FOV Een uitgave van de Federatie van Onderlinge Verzekeringmaatschappijen in Nederland JAARGANG 16 w NUMMER 3 w MAART 2006
IN DIT NUMMER ONDER MEER:
Pagina 4
u Dr. Susanne Piët
Studiedag over het nieuwe verzekeringsrecht
Terug in de schoolbank voor het nieuwe verzekeringsrecht
spreker op ledenvergadering
Op dinsdag 7 maart en 14 maart organiseerde de FOV in Wolvega en in Hilversum een studiedag over het nieuwe verzekeringsrecht. Gastspreker was Dik van Velzen,
Pagina 4
u Nieuwe toetsmodellen geïntroduceerd
beleidsmedewerker van NIBE-SVV Nederlands Instituut voor het Bank-, Verzekeringsen Effectenbedrijf. Dik van Velzen is tevens hoofdredacteur van de Beursbengel. Hij maakte duidelijk dat extra scholing over het nieuwe verzekeringsrecht geen overbodige luxe is.
Pagina 4
u FOV pleit voor
Dik van Velzen stak in zijn presentatie met een
Wat de zaak bijzonder lastig maakt, aldus
Nederlandse inbreng
historische terugblik van wal. Zoals bekend is
Van Velzen, is dat de wetgever sommige
in Europese discussie
het verzekeringsrecht altijd in het Wetboek van
bepalingen in alle gevallen tot dwingend recht
over oogstschade-
Koophandel (van 1838) geregeld geweest.
heeft verklaard en andere bepalingen alleen ter
verzekeringen
Dit kwam doordat verzekeren anderhalve eeuw
bescherming van de particuliere consument.
geleden vooral het domein van de koopman
Daarbij zijn er dan nog verschillende varianten.
was en consumentenverzekeringen nog niet
Aan het slot van elke afdeling van de wet
bestonden. Die zijn pas later ontstaan. In de
(algemene bepalingen, bepalingen over schade-
loop van de jaren werden hiaten in het
verzekering en bepalingen over sommen-
verzekeringsrecht door uitspraken van de Hoge
verzekering) is vermeld welke bepalingen in
Raad ingevuld, maar de behoefte aan een
welke gevallen dwingend recht bevatten.
Pagina 6
u DNB hamert op ’ken uw klant’-principe Pagina 8
u ’Klein fonds gebaat bij uitbesteding’
Ø
nieuw verzekeringsrecht werd duidelijk. De voorbereiding van een nieuw recht begon in 1972. Na een gefaseerde invoering van
Pagina 10
u Opzeggingstermijn NHT
personen- en vermogensrecht is per 1 januari 2006 het nieuwe verzekeringsrecht van kracht geworden. Het nieuwe verzekeringsrecht heeft
Pagina 11
u Prof. H. Degryse: ’De
een plaats gekregen in het Burgerlijk Wetboek, als titel 17 van Boek 7.
financiële wereld is net een paling’
DWINGEND OF NIET
Met het nieuwe verzekeringrecht is vooral jurisprudentie tot wet verheven. Daarnaast zijn belangrijke wijzigingen doorgevoerd. Tijdens de studiedag behandelde Dik van Velzen in dat kader de nieuwe bepalingen omtrent onder meer verzwijging, opzeggingsrechten, verhaalsrecht, de verrekening van premies en uitkeringen, premierestitutie en de directe actie.
Dik van Velzen.
De onderlinge
1
Van de overige bepalingen mag in de polis
denken bijvoorbeeld van Luciënne en Walbrecht
worden afgeweken. Een tweede bemoeilijkende
die op huwelijkse voorwaarden zijn getrouwd.
factor in het geheel vormen de bepalingen in
Het huis waarin zij wonen is eigendom van
het overgangsrecht.
Luciënne en de inboedel is deels gezamenlijk eigendom en deels niet. Bij het aangaan van de
WIJZIGINGEN
opstal en inboedelverzekering heeft Luciënne
Enkele in het oog springende wijzigingen zijn:
per ongeluk vermeld dat de verdiepingsvloeren
w w
w w
w
Het element ’onzeker voorval’ komt in het
niet van hout, maar van beton zijn. De verze-
nieuwe recht niet meer voor.
keraar zou voor houten vloeren een andere
De mededelingsplicht van de verzekering-
premievoet hebben berekend. Bij een brand
nemer bij het sluiten van de verzekering is
ontstaat schade aan opstal en inboedel.
veranderd, vooral wat betreft de gevolgen van
De verzekeraar beroept zich op een verkeerde
het niet nakomen van deze verplichting.
opgave. Welke consequenties heeft dat beroep
Het begrip ’merkelijke schuld’ is door
ten opzichte van de schadeclaim? Welke conse-
’roekeloosheid’ vervangen.
quenties heeft het voor het voortbestaan van
In het geval van personenschade heeft de
de polis? Walbrecht beroept zich erop dat de
benadeelde een rechtstreeks vorderingsrecht
verkeerde opgave niet door hem is gedaan.
tegen de aansprakelijkheidsverzekeraar
Welk antwoord kan hij van de verzekeraar
gekregen.
verwachten? Walbrecht blijkt een strafrechtelijk
Bij de overgang van een goederenrechtelijk
verleden te hebben. Welke consequenties heeft
belang loopt de verzekering ten behoeve van
dat voor de uitkering en voor het voortbestaan
de koper in beginsel nog slechts één maand
van de polis?
door, tenzij de koper aan de verzekeraar
w
w
w
verklaart de verzekering voort te willen zetten.
HOE EN WAT?
De verzekeraar heeft het recht de verzekering
Vergelijkbare vraagstellingen legde Van Velzen
op te zeggen, met een opzegtermijn van een
de deelnemers voor met betrekking tot het
maand.
begrip onzeker voorval (een tussenpersoon
De partijtaxatie bestaat niet meer, maar het
vraagt een transportverzekering aan, pas twee
indemniteitsbeginsel is gehandhaafd.
dagen later gaat de dekking in, ondertussen
’Bovenmatigheid van de verzekerde waarde’
heeft zich een schadevoorval voorgedaan, hoe
heet nu ’in een duidelijk voordeliger positie
zit het met die dekking?), met betrekking tot
raken’. De deskundigentaxatie is gebleven.
restorno (een fiets wordt voor drie jaar
In geval van samenloop van schadeverzeke-
verzekerd, na drie maanden wordt de fiets
ringen geldt niet langer het anciënniteits-
gestolen, heeft de verzekerde recht op premie-
beginsel, maar heeft de verzekerde de keuze
restitutie voor de periode dat de verzekeraar
welke van de betreffende verzekeraars hij wil
geen risico loopt?), met betrekking tot
aanspreken.
samenloop (van twee aansprakelijkheids-
De kring van personen op wie gesubrogeerde
verzekeringen verleent de oudste dekking tot
verzekeraars geen regres mogen nemen, is
€ 1 miljoen met een eigen risico van € 500 en
aanzienlijk uitgebreid.
de andere tot € 2,5 miljoen zonder eigen risico; hoe wordt de schade verdeeld bij een schade
2
De onderlinge maart 2006
PITTIGE CASUSSEN
van € 50.000 en hoe bij een schade van
Dik van Velzen had in zijn betoog enkele pittige
€ 1,5 miljoen?) en tot slot, maar daar kwam
casussen ingebouwd, die in een examen over
Dik van Velzen net niet meer aan toe, een
verzekeringsrecht niet zouden misstaan. Wat te
casus met betrekking tot uitsluiting (Moniek sluit
een gemengde verzekering en zij overlijdt na twintig jaar als Al-Qaeda-strijder bij een aanval op een Amerikaanse legerbasis in Irak. Wat regelt het nieuwe verzekeringsrecht voor deze situatie?). ”Oef,” verzuchtte een deelnemer. ”Terug naar de schoolbanken!” u
Bron: Het nieuwe verzekeringsrecht in vogelvlucht. Onder redactie van mr. J.H.J. Teunissen en mr. W.G.B. Neervoort, NIBE-SVV, Amsterdam, 2005. Deze handzame bewerking van artikelen uit de Beursbengel werd tijdens de FOV-studiedag aan de deelnemers uitgereikt.
De onderlinge maart 2006
3
F E D E R AT I E
Susanne Piët spreker op ledenvergadering
overigens het antwoord schuldig blijven
Tijdens de algemene ledenvergadering die
wel als zodanig bij de AFM moeten
op 10 mei aanstaande in Nijkerk zal
worden aangemeld. De AFM kon hier ook
FOV pleit voor Nederlandse inbreng in Europese discussie over oogstschadeverzekeringen
plaatsvinden, zal dr. S.M. (Susanne) Piët
geen uitsluitsel over geven. Het wachten
Een aantal lidstaten van de Europese Unie
als inleider optreden. Susanne Piët is
is op de aangepaste regeling en duidelijk-
kent oogstschadeverzekeringen die door
gespecialiseerd in
heid over de meldingsplicht. Als maat-
de betreffende lidstaten worden onder-
communicatie en
schappijen door de huidige situatie in een
steund en gesubsidieerd. Dit is met name
heeft een aantal
onwenselijke situatie terechtkomen, kan
het geval in Spanje, Oostenrijk, Italië,
publicaties op haar
dit aan de FOV worden gemeld. Met de
Portugal en Griekenland. Frankrijk vervangt
naam staan. Zij is
AFM is afgesproken dat er in voorkomende
op dit moment het huidige agrarische
gepromoveerd
gevallen naar een oplossing wordt
calamiteitenfonds door een oogstschade-
psychologe,
gezocht.
verzekering en Polen gaat een oogst-
op de vraag of aangesloten instellingen
studeerde Neder-
schadeverzekering invoeren naar Oosten-
Nieuwe Toetsmodellen geïntroduceerd
rijks model. De discussies over oogst-
Universiteit van Amsterdam en de
In aanvulling op de toetsmodellen die de
verband worden gevoerd, laten een stelsel
Erasmus Universiteit Rotterdam. Naast
FOV in 2005 heeft geïntroduceerd, zijn nu
verwachten waarin de lidstaten (nog)
haar huidige consultancywerk op het
de ”Regeling incidenten kredietinstellingen
meer vrijheid krijgen om oogstschade-
gebied van communicatiestrategie, emotie-
en verzekeraars” en de ”Regeling Uitbe-
verzekeringen naar eigen inzichten te
management en training is Susanne Piët
steding Verzekeraars (RUV)” aan het palet
construeren en te subsidiëren. Volgens de
vooral bekend vanwege haar journalistieke
toegevoegd. Nieuw bij de regeling
afdeling Hagelverzekering van de FOV
werk voor onder meer Elsevier, de Tijd,
Uitbesteding is dat de gebruiker een samen-
(waarin zijn verenigd Delta Lloyd
NRC Handelsblad en Trouw. Zij maakte
vatting en een checklist kan downloaden.
Landbouw, Interpolis Agro, OFH, AgriVer
dr. S.M. Piët.
lands en doceerde tien jaar aan de
ook een aantal televisieprogramma’s (Avro, VPRO).
Wfd-vergunningplicht 1 Februari 2006 was de datum waarop alle aanvragen voor een Wfd-vergunning ingediend hadden moeten zijn. De FOV had
en Topland Achmea) brengt dit stelsel met Het complete aanbod aan toetsmodellen
zich mee dat er een ongelijke concurrentie-
bestaat nu uit:
verhouding ontstaat tussen de land-
w w w
gehoopt vóór deze datum definitieve helderheid over het vergunningen- en vrijstellingstraject te kunnen verschaffen. Dit is helaas niet mogelijk gebleken. Het Ministerie van Financiën heeft meegedeeld dat de Wfd-vrijstellingsregeling
w w w
Riav 1998 (per 1 januari 2006 in de
bouwers van de verschillende EU-lidstaten.
Wfd ingehangen);
De Nederlandse land- en tuinbouw
AO/IC voor VOW-2 maatschappijen;
zouden hierdoor in een nadelige situatie
Regeling tegengaan belangen-
komen te verkeren. De FOV heeft deze
verstrengeling en beheersing integriteits-
kwestie onder de aandacht van het
risico’s;
ministerie van LNV gebracht. Daarbij is
Regeling integriteitsgevoelige functies;
verzocht om een nadrukkelijke inbreng
Regeling incidenten kredietinstellingen
vanuit Nederland in de discussie over
en verzekeraars;
Europese oogstschadeverzekeringen.
Regeling uitbesteding verzekeraars.
Nieuwe leden
wordt herschreven. Uitkomst daarvan zou zijn dat WTV-vergunninghouders en VOW-
schadeverzekering die in Europees
Binnenkort wordt nog toegevoegd:
w
De Veenkoloniale Onderlinge Glas-
Regeling CDD (Customer Due
verzekering te Veendam en de onderlinge
maatschappijen, daarvoor géén afzonder-
Diligence) kredietinstellingen en
verzekeringsmaatschappij Unitass te
lijke Wfd-vergunning hoeven aan te
verzekeraars.
Amersfoort zijn toegelaten tot het leden-
maatschappijen met één of meer dochter-
vragen. ”Wat in één maatschappij is toegestaan, moet ook mogelijk zijn in een
De toetsmodellen zijn toegankelijk via
groep”, aldus het ministerie. Dit moest
www.fov.nl.
4
De onderlinge maart 2006
bestand van de FOV. u
O N D E R L I N G E N
Fusie Achmea en Interpolis bespaart 3.000 banen
een afspiegeling moet zijn van de oude.
47%) niet hebben laten registreren”.
Volgens Boot van FNV Bondgenoten kan
Tevens beschikt 25% van de onder-
De fusie tussen Achmea en Interpolis zal
dit vooral problemen opleveren bij de
vraagden niet over een boot en/of
de komende drie jaar drieduizend banen
herplaatsing van ouderen. ’Als omscholing
motorslot en beschikt driekwart van de
uitsparen. Een groot deel van de reductie
en herplaatsing van ouderen intern al niet
watersporters niet over een elektronische
zal worden opgevangen door natuurlijk
snel gaan, zal het extern zeker niet lukken.’
inbraakbeveiliging.
verloop en herplaatsing. Dit heeft Achmea
Van den Brink zegt dat de werkgelegenheid
bekendgemaakt. De banen vervallen
de komende jaren weer kan toenemen,
BRANDVEILIGHEID AAN BOORD
door samenvoegingen van afdelingen
als de economie meezit. ’Daardoor
Bijna tweederde van de watersporters kan
na de fusie van beide verzekeraars op
ontstaan extra mogelijkheden om mede-
bij een beginnende brand aan boord van
31 oktober vorig jaar. De eerste betrek-
werkers alternatief werk aan te bieden.’
het vaartuig niet beschikken over een
kingen verdwijnen bij de staffuncties op
Achmea, dat nu vooral bekend is van
blusdeken. Wel zegt ongeveer 90 procent
holdingniveau. Daarna volgen de automati-
directe verkoop van polissen via telefoon
van de ondervraagden een brandblus-
seringsafdelingen, personeelsbeleid en de
of internet, zegt meer te willen investeren
apparaat aan boord te hebben en te
facilitaire diensten. Volgens directeur
in tussenpersonen als distributiekanaal.
beschikken over een rookmelder.
human resources van Achmea Hans van
Van den Brink: ’Als de kans zich voordoet,
den Brink is het moeilijk om nu al te
slaan we toe.’
GAS AAN BOORD
zeggen waar de meeste banen zullen
Bron, Het Financieele Dagblad, 23 februari 2006
Het gevaar voor koolmonoxidevergiftiging aan boord van vaartuigen is groot. Want
vervallen. Het ligt voor de hand dat dat bij
Avéro Achmea: Watersporters doen te weinig aan preventie
met betrekking tot het gebruik van gas aan
meeste mensen werken. Achmea heeft 13.000 medewerkers, tegen 6.000 bij
”Watersporters zijn qua veiligheid voor
beschikken. Hiervan zegt bijna veertig
Interpolis. Ruim een zesde van het totaal
zichzelf en de omgeving een groot gevaar
procent zijn of haar gasinstallatie niet
aantal banen verdwijnt dus. Het nieuwe
op het water en zouden daarom meer aan
regelmatig te keuren en is in bijna 10%
fusiebedrijf krijgt de naam van Achmea,
preventie moeten doen”, zegt directeur
van de gevallen de gasslang ouder dan
waarbij Interpolis als merk op de markt
schade Harry Kiewiet van verzekeraar
3 jaar. Meer dan de helft van de water-
blijft. ’Zo’n sterk merk schrap je niet’,
Avéro Achmea. Dit naar aanleiding van
sporters zegt geen CO2-/gasdetectie aan
verklaart Van den Brink. FNV Bondgenoten
een individuele preventiecheck onder ruim
boord van het vaartuig te hebben. ”Dit zijn
zegt dat het ”wel heel veel banen” zijn die
1.900 actieve watersporters. Zo beschikt
zaken waar ook verzekeraars de taak
verdwijnen. ’Er is hoop dat het zonder
slechts 33% van de ondervraagden over
hebben om haar klanten op het gevaar te
gedwongen ontslagen kan plaatsvinden.
een reddingsvlot of een bijboot. Ook een
wijzen en gezamenlijk maatregelen te
Maar dat is hoop. De overgebleven banen
reddingsboei en EHBO-kist ontbreken
treffen.”, aldus Kiewiet.
moeten wel aansluiten bij de kwaliteiten
massaal aan boord van vaartuigen.
Achmea zal gebeuren, omdat daar de
boord zegt 78% over een gasbun te
CONCLUSIES
van de betreffende personen’, aldus FNVonderhandelaar Willem-Jan Boot. Volgens
INBRAAKPREVENTIE
Op grond van de bevindingen uit de
Van den Brink had het bedrijf in 2005 een
”Om gestolen vaartuigen sneller te kunnen
preventiecheck trekt Avéro Achmea drie
natuurlijk verloop van 8%. ’Over een
opsporen en het ontvreemden te bemoei-
conclusies:
periode van drie jaar gaat het om vier-
lijken, zijn net als in en om het woonhuis
1 Er is onvoldoende aandacht voor
duizend formatieplaatsen.’ Daarnaast zegt
preventiemaatregelen nodig. Het onder-
Achmea uitzendkrachten en andere
zoek toont aan dat éénderde van de
externe medewerkers te vervangen door
watersporters zijn of haar vaartuig niet
boventallige medewerkers. De reorganisatie
heeft geregistreerd”, aldus Kiewiet.
vindt plaats volgens het nieuwe landelijke
”Datzelfde geldt ook voor watersporters
ontslagbesluit. Dat wil zeggen dat de
die hun motornummer (47%) en/of
verplicht om gasinstallaties te laten
nieuwe organisatie qua leeftijdsopbouw
kostbaarheden aan boord (eveneens
keuren.
persoonlijke veiligheid aan boord van een vaartuig; 2 De registratieplicht van vaartuigen is noodzakelijk; 3 Vaartuigbezitters moeten worden
De onderlinge maart 2006
Ø 5
A C T U A L I T E I T E N
Interpolis deelt 1,3 miljoen veiligheidshesjes uit
NIET VERPLICHT
Interpolis verstuurt de komende weken
verplicht. In Spanje, Portugal, Oostenrijk en
Harold Herbert adjunctdirecteur Verbond van Verzekeraars
1,3 miljoen oranje fluorescerende veilig-
Italië moeten bestuurders en inzittenden
Harold Herbert (37) is per 1 maart
heidshesjes aan klanten met een Alles in
van een auto ze met pech dragen.
benoemd tot adjunct-directeur van het
één Polis. Het uitdelen van de hesjes past
Officieel geldt dat niet voor toeristen,
Verbond van Verzekeraars. Hij vervult
in het streven van de verzekeraar om een
maar politieagenten in die landen geven
daarmee de vacature die is ontstaan door
bijdrage te leveren aan het veiligheids-
ook buitenlanders gerust een bon.
de benoeming van Richard Weurding tot
bewustzijn. Omdat ook voor verkeers-
Bezwaar maken tegen deze boetes kost
algemeen directeur. Herbert trad in 1995
minister Karla Peijs veiligheid een
veel tijd en geld. De vertegenwoordiging
in dienst van het Verbond en was achter-
belangrijk thema is, heeft zij het eerste
van de Europese Commissie in Den Haag
eenvolgens beleidsmedewerker Arbeids-
hesje in ontvangst genomen uit handen
adviseert Nederlanders een goedgekeurd
ongeschiktheid, secretaris Schade en
van Interpolis-directeur Jacques Françoys.
veiligheidshesje aan te schaffen.
secretaris Leven/Zorg.
’Mannetjes’ regelen het papierwerk en
BEWUSTZIJN VERGROTEN
nemen zorgen uit handen. Daarnaast
Er bestaat onder Nederlanders nog veel
Koninginnedag 2006 op zaterdag 29 april
hecht de verzekeraar ook veel waarde
onduidelijkheid over het gebruik van veilig-
Voor de viering van Koninginnedag is in
aan preventie. Jacques Françoys: ”Schade
heidshesjes en andere ’uitrustingseisen.’
1980 bij koninklijk besluit 30 april aan-
herstellen is ons vak, maar we helpen
Maar weinig automobilisten weten precies
gewezen, behalve in jaren dat 30 april op
mensen liever schade te voorkomen.
in welke landen een hesje verplicht is en
een zondag valt. Omdat 30 april ook in
Het uitdelen van hesjes past in die
wanneer, zo blijkt uit een peiling van de
2006 op een zondag valt, wordt
filosofie. Met het dragen van de hesjes
ANWB (oktober 2005). Slechts 4% van de
Koninginnedag op zaterdag 29 april gevierd.
langs de snelweg of tijdens het joggen
Nederlanders is goed op de hoogte van
In de cao voor het verzekeringsbedrijf is
worden ongelukken voorkomen.
dit soort eisen. Interpolis wil dat
opgenomen dat Koninginnedag niet als
Goede zichtbaarheid verhoogt de veiligheid
bewustzijn vergroten en het gebruik van
werkdag wordt beschouwd. Dit jaar is dat
en verlaagt het aantal slachtoffers in het
hesjes stimuleren, om te beginnen bij de
dus van toepassing op de datum 29 april.
verkeer. Door deze actie beschikt in elk
eigen klanten. Daarom ontvangen zij de
In een aantal landen zijn veiligheidshesjes
Interpolis staat klaar als het misgaat.
geval één op de vijf automobilisten over
vestjes eerdaags thuis. u
een hesje. Een prima begin.”
DNB hamert op ’ken uw klant’-principe Tijdens een compliancebijeenkomst van het Verbond van Verzekeraars heeft DNB gehamerd op het belang van ’customer due diligence (CDD)’, oftewel het ’ken uw klant-principe’. DNB wil dat verzekeraars kunnen laten zien dat ze hun klantenbestand goed monitoren, zodat de kans dat er witwassers, terroristen en andere ongewenste klanten tussen zitten, wordt verkleind. Het leek voor veel verzekeraars nog een ver van mijn bed-show. Het idee dat in hun klantenbestand terroristen zitten die zich bezighouden met witwaspraktijken, werd door velen afgedaan met de mede-
Uitreiking van het eerste Interpolis-veiligheidshesje aan verkeersminister Karla Peijs.
deling ’niet in mijn portefeuille’. Toch
Mw. Peijs ontving het hesje uit handen van Interpolis-directeur Jacques Francoys.
benadrukten DNB en KPMG dat die kans
6
De onderlinge maart 2006
wel degelijk aanwezig is. Regels op het
verzwaring treedt al snel op, gezien de
werking succesvol is, volgt een tweede
gebied van terreurwetgeving eisen van
soepele eisen onder het oude regime.
stap. Het moment daarvan is volgens
de financiële sector een alertheid op
Toen volstond inschrijving in een register
Rabo-topman Bert Heemskerk niet
verdachte signalen, zodat crimineel
bij de Sociaal-Economische Raad. Voor
bekend. Tijdens de presentatie van de
handelen zoveel mogelijk wordt voor-
een vergunning moet de bemiddelaar nu
jaarcijfers over 2005 verklaarde deze:
komen. Deze zogenaamde customer due
aan bepaalde eisen voldoen op het gebied
”We hebben eerder gezegd de grootste
diligence-activiteiten gaan redelijk ver:
van kennis en betrouwbaarheid. Er moeten
verzekeraar van Nederland te willen
verzekeraars moeten de achtergronden
diploma’s worden overlegd. Mochten die
worden. Dat doen we stapsgewijs.”
van de klant weten, in welke business hij
er niet zijn, of gedateerd zijn, dan kan de
Bestuurslid Rik van Slingelandt voegde
zit en waar de geldstromen vandaan
tussenpersoon ook met werkervaring
er in de wandelgangen aan toe: ”Het
komen en naar toe gaan. Zoals onder het
aantonen deskundig te zijn. Medewerkers
einddoel is één coöperatief conglomeraat.
federatienieuws in deze Onderlinge is
van grotere kantoren moeten deskundig
Het komt eraan.”
vermeld, publiceert de FOV binnenkort
zijn, maar hoeven geen diploma’s te
een toetsmodel voor de CDD-regelgeving.
overleggen. Regelmatige opleidingen zijn voor de AFM dan voldoende. Al met al
John Pennink directeur Stichting Financiële Dienstverlening
Zwaarder regime tussenpersonen voorlopig nog papieren tijger
gesteld. Dat gaat ook op voor de betrouw-
Drs. J.A. Pennink is
baarheidstoets. De tussenpersoon moet
per 1 april benoemd
De Wet financiële dienstverlening (Wfd)
drie referenties opgeven. Idealiter zijn dit
tot directeur van de
moet sinds 1 februari de betrouwbaarheid
(oud-)leidinggevenden. Als die er niet zijn,
Stichting Financiële
en deskundigheid van financiële tussen-
is de AFM coulant en accepteert ook de
Dienstverlening.
personen garanderen. In tegenstelling tot
directe zakenpartner van de tussen-
John Pennink (60)
wat sommige tussenpersonen zelf
persoon, vaak in de persoon van de
heeft algemene
beweren, is de wet verre van een lastig te
accountmanager van een verzekeraar.
economie
nemen horde. De tijd dat klanten blind
Verzekeraars als Aegon en Axa geven
kunnen varen op onafhankelijkheid,
desgevraagd referenties aan hun tussen-
deskundigheid en betrouwbaarheid van
personen. De Wfd heeft de eerste schifting
gevolgd door enkele postdoctorale
tussenpersonen is dan ook nog lang niet
gemaakt. De moeilijke verzekeringsmarkt
opleidingen. Hij is zijn loopbaan in 1973
aangebroken. Van de beoogde 13.000
en de recente afspraak om minder afsluit-
begonnen als beleidsmedewerker op het
tussenpersonen die voor 1 februari een
provisie te heffen zijn minstens zo
ministerie van Financiën. Na Financiën is
Wfd-vergunning bij de Autoriteit Financiële
effectief. Uiteindelijk zal de scherpere
hij overgestapt naar het bedrijfsleven.
Markten (AFM) moesten aanvragen,
concurrentie tussen intermediairs een veel
Hij maakte onder andere deel uit van de
hadden dat er 11.000 werkelijk gedaan.
groter effect op kennis en betrouw-
directie van Zurich Leven en was
Naar schatting 2000 Nederlandse inter-
baarheid van tussenpersonen hebben dan
algemeen directeur van de NVA. Vanaf
mediairbedrijven hebben het bijltje erbij
de Wfd.
2002 was Pennink directeur van de
neergegooid. Dat komt niet door te
Bron: Het Financieele Dagblad, 14 februari 2006
Stichting Keurmerk Hypotheek Bemid-
worden er geen onredelijke kenniseisen
Drs. J.A. Pennink.
gestudeerd in Amsterdam,
deling. In die hoedanigheid is hij nauw
strenge eisen van de Wfd. Al verzuchten
Rabobank wil meer met Eureko
betrokken geweest bij de voorbereiding en
van een aanvraagformulier voor een Wfdvergunning lastig is, de inhoud is niet zo
De Rabobank Groep zinspeelt nadrukkelijk
verlening. Pennink: ”De Stichting Finan-
onoverkomelijk dat tussenpersonen na de
op het verkrijgen van een meerderheids-
ciële Dienstverlening is tot stand gekomen
invoering van de Wfd ineens niet aan
belang in Eureko. Vorig jaar werd
dankzij de samenwerking van alle markt-
wettelijke eisen voldoen. Zeker, er worden
verzekeringsdochter Interpolis aan Eureko
partijen. Dat is een unieke ontwikkeling
meer voorwaarden gesteld om een inter-
verkocht, in ruil voor 37% van de
geweest. De vruchten van die inspanning
mediairbedrijf te voeren. Maar zo’n
aandelen van Eureko. Als de samen-
moeten we de komende jaren gaan
sommige tussenpersonen dat het invullen
opzet van de Stichting Financiële Dienst-
De onderlinge maart 2006
7
Ø
plukken. Ik wil graag mijn bijdrage leveren
Bovendien werden zij geconfronteerd met
de beste managers voor de deelgebieden
om van de Stichting Financiële Dienstver-
scherpere eisen van de toezichthouders.
kiezen. Dat kunnen wij gezien de geringe
lening een succes te maken voor alle
Zo moeten de resultaten van het
bezetting en het gebrek aan kennis
betrokkenen. Dat we daar met zijn allen
pensioenfonds tegenwoordig worden
onmogelijk zelf doen.’ ’Uiteindelijk gaat het
nog de schouders onder moeten zetten
meegenomen op de winst-en-verlies-
natuurlijk om de resultaten’, zegt Vis. Het
weten we, maar die uitdaging ga ik graag
rekening van het bedrijf. ’Wij hebben drie
concept kan op papier nog zo mooi zijn,
met alle betrokkenen aan. Onze eerste
jaar geleden gekozen voor fiduciair
maar daar heb je weinig aan als de beleg-
focus ligt op het ondersteunen van de
vermogensbeheer’, zegt Hans Kestens,
gingsdoelstelling niet wordt gerealiseerd.
deelnemers van de Stichting Financiële
lid van de raad van bestuur van zorg-
Als je kiest voor fiduciair management is
Dienstverlening bij de implementatie van
verzekeraar VGZ-Iza-Trias. ’Daarbij gaat het
dat uiteindelijk omdat de resultaten goed
de Wfd. Daartoe zullen wij de komende
om € 1,8 mrd per jaar. Wij waren destijds
zijn. Dat is de ’’bottom line’’.’ Ook bij
tijd allerlei middelen ontwikkelen”.
de eerste in Europa die het beheer op
Kestens van VGZ ligt het zwaartepunt bij
De Stichting Financiële Dienstverlening is
deze wijze hebben uitbesteed aan een
de resultaten. ’Wat dat betreft zijn wij over
in 2005 opgericht om financiële dienst-
derde partij.’ Bij fiduciair vermogensbeheer
de afgelopen drie jaar behoorlijk tevreden.
verleners te ondersteunen bij de
wordt een langdurige relatie aangegaan
In 2003 hebben wij 18,6% gescoord,
implementatie van de Wet financiële
met een enkele beheerder die alle
terwijl de benchmark bleef steken op
dienstverlening die per 1 januari dit jaar is
aspecten overziet en integreert.
12,6%. In 2004 bleven wij een procent-
werking is getreden. De Stichting Financiële
Deze beheerder selecteert andere partijen
punt achter bij de vergelijkingsmaatstaf,
Dienstverlening telt op dit moment zo’n
die de verantwoordelijkheid krijgen voor
maar in 2005 is dat weer gecompenseerd.
9.000 deelnemers. De stichting is
bijvoorbeeld de Europese aandelen,
De benchmark deed 12% en wij behaalden
gevestigd te Amsterdam en heeft in
voor grondstoffen of voor vastrentende
17,2%. Die resultaten kunnen wij vertalen
beginsel 10 FTE’s.
waarden in de portefeuille. Tot die tijd
in lagere premies.’ Verder is overleg
werden deze keuzes gemaakt door de
volgens beide bestuurders van groot
’Klein fonds gebaat bij uitbesteding’
instituten zelf. De verzekeringsmaat-
belang. ’Wij hebben maandelijks telefoon-
schappij of het pensioenfonds is daarmee
gesprekken waarin we de resultaten
De rendementen op beleggingen zijn vaak
niet ontslagen van hun verantwoordelijk-
doornemen’, aldus Vis. ’Ook is er regel-
laag en de toezichthouder stelt strenge
heden. Het instituut moet zelf de rand-
matig persoonlijk contact. Er is een open
eisen. Zeker voor kleinere partijen is een
voorwaarden bepalen waarbinnen het
communicatie, en dat is voor ons van
goed vermogensbeheer niet simpel.
beheer plaatsvindt. ’Daarbij moet je
belang. Daarmee geeft de fiduciair
Dus besteden veel pensioenfondsen en
denken aan het controleren van het risico
manager een invulling aan de vertrouwens-
verzekeraars het beheer uit aan een derde
dat de portefeuille loopt en de spreiding
band.’ Volgens Ruud Hendriks van
partij. Tijdens de vette jaren aan het einde
over de verschillende vermogens-
Goldman Sachs is het fiduciaire beheer
van de vorige eeuw was er voor uit-
categorieën’, zegt Kestens. Het pensioen-
geschikt voor pensioenfondsen met een
besteding weinig reden. In een dergelijke
fonds van Campina heeft de keuze voor
vermogen tot ongeveer € 1 mrd. ’Grotere
omgeving kon iedereen immers mooie
het fiduciair beheer ongeveer een jaar
fondsen hebben voldoende draagkracht
rendementen boeken. En aangezien
geleden gemaakt. ’Tegenvallende resultaten
om de kennis zelf in te kopen.’ Hendriks
ruimschoots aan de verplichtingen kon
van de beheerders die wij zelf hadden
probeert namens zijn werkgever in
worden voldaan, werd over een procent
gekozen, waren de belangrijkste reden
Nederland nieuwe klanten voor deze
meer of minder dan de benchmark
voor de omschakeling’, zegt Henk Vis,
werkwijze te interesseren. ’En met succes.
meestal niet moeilijk gedaan. Maar in
directeur van het zuivelconcern. Volgens
De laatste vier jaar is het vermogen dat wij
2001, na de aanslagen in de Verenigde
Vis ligt het belangrijkste voordeel van het
voor Nederlandse fondsen fiduciair
Staten, keerde het tij. Instituten als
fiduciair management in het concept. ’Een
beheren, gegroeid van ongeveer € 1 mrd
pensioenfondsen en verzekeringsmaat-
dergelijke beheerder geeft de mogelijkheid
tot circa € 4 mrd. Daarbij maken wij geen
schappijen kregen grote moeite om de
om in alle takken van sport uit te blinken.
gebruik van de kwantitatieve managers
noodzakelijke rendementen te behalen.
Hij heeft immers het overzicht en kan dus
van ons kantoor in New York. Het is niet
8
De onderlinge maart 2006
zo ingewikkeld om onszelf in te huren, maar wel lastig om onszelf te ontslaan als
Indexcijfers voor gebouwen-, inboedel- en glasverzekering
de resultaten tegenvallen.’ De grote
Vanaf 1 april 2006 gelden de volgende indexcijfers:
stijging bij fiduciair beheerd vermogen maakt dat steeds meer partijen zich op deze markt gaan richten. ING , Robeco en State Street zijn daar slechts enkele voorbeelden van. ’De concurrentie is tegenwoordig moordend’, zegt Hendriks. ’Wij hebben daarom twee Nederlandssprekende mensen aangetrokken om onze positie te verstevigen.’ Bron, Het Financieele Dagblad, 22 februari 2006
www.brandtest.nl De Stichting Consument en Veiligheid heeft een test ontwikkeld die de bewustwording van brandrisico’s in huis moet verhogen. Via 9 waargebeurde en goed herkenbare situaties wordt men door de op internet geplaatste test geleid. Iedere situatie sluit af met een stelling, bijvoorbeeld: w
w
w
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
maart 2005 april mei juni juli augustus september oktober november december januari 2006 februari maart april
gebouwen
inboedels
indexcijfers
1990 = 100
(waarde-index)
glasverzekering *
139 139 143 147 147 147 147 143 145 145 145 146 146 146
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
juli juli juli juli juli juli
116,3 120,5 125,2 130,8 137,3 142,1 141,6
2000 2001 2002 2003 2004 2005
2,0% 3,7% 6,8% 4,4% 2,8% 0%
* Het indexcijfer glasverzekeringen wordt jaarlijks vastgesteld op basis van de gemiddelde stijging/daling van het indexcijfer voor de gebouwenverzekering.
De indexcijfers worden ook vermeld in de CBS-publicaties Statistisch Bulletin en Maandstatistiek voor Bouwnijverheid, tabel 9.14M.
Ik maak kleine, huishoudelijke apparaten zoals mijn broodrooster, haarföhn,
meteen worden gezien of de situatie
sluiting is het gevolg van de reorganisatie
frituurpan en stofzuigerfilter
brandgevaarlijk is of niet. Handig is de
en fusie van de PVK en DNB.
nooit/soms/regelmatig schoon;
checklist aan het eind van de test met alle
Ik heb geen/weinig/wel halogeen-
risico’s en hoe deze kunnen worden
verlichting dicht bij meubels of
geëlimineerd en/of verminderd, eventueel
Financiële Bijsluiter aanzienlijk vereenvoudigd
gordijnen geplaatst;
met behulp van een erkend installateur.
De AFM heeft de ’Nadere Regeling
Bij het inbouwen van mijn apparatuur
De test maakt beeldend en krachtig
financiële dienstverlening’ gepubliceerd.
heb ik goed gelet op ventilatiemogelijk-
duidelijk dat een beetje meer aandacht
Op grond van deze regeling moeten
heden.
voor de woonomgeving veel onheil en
financiële instellingen vóór 1 oktober hun
schade kan schelen.
oude Financiële Bijsluiters voor complexe
Na het beantwoorden van een stelling kan
producten hebben vervangen door een
Geen bananverlies bij vertrek DNB uit Apeldoorn
nieuw, vereenvoudigd model. Bij nieuwe
DNB verwacht dat alle 230 medewerkers
direct worden gebruikt. De AFM kondigde
van haar Apeldoornse vestiging, de
het nieuwe document vorig jaar al aan.
voormalige Pensioen- & Verzekerings-
Belangrijkste kenmerk is dat de over-
kamer, meegaan naar Amsterdam als in
zichtelijkheid daarvan sterk is verbeterd.
2010 in Apeldoorn de deuren sluiten.
De nieuwe bijsluiter kent minder tekst dan
Bij aankondiging van de fusie in 2003
de vorige, die in 2002 is ingevoerd.
werd nog gesteld dat een verhuizing naar
Bloksgewijs wordt in heldere bewoor-
Amsterdam niet aan de orde was. De
dingen of grafieken informatie verschaft
producten moet de vernieuwde bijsluiter
De onderlinge maart 2006
Ø 9
over product, risico’s, kosten, opbrengst en
Opzeggingstermijn NHT
wat er gebeurt bij eerder beëindigen.
De Nederlandse Herverzekeringsmaat-
Nieuw is de grafische risico-indicator.
schappij voor Terrorismeschaden NV (NHT)
Deze geeft in één oogopslag het risico
wordt met einge regelmaat geconfronteerd
weer dat aan een product verbonden is.
met deelnemers die hun aansluiting
Onder risico wordt bij een schuldproduct
wensen op te zeggen zonder de contrac-
verstaan de kans dat de klant met een
tuele opzegtermijn uit de herverzekerings-
restschuld blijft zitten. Bij een opbouw-
overeenkomst in acht te nemen.
product of recht van deelneming wordt aangegeven welke kans bestaat dat de
De NHT wijst er op dat de gesloten
klant zijn inleg niet terugkrijgt en/of met
herverzekeringsovereenkomst een jaar-
een restschuld achterblijft. De nieuwe
contract is waarvan tussentijdse opzegging
bijsluiter bedelft de consument niet langer
niet mogelijk is. De overeenkomst kan
onder informatie, waardoor mag worden
jaarlijks worden beëindigd per 31 december
aangenomen dat de effectiviteit daarvan
met een opzegtermijn van 6 maanden.
zal toenemen. De AFM sluit niet uit dat er
Indien een verzekeraar haar activiteiten
op enig moment een campagne zal
beëindigt, dan wordt het NHT-contract aan
worden gevoerd om de consument met
het einde van het contractsjaar ontbonden.
de nieuwe bijsluiter bekend te maken. Een besluit hierover is nog niet genomen.
De contractsperiode van 1 jaar geeft alle
Meer informatie over de nieuwe Financiële
deelnemers aan de NTV over en weer
Bijsluiter is vinden op www.afm.nl.
duidelijkheid over hun verplichtingen gedurende dat jaar. Die deelnemers staan
Financiën ontwikkelt Wfd-monitor
immers met hun deelnemingspercentage
Het Ministerie van Financiën ontwikkelt
in de totale schade die ten laste komt van
voor een heel jaar garant voor het aandeel
plannen voor een Wfd-monitor, waaruit de
de 1e layer van € 1 mln, ook wel hun
resultaten van de Wfd moeten blijken.
obligo genoemd. Ook vindt de kosten-
Gelet op de vele onzekerheden waarmee
verrekening, herverzekeringspremie voor
de Wfd is omgeven, wil het ministerie niet
de overige layers en kosten voor instand-
wachten op een evaluatie over een aantal
houding van de NHT plaats op basis het
jaren. De monitor zal vooral de admini-
deelnemerspercentage.
stratieve lasten en de wijze van invulling van de open normen in kaart brengen.
De NHT heeft aangegeven dat deze haar
Volgens Financiën was de prominente
deelnemers – ook bij tussentijdse
plaats voor open normen in de Wfd een
opheffing – zal houden aan het obligo tot
noodzaak omdat de wet op een zeer
aan het einde van de contractsperiode.
diverse markt van toepassing is. Het is niet de bedoeling dat de monitor leidt tot een
Rectificatie
’hausse aan ad-hoc maatregelen’. Maar als
In De onderlinge van januari 2006 was
bijsturing noodzakelijk is, moet daar ook
gemeld dat de voorzitter van de nieuwe
niet te lang mee worden gewacht, aldus
Toetsingscommissie Gedragscode
Financiën.
Verzekeraars Hans Wiegel is. Dit is niet juist. De voorzitter van de commissie is Hans van Veggel. u
10
De onderlinge maart 2006
De financiële wereld is net een paling
De keuze had ook anders kunnen uitvallen. In Groot-Brittannië is er één geïntegreerde toezichthouder, naast de Bank of England, die zich bezighoudt met
Hoe het gedragstoezicht op de markt in de toekomst vorm krijgt, hangt voor
zowel prudentieel als gedragstoezicht.
een groot deel af van de ontwikkeling van die financiële markt. Die wordt
Ook in Scandinavië is over het algemeen
steeds internationaler maar hoe ver dat gaat is nog de vraag.
sprake van één toezichthouder’.
’Het belangrijkste is dat wetgeving nieuwe ontwikkelingen niet tegenhoudt’.
Een van de kritiekpunten op het twin
Dat zegt de Belgische econoom Hans Degryse, die per 1 januari 2006 is
peaks-model is dat de verschillende
benoemd tot hoogleraar Gedragstoezicht op financiële markten aan de
toezichthouders – DNB en AFM –
Universiteit van Tilburg.
botsende belangen kunnen hebben. De gedragstoezichthouder kan eisen dat
Eigenlijk komt het vraaggesprek te vroeg.
arrangementen voor de AFM is geen recht-
deelnemers in een pensioenfonds de
Ten eerste omdat Degryse nog maar pas
streekse opdracht. ’Wij verrichten
garantie krijgen dat hun pensioen
is aangesteld (sinds 1 januari 2006) en
momenteel onderzoek naar het effect van
geïndexeerd wordt; de prudentieel
zijn onderzoeksplannen nog moet
asymmetrische informatie op de effecten-
toezichthouder zal dan meteen eisen
vormgeven.
markt. Dat zou de AFM uiteindelijk
stellen aan de financiële buffers. Maar
Ten tweede is gedragstoezicht op financiële
concrete handvatten kunnen bieden, maar
volgens Degryse doen dergelijke botsingen
markten nog een relatief nieuw
dat is niet het eerste doel van deze
zich altijd voor. ’Dat conflict bestaat ook
verschijnsel in Nederland. Als het gaat om
leerstoel’.
binnen één, geïntegreerde toezichthouder, zoals in Groot-Brittannië het geval is.
gedragstoezicht is in Nederland lange tijd vertrouwd op zelfregulering. De toezicht-
’TWIN PEAKS’
Het nadeel van één grote supervisor is
cultuur is echter aan het verschuiven –
Sinds 2002 is het financiële toezicht
weer dat het minder duidelijk is welke
van liberaal naar veel strikter – waardoor
veranderd. Belangrijkste wijziging is de
doelstelling voorop staat. Met een super-
bedrijven aan meer eisen moeten voldoen
kanteling van sectoraal naar functioneel
visor voor gedragstoezicht en een voor
en de overheid in de vorm van de
toezicht, waarbij De Nederlandsche Bank
prudentieel toezicht is dat in ieder geval
Autoriteit Financiële Markten (AFM)
(DNB) verantwoordelijk is voor het
duidelijk naar de financiële sector. ’En in
toezicht uitoefent. De wetgeving die de
prudentieel toezicht en de AFM voor het
het verleden speelde dat natuurlijk nog
gereedschapskist van de AFM heeft gevuld
gedragstoezicht. Sectoraal toezicht voldoet
veel meer. Grote bankverzekeraars
om gedragstoezicht daadwerkelijk uit te
niet meer vanwege het ontstaan van
hadden toen te maken met nog meer
oefenen is nog maar nauwelijks in werking
financiële conglomeraten die zich niet
verschillende autoriteiten. Dat probleem
getreden of zelfs nog in behandeling bij
meer bezighouden met of beleggen of
is in ieder geval voor een deel opgelost’.
de Tweede Kamer. Degryse, wiens leer-
bankieren of verzekeren, maar met alle
Een ander kritiekpunt is ook dat de AFM
stoel gesteund wordt door de AFM, heeft
aspecten van de financiële markt. Het
zich beweegt op erg veel terreinen:
dan ook als opdracht financieel gedrags-
Nederlandse toezichtmodel- met apart
bankverzekeraars, maar ook accountants,
toezicht tot ontwikkeling te brengen. ’Een
bedrijfseconomisch en gedragstoezicht- is
consumentenzaken en toezicht op de
toezichthouder heeft binnen het wettelijke
niet dwingend voorgeschreven maar het
naleving van boekhoudregels. Degryse:
kader een zekere vrijheid nodig’, vindt
gevolg van een keuze. Degryse:
’het is niet noodzakelijk dat versnippering
Degryse. ’Als er signalen zijn dat er iets
’Nederland heeft hiermee gekozen voor
van taken leidt tot minder goed toezicht.
aan de hand is op de markt, moet er een
een ’twin peaks’-model, een keuze die
Een van de zaken die onderzocht moet
knipperlicht gaan branden bij de AFM. Dat
goed te verdedigen is. Of dit model over
worden, is of er synergievoordelen
moet niet te snel gaan branden maar ook
tien jaar nog goed werkt, is de vraag.
gevonden kunnen worden in de manier
niet te langzaam. We onderzoeken hoe je
De vraag is altijd of wetgeving trend-
van toezicht voor de verschillende topics.
hierin tot een optimalisatie kunt komen’.
settend of volgend moet zijn. Nu is de
Dat komt dus neer op het bedenken van
Het ontwikkelen van pasklare toezicht-
wetgeving volgend en dat is niet slecht.
één systeem dat alleen qua De onderlinge maart 2006
11
implementatie naar de verschillende topics
Ook consumenten hebben lokale wensen;
verschilt.
’De vraag naar hypotheken is in Nederland bijvoorbeeld heel anders dan in België.
LOKAAL
En dat hangt weer af van de fiscaliteit’.
De grootste uitdaging waar het toezicht
Degryse denkt ook dat er altijd een rol
voor staat, is de verdere (Europese)
blijft voor nationale toezichthouders.
integratie van de financiële markten, zegt
’Er zijn naast de nationale modellen voor
Degryse. ’Stel dat er een grote beweging
gedragstoezicht in de literatuur ook
komt bij de verschillende beurzen
Europese modellen ontwikkeld: voor elke
waardoor de effectenhandel zich verplaatst
sector één Europese toezichthouder,
van Amsterdam naar Frankfurt, dan kan
vergelijkbaar met de vroegere Nederlandse
dat gevolgen hebben voor het toezicht.
situatie maar dan op Europees niveau, of
De vraag is nog of DNB en AFM daar dan
één geïntegreerd Europees systeem.
nog ’bij’ kunnen. Maar als de controle in
Maar ik zie het daar voorlopig niet van
Duitsland goed is, dan is er natuurlijk nog
komen’. Elk land heeft ongeveer dezelfde
niks aan de hand’. De hoogleraar Gedrags-
doelstellingen - Degryse spreekt van
toezicht denkt dat één Europese markt óf
’objectieven’ - die het wil bereiken met
nog heel ver weg is, óf misschien
gedragstoezicht, zoals het beschermen van
helemaal nooit bereikt wordt. ’De rol van
consumenten en het tegengaan van
lokale bedrijven zal blijven bestaan.
misbruik. Maar binnen die doelstellingen
Eén Europese aandelenmarkt zonder
kan het prioriteitenlijstje wel anders liggen.
lokale voeling zie ik niet zo. Een lokaal
’Een situatie waar alle producten hetzelfde
bedrijf zal ook geld willen ophalen’.
zijn, consumenten overal dezelfde bescherming hebben en iedereen hetzelfde belangrijk vindt en er consensus
COLOFON
De onderlinge is een uitgave van de FOV (Federatie van Onderlinge Verzekeringmaatschappijen in Nederland) en verschijnt 10 keer per jaar in een oplage van 1.500 exemplaren. Leden van de FOV zijn gratis geabonneerd op De onderlinge. Redactiecommissie:
A.J.M. Kok mr. Chr. van Toor
Met medewerking van: Peter van Steen, Geldermalsen Redactiesecretariaat:
Productie en druk:
Loes Malherbe Postbus 92, 3980 CB Bunnik Telefoon 030 - 656 71 60 Telefax 030 - 656 75 04 E-mail
[email protected] Internet www.fov.nl Drukkerij De Eendracht, Schiedam
© Overname van (gedeelten van) artikelen is toegestaan mits de bron wordt vermeld. ISSN 0927-6173
is over de objectieven, zie ik voorlopig niet
weten nog niet altijd wat de implicaties en
komen. Dat zie je ook bij de omzetting
risico’s zijn. De AFM kan er over vijf of tien
van de Europese regelgeving in nationale
jaar daarom wel anders uitzien dan nu’. u
wetgeving. In het ene land is component
Bron: Staatscourant nr. 46, maart 2006
A van de richtlijn veel belangrijker dan component B en andersom’. Het blijft koffiedik kijken, aldus Degryse. Hij vindt wel dat nationaal toezicht een verdere integratie van markten niet mag tegenhouden. ’Wat ik net ook al zei: toezicht kan volgend zijn of trendsettend, maar toezicht moet ontwikkelingen niet tegenhouden. Als markten een bepaalde kant uit bewegen moet de regulator volgen’. ’De financiële markt is net een paling. Als je denkt dat je ’m vast hebt, glibbert hij weer uit je handen. Er komen altijd nieuwe constructies, afgeleide producten, nieuwe beleggingsfondsen. Ook de vraag van consumenten verandert steeds. We
12
De onderlinge maart 2006
