JAARVERSLAG 2012 Conform artikel 397 BW 2
CADAC GROUP HOLDING B.V. HEERLEN 29 mei 2013
INHOUDSOPGAVE
1.
Algemeen 1.1 1.2
Profiel Cadac Group Personalia
2.
Kerncijfers 2012
3.
Bericht van de Raad van Commissarissen
4.
Verslag van de Directie 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5
5.
Geconsolideerde jaarrekening 2012 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6
6.
Gang van zaken in 2012 Overige ontwikkelingen Resultaten 2012 Bespreking van de financiële positie Verwachtingen 2013
Geconsolideerde balans per 31 december 2012 Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2012 Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2012 Toelichting algemeen Toelichting op de geconsolideerde balans Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening
Vennootschappelijke jaarrekening 2012 6.1 6.2 6.3
Vennootschappelijke balans per 31 december 2012 Vennootschappelijke winst- en verliesrekening over 2012 Toelichting
7.
Groepsmaatschappijen
8.
Overige gegevens 8.1 8.2
Resultaatbestemming Accountantsverklaring
-1-
1.
ALGEMEEN
1.1
Profiel Cadac Group
Cadac Group is al meer dan 25 jaar gespecialiseerd in automatiseringsoplossingen voor het creëren, beheren en delen van digitale ontwerpinformatie. Daarnaast ontwikkelt Cadac Group zelfstandig en onafhankelijk software voor het verbeteren en optimaliseren van ontwerpprocessen, documentbeheer en projectcommunicatie. Met ca. 200 medewerkers en meer dan 14 vestigingen wereldwijd is Cadac Group voor haar klanten een betrouwbare en pragmatische partner. Cadac Group is Autodesk en Microsoft Partner.
Cadac Group werd als CAD Advies Centrum in 1986 opgericht door de toen 20-jarige Jan Baggen tijdens zijn studie bouwkunde aan Zuyd Hogeschool in Heerlen. Onder zijn leiding, in 1998 bekroond met een Manager van het Jaar award, groeide het bedrijf uit tot de huidige internationaal georiënteerde organisatie met vestigingen in Europa, de Verenigde Staten en Australië en een jaaromzet van circa 30 miljoen euro.
-2-
1.2
Personalia
CADAC GROUP HOLDING B.V. Nieuw Eyckholt 282 6419 DJ HEERLEN telefoon 088 – 932 2322
RAAD VAN COMMISSARISSEN F.J.A.M. Pistorius RA voorzitter Drs. Th.M.A.J. Verhagen
DIRECTIE Ing. J.J.M. Baggen
VESTIGINGEN
Cadac Group Benelux HEERLEN Nieuw Eyckholt 282 6419 DJ Heerlen
MEPPEL Blankenstein 134 7943 PE Meppel
GOUDA Westbaan 260 2841 MC Moordrecht
HASSELT Luikersteenweg 167 Bus 2 3500 Hasselt (B)
AMSTERDAM Teleport Towers Kingsfordweg 151 1043 GR Amsterdam
GENT Gaston Crommenlaan 4 Bus 501 9e etage, Gebouw A 9050 Gent (B)
VIANEN Laanakkerweg 8 4131 PA Vianen
KORTRIJK Doorniksestraat 63/o 8500 Kortrijk (B)
-3-
NedGraphics VIANEN Laanakkerweg 6 4131 PA Vianen
Cadac Group Americas HOUSTON 4801 Woodway drive, ste 300E Houston, TX 77056-1820 United States
Cadac Group EMEA HEERLEN Nieuw Eyckholt 282 6419 DJ Heerlen Nederland
STOCKHOLM Solna Strandväg 78 171 54 Solna [Stockhom] Sweden
FRANKFURT Platz der Einheit 1 60327 Frankfurt Germany
COPENHAGEN Lautruphøj 1-3 2750 Ballerup [Copenhagen] Denmark
LONDON Portland House, 16th Floor Bressenden Place SW1E 5RS London United Kingdom
Cadac Group APAC SYDNEY NSW 2000 Level 39 2 Park ST Australia
-4-
2.
KERNCIJFERS 2012
Hieronder worden de belangrijkste kerncijfers (in € 1.000,-) weergegeven voor de laatste 2 jaren.
Resultaten Bedrijfsresultaat Resultaat voor belastingen Resultaat na belastingen Cash flow Medewerkers Gemiddeld aantal fte’s Per 31 december Balansgegevens Eigen vermogen Balanstotaal (totaal vermogen) Vlottende activa Kortlopende schulden Ratio’s Rentabiliteit eigen vermogen: Resultaat na belastingen / gemiddeld eigen vermogen Solvabiliteit: Eigen vermogen / totaal vermogen Current ratio: Vlottende activa / kortlopende schulden
-5-
2012
2011
2.331 2.331 1.769 3.409
2.732 3.030 1.703 2.953
187 197
174 186
5.930 14.210 7.190 6.594
5.845 12.226 7.933 5.207
44,9%
43,7%
41,7%
47,8%
1,1
1,5
3.
BERICHT VAN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN
De Raad heeft de begroting 2012 goedgekeurd en heeft toezicht uitgeoefend op het beleid in 2012. De Raad heeft in deze verslagperiode regelmatig vergaderd met de directie. Vaste punten op de agenda waren de ontwikkeling van de resultaten ten opzichte van de begroting, de algemene gang van zaken, organisatorische aanpassingen en omgevingsfactoren zoals marktontwikkelingen en de arbeidsmarkt. Daarnaast is aandacht besteed aan mogelijke besparingen. Wij bieden u hierbij het opgemaakte jaarverslag over het jaar 2012 van de Cadac Group Holding B.V. aan. Aan de jaarrekening is toegevoegd de verklaring van HLB Kallen Raeven Accountants. HLB Kallen Raeven Accountants heeft de jaarrekening gecontroleerd en heeft deze van een goedkeurende verklaring voorzien. De Raad heeft de jaarrekening in zijn vergadering van 29 mei 2013 besproken en goedgekeurd en legt deze aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders voor ter vaststelling. De vaststelling zal tevens strekken tot decharge van de Directie voor het door haar in 2012 gevoerde beleid en tot decharge van de Raad van Commissarissen voor het door haar uitgeoefende toezicht. De Raad van Commissarissen kan zich vinden in het door de directie gedane voorstel tot resultaatbestemming. Gaarne spreken wij onze waardering uit jegens de directie en medewerkers voor de over 2012 geleverde prestaties.
Heerlen, 29 mei 2013 De Raad van Commissarissen F.J.A.M. Pistorius RA (voorzitter) Drs. Th.M.A.J. Verhagen
-6-
4.
VERSLAG VAN DE DIRECTIE
4.1
Gang van zaken in 2012
ALGEMEEN Cadac Group Holding BV heeft haar bedrijfsresultaat na belasting in 2012 ietwat verbeterd ten opzichte van 2011. Het resultaat na belasting bedraagt in 2012 circa 1,77 miljoen euro. De EBITDA is in 2012 vrijwel onveranderd ten opzichte van 2011 en bedraagt circa 4 miljoen euro. De omzet is met 7 procent gestegen tot bijna 31 miljoen euro. De grootste winstgroei is door Cadac Group Holding BV gerealiseerd in de Benelux. Cadac Group is gespecialiseerd in het bieden van automatiseringsoplossingen voor het creëren, beheren en delen van digitale ontwerpinformatie op basis van Autodesk en Microsoft software. De stijging van de omzet en winst is vooral te danken aan de toename van omzet en marge op het gebied van Autodesk software. De trend van toenemende software- en service omzet lijkt zich in 2013 te continueren. Cadac Organice software heeft opnieuw een aanzienlijke winstbijdrage geleverd. Cadac Organice is een software suite voor Engineering Documentbeheer en Document Control, en is volledig gebaseerd op Microsoft SharePoint. De commerciële activiteiten met betrekking tot Cadac Organice software zijn in 2012 sterk geïntensiveerd. Voor 2013 wordt weer een verdere omzet en winstgroei verwacht. Zowel het aantal bedrijven dat Cadac Organice software gebruikt alsook het aantal gebruikers is in 2012 sterk toegenomen. NedGraphics heeft in 2012 een slechter resultaat dan in 2011 gerealiseerd. NedGraphics is gespecialiseerd in de verkoop van, in eigen huis ontwikkelde, software gerelateerd aan wetgeving bij de lokale overheid. Door bezuinigingen bij de lokale overheid heeft NedGraphics het resultaat van 2011 niet kunnen evenaren en is de winst meer dan gehalveerd. Door direct te anticiperen op deze en andere relevante ontwikkelingen wordt ernaar gestreefd de positieve trend in 2013 weer op te pakken. In 2012 heeft de Cadac Group Holding BV veel bereikt. De CAD-activiteiten van NPQ CAD Solutions zijn volledig en succesvol geïntegreerd in onze bouwkundige business unit. Daarnaast hebben wij de Cadac Campus te Vianen geopend en twee nieuwe business units opgericht die gespecialiseerd zijn in Product- en Asset Lifecycle Management Solutions. In de Verenigde staten is Cadac Group tot “Industry Focused” Autodesk Partner benoemd. De schaalgrootte en kennis van de bedrijfsprocessen waarover Cadac Group Holding BV binnen haar marktsegmenten beschikt, zijn een uitstekende waarborg voor de continuïteit en de verdere winst en omzetgroei van de Cadac Group Holding BV.
-7-
4.2
Overige ontwikkelingen
CADAC GROUP AEC Op twee januari 2012 heeft Cadac Group AEC de activiteiten van NPQ Cad Solutions overgenomen. Hierdoor heeft Cadac Group Holding op het gebied van bouwkundige, civiele en installatietechnische activiteiten alle randvoorwaarden ingevuld om als “turnkey” of “one stop” bouwkundige (BIM) software/consultancy partner de markt te benaderen. Om de samenwerking tussen de diverse activiteiten te optimaliseren zijn alle verschillende bouwkundige activiteiten ondergebracht bij Cadac Group AEC BV, vanaf 1 juli 2012 gevestigd te Vianen, onder leiding van Richard Goossens. In dit overgangsjaar, in een toch al moeilijk jaar voor het bouwkundige marktsegment, hebben wij het integreren van schillende bedrijfsonderdelen met een positief financieel resultaat weten af te sluiten.
NEDGRAPHICS In de periode 2007 tot en met 2009 heeft NedGraphics geprofiteerd van de groei in de e-overheid. Zo heeft zij veel werk gegenereerd uit de nieuwe wet op de Ruimtelijke Ordening, de Basisregistratie voor Adressen en Gebouwen en de Wet Informatievoorziening Ondergrondse Infrastructuur. De werkzaamheden verband houdend met voornoemde wet- en regelgeving zijn in belangrijke mate afgerond. Zoals door de directie in 2011 was geprognosticeerd, heeft de overheid ook in 2012 nog niet massaal geïnvesteerd in de BGT. Hierdoor had NedGraphics voor het derde jaar in rij te maken met een substantieel lagere orderintake. Hierdoor was er in 2012 sprake van een structurele werkvermindering voor het jaar 2012 en heeft NedGraphics een aantal functies laten vervallen. De luchtvaartactiviteit van NedGraphics betreft de marketing en verkoop van smartGlobe, een door NedGraphics ontwikkeld product voor kartering van vliegroutes. In 2010 zijn een aantal grote verbeteringen doorgevoerd in het product en is met succes de relatie met strategische klanten uitgebouwd. De Aviation activiteit heeft in 2012 een belangrijke bijdrage geleverd aan het totale operationele resultaat van NedGraphics. Daarnaast versterkt de luchtvaartactiviteit met haar grote internationale klanten het imago van NedGraphics als GIS-deskundige. De directie verwacht, dat ondanks de grote bezuinigingen in overheidsland de orderintake in 2013 door ontwikkelingen rondom de BGT en de BRK niet verder zullen dalen en eind 2013 mogelijk al licht herstel zichtbaar wordt.
-8-
CADAC ORGANICE De Cadac Organice activiteiten waren op holding niveau in 2011 voor het eerst winstgevend. In 2012 hebben wij het winstniveau verder weten te verhogen. Tevens zijn wij in 2012 gestart met de ontwikkeling van de derde generatie Cadac Organice software. De Cadac Organice Document Control Solution is gebaseerd op onze ervaringen met eerdere generaties van Cadac Organice software en intensieve gesprekken met bestaande klanten en strategische prospects. Cadac Organice DCS is gereleased medio april 2013. Gelijktijdig met het uitbrengen van onze nieuwste Cadac Organice software hebben wij de organisatie geprofessionaliseerd. Hierdoor zijn wij in staat om een volgende stap te maken en nog efficiënter onze software te leveren waardoor wij onze omzet kunnen verhogen en tegelijkertijd de implementatiekosten van onze software bij onze klanten reduceren.
ORGANISATIE STRUCTUUR Vanaf 2 januari 2012 heeft Cadac Group Holding een gewijzigde organisatie structuur. De naam van Cadac Group MSD is verandert in Cadac Group MFG (ManuFacturinG). De naam van Cadac Group BSD is verandert in Cadac Group AEC (Architecture Engineering Construction). Daarnaast heeft Cadac Group Beheer 70% van de aandelen van Cadac Group BSD BV verkocht aan NedGraphics. Met ingang van 2012 heeft Cadac de scheiding tussen een centrale verkooporganisatie Cadac Group BV en de zogenaamde personeelsvennootschappen beëindigd. Elke Cadac vennootschap heeft nu eigen producten, diensten en werknemers. Er wordt, op een enkele uitzondering na, niet meer via Cadac vennootschappen intern werknemers gedetacheerd. Met ingang van 2013 hebben wij een verandering doorgevoerd in organisatie structuur om beter te kunnen anticiperen op de behoefde die bij onze klanten ontstaat op het gebied van Product- en Asset Lifecycle Management. Deze trajecten vergen een compleet andere benadering dan de min of meer gestandaardiseerde verkoop van ontwerpsystemen. Dit soort trajecten kent vaak een langere doorlooptijd, zijn klant specifiek en er dient meestal een maatoplossing gebouwd te worden. Daarom hebben wij twee extra businessunits opgericht die gelieerd zijn aan de Cadac Group AEC en MFG, zij leveren maatwerk en projectmanagent leveren op het gebied Asset en Product Lifecycle Management.
-9-
-10-
KLANTTEVREDENHEID Bij Cadac Group hechten we veel waarde aan een hoge klanttevredenheid. Om ons op alle gebieden te blijven verbeteren en structureel feedback van klanten te ontvangen over onze diensten en service, is onderzoek naar klanttevredenheid sinds 2011 gestandaardiseerd en geprofessionaliseerd. De feedback geeft ons de gelegenheid om beter te weten wat onze relaties belangrijk vinden, om hen vervolgens nog beter van dienst te kunnen zijn.
Deze focus op het bereiken van een hoger niveau van klanttevredenheid werpt zijn vruchten af, want als resultaat van het klanttevredenheidsonderzoek van Autodesk eind 2012, bleek dat meer dan 95% van de ondervraagde klanten tevreden zijn met onze service! 27% beoordeelt Cadac Group op diverse gebieden met achten of zevens en bijna 68% uitsluitend met negens en tienen.
De Net Promoter Score (NPS) is een krachtige indicator om aan te geven hoe klanten onze diensten waarderen. Deze score geeft weer in welke mate klanten onze producten en diensten aanbevelen aan anderen. Cadac Group had zich als doel gesteld een score van minimaal 56 te behalen en behaalde in december 2012 een score van 63. Dat ligt ruim boven het gemiddelde in de Benelux en ook boven het gemiddelde in EMEA. Daarnaast is ook de response rate van 35% uitzonderlijk hoog in vergelijking met deze gebieden.
-11-
CADAC GROUP, AUTODESK PLATINUM PARTNER Cadac Group is bevorderd tot de eerste en voorlopig enige Platinum Partner van het Amerikaanse softwarebedrijf Autodesk in de Benelux. Daarmee treden wij vanaf één februari 2013 toe tot het selecte gezelschap van de circa twintig beste partners van Autodesk wereldwijd, van wie een tiental in Europa. Autodesk met haar hoofdkantoor in California levert wereldwijd via circa duizend partners. De beste partners kunnen de Platinum status verwerven. Daarvoor is behalve een bepaalde minimumomzet en certificeringen de klanttevredenheid bepalend. Middels de Platinum status erkent Autodesk de cruciale rol van Cadac Group bij het leveren van toonaangevende ontwerpoplossingen, producten en diensten.
MARKTSITUATIE Cadac ervaart dat de marktsituatie sterk verschilt bij haar verschillende doelgroepen. In het AEC marktsegment en in het bijzonder in de installatiebranche is de markt moeilijk. Toch heeft de acquisitie van NPQ CAD Solutions en het bundelen van bouwkundige activiteiten en kennis een positieve impact op het resultaat gehad. Na het overgangsjaar 2012 zien wij dat de omzet en winst in 2013 een duidelijk stijgende tendens vertoond. In het Manufacturing marktsegment is de markt evenals in 2011 nog steeds goed. Het boekjaar 2012 was voor de Cadac Group Manufacturing afdeling zeer succesvol en deze trend continueert zich in de eerste helft van 2013. NedGraphics heeft in 2012 een achteruitgang van omzet en resultaat gerealiseerd. Door direct te anticiperen op deze en andere relevante ontwikkelingen wordt ernaar gestreefd de positieve trend in 2013 weer op te pakken. De vooruitzichten van Cadac Organice zijn goed. Bij Cadac Organice Internationaal groeit het omzetniveau maar ook het aantal prospects.
-12-
RESULTAAT EN OMZET ANALYSE Het resultaat na belastingen bedraagt € 1.769.000. De omzet is in 2012 toegenomen ten opzichte van 2011. Splitsen wij de omzet in product- en diensten verkoop dan valt duidelijk de omzetstijging bij de softwareverkoop op. De omzet onderhoudscontracten eigen software is gestegen als gevolg van de per 1 januari 2012 overgenomen activiteiten. De omzet bij de dienstenverkoop laat met name bij NedGraphics een daling zien. De omzet trainingen is in 2009 als gevolg van de economische crisis gedaald, in 2011 en 2012 is hierin nog weinig herstel zichtbaar geweest. De oplossingen die de Cadac Group verkoopt worden steeds veelzijdiger. Daarnaast worden de oplossingen voor onze klanten steeds bedrijfskritischer (bijv. Cadac Organice). Klanten verlangen daarom van ons een aanzienlijke pre sales inspanning die direct ten koste gaat van het rendement van onze consultants. Ten opzichte van voorgaande jaren is in 2012 evenals in 2011 de balans tussen pre sales en sales beter in verhouding. Een duidelijke groei van het aantal geleverde diensten is daardoor vanaf 2007 waarneembaar. Het niveau van de afschrijvingen is in 2012 gestegen met circa € 390.000 tot € 1.640.000. De investeringen in 2012 betreffen investeringen in in eigen beheer ontwikkelde software, de IT infrastructuur alsmede het wagenpark. Daarnaast zijn per 1 januari 2012 de softwarerechten van NPQ Cad Solutions overgenomen. Hiermee is ook de stijging in de afschrijvingen verklaard. De personeelskosten zijn in 2012 gestegen ten opzichte van 2011 als gevolg van overname medewerkers NPQ Cad Solutions per 1 januari 2012. Onder de overige personeelskosten is een voorziening voor de kosten van de reorganisatie bij NedGraphics opgenomen.
-13-
4.3
Resultaten 2012
Een vergelijking tussen de boekjaren 2012 en 2011 geeft het volgende beeld. 2011
2010
(in duizenden euro’s)
€
€
Bruto marge
19.274
18.078
9.147 1.774
8.578 1.530
1.640 4.382
1.250 3.988
16.943
15.346
Bedrijfsresultaat Rentelasten
2.331 -
2.732 298
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belasting Vennootschapsbelasting
2.331 (428)
3.030 (751)
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belasting Resultaat deelnemingen
1.903 (134)
2.279 (576)
Resultaat na belasting
1.769
1.703
Kosten Salarissen Sociale lasten Afschrijvingen materiële en immateriële vaste activa en R&D Overige bedrijfskosten Som der kosten
-14-
4.4
Bespreking van de financiële positie
De financiële positie volgens de balans per 31 december 2012 kan in vergelijking met 31 december 2011 als volgt worden weergegeven. (in duizenden euro’s)
2012
2011
Beschikbaar: Groepsvermogen Derdenbelang Voorzieningen Langlopende schulden
5.930 724 583 379
5.845 890 284 -
Totaal lang vermogen Waarvan vastgelegd op lange termijn
7.616 7.020
7.019 4.293
596
2.726
Samenstelling werkkapitaal: Voorraden Vorderingen Liquide middelen
4 6.101 1.085
3 4.765 3.165
Kortlopende schulden
7.190 6.594
7.933 5.207
596
2.726
Werkkapitaal
Uit het voorgaande blijkt dat het werkkapitaal is afgenomen met € 2.130.000 tot € 596.000 positief.
-15-
4.5
Verwachtingen 2013
In het eerste kwartaal heeft Cadac Group een beter resultaat behaald dan in dezelfde periode vorig jaar. Wij hebben veel nieuwe medewerkers aangenomen die zich momenteel inwerken, hierdoor kan het resultaat in de zomerperiode lager uitvallen dan in dezelfde periode als vorig jaar. Daartegenover staat echter een zeer solide omzet forecast die eigenlijk een tegenovergesteld beeld aangeeft. Ondanks het feit dat onze technische- en verkoop consultants momenteel een goede bezettingsgraad en omzetniveau hebben dienen wij onze interne organisatie verder te professionaliseren. Uit onze klanttevredenheidsonderzoeken zijn een aantal aspecten blootgelegd waarop wij nog beter en klantvriendelijker kunnen handelen. De in 2012 opgeleverde ICT infrastructuur vormt een belangrijke schakel hierin. De Cadac Group producten (Cadac Organice, TheModus, NXTdim en NedInfra) en de daarmee samenhangende proceskennis voor het optimaliseren van bouwkundige, werktuigbouwkundige en civiel technisch georiënteerde bedrijven hebben Cadac Group, breder dan andere Autodesk partners, binnen deze doelgroep gepositioneerd. Door het internationale netwerk dat Cadac Group momenteel aan het opbouwen is verwacht zij naast Cadac Organice software in de toekomst ook andere Cadac software aangevuld met proceskennis internationaal te vermarkten. De schaalgrootte waarover de Cadac Group beschikt, de kennis van de bedrijfsprocessen in de verschillende vakgebieden en het vermogen om hierop te anticiperen met onze Cadac consultants zijn een uitstekende waarborg voor de continuïteit en verdere groei van de Cadac Group.
Heerlen, 29 mei 2013 Chief Executive Officer Ing. J.J.M. Baggen
-16-
5.
GECONSOLIDEERDE Jaarrekening 2012
5.1
Geconsolideerde balans
5.2
Geconsolideerde winst- en verliesrekening
5.3
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
5.4
Toelichting algemeen
5.5
Toelichting op de geconsolideerde balans
5.6
Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening
-17-
5.1 GECONSOLIDEERDE BALANS PER 31 DECEMBER 2012 (voor resultaatbestemming) A c t i v a 2012 €
2011 €
€
€
Vaste activa Immateriële vaste activa Research & Development Concessies, vergunningen en rechten van Intellectuele eigendom Goodwill
1.040.092
838.858
2.487.500 268.815
1.225.000 298.662 3.796.407
Materiële vaste activa IT-infrastructuur Inventaris en kantooraanpassingen Vervoermiddelen
993.877 633.860 1.205.946
2.362.520
697.217 173.175 661.925 2.833.683
Financiële vaste activa Leningen u/g personeel Belastinglatentie
1.532.317
(1)
169.763 220.333
169.763 228.106 390.096
397.869
3.748
2.614
Vlottende activa Voorraden Vorderingen Overige vorderingen en overlopende activa
6.101.260
Liquide middelen
Totaal activa
-18-
4.765.476 6.101.260
4.765.476
1.084.633
3.165.053
14.209.827
12.225.849
P a s s i v a 2012 € Groepsvermogen Derdenbelang
Voorzieningen Overige voorzieningen
2011 €
€
€
5.930.071 723.909
5.845.141 889.669
(2)
582.945
283.573 582.945
Langlopende schulden Overige leningen
283.573
(3)
379.093
379.093
Kortlopende schulden (4) Aflossingsverplichting langlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen Overige schulden en overlopende passiva
108.785 647.677 5.837.347
Totaal passiva
-19-
-
12 5.207.454 6.593.809
5.207.466
14.209.827
12.225.849
5.2 GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING OVER 2012
2012 € Bruto marge
€
€
19.274.364
Kosten Salarissen (5) Sociale lasten (6) Afschrijvingen materiële en immateriële vaste activa en R&D (7) Overige bedrijfskosten
8.577.557 1.529.906
1.640.393 4.382.056
1.250.308 3.988.046
(8)
€ 18.077.931
9.147.107 1.774.212
Som der kosten Bedrijfsresultaat Financiële baten minus lasten
2011
16.943.768
15.345.817
2.330.596 180
2.732.114 297.731
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belasting 2.330.776 Vennootschapsbelasting (427.766)
3.029.845 (751.170)
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belasting Derdenbelang deelnemingen (9)
1.903.010 (134.240)
2.278.675 (575.664)
Resultaat na belasting
1.768.770
1.703.011
-20-
5.3 GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT OVER 2012 Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. 2012 € Kasstroom uit operationele activiteiten Resultaat na belastingen Aanpassingen: Afschrijvingen op materiële en immateriële vaste activa en R&D Afname/afname belastinglatentie Mutatie reserve koersverschil Toename/toename debiteuren Toename/afname overige vorderingen Toename/afname voorraden Toename/afname voorzieningen Toename/afname crediteuren Toename/afname overige schulden
2011 €
€
1.768.770
1.640.393 7.773 25.385 (845.846) (489.937) (1.134) 299.372 395.075 343.603
Kasstroom uit operationele activiteiten
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
1.703.011
1.250.308 70.135 (20.375) (189.088) 470.740 678 (1.518) (186.561) (751.789) 1.374.684
642.530
3.143.454
2.345.541
Kasstroom uit investeringsactiviteiten Mutatie deelnemingen (165.760) Investeringen in immateriële vaste activa (2.406.647) Investeringen in materiële vaste activa (2.128.287) Desinvesteringen in materiële vaste activa 159.287 Mutatie materiële vaste activa agv koersresultaat -
Kasstroom uit financieringsactiviteit Toegekende dividenduitkering Verstrekte leningen
€
770.033 (799.653) (573.160) 19.689 (609) (4.541.407)
(583.700)
(1.397.953)
1.761.841
(1.709.225) 379.093
-
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
(1.330.132)
-
Afname/toename geldmiddelen (inclusief schulden aan kredietinstellingen) in boekjaar
(2.728.085)
1.761.841
-21-
5.4
Toelichting algemeen
Structuur Met ingang van 1 januari 1998 participeert N.V. Industriebank LIOF voor 25% in de Cadac Group Holding B.V. Als gevolg van de participatie heeft de oude groepsholding een naamswijziging ondergaan en participeert sedert 1 januari 1998 als Twinport Geleendal Beheer B.V. nog voor 75% in de Cadac Group Holding B.V. (voorheen Cadac Group B.V., voorheen Hard en Software B.V.). Deze vennootschap fungeert met ingang van 1 januari 1998 als hoofd van de groep. In 1998 heeft Twinport Geleendal Beheer B.V. circa 5% van haar belang in de Cadac Group Holding B.V. beschikbaar gesteld om om niet over te dragen aan een aantal keymedewerkers. In 2001 heeft Twinport Geleendal Beheer B.V. 30.000 aandelen om niet aan NV Industriebank LIOF overgedragen en 62.500 aandelen om niet overgedragen aan Cadac Group Holding B.V. Deze laatste aandelen zijn met name bedoeld ten behoeve van de toekomstige uitgifte om niet aan sleutelfunctionarissen. De huidige aandelenverhouding is als volgt: Twinport Geleendal Beheer BV 625.000 stuks NV Industriebank LIOF 280.000 stuks Cadac Personeel 71.700 stuks Eigen gehouden aandelen 23.300 stuks
Groepsverwevenheid Het onroerend goed wordt gehuurd van de participant Twinport Geleendal Beheer B.V. Sedert 1998 betreft dit het kantoorpand TwinPort, Nieuw Eyckholt. In maart 2000 is de tweede fase van het kantoorpand Twinport gerealiseerd dat gedeeltelijk door de Cadac Group wordt gehuurd. Alle roerende vaste activa zijn in het bezit van Cadac Group Holding B.V. Vanuit deze vennootschap worden de betreffende kosten doorberekend aan de andere vennootschappen overeenkomstig het gebruik van de betreffende goederen/diensten. De overige intercompany doorbelastingen zijn gebaseerd op de mate waarin over en weer diensten zijn verleend c.q. werkzaamheden zijn verricht.
-22-
Grondslagen Grondslagen van de consolidatie In de geconsolideerde jaarrekening worden de financiële gegevens opgenomen van Cadac Group Holding B.V. en van de groepsmaatschappijen waarin Cadac Group Holding B.V. direct of indirect meer dan de helft van het stemgerechtigde kapitaal houdt anders dan op tijdelijke basis. De activa, passiva en de resultaten van deze ondernemingen worden vanaf het moment van verwerving voor 100% in de consolidatie opgenomen. In voorkomend geval wordt het belang van derden in het groepsvermogen en -resultaat afzonderlijk vermeld. Ten behoeve van de consolidatie worden door de groepsondernemingen dezelfde grondslagen van waardering en resultaatbepaling toegepast. Intercompany-verhoudingen worden geëlimineerd; resultaten op intercompany-transacties worden geëlimineerd. De geconsolideerde jaarrekening omvat de financiële gegevens van: Cadac Group Holding B.V. Cadac Group Beheer B.V. Cadac Group MFG B.V. Cadac Group MFG Flexpool B.V. Cadac Group AEC B.V. * Cadac Group PLM Solutions B.V. Cadac Group Services B.V. Cadac Group N.V. Cadac Professional Resources B.V. Cadac Group ISV B.V. (vh Cadac Organice B.V.) Cadac Group ALM Solutions B.V. (vh Cadac Organice BNL B.V.) Cadac Group EMEA B.V. (vh Cadac Organice EMEA B.V.) Cadac Group Americas Inc. NedGraphics B.V. *
te Heerlen te Heerlen te Heerlen te Heerlen te Heerlen te Heerlen te Heerlen te Hasselt, België te Heerlen te Heerlen te Heerlen te Heerlen te Houston, USA te Vianen
Het belang van Cadac Group Holding B.V. in de genoemde vennootschappen bedraagt 100%. Uitzondering hierop vormen de met een * aangegeven vennootschappen. Het belang in Cadac Group AEC B.V. bedraagt 30%, het belang in NedGraphics B.V. bedraagt 60%. NedGraphics heeft een belang van 70% in Cadac Group AEC BV, hierdoor is het indirecte belang van Cadac Group Holding B.V. in Cadac Group AEC B.V. 72%.
-23-
Grondslagen van valuta-omrekening Activa en passiva in vreemde valuta worden omgerekend tegen de valutakoers per balansdatum met uitzondering van Intercompany bedragen, deze zijn omgerekend tegen de koers van dat moment. Koersverschillen worden in de reserve omrekeningsverschillen als onderdeel van het eigen vermogen verwerkt. Financiële instrumenten De financieringen zijn gemiddeld genomen aangetrokken tegen marktconforme condities. Deze in de balans opgenomen financiële instrumenten worden derhalve gewaardeerd tegen de nominaal verschuldigde bedragen. Grondslagen van waardering Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of vervaardigingsprijs, verminderd met lineaire afschrijvingen gebaseerd op de verwachte economische levensduur. Afschrijving vindt plaats na ingebruikname van het betreffende vast actief. Op aanschaffingen in het verslagjaar wordt tijdsgelang afgeschreven. Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of vervaardigingsprijs, verminderd met lineaire afschrijvingen gebaseerd op de verwachte economische levensduur per categorie eventueel rekening houdend met een eventuele restwaarde. Op aanschaffingen in het verslagjaar wordt tijdsgelang afgeschreven. Financiële vaste activa Deelnemingen in groepsmaatschappijen De deelnemingen worden gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode met als grondslag de nettovermogenswaarde. De waardering is nooit lager dan nihil. Actieve belastinglatentie Onder de financiële vaste activa is een actieve belastinglatentie begrepen. De actieve belastinglatentie zal naar verwachting binnen enkele jaren worden gerealiseerd. De latentie is gevormd tegen het vigerende tarief. Voorraden De voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs dan wel lagere marktwaarde. Met een voorziening voor incourantheid wordt rekening gehouden.
-24-
Vorderingen De vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde, voorzover nodig wordt rekening gehouden met een voorziening voor oninbaarheid. Voorzieningen Een voorziening wordt gevormd voor verplichtingen waarvan het waarschijnlijk is dat zij zullen moeten worden afgewikkeld en waarvan de omvang redelijkerwijs is te schatten. De omvang van de voorziening wordt bepaald door de beste schatting van de bedragen die noodzakelijk zijn om de desbetreffende verplichtingen en verliezen per balansdatum af te wikkelen. Voorzieningen worden gewaardeerd tegen nominale waarde. De voorzieningen hebben een overwegend langlopend karakter. De voorziening jubileumuitkeringen is bij NedGraphics B.V. gevormd inzake toekomstige uit te keren bedragen bij het behalen van een diensttijd jubileum. De voorziening huurkorting is bij NedGraphics B.V. en Cadac Group AEC B.V. gevormd inzake de verkregen huurkorting en valt vrij over de gehele periode van het huurcontract. De voorziening reorganisatie is bij NedGraphics B.V. gevormd en heeft betrekking op de kosten in verband met de reorganisatie van activiteiten en wordt gevormd indien een feitelijke of juridische verplichting is ontstaan. Overige activa en passiva Alle overige posten in de balans worden gewaardeerd tegen nominale waarde, voorzover niet anders vermeld.
-25-
Grondslagen van resultaatbepaling Onder omzet wordt verstaan de opbrengst uit levering van goederen/diensten onder aftrek van kortingen en dergelijke en over de omzet geheven belastingen. Onder kostprijs van de omzet wordt verstaan de direct aan de omzet toe te rekenen ingekochte goederen en diensten onder aftrek van kortingen en dergelijke en exclusief omzetbelasting. De kosten worden zoveel mogelijk toegerekend aan de periode waarop ze betrekking hebben. Winsten worden verantwoord in het jaar waarin ze gerealiseerd zijn. Verliezen worden in aanmerking genomen in het jaar waarin deze voorzienbaar zijn. De afschrijvingen worden lineair berekend op basis van de onder de grondslagen van waardering vermelde levensduur. Op aanschaffingen in het verslagjaar wordt tijdsgelang afgeschreven. De rentebaten en –lasten betreffen de over de verslagperiode van derden ontvangen, respectievelijk aan derden betaalde intrest. De vennootschapsbelasting wordt berekend tegen het vigerende tarief rekening houdend met fiscale faciliteiten. Er wordt rekening gehouden met het feit dat een deel van de winst in de octrooibox valt.
Grondslagen voor de opstelling van het kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen, de kortlopende schulden aan kredietinstellingen en de vlottende effecten. Kasstromen in vreemde valuta zijn omgerekend tegen de valutakoers per balansdatum met uitzondering van intercompany bedragen, deze zijn omgerekend tegen de koers van dat moment. Ontvangsten en uitgaven uit hoofde van interest, ontvangen dividenden en winstbelastingen zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Betaalde dividenden zijn opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten.
-26-
5.5
Toelichting op de geconsolideerde balans
Financiële vaste activa
(1)
Leningen u/g personeel De leningen zijn door Cadac Group Holding B.V. om niet (agiostorting) verkregen van de participant Twinport Geleendal Beheer B.V. in samenhang met het aandeelhoudersbesluit uit november 2001. De leningen zijn verstrekt in het kader van aandelenuitgifte aan medewerkers. Het rentepercentage op deze leningen bedraagt volgens de overeenkomsten 5% (in 2012: 2,5%). Als zekerheid voor de leningen gelden de aandelen in bezit van de medewerkers in Cadac Group Holding B.V. De looptijd is naar verwachting 1 tot 5 jaar.
Voorzieningen
(2)
Overige voorzieningen
Reorganisatievoorziening Reservering huurkorting Voorziening jubileumuitkeringen
2012
2011
€
€
154.844 166.677 261.424
283.573
582.945
283.573
Reorganisatievoorziening De reorganisatievoorziening heeft betrekking op de kosten van het afvloeien van personeel van NedGraphics B.V. op basis van een gedetailleerd reorganisatieplan. Dit plan zal uitgevoerd worden in het eerste halfjaar van 2013. Reservering huurkorting De reservering huurkorting heeft betrekking op de huurvrije periode bij de in 2012 nieuw aangegane huurcontracten. De huurkorting wordt verdeeld over de looptijd van het huurcontract, die 10 jaar bedraagt. Per balansdatum heeft een bedrag van € 21.471 een kortlopend karakter. Dit bedrag zal in 2013 worden verrekend met de huurtermijnen. Per balansdatum heeft een bedrag van € 63.685 een looptijd van langer dan 5 jaar. Voorziening jubileumuitkeringen De voorziening jubileumuitkeringen is bij NedGraphics B.V. gevormd inzake toekomstige uit te keren bedragen bij het behalen van een diensttijd jubileum.
-27-
Langlopende schulden
(3)
De lening betreft een 5-jarige renteloze financiering van de investering in het wagenpark. De aflossingsverplichting voor het komend boekjaar is opgenomen onder de kortlopende schulden.
Kortlopende schulden
(4)
Schulden aan kredietinstellingen Aan de tot de groep behorende besloten vennootschappen zijn de navolgende kredietfaciliteiten toegekend: • • •
rekening-courantkrediet € 1.850.000; acquisitie faciliteit € 2.000.000; obligokrediet € 150.000.
Als zekerheid geldt een pandrecht op de vorderingen. Zolang en voor zover het garantievermogen van de groep kleiner is dan 37,5% van het balanstotaal zullen geen winstuitkeringen in welke vorm dan ook worden gedaan. Ultimo 2012 is het rekening courantkrediet voor € 647.677 aangesproken. Ultimo 2012 is voor een bedrag van € 153.866 bankgaranties verstrekt. Deels is hiervoor het obligokrediet aangesproken, voor het resterende deel wordt het rekening-courantkrediet aangesproken.
-28-
Niet uit de balans blijkende verplichtingen Leaseverplichtingen De vennootschap is lease-overeenkomsten aangegaan waarvan de totale resterende last van deze verplichtingen € 527.414 bedraagt. Een bedrag van € 248.723 hiervan vervalt binnen 1 jaar. De gemiddeld resterende looptijd van de lease-overeenkomsten bedraagt nog 2 jaar. Huurverplichtingen onroerende zaken Door dochterondernemingen van Cadac Group Holding B.V. worden kantoorpanden gehuurd te Heerlen, Gouda, Meppel, Vianen en Hasselt. Cadac Group AEC is per 1 juli 2012 verhuisd naar een nieuw pand in Vianen, de huurverplichting vangt aan op 1 juli 2013 voor een termijn van 9 jaar. Per 1 juli 2012 is ook NedGraphics verhuisd naar een nieuw pand in Vianen, de huurverplichting vangt aan op 1 januari 2013 voor een termijn van 10 jaar. De jaarlijkse huurlasten bedragen € 768.827. De gemiddeld resterende looptijd van de huurovereenkomsten bedraagt nog 6 jaar. Pensioenvoorziening De pensioenregelingen van Cadac zijn ondergebracht bij een verzekeringsmaatschappij. Deze regeling is naar haar aard een toegezegde bijdrageregeling. Fiscale eenheid Cadac Group Holding B.V. staat aan het hoofd van de fiscale eenheid waarvan onderstaande groepsmaatschappijen deel uit maken: Cadac Group Holding B.V. Cadac Group Beheer B.V. Cadac Group MFG B.V. Cadac Group MFG Flexpool B.V. Cadac Group PLM Solutions B.V. Cadac Group Services B.V. Cadac Professional Resources B.V. Cadac Group ISV B.V. (vh Cadac Organice B.V.) Cadac Group ALM Solutions B.V. (vh Cadac Organice BNL B.V.) Cadac Group EMEA B.V. (vh Cadac Organice EMEA B.V.) Elke vennootschap is hoofdelijk aansprakelijk voor belastingschulden uit hoofde van vennootschapsbelasting van de fiscale eenheid.
-29-
5.6
Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening
Omzet De omzet is in 2012 ten opzichte van 2011 met 7% gestegen.
Salarissen
(5)
Salarissen Af: • ontvangen ziekengeld • loonkostensubsidie
2012
2011
€
€
9.949.178 (71.983)
(36.744) (115.094)
9.877.195 9.135.249 (726.584) (550.223) (3.504) (7.469)
Af: geactiveerde loonkosten tbv R&D Af: doorbelaste loonkosten
9.147.107 Sociale lasten
9.287.087
(6)
Sociale lasten Bedrijfsvereniging Ziekengeldverzekering Premie WAO gat Pensioenlasten
8.577.557
2012
2011
€
€
1.371.248 2.152 15.896 384.916
1.160.687 6.813 11.005 351.401
1.774.212
1.529.906
Het gemiddeld aantal werknemers bedraagt in 2012: 187 (2011: 174). De vergoeding voor commissarissen bedraagt in 2012 € 20.420 (2011: € 20.420). Het gemiddeld aantal werknemers is als volgt onderverdeeld: 2012 Directie Verkoop & Marketing Consultants & Ontwikkeling Administratie, receptie, automatisering Bedrijfsbureau
-30-
2011
4 49 115 14 5
5 50 101 14 4
187
174
Afschrijvingen
(7)
Afschrijving immateriële vaste activa Afschrijving materiële vaste activa Resultaat verkochte activa
2012
2011
€
€
972.760 708.900 (41.267) 1.640.393
Financiële baten minus -lasten
(8)
Bankrente en -kosten Rente aandeelhouders Rente fiscus Vervallen schuld Ronven Holding BV Overige rentebaten minus lasten
2011
€
€
1.019 4.335 (5.844) 670
(9)
Derdenbelang deelneming Cadac Organice EMEA B.V. (49%) Derdenbelang deelneming NedGraphics B.V. (40%)
-31-
1.250.308
2012
180
Derdenbelang deelneming
757.441 500.525 (7.658)
30.871 4.109 (3.987) 265.307 1.431 297.731
2012
2011
€
€
(134.240)
(138.450) (434.654)
(134.240)
(575.664)
6
VENNOOTSCHAPPELIJKE JAARREKENING 2012
6.1
Vennootschappelijke balans
6.2
Vennootschappelijke winst- en verliesrekening
6.3
Toelichting
-32-
6.1 VENNOOTSCHAPPELIJKE BALANS PER 31 DECEMBER 2012 (voor resultaatbestemming)
A c t i v a 2012 €
2011 €
€
€
Vaste activa Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa (10) Deelneming in groepsmaatschappij Leningen u/g personeel Belastinglatentie
312.584
219.535
2.056.950
1.141.567
45.280 169.763 134.199
19.895 169.763 119.791 349.242
309.449
Vlottende activa Vorderingen Rekening courant groepsmaatschappijen Overige vorderingen en overlopende activa
1.692 308.240
1.258 193.286 309.932
194.544
Liquide middelen
4.052.246
4.546.838
Totaal activa
7.080.954
6.411.933
-33-
P a s s i v a 2012 € Eigen vermogen (11) Geplaatst kapitaal Agio reserve Wettelijke reserves Overige reserves Reserve onverdeeld resultaat Reserve omrekeningsverschillen
2011 €
453.780 1.593.079 1.040.092 1.779.746 1.036.245 27.129
€
€
453.780 1.593.079 838.858 1.254.669 1.703.011 1.744 5.930.071
Langlopende schulden Overige leningen
379.093
5.845.141
379.093
Kortlopende schulden Aflossingsverplichting langlopende schulden Rekening-courant groepsmaatschappijen Overige schulden en overlopende passiva
108.785 234.295 428.710
Totaal passiva
-34-
-
135.656 431.136 771.790
566.792
7.080.954
6.411.933
6.2 VENNOOTSCHAPPELIJKE WINST- EN VERLIESREKENING OVER 2012
2012
2011
€
€
Resultaat na belasting Resultaat deelneming
70.460 1.698.310
66.459 1.636.552
Netto resultaat
1.768.770
1.703.011
-35-
6.3
Toelichting
Grondslagen Grondslagen van de financiële verslaggeving De grondslagen voor de vennootschappelijke jaarrekening zijn dezelfde als die voor de geconsolideerde jaarrekening. Voor een uiteenzetting van deze grondslagen verwijzen wij naar de toelichting behorende bij de geconsolideerde jaarrekening.
Toelichting op de vennootschappelijke balans Financiële vaste activa
(10)
Deelneming De deelneming betreft een 100% deelneming in Cadac Group Beheer B.V. te Heerlen. 2012
2011
€
€
Geplaatst aandelenkapitaal Overige reserves Reserve omrekeningsverschillen
18.151 27.129
18.151 1.744
Eigen vermogen
45.280
19.895
Het verloop is als volgt: € Stand 1 januari 2012 Bij: resultaat 2012 Bij: omrekenigsverschillen buitenlandse deelneming
19.895 1.698.310 25.385 1.743.590 (1.698.310)
Af: interim dividenduitkering 2012 Stand 31 december 2012
45.280
-36-
Eigen vermogen
(11)
Geplaatst kapitaal Het maatschappelijk kapitaal bedraagt € 2.268.901. Geplaatst en volgestort zijn 1.000.000 gewone aandelen van elk nominaal € 0,4538. Hiervan worden 23.300 gehouden door Cadac Group Holding B.V.
Agioreserve De agioreserve is ontstaan uit het omzetten van de langlopende schulden met Twinport Geleendal Beheer B.V. en Industriebank LIOF N.V. in 2001 alsmede de overdracht van de lening personeel om niet door Twinport Geleendal Beheer B.V. aan Cadac Group Holding B.V. in 2001. De aandeelhouders zijn overeengekomen om na twee winstjaren die gepaard zijn gegaan met dividenduitkering het door aandeelhouders gestorte agio zodanig geheel of jaarlijks gedeeltelijk pro rato van het aandelenbezit aan aandeelhouders uit te keren, dat het risicodragend vermogen, zijnde het balansintrinsiek vermogen, vermeerderd met eventuele achtergestelde leningen na bedoelde agio-uitkering tenminste gelijk zal zijn aan 45% van het balanstotaal aan het eind van betreffende boekjaar.
Wettelijke reserves Een wettelijke reserve is gevormd terzake de geactiveerde ontwikkelkosten eigen software. Het verloop is als volgt: € Stand 1 januari 2012 Bij: overgebracht vanuit de overige reserves
838.858 201.234
Stand 31 december 2012
1.040.092
Overige reserves 2012
2011
€
€
Stand 1 januari Bij: netto resultaat vorig boekjaar Af: dividenduitkering over 2011
1.254.669 1.703.011 (976.700)
Af/bij: overdracht naar wettelijke reserve Af: verkrijgingsprijs eigen gehouden aandelen
1.980.980 1.243.219 (201.234) 11.450 -
Stand 31 december
1.779.746
-37-
731.758 511.461 -
1.254.669
De eigen gehouden aandelen in Cadac Group Holding B.V. zijn om niet verkregen van de participant Twinport Geleendal Beheer B.V. in samenhang met het aandeelhoudersbesluit uit november 2001. Deze aandelen zijn met name bestemd voor uitgifte om niet aan huidige of toekomstige sleutelfunctionarissen. Gezien bovenstaande zijn de aandelen op nihil gewaardeerd. Aandeelhouders zijn overeengekomen om met ingang van het boekjaar 2003, jaarlijks minimaal 50% van de geconsolideerde winst onder aftrek van belastingen volgens het nominale tarief die uit de door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders vastgestelde geconsolideerde jaarrekening blijkt op de aandelen uit te keren, mits het risicodragend vermogen, zijnde het balansintrinsiek vermogen, vermeerderd met eventuele achtergestelde leningen na bedoelde dividenduitkering tenminste gelijk zal zijn aan 37,5% van het balanstotaal aan het eind van betreffende boekjaar.
Onverdeeld resultaat
Stand 1 januari Af: resultaatbestemming vorig boekjaar
2012
2011
€
€
1.703.011 (1.703.011)
511.461 (511.461)
Bij: resultaat boekjaar Af: interimdividenduitkering boekjaar
1.768.770 1.703.011 (732.525) -
Stand 31 december
1.036.245
1.703.011
Reserve omrekeningsverschillen Betreffen koersverschillen van de buitenlandse deelneming Cadac Organice Americas Inc.
-38-
Toelichting op de vennootschappelijke winst- en verliesrekening De vennootschappelijke winst- en verliesrekening is opgesteld overeenkomstig artikel 402 van Titel 9, Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek.
Personeelsbestand Gedurende het verslagjaar 2012 was evenals in 2011 geen personeel in dienst.
Vastgesteld in de Algemene Vergadering van Aandeelhouders d.d. 29 mei 2013.
W.g. De directie, J.J.M. Baggen
-39-
7
GROEPSMAATSCHAPPIJEN
Aandeelhouders Cadac Group Holding B.V. heeft de volgende aandeelhouders: Twinport Geleendal Beheer B.V. N.V. Industriebank LIOF Cadac Personeel
64,0% 28,7% 7,3%
Dochtermaatschappijen Cadac Group Holding B.V. heeft de volgende dochtermaatschappijen: Cadac Group Beheer B.V. Heerlen
100%
Kleindochters Cadac Group Holding B.V. heeft de volgende kleindochters: Cadac Group MFG B.V. Cadac Group MFG Flexpool B.V. Cadac Group AEC B.V. Cadac Group PLM Solutions B.V. Cadac Group Services B.V. Cadac Group N.V. Cadac Professional Resources B.V. Cadac Group ISV B.V. (vh Cadac Organice B.V.) Cadac Group ALM Solutions B.V. (vh Cadac Organice BNL B.V.) Cadac Group EMEA B.V. (vh Cadac Organice EMEA B.V.) Cadac Group Americas Inc. NedGraphics B.V.
Heerlen Heerlen Heerlen Heerlen Heerlen Hasselt Heerlen Heerlen Heerlen Heerlen Boston Vianen
Nevenvestigingen Cadac Group B.V. heeft de volgende nevenvestigingen: Cadac Group Gouda Cadac Group Meppel Cadac Group Amsterdam Cadac Group Vianen Cadac Group N.V. heeft de volgende nevenvestigingen: Cadac Group Gent Cadac Group Kortrijk
-40-
Moordrecht Meppel Amsterdam Vianen
Gent Kortrijk
100% 100% 72% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 60%
8
OVERIGE GEGEVENS
8.1
Resultaatbestemming
Statutaire winstbestemmingsregeling Artikel 21, lid 1 van de statuten bepaalt dat de winst ter beschikking staat van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders.
Resultaatbestemming vorig boekjaar Conform het besluit van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders d.d. 21 mei 2012 werd het resultaat over 2011 ten gunste van de overige reserves gebracht. Aan de overige reserves is een bedrag ter grootte van € 1.703.011 toegevoegd. Gedurende 2012 is over 2011 een dividend van € 1,00 per aandeel uitgekeerd.
Resultaatbestemming boekjaar Aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders wordt voorgesteld om het resultaat over 2012 ad € 1.768.770 onder aftrek van het in 2012 uitgekeerd interim-dividend van € 0,75 per aandeel ten gunste van de overige reserves te brengen. Begin 2013 is reeds, met instemming van bankier, Raad van Commissarissen en aandeelhouders, een interim-dividend van € 0,25 per aandeel uitgekeerd. In afwachting van de goedkeuring van dit voorstel door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders is dit voorstel nog niet in de jaarrekening verwerkt maar opgenomen onder de post reserve onverdeeld resultaat.
8.2
Accountantsverklaring
Zie accountantsverklaring afgegeven door HLB Kallen Raeven Accountants op volgend blad.
-41-
