A JEREMIE program EU pályázatok felül- és alulnézetben
2007. május 10.
JEREMIE Program JEREMIE = Joint European Resources for Micro to Medium Enterprises Az Európai Bizottság és az EIB/EIF közös kezdeményezése. Célok: a KKV-k finanszírozási lehetőségeinek javítása visszatérítendő pénz- és tőkepiaci eszközök segítségével; a tagországok finanszírozási piacainak fejlesztése; a magánszféra szerepvállalásának ösztönzése a KKV finanszírozásban.
Alapelvek: transzparencia; a piaczavarás elkerülése; pénzügyi közvetítők bevonása, nyílt pályáztatással; visszaforgó alapok, tartósan hazai forrássá válnak az időszak végén.
2007-2013: a Strukturális Alapok felhasználásának lehetősége
JEREMIE – Működési szerkezet Tagállami hozzájárulás
EU JEREMIE Alap HOLDINGALAP KEZELŐ Pénzügyi program I. Pü. Közv. 1.
KKV KKV
Pü. Pü. Közv. 2. Közv. „n”
KKV KKV
Pénzügyi program II.
Pü. Közv. 1.
KKV KKV
KKV
….
Pénzügyi Program ”n”
Pü. Pü. Közv. 2. Közv. „n”
KKV
…...
KKV
Pü. Közv. 1.
KKV
KKV
Pü. Pü. Közv. 2. Közv. „n”
KKV KKV
JEREMIE Program Magyarországon II. Nemzeti Fejlesztési Terv - GOP 4. prioritás (JEREMIE) Közvetett cél: a foglalkoztatottság és a fenntartható gazdasági növekedés elősegítése.
Közvetlen cél: a KKV szektor versenyképességének javítása, a finanszírozási lehetőségeinek szélesítésével.
A JEREMIE program segítségével a jól működő és fejlődni képes mikro-, kisés közepes vállalkozások „bankképessé” válhatnak.
JEREMIE Program Magyarországon Tagállami Hazai hozzájárulás
EU Pénzalap JEREMIE Alap (NFÜ Bankszámla)
Magyar Vállalkozásfinanszírozási HOLDINGALAP KEZELŐ Zrt. Pénzügyi
Mikrohitel program I. Pü. Közv. 1.
KKV KKV
Pü. Pü. Közv. 2. Közv. „n”
KKV KKV
Pü. Közv. 1.
KKV KKV
KKV
Pénzügyi Pénzügyi …. Kockázati Kezesség program II. Program ”n”
tőke
Pü. Pü. Közv. 2. Közv. „n”
KKV
…...
KKV
Pü. Közv. 1.
KKV
KKV
Pü. Pü. Közv. 2. Közv. „n”
KKV KKV
GAP elemzés Uniós alapelv: a támogatások nem zavarhatják a szabad versenyt, tehát a támogatott pénzügyi programok csak a piaci elégtelenségek orvoslására irányulhatnak.
A GKM átfogó elemzést készített a KKV finanszírozási piac elégtelenségeiről.
Konkrét pénzügyi programok
Hitelpiac (1) A hazai vállalkozások mintegy 80%-a banki hitel nélkül gazdálkodik, míg a fejlett országokban ez az arány 15-20%. A nem pénzügyi vállalatoknak nyújtott hitel/GDP ráta 25,7%, míg az EU-15 átlaga közel 45%. Hitelek koncentrációja: a vállalkozások 1%-a rendelkezik a hitelek 33%-ával.
Hitelpiac (2) Számos fejlődőképes KKV nem tud bekerülni a banki hitelfinanszírozás körébe. Fő okok:
A KKV-k jó része a vállalati életgörbe sérülékenyebb oldalán helyezkedik el; Hiányzó hitelezési múlt; Összetettebb kockázatelemzés, speciális szaktudás igénye.
•Magas relatív tranzakciós költségek •Nehezen teljesíthető biztosítéki elvárások
Tőkepiac A hazai piac alacsonyan fejlett (GDP arányos penetráció az EU-15 átlagának kb. 50%-a) . 2006-ban 34 befektetés, 106m EUR értékben. A nagyobb méretű tranzakciók dominálnak. A KKV-k magvető és korai életszakaszának tőkefinanszírozásával mindössze néhány piaci szereplő foglalkozik.
A „JEREMIE” finanszírozási programok
Cél: A feltárt piaci elégtelenségek enyhítése, orvoslása.
Források: 150-200 Mrd Ft 2007-2013. között.
Eszköz: Új pénzügyi programok - A költségvetési periódus első két évében: 1. Mikrohitel 2. Kezességvállalás (portfolió garancia) 3. Kockázati tőke
Későbbiekben további programok indíthatók.
A pénzügyi programokra allokált források szabadon átcsoportosíthatók.
1. Mikrohitel MV Zrt. refinanszírozási hitelkeretet közvetít a pénzügyi közvetítők számára. Allokált forrás nagyságrendje: 25-35 Mrd Ft. Pénzügyi közvetítők: hitelintézetek és szakosított mikrofinanszírozó szervezetek. Tervezett hitelfeltételek: Hitelfelvevők köre: mikrovállalkozások (alapvetően iparági megkötés nélkül) Hitelösszeg: max. 6 millió Ft Hitelcél: beruházás, forgóeszköz Futamidő: max. 5 év beruházási hitel, max 1 év forgóeszköz hitel esetén Saját erő: Min. a tervezett fejlesztés 20%-a Kamat: Min. EU referencia kamat + max. 2%
2. Kezességvállalás MV Zrt. előre rögzített kockázatmegosztás mellett közvetlen, készfizető kezességet vállal kereskedelmi bankok pénzügyi követeléseire (KKVhitelek mögé). Allokált forrás nagyságrendje: 60-70 Mrd Ft. Pénzügyi közvetítők: Hitelintézetek. Kezesség: automatikus portfoliógarancia - a garantált hiteleket a bank bírálja el. Mérték: készfizető kezesség a garantált hitelrész maximum 80%-ának erejéig. Garantált hitelek: max. 100 millió Ft összegű, max. 7 éves futamidejű KKV hitelek beruházásra, szolgáltatás vásárlásra, forgóeszköz finanszírozásra.
3. Kockázati tőke MV Zrt. forrást közvetít kockázati tőke alapok részére. Allokált forrás nagyságrendje: 30-50 Mrd Ft. Cél: A korai (magvető és induló), valamint növekedési életszakaszban lévő KKV-k tőkehelyzetének javítása. Pénzügyi közvetítők: Magyarországon is bejegyzett, PSZÁF engedéllyel rendelkező kockázati tőkealapkezelők. Együttműködés formája: a) Közös alap; b) Paralell alap; c) Co-investment Kockázatvállalás: max. 70% befektetésenként. Ügyletméret: évi max. 1,5 millió EUR egy adott befektetés esetén.
Gazdasági hatások A hitelpiaci elégtelenségek enyhítése, megszűntetése. Nem csak működő, hanem induló vállalkozások finanszírozásának elősegítése. Korábban nem finanszírozott vállalkozások „bankképessé” tétele, azaz a későbbi önálló banki forrásbevonás lehetőségének megteremtése.
Tervezett menetrend Az induló programok feltételrendszerének társadalmi vitára bocsátása; 2007-2008-as Akcióterv Kormány általi elfogadása; Az MVF Zrt. megalapítása és PSZÁF engedélyeztetése; MVF Zrt. várható indulása: 2007. nyár eleje; Első pályázatok: 2007. augusztus-szeptember.
