Konferensi Nasional Riset Manajemen VI Jakarta, 28 November 2012 ISSN :

Konferensi Nasional Riset Manajemen VI Jakarta, 28 November 2012

ISSN : 2086-0390

ANALISIS POTENSI BATUBARA INDONESIA DALAM MENGHADAPI PERSAINGAN GLOBAL

Lufina Mahadewi Hilarius Bambang Winarko Sampoerna School of Business

ABSTRACT This paper aims to analyze the competitive advantage of Indonesian coal commodity to fulfill the consumption needs for domestic and export coal markets. The scope of this paper is covering an analysis on several aspects of Indonesian coal industry which includes an analysis of national coal industry and coal current market conditions in Indonesia and global market. It also analyzes several business aspects of national coal sector comprises legal aspects of Indonesian mining laws; management aspects; technical aspects of production in coal mining operations; and marketing aspects of Indonesian coal business. Through the analysis of those above mentioned aspects, the competitive advantage of Indonesia coal sector can then be determined. Therefore, Indonesian coal business can be sustained in facing intensed competitions in coal mining commodity businesses. Keywords: Indonesian Coal Sector, Coal Price, Domestic and Export Coal Demand and Supply, Indonesian Mining Laws, etc. I. PENDAHULUAN

Batubara sebagai salah satu bahan bakar energi memiliki keunggulan seperti harga yang relatif lebih murah dibandingkan dengan sumber energi terutama dalam penggunaan bahan bakar pembangkit listrik dan ketersediaan yang cukup besar. Menurut Menteri Negara BUMN Dahlan Iskan, batubara memiliki efisiensi tertinggi jika dibandingkan dengan bahan bakar lainnya. Pada tahun 2010, investasi dan harga batubara paling murah dengan perkiraan harga Rp. 500 atau Rp. 600 per KWh. Sedangkan posisi kedua ditempati oleh Pembangkit Listrik Tenaga Air (PLTA). PLN membeli listrik dari Pembangkit Listrik Mikrohidro (PLTMH) dengan kisaran harga Rp. 787 per KWh. Selanjutnya adalah bahan bakar gas dengan kisaran harga Rp. 900 per KWh; bahan bakar BBM dengan kisaran harga sekitar Rp. 1.800 per KWh; dan Pembangkit Listrik Tenaga Matahari (PLTM) yang sama halnya dengan Pembangkit Listrik Tenaga Surya (PLTS) memiliki kisaran harga Rp. 2.500 hingga Rp. 3.000 per KWh. Indonesia pada tahun 2012 merupakan salah satu pemain besar dalam industri pertambangan dunia dengan tingkat produksi yang cukup tinggi untuk bahan galian mineral batubara, tembaga, emas, timah dan nikel. Indonesia saat ini masih menjadi salah satu pengekspor batubara terbesar dunia disamping Australia, Kolombia, Rusia, dan Afrika Selatan, khususnya, untuk batubara jenis thermal yang digunakan untuk pembangkit listrik. Dalam kurun waktu lima tahun terakhir, Indonesia merupakan salah satu produsen yang secara konsisten menunjukkan peningkatan produksi batubaranya. Menurut riset yang dilakukan oleh Patersons (2012), pada 1


ISSN : 2086-0390

tahun 2010 tingkat produksi batubara di Indonesia mencapai 300 Juta Ton dengan pertumbuhan 15% per tahun dari tahun sebelumnya. Asosiasi Pertambangan Batubara Indonesia juga mencatat bahwa pada tahun 2009 produksi batubara meningkat sebesar 14,8% dari 238 juta ton menjadi 325 juta ton pada tahun 2010. Negara tujuan ekspor batubara Indonesia yang terbesar adalah China, Korea selatan, India, Jepang, dan Taiwan. China dan India menjadi tujuan ekspor utama dikarenakan pertumbuhan permintaan energi dari kedua negara tersebut signifikan. Nilai ekspor batubara Indonesia meningkat 15,22% dari 230 juta ton pada tahun 2009 menjadi sekitar 265 juta ton pada tahun 2010. Disamping pasar ekspor, penjualan domestik meningkat 13,21% dari 53 juta ton pada tahun 2009 menjadi sekitar 60 juta ton pada tahun 2010. Sebesar 72% dari total produksi batubara Indonesia dijual ke pasar ekspor dan sisanya digunakan untuk memenuhi kebutuhan dalam negeri (domestik). Dalam hal sumber daya dan cadangan mineral batubara, Indonesia memiliki ketersediaan yang besar terutama berasal dari Kalimantan dan Sumatera. Sedangkan daerah lainnya seperti misalnya Jawa dan Sulawesi, jumlahnya relatif lebih kecil. Sebagai gambaran, sumber daya dan cadangan batubara di Indonesia dapat dilihat pada peta di bawah ini: Gambar 1. Peta Sumber Daya dan Cadangan Batubara di Indonesia

Total Sumber Daya: 104,82 b.t (Milyar Ton) Lignite : 20% Subituminous : 66% Bituminous: 14%

2


ISSN : 2086-0390

Sumber: Indonesia Coal Mining Outlook, Bob Kamandanu (14 April 2011)

Sumber daya dan cadangan yang melimpah tersebut menjadikan sektor batubara di Indonesia memiliki potensi yang cukup besar untuk memenuhi kebutuhan pasar domestik maupun ekspor. Sektor batubara merupakan sektor yang prospektif dan potensial untuk dikembangkan sebab didukung oleh potensi permintaan yang cenderung meningkat dari sektor industri ketenagalistrikan, khususnya untuk pembangkit tenaga listrik dan sektor manufaktur. Struktur biaya yang paling besar dalam industri pembangkit tenaga listrik adalah bahan bakar. Dengan adanya perkembangan harga minyak yang cenderung fluktuatif, batubara menjadi alternatif bahan bakar yang relatif lebih stabil untuk pembangkit tenaga listrik dibandingkan BBM. Pemerintah secara intensif mendorong pemanfaatan batubara dan gas untuk menekan biaya produksi di sektor industri kelistrikan di Indonesia. Selain sektor ketenagalistrikan, batubara juga dapat dimanfaatkan sebagai bahan bakar pada industri semen, pulp and paper, dan tekstil. Menurut Direktorat Jenderal Ketenagalistrikan, Pemerintah tengah melaksanakan program percepatan pembangunan pembangkit 10.000 MW tahap I dan rencana ke depan juga berlanjut dengan program percepatan pembangunan pembangkit 10.000 MW tahap II. Untuk mendukung program ini, Direktorat Jenderal Ketenagalistrikan dalam Master Plan Pembangunan Ketenagalistrikan 2010-2014 akan mengembangkan PLTU (Pembangkit Listrik Tenaga Uap) batubara berskala kecil sebagai salah satu alternatif menggantikan pembangkit listrik yang menggunakan BBM pada sistem skala kecil guna menekan biaya operasional sistem kelistrikan. Pemanfaatan PLTU batubara berskala kecil bertujuan untuk menggantikan peran sebagian PLTD (Pembangkit Listrik Tenaga Diesel) yang digunakan oleh sistem kelistrikan di luar area JawaMadura-Bali. Peran industri batubara yang besar dalam program percepatan industri ketenagalistrikan di Indonesia menunjukkan bahwa komoditas batubara masih sangat dibutuhkan oleh pasar domestik. Hal ini juga didukung oleh data pertumbuhan penjualan batubara di pasar domestik yang meningkat 13,8% per tahun sejak tahun 1996-2010 (Asosiasi Pertambangan Batubara Indonesia, 2011). Dalam rangka mendukung pemenuhan kebutuhan batubara domestik di masa mendatang, Pemerintah telah mengeluarkan ketentuan Domestic Market Obligation (DMO) mengenai transfer kuota kewajiban pasok dalam negeri. Sesuai Peraturan Menteri ESDM Nomer 34 Tahun 2009 tentang Pengutamaan Pemasokan Kebutuhan Mineral dan Batubara untuk Kepentingan Dalam Negeri tertanggal 31 Desember 2009, produsen yang tidak memenuhi DMO akan dikenakan sanksi berupa pemotongan produksi 50 persen di tahun berikutnya. Peraturan Menteri ini kemudian diperkuat dalam Keputusan Menteri ESDM No. 2360K/30/MEM/2010 mengenai Penetapan Kebutuhan dan Persentase Minimal Penjualan Batubara untuk Kepentingan Dalam Negeri Tahun 2011 tanggal 31 Agustus 2010. Menurut data Dirjen Mineral dan Batubara Kementerian ESDM (2012), perkiraan kebutuhan batubara di pasar domestik tahun 2011 mencapai 78,97 juta ton, sedangkan produksi ditargetkan 3


ISSN : 2086-0390

326,65 juta ton, sehingga angka DMO 2011 bisa mencapai 24,17%. Ketetapan DMO ini berada dalam kisaran 20%-30% dari total produksi batubara nasional.

Saat ini kebutuhan pasar ekspor batubara juga memiliki peluang yang besar. Asosiasi Pertambangan Batubara Indonesia (2012) memperkirakan ekspor batubara ke China dan India hingga akhir tahun 2012 dapat mencapai 80 juta ton. Batubara untuk pasar ekspor dibutuhkan untuk memenuhi suplai bahan bakar PLTU. Menurut Ketua APBI Bob Kamandanu dalam Konferensi Pengusaha Pertambangan Minerba di Jakarta, China dan India masih menjadi dua negara tujuan ekspor terbesar untuk Indonesia. Pada tahun 2011, China mengimpor 64,69 juta ton batu bara dari Indonesia senilai USD 845,42 juta, naik 18,1% dibanding tahun sebelumnya sebesar 54,77 juta ton. Sementara itu, India membutuhkan pasokan batubara untuk memenuhi kebutuhan sejumlah pembangkit baru senilai USD 36 juta. India berencana mengimpor 118 juta ton batubara yang dominan akan dibeli dari Indonesia. Pemerintah India telah mentenderkan Ultra Mega Power Project (UMPP) 9X4.000 MW PLTU di mana setiap 4.000 MW UMPP membutuhkan 15 juta ton batubara per tahunnya. Gambaran kebutuhan batubara di atas menunjukkan bahwa prospek batubara baik pasar domestik maupun pasar ekspor cukup baik. Tulisan dalam makalah ini bertujuan untuk menganalisis potensi produk batubara nasional dalam memenuhi konsumsi pasar domestik maupun menghadapi persaingan global. Ruang lingkup pembahasan pada tulisan ini meliputi tinjauan dari aspek industri batubara, yang mencakup gambaran industri batubara nasional serta kondisi pasar batubara Indonesia. Selain itu, juga dilakukan pembahasan terhadap profil bisnis perusahaan batubara Indonesia ditinjau dari aspek legal atau hukum; aspek manajemen; aspek teknis produksi dalam kegiatan operasional pertambangan batubara, proses produksi batubara, kualitas batubara, dan pengangkutan batubara; serta aspek pemasaran bisnis batubara nasional. Berdasarkan analisis aspek industri batubara maupun aspek bisnis batubara, maka dapat dianalisis keunggulan bersaing industri batubara menggunakan analisis SWOT dalam menghadapi persaingan bisnis di pasar domestik maupun global. II. INDUSTRI BATUBARA NASIONAL

Dilihat dari aspek sistem operasi produksinya, perusahaan-perusahan yang tergabung dalam industri batubara nasional secara garis besar dapat dikelompokkan menjadi 4 jenis, yaitu: 1. Perusahaan batubara BUMN 2. Perusahaan yang dibentuk berdasarkan Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B, Coal Contract of Work/CCow) yang terbagi menjadi 3 generasi 3. Perusahaan yang memiliki Kuasa Penambangan (KP) 4. Perusahaan yang berskala kecil dan dibentuk dari KUD (Koperasi Unit Desa) Dengan mengacu kepada UU No. 4 tahun 2009, maka kontrak PKP2B dan KP terus berkembang. UU ini menetapkan adanya Wilayah Pertambangan (WP) yang dibagi menjadi 3 jenis wilayah pengusahaan mineral dan batubara (minerba), yaitu: 1. Wilayah Usaha Pertambangan (WUP) 2. Wilayah Pertambangan Rakyat (WPR) 3. Wilayah Usaha Pertambangan Khusus (WUPK) 4


ISSN : 2086-0390

Disamping itu, UU ini juga menetapkan izin pengusahaan penambangan, yaitu: 1. Izin Usaha Pertambangan (IUP), yang terbagi menjadi dua, yaitu: IUP Eksplorasi dan IUP Operasi Produksi. 2. Izin Pertambangan Rakyat (IPR) 3. Izin Usaha Pertambangan Khusus (IUPK) Menurut data Asosiasi Pertambangan Batubara Indonesia (2010), saat ini tercatat ada 1 perusahaan batubara BUMN, yaitu PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) dan 76 perusahaan yang berdiri berdasarkan kontrak PKP2B. Dengan diberlakukannya undang-undang otonomi daerah pada tahun 1999, maka tambang yang memiliki KP (Kuasa Pertambangan) saat ini jumlahnya meningkat secara drastis, yaitu lebih dari 2.500 perusahaan di mana 900 perusahaan di antaranya sudah sesuai dengan prosedur IUP. Tabel 1. Jumlah Tambang Batubara Berdasarkan Sistem Operasi Produksi

Sumber: Presentasi ICMA pada CCD Seminar 2010

Secara umum, struktur industri batubara nasional dapat digambarkan seperti di bawah ini: Gambar 2. Struktur Industri Batubara Nasional

Mengingat berlimpahnya ketersediaan sumber daya alam dan tingkat kesulitan penambangannya, saat ini fokus utama industri batubara Indonesia masih terletak pada sektor industri hulu, di mana kegiatan utamanya adalah di bidang pencarian cadangan batubara (eksplorasi) dan penggalian 5


ISSN : 2086-0390

batubara yang dianggap layak diusahakan secara ekonomis (eksploitasi). Namun demikian ada kecenderungan fokus utama ini sudah mulai bergeser dan terintegrasi ke arah hilir dengan kegiatan bisnis yang membutuhkan tingkat investasi dan teknologi yang relatif tidak terlalu kompleks (lihat Gambar 2). Menurut data yang diperoleh dari Indonesian Commercial Newsletter (ICN, 2010), tercatat sebanyak 116 perusahaan kontraktor penambangan batubara yang mengerjakan kontrak penambangan (contracting service) kepada 60 perusahaan yang memiliki konsesi pertambangan batubara di Indonesia. Munculnya kontraktor-kontraktor baru ini terjadi karena kebanyakan pemilik konsesi pertambangan baru tidak memiliki pengalaman dan ketersediaan peralatan berat yang memadai. Sebagai alternatif mereka mendirikan anak-anak perusahaan ataupun memperkerjakan perusahaan kontraktor jasa pertambangan yang berpengalaman, seperti misalnya: PT. Bukit Makmur Utama Mandiri (BUMA), PT. Pama Persada Nusantara (United Tractors), PT. Dharma Henwa, Tbk dan Thiess Contractors, yang memiliki keahlian dalam pengelolaan penggalian (eksploitasi) batubara. Dalam rangka melakukan diversifikasi usaha dan meningkatkan efisiensi operasional perusahaan, beberapa pemilik konsesi pertambangan juga melakukan integrasi vertikal ke sektor industri antara dan selanjutnya industri hilir. Misalnya, PT. Adaro, mendirikan anak-anak perusahaan: PT. Sapta Indah Sejati yang bergerak di bidang penggalian batubara, PT. Maritim Barito Perkasa yang bergerak di bidang transportasi tongkang (barging), PT. Sarana Daya Mandiri yang bergerak di bidang pengerukan (dredging), PT. Indonesian Bulk Terminal yang bergerak di bidang terminal batubara dan PT. Coaltrade Service International yang bergerak di bidang perdagangan batubara. Saat ini hanya PT. Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA) yang memiliki sarana transportasi sendiri dengan menggunakan jalur kereta sampai dengan pelabuhan batubara yang dimiliknya sendiri di Sumatera, yaitu: Pelabuhan Kertapati, Tarahan dan Teluk Bayur, sehingga efisiensi pengangkutannya menjadi lebih baik. Namun infrastruktur batubara di Kalimantan relatif belum memadai disbanding di Sumatera, karena pengangkutan batubara masih menggunakan jalur air dengan menggunakan tongkang (barge) melewati sungai kemudian dipindahkan lagi ke kapal batubara lepas di laut lepas (trans-shipment) yang berdampak kepada inefisiensi operasional transportasi. Hal ini mendorong perusahaan-perusahaan batubara di Kalimantan, seperti misalnya: KPC, Arutmin, Adaro, Indominco, dsb mengelola sendiri penggunaan fasilitas penimbunan dan pengangkutan batubara terapung skala besar (mega float) atau pusher barge sampai dengan memiliki pelabuhan batubara sendiri (lihat Tabel 2). Tabel 2. Pelabuhan-Pelabuhan Batubara di Indonesia

6


ISSN : 2086-0390

Integrasi vertikal ke arah hilir yang memerlukan investasi dan teknologi yang lebih besar dan kompleks telah dilakukan oleh perusahaan raksasa batubara nasional PTBA, dengan membuka unit pembangkit listrik bertenaga uap di Banko, Tanjung Enim. PTBA mendirikan anak perusahaan PT. Huadian Bukit Asam Power yang merupakan perusahaan kerjasama antara PTBA dan China Huadian Hongkong Company Limited. Selain untuk kebutuhan energi pembangkit listrik seiring diluncurkannya program percepatan kelistrikan 10.000 MW, menurut prediksi kebutuhan domestik batubara juga didominasi oleh industri semen, baja dan lainnya (Seminar APEC Fukuoka, 2010). Fenomena integrasi vertikal struktur industri batubara nasional ke depan diprediksi akan meramaikan dinamika industri pertambangan batubara nasional dengan alasan efisiensi operasional dan meningkatkan daya saing perusahaan yang dilakukan dengan mekanisme merger dan akusisi. Sebagai contohnya, perusahaan kontraktor pertambangan batubara seperti misalnya PT. United Tractors, Tbk. melakukan investasi yang tidak sedikit (USD 51 juta) untuk mengakuisisi perusahaan yang memiliki konsesi pertambangan, PT. Borneo Berkat Makmur, pemegang kepemilikan 60% PT. Piranti Jaya (Bisnis Indonesia, 13 Agustus 2012). Bertumbuhnya sektor industri antara batubara dapat didorong misalnya melalui mekanisme kebijakan Pemerintah melalui peninjauan kembali terhadap UU Minerba yang baru. Seperti misalnya di bidang pengolahaan batubara, mulai dari pengolahan briket batubara, pencairan batubara dan gasifikasi batubara. Walaupun UU ini sudah mewajibkan pengembang tambang batubara untuk meningkatkan nilai tambah hasil pertambangan di dalam negeri (Pasal 103, ayat 1), dalam hal ini adalah kewajiban membangun fasilitas pengolahan dan pemurnian hasil tambang, namun realisasinya belum signifikan. UU ini juga belum mengatur kewajiban untuk membangun fasilitas preparasi batubara (coal preparation plant). Pada akhirnya UU ini ke depan diharapkan mampu menstimulasi peningkatan daya saing industri melalui diversifikasi produkproduk batubara nasional, baik dalam pemenuhan kebutuhan domestik maupun ekspansi pasar ekspor yang baru. III. Analisis Pasar Batubara Nasional Supply and Demand 7


ISSN : 2086-0390

Produksi nasional batubara pada tahun 2012 diperkirakan naik sebesar 7%-10% dibandingkan tahun 2011. Kementerian Energi mencatat realisasi produksi batubara semester I tahun 2012 adalah sebesar 184 juta ton, setara 54% dari target produksi tahun ini yaitu 340 juta ton. Jumlah ini naik 5% dibanding semester I tahun 2011. Indonesia merupakan pengekspor batu bara terbesar kedua setelah Australia. Pada tahun 2011, Indonesia memasok 30% dari total ekspor batubara dunia sebesar 910 juta ton. Adapun total produksi 2011 setara 5% dari total produksi batubara dunia sebesar 6.941 juta ton. Menurut data Direktorat Jenderal Mineral Batubara, dari total produksi batubara pada tahun 2011 sebesar 77% diserap pasar ekspor. Namun jika dilihat dari posisi permintaan, pada semester I tahun 2012 terjadi penurunan permintaan ekspor dari Asia Pasifik dan Eropa. Menurut Direktur Batubara Kementerian Energi, Edi Prasodjo, total ekspor batubara pada semester I tahun 2012 turun 19% menjadi 137 juta ton akibat pengurangan permintaan ekspor dari kawasan Asia Pasifik dan Eropa. Beberapa faktor yang dapat menyebabkan terjadinya penurunan permintaan batubara Indonesia antara lain adalah sebagai berikut: a. Adanya krisis ekonomi yang tejadi di pasar Eropa dan AS. Permintaan batubara dari pabrik baja di Eropa turun secara drastis, yang mengakibatkan menurunnya harga patokan batubara jenis kalori tinggi hampir sebesar 30% selama tahun 2011 yang secara langsung mempengaruhi patokan harga batubara thermal. Krisis ekonomi global yang mempengaruhi permintaan dari konsumen batubara di dunia dapat berpengaruh pada kinerja penjualan perusahaan batubara di Indonesia. b. Meningkatnya pasokan batubara dari pasar Atlantik, khususnya AS karena adanya penemuan teknologi untuk mengeksploitasi Shale Gas. Menurut Wakil Direktur Utama Indika Energy, Wishnu Wardhana, selain karena krisis ekonomi terdapat ancaman lainnya yang datang dari energi alternatif dalam bentuk Shale Gas, dimana harga gas tersebut saat ini sangat murah yaitu sebesar USD 2-3 per MMBtu. Hal tersebut menyebabkan jatuhnya harga komoditas batubara di AS, sehingga harga batubara Amerika relatif kompetitif terhadap harga batubara Indonesia. Perusahaan pelayaran besar di Tokyo, Daiichi Chuo Kisen Kaisha memperkirakan terjadinya ekspor dalam jumlah besar dari AS dengan penemuan teknologi Shale Gas. Menurut Simmons & Co. International, pengembangan sumber daya dan cadangan Shale Gas di AS akan mengurangi ketergantungan AS terhadap batubara sebagai bahan bakar pembangkit lisrik sekaligus membuka peluang untuk mengekspor batubara ke pasar Asia. Departemen Energi AS memproyeksikan pangsa pasar batubara sebagai pembangkit listrik akan turun menjadi 43,5% di tahun 2012 dari 44,9% di tahun 2011. c. Rusia merencanakan penambahan ekspor batubaranya sebesar 85 juta MT (Metric Tonne) dalam kurun waktu 10-15 tahun (atau sampai dengan 2030) termasuk 14,9 juta MT ke China. Sebagai perbandingan, Rusia telah mengekspor batubara sebesar 32 juta MT ke India, Taiwan, Korea Selatan, Jepang, dan China pada tahun 2011. Rusia juga telah menganggarkan USD 120 milyar guna mengembangkan industri batubaranya (Bloomberg, 2012). d. China diperkirakan akan terus melakukan impor batubara dalam jumlah besar untuk memenuhi kebutuhan domestiknya, namun dengan pertimbangan tingkat harga yang lebih rendah. Kebutuhan batubara di China rata-rata dipenuhi oleh Indonesia, namun dengan melimpahnya pasokan dari AS, kebutuhan batubara di China dapat dipenuhi dari kelebihan 8


ISSN : 2086-0390

pasokan pasar AS. Menurut APBI (Asosiasi Pertambangan Batubara Indonesia), negaranegara Amerika Utara pada tahun 2009 memasok batubara ke China sebesar 59,6 juta ton. Namun pada tahun 2011, pasokan batubara melejit menjadi 107 juta ton, sementara rata-rata kenaikan ekspor ke China sekitar 25% per tahun-nya. e. Kombinasi antara permintaan batubara yang menurun dengan produksi yang tinggi menyebabkan turunnya harga batubara. Harga batubara berdasarkan Indeks Batubara Newcastle pada akhir 30 Agustus 2012 turun sampai dengan 21% dan mencapai hingga USD 80-an per ton. Menurut Supriatna Sahala, Direktur Eksekutif APBI, harga batubara berpeluang turun terus hingga akhir tahun ini. Penyebabnya adalah pasokan batubara berlimpah, sementara permintaan menurun (Lihat Lampiran 1 - Newcastle Thermal Coal Index Periode Juli-September 2012 dan Lampiran 2 - Harga FOB Batubara Indonesia dalam USD/Metric Tonne Periode 2010-2012). Dalam hal biaya produksi, pada tahun 2012 kecenderungan biaya operasional meningkat disebabkan oleh peningkatan harga bahan bakar minyak, disamping itu rata-rata stripping ratio juga meningkat terutama untuk penggalian tambang-tambang tua. Menurut laporan kinerja dari PT. Adaro Tbk pada semester I tahun 2012, terjadi peningkatan biaya yang sebagian besar disebabkan oleh rencana rasio nisbah kupas (stripping ratio) yang lebih tinggi, jarak angkut lapisan penutup yang lebih jauh dan naiknya biaya bahan bakar. Selain itu, jarak antara muka tambang (pit) ke pelabuhan secara bertahap meningkat seiring dengan pergerakan areal pertambangan ke pedalaman untuk mengambil manfaat dari limpahan cadangan yang pada akhirnya akan meningkatkan ketergantungan pemilik perusahaan tambang kepada kontraktor tambang yang memiliki keahlian dalam layanan transportasi dari muka tambang ke pelabuhan. Perluasan areal pertambangan menuntut penambahan sarana armada produksi batubara. Keterbatasan sumber daya manusia, sarana transportasi pengangkutan batubara, serta operasional penambangan yang memiliki tingkat kesulitan lebih tinggi menyebabkan perusahaan kontraktor tambang yang melakukan konstruksi dan pengangkutan tambang memiliki daya tawar harga (pricing power) yang relatif lebih besar. Hal ini menyebabkan peningkatan biaya operasional pertambangan. Namun demikian terdapat beberapa hal yang mendukung kinerja pasar batubara nasional, yaitu antara lain: a. Isu geopolitik di Timur Tengah yang terjadi di AS dan Eropa terhadap ancaman nuklir Iran telah menimbulkan kekhawatiran mengenai terjadinya embargo minyak atau sanksi lainnya yang dapat meningkatkan harga minyak global. Bila hal tersebut terjadi, dikhawatirkan harga minyak dapat menembus kisaran harga USD 100 per barrel. Hal tersebut dapat menciptakan peluang bagi pemain industri batubara Indonesia untuk meningkatkan eskpor batubara. b. Menurut Chief of Economist Bank Mandiri (2012), pertumbuhan konsumsi domestik batubara diproyeksikan hingga tahun 2014 tumbuh 13,3% (CAGR) mencapai 104 juta ton. Hal tersebut dapat tercapai jika pelaksanaan proyek PLTU (10.000 MW tahap I dan II) milik PLN dan IPP (Independent Power Producers) dapat lebih cepat diwujudkan. Sedangkan untuk tahun 2012, kebutuhan batubara domestik diperkirakan mencapai 8 juta ton guna penambahan daya sekitar 2.305 MW dari proyek 10.000 MW tahap I. Sedangkan di tahun 9


ISSN : 2086-0390

2014-2015 kebutuhan batubara diprediksi mencapai 6 juta ton guna konsumsi sebesar 1.710 MW. c. Pemulihan di pasar valuta asing dengan berkurangnya dominasi dollar AS terhadap mata uang lainnya di tingkat global dapat menjadi penggerak bagi daya beli industri batubara. Menurut Analis Pasar Fisik Komoditas Soe Gee Futures Renji Bestari, berkurangnya kenaikan harga batubara menunjukkan adanya pemulihan pasar valuta asing. Melemahnya nilai dollar AS memberikan pengaruh positif bagi mata uang di negara berkembang seperti misalnya India dan China. Diprediksi pelemahan nilai tukar dollar AS akan menguntungkan valuta lokal 5%-7% sehingga daya beli batubara dapat kembali terangkat (Kontan, 2012). d. Pembatasan ekspor batubara oleh Afrika Selatan untuk melindung konsumsi domestiknya berpotensi memberikan peluang lebih besar bagi peningkatan ekspor batubara Indonesia. e. China masih menjadi katalisator bagi industri batubara dimana pergerakan pasar batubara China menentukan keseimbangan pasar global batubara, terutama dalam hal kesinambungan permintaan dan penawaran pasar batubara dunia. Hal ini disebabkan oleh adanya beberapa faktor:  Krisis yang terjadi di Eropa relatif tidak mempengaruhi secara signifikan pelemahan GDP China. Kemungkinan China akan memulai liberalisasi tarif listrik bila ancaman inflasi telah mereda. CPI (Consumer Price Index) pada bulan Agustus 2012 turun menjadi 2% dibandingkan tingkat inflasi pada Januari 2012 sebesar 4,58% (Inflation.Eu).  Menurut data bea cukai Beijing bulan Juli 2012, ekspor batubara Australia ke China hingga Juli naik 11% menjadi 31,44 juta ton. Sedangkan ekspor batubara dari Indonesia naik 27% menjadi 37,8 juta ton. Dari total produksi di Indonesia, 36% diantaranya diserap oleh pasar di China. Sampai dengan Juli 2012, pembelian batubara China naik 52% sebanyak 133 juta ton (Kontan, 2012). Gambaran pertumbuhan tahunan pasar domestik di China dapat dilihat di Lampiran 3 (Permintaan Domestik Batubara di China Periode 20082012).  Pada semester pertama 2012, rata-rata on-grid tarif listrik tenaga batubara di China adalah RMB 376,35 per MWh, meningkat sebesar RMB 34,08 per MWh dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2011 (China Power International Development Limited, Interim Report 2012). Hal tersebut dapat meningkatkan nilai ekspor batubara Indonesia oleh produsen listrik independen atau Independent Power Producers di China.  Batubara impor China dari Afrika Selatan melonjak signifikan sebesar 89% pada tahun 2011 hingga mencapai 13,3 MT (Metric Tonne) melebihi permintaan impor dari India.  Menurut data Global Market Research dari Bank Commonwealth, dari periode 9 April sampai dengan 25 Juni 2012, harga Qinhuangdao batubara thermal telah jatuh sebanyak 14% menjadi USD 105,29 per ton. Sedangkan menurut Richards Bay, harga batubara thermal telah jatuh sebesar 18% menjadi USD 95,75 per ton. Dan menurut Index Batubara Newcastle, harga batubara thermal turun sebesar 20% menjadi USD 94,78 per ton. Terlihat bahwa harga batubara thermal Richards Bay dan Newcastel di bawah harga domestik di Qinhuangdao, hal ini memberikan peluang untuk peningkatan tujuan nilai ekspor batubara thermal ke China. f. India memiliki target yang ambisius dalam memenuhi target konsumsi batubara dalam memenuhi rencana lima tahunan-nya (2012-2017) dimana setiap tahun akan terjadi kenaikan sebesar 7% hingga kebutuhan batubara mencapai 770 MT pada akhir 2017. 10


ISSN : 2086-0390

Kondisi lainnya yang dapat mempengaruhi kinerja industri batubara di Indonesia di pasar ekspor adalah terselesaikannya pembangunan jalur tol untuk pengangkutan batubara yang menghubungkan China dan Mongolia. Sehingga mempermudah China mengimpor batubara dari Mongolia dibandingkan mengimpor dari Indonesia. SouthGobi Resources, perusahaan batubara Mongolia mencatat bahwa Pemerintah Mongolia secara resmi membuka 8 gerbang jalan tol khusus untuk tranportasi batubara di perbatasan Shivee Khuren (Mongolia) dan Ceke (China). Belum lagi adanya pembangunan jalur kereta api yang menghubungkan perbatasan Gashuum Sukhait (Mongol) dan Ganqimaodao (China) yang diperkirakan selesai pada tahun 2014. Hal tersebut dikhawatirkan akan menurunkan harga jual batubara di Indonesia karena adanya penurunan volume impor ke China (Bloomberg Business Week, 2012). Pemulihan pasar dan perbaikan harga batubara nasional akan dipengaruhi oleh beberapa faktor sebagai berikut: a. Harga harus mengalami penstabilan terlebih dahulu sebelum mengalami perbaikan. Pemulihan harga dapat dilakukan apabila harga batubara telah mendekati biaya produksi rata-rata (berdasarkan Index NEWC Forward sebesar USD 90 per ton). b.Tingkat pasokan batubara harus menyesuaikan tingkat permintaan. Perbaikan harga dapat terjadi apabila pasokan seimbang dengan permintaan. Penurunan produksi telah terlihat di Australia dan Indonesia pun diprediksi akan menyusul dalam hal pengurangan tingkat produksi. c. Deregulasi sektor pembangkit listrik di India diharapkan dapat meningkatkan permintaan batubara dari India. Hal tersebut diharapkan dapat membantu perbaikan pasar batubara dari Indonesia. d. Stimulus perekonomian di China, AS, dan Eropa diharapkan dapat meningkatkan sentimen di pasar komoditas mineral. e. Tingkat sediaan batubara (Inventory Level) di China harus kembali normal sebelum restocking dimulai menjelang musim dingin. f. Indeks NEWC Forward menujukkan bahwa ekspektasi pasar ke depan cenderung optimis (lihat Lampiran IV - Indeks NEWC Forward dalam USD per ton).

IV. ASPEK BISNIS BATUBARA 1. Aspek Legal Berdasarkan pertimbangan Pemerintah untuk pengelolaan mineral dan batubara secara mandiri, andal, transparan, berdaya saing, efisien, dan berwawasan lingkungan, guna menjamin pembangunan nasional secara berkelanjutan, Pemerintah mengeluarkan Undang-Undang No. 4 Tahun 2009 tentang pertambangan mineral dan batubara menggantikan Kuasa Usaha Pertambangan berupa kontrak kerja yang diatur dalam Undang-Undang No. 11 Tahun 1967. UU baru tentang pertambangan mineral dan batubara ini mengatur pemberian perijinan pertambangan yang lebih transparan dimana keterlibatan Pemerintah Daerah, Propinsi, dan Pusat sangat erat dalam proses perijinan. Hal tersebut untuk menjawab tantangan utama dalam pertambangan mineral dan batubara dimana otonomi daerah, demokratisasi, tuntutan 11


ISSN : 2086-0390

peningkatan peran swasta dan masyarakat masih menjadi isu utama dalam industri batubara nasional. Dalam Undang-Undang No. 4 Tahun 2009 diatur mengenai kepastian investasi dalam industri pertambangan di Indonesia terutama bagi investor asing. Dengan UU tersebut, diatur pembagian proporsi yang jelas antara kepentingan lokal dan asing serta jaminan manfaat ekonomi dan sosial yang sebesar-besarnya bagi kesejahteraan masyarakat Indonesia. Pemerintah pusat terlibat secara aktif dalam pengembangan, kontrol, evaluasi maupun dalam mengatasi konflik dalam sektor batubara. Pemerintah pusat dapat menentukan area pertambangan yang dapat dibuka guna mengurangi kemungkinan adanya tumpang tindih lahan dengan areal kehutanan, perkebunan, areal pertambangan lainnya yang menghambat kegiatan operasi penambangan. UU ini juga mengatur ketentuan kewajiban memasok batubara untuk kebutuhan dalam negeri oleh pemegang izin usaha pertambangan (IUP) batubara melalui pemberlakuan DMO (Domestic Market Obligation). Selain itu, pemegang izin penambangan wajib menunjukan komitmennya dalam kegiatan operasional penambangan dengan melakukan usaha penambangan sendiri tanpa memberikan subkontrak kepada pihak ketiga. Apabila subkontrak diperlukan maka prioritas harus diberikan kepada perusahaan Indonesia. Isu-isu terkait dari aspek legal pada sektor pertambangan batubara adalah a. Tumpang tindih peraturan tambang Menurut Dirjen Mineral dan Batubara Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM), Thamrin Sihite (2012), tumpang tindih merupakan permasalahan pertambangan yang dapat menghambat produksi. Salah satu jenis tumpang tindih pertambangan adalah aturan tumpang tindih yang sama dengan komoditas, yang menghambat perusahaan tambang untuk mendapat predikat clean and clear (CNC) dari Pemerintah. Untuk mendapat CNC komoditas barang tambang yang berada di satu wilayah harus dimiliki oleh perusahaan yang berbeda. Selain itu, tumpang tindih kewenangan terjadi bila tidak adanya kesepakatan antara kedua Pemerintah Daerah yang terlibat dalam satu lokasi tambang yang terletak di perbatasan. Aturan lain yang juga tumpang tindih adalah permasalahan seputar laporan eksplorasi, laporan studi kelayakan dan persetujuan dokumen lingkungan. Sebelum pemberlakuan UU No. 4 tahun 2009, berdasarkan peraturan otonomi daerah, Pemerintah Daerah dapat menerbitkan izin pertambangan sesuai dengan kewenangannya sehingga hal ini menyebabkan terjadinya tumpang tindih persepsi mengenai pemegang izin yang berwenang atas perjanjian kontrak karya lama yang masih berlaku. b. Kebijakan DMO Kewajiban DMO dalam hal pengaturan pasokan batubara belum diatur dalam suatu regulasi yang jelas dan masih berupa kebijakan saja, sehingga tidak ada kepastian mengenai prosentase produksi yang wajib dipasok untuk kebutuhan lokal. Keengganan pihak industri batubara dalam melaporkan tingkat produksinya juga menyebabkan kebijakan DMO belum dapat diterapkan sepenuhnya. Hal tersebut disebabkan karena permintaan ekspor yang cukup tinggi dan tingkat harga yang lebih bagus di pasar internasional sehingga produsen lokal cenderung 12


ISSN : 2086-0390

menjual ke pasar ekspor. Tingginya harga batubara di pasar internasional menjadi hambatan implementasi DMO batubara di pasar domestik. Obyek DMO sendiri adalah batubara kualitas rendah (Low Rank Coal) karena penggunaannya tidak ekonomis di pasar ekspor. Pemerintah sendiri menargetkan penggunaan LRC dalam proyek pembangkit listrik sebesar 16%-63% dalam kurun waktu 5 tahun. Menurut Dirjen Minerbapabum, Bambang Setiawan (2010), program percepatan pembangkit listrik 10.000MW tahap II sebagian akan memanfaatkan batubara LRC. Namun pada kenyataannya kepastian pendanaan untuk proyek program percepatan (crash program) pembangkit listrik ini tidak secepat yang diharapkan sehingga memaksa produsen untuk menjual di pasar ekspor. Permintaan LRC sendiri di pasar ekspor seperti India cukup besar, karena harga yang ditawarkan lebih murah. Di India, penggunaan LRC untuk pembangkit listrik telah dicampur dengan batubara berkalori tinggi. c. Moratorium Kehutanan Komitmen Pemerintah sejak 2011 dalam konversi kehutanan yang tertuang dalam moratorium kehutanan untuk menghentikan segala kegiatan konsensi pertambangan baru guna pengembangan lahan gambut dan area hutan alam. Dengan adanya moratorium tersebut, Pemerintah tidak akan memberikan izin baru yang berhubungan dengan konversi hutan alam dan lahan gambut selama dua tahun. Namun moratorium tersebut tidak berlaku untuk perusahaan yang operasionalnya sudah dimulai sejak berlakunya UU Kehutanan Tahun 2009. Dampak dari adanya moratorium kehutanan tersebut adalah risiko kehilangan investor asing. Undang-Undang lainnya yang dapat menghambat investasi pertambangan batubara di Indonesia adalah UU No. 41 Tahun 2009 yang mengatur izin pinjam pakai kawasan hutan , dimana setiap investor wajib mengganti lahan hutan yang digunakan dengan lahan pengganti yang besarannya dua kali lipat lahan konsesinya. d. Pengaturan Harga (Indonesian Coal Reference) Peraturan mengenai referensi harga batubara dapat menghambat investasi batubara terutama untuk beberapa investor seperti China dan India. Penjualan batubara harus mengacu pada Indonesia Coal Reference Price berdasarkan tolak ukur indeks harga yang mengacu pada NEX (Newcastle Index), Global Coal, ICI, Platss. Pengaturan ini memberikan dampak terutama terhadap konsumen batubara Indonesia, dalam hal ini industri pembangkit listrik di India. Dengan penerapan Indonesia Coal Reference, produsen tidak dapat menerapkan harga diskon sedangkan industri pembangkit listrik di India, sebab laba operasionalnya salah satunya ditetapkan berdasarkan harga diskon batubara. Menurut data riset Bank Mandiri (2011), beberapa proyek pengimpor batubara yang terkena dampaknya adalah:  Reliance Power yang sedang membangun Proyek Ultra Mega.  Power Project (UMPP) Khrisnapatnam yang menutup PLTU-nya pada bulan Juli 2011.  JSW Power yang menghentikan ekspansi 3.200 MW PLTU Ratnagiri.  Tata Power yang mencari dukungan intervensi Pemerintah guna kelangsungan UMPP Mundra yang berkapasitas 40.000 MW. Proyek ini didanai oleh kreditur internasional International Finance.  Proyek Kerjasama antara ASEAN Development Bank dan South Korea Exim Bank.  Adani Group dan Lanco Infratech. 13


ISSN : 2086-0390

e. Kebijakan Pajak Sejak pemberlakuan UU No. 34 Tahun 2000, pajak pengambilan bahan galian dari yang semula hanya dikenakan bagi kendaraan bermotor yang bergerak di jalan umum, juga dikenakan bagi semua kendaraan yang digerakkan secara mekanik dan dijalankan di semua jenis jalan darat, termasuk alat-alat berat yang dioperasikan di lokasi pertambangan. Hal tersebut tentunya akan menambah biaya investasi pertambangan. Persyaratan legal yang harus dimiliki oleh perusahaan tambang batubara menurut UU Pertambangan Mineral dan Batubara (Minerba) Tahun 2009 adalah perusahaan wajib memiliki Izin Usaha Pertambangan (IUP) dari Pemda maupun Pemerintah Pusat atau Kontrak Karya sebelum diberlakukannya UU Minerba Tahun 2009. Selain itu, perusahaan harus memiliki surat peruntukan lahan dari Departemen Kehutanan untuk menghindari risiko tumpang tindih lahan, serta AMDAL (Analisis Dampak Lingkungan Hidup). Apabila kegiatan perusahaan terintegrasi seperti memiliki pengangkutan tambang sendiri, perusahaan harus memiliki izin pembangunan terminal batubara untuk pembangunan terminal batubara atau izin pembangunan dengan sistem conveyor. Jika perusahaan mengelola dermaga sendiri untuk pengangkutan batubaranya, maka perusahaan juga harus memiliki izin pengelolaan dermaga. Sedangkan persyaratan legal yang harus dimiliki oleh kontraktor tambang adalah memiliki surat izin usaha Jasa Pertambangan Mineral, Batubara dan Panas Bumi dari Dirjen Mineral, Batubara dan Panas Bumi. Syarat lainnya adalah memiliki sertifikat dari ASPINDO (Asosiasi Jasa Pertambangan Indonesia). 2. Aspek Manajemen Sektor batubara merupakan sektor yang memiliki risiko bisnis yang relatif tinggi pada kegiatan eksplorasi penambangan maupun pada tahap eksploitasi dan produksi. Kegiatan eksplorasi merupakan kegiatan yang membutuhkan biaya modal yang relatif besar dan memiliki risiko yang cukup tinggi karena pada tahap ini produk yang dihasilkan belum ada dan adanya kemungkinan bahwa kuantitas serta kualitas dari kandungan bahan tambang batubara tidak sesuai dengan yang diharapkan. Selain itu, sebagian besar lahan pada kegiatan eksplorasi harus dikembalikan kepada negara melalui proses pelepasan yang bertahap. Industri batubara merupakan industri yang bersifat nonrenewable dan membutuhkan modal yang besar untuk pembangunan infrastruktur dan sarana. Pembangunan infrastruktur tersebut dibutuhkan karena umumnya kegiatan pertambangan dilaksanakan di daerah yang terpencil dan terbatas sarana dan fasilitas infrastrukturnya. Seringkali pula, perusahaan harus merubah bentang alam. Risiko lainnya adalah harga yang fluktuatif dan kecenderungan konsumen untuk membeli dengan harga spot di pasar berjangka. Dengan karakteristik tersebut di atas, untuk masuk menjadi pemain baru di dalam industri batubara, perusahaan diharapkan memiliki memiliki pengalaman manajemen yang cukup 14


ISSN : 2086-0390

maupun kompetensi minimal dalam kurun waktu 2-3 tahun. Perusahaan besar seperti Adaro, secara umum kegiatan usahanya telah terintegrasi dengan memiliki tambang, kontraktor, pengkapalan, pelabuhan maupun pembangkit listrik sendiri. Keuntungannya adalah kinerja dan kontinuitas perusahaan lebih terjamin, serta perusahaan dapat melakukan efisiensi biaya. Pihak bank dalam memberikan bantuan pembiayaan kepada perusahaan batubara rata-rata mensyaratkan bahwa manajemen perusahaan sebaiknya memiliki pengalaman dan kompetensi di bidang batubara minimal 3 tahun. Manajemen harus memiliki kemampuan di bidang bisnis batubara yang memiliki risiko relatif besar dan spesifik, serta mampu membaca kondisi pasar terkait dengan perubahan harga. 3. Aspek Teknis Produksi Untuk perusahaan tambang batubara, aspek teknis yang harus diperhatikan adalah: a. Areal pertambangan harus memiliki sumber daya dan cadangan batubara yang mendekati dengan estimasi sumber daya dan cadangan pada saat masa eksplorasi. Hal tersebut untuk menghindari risiko terjadinya cadangan batubara tidak ekonomis sehingga hasil pertambangan tidak masuk dalam skala ekonomis pembiayaan. b. Tidak adanya permasalahan tumpang tindih hukum antara areal pertambangan dengan areal kehutanan. Dengan adanya otonomi daerah, banyak Pemerintah Daerah yang mengeluarkan izin pertambangan dimana banyak areal pertambangan yang bersinggungan dengan areal kehutanan. Melalui UU No. 41 Tahun 2009, Pemerintah mengeluarkan peraturan dimana perusahaan wajib menyediakan lahan hutan yang digunakan dengan lahan pengganti yang besarannya dua kali lipat yang menjadi lahan konsesinya c. Kapabilitas dari mesin serta alat berat pendukung pertambangan beserta suku cadang menjadi hal yang harus diperhatikan. Jenis batubara yang banyak dihasilkan di Indonesia adalah batubara dengan kualitas rendah (low rank coal) yang memiliki kadar abu dan campuran yang tinggi. Untuk memisahkan batubara dengan partikel dan campuran lainnya dibutuhkan pabrik pencucian batubara. Komitmen dari pabrik pencucian batubara dalam hal kehandalan dan spesifikasi mesin dibutuhkan untuk menjamin bahwa batubara yang dihasilkan memiliki nilai ekonomis. Selain itu, dibutuhkan excavator untuk penggalian tanah dan batubara, sedangkan untuk pengangkutan batubara diperlukan kapal tongkang dan tug boat. Kinerja penjualan batubara tergantung dengan kehandalan jalur transportasi KA untuk mendistribusikan batubara produksinya. d. Karena investasi yang dibutuhkan untuk pertambangan batubara besar terutama untuk pembelian alat berat dan mesin, maka rata-rata perusahaan tambang kecil dan menengah melakukan outsourcing (subkontraktor) melalui beberapa tahapan dalam kegiatan pertambangan batubara, seperti misalnya kegiatan transportasi, layanan dengan sistem 15


ISSN : 2086-0390

conveyor, kegiatan pengupasan, penggalian, pencucian batubara. Oleh karena itu, perusahaan subkontraktor yang dipilih harus memiliki pengalaman dan kapabilitas produksi yang baik. e.

Pembangunan infrastruktur harus memenuhi standar kelayakan pembangunan sehingga apabila terjadi gangguan alam seperti kondisi cuaca karena tingginya curah hujan dapat menyebabkan areal tambang longsor dan menganggu kegiatan penambangan dan proses transportasi batubara.

d. Aspek lainnya yang harus diperhatikan antara lain seperti reverse replacement strategy, ease of mining, penguasaan dan kualitas cadangan, serta diversifikasi produksi atau lokasi tambang. Untuk kontraktor tambang batubara, aspek teknis yang perlu mendapatkan perhatian adalah: a. Kondisi mesin dan alat berat harus memadai dan mendukung untuk kegiatan pertambangan. b. Manajemen harus memiliki pengalaman dalam mengoperasikan alat berat tambang. c. Memiliki kualitas hubungan yang baik dengan pemasok alat berat pertambangan misalnya sebelumnya telah memiliki pengalaman kerjasama sesuai dengan tingkat layanan (service level) yang mengacu kepada quality standard requirements dalam industri pertambangan batubara, sehingga perusahaan kontraktor tambang dapat dengan cukup mudah memperoleh dukungan penyediaan alat berat serta suku cadang yang memadai atau jika akan melakukan overhaul. 4. Aspek Pemasaran Kegiatan pemasaran batubara dilakukan melalui dua cara, antara lain menggunakan kontrak berjangka, dimana terdapat jangka waktu penjualan dan harga jual yang disepakati dalam perjanjian kontrak. Cara lainnya adalah dengan menggunakan transaksi spot dimana harga jual batubara berdasarkan dengan harga perdagangan batubara pada saat itu. Dalam kurun waktu 2010-2011, perusahaan tambang batubara Indonesia secara bertahap

meningkatkan proporsi penjualannya dalam bentuk penjualan spot untuk memanfaatkan potensi pergerakan harga batubara. Namun pada kondisi pasar saat ini, dimana harga batubara cenderung turun, strategi tersebut dapat berdampak kepada peningkatan risiko perusahaan terhadap fluktuasi harga. Selama semester pertama 2012, sebesar 50%-62% penjualan batubara di Indonesia berdasarkan kontrak harga tetap guna mengurangi risiko volume penjualan. Penulis mengambil contoh kasus PT. Bukit Asam Tbk (PTBA) sebagai pembahasan aspek pemasaran guna melihat keterkaitan antara bentuk kontrak penjualan (spot atau berjangka), basis pemasaran dan penjualan (domestik atau ekspor) terhadap nilai penjualan perusahaan. Menurut Hananto Budi Laksono, Sekretaris Perusahaan PT. Bukit Asam Tbk (Kontan, 2012), meskipun 16


ISSN : 2086-0390

pendapatan PTBA merosot dikarenakan penurunan harga batubara, namun penurunan tersebut tidak signifikan sebab porsi ekspor batubara PTBA hanya 35% sementara penjualan domestik mencapai 65% dari total penjualan batubara PTBA. Penurunan harga batubara lebih banyak berdampak pada penjualan ke pasar ekspor, sebab harga batubara ekspor biasanya diikat melalui kontrak per tiga bulan dan bila harga terus mengalami perubahan dalam kurun waktu tiga bulan berturut-turut, maka pembeli berhak meminta revisi harga. Sedangkan untuk penjualan batubara ke pasar domestik diikat dengan kontrak per satu tahun, sehingga nilai penjualan batubara tidak terpengaruh dengan fluktuasi harga batubara dalam rentang waktu setahun. Konsumen utama PTBA adalah PLN dan penjualan batubara ke PLN untuk kualitas 5.000-5.900 kalori per kilogram mencapai Rp. 825.000 per ton. Oleh karena itu, PTBA akan mencoba memacu penjualan ke pasar domestik, dimana dari 11% ekspor batubara ke China, 4% di antaranya akan dialihkan ke pasar domestik. Hal tersebut diperkuat oleh permintaan pasar batubara di China yang tidak setinggi sebelumnya, dikarenakan pertumbuhan ekonomi di China yang melambat. Perkembangan pembangunan pembangkit di China melambat seiring dengan melambatnya pertumbuhan ekonomi di China.

V. ANALISIS SWOT Berdasarkan analisis industri dan pasar batubara serta analisis beberapa aspek bisnis batubara, penulis melakukan analisis SWOT untuk melihat kekuatan, kelemahan, peluang, dan ancaman sektor batubara Indonesia. Berikut ini adalah analisis SWOT untuk sektor batubara nasional. 1. Kekuatan a. Indonesia memiliki potensi batubara baik dalam bentuk sumber daya maupun cadangan yang cukup melimpah. Cadangan batubara Indonesia masih relatif besar dibandingkan dengan tingkat eksploitasinya yang relatif lebih rendah. b. Harga batubara Indonesia cukup kompetitif bila dibandingkan harga batubara Australia, terutama bagi konsumen batubara di wilayah Asia, dikarenakan jarak angkut batubara yang relatif lebih dekat dari Indonesia ke kawasan Asia. 2. Kelemahan a. Ketergantungan yang cukup besar terhadap pasar China dan perlambatan ekonomi China dapat menyebabkan penurunan permintaan batubara dari Indonesia. b. Perusahaan tambang batubara di Indonesia lebih banyak terikat pada kontrak jangka pendek (spot price) sehingga lebih rentan terhadap fluktuasi harga batubara. 17


ISSN : 2086-0390

c. Masih banyaknya masalah tumpang tindih regulasi dan kewenangan, terutama yang mengatur peruntukan lahan pertambangan dengan kawasan kehutanan.

3. Peluang a. Harga bahan bakar minyak dan gas diperkirakan akan terus meningkat seiring dengan perkembangan isu geopolitik di kawasan Timur Tengah. Hal tersebut dapat mendorong perbaikan harga batubara nasional. b. Meningkatnya peluang pasar domestik batubara dengan adanya program percepatan ketenagalistrikan proyek 10.000 MW tahap I dan tahap II. 4. Ancaman a. Penemuan teknologi shale gas yang lebih dapat menghasilkan gas unconventional yang lebih ekonomis dan ramah lingkungan dibandingkan dengan energi batubara. b. Turunnya pertumbuhan ekonomi seperti China dan India sebagai pengekspor batubara Indonesia terbesar akibat dampak krisis Eropa. VI. KESIMPULAN DAN SARAN 1. Kesimpulan a. Penjualan batubara Indonesia lebih banyak dilakukan ke pasar ekspor dibandingkan dengan pasar domestik. Negara tujuan utama penjualan ekspor batubara Indonesia adalah China dan India. Kondisi perekonomian di China dan India saat ini mengalami perlambatan, Hal ini memicu penurunan harga batubara Indonesia karena faktor supply and demand. b. Untuk pasar domestik, penjualan batubara nasional dilakukan dengan sistem kontrak jangka panjang, sedangkan untuk pasar ekspor, penjualan batubara nasional dilakukan dalam bentuk kontrak jangka pendek (spot prices). Mengingat harga batubara nasional saat ini mengalami penurunan harga yang signifikan, kontrak jangka pendek dapat berpotensi menurunkan tingkat penjualan dan keuntungan perusahaan tambang batubara Indonesia. c. Selama ini fokus utama industri pertambangan batubara Indonesia masih menitikberatkan pada sektor hulu, sedangkan sektor hilir sudah menunjukkan perkembangan tetapi terjadi kekosongan di sektor antara. Seperti misalnya pengembangan pabrik pencucian batubara serta pengolahan batubara cair dan gas, sehingga memberikan nilai tambah produk batubara nasional.

18


ISSN : 2086-0390

d. Masalah tumpang tindih regulasi, terutama yang mengatur penguasaan lahan dan kewenangan, menjadi salah satu faktor yang menghambat perkembangan sektor pertambangan batubara nasional. e. Saat ini terjadi ketidakseimbangan dalam hal pasokan batubara yang melebihi permintaannya. Hal ini memicu penurunan harga batubara nasional, sehingga beberapa perusahaan besar batubara Indonesia berusaha memangkas belanja modal perusahaannya sampai kondisi harga batubara menjadi lebih baik. f. Saat ini jalur pengangkutan batubara melalui jalur kereta api hanya digunakan di Sumatera, sedangkan di Kalimantan masih menggunakan jalur sungai dan laut. Hal ini mengakibatkan daya saing yang tidak seimbang dalam hal kecepatan pengiriman, serta biaya operasional. 2. Saran a. Perusahaan tambang batubara nasional sebaiknya melakukan diversifikasi pasar, tidak hanya bertumpu pada pasar ekspor di China dan India saja, tetapi melakukan penetrasi kepada pasar domestik serta pasar ekspor lainnya. Pada kondisi saat ini, perusahaan tambang batubara nasional harus lebih selektif dalam memilih pelanggan yang potensial guna mengurangi risiko gagal dalam pemenuhan kewajiban pembayaran. Sebagai contoh: Berau memiliki fokus penjualan tertinggi ke China yang mencapai 39,5% dari pendapatan perusahaan pada pertengahan tahun 2012 dan 49% dari total pendapatan tahun 2011. Meskipun manajemen perusahaan Berau secara aktif berusaha melakukan diversifikasi basis pelanggan dan melakukan upaya pemasaran ke negara-negara lain seperti misalnya: India dan Korea, namun karena fokus penjualannya yang tinggi ke China, Berau memiliki risiko yang tinggi dengan adanya penangguhan kontrak dari pelanggan dari China. Sedangkan Adaro hanya memiliki eksposur sebesar 8% ke China pada tahun 2011. Perusahaan ini memiliki keragaman dalam hal basis pelanggan dimana sebanyak 49 pelanggan tersebar di 17 negara dan tidak ada pelanggan tunggal yang memilki eksposur lebih dari 11%. b. Batubara yang paling banyak dihasilkan di Indonesia adalah batubara berjenis kalori rendah (LRC). Guna memberikan nilai tambah produk batubara nasional sehingga memiliki keunggulan bersaing yang lebih, maka diperlukan dukungan sektor antara (pabrik pencucian batubara, gasifikasi, dan liquefaction) sehingga mudah diaplikasikan untuk berbagai macam industri pengguna. c. Adanya koordinasi dan pengaturan yang jelas antara Pemerintah Pusat, Daerah, dan antara instansi terkait (Pertambangan, Kehutanan, Pertanian) untuk mengatur masalah tumpang tindih lahan dan kewenangan, sehingga ada transparansi untuk menciptakan iklim persaingan yang lebih sehat.

19


ISSN : 2086-0390

d. Untuk kondisi pertambangan batubara saat ini, dimana terjadi penurunan harga yang cukup signifikan, perusahaan tambang batubara nasional harus melakukan efisiensi kinerja operasional perusahaannya. Seperti misalnya, mengurangi waktu tunggu untuk melakukan overhaul dan efisiensi dalam belanja modal perusahaan termasuk pemilihan kontraktor pertambangan. e. Pemerintah sebaiknya melakukan peninjauan untuk mengembangkan jenis infrastruktur pengangkutan batubara, seperti misalnya pembangunan jalur transportasi dengan rel kereta api di Kalimantan. Selain untuk jalur batubara, infrastruktur ini bisa digunakan juga untuk pemekaran industri serta pertumbuhan ekonomi di daerah. f. Perusahaan sebaiknya menyiapkan rencana antisipatif bila kondisi pasar terus menurun. Langkahlangkah antisipatif dapat berupa kolaborasi secara berkesinambungan dengan kontraktorkontraktor supply chain (pengangkutan, penggalian, dll) dalam mencari upaya peningkatan produktivitas dan pengurangan biaya operasional, pengaturan kembali rencana penambangan untuk efisiensi rasio nisbah kupas (stripping ratio), baik untuk jangka waktu pendek dan panjang. g. Dengan kondisi pasar saat ini, perusahaan tambang batubara nasional sebaiknya fokus pada pengaturan biaya operasional. Hal-hal yang dapat dilakukan guna efisiensi biaya adalah dengan mengurangi konsumsi bahan bakar, dengan upaya seperti misalnya melakukan efisiensi pada pemrosesan batubara di pelabuhan, pemanfaatan tongkang, serta pengontrolan kualitas pencampuran batubara. Cara lainnya untuk menekan biaya adalah pengurangan peralatan yang tidak dipergunakan dan pengaturan ulang kegiatan yang tidak berhubungan dengan proyek, serta melakukan pengaturan ulang rencana peningkatan infrastruktur dan fasilitas penunjang. h. Industri tambang batubara nasional dapat memanfaatkan peluang untuk melakukan akuisisi terhadap aset tambang baru guna memperkuat posisi perusahaan bila terjadi market rebound dari posisi pasar saat ini. VII. DAFTAR PUSTAKA Arkhipov, Iya, dan Fedorinova, Yuliya. 24 January 2012. Russia Plans to More Than Double Coal Exports to Asia by 2030. Bloomberg.com (http://www.bloomberg.com/news/, January 2012). Business Monitor International. Q3 2012. Indonesia Mining Report Q3 2012 Includes 5-Year Forecasts to 2016, London. BMO Capital Market. December 13, 2011. Global Mining Research-Coal Sector, New York. Case Studies in Sustainable Development in the Coal Industry, Coal Industry Advisory Board International Energy Agency (CIAB).

20


ISSN : 2086-0390

CommonwealthBank. 26 June 2012. Global Markets Research Commodities: Daily Alert, Australia. Cooper, Chris, dan Matsuda, Kiyotaka. 25 January 2012. Daiichi Chuo Targets U.S. Coal Export Boom as It Adds Bulk Ships. Bloomberg.com (http://www.bloomberg.com/sustainability/, January 2012). Dewi, Hanum Kusuma Dewi. 8 Oktober 2012. Emiten Tambang Genjot Efisiensi, Bisnis Indonesia, Jakarta. Directorate General of Mineral and Coal Energy and Mineral Resources Department. 2011. Domestic Market Obligation of Coal Policy In Indonesia, Indonesia. Happy, Anna Marie, dan Choirunnisak, Fauziati. 01 September 2012. Permintaan China Dongkrak Batubara. Kontan.co.id (http://www.industri.kontan.co.id/news/, September 2012). http://www.inflation.eu Husaini, Azis, dan Putri Hasniawati, Amailia. 29 Mei 2012. Harga Batubara Anjlok, PTBA dan BRAU Merana. Kontan.co.id (http://www.industri.kontan.co.id/news/, Mei 2012). Kamandanu, Bob. 2011. Indonesia Coal Mining Outlook, presented at The IEA Workshop “COAL MARKET’S OUTLOOK” (April 2011). Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral Republik Indonesia. 2009. Master Plan Pembangunan Ketenagalistrikan 2010 s.d. 2014, Indonesia. Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral Republik Indonesia. 2010. Perbandingan Keekonomian Pembangkit Listrik, Indonesia. Nel. Etienne, Hill, Trevor R. And Goodenough C. October 2004. Global Coal Demand, South Africa’s Coal Industry and the Richards Bay Coal Terminal, Geography Journal, Vol 89, pp.292-297. Office of Chief Economist Mandiri. Volume 19 September 2011. Industry Update-Commodity Insight, Jakarta. PT. Bahana Securities Indonesia. September 2012. Coal Update, Jakarta. PT. Price Waterhouse Coopers Indonesia. 4th Edition April 2012. Mining in Indonesia Investment and Taxation Guide, Jakarta.

21


ISSN : 2086-0390

Rizki, Yanuar, Managing Partner Aspirasi Indonesia Research Institute. 16 Oktober 2012. Senja Kala Industri Batu Bara. Bisnis Indonesia, Jakarta. The Coal Resource: A Comprehensive Overview of Coal. World Coal Institute, London. Tim Laporan Khusus Majalah Tempo. 6-12 Agustus 2012. Raja Batubara Indonesia. Jakarta.

22


ISSN : 2086-0390

LAMPIRAN 1. New Castle Thermal Coal Index Periode Juli – September 2012

(Sumber: Thomson-Reuters)

23


ISSN : 2086-0390

LAMPIRAN 2. Harga FOB Batubara Indonesia dalam USD/Metric Tonne Periode 2010-2012

(Sumber: Thomson Reuters)

24


ISSN : 2086-0390

LAMPIRAN 3. Permintaan Domestik Batubara di China Periode 2008-2012


25


ISSN : 2086-0390

LAMPIRAN 4. Indeks NEWC Forward (USD/Tonne)


26

Konferensi Nasional Riset Manajemen VI Jakarta, 28 November 2012 ISSN :

Recommend Documents