A JEREMIE PROGRAMOK EREDMÉNYEI, TAPASZTALATAI
GARAMVÖLGYI BALÁZS MV-MAGYAR VÁLLALKOZÁSFINANSZÍROZÁSI ZRT. VEZÉRIGAZGATÓ
JEREMIE PROGRAM (JOINT EUROPEAN RESOURCES FOR MICRO TO MEDIUM ENTERPRISES)
Uniós, visszatérítendő támogatási program piaci elégtelenségek enyhítésére
Refinanszírozott hitelprogramok
Viszontgarancia program
Kockázati tőke programok
Rendelkezésre álló forrás: 246 milliárd Ft-ot meghaladó keret Kihelyezés közvetítők bevonásával Alapszerű működés (visszaforgó és újra kihelyezhető források – 2014 végéig az újra kihelyezett, törlesztett forrás: 51 mrd Ft) Több mint 18 ezer szerződött ügylet
A JEREMIE PROGRAM FINANSZÍROZÁSI STRUKTÚRÁJA
NEMZETGAZDASÁGI MINISZTÉRIUM IRÁNYÍTÓ HATÓSÁG
MFB MAGYAR FEJLESZTÉSI BANK ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG (MFB)
EU (85%)
HOLDING ALAP = MV-MAGYAR VÁLLALKOZÁSFINANSZÍROZÁSI ZRT. (MV ZRT.)
HAZAI HOZZÁJÁRULÁS (15%)
KÖZVETÍTŐ
KKV
KKV
KÖZVETÍTŐ
KÖZVETÍTŐ
KKV
KKV
KKV
KKV
KKV
KKV
KKV
SZERZŐDÖTT HITEL- ÉS KOCKÁZATI TŐKE ÁLLOMÁNY (JEREMIE), VALAMINT A KIADOTT KEZESSÉGVÁLLALÁSOK ALAKULÁSA mrd Ft
300,0
252,5
250,0
198,5
200,0 150,0
Kockázati tőke Garancia Hitel
115,9
100,0 57,9
50,0
3,9
13,9
27,4
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
SZERZŐDÖTT ÜGYLETEK SZÁMÁNAK ALAKULÁSA PROGRAMCSOPORTONKÉNT (JEREMIE) darab
20 000
16 706
18 178
18 000
16 000 14 000
11 162
12 000
Kockázati tőke
10 000
Garancia
8 000 3 633
6 000 4 000
Hitel
5 936 2 225 856
2 000 -
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
SZERZŐDÖTT KÖZVETÍTŐ PARTNEREK SZÁMÁNAK ALAKULÁSA darab
180
155
165 Vállalkozásfejlesztési alapítvány
160 119
140
Takarékszövetkezet
120
86
100 65
80
Pénzügyi vállalkozás
70
Bank
60 40
21 Alapkezelő
20
0 2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2014. 12. 31-ig 415 darab Közvetítői Szerződés került aláírásra.
ÚJ MAGYARORSZÁG KOCKÁZATI TŐKEPROGRAMOK KÖZÖS ALAP ÉS CO-INVESTMENT ALPROGRAM (KOCKÁZATI TŐKE I, 2009.) PROGRAM MEGHIRDETÉSE: PROGRAM CÉLJA: PÉNZÜGYI KÖZVETÍTŐK:
2009. JÚLIUS 15. A KORAI (MAGVETŐ ÉS INDULÓ), VALAMINT NÖVEKEDÉSI SZAKASZBAN LÉVŐ KKV-K TŐKEHELYZETÉNEK JAVÍTÁSA MAGYARORSZÁGON BEJEGYZETT, PSZÁF ENGEDÉLLYEL RENDELKEZŐ KOCKÁZATI TŐKEALAP-KEZELŐK
AZ UNIÓS FORRÁSOKAT MAGÁNPIACI BEFEKTETŐK IS KIEGÉSZÍTIK (MIN. 30 %) ELNYERT TELJES FORRÁS:
31,5 MRD FT JEREMIE 3,1 MRD FT SVÁJCI-MAGYAR EGYÜTTMŰKÖDÉSI MEGÁLLAPODÁS
POTENCIÁLIS CÉLTÁRSASÁGOK: 5 ÉVNÉL FIATALABB, 1,5 MRD FT (5 MRD FT-RA MÓDOSÍTVA) FORGALOM ALATTI KKV-K MAX. BEFEKTETÉSI MÉRET:
3 * 1,5 MILLIÓ EUR (2,5 MILLIÓ EUR/12 HÓNAPRA MÓDOSÍTVA)
ÚJ SZÉCHENYI KOCKÁZATI TŐKEPROGRAMOK MAGVETŐ ÉS NÖVEKEDÉSI ALPROGRAMOK (KOCKÁZATI TŐKE II-V, 2012-2014.) PROGRAMOK MEGHIRDETÉSE:
2012. 06.11., 2013.04.09., 2013.06.17., 2014. 10.16.
MAGVETŐ ALPROGRAM (GOP-2012-4.3/A)
JEREMIE FORRÁS:
6 MRD FT
POTENCIÁLIS CÉLTÁRSASÁGOK: 3 ÉVNÉL FIATALABB, 200 M FT FORGALOM ALATTI MIKRO-, KISVÁLLALKOZÁS MAX. BEFEKTETÉSI MÉRET :
2 * 150 EZER EUR
NÖVEKEDÉSI ALPROGRAMOK (GOP-2012-4.3/B, GOP-2013-4.3/B, GOP-2013-4.3/B/2, GOP-2014-4.3/B) JEREMIE FORRÁS:
52,5 MRD FT
POTENCIÁLIS CÉLTÁRSASÁGOK: 5 ÉVNÉL FIATALABB, 5 MRD FT FORGALOM ALATTI KKV-K MAX. BEFEKTETÉSI MÉRET:
2,5 MILLIÓ EUR/12 HÓNAPOS IDŐSZAK
A KOCKÁZATI TŐKE PROGRAMOK EDDIGI EREDMÉNYEI (2014.12.31.)
Uniós forrásokból finanszírozott kockázati tőkeprogram elsőként az EU tagországok közül
Intézményesített (PSZÁF/MNB) kockázati tőkepiac megteremtése Magyarországon
Tőkealapok száma:
24 Közös Növekedési Alap, 4 Közös Magvető Alap, 1 Co-investment Alap
Kihelyezendő forrás:
az alapok jegyzett tőkéjének min. 80 százaléka, magánbefektetői forrással: 107 mrd Ft
Átlagos szerződött érték: 350 M Ft (egy vagy több körben)
Iparági megoszlás:
egyértelműen dominál az informatika és a biotechnológia (innovatív projektek)
Kiszállások:
Az első sikeres kiszállás (exit) 2012-ben történt meg, amely egy szakmai befektetőnek történő eladást jelentett. 2013-ban és 2014-ben további kiszállások is történtek.
NEMZETKÖZI ÖSSZEHASONLÍTÁS (forrás: HVCA, EVCA)
Főként a JEREMIE Kockázati Tőke Programoknak köszönhetően ma Magyarország a korai stádiumú, klasszikus kockázati tőke befektetéseknél Európa élbolyába tartozik (magvető, induló, korai növekedési szakasz)
A hazai GDP-arányos kockázati tőke befektetések értéke 2013-ban nem sokkal maradt el a teljes európai átlagtól, amellyel Magyarország a CEE régió többi országa
mellett
Spanyolországot.
maga
mögé
utasította
többek
között
Ausztriát
vagy
NEMZETKÖZI ÖSSZEHASONLÍTÁS (2) (forrás: HVCA, EVCA)
0,090%
0,080%
0,100%
0,092%
Klasszikus kockázati tőke befektetések értéke a GDP-hez viszonyítva 2013-ban (iparági statisztika, azaz a befektetők székhelye alapján)
0,080%
forrás: European Private Equity and Venture Capital Association (EVCA) 2013. évi elemzése
0,000%
0,001%
0,052%
0,000%
0,001%
0,002%
0,003%
0,003%
0,004%
0,006%
0,008%
0,009%
0,021%
0,024%
0,024%
0,025%
0,027%
0,017%
0,009%
0,010%
0,018%
0,020%
0,028%
0,030%
0,038%
0,040%
0,044%
0,050%
0,053%
0,060%
0,054%
0,070%
KÖSZÖNÖM A FIGYELMET!
