Kiegészítı melléklet az ARTISJUS Nyugdíjpénztár 2008. éves beszámolójához
Készült: Budapest, 2009. május 22.
Bródy János az Igazgatótanács elnöke
A 2008. éves beszámoló kiegészítı melléklete
1.
Bevezetés
Az ARTISJUS Nyugdíjpénztár igazgatótanácsa a 2008. éves gazdálkodásáról készített éves beszámolójának szöveges kiegészítı mellékletét az önkéntes nyugdíjpénztárak beszámolókészítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 223/2000. (XII. 19.) kormányrendeletben foglaltak figyelembevételével az alábbiakban terjeszti a pénztár közgyőlése elé.
2.
A pénztár bemutatása
Név:
ARTISJUS Kiegészítı Nyugdíjpénztár
Székhelye:
1016 Budapest, Mészáros u. 15-17
Adószáma:
18067123-1-41
A pénztár az önkéntes kölcsönös biztosító pénztárakról szóló 1993. évi XCVI. törvény hatálya alá tartozó nyugdíjpénztár - jogi személy. 1994. november 30 Tevékenységi eng. száma: E/57/94. Bejegyzés helye: Fıvárosi Bíróság Felügyeleti szerve: Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF) A pénztár szolgáltatásai: A pénztár fı szolgáltatása a nyugdíjszolgáltatás. Emellett és ennek érdekében a pénztár gondoskodik a befizetések győjtésérıl, a pénztár vagyonának a pénztártagok érdekében történı befektetésérıl, a tagok egyéni számláján lévı összeg nyilvántartásáról és megállapításáról, valamint egyéb szolgáltatások teljesítésérıl. Alakulás dátuma:
3.
A pénztár szervezete
A pénztár legfıbb szerve a tagok összességébıl álló közgyőlés. A beszámolókészítés idıpontjában a pénztárnak 269 tagja van. A pénztár vezetı testületei az Igazgatótanács és az Ellenırzı Bizottság. A vezetı testületek mandátuma a 2005. decemberében megtartott közgyőlés határozata értelmében 2010-ig szól. Az Igazgatótanács összetétele:
Az Ellenırzı Bizottság összetétele:
elnök: Bródy János
elnök:
Csemiczky Miklós
tagok: Fábri Péter Kardos Gyula Tihanyi László Wolf Péter
tagok:
Nógrádi Tóth István Várkonyi Ágnes
A pénztár fıállású alkalmazottat nem foglalkoztat. A nyilvántartási feladatokat vállalkozási szerzıdés keretében külsı szolgáltató – a PenziOnet Kft - látja el. A tagokkal történı kapcsolattartást illetve a pénztár folyó ügyeinek ügyintézését 2 fı segíti - megbízásos jogviszonyban. A pénztár további szolgáltatói: • •
Bankszámla vezetı:
•
Letétkezelı:
Vagyonkezelık:
ARTISJUS Nyugdíjpénztár
OTP Bank Rt. Concorde Befektetési Alapkezelı Zrt ING Investment Zrt CALYON Bank Rt. 2
A 2008. éves beszámoló kiegészítı melléklete Adminisztrációt ellátó:
• •
Könyvvizsgáló:
4.
PenziOnet Kft. Karikás Judit (Cirkulum Audit Kft.)
A pénztár számviteli politikájának összefoglalása
a.) A mérlegkészítés napja:
tárgyidıszakot követı év január 25-e. (2009. január 25.)
b.) Amortizációs politika:
A tartós, de kis értékő eszközök értékbeni nyilvántartásának elkerülése érdekében a 100 eFt alatti egyedi beszerzési értékő tárgyi eszközök teljes értéke a használatba vételkor értékcsökkenésként kerül elszámolásra. A 100 eFt feletti egyedi beszerzési értékő tárgyi eszközök értékcsökkenésének elszámolása a 223/2000. (XII. 19.) korm. rendeletben meghatározott leírási kulcsok alkalmazásával történik, negyedévente.
c.) Értékelési szabályok:
A fentebb hivatkozott korm. rendelet elıírásai alapján az eszközök és források leltározással, egyeztetéssel kerülnek ellenırzésre és egyedenként értékelésre.
5.
A pénztár szabályzatai • • • • • • • • • •
6.
Alapszabály Tagokkal történı elszámolási szabályzat Tartalékképzési szabályzat Számviteli politika és hozzá kapcsolódóan számlakeret illetve számlarend Értékelési és leltározási szabályzat Pénzkezelési és utalványozási szabályzat Hozamfelosztási és elszámolási szabályzat Pénzmosás megelızésérıl szóló szabályzat Befektetési politika Vagyonkezelési szabályzat
A taglétszám alakulása, a tagság összetétele
Az elızı idıszakhoz képest a pénztár taglétszáma lényegében nem változott, a nyugdíjszolgáltatásban részesült illetve pénztárból kilépı tagok létszámát a belépı új tagok létszáma pótolta. A pénztárt elhagyók száma alacsonynak mondható. Taglétszám alakulása 2006-ban (fı) Idıszak elején 269 Idıszak alatti változás 0 Új belépı 16 Átlépı más pénztárból 0 Szolgáltatásban részesült 13 Átlépı más pénztárba 0 Elhalálozott 2 Egyéb megszőnés 1 Idıszak végén 269
A pénztártagság korösszetétele az összlétszám változatlansága okán alapvetıen nem változott. A tagság 23,5%-a (65 fı) az öregségi nyugdíjkorhatárt betöltınek számít.
ARTISJUS Nyugdíjpénztár
3
A 2008. éves beszámoló kiegészítı melléklete A férfiak és nık aránya 59% illetve 41%. Korcsoport 30 év alattiak 31-35 év közöttiek 36-40 év közöttiek 41-45 év közöttiek 46-50 év közöttiek 51-55 év közöttiek 56-60 év közöttiek 61-65 év közöttiek 66-70 év közöttiek 71-75 év közöttiek 75 éven felüliek
(fı)
Fı
7 18 19 23 26 58 53 29 15 7 14
Arány
*Alulról
2,6% 6,7% 7,1% 8,6% 9,7% 21,6% 19,7% 10,8% 5,6% 2,6% 5,2%
2,6% 9,3% 16,4% 24,9% 34,6% 56,1% 75,8% 86,6% 92,2% 94,8% 100,0%
**Felülrıl
100,0% 97,4% 90,7% 83,6% 75,1% 65,4% 43,9% 24,2% 13,4% 7,8% 5,2%
Korcsoport összetétel
70 60 50 40 30 20 10 0 30 év alattiak
31-35 év 36-40 év 41-45 év 46-50 év 51-55 év 56-60 év 61-65 év 66-70 év 71-75 év 75 éven közöttiek közöttiek közöttiek közöttiek közöttiek közöttiek közöttiek közöttiek közöttiek felüliek
A hozzáférhetıség szempontjából a 62. éves nyugdíjkorhatár feltételének megfelelık (nyugdíjjogosultak koruknál fogva) száma 82 fı, a vagyonuk 395 MFt, a tagok összvagyona 54%-a. Ha a 60. életévet betöltötteket nézzük (merthogy nem feltétlenül 62 évesen válnak az emberek nyugdíjjogosulttá), akkor 101 fırıl és 436 MFt-ról van szó. Ha a 10 év leteltét követı hozzáférési jogosultságot vesszük alapul, akkor a jogosultak száma 196 fı, a vagyonuk összértéke 669 MFt, azaz a tagok összvagyona közel 92%-a. Ezek az arányszámok a pénztár mőködését illetıen kockázati tényezıként veendık figyelembe, különösen egy olyan idıszakban, mint amilyen az aktuális befektetési környezet. A kedvezı üzletpolitikai feltételek (tartalékképzés, adományfelosztás, stb.) ellenére a pénztár ügyfélköre (taglétszáma) nem tud számottevıen növekedni, amit a pénztár vezetése is érzékel és keresi a lehetıségét annak, hogy a pénztárban tagsági jogviszony létesítésére jogosult kör részére a korábbiaknál hatékonyabban jussanak el a belépéshez szükséges információk.
7.
Bevételek alakulása
A bevételek részletes bemutatását - pénztári tartalékok szerinti alábontásban - az eredménykimutatás tartalmazza.
ARTISJUS Nyugdíjpénztár
4
A 2008. éves beszámoló kiegészítı melléklete A 2008. évi tagdíjbevételek a vonatkozó pénzügyi terv irányszámaihoz mérten alulteljesültek. A befektetési tevékenység eredményessége drasztikusan elmaradt a felállított elvárástól. A pénztárba 51,8 MFt támogatói adomány folyt be. Me: eFt
Pénzügyi terv Tagdíjbefizetés Munkáltatói hozzájárulás Támogatás/adomány Pénzügyi tevékenység eredménye
I. név
Tényadat Tagdíjbefizetés Munkáltatói hozzájárulás Támogatás/adomány Pénzügyi tevékenység eredménye
I. név
Tény/terv Tagdíjbefizetés Munkáltatói hozzájárulás Támogatás/adomány Pénzügyi tevékenység eredménye
II. név
III. név
IV. név
Éves
14 664
14 777
16 834
26 919
73 195
33
34
34
35
137
0
60 000
0
0
60 000
32 214
36 928
34 882
32 339
136 363
II. név
III. név
IV. név
Éves
10 362
9 486
5 962
11 302
37 112
85
250
185
310
830
0
31 843
0
20 000
51 843
-123 034
-20 938
-22 182
-196 567
-362 721
I. név 70,7% 253,8% -381,9%
II. név 64,2% 734,1% 53,1% -56,7%
III. név 35,4% 538,7% -63,6%
IV. név 42,0% 891,6% -607,8%
Éves 50,7% 607,4% 86,4% -266,0%
A tagdíjbevételek elmaradása nyilvánvalóan a befektetési hatékonyságnak tudható be, egy ilyen környezetben logikus magatartás a tagok részérıl, ha a befizetéseiket visszatartják. 2008-ban az év végi többletbefizetések volumene is elmaradt a korábbi évek volumenétıl. A munkáltatói hozzájárulás realizált értéke meghaladja a tervszámot, de ennek a jelentısége elhanyagolható, tekintettel a volumenére. Az igazi problémát a 2008-as évben a befektetési hatékonyság jelentette, a tervben megfogalmazott 136 MFt-os hozameredménnyel szemben a tényleges befektetési eredmény -363 MFt. Ennek okai a befektetési politikában keresendık, hiszen a vagyonkezelık a mandátumukhoz rendelt referenciahozamoktól alapvetıen nem maradtak el. A kedvezıtlen eredmény vélhetıen kihatással lesz a pénztár következı idıszaki életére is, hiszen a kedvezıtlen eredmény erısítheti a tagok megtakarításukhoz való hozzáférési szándékát, más vonatkozásban pedig kedvezıtlenül befolyásolhatja a tagok tagdíjfizetési hajlandóságát.
8.
Ráfordítások alakulása
A ráfordítások összességében a pénzügyi terv keretein belül maradtak. A pénztár tevékenysége lényegében nem sok költségelemet tartalmaz, ami a tervkészítést megkönnyíti. A bevételekkel arányos költségelemek ugyanakkor a bevételi terv teljesítésétıl függenek. Me: eFt
Pénzügyi terv Anyagjellegő Személyi jellegő Felügyeleti díj
Tényadat ARTISJUS Nyugdíjpénztár
I. név
II. név
III. név
IV. név
Éves
1 261
1 336
1 461
1 271
5 329
10 097
10 097
10 097
10 097
40 388
37
187
42
67
333
I. név
II. név
III. név
IV. név
Éves 5
A 2008. éves beszámoló kiegészítı melléklete
Nyomtatványok Adminisztráció díja Könyvvizsgálati díj Marketing költség Tanácsadási díj Posta (csekk) költség Bankköltség ANYAGJELLEGŐ Tisztségviselıi díjak Megbízási díj Járulékok SZEMÉLYI JELL. Felügyeleti díj EGYÉB ÖSSZESEN Tény/terv Anyagjellegő Személyi jellegő Felügyeleti díj
0 576
576
576
576
2 304
240
240
240
240
960
0
92
0
0
92
360
360
360
360
1 440
8
3
4
4
19
63
100
57
96
316
1 247
1 371
1 237
1 276
5 131
7 186
7 186
7 186
7 186
28 744
582
582
582
582
2 328
2 235
2 236
2 236
2 236
8 943
10 003
10 004
10 004
10 004
40 015
166
70
67
54
357
166
70
67
54
357
11 416
11 445
11 308
11 334
45 503
I. név
II. név
III. név
IV. név
Éves
98,9%
102,6%
84,7%
100,4%
96,3%
99,1%
99,1%
99,1%
99,1%
99,1%
451,8%
37,4%
158,9%
80,1%
107,1%
A bevételek és a ráfordítások egyenlegeként a pénztár mőködési tevékenysége 24.257 eFt-os mérleg szerinti veszteséggel zárt, azonban a likviditási tartalékból közgyőlési döntéssel mőködési tartalékba történt 30 MFt-os tartalékátcsoportosítás összességében a saját tıke növekedését eredményezte. A mőködési tartalék – ami a pénztár esetében a mőködési forrású befektetések értékelési különbözetével azonos – 8,9 MFt-os csökkenést szenvedett el, ami a saját tıkével együtt tekintve összességében a mőködési vagyon csökkenését eredményezte. A mőködési tevékenység kiadásai finanszírozásában a pénztár mőködési célú támogatói adomány bevétele kiemelt jelentıséggel bír, döntıen ez finanszírozza a tevékenységet. A tagdíjakból befolyt (levont) mőködési bevétel a kialakított üzletpolitika mellett éves viszonylatban is elhanyagolható.
9.
Ellenırzések hatásai
Még 2007-ben - a pénztár ingatlanvagyonával összefüggésben - PSZÁF kötelezése volt a pénztárnak. A pénztár ingatlanainak tulajdoni háttere a két kérdéses ingatlan társasházzá alakításával rendezésre került 2008-ban. A tulajdoni szerkezet átalakításával az ingatlanok önálló forgalomképessége teljes mértékben biztosítottá vált. A belsı ellenırzések – beleértve az Ellenırzı Bizottság és a könyvvizsgáló munkáját – nem tártak fel olyan problémát, amely a korábbi évek beszámolói módosítását tették volna szükségessé.
10.
Kiegészítı vállalkozási tevékenység
A pénztár kiegészítı vállalkozási tevékenységet nem folytat.
11.
Rendkívüli események
2008-ban a pénztár gazdálkodását érintı rendkívüli eseményre nem került sor. ARTISJUS Nyugdíjpénztár
6
A 2008. éves beszámoló kiegészítı melléklete
12.
Meghatározó események
A 2008. április 18-i közgyőlés - elfogadta a pénztár 2007. évi éves beszámolóját - a likviditási tartalék terhére, a mőködési és a fedezeti tartalék javára eszközölt tartalékátcsoportosításról hozott határozatot. A 2008. november 21-i közgyőlés - jóváhagyta a pénztár 2009. évi pénzügyi tervét - módosította az alapszabályát.
13.
Munkáltatói kötelezettségek teljesítése és meg nem fizetett tagdíjak
A pénztárba munkáltatói hozzájárulást teljesítı munkáltatók tagdíjfizetési kötelezettségüknek eleget tettek. A munkáltatói hozzájárulás volumene az egyéni tagdíjként fizetett összegekhez képest csekély, így az nincs lényegesebb hatással a pénztár gazdálkodására. A meg nem fizetett tagdíjak tartaléka azon tagokkal szembeni alaptagdíjként elıírt tagdíjkövetelés állományát tartalmazza, akik a pénztárban tagsági jogviszonnyal rendelkeznek és tagdíjfizetési kötelezettségüknek nem-, vagy csak részben tettek eleget az év folyamán. A tagdíj nemfizetésnek a tagok irányában szankcionálási hatása nincs, amennyiben a hozam arra lehetıséget biztosít, a pénztár a meg nem fizetett tagdíjra jutó mőködési és likviditási tagdíjrészt az egyéni számláról levonhatja. 2008ban a negatív hozam következtében erre sem kerülhetett sor. Me: eFt
Meg nem fizetett tagdíjak
Nyitó állomány
mőködési célú fedezeti célú likviditási célú
Összesen
14.
Tárgyévi változások
Záró állomány
4
-2
2
830
-352
478
4
-2
2
838
-356
482
A pénztár kintlévıségei
A pénztárnak a fordulónapon veszélyeztetett kintlévısége nincs. A pénztár tagi kölcsönt nem nyújt. A követeléseit a tagokkal szembeni tagdíjkövetelés, illetve a befektetési tevékenység keretében eszközölt, az év végi fordulónapon fennálló áthúzódó befektetési ügyletekbıl fennálló követelés teszi ki.
15.
Azonosítatlan (függı tételek) állománya
A pénztárnak a fordulónapon azonosítatlan függı tétele nincs. A tagdíjfizetések rendben beazonosításra kerülnek és az érintettek egyéni számláin jóváírásra kerülnek. A függı számla éves forgalma 303 eFt volt, ebbıl 275 eFt olyan téves adójóváírási összeg, amelyet a pénztár az adóhatóság felé visszafordított.
16.
Átcsoportosítás (hozamfelosztás)
Átcsoportosítás:
ARTISJUS Nyugdíjpénztár
7
A 2008. éves beszámoló kiegészítı melléklete A tárgyévben a pénztár tartalékai közötti átcsoportosításra közgyőlési határozat születetett, melynek alapján a likviditási tartalékból 25 MFt került át a pénztár fedezeti tartalékába 2008. április 1-i értéknappal. Ugyanezzel az értéknappal 30 MFt került átcsoportosításra a mőködés fedezetéül. A pénztári alapszabály rendelkezése értelmében a minimum tagdíjkötelezettséget nem teljesítı pénztártagok esetében elszámolható meg nem fizetett tagdíjakra esı mőködési és likviditási rész 2008ban a mínuszos hozam okán nem került elszámolásra. Hozamfelosztás: A tárgyidıszak alatt termelıdött hozam felosztása a pénztártagok egyéni és szolgáltatási számláinak idıvel súlyozott átlagegyenlege alapján történt meg.
17.
Alkalmazottak és választott tisztségviselık létszáma és személyi jellegő kifizetések
A pénztárnak fıállású alkalmazottja nincs. A tagokkal történı kapcsolattartásban 2 fı (Artisjus munkatárs) mőködik közre megbízásos jogviszonyban, 97 eFt/hó/fı díjazás ellenében. A tisztségviselık tiszteletdíjban a közgyőlés jóváhagyásával részesülnek. Az 5 fıs Igazgatótanács tiszteletdíja havi bruttó 1 623 eFt (éves szinten 19 472 eFt), a 3 fıs Ellenırzı bizottság tiszteletdíja havi bruttó 773 eFt (éves szinten 9 272 eFt).
18.
A pénztár 2008. évi befektetési tevékenységének értékelése
A Pénztár 2008. évi vagyonkezelését a jóváhagyott befektetési politikának megfelelıen megosztott vagyonkezelıi háttérrel valósította meg. A pénztár vagyonkezelıi partnerei: • •
a Concorde Befektetési Alapkezelı Zrt az ING Investment Zrt
A vagyonkezelıkhöz kihelyezett portfolión túl a pénztárnak két ingatlana van, az egyik Gyır, a másik Pécs belvárosában. Más vagyonelemet a pénztár közvetlenül nem tart. Az ingatlanok jellemzıi: Me: Ft
2007.12.31
2008.03.31 2008.06.30 Gyıri ingatlan 42 426 880 42 426 880 50 000 000 50 000 000 Pécsi ingatlan
2008.09.30
2008.12.31
42 426 880 50 000 000
42 426 880 45 700 000
Bekerülési érték Piaci érték
42 426 880 50 000 000
Bekerülési érték
52 028 000
52 028 000
52 028 000
52 028 000
52 028 000
Piaci érték
50 900 000
50 900 000
50 900 000
50 900 000
44 900 000
Összesen
100 900 000
100 900 000
100 900 000
100 900 000
90 600 000
Az ingatlanok értékbecslésére 2008. decemberében került sor, az átértékelés 10,3 MFt értékcsökkenést eredményezett. Ennek részben oka az is, hogy az ingatlanok társasházzá alakítása miatt a közös helyiségek alapterülete csökkentette a korábbi alapterületet. Az ingatlanok tartós bérleti szerzıdésben vannak hasznosítva. A gyıri ingatlan éves bérleti díja 4.920 eFt, ami a piaci értékre vetítve 9,84%-os hozamot, a megtérülést tekintve 10,16 éves megtérülést biztosít. Ez a hasznosítás a bekerülési értékhez viszonyítva 11,6%-os hozamot és 8,62 éves megtérülést biztosít a pénztárnak. A pécsi ingatlan éves bérleti díja 5.184 eFt, ami a piaci értékre vetítve 10,2%-os hozamot, a megtérülést tekintve 9,82 éves megtérülést biztosít. Ez a hasznosítás a bekerülési értékhez viszonyítva 9,45%-os hozamot és 10,57 éves megtérülést biztosít a pénztárnak. De ARTISJUS Nyugdíjpénztár
8
A 2008. éves beszámoló kiegészítı melléklete ennél is fontosabb az ingatlanok hozam kiegyensúlyozó szerepe, fıleg egy olyan idıszakban, mint amilyen az elmúlt év is volt, annak ellenére is, hogy az ingatlanok piaci értékében is csökkenésre került sor az elvégzett értékbecslés eredménye szerint. A vagyonkezelık vegyes portfoliókezelésre kaptak megbízást, eltérı összetételő befektetési irányelv és annak megfelelı referenciaindex alkalmazásával. A Pénztár a befektetésre szánt vagyon portfolióösszetételét részben a konkrét vagyonkezelési szerzıdésekben, részben a Befektetési Politikájában határozza meg. Concorde Befektetési Alapkezelı Zrt esetében: ING Investment Zrt esetében:
• •
20% MAX index : 80% BUX index 100% MAX index
A vagyonkezelıknél kezeltetett vagyonrészek arányai negyedévente: Me: eFt 2007.12.31
2008.03.31
2008.06.30
2008.09.30
2008.12.31
Concorde
797 934
693 702
690 899
658 440
470 192
ING
342 779
309 920
317 362
317 478
279 373
Nem vagyonkezelt
108 231
109 870
111 888
101 998
108 606
1 248 944
1 113 492
1 120 149
1 077 916
858 171
Összesen
A pénztár fordulónapi vagyona összetételét tekintve a részvényarány közel 40%-os, a pénztár vagyonában szereplı ingatlanvagyon pedig közel 10,6%-ot tesz ki. A fentebb szereplı táblázatból jól kitőnik a két vagyonkezelı felé megfogalmazott vagyonkezelési feladat eltérısége. A vagyonból mintegy 55%-os rész van a Concorde kezelésében. Me: eFt ING Megnevezés
Összeg
Arány
DKJ Hazai állampapír
Concorde Összeg
Nem vagyonkezelt
Arány
Arány
Összeg
Arány
0
0,0%
9 716
2,1%
9 716
1,1%
278 287
99,6%
80 123
17,0%
358 410
41,8%
0
0,0%
Külföldi állampapír Egyéb kötvény
Összeg
Pénztár egésze
958
Hazai részvény Külföldi részvény
ARTISJUS Nyugdíjpénztár
0,3%
43 692
9,3%
44 650
5,2%
334 183
71,1%
334 183
38,9%
4 185
0,9%
4 185
0,5%
9
A 2008. éves beszámoló kiegészítı melléklete Befektetési jegy Pénzeszköz Egyéb (pl. ingatlan)
128 0
Összesen
0,0% 0,0%
279 373
2 247
0,5%
109 -4 063
0,0% -0,9%
18 006 90 600
470 192
16,6% 83,4%
108 606
2 247
0,3%
18 243 86 537
2,1% 10,1%
858 171
A vagyonkezelt portfoliók hozamadatai az alábbiak: Concorde
I. név
II. név
III. név
elért hozam
-13,51%
-4,19%
-4,70%
-28,59%
benchmark
-14,78%
-4,59%
-5,39%
-27,67%
halmozott hozam
-13,51%
-17,14%
-21,03%
-43,61%
halmozott benchmark
-14,78%
-18,69%
-23,08%
-44,37%
ING
I. név
II. név
IV. név
III. név
IV. név
elért hozam
-4,75%
2,40%
3,20%
0,31%
benchmark
-4,84%
2,77%
2,85%
0,86%
halmozott hozam
-4,75%
-2,46%
0,66%
0,97%
halmozott benchmark
-4,84%
-2,20%
0,59%
1,46%
Concorde hozamok negyedévente 0% -5% -10% -15% -20% -25% elért hozam -30% -35% -40%
benchmark halmozott hozam halmozott benchmark
-45% -50%
I. név
II. név
III. név
IV. név
ING hozamok negyedévente 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2%
elért hozam
-3%
benchmark
-4%
halmozott hozam halmozott benchmark
-5% -6%
I. név
II. név
III. név
IV. név
A befektetési politikát tekintve a pénztár vezetése a hazai pénztárpiac átlagához viszonyítva magasabb részvényarányú vagyonösszetétel mellett foglalt állást, amely 2008-ban egyértelmően nem kedvezett a pénztárnak. Az év egészét tekintve elért nettó -28%-os hozam (veszteség) a pénztári szféra egészét tekintve is kedvezıtlennek mondható, de nem szabad megfeledkezni a korábbi évek kimagasló ARTISJUS Nyugdíjpénztár
10
A 2008. éves beszámoló kiegészítı melléklete befektetési hatékonyságáról sem. Ez jelenik meg a 10 évre számolt mértani súlyozott átlaghozamban, amely a pénztár esetében 6,79%. A 2008-as évtıl új befektetési hatékonysági mutatókat is számolnia kell a pénztáraknak, melyek számadatai az ARTISJUS Pénztár vonatkozásában az alábbi számszerő eredményeket mutatják: Megnevezés I. név II. név Pénztár egésze éves bruttó hozam: -9,1895% -1,9167% Pénztár egésze éves nettó hozam: -9,3294% -2,0508% Pénztár egésze referencia hozama: -10,8226% -1,8480% Pénztár egésze 10 éves mértani súlyozott hozama: Pénztár egésze 7 éves mértani súlyozott referencia hozama: 1999-2008. közötti vagyonnövekedési mutató
III. név -2,0270% -2,1676% -2,4686%
IV.név -17,0408% -17,1803% -18,6832%
Éves -27,6061% -28,0413% -30,5810% 6,7859% 6,5280% 4,3231%
A pénztár elızı években elért hozamadatai az alábbiak: 2003.
2004.
2005.
2006.
2007.
2008..
5,62%
25,42%
18,79%
14,44%
7,79%
-28,04%
A pénztár a jövıt a meglévı két vagyonkezelıi partnerrel történı együttmőködés továbbvitelével képzeli el.
19.
A pénztári vagyon összetétele
A pénztár vagyonának összetétele 2008-ban az alábbiak szerint változott: 2007.12.31-én Concorde Diszkont kincstárjegy Állampapír Jelzálogkötvény Részvény Befektetési jegy Összesen
Bekerülési értéken
37 773 114 495 9 385 606 155 1 480 769 288
Értékelési különbözet
Változás Piaci értéken
55 37 828 4 432 118 927 212 9 597 8 658 614 813 68 1 548 13 425 782 713
Bekerülési értékben
-28 089 -34 297 36 479 3 341 694 -21 872
2007.12.31-én ING Diszkont kincstárjegy Állampapír Jelzálogkötvény Részvény Befektetési jegy Összesen
Bekerülési értéken
49810 277 514 1 088 0 0 328 412
Értékelési különbözet
Értékelési különbözetben
Piaci értékben
-22 -28 111 -4 507 -38 804 -2 384 34 095 -279 787 -276 446 5 699 -286 695 -308 567
Piaci értéken
306 50 116 7 949 285 463 77 1 165 0 0 0 0 8 332 336 744
Bekerülési értékben
Értékelési különbözetben
-49 810 -5 721 -141 0 0 -55 672
-306 -1 455 -66 0 0 -1 827
Bekerülési értékben
Értékelési különbözetben
Értékelési különbözet
Piaci értéken
Ingatlan
89 472
11 428
100 900
-1 589
-8 711
Összesen
89 472
11 428
100 900
-1 589
-8 711
Bekerülési értéken
Értékelési különbözet
Piaci értéken
9 684 33 9 717 80 198 -75 80 123 45 864 -2 172 43 692 609 496 -271 129 338 367 2 174 73 2 247 747 416 -273 270 474 146 2008.12.31-én
Piaci értékben
-50 116 -7 176 -207 0 0 -57 499
Változás
Bekerülési értéken
ARTISJUS Nyugdíjpénztár
2008.12.31-én
Változás
2007.12.31-én Saját kezelésben
Me. eFt
Bekerülési értéken
0 271 793 947 0 0 272 740
Értékelési különbözet
Piaci értéken
0 0 6 494 278 287 11 958 0 0 0 0 6 505 279 245
2008.12.31-én Piaci értékben
Bekerülési értéken
Értékelési különbözet
Piaci értéken
-10 300
87 883
2 717
90 600
-10 300
87 883
2 717
90 600
11
A 2008. éves beszámoló kiegészítı melléklete A pénztár vagyonában minimális arányban külföldi befektetések is helyt kapnak illetve kaphatnak. Alapvetıen azonban Magyarországi vagyonelemek képezik a vagyont. Befektetések fıbb adatainak földrajzi megoszlása (eFt-ban): Megnevezés
Befektetések év végi értéke könyv szerinti értéken
Összesen Európai Gazdasági Térség összesen EU tagországok összesen
Befektetések év végi értéke - piaci értéken
- ebbıl a részvények és egyéb változó hozamú értékpapírok - piaci értéken
1 122 181
858 160
340 613
1 122 151
858 141
340 594
1 122 151
858 141
340 594
11 822
4 165
4 165
1 110 329
853 976
336 429
Egyéb ország
30
19
19
- Amerikai Egyesült Államok
30
19
19
- Cseh Köztársaság - Magyarország
Befektetéseink fıbb adatainak devizanemenkénti megoszlása a fordulónapon az alábbi (eFt-ban): Megnevezés
Befektetések év végi értéke könyv szerinti értéken
Befektetések év végi értéke piaci értéken
HUF
1 074 971
819 902
EUR
35 358
34 074
USD
30
19
11 822
4 165
1 122 181
858 160
Egyéb Összesen
A pénztár vagyonának fordulónapi megoszlása tartalékonként és befektetés típusonként az alábbi (eFtban): Fedezeti portfolió Megnevezés
Likviditási és kockázati portfolió
Mőködési portfolió Könyv szerinti érték
Könyv szerinti érték
Piaci érték
Bankszámlák és készpénz összesen
972 754 12 226
725 363 12 254
40 079 2 157
32 727 2 157
Pénzforgalmi- és befektetési számla
226
226
2 157
2 157
Portfolió összesen
Piaci érték
Könyv szerinti érték
Összesen
Piaci érték
Könyv szerinti érték
109 348 3 812
100 070 3 812
1 122 181 18 195
858 160 18 223
3 812
3 812
6 195
6 195
Piaci érték
12 000
12 028
0
0
0
0
12 000
12 028
Értékpapírok összesen
876 698
626 562
37 922
30 570
105 536
96 258
1 020 156
753 390
Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok
298 726
302 347
18 440
18 892
78 441
78 968
395 607
400 207
Magyar állampapír
264 795
270 266
18 440
18 892
78 441
78 968
361 676
368 126
33 931
32 081
0
0
0
0
33 931
32 081
Részvények
565 539
311 758
19 482
11 678
24 474
14 931
609 495
338 367
A Budapesti Értéktızsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvános forgalomba hozott részvény
553 687
307 573
19 482
11 678
24 474
14 931
597 643
334 182
11 852
4 185
0
0
0
0
11 852
4 185
2 174
2 247
0
0
0
0
2 174
2 247
249
254
0
0
0
0
249
254
Lekötött betét
Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény
Külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény Befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapír Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye
ARTISJUS Nyugdíjpénztár
12
A 2008. éves beszámoló kiegészítı melléklete Külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye
1 925
1 993
0
0
0
0
1 925
1 993
Jelzáloglevél
10 259
10 210
0
0
2 621
2 359
12 880
12 569
Magyarországon bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott jelzáloglevél
10 259
10 210
0
0
2 621
2 359
12 880
12 569
87 883 230
90 600 230
0 0
0 0
0 0
0 0
87 883 230
90 600 230
4 283
4 283
0
0
0
0
4 283
4 283
Ingatlan Követelés értékpapír ügyletekbıl Kötelezettségek értékpapír ügyletekbıl
A pénztárnak határidıs ügylete nincs, értékpapír kölcsönzésre a vagyonkezelık nem kaptak felhatalmazást, így ilyen jellegő kockázatoktól mentes a pénztár vagyona. A vagyonkezelık elé megfogalmazott befektetési politika kockázati tıkealap jegy vásárlására sem ad felhatalmazást a vagyonkezelıknek, így ilyen befektetései sincsenek a pénztárnak.
20.
A pénztár által teljesített kifizetések
A Pénztár szolgáltatási tevékenysége az elızı évekhez mérten emelkedı tendenciát mutat, de továbbra sem számottevı. 2008-ban összesen 85,6 M Ft került az alábbi jogcímeken kifizetésre: Egyösszegő nyugdíjként Öröklési kifizetésként Várakozási idı leteltét követı kifizetésként Más pénztárba átlépık fedezete
21.
58 316 eFt 4 754 eFt 22 528 eFt 48 eFt
A pénztári tartalékok alakulása, a tartalékképzés arányai
A 2008-as üzleti éve a pénztár a pénzügyi tervében megfogalmazott elvárástól elmaradt, alapvetıen a befektetési környezet kedvezıtlen hatásai miatt. A pénzügyi veszteségek mind a pénztár mérlegfıösszegének, mind pedig az egyes pénztári tartalékoknak a számottevı csökkenését okozta. Az elızı éves záróértékhez viszonyítva a pénztár mérlegfıösszege 31%-kal, a tartalékállománya ezzel azonosan, összességében 32,5%-kal csökkent. A pénztár saját tıkéje ugyan nıtt – köszönhetıen a pénztár likviditási tartalékából év közben eszközölt tartalék átcsoportosításnak, de a mőködési céltartalékot is figyelembe véve a mőködési források összértéke összességében ugyancsak csökkent: Me: eFt Idıszak 2007. év 2008. év
Változás Értékben Százalékban
Mérlegfıösszeg Saját tıke
1 252 439
863 246
-389 193
-31,1%
35 577
41 320
5 743
16,1%
Céltartalékok
1 208 167
815 256
-392 911
-32,5%
87
-8 826
-8 913
-10244,8%
1 078 373
727 551
-350 822
-32,5%
128 869
96 049
-32 820
-25,5%
838
482
-356
-42,5%
- Mőködési céltartalék - Fedezeti céltartalék - Likviditási céltartalék - Meg nem fizetett tagdíjak
A pénztár üzletpolitikájának stabilitását mutatja, hogy a tartalékképzési rend változatlan, s igen kedvezı a tagok számára:
Az alaptagdíjra (havi 1.800 Ft) ARTISJUS Nyugdíjpénztár
Tartalékképzési arányok Fedezeti rész Mőködési rész Likviditási rész 0,5% 99,0% 0,5% 13
A 2008. éves beszámoló kiegészítı melléklete
Az alaptagdíjon felüli részre
100,0%
-
-
Éves szinten mindössze 216 Ft-ba kerül a tagság fenntartása egy-egy tagnak, köszönhetıen annak, hogy a pénztár mőködési hátterének biztosításában az alapító hathatós szerepet vállal.
22.
A tevékenységet jellemzı mutatószámok
A tevékenységet jellemzı mutatószámok: Átlagos egyéni számla az év végén Egy fıre jutó átlagos havi befizetés a támogatás nélkül Átlagos vagyonra jutó mőködési ráfordítás Átlagos vagyonra vetített tagdíjbevétel (növekedési dinamika) Átlagos vagyonra vetített tagdíjbevétel támogatás nélkül (növekedési dinamika(2))
ARTISJUS Nyugdíjpénztár
2 705 eFt/fı 11 754 Ft/fı/hó 4,2% 8,28% 3,5%
14
