Investiční kapitálové společnosti KB, a.s

Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s.

Zajištěné a garantované fondy IKS / LYXOR Souhrnný měsíční report k datu 31/07/2015

Pro zobrazení reportu klikněte na název fondu

KB AKCENT 2

Investiční kapitálová společnost KB, a.s., se sídlem: Dlouhá 34, čp. 713, 110 15 Praha 1, IČ: 60196769 Zapsaná v obchodním rejstříku vedeném městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2524

IKS KB je členem Amundi Group

Souhrnný komentář k dění na kapitálových trzích Hlavní akciové trhy v červenci posílily. Nejlepší výkonnost zaznamenaly evropské akcie. Index Eurostoxx50 posílil za měsíc o 5,2 %. Americké a japonské akcie (index S&P500 a NIKKEI) si pak připsaly v měsíčním bilancování zisky kolem 2 %. Obchodování na akciových trzích pozitivně ovlivnil konec řecké ságy. Navzdory překotnému vývoji si Řecko zajistilo další finanční pomoc a vyhnulo se bankrotu. Pozitivní vliv na obchodování měla také publikace firemních výsledků. Podle statistik dvě třetiny evropských firem reportovala za druhé čtvrtletí lepší výsledky, než čekal trh, což je nejlepší výsledek od roku 2009. Ziskovost evropských firem roste díky slabšímu kurzu společné evropské měny, nízkým cenám ropy a nízkým úrokovým sazbám. Prudký pokles zaznamenaly v červenci ceny komodit. Důvodem byly obavy trhu z prudkého zpomalení čínské ekonomiky a také silný dolar. Barel ropy oslabil za poslední tři měsíce o více jak 20 % a cena zlata se propadla poprvé za pět let pod 1 100 dolarů za trojskou unci. Analytici nevylučují, že ceny komodit budou dál klesat. Společně s komoditami oslabují také měny rozvíjejících se zemí, které jsou na vývozu komodit do jisté míry závislé. Klíčovým pro další cenový vývoj na komoditních a rozvíjejících se trzích bude, zda se Čína zvládne vypořádat s poklesem ekonomické aktivity bez závažnějších důsledků. Aktuální ekonomická data budí v tomto směru spíše obavy. Důležitým faktorem pro další vývoj na finančních trzích bude rozsah a načasování zvyšování úrokových sazeb ve Spojených státech. V našem základním investičním scénáři počítáme s velmi pomalým růstem amerických úrokových sazeb. Potenciální růst amerického HDP je mnohem nižší než v minulosti (podle Fedu kolem 2 %), což ve svém důsledku limituje prostor pro zvýšení úroků nad jeho úroveň.



KB Akcent 2 - zajištěný otevřený fond Aktuální kurz (k 14/08/2015)

1,0034

Měna

CZK

ISIN

FR0010874222

Číslo účtu

431681680287/0100

Teritoriální zaměření

Globální

Frekvence oceňování

Týdně

Splatnost fondu

31.10.2016

Popis investiční strategie Výkonnost a splatnost zajištěného fondu je vázána na strategický index Best Allocator Index (dále jen „Index“). Tento index se skládá z celkem tří akciových indexů, jednoho komoditního indexu a jednoho měnového páru. V případě předčasného splacení fondu na konci druhého, třetího, čtvrtého nebo pátého roku je investorovi vyplacen k jeho vstupní investici výnos ve výši 20 %, 30 %, 40 % respektive 50 %, je-li fond ukončen v pátém roce své existence.

Komentář ke strategii fondu Pohled na dosavadní vývoj ziskovosti fondu ukazuje, že kumulativní výkonnost pokladového indexu dosahovala za 3 roky úrovně minus 3,50 %. Aby byla naplněna podmínka pro předčasné splacení, musí být kumulativní výkonnost podkladového indexu na konci druhé, třetího, čtvrtého nebo pátého roku měsíců větší nebo rovna 20 procentům. Tato podmínka nebyla po prvních třech letech existence fondu vyhodnocena kladně. Kumulativní výkonnost dosáhla na konci čtvrtého roku minus 11,5 %. Šance na předčasné splacení fondu k 31/10/2015 již neexistuje. Fond tak bude ukončen k 31/10/2016 a investoři obdrží výkonnost odpovídající výkonnosti pokladového indexu. Jestliže výkonnost podkladového indexu bude záporná, obdrží investoři zpět investované prostředky.



Vývoj podkladové investiční strategie k datu 31/07/2015

1. Rok Datum ocenění 22/11/2010 22/12/2000

2. Rok Měsíční výkonnost

24/01/2011

Datum ocenění

+2,57%

22/11/2011

+4,00%

22/12/2011


Datum ocenění

Měsíční výkonnost

-9,29%

23/11/2012

+0,42%

+4,00%

27/12/2012

+4,00% +3,35%

+4,00%

26/01/2012

+4,00%

22/01/2013

24/02/2011

+1,55%

22/02/2012

+4,00%

22/02/2013

-6,22%

22/03/2011

-2,74%

22/03/2012

-2,05%

22/03/2013

+3,56%

26/04/2011

+1,65%

24/04/2012

-5,56%

22/04/2013

-3,58%

23/05/2011

-4,69%

22/05/2012

-8,84%

22/05/2013

+4,00%

22/06/2011

-0,01%

22/06/2012

-4,22%

24/06/2013

-4,61%

22/07/2011

+4,00%

23/07/2012

0,67%

22/07/2013

+4,00%

22/08/2011

-7,50%

22/08/2012

+4,00%

22/08/2013

-0,77%

22/09/2011

-10,00%

24/09/2012

+4,00%

23/09/2013

+0,11%

24/10/2011

+4,00% -3,18%

22/10/2012

+0,71% -11,76%

22/10/2013

+4,00% -3,50%

Celkem za rok

4. Rok Datum ocenění

Celkem za 2 roky


22/11/2013

Datum ocenění


+2,63%

24/11/2014

23/12/2013

-4,19%

22/12/2014

-4,89%

22/01/2014

+4,00%

22/01/2015

-1,22%

22/02/2014

+1,75%

23/02/2015

+4,00%

22/03/2014

-3,35%

23/03/2015

+2,88% +2,87%

22/04/2014

+4,00%

+4,00%

22/04/2015

22/05/2014

-2,10%

22/05/2015

-3,03%

22/06/2014

-0,51%

22/06/2015

+0,50%

22/07/2014

+1,83%

22/07/2015

-10,00%

22/08/2014

+1,73%

Celkem za 5 let

-16,37%

22/09/2014

-3,78%

22/10/2014

-10,00% -11,49%

Celkem za 4 roky



Celkem za 3 roky

Datum ocenění

Celkem za rok

Měsíční výkonnost

Aktuální výkonnosti fondů naleznete zde Upozornění na rizika: V souladu s pravidly platnými pro kolektivní investování upozorňujeme, že předchozí výkonnost fondu nezaručuje stejnou výkonnost v budoucím období. Hodnota investice a příjem z ní může stoupat i klesat a není zaručena návratnost investované částky. Úplné názvy podílových fondů jsou uvedeny (a zveřejněny na www.iks-kb.cz) ve statutech fondů, sděleních klíčových informací, zjednodušených statutech, nebo prospektech fondů. Bližší informace získáte na bezplatné informační lince 800 1111 66, [email protected] nebo www.iks-kb.cz. Investiční kapitálová společnost KB, a.s., Dlouhá 34, 110 15 Praha 1



Investiční kapitálové společnosti KB, a.s

Recommend Documents