KOCKÁZATI TŐKE PROGRAMOK JEREMIE FORRÁSBÓL MV-Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt.
Vingelman József vezérigazgató
A JEREMIE Programról
(Joint European Resources for Micro to Medium Enterprises)
JEREMIE Program
Uniós, visszatérítendő támogatási program piaci elégtelenségek enyhítésére Refinanszírozott hitelprogramok (Új Széchenyi Kombinált Mikrohitel, Új Széchenyi Hitel, Új Széchenyi KKV Hitel)
Kezességvállalás, hitelgarancia és viszontgarancia programok
Rendelkezésre álló forrás: 230 mrd Ft-ot meghaladó keret
Kihelyezés közvetítők bevonásával Alapszerű működés (visszaforgó és újra elosztható források)
Kockázati tőke programok
A program működési modellje
EU 85%
Pénzalap JEREMIE Alap
(Nemzeti Fejlesztési Ügynökség)
Hazai Tagállami Hozzájárulás hozzájárulás 15%
A MV-Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt. HOLDINGALAP KEZELŐ (Holding Alapkezelő) Pénzügyi Hitel I. program
Pü. Közv. 1.
Pü. Közv. 2.
Pü. Közv. „n”
Pü. Közv. 1.
Pénzügyi
Kezesség program II.
Pü. Közv. 2.
….….
Pü. Közv. „n”
Pénzügyi Kockázati Pénzügyi Program „n” Program ”n” tőke
Pü. Közv. 1.
Pü. Közv. 2.
Pü. Közv. „n”
Az MV-Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt.
Magyarországon a JEREMIE Program Forráskezelő Szervezete Pénzügyi vállalkozás, a Magyar Fejlesztési Bank csoport tagja (pénzintézeti ekvivalencia, Basel II. megfelelés) PSZÁF engedély: 2008. július 5. Cégbejegyzés: 2008. augusztus 23. Fő tevékenység: kezességvállalás Saját tőke: 2 milliárd Ft. A pénzügyi programok a Nemzeti Fejlesztési Ügynökség jóváhagyásával kerülnek meghirdetésre.
Közvetítői szerződések 2011. december 31. Jeremie Programok
Közvetítői Szerződések száma db
Kombinált Mikrohitel
GOP 26
KMOP 16
Összesen 42
Új Széchenyi Hitel
66
31
97
19
(csak GOP)
19
19
16
35
Portfoliógarancia
42
22
64
Viszontgarancia
2
2
4
Kockázati tőke
7
1
8
Összesen
181
88
269
Kis- és Középvállalkozói Hitel (KKVH) UMFOR (lezárva)
Kedvezményezetti ügyletek 2011. december 31. JEREMIE Programok
Kihelyezés Kedvezményezettek felé GOP
Milliárd Ft Darab KMOP Összesen Összesen
Új Széchenyi Kombinált Mikrohitel
3,5
1,73
5,23
1236
Új Széchenyi Hitel
21,85
11,36
33,21
3911
9,26
(csak GOP)
9,26
231
4,47
1,12
5,59
121
Portfoliógarancia
6,39
3,34
9,73
305
Viszontgarancia
0
0
0
0
Kockázati tőke
10,8
1,4
12,2
44
Összesen
57,23
19,02
76,25
6022
Kis- és Középvállalkozói Hitel (KKVH) UMFOR (lezárva)
A 2009-ben meghirdetett Kockázati Tőke Program
Program célja: A korai (magvető és induló), valamint növekedési életszakaszban lévő KKV-k tőkehelyzetének javítása
Eszköz: MV Zrt. forrást közvetít kockázati tőke alapok részére (max. 70%)
Pénzügyi közvetítők: Magyarországon is bejegyzett, PSZÁF engedéllyel rendelkező kockázati tőkealap-kezelők (18-ból 8 alapkezelő kiválasztva 2009-ben)
Az uniós forrásokat magánpiaci befektetők is kiegészítik (min. 30%)
Elnyert teljes forrás :
31,5 milliárd Ft JEREMIE 3,1 milliárd Ft Svájci-Magyar megállapodásból
Magánbefektetői forrással együtt: 48 milliárd Ft
Együttműködési formák:
7 db Közös Alap (Közép Mo-i Régión kívül): max. 70% EU és min. 30% magánforrás az alapokban
1 db Co-investment Alap (Közép-Mo-i Régió): magánbefektetők bevonása tranzakciónként a befektetés min. 30%-áig; csak KMOP
Potenciális céltársaságok: 5 évnél fiatalabb, 1,5 milliárd Ft forgalom alatti KKV-k
Max. befektetési méret: 3 x 1,5 millió EUR
Kockázati tőke eredmények (2011. december 31-ig)
18 milliárd Ft értékű eldöntött befektetés 66 céltársaságba
12,2 milliárd Ft összegű leszerződött befektetés 44 céltársaságba (átlagos ügyletméret: 277 millió Ft)
7,52 milliárd Ft folyósítva
Iparági megoszlás: Ügylet darabszám szerint
Ügylet érték szerint (Ft)
Kockázati Tőke Program 2010-2011 Megvalósult befektetések (kumulált) Jelentős növekedés a kockázati tőke céltársaságok számában és a megvalósult befektetések értékében
(M Ft) 1938301938ral
1900191900ral Szerződött érték
193271932ral
1900141900ral
Céltársaság db
190091900ral
1927181927ral
190041900ral 1900301900ral
1921251921ral
1900251900ral 191641916ral
1900201900ral 1900151900ral
1910131910ral
1900101900ral 1905221905ral
190051900ral
190001900ral
190001900ral 2010 Q2
2010 Q3
2010 Q4
2011 Q1
2011 Q2
2011 Q3
2011 Q4
A 2012-re tervezett új pályázati kiírás
Figyelembe véve az elmúlt egy év gyakorlati tapasztalatait, visszajelzéseit, az NFÜ újabb Kockázati Tőke Programok meghirdetését határozta el
Célok:
A már futó program kiegészítéseként tovább növekedjen a KKV-k támogatására szolgáló források összege
Módosított feltételrendszeren keresztül olyan projektek finanszírozása, amelyeket a már működő tőkealapok befektetési politikája jelenleg csak korlátozottan támogat (pl. valódi magvető projektek)
JEREMIE allokált új forrás összege: 28,5 milliárd forint
magánbefektetői forrásokkal együtt min. 41 milliárd forint
Két alprogram:
Közös Magvető Alap
Közös Növekedési Alap
Közös Alap struktúra Holdingalap („Alapok Alapja”)
Magánbefektető(k)
max. 70%
min. 30%
Alapkezelő
Közös Magvető Alap v. Közös Növekedési Alap
Befektetések
Céltársaság1
Céltársaság2
Céltársaság3
…
Céltársaságn
A régi és az új Közös Alap programok feltételei (1) Működő Közös Alap alprogram Pályázók/ Közvetítők
PSZÁF engedéllyel rendelkező kockázati tőkealap-kezelők
Közös Magvető Alapok
Közös Növekedési Alapok
Működő JEREMIE alapot kezelő, illetve újonnan belépő KT alapkezelők
Csak újonnan belépő KT alapkezelők
Fix; 1,5 mrd Ft
Fix; 3 mrd Ft vagy 4,5 mrd Ft, a megpályázott forrás alapján
(PSZÁF engedély legalább folyamatban)
(PSZÁF engedély legalább folyamatban)
Állami hozzájárulás mértéke
Állami hozzájárulás aránya Befektetési időszak
Változó, a megpályázott forrás alapján (2,8-5 mrd Ft)
Maximum 70% (magánbefektető: min. 30%) 2013. dec. 31-ig
2015. dec. 31-ig
A régi és az új Közös Alap programok feltételei (2) Működő Közös Alap alprogram
Közös Magvető Alapok
Közös Növekedési Alapok
Közép Magyarországi Régión kívüli székhely Mikro-, kis- vagy középvállalkozás; 5 éven belüli alapítás; max. 1,5 mrd Ft árbevétel
Mikro- vagy kisvállalkozás; 3 éven belüli alapítás; max. 200 mFt árbevétel
Mikro-, kis- vagy középvállalkozás; 5 éven belüli alapítás; max. 5 mrd Ft árbevétel
Befektetési méret
Egy 12 hónapos időszakon belül max. 1,5 m EUR, max. 3 egymást követő évben (4,5 m EUR)
Egyszeri max. 150 ezer EUR
Egy 12 hónapos időszakon belül max. 1,5 m EUR, amely többször megismételhető
Tiltott felhasználások (céltársaság által)
Hitelkiváltás, kereskedelmi célú ingatlanfejlesztés, részesedésszerzés meglévő gazdasági társaságokban
Főbb ágazati és egyéb korlátozások
nehéz helyzetben lévő vállalkozások; hajógyártásban , a szén- és acéliparban, valamint a pénzügyi-, illetve agrárágazatban tevékenykedő vállalkozások
Céltársaságok paraméterei
Hitelkiváltás, kereskedelmi célú ingatlanfejlesztés, meglévő kapcsolt és más érdekkonfliktusban lévő társaság akvizíciója
Köszönöm megtisztelő figyelmüket!
Vingelman József vezérigazgató MV-Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt. www.mvzrt.hu
