Hoofdstuk 3
Kengetallen met betrekking tot de vermogensbehoefte
Extra opgaven
Opgave 3.6a hoort bij paragraaf 3.3, De gemiddelde opslagduur van de voorraad goederen. Opgave 3.6a Vazzo bv koopt en verkoopt auto-onderdelen. Het bedrijf beschikt over een bedrijfspand, waarin zowel het kantoor als het magazijn zijn ondergebracht. Ten behoeve van besprekingen met de bank over kredietfaciliteiten voor het komende jaar heeft de administrateur van Vazzo voor het jaar 2015 de volgende gegevens verstrekt: – de verwachte omzet in 2015 bedraagt € 5.500.000,-; – de verhouding tussen de vaste activa en de vlottende activa inclusief de liquide middelen per 1 januari 2015 is 5 : 3; – het totale vermogen per 1 januari 2015 bedraagt € 4.800.000,-. – de omzetsnelheid van de gemiddelde voorraad in 2015 is naar verwachting 3; – de brutowinst (omzet minus inkoopwaarde van de omzet) is 22% van de omzet; – de voorraad zal in 2015 aan het einde van elke maand met € 12.000,- toenemen. 1.
Bereken de waarde van de vaste activa per 1 januari 2015 van Vazzo.
2.
Bereken de verwachte gemiddelde voorraad goederen van Vazzo in 2015.
3.
Bereken de waarde van de voorraad goederen per 1 januari 2015.
1
De opgaven 3.18a tot en met 3.18d horen bij het hele hoofdstuk. Opgave 3.18a Ten behoeve van besprekingen met de bank over kredietfaciliteiten voor het komende jaar heeft de administrateur van Vazzo voor het jaar 2015 de volgende gegevens verstrekt: – de verhouding tussen de vaste activa en de vlottende activa inclusief de liquide middelen per 1 januari 2015 is 5 : 3; – de current ratio per 1 januari 2015 is 2,4; – de solvabiliteit (verhouding eigen vermogen/totaal vermogen) per 1 januari 2015 is 0,25; – het totale vermogen per 1 januari 2015 bedraagt € 4.800.000,-. 1.
Bereken het vreemd vermogen op korte termijn per 1 januari 2015.
2.
Bereken het vreemd vermogen op lange termijn per 1 januari 2015.
3.
Bereken het eigen vermogen per 1 januari 2015.
Opgave 3.18b De balansen van Adera bv per ultimo 2013 en 2014 zien er als volgt uit. Balans Adera bv per 31 december (× € 1.000,-) 2013 2014 Gebouwen 350 340 Aandelenkapitaal Inventaris 80 120 Algemene reserve Auto 30 24 7% Hypothecaire lening o/g Voorraad producten 120 150 6% Onderhandse lening o/g Debiteuren 180 230 Crediteuren Kas 30 27 Bank Overige te betalen bedragen Onverdeelde winst ––– ––– 790 891
2
2013 2014 150 150 100 127 300 290 35 35 70 90 65 39 70 60 100 ––– ––– 790 891
De verkorte Winst-en-verliesrekening over 2014 ziet er als volgt uit (bedragen × € 1.000,-): Omzet 1.090 Inkoopwaarde van de omzet 605 ––––– Verkoopwinst 485 Bedrijfskosten 330 ––––– Bedrijfsresultaat 155 Interest 30 ––––– Nettowinst voor belasting 125 Belasting 25 ––––– Nettowinst na belasting 100 Adera bv verkoopt alleen op rekening. Voor de berekening van de kengetallen wordt het jaar gesteld op 360 dagen. De omzetbelasting is 21%. 1.
Bereken over 2014 de gemiddelde krediettermijn van debiteuren in hele dagen.
2.
Bereken over 2014 de gemiddelde opslagduur van de voorraad producten in hele dagen.
Adera wil de gemiddelde krediettermijn van debiteuren in 2015 met 15 dagen verminderen. Tevens wil Adera afnemers stimuleren vaker contant af te rekenen. In 2015 zal naar verwachting 12% van de omzet contant worden ontvangen. Adera verwacht dat de totale omzet in 2015 ten opzichte van 2014 met 6% zal stijgen. 3.
Bereken afgerond op € 1.000,- naar boven het verwachte gemiddelde debiteurensaldo in 2015.
Alle inkopen van Adera zijn op rekening. Per 31 december 2015 wordt een eindvoorraad producten verwacht van € 154.000,-. Het verwachte gemiddelde brutowinstpercentage op de verkopen van producten is 66⅔% van de inkoop.
3
4.
Bereken de verwachte inkopen op rekening exclusief omzetbelasting in 2015 van Adera.
Opgave 3.18c Suzanne Vroman heeft sinds enkele jaren een groothandel in textiel, Suvro bv. Suvro legt zich vooral toe op een ruim assortiment in de grotere maten dameskleding. Als ondernemingsvorm heeft Suzanne gekozen voor de bv. In het afgelopen jaar 2014 heeft Suvro een omzet behaald van € 1.089.000,- inclusief 21% omzetbelasting. Er zijn geen contante verkopen. Suvro levert haar producten rechtstreeks aan haar klanten, die vooral bestaan uit gespecialiseerde kledingzaken. De op de verkoopfacturen vermelde betalingstermijn is 30 dagen. In een gesprek met de accountant geeft deze aan dat de werkelijke betalingstermijn bij Suvro veel hoger ligt dan 30 dagen. Hij vertelt Suzanne, dat het gemiddelde debiteurensaldo in het afgelopen jaar € 112.500,- bedroeg. Op 1 januari 2014 was het debiteurensaldo € 100.000,-. Bij de te maken berekeningen wordt een jaar op 360 dagen gesteld. 1.
Bereken het bedrag dat Suvro in 2014 heeft ontvangen van afnemers.
2.
Bereken de overschrijding van de betalingstermijn van het aan debiteuren verleende krediet in 2014.
De brutowinstmarge is gemiddeld 50% van de inkoopwaarde van de omzet. Suvro koopt haar textiel in bij twee leveranciers. Deze leveranciers staan Suvro een betalingstermijn toe van 15 dagen. Suvro houdt zich hier precies aan. In 2014 is voor een bedrag van € 750.200,- inclusief 21% omzetbelasting aan goederen ingekocht. Alle inkopen geschieden op rekening. Op 1 januari 2014 bedroeg de waarde van de voorraad goederen € 80.000,-. 3.
Bereken de waarde van de voorraad op 31 december 2014.
4
4.
Bereken afgerond op € 100,- het gemiddeld crediteurensaldo in 2014.
Het crediteurensaldo bedraagt op 1 januari 2014 € 25.000,-. Ga er bij de volgende vraag vanuit dat het crediteurensaldo op 31 december 2014 € 36.500,bedraagt. 5.
Bereken het bedrag dat in 2014 is betaald aan crediteuren.
6.
Bereken de brutowinst over 2014.
7.
Bereken de gemiddelde opslagduur van de voorraad in 2014.
In de textielbranche is een gemiddelde opslagduur van twee maanden gebruikelijk. 8.
Is de opslagduur bij Suvro beter of slechter dan in de textielbranche? Motiveer je antwoord.
Opgave 3.18d Handelsonderneming Van den Ende bv te Elst heeft per 31 december 2014 na winstverdeling de volgende gegevens aan de administratie ontleend.
Vaste activa Voorraden Debiteuren Liquide middelen
Totaal
Balans per 31 december 2014 ( € 1.000,-) 1-1 31-12 4.680 4.670 Aandelenkapitaal 840 1.020 Winstreserve 1.200 1.400 7% Hypothecaire lening o/g 80 80 Crediteuren Bank Overige korte schulden 6.800 7.170 Totaal
5
1-1 2.500 1.220 1.900 700 220 260 6.800
31-12 2.500 1.610 1.840 790 160 270 7.170
Winst-en-verliesrekening 2014 (× € 1.000,-) ––––––––––––––––––––––––––––––––––––– Omzet Inkoopwaarde van de omzet Personeelskosten Afschrijving vaste activa Verkoopkosten
27.500 19.800 5.580 650 800 ––––––
Bedrijfsresultaat Interestkosten Winst vóór aftrek van vennootschapsbelasting Vennootschapsbelasting Winst na aftrek van vennootschapsbelasting
26.830 –––––– 670 150 ––– 520 130 ––– 390
Er mag voor de berekeningen worden aangenomen dat alle veranderingen in de balans gemiddeld per 1 juli 2014 hebben plaatsgevonden. Alle inkopen en verkopen zijn op rekening. De vordering op debiteuren heeft alleen betrekking op verkochte goederen en de schuld aan crediteuren alleen op ingekochte goederen. De omzetbelasting op zowel inkopen als verkopen is 21%. Een jaar wordt gesteld op 365 dagen. 1.
Bereken in hele dagen de opslagduur van de gemiddelde voorraad over 2014.
2.
Bereken in hele dagen de gemiddelde kredietduur van het van crediteuren ontvangen leverancierskrediet in 2014.
3.
Bereken in hele dagen de gemiddelde kredietduur van het aan debiteuren verstrekte leverancierskrediet in 2014.
6
