ING (L) Invest. Investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) PROSPEKT SPOLEČNOSTI ZKRÁCENÁ VERZE INVESTMENT MANAGEMENT

ING (L) Invest Investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV)

PROSPEKT SPOLEČNOSTI – ZKRÁCENÁ VERZE LUCEMBURSKO – PROSINEC 2008

INVESTMENT MANAGEMENT

CZ

Více informací získáte na adrese: ING Investment Management Belgium Fundinfo Helpdesk (MA 2.01.02) Avenue Marnix 24 B-1000 Brussel Tel. +32 2 547 87 88 e-mail: [email protected] nebo www.ingim.com Prospekt byl vytvořen pomocí systému 'Publication Management System', který pro sektor investičních fondů vyvinula společnost Imprimerie Centrale S.A. - Financial Services v Lucemburku.

ING (L) INVEST

LUCEMBURSKO - PROSINEC 2008

PROSPEKT SPOLEČNOSTI – ZKRÁCENÁ VERZE

llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll

Obsah Upozornění. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5

ČÁST I: Základní informace o společnosti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6

I. Informace o investicích . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7

II. Upisování, odkup a konverze cenných papírů . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7

III. Náklady, poplatky a daňový režim . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

8

IV. Rizikové faktory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9

V. Veøejnì pøístupné informace a dokumenty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9

ČÁST II: INFORMATIVNÍ LISTY S POPISEM PODFONDŮ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

10

ING (L) Invest Africa and Middle East. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

12

ING (L) Invest Alternative Beta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16

ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

23

ING (L) Invest Balkan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

28

ING (L) Invest Banking & Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

32

ING (L) Invest Biotechnology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

37

ING (L) Invest China Access . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42

ING (L) Invest Climate Focus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

47

ING (L) Invest Computer Technologies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

51

ING (L) Invest Consumer Goods . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

56

ING (L) Invest Emerging Europe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

61

ING (L) Invest Emerging Markets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

66

ING (L) Invest EMU Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

73

ING (L) Invest Energy. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

78

ING (L) Invest Euro High Dividend . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

84

ING (L) Invest Euro Income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

89

ING (L) Invest Europe High Dividend . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

94

ING (L) Invest Europe Opportunities. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

99

ING (L) Invest European Banking & Insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103 ING (L) Invest European Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107 ING (L) Invest European Health Care. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113 ING (L) Invest European Real Estate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 ING (L) Invest European Sector Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122 ING (L) Invest European Small Caps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 ING (L) Invest European Telecom . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 ING (L) Invest Food & Beverages. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 ING (L) Invest Global Brands . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139 ING (L) Invest Global Growth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143 ING (L) Invest Global High Dividend. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 ING (L) Invest Global Real Estate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154 ING (L) Invest Greater China . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160 ING (L) Invest Health Care . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165 ING (L) Invest India Focus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 170 ING (L) Invest Industrials . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177 ING (L) Invest Japan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181 ING (L) Invest Japanese Small & Mid Caps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187

ING INVESTMENT MANAGEMENT 3



ING (L) INVEST


ING (L) Invest Latin America . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192 ING (L) Invest Materials . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197 ING (L) Invest New Asia. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202 ING (L) Invest New Technology Leaders . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208 ING (L) Invest Prestige & Luxe. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212 ING (L) Invest Sustainable Growth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216 ING (L) Invest Telecom. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221 ING (L) Invest US (Enhanced Core Concentrated) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226 ING (L) Invest US High Dividend . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233 ING (L) Invest US Opportunistic Equity. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238 ING (L) Invest Utilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243 ING (L) Invest World. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249

4 ING INVESTMENT MANAGEMENT

ING (L) INVEST




Upozornění Upisování akcií společnosti je platné pouze v případě, že proběhlo podle pokynů uvedených v platném prospektu společnosti (ve zkráceném či úplném znění), k němuž je přiložena poslední výroční zpráva, kterou má společnost k dispozici, nebo poslední pololetní zpráva, pokud ji společnost zveřejnila po vydání poslední výroční zprávy. Žádná osoba není oprávněna vycházet z jiných podkladů či informací než z těch, jež jsou uvedeny v úplném nebo zkráceném znění prospektu a v něm uvedených dokumentech, o nichž je známo, že jsou určeny k nahlédnutí veřejnosti. Tento prospekt společnosti podrobně popisuje obecná rámcová ustanovení, která se vztahují na všechny podfondy a která je třeba prostudovat v kombinaci s příslušnými informativními listy s popisem jednotlivých podfondů. Tyto informativní listy budou zařazeny do tohoto dokumentu vždy při založení nového podfondu a jsou nedílnou součástí prospektu ve zkrácené i úplné verzi. Žádáme potenciální investory, aby si před každým vkladem svých investičních prostředků tyto informativní listy s popisem podfondů pečlivě prostudovali. Prospekt společnosti (ve zkrácené i úplné verzi) bude pravidelně aktualizován, aby do něj byly začleněny všechny důležité změny. Doporučujeme investorům, aby se informovali u společnosti, zda mají k dispozici nejnovější verzi tohoto dokumentu. Kromě toho společnost poskytne zdarma a na požádání všem akcionářům a potenciálním investorům nejnovější zkrácenou verzi tohoto prospektu. Je zakázáno používat tento dokument jako obchodní nabídku nebo pobídku k prodeji cenných papírů v zemích nebo za podmínek, kdy by takováto nabídka nebo pobídka nebyla povolena příslušnými úřady. Společnost byla založena a sídlí v Lucemburku, kde obdržela povolení příslušného lucemburského úřadu. Toto povolení nemůže být interpretováno ani vykládáno jako schválení obsahu tohoto prospektu, kvality akcií či kvality investic, které společnost vlastní, ze strany kompetentního lucemburského úřadu. Podnikatelské aktivity společnosti podléhají zákonnému dozoru příslušného lucemburského úřadu.

Společnost potvrzuje, že splňuje veškeré zákonné a právní předpisy platné v Lucemburském velkovévodství pro prevenci praní špinavých peněz a financování terorizmu. Správní rada nese zodpovědnost za informace uvedené v tomto dokumentu ke dni zveřejnění. Správní rada potvrzuje na základě rozumné a přiměřené znalosti tohoto dokumentu, že v něm obsažené informace jsou správným a věrným odrazem skutečnosti a že nebyla opomenuta žádná informace, která by změnila význam tohoto dokumentu, pokud by do něj byla zařazena. Hodnota akcií společnosti podléhá vlivům velkého množství faktorů. Všechny odhady výnosů i údaje o historické výnosnosti jsou uvedeny pro informaci a neposkytují žádné záruky budoucí výkonnosti. Proto správní rada upozorňuje na skutečnost, že za běžných podmínek a s ohledem na kolísání kurzů cenných papírů v portfoliu může být odkupní cena akcií vyšší nebo nižší než emisní (upisovací) cena. Oficiálním jazykem originálu tohoto prospektu je anglicky. Anglický originál může být přeložen do jiných jazyků. V případě rozdílů či nesrovnalostí mezi anglická verze tohoto dokumentu a ostatními přeloženými verzemi rozhoduje anglická verze, s výjimkou (přičemž tato výjimka je jediná), kdy právní předpisy jurisdikce země, kde jsou akcie nabízeny veřejnosti, stanoví jinak. Avšak i v takovémto případě bude tento dokument vykládán a interpretován podle lucemburského práva. Urovnání případných námitek či sporů vzniklých v souvislosti s investicemi vloženými do společnosti bude provedeno podle lucemburské legislativy. TENTO PROSPEKT NEPŘEDSTAVUJE V ŽÁDNÉM PŘÍPADĚ NABÍDKU ČI VEŘEJNOU POBÍDKU V PŘÍPADĚ ZEMÍ, JEJICHŽ JURISDIKCE POVAŽUJE TAKOVOUTO VEŘEJNOU NABÍDKU ČI POBÍDKU ZA NEZÁKONNOU. TENTO PROSPEKT NEPŘEDSTAVUJE V ŽÁDNÉM PŘÍPADĚ NABÍDKU ČI POBÍDKU VE VZTAHU K OSOBĚ, VŮČI NÍŽ BY TENTO DOKUMENT MOHL BÝT POVAŽOVÁN ZA NEZÁKONNĚ UČINĚNÝ NÁVRH.

Kromě toho tato společnost nebyla zapsána podle zákona Spojených států amerických z roku 1940 o investičních společnostech ve znění pozdějších úprav a změn, ani podle analogických právních předpisů jakékoliv jiné jurisdikce kromě výjimek, které jsou uvedeny v tomto dokumentu. Akcie této společnosti nebyly zaregistrovány podle zákona Spojených států amerických z roku 1933 o cenných papírech ve znění pozdějších úprav a změn, ani podle jiného analogického právního předpisu jakékoliv jiné jurisdikce kromě výjimek, které jsou uvedeny v tomto dokumentu. Akcie této společnosti nesmí být nabízeny k prodeji, prodány, převedeny ani vydány do Spojených států amerických, na jejich území či jejich državy, ani jakémukoliv „státnímu příslušníkovi Spojených států amerických“ (US Person) tak, jak je definován v rámci Právních nařízení S zákona Spojených států amerických z roku 1933 (což je definice, která může čas od času procházet změnami podle legislativy, právních předpisů, nařízení či interpretace pro administrativní účely) s výjimkou transakcí, při kterých nedochází k porušení zákonných předpisů o převoditelných cenných papírech v rámci platné legislativy Spojených států amerických. Investoři mohou být vyzváni k tomu, aby prokázali, že nejsou „státním příslušníkem Spojených států amerických“ a že akcie neupisují jménem nebo za „státního příslušníka Spojených států amerických“. Doporučujeme investorům, aby se informovali ve věci platné legislativy, právních předpisů a nařízení (především pak ve věci právních předpisů a nařízení upravujících daňový režim a devizovou kontrolu), kterým podléhají v zemi svého původu, pobytu nebo stálého bydliště v souvislosti s investováním do společnosti a aby se poradili se svým finančním, právním a daňovým poradcem ve všech otázkách, které souvisejí s obsahem tohoto dokumentu.




ING (L) INVEST


ČÁST I: Základní informace o společnosti Stručná prezentace společnosti

ING Clarion Real Estate Securities LP 259 North Radnor Chester Road, Radnor, 19087 Pennsylvania

Místo, právní forma a datum založení

ING Investment Management Asia Pacific (Hong Kong) Ltd 39/F One International Finance Centre, 1 Harbour View Street, Central, Hongkong

Společnost byla založena v Lucemburku, v Lucemburském velkovévodství, jako investiční společnost s variabilním kapitálem („SCIAV“) s několika podfondy, dne 06.09.93.

Sídlo společnosti 52, route d’Esch – L-1470 Luxembourg

Obchodní rejstřík

ING Investment Management Asia Pacific (Singapore) Ltd 9 Raffles Place # 23-08 Republic Plaza 048619 Singapur ING Investment Management Belgium 24 avenue Marnix, Brusel

Č. B 44.873

ING Investment Management Co. 230 Park Avenue, New York, NY 10169

Lucemburský kontrolní úřad

ING Mutual Fund Company (Japan) Ltd The New Otani Garden Court 19F, 4-1 Kioicho, Chiyoda-Ku, Tokio, Japonsko, 102-0094

Komise pro dohled nad finančním sektorem (Commission de Surveillance du Secteur Financier, dále uváděná jako CSSF)

Správní rada Předseda: -

Pan Alexandre Deveen Generální ředitel ING Investment Management Belgium 24 avenue Marnix, Brusel

ING Mutual Funds Management Company S.A. 38, Vassileos Konstantinou Avenue, Atény 116 35, Řecko

Depozitní banka ING Luxembourg S.A., société anonyme (akciová společnost) 52 route d’Esch, Lucemburk

Ředitelé:

Centrální správa

-

Pan Christian Bellin Generální ředitel ING Investment Management Belgium 24 avenue Marnix, Brusel

ING Investment Management Luxembourg S.A., société anonyme (akciová společnost) 52 route d'Esch, L-2965 Lucemburk

-

Pan Odilon de Groote Samostatný ředitel Sídlo společnosti 52 Route d’Esch, Lucemburk

Zástupce pro převody a správce seznamu akcionářů

Pan Bruno Springael Generální ředitel ING Investment Management Belgium 24 avenue Marnix, Brusel

Promotor

Pan Paul Suttor Řízení výrobků a změn, Organizace pro správu služeb ING Investment Management Luxembourg S.A. 52 route d'Esch, L-2965 Lucemburk

Upisování cenných papírů, odkup, konverze, finanční služby

-

-

Nezávislý auditor

ING Luxembourg S.A., société anonyme (akciová společnost) 52 route d’Esch, Lucemburk

ING Investment Management (Europe) bv 15 Prinses Beatrixlaan, Haag

ING Luxembourg S.A. nebo jakákoliv jiná instituce, jejíž jméno je zveřejňováno ve výročních a pololetních zprávách o činnosti a hospodaření společnosti.

Ernst & Young, société anonyme (akciová společnost) 7 Parc d'activité Syrdall, L-5365 Munsbach ( BP 780 - L-2017 Lucemburk)

Finanční rok

Manažerská společnost

Datum konání řádné valné hromady

ING Investment Management Luxembourg S.A. 52 route d'Esch, L-2965 Lucemburk

Čtvrtý čtvrtek v lednu od 14:00 hod. (lucemburského času)

Správci portfolia ING Asset Management bv 15 Prinses Beatrixlaan, Haag


Od 1. října do 30. září následujícího roku

(pokud tento den není pracovním dnem v lucemburském bankovním sektoru, bude se valná hromada konat první následující pracovní den)

ING (L) INVEST




I. Informace o investicích Obecné informace Výhradním předmětem činnosti společnosti je investování prostředků, kterými disponuje v cenných papírech a/nebo v ostatních likvidních finančních aktivech uvedených v paragrafu 41 (1) zákona ze dne 20. prosince 2002 tak, aby její akcionáři měli prospěch ze zisků, které jsou výsledkem správy portfolia cenných papírů společnosti. Společnost je povinna dodržovat investiční limity ve smyslu a znění části I zákona ze dne 20. prosince 2002. V rámci svých cílů je společnost oprávněna nabídnout na výběr mezi několika podfondy, které jsou řízeny a spravovány nezávisle na sobě. Specifická investiční politika jednotlivých podfondů je podrobně popsána v informativních listech k jednotlivým podfondům. V rámci svých investic budou aktiva určitého podfondu ručit pouze za dluhy, závazky a povinnosti, které se vztahují k tomuto podfondu. V rámci akcionářských vztahů je každý podfond veden jako samostatný subjekt. Na základě rozhodnutí správní rady může být pro každý podfond emitována jedna nebo několik tříd akcií. Cenová struktura, výše minimálního počátečního vkladu, deviza, v níž je vyjadřována čistá účetní hodnota, a kategorie způsobilých investorů se mohou lišit v závislosti na jednotlivých třídách akcií. Jednotlivé třídy akcií se mohou rovněž lišit v závislosti na jiných objektivních podkladech, které stanoví správní rada společnosti.

Specifika podfondů Investiční politika a cíle jednotlivých podfondů jsou popsány v informativních listech s popisem jednotlivých podfondů.

II. Upisování, odkup a konverze cenných papírů Nákup, odkup a konverzi akcií provádí ING Luxembourg S.A. a organizace zajišťující finanční služby. Náklady a poplatky spojené s emisí, odkupem a konverzí akcií jsou uvedeny v informativním listu s popisem podfondu. Mohou být vydány akcie na doručitele a/nebo na jméno tak, jak je uvedeno v jednotlivých informativních listech podfondů. Správní rada je oprávněna rozhodnout o vydání zlomků akcií. Emisní, odkupní a konverzní cena může být navýšena o případné daně, poplatky a kolkovná, které mohou být požadovány z titulu upisování, odkupu nebo konverze cenných papírů. V případě pozastavení výpočtu čisté účetní hodnoty a/nebo pozastavení příkazů k upisování cenných papírů budou přijaté příkazy provedeny na základě první čisté účetní hodnoty, která bude moci být použita po uplynutí doby pozastavení. Společnost zakazuje praktiky spojené s tzv. Market Timing a vyhrazuje si právo odmítnout příkazy k upsání a konverzi cenných papírů, které mají původ u investora, kterého společnost podezírá z používání takovýchto praktik, a přijmout v případě potřeby potřebná opatření za účelem ochrany zájmu společnosti a ostatních investorů.

Upisování cenných papírů Společnost přijímá příkazy k upsání cenných papírů každý pracovní den v bankovním sektoru v Lucembursku, pokud nebude v informativních listech podfondů stanoveno jinak. Investoři, jejichž příkazy k upsání cenných papírů byly schváleny, obdrží akcie, které budou emitovány na základě použitelné čisté účetní hodnoty, která bude specifikována v informativních listech s popisem jednotlivých podfondů. Cena k úhradě může být navýšena o emisní poplatek ve prospěch příslušného podfondu a/nebo distributora, uvedený podrobněji v informativních listech s popisem jednotlivých podfondů. V žádném případě však nepřesáhne limity uvedené v informativních listech s popisem jednotlivých podfondů.

Částka za upsání emitovaných akcií je splatná v referenční (denominační) devize příslušné třídy akcií. Pokud akcionář požádá o platbu v jiné měně, půjdou náklady spojené se směnnou transakcí k tíži tohoto akcionáře. Tato cena bude splatná ve lhůtě stanovené pro jednotlivé podfondy uvedené v informativních listech s popisem jednotlivých podfondů. Akcie budou vydány deset dnů ode dne stanovení čisté účetní hodnoty, která bude použita při upsání akcií. Správní rada společnosti bude oprávněna kdykoliv zastavit emisi akcií. Toto opatření bude moci omezit na určité země, určité podfondy a nebo určité třídy akcií. Společnost je oprávněna omezit nebo zakázat nákup akcií jakékoliv fyzické nebo právnické osobě.

Odkup akcií Každý akcionář má právo požádat o odkup svých akcií. Žádost o odkoupení akcií nelze odvolat. Společnost přijímá příkazy k odkupu každý pracovní den v bankovním sektoru v Lucemburku. Příslušná částka za odkup akcií bude stanovena na základě čisté inventární hodnoty uvedené v informativních listech s popisem jednotlivých podfondů. Cena k úhradě může být navýšena o odkupní poplatek ve prospěch příslušného podfondu a/nebo distributora, uvedený podrobněji v informativních listech s popisem jednotlivých podfondů. V žádném případě však nepřesáhne limity uvedené v informativních listech s popisem jednotlivých podfondů. Akcionáři jsou povinni při podávání žádosti o odkup akcií předložit v případě potřeby (i) akcie na doručitele (cenné papíry vydané v listinné podobě) nebo (ii) akcie na jméno, řádně opatřené (iii) všemi nevyplacenými kupony v případě, že se jedná o dividendové akcie (na doručitele nebo na jméno). Daně, poplatky a běžné režijní náklady půjdou k tíži akcionáře. Příslušná částka za odkup akcií je splatná v referenční (denominační) devize příslušné třídy akcií. Pokud akcionář požádá o platbu v jiné měně, půjdou náklady spojené se směnnou transakcí k tíži tohoto akcionáře. Správní rada ani depozitní banka neponesou odpovědnost za jakékoliv platební prodlení, které vznikne v důsledku případné devizové kontroly či jiných okolností, které jsou nezávislé na jejich vůli a které by mohly omezit nebo znemožnit převod výnosu z odkupu akcií do zahraničí. Společnost je oprávněna přistoupit k nucenému odkupu všech akcií, pokud zjistí, že osoba, jež není oprávněná k držení akcií společnosti (např. státní příslušník Spojených států amerických), vlastní sama nebo spolu s jinými osobami akcie společnosti, nebo provést či nařídit nucený odkup části akcií, pokud zjistí, že jedna nebo několik osob vlastní část akcií společnosti takovým způsobem, že by společnost mohla podléhat jiným daňovým zákonům než lucemburským.

Konverze Akcionáři jsou oprávněni požádat o konverzi jakýchkoliv akcií podfondu na akcie jiného podfondu za podmínky, že budou dodrženy podmínky přístupu k akciím cílové třídy, typu nebo podtypu akcií tohoto jiného podfondu, a to na základě příslušných čistých účetních hodnot, které budou stanoveny ke společnému dni ocenění, jenž bude následovat po přijetí žádosti o provedení konverze. V případech žádosti o konverzi akcií podfondu, u něhož se limit přijímání příkazů případně liší od limitu použitelného pro upsání akcií v cílovém podfondu, bude žádost o provedení konverze spojená se žádostí o odkup, po níž bude následovat žádost o upsání akcií v cílovém podfondu, aniž by to mělo za důsledek vedlejší náklady k tíži investora. Zlomek fyzicky existujících cenných papírů, který vznikne při odkupu, odkoupí společnost. Tento zlomek bude akcionáři proplacen na základě příslušné čisté účetní hodnoty.




ING (L) INVEST


Poplatky a náklady na odkup a emisi akcií související s převodem mohou být účtovány akcionáři, jak je popsáno v informativním listu každého podfondu. V případě, že akcionáři podávají žádost o konverzi akcií, jsou povinni předložit v případě potřeby cenné papíry na doručitele (cenné papíry vydané listinné podobě) se všemi neproplacenými kupóny, pokud se jedná o dividendové akcie, nebo případné emisní certifikáty pro akcie na jméno.

Upsání a odkup akcií proti výplatě v naturáliích Společnost je oprávněna vyhovět žádosti akcionáře a souhlasit s emisí akcií společnosti proti vkladu způsobilých aktiv v naturáliích, která splňují určité podmínky, za předpokladu, že budou dodrženy právní předpisy Lucemburského velkovévodství, především pak povinnost předložit ocenění těchto aktiv v podobě znaleckého posudku auditora. Povinností správní rady bude stanovit pro každý konkrétní případ druh a typ přípustných aktiv, přičemž tyto cenné papíry odpovídají cílům a požadavkům investiční politiky uplatňované v rámci příslušného podfondu. Náklady spojené s těmito úpisy v naturáliích ponese akcionář, který o ně případně požádá. Společnost bude oprávněna, pokud tak rozhodne správní rada, uhradit akcionářům odkupní cenu formou přidělení investičních nepeněžních prostředků/naturálií pocházejících z aktiv souvisejících s danou třídou nebo s danými třídami akcií, a to do výše hodnoty vypočtené ke dni ocenění, k němuž byla odkupní cena vypočtena. Odkupy akcií jinou formou než za hotové podléhají povinnosti zpracování znaleckého posudku, který předloží nezávislý auditor společnosti. Odkoupení akcií proti výplatě v naturáliích je možné pouze za podmínky, (i) že bude zaručeno právo akcionářů na rovné zacházení, (ii) že dotyční akcionáři vyjádří svůj souhlas a že (iii) povaha nebo typ aktiv určených k převodu bude v takovémto případě stanovena na rovném, rozumném a přiměřeném základě, aby nedošlo k poškození zájmů ostatních majitelů akcií dané třídy nebo daných tříd. V takovémto případě půjdou náklady spojené s odkupem akcií proti výplatě v naturáliích k tíži aktiv souvisejících s příslušnou třídou (příslušnými třídami) akcií.

III. Náklady, poplatky a daňový režim A. NÁKLADY K TÍŽI SPOLEČNOSTI 1. K tíži společnosti půjdou náklady spojené se založením a provozováním společnosti, společnost na sebe rovněž může vzít náklady spojené s propagací a reklamou. Tyto náklady mohou zahrnovat, přičemž tento seznam není vyčerpávající, především odměny vyplácené depozitní bance, odměny vyplácené manažerské společnosti, kterou určí společnost, odměny vyplácené auditorovi společnosti, náklady na tisk, distribuci a překlad prospektů vydávaných u příležitosti emitování cenných papírů a periodických zpráv, náklady na zprostředkovatelskou a makléřskou činnost, provize, poplatky a náklady spojené s pohyby cenných papírů a hotovostními operacemi, náklady na úhradu paušální daně v Lucembursku a ostatní daně a poplatky související s činností společnosti, náklady spojené s vytištěním akcií, s překlady materiálů a s uveřejňováním informací v tisku tak, jak požadují zákonná ustanovení, náklady spojené s finančními službami, které se týkají cenných papírů a kuponů společnosti, případné náklady spojené s kótováním na burze cenných papírů nebo se zveřejněním ceny akcií společnosti, náklady spojené s oficiálními právními listinami a úkony a s nimi spojenými službami právních poradců, a dále náklady a případné odměny vyplácené členům správní rady. V některých případech je společnost rovněž oprávněna vzít na sebe poplatky hrazené úřadům zemí, kde jsou akcie společnosti veřejně nabízeny, a rovněž náklady a poplatky spojené s registracemi v zahraničí. Společnost je oprávněna zařadit do svých nákladů odměny vyplácené správcům portfolia, investičním poradcům, manažerům a ostatním případným poskytovatelům služeb


pod podmínkou, že takto vyplacené částky budou odečteny z odměny připadající manažerské společnosti, kterou určí společnost. 2. Společnost vyplácí depozitní bance jako odměnu provizi příslušející depozitním bankám a hradí náklady spojené s prováděním bankovních transakcí, a to na základě smlouvy uzavřené s depozitní bankou. Tato odměna a úhrada poplatků je splatná měsíčně a depozitní bance ji vyplácejí podfondy k termínu splatnosti. Odměna příslušející depozitní bance za její služby může činit maximálně 0.07%ročně a je vypočítávána na základě hodnoty portfolia na konci každého měsíce s výjimkou pozic, které společnost vlastní na emergenčních trzích, u nichž je depozitní banka oprávněna přefakturovat navíc poplatky za subdepozitum a/nebo bankovní poplatky vyfakturované příslušnou bankou. 3. Jmenované manažerské společnosti, kterou je ING Investment Management Luxembourg, S.A., přísluší za správu aktiv společnosti odměna (obhospodařovatelský poplatek) dle ustanovení jednotlivých informativních listů s popisem podfondů a dohody o kolektivní správě portfolia, uzavřené mezi společností a ING Investment Management Luxembourg S.A. Za služby spojené s vedením společnosti přísluší společnosti ING Investment Management Luxembourg S.A. provize, která bude vypočítávána na základěprůměrná hodnota čistých aktivjednotlivých podfondů tak, jak stanoví dohoda o kolektivní správě portfolia uzavřená mezi společností a ING Investment Management Luxembourg S.A. Maximální výše této odměny bude činit 0.15% ročně. Tyto odměny jsou splatné měsíčně za uplynulé období. ING Investment Management Luxembourg S.A. má rovněž nárok na proplacení nákladů spojených s transfery cenných papírů, které promítne do jednotlivých podfondů. Pokud manažer, který byl pověřen centrální správou řízením společnosti, nebo jiný poskytovatel služeb, kterého určí manažerská společnost, pobírá odměnu, která je přímo srážena z aktiv příslušného podfondu nebo podfondů společnosti, budou tyto vyplacené částky odečteny od odměny příslušející manažerské společnosti ING Investment Management Luxembourg S.A. 4. Aktiva příslušného podfondu budou ručit pouze za dluhy, závazky a povinnosti, které se vztahují k tomuto podfondu. V rámci akcionářských vztahů je každý podfond veden jako samostatný subjekt.

B. NÁKLADY A POPLATKY k tíži investorŮ V případě potřeby a za specifických podmínek, které jsou uvedeny v informativních listech s popisem jednotlivých podfondů, bude moci být po investorech požadováno, aby hradili náklady a poplatky spojené s emitováním cenných papírů, s proplácením výloh a s konverzí akcií.

C. DAŇOVÝ REŽIM 1. Zdanění společnosti v Lucembursku Emise akcií společnosti nepodléhají v Lucembursku žádnému zdanění ani poplatkům, s výjimkou pevně stanovené daně splatné při založení společnosti a pokrývající operace spojené se shromážděním kapitálu. Tato daň činí při založení společnosti 1250 EUR. Společnost v zásadě podléhá paušální dani, jejíž procentní roční sazba činí 0,05 % z čistých aktiv. Tato daň je však snížena na 0,01 % ročně splatných z výše čistých aktiv peněžních podfondů a z čistých aktiv podfondů a/nebo tříd akcií, které jsou vyhrazeny pro institucionální investory ve smyslu paragrafu 129 zákona ze dne 20. prosince 2002. Toto zdanění se nevztahuje na část aktiv investovaných do jiných lucemburských investičních společností a investičních fondů. Za určitých podmínek mohou být některé podfondy a/nebo třídy akcií vyhrazené pro institucionální investory úplně osvobozeny od této paušální daně, pokud tyto podfondy investují do nástrojů peněžního trhu a depozit složených u úvěrových bank.

ING (L) INVEST




Některé výnosy generované portfoliem společnosti v podobě dividend a úroků však mohou být zdaněny variabilní daňovou sazbou formou srážkové daně v zemi původu. 2. Zdanění investora Doporučujeme investorům, aby se poradili s odborníky ve věci právních předpisů a nařízení (a aby se informovali především o právních předpisech a nařízeních upravujících daňový systém a devizovou kontrolu), které se vztahují na upisování, koupi, držení a prodej akcií v zemi jejich původu, rezidence nebo pobytu. Ve stávajícím daňovém systému akcionáři z řad právnických osob (s výjimkou právnických osob, které mají místo své daňové příslušnosti v Lucembursku, nebo zde mají stálé zastoupení) nepodléhají v Lucembursku žádnému zdanění, srážkové dani z příjmu, ani dani z kapitálového zisku či z výnosu z finančního majetku, který byl realizován či nikoliv, dani z převodu akcií ani dani z rozdělení podílů či zisků v případě zrušení společnosti. V rámci stávajícího systému akcionář z řad fyzických osob, který je daňově příslušný do Lucemburska, nepodléhá srážkové dani odváděné z výnosů vyplacených společností. Investor, který má status rezidenta, však podléhá zdanění z titulu výplaty dividend a výnosů realizovaných společností. V případě realizace výnosů z převodu cenných papírů podléhá případné proplacení nebo odkup akcií zdanění pod podmínkou, že doba, po niž majitel cenný papír vlastnil, nepřekročila lhůtu 6 měsíců a/nebo že je majitelem více než 10 % akcií emitovaných společností.

V. Veøejnì pøístupné informace a dokumenty 1. Informace Čistá účetní hodnota každé třídy akcií je veřejnosti k dispozici v sídle společnosti, v depozitní bance a v ostatních institucích, které jsou pověřeny poskytováním finančních služeb, a to počínaje prvním pracovním dnem v bankovním sektoru, který následuje po výpočtu těchto čistých účetních hodnot. Kromě toho bude správní rada společnosti informovat veřejnost o čisté účetní hodnotě všemi prostředky, které uzná za vhodné, a to minimálně dvakrát za měsíc a tak často, jak bude tato hodnota vypočítávána, přičemž tyto informace budou zveřejňovány v zemích, kde jsou tyto akcie veřejně nabízeny. 2. Dokumenty Prospekt spoleènosti v úplném i zkráceném znìní a výroèní a pololetní zpráva budou k vyzvednutí na požádání pøed upsáním nebo po upsání akcií spoleènosti a budou bezplatnì k dispozici na pøepážkách depozitní banky a ostatních institucí, které tím depozitní banka povìøí, a dále pak v sídle spoleènosti.

Popis současného lucemburského daňového systému nikterak nevylučuje případné budoucí změny a doplňky. V rámci systému, který byl zaveden na základì smìrnice 2003/48/ES Rady o daòových pøedpisech, které upravují zdanìní výnosù ze spoøení formou úroèení, mohou akcionáøi z øad fyzických osob, kteøí nemají status lucemburského rezidenta, podléhat od 1. èervence 2005 srážkové dani z pøíjmù generovaných výplatou úrokù nezávisle na tom, zda tyto výnosy pocházejí z výplaty dividend spoleènosti nebo z výnosù realizovaných pøi pøevodu, proplacení nebo odkupu akcií spoleènosti.

IV. Rizikové faktory Potenciální investoøi si musí být vìdomi skuteènosti, že investice každého podfondu podléhají bìžnému a výjimeènému kolísání trhu a jiným investièním rizikùm, která se vztahují k investicím popsaným v informativních listech s popisem jednotlivých podfondù. Hodnota investic a výnosù generovaných tìmito podfondy mùže klesat i stoupat a mùže se stát, že investoøi nedostanou investici zpìt ve výši pùvodnì vloženého vkladu. Zvláštì pak investory upozoròujeme na skuteènost, že cílem podfondù je dlouhodobý rùst kapitálu v závislosti na investièním prostøedí, které ovlivòují takové faktory jako napøíklad smìnné kurzy, investice vložené do emergenèních trhù, vývoj køivky úrokových sazeb, vývoj dùvìryhodnosti a bonity emitentù, používání finanèních derivátù, investování do podnikù a do investièního sektoru, které mohou natolik ovlivòovat volatilitu, že mùže dojít ke znaènému zvýšení celkového rizika a/nebo mùže mít za dùsledek nárùst èi pokles hodnoty investic. Podrobný popis rizik, která zmiòují jednotlivé informativní listy s popisem pøíslušných podfondù, najdete v úplném znìní tohoto dokumentu. Rovnìž je tøeba zmínit, že správce majetku a portfolia je oprávnìn za podmínky, že dodrží investièní limity a omezení, kterým podléhá, k tomu, aby se po pøechodnou dobu choval spíše defenzivnì, a mìl ve svém portfoliu více likvidních (hotovostních) prostøedkù, pokud usoudí, že trhy nebo ekonomiky zemí, do nichž podfond investuje, vykazují pøíliš velkou volatilitu, všeobecnì pøetrvávající propad nebo další negativní podmínky. Za takovýchto okolností mùže dojít k tomu, že pøíslušný podfond nebude s to pokraèovat v plnìní svého investièního cíle, což mùže negativnì poznamenat jeho výkonnost.




ING (L) INVEST


ČÁST II: INFORMATIVNÍ LISTY S POPISEM PODFONDŮ Třídy akcií:

„I-Japonsko“:

Třída akcií vyhrazená pro japonské institucionální zákazníky.

„P“:

Běžná třída akcií určená pro soukromé investory.

„S“:

„P zajištěné“:

Třída akcií nabízených drobným investorům a denominovaných ve měně, která se liší od referenční měny podfondu. Tato třída akcií se liší od ostatních tříd tím, že využívá technik zajištění proti vlivu referenční měny podfondu. Investiční manažer potom může využít jakýkoliv typ finančních derivátů souvisejících s fluktuací měny, jako například forwardové obchody v zahraničních měnách, kupní nebo prodejní opce na měny, měnové swapy, forwardové transakce s devizami a techniky, pomocí kterých investiční manažer ovlivní zajištění měny této třídy proti vlivu referenční měny podfondu na základě prodeje nebo koupě jiné měny, která s ní úzce souvisí („proxy hedging“).

Třída akcií určená pro firemní subjekty s minimální částkou úpisu ve výši 1 000 000 EUR, podléhající roční paušální dani ve výši 0,05 % z čistých aktiv.

„A“:

Třída akcií určená pro investory z Tichomoří.

„D“:

Třída akcií určená pro holandský trh.

„V“:

Třída akcií vyhrazená pro institucionální investory a vydávaná na jméno, která se liší od třídy „I“ vyšším obhospodařovatelským poplatkem.

„X“:

„X zajištěné“:

„I“:

„I zajištěné“:

Běžná třída akcií určená pro soukromé investory, která se liší od třídy „P“ obhospodařovatelským poplatkem, a je distribuována v některých zemích, kde tržní podmínky vyžadují vyšší obhospodařovatelské poplatky. Třída akcií nabízených drobným investorům a denominovaných ve měně, která se liší od referenční měny podfondu. Tato třída akcií se liší od ostatních tříd tím, že využívá technik zajištění proti vlivu referenční měny podfondu. Investiční manažer potom může využít jakýkoliv typ finančních derivátů souvisejících s fluktuací měny, jako například forwardové obchody v zahraničních měnách, kupní nebo prodejní opce na měny, měnové swapy, forwardové transakce s devizami a techniky, pomocí kterých investiční manažer ovlivní zajištění měny této třídy proti vlivu referenční měny podfondu na základě prodeje nebo koupě jiné měny, která s ní úzce souvisí („proxy hedging“). Tato třída akcií se liší od třídy „P zajištěné“ vyšším obhospodařovatelským poplatkem a je distribuována v některých zemích, kde tržní podmínky vyžadují vyšší obhospodařovatelské poplatky. Třída akcií vyhrazená pro institucionální investory, akcie jsou v zásadě emitované pouze na jméno. Třídy akcií „I“ budou emitovány pouze pro upisovatele akcií, kteří vyplnili formulář pro upsání cenných papírů na základě závazků, povinného zastoupení a záruk, které budou povinni předložit z titulu svého statutu institucionálního investora tak, jak stanoví paragraf 129 zákona z 20. prosince 2002. Schválení jakékoliv žádosti o upsání cenných papírů v rámci třídy akcií „I“ bude odloženo tak dlouho, dokud požadované dokumenty a oprávnění nebudou řádně vyplněny a předloženy. Třída akcií nabízených institucionálním investorům a denominovaných v měně, která se liší od referenční měny podfondu. Tato třída akcií se liší od ostatních tříd tím, že využívá technik zajištění proti vlivu referenční měny podfondu. Investiční manažer potom může využít jakýkoliv typ finančních derivátů souvisejících s fluktuací měny, jako například forwardové obchody v zahraničních měnách, kupní nebo prodejní opce na měny, měnové swapy, forwardové transakce s devizami a techniky, pomocí kterých investiční manažer ovlivní zajištění měny této třídy proti vlivu referenční měny podfondu na základě prodeje nebo koupě jiné měny, která s ní úzce souvisí („proxy hedging“).


V případě tříd akcií, které předpokládají minimální částku úpisu, může Správní rada nebo pověřená manažerská společnost souhlasit s tím, že se za určitých okolností na základě vlastního uvážení vzdá minimální částky úpisu, která je uvedena v informativních listech s popisem podfondu.

Vysvìtlivky ke grafùm použitým v rubrice „Rizikový profil investora“ v jednotlivých informativních listech. ING používá metodiku nazývanou Risk Rating (EVAL©), která vychází z historického pozorování kolísání výnosů („returns“) vyjádřených v eurech a především pak jejich volatility (standardní statistické odchylky) oproti průměru (tj. od střední hodnoty). Existuje 7 různých kategorií rizika (od 0, která je nejméně riziková, do 6, která je nejrizikovější), jež jsou identifikovány v rámci pásem nárůstu volatility. U podfondů bez pevně stanoveného časového horizontu a bez ochrany kapitálu je riziko vypočítáváno na základě kolísání měsíčních výnosů účetní hodnoty čistých aktiv za posledních 5 let nebo za kratší dobu v případě podfondu, který ještě 5 let nepodniká. U podfondů, které podnikají kratší dobu než jeden rok, se riziko vypočítá na základě kolísání měsíčních výnosů referenčního indexu za posledních 5 let. U podfondů s pevně stanoveným časovým horizontem a s kapitálovou ochranou je riziko vypočítáváno na základě kolísání měsíčních výnosů, pokud existují historické podklady 2,5 roku zpět a déle, a na základě výnosů vypočítávaných v dvouměsíčních časových intervalech, pokud jsou historické údaje známy minimálně 1 rok zpět. U nových podfondů nebo v případě, kdy historické údaje existují pro období kratší než 1 rok, je riziko vypočítáváno na základě stejných nebo podobných produktů, pokud pro daný podfond nejsou k dispozici dostatečné informace. Investiční horizont každého podfondu je stanoven jako doba trvání (vyjádřeno v počtu úplných let), během níž by bylo třeba investovat (1 rok až více než 5 let), aby historicky nedocházelo k negativním výnosům. V případě podfondu denominovaného v jiné měně než v evropské měnové jednotce euro je riziko a horizont vypočítáváno v devize vkladu.

Klasifikace podfondů na základě jejich rizikového profilu. Společnost je oprávněna uplatnit metodu výpočtu globálního vlivu všech svých podfondů na rizikový profil vyplývající z investiční politiky podfondů a na úroveň komplexnosti řízení rizik. Jinými slovy, společnost provedla vlastní hodnocení rizikového profilu podfondů a na základě analýzy každý z nich klasifikovala buď jako nekomplexní podfond nebo komplexní podfond. V této souvislosti byly zváženy následující faktory:

ING (L) INVEST




-

Komplexním podfondem se myslí podfond využívající z významné části finanční deriváty a/nebo využívající komplexnější strategie nebo nástroje.

-

Nekomplexním podfondem se myslí podfond využívající finanční deriváty méně a využívající méně komplexní finanční deriváty nebo uplatňující finanční deriváty pouze pro účely zajištění.

Rizikový profil každého podfondu je uveden v informativních listech příslušného podfondu. V případě, že společnost bude chtít změnit rizikový profil jednoho nebo více podfondů, příslušný prospekt bude nutno odpovídajícím způsobem změnit.

Stanovení globálního vlivu: nekomplexní fondy V případě nekomplexních podfondů musí být globální vliv související výhradně s pozicemi finančních derivátů (včetně nástrojů začleněných do cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu) zásadně určen na základě konverzního přístupu (commitment approach). Na základě tohoto přístupu musí být pozice finančních derivátů převedeny na ekvivalentní pozice podkladových aktiv. Celkový závazek podfondu související s finančními deriváty, omezen 100 % celkové čisté hodnoty portfolia, se potom vypočítá jako součet, tedy absolutní hodnota, jednotlivých závazků při zohlednění možných vlivů dohod vzájemného vyrovnání (netting) a krytí (coverage).

Stanovení globálního vlivu: komplexní fondy Všechny podfondy realizující komplexní investiční strategii jsou povinny využívat přístup založený na metodice Value-at-Risk („VaR“), která zohledňuje všechny zdroje globálních vlivů, které mohou vést k výrazným změnám hodnoty portfolia. Účelem modelu VaR je kvantifikace maximálních možných ztrát, které může podfond vygenerovat za normálních tržních podmínek. Tyto ztráty jsou odhadovány na základě daného časového období a určité jistoty, jež jsou popsány v příslušných informativních listech podfondů.




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Africa and Middle East Úvod Tento podfond byl založen dne 1. dubna 2008. S účinností k 19. prosinci 2008 dojde k likvidaci tohoto podfondu.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v Africe a na Blízkém východě (včetně Turecka). Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu - a konvertibilních dluhopisů), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Části III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -

opce a futures k převoditelným cenným papírům nebo nástroje peněžního trhu

-

futures a opce na indexy

-

call spread index

-

futures, opce a swapy k úročeným nástrojům

-

výkonové swapové operace

Rizika spojená s využitím finančních derivátů pro jiné účely než pro zajištění jsou popsána v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investováním: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.

Smlouvy o lombardním úvěrování a o zpětné koupi Podfond je rovněž oprávněn zapojit se do smluv o lombardním úvěrování a o zpětné koupi. Akcie tohoto podfondu nezakládají právo na výplatu úroku stanovené směrnicí č. 2003/48/ES Rady ze dne 3. června 2003 o daňových předpisech, které upravují zdanění výnosů ze spoření formou úročení.

Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na emergenčních trzích je vyšší než u investic na rozvinutých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána


v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.

Profil typického investora Kótování Eval® (založeno na akciích „P“) Vysoké

Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Typ fondu Investice do akcií

Referenční měna Americký dolar (USD)

Manažerská společnost ING Asset Management B.V.

Minimální horizont

ING (L) INVEST




ING (L) Invest Africa and Middle East Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií

Akcie na doručitele v zaknihované podobě – Akcie na jméno v zaknihované podobě

Zlomky akcií

Až po tři desetinná místa (pouze u akcií v zaknihované podobě)

Nominální hodnota

Akcionářské certifikáty nebudou vydávány

Měna třídy akcií

EUR

Kótování na burze

Lucemburská burza cenných papírů

Den ocenění

Každý pracovní den v Lucembursku

Období primárního úpisu

Při přijetí primárního úpisu

Primární upisovací cena

250 EUR

Emisní poplatek k úhradě distributorovi (distributorům)

3 % v Belgii, maximálně 3 % v ostatních zemích

Rozhodný termín pro žádosti o úpis, odkup a konverzi

Do 15:30 hod. každý pracovní den v Lucembursku před platným dnem ocenění

Výplatní den následného příkazu k upsání, odkupu a konverzi

Nejpozději pět pracovních dnů po platném dni ocenění

Obhospodařovatelský poplatek

1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně

Historická výkonnost

Historická výkonnost není k dispozici

Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění





250 USD








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída P - Dividendové (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií





ING (L) INVEST


ING (L) Invest Africa and Middle East

Nominální hodnota



EUR

Den ocenění


Výplata dividend (vztahuje se pouze na dividendové akcie)

Ročně V hotovosti, dividenda je v zásadě splatná do dvou měsíců po ŘVH.


Při přijetí primárních úpisů


1 000 EUR








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída X - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





250 EUR








2 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída I (určena pro institucionální investory) - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída I (určena pro institucionální investory)

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií

Akcie na jméno v zaknihované podobě

Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění


Primární den ocenění

08/04/2008


ING (L) INVEST




ING (L) Invest Africa and Middle East


01/04/2008 – 07/04/2008


5 000 EUR

Datum splatnosti primárního úpisu

09/04/2008

Minimální částka úpisu

250 000 EUR (které je možno na žádost investora rozložit do všech podfondů společnosti); v případě následných úpisů není vyžadována minimální investice


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně



Třída S - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií

Akcie na doručitele v zaknihované podobě

Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





5 000 EUR


1 000 000 EUR


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Alternative Beta Úvod Tento podfond byl založen dne 9. června 2008.

Investiční cíle a politika Cílem podfondu je kopírovat výnosy indexů hedge fondů, které kombinují pouze omezený počet koeficientů beta tradičních a likvidních finančních trhů pomocí promyšlených modelových technik a pomocí dynamického řízení alokace. K tomuto účelu jsou převážně (tj. nejméně 2/3 svých čistých aktiv) brány vlivy příslušných trhů využívající široké škály indexů s investicemi do lineárních (swapy k celkovým výnosům, futures, forwardové transakce) a nelineárních finančních derivátů (např. opcí), hotovostních nástrojů, nástrojů s pevnými výnosy (např. hotovostní operace, peněžní trh, obligace, vklady). Podkladová aktiva představují způsobilé investice ve smyslu směrnice č. 85/611/ES, přičemž tato směrnice může být čas o času měněna. Více informací je uvedeno v Kapitole III, pod nadpisem A v Části III prospektu v úplném znění. Tento podfond nebude za žádných okolností investovat do hedge fondů. Podfond může být vystaven široké škále tříd aktiv a rizikovým faktorům, jako například rizika související s cennými papíry, měnou, pevnými výnosy, komoditami a volatilitou (nejedná se o vyčerpávající přehled). Investiční rozhodnutí vycházejí zejména z modelů a budou řízena dynamicky. Model, který je používán, je sestaven tak, aby určil optimální sadu a kombinaci příslušných tržních faktorů, které jsou schopny vysvětlit historické výnosy indexu hedge fondů, do kterých nelze investovat („HFRI"), přičemž má vypovídací schopnost i do budoucna. Index hedge fondů, do kterých nelze investovat, nezahrnuje pouze hedge fondy, které jsou stále otevřeny investicím, ale také hedge fondy, které jsou pro investice uzavřeny, což znamená, že tyto výnosy nejsou dosažitelné. Manažerská rozhodnutí pro tento produkt vychází z modelových výstupů se silnou orientací na efektivní realizaci. Podfond může na základě vlastního rozhodnutí nakonec investovat i do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu – konvertibilních dluhopisů), nástrojů peněžního trhu, vkladů a měn, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a investičních společnostech a investičních fondech. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. Podfond může použít finančních derivátů pro účely zajištění, efektivní správy portfolia a/nebo jako součást své investiční strategie. Podfond může tedy investovat do všech finančních derivátů, které povolují lucemburské zákony, včetně (ale ne výhradně): -

Finančních derivátů spojených s kolísáním na trhu, jako například kupní a prodejní opce, swapy a termínované obchody s cennými papíry, indexy, koše cenných papírů nebo jakékoliv jiné finanční nástroje, kontrakty pro vyrovnání rozdílů („CFD“), což jsou finanční deriváty spojené s dohodou uvedenou v termínovaném obchodu, na základě které se rozdíly při vyrovnání řeší hotovostními platbami a ne dodáním fyzických cenných papírů a swapů k celkovým výnosům, což jsou finanční deriváty spojené se swapovými dohodami, ve kterých jedna strana provádí platbu na základě výnosu z podkladového aktiva, který zahrnuje dosažený příjem a kapitálové výnosy.


-

Finančních derivátů spojených s kurzy nebo pohyby měn všech druhů, jako například obchody v zahraničních měnách nebo měnové kupní a prodejní opce, opce v zahraničních měnách a techniky proxy hedging, pomocí kterých podfond provádí krycí transakci ve své vlastní referenční měně (index nebo referenční měna) proti vlivu jedné měny pomocí prodeje nebo koupě měny, která je úzce spojena s referenční měnou.


Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s finančními nástroji použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na finanční nástroje mají vliv různé faktory, mezi ně patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám panujícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic je střední. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako komplexní podfond.


Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

1 rok

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

2 roky

Typ fondu Investice do portfolia smíšených finančních nástrojů




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Alternative Beta Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





250 EUR








1 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída P hedged - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P hedged

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



Na základě rozhodnutí Správní rady


250 EUR Upisování může být pouze v částce








1 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně

Doplňkové informace

Náklady a výdaje vzniklé v souvislosti s jakýmikoliv uzavřenými měnovými transakcemi souvisejícími se zajištěnými kursovými riziky a vztahujícími se na zajištěnou třídu akcií budou připsány výhradně zajištěné třídě akcií.






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Alternative Beta Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění





250 USD








1 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





250 EUR








1,30 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída X zajištěné - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída X zajištěné

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



ING (L) INVEST




ING (L) Invest Alternative Beta


EUR

Den ocenění





250 EUR Upisování může být pouze v částce








1,30 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Třída X - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění





250 USD








1,30 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





ING (L) INVEST






5 000 EUR




Maximálně 2 %






0,50 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně



Třída I hedged - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída I hedged

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





5 000 EUR Upisování může být pouze v částce




Maximálně 2 %






0,50 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně





Třída I (určena pro institucionální investory) - Kapitalizační (USD) Třída akcií


Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



ING (L) INVEST






USD

Den ocenění



17/06/2008


09/06/2008 – 16/06/2008


5 000 USD


18/06/2008


250 000 USD (které je možno na žádost investora rozložit do všech podfondů společnosti); v případě následných úpisů není vyžadována minimální investice


Maximálně 2 %






0,50 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





5 000 EUR


1 000 000 EUR


Maximálně 2 %






0,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída S - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění





ING (L) INVEST






5 000 USD


1 000 000 USD


Maximálně 2 %






0,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend Úvod Tento podfond byl založen dne 15. května 2007.

Profil typického investora Kótování Eval® (založeno na akciích „P“)

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v Tichomoří a nabízejícími atraktivní dividendové výnosy. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu.

Vysoké

Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

2 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

2 roky


Referenční měna Euro (EUR)

Manažerská společnost ING Investment Management Asia Pacific

S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-

forwardové obchody v zahraničních měnách a měnové opce.



Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na emergenčních trzích je vyšší než u investic na rozvinutých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií

Akcie na doručitele v listinné podobě – Akcie na doručitele v zaknihované podobě – Akcie na jméno v listinné podobě – Akcie na jméno v zaknihované podobě

Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR

Den ocenění



23/05/2007


15/05/2007 – 22/05/2007


250 EUR




Do 15:30 hod. dva pracovní dny před platným dnem ocenění




1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění



23/05/2007


Ročně V hotovosti, dividenda je v zásadě splatná do 2 měsíců po ŘVH.


15/05/2007 – 22/05/2007


1 000 EUR








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend Třída X - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



23/05/2007


15/05/2007 – 22/05/2007


1 000 EUR








2 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



23/05/2007


15/05/2007 – 22/05/2007


5 000 EUR




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend Třída S - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



23/05/2007


15/05/2007 – 22/05/2007


5 000 EUR


1 000 000 EUR


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída A (C) - Dividendové (USD) Třída akcií

Třída A (C)

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



23/05/2007


Čtvrtletně V hotovosti. Dividenda bude vypočtena ke konci března, června, září a prosince. Platba bude provedena do dvou týdnů.


15/05/2007 – 22/05/2007


10 USD


Maximálně 5,5 %






1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend Třída A (S) - Dividendové (USD) Třída akcií

Třída A (S)

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



23/05/2007


Čtvrtletně V nepeněžní podobě, prostřednictvím emise nových akcií Třídy A (S) - Dividendové (USD). Dividenda bude vypočtena ke konci března, června, září a prosince. Platba bude provedena do dvou týdnů. Protože reinvestice jsou realizovány z násobků 0,001 akcií, rozdělené dividendy nemohou odpovídat naprosto přesně počtu akcií, které akcionář získal. Rozdíl propadne ve prospěch podfondu.


15/05/2007 – 22/05/2007


10 USD


Maximálně 5,5 %






1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Balkan Úvod Tento podfond byl založen 21. ledna 2008.

v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.

Investiční cíle a politika

Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.

Cílem je získat dlouhodobou výkonnost odpovídající vývoji akciových indexů balkánských zemí výběrem akcií pocházejících zejména z této oblasti.

Profil typického investora

Podfond investuje především (minimálně 50 % čistých aktiv) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými na Balkánském poloostrově. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-





Kótování Eval® (založeno na akciích „P“) Vysoké

Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

3 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

3 roky



Manažerská společnost ING Mutual Funds Management Company (Greece)


ING (L) INVEST




ING (L) Invest Balkan Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





250 EUR








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



28/01/2008




21/01/2008 – 25/01/2008


1 000 EUR


29/01/2008








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Balkan Třída X - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





250 EUR








2 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





5 000 EUR


250 000 EUR při prvním úpisu (které je možné na žádost investora rozložit do všech podfondů investiční společnosti s variabilním kapitálem); v případě následných úpisů není vyžadována minimální investice.


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Balkan Třída S - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





5 000 EUR


1 000 000 EUR při prvním úpisu; v případě následných úpisů není vyžadována minimální investice.


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Banking & Insurance Úvod Tento podfond byl založen 25. srpna 1997.




Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími ve finančním sektoru. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích: banky, spotřebitelské finance, investiční bankovnictví a makléři, správa majetku a pojišťovnictví.


Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána



Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let





ING (L) INVEST




ING (L) Invest Banking & Insurance Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


USD



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně

Historická výkonnost USD

Výkonnost v minulém období nezaručuje výsledky v budoucnosti.

Třída P - Kapitalizační (USD)

Fond

1998

-12.02

1999

22.69

2000

12.01

2001

-19.05

2002

-20.62

2003

28.43

2004

16.74

2005

17.15

2006

24.60

% 30 20 10 0 -10 -20 -30 1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond

Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





250 EUR










ING (L) INVEST


ING (L) Invest Banking & Insurance


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída P - Dividendové (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


USD

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1998

-12.02

1999

21.07

2000

10.63

2001

-19.94

2002

-21.75

2003

26.21

2004

14.97

2005

15.38

2006

22.77


Třída P - Dividendové (USD) % 35 25 15 5 -5 -15 -25 1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD



Den ocenění





ING (L) INVEST










2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída X - Kapitalizační (USD)

Fond

1998

-12.51

1999

22.03

2000

11.40

2001

-19.49

2002

-21.06

2003

27.73

2004

16.09

2005

16.56

2006

23.98

% 35 25 15 5 -5 -15 -25 1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





1 000 EUR








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění





ING (L) INVEST




Primární cena akcií třídy I - Kapitalizační (USD) bude čistá účetní hodnota akcie třídy P Kapitalizační (USD) vztahující se na primární úpis


„250 000 USD (které je možno na žádost investora rozložit do všech podfondů společnosti); v případě následných úpisů není vyžadována minimální investice“


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Biotechnology Úvod Tento podfond byl založen 12. ledna 1998.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími v biotechnologickém odvětví. Biotechnologické aktivity zahrnují výzkum, vývoj, výrobu a distribuci biotechnologií a biomedicínských výrobků, služeb a procesů. Do portfolia jsou zahrnuty společnosti z oblasti genetiky, genetického inženýrství a genové terapie. Dále jsou začleněny společnosti zabývající se aplikací a vývojem biotechnologií v oblastech, jako například zdravotní péče a výroba farmaceutických produktů. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu.

sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.


Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let




Manažerská společnost ING Investment Management Belgium



-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Biotechnology Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


USD



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Fond

1999

67.12

2000

104.01

2001

-42.00

2002

-36.72

2003

50.31

2004

10.70

2005

16.74

2006

3.81

% 100 75 50 25 0 -25 -50 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





250 EUR








ING (L) INVEST




ING (L) Invest Biotechnology


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


USD

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1999

67.13

2000

104.01

2001

-42.22

2002

-36.91

2003

49.83

2004

10.50

2005

16.74

2006

3.81

Třída P - Dividendové (USD) % 100 75 50 25 0 -25 -50 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD



Den ocenění







ING (L) INVEST








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

1999

66.21

2000

102.89

2001

-42.34

2002

-37.07

2003

49.48

2004

10.10

2005

16.16

2006

3.29

% 100 75 50 25 0 -25 -50 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





1 000 EUR








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



ING (L) INVEST








5 000 USD


Ekvivalent částky 250 000 EUR v USD (kterou je možno na žádost investora rozložit do všech podfondů společnosti s variabilním kapitálem); v případě následných úpisů není vyžadována minimální investice.


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest China Access Úvod Tento podfond byl založen dne 2. října 2007.




Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v Čínské lidové republice a Hongkongu.


Podfond si vyhrazuje právo investovat až do maximální výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144 A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v úplném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů by nicméně neměly překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-

futures a opce na burzovní indexy

-

futures, opce a swapy na sazby

-


-

opce v zahraničních měnách a kupní opce na měny






Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

3 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

3 roky



Manažerská společnost ING Investment Management Asia Pacific (Hong Kong) Ltd

ING (L) INVEST




ING (L) Invest China Access Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR

Den ocenění





250 EUR








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění



Ročně V hotovosti, dividenda je v zásadě splatná do 2 měsíců po ŘVH




1 000 EUR








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest China Access Třída X - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





1 000 EUR








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





5 000 EUR


250 000 EUR (které je možné na žádost investora rozložit do všech podfondů investiční společnosti s variabilním kapitálem); v případě následných úpisů není vyžadována minimální investice


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest China Access Třída S - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





5 000 EUR


1 000 000 EUR


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída A (C)

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



29/11/2007




02/10/2007 – 27/11/2007


10 USD


30/11/2007


Maximálně 5,5 %






1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest China Access Třída A (S) - Dividendové (USD) Třída akcií

Třída A (S)

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



Čtvrtletně V nepeněžní podobě, prostřednictvím emise nových akcií Třídy A (S) - Dividendové (USD) akcie. Dividenda bude vypočtena ke konci března, června, září a prosince. Platba bude provedena do dvou týdnů. Protože reinvestice jsou realizovány z násobků 0,001 akcií, rozdělené dividendy nemohou odpovídat naprosto přesně počtu akcií, které akcionář získal. Rozdíl propadne ve prospěch podfondu.




Primární cena akcií třídy A(S) - Dividendové (USD) bude čistá účetní hodnota akcie třídy A(C) - Dividendové (USD) vztahující se na primární úpis.


Maximálně 5,5 %






1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Climate Focus Úvod Tento podfond byl založen dne 24. září 2007.




Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů vydávaných společnostmi, které aktivně bojují proti klimatickým změnám. Činnosti v oblasti klimatických změn přesahují sektor alternativních zdrojů energie a týkají se převážně technologií pro úsporu energie, větrné energie, vodní energie, sluneční energie, palivových článků, biopaliv, správy ovzduší a vodohospodářství a souvisejících technologických sektorů.

Profil typického investora:

Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole 3 prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů by nicméně neměly překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu.


Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

2 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

2 roky


Referenční měna EUR

Informativní listy s popisem podfondů ING Asset Management B.V.

Podfond může použít finančních derivátů s cílem dosažení svých investičních cílů, jako například (tento výčet není vyčerpávající): -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice s konkrétním zaměřením jsou mnohem více koncentrované než investice do různých společností. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Climate Focus Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR

Den ocenění



29/10/2007


24/09/2007 – 26/10/2007


250 EUR


30/10/2007








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění



29/10/2007




24/09/2007 – 26/10/2007


1 000 EUR


30/10/2007








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Climate Focus Třída X - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií



EUR

Den ocenění



29/10/2007


24/09/2007 – 26/10/2007


250 EUR


30/10/2007








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





20 krát čistá účetní hodnota akcie třídy P - Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis




„250 000 EUR (které je možno na žádost investora rozložit do všech podfondů společnosti); v případě následných úpisů není vyžadována minimální investice“


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Climate Focus Třída S - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





20 krát čistá účetní hodnota akcie třídy P - Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis




1 000 000 EUR


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída D - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída D Tato třída akcií je vyhrazena pro holandský trh.

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



29/10/2007


24/09/2007 – 26/10/2007


25,25 EUR včetně marketingového poplatku ve výši 1 % z původní ceny vyplácené distributorům


30/10/2007






1,40 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Computer Technologies Vklad aktiv podfondů ING (L) Invest Nasdaq a ING (L) Invest IT do podfondu ING (L) Invest Computer Technologies dne 13. září 2006.

Úvod Dne 9. května 2003 tento podfond (založený dne 12. ledna 1998) převzal podfond ING (L) Invest Internet (založený dne 20. října 1998).

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími v odvětví informačních technologií, které těží z vývoje, rozvoje a využití těchto technologií. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích: -

-

technologický software a služby, včetně společností, které primárně vyvíjejí software v různých oblastech, jako například Internet, aplikace, informační systémy a správa databází, a společnosti, které poskytují poradenství a služby v oblasti informačních technologií. hardwarové technologie a zařízení, včetně výrobců a distributorů komunikačních zařízení, počítačů a periferních zařízení, elektronických přístrojů a nástrojů a zařízení pro výrobu polovodičů a souvisejících výrobků.

Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“, jež jsou popsány na straně 1 tohoto prospektu. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu.

Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.


Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let






-


-


-


-







ING (L) INVEST


ING (L) Invest Computer Technologies Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


USD



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

1999

84.23

2000

21.86

2001

-60.57

60

2002

-34.59

30

2003

55.85

0

2004

-0.39

-30

2005

14.46

-60

2006

4.81

90

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





250 EUR








ING (L) INVEST




ING (L) Invest Computer Technologies


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


USD










1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída P - Dividendové (USD)

Fond

%

1999

84.23

2000

21.86

2001

-60.76

60

2002

-34.79

30

2003

55.30

0

2004

-0.68

-30

2005

14.13

-60

2006

4.53

90

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD



Den ocenění









ING (L) INVEST






2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1999

83.23


Třída X - Kapitalizační (USD) % 90

2000

21.19

2001

-60.80

60

2002

-34.95

30

2003

54.99

0

2004

-0.94

-30

2005

13.88

-60

2006

4.29

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





1 000 EUR








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD




ING (L) INVEST








Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Consumer Goods Úvod

Rizikový profil podfondu

Dne 9. května 2003 tento podfond (založený dne 20. listopadu 1997) pod názvem ING (L) Invest Shopping převzal podfond ING (L) Invest Free Time (založený dne 21. června 1999).

Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími ve spotřebitelském odvětví. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích: -

automobily a automobilové součásti;

-

zboží dlouhodobé spotřeby a oděvy (zboží dlouhodobé spotřeby pro domácnost, zařízení a výrobky pro volný čas, textil a oděvy);

-

hotely, restaurace a služby pro volný čas;

-

média;

-

distributoři (velkoobchody, internetový a katalogový maloprodej, všeobecný maloobchodní prodej, maloobchod se specializovaným zbožím).



-


-


-


-







Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let





ING (L) INVEST




ING (L) Invest Consumer Goods Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


USD



Den ocenění









1,50 %

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

1998

17.36

1999

24.80

2000

-11.37

20

2001

-12.74

10

2002

-14.13

0

2003

19.64

-10

2004

13.49

-20

2005

5.76

2006

3.84

30

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





250 EUR










ING (L) INVEST


ING (L) Invest Consumer Goods


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


USD

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1998

16.44


Třída P - Dividendové (USD) % 30

1999

23.64

2000

-12.13

20

2001

-13.73

10

2002

-15.18

0

2003

17.85

-10

2004

12.25

-20

2005

4.72

2006

2.83

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD



Den ocenění





ING (L) INVEST










2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

1998

16.72

1999

24.11

2000

-11.86

20

2001

-13.25

10

2002

-14.60

0

2003

18.97

-10

2004

12.87

-20

2005

5.22

2006

3.32

30

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





1 000 EUR








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota


Poplatek za fyzické doručení akcií





ING (L) INVEST




USD

Den ocenění





Maximálně 2 %






0,60 %

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Emerging Europe Úvod Tento podfond byl založen s účinností ode dne 10. prosince 2001 na základě vkladu aktiv podfondu „Emerging Europe Equity“ (založeného dne 21. března 2000) mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV. Dne 22. září 2003 tento podfond převzal podfond BBL Invest Emerging Europe.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými na emergenčních trzích kterékoliv evropské země. Podfond může investovat nejvýše 25 % svých čistých aktiv do akcií jiných než podílnických práv obchodovaných na ruských trzích – „Ruská burza cenných papírů“ (RTS Stock Exchange) a „Moskevská mezibankovní měnová burza“ (MICEX).

finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na emergenčních trzích je vyšší než u investic na rozvinutých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Upozornění Upozorňujeme investory, že investování do akcií tohoto podfondu s sebou přináší vyšší úroveň rizika, než je úroveň, která se obecně vyskytuje na většině trhů západní Evropy, Severní Ameriky a jiných rozvinutých zemí. K těmto rizikům patří:

Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“.

-

politické riziko: tj. nestabilita a proměnlivost politického prostředí a situace;

Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu.

-

ekonomické riziko: tj. vysoká míra inflace, rizika související s investicemi do nedávno privatizovaných společností, devalvace měny, malá aktivita na finančních trzích;

-

právní riziko: nejistota související s legislativou a potíže v obecné rovině s uznáním a/nebo přijímáním práv a zákonů;

-

daňové riziko: V některých z uvedených zemí se může daňová povinnost do značné míry lišit a neexistuje jakákoliv záruka, že legislativa bude interpretována jednotně a konzistentně. Místním úřadům je často propůjčena autonomní moc vytvářet nové zákony, které mohou být v některých případech uplatňovány retrospektivně.



-


-


-


-



Dále zde existuje riziko ztráty v důsledku nedostatku uplatňovaných vhodných systémů pro převod, ocenění, vyrovnání a zaúčtování transakcí a registraci cenných papírů, úschovu cenných papírů a likvidaci transakcí, přičemž tato rizika jsou méně obvyklá v západní Evropě, Severní Americe a v jiných rozvinutých zemích. Upozorňujeme, že korespondenční banka nebo jiná příslušná banka nebude vždy odpovídat za škody ani nebude povinna uhradit škody vyplývající z úkonů nebo zanedbání povinností ze strany jejich zástupců nebo zaměstnanců. V důsledku výše popsaných rizik je volatilita a nelikvidita investic mnohem vyšší, přičemž tržní kapitalizace v těchto státech je nižší než v rozvinutých zemích. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.


Smlouvy o lombardním úvěrování a o zpětné koupi

Kótování Eval® (založeno na akciích „P“)

Podfond je rovněž oprávněn zapojit se do smluv o lombardním úvěrování a o zpětné koupi.

Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

5 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

5 roky

Akcie tohoto podfondu nezakládají právo na výplatu úroku stanovené směrnicí č. 2003/48/ES Rady ze dne 3. června 2003 o daňových předpisech, které upravují zdanění výnosů ze spoření formou úročení.

Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj

Vysoké






ING (L) INVEST





ING (L) INVEST




ING (L) Invest Emerging Europe Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 10, 100 akcií


EUR



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně

Historická výkonnost EUR


Třída P - Kapitalizační (EUR)

Fond

2001

-30.01

2002

36.79

2003

36.06

2004

19.24

200

72.70

2006

16.87

% 80 60 40 20 0 -20 -40 2001

2002

2003

2004

200

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 10, 100 akcií


EUR

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Emerging Europe Historická výkonnost EUR

Fond

2003

35.27

2004

18.81

2005

71.93

2006

16.39


Třída P - Dividendové (EUR) % 80 60 40 20 0 2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění









2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

2001

-30.41

2002

36.29

2003

35.56

2004

18.62

2005

71.81

2006

16.29


Třída X - Kapitalizační (EUR) % 80 60 40 20 0 -20 -40 2001

2002

2003

2004

2005

Fond



Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR


2006

ING (L) INVEST




ING (L) Invest Emerging Europe

Den ocenění



Primární cena akcií třídy I - Kapitalizační (EUR) bude čistá účetní hodnota akcie třídy P Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis


Maximálně 2 %






0,65 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



Primární cena akcií třídy S - Kapitalizační (EUR) bude dvacetinásobek čisté účetní hodnoty akcie třídy P - Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis


1 000 0000 EUR


Maximálně 2 %






0,65 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Emerging Markets Úvod Tento podfond byl založen s účinností ode dne 10. prosince 2001 na základě vkladu aktiv podfondu „Emerging Markets Equity“ (založeného dne 21. října 1999) mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV.

Investiční cíle a politika Podfond investuje převážně (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými ve kterékoliv emergenční nebo rozvojové zemi Latinské Ameriky (včetně Karibiku), Asie (kromě Japonska), východní Evropy, Blízkého Východu a Afriky. Podfond může investovat nejvýše 25 % svých čistých aktiv do akcií jiných než podílnických práv obchodovaných na ruských trzích – „Ruská burza cenných papírů“ (RTS Stock Exchange) a „Moskevská mezibankovní měnová burza“ (MICEX).

finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na emergenčních trzích je vyšší než u investic na rozvinutých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Upozornění Upozorňujeme investory, že investování do akcií tohoto podfondu s sebou přináší vyšší úroveň rizika, než je úroveň, která se obecně vyskytuje na většině trhů západní Evropy, Severní Ameriky a jiných rozvinutých zemí. K těmto rizikům patří:

Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144 A securities“.

-



-


-


-




-


-


-


-








Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

4 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

4 roky





Vysoké


ING (L) INVEST









ING (L) INVEST


ING (L) Invest Emerging Markets Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 10, 100 akcií


USD



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

2001

-31.68

2002

9.41

2003

40.04

2004

18.57

2005

47.19

2006

18.99

% 50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 10, 100 akcií


USD

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


ING (L) INVEST




ING (L) Invest Emerging Markets Historická výkonnost



Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně

Historická výkonnost EUR 2001


Fond

%

-33.80

2002

0.82

2003

18.84

2004

11.18

2005

51.63

2006

13.25

40 20 0 -20 -40 2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD



Den ocenění









2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Emerging Markets Historická výkonnost USD

Fond

2001

-32.05

2002

9.19

2003

39.19

2004

17.92

2005

46.40

2006

18.34


Třída X - Kapitalizační (USD) % 50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond

Třída X - Kapitalizační (CZK) Třída akcií

Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií



CZK

Den ocenění





čistá účetní hodnota akcií třídy X - Kapitalizační (USD) vztahující se na primární úpis


Maximálně 5 %






2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění





Maximálně 2 %






ING (L) INVEST




ING (L) Invest Emerging Markets


0,65 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



Primární cena akcií třídy I - Kapitalizační (EUR) bude dvacetinásobek čisté účetní hodnoty akcie třídy P - Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis




Maximálně 2 %






0,65 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



Primární cena akcií třídy S - Kapitalizační (USD) bude čistá účetní hodnota akcie třídy I Kapitalizační (USD) vztahující se na primární úpis


Ekvivalent 1 000 000 EUR v USD


Maximálně 2 %






0,65 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Emerging Markets Třída S - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





5 000 EUR


1 000 000 EUR


Maximálně 2 %






0,65 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest EMU Equity Úvod


Tento podfond byl založen s účinností ode dne 20. prosince 2001 na základě vkladu aktiv podfondu „EMU Equity“ (založeného dne 29. ledna 1999) mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV a fúze s podfondem ING (L) Invest Euro dne 20. prosince 2001. Dne 11. dubna 2003 tento podfond převzal následující podfondy: ING (L) Invest Portugal (založený dne 18. srpna 1998), ING (L) Invest Greece (založený dne 4. května 1998), ING (L) Invest Top 30 Euro (založený dne 1. února 1999), ING (L) Invest Spanish Equity (založený s účinností ode dne 17. prosince 2001 na základě vkladu aktiv podfondu „Spanish Equity“, založeného dne 30. května 2000 mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV). Podfondy BBL Invest Italy a BBL Invest Spain byly převzaty dne 29. září 2003.

Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými ve kterémkoliv členském státě Hospodářské a měnové unie. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu.



Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let






-


-


-


-







ING (L) INVEST


ING (L) Invest EMU Equity Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 10, 25, 100 akcií


EUR



Den ocenění









1,30 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

2000

41.70

2001

-31.64

2002

-30.72

2003

9.62

2004

16.97

2005

26.88

2006

14.49

% 50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 10 akcií


EUR

Den ocenění











1,30 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


ING (L) INVEST




ING (L) Invest EMU Equity Historická výkonnost EUR

Fond

2000

41.70

2001

-36.47

2002

-32.37

2003

6.36

2004

14.14

2005

24.38

2006

12.48


Třída P - Dividendové (EUR) % 50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění









1,80 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

2000

40.92

2001

-32.02

2002

-30.97

2003

9.17

2004

16.31

2005

26.24

2006

13.91


Třída X - Kapitalizační (EUR) % 50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond



Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR




ING (L) INVEST


ING (L) Invest EMU Equity

Den ocenění



Maximálně 2 %






0,48 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



Primární cena akcií třídy S - Kapitalizační (EUR) bude čistá účetní hodnota akcie třídy I Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis


1 000 000 EUR


Maximálně 2 %






0,48 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída V (určena pro institucionální investory) - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída V (určena pro institucionální investory)

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



při přijetí primárních úpisů


100 EUR


Maximálně 2 %






ING (L) INVEST




ING (L) Invest EMU Equity


1,30 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Energy Úvod Tento podfond byl založen 20. listopadu 1997.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími ve energetickém odvětví. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích: -

ropa a plyn (těžba, výroba, rafinace a/nebo přeprava ropy a plynu);

-

zařízení a služby pro energetiku (výroba a dodávky zařízení pro těžbu ropy a ostatního zařízení a služeb pro energetiku).

Podfond může investovat nejvýše 25 % svých čistých aktiv do akcií jiných než podílnických práv obchodovaných na ruských trzích – „Ruská burza cenných papírů“ (RTS Stock Exchange) a „Moskevská mezibankovní měnová burza“ (MICEX). Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů:

finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Upozornění Upozorňujeme investory, že investování do akcií tohoto podfondu s sebou přináší vyšší úroveň rizika, než je úroveň, která se obecně vyskytuje na většině trhů západní Evropy, Severní Ameriky a jiných rozvinutých zemí. K těmto rizikům patří: -


-


-


-


Dále zde existuje riziko ztráty v důsledku nedostatku uplatňovaných vhodných systémů pro převod, ocenění, vyrovnání a zaúčtování transakcí a registraci cenných papírů, úschovu cenných papírů a likvidaci transakcí, přičemž tato rizika jsou méně obvyklá v západní Evropě, Severní Americe a v jiných rozvinutých zemích. Upozorňujeme, že korespondenční banka nebo jiná příslušná banka nebude vždy odpovídat za škody ani nebude povinna uhradit škody vyplývající z úkonů nebo zanedbání povinností ze strany jejich zástupců nebo zaměstnanců.

-


-


-


-


V důsledku výše popsaných rizik je volatilita a nelikvidita investic mnohem vyšší, přičemž tržní kapitalizace v těchto státech je nižší než v rozvinutých zemích.

-






Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

4 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

4 roky

Typ fondu Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj


Vysoké

Riziko

Investice do akcií



ING (L) INVEST








ING (L) INVEST


ING (L) Invest Energy Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


USD



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

1999

16.76

2000

6.49

2001

-12.51

2002

-13.57

2003

13.78

2004

40.38

2005

50.66

2006

3.65

% 55 45 35 25 15 5 -5 -15 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





250 EUR








ING (L) INVEST




ING (L) Invest Energy


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


USD

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1999

14.51

2000

4.62

2001

-14.22

2002

-15.53

2003

11.29

2004

37.56

2005

48.17

2006

2.29


Třída P - Dividendové (USD) % 50 40 30 20 10 0 -10 -20 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD



Den ocenění







ING (L) INVEST








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

1999

16.12

2000

5.90

2001

-12.99

2002

-14.04

2003

13.16

2004

39.61

2005

49.88

2006

3.12

% 50 40 30 20 10 0 -10 -20 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





1 000 EUR








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída X zajištěné - Kapitalizační (CZK) Třída akcií


Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



CZK

Den ocenění



ING (L) INVEST








Ekvivalent částky 250 EUR v CZK Upisování může být pouze v částce








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně







Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění







Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Euro High Dividend S platností ode dne 11. února 2005 se Správní rada rozhodla pozastavit emitování akcií tohoto podfondu až do oznámení, s výjimkou transakcí uskutečňovaných stávajícím akcionářem, které nepovedou ke zvýšení aktiv podfondu. Odkup akcií je dosud povolen. Pozastavení emitování akcií tohoto podfondu bylo zrušeno dne 20. října 2005 na základě rozhodnutí Správní rady.

podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.

Úvod


Tento podfond byl založen dne 8. března 1999 pod názvem „Euro High Yield“.


Investiční cíle a politika Účelem tohoto podfondu, který byl založen na dobu neurčitou, je zvýšit hodnotu kapitálu investovaného zejména do evropských akcií a nabídnout výnos, který je vyšší než průměrný výnos trhu eurozóny. Tento podfond investuje nejméně dvě třetiny svých čistých aktiv do evropských akcií a nabízí výnos, který je vyšší než průměrný výnos trhu eurozóny. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým


Vysoké

Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

5 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

5 roky





ING (L) INVEST




ING (L) Invest Euro High Dividend Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

2000

25.43

2001

-17.63

25

2002

-20.63

15

2003

14.36

5

2004

25.37

-5

2005

27.62

-15

2006

15.66

-25 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Euro High Dividend Historická výkonnost EUR

Fond

2000

23.61

2001

-18.89

2002

-22.12

2003

11.41

2004

21.91

2005

24.32

2006

12.50


Třída P - Dividendové (EUR) % 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění









2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída X - Kapitalizační (EUR)

EUR

Fond

2000

24.76

2001

-18.08

25

2002

-21.03

15

2003

13.76

5

2004

24.69

-5

2005

26.91

-15

2006

15.05

-25

%

2000

2001

2002

2003

2004

Fond



Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR


2005

2006

ING (L) INVEST




ING (L) Invest Euro High Dividend

Den ocenění







Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně



Třída I - Kapitalizační (EUR)

Fond

2005

28.60

2006

16.59

% 30 20 10 0 2005

2006 Fond

Třída I (určena pro institucionální investory) - Dividendové (EUR) Třída akcií


Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





Primární cena akcií třídy I - Dividendové (EUR) bude čistá účetní hodnota akcie třídy I Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Euro High Dividend Třída S - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





1 000 000 EUR


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



při přijetí primárních úpisů


100 EUR


Maximálně 2 %






1,50 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Euro Income Podfond lucemburské investiční společnosti s variabilním kapitálem SICAV, který investuje přednostně do akcií a konvertibilních dluhopisů

Úvod Tento podfond byl založen dne 1. září 2005.

Investiční cíle a politika Primárním cílem tohoto podfondu je poskytovat investorům vysokou výnosovou míru. Zhodnocení kapitálu je druhým investičním cílem podfondu. Podfond usiluje o dosažení svých investičních cílů investováním alespoň dvou třetin svých aktiv, která spravuje, do diverzifikovaného portfolia kmenových akcií a/nebo převoditelných cenných papírů denominovaných v eurech (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a převoditelných obligací) emitovaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými na trzích eurozóny. Podfond usiluje o generování výnosů z dividend z kmenových akcií držených v portfoliu a z prémií generovaných z emisí zajištěných opcí na akcie a indexy, zvláště ale nikoliv výhradně následujících: Eurostoxx 50, DAX, CAC 40, AEX, milánský index MIB30 a IBEX 35. Pro snížení rizik souvisejících s poklesem na burze budou navíc využity deriváty. Rizika spojená s využitím finančních derivátů pro jiné účely než pro zajištění jsou popsána v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investováním: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.

podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.


Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

4 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

4 roky




Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. Akcie tohoto podfondu nezakládají právo na výplatu úroku stanovené směrnicí č. 2003/48/ES Rady ze dne 3. června 2003 o daňových předpisech, které upravují zdanění výnosů ze spoření formou úročení.






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Euro Income Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií

Akcie na doručitele v listinné podobě

Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

2006

10.32


Třída P - Kapitalizační (EUR) % 15 10 5 0 2006 Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


ING (L) INVEST




ING (L) Invest Euro Income Historická výkonnost EUR

Fond

2006

10.32


Třída P - Dividendové (EUR) % 15 10 5 0 2006 Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění



Čtvrtletně Zálohy na dividendy budou vyplaceny čtvrtletně v hotovosti na základě rozhodnutí Správní rady


Primární cena akcií třídy P - Dividendové (EUR) (čtvrtletní dividenda) bude čistá účetní hodnota akcie třídy P - Dividendové (EUR) (roční dividenda) vztahující se na primární úpis








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída P - Dividendové (EUR)

Fond

%

10.32 15 10 5 0

2006 Fond




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Euro Income Třída X - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění



Primární cena akcií třídy X - Kapitalizační (EUR) bude čtyřnásobek čisté účetní hodnoty akcie třídy P - Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída X - Dividendové (EUR) Třída akcií

Třída X

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





Primární cena akcií třídy X - Dividendové (EUR) bude čtyřnásobek čisté účetní hodnoty akcie třídy P - Dividendové (EUR) (roční dividenda) vztahující se na primární úpis








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Euro Income Třída I (určena pro institucionální investory) - Kapitalizační (EUR) Třída akcií


Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění







Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně





Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





Primární cena akcií třídy I - Dividendové (EUR) bude dvacetinásobek čisté účetní hodnoty akcie třídy P - Dividendové (EUR) (roční dividenda) vztahující se na primární úpis




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Europe High Dividend Úvod Tento podfond byl založen 1. prosince 2004.

deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.



Účelem tohoto podfondu, který byl založen na dobu neurčitou, je zvýšit hodnotu kapitálu investovaného především (nejméně ze 2/3) do evropských akcií a nabídnout atraktivní dividendový výnos. Tyto akcie jsou emitovány společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými ve kterékoliv evropské zemi, kromě zemí východní Evropy. Emitenti jsou společnosti, jejichž sídlo nebo hlavní podnikatelské aktivity jsou umístěny v Evropě, kromě zemí východní Evropy.


Tento podfond investuje nejméně dvě třetiny svých čistých aktiv do evropských akcií emitovaných emitenty popsanými výše a nabízí dividendový výnos atraktivní v evropských zemích. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními



Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

4 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

4 roky





ING (L) INVEST




ING (L) Invest Europe High Dividend Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

18.79 20 15 10 5 0

2006 Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Europe High Dividend Historická výkonnost EUR

Fond

2006

16.41


Třída P - Dividendové (EUR) % 20 15 10 5 0 2006 Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění









2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

2006

18.14


Třída X - Kapitalizační (EUR) % 20 15 10 5 0 2006 Fond



Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR


ING (L) INVEST




ING (L) Invest Europe High Dividend

Den ocenění





Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně





Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





Primární cena akcií třídy I - Dividendové (EUR) bude čistá účetní hodnota akcie třídy P Dividendové (EUR) vztahující se na primární úpis




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





1 000 000 EUR




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Europe High Dividend


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





100 EUR


Maximálně 2 %






1,50 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Europe Opportunities Úvod Tento podfond byl založen dne 31. července 2006.




Tento podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v evropských zemích.


Emitenti jsou společnosti, jejichž sídlo nebo hlavní podnikatelské aktivity jsou umístěny v Evropě. Cílem podfondu je poskytovat dlouhodobý růst kapitálu na základě výběru akcií z evropského akciového prostředí. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Části III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů by nicméně neměly překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu.

Vysoké

Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

2 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

2 roky






-


-


-


-

forwardové obchody v zahraničních měnách a měnové opce







ING (L) INVEST


ING (L) Invest Europe Opportunities Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR

Den ocenění



250 EUR








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění





1 000 EUR








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií



ING (L) INVEST




ING (L) Invest Europe Opportunities

Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



Primární cena akcií třídy X - Kapitalizační (EUR) bude čistá účetní hodnota akcie třídy P Kapitalizační (EUR)








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



5 000 EUR




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





1 000 000 EUR




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Europe Opportunities


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest European Banking & Insurance Úvod Tento podfond byl založen 25. května 1998.


sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.

Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými na trhu kterékoliv evropské země a působícími ve finančním sektoru. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích: banky, spotřebitelské finance, investiční bankovnictví a makléři, správa majetku a pojišťovnictví.


Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let









-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých




ING (L) INVEST


ING (L) Invest European Banking & Insurance Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

1999

33.57

2000

26.26

2001

-23.97

2002

-33.80

2003

15.02

2004

14.10

2005

23.59

2006

23.35

% 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


ING (L) INVEST




ING (L) Invest European Banking & Insurance Historická výkonnost EUR

Fond

1999

33.12

2000

24.67

2001

-24.88

2002

-34.87

2003

12.22

2004

11.46

2005

20.81

2006

20.63


Třída P - Dividendové (EUR) % 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění









2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1999

32.85

2000

25.58

2001

-24.41

2002

-34.16

2003

14.38

2004

13.48

2005

22.98

2006

22.77


Třída X - Kapitalizační (EUR) % 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond



Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD




ING (L) INVEST


ING (L) Invest European Banking & Insurance

Den ocenění





5 000 USD




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění


Průběžná data ocenění



5 000 EUR




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest European Equity Úvod Tento podfond byl založen na základě vkladu aktiv podfondu „European Equity“ (založeného dne 17. října 1997) mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV a fúze s podfondem ING (L) Invest Euro dne 20. prosince 2001. Ke dni 29. září 2003 tento podfond převzal následující podfondy: BBL Invest Scandinavia, BBL Invest United Kingdom a BBL Invest Switzerland.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a jiných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) emitovaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými ve kterékoliv industrializované evropské zemi. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu.

záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.


Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let






-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investor nemá jakoukoliv




ING (L) INVEST


ING (L) Invest European Equity Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 10, 25, 100 akcií


EUR



Den ocenění









1,30 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

31.51

2000

31.92

2001

-28.64

2002

-28.70

2003

6.91

2004

15.12

2005

25.76

2006

12.17

30 20 10 0 -10 -20 -30 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 10, 100 akcií


EUR

Den ocenění











1,30 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


ING (L) INVEST




ING (L) Invest European Equity Historická výkonnost EUR

Fond

1999

31.51

2000

31.92

2001

-32.75

2002

-30.33

2003

4.70

2004

12.90

2005

23.28

2006

9.89


Třída P - Dividendové (EUR) % 35 25 15 5 -5 -15 -25 -35 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění









1,80 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

30.79

2000

31.20

2001

-29.49

2002

-28.95

2003

6.48

2004

14.47

2005

25.05

2006

11.61

30 20 10 0 -10 -20 -30 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond



Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota





ING (L) INVEST


ING (L) Invest European Equity


CZK

Den ocenění













1,80 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně







Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění







Maximálně 2 %






0,48 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně


ING (L) INVEST




ING (L) Invest European Equity Historická výkonnost EUR

Fond

2005

26.92

2006

13.22

Třída I - Kapitalizační (EUR) % 30 25 20 15 10 5 0 2005

2006 Fond


Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





1 000 000 EUR


Maximálně 2 %






0,48 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





100 EUR


Maximálně 2 %






ING (L) INVEST


ING (L) Invest European Equity




1,30 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest European Health Care Úvod Tento podfond byl založen 23. března 1998.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelných cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými na trhu kterékoliv evropské země a působícími v odvětví zdravotní péče. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích: -

-

zdravotnická zařízení a služby (včetně výrobců zdravotnického zařízení a potřeb, distributorů zdravotnických výrobků, poskytovatelů základních zdravotnických služeb nebo majitelů a provozovatelů zdravotnických zařízení); výzkum, vývoj, výroba a marketing farmaceutických nebo biotechnologických výrobků.

Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu.

obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.


Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

5 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

5 roky






-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají




ING (L) INVEST


ING (L) Invest European Health Care Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

1999

14.99

2000

36.68

2001

-10.49

2002

-30.05

2003

-0.74

2004

27.08

2005

16.12

2006

12.27

% 40 20 0 -20 -40 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


ING (L) INVEST




ING (L) Invest European Health Care Historická výkonnost EUR

Fond

1999

14.27

2000

35.62

2001

-11.13

2002

-30.64

2003

-1.90

2004

25.59

2005

14.83

2006

11.24


Třída P - Dividendové (EUR) % 40 20 0 -20 -40 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění









2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1999

14.36

2000

35.93

2001

-11.02

2002

-30.43

2003

-1.28

2004

26.38

2005

15.54

2006

11.73


Třída X - Kapitalizační (EUR) % 40 20 0 -20 -40 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond



Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR




ING (L) INVEST


ING (L) Invest European Health Care

Den ocenění





5 000 EUR


250 000 EUR (které je možné na žádost investora rozložit do všech podfondů investiční společnosti s variabilním kapitálem); v případě následných úpisů není vyžadována minimální investice.


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest European Real Estate Úvod Tento podfond byl založen dne 20. prosince 1993 pod názvem ING (L) Invest Nasdaq Europe ING (L) Invest Europ Immo (původně EuropaFund Immo). Nový název vešel v platnost dne 23. května 2003.

získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými na trhu kterékoliv evropské země a působícími v oblasti obchodu s realitami. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu.


Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

5 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

5 roky






-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na realitních trzích je střední. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici




ING (L) INVEST


ING (L) Invest European Real Estate Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

1997

32.45

1998

-3.63

1999

23.17

2000

5.76

2001

-10.99

2002

-4.69

2003

14.69

2004

33.71

2005

39.66

2006

24.17

% 40 30 20 10 0 -10 -20 1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění











ING (L) INVEST




ING (L) Invest European Real Estate


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1997

28.95

1998

-5.89

1999

20.15

2000

3.41

2001

-12.91

2002

-7.08

2003

11.73

2004

30.54

2005

36.61

2006

21.01


Třída P - Dividendové (EUR) % 40 30 20 10 0 -10 -20 1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění









2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

31.72

1998

-4.16

40

1999

22.49

30

2000

5.18

20

2001

-11.48

10

2002

-5.22

0

2003

14.03

-10

2004

32.98

2005

38.93

2006

23.54

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond




ING (L) INVEST


ING (L) Invest European Real Estate Třída X - Kapitalizační (CZK) Třída akcií

Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



CZK

Den ocenění



Primární cena bude čistá účetní hodnota akcie třídy X - Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis, převedená na CZK


Maximálně 5 %






2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



Primární cena bude čistá účetní hodnota akcie třídy P - Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií



ING (L) INVEST




ING (L) Invest European Real Estate

Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



Primární cena bude dvacetinásobek čisté účetní hodnoty akcie třídy P - Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis


1 000 000 EUR


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest European Sector Allocation Úvod Tento podfond byl založen 19. dubna 1999.




Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými ve kterékoliv evropské zemi prostřednictvím aktivní strategie alokace investic do sektorů evropských ekonomik.


Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-



Smlouvy o lombardním úvěrování a o zpětné koupi Podfond je rovněž oprávněn zapojit se do smluv o lombardním úvěrování a o zpětné koupi. Investice fondu do dlužních titulů, jež jsou definovány směrnicí č. 2003/ 48/ES Rady ze dne 3. června 2003 o daňových předpisech, které upravují zdanění výnosů ze spoření formou úročení, nepřekročí 15 % hodnoty čistých aktiv podfondu.








ING (L) INVEST




ING (L) Invest European Sector Allocation Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR



Den ocenění









1,30 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

2000

22.00

2001

-34.63

2002

-29.33

2003

5.07

2004

15.03

2005

24.32

2006

13.39

% 25 15 5 -5 -15 -25 -35 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění











1,30 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST


ING (L) Invest European Sector Allocation Historická výkonnost EUR

Fond

2000

21.25

2001

-35.07

2002

-30.18

2003

3.23

2004

12.94

2005

22.06

2006

11.38


Třída P - Dividendové (EUR) % 20 10 0 -10 -20 -30 -40 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění

Každý pracovní den v Lucemburku a Bruselu








1,80 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

2000

21.34

2001

-34.99

2002

-29.73

2003

4.51

2004

14.33

2005

23.70

2006

12.86


Třída X - Kapitalizační (EUR) % 25 15 5 -5 -15 -25 -35 2000

2001

2002

2003

2004

Fond



Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR


2005

2006

ING (L) INVEST




ING (L) Invest European Sector Allocation

Den ocenění





5 000 EUR




Maximálně 2 %






0,48 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest European Small Caps Úvod Tento podfond byl založen s účinností ode dne 10. prosince 2001 na základě vkladu aktiv podfondu „European Small Caps“ (založený dne 25. listopadu 1999) mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV.

výkonnost podfondů. Investice s konkrétním zaměřením jsou mnohem více koncentrované než investice do různých společností. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.



Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných malými a středními společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými na kterémkoliv evropském akciovém trhu. Tržní kapitalizace většiny těchto společností nedosahuje výše 5,0 miliard eur.


Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let



-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic od malých firem je vyšší než u investic do společností blue chip. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na







ING (L) INVEST




ING (L) Invest European Small Caps Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 10, 100 akcií


EUR



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

2001

-48.78

2002

-26.90

2003

13.10

30

2004

14.03

10

2005

40.62

-10

2006

19.61

-30

50

-50 2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 10, 100 akcií


EUR

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST


ING (L) Invest European Small Caps Historická výkonnost EUR

Fond

2003

13.05


Třída P - Dividendové (EUR) % 50

2004

14.01

2005

40.67

40

2006

19.61

30 20 10 0 2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění









2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

2001

-48.28

2002

-27.26

2003

12.33

2004

13.46

2005

39.98

2006

19.01


Třída X - Kapitalizační (EUR) % 45 30 15 0 -15 -30 -45 2001

2002

2003

2004

2005

Fond



Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR


2006

ING (L) INVEST




ING (L) Invest European Small Caps

Den ocenění







Maximálně 2 %






0,72 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





1 000 000 EUR


Maximálně 2 %






0,72 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest European Telecom Úvod Tento podfond byl založen 17. května 1999.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými na trhu kterékoliv evropské země a působícími v telekomunikačním sektoru. Do portfolia jsou zahrnuty převážně společnosti nabízející pevné, bezdrátové a mobilní telekomunikační služby, dále služby nabízené pomocí sítě kabelů z optických vláken a/nebo vysokorychlostní komunikační služby. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá


zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.


Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

5 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

5 roky





ING (L) INVEST




ING (L) Invest European Telecom Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

2000

37.18

2001

-60.17

2002

-41.35

20

2003

37.37

0

2004

14.65

-20

2005

18.43

-40

2006

6.77

-60

40

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST


ING (L) Invest European Telecom Historická výkonnost EUR

Fond

2000

37.18



2001

-60.49

2002

-42.00

2003

35.12

0

2004

12.83

-20

2005

16.48

-40

2006

4.50

-60

20

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění









2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




EUR

Fond

2000

36.44

2001

-60.40

2002

-41.67

10

2003

36.61

-10

2004

14.02

-30

2005

17.83

-50

2006

6.25

-70

% 30

2000

2001

2002

2003

2004

Fond



Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR


2005

2006

ING (L) INVEST




ING (L) Invest European Telecom

Den ocenění





5 000 EUR




Maximálně 2 %






0,60 %

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Food & Beverages Úvod Tento podfond byl založen 19. srpna 1996.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími v odvětví základních spotřebitelských výrobků. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích: -

výrobci a distributoři potravin, nápojů a tabáku;

-

výrobci produktů pro domácnost a produktů osobní spotřeby;

-

distributoři potravin a farmaceutických výrobků.



-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít


navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.


Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

4 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

3 roky





ING (L) INVEST




ING (L) Invest Food & Beverages Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


USD



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

1997

17.77

1998

9.60

1999

-2.86

15

2000

-1.85

10

2001

6.67

5

2002

-4.29

0

2003

5.97

-5

2004

8.93

2005

13.24

2006

16.86

20

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





250 EUR










ING (L) INVEST


ING (L) Invest Food & Beverages


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


USD

Den ocenění



Ročně Dividenda je splatná v hotovosti do 2 měsíců po konání ŘVH








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

1997

17.59

1998

8.16

1999

-3.99

2000

-3.30

2001

5.07

2002

-5.82

2003

4.17

2004

7.27

2005

11.67

2006

15.16

% 20 15 10 5 0 -5 -10 1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD



Den ocenění





ING (L) INVEST










2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

1997

17.14

1998

9.00

1999

-3.40

15

2000

-2.39

10

2001

6.04

5

2002

-4.81

0

2003

5.38

-5

2004

8.33

2005

12.66

2006

16.29

20

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





1 000 EUR








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD




ING (L) INVEST



Den ocenění



Primární cena bude čistá účetní hodnota akcie třídy P - Kapitalizační (USD) vztahující se na primární úpis




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Global Brands Úvod


Dne 17. dubna 2003 tento podfond (založený dne 2. června 1998) převzal podfond ING (L) Invest Futuris (založený dne 4. října 1999).




Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi se značkami, které zaujímají pevnou pozici na mezinárodních trzích. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu.

Vysoké

Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let






-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika související s investičním prostředím: (podrobné informace jsou uvedeny v prospektu v úplném znění).




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Global Brands Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

37.02

2000

34.56

2001

-28.67

2002

-20.20

2003

5.80

0

2004

2.69

-15

2005

18.71

-30

2006

10.80

30 15

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění











ING (L) INVEST




ING (L) Invest Global Brands


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1999

37.03


Třída P - Dividendové (EUR) %

2000

33.27

2001

-29.15

2002

-20.90

2003

4.54

0

2004

1.80

-15

2005

17.67

-30

2006

9.84

30 15

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění









2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

1999

36.29

2000

33.84

2001

-29.07

2002

-20.63

2003

5.22

0

2004

2.13

-15

2005

18.11

-30

2006

10.28

30 15

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Global Brands Třída I (určena pro institucionální investory) - Kapitalizační (EUR) Třída akcií


Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





5 000 EUR




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Global Growth Úvod Tento podfond byl založen 18. dubna 2006.

deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investováním: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.



Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi sídlícími, kótovanými nebo obchodovanými kdekoliv na světě.


Podfond investuje nejméně dvě třetiny svého portfolia do mezinárodních akcií, u kterých se očekává, že budou vykazovat vyšší nárůst výnosů než jsou průměrné světové výnosy.

Riziko

Nízké



Euro

0

1

2

3

4

5

6

3 roky


Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

3 roky







-


-


-


-








ING (L) INVEST


ING (L) Invest Global Growth Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR



Den ocenění



Primární cena bude čistá účetní hodnota akcie třídy I - Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis, vydělená 20








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění













1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Global Growth Třída X - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění











2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



CZK

Den ocenění





Maximálně 5 %






2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Global Growth

Den ocenění



18/04/2006 – 21/04/2006


5 000 EUR


25/04/2006




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



Primární cena bude čistá účetní hodnota akcie třídy I - Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis


1 000 000 EUR


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Global High Dividend Úvod


Tento podfond byl založen dne 15. dubna 2002.


Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v kterékoliv zemi na světě a vykazujícími atraktivní dividendový výnos. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu.


Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let






-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investováním: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Global High Dividend Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

2001

-0.73

2002

-10.05

2003

3.80

2004

16.91

2005

22.76

2006

12.09

% 25 15 5 -5 -15 2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění











ING (L) INVEST




ING (L) Invest Global High Dividend


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

2001

-4.28

2002

-11.86

2003

3.79

2004

14.86

2005

19.85

2006

8.50


Třída P - Dividendové (EUR) % 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


USD

Den ocenění



Primární cena bude čistá účetní hodnota akcie třídy P - Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis, převedená na USD








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění







ING (L) INVEST








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

2001

-1.27

2002

-10.55

2003

3.24

2004

16.28

2005

22.08

2006

11.50

% 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



Primární cena bude čistá účetní hodnota akcie třídy X - Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis, převedená na USD








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



CZK

Den ocenění



ING (L) INVEST














2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně


Fond

2005

23.71

2006

12.99


Třída I - Kapitalizační (EUR) % 25 20 15 10 5 0 2005

2006 Fond



Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota





ING (L) INVEST




EUR

Den ocenění







Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



Primární cena bude čistá účetní hodnota akcie třídy I - Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis, převedená na USD


„Ekvivalent částky 250 000 EUR v USD (kterou je možno na žádost investora rozložit do všech podfondů společnosti); v případě následných úpisů není vyžadována minimální investice“


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně



Třída I (určena pro institucionální investory) - Dividendové (USD) Třída akcií


Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



ING (L) INVEST








Primární cena bude čistá účetní hodnota akcie třídy I - Dividendové (EUR) vztahující se na primární úpis, převedená na USD




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





1 000 000 EUR


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Global Real Estate Úvod Tento podfond byl založen dne 2. května 2006.

Investiční cíle a politika Podfond investuje do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v kterékoliv zemi a působícími v oblasti obchodu s realitami. Manažer vybere společnosti, jejichž hlavní výnosy nebo hlavní činnost souvisí s realitami, správou nemovitostí a/nebo jejich rozvojem. Manažer bude investovat nejméně do tří různých zemí, včetně Spojených států. Při volbě investic manažer využívá rigorózní proces skladby portfolia, který je rozdělen na dvě etapy. (1) Nejdříve manažer zvolí odvětví a regiony, do kterých zamýšlí investovat, a určí poměr zastoupení těchto odvětví a regionů pomocí systematického hodnocení trendů a podmínek na veřejných a soukromých realitních trzích. (2) Potom manažer využije hodnotící proces vyvinutý společností ING pro určení investic, které v současnosti generují vyšší výnos a mají vyšší růstový potenciál ve srovnání s podobnými investičními příležitostmi. V průběhu hodnotícího procesu se prověřují různé faktory: (i) hodnota a nemovitosti; (ii) kapitálová struktura; (iii) management a strategie. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí překročit 10 % čistých aktiv. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-






podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na realitních trzích je střední. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.


Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

3 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

3 roky



Manažerská společnost ING Clarion Real Estate Securities LP


ING (L) INVEST




ING (L) Invest Global Real Estate Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


USD

Den ocenění



Primární cena bude jedna dvacetina čisté účetní hodnoty akcie třídy I - Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis, převedená na USD








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


USD

Den ocenění





Primární cena bude jedna dvacetina čisté účetní hodnoty akcie třídy I - Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis, převedená na USD








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Global Real Estate Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění













1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Global Real Estate Třída X - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění











2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



Při přijetí primárního úpisu.


5 000 USD


Ekvivalent částky 250 000 EUR v USD (kterou je možno na žádost investora rozložit do všech podfondů společnosti SICAV); v případě následných úpisů není vyžadována minimální investice.


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Global Real Estate Třída I (určena pro institucionální investory) - Kapitalizační (EUR) Třída akcií


Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



5 000 EUR




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně



Třída I (určena pro institucionální investory) - Kapitalizační (GBP) Třída akcií


Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



GBP

Den ocenění





5 000 GBP


Ekvivalent částky 250 000 EUR v GBP (kterou je možno na žádost investora rozložit do všech podfondů společnosti SICAV); v případě následných úpisů není vyžadována minimální investice.


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Global Real Estate Třída S - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





1 000 000 EUR


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Greater China Úvod Tento podfond byl založen dne 30. srpna 1999 pod názvem ING (L) Invest Taiwan. Nový název vešel v platnost dne 23. května 2003. Dne 22. září 2003 tento podfond převzal podfond BBL Invest Hong Kong & China.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými na emergenčních trzích kterékoliv z níže uvedených zemí: Čínská lidová republika, Hongkong a Tchaj-wan. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na emergenčních trzích je vyšší než u investic na rozvinutých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv


na výkonnost podfondů. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.


Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

3 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

3 roky




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Greater China Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


USD



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

2001

-42.69

2002

-3.37

2003

20.99

15

2004

14.92

0

2005

18.66

-15

2006

25.95

-30

30

-45 2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


USD

Den ocenění













ING (L) INVEST


ING (L) Invest Greater China


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

2001

-43.48



2002

-4.78

2003

18.94

2004

14.52

0

2005

18.20

-15

2006

25.09

-30

15

-45 2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

2001

-44.47

2002

-10.95

2003

2.67

% 30 15

2004

7.75

0

2005

22.24

-15

2006

19.87

-30 -45 2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií



ING (L) INVEST




ING (L) Invest Greater China

Nominální hodnota



USD



Den ocenění









2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

2001

-42.95


Třída X - Kapitalizační (USD) % 30

2002

-3.64

2003

20.54

2004

14.35

0

2005

18.05

-15

2006

25.34

-30

15

-45 2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond



Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



5 000 USD




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Greater China Třída S - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií

Nejsou k dispozici


USD

Den ocenění





5 krát čistá účetní hodnota akcie třídy P - Kapitalizační (USD) vztahující se na primární úpis


Ekvivalent částky 1 000 000 EUR v USD


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Health Care Úvod Tento podfond byl založen dne 10. června 1996.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími ve zdravotnictví. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích: -

-

zdravotnická zařízení a služby (včetně výrobců zdravotnického zařízení a potřeb, distributorů zdravotnických výrobků, poskytovatelů základních zdravotnických služeb nebo majitelů a provozovatelů zdravotnických zařízení); výzkum, vývoj, výroba a marketing farmaceutických nebo biotechnologických výrobků.


podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.


Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let






-


-


-


-








ING (L) INVEST


ING (L) Invest Health Care Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


USD



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

1997

34.22

1998

17.43

1999

1.29

2000

15.57

2001

-8.43

2002

-23.57

2003

9.93

2004

8.32

2005

10.60

2006

4.80

% 35 25 15 5 -5 -15 -25 1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





250 EUR








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


ING (L) INVEST




ING (L) Invest Health Care Historická výkonnost



Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


USD

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

1997

33.72

1998

16.43

1999

0.58

2000

14.65

2001

-9.15

2002

-24.27

2003

8.68

2004

7.23

2005

9.48

2006

3.80

% 35 25 15 5 -5 -15 -25 1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD



Den ocenění









ING (L) INVEST


ING (L) Invest Health Care




2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1997

33.51

1998

16.79

1999

0.74

2000

14.94

2001

-8.93

2002

-23.99

2003

9.32

2004

7.73

2005

10.03

2006

4.29


Třída X - Kapitalizační (USD) % 35 25 15 5 -5 -15 -25 1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





1 000 EUR








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění





ING (L) INVEST




ING (L) Invest Health Care




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest India Focus Úvod Tento podfond byl založen dne 14. července 2008.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v Indii. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do maximální výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Tento podfond si vyhrazuje právo investovat maximálně 20 % svých čistých aktiv do společností kótovaných mimo území Indie, pokud významná část výnosů těchto společností pochází z Indie. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v úplném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů by nicméně neměly překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů:

finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na emergenčních trzích je vyšší než u investic na rozvinutých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.


Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

4 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

4 roky



Referenční měna

-


Americký dolar (USD)

-


-


-


Dceřiná společnost, zcela vlastněná ING (L) Incest, může být využita pro podporu efektivního způsobu investování. Všechny výše uvedené investice budou realizovány v souladu s omezeními uvedenými v Části III, Kapitola III, Investiční omezení, prospektu v úplném znění.





Osoby bydlící v Indii nejsou oprávněny upisovat cenné papíry tohoto podfondu.

-


Vysoké

Riziko

Manažerská společnost ING Investment Management Asia Pacific (Singapore) Limited

Další informace týkající se dceřiné společnosti Mauritius Dne 19. června 2008 společnost založila India Mauritius („dceřiná společnost Mauritius”), jako stoprocentně vlastněnou dceřinou společnost. Vlastní podstatnou část aktiv ING (L) Invest India Focus a využitím daňově výhodných investic do indických cenných papírů realizuje efektivní správu portfolia aktiv. Dceřiná společnost Mauritius získala od Daňového úřadu na Mauritiu osvědčení o daňové rezidenci, na základě které bude mít dceřiná společnost Mauritius nárok na příslušné osvobození na základě dohody o zdvojím zdanění mezi Indií a Mauritiem. Dceřiná společnost Mauritius realizuje přímé investice v Indii. Dceřiná společnost Mauritius je otevřenou soukromou společností omezenou akciemi založenou na základě Zákona o společnostech Mauritia z roku 2001. Dceřiná společnost Mauritius emituje umořitelné preferenční akcie na jméno, pokud ředitelé nestanoví jinak, nebo pokud člen nepodá písemnou žádost o akcii v listinné podobě a společnost je jediným akcionářem dceřiné společnosti Mauritius požívající příslušná práva. Dceřiná společnost Mauritius je držitelem obchodní licence kategorie 1 na základě zákona o finančních službách z roku 2007 a bude podléhat Komisi pro finanční služby Mauritia (FSC).

ING (L) INVEST




Ředitelé dceřiné společnosti Mauritius jsou:

-


-


-


Předseda: Alexandre Deveen Ředitelé: Paul Suttor Bruno Springael Deven Coopoosamy Abdool Azize Owasil Ředitelé dceřiné společnosti jsou odpovědni za stanovení investiční politiky a omezení dceřiné společnosti Mauritius a za sledování jejího provozu. Dceřiná společnost Mauritius postupuje v souladu s investiční politikou a omezeními uvedenými v tomto prospektu, které se vztahují souhrnně na ING (L) Invest India Focus a na společnost. Dceřiná společnost Mauritius provádí výhradně činnosti představující investice jménem podfondu. Dceřiná společnost Mauritius pověřila společnost Multiconsult Limited, Port Louis, Mauritius, aby zajišťovala sekretářské a administrativní služby, včetně správy účtů, knih a záznamů. Multiconsult Limited je založena na Mauritiu a má od Komise pro finanční služby Mauritia oprávnění poskytovat mimo jiné služby v oblasti řízení společností pro globální obchodní společnosti. Dceřiná společnost Mauritius jmenovala banku HSBC Mauritius Limited jako depozitní banku a společnost Ernst & Young jako auditora.

Dále zde existuje riziko ztráty v důsledku nedostatku uplatňovaných vhodných systémů pro převod, ocenění, vyrovnání a zaúčtování transakcí a registraci cenných papírů, úschovu cenných papírů a likvidaci transakcí, přičemž tato rizika jsou méně obvyklá v západní Evropě, Severní Americe a v jiných rozvinutých zemích. Upozorňujeme, že korespondenční banka nebo jiná příslušná banka nebude vždy odpovídat za škody ani nebude povinna uhradit škody vyplývající z úkonů nebo zanedbání povinností ze strany jejich zástupců nebo zaměstnanců. V důsledku výše popsaných rizik je volatilita a nelikvidita investic mnohem vyšší, přičemž tržní kapitalizace v těchto státech je nižší než v rozvinutých zemích.

Jako stoprocentně vlastněná dceřiná společnost společnosti jsou všechna aktiva a pasiva, příjmy a výdaje dceřiné společnosti Mauritius konsolidovány ve výkazech o čistých aktivech a provozu společnosti. Všechny investice prováděné dceřinou společností Mauritius jsou zveřejněny v účtech společnosti. Veškeré hotové prostředky, cenné papíry a ostatní aktiva dceřiné společnosti Mauritius jsou jménem společnosti drženy depozitní bankou. Využití dceřiné společnosti Mauritius a daňových výhod, které jsou jí poskytnuty, vychází ze zákona a praxe, která je v současnosti platná v příslušných zemích tak, jak to pojali ředitelé společnosti na základě přiměřeného šetření. Společnost je vystavena příslušným budoucím změnám a tyto změny mohou nepříznivě ovlivnit výnosy podfondu. Může se jednat o okolnosti, kdy dohodu o dvojím zdanění mezi Indií a Mauritiem nebude možno uplatnit nebo přestane platit, což může vést k jakýmkoliv budoucím nařízením ze strany indických daňových úřadů. Dceřiná pobočka Mauritius odpovídá za platbu daně ze svého čistého příjmu při 15procentní sazbě. Dceřiná pobočka Mauritius bude mít nicméně nárok na daňovou úlevu za daň uhrazenou v zahraničí ze svého příjmu, který není odvozen z Mauritia, z daně, která byla vypočtena na základě tohoto příjmu. Pokud Daňovému úřadu Mauritia není předložen písemný důkaz o uložené dani v zahraničí z příjmu odvozeného z dceřiné společnosti Mauritius mimo území Mauritia, za částku daně zaplacené v zahraničí se bude s konečnou platností považovat částka ve výši osmdesáti (80 %) procent mauritijské daně splatné z daného příjmu, což by snížilo platnou daňovou sazbu na tři procenta (3 %). Dceřiná společnost Mauritius nepodléhá dani z kapitálových výnosů na Mauritiu. Na Mauritiu se neuplatňuje srážková daň z plateb dividend akcionářům nebo při odkupu nebo výměně akcií. Indický trh má rysy emergenčního trhu. Upozornění Upozorňujeme investory, že investování do akcií tohoto podfondu s sebou přináší vyšší úroveň rizika, než je úroveň, která se obecně vyskytuje na většině trhů západní Evropy, Severní Ameriky a jiných rozvinutých zemí. K těmto rizikům patří: -





ING (L) INVEST


ING (L) Invest India Focus Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR

Den ocenění





250 EUR




Příkazy k upsání jsou přijímány pouze v částkách. Příkazy k odkupu jsou přijímány pouze v počtu akcií. Upisování cenných papírů, odkup a příkazy ke konverzi jsou přijímány dva pracovní dny před platným dnem ocenění do 15:30.


Výplatní den následných žádostí o upsání: Nejvýše tři pracovní dny po platném dni ocenění. Výplatní den následných žádostí o odkup a konverzi: nejpozději pět pracovních dnů po platném datu ocenění.


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění



Ročně V hotovosti, dividenda je v zásadě splatná do 2 měsíců po ŘVH




1 000 EUR

Poplatky spojené s konverzí k úhradě distributorovi (distributorům)







1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest India Focus Třída X - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





250 EUR








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





5 000 EUR




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest India Focus Třída I (určena pro institucionální investory) - Kapitalizační (USD) Třída akcií


Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



31/07/2008


14/07/2008 – 29/07/2008


5 000 USD


31/07/2008


250 000 USD (které je možné na žádost investora rozložit do všech podfondů investiční společnosti s variabilním kapitálem); v případě následných úpisů není vyžadována minimální investice.


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





5 000 EUR


1 000 000 EUR


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


ING (L) INVEST




ING (L) Invest India Focus Historická výkonnost



Třída A (C)

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění







10 USD


Maximálně 5,5 %






1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída A (S) - Dividendové (USD) Třída akcií

Třída A (S)

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



Čtvrtletně V nepeněžní podobě, prostřednictvím emise nových akcií Třídy A (S) - Dividendové (USD). Dividenda bude vypočtena ke konci března, června, září a prosince. Platba bude provedena do dvou týdnů. Protože reinvestice jsou realizovány z násobků 0,001 akcií, rozdělené dividendy nemohou odpovídat naprosto přesně počtu akcií, které akcionář získal. Rozdíl propadne ve prospěch podfondu.




Primární cena akcií třídy A(S) - Dividendové (USD) bude čistá účetní hodnota akcie třídy A(C) - Dividendové (USD) vztahující se na primární úpis.


Maximálně 5,5 %






ING (L) INVEST


ING (L) Invest India Focus




1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Industrials Úvod


Tento podfond byl založen dne 26. srpna 2002.


Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími v průmyslu. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích: -

výroba a distribuce investičních statků (včetně letectví a kosmonautiky a obrany, výrobků pro stavebnictví, strojírenství, elektrických zařízení, průmyslových konglomerátů, strojových zařízení, obchodních společností a distributorů);

-

poskytování obchodních služeb (včetně tisku, zpracování dat, personalistických služeb, služeb v oblasti životního prostředí a kancelářského vybavení a administrativních služeb);

-

poskytování přepravních služeb (včetně leteckých a přepravních společností, námořní a železniční dopravy a dopravní infrastruktury).



-


-


-


-




Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let









ING (L) INVEST


ING (L) Invest Industrials Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

2003

5.43

2004

12.21

2005

20.31

20

2006

7.96

15

25

10 5 0 2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění











ING (L) INVEST




ING (L) Invest Industrials


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

2003

5.43

2004

12.21

2005

19.19

2006

6.99


Třída P - Dividendové (EUR) % 20 15 10 5 0 2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění









2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

2003

4.86

2004

11.60

2005

19.68

2006

7.40

% 20 15 10 5 0 2003

2004

2005

2006

Fond




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Industrials Třída I (určena pro institucionální investory) - Kapitalizační (EUR) Třída akcií


Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění







Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Japan Úvod Tento podfond byl založen s účinností ode dne 17. prosince 2001 na základě vkladu aktiv podfondu „Japanese Equity“ (založeného dne 17. října 1997) mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV. Dne 22. září 2003 tento podfond převzal podfond BBL Invest Japan.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v Japonsku. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu.

podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.


Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let


Referenční měna Japonský jen (JPY)

Manažerská společnost ING Mutual Funds Management Company (Japan) Ltd



-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Japan Třída P - Kapitalizační (JPY) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 10, 100 akcií


JPY



Den ocenění









1,30 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně

Historická výkonnost JPY


Třída P - Kapitalizační (JPY)

Fond

%

1999

58.60

2000

1.21

2001

-31.77

40

2002

-8.61

20

2003

3.10

0

2004

4.65

-20

2005

33.57

-40

2006

18.31

60

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond

Třída P - Dividendové (JPY) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 10, 100 akcií


JPY

Den ocenění









1,30 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


ING (L) INVEST




ING (L) Invest Japan Historická výkonnost JPY

Fond

1999

58.60


Třída P - Dividendové (JPY) % 60

2000

1.23

2001

-33.15

40

2002

-9.71

20

2003

1.95

0

2004

3.79

-20

2005

32.46

-40

2006

17.84

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění









1,30 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

122.81

2000

20.35

105

2001

-40.03

75

2002

-17.59

2003

-4.66

45 15

2004

-0.54

-15

2005

33.81

-45

2006

8.09

1999

2000

2001

2002

2003

2004

Fond

Třída X - Kapitalizační (JPY) Třída akcií

Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



JPY






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Japan

Den ocenění









1,80 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1999

57.76


Třída X - Kapitalizační (JPY) % 60

2000

0.65

2001

-32.50

40

2002

-8.96

20

2003

2.63

0

2004

4.14

-20

2005

32.87

-40

2006

17.74

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond

Třída I (určena pro institucionální investory) - Kapitalizační (JPY) Třída akcií


Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



JPY

Den ocenění



„Ekvivalent částky 250 000 EUR v JPY (kterou je možno na žádost investora rozložit do všech podfondů společnosti); v případě následných úpisů není vyžadována minimální investice“


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně


ING (L) INVEST




ING (L) Invest Japan Historická výkonnost JPY

Fond

2005

34.66

2006

19.29


Třída I - kapitalizační (JPY) % 35 30 25 20 15 10 5 0 2005

2006 Fond



Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





Primární cena bude čistá účetní hodnota akcie třídy I - Kapitalizační (JPY) vztahující se na primární úpis a převedená na Eura


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně



Třída S - Kapitalizační (JPY) Třída akcií

Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



JPY

Den ocenění



Primární cena bude čistá účetní hodnota akcie třídy I - Kapitalizační (JPY) vztahující se na primární úpis


Ekvivalent částky 1 000 000 EUR v JPY


Maximálně 2 %




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Japan






0,60 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





100 EUR


Maximálně 2 %






1,30 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Japanese Small & Mid Caps Úvod Tento podfond byl založen dne 21.února 2000.




Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných malými a středními společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v Japonsku.




-


-


-


-



Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let


Referenční měna Japonský jen (JPY)

Manažerská společnost ING Mutual Funds Management Company (Japan) Ltd



Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic od malých firem je vyšší než u investic do společností blue chip. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Japanese Small & Mid Caps Třída P - Kapitalizační (JPY) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


JPY



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída P - Kapitalizační (JPY)

Fond

2001

-37.46

2002

-14.72

2003

2.13

2004

28.26

2005

31.12

2006

9.79

% 40 20 0 -20 -40 2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





250 EUR








ING (L) INVEST




ING (L) Invest Japanese Small & Mid Caps


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída P - Dividendové (JPY) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


JPY

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída P - Dividendové (JPY)

Fond

2001

-37.47

2002

-15.17

2003

1.32

2004

27.54

2005

30.56

2006

9.57

% 40 20 0 -20 -40 2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond

Třída X - Kapitalizační (JPY) Třída akcií

Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



JPY



Den ocenění







ING (L) INVEST








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída X - Kapitalizační (JPY)

Fond

2001

-38.75

2002

-13.78

2003

0.00

2004

27.04

2005

32.85

2006

9.26

% 40 20 0 -20 -40 2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





1 000 EUR








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída I (určena pro institucionální investory) - Kapitalizační (JPY) Třída akcií


Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



JPY

Den ocenění



ING (L) INVEST








5 000 JPY


Ekvivalent částky 250 000 EUR v JPY (kterou je možno na žádost investora rozložit do všech podfondů společnosti s variabilním kapitálem); v případě následných úpisů není vyžadována minimální investice.


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Latin America Úvod Tento podfond byl založen s účinností ode dne 10. prosince 2001 na základě vkladu aktiv podfondu „Latin America Equity“ (založeného dne 24. května 1994) mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV. Dne 17. dubna 2003 tento podfond převzal podfond ING (L) Invest Brazil (založený dne 17. ledna 2000) a dne 22. září 2003 převzal podfond BBL Invest Latin America.

investic na rozvinutých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.



Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v Latinské Americe (včetně Karibiku).




-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na emergenčních trzích je vyšší než u



Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

4 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

4 roky





ING (L) INVEST




ING (L) Invest Latin America Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 50 akcií


USD



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

1997

41.61

1998

-49.32

75

1999

27.43

50

2000

40.80

25

2001

-33.00

0

2002

-21.01

-25

2003

66.27

-50

2004

37.53

2005

80.41

2006

24.90

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 50 akcií


USD

Den ocenění













ING (L) INVEST


ING (L) Invest Latin America


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




USD

Fond

1997

41.61

1998

-52.05

70

1999

27.42

45

2000

40.81

20

2001

-40.13

-5

2002

-23.07

-30

2003

61.20

-55

2004

34.74

2005

77.05

2006

22.58

%

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1997

41.61

1998

-52.04

1999

40.02

2000

69.93

2001

-35.08

2002

-27.21

2003

41.08

2004

28.95

2005

85.86

2006

18.87



Třída P - Kapitalizační (EUR) % 65 45 25 5 -15 -35 -55 1997

1998

1999

2000

2001

2002

Fond

2003

2004

2005

2006

ING (L) INVEST




ING (L) Invest Latin America Třída X - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD



Den ocenění









2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




USD

Fond

1997

40.86

1998

-49.61

75

1999

26.74

50

2000

40.05

25

2001

-33.37

0

2002

-20.29

-25

2003

63.85

-50

2004

36.84

2005

79.46

2006

24.27

%

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond



Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



5 000 USD




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Latin America Historická výkonnost



ING (L) INVEST




ING (L) Invest Materials Úvod Dne 23. května 2003 tento podfond (založený dne 20. listopadu 1997 pod názvem ING (L) Invest Chemicals) převzal podfond ING (L) Invest Metals & Mining (založený dne 7. února 1994).




Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působících v odvětví výroby materiálů. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích: chemické látky, stavební materiály, kontejnery a balení, kovy a důlní činnost (včetně metalurgie), papírenské a dřevařské výrobky.




Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

5 roky






-


-


-


-








ING (L) INVEST


ING (L) Invest Materials Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


USD



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

1999

11.36

2000

-17.52

2001

-7.32

20

2002

-5.02

10

2003

24.13

0

2004

26.98

-10

2005

20.21

-20

2006

24.02

30

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





250 EUR








ING (L) INVEST




ING (L) Invest Materials


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


USD

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

1999

9.42

2000

-18.95

2001

-9.17

20

2002

-7.15

10

2003

21.22

0

2004

24.92

-10

2005

18.45

-20

2006

22.39

30

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD



Den ocenění







ING (L) INVEST








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

1999

10.75

2000

-17.98

2001

-7.88

20

2002

-5.55

10

2003

23.44

0

2004

26.28

-10

2005

19.60

-20

2006

23.40

30

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





1 000 EUR








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



ING (L) INVEST










Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest New Asia Úvod


Tento podfond, jež byl založen s účinností ode dne 10. prosince 2001 na základě vkladu aktiv podfondu „New Asia Equity“ (založeného dne 24. května 1994) mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV, převzal k 16. květnu 2003 následující podfondy: ING (L) Invest Philippines (založen 21. června 1999), ING (L) Invest Korea (založen 16. března 1998), ING (L) Invest Indonesia (založen 16. června 1997) a ING (L) Invest Singapore & Malaysia (založen 11. srpna 1997). 23. května 2003 podfond ING (L) Invest New Asia převzal podfond ING (L) Invest India (založený dne 9. prosince 1996) a dne 22. září 2003 podfondy BBL Invest, BBL Invest Asian Growth a BBL Invest Thailand.

Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na emergenčních trzích je vyšší než u investic na rozvinutých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v Tichomoří (kromě Japonska a Austrálie). Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-







Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

4 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

4 roky




ING (L) INVEST




ING (L) Invest New Asia Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 50 akcií


USD



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

1997

-17.90

1998

-44.13

1999

70.08

2000

-2.25

2001

-34.98

2002

15.64

2003

34.83

2004

18.52

2005

26.50

2006

22.47

% 75 55 35 15 -5 -25 -45 1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 50 akcií


USD

Den ocenění













ING (L) INVEST


ING (L) Invest New Asia


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1997

-17.90

1998

-44.13

1999

70.08

2000

-4.71

2001

-39.49

2002

12.82

2003

31.92

2004

16.66

2005

24.43

2006

20.33


Třída P - Dividendové (USD) % 80 60 40 20 0 -20 -40 1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1997

-17.90

1998

-47.13

1999

86.89

2000

17.97

2001

-36.99

2002

6.57

2003

14.41

2004

11.12

2005

30.32

2006

16.56



Třída P - Kapitalizační (EUR) % 100 75 50 25 0 -25 -50 1997

1998

1999

2000

2001

2002

Fond

2003

2004

ING (L) INVEST




ING (L) Invest New Asia Třída X - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD



Den ocenění









2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1997

-18.36

1998

-44.45

1999

69.19

2000

-2.76

2001

-34.98

2002

15.31

2003

34.30

2004

17.92

2005

25.85

2006

21.87


Třída X - Kapitalizační (USD) % 60 45 30 15 0 -15 -30 -45 1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond



Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění







Maximálně 2 %








ING (L) INVEST




0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění





5 000 USD


Ekvivalent částky 250 000 EUR v USD (kterou je možno na žádost investora rozložit do všech podfondů společnosti); v případě následných úpisů není vyžadována minimální investice.


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně



Třída I Japonsko (určena pro institucionální investory) - Dividendové (USD) Třída akcií

Třída I Japonsko (určena pro institucionální investory)

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



Ročně K vyplacení dne 15. února. Pokud tento den není pracovním dnem v lucemburském bankovním sektoru, bude se valná hromada konat první následující pracovní den.




100 USD




Maximálně 2 %






ING (L) INVEST






Maximálně 0,60 % za rok

Paušální daň

0,01 % ročně




Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



Primární cena bude čistá účetní hodnota akcie třídy I - Kapitalizační (EUR) vztahující se na primární úpis, převedená na USD




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně



Třída D - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída D Tato třída akcií je vyhrazena pro holandský trh.

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



29/10/2007 – 23/11/2007


25,25 EUR včetně marketingového poplatku ve výši 1 % z původní ceny vyplácené distributorům


27/11/2007






1,40 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest New Technology Leaders Úvod Tento podfond byl založen 20. března 2000.




Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími v odvětví informačních technologií, které těží z vývoje, rozvoje a využití technologií budoucnosti.




-


-


-


-







Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let





ING (L) INVEST




ING (L) Invest New Technology Leaders Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

2001

-88.40

2002

-50.43

2003

57.17

2004

-3.27

2005

24.72

2006

3.59

% 60 35 10 -15 -40 -65 -90 2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění













ING (L) INVEST


ING (L) Invest New Technology Leaders


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

2001

-88.40

2002

-50.44

2003

57.18

2004

-3.29

2005

24.74

2006

3.60


Třída P - Dividendové (EUR) % 50 30 10 -10 -30 -50 -70 -90 2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění









2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

2001

-88.47

2002

-50.70

2003

56.35

2004

-3.85

2005

24.11

2006

3.13

% 60 35 10 -15 -40 -65 -90 2001

2002

2003

2004 Fond


2005

2006

ING (L) INVEST




ING (L) Invest New Technology Leaders Třída I (určena pro institucionální investory) - Kapitalizační (EUR) Třída akcií


Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





5 000 EUR




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Prestige & Luxe Úvod Tento podfond byl založen 12. ledna 1998.




Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi spojovanými s „prestižními a luxusními“ značkami, které zaujímají pevnou pozici na mezinárodních trzích.

Profil typického investora:



-


-


-


-







Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let





ING (L) INVEST




ING (L) Invest Prestige & Luxe Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

62.98

2000

28.41

60

2001

-37.03

40

2002

0.07

20

2003

9.55

0

2004

13.95

-20

2005

21.32

-40

2006

8.15

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění













ING (L) INVEST


ING (L) Invest Prestige & Luxe


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1999

61.77


Třída P - Dividendové (EUR) %

2000

27.67

60

2001

-37.39

40

2002

-0.65

20

2003

8.59

0

2004

13.00

-20

2005

20.32

-40

2006

7.42

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění









2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

1999

62.12

2000

27.72

60

2001

-37.40

40

2002

-0.48

20

2003

8.95

0

2004

13.33

-20

2005

20.70

-40

2006

7.63

1999

2000

2001

2002

2003 Fond


2004

2005

2006

ING (L) INVEST




ING (L) Invest Prestige & Luxe Třída I (určena pro institucionální investory) - Kapitalizační (EUR) Třída akcií


Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





5 000 EUR




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Sustainable Growth Úvod Tento podfond byl založen dne 19. června 2000.




Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi, které prosazují politiku udržitelného rozvoje a které kombinují respekt pro sociální principy (například lidská práva, potírání diskriminace, boj proti zaměstnávání dětí) a ekologické principy se silnou finanční výkonností. Výběr je prováděn na základě přístupu „nejlepší ve své třídě“ a zvoleny jsou společnosti, které nejlépe splňují uvedená kritéria.




-


-


-


-







Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let





ING (L) INVEST




ING (L) Invest Sustainable Growth Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

2001

-27.91

2002

-28.67

2003

-0.54

10

2004

7.20

0

2005

18.72

-10

2006

12.35

-20

20

-30 2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST


ING (L) Invest Sustainable Growth Historická výkonnost EUR

Fond

2001

-27.92



2002

-29.14

2003

-1.69

2004

5.95

0

2005

17.15

-10

2006

10.95

-20

10

-30 2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění









2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

2001

-29.93

2002

-27.40

2003

-1.10

2004

6.62

2005

18.13

2006

11.81


Třída X - Kapitalizační (EUR) % 30 15 0 -15 -30 2001

2002

2003

2004

2005

Fond



Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR


2006

ING (L) INVEST




ING (L) Invest Sustainable Growth

Den ocenění





Maximálně 2 %






0,72 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně


Fond

2005

17.27

2006

0.00


Třída I - Kapitalizační (EUR) % 20 15 10 5 0 2005

2006 Fond


Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





1 000 000 EUR


Maximálně 2 %






0,72 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest Sustainable Growth Třída V (určena pro institucionální investory) - Kapitalizační (EUR) Třída akcií


Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





100 EUR


Maximálně 2 %






1,50 %

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Telecom Úvod Dne 23. května 2003 tento podfond (založený dne 6. listopadu 1995) převzal podfond ING (L) Invest Mobile Telecom (založený dne 25. dubna 2000).




Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími v telekomunikačním sektoru. Do portfolia jsou zahrnuty převážně společnosti nabízející pevné, bezdrátové a mobilní telekomunikační služby, dále služby nabízené pomocí sítě kabelů z optických vláken a/nebo vysokorychlostní komunikační služby.




Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

5 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

5 roky






-


-


-


-








ING (L) INVEST


ING (L) Invest Telecom Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


USD



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

1997

24.94

1998

12.99

1999

42.22

2000

-1.81

2001

-47.42

2002

-47.74

2003

42.03

2004

15.73

2005

12.16

2006

14.29

% 50 25 0 -25 -50 1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





250 EUR








ING (L) INVEST




ING (L) Invest Telecom


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


USD

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1997

22.77

1998

11.58

1999

40.83

2000

-2.23

2001

-47.70

2002

-48.28

2003

40.02

2004

14.35

2005

10.83

2006

12.40


Třída P - Dividendové (USD) % 50 25 0 -25 -50 1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD



Den ocenění







ING (L) INVEST








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

1997

24.27

1998

12.37

1999

41.47

2000

-2.36

2001

-47.71

2002

-48.03

2003

41.26

2004

15.09

2005

11.58

2006

13.73

% 50 25 0 -25 -50 1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





1 000 EUR








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD


ING (L) INVEST





Den ocenění







Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest US (Enhanced Core Concentrated) Úvod Tento podfond byl založen dne 17. října 1997 na základě vkladu aktiv podfondu „North American Equity“ mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV (dříve ING (L) Invest North America). Nový název vešel v platnost dne 23. května 2003. Dne 22. září 2003 tento podfond převzal podfond BBL Invest America.

různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.



Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými ve Spojených státech amerických.




-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do


Vysoké

Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let



Manažerská společnost ING Investment Management Co.


ING (L) INVEST




ING (L) Invest US (Enhanced Core Concentrated) Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 10, 100 akcií


USD



Den ocenění









1,30 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně

Historická výkonnost USD 1999



Fond

%

26.68

2000

14.66

25

2001

-30.42

10

2002

-21.35

2003

18.97

2004

12.44

-20

2005

12.37

-35

2006

7.22

-5

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 10, 100 akcií


USD

Den ocenění













ING (L) INVEST


ING (L) Invest US (Enhanced Core Concentrated)


1,30 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1999

26.68



2000

14.66

2001

-35.33

2002

-23.13

0

2003

18.94

-15

2004

11.54

-30

2005

11.46

-45

2006

6.33

15

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění







1,30 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

1999

39.20

2000

38.39

2001

-32.58

2002

-27.52

2003

0.96

2004

5.43

2005

15.75

2006

2.05

% 40 20 0 -20 -40 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



ING (L) INVEST






USD



Den ocenění









1,80 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně

Historická výkonnost USD 1999



Fond

%

26.00

2000

15.79

2001

-31.86

2002

-21.62

2003

18.57

2004

11.87

2005

11.80

2006

6.69

25 15 5 -5 -15 -25 -35 1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond



Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



CZK

Den ocenění













1,80 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně








ING (L) INVEST


ING (L) Invest US (Enhanced Core Concentrated) Třída I (určena pro institucionální investory) - Kapitalizační (USD) Třída akcií


Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění





Maximálně 2 %






0,48 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně



Třída I - Kapitalizační (USD)

Fond

2005

13.41

2006

8.26

% 15 10 5 0 2005

2006 Fond



Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění







Maximálně 2 %






ING (L) INVEST






0,48 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně


Fond

2005

16.84

2006

3.03

Třída I - Kapitalizační (EUR) % 20 15 10 5 0 2005

2006 Fond


Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



Primární cena bude čistá účetní hodnota akcie třídy I - Kapitalizační (USD) vztahující se na primární úpis




Maximálně 2 %






0,48 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





100 EUR


Maximálně 2 %




ING (L) INVEST








1,30 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest US High Dividend Úvod Tento podfond byl založen dne 14. března 2005.

podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.



Podfond investuje minimálně dvě třetiny svých čistých aktiv do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) emitovaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými ve Spojených státech amerických a vykazujícími atraktivní dividendový výnos. Emitenti jsou společnosti, jejichž sídlo nebo hlavní podnikatelské aktivity jsou umístěny ve Spojených státech.




Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

4 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

4 roky



Manažerská společnost ING Asset Management B.V. do 1. června 2007. ING Investment Management Belgium od 1. června 2007.



-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou




ING (L) INVEST


ING (L) Invest US High Dividend Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


USD

Den ocenění



250 USD








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


USD

Den ocenění





1000 USD








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií



ING (L) INVEST




ING (L) Invest US High Dividend

Nominální hodnota



EUR

Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



Primární cena akcií třídy X bude čistá účetní hodnota akcie třídy P vztahující se na primární úpis








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění





„Ekvivalent 250 000 EUR v USD (které je možno na žádost investora rozložit do všech podfondů společnosti); v případě následných úpisů není vyžadována minimální investice“


Maximálně 2 %




ING (L) INVEST








0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně



Třída I (určena pro institucionální investory) - Dividendové (USD) Třída akcií


Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



Ročně


Primární cena akcií třídy I - Dividendové (USD) bude čistá účetní hodnota akcie třídy P Dividendové (USD) vztahující se na primární úpis


„Ekvivalent 250 000 EUR v USD (které je možno na žádost investora rozložit do všech podfondů společnosti); v případě následných úpisů není vyžadována minimální investice“


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění







Maximálně 2 %




ING (L) INVEST








0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



Primární cena akcií třídy S - Kapitalizační (USD) bude čistá účetní hodnota akcie třídy I Kapitalizační (USD) vztahující se na primární úpis


Ekvivalent 1 000 000 EUR v USD


Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest US Opportunistic Equity Úvod


Tento podfond byl založen dne 10. února 2006.

Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.

Investiční cíle a politika Tento podfond bude investovat nejméně dvě třetiny svých čistých aktiv do akcií společností, které sídlí ve Spojených státech nebo ve Spojených státech provozují převážnou většinu své podnikatelské činnosti. Investiční proces začíná kvantitativním zhodnocením kapitalizačních akcií velkých amerických společností vyvinutým společností ING. Při počátečním výběru dochází k tomu, že z analyzovaných akcií je ve fondu ponecháno pouze 20 % nejlepších titulů. Proces dále pokračuje využitím nástrojů výzkumu a kvantitativní analýzy, aby se určily společnosti s pozitivní obchodní dynamikou. Zvláštní pozornost je věnována dlouhodobým pozitivním trendům, stejně jako základním finančním ukazatelům a výkazům společností. Portfolio bude obsahovat vysoký podíl cenných papírů ze skupiny nejlepších 20 % titulů. Podfond může v určitých případech vlastnit hotové prostředky. Pokud to budou vyžadovat podmínky trhu, podfond je oprávněn dočasně množství hotových prostředků zvýšit.

Upozorňujeme investory, že investice do tohoto podfondu s sebou nesou vyšší něž průměrné riziko vzhledem ke snížené míře diverzifikace cenných papírů. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.



Vysoké

Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

3 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

3 roky



S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů:

Manažerská společnost

-


ING Investment Management Co.

-


-


-


-






ING (L) INVEST




ING (L) Invest US Opportunistic Equity Třída P - Dividendové (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


USD




1 000 USD








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


USD

Den ocenění



250 USD








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Nominální hodnota



EUR




ING (L) INVEST


ING (L) Invest US Opportunistic Equity

Den ocenění



250 EUR








1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění











2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění











ING (L) INVEST




ING (L) Invest US Opportunistic Equity


2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií



USD

Den ocenění



5 000 USD




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



5 000 EUR




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně






ING (L) INVEST


ING (L) Invest US Opportunistic Equity Třída S - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD

Den ocenění



Primární cena bude čistá účetní hodnota akcie třídy I - Kapitalizační (USD) vztahující se na primární úpis




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest Utilities Úvod


Tento podfond byl založen dne 11. ledna 1999.


Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími v sektoru veřejných služeb. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích: -

elektrická energie, plyn nebo voda;

-

diverzifikovaní poskytovatelé veřejných služeb a nezávislí výrobci elektrické energie (nezávislí výrobci a/nebo distributoři elektrické energie).

Upozornění

Podfond může investovat nejvýše 25 % svých čistých aktiv do akcií jiných než podílnických práv obchodovaných na ruských trzích – „Ruská burza cenných papírů“ (RTS Stock Exchange) a „Moskevská mezibankovní měnová burza“ (MICEX).

Upozorňujeme investory, že investování do akcií tohoto podfondu s sebou přináší vyšší úroveň rizika, než je úroveň, která se obecně vyskytuje na většině trhů západní Evropy, Severní Ameriky a jiných rozvinutých zemí.


K těmto rizikům patří:



-


-


-


-




-


-


-


-







Riziko

Nízké

Euro

0

1

2

3

4

5

6

4 roky

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

3 roky

Vysoké





ING (L) INVEST






ING (L) INVEST




ING (L) Invest Utilities Třída P - Kapitalizační (USD) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


USD



Den ocenění









1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

2000

6.40

2001

-16.62

30

2002

-27.20

15

2003

16.29

2004

23.50

2005

31.79

-15

2006

18.05

-30

0

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





250 EUR










ING (L) INVEST


ING (L) Invest Utilities


1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


USD

Den ocenění











1,50 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

2000

4.40

2001

-18.24

2002

-29.12

2003

12.39

2004

20.01

2005

28.63

2006

15.12


Třída P - Dividendové (USD) % 30 15 0 -15 -30 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



USD



Den ocenění





ING (L) INVEST










2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

2000

5.82

2001

-17.07

30

2002

-27.60

15

2003

15.65

2004

22.83

2005

31.10

-15

2006

17.47

-30

0

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění





1 000 EUR








2,00 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií



USD

Den ocenění





ING (L) INVEST




Primární cena akcií třídy I bude čistá účetní hodnota akcie třídy P vztahující se na primární úpis




Maximálně 2 %






0,60 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest World Úvod Tento podfond byl založen dne 20. prosince 1993 (převzetím podfondu „Global Equity“ mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV). Dne 17. dubna 2003 tento podfond převzal podfond ING (L) Invest Top 30 World (založený dne 22. května 2000).

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v kterékoliv zemi světa. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu.

deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Společnost klasifikovala tento podfond jako nekomplexní podfond.


Riziko

Nízké


Euro

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let

Měna fondu

0

1

2

3

4

5

6

Více než 5 let






-


-


-


-








ING (L) INVEST


ING (L) Invest World Třída P - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída P

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5, 25 akcií


EUR



Den ocenění









1,30 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

49.91

1998

-8.88

1999

45.42

2000

24.97

2001

-35.42

2002

-26.31

-20

2003

1.31

-40

2004

5.15

2005

20.51

2006

6.85

40 20 0

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída P

Typ akcií

Dividendové

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota

1, 5 akcií


EUR

Den ocenění











ING (L) INVEST




ING (L) Invest World


1,30 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně


Fond

1997

47.79

1998

-9.87

1999

43.89

2000

24.09

2001

-35.90


Třída P - Dividendové (EUR) % 40 20 0

2002

-27.06

-20

2003

-0.19

-40

2004

3.62

2005

18.76

2006

5.32

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond


Třída X

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR



Den ocenění









1,80 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně




Fond

%

49.12

1998

-9.38

1999

44.65

2000

24.29

2001

-35.72

2002

-26.52

-20

2003

0.89

-40

2004

4.57

2005

19.86

2006

6.32

40 20 0

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fond




ING (L) INVEST


ING (L) Invest World Třída X zajištěné - Kapitalizační (CZK) Třída akcií


Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



CZK

Den ocenění













1,80 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně







Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění



Primární cena akcií třídy I bude čistá účetní hodnota akcie třídy P vztahující se na primární úpis




Maximálně 2 %






0,48 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




ING (L) INVEST




ING (L) Invest World Třída S - Kapitalizační (EUR) Třída akcií

Třída S

Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





1 000 000 EUR






0,48 % ročně

Paušální daň

0,05 % ročně





Typ akcií

Kapitalizační

Forma akcií


Zlomky akcií


Nominální hodnota



EUR

Den ocenění





100 EUR


Maximálně 2 %






1,30 % ročně

Paušální daň

0,01 % ročně




Více informací získáte na adrese: ING Investment Management Belgium Fundinfo Helpdesk (MA 2.01.02) Avenue Marnix 24 B-1000 Brussel Tel. +32 2 547 87 88 e-mail: [email protected] nebo www.ingim.com

ING (L) Invest. Investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) PROSPEKT SPOLEČNOSTI ZKRÁCENÁ VERZE INVESTMENT MANAGEMENT

Recommend Documents