15 di december 2014
Sheila M. van Veen
Introduccion Acuerdo Bilateral Relato financiero 2013 NPR 2014
Resultado financiero 2014:
◦ E areglo di pensioen NPR 2014 ◦ Consecuencia pa e haltura di e pensioen ◦ Palabracion financiero y Plan di Recuperacion NPR 2014 ◦ Resultado YTD 2014 ◦ Effecto introduccion NPR 2014
Pregunta Clausura
3
Nos ta percura pa bo pensioen Dos areglo di pensioen: NPR 2011 y NPR 2005 Mas cu 10.000 participante 26 dunador di trabou afilia Desde 1 di januari 2011 bou di supervision di Banco Central di Aruba Plan di recuperacion NPR 2011
4
Dunador di trabou
Trahador (sindicato)
Areglo di pensioen
Fondo di Pensioen (APFA)
5
Aumento progresivo di edad di pensioen di AOV Legislacion di Pensioen di 1 di januari 2012 – LAP Grado di cobertura abou di NPR 2011: ◦ Bruto 80,8% y Netto 75,5% 31 di december 2013
Prima halto di NPR 2011: ◦ 36,1% di salario
Sostenibilidad di e garantianan di NPR 2011
6
Adaptacion di NPR 2011 entrante 1 di januari 2014 Fecha di pensioen
◦ Aumento segun e edad di pensioen di AOV (progresivamente di 60 pa 65 aña) ◦ Tanto e pensioennan acumula caba como e acumulacion den futuro
Porcentahe di acumulacion Franchise Aña di acumulacion Areglo transitorio
7
Grado di cobertura bruto ta bira 100%
◦ Door cu ta bay paga pensioen mas laat ◦ Door di e pago di e dunadornan di trabou den NPR 2014
No tin garantia mas di Pais Aruba
8
Sherwin E. Vingal
(in miljoenen Afl.)
2013
2012
133
125
-82
-126
-12
-11
Entradanan Contribucion di prima Rendimento di inversion
104
124
Gastonan Provision pa pensioen Pago di pensioen Gasto operational Resultado operational (prome cu e efecto di interes actuarial) Provision pa pensioen aditional Resultado operational (despues di e efecto di interes actuarial)
-93
50
-87
25
-70 -20 10
Den Miyon Afl.
70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 -
Rendimento 2012 Rendimento 2013
11
Den Miyon Afl.
55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 (5) (10)
Rendimento 2012 Rendimento 2013
Vastrentend
Zakelijk
Totaal buitenland
12
(den miyon Afl.)
2013
2012
2.138
2.005
Premievorderingen/duurtetoeslagen
45
31
Cash y demas
59
55
2.242
2.091
-462
-464
2.698
2.547
6
8
2.242
2.091
ACTIVA Capital inverti
PASSIVA Capital di pensioen Provision pa pensioen Demas debe
13
2013
Vastgoed en gronden 3%
Deposito's en overige 19%
Staats obligaties 27%
2012 3%
Onderhandse leningen 35%
26% 30%
Hypotheken 16%
24%
17%
14
(den miyon Afl.)
2013
2012
2.138
2.005
Premievorderingen/duurtetoeslagen
45
31
Cash y demas
59
55
2.242
2.091
-462
-464
2.698
2.547
6
8
2.242
2.091
ACTIVA Capital inverti
PASSIVA Capital di pensioen Provision pa pensioen Demas debe
15
E posicion financiero di e fondo di pensioen ta wordo midi a base di e grado di cobertura (dekkingsgraad)
(den miyon Afl.)
2013
2012
Capital di inversion
7,7
5,8
Provision di pensioen
6,9
5,0
112,2%
115,4%
-0,5
-0,3
104,9%
109,6%
(bruto) grado di cobertura NPR 2005 Capital di reserva (buffer) (netto) grado di cobertura NPR 2005
E posicion financiero di e fondo di pensioen ta wordo midi a base di e grado di cobertura (dekkingsgraad)
(den miyon Afl.)
2013
2012
Capital di inversion
2.175
2.035
Provision di pensioen
2.692
2.542
(bruto) grado di cobertura NPR 2011
80,8%
80,1%
-142
-103,8
75,5%
76,0%
Capital di reserva (buffer) (netto) grado di cobertura NPR 2011
Dekkingsgraad NPR 2011
Kritieke herstelpad
77% 77% 76% 76% 75% 75% 74% Jan'13 Feb'13 Mrt'13 Apr'13 Mei'13 Jun'13 Jul'13 Aug'13 Sep'13 Okt'13 Nov'13 Dec'13
Lennart van Andel MSc AAG
Omschrijving
NPR 2011
NPR 2014
Ingangsdatum
1 januari 2011
1 januari 2014
Type regeling
Middelloon
Middelloon
60
AOV (60 tot 65)
Afl. 14.059
Afl. 17.616
Ouderdomspensioen (OP)
2,15% per jaar
1,75% per jaar
Partnerpensioen als % OP
71,4%
71,4%
Voorwaardelijk
Voorwaardelijk
34
40 (daarna vrijwillig)
Per werkgever
Per werkgever
Pensioenleeftijd Franchise
Indexatie Maximaal aantal dienstjaren Hoogte werknemerspremie
20
Aanspraken opgebouwd t/m 31.12.2013 worden omgezet in aanspraken in het NPR 2014 met de nieuwe pensioendatum ◦ Er vindt geen verhoging plaats in verband met wijziging van de pensioendatum
Overgangsregeling NPR 2011 vervalt en wordt vervangen door nieuwe regeling op kosten van werkgevers (pending werkgevers) Pensioenen die ingaan in 2014 worden nog vastgesteld op basis van NPR 2011
21
Géén wijziging van de al ingegane APFApensioenen bij de invoering van NPR 2014. Duurtetoeslagen voor PVL-gepensioneerden worden bevroren Overige componenten blijven ongewijzigd in stand ◦ Gelijkbedrag ◦ Bashi premie ◦ Uitkering 350
22
Voor alle pensioeningangen gedurende 2014 geldt: ◦ De regels van het NPR 2011 zijn nog van toepassing
Dit geldt dus voor de volgende situaties:
◦ Deelnemer wordt 60 gedurende 2014 ◦ Deelnemer maakt gebruik van vervroegde pensionering ◦ Deelnemer overlijdt of invalideert gedurende 2014
23
Pensioenleeftijd wordt 65 onder NPR 2014 voor alle deelnemers geboren ná 1 juli 1959 (nu 55 jaar oud) Geboren in periode
Pensioenleeftijd
< 31-12-1954
60 jaar
1 januari 1955 – 30 juni 1955
60,5 jaar
1 juli 1955 – 31 december 1955
61 jaar
1 januari 1956 – 30 juni 1956
61,5 jaar
1 juli 1956 – 31 december 1956
62 jaar
1 januari 1957 – 30 juni 1957
62,5 jaar
1 juli 1957 – 31 december 1957
63 jaar
1 januari 1958 – 30 juni 1958
63,5 jaar
1 juli 1958 – 31 december 1958
64 jaar
1 januari 1959 – 30 juni 1959
64,5 jaar
Vanaf 1-juli-1959
65 jaar
24
Pensionering vóór 60 niet meer mogelijk Huidige regeling voor vervroegd pensioneren (eerder dan 60 jaar) vervalt
◦ Er komt een nieuwe regeling voor vervroegd pensioneren (eerder dan AOV-leeftijd) ◦ Zolang werkgever hiervoor budget beschikbaar stelt
Mogelijkheden “op eigen kosten”:
◦ Vervroegd met pensioen met verlaagd pensioen ◦ Zelf extra sparen bij APFA voor vervroegd pensioen
Nieuw: deeltijdpensioen vanaf 60 jaar tot AOV-gerechtigde leeftijd Tegemoetkoming AOV-premie bij vervroegd pensioneren
25
Uitstellen van pensioeningang is mogelijk tot de leeftijd van 70 jaar. Pensioen per jaar is hoger. Indien ook de AOV-uitkering is uitgesteld, kan extra pensioen worden opgebouwd, tot leeftijd 65 jaar en binnen fiscale grenzen. Bij deeltijdpensioen niet uitstellen.
26
Nieuw: Inkoop van pensioen bij tekort aan opbouw.
◦ Lv algemeen pensioen geeft minimum aan pensioenopbouw. ◦ Indien Deelnemer een tekort aan pensioenopbouw heeft in de voorafgaande vijf jaar, kan de Deelnemer tegen betaling van een eenmalige koopsom bij APFA extra pensioenaanspraken inkopen. ◦ Let op: binnen fiscale grenzen.
27
Bij vervroeging pensioen krijgt de deelnemer minder pensioen Nieuw: Deelnemer kan extra aanspraken inkopen om eerder met pensioen te kunnen zonder of met minder korting Moet binnen fiscale regels passen
28
Het ouderdomspensioen dat is opgebouwd tijdens de partnerrelatie wordt verdeeld:
◦ De ex-partner krijgt een aanspraak op 50% hiervan. ◦ Dit ouderdomspensioen van de ex-partner gaat in wanneer de deelnemer met pensioen gaat, en wordt betaald tot het overlijden van de gepensioneerde deelnemer. ◦ Indien de ex-partner eerder overlijdt dan de (gepensioneerde) deelnemer, gaat de aanspraak terug naar de (gepensioneerde) deelnemer.
Bij invaliditeitspensioen wordt dit op overeenkomstige wijze toegepast.
29
Het nabestaandenpensioen dat is opgebouwd tijdens de partnerrelatie wordt verdeeld:
◦ De ex-partner krijgt een aanspraak op 50% hiervan. ◦ Dit bijzonder nabestaandenpensioen van de expartner gaat in wanneer de deelnemer overlijdt, en wordt betaald tot het overlijden van de ex-partner. ◦ Indien de ex-partner eerder overlijdt dan de deelnemer, gaat de aanspraak terug naar de (gepensioneerde) deelnemer.
30
Wijziging als gevolg van de bepalingen in de Lv algemeen pensioen. Hoofdregel: afkoop is verboden Uitzonderingen: ◦ Klein pensioen bij pensioeningang ◦ Emigratie
Dus geen afkoop meer bij einde deelneming.
31
NPR 2014, in lijn met Lv algemeen pensioen
◦ Bij ingang van ouderdomspensioen, (bijzonder) nabestaandenpensioen, wezenpensioen. ◦ Indien dit pensioen minder is dan jaarlijks Afl 600.
Bij afkoop ouderdomspensioen:
◦ gepensioneerde moet instemmen. ◦ alle andere aanspraken op (bijzonder) nabestaandenpensioen worden ook afgekocht.
32
NPR 2014 (in lijn met Lv algemeen pensioen) ◦ Op verzoek van gewezen deelnemer. ◦ Gewezen deelnemer is minimaal drie jaar voor verzoek vertrokken van Aruba. ◦ Als er nog belasting- of premieschulden zijn, worden deze verrekend met het afkoopbedrag. ◦ Eventueel pensioen ten behoeve van de (ex-)partner wordt ook afgekocht.
33
Door overgang naar NPR 2014 verbetert de dekkingsgraad ◦ Bruto-dekkingsgraad 100% per 1 januari 2014
Een bruto-dekkingsgraad van 100% is echter niet genoeg voor volledig herstel
◦ CBA eist een weerstandsvermogen om slechte rendementen op te vangen: Bruto-dekkingsgraad minimaal 107%
APFA zal daarom komende jaren kijken of er voorzichtig kan worden geïndexeerd in NPR 2014 ◦ Indexatie hangt af van te behalen rendementen / herstel ◦ Indexatie voorlopig zeker niet gelijk aan volledige inflatie
34
Door introductie NPR 2014 vervalt de garantie van het Land uit het NPR 2011 Ondanks toename dekkingsgraad kunnen toekomstige tekorten niet worden uitgesloten ◦ Bruto-dekkingsgraad van 100% is niet genoeg ◦ Toekomstige rendementen zijn onzeker
Afspraak is dat het Land / vakbonden bij toekomstige tekorten in overleg gaan ◦ Kan leiden tot een bijstorting in NPR 2014 ◦ Kan ook leiden tot een verlaging van pensioenen
Als overleg niet tot oplossing leidt, kan APFA eenzijdig verlagen
35
APFA pensioenregeling is een middelloonregeling Elk jaar wordt een stukje van het pensioen opgebouwd
◦ Bijvoorbeeld Afl. 300 per jaar ◦ Betekent na 40 dienstjaren: 40 x Afl. 300 = Afl. 12.000 ◦ Jaarlijkse pensioenuitkering Afl. 12.000 per jaar Dus APFA-pensioen Afl. 1.000 per maand Daarnaast ontvangt gepensioneerde AOV
Hoogte van jaarlijkse opbouw hangt af van: ◦ Salaris ◦ Franchise ◦ Opbouwpercentage
37
Pensioen Opbouw in een jaar
1
2
3 Diensttijd
4
38
De hoogte van de pensioenopbouw vóór 1 januari 2014 blijft ongewijzigd
◦ Maar de ingangsleeftijd wordt wel verhoogd
De wijziging van de pensioenregeling heeft alleen gevolgen voor de hoogte van de pensioenopbouw ná 1 januari 2014
39
Voorbeeld zonder wijziging regeling:
Tot 1 januari 2014 opgebouwde pensioen:
Pensioenopbouw ná 1 januari 2014:
APFA-pensioen vanaf 60 jaar Afl. 9.000 per jaar
◦ Ambtenaar is in 1994 gaan werken (nu dus 20 dienstjaren) ◦ In 2024 wordt hij 60 jaar oud (na 30 dienstjaren)
◦ Hij heeft bij APFA in 20 dienstjaren Afl. 6.000 opgebouwd ◦ Jaarlijkse pensioenopbouw Afl. 300 per jaar ◦ Hij zou dus in komende 10 jaar nog Afl. 3.000 opbouwen ◦ Afl. 750 per maand (plus AOV)
40
Uitwerking voorbeeld: wijziging naar NPR 2014
Tot 1 januari 2014 opgebouwde pensioen:
Pensioenopbouw ná 1 januari 2014:
APFA-pensioen vanaf 65 jaar Afl. 8.700 per jaar
◦ In 2029 wordt hij 65 jaar oud (na 35 dienstjaren)
◦ Bedraagt Afl. 6.000 per jaar vanaf 60 jaar ◦ Blijft in hoogte gelijk maar gaat in vanaf 65 jaar ◦ Dus Afl. 6.000 per jaar vanaf 65 jaar
◦ Jaarlijkse opbouw wordt lager: Afl. 300 wordt Afl. 180 ◦ Dus kan hij nog 15 x Afl. 180 = Afl. 2.700 opbouwen ◦ Afl. 725 per maand (plus AOV)
41
Effecten op pensioenhoogte:
◦ 1. Opbouwpercentage-daling: Verlagend ◦ 2. Franchise-verhoging: Verlagend ◦ 3. Verlenging deelnameperiode (tot 65 jaar): Verhogend
Netto-effect van deze 3 wijzigingen:
◦ Voor jongere deelnemers iets negatief ◦ Voor oudere deelnemers iets positief ◦ Effecten negatiever naarmate salaris lager
Wettelijk voorgeschreven verhoging van franchise heeft meeste impact op deelnemers met relatief laag salaris
Het pensioen gaat later in, conform AOV-leeftijd Door geleidelijke verhoging komende 10 jaar het minste effect voor ouderen
42
1
2
3
Salaris 1-1-2015
2.000
4.000
4.000
Leeftijd 1-1-2015
25
40
55
Diensttijd 1-1-2015
0
20
35
NPR 2011
1
2
3
62%
71%
93%
1
2
3
Als % van het inkomen op 65
57%
73%
96%
NPR 2014 vs. NPR 2011
-5%
2%
3%
Als % van het inkomen op 60 NPR 2014
Uitkomsten zijn afhankelijk van aannames! (carrière, indexatie, loonstijging) 43
Bruto-dekkingsgraad wordt 100%
◦ Door latere ingang van opgebouwde pensioenen ◦ Door bijstorting in NPR 2014 door werkgevers
Het Land financiert dit middels een lening van APFA
Kosten van pensioenopbouw nemen af: ◦ Verhoging pensioenleeftijd ◦ Verhoging franchise ◦ Verlaging opbouwpercentage
Garantie door het Land vervalt
45
(Afl. miljoen) Jaarrapportage NPR 2011 31 december 2013
Vermogen Verplichtingen
2.175
Verhoging pensioenleeftijd
Brutodekkingsgraad
2.692
80,8%
-301
+10,2%
Wijziging definitie vermogen
32
0
+1,3%
Tussenresultaat
2.207
2.391
92,3%
Benodigde bijstorting
184
Financiële positie 1 januari 2014
2.391
+7,7% 2.391
100,0%
DEKKINGSGRAAD GARANTIE VERVALT
46
Premie NPR 2011 voor 2014: 36,1% van salaris (andere werkgevers dan het Land: 33,1%) ◦ Kostendekkende premie: ±24% ◦ Herstelpremie: ±12%
Premie NPR 2014 voor 2014: 17,7% van salaris ◦ Gelijk aan kostendekkende premie ◦ Geen herstelpremie
47
Ontwikkeling dekkingsgraad 125%
Bruto dekkingsgraad
120%
115%
110%
105%
100%
95%
90% 2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020 2021 2022 Jaren (ultimo)
2023
2024
2025
2026
2027
2028
48
Op basis van best-estimate prognose wordt herstel naar het vereiste weerstandsvermogen (bruto-dekkingsgraad van 107%) verwacht in 2018 Eis Centrale Bank van Aruba einddatum herstelplan: 1 januari 2029 ◦ Wordt naar verwachting ruim gehaald
Geanticipeerd herstel wordt veroorzaakt door verwachte overrente en beperkte indexering
49
Toekomstige rendementen zijn onzeker
◦ Zie spreiding van dekkingsgraad op volgende slide
Afspraak is dat het Land / vakbonden bij toekomstige tekorten in overleg gaan
◦ Kan leiden tot een bijstorting in NPR 2014 ◦ Kan ook leiden tot een verlaging van pensioenen ◦ Geen garantie meer van het Land
Indien geen oplossing wordt bereikt binnen drie maanden kan APFA eenzijdig pensioenen verlagen
50
51
(den miyon Afl.)
Capital
Obligacion
Grado di cobertura (bruto)
Relato Annual 2013
2.175
2.692
80,8%
-301
+10,2%
Hisa edad di pensioen Cambio di definicion Resultado preliminario Capital necesario Posicion financiero 1 di januari 2014
32 2.207
+1,3% 2.391
184 2.391
92,3% +7,7%
2.391
100,0%
(den miyon Afl.) Entrada
Contribucion di prima
Rendimento di inversion Gasto
Provision pa pensioen
Pago di pensioen
2013
2014 NPR 2011
2014 NPR 2014
133
134
70
104
133
133
-152
-90
-40
-93
-97
-94
Gasto operational
-12
-12
-12
Resultado operational
-20
68
58
54
10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0%
(den miyon Afl.)
Posicion financiero NPR 2014 1 di januari 2014 Resultado financiero 2014 (Proyeccion) Posicion financiero NPR 2014 31 di december 2014 (Proyeccion)
Capital di pensioen
Obligacion di pensioen
Grado di cobertura (bruto)
2.391
2.391
100%
+98
+40
2%
2.489
2.431
102%
