Jakarta Branch

Bangkok Bank Public Company Limited Cabang Jakarta/Jakarta Branch Laporan keuangan beserta laporan auditor independen tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011/ Financial statements with independent auditors’ report years ended December 31, 2012 and 2011

The original financial statements included herein are in the Indonesian language.

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED CABANG JAKARTA LAPORAN KEUANGAN BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED JAKARTA BRANCH FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT DECEMBER 31, 2012 AND 2011

Daftar Isi

Table of Contents

Halaman/ Page

Laporan Auditor Independen

Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan ........................................

1-2

................................ Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif ...........................

3

...................... Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Dana dari Kantor Pusat ...........

4

........ Statements of Changes in Head Office Account

Laporan Arus Kas ....................................................

5-6

......................................... Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan .............................

7-83

............................. Notes to the Financial Statements

***************************


BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED CABANG JAKARTA LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED JAKARTA BRANCH STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2012

2011

ASET Kas

ASSETS 5.177.388.062

2,3

4.547.462.654

Cash

211.309.480.036

2,4

195.347.989.997

Current accounts with Bank Indonesia

97.343.634.681

2,5,29

41.945.182.118

Current accounts with other banks

741.683.632.139

2,6,29

562.891.813.728

Placements with Bank Indonesia and other banks

Investasi keuangan Dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai

103.188.396.064

2,7

40.830.293.981

Financial investments

Neto

103.188.396.064

Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

-

Kredit yang diberikan Dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai

6.910.355.174.084

Neto

6.595.836.623.196

Tagihan derivatif

(1.019.549.700)

2,8,29

(314.518.550.888 )

2,9,29

Tagihan akseptasi Dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai

203.741.254.863

2,10

Neto

199.723.600.803

Piutang bunga Aset tetap Dikurangi akumulasi penyusutan Neto

39.810.744.281

Net

4.235.038.737.398

Loans

(255.221.223.871)

49.853.690.275

(4.017.654.060 )

Less allowance for impairment losses

3.979.817.513.527

Net

5.162.943.087

Derivatives receivable

194.797.907.116 (14.570.379.173) 180.227.527.943

22.956.025.650

2,11

6.607.186.519

27.766.592.635 (19.587.215.949 )

2,12

22.802.832.608 (18.265.705.101)

8.179.376.686

Less allowance for impairment losses

Acceptances receivable Less allowance for impairment losses Net Interests receivable Premises and equipment Less accumulated depreciation

4.537.127.507

Net

Aset pajak tangguhan - bersih

27.894.988.771

2,26

15.267.100.723

Deferred tax assets - net

Aset lain-lain

47.605.059.674

13

48.335.430.897

Other assets

5.084.498.022.981

TOTAL ASSETS

TOTAL ASET

8.110.751.896.037

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements.

1


BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED CABANG JAKARTA LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2012

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED JAKARTA BRANCH STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2011

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS Liabilitas segera Simpanan Simpanan dari bank lain Liabilitas derivatif Liabilitas akseptasi Utang pajak Pinjaman diterima Biaya yang masih harus dibayar Liabilitas imbalan kerja Liabilitas lain-lain

LIABILITIES 14.936.420

Liabilities due immediately

1.428.884.082.493

75.289.333

2,15,29

14

758.350.006.104

Deposits

202.690.876.737

2,16,29

66.553.094.107

Deposits from other banks

47.885.542.825

2,9,29

946.889.010

Derivatives payable

203.741.254.863

2,10,29

194.797.907.116

Acceptances payable

2,17

39.088.925.651

Taxes payable

53.103.614.062 4.240.500.000.000

2.629.575.000.000

Borrowings

29.601.811.044

2,18,29 2,19

8.603.986.049

Accrued expenses

5.980.186.000

2,31

4.576.343.000

Post employee benefits

9.399.881.411

20

60.741.286.357

Other liabilities

3.763.248.373.814

TOTAL LIABILITIES

754.175.000.000

Head Office contribution fund

675.138.327.269

567.074.649.167

Unremitted earnings

TOTAL DANA DARI KANTOR PUSAT

1.888.889.357.269

1.321.249.649.167

TOTAL HEAD OFFICE ACCOUNT

TOTAL LIABILITAS DAN DANA DARI KANTOR PUSAT

8.110.751.896.037

5.084.498.022.981

TOTAL LIABILITIES AND HEAD OFFICE ACCOUNT

TOTAL LIABILITAS

6.221.862.538.768

DANA DARI KANTOR PUSAT Dana dari Kantor Pusat Laba yang belum ditransfer

HEAD OFFICE ACCOUNT 1.213.751.030.000

21



2


BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED CABANG JAKARTA LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED JAKARTA BRANCH STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME Years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2012

Catatan/ Notes

PENDAPATAN BUNGA

353.125.042.087

2,22

BEBAN BUNGA

129.320.059.714

2,23

PENDAPATAN BUNGA NETO

223.804.982.373

PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA Provisi dan komisi selain kredit yang diberikan Keuntungan neto selisih kurs Pendapatan lain-lain - neto

16.388.396.828 14.566.891.959 2.161.104.467

Total pendapatan operasional lainnya

33.116.393.254

KERUGIAN PENURUNAN NILAI (PEMULIHAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI) Investasi keuangan Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi

(1.023.336.715) 41.683.275.756 (10.724.771.908)

Total kerugian penurunan nilai

29.935.167.133

2 2

2,7 2,8 2,10

2011 257.954.426.676 48.563.751.310

INTEREST EXPENSE

209.390.675.366

INTEREST INCOME - NET

14.742.807.869 10.984.332.561 1.791.126.624

OTHER OPERATING INCOME Fees and commissions other than loans Gain on foreign exchange - net Miscellaneous income - net

27.518.267.054

Total other operating income

385.689.186 14.623.728.626 11.715.582.188

PROVISION FOR (REVERSAL OF) IMPAIRMENT LOSSES Financial investments Loans Acceptances receivable

26.725.000.000

Total provision of impairment losses - net

19.171.234.704 16.913.720.944

OPERATING EXPENSES Salaries and other personnel expenses General and administrative

BEBAN OPERASIONAL Gaji dan tunjangan Umum dan administrasi

24.242.822.812 22.672.762.662

Total beban operasional

46.915.585.474

36.084.955.648

Total operating expenses

180.070.623.020

174.098.986.772

OPERATING INCOME

LABA OPERASIONAL PENDAPATAN DAN BEBAN NONOPERASIONAL Pendapatan non-operasional Beban non-operasional Pendapatan non-operasional neto LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN PAJAK PENGHASILAN - NETO LABA NETO Pendapatan komprehensif lainnya TOTAL LABA KOMPREHENSIF

24 25

INTEREST INCOME

1.092.672.532 (419.657.098)

1.885.791.838 (399.548.525)

NON-OPERATING INCOME AND EXPENSES Non-operating income Non-operating expenses

673.015.434

1.486.243.313

Non-operating income - net

180.743.638.454

175.585.230.085

INCOME BEFORE INCOME TAX

70.645.276.487

INCOME TAX - NET

108.063.678.102

104.939.953.598

NET INCOME

-

-

Other comprehensive income

108.063.678.102

104.939.953.598

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

72.679.960.352

2,26



3


BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED CABANG JAKARTA LAPORAN PERUBAHAN DANA DARI KANTOR PUSAT Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes Saldo per 31 Desember 2010

21

Laba komprehensif tahun 2011

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED JAKARTA BRANCH STATEMENTS OF CHANGES IN HEAD OFFICE ACCOUNT Years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Dana dari Kantor Pusat/ Head Office contribution fund

Saldo laba belum ditransfer/ Unremitted earnings

754.175.000.000

462.134.695.569

1.216.309.695.569

Balance as of December 31, 2010

-

104.939.953.598

104.939.953.598

Comprehensive income for 2011

567.074.649.167

1.321.249.649.167


Total/ Total

Saldo per 31 Desember 2011

21

754.175.000.000

Transfer dari Kantor Pusat

21

459.576.030.000

-

459.576.030.000

Transfer from Head Office

-

108.063.678.102

108.063.678.102

Comprehensive income for 2012

1.213.751.030.000

675.138.327.269

1.888.889.357.269


Laba komprehensif tahun 2012 Saldo per 31 Desember 2012

21



4


BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED CABANG JAKARTA LAPORAN ARUS KAS Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED JAKARTA BRANCH STATEMENTS OF CASH FLOWS Years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2012 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Laba sebelum pajak Penyesuaian laba sebelum pajak ke kas yang digunakan untuk aktivitas operasi: Penyusutan Amortisasi Keuntungan selisih kurs yang belum direalisasi atas pinjaman diterima Penyisihan manfaat pensiun karyawan Laba (rugi) neto atas perubahan nilai wajar instrumen derivatif Laba penjualan aset tetap Penyisihan kerugian penurunan nilai Arus kas operasi sebelum perubahan modal kerja

2011

180.743.638.454

175.585.230.085

2.562.810.848 308.230.688

976.191.129 100.061.737

165.300.000.000 4.879.655.000

12.650.000.000 4.099.035.000

2.247.906.627 242.000.000 47.725.052.204

(3.278.302.271) 28.959.371.367

404.009.293.821

219.091.587.047

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Income before tax Adjustments to reconcile income before tax to net cash used in operating activities: Depreciation Amortization Unrealized foreign exchange gain from translation of foreign currency denominated borrowings Provision for employees’ retirement benefit Net gain (loss) from changes in fair value of derivative instruments Gain on sale of fixed asset Provision for impairment losses Operating cash flows before changes in working capital

Perubahan modal kerja: Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi Piutang bunga Aset lain-lain Liabilitas segera Simpanan Simpanan dari bank lain Liabilitas akseptasi Biaya yang masih harus dibayar Liabilitas lain-lain Utang pajak Pembayaran untuk manfaat pensiun karyawan

(384.229.206.872) 14.648.537.675 (2.675.316.436.686) (1.083.527.601.994) (8.943.347.747) (93.394.448.269) (16.348.839.131) (1.524.723.958) 422.140.534 (15.190.271.825) 60.352.913 2.588.086 670.534.076.389 (274.552.415.505) 136.137.782.630 60.465.359.099 8.943.347.747 93.394.448.269 20.997.824.995 2.132.867.190 (51.341.404.944) 49.243.551.047 568.920.512 (28.135.729.059)

Total Pembayaran pajak penghasilan

(1.897.981.307.839) (1.061.085.923.171) (71.862.080.502) (42.547.903.840)

Total Income tax paid

Kas neto digunakan untuk aktivitas operasi

(1.969.843.388.341) (1.103.633.827.011)

Net cash used in operating activities

(3.475.812.000)

(3.739.670.974)

Changes in working capital: Placements with Bank Indonesia and other banks Loans Acceptance receivables Interest receivables Other assets Liabilities due immediately Deposits Deposits from other banks Acceptance payables Accrued expenses Other liabilities Taxes payable Payment of employees’ retirement benefits

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI (Kenaikan)/penurunan surat berharga dimiliki hingga jatuh tempo Perolehan aset tetap Penjualan aset tetap

(62.358.102.083) (6.205.060.027) (242.000.000)

25.956.800.371 (495.383.625) -

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES (Increase)/decrease on marketable securities held to maturity Acquisitions of premises and equipment Sale of premises and equipment

Kas neto (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas investasi

(68.805.162.110)

25.461.416.746

Net cash (used in) provided by investing activity

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Kenaikan pinjaman diterima Penambahan dana dari Kantor Pusat

1.445.625.000.000 459.576.030.000

634.725.000.000 -

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Increase in fund borrowings Additional Head Office contribution fund

Kas neto diperoleh dari aktivitas pendanaan

1.905.201.030.000

634.725.000.000

Net cash provided by financing activity



5


BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED CABANG JAKARTA LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED JAKARTA BRANCH STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) Years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2012

2011

PENURUNAN NETO KAS DAN SETARA KAS

(133.447.520.451)

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN PENGUNGKAPAN TAMBAHAN Kas dan setara kas akhir tahun terdiri dari: Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia yang jatuh tempo dalam periode 3 bulan dari tanggal akuisisi Penempatan pada bank lain yang jatuh tempo dalam periode 3 bulan dari tanggal akuisisi TOTAL KAS DAN SETARA KAS

(443.447.410.265)

NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

794.160.073.230

1.237.607.483.495

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

660.712.552.779

794.160.073.230

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

5.177.388.062 211.309.480.036 97.343.634.681

4.547.462.654 195.347.989.997 41.945.182.118

-

370.969.448.467

346.882.050.000

181.349.989.994

SUPPLEMENTAL DISCLOSURE Cash and cash equivalents consist of: Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia that will mature within 3 months from the date of acquisition Placement with other banks that will mature within 3 months from the date of acquisition

660.712.552.779

794.160.073.230

TOTAL CASH AND CASH EQUIVALENTS



6


BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED CABANG JAKARTA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.

BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED JAKARTA BRANCH NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

UMUM

1.

GENERAL

Bangkok Bank Public Company Limited - Cabang Jakarta (Bank) adalah kantor cabang Bangkok Bank Public Company Limited (Kantor Pusat) yang didirikan di Bangkok, Thailand.

Bangkok Bank Public Company Limited - Jakarta Branch (the Bank) is a branch office of Bangkok Bank Public Company Limited (Head Office), which was incorporated in Bangkok, Thailand.

Bank memperoleh izin untuk melakukan kegiatan usahanya dari Menteri Keuangan Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. D.15.6.3.26 tanggal 21 Juni 1968. Sesuai Surat Keputusan Bank Indonesia No. 4/12/KEP.DIR tanggal 22 Juni 1968, ditetapkan status Bank sebagai bank devisa.

The Bank obtained its license as a general bank from the Minister of Finance of the Republic of Indonesia through his decree No. D.15.6.3.26 dated June 21, 1968. Pursuant to Bank Indonesia’s Decree No. 4/12/KEP.DIR dated June 22, 1968, the Bank obtained an approval for its status as a foreign exchange bank.

Bank melakukan kegiatan usahanya sejak bulan Juli 1968 berdasarkan Undang-undang Perbankan No. 14 tahun 1967 sebagaimana telah diperbaharui.

The Bank has been operating since July 1968 under the framework of Banking Law No. 14 of 1967 as amended.

Bank merupakan bagian dari Bangkok Bank Public Company Limited dan tidak mempunyai status hukum atau keberadaan yang terpisah.

The Bank is part of Bangkok Bank Public Company Limited and has no separate legal status or existence.

Bank berdomisili di Jakarta dengan alamat di Jl. M.H. Thamrin No. 3, Jakarta. Pada tanggal 31 Desember 2012, Bank memiliki satu subcabang yang berlokasi di Surabaya. Jumlah karyawan Bank adalah 68 orang pada tanggal 31 Desember 2012 dan 51 orang pada tanggal 31 Desember 2011.

The Bank is domiciled in Jakarta and is located at Jalan M.H. Thamrin No. 3, Jakarta. The Bank has a sub-branch which is located in Surabaya as of December 31, 2012. The Bank has a total of 68 employees and 51 employees as of December 31, 2012 and 2011, respectively.

Manajemen Bank pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

The Bank’s management as of December 31, 2012 and 2011 is composed of:

31 Desember 2012/December 31, 2012 Manajer Umum Wakil Manajer Umum Wakil Manajer Umum Direktur Kepatuhan

Chalit Tayjasanant Joko Chahjono Udomsab Srirojanakul Anwar Munaf

General Manager Deputy General Manager Deputy General Manager Compliance Director

31 Desember 2011/December 31, 2011 Manajer Umum Wakil Manajer Umum Direktur Kepatuhan

Chalit Tayjasanant Joko Chahjono Anwar Munaf

Manajemen Bank bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan yang telah diselesaikan dan telah disetujui untuk diterbitkan oleh manajemen Bank pada tanggal 12 April 2013.

7

General Manager Deputy General Manager Compliance Director

The management of the Bank is responsible for the preparation of these financial statements which were completed and authorized to issue by the management of the Bank on April 12, 2013.




IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2.

SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Kebijakan akuntansi penting yang telah diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

The significant accounting policies which were applied consistently in the preparation of the financial statements as of and for the years ended December 31, 2012 and 2011 are as follows:

Dasar penyajian laporan keuangan

Basis of financial statements

Pernyataan Kepatuhan

Statement of Compliance

Laporan keuangan Bank pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang dikeluarkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia.

The financial statements of the Bank as of and for the years ended December 31, 2012 and 2011 have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards issued by the Indonesian Institute of Accountants.

Laporan keuangan disusun berdasarkan harga perolehan kecuali dinyatakan lain dan disusun dengan metode akrual kecuali laporan arus kas.

The financial statements have been prepared on a historical cost basis unless otherwise stated and under the accrual basis of accounting, except for statements of cash flows.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan adalah mata uang Rupiah.

The reporting currency used in the financial statements is Indonesian Rupiah.

Laporan arus kas

Statement of cash flows

Laporan arus kas mengelompokkan penerimaan kas dan pembayaran kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, menggunakan metode tidak langsung. “Kas dan Setara Kas” terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, dan Sertifikat Bank Indonesia yang jatuh tempo dalam 3 bulan dari tanggal akuisisi.

The statement of cash flows presents cash receipts and payments classified into operating, investing and financing activities, using the indirect method cash and cash equivalents includes cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, and Certificates of Bank Indonesia maturing within 3 months from the date of acquisition.

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

Foreign currency transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam mata uang Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan dengan menggunakan kurs spot Reuters pada pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut, dan laba atau rugi kurs dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan.

Transactions involving foreign currencies are recorded in Rupiah amounts at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At statement of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah using Reuters’ spot rate at 16.00 Western Indonesia Time on that date, and the resulting foreign exchange gains or losses are credited or charged to current operations.

8




IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

ACCOUNTING

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing (lanjutan)

Foreign currency transactions and balances (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, kurs mata uang asing utama yang digunakan adalah:

As of December 31, 2012 and 2011, the rates of exchange used in translating the following major foreign currencies into Rupiah are:

2012 1 1 1 1 1

Dolar Amerika Serikat (ASD) Euro (EUR) Yen Jepang (JPY) Dolar Singapura (SGD) Baht Thailand (THB)

9.637,50 12.731,62 111,77 7.878,61 314,85

2011 9.067,50 11.714,76 116,82 6.983,55 287,53

United States Dollar (USD) 1 Euro (EUR)1 JapaneseYen (JPY) 1 Singapore Dollar (SGD)1 Thailand Baht (THB) 1

Transaksi dengan pihak berelasi

Transactions with related parties

Bank mempunyai transaksi dengan pihak berelasi yang didefinisikan dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7, “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

The Bank enters into transactions with its related parties which are defined in Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 7, “Related Party Disclosures”.

Semua transaksi yang signifikan dengan pihak berelasi, baik yang memiliki syarat dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga atau tidak, diungkapkan dalam laporan keuangan. Seluruh karyawan dan pegawai Bank, kecuali karyawan kunci, tidak dianggap sebagai pihak berelasi.

All significant transactions with related parties, whether or not conducted under similar terms and conditions as those involving third parties, are disclosed in the financial statements. The Bank’s personnel or employees, except for key personnel, are not considered as related parties.

Aset dan liabilitas keuangan

Financial assets and liabilities

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Bank menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, dan PSAK No. 60 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

Effective January 1, 2012, the Bank adopted SFAS No. 50 (Revised 2010), ”Financial Instruments: Presentation”, SFAS No. 55 (Revised 2011), Financial Instrument: Recognition and Measurement”, and SFAS 60 (Revised 2010), ”Financial Instrument: Disclosures”.

PSAK No. 50 (Revisi 2010), berisi persyaratan penyajian dari instrumen keuangan dan pengidentifikasian informasi yang harus diungkapkan. Persyaratan penyajian tersebut diterapkan terhadap klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan, liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas; klasifikasi yang terkait dengan bunga, dividen, kerugian dan keuntungan, dan keadaan dimana aset keuangan dan liabilitas keuangan akan saling hapus. PSAK ini mensyaratkan pengungkapan, antara lain, informasi mengenai faktor yang mempengaruhi jumlah, waktu dan tingkat kepastian arus kas masa depan suatu entitas terkait dengan instrumen keuangan dan kebijakan akuntansi yang diterapkan untuk instrumen tersebut.

SFAS No. 50 (Revised 2010) contains the requirements for the presentation of financial instruments and identifies the information that should be disclosed. The presentation requirements apply to the classification of financial instruments, from the perspective of the issuer, into financial assets, financial liabilities and equity instruments; the classification of related interest, dividends, losses and gains, and the circumstances in which financial assets and financial liabilities should be offset. This SFAS requires the disclosure of, among others, information about factors that affect the amount, timing and certainty of an entity’s future cash flows relating to financial instruments and the accounting policies applied to those instruments.

9




BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED JAKARTA BRANCH NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.


ACCOUNTING

Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan)

Financial assets and liabilities (continued)

PSAK No. 55 (Revisi 2011) menetapkan prinsip untuk pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan dan kontrak pembelian atau penjualan item-item non-keuangan. PSAK ini memberikan definisi dan karakteristik derivatif, kategori-kategori dari masing-masing instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan dari hubungan lindung nilai.

SFAS No. 55 (Revised 2011) establishes the principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items. This SFAS provides the definitions and characteristics of derivatives, the categories of financial instruments, recognition and measurement, hedge accounting and determination of hedging relationships.

PSAK No. 60 mensyaratkan pengungkapan signifikansi instrumen keuangan terhadap posisi dan kinerja keuangan, serta sifat dan tingkat risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang dihadapi Bank selama tahun berjalan dan pada akhir tahun pelaporan, dan bagaimana Bank mengelola risiko tersebut.

SFAS No. 60 requires disclosures of significance of financial instruments for financial position and performance, and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the Bank is exposed during the year and at the end of the reporting year, and how the Bank manages those risks.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, kredit yang diberikan dan piutang, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Bank menentukan klasifikasi atas aset keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity financial assets and available-for-sale financial assets. The Bank determines the classification of its financial assets at initial recognition.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial liabilities are classified as financial liabilities measured at amortized cost and financial liabilities measured at fair value through profit or loss.

Pengakuan dan Pengukuran

Recognition and Measurement

Klasifikasi aset keuangan pada pengakuan awal tergantung pada tujuan dan intensi manajemen serta karakteristik dari instrumen keuangan tersebut. Semua instrumen keuangan pada saat pengakuan awal diukur sebesar nilai wajarnya.

The classification of financial assets at initial recognition depends on the purpose and the management's intention for which the financial instruments were acquired and their characteristics. All financial instruments are measured initially at their fair values.

Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut.

The subsequent measurement of financial assets and financial liabilities depends on their classifications.

Seluruh aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui pada tanggal penyelesaian.

All financial assets and liabilities are recognized on settlement date.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah yang ditetapkan oleh manajemen sebagai instrumen nilai wajar melalui laporan laba rugi di awal pengakuan serta instrumen keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Financial assets and liabilities designated at fair value through profit or loss are those that have been designated by management as such on initial recognition and those that are classified as held for trading. The unrealized gains or losses from changes in fair value of financial assets at fair value through profit or loss are recognized in the statement of comprehensive income.

10






ACCOUNTING



Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan)

Recognition and Measurement (continued)

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset yang diperoleh Bank atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek (short-term profit taking). Derivatif juga dikategorikan dalam sub-klasifikasi ini kecuali bila ditujukan sebagai instrumen derivatif. Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang tidak diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan, dimiliki hingga jatuh tempo atau ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual selanjutnya diukur sebesar nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi diakui langsung pada Ekuitas pada laporan posisi keuangan.

Financial assets at fair value through profit or loss are those assets that the Bank acquires or owns principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term, or holds as part of a portfolio of identified financial instruments that is managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking. Derivatives are also categorized under this subclassification unless they are designated as effective hedging instruments.

Ketika penurunan nilai wajar atas aset keuangan yang diklasifikasi dalam kelompok tersedia untuk dijual telah diakui secara langsung dalam Ekuitas dan terdapat bukti obyektif bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui secara langsung dalam Ekuitas harus dikeluarkan dari Ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi meskipun aset keuangan tersebut belum dihentikan pengakuannya. Jumlah kerugian yang harus dikeluarkan merupakan selisih antara biaya perolehan aset (setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi untuk aset yang diukur dengan metode suku bunga efektif) dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi. Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dimana Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan diskonto atau premi pada awal akuisisi dan fee/biaya sebagai bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi dan kerugian yang timbul dari penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

When a decline in the fair value of an available-forsale asset has been recognized in Equity and there is objective evidence that the asset is impaired, the cumulative loss within Equity should be reclassified to profit or loss even though the asset has not been derecognized. The amount of the loss that should be reclassified is the difference between the acquisition cost of the asset (net of any principal repayment and amortization for assets measured using the effective interest method) and current fair value, less any impairment loss on that asset previously recognized in profit or loss.

11

Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets that are neither classified as held-for-trading, held-to-maturity nor designated as at fair value through profit or loss. After initial measurement, available-for-sale financial assets are subsequently measured at fair value. Unrealized gains and losses are recognized directly in Equity in the statements of financial position.

Held-to-maturity financial assets are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities, which the Bank has positive intention and ability to hold to maturity. After initial measurement, held-to-maturity financial assets are measured at amortized cost using the effective interest rate (EIR) method, less impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees/costs that are an integral part of the effective interest rate. The amortization and the losses arising from impairment of such investments are recognized in the statements of comprehensive income.






ACCOUNTING





Kredit yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak dikuotasikan pada pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in active markets, other than:

-

Aset dimana Bank mempunyai intensi untuk menjual segera atau dalam waktu dekat yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan, serta kredit yang diberikan dan piutang yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat awal pengakuan;

-

Those that the Bank intends to sell immediately or in the near term which are classified as held for trading, and loans and receivables that the Bank upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss;

-

Aset dimana Bank pada saat pengakuan awal menetapkan sebagai tersedia untuk dijual; atau

-

Those that the Bank, upon initial recognition, designates as available-for-sale; or

-

Aset dimana Bank tidak mendapat pengembalian secara substansial atas investasi awal Bank, selain karena penurunan kualitas kredit dan piutang aset keuangan.

-

Those for which the Bank may not recover substantially all of its initial investment, other than because of loans and receivables deterioration.

Setelah pengukuran awal, kredit yang diberikan dan piutang selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal serta fee dan biaya yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi suku bunga efektif dan kerugian yang timbul atas penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif.

After initial measurements, loans and receivables are subsequently measured at amortized cost using the EIR method, less impairment in value. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate. The EIR amortization and losses arising from impairment are recognized in the statement of comprehensive income.

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi terdiri dari dua sub-kategori, yaitu liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Bank untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial liabilities at fair value through profit or loss consist of two sub-categories; financial liabilities classified as amortized cost financial liability and financial liabilities designated by the Bank as at fair value through profit or loss upon initial recognition.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitas diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial liability is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of repurchasing it in the near term or if it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking. Derivatives are also categorized as held for trading unless they are designated and effective as hedging instruments.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar liabilitas yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan yang diukur dari nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat pada laporan laba rugi komprehensif.

Gains and losses arising from changes in fair value of financial liabilities classified as held for trading and designated at fair value through profit or loss are recorded in the statements of comprehensive income.

12






ACCOUNTING





Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi adalah liabilitas keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial liabilities measured at amortized cost are financial liabilities that are not classified as at fair value through profit or loss.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi pertama-tama diakui pada nilai wajar dikurangi biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan tersebut diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Financial liabilities measured at amortized cost are initially recognized at fair values less directly attributable transaction costs. After initial recognition, such financial liabilities are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method taking into account any discount or premium and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen keuangan Bank berdasarkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut:

The following table presents classification of the financial instruments of the Bank based on characteristics of those financial instruments:

Instrumen Keuangan Aset keuangan: Kas

Klasifikasi/Classification Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables

Financial Instruments Financial assets: Cash

Giro pada Bank Indonesia

Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables

Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain


Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain



Investasi keuangan

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo/ Held-to-maturity financial assets


Tagihan derivatif

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi/Financial assets designated at fair value through profit or loss

Derivatives receivable

Kredit yang diberikan


Loans

Tagihan akseptasi


Acceptances receivable

Piutang bunga


Interests receivable

13






ACCOUNTING





Instrumen Keuangan Liabilitas keuangan: Liabilitas segera

Klasifikasi/Classification Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi/Financial liabilities measured at amortized cost

Financial Instruments Financial liabilities: Liabilities due immediately

Simpanan

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi/Financial liabilities measured at amortized cost

Deposits

Simpanan dari bank lain



Liabilitas derivatif

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi/Financial liabilities designated at fair value through profit or loss

Derivatives liability

Liabilitas akseptasi


Acceptances payable

Pinjaman diterima


Borrowings

Biaya yang masih harus dibayar


Accrued expenses

Setoran jaminan


Guarantee deposits

Penghentian Pengakuan

Derecognition

Bank menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika, hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau Bank mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung kewajiban untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak ketiga dibawah kesepakatan pelepasan (pass through arrangement); dan (a) Bank telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Bank tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut.

The Bank derecognizes a financial asset when the contractual rights to receive cash flows from the financial asset have expired; or the Bank has transferred its rights to receive cash flows from the financial asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a ‘pass through’ arrangement; and either (a) the Bank has transferred substantially all the risks and rewards of the financial asset, or (b) the Bank has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the financial asset, but has transferred control of the asset.

14






ACCOUNTING



Penghentian Pengakuan (lanjutan)

Derecognition (continued)

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat kewajiban dihentikan atau dibatalkan atau berakhir.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expired.

Saling Hapus

Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya dilaporkan di laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, saat ini terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk saling hapus jumlah keduanya dan terdapat intensi untuk diselesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. Pendapatan dan beban disajikan secara neto jika diperbolehkan oleh standar akuntansi.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount is reported in the statement of financial position is when, the bank has a legal right to offset the amounts and intends to settle on a net basis, or to realize the assets and either settle the liabilities simultaneously. Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by accounting standards.

Penentuan Nilai Wajar

Fair Value Measurement

Nilai wajar adalah nilai yang digunakan untuk mempertukarkan suatu aset atau untuk menyelesaikan suatu liabilitas antara pihak-pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi secara wajar (arm’s length transaction).

Fair value is the value which is used to exchange an asset or to settle a liability between parties who understand and are willing to perform a fair transaction (arm’s length transaction).

Nilai wajar suatu aset atau liabilitas keuangan dapat diukur dengan menggunakan kuotasi di pasar aktif, yaitu jika harga yang dikuotasikan tersedia setiap waktu dan dapat diperoleh secara rutin dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar.

Fair value of a financial asset or liability can be measured by using the quotation in an active market, that is if the quoted price is available anytime and can be obtained routinely and the price reflects the actual and routine market transaction in a fair transaction.

Dalam hal tidak terdapat pasar aktif untuk suatu aset atau liabilitas keuangan, maka Bank menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian yang sesuai. Teknik penilaian meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak yang berkeinginan dan memahami, dan bilamana tersedia, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, dan penggunaan analisa arus kas yang didiskonto.

In case there is no active market for a financial asset or liability, the Bank determines the fair value by using appropriate valuation techniques. Valuation techniques include the use of a recent market transaction conducted fairly by those who are willing and understand, and if available, the recent fair value of other instrument which is substantially similar, and the use of discounted cash flow analysis.

15





2.


ACCOUNTING



Reklasifikasi Instrumen Keuangan (lanjutan)

Reclassification (continued)

Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi instrumen keuangan dari atau ke klasifikasi yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi selama instrumen keuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan.

The Bank shall not reclassify any financial instrument out of or into the fair value through profit or loss classification while it is held or issued.

Bank diperkenankan mereklasifikasi aset keuangan dari diukur pada nilai melalui laporan laba rugi wajar jika aset keuangan tersebut tidak lagi dimiliki untuk tujuan penjualan atau pembelian kembali dalam waktu dekat (meskipun aset keuangan mungkin telah diperoleh atau timbul terutama untuk tujuan penjualan atau pembelian kembali dalam waktu dekat).

The Bank may reclassify a financial asset out of fair value through profit or loss classification if the financial asset no longer incurred for the purpose of selling or repurchasing it in the near term (although the financial asset may has been acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term).

Persyaratan untuk reklasifikasi adalah: i. dilakukan dalam situasi yang langka; ii. memenuhi definisi kredit yang diberikan dan piutang (jika aset keuangan tidak disyaratkan untuk diklasifikasikan sebagai diperdagangkan pada pengakuan awal) dan Bank memiliki intensi dan kemampuan memiliki aset keuangan untuk masa mendatang yang dapat diperkirakan atau hingga jatuh tempo.

Requirement for the reclassification are: i. occurs in a rare circumstances; ii. qualifies as loans and receivables definition (if the financial asset is not designated as at held for trading upon initial recognition) and the Bank has the intention and ability to hold the financial assets for the future that can be forecasted or to maturity.

Jika terjadi penjualan atau reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo yang tidak memenuhi kriteria tertentu, maka seluruh aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo harus direklasifikasi menjadi aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Selanjutnya, Bank tidak diperkenankan mengklasifikasi aset keuangan sebagai aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo selama dua tahun berikutnya.

If there is a sale or reclassification of held-tomaturity financial asset for more than an insignificant amount before maturity, the entire held-to-maturity financial assets will have to be reclassified as available-for-sale financial assets. Subsequently, the Bank shall not classifiy financial asset as held-to-maturity during the following two years.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok yang dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui dalam ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya dan pada saat itu keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

Reclassification of held-to-maturity financial asset to available-for-sale is recorded at fair value. The unrealized gain or loss is recognized in equity, at which time the cumulative gain or loss previously recognized in equity shall be recognized in the statement of comprehensive income.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersedia untuk dijual ke kelompok yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada nilai tercatat. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi harus diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif sampai dengan jatuh tempo aset tersebut.

Reclassification of available-for-sale financial asset to held-to-maturity is recorded at carrying amount. Unrealized gain or loss should be amortized using the effective interest rate method up to maturity date of such asset.

16

of

Financial

Instruments





2.


ACCOUNTING



Restrukturisasi Kredit

Loan Restructuring

Restrukturisasi kredit meliputi modifikasi persyaratan kredit, konversi kredit menjadi saham atau instrumen keuangan lainnya dan/atau kombinasi dari keduanya.

Loan restructuring may involve a modification of the terms of the loans, conversion of loans into equity or other financial instruments and/or a combination of both.

Kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredit yang berkaitan dengan modifikasi persyaratan kredit hanya diakui bila nilai tunai penerimaan kas masa depan yang telah ditentukan dalam persyaran kredit yang baru, termasuk penerimaan yang diperuntukan sebagai bunga maupun pokok, adalah lebih kecil dari nilai kredit yang diberikan yang tercatat sebelum restrukturisasi.

Losses on loan restructuring in respect of modification of the terms of the loans are recognized only if the cash value of total future cash receipt specified in the new terms of the loans, including both receipt designated as interest and those designated as loan principal, are less than the recorded amounts of loans before restructuring.

Untuk restrukturisasi kredit bermasalah dengan cara konversi kredit yang diberikan menjadi saham atau instrumen keuangan lainnya, kerugian dari restrukturisasi kredit diakui hanya apabila nilai wajar penyertaan saham atau instrumen keuangan yang diterima dikurangi estimasi biaya untuk menjualnya adalah kurang dari nilai tercatat kredit yang diberikan.

For loan restructuring which involve a conversion of loans into equity or other financial instruments, a loss on loan restructuring is recognized only if the fair value of the equity or other financial instruments received, reduced by estimated costs to sell the equity or other financial instruments, is less than the carrying value of loan.

Giro Wajib Minimum

The Minimum Statutory Reserve

Pada tanggal 9 Februari 2011, Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 13/10/PBI/2011 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan valuta asing. Berdasarkan peraturan tersebut, GWM dalam Rupiah terdiri dari GWM Primer, GWM Sekunder dan GWM Loan to Deposit Ratio (LDR). GWM Primer dalam Rupiah ditetapkan sebesar 8% dari Dana Pihak Ketiga (DPK) dalam Rupiah dan GWM Sekunder dalam Rupiah ditetapkan sebesar 2,5% dari DPK dalam Rupiah. GWM LDR dalam Rupiah sebesar perhitungan antara parameter disinsentif bawah atau parameter disinsentif atas dengan selisih antara LDR Bank dan LDR target dengan memperhatikan selisih antara Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank dan KPMM Insentif. GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 8% dari DPK dalam valuta asing. PBI tersebut mulai berlaku pada tanggal 1 Juni 2011.

On February 9, 2011, Bank Indonesia issued regulation (PBI) No. 13/10/PBI/2011 regarding the Minimum Statutory Reserves with Bank Indonesia for Commercial Banks in Rupiah and foreign currencies. In accordance with such regulation, the minimum ratio of Statutory Reserves consists of Primary Minimum Statutory Reserves, Secondary Minimum Statutory Reserves and Loan to Deposit Ratio (LDR) Minimum Statutory Reserves. Primary Minimum Statutory Reserves is 8% of Third Party Funds (TPF) in Rupiah and Secondary Minimum Statutory Reserves is 2.5% of TPF in Rupiah. LDR Minimum Statutory Reserves in Rupiah is the amount computed between below disincentive parameters and above disincentive parameters with the difference between the Bank’s LDR and LDR target taking into account the difference between the Capital Adequacy Ratio (CAR) and CAR Incentive. The Minimum Statutory Reserves in foreign currencies is 8% from TPF in foreign currencies. The PBI was effective from June 1, 2011.

17





2.


ACCOUNTING

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain

Current accounts with Bank Indonesia and other banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain dinilai sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks are measured at their amortized cost using the effective interest method less allowance for impairment losses.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain


Penempatan pada Bank lndonesia dan bank lain terdiri dari penempatan dalam bentuk call money dan sertifikat deposito.

Placements with Bank Indonesia and other banks represent placements in the form of inter-bank call money and certificates of deposits.

Penempatan pada Bank Indonesia dinyatakan sebesar saldo penempatan dikurangi dengan pendapatan bunga yang ditangguhkan.

Placements with Bank Indonesia were stated at the outstanding balances, less unearned interest income.

Pada awal transaksi penempatan pada bank lain dinilai berdasarkan nilai wajar ditambah biaya transaksi tambahan langsung, jika ada, dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Penyisihan kerugian penurunan nilai diukur bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai.

Placements with other banks are initially measured at fair value plus incremental direct transaction cost, if an any and subsequently measured at their amortized cost using the effective interest method. The Bank asses if there is an objective evidence of impairment using the impairment methodology.

Investasi keuangan


Investasi keuangan terdiri dari sertifikat Bank Indonesia yang dikategorikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo.

Financial investments consists of Certificates of Bank Indonesia which are represent investments in marketable securities classified as held-tomaturity.

Setelah pengakuan awal, investasi keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ("held-to-maturity") dan tagihan atas wesel ekspor diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Financial investments are initially recognized at fair value and subsequently classified as held-tomaturity and receivables from export bills are measured at amortized cost using the effective interest method.

Premi dan/atau diskonto diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Premium and/or discount is amortized and reported as interest income using the effective interest method.

18





2.


ACCOUNTING

Instrumen derivatif

Derivative financial instruments

Instrumen derivatif yang terdiri dari kontrak berjangka valuta asing (forward) dan kontrak swap valuta diakui pada laporan posisi keuangan sebagai aset atau liabilitas berdasarkan nilai wajar setiap kontrak. Perkiraan nilai wajar kontrak derivatif ditentukan dengan menghitung nilai tunai dari perkiraan aliran kas di masa depan dengan menggunakan tingkat diskonto sesuai dengan risiko yang terkandung. Laba atau rugi akibat perubahan nilai wajar instrumen derivatif diakui sebagai laba rugi tahun berjalan. Untuk tujuan akuntansi, semua instrumen derivatif tidak dimaksudkan sebagai instrumen lindung nilai.

Derivative financial instruments consists of forward contracts and currency swap contracts are recognized in the statement of financial position at fair value less allowance for impairment losess. Each derivative contract is carried as asset when the fair value is positive and as liability when the fair value is negative. The fair value of derivative financial instument contract is determined based on discounted cash flows using a discount rate that commensurate the risks involved. Gain or loss on the change in fair value of derivative financial instruments is recognized in statement of comprehensive income during the year. For accounting purposes, derivative instruments are not designated as hedging financial instruments.

Kredit yang diberikan

Loans

Kredit yang diberikan ke nasabah diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi yang timbul pada saat akuisisi serta biaya/fee transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dengan suku bunga efektif. Amortisasi tersebut diakui pada laporan laba rugi komprehensif. Penyisihan kerugian atas penurunan nilai dilakukan bila terdapat bukti obyektif penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai.

Loans are measured at amortized cost using the effective interest method less allowance for impairment losses. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium at initial recognition and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate. The amortization is recognized in the statements of comprehensive income. The amortization is recognized in the statement comprehensive income.

Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit penyisihan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kemudian atas kredit yang telah dihapusbukukan sebelumnya dikreditkan ke penyisihan kerugian penurunan nilai kredit di laporan keuangan.

When loans are deemed uncollectible, they are written-off against the related allowance for impairment losses. Subsequent recoveries from loans previously written-off are credited to the allowance for impairment losses in the statements of financial position.

Kredit sindikasi dinyatakan sebesar pokok kredit sesuai dengan porsi risiko yang ditanggung oleh Bank.

Syndicated loans are stated at amortized cost using the effective interest method less allowance for impairment losses.

19





2.


ACCOUNTING

Tagihan dan liabilitas akseptasi

Acceptances receivable and payable

Dalam kegiatan bisnis biasa, Bank memberikan jaminan keuangan, seperti letters of credit, bank garansi dan akseptasi.

In the ordinary course of business, the Bank provides financial guarantees, consisting of letters of credit, bank guarantees and acceptances.

Tagihan akseptasi diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Liabilitas akseptasi diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

Acceptances receivable are measured at amortized cost using the effective interest method, less allowance for impairment losses. Acceptances payable are measured at amortized cost by using the effective interest method.

Penyisihan kerugian penurunan nilai dilakukan bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai.

The Bank assesses if there is an objective evidence of impairment by using the impairment methodology.

Penurunan keuangan

Impairment of financial and non-financial assets

nilai

aset

keuangan

dan

non-

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang menyebabkan penurunan nilai), yang berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

The Bank assesses at each statement of financial position date whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets are deemed to be impaired and impairment losses incurred when there is objective evidence that a loss event has occurred after the initial recognition of the asset and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or the group of financial assets that can be estimated reliably.

Bukti objektif penurunan nilai meliputi indikasi kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam, wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga, kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, misalnya perubahan tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

Objective evidence of impairment may include indications that the debtors or a group of debtors is experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganization and where observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as changes in arrears or economic conditions that correlate with defaults.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan nilai sekarang dari estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa datang yang diharapkan tapi belum terjadi).

If there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired, the amount of the loss is measured as the difference between the asset's carrying amount of the financial assets and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred) at the financial asset’s original effective interest rate. 20




IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

keuangan

dan

2.

non-


ACCOUNTING

Impairment of financial and non-financial assets (continued)

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

Impairment of financial assets (continued)

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Bank pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

For financial assets carried at amortized cost, the Bank first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.

Penilaian secara individual dilakukan atas aset keuangan yang signifikan yang memiliki bukti obyektif penurunan nilai. Aset keuangan yang tidak signifikan dimasukkan dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan dilakukan penilaian secara kolektif.

Individual assessment is performed on the significant financial assets that had objective evidence of impairment. The insignificant financial assets are included in the group of financial assets with similar credit risk characteristics and assessed collectively.

Namun, jika Bank menentukan tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, maka Bank memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

If the Bank determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not it includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment.

Penyisihan kerugian penurunan nilai secara individual dihitung dengan menggunakan metode diskonto arus kas (discounted cash flows). Sedangkan penyisihan kerugian penurunan nilai secara kolektif dihitung dengan menggunakan metode statistik dari data historis berupa probability of default di masa lalu, waktu pengembalian dan jumlah kerugian yang terjadi (Loss Given Default) yang selanjutnya disesuaikan lagi dengan pertimbangan manajemen terkait kondisi ekonomi dan kredit saat ini.

Allowance for impairment losses on impaired financial assets that was assessed individually by using discounted cash flows method. While for allowance for impairment losses on impaired financial assets that was assessed collectively, the Bank uses statistical method of the historical data such as the probability of defaults, time of recoveries, the amount of loss incurred (Loss Given Default), and by considering for management’s judgement of current economic and credit conditions.

Dalam menentukan penurunan nilai secara kolektif, Bank menerapkan Surat Edaran Bank Indonesia No.11/33/DPNP tanggal 8 Desember 2009, “Perubahan Atas Surat Edaran No.11/4/DPNP tanggal 27 Januari 2009 tentang Pelaksanaan Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI)”. Surat Edaran Bank Indonesia tersebut memuat penyesuaian atas PAPI (Tahun 2008) tentang ketentuan transisi atas estimasi penurunan nilai kredit yang diberikan secara kolektif bagi bank yang memenuhi syarat.

In assessing collective impairment, the Bank applies Bank Indonesia Circular Letter No.11/33/DPNP dated December 2009, ”The Amandement to Bank Indonesia Circular Letter No.11/4/DPNP dated January 27, 2009 on the Implementation of Accounting and Reporting Guidelines for Indonesian Banking Industry”. The Bank Indonesia Circular Letter contains the amandements to PAPI (Year 2008) regarding the transitional provision on estimation of collective impairment of loan for eligible banks.

21





keuangan

dan

2.

non-


ACCOUNTING




Sesuai dengan Lampiran Surat Edaran Bank Indonesia No.11/33/DPNP tanggal 8 Desember 2009 (SE-BI), Bank menentukan penyisihan kerugian dengan mengacu pada pembentukan penyisihan umum dan penyisihan khusus sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia mengenai penilaian kualitas aktiva bank umum. Sesuai dengan SE-BI tersebut ketentuan transisi penurunan nilai atas kredit secara kolektif dapat diterapkan paling lambat sampai dengan tanggal 31 Desember 2011.

In accordance with Appendix to the Bank Indonesia Circular Letter No.11/33/DPNP dated December 8, 2009 (SE-BI), the Bank determines the allowance for collective impairment losses of loans with reference to general allowance and specific allowance in accordance with Bank Indonesia regulations regading the assessment of commercial banks’ asset quality. In accordance with the aforementioned SE-BI, the transition rule for collective impairment calculation on loans can be applied until December 31, 2011.

Per 1 Januari 2012, Bank telah menentukan bukti penurunan nilai aset keuangan secara individual dan kolektif. Evaluasi penurunan nilai terhadap aset keuangan yang signifikan dilakukan secara individual.

As at January 1, 2012, the Bank had assessed the allowance for impairment losses based on individual and collective assessment loans collectively. The impairment for significant financial asset is assessed individually.

Seluruh aset keuangan yang signifikan secara individual yang tidak mengalami penurunan secara individual dievaluasi secara kolektif untuk menentukan penurunan nilainya dengan mengelompokan aset keuangan tersebut berdasarkan karakteristik risiko yang serupa.

All individually significant financial asset not to be specifically impaired are then collectively assessed for any impairment that has been incurred but not yet identified. Financial asset that are not individually significant are collectively assessed for impairment by grouping together such financial assets with similar risk characteristics.

Bank menggunakan statistical model analysis method, yaitu migration analysis method untuk penilaian penurunan nilai aset keuangan secara kolektif.

The Bank uses statistical model analysis method, migration analysis method to assess financial assets impairment collectively.

Aset keuangan dan cadangan yang terkait tersebut dihapuskan jika tidak ada peluang yang realistis untuk pengembalian di masa datang dan semua jaminan telah direalisasi atau sudah diambil alih oleh Bank. Aset keuangan tersebut dihapusbuku dengan menjurnal balik cadangan kerugian penurunan nilai. Aset keuangan tersebut dapat dihapusbuku setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan.

Financial assets together with the associated allowance are written-off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been released or has been transferred to the Bank. Financial asset is written-off by reversing allowance for impairment losses. Financial assets are writtenoff if all necessary procedures have been performed and amount of loss has been determined.

22





keuangan

dan

2.

non-


ACCOUNTING




Jika, pada suatu periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur atau penerbit), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

If, in the next period, the amount of allowance for impairment losses is decreased and the decrease can be related objectively to an event that occured after the recognition of the impairment losses (i.e. upgrade debtor’s or issuer’s collectibility), therefore the impairment loss that was previously recognized has to be reversed, by adjusting the allowance account. The recovered amount of financial assets is recognized in the statements of comprehensive income.

Penerimaan kembali atas aset keuangan yang telah dihapusbukukan pada periode berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akun cadangan. Penerimaan kembali atas kredit yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada periode sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasional selain bunga.

The recovery of written-off financial assets in current period is credited by adjusting the allowance accounts. Recovery of written-off loans from previous period is recorded as other operating.

Untuk aset keuangan yang tersedia untuk dijual, pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang atas nilai wajar investasi dalam instrumen ekuitas di bawah biaya perolehannya merupakan bukti obyektif terjadinya penurunan nilai dan menyebabkan pengakuan kerugian penurunan nilai. Ketika terdapat bukti tersebut di atas untuk aset yang tersedia untuk dijual, kerugian kumulatif, yang merupakan selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

For the financial assets classified as available-forsale, Bank assesses at each statements of financial position date whether there is objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. In the case of equity instruments classified as available-for-sale, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is objective evidence of impairment resulting in the recognition of an impairment loss. If any such evidence exists for available-for-sale financial assets, the cumulative loss measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value is removed from equity and recognized in the statements of comprehensive income.

Jika pada periode berikutnya, nilai wajar aset keuangan dalam instrumen utang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif.

If, in a subsequent period, the fair value of a financial asset in the form of debt instruments classified as available-for-sale increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in profit or loss, the impairment loss is reversed through the statements of comprehensive income.

23





keuangan

dan

2.

non-


ACCOUNTING


Penurunan nilai aset non-keuangan

Impairment of non-financial assets

Aset non-keuangan mengalami penurunan nilai jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai yang dapat dipulihkan. Nilai tercatat dari aset nonkeuangan, kecuali aset pajak tangguhan, ditelaah setiap periode, untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai. Jika terdapat indikasi penurunan nilai, maka Bank akan melakukan estimasi jumlah nilai yang dapat dipulihkan. Penyisihan penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

Non-financial assets are considered as impaired when the carrying value of assets exceeds the recoverable amount. The carrying amount of nonfinancial assets, except for deferred tax assets, is reviewed each reporting date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists, the asset’s recoverable amount is estimated. Impairment losses are recognized in the current year’s statements of comprehensive income unless the asset is carried at a revalued amount, in which case the impairment loss is charged to the revaluation increment of the end asset.

Jumlah yang dapat dipulihkan dari suatu aset adalah sebesar jumlah yang lebih tinggi antara nilai pakainya dan nilai wajar aset dikurangi biaya untuk menjual. Dalam menentukan nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai sekarang dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar saat ini terhadap nilai kas kini dan risiko spesifik terhadap aset tersebut.

The recoverable amount of an asset is the higher of its value in use and its fair value less cost to sell. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset or .

Aset tetap

Premises and equipment

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, apabila ada, kecuali hak atas tanah yang tidak disusutkan. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam nilai tercatat aset tetap jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya.

Premises and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses, if any, except for landright which is not depreciated. Such costs include the cost of replacing part of the premises and equipment when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the premises and equipment if the recognition criteria are satisfied. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in profit or loss as incurred.

Bangunan disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method), sedangkan aset tetap lainnya disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (double-declining balance method) berdasarkan tarif sebagai berikut: Persentase/ Percentage

Building is depreciated using the straight-line method, while the other premises and equipment items are depreciated using the double-declining balance method based on the following rates:

Bangunan Peralatan kantor Perabotan dan perlengkapan kantor Kendaraan bermotor

5% 25% - 50% 25% - 50% 25%

24

Buildings Office equipments Furniture and fixtures Vehicles





2.


ACCOUNTING

Aset tetap (lanjutan)

Premises and equipment (continued)

Sejak 1 Januari 2012, Bank menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2011) tentang “Aset Tetap” dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) No. 25 tentang “Hak atas Tanah”. Biaya-biaya sehubungan dengan perolehan hak atas tanah diakui sebagai biaya perolehan hak atas tanah. Biaya-biaya sehubungan dengan pengurusan perpanjangan hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi sepanjang umur hak atas tanah.

Starting January 1, 2012, the Bank has implemented PSAK No. 16 regarding “Fixed Assets” and Interpretation of Statements of Financial Accounting Standards (“ISAK”) ISAK No. 25 regarding “Land Rights”. Expenses incurred in relation with the acquisition of land rights are recognized as part of the land rights’ acquisition cost. The expenses incurred in relation with the extension of land right are deferred and amortized over the terms of the land rights.

Sebelum 1 Januari 2012, biaya-biaya tertentu sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan hak kepemilikan tanah ditangguhkan dan diamortisasi sepanjang umur hak atas tanah.

Prior to January 1, 2012, certain expenses incurred in the acquisition or extension of land rights are deferred and amortized over the terms of the land rights.

Estimasi masa manfaat ekonomis, metode penyusutan, dan nilai residu dikaji ulang pada setiap akhir periode pelaporan dan disesuaikan secara prospektif.

Estimated useful lives, depreciation method, and residual value are reviewed at end of each reporting period and adjusted prospectively, if appropriate.

Nilai tercatat beserta akumulasi penyusutan dari aset tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang diperoleh dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan.

When assets are retired or otherwise disposed of, the cost and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is credited or charged to current operations.

Nilai terpulihkan dari suatu aset diestimasi jika terdapat kejadian atau perubahan mendasar yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut mungkin tidak seluruhnya dapat dipulihkan. Penurunan nilai aset, jika ada, diakui sebagai kerugian dalam laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

The recoverable amount of an asset is estimated whenever events or changes in circumstances indicate that its carrying amount may not be fully recoverable. Impairment in asset value, if any, is recognized as loss in the current year’s statement of comprehensive income.

Nilai sisa, umur manfaat dan metode penyusutan aset ditelaah kembali, dan jika perlu, disesuaikan secara prospektif pada setiap akhir tahun buku.

The asset’s residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at the end of each financial year.

Aset takberwujud

Intangible assets

Aset takberwujud dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi. Metode amortisasi yang digunakan adalah metode saldo menurun ganda (double-declining balance method) dengan menggunakan tarif 50%.

Intangible assets consists of computer software which are stated at cost less accumulated amortization. Amortization method used is the double-declining balance method based on 50% rate.

25





2.


ACCOUNTING

Simpanan

Deposits

Giro merupakan dana pihak lain yang bisa ditarik setiap saat melalui cek atau cara lainnya. Deposito berjangka merupakan simpanan pihak lain yang hanya bisa ditarik pada saat jatuh tempo.

Current accounts represent depositors’ funds which can be withdrawn at anytime through checks and other means. Time deposits represent depositors’ funds which can be withdrawn on specific maturity dates.

Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai nominal sesuai dengan perjanjian antara pemegang deposito berjangka dengan Bank.

Time deposits are stated at the nominal amount set forth in the agreements between holders of time deposits and the Bank.

Simpanan dari bank lain


Simpanan dari bank lain dinyatakan sebesar harga perolehan yang diamortisasi dengan metode suku bunga efektif.

Deposits from other banks are measured at amortized cost using effective interest rate method.

Pinjaman diterima

Borrowings

Pinjaman diterima merupakan dana yang diterima dari kantor pusat dengan kewajiban pembayaran kembali sesuai dengan persyaratan perjanjian pinjaman. Pinjaman diterima diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal pinjaman diterima dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Borrowings are funds received from Head Office with payment obligation based on borrowing agreements. Borrowings are initially recognized at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of borrowings and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

Pendapatan dan beban bunga

Interest income and expense

Instrumen keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dan aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, pendapatan maupun beban bunganya diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, yaitu suku bunga yang akan mendiskonto secara tepat estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang sepanjang perkiraan umur instrumen keuangan tersebut atau, jika lebih tepat untuk masa yang lebih singkat, sebagai nilai tercatat neto dari aset atau liabilitas keuangan tersebut. Perhitungan dilakukan dengan mempertimbangkan seluruh ketentuan kontraktual instrumen keuangan termasuk fee/biaya tambahan yang terkait langsung dengan instrumen tersebut yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Interest income and expenses for all financial instruments measured at amortized cost are recognized in the statement of comprehensive income using the effective interest method a rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts over the expected life of the financial instrument or a shorter period, where appropriate, to the net carrying amount of the financial asset or financial liability. The calculation takes into account all contractual terms of the financial instrument and includes any fees or incremental costs that are directly attributable to the instrument and are an integral part of the effective interest rate.

26





2.


ACCOUNTING

Pendapatan dan beban bunga (lanjutan)

Interest income and expense (continued)

Nilai tercatat aset atau liabilitas keuangan disesuaikan jika Bank merevisi estimasi pembayaran maupun penerimaan. Nilai tercatat yang disesuaikan tersebut dihitung dengan menggunakan suku bunga efektif awal dan perubahan nilai tercatat dicatat pada laporan laba rugi komprehensif. Tetapi untuk aset keuangan yang telah direklasifikasi, dimana pada periode berikutnya Bank meningkatkan estimasi penerimaan kas sebagai hasil dari peningkatan pengembalian penerimaan kas, dampak peningkatan pemulihan tersebut diakui sebagai penyesuaian suku bunga efektif sejak tanggal perubahan estimasi.

The carrying amount of the financial asset or financial liability is adjusted if the Bank revises its estimates of payments or receipts. The adjusted carrying amount is calculated based on the original effective interest rate and the change in carrying amount is recorded in the statements of comprehensive income. However, for a reclassified financial asset for which the Bank subsequently increases its estimates of future cash receipts as a result of increased recoverability of those cash receipts, the effect of that increase is recognized as an adjustment to the effective interest rate from the date of the change in estimate.

Pada saat nilai tercatat aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang serupa telah diturunkan akibat adanya kerugian penurunan nilai, pendapatan bunga tetap diakui dengan menggunakan tingkat suku bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa mendatang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai.

Once the recorded value of a financial asset or a group of similar financial assets has been reduced due to an impairment loss, interest income continues to be recognized using the rate of interest used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the impairment loss.

Kredit yang diberikan dan aset produktif lainnya (tidak termasuk efek-efek) diklasifikasikan sebagai non-performing jika telah masuk dalam klasifikasi kurang lancar, diragukan dan macet. Sedangkan, efek-efek diklasifikasikan sebagai non-performing jika penerbit efek mengalami wanprestasi dalam memenuhi pembayaran bunga dan/atau pokok atau memiliki peringkat paling kurang 1 (satu) tingkat di bawah peringkat investasi.

Loans and other earning assets (excluding securities) are considered as non-performing when they are classified as substandard, doubtful, or loss. While securities are categorized as nonperforming when the issuer of securities defaults on its interest and/or principal payments or if they are rated at least 1 (one) level below investment grade.

Pendapatan provisi dan komisi

Fees and commissions

Pendapatan dan beban provisi dan komisi dari aset dan liabilitas keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif, dimasukkan dalam perhitungan suku bunga efektif. Pendapatan dan beban ini diamortisasi sepanjang perkiraan jangka waktu aset atau liabilitas keuangan.

Fees and commissions income and expenses of financial assets and liabilities, which are an integral part of the effective interest rate are being taken into account in calculating the effective interest rate. These income and expenses are amortized during the expected term of financial assets or liabilities.

Saldo beban yang ditangguhkan dan pendapatan komisi atas kredit yang diberikan yang diakhiri atau diselesaikan sebelum jatuh tempo diakui sebagai pendapatan pada saat penyelesaian.

The outstanding balance of deferred fees and commission income on loans receivable terminated or settled prior to maturity are recognized as income upon settlement.

Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kredit yang diberikan atau tidak material, diakui sebagai pendapatan pada saat terjadinya transaksi.

Commissions and fees not related to loans or immaterial are recognized as income at the time the transactions occur.

27





2.


ACCOUNTING

Imbalan pasca kerja

Post employment benefits

Bank menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti untuk karyawan tetap lokal yang dikelola oleh Dana Pensiun Bangkok Bank - Cabang Jakarta (DPBB). Jumlah kontribusi merupakan kontribusi Bank yang dihitung secara aktuaria.

The Bank established defined benefit pension plan covering local permanent employees which is managed by Dana Pensiun Bangkok Bank Jakarta Branch (DPBB). Total contributions represent the Bank’s contributions computed on an actuarial basis.

Aset dari program pensiun manfaat pasti Bank dikelola oleh Dana Pensiun Bangkok Bank (DPBB) yang pendiriannya telah disetujui oleh Menteri Keuangan berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-127/M/BW/1992 tanggal 3 Maret 1992.

The establishment of the Bank’s defined benefit pension plan was approved by the Minister of Finance based on its Decision Letter No. KEP127/M/BW/1992 dated March 3, 1992.

Bank juga memberikan imbalan pasca kerja berdasarkan ketentuan Dana Pensiun dan Undangundang Tenaga Kerja No. 13 tahun 2003 (UUTK), mana yang lebih tinggi, dan tunjangan pensiun sesuai dengan peraturan Bank.

The Bank also provides post-employment benefits based on Dana Pension’s policy and the requirement of Labor Law No. 13/2003 (LL), whichever is higher as well as pension allowance in accordance with the Bank’s policy.

Beban pensiun untuk karyawan Bank yang bukan merupakan anggota DPBB juga dihitung oleh aktuaris berdasarkan UUTK dan peraturan Bank.

Pension costs for the Bank’s employees who are not members of DPBB are also computed by the actuary based on LL and Bank’s policy.

Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2010), biaya penyisihan kesejahteraan karyawan ditentukan dengan menggunakan metode penilaian aktuaris “Projected Unit Credit”. Biaya jasa kini diakui sebagai beban pada tahun berjalan. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial neto yang belum diakui untuk masing-masing program imbalan pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini kewajiban manfaat pasti atau 10% dari nilai wajar aset dana pensiun, mana yang lebih besar pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian tersebut diakui dengan menggunakan metode garis lurus selama estimasi rata-rata sisa masa kerja karyawan. Kemudian, biaya jasa lalu akibat Bank memperkenalkan program manfaat pasti atau mengubah manfaat terutang pada program yang ada saat ini, diamortisasi selama periode hingga manfaat tersebut menjadi hak karyawan (vested).

Under SFAS No. 24 (Revised 2010), the cost of providing employee benefits is determined using the “Projected Unit Credit” actuarial valuation method. Current service cost is recognized as expense for the current year. Actuarial gains and losses arising from experience adjusmentand changes in actuarial assumptions are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses for each individual plan at the end of the previous reporting year exceed 10% of the present value of the defined benefit obligation or 10% of the fair value of the plan assets, whichever is higher, at that date. These actuarial gains or losses are recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees. Moreover, past service costs arising from the introduction of a defined benefit plan or changes in the benefit payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.

Pajak penghasilan

Income tax

Pajak penghasilan kini diakui berdasarkan penghasilan untuk tujuan komersial yang kemudian dilakukan penyesuaian atas penghasilan dan biaya yang tidak dapat diakui atau dikurangkan untuk tujuan perpajakan.

Current income tax is accrued based on the income for financial reporting purposes, adjusted for certain income and expense items which are not assessable or deductible for tax purposes.

28





2.


ACCOUNTING

Pajak penghasilan (lanjutan)

Income tax (continued)

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan dicatat pada saat diterimanya surat ketetapan, atau apabila diajukan permohonan keberatan atau banding, ketika hasil keberatan atau banding sudah ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if objected to or appealed againts by the Bank, when the results of the objection or appeal has been determined.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan dicatat pada saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan banding, apabila: (i) pada saat hasil dari banding tersebut ditetapkan, kecuali bila terdapat ketidakpastian yang signifikan atas hasil banding tersebut, maka koreksi berdasarkan surat ketetapan pajak terhadap kewajiban perpajakan tersebut dicatat pada saat pengajuan banding dibuat, atau (ii) pada saat dimana berdasarkan pengetahuan dari perkembangan atas kasus lain yang serupa dengan kasus Bank yang sedang dalam proses banding, berdasarkan ketentuan dari Pengadilan Pajak atau Mahkamah Agung, dimana hasil yang diharapkan dari proses banding Bank secara signifikan tidak pasti, maka pada saat tersebut perubahan kewajiban perpajakan berdasarkan ketetapan pajak diakui.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, for assesment appealed against by the Bank, when: (i) the result of the appeal is determined, unless there is significant uncertainty as to the outcome of such appeal, or (ii) at the time based on knowledge of development in similar cases involving matters appealed by the Bank, based on ruling the Tax Court or the Supreme Court, that a positive outcome of the Bank’s appeal is adjudged to be significantly uncertain, in which the event impact of an amendment of tax obligations based on the assesment amounts appealed is recognized.

Beban atau manfaat pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan metode liabilitas (liability) untuk mencerminkan pengaruh pajak atas beda temporer yang signifikan antara pelaporan aset dan liabilitas komersial di laporan posisi keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Dasar pengenaan pajak aset atau liabilitas adalah nilai aset atau liabilitas yang diakui dalam perhitungan fiskal.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the tax base of an asset or liability and its carrying amount in the statement of financial position. The tax base of an asset or liability is the amount attributed to that asset or liability for tax purposes.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur menggunakan tarif pajak yang berlaku atau yang secara substansi telah ditetapkan pada tanggal laporan posisi keuangan. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan akibat perubahan tarif pajak diakui dalam laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that have been enacted or substantially enacted at the statement of financial position date. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates is charged to current year statement of comprehensive income.

Liabilitas pajak tangguhan dicatat untuk semua perbedaan temporer pajak pada tahun timbulnya perbedaan temporer kena pajak.

Deferred tax liability is recognized for all taxable temporary differences in the year in which the temporary difference arise.

Aset pajak tangguhan diakui hanya apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan memadai untuk dapat dikompensasikan. Dalam penyajian di laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas pajak tangguhan saling dikompensasikan dan disajikan dalam posisi neto.

Deferred tax asset is recognized to the extent that it is possible that taxable profits will be available against which the deferred tax asset can be utilized. For the statement of financial position presentation, deferred tax asset and liability are offset and presented at net amount.

29





2.


ACCOUNTING

Pajak penghasilan (lanjutan)

Income tax (continued)

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Bank menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010), yang mengharuskan Bank untuk memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan pajak masa depan atas pemulihan di masa depan (penyelesaian) dari jumlah tercatat aset (liabilitas) yang diakui dalam laporan posisi keuangan, dan transaksi-transaksi serta peristiwa lain yang terjadi dalam periode berjalan yang diakui dalam laporan keuangan.

Effective January 1, 2012, Bank applied SFAS No. 46 (Revised 2010), which requires Bank to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the statement of financial position, and transactions and other events of the current period that are recognized in the financial statements.

Penggunaan estimasi

Use of estimates

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.

The preparation of financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estimates.

Pertimbangan dan estimasi akuntansi yang signifikan

Significant estimates

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Bank, manajemen telah melakukan pertimbangan profesional dan estimasi dalam menentukan jumlah yang diakui dalam laporan keuangan. Beberapa pertimbangan profesional dan estimasi yang signifikan adalah sebagai berikut:

In the process of applying the Bank’s accounting policies, management has exercised professional judgment and estimates in determining the amounts recognized in the financial statements. The most significant use of the professional judgment and estimates are as follows:

Usaha yang berkelanjutan

Going concern

Manajemen Bank telah melakukan penilaian atas kemampuan Bank untuk melanjutkan kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa Bank memiliki sumber daya untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain itu, manajemen tidak mengetahui adanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadap kemampuan Bank untuk melanjutkan kelangsungan usahanya. Oleh karena itu, laporan keuangan telah disusun atas dasar usaha yang berkelanjutan.

The Bank’s management has made an assessment of the Bank’s ability to continue as a going concern and is satisfied that the Bank has the resources to continue its business for the foreseeable future. Furthermore, the management is not aware of any material uncertainties that may cast significant doubt upon the Bank’s ability to continue as a going concern. Therefore, the financial statements continue to be prepared on the going concern basis.

30

accounting

judgments

and





2.


ACCOUNTING

Pertimbangan dan estimasi akuntansi yang signifikan (lanjutan)

Significant accounting estimates (continued)

Nilai wajar atas instrumen keuangan

Fair value of financial instruments

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatat pada laporan posisi keuangan tidak tersedia di pasar aktif, nilainya ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan model matematika. Masukan (input) untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan manajemen diperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan manajemen tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model seperti volatilitas untuk transaksi derivatif yang berjangka waktu panjang dan tingkat diskonto, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal bayar.

When the fair values of financial assets and financial liabilities recorded on the statement of financial position cannot be derived from active markets, they are determined using a variety of valuation techniques that include the use of mathematical models. The inputs to these models are derived from observable market data where possible, but when observable market data are not available, management’s judgment is required to establish fair values. The management’s judgments include considerations of liquidity and model inputs such as volatility for long-term derivatives and discount rates, early payment rates and default rate assumptions.

Mulai 1 Januari 2012, dalam rangka penerapan PSAK No. 60, Bank menampilkan nilai wajar atas instrumen keuangan berdasarkan hirarki nilai wajar sebagai berikut:  Tingkat 1: dikutip dari harga pasar aktif untuk aset atau liabilitas keuangan yang identik;

Starting January 1, 2012 upon the adoption of SFAS No. 60, the Bank presents the fair value of financial instruments based on the following fair value hierarchy:  Level 1: the fair value based on quoted (unadjusted) prices in active markets for identical financial assets or liabilities;



Tingkat 2: teknik valuasi darimana seluruh input yang memiliki efek signifikan terhadap nilai wajar yang diakui dapat diobservasi baik secara langsung atau tidak langsung; dan



Level 2: the fair value is determined using valuation techniques for which all inputs, which have a significant effect on the recorded fair value, are observable either directly or indirectly; and



Tingkat 3: teknik valuasi darimana seluruh input yang memiliki efek signifikan terhadap nilai wajar yang diakui tidak dapat diobservasi dari data pasar.



Level 3: : the fair value is determined using valuation techniques, which use inputs that have a significant effect on the recorded fair value, that are not based on observable market data.

judgments

and

Penurunan nilai kredit yang diberikan dan piutang

Impairment losses on loans

Bank menelaah kredit yang diberikan dan piutang yang signifikan secara individual pada setiap tanggal laporan posisi keuangan untuk menilai apakah penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif. Secara khusus, pertimbangan manajemen diperlukan dalam estimasi jumlah dan waktu arus kas di masa mendatang ketika menentukan kerugian penurunan nilai. Dalam estimasi arus kas tersebut, Bank melakukan penilaian atas kondisi keuangan peminjam dan nilai realisasi neto agunan. Estimasi tersebut didasarkan pada asumsi dari sejumlah faktor dan hasil akhirnya mungkin berbeda, yang mengakibatkan perubahan di masa mendatang atas cadangan penurunan nilai.

The Bank reviews its individually significant loans and receivables at each statement of financial position date to assess whether an impairment loss should be recorded in the statement of comprehensive income. In particular, judgment by management is required in the estimation of the amount and timing of future cash flows when determining the impairment loss. In estimating these cash flows, the Bank makes judgments about the borrower’s financial situation and the net realizable value of collateral. These estimates are based on assumptions about a number of factors and actual results may differ, resulting in future changes to the allowance.

31





2.


ACCOUNTING

Pertimbangan dan estimasi akuntansi yang signifikan (lanjutan)

Significant accounting estimates (continued)

Penurunan nilai kredit yang diberikan dan piutang (lanjutan)

Impairment losses on loans (continued)

Bank juga membentuk cadangan kerugian penurunan nilai kolektif atas eksposur kredit yang dimiliki, dimana evaluasi dilakukan terhadap kelompok kredit berdasarkan data kerugian historis.

The Bank also estimates collective impairment allowance for its loan portfolio based on historical loss experiences.

Imbalan Pasca - Kerja

Post - Employement Benefits

Biaya manfaat pensiun ditentukan berdasarkan perhitungan dari aktuaria. Perhitungan aktuaria menggunakan asumsi-asumsi seperti tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji, tingkat kematian, tingkat pengunduran diri dan lain-lain.

Pension benefit costs are determined based on actuarial valuation. The actuarial valuation involves assumptions such as discount rate, future salary increase, mortality rate, resignation rate and others. Due to the long-term nature of these plans such estimates are subject to significant uncertainty.

Pajak Penghasilan

Income Tax

Pertimbangan penting yang digunakan saat membuat perhitungan pajak penghasilan badan. Terdapat ketidakpastian atas beberapa transaksi tertentu dan perhitungan sesuai dengan kondisi usaha normal. Bank mengakui liabilitas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah terdapat pajak penghasilan badan tambahan yang harus diakui.

Significant judgment is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Bank recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due.

Pengakuan Atas Pajak Tangguhan

Recognition of Deferred Tax

Estimasi signifikan manajemen yang juga digunakan saat menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan pada waktu dan jumlah penghasilan kena pajak bersama dengan strategi perencanaan pajak dimasa depan.

Significant management judgement is also required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies.

Perubahan kebijakan pengungkapan

Changes in disclosures

akuntansi

dan

accounting

judgments

policies

and

and

Bank telah menerapkan standar akuntansi berikut pada tanggal 1 Januari 2012 yang dianggap relevan dengan Bank:

The Bank adopted the following revised accounting standards relevant to the Bank starting on January 1, 2012:

i.

i.

PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”, mengatur perlakuan akuntansi aset tetap, sehingga pengguna laporan keuangan dapat memahami informasi mengenai investasi entitas dalam aset tetap dan perubahan dalam investasi tersebut. Masalah utama dalam akuntasi aset tetap adalah pengakuan aset, penentuan jumlah tercatat, pembebanan penyusutan, dan rugi penurunan nilainya.

32

SFAS No. 16 (Revised 2011), “Property, Plant and Equipment” prescribe the accounting treatment for property, plant and equipment so that users of the financial statements can discern information about an entity’s investment in its property, plant and equipment and the changes in such investment. The principal issues in accounting for property, plant and equipment are the recognition of the assets, the determination of their carrying amounts and the depreciation charges and impairment losses to be recognized in relation to them.




IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Perubahan kebijakan pengungkapan (lanjutan)

akuntansi

2.

dan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) Changes in accounting disclosures (continued)

ACCOUNTING policies

and

Bank telah menerapkan standar akuntansi berikut pada tanggal 1 Januari 2012 yang dianggap relevan dengan Bank: (lanjutan)

The Bank adopted the following accounting standards relevant to the Bank starting on January 1, 2012: (continued)

ii.

PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”, mengatur akuntansi dan pengungkapan imbalan kerja baik jangka pendek maupun jangka panjang.

ii.

SFAS No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”, which regulates the accounting and disclosure for employee benefits, both shortterm and long-term.

iii. PSAK No. 26 (Revisi 2011), “Biaya Pinjaman”, mengatur biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi, atau produksi aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban.

iii.

SFAS No. 26 (Revised 2011), “Borrowing Costs”, prescribes borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualifying asset as part of the acquisition cost of the asset. Other borrowing cost are recognized as an expense.

iv. PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”, mengatur kebijakan akuntansi dan pengungkapan yang sesuai, baik bagi lessee maupun lessor terkait dengan sewa, yang berlaku untuk perjanjian yang mengalihkan hak untuk menggunakan aset meskipun penyediaan jasa substansial oleh lessor tetap diperlukan dalam mengoperasikan atau memelihara aset tersebut.

iv.

SFAS No. 30 (Revised 2011), “Lease” for lessees and lessors, the appropriate accounting policies and disclosure to apply in relation to leases which applies to agreements that transfer the right to use assets even though substansial service by the lessor may be called for in connection with the operation or maintenance of such assets.

v.

PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Akuntansi Pajak Penghasilan”, mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan dalam menghitung konsekuensi pajak kini dan masa depan untuk pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) di masa depan yang diakui pada laporan posisi keuangan; serta transaksitransaksi dan kejadian-kejadian lain pada periode kini yang diakui pada laporan keuangan.

v.

SFAS No. 46 (Revised 2010), “Accounting for Income Tax”, prescribes the accounting treatment for income taxes to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilties) that are recognized in the statement of financial position; and transaction and other events of the current period that are recognized in the financial statements.

vi. PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, menetapkan prinsip penyajian instrumen keuangan sebagai liabilitas atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan.

vi.

SFAS No. 50 (Revised 2010), “Financial Instrument: Presentation”, establish the principles for presenting financial instruments as liabilities or equity and for offsetting financial assets and financial liablities.

vii. PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengaturan aset keuangan, liabilitas keuangan dan kontrak pembelian atau penjualan item non-keuangan.

vii. SFAS No. 55 (Revised 2011), “Financial Instrument: Recognition and Measurement”, establishes principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items.

33



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) Perubahan kebijakan pengungkapan (lanjutan)

3.


akuntansi

2.

dan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) Changes in accounting disclosures (continued)

ACCOUNTING policies

and

Bank telah menerapkan standar akuntansi berikut pada tanggal 1 Januari 2012 yang dianggap relevan dengan Bank: (lanjutan)

The Bank adopted the following accounting standards relevant to the Bank starting on January 1, 2012: (continued)

viii. PSAK No. 60 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, mengatur pengungkapan dalam laporan keuangan yang memungkinkan para pengguna untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan terhadap posisi dan kinerja keuangan entitas; dan sifat dan luas risiko yang timbul dari instrumen keuangan.

viii. SFAS No. 60 (Revised 2010), “Financial instruments: Disclosure”, establishes disclosures in financial statements that enable users to evaluate the significance of financial instruments for entity’s financial position and performance; and the nature and extent of risks arising from financial instruments.

ix. ISAK No. 15, “PSAK 24 - Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya”, memberikan pedoman bagaimana menilai pembatasan jumlah surplus dalam program imbalan pasti yang dapat diakui sebagai aset dalam PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”.

ix.

ISAK No. 15 “SFAS 24 - The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirement and Their Interaction”, provides guidance on how to assess the limit on the amount of surplus in a defined scheme that can be recognized as an assets under SFAS No.24 (Revised 2010), ”Employee Benefits”.

x.

ISAK No. 24, “Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan suatu Bentuk Legal Sewa”.

x.

ISAK No. 24, “Evaluating the Substance of Transactions involving the Legal Form of a Lease”.

xi. ISAK No. 26, “Penilaian Ulang Derivatif Melekat”, memberikan pedoman mengenai persyaratan dilakukannya penilaian ulang atas derivatif melekat.

xi.

ISAK No. 26, “Reassessment of Embedded Derivatives”, provides guidance on term and condition which have to fulfill for the reassessment of embedded derivative.

Penerapan standar akuntansi tersebut tidak menimbulkan dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan.

The adoption of the after said accounting standards did not have significant impact the financial statements. 3.

KAS

CASH Cash consists of the following currencies:

Kas terdiri dari mata uang sebagai berikut: 2012

2011

Rupiah Dolar Amerika Serikat Baht Thailand

3.993.222.103 1.162.668.001 21.497.958

3.377.139.850 1.169.707.500 615.304

Rupiah United States Dollar Thailand Baht

Total

5.177.388.062

4.547.462.654

Total

34




GIRO PADA BANK INDONESIA

4.

This account consists of current accounts in the following currencies:

Akun ini terdiri dari giro dalam mata uang sebagai berikut: 2012

2011

Dolar Amerika Serikat Rupiah

125.287.500.000 86.021.980.036

167.748.750.000 27.599.239.997

United States Dollar Rupiah

Total

211.309.480.036

195.347.989.997

Total

The current accounts with Bank Indonesia are primarily maintained to meet the minimum reserve requirements of Bank Indonesia of each 8% of Rupiah and foreign currency deposits, respectively. The minimum statutory reserves of the Bank as of December 31, 2012 for Rupiah accounts that consist of Primary Minimum Statutory Reserves and Secondary Minimum Statutory Reserves were 11.03% and 16.05% (2011: 9.60% and 25.46%), respectively, and for United States Dollar accounts were 12.16% (2011: 15.90%) which are in compliance with Bank Indonesia Regulation No. 13/10/PBI/2011 dated February 9, 2011.

Giro pada Bank Indonesia dibentuk untuk memenuhi persyaratan giro wajib minimum dari Bank Indonesia sebesar masing-masing 8% dari simpanan dalam Rupiah dan mata uang asing. Giro wajib minimum (GWM) Bank untuk mata uang Rupiah yang terdiri dari GWM Utama dan GWM Sekunder pada tanggal 31 Desember 2012 masing-masing sebesar 11,03% dan 16,05% (2011: 9,60% dan 25,46%) dan GWM untuk Dolar Amerika Serikat pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar 12,16% (2011: 15,90%) dan telah sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 13/10/PBI/2011 tanggal 9 Februari 2011. 5.

CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

GIRO PADA BANK LAIN

5.

CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS This account consists of current accounts in the following currencies:

Akun ini terdiri dari giro dalam mata uang sebagai berikut: 2012

2011

Pihak berelasi (Catatan 29) Dolar Singapura Baht Thailand Yen Jepang Mata uang asing lainnya

20.151.452.883 1.779.529.856 156.969.696 2.238.219.088

27.723.639.916 371.106.860 18.511.297 2.325.650.187

Related parties (Note 29) Singapore Dollar Thailand Baht Japanese Yen Other foreign currencies

Sub-total

24.326.171.523

30.438.908.260

Sub-total

Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Rupiah Mata uang asing lainnya

38.848.821.000 33.928.894.410 110.000.000 129.747.748

2.399.296.045 8.872.590.201 100.000.270 134.387.342

Third parties United States Dollar European Euro Rupiah Other foreign currencies

Sub-total

73.017.463.158

11.506.273.858

Sub-total

Total

97.343.634.681

41.945.182.118

Total

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, seluruh giro pada bank lain digolongkan sebagai “Lancar”.

As of December 31, 2012 and 2011, all current accounts with other banks are classified as “Current”.

Bank melakukan penilaian giro pada bank lain secara individual untuk menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai.

The Bank individually assess current account with other banks to determine whether there is objective evidence of impairment.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai sehingga tidak perlu dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

Management believes that there is no objective evidence of impairment therefore no allowance for impairment losses on current account with other banks is necessary as of December 31, 2012 and 2011. 35




PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

6.

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS Placements with Bank Indonesia and other banks by type of placements are as follows:

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut: 2012

Jenis penempatan Rupiah Penempatan pada Bank Indonesia - setelah dikurangi bunga yang belum diamortisasi sebesar Rp198.417.867

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

Jangka waktu (hari)/ Term (days)

Sub-total Mata uang asing Call Money Pihak ketiga PT Bank OCBC NISP Tbk Pihak berelasi (Catatan 29) Bangkok Bank Public Company Limited-Cabang Singapura Bangkok Bank Public Company Limited-Cabang Singapura

Type of placement Rupiah

91 259 259 267 267 267

4,50% 4,00% 4,00% 4,25% 4,25% 4,25%

Sub-total Rupiah Call Money Pihak ketiga Standard Chartered Bank PT Bank Resona Perdania PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Resona Perdania PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia

Total/ Total

49.981.460.882 24.954.098.713 14.972.459.229 9.964.521.103 9.964.521.103 9.964.521.109 119.801.582.139

92 92 90 92 92 92 92

4,70% 4,85% 4,85% 4,80% 4,75% 4,70% 4,70%

50.000.000.000 45.000.000.000 45.000.000.000 45.000.000.000 45.000.000.000 45.000.000.000 45.000.000.000

90

4,90%

60.000.000.000 380.000.000.000

5

0,30%

48.187.500.000

64

0,52%

192.750.000.000

28

1,75%

Sub-total

944.550.000 193.694.550.000

Total

741.683.632.139

36

Placement with Bank Indonesia net of unamortized interest of Rp198,417,867

Sub-total Rupiah Call Money Third parties Standard Chartered Bank PT Bank Resona Perdania PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Resona Perdania PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia Sub-total Foreign currencies Call Money Third parties PT Bank OCBC NISP Tbk (Note 29) Related-party Bangkok Bank Public Company Limited-Singapore Branch Bangkok Bank Public Company Limited-Singapore Branch Sub-total Total




PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

6.

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

2011

Jenis penempatan Rupiah Penempatan pada Bank Indonesia - setelah dikurangi bunga yang belum diamortisasi sebesar Rp4.034.300.117

Jangka waktu (hari)/ Term (days)

Tingkat bunga per tahun/ Interest rate per annum

Pihak berelasi (Catatan 29) Bangkok Bank Public Company Limited-Cabang Singapura

Type of placement Rupiah

188 185 185 185 181 185 196 185 3 176 178 184

6,00% 5,90% 5,70% 5,90% 6,95% 5,95% 7,12% 5,95% 4,50% 6,80% 6,90% 7,02%

Sub-total Mata uang asing Call Money Pihak ketiga PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Commonwealth PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Chinatrust Indonesia PT ANZ Panin Bank PT Bank ICBC Indonesia Sub-total

Total/ Total

74.078.862.314 59.274.658.615 59.233.939.198 49.395.548.845 29.848.904.730 29.634.347.015 19.897.185.545 19.756.231.343 9.996.251.406 9.950.640.915 9.949.957.290 9.949.172.667 380.965.699.883

92 61 31 31 33 34

0,85% 0,95% 0,80% 0,70% 0,65% 0,65%

366

2,00%

Total

45.337.500.000 45.337.500.000 36.270.000.000 27.202.500.000 18.135.000.000 9.067.500.000 181.350.000.000

576.113.845 562.891.813.728

Placement with Bank Indonesia net of unamortized interest of Rp4,034,300,117

Sub-total Foreign currencies Call Money Third parties PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Commonwealth PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Chinatrust Indonesia PT ANZ Panin Bank PT Bank ICBC Indonesia Sub-total (Note 29) Related-party Bangkok Bank Public Company Limited-Singapore Branch Total

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, seluruh penempatan pada bank lain digolongkan sebagai “Lancar”.

As of December 31, 2012 and 2011, all placements with other banks are classified as “Current”.

Bank melakukan penilaian penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain secara individual apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai.

The Bank individually assess placement with Bank Indonesia and other banks whether there is objective evidence of impairment.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai sehingga tidak perlu dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

Management believes that there is no objective evidence of impairment therefore no allowance for impairment losses on placements with Bank Indonesia and other banks is necessary as of December 31, 2012 and 2011.

37




INVESTASI KEUANGAN

7.

Details of financial investments is as follows:

Rincian investasi keuangan adalah sebagai berikut: 2012 Rupiah Sertifikat Bank Indonesia - setelah dikurangi diskonto yang belum diamortisasi sebesar Rp1.811.603.936 tahun 2012 dan Rp1.208.805.419 tahun 2011 Mata uang asing Wesel ekspor - setelah dikurangi diskonto yang belum diamortisasi sebesar Rp9.889.186 tahun 2011 Total

2011 Rupiah

38.791.194.581

-

2.039.099.400

103.188.396.064

40.830.293.981

Total

-

(1.019.549.700)

Allowance for impairment losses

103.188.396.064

39.810.744.281

Net

2012

Mata uang asing Wesel ekspor Jangka waktu kontrak

Export bills - net of unamortized discount of Rp9,889,186 in 2011

Average interest rates per annum:

Tingkat bunga rata-rata per tahun:

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun Rupiah Sertifikat Bank Indonesia Jangka waktu kontrak

Certificates of Bank Indonesia - net of unamortized discount of Rp1,811,603,936 in 2012 and Rp1,208,805,419 in 2011 Foreign currencies

103.188.396.064

Cadangan kerugian penurunan nilai Neto

FINANCIAL INVESTMENTS

2011

4,39% 9 bulan/months

5,72% 9 bulan/months

5,45% 1 bulan/month

5,85% 1 bulan/month

Average interest rates per annum Rupiah Certificates of Bank Indonesia Contractual term Foreign currencies Export bills Contractual term

Jangka waktu hingga jatuh tempo Sertifikat Bank Indonesia (SBI) berkisar antara 2 - 9 bulan pada tanggal 31 Desember 2012 dan berkisar antara 6 - 9 bulan pada tanggal 31 Desember 2011. Jangka waktu hingga jatuh tempo wesel ekspor adalah 1 bulan pada tanggal 31 Desember 2011.

Certificates of Bank Indonesia have remaining maturities term of between 2 - 9 months as of December 31, 2012 and between 6 - 9 months as of December 31, 2011. Export bills have remaining maturities term of 1 month as of December 31, 2011.

Berikut adalah saldo investasi keuangan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 berdasarkan kolektibilitas:

As of December 31, 2012 and 2011, the balance of financial investments, classified based on collectibility, is as follows:

2012

2011

Lancar Diragukan

103.188.396.064 -

38.791.194.581 2.039.099.400

Total

103.188.396.064

40.830.293.981

Total

-

(1.019.549.700)


103.188.396.064

39.810.744.281

Net


38

Current Doubtful




INVESTASI KEUANGAN (lanjutan)

7.

The changes in the allowance for impairment losses is as follows:

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: 2012 Saldo awal tahun (Pemulihan)/penyisihan cadangan tahun berjalan Selisih kurs penjabaran

8.

2011

1.019.549.700

1.212.124.325

(1.023.336.715) 3.787.015

Saldo akhir tahun

FINANCIAL INVESTMENTS (continued)

385.689.186 (578.263.811 )

-

1.019.549.700

Balance at beginning of year (Reversal of allowance)/ provision during the year Exchange rate difference Balance at end of year

Bank melakukan penilaian investasi keuangan secara individual untuk menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai.

The Bank assesses financial investments individually to determine whether there is objective evidence of impairment.

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk telah memadai pada tanggal 31 Desember 2011.

Management believes that the established allowance for impairment losses is adequate as of December 31, 2011.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai sehingga tidak perlu dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas investasi keuangan pada tanggal 31 Desember 2012.

Management believes that there is no objective evidence of impairment therefore no allowance for impairment losses on financial instruments is necessary as of December 31, 2012.

KREDIT YANG DIBERIKAN

8.

LOANS

Rincian kredit yang diberikan berdasarkan mata uang dan kategori adalah sebagai berikut:

The breakdown of loans by currency and category is as follows:

a.

a.

Jenis Kredit 2012 Rupiah Pihak berelasi (Catatan 29) Pinjaman karyawan kunci

By Type of Loan

2011

696.032.996

852.744.191

Pihak ketiga Modal kerja Investasi Rekening koran Ekspor-impor Pinjaman karyawan

1.166.921.240.000 261.001.056.007 78.052.936.052 18.253.822.747 2.798.966.697

936.288.966.765 127.152.832.015 55.685.450.618 61.905.773.269 2.959.872.522

Sub-total

1.527.724.054.499

1.184.845.639.380

Mata uang asing Pihak ketiga Investasi Modal kerja Ekspor-impor Rekening koran Sub-total Total Cadangan kerugian penurunan nilai Neto

2.828.194.139.376 1.987.226.314.912 159.989.697.094 407.220.968.203

1.201.039.935.378 1.320.710.325.805 519.555.489.834 8.887.347.001

Rupiah Related parties (Note 29) Loans to key employee Third parties Working capital Investment Overdraft Export-import Employee loans Sub-total Foreign currencies Third parties Investment Working capital Export-import Overdraft

5.382.631.119.585

3.050.193.098.018

6.910.355.174.084

4.235.038.737.398

Total

(314.518.550.888)

(255.221.223.871)


6.595.836.623.196

3.979.817.513.527

Net

39

Sub-total




KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) b.

8.

b.

Sektor Ekonomi 2012 Rupiah Industri Jasa dunia usaha Transportasi Perdagangan, restoran dan hotel Pertanian Real estate Konstruksi Lain-lain Sub-total Mata uang asing Industri Perdagangan, restoran dan hotel Real estate Transportasi Pertambangan Pertanian Konstruksi Sub-total Total Cadangan kerugian penurunan nilai Neto

c.

455.993.142.754 469.718.333.333 47.874.055.999 199.708.333.331 7.739.157.250 3.812.616.713

1.527.724.054.499

1.184.845.639.380

3.661.593.756.624 1.276.805.289.083 307.116.454.084 67.560.188.926 57.070.174.905 12.485.255.963 -

2.504.795.059.710 201.393.205.504 173.699.578.602 39.303.200.359 81.130.803.843 27.202.500.000 22.668.750.000

5.382.631.119.585

3.050.193.098.018

6.910.355.174.084

4.235.038.737.398

Total

(314.518.550.888)

(255.221.223.871)


6.595.836.623.196

3.979.817.513.527

Net

c.

Sub-total

Sub-total Foreign currencies Industrial Trading, restaurant and hotel Real estate Transportation Mining Agriculture Construction Sub-total

By Maturity 1.

2012

Mata uang asing Hingga 1 tahun > 1 - 2 tahun > 2 - 5 tahun > 5 tahun

Rupiah Industrial Business services Transportation Trading, restaurant and hotel Agriculture Real estate Construction Others

846.091.864.623 600.000.000.000 50.377.662.594 17.552.956.833 10.178.586.538 27.984.218 3.494.999.693

Berdasarkan periode perjanjian kredit:

Rupiah Hingga 1 tahun > 1 - 2 tahun > 2 - 5 tahun > 5 tahun

By Economic Sector

2011

Jangka Waktu 1.

LOANS (continued)

Based on the term of loan agreements:

2011

267.993.246.836 994.899.671.836 5.085.694.583 259.745.441.244

982.764.325.345 70.194.669.009 32.704.512.585 99.182.132.441

1.527.724.054.499

1.184.845.639.380

Rupiah Up to 1 year > 1 - 2 years > 2 - 5 years > 5 years Sub-total Foreign currencies Up to 1 year > 1 - 2 years > 2 - 5 years > 5 years

812.686.835.474 1.740.234.499.154 210.278.247.596 2.619.431.537.361

1.536.455.651.228 336.761.547.728 300.096.739.840 876.879.159.222

5.382.631.119.585

3.050.193.098.018

Total Cadangan kerugian penurunan nilai

6.910.355.174.084

4.235.038.737.398

Total

(255.221.223.871)


Neto

6.595.836.623.196

Sub-total

(314.518.550.888)

40

3.979.817.513.527

Sub-total

Net




KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) c.

Sub-total Mata uang asing Hingga 1 tahun > 1 - 2 tahun > 2 - 5 tahun > 5 tahun Sub-total

By Maturity (continued) 2.

Berdasarkan sisa jangka waktu sejak tanggal laporan posisi keuangan hingga jatuh tempo:

Rupiah Hingga 1 tahun > 1 - 2 tahun > 2 - 5 tahun > 5 tahun

Based on remaining period from statements of financial position date until maturity date:

2012

2011

1.265.693.514.555 2.123.840.400 135.108.739.246 124.797.960.298

1.061.034.871.602 6.733.777.081 115.689.170.909 1.387.819.788

Rupiah Up to 1 year > 1 - 2 years > 2 - 5 years > 5 years

1.527.724.054.499

1.184.845.639.380

Sub-total

2.570.548.707.627 103.652.344.466 519.417.912.648 2.189.012.154.844

1.755.647.295.851 165.555.127.850 576.120.128.949 552.870.545.368

Foreign currencies Up to 1 year > 1 - 2 years > 2 - 5 years > 5 years

5.382.631.119.585

3.050.193.098.018


6.910.355.174.084

4.235.038.737.398

Total

(255.221.223.871)


Neto

6.595.836.623.196

3.979.817.513.527

Net

(314.518.550.888 )

d.

Tingkat bunga kredit rata-rata per tahun adalah sebagai berikut: 2012 Rupiah Mata uang asing

e.

LOANS (continued) c.

Jangka Waktu (lanjutan) 2.

d.

8.

Sub-total

The average interest rates per annum is as follows:

2011 8,20% 4,76%

9,52% 5,01%

e.

Kredit tertentu dijamin dengan agunan yang diikat dengan hak tanggungan, jaminan lain atau aset yang umumnya diterima oleh industri perbankan antara lain deposito berjangka, emas, kendaraan bermotor, tanah dan bangunan.

41

Rupiah Foreign currencies

Certain loans are secured by collaterals which are legalized by deed of encumbrance, other guarantees or assets that are generally accepted in the banking industry, such as time deposits, gold, vehicles, land and buildings.




KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan)

8.

LOANS (continued)

f.

Kredit sindikasi merupakan pinjaman yang diberikan kepada debitur di bawah perjanjian pembiayaan bersama dengan bank-bank lain. Jumlah kredit sindikasi yang diberikan oleh Bank per tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah masing-masing sebesar Rp963.750.000.000 dan Nihil. Keikutsertaan Bank dalam kredit sindikasi per 31 Desember 2012 adalah sebesar 45,45% dari jumlah kredit sindikasi.

f.

The syndicated loans represent loans granted to debtors under syndicated loans agreement with other banks. Total syndicated loans of the Bank amounted to Rp963,750,000,000 and Nil, as of December 31, 2012 and 2011, respectively. The participation of the Bank in the syndicated loans as of December 31, 2012 is 45.45% of total syndicated loans.

g.

Kredit karyawan merupakan kredit yang diberikan kepada karyawan Bank untuk pemilikan kendaraan, rumah, dan keperluan Iainnya dengan jangka waktu berkisar antara 2 sampai dengan 13 tahun dengan tingkat bunga sebesar 2%-8% per tahun pada tahun 2012 dan dengan jangka waktu berkisar antara 2 sampai dengan 5 tahun dengan tingkat bunga sebesar 2%-6% per tahun pada tahun 2011.

g.

Employee loans consist of loans given to the Bank’s employees for acquisition of employees’ vehicles, houses and other personal purposes, with maturities of 2 to 13 years and bear interest at 2%-8% per annum in 2012 and with maturities of 2 to 5 years and bear interest at 2%-6% per annum in 2011, respectively.

h.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, jumlah kredit yang direstrukturisasi masingmasing sebesar Rp67.482.902.009 dan Rp92.015.784.204 dengan jumlah cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp67.482.902.009 dan Rp65.783.588.772.

h.

As of December 31, 2012 and 2011, total outstanding restructured loans amounted to Rp67,482,902,009 and Rp92,015,784,204, respectively, with total allowance for impairment losses amounted to Rp67,482,902,009 and Rp65,783,588,772, respectively.

i.

Klasifikasi risiko kredit dari portofolio Bank beserta masing-masing cadangan kerugian penurunan nilainya adalah sebagai berikut:

i.

The credit risk classification of the Bank’s outstanding loan portfolio and the respective allowance for impairment losses is as follows:

2012

Jenis Kredit Pihak berelasi (Catatan 29) Rupiah Pihak ketiga Rupiah Mata uang asing Cadangan kerugian penurunan nilai

Lancar/ Current

Dalam Perhatian Khusus/ Special Mention

Macet/ Loss

Type of Loans

696.032.996

(Note 29) Related parties Rupiah

224.835.847.528

1.527.028.021.503 5.382.631.119.585

Third parties Rupiah Foreign currency

92.712.788.550

224.835.847.528

6.909.659.141.088

(1.829.189.466)

(182.221.922.623)

696.032.996

-

1.527.028.021.503 5.065.082.483.507

92.712.788.550

6.592.110.505.010 (130.467.438.799)

Total/ Total -

(314.518.550.888 )


Sub-total - neto

6.461.643.066.211

90.883.599.084

42.613.924.905

6.595.140.590.200

Sub-total - net

Total

6.462.339.099.207

90.883.599.084

42.613.924.905

6.595.836.623.196

Total

42




KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) i.

8.

LOANS (continued) i.

Klasifikasi risiko kredit dari portofolio Bank beserta masing-masing cadangan kerugian penurunan nilainya adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The credit risk classification of the Bank’s outstanding loan portfolio and the respective allowance for impairment losses is as follows: (continued)

2011

Lancar/ Current

Jenis Kredit Pihak berelasi (catatan 29) Rupiah Pihak ketiga Rupiah Mata uang asing Cadangan kerugian penurunan nilai Sub-total - neto Total

j.

Dalam Perhatian Khusus/ Special Mention

Kurang Lancar/ Substandard

Diragukan/ Doubtful

Total/ Total

Type of Loans

852.744.191

-

-

-

-

852.744.191

(Note 29) Related parties Rupiah

1.183.163.586.334 2.801.692.765.772

26.808.943.750

-

43.528.632.720

178.992.064.631

1.183.163.586.334 3.051.022.406.873

Third parties Rupiah Foreign currency

3.984.856.352.106

26.808.943.750

-

43.528.632.720

178.992.064.631

4.234.185.993.207

(1.360.125.000 )

-

(21.775.601.250 )

(178.992.064.631 )

3.931.762.919.116

25.448.818.750

-

21.753.031.470

-

3.978.964.769.336

3.932.615.663.307

25.448.818.750

-

21.753.031.470

-

3.979.817.513.527

(53.093.432.990 )

j.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 rincian kredit bermasalah (kurang lancar, diragukan dan macet) menurut sektor ekonomi adalah sebagai berikut: 2012 Mata uang asing Industri Lain-lain Total Cadangan kerugian penurunan nilai

(255.221.223.871 )

Allowance for impairment losses Sub-total - net Total

As of December 31, 2012 and 2011 nonperforming loans (classified as substandard, doubtful and loss) based on economic sector is as follows:

2011

182.221.922.623 42.613.924.905

222.520.697.351 -

Foreign currencies Industrial Others

224.835.847.528

222.520.697.351

Total

(182.221.922.623)

(200.767.665.881)

42.613.924.905

21.753.031.470

Neto

k.

Macet/ Loss

k.

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

Allowance for impairment losses Net

The changes in the allowance for impairment losses are as follows:

2012

Rupiah

Mata uang asing/ Foreign currencies

Total/ Total

Saldo awal tahun Penyisihan tahun berjalan Selisih kurs penjabaran

6.319.530.840 -

248.901.693.031 41.683.275.756 17.614.051.261

255.221.223.871 41.683.275.756 17.614.051.261

Balance at beginning of year Provision during the year Exchange rate difference

Saldo akhir tahun

6.319.530.840

308.199.020.048

314.518.550.888

Balance at end of year

43




KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) k.

8.

LOANS (continued) k.

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The changes in the allowance for impairment losses are as follows: (continued)

2011 Mata uang asing/ Foreign currencies

Rupiah Saldo awal tahun (Pemulihan)/penyisihan cadangan tahun berjalan Hapus buku Selisih kurs penjabaran Saldo akhir tahun

14.188.842.704

Total/ Total

231.250.483.488

(7.869.311.864) 6.319.530.840

245.439.326.192

22.493.040.490 (5.813.703.733) 971.872.786 248.901.693.031

255.221.223.871

Balance at beginning of year (Reversal of allowance)/provision during the year Write off Exchange rate difference Balance at end of year

The allowance for impairment losses based on individual and collective assessment as of December 31, 2012 and 2011, respectively, are as follows:

Cadangan kerugian penurunan nilai secara individual dan kolektif pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: 2012

2011

Individual Kolektif

182.221.922.623 132.296.628.265

178.992.064.631 76.229.159.240

Individual Collective

Total

314.518.550.888

255.221.223.871

Total

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, jumlah kredit yang dijamin dengan jaminan tunai (kredit back-to-back) masingmasing sebesar Rp18.240.766.784 dan Rp117.372.871.251.

As of December 31, 2012 and 2011, the total loans secured by cash collateral (back-to-back loans) amounted to Rp18,240,766,784 and Rp117,372,871,251, respectively.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk telah memadai.

Management believes that the established allowance for impairment losses is adequate.

Rasio non-performing loan (NPL) pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebagai berikut:

As of December 31, 2012 and 2011, the nonperforming loan (NPL) ratios is as follows:

2012 NPL-kotor NPL-neto

l.

14.623.728.626 (5.813.703.733) 971.872.786

2011 3,25% 0,62%

5,25% 0,51%

l.

Mutasi kredit yang dihapusbukukan adalah sebagai berikut: 2012

NPL-gross NPL-net

The changes in the loans written-off is as follows:

2011

Saldo awal tahun Penambahan

209.456.211.226 -

203.642.507.493 5.813.703.733

Balance at beginning of year Addition

Saldo akhir tahun

209.456.211.226

209.456.211.226


The Bank still continues its efforts to collect the written-off loans.

Bank masih terus melakukan upaya penagihan terhadap kredit yang telah dihapusbukukan.

44




KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan)

8.

m. Pada tanggal 31 Desember 2012 tidak terdapat kredit yang diberikan yang melampaui batas maksimum pemberian kredit Bank. 9.

LOANS (continued) m. As of December 31, 2012 there were no loans outstanding which were in excess of the Bank’s legal lending limit.

INSTRUMEN DERIVATIF

9. DERIVATIVE INSTRUMENTS

Bank melakukan transaksi derivatif dalam bentuk kontrak pembelian atau penjualan berjangka valuta asing (forward) dan perjanjian swap valuta asing dengan pihak ketiga dan pihak berelasi.

The Bank entered into transactions involving derivative instruments consisting of forward exchange contracts and cross-currency swap agreements with third parties and related parties.

Instrumen derivatif tersebut meningkatkan risiko kredit dan risiko pasar Bank. Risiko kredit timbul dari kegagalan pembeli atau penjual untuk memenuhi kewajibannya kepada Bank sedangkan risiko pasar timbul dari fluktuasi nilai tukar dan suku bunga.

Derivative instruments increase the Bank’s exposure to credit and market risks. Credit risks arises from failure of the counterparty to fulfill its obligations to the Bank while market risk arises from fluctuations in exchange and interest rates.

Jangka waktu dari transaksi instrumen derivatif Bank pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing berkisar antara 5 hingga 289 hari dan 4 hingga 371 hari.

The Bank’s derivative instruments as of December 31, 2012 and 2011 have original terms ranging from 5 to 289 days and 4 to 371 days, respectively.

Rincian tagihan dan liabilitas derivatif Bank per 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

The details of derivative receivables and liabilites of the Bank as of December 31, 2012 and 2011 are as follows: 2012

Transaksi Pihak berelasi (Catatan 29) Forward Swap Spot Sub-total

Nilai Kontrak Tercatat/ Notional Contract Amount

Harga Pasar/ Market Price

Tagihan Derivatif/ Derivative Receivables

Liabilitas Derivatif/ Derivative Liabilities

283.879.832.782 63.836.390.625 3.028.519.439

302.204.099.666 63.650.868.750 3.028.462.843

22.797.498.491 185.521.875 -

(1.143.324.009 ) (103.989 )

350.744.742.846

368.883.431.259

22.983.020.366

(1.143.427.998 )

Transactions Related parties (Note 29) Forward Swap Spot Sub-total

Pihak ketiga Forward Swap Spot

1.045.069.163.170 382.208.250.000 178.707.164.220

1.095.934.989.780 379.645.451.747 176.454.371.746

23.031.310.922 2.889.800.125 949.558.862

(43.824.574.159 ) (327.001.872 ) (2.590.538.796 )

Third parties Forward Swap Spot

Sub-total

1.605.984.577.390

1.652.034.813.273

26.870.669.909

(46.742.114.827 )

Sub-total

1.956.729.320.236

2.020.918.244.532

49.853.690.275

(47.885.542.825 )

Total

Total

2011

Transaksi

Nilai Kontrak Tercatat/ Notional Contract Amount

Harga Pasar/ Market Price

Tagihan Derivatif/ Derivative Receivables

Liabilitas Derivatif/ Derivative Liabilities

Transactions

Kontrak nilai tukar Swap Forward Spot

293.167.850.000 227.177.144.739 25.851.850.452

293.180.735.714 229.167.172.887 26.518.150.113

2.388.339.809 2.616.704.983 157.898.295

(785.425.937 ) (161.463.073 )

Exhange rate contracts Swap Forward Spot

Total

546.196.845.191

548.866.058.714

5.162.943.087

(946.889.010 )

Total

As of December 31, 2012 and 2011, all derivative receivables are classified as “Current”.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, seluruh tagihan derivatif memiliki kolektibilitas “Lancar”. 45




INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan)

9. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2011, tidak terdapat tagihan derivatif kepada pihak berelasi.

As of December 31, 2011, there were no derivative receivables from related parties.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai sehingga tidak perlu dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas tagihan derivatif pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

Management believes that there is no objective evidence of impairment therefore no allowance for impairment losses on derivative receivables is necessary as of December 31, 2012 and 2011.

10. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI a.

10. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES a.

Tagihan Akseptasi

Acceptance Receivables The details of acceptance receivables as of December 31, 2012 and 2011 based on currencies are as follows:

Rincian tagihan akseptasi pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: 2012

2011

Pihak ketiga-bukan bank Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Franc Swiss Dolar Hong Kong

203.266.882.364 474.372.499 -

192.843.194.439 1.336.500.281 618.212.396

Total

203.741.254.863

194.797.907.116


(4.017.654.060) 199.723.600.803

(14.570.379.173) 180.227.527.943

2012 164.524.033.294 39.217.221.569 -

169.037.906.908 25.760.000.208

Total

203.741.254.863

194.797.907.116

(4.017.654.060) 199.723.600.803

(14.570.379.173) 180.227.527.943

2012

Total Allowance for impairment losses Net

2011

Hingga 1 bulan > 1 - 3 bulan > 3 - 6 bulan

7.376.411.430 193.194.672.232 3.170.171.201

2.585.875.635 169.516.889.343 22.695.142.138

Total

203.741.254.863

194.797.907.116

Neto

Current Special mention Doubtful

The details of acceptance receivables as of December 31, 2012 and 2011 based on period are as follows:

Rincian tagihan akseptasi pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut:

Cadangan kerugian penurunan nilai

Net

2011

Lancar Dalam perhatian khusus Diragukan

Neto

Total Allowance for impairment losses

The details of acceptance receivables as of December 31, 2012 and 2011 based on collectibility are as follows:

Rincian tagihan akseptasi pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 berdasarkan kolektibilitas adalah sebagai berikut:

Cadangan kerugian penurunan nilai

Third parties-non banks United States Dollar European Euro Swiss Franc Hong Kong Dollar

(4.017.654.060) 199.723.600.803

46

(14.570.379.173) 180.227.527.943

Up to 1 months > 1 - 3 months > 3 - 6 months Total Allowance for impairment losses Net


BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED CABANG JAKARTA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10. TAGIHAN (lanjutan) a.

DAN

LIABILITAS


AKSEPTASI

10. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES (continued) a.

Tagihan Akseptasi (lanjutan)

The details of acceptance receivables as of December 31, 2012 and 2011 based on remaining terms until maturity are as follows:

Rincian tagihan akseptasi pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 berdasarkan sisa umur jatuh tempo adalah sebagai berikut: 2012

2011


123.065.690.800 80.675.564.063 -

34.208.869.153 154.445.300.384 6.143.737.579

Up to 1 month > 1 - 3 months > 3 - 6 months


203.741.254.863 (4.017.654.060)

194.797.907.116 (14.570.379.173)

Total Allowance for impairment losses

Neto

199.723.600.803

180.227.527.943

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

Saldo akhir tahun

Net

The changes in the allowance for impairment losses is as follows:

2012 Saldo awal tahun (Pemulihan)/penyisihan cadangan tahun berjalan Selisih kurs penjabaran

2011

14.570.379.173

1.014.034.593

(10.724.771.908) 172.046.795

11.715.582.188 1.840.762.392

Balance at beginning of year (Reversal of allowance)/provision during the year Exchange rate difference

4.017.654.060

14.570.379.173


Management believes that the established allowance for impairment losses is adequate.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk telah memadai. b.

Acceptance Receivables (continued)

b.

Liabilitas Akseptasi Rincian liabilitas akseptasi pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

Acceptance Payables The details of acceptance payables as of December 31, 2012 and 2011 based on currencies are as follows:

2012

2011

Pihak berelasi-bank (Catatan 29) Dolar Amerika Serikat

1.120.956.900

-

Related party-banks (Note 29) United States Dollar

Pihak ketiga-bank Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Franc Swiss Dolar Hongkong

202.145.925.464 474.372.499 -

192.843.194.439 1.336.500.281 618.212.396

Third party-banks United States Dollar European Euro Swiss Franc Hongkong Dollar

Total

203.741.254.863

194.797.907.116

Total

47


BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED CABANG JAKARTA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10. TAGIHAN (lanjutan) b.

DAN

LIABILITAS


AKSEPTASI

10. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES (continued) b.

Liabilitas Akseptasi (lanjutan)

Acceptance Payables (continued) The details of acceptance payables as of December 31, 2012 and 2011 based on period are as follows:

Rincian liabilitas akseptasi pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut: 2012

2011


7.376.411.430 193.194.672.232 3.170.171.201

2.585.875.635 169.516.889.343 22.695.142.138


Total

203.741.254.863

194.797.907.116

Total

The details of acceptance payables as of December 31, 2012 and 2011 based on remaining terms until maturity are as follows:

Rincian liabilitas akseptasi pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 berdasarkan sisa umur jatuh tempo adalah sebagai berikut: 2012

2011


123.065.690.800 80.675.564.063 -

34.208.869.153 154.445.300.384 6.143.737.579


Total

203.741.254.863

194.797.907.116

Total

11. PIUTANG BUNGA

11. INTEREST RECEIVABLES

Rincian piutang bunga pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

The details of interest receivables as December 31, 2012 and 2011 are as follows:

2012 Rupiah Kredit yang diberikan

of

2011

5.491.492.370

2.915.575.351

Rupiah Loans

Mata uang asing Kredit yang diberikan Penempatan pada bank lain

17.463.660.884 872.396

3.539.386.732 152.224.436

Foreign currencies Loans Placement with other banks

Total

22.956.025.650

6.607.186.519

Total

12. ASET TETAP

12. PREMISES AND EQUIPMENT The details of premises and equipment are as follows:

Aset tetap terdiri dari: 1 Januari 2012/ January 1, 2012 Biaya perolehan: Tanah dan bangunan Peralatan kantor Perabotan dan perlengkapan kantor Kendaraan bermotor Total Akumulasi penyusutan: Bangunan Peralatan kantor Perabotan dan perlengkapan kantor Kendaraan bermotor Total Nilai Buku Neto

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

31 Desember 2012/ December 31, 2012

13.645.250.142 5.087.592.768 1.837.589.698 2.232.400.000

1.336.565.000 1.790.840.627 624.854.400 2.452.800.000

1.241.300.000

14.981.815.142 6.878.433.395 2.462.444.098 3.443.900.000

22.802.832.608

6.205.060.027

1.241.300.000

27.766.592.635

10.051.367.543 4.570.937.037 1.753.865.730 1.889.534.791

673.216.233 902.686.699 288.285.406 698.622.510

1.241.300.000

10.724.583.776 5.473.623.736 2.042.151.136 1.346.857.301

18.265.705.101

2.562.810.848

1.241.300.000

19.587.215.949

4.537.127.507

8.179.376.686

48

Cost: Land and buildings Office equipments Furniture and fixtures Vehicles Total Accumulated depreciation: Buildings Office equipments Furniture and fixtures Vehicles Total Net Book Value


BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED CABANG JAKARTA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


12. ASET TETAP (lanjutan)

12. PREMISES AND EQUIPMENT (continued) The details of premises and equipment are as follows: (continued)

Aset tetap terdiri dari: (lanjutan) 1 Januari 2011/ January 1, 2011 Biaya perolehan: Tanah dan bangunan Peralatan kantor Perabotan dan perlengkapan kantor Kendaraan bermotor Total Akumulasi penyusutan: Bangunan Peralatan kantor Perabotan dan perlengkapan kantor Kendaraan bermotor Total Nilai Buku Neto

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions


13.618.492.142 4.668.967.143 1.787.589.698 2.232.400.000

26.758.000 418.625.625 50.000.000 -

-

13.645.250.142 5.087.592.768 1.837.589.698 2.232.400.000

22.307.448.983

495.383.625

-

22.802.832.608

9.476.610.239 4.382.655.540 1.689.457.014 1.740.791.179

574.757.304 188.281.497 64.408.716 148.743.612

-

10.051.367.543 4.570.937.037 1.753.865.730 1.889.534.791

17.289.513.972

976.191.129

-

18.265.705.101

5.017.935.011

4.537.127.507

Cost: Land and buildings Office equipments Furniture and fixtures Vehicles Total Accumulated depreciation: Buildings Office equipments Furniture and fixtures Vehicles Total Net Book Value

Beban penyusutan adalah sebesar Rp2.562.810.848 untuk tahun 2012 dan Rp976.191.129 untuk tahun 2011 (Catatan 25).

Depreciation charged to operations amounted to Rp2,562,810,848 in 2012 and Rp976,191,129 in 2011 (Note 25).

Aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan pada PT Asuransi Permata Nipponkoa Indonesia dan PT Victoria Insurance pada tahun 2012 dan diasuransikan pada PT Asuransi Permata Nipponkoa Indonesia pada tahun 2011. Nilai pertanggungan asuransi adalah sebesar Rp17.290.700.000 dan ASD13.600.000 pada tahun 2012 dan Rp1.134.000.000 dan ASD13.600.000 pada tahun 2011. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian dari aset yang dipertanggungkan.

Premises and equipment, except land, were insured with PT Asuransi Permata Nipponkoa Indonesia and PT Victoria Insurance in 2012 and were insured with PT Asuransi Permata Nipponkoa Indonesia in 2011. With total sum insured of Rp17,290,700,000 and USD13,600,000 in 2012 and Rp1,134,000,000 and USD13,600,000 in 2011. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover any probable losses on the assets insured.

13. ASET LAIN-LAIN

13. OTHER ASSETS This account consists of:

Akun ini terdiri dari: 2012 Tagihan kelebihan pembayaran pajak (Catatan 26): Tahun pajak 2008 Tahun pajak 2006 Biaya dibayar dimuka Alat tulis dan barang cetakan Aset takberwujud (perangkat lunak komputer) - setelah dikurangi akumulasi amortisasi sejumlah Rp2.010.920.830 pada tahun 2012 dan Rp1.702.690.142 pada tahun 2011 Lain-lain Total

2011

21.869.929.197 9.025.906.998 16.219.972.197 202.400.950

Claim for tax refund (Note 26): Fiscal year 2008 Fiscal year 2006 Prepayments Stationary and printing

622.142.985 1.680.144.152

119.670.833 897.550.722

Intangible assets (computer software) net of accumulated amortization of Rp2,010,920,830 in 2012 and Rp1,702,690,142 in 2011 Others

47.605.059.674

48.335.430.897

Total

21.869.929.197 7.292.914.485 15.969.145.555 170.783.300

Included in prepayments is prepaid of building rental related to opening new sub-branch in Surabaya amounting to Rp13,375,000,000.

Termasuk dalam biaya dibayar dimuka adalah biaya sewa gedung terkait dengan pembukaan sub-cabang baru di Surabaya sebesar Rp13.375.000.000. 49




13. ASET LAIN-LAIN (lanjutan)

13. OTHER ASSETS (continued) Others consist of security deposits for telephone, apartment rental and electricity, and expense related to sale of loan collateral.

Lain-lain terdiri dari uang jaminan telepon, sewa apartemen dan listrik serta biaya terkait penjualan jaminan pinjaman. 14. LIABILITAS SEGERA

14. LIABILITIES DUE IMMEDIATELY This account consists of liabilities to customers for money transfer transactions.

Akun ini terdiri dari liabilitas kepada nasabah yang timbul dari transaksi pengiriman uang. 15. SIMPANAN

15. DEPOSITS Deposits consist of the following:

Simpanan terdiri dari: 2012 Pihak berelasi (Catatan 29)/ Related parties (Note 29)

Pihak ketiga/ Third parties

Total/ Amount

Giro Deposito berjangka

682.512.520 1.522.140.497

403.293.796.245 1.023.385.633.231

403.976.308.765 1.024.907.773.728

Current accounts Time deposits

Total

2.204.653.017

1.426.679.429.476

1.428.884.082.493

Total

2011 Pihak berelasi (Catatan 29)/ Related parties (Note 29)


Total/ Amount

Giro Deposito berjangka

398.870.166 1.076.814.935

436.885.886.497 319.988.434.506

437.284.756.663 321.065.249.441

Current accounts Time deposits

Total

1.475.685.101

756.874.321.003

758.350.006.104

Total

a.

Giro terdiri dari:

Pihak berelasi (Catatan 29) Rupiah Mata uang asing Sub-total Pihak ketiga Rupiah Mata uang asing Sub-total Total Tingkat bunga rata-rata per tahun: Rupiah Mata uang asing

a.

Current accounts consist of the following:

2012

2011

1.365.727 681.146.793

17.542.891 381.327.275

682.512.520

398.870.166

105.112.540.677 298.181.255.568

86.663.399.793 350.222.486.704

403.293.796.245

436.885.886.497

403.976.308.765

437.284.756.663

Total

2,75% 0,10%

Average interest rates per annum: Rupiah Foreign currencies

2,75% 0,10%

50

Related parties (Note 29) Rupiah Foreign currencies Sub-total Third parties Rupiah Foreign currencies Sub-total




15. SIMPANAN (lanjutan) b.

15. DEPOSITS (continued) b.

Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu kontraktual dan sisa umur sejak tanggal laporan posisi keuangan sampai dengan saat jatuh tempo adalah sebagai berikut: 1.

1.

Berdasarkan jangka waktu kontraktual deposito berjangka: 2012 Pihak berelasi (Catatan 29) Rupiah > 1 - 3 bulan > 6 - 12 bulan > 12 bulan Sub-total Mata uang asing > 1 - 3 bulan > 3 - 6 bulan > 6 - 12 bulan Sub-total Pihak ketiga Rupiah Hingga 1 bulan > 1 - 3 bulan > 3 - 6 bulan > 6 - 12 bulan > 12 bulan Sub-total Mata uang asing Hingga 1 bulan > 1 - 3 bulan > 3 - 6 bulan > 6 - 12 bulan > 12 bulan Sub-total Total

2.

351.877.242 472.334.927 64.567.152

152.114.318 357.154.311 16.351.750

888.779.321

525.620.379

167.525.482 465.835.694

324.507.056 226.687.500 -

633.361.176

551.194.556

37.587.306.858 173.108.383.596 306.534.476.787 14.230.115.446 4.317.842.796

52.730.188.644 77.092.839.660 21.947.318.293 42.208.092.818 4.354.961.196

535.778.125.483

198.333.400.611

48.238.364.605 135.861.895.789 270.027.514.172 4.772.114.867 28.707.618.315

24.771.027.025 47.776.748.449 29.288.907.994 19.068.661.342 749.689.085

487.607.507.748

121.655.033.895

1.024.907.773.728

321.065.249.441

2.

2012

Sub-total Mata uang asing > 1 - 3 bulan > 3 - 6 bulan Sub-total

Based on contractual period of time deposits:

2011

Berdasarkan sisa umur sejak tanggal laporan posisi keuangan sampai dengan saat jatuh tempo (Catatan 32):

Pihak berelasi (Catatan 29) Rupiah Hingga 1 bulan > 1 - 3 bulan > 3 - 6 bulan > 12 bulan

The details of time deposits based on contractual period and remaining terms from statements of financial position dates to maturity dates are as follows:

Related parties (Note 29) Rupiah > 1 - 3 months > 6 - 12 months > 12 months Sub-total Foreign currencies > 1 - 3 months > 3 - 6 months > 6 - 12 months Sub-total Third parties Rupiah Up to 1 month > 1 - 3 months > 3 - 6 months > 6 - 12 months > 12 months Sub-total Foreign currencies Up to 1 month > 1 - 3 months > 3 - 6 months > 6 - 12 months > 12 months Sub-total Total

Based on remaining terms from statements of financial position date until maturity dates (Note 32):

2011

249.113.980 421.031.523 201.351.108 17.282.710

152.114.318 311.126.430 46.027.881 16.351.750

888.779.321

525.620.379

167.525.482 465.835.694

551.194.556 -

633.361.176

551.194.556

51

Related parties (Note 29) Rupiah Up to 1 month > 1 - 3 months > 3 - 6 months > 12 months Sub-total Foreign currencies > 1 - 3 months > 3 - 6 months Sub-total




15. SIMPANAN (lanjutan) b.

15. DEPOSITS (continued) b.

Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu dan sisa umur sejak tanggal laporan posisi keuangan sampai dengan saat jatuh tempo adalah sebagai berikut: (lanjutan) 2.

2.

Berdasarkan sisa umur sejak tanggal laporan posisi keuangan sampai dengan saat jatuh tempo (Catatan 32): (lanjutan) 2012 Pihak ketiga Rupiah Hingga 1 bulan > 1 - 3 bulan > 3 - 6 bulan > 12 bulan Sub-total Mata uang asing Hingga 1 bulan > 1 - 3 bulan > 3 - 6 bulan > 12 bulan Sub-total Total

The details of time deposits based on period and remaining terms from statements of financial position date to maturity dates are as follows: (continued) Based on remaining terms from statements of financial position date until maturity dates (Note 32): (continued)

2011

267.116.899.131 255.843.211.443 11.137.201.293 1.680.813.616

81.555.503.044 74.016.982.915 40.536.729.227 2.224.185.425

Third parties Rupiah Up to 1 month > 1 - 3 months > 3 - 6 months > 12 months

535.778.125.483

198.333.400.611

Sub-total

361.884.126.172 114.086.611.210 11.559.980.886 76.789.480

62.214.111.173 58.194.107.497 594.218.663 652.596.562

487.607.507.748

121.655.033.895

1.024.907.773.728

321.065.249.441

Tingkat bunga rata-rata per tahun:

Foreign currencies Up to 1 month > 1 - 3 months > 3 - 6 months > 12 months Sub-total Total

Average interest rates per annum: 2012

2011

Rupiah 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan

6,15% 6,89% 7,22% 6,81%

5,84% 5,93% 6,23% 6,16%

Rupiah 1 month 3 months 6 months 12 months

Mata uang asing 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan

1,26% 1,89% 1,17% 2,27%

0,23% 0,28% 0,40% 0,73%

Foreign currencies 1 month 3 months 6 months 12 months

Total time deposits which were blocked or under liens as collateral for bank guarantees and loan facilities granted by the Bank amounted to Rp103,238,972,032 and Rp81,792,549,803 as of December 31, 2012 and 2011, respectively.

Jumlah deposito berjangka yang diblokir atau dijadikan jaminan untuk bank garansi dan fasilitas kredit yang diberikan Bank pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masingmasing sebesar Rp103.238.972.032 dan Rp81.792.549.803.

52




16. SIMPANAN DARI BANK LAIN

16. DEPOSITS FROM OTHER BANKS As of December 31, 2012 and 2011, this account consist of the following:

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, akun ini terdiri dari: 2012 Pihak berelasi (Catatan 29)/ Related parties (Note 29)


Total/ Amount

Giro Call money

7.584.626.737 -

195.106.250.000

7.584.626.737 195.106.250.000

Current accounts Call money

Total

7.584.626.737

195.106.250.000

202.690.876.737

Total

2011 Pihak berelasi (Catatan 29)/ Related parties (Note 29)


Total/ Amount

Giro Call money

4.816.844.107 -

61.736.250.000

4.816.844.107 61.736.250.000

Current accounts Call money

Total

4.816.844.107

61.736.250.000

66.553.094.107

Total

a.

a.

Giro terdiri dari: 2012

b.

Current accounts consist of the following:

2011

Pihak berelasi (Catatan 29) Rupiah Mata uang asing

1.110.608.934 6.474.017.803

2.085.311.145 2.731.532.962

Related parties (Note 29) Rupiah Foreign currencies

Total

7.584.626.737

4.816.844.107

Total

Call money

b.

Call money terdiri dari:

Call money Call money consist of the following:

2012

2011

Pihak ketiga Rupiah Mata uang asing

65.000.000.000 130.106.250.000

30.000.000.000 31.736.250.000

Third parties Rupiah Foreign currencies

Total

195.106.250.000

61.736.250.000

Total

Average interest rates per annum of call money:

Tingkat suku bunga rata-rata per tahun untuk call money: 2012 Rupiah Mata uang asing

2011 4,13% 0,27%

53

5,28% 1,14%

Rupiah Foreign currencies




17. UTANG PAJAK

17. TAXES PAYABLE 2012

2011

Pajak kini (Catatan 26) Pajak penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 Pasal 26 - pajak atas laba cabang (Catatan 26) Pajak pertambahan nilai - neto

16.734.092.884

5.746.483.411

388.266.361 5.327.704 2.915.810.002 1.064.732.961

206.540.637 1.312.684 3.471.462.376 684.469.193

31.990.443.150 4.941.000

28.976.632.350 2.025.000

Current tax (Note 26) Income tax Article 21 Article 23 Article 25 Article 26 Article 26 - branch profit tax (Note 26) Value added tax - net

Total

53.103.614.062

39.088.925.651

Total

Income tax on Article 26 - branch profit tax represents income tax on permanent establishment amounting to Rp31,990,443,150 and Rp28,976,632,350 in December 31, 2012 and 2011 (Note 26), respectively.

Pajak penghasilan pasal 26 - pajak atas laba cabang merupakan pajak penghasilan atas bentuk usaha tetap masing-masing sebesar Rp31.990.443.150 dan Rp28.976.632.350 pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Catatan 26). 18. PINJAMAN DITERIMA

18. BORROWINGS

Akun ini merupakan fasilitas pinjaman yang diterima Bank dari Kantor Pusat masing-masing sejumlah ASD440.000.000 (ekuivalen Rp4.240.500.000.000) dan ASD290.000.000 (ekuivalen Rp2.629.575.000.000) pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. Rincian pinjaman tersebut adalah sebagai berikut:

This account represents loan facilities obtained by the Bank from its Head Office amounted to USD440,000,000 (equivalent to Rp4,240,500,000,000) and USD290,000,000 (equivalent to Rp2,629,575,000,000) as of December 31, 2012 and 2011, respectively. The details of outstanding loans are as follows:

a.

Pada tanggal 30 Januari 2006, Bank memperoleh fasilitas pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD30.000.000 dengan jangka waktu jatuh tempo awal 2 tahun setelah penarikan dan dapat diperpanjang. Fasilitas ini telah jatuh tempo tanggal 2 Februari 2012 dan telah diperpanjang hingga 3 Februari 2014. Fasilitas ini tanpa jaminan dan dikenakan tingkat bunga mengambang sebesar SIBOR 6 bulan ditambah 1,30%.

a.

On January 30, 2006, the Bank obtained loan facility amounting to USD30,000,000 from its Head Office with initial maturity date 2 years after drawdown date and can be extended. This facility was expired on February 2, 2012 and has been extended until February 3, 2014. This facility is unsecured and bears floating interest at SIBOR 6 months plus 1.30%.

b.

Pada tanggal 4 Juni 2007, Bank memperoleh fasilitas pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD30.000.000 yang telah jatuh tempo dan telah diperpanjang hingga tanggal 13 Juni 2013. Fasilitas ini tanpa jaminan dan dikenakan tingkat bunga mengambang sebesar SIBOR 3 bulan ditambah 0,80%.

b.

On June 4, 2007, the Bank obtained loan facility amounting to USD30,000,000 from its Head Office which had been matured and extended until June 13, 2013. This facility is unsecured and bears floating interest at SIBOR 3 months plus 0.80%.

54




18. PINJAMAN DITERIMA (lanjutan)

18. BORROWINGS (continued)

c.

Pada tanggal 29 Januari 2008, Bank memperoleh pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD50.000.000. Pinjaman ini ditarik pada tanggal 5 Maret 2008 dengan jangka waktu jatuh tempo 2 tahun setelah tanggal penarikan dan dapat diperpanjang, tanpa jaminan, dan dikenakan tingkat bunga mengambang sebesar SIBOR 6 bulan ditambah 1,30%. Fasilitas ini telah telah jatuh tempo pada tanggal 5 Maret 2012 dan telah diperpanjang hingga 5 Maret 2014.

c.

On January 29, 2008, the Bank obtained loan facility amounting to USD50,000,000 from its Head Office. This loan was withdrawn on March 5, 2008 with initial maturity date 2 years after drawown date and can be extended, unsecured, and bears floating interest at SIBOR 6 months plus 1.30%. This facility was expired on March 5, 2012 and has been extended until March 5, 2014.

d.

Pada tanggal 18 Oktober 2011, Bank memperoleh pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD70.000.000 dengan jangka waktu 2 tahun setelah penarikan. Fasilitas ini tanpa jaminan dan dikenakan tingkat bunga mengambang sebesar SIBOR 3 bulan ditambah 0,80%.

d.

On October 18, 2011, the Bank obtained loan facility amounting to USD70,000,000 from its Head Office with due date 2 years after drawdown date. This facility is unsecured and bears floating interest at SIBOR 3 months plus 0.80%.

e.

Pada tanggal 23 April 2012, Bank melakukan konversi pinjaman untuk pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD50.000.000 dan ASD60.000.000 menjadi pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD110.000.000. Jangka waktu jatuh tempo adalah 2 tahun setelah penarikan dan dapat diperpanjang untuk periode 2 tahun berikutnya. Fasilitas ini tanpa jaminan dan dikenakan tingkat suku bunga mengambang sebesar SIBOR 6 bulan ditambah 1,30%. Pinjaman dari Kantor Pusat ini dinyatakan oleh Bank sebagai Dana Usaha Bank.

e.

On April 23, 2012, the Bank converted of loan facilities from its Head Office each amounting to USD50,000,000 and USD60,000,000 to be loan facility amounting to USD110,000,000. Maturity period is 2 years after drawdown date and can be extended for another 2 years. This facility is unsecured and bears floating interest at SIBOR 6 months plus 1.30%. The loan drawdown is declared by the Bank as Working Capital Fund.

f.

Pada tanggal 23 April 2012, Bank memperoleh pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD75.000.000 dengan jangka waktu 2 tahun setelah penarikan. Fasilitas ini tanpa jaminan dan dikenakan tingkat bunga mengambang sebesar SIBOR 6 bulan ditambah 1,30%.

f.

On April 23, 2012, the Bank obtained loan facility amounting to USD75,000,000 from its Head Office with due date 2 years after drawdown date. This facility is unsecured and bears floating interest at SIBOR 6 months plus 1.30%.

g.

Pada tanggal 9 Oktober 2012, Bank memperoleh pinjaman dari Kantor Pusat sebesar ASD75.000.000 dengan jangka waktu 2 tahun setelah penarikan. Fasilitas ini tanpa jaminan dan dikenakan tingkat bunga mengambang sebesar SIBOR 6 bulan ditambah 1,30%.

g.

On October 9, 2012, the Bank obtained loan facility amounting to USD75,000,000 from its Head Office with due date 2 years after drawdown date. This facility is unsecured and bears floating interest at SIBOR 6 months plus 1.30%.

55




18. PINJAMAN DITERIMA (lanjutan)

18. BORROWINGS (continued) Realization of loan facilities from its Head Office amounting to USD110,000,000, USD75,000,000 and USD75,000,000 mentioned above was declared as Working Capital Funds. The plan to increase Working Capital Funds has been approved by Bank Indonesia through its letter No. 14/7/DPB2/TPB2-4 dated April 11, 2012. As required by the aforementioned Bank Indonesia Letter, Bank has reported the realization of such addition working capital funds in its letter to Bank Indonesia No. JK/STL/12/09 dated April 27, 2012 and No. JK/STL/21/14 dated October 11, 2012.

Realisasi pinjaman dari Kantor Pusat masingmasing sebesar ASD110.000.000, ASD75.000.000 dan ASD75.000.000 tersebut diatas dinyatakan sebagai Dana Usaha Bank. Rencana penambahan Dana Usaha Bank ini telah disetujui oleh Bank Indonesia melalui suratnya No. 14/7/DPB2/TPB2-4 tanggal 11 April 2012. Sesuai dengan permintaan Bank Indonesia dalam surat tersebut, Bank telah melaporkan realisasi penambahan dan konversi Dana Usaha Bank tersebut kepada Bank Indonesia melalui suratnya No. JK/STL/12/09 tanggal 27 April 2012 dan No. JK/STL/12/14 tanggal 11 Oktober 2012. 19. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR

19. ACCRUED EXPENSES This account consists of:

Akun ini terdiri dari: 2012

2011

Bunga dari pinjaman diterima Bunga dari deposito berjangka Biaya profesional Biaya pelatihan Biaya lain-lain

20.272.595.896 6.456.640.118 522.508.547 121.061.702 2.229.004.781

6.398.199.829 1.112.376.430 115.300.200 246.441.266 731.668.324

Interest from borrowings Interest from time deposits Professional expenses Training expenses Other accrued expenses

Total

29.601.811.044

8.603.986.049

Total

20. LIABILITAS LAIN-LAIN

20. OTHER LIABILITIES This account consists of:


2011

Setoran jaminan Pendapatan diterima dimuka Lain-lain

8.353.606.123 1.008.320.832 37.954.456

59.854.390.619 482.924.536 403.971.202

Guarantee deposits Unearned income Others

Total

9.399.881.411

60.741.286.357

Total

Setoran jaminan merupakan uang jaminan yang diterima Bank terutama dari penerbitan letters of credit dan garansi bank.

Guarantee deposit represents deposit received by the Bank mainly for the issuance of letters of credit and bank guarantees.

Pendapatan diterima dimuka merupakan pendapatan atas komisi selain kredit dari debitur.

Unearned income represents the outstanding commission other than loans received in advance from debtors.

56




21. DANA DARI KANTOR PUSAT

21. HEAD OFFICE ACCOUNT

Akun ini merupakan dana dari Kantor Pusat, termasuk tambahan dana yang berasal dari laba yang belum ditransfer untuk tujuan modal kerja. Selama tahun 2012 dan 2011, tidak terdapat konversi dari laba yang belum ditransfer.

The account represents fund from the Head Office, including additional fund taken from unremitted earnings for working capital purposes. There were no conversion from unremitted earnings during 2012 and 2011.

Pada bulan April 2012, Bank menerima tambahan dana dari Kantor Pusat sebesar ASD50.000.000 (Rp459.576.030.000). Rencana penambahan dana dari Kantor Pusat telah disetujui oleh Bank Indonesia melalui surat No. 14/7/DPB2/TPB2-4 tanggal 11 April 2012. Sesuai dengan permintaan Bank Indonesia dalam surat tersebut, Bank telah melaporkan penambahan dana dari Kantor Pusat tersebut dalam surat kepada Bank Indonesia No. JK/STL/12/09 tanggal 27 April 2012.

In April 2012, the Bank obtained additional Head Office contribution fund amounting to USD50,000,000 (Rp459,576,030,000). The plan to increase Head Office contribution fund has been approved by Bank Indonesia through its letter No. 14/7/DPB2/TPB2-4 dated April 11, 2012. As required by the aforementioned Bank Indonesia Letter, Bank has reported the realization of such additional Head Office contribution fund in its letter to Bank Indonesia No. JK/STL/12/09 dated April 27, 2012.

22. PENDAPATAN BUNGA

22. INTEREST INCOME Interest income was derived from the following:

Pendapatan bunga berasal dari: 2012 Rupiah Kredit yang diberikan Investasi keuangan Penempatan dan giro pada bank lain Sub-total Mata uang asing Kredit yang diberikan Penempatan dan giro pada bank lain Investasi keuangan Sub-total Total

2011

118.404.504.263 23.026.718.661

119.420.907.155 14.699.126.032

14.116.533.138

3.731.510.344

155.547.756.062

137.851.543.531

195.373.126.728

117.992.537.858

1.610.069.487 594.089.810

1.517.994.674 592.350.613

197.577.286.025

120.102.883.145

353.125.042.087

257.954.426.676

23. BEBAN BUNGA

Mata uang asing Pinjaman diterima (Catatan 29) Deposito berjangka Giro Simpanan dari bank lain Sub-total Total

Foreign currencies Loans Placements and current accounts with other banks Financial investments Sub-total Total

Interest expenses was incurred on the following: 2012

Sub-total

Sub-total

23. INTEREST EXPENSES

Beban bunga terdiri dari:

Rupiah Deposito berjangka Simpanan dari bank lain Giro

Rupiah Loans Financial investments Placements and current accounts with other banks

2011

43.266.045.604 4.282.197.729 1.361.696.420

14.129.878.105 1.995.005.360 1.749.197.037

48.909.939.753

17.874.080.502

69.476.780.405 8.649.641.050 2.228.570.628 55.127.878

29.147.021.080 729.453.752 735.962.936 77.233.040

80.410.119.961

30.689.670.808

129.320.059.714

48.563.751.310

57

Rupiah Time deposits Deposits from other banks Current accounts Sub-total Foreign currencies Borrowings (Note 29) Time deposits Current accounts Deposits from other banks Sub-total Total




24. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN

24. SALARIES EXPENSES

AND

OTHER

PERSONNEL

This account consists of the following:


2011

Gaji Pensiun Bonus Asuransi Tunjangan perumahan Lain-lain

15.402.273.612 4.879.655.000 2.225.421.083 978.818.446 470.417.830 286.236.841

11.841.065.217 3.877.298.339 1.988.182.603 827.198.190 209.014.303 428.476.052

Salary Retirement cost Bonus Insurance Housing allowance Others

Total

24.242.822.812

19.171.234.704

Total

25. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

25. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSE This account consists of the following:

Akun ini terdiri dari: 2012 Biaya administrasi Komunikasi Penyusutan (Catatan 12) Penjaminan simpanan Biaya profesional Biaya sewa gedung cabang Surabaya Biaya alih daya Pelatihan Perjalanan dinas dan transportasi Perbaikan dan pemeliharaan Listrik dan air Cetakan dan alat tulis Telepon dan pos Amortisasi perangkat lunak Lain-lain Total

2011

3.779.721.100 3.012.592.403 2.562.810.848 2.280.189.066 1.736.914.574 1.625.000.000 1.564.863.988 1.524.316.797 994.803.037 753.371.514 669.558.494 643.631.284 506.935.378 308.230.688 709.823.491

2.714.735.317 2.374.695.049 976.191.129 2.282.142.169 3.780.383.351 974.107.633 915.580.332 568.361.916 565.792.361 570.696.594 341.115.404 308.638.083 100.061.737 441.219.869

Administration fees Communication Depreciation (Note 12) Deposit guarantee Professional fee Rental expense for Surabaya Branch Outsourcing expense Training Travel and transportation Repairs and maintenance Electricity and water Office supplies and stationaries Telecommunication and postage Amortization of computer software Others

22.672.762.662

16.913.720.944

Total

26. PAJAK PENGHASILAN

26. INCOME TAX 2012

Pajak kini Pajak tangguhan Total - neto

2011

85.307.848.400 (12.627.888.048)

77.271.019.600 (6.625.743.113)

Current tax Deferred tax

72.679.960.352

70.645.276.487

Total - net

58




26. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan)

26. INCOME TAX (continued)

Pajak Kini

Current Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before tax per statements of comprehensive income and taxable income is as follows:

2012 Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi Perbedaan temporer: Cadangan kerugian penurunan nilai Imbalan pasca kerja lainnya dan pensiun Penyusutan aset tetap dan amortisasi Total Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Tenaga kerja Umum dan administrasi Penghasilan non operasional yang telah dikenakan pajak final Total Laba kena pajak

2011

416.992.417

(397.663.215)

Income before tax per statements of income Temporary differences: Allowance for impairment losses Other post-employment and pension benefits Depreciation on fixed assets and amortization

31.569.720.120

16.564.357.783

Total

159.189.995 1.102.524.103

209.014.303 1.086.061.934

(305.451.000)

(267.115.000)

180.743.638.454

175.585.230.085

29.748.884.702

16.602.656.972

1.403.843.000

359.364.026

Permanent differences: Personnel expenses General and administration Non operational income subject to final income tax

956.263.098

1.027.961.237

Total

213.269.621.670

193.177.549.105

Taxable income

Current tax expense and payable are computed as follows:

Perhitungan beban dan utang pajak kini adalah sebagai berikut: 2012

2011

Beban pajak kini Dikurangi pembayaran pajak penghasilan dimuka

53.317.405.250

48.294.387.250

Current tax expense

33.667.502.364

42.547.903.839

Less prepayment of income tax

Utang pajak kini

19.649.902.886

5.746.483.411

Current tax payable

Laba kena pajak (dibulatkan) Beban pajak kini

213.269.621.000 53.317.405.250

193.177.549.000 48.294.387.250

Taxable income (rounded) Current tax expense

Laba neto setelah pajak

159.952.215.750

144.883.161.750

Net income after tax

Pajak penghasilan atas laba cabang pasal 26 Pajak kini

31.990.443.150 53.317.405.250

28.976.632.350 48.294.387.250

Income tax on branch profit article 26 Current tax

Total beban pajak kini

85.307.848.400

77.271.019.600

Total current tax expense

Laba kena pajak dan beban pajak kini tahun 2011 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang disampaikan oleh Bank kepada Kantor Pelayanan Pajak.

The taxable income and current tax payable of the Bank for 2011 are in accordance with the Annual Corporate Tax Returns filed by the Bank to the Tax Office.

59






Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Rincian dari aset pajak tangguhan neto adalah sebagai berikut:

The details of the Bank’s net deferred tax assets are as follows: 2012

1 Januari 2012/ January 1, 2012 Aset (liabilitas) pajak tangguhan Cadangan kerugian penurunan nilai Imbalan kerja Penyusutan aset tetap Aset pajak tangguhan - neto

13.829.069.859 1.830.537.200

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi komprehensif/ Credited (charged) to statements of comprehensive income


11.899.553.881 561.537.200

25.728.623.740 2.392.074.400

(392.506.336) 15.267.100.723

166.796.967 12.627.888.048

(225.709.369) 27.894.988.771

Deferred tax assets (liabilities) Allowance for impairment losses Employment benefits Depreciation of premises and equipments Deferred tax assets - net

2011

1 Januari 2011/ January 1, 2011 Aset (liabilitas) pajak tangguhan Cadangan kerugian penurunan nilai Imbalan kerja Penyusutan aset tetap Aset pajak tangguhan - neto

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi komprehensif/ Credited (charged) to statements of comprehensive income


6.641.062.789 143.745.610

13.829.069.859 1.830.537.200

7.188.007.070 1.686.791.590 (233.441.050) 8.641.357.610

(159.065.286) 6.625.743.113

(392.506.336) 15.267.100.723

Deferred tax assets (liabilities) Allowance for impairment losses Employment benefits Depreciation of premises and equipments Deferred tax assets - net

Under the Taxation Laws of Indonesia, Bank submits tax returns on the basis of self assessment. For fiscal year 2007 and earlier, the Directorate General of Tax (DGT) may assess or amend taxes within ten years of the time the tax becomes due, or until the end of 2013, whichever is earlier. According to Law No. 28 year 2007 regarding Taxation General Provisions and Procedures which applicable to fiscal year 2008 and subsequent years, DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due.

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Bank menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. Untuk tahun pajak 2007 dan sebelumnya, Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Berdasarkan Undang-Undang No. 28 tahun 2007 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya DJP dapat menetapkan dan mengubah liabilitas pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak.

60






Pemeriksaan Pajak

Tax Assessments

Pada tahun pajak 2008, Bank mengajukan klaim lebih bayar pajak penghasilan badan sebesar Rp11.706.908.276. Setelah dilakukan pemeriksaan pajak, pada tahun 2010 Direktur Jenderal Pajak menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) pajak penghasilan badan sebesar Rp17.691.069.828. Atas SKPKB tersebut, Bank mengajukan permohonan keberatan kepada Direktur Jenderal Pajak pada tanggal 12 Juli 2010. Pada bulan Juni dan Juli 2011, Bank menerima surat keputusan Direktur Jenderal Pajak yang menolak sebagian keberatan Bank dan menambah jumlah kurang bayar menjadi Rp19.245.570.253. Bank menerima sebagian SKPKB atas pajak penghasilan pasal 23 dan pajak pertambahan nilai sebesar Rp121.866.999 dan telah mengajukan banding kepada Pengadilan Pajak di bulan September 2011 atas pajak penghasilan pasal 26, pasal 26 (BUT) dan pasal 29 (pajak penghasilan badan) sebesar Rp19.123.704.254 setelah membayar setoran yang diwajibkan yaitu sejumlah Rp9.561.852.127 yang merupakan 50% dari jumlah hasil pemeriksaan pajak. Bank mencatat jumlah tersebut sebagai “Tagihan Kelebihan Pembayaran Pajak” di aset lain-lain. Keputusan dari permohonan banding tersebut belum dapat ditentukan pada saat ini.

In fiscal year 2008, the Bank claimed a refund of Rp11,706,908,276 for the overpayment of corporate income tax. After the tax examination, in 2010, the Directorate General of Taxation issued an under payment corporate income tax assessment letter (SKPKB) amounting to Rp17,691,069,828. In relation to the assessment result, the Bank filed an objection to the Director General of Taxation on July 12, 2010. In June and July 2011, the Bank received the decision of the Director General of Taxation which rejected the Bank’s objection and added the tax assessment to Rp19,245,570,253. The Bank partially accepted the tax assessment of income tax article 23 and VAT totaling Rp121,866,999 and filed an appeal to the Tax Court in September 2011 for the income tax article 26, article 26 (BUT) and article 29 (Corporate Tax) totaling Rp19,123,704,254 after paying the required deposit amounted to Rp9,561,852,127 representing 50% of the amount of tax assessment. The Bank recorded such amounts as “Claim for Tax Refund” in the other assets. The outcome of the appeal is not presently determinable.

Pada bulan Februari 2010, sebagai hasil pemeriksaan pajak untuk tahun pajak 2006, Direktur Jenderal Pajak juga menerbitkan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas berbagai macam pajak sebesar Rp17.093.561.984. Dari hasil pemeriksaan tersebut, Bank telah mengajukan permohonan keberatan kepada Direktur Jenderal Pajak pada tanggal 16 Februari 2010 dan telah membayar seluruh SKPKB tersebut di bulan Maret dan April 2010. Pada bulan Februari 2011, Bank menerima surat keputusan Direktur Jenderal Pajak yang menerima sebagian keberatan Bank dan mengurangi jumlah kurang bayar menjadi Rp9.025.906.998. Bank telah menerima pengembalian dari Direktur Jenderal Pajak sebesar Rp8.073.720.520 di bulan Maret 2011. Kemudian, Bank telah mengajukan permohonan banding kepada Pengadilan Pajak atas sisa kurang bayar sebesar Rp9.025.906.998 di bulan Mei 2011.

In February 2010, as a result of the tax examination for fiscal year 2006, the Director General of Taxation also issued an under payment tax letter (SKPKB) on various taxes amounting to Rp17,093,561,984. Inrelation to the assessment result, the Bank has filed an objection to the Director General of Taxation on February 16, 2010 and has paid the tax assessment in full in March and April 2010. In February 2011, the Bank received the decision of the Director General of Taxation which partially approved the Bank’s objection and reduced the tax assessment to Rp9,025,906,998. The Bank received the refund from the Director General of Taxation amounting to Rp8,073,720,520 in March 2011. Then, the Bank filed an appeal to the Tax Court to pursuit for the remaining balance of tax assessment amounting to Rp9,025,906,998 in May 2011.

61






Pemeriksaan Pajak (lanjutan)

Tax Assessments (continued)

Pada bulan September 2012, Bank menerima surat keputusan banding yang mengabulkan sebagian banding atas pajak penghasilan badan pasal 25/29 sebesar Rp1.039.795.608 dan pajak penghasilan pasal 26 sebesar Rp693.196.905. Bank telah menerima pengembalian dari Direktur Jenderal Pajak pada bulan September 2012. Kemudian, Bank telah mengajukan Kasasi kepada Mahkamah Agung atas sisa kurang bayar sebesar Rp7.292.914.485. Bank mencatat jumlah tersebut sebagai “Tagihan Kelebihan Pembayaran Pajak” di aset lain-lain. Keputusan dari permohonan kasasi tersebut belum dapat ditentukan pada saat ini.

In September 2012, the Bank received Tax Court Appeal Decision Letter which partially approve the appeal of income tax art 25/29 amounting to Rp1,039,795,608 and income tax art 26 amounting to Rp693,196,905. The Bank has received the refunds on September 2012. Then, the Bank filing the appeal to the Supreme Court for pursuit the remaining balance of tax assessment amounting to Rp7,292,914,485. The Bank recorded such amounts as “Claim for Tax Refund” in the other assets. The outcome of the appeal is not presently determinable.

27. KOMITMEN DAN KONTINJENSI

27. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES The Bank has commitments and contingent receivables and payables from third parties as follows:

Bank memiliki tagihan dan liabilitas komitmen dan kontinjensi dari pihak ketiga sebagai berikut: 2012

2011

KOMITMEN Liabilitas komitmen Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan L/C irrevocable yang masih berjalan

(2.737.186.548.432) (1.884.578.611.365) (483.583.936.010) (289.684.865.057)

Total liabilitas komitmen

(3.220.770.484.442) (2.174.263.476.422)

KONTINJENSI Tagihan kontinjensi Pendapatan bunga dalam penyelesaian Liabilitas kontinjensi Bank garansi yang diberikan kepada nasabah Total liabilitas kontinjensi - neto Komitmen dan kontinjensi - neto

COMMITMENTS Commitment payables

71.582.022.004

Total commitment payables CONTINGENCIES Contingent receivables Interest income on non-performing loans

52.749.502.004

Contingent liabilities Bank guarantees granted to customers

(267.730.244.643)

(231.708.384.302)

(196.148.222.639)

(178.958.882.298)

Total contingent payables - net

(3.416.918.707.081) (2.353.222.358.720)

Commitments and contingencies - net

28. PEMBELIAN DAN PENJUALAN MATA UANG ASING a.

Unused credit facilities granted Outstanding irrevocable L/C

28. PURCHASES CURRENCY

Pembelian tunai mata uang asing (spot) yang masih belum diselesaikan pada tanggal laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

a.

2012

AND

SALES

OF

FOREIGN

Outstanding spot foreign currency purchased at statements of financial position date is as follows:

2011

Euro Eropa Dolar Amerika Serikat

78.240.000.000 14.825.019.134

320.037.413 14.195.455.000

European Euro United States Dollar

Total

93.065.019.134

14.515.492.413

Total

62




28. PEMBELIAN DAN PENJUALAN MATA UANG ASING (lanjutan) b.

28. PURCHASES AND SALES CURRENCY (continued)

Penjualan tunai mata uang asing (spot) yang masih belum diselesaikan pada tanggal laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

b.

2012

OF

FOREIGN

Outstanding spot foreign currency sold at statements of financial position date is as follows:

2011

Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Pound Sterling Inggris

43.916.659.905 42.890.906.250 1.863.098.370

9.205.000.000 315.384.425 1.815.973.614

United States Dollar European Euro Great Britain Poundsterling

Total

88.670.664.525

11.336.358.039

Total

29. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN BERELASI

29. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat Hubungan Berelasi

Nature of Relationship

Perusahaan dan individu yang mempunyai keterkaitan kepemilikan dan kepengurusan secara langsung maupun tidak Iangsung dengan Bank adalah sebagai berikut:

Companies and individuals that are directly or indirectly related in terms of ownership and management with the Bank are as follows:

a.

Bank adalah cabang dari Bangkok Bank Public Company Limited (Kantor Pusat).

a.

The Bank is a branch of Bangkok Bank Public Company Limited (Head Office).

b.

Cabang-cabang lain dari Bangkok Bank Public Company Limited adalah sebagai berikut:

b.

Branches of Bangkok Bank Public Company Limited are as follows:

        c.

Bangkok Bank Public Company Cabang New York Bangkok Bank Public Company Cabang London Bangkok Bank Public Company Cabang Singapura Bangkok Bank Public Company Cabang Hong Kong Bangkok Bank Public Company Cabang Tokyo Bangkok Bank Berhad Bangkok Bank Public Company Cabang Taipei Bangkok Bank Public Company Cabang Ho Chi Minh City

Limited-



Limited-



Limited-



Limited-



Limited-



Limited-

 

Limited-

 c.

Karyawan kunci.

Bangkok Bank Public Company New York Branch Bangkok Bank Public Company London Branch Bangkok Bank Public Company Singapore Branch Bangkok Bank Public Company Hong Kong Branch Bangkok Bank Public Company Tokyo Branch Bangkok Bank Berhad Bangkok Bank Public Company Taipei Branch Bangkok Bank Public Company Ho Chi Minh City Branch

LimitedLimitedLimitedLimitedLimitedLimitedLimited-

Key employees. Compensation for key personnel of the Bank, was as follows:

Kompensasi atas karyawan kunci Bank, adalah sebagai berikut: 2012

2011

Kategori Imbalan kerja jangka pendek Imbalan pasca kerja Imbalan kerja jangka panjang lainnya

5.853.609.188 242.854.000 59.239.000

4.878.200.956 232.617.000 55.886.000

Category Short-term employee benefits Post-employment employee benefits Other long-term employee benefits

Total

6.155.702.188

5.166.703.956

Total

63




29. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN BERELASI (lanjutan)

29. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bank juga mengadakan transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi-transaksi tersebut adalah sebagai berikut:

In the normal course of business, the Bank entered into certain transactions with its related parties. These transactions are as follows:

2012 Rp

2011 %

Rp

%

ASET Giro pada bank lain (Catatan 5) Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain (Catatan 6) Kredit yang diberikan (Catatan 8) Tagihan derivatif (Catatan 9) LIABILITAS Simpanan (Catatan 15) Simpanan dari bank lain (Catatan 16) Liabilitas akseptasi (Catatan 10) Pinjaman yang diterima (Catatan 18) Liabilitas derivatif (Catatan 9) LABA RUGI Beban bunga (Catatan 23)

24.326.171.523

24,99

30.438.908.260

72,57

193.694.550.000 696.032.996 22.983.020.366

26,12 0,01 46

576.113.845 852.744.191 -

0,10 0,02 -

ASSETS Current accounts with other banks (Note 5) Placement with Bank Indonesia and other banks (Note 6) Loans (Note 8) Derivative receivables (Note 9)

2.204.653.017 7.584.626.737 1.120.956.900 4.240.500.000.000 1.143.427.998

0,15 3,74 0,55 100,00 23.88

1.475.685.101 4.816.844.107 2.629.575.000.000 -

0,19 7,24 0,00 100,00 -

LIABILITIES Deposits (Note 15) Deposit from other banks (Note 16) Acceptance payable (Note 10) Borrowings (Note 18) Derivative payables (Note 9)

69.476.780.405

53.72

29.147.021.080

60.02

PROFIT (LOSS) Interest expenses (Note 23)

Percentage balances of related parties at the statements of financial position date are calculated based on total assets and liabilities of each respective account at the statements of financial position dates, and total income and expenses for the years ended December 31, 2012 and 2011.

Persentase saldo pihak berelasi pada tanggal laporan posisi keuangan dihitung berdasarkan jumlah masing-masing pos aset dan liabilitas pada tanggal laporan posisi keuangan, dan jumlah pendapatan dan beban untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. 30. POSISI DEVISA NETO

30. NET OPEN POSITION

Posisi Devisa Neto Bank dihitung berdasarkan pada Peraturan Bank Indonesia No. 12/10/PBI/2010 tanggal 1 Juli 2010. Berdasarkan peraturan tersebut, Bank diwajibkan untuk menjaga posisi devisa neto secara keseluruhan maksimum 20% dari jumlah dana dari Kantor Pusat.

The Net Open Position is calculated by the Bank based on Bank Indonesia Regulation No. 12/10/PBI/2010 dated July 1, 2010. Based on such regulation, the Bank is only required to maintain the overall net open position at a maximum of 20% from total Head Office account.

Rasio posisi devisa neto untuk laporan posisi keuangan adalah selisih neto jumlah aset dan jumlah liabilitas dalam setiap mata uang asing yang semuanya dinyatakan dalam Rupiah. Sedangkan rasio posisi devisa neto secara keseluruhan adalah penjumlahan nilai absolut dari selisih neto antara aset dan liabilitas dalam mata uang asing dan selisih neto dari tagihan dan liabilitas komitmen dan kontinjensi, yang dicatat dalam akun administratif yang didenominasi dalam setiap mata uang asing, yang dinyatakan dalam Rupiah.

The statements of financial position net open position ratio is the net difference between the assets and liabilities denominated in each foreign currency which are stated in Rupiah. The overall net open position is the sum of the absolute values of the net difference between the assets and liabilities denominated in each foreign currency and the net difference of the receivables and payables of both commitments and contingencies recorded in the administrative accounts denominated in each foreign currency, which are stated in Rupiah.

64




30. POSISI DEVISA NETO (lanjutan)

30. NET OPEN POSITION (continued) The following is the Bank’s foreign currencies net open position as of December 31, 2012 and 2011:

Berikut ini adalah posisi devisa neto Bank per 31 Desember 2012 dan 2011: 2012

Mata Uang Asing

Aset/ Assets

Liabilitas/ Liabilities

Posisi Devisa Neto - Absolut/Net Open Position - Absolute

KESELURUHAN (LAPORAN POSISI KEUANGAN DAN REKENING ADMINISTRATIF) Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Euro Eropa Pound Sterling Inggris Franc Swiss Baht Thailand Dolar Hong Kong Krone Swedia Dolar Kanada Dolar Australia Ringgit Malaysia Dolar New Zealand Yen Jepang Krone Denmark

Foreign Currencies AGGREGATE (STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AND ADMINISTRATIVE ACCOUNT)

6.672.302.110.719 20.729.669.793 298.329.736.553 2.000.251.409 56.360.252 2.746.404.301 87.113.211 62.441.378 51.513.647 38.951.729 26.113.196 34.435.767 590.164.406.316 10.786.247

6.683.796.469.771 22.098.322.977 302.752.824.238 1.861.791.525 2.341.821.747 593.878.635.683 -

Total Total Modal Inti dan Pelengkap (Catatan 36) Rasio PDN (Keseluruhan)

11.494.359.052 1.368.653.184 4.423.087.685 138.459.884 56.360.252 404.582.554 87.113.211 62.441.378 51.513.647 38.951.729 26.113.196 34.435.767 3.714.229.367 10.786.247

United States Dollar Singapore Dollar European Euro Great Britain Poundsterling Swiss Franc Thailand Baht Hong Kong Dollar Swedish Krone Canadian Dollar Australian Dollar Malaysian Ringgit New Zealand Dollar Japanese Yen Danish Krone

21.911.087.153

Total

5.940.139.159.591

Total Core and Supplementary Capital (Note 36)

0,36%

NOP Ratio (Aggregate)

2011

Mata Uang Asing

Aset/ Assets

Liabilitas/ Liabilities

Posisi Devisa Neto - Absolut/Net Open Position - Absolute

KESELURUHAN (LAPORAN POSISI KEUANGAN DAN REKENING ADMINISTRATIF) Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Euro Eropa Pound Sterling Inggris Franc Swiss Baht Thailand Dolar Hong Kong Krone Swedia Dolar Kanada Dolar Australia Ringgit Malaysia Dolar New Zealand Yen Jepang Krone Denmark

Foreign Currencies AGGREGATE (STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AND ADMINISTRATIVE ACCOUNT)

3.611.398.584.541 27.723.639.916 13.851.361.767 1.954.094.986 1.418.732.893 952.700.969 853.430.718 55.275.842 47.251.049 33.531.131 23.749.304 18.623.599 18.511.297 10.060.684

3.611.932.635.809 27.717.277.067 13.853.018.116 1.816.788.148 1.336.500.281 767.265.360 618.212.396 -

Total Total Modal Inti dan Pelengkap (Catatan 36) Rasio PDN (Keseluruhan)

65

534.051.268 6.362.849 1.656.349 137.306.838 82.232.612 185.435.609 235.218.322 55.275.842 47.251.049 33.531.131 23.749.304 18.623.599 18.511.297 10.060.684

United States Dollar Singapore Dollar European Euro Great Britain Poundsterling Swiss Franc Thailand Baht Hong Kong Dollar Swedish Krone Canadian Dollar Australian Dollar Malaysian Ringgit New Zealand Dollar Japanese Yen Danish Krone

1.389.266.753

Total

2.903.111.128.061

Total Core and Supplementary Capital (Note 36)

0,05%

NOP Ratio (Aggregate)




31. PROGRAM DANA PENSIUN DAN IMBALAN PASCA KERJA LAINNYA a.

31. PENSION PLAN AND EMPLOYMENT BENEFITS a.

Program Pensiun

OTHER

POST

Pension Plan

Bank menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti meliputi seluruh karyawan tetap lokal. Dana Pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Bangkok Bank - Cabang Jakarta (DPBB) yang akta pendiriannya telah disetujui oleh Menteri Keuangan berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-127/M/BW/1992 tanggal 3 Maret 1992.

The Bank has a defined benefit pension plan covering all its local permanent employees. The plan is managed by Dana Pensiun Bangkok Bank - Jakarta Branch (DPBB), the establishment of which was approved by the Minister of Finance based on the Decision Letter of the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia No. KEP-127/M/BW/1992 dated March 3, 1992.

Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan aktuaris atas biaya pensiun pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, dengan metode Projected Unit Credit, berdasarkan pada laporan aktuaris independen dari Biro Pusat Aktuaria (BPA) masing-masing tertanggal 30 Maret 2013 dan 2 Februari 2012 adalah sebagai berikut:

The principal assumptions applied in the actuarial calculation of pension costs as of December 31, 2012 and 2011, using the Projected Unit Credit Method based on the independent actuarial reports from Biro Pusat Aktuaria (BPA) dated March 30, 2013 and February 2, 2012, respectively, are as follows:

2012

2011

Tabel mortalita Tabel Mortalita Indonesia (TMI’99) Umur pensiun normal 55 Tingkat kenaikan gaji per tahun 10% Tingkat diskonto per tahun 6% Perhitungan manfaat pensiun 1,5 x Masa kerja x Gaji bulan terakhir/ 1.5 x Years of services x Last monthly salary Tingkat imbal hasil per tahun yang diharapkan dari aset program 5%

Tabel Mortalita Indonesia (TMI’99) 55

Mortality table Normal Pension Age

10% 7%

Salary increase rate per annum Discount rate per annum

1,5 x Masa kerja x Gaji bulan terakhir/ 1.5 x Years of services x Last monthly salary

Pension benefits formula

Expected rate of return per annum on plan assets

6%

Rata-rata sisa masa kerja karyawan yang diharapkan pada tahun 2012 dan 2011 adalah 19,53 dan 18,60 tahun.

The estimated average remaining service period of the employees in 2012 dan 2011 are 19.53 and 18.60 years.

Status dana dari DPBB pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 berdasarkan laporan aktuaris adalah sebagai berikut:

The funded status of DPBB as of December 31, 2012 and 2011 based on the actuarial report are as follows:

2012 Liabilitas aktuaria Nilai wajar aset DPBB (tidak diaudit) Kelebihan liabilitas aktuaria atas nilai wajar aset DPBB Kerugian aktuaria yang belum diakui Total

2011

22.153.971.000 (14.755.653.000 )

17.220.740.000 (10.682.013.000)

7.398.318.000

6.538.727.000

(6.491.264.000 )

(6.165.519.000)

907.054.000

66

373.208.000

Actuarial obligation Fair value DPBB assets (unaudited) Excess of actuarial obligation over fair value of DPBB assets Unrecognized actuarial loss Total




31. PROGRAM DANA PENSIUN DAN IMBALAN PASCA KERJA LAINNYA (lanjutan) a.

31. PENSION PLAN AND OTHER EMPLOYMENT BENEFITS (continued) a.

Program Pensiun (lanjutan)

Pension Plan (continued) The pension cost charged in the statements of comprehensive income, and presented under operating expenses, are as follows:

Beban pensiun yang dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif, serta disajikan dalam akun beban usaha, adalah sebagai berikut: 2012

2011

Beban jasa kini Tingkat hasil yang diharapkan dari aset program Amortisasi rugi aktuaria diakui di tahun berjalan Beban bunga di tahun berjalan

2.999.662.000

1.872.211.000

(640.921.000)

(586.668.000)

324.960.000 1.205.452.000

965.454.000 1.095.129.000

Current service cost Expected rate of return per annum on plan assets Net actuarial losses recognized in current year Interest on obligation

Total beban manfaat karyawan

3.889.153.000

3.346.126.000

Total employment benefit

The movements of pension plan liability for the years ended December 31, 2012 and 2011 are as follows:

Mutasi liabilitas manfaat pensiun untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: 2012 Liabilitas awal tahun Beban manfaat karyawan Pembayaran manfaat aktual Liabilitas akhir tahun

2011

373.208.000 3.889.153.000 (3.355.307.000) 907.054.000

470.050.000 3.346.126.000 (3.442.968.000)

Liability at beginning of year Employee benefit costs Actual benefit payment

373.208.000

Liability at end of year

All of the fund pension is invested assets are placed as time deposits.

Aset investasi dana pensiun ditempatkan seluruhnya didalam bentuk deposito berjangka. b.

POST

b.

Imbalan Pasca Kerja Lain

Other Post-Employment Benefits The Bank provides post-employment benefits as follows: (i) post-employment benefits based on the Labor Law No. 13 Year 2003 (LL) which is paid if the pension benefits based on Dana Pensiun is lower than LL; (ii) pension allowance in accordance with Bank’s policy. No funding has been made for these program. The status of these program as of December 31, 2012 and 2011 based on the actuaria report of Biro Pusat Aktuaria (BPA) dated March 30, 2013 and February 2, 2012, respectively, are as follows:

Bank memberikan imbalan pasca kerja sebagai berikut: (i) imbalan pasca kerja sesuai dengan Undang-undang Tenaga Kerja No. 13 Tahun 2003 (UUTK) yang diberikan bila manfaat pensiun berdasarkan ketentuan Dana Pensiun lebih rendah dari UUTK; (ii) tunjangan pensiun sesuai dengan peraturan Bank. Program ini tidak ada pendanaannya. Status dari program ini pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 berdasarkan laporan Biro Pusat Aktuaria (BPA) masing-masing tertanggal 30 Maret 2013 dan 2 Februari 2012, adalah sebagai berikut: 2012

2011

Liabilitas aktuaria Keuntungan aktuaria yang belum diakui Biaya jasa lalu yang belum diakui belum menjadi hak

5.141.486.000

4.139.475.974

Actuaria obligation

227.646.000

398.870.000

Unrecognized actuarial gains Unrecognized past service costnon vested

Liabilitas imbalan pasca kerja lain

5.073.132.000

(296.000.000)

67

(335.210.974 ) 4.203.135.000

Other post-employment benefit liability




31. PROGRAM DANA PENSIUN DAN IMBALAN PASCA KERJA LAINNYA (lanjutan) b.

31. PENSION PLAN AND OTHER EMPLOYMENT BENEFITS (continued) b.

Imbalan Pasca Kerja Lain (lanjutan)

Other Post-Employment Benefits (continued) The principal assumptions used in the determination of pension costs are as follows:

Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan biaya manfaat pensiun adalah sebagai berikut: 2012 Tabel mortalita Umur pensiun normal Tingkat kenaikan gaji per tahun Tingkat diskonto per tahun

POST

2011

Tabel Mortalita Indonesia (TMI’99) 55 10% 6%

Tabel Mortalita Indonesia (TMI’99) 55 10% 7%

Mortality table Normal Pension Age Annual salary increase rate Annual discount rate

Employee benefit cost recognized in the statements of comprehensive income are as follow:

Beban manfaat karyawan yang diakui pada laporan laba rugi komprehensif adalah sebagai berikut: 2012

2011

Beban jasa kini Amortisasi keuntungan aktuaria diakui di tahun berjalan Amortisasi biaya jasa lalu Beban bunga

686.765.000

460.924.000

(25.238.000) 39.211.000 289.764.000

(37.994.000) 39.211.000 290.768.000

Total

990.502.000

752.909.000

Current service cost Net actuarial gain recognized in current year Amortization of past service cost Interest expense Total

The movements of other post-employment benefit liability for the years ended December 31, 2012 and 2011 are as follows:

Mutasi liabilitas imbalan pasca kerja lain untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: 2012

2011

Liabilitas awal tahun Beban manfaat karyawan Pembayaran manfaat aktual

4.203.135.000 990.502.000 (120.505.000)

3.746.928.974 752.909.000 (296.702.974)

Liability at beginning of year Employee benefit costs Actual benefit payment

Liabilitas akhir tahun

5.073.132.000

4.203.135.000

Liability at end of year

Analisa sensivitas untuk risiko tingkat diskonto:

Sensivity analysis for discount rate risk:

Perubahan satu poin persentase dalam tingkat diskonto yang diasumsikan akan memiliki dampak sebagai berikut: (dalam ribuan Rupiah)

A one percent change in the assumed discount rate would have the following effects: (in thousand Rupiah)

2012 Kenaikan/ Increase Dampak pada agregat biaya jasa kini Dampak liabilitas imbalan kerja imbalan kerja

2011 Penurunan/ Decrease

Kenaikan/ Increase

Penurunan/ Decrease

(1.742.045)

1.964.435

(1.385.788)

1.694.195

(392.315)

463.416

(231.942)

271.922

68

Effect on the aggregate current service cost Effect on the defined benefit obligation




32. JATUH TEMPO ASET DAN LIABILITAS

32. MATURITY OF ASSETS AND LIABILITIES An analysis of the maturity of assets and liabilities based on the remaining period from December 31, 2012 and 2011 until maturity is as follows:

Analisa jatuh tempo aset dan liabilitas berdasarkan sisa umur terhitung sejak tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 sampai dengan jatuh tempo adalah sebagai berikut: 2012

Hingga 1 bulan/Up to 1 month ASET Kas Giro pada Bank Indonesia

> 1 bulan 3 bulan/ > 1 month 3 months

> 3 bulan 6 bulan/ > 3 months 6 months


Tidak memiliki kontrak jatuh tempo/No maturity contract

> 12 bulan/ > 12 months

Total/ Total

5.177.388.062

-

-

-

-

-

5.177.388.062

211.309.480.036

-

-

-

-

-

211.309.480.036

97.343.634.681

-

-

-

-

-

97.343.634.681

Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Investasi keuangan - neto Tagihan derivatif Kredit yang diberikan - neto Tagihan akseptasi - neto Piutang bunga Aset tetap Aset pajak tangguhan Aset lain-lain

471.790.068.824 269.893.563.315 19.896.564.349 83.291.831.715 4.548.876.730 3.953.278.669 38.668.389.000 1.484.436.816.925 1.011.094.726.279 1.012.661.110.444 123.065.690.800 80.675.564.063 22.956.025.650 2.571.789.868 86.625 19.400.091

741.683.632.139 103.188.396.064 2.683.145.876 49.853.690.275 326.296.376.227 3.075.866.144.209 (314.518.550.888 ) 6.595.836.623.196 (4.017.654.060) 199.723.600.803 22.956.025.650 8.179.376.686 8.179.376.686 27.894.988.771 27.894.988.771 30.833.783.751 13.557.856.356 622.142.983 47.605.059.674

Total aset

2.423.199.771.576 1.385.513.783.300 1.134.640.731.250

359.813.305.854 3.089.424.000.565 (281.839.696.508) 8.110.751.896.037

LIABILITAS Liabilitas segera 75.289.333 Simpanan 1.033.226.448.048 370.518.379.658 23.364.368.981 Simpanan dari bank lain 202.690.876.737 Liabilitas derivatif 3.226.938.585 2.606.827.511 39.135.815.904 Liabilitas akseptasi 123.065.690.800 80.675.564.063 Utang pajak 53.103.614.062 Pinjaman diterima - 1.734.750.000.000 2.505.750.000.000 Biaya yang masih harus dibayar 29.601.811.044 Liabilitas imbalan kerja Liabilitas lain-lain Total liabilitas Neto

1.444.990.668.609 2.188.550.771.232 2.568.250.184.885 978.209.102.967

(803.036.987.932)(1.433.609.453.635)

ASSETS Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Financial investments - net Derivative receivables Loans - net Acceptance receivable - net Interest receivables Premises and equipment Deferred tax assets Other assets Total assets

2.915.960.825 9.399.881.412

1.774.885.806 5.980.186.000 -

-

75.289.333 1.428.884.082.493 202.690.876.737 47.885.542.825 203.741.254.863 53.103.614.062 4.240.500.000.000 29.601.811.044 5.980.186.000 9.399.881.412

LIABILITIES Liabilities due immediately Deposits Deposits from other banks Derivative payables Acceptance payables Taxes payable Borrowings Accrued expenses Employee benefits obligation Other liabilities

12.315.842.237

7.755.071.806

-

6.221.862.538.769

Total liabilities

347.497.463.617 3.081.668.928.759 (281.839.696.508 ) 1.888.889.357.268

Net

2011

Hingga 1 bulan/Up to 1 month ASET Kas Giro pada Bank Indonesia

> 1 bulan 3 bulan/ > 1 month 3 months



Tidak memiliki kontrak jatuh tempo/No maturity contract

> 12 bulan/ > 12 months

Total/ Total

4.547.462.654

-

-

-

-

-

4.547.462.654

195.347.989.997

-

-

-

-

-

195.347.989.997

Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Investasi keuangan - neto Tagihan derivatif Kredit yang diberikan - neto Tagihan akseptasi - neto Piutang bunga Aset tetap Aset pajak tangguhan Aset lain-lain

41.945.182.118

-

-

-

-

-

41.945.182.118

225.604.612.553 2.039.099.400 1.546.212.500 458.848.203.539 34.208.869.153 6.607.186.519 352.424.711

336.711.087.329 2.012.279.321 749.796.418.316 154.445.300.384 224.378.950

1.144.829.269 753.496.565.151 6.143.737.579 15.429.394.691

576.113.846 562.891.813.728 38.791.194.581 (1.019.549.700) 39.810.744.281 459.621.997 5.162.943.087 845.751.325.485 1.427.146.224.907 (255.221.223.871 ) 3.979.817.513.527 (14.570.379.173 ) 180.227.527.943 6.607.186.519 4.537.127.507 4.537.127.507 15.267.100.723 15.267.100.723 1.313.725.518 31.015.507.027 48.335.430.897

Total aset

971.047.243.144 1.243.189.464.300

776.214.526.690

886.891.981.427 1.458.161.731.934 (251.006.924.514 ) 5.084.498.022.981

LIABILITAS Liabilitas segera 14.936.420 Simpanan 581.206.485.198 Simpanan dari bank lain 66.553.094.107 Liabilitas derivatif 297.040.633 Liabilitas akseptasi 34.208.869.153 Utang pajak 39.088.925.651 Pinjaman diterima Biaya yang masih harus dibayar 8.603.986.049 Liabilitas imbalan kerja Liabilitas lain-lain 47.737.703.573

133.073.411.398 238.870.883 154.445.300.384 725.400.000.000 -

41.176.975.771 117.697.262 6.143.737.579 272.025.000.000 5.973.034

293.280.232 997.425.000.000 12.997.609.750

2.893.133.737 634.725.000.000 4.576.343.000 -

Total liabilitas

777.711.040.784 1.013.157.582.665

319.469.383.646 1.010.715.889.982

642.194.476.737

Neto

193.336.202.360

456.745.143.044

815.967.255.197

230.031.881.635

(123.823.908.555 )

69

ASSETS Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Financial investments - net Derivative receivables Loans - net Acceptance receivable - net Interest receivables Premises and equipment Deferred tax assets Other assets Total assets

-

14.936.420 758.350.006.104 66.553.094.107 946.889.010 194.797.907.116 39.088.925.651 2.629.575.000.000 8.603.986.049 4.576.343.000 60.741.286.357

LIABILITIES Liabilities due immediately Deposits Deposits from other banks Derivative liabilities Acceptance payables Taxes payable Borrowings Accrued expenses Employee benefits obligation Other liabilities

-

3.763.248.373.814

Total liabilities

(251.006.924.514 ) 1.321.249.649.167

Net


BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED CABANG JAKARTA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 32. JATUH TEMPO (lanjutan)

ASET

DAN


LIABILITAS

32. MATURITY OF (continued)

ASSETS

AND

LIABILITIES

Demand and savings deposits can be withdrawn at any time, while time deposits could be withdrawn on the specified maturity dates which are mostly 30 days. However, in reality, certain percentages of these demands, savings and time deposits are often maintained for long periods without withdrawal (e.g. time deposits are rolled-over). As part of the Bank’s business strategy, the Bank has measures in place to maintain its existing depositors and attract new depositors to promote the growth of its deposit liabilities.

Giro dan tabungan dapat ditarik setiap waktu, sedangkan deposito berjangka dapat ditarik pada tanggal jatuh tempo yang sebagian besar akan jatuh tempo dalam 30 hari. Namun demikian, pada kenyataannya, sebagian dari giro, tabungan dan deposito berjangka seringkali disimpan untuk jangka waktu yang lama tanpa penarikan (contohnya deposito berjangka yang diperpanjang). Sebagai bagian dari strategi bisnis Bank, Bank telah melakukan langkah-langkah untuk mempertahankan nasabahnya dan menarik nasabah baru untuk meningkatkan pertumbuhan simpanannya. 33. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN

33. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Bank yang tercatat dalam laporan keuangan.

The table below is a comparison by class of the carrying amounts and fair value of the Bank’s financial instrument that are carried in the financial statements. 2012

Nilai tercatat/ Carrying value Aset keuangan: Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain - neto Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain - neto Investasi keuangan - neto Kredit yang diberikan - neto Tagihan derivatif - neto Piutang bunga Tagihan akseptasi - neto

Liabilitas keuangan: Liabilitas segera Simpanan Simpanan dari bank lain Liabilitas derivatif Liabilitas akseptasi Pinjaman diterima Biaya yang masih harus dibayar Setoran jaminan

Nilai wajar/ Fair value

5.177.388.062 211.309.480.036 97.343.634.681

5.177.388.062 211.309.480.036 97.343.634.681

741.683.632.139 103.188.396.064 6.595.836.623.196 49.853.690.275 22.956.025.650 199.723.600.803

741.683.632.139 103.188.396.064 6.595.836.623.196 49.853.690.275 22.956.025.650 199.723.600.803

8.027.072.470.906

8.027.072.470.906

75.289.333 1.428.884.082.493 202.690.876.737 47.885.542.825 203.741.254.863 4.240.500.000.000 29.601.811.044 8.353.606.123

75.289.333 1.428.884.082.493 202.690.876.737 47.885.542.825 203.741.254.863 4.240.500.000.000 29.601.811.044 8.353.606.123

6.161.732.463.418

6.161.732.463.418

70

Financial assets: Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks - net Placements with Bank Indonesia and other banks - net Financial investments - net Loans - net Derivatives receivables - net Interest receivables Acceptance receivables - net

Financial liabilities: Liabilities due immediately Deposits Deposits from other banks Derivatives liabilities Acceptance payable Borrowings Accrued expenses Guarantee deposit


BANGKOK BANK PUBLIC COMPANY LIMITED CABANG JAKARTA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33. NILAI WAJAR (lanjutan)

INSTRUMEN


KEUANGAN

33. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Bank yang tercatat dalam laporan keuangan. (lanjutan)

The table below is a comparison by class of the carrying amounts and fair value of the Bank’s financial instrument that are carried in the financial statements. (continued) 2011

Nilai tercatat/ Carrying value Aset keuangan: Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain - neto Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain - neto Investasi keuangan - neto Kredit yang diberikan - neto Tagihan derivatif - neto Piutang bunga Tagihan akseptasi - neto

Liabilitas keuangan: Liabilitas segera Simpanan Simpanan dari bank lain Liabilitas derivatif Liabilitas akseptasi Pinjaman diterima Biaya yang masih harus dibayar Setoran jaminan

Nilai wajar/ Fair value

4.547.462.654 195.347.989.997 41.945.182.118

4.547.462.654 195.347.989.997 41.945.182.118

562.891.813.728 39.810.744.281 3.979.817.513.527 5.162.943.087 6.607.186.519 180.227.527.943

562.891.813.728 39.810.744.281 3.979.817.513.527 5.162.943.087 6.607.186.519 180.227.527.943

5.016.358.363.854

5.016.358.363.854

14.936.420 758.350.006.104 66.553.094.107 946.889.010 194.797.907.116 2.629.575.000.000 8.603.986.049 59.854.390.619

14.936.420 758.350.006.104 66.553.094.107 946.889.010 194.797.907.116 2.629.575.000.000 8.603.986.049 59.854.390.619

3.718.696.209.425

3.718.696.209.425

Financial assets: Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks - net Placements with Bank Indonesia and other banks - net Financial investments - net Loans - net Derivatives receivables - net Interest receivables Acceptance receivables - net

Financial liabilities: Liabilities due immediately Deposits Deposits from other banks Derivatives liabilities Acceptance payable Borrowings Accrued expenses Guarantee deposits

Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk perkiraan nilai wajar:

The following methods and assumptions are used to estimate the fair value:

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tertentu selain derivatif, mendekati nilai tercatat karena instrumen keuangan tersebut memiliki jangka waktu jatuh tempo yang singkat atau menggunakan tingkat suku bunga pasar terkini.

Fair values of certain financial assets and liabilities other than derivative, are approximately the same with their carrying amounts due to the short-term maturities of these financial instruments and the usage of floating rates.

Nilai wajar tagihan dan liabilitas derivatif dihitung berdasarkan hirarki nilai wajar tingkat 2 sebagaimana dijelaskan pada Catatan 2.

The fair value of derivatives receivable and liabilities are calculated based on fair value hierarchy level 2 as disclosed in Note 2.

Nilai wajar dari kredit yang diberikan dan pinjaman diterima mendekati nilai tercatat karena seluruh kredit yang diberikan dan pinjaman memiliki suku bunga mengambang.

The fair values of loans and borrowings are approximately the same with their carrying amounts due to usage of floating rates.

71




34. MANAJEMEN RISIKO

34. RISK MANAGEMENT

Dalam melakukan kegiatan usahanya, Bank sering dihadapkan pada risiko-risiko sehari-hari seperti risiko pasar, risiko likuiditas, risiko kredit, risiko legal, risiko operasional, dan risiko terkait lainnya.

In conducting the bank’s business it is constantly exposed to daily risks such as market risk, liquidity risk, credit risk, legal risk, operational risk, and other risks, which relates to the bank’s business.

Berdasarkan peraturan Bank Indonesia No. 5/8/PBI/2003 tanggal 19 Mei 2003, Bank wajib membentuk Komite Manajemen Risiko. Bank telah membentuk Komite Manajemen Risiko (KMR) pada tanggal 30 Oktober 2003, sesuai peraturan Bank Indonesia dan Surat Edaran Bank Indonesia No. 5/21/DPNP mengenai penerapan manajemen risiko dalam industri perbankan.

Based on Bank Indonesia regulation No. 5/8/PBI/ 2003 dated May 19, 2003, it is mandatory for a bank to establish a Risk Management Committee. Bank has established its Risk Management Committee (RMC) on October 30, 2003 to comply with Bank Indonesia regulation, and its circular letter No. 5/21/DPNP regarding the implementation of risk management in banking industry.

Adapun fungsi dan tanggung jawab Komite Manajemen Risiko adalah memberikan rekomendasi kepada General Manager, yang sekurang-kurangnya meliputi:

The function and responsibility of Risk Management Committee is to provide recommendation to General Manager covering at least the following:

1.

Penyusunan kebijakan, strategi, dan pedoman penerapan manajemen risiko.

1.

Formulation of policy, strategy, guidelines for implementation of risk management.

2.

Perbaikan atau penyempurnaan pelaksanaan manajemen risiko berdasarkan hasil evaluasi pelaksanaan yang dimaksud.

2.

Correction or improvements for risk management implementation based on the risk management evaluation.

3.

Penetapan hal-hal yang terkait dengan keputusan bisnis yang menyimpang dari prosedur normal.

3.

Justification on matters pertaining to business decision made in irregularities from normal procedure.

Antisipasi telah dilakukan terhadap 8 (delapan) risiko yang melekat di bisnis perbankan sebagai berikut:

The anticipated action has been taken for 8 (eight) risks inherent to the bank business as follows:

Risiko Kredit

Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko yang terjadi akibat kegagalan pihak lawan (counterparty) memenuhi kewajibannya. Risiko kredit dapat bersumber dari berbagai aktivitas fungsional Bank seperti perkreditan (penyediaan dana), tresuri dan investasi, dan pembiayaan perdagangan, yang tercatat dalam banking book maupun trading book.

Credit risk is the risk of default by counterparty. Credit risk may arise from various functional activities of the Bank, such as credit (provision of funds), treasury and investment, and trade financing, recorded both in the banking book and the trading book.

Penerapan manajemen risiko kredit tidak hanya ditujukan untuk menempatkan Bank sebagai Bank yang patuh terhadap regulasi, namun merupakan suatu tuntutan manajemen untuk menerapkan sistem pengelolaan risiko kredit yang baik dan sesuai dengan praktek di perbankan. Penerapan manajemen risiko yang dilakukan tidak hanya bertujuan untuk mencegah terjadinya penurunan kualitas kredit, namun juga diharapkan mampu mendorong kegiatan bisnis Bank.

Credit Risk Management implementation is not only intended to position the Bank as a bank that complies with regulation, but is also a management requirement to implement a proper credit risk management system in accordance with sound banking practices. Credit risk management is implemented not only to prevent credit quality deterioration but also to support the Bank’s business activity.

72




34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

34. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko Kredit (lanjutan)

Credit Risk (continued)

Terkait dengan risiko kredit, Bank telah menerapkan Manajemen Risiko sebagai berikut:

In relation to credit risk, the Bank has implemented the following Risk Management policies:



Menetapkan kebijakan dan prosedur kredit, temasuk Credit Risk Rating (CRR) serta General Underwriting Standard (GUS), yang berlaku sebagai acuan dalam melakukan analisa kredit.



Establishing lending policy and procedures, including Credit Risk Rating (CRR) and General Underwriting Standard (GUS), which are used as a guideline in analyzing credit.



Melakukan review dan memutakhirkan lending policy, sesuai dengan rekomendasi Unit Kepatuhan Bank Indonesia, Kantor Pusat, serta peraturan-peraturan baru yang berlaku.



Reviewing and updating the lending policy to be in accordance with the recommendations from Compliance Unit of Bank Indonesia, Head Office, as well as other prevailing new regulations.



Membentuk Credit Acceptance Unit (CAU), untuk membantu proses review dan evaluasi aplikasi kredit yang diajukan oleh bagian Pemasaran Bank.



Establishing Credit Acceptance Unit (CAU) to help in reviewing and evaluating the credit applications proposed by the Bank’s Marketing Department.



Melakukan Loan Committee Meeting untuk memutuskan pemberian kredit baru, perpanjangan, maupun merekomendasikan aplikasi kredit ke Kantor Pusat.



Conducting Loan Committee Meetings to approve new credit, facility extension, as well as recommending credit application to Head Office for further approval.



Melakukan analisa portofolio kredit Bank berdasarkan parameter-parameter yang senantiasa disesuaikan dengan bisnis dan kompleksitas Bank.



Performing credit portfolio analysis, based on parameters that are always adjusted to the business and the complexity of the Bank.



Melakukan analisa Stress Testing yang dilakukan minimum setahun sekali, Bank juga dapat melakukan stress test tambahan sepanjang tahun tergantung pada terjadinya peristiwa ekonomi tertentu yang mungkin mempengaruhi kemampuan debitur untuk membayar. Dalam stress test tahunan ini, bank menggunakan dua skenario dasar yaitu: 1. Analisa dampak terhadap rasio kecukupan modal akibat kenaikan nilai tukar USD/IDR hingga 50% disertai penurunan 1 level kualitas kolektibilitas atas 15 debitur terbesar. 2. Analisa dampak terhadap rasio kecukupan modal akibat kenaikan nilai tukar USD/IDR hingga 50% disertai penurunan 1 level kualitas kolektibilitas atas 15 debitur terbesar, serta penurunan 2 level kualitas kolektibilitas atas debitur dengan orientasi ekspor ke Amerika, Eropa dan Jepang.



Performing Stress test in annually basis at the minimum, there is a chance for the Bank to conduct additional stress test throughout the year depending upon the occurrence of economic events. In this annually stress test, Bank uses 2 basic scenarios as follow: 1. Impact to CAR (Capital Adequacy Ratio) analysis as the result of depreciation of USD/IDR rate up to 50% followed by 1 collectability level decrease upon 15 major debtors. 2. Impact to CAR (Capital Adequacy Ratio) analysis as the result of depreciation of USD/IDR rate up to 50% followed by 1 collectability level decrease upon 15 major debtors and 2 collectability level decrease of export oriented debtors to United States, European Union, and Japan.

73








Terkait dengan risiko kredit, Bank telah menerapkan Manajemen Risiko sebagai berikut: (lanjutan)

In relation to credit risk, the Bank has implemented the following Risk Management policies: (continued)



Melakukan analisa Stress Testing yang dilakukan minimum setahun sekali, Bank juga dapat melakukan stress test tambahan sepanjang tahun tergantung pada terjadinya peristiwa ekonomi tertentu yang mungkin mempengaruhi kemampuan debitur untuk membayar. Dalam stress test tahunan ini, bank menggunakan dua skenario dasar yaitu: (lanjutan)



Berdasarkan hasil stress test yang dilakukan pada bulan Desember 2012, CAR (Capital Adequacy Ratio/Rasio Kecukupan Modal) sebelum stress test dilakukan adalah 66.63%. Skenario 1 memberikan dampak penurunan CAR menjadi 63.23%, sedangkan skenario 2 memberikan dampak penurunan CAR menjadi 61.34%. Namun, tingkat kecukupan modal setelah stress test dilakukan masih lebih besar daripada rasio yang dipersyaratkan oleh Bank Indonesia maupun BASEL 3. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa permodalan bank dipandang sehat dalam menghadapi kondisi stres.

Based on the stress test conducted on December 2012, CAR before stress test was 66.63%. Scenario 1 would have impact to CAR to 63.23%, while scenario 2 would have decrease CAR to 61.34%. How ever, the impacted CAR is still significantly higher than the regulator requirement and BASEL 3 requirement. Hence we can conclude the Bank’s capital is significantly adequate during stress condition.

Performing Stress test in annually basis at the minimum, there is a chance for the Bank to conduct additional stress test throughout the year depending upon the occurrence of economic events. In this annually stress test, Bank uses 2 basic scenarios as follow: (continued)

Eksposur maksimum terhadap risiko kredit

Maximum exposure to credit risk

Untuk aset keuangan yang diakui di laporan posisi keuangan, eksposur maksimum terhadap risiko kredit sama dengan nilai tercatatnya. Untuk liabilitas kontinjensi, eksposur maksimum terhadap risiko kredit adalah nilai maksimum yang harus Bank bayarkan dalam hal timbul kewajiban atas instrumen yang diterbitkan. Untuk komitmen kredit, eksposur maksimum terhadap risiko kredit adalah sebesar jumlah fasilitas yang belum ditarik dari nilai penuh fasilitas kredit yang telah disepakati (committed) kepada nasabah.

For financial asset recognized in the statements of financial position, the maximum exposure to credit risk equals their carrying amount. For contingent liabilities, the maximum exposure to the credit risk is the maximum amount that Bank would have to pay if the obligations of the instrument assued are called upon. For credit risk is the full amount granted to customers.

Tabel berikut menyajikan eksposur maksimum terhadap risiko kredit Bank atas instrumen keuangan pada laporan posisi keuangan dan komitmen dan kontinjensi (rekening administratif), tanpa memperhitungkan agunan yang dimiliki atau jaminan kredit lainnya.

The following table presents the Bank’s maximum exposure to credit risk of statements of financial position and off-balance sheet financial instrument, without taking into account any collateral held or other credit enhancement.

74






Risiko Kredit (lanjutan) Eksposur (lanjutan)

maksimum

Credit Risk (continued) terhadap

risiko

kredit

Maximum exposure to credit risk (continued)

2012

2011

Laporan Posisi Keuangan Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Investasi keuangan dimiliki hingga jatuh tempo Kredit yang diberikan Tagihan derivatif Tagihan akseptasi Piutang bunga

Komitmen dan kontinjensi: Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan Garansi yang diterbitkan Irrevocable Letter of Credit yang masih berjalan

Total

Statements of Financial Position 211.309.480.036 97.343.634.681

195.347.989.997 41.945.182.118

741.683.632.139

562.891.813.728

103.188.396.064 6.910.355.174.084 49.853.690.275 203.741.254.863 22.956.025.650

40.830.293.981 4.235.038.737.398 5.162.943.087 194.797.907.116 6.607.186.519

8.340.431.287.792

5.282.622.053.944

2.737.186.548.432 267.730.244.643

1.884.578.611.365 231.708.384.302

483.583.936.010

289.684.865.057

3.488.500.729.085

2.405.971.860.724

11.828.932.016.877

7.688.593.914.668

Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Financial investments held to maturity Loans Derivative receivables Acceptance receivables Interest receivables

Commitments and contingencies Unused loan facilities Guarantees issued Outstanding irevocables Letters of Credit

Total

Kualitas kredit dari aset keuangan

Credit quality of financial assets

Pada tanggal 31 Desember 2012, eksposur risiko kredit atas aset keuangan terbagi atas:

As at December 31, 2012 credit risk exposures relating to financial assets are devided as follows: 2012

Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo atau tidak tetapi tidak mengalami mengalami penurunan nilai/ penurunan nilai/ Neither past due Past due but nor impaired not impaired

Mengalami penurunan nilai/ Impaired

Total/Total

ASET Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Investasi keuangan Kredit yang diberikan Tagihan derivatif Tagihan akseptasi Piutang bunga

211.309.480.036 97.343.634.681

-

-

211.309.480.036 97.343.634.681

741.683.632.139 103.188.396.064 6.685.519.326.556 49.853.690.275 203.741.254.863 22.956.025.650

-

224.835.847.528 -

741.683.632.139 103.188.396.064 6.910.355.174.084 49.853.690.275 203.741.254.863 22.956.025.650

Total

8.115.595.440.264

-

224.835.847.528

8.340.431.287.792

Total

(318.536.204.948)

Less: Allowance for impairment losses

Dikurangi: Penyisihan kerugian penurunan nilai

8.021.895.082.844

75

ASSETS Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia other banks Financial investments Loans Derivative receivables Acceptance receivables Interest receivables








Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan)

Credit quality of financial assets (continued) 2011

Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo atau tidak tetapi tidak mengalami mengalami penurunan nilai/ penurunan nilai/ Neither past due Past due but nor impaired not impaired

Mengalami penurunan nilai/ Impaired

Total/Total

ASET Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Investasi keuangan Kredit yang diberikan Tagihan derivatif Tagihan akseptasi Piutang bunga

195.347.989.997 41.945.182.118

-

-

195.347.989.997 41.945.182.118

562.891.813.728 40.830.293.981 3.985.709.096.297 5.162.943.087 169.037.906.908 6.607.186.519

26.808.943.750 -

222.520.697.351 25.760.000.208 -

562.891.813.728 40.830.293.981 4.235.038.737.398 5.162.943.087 194.797.907.116 6.607.186.519

ASSETS Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Placements with Bank Indonesia other banks Financial investments Loans Derivative receivables Acceptance receivables Interest receivables

Total

5.007.523.412.635

26.808.943.750

248.280.697.559

5.282.622.053.944

Total

(269.791.603.044)

Less: Allowance for impairment losses

Dikurangi: Penyisihan kerugian penurunan nilai

5.012.830.450.900

b. Credit concentration risks

b. Risiko konsentrasi kredit Pengungkapan risiko kredit maksimum berdasarkan konsentrasi sebelum memperhitungkan agunan yang dimiliki.

The disclosure on the maximum credit risk by concentration without taking into account any collateral held.

Tabel berikut menyajikan konsentrasi aset keuangan berdasarkan jenis debitur: (dalam jutaan Rupiah)

The following table presents the concentration of financial assets by type of debtors: (in million Rupiah) 2012

Pemerintah dan Bank Indonesia/ Government and Bank Indonesia

Korporasi/ Corporates

Bank-bank/ banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank Ilain

Current account with Bank Indonesia -

211.309

97.344

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia Efek-efek Tagihan derivatives Pinjaman yang diberikan Aset Lain Tagihan akseptasi Komitmen dan kontinjensi Total Prosentase

and other banks Placements with other banks

-

119.802

-

309.565

621.882

and Bank Indonesia

49.854

-

-

6.910.355

-

-

Loans

46.983

-

-

Other Asset

Marketable securities Derivatives receivables

203.741

-

-

Acceptances receivables

3.704.247

-

-

Commitments and Contingencies

10.915.180

640.676

719.226

Total

90,4%

3,61%

5,98%

Percentage

76








Risiko konsentrasi kredit (lanjutan)

Credit concentration risks (continued) 2011 Pemerintah dan Bank Indonesia/ Government and Bank Indonesia

Korporasi/ Corporates

Bank-bank/ banks

Giro pada bank lain dan Bank Indonesia Penempatan pada bank lain

-

195.348

41.945

dan Bank Indonesia

-

380.966

181.926

-

81.661

-

Marketable securities

5.163

-

-

Derivatives receivables

4.235.039

-

-

Loans

48.335

-

-

Other Asset

Efek-efek Tagihan derivatif Pinjaman yang diberikan Aset Lain Tagihan akseptasi

Current account with other bank and Bank Indonesia Placements with other banks and Bank Indonesia

194.798

-

-

Acceptances receivables

Komitmen dan kontinjensi

2.405.972

-

-

Commitments and Contingencies

Jumlah

6.889.307

657.975

223.871

Total

89,05%

8,01%

2,94%

Percentage

Persentase

Risiko Pasar

Market Risk

Risiko pasar merupakan risiko yang timbul karena adanya pergerakan variabel pasar dan portofolio yang dimiliki oleh Bank, yang dapat merugikan Bank. Risiko pasar terdiri dari risiko suku bunga, risiko posisi modal, risiko komoditas, risiko nilai tukar, dan risiko harga option. Bank hanya mempertimbangkan risiko nilai tukar mata uang asing dalam risiko pasar. Bank telah mampu mengatur dan mengendalikan risiko ini dengan melakukan pemantauan melalui laporan harian yang dihasilkan oleh sistem komputer.

Market risk is the risk arising from movement in market variables in portfolios held by the Bank that could contribute losses for the Bank. Market risk consists of interest rate risk, equity position risk, commodity risk, foreign exchange risk and option price risk. The Bank have exposure only to foreign exchange risk in market risk. Bank is able to manage and control this risk by monitoring the daily report generated by in-house computer system.

Risiko Tingkat Bunga

Interest Rate Risk

Risiko tingkat bunga timbul dari adanya kemungkinan bahwa perubahan tingkat bunga akan mempengaruhi aliran kas di masa depan atau nilai wajar instrumen keuangan. Bank menetapkan batasan atas perbedaan tingkat bunga untuk periode yang ditentukan. Posisi ini dipantau secara harian dan strategi lindung nilai (hedging) digunakan untuk memastikan bahwa posisi tersebut tetap berada dalam batasan yang telah ditetapkan.

Interest rate risk arises from the possibility that changes in interest rates will affect future cash flows or the fair values of financial instruments. The Bank has established limits on the interest rate gaps for stipulated periods. Positions are monitored on a daily basis and hedging strategies are used to ensure positions are maintained within established limits.

77






Risiko Pasar (lanjutan)

Market Risk (continued)

Risiko Tingkat Bunga (lanjutan)

Interest Rate Risk (continued)

Manajemen risiko suku bunga atas limit repricing gap dilakukan dengan memonitor sensitifitas aset dan liabilitas keuangan atas berbagai skenario suku bunga baik standar dan non-standar. Skenario standar yang dilakukan tiap bulan mencakup kenaikan atau penurunan paralel 100 basis poin pada kurva imbal hasil. Analisa atas sensitivitas Bank atas kenaikan atau penurunan tingkat suku bunga pasar, dengan asumsi bahwa tidak ada pergerakan asimetris di kurva imbal hasil dan posisi laporan posisi keuangan yang tetap adalah sebagai berikut (dalam jutaan Rupiah):

The management of interest rate risk against repricing gap limits is supplemented by monitoring the sensitivity of the Bank’s financial assets and liabilities to various standard and non-standard interest rate scenarios. Standard scenarios that are considered on a monthly basis include a 100 basis points parallel fall or rise in all curves. An analysis of the Bank’s sensitivity to an increase or decrease in market interest rates, assuming no assymetrical movement in curves and a constant statements of financial position position is as follows (in million Rupiah):

Kenaikan/penurunan paralel 100 basis poin/ Parallel increase/decrease 100 basis point (Tidak diaudit/Unaudited) 2012 Sensitivitas atas proyeksi pendapatan bunga - neto Per 31 Desember Rata-rata 12 bulan

2011

24.167/(24.167) 19.587/(19.587)

14.209/(14.209) 12.496/(12.496)

Sensitivity of projected net interest income As of December 31 Average 12 months

Risiko Nilai Tukar

Currency Risk

Risiko nilai tukar merupakan risiko di mana nilai instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan kurs nilai tukar. Bank telah menetapkan batasan posisi berdasarkan mata uang. Posisi ini dipantau secara harian dan strategi lindung nilai (hedging) digunakan untuk memastikan bahwa posisi tersebut tetap berada dalam batasan yang telah ditetapkan.

Currency risk is the risk that the value of financial instruments will fluctuate due to changes in foreign exchange rates. The Bank has set limits on positions by currency. Positions are monitored on a daily basis and hedging strategies are used to ensure positions are maintained within established limits.

Tabel dibawah menggambarkan posisi mata uang asing atas aset dan liabilitas moneter yang tidak diperdagangkan per tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dimana Bank memiliki risiko yang signifikan terhadap arus kas masa depan. Analisa tersebut menghitung pengaruh dari pergerakan wajar mata uang asing yang memungkinkan

The table below indicates the foreign currencies position of non-trading monetary assets and liabilities as of December 31, 2012 dan 2011 which the Bank has significant exposure against its forecast cash flows. The analysis calculates the effect of a reasonably possible movement of the currency rate against the Indonesian Rupiah, with

78






Risiko Pasar (lanjutan)

Market Risk (continued)

Risiko Nilai Tukar (lanjutan)

Currency Risk (continued)

terhadap Rupiah, dengan seluruh variabel lain dianggap konstan, terhadap laporan laba-rugi (akibat adanya perubahan nilai wajar aset dan liabilitas moneter yang tidak diperdagangkan yang sensitif terhadap nilai tukar).

all variables held constant, on the statements of comprehensive income (due to change of the fair value of currency sensitive non-trading monetary assets and liabilities).

Kenaikan/ (penurunan) dalam basis poin/ Increase/(decrease) in basis points Mata uang Dolar Amerika Serikat Euro Eropa Yen Jepang

100 / (100) 100 / (100) 100 / (100)

Sensitifitas dalam laporan laba rugi/ Sensitivity of profit (loss) (Tidak diaudit/Unaudited) 2012

2011

(114.209.962)/114.209.962 (45.894.554)/45.894.554 (38.539.345)/38.539.345

(5.889.730)/5.889.730 (18.267)/18.267 204.150/(204.150)

Currency United States Dollar European Euro Japanese Yen

Risiko Likuiditas

Liquidity Risk

Risiko likuiditas merupakan risiko atas ketidakmampuan Bank dalam memenuhi kewajiban pembayaran saat jatuh tempo baik dalam keadaan normal maupun dalam keadaan tertekan. Untuk membatasi risiko ini, manajemen memperbanyak sumber dana tambahan selain dari simpanan utama yang dimiliki, mengelola aset dengan memperhatikan tingkat likuiditas dan memantau aliran kas di masa depan dan likuiditas harian.

Liquidity risk is the risk that the Bank will be unable to meet its payment obligations when they fall due under normal and stress circumstances. To limit this risk, management has arranged diversified funding sources in addition to its core deposit base, manages assets with liquidity in mind, and monitors future cash flows and liquidity on a daily basis.

Bank memelihara portofolio aset yang sangat likuid dan dapat dipasarkan, yang dengan mudah dapat dicairkan apabila terjadi gangguan pada aliran kas yang tidak terduga. Bank juga memiliki fasilitas kredit dari bank-bank afiliasi lain yang dapat digunakan untuk memenuhi kebutuhan likuiditasnya. Selain itu, Bank memiliki simpanan wajib pada Bank Indonesia yang setara dengan persentase tertentu dari simpanan yang diterima. Posisi likuiditas diawasi dan dikelola dalam berbagai skenario, dengan mempertimbangkan faktor-faktor penyebab tekanan yang mempengaruhi pasar pada umumnya dan Bank pada khususnya. Aset yang likuid terdiri dari kas, simpanan di Bank Indonesia, penempatan pada bank-bank dan efek-efek yang sangat likuid.

The Bank maintains a portfolio of highly liquid and marketable assets that can be easily liquidated in the event of unforeseen interruption of cash flow. The Bank also has lines of credit from other affiliated banks that it can access to meet liquidity needs. In addition, the Bank maintains a statutory deposit with Bank Indonesia equal to a certain percentage of deposit liabilities. The liquidity position is assessed and managed under a variety of scenarios, giving due consideration to stress factors relating to both the market in general and specifically to the Bank. Liquid assets consist of cash, deposits with Bank Indonesia, placements with banks and highly liquid investment securities.

79






Risiko Likuiditas (lanjutan)

Liquidity Risk (continued)

Risiko Operasional

Operational Risk

Risiko operasional merupakan risiko kerugian atas kegagalan sistem, kesalahan manusia, kecurangan atau kejadian eksternal. Apabila pengendalian ini gagal diterapkan, risiko operasional dapat merusak reputasi, berimplikasi pada pelanggaran hukum atau peraturan, atau mengakibatkan kerugian finansial. Bank tidak diharapkan akan dapat menghilangkan seluruh risiko operasional, akan tetapi melalui kerangka pengendalian dan dengan memantau serta menanggapi risiko yang potensial terjadi, Bank diharapkan dapat mengelola risikorisiko tersebut. Pengendalian tersebut mencakup pembagian tugas, pembatasan akses, otorisasi dan prosedur rekonsiliasi, proses pendidikan dan evaluasi karyawan yang efektif, termasuk penggunaan audit intern.

Operational risk is the risk of loss arising from systems failure, human error, fraud or external events. When controls fail to perform, operational risks can cause damage to reputation, have legal or regulatory implications, or lead to financial loss. The Bank cannot expect to eliminate all operational risks, but through a control framework and by monitoring and responding to potential risks, the Bank is able to manage the risks. Controls include effective segregation of duties, access, authorization and reconciliation procedures, staff education and assessment process, including the use of internal audit

Risiko operasional merupakan risiko kerugian atas kegagalan sistem, kesalahan manusia, kecurangan atau kejadian eksternal. Apabila pengendalian ini gagal diterapkan, risiko operasional dapat merusak reputasi, berimplikasi pada pelanggaran hukum atau peraturan, atau mengakibatkan kerugian finansial. Bank tidak diharapkan akan dapat menghilangkan seluruh risiko operasional, akan tetapi melalui kerangka pengendalian dan dengan memantau serta menanggapi risiko yang potensial terjadi, Bank diharapkan dapat mengelola risikorisiko tersebut. Pengendalian tersebut mencakup pembagian tugas, pembatasan akses, otorisasi dan prosedur rekonsiliasi, proses pendidikan dan evaluasi karyawan yang efektif, termasuk pengunaan audit interim.

Operational risk is the risk of loss arising from systems failure, human error, fraud or external events. When controls fail to perform, operational risks can cause damage to reputation, have legal or regulatory implications, or lead to financial loss. The Bank cannot expect to eliminate all operational risks, but through a control framework and by monitoring and responding to potential risks, the Bank is able to manage the risks. Controls include effective segregation of duties, access, authorization and reconciliation procedures, staff education and assessment process, including the use of internal audit.

Risiko Hukum

Legal Risk

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis, yang antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung, atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna.

Legal risk is the risk arising from legal weaknesses, among others resulting from legal actions, absence of supporting provisions in laws and regulations, or weakness of legally binding provisions, such as failure to comply with legal requirements for contracts and loopholes in binding of collateral.

80






Risiko Hukum (lanjutan)

Legal Risk (continued)

Dalam mengelola risiko hukum, Bank memastikan bahwa pengikatan kredit telah dilakukan sesuai dengan ketentuan yang berlaku dengan mengacu kepada prinsip kehati-hatian dalam upaya melindungi kepentingan Bank.

To manage legal risk, the Bank ensuring credit binding contract comply with regulation refer to prudential Banking principle in line with Bank’s purpose.

Risiko Reputasi

Reputation Risk

Risiko reputasi adalah risiko akibat menurunnya tingkat kepercayaan stakeholder yang bersumber dari persepsi negatif terhadap Bank.

Reputation risk is the risk resulting from the decrease of stakeholder trust arising from negative perception of the Bank.

Risiko reputasi antara lain dapat dipengaruhi oleh factor-faktor image Bank, publikasi negatif, penyelesaian pengaduan nasabah yang tidak diselesaikan (buruk), pelayanan buruk terhadap nasabah atau pihak lain, konflik internal bank, dan lain-lain.

Reputation risk is affected among factors: the bank’s image, negative publicity, unsatisfactory resolution of customer complaints, poor service to customers or other parties, internal conflict and etc.

Risiko Strategik

Strategic Risk

Risiko strategik adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh penetapan dan implementasi strategi bank yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya Bank terhadap perubahan eksternal.

Strategic risk is risk among others brought about by poor setting and implementation of the Bank strategy, poor business decision-making, or lack of responsiveness of the Bank to external changes.

Risiko strategik antara lain dipengaruhi oleh faktor-faktor visi misi Bank, rencana strategis, target-target keuangan, peluncuran produk/aktivitas baru dan perubahan eksternal.

Factors that affected the strategic risk are Bank’s vision and mission, strategic plan, change of ownership, launch of new products/activities and also external changes.

Sehubungan dengan hal di atas, Bank telah membentuk, merumuskan, menyusun dan memantau serta mengevaluasi impelementasi strategi bisnis melalui business plan.

Therefore, the Bank has established, formulated, develop and monitored the implementation of it’s through its business plan.

Risiko Kepatuhan

Compliance Risk

Risiko kepatuhan adalah risiko akibat Bank tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan yang berlaku. Ketidakmampuan Bank untuk mengikuti dan mematuhi seluruh peraturan perundangan yang terkait dengan kegiatan usaha Bank dapat berdampak terhadap kelangsungan usaha Bank.

Compliance risk is the risk resulting from the Bank does not comply with or implement external laws and regulation. The bank’s incapability to comply with regulation will affect the business continuity.



Terdapatnya fungsi pengawasan oleh Direktur Kepatuhan, untuk memastikan kepatuhan Bank terhadap peraturan yang berlaku.



Monitoring functions are carried out by the Compliance Director, to ensure the Bank’s compliance towards all prevailing regulations.



Menginformasikan serta mensosialisasikan peraturan-peraturan baru dan terkini kepada Manajemen serta setiap departemen yang bersangkutan.



Circulating as well as socializing all new and updated regulations to the Management, as well as all related departments.

81




35. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM

35. GOVERNMENT GUARANTEE FOR THE PAYMENT OF OBLIGATIONS OF COMMERCIAL BANKS

Sejak tahun 1998, Pemerintah menjamin kewajiban bank umum meliputi giro, tabungan, deposito berjangka dan deposito on call, obligasi, surat berharga, pinjaman antar bank, pinjaman yang diterima, letters of credit, akseptasi, swap mata uang dan liabilitas kontinjensi lainnya seperti bank garansi, standby letters of credit, performance bonds dan liabilitas sejenis selain yang dikecualikan dalam keputusan ini seperti pinjaman subordinasi dan liabilitas kepada direktur, komisaris dan pihak terkait dengan Bank.

Since 1998, the Government guarantees the obligations of private banks including current accounts, saving accounts, time deposits, deposits on call, bonds, marketable securities, interbank borrowings, fund borrowings, letters of credit, acceptances, currency swap and other contingent liabilities such as bank guarantees, standby letters of credit, performance bonds and other kinds of liabilities other than those excluded in this regulation such as subordinated loans, liabilities to directors, commissioners and related parties of the Bank.

Berdasarkan Surat Unit Pelaksana Penjaminan Pemerintah (UP3) No. S235/UP3/III/2005 pada tanggal 17 Maret 2005 yang menyatakan bahwa sejak tanggal 18 April 2005, liabilitas pembayaran bank yang dijamin hanya meliputi simpanan dan pinjaman yang diterima dari bank lain dalam bentuk transaksi pasar uang antar bank. Selanjutnya program penjaminan pemerintah tersebut akan berakhir pada tanggal 22 September 2005. Ketentuan mengenai pengurangan dan pengakhiran program penjaminan ini merupakan penegasan dari ketentuan dalam Keputusan Presiden No. 95 Tahun 2004.

In accordance with Letter No. S235/UP3/III/2005 of the Government Guarantee Unit (UP3) dated March 17, 2005, starting April 18, 2005, the liabilities covered under the guarantee program only includes deposits and borrowings from other banks in the form of money market transactions. Such government guarantee program will end on September 22, 2005. The regulations with respect to the reduction and termination of the government guarantee program is based on Presidential Decree No. 95 Year 2004.

Berdasarkan Salinan Peraturan Lembaga Penjamin Simpanan No. 1/PLPS/2005 pada tanggal 26 September 2005 tentang Program Penjaminan Simpanan yang menyatakan bahwa sejak tanggal 22 September 2005, Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) menjamin simpanan yang meliputi giro, deposito, sertifikat deposito, tabungan, dan atau bentuk lain yang dipersamakan dengan itu yang merupakan simpanan yang berasal dari masyarakat termasuk yang berasal dari bank lain. Saldo yang dijamin untuk setiap nasabah pada satu bank adalah:

Based on the Indonesia Deposit Insurance Corporation (IDIC) Regulation No. 1/PLPS/2005 dated September 26, 2005 regarding Deposit Guarantee Program, since September 22, 2005, the IDIC will guarantee bank deposits including current accounts, time deposits, certificate of deposits, savings accounts, and other forms of deposits, including deposits from other banks. Guaranteed bank balances of each customer are as follows:

a.

maksimal sebesar Rp1.000.000.000, sejak tanggal 22 September 2006 sampai dengan 21 Maret 2007;

a.

maximum of Rp1,000,000,000, from September 22, 2006 until March 21, 2007;

b.

maksimal sebesar tanggal 22 Maret 12 Oktober 2008.

b.

maximum of Rp100,000,000, from March 22, 2007 until October 12, 2008.

Rp100.000.000, sejak 2007 sampai dengan

Based on the Government Regulations of RI No. 66 Year 2008 regarding Deposit Guarantee Program, the IDIC will guarantee customers’ deposit in one Bank maximum of Rp2,000,000,000, starting October 13, 2008.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah RI No. 66 tahun 2008 tentang Besaran Nilai Simpanan yang dijamin LPS, nilai simpanan yang dijamin untuk setiap nasabah pada satu Bank maksimal sebesar Rp2.000.000.000, sejak tanggal 13 Oktober 2008.

82




36. MANAJEMEN MODAL

36. CAPITAL MANAGEMENT

Kebijakan pengelolaan modal Bank bertujuan untuk memastikan bahwa Bank memiliki struktur permodalan yang efisien, memiliki modal yang kuat untuk mendukung strategi pengembangan usaha Bank saat ini dan untuk mempertahankan kelangsungan usaha Bank di masa yang akan datang, serta untuk memenuhi kecukupan permodalan yang ditetapkan oleh regulator.

The Bank's capital management policy aims to ensure that the Bank has an efficient capital structure, has a strong capital to support the Bank’s current business development strategy and to maintain the continuity of the Bank’s business in the foreseeable future, as well as to meet the capital adequacy set by the regulator.

Rencana Permodalan disusun oleh Direksi sebagai bagian dalam Rencana Bisnis Bank dan disetujui oleh Dewan Komisaris.

Capital Plan is prepared by the Board of Directors as part of the Bank’s Business Plan and is approved by the Board of Commissioners.

Rencana permodalan Bank disusun berdasarkan penilaian atas kecukupan kebutuhan permodalan yang dipersyaratkan, rencana pengembangan usaha dan kebutuhan likuiditas Bank.

The Bank capital plan is formulated based on the assessment of capital adequacy requirements, business expansion plan and the Bank’s liquidity needs.

Rasio kecukupan modal Bank pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut (dalam jutaan Rupiah):

The capital adequacy ratio of the Bank as of December 31, 2012 and 2011 is as follows (in millions Rupiah):

2012 I. Komponen Modal a. Modal inti Dana usaha neto *) Dana dari Kantor Pusat Saldo laba awal tahun **) Laba neto tahun berjalan (50%) **) b. Modal pelengkap Penyisihan kerugian aset produktif (cadangan umum) maksimum 1,25% dari aset tertimbang menurut risiko

2011

4.040.478 1.213.751 551.808 54.032

1.605.978 754.175 426.159 49.157

80.071

67.642

I. Constituents capital a. Core-capital Net Interoffice fund *) Head Office constribution fund Retained earnings at beginning of year **) Current year net income (50%) **) b. Supplementary capital Allowance for probable losses on earning assets (general reserve), maximum of 1.25% weight risk assets

II.

Total Modal Inti dan Pelengkap

5.940.140

2.903.111

II. Total Core and Supplementary Capital

III. IV.

8.801.126

5.502.797

III. Credit Risk-Weighted Assets

V.

Aset Tertimbang Menurut Risiko Kredit Aset Tertimbang Menurut Risiko Operasional Aset Tertimbang Menurut Risiko Pasar

446.946 63.509

410.413 24.137

IV. Operational Risk-Weighted Assets V. Market Risk-Weighted Assets

VI.

Total Risiko - Aset Tertimbang

9.311.581

5.937.347

VI. Total Risk-Weighted Assets

VII. Rasio Kecukupan Modal***) VIII. Rasio Kecukupan Modal****) IX. Rasio Kecukupan Modal *****)

67,49% 64,23% 63,79%

52,75% 52,53% 48,90%

VII. Capital Adequacy Ratio***) VIII. Capital Adequacy Ratio****) IX. Capital Adequary Ratio *****)

8%

8%

X. Minimum Capital Adequacy Ratio

X. Rasio Kecukupan Modal Minimum *)

Dana usaha neto tersebut di atas adalah dana usaha yang dinyatakan.

*)

The amount is the declared net interoffice fund (NIOF).

**)

Tidak termasuk pengaruh pajak tangguhan.

**)

Excludes effect of deferred taxes.

***)

Setelah memperhitungkan risiko kredit.

***)

After calculating credit risk.

****)

Setelah memperhitungkan risiko pasar dan kredit.

****)

After calculating credit and market risk.

*****) Setelah memperhitungkan risiko kredit, pasar dan operasional.

*****) After calculating credit, market and operational risk.

83

Jakarta Branch

Recommend Documents