ING (L) Investiční společnost otevřeného typu s variabilním kapitálem (SICAV) ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT INVESTMENT MANAGEMENT

ING (L) Investiční společnost otevřeného typu s variabilním kapitálem (SICAV)

ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT LUXEMBOURG – DUBNA 2011

INVESTMENT MANAGEMENT

CS

ING (L)

ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT LUXEMBOURG – Dubna 2011

Obsah Obsah .....................................................................................................................................................................................2 Poznámka ..............................................................................................................................................................................4 Slovníček ...............................................................................................................................................................................5 ČÁST I: ZÁKLADNÍ INFORMACE O SPOLEČNOSTI..........................................................................................................6 I. Stručná prezentace společnosti .............................................................................................................................6 II. Informace o investicích...........................................................................................................................................8 III. Upisování, odkup a konverze cenných papírů .......................................................................................................8 IV. Poplatky, výdaje a zdanění.....................................................................................................................................9 V. Rizikové faktory ....................................................................................................................................................10 VI. Veřejně přístupné informace a dokumenty...........................................................................................................10 ČÁST II: INFORMATIVNÍ LISTY PODFONDŮ ....................................................................................................................11 ING (L) Invest Alternative Beta .........................................................................................................................................13 ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend.........................................................................................................................15 ING (L) Invest Banking & Insurance..................................................................................................................................17 ING (L) Invest Biotechnology ............................................................................................................................................19 ING (L) Invest Brazil Focus ...............................................................................................................................................21 ING (L) Invest Commodity Enhanced ...............................................................................................................................23 ING (L) Invest Information Technology .............................................................................................................................25 ING (L) Invest Consumer Goods.......................................................................................................................................27 ING (L) Invest Emerging Europe.......................................................................................................................................29 ING (L) Invest Emerging Markets......................................................................................................................................31 ING (L) Invest EURO Equity..............................................................................................................................................33 INGFULL (L) InvestPROSPECTUS Energy........................................................................................................................................................35 ING (L) Invest Euro High Dividend....................................................................................................................................37 ING (L) Invest Euro Income ..............................................................................................................................................39 ING (L) Invest Europe High Dividend................................................................................................................................41 ING (L) Invest Europe Opportunities.................................................................................................................................43 ING (L) Invest European Equity ........................................................................................................................................45 ING (L) Invest European Real Estate................................................................................................................................47 ING (L) Invest European Small Caps................................................................................................................................49 ING (L) Invest Food & Beverages .....................................................................................................................................51 ING (L) Invest Global High Dividend .................................................................................................................................53 ING (L) Invest Global Opportunities ..................................................................................................................................55 ING (L) Invest Global Real Estate.....................................................................................................................................57 ING (L) Invest Greater China ............................................................................................................................................59 ING (L) Invest Health Care................................................................................................................................................61 ING (L) Index Linked Fund Protected Mix 80....................................................................................................................63 ING (L) Index Linked Fund Protected Mix 90....................................................................................................................65 ING (L) Invest India Focus ................................................................................................................................................67 ING (L) Invest Industrials...................................................................................................................................................70 ING (L) Invest Japan .........................................................................................................................................................72 ING (L) Invest Japanese Small & Mid Caps......................................................................................................................74 ING (L) Invest Latin America .............................................................................................................................................76 ING (L) Invest Materials ....................................................................................................................................................78 ING (L) Invest Middle East & North Africa.........................................................................................................................80 ING (L) Invest New Asia....................................................................................................................................................82 ING (L) Invest Prestige & Luxe .........................................................................................................................................84 ING (L) Renta Fund Asian Debt ........................................................................................................................................86 ING (L) Renta Fund Dollar ................................................................................................................................................88 ING (L) Renta Fund Emerging Markets Debt (Hard Currency).........................................................................................90 ING (L) Renta Fund Euro ..................................................................................................................................................92 ING (L) Renta Fund Euromix Bond ...................................................................................................................................94 ING (L) Renta Fund Euro Inflation Linked.........................................................................................................................96 ING (L) Renta Fund Euro Liquidity....................................................................................................................................98 ING (L) Renta Fund FX Alpha.........................................................................................................................................100 ING (L) Renta Fund Global High Yield............................................................................................................................102

ING INVESTMENT MAN AGEMENT 2

ING (L)


ING (L) Renta Fund US Credit ........................................................................................................................................104 ING (L) Renta Fund World ..............................................................................................................................................106 ING (L) Invest Sustainable Growth .................................................................................................................................108 ING (L) Invest Telecom ...................................................................................................................................................110 ING (L) Invest US (Enhanced Core Concentrated).........................................................................................................112 ING (L) Invest US High Dividend ....................................................................................................................................114 ING (L) Invest US Research Advantage .........................................................................................................................116 ING (L) Invest Utilities .....................................................................................................................................................118 ING (L) Invest World........................................................................................................................................................120


ING (L)


Poznámka Upisování akcií společnosti je platné pouze v případě, že proběhlo podle pokynů uvedených v platném prospektu společnosti (ve zkráceném či úplném znění), k němuž je přiložena poslední výroční zpráva, kterou má společnost k dispozici, a navíc poslední pololetní zpráva, pokud ji společnost zveřejnila po vydání poslední výroční zprávy. Žádná osoba není oprávněna vycházet z jiných podkladů či informací než z těch, jež jsou uvedeny v úplném nebo zkráceném znění prospektu a v něm uvedených dokumentech, o nichž je známo, že jsou určeny k nahlédnutí veřejnosti. Tento prospekt společnosti podrobně popisuje obecná rámcová ustanovení, která se vztahují na všechny podfondy a která je třeba prostudovat v kombinaci s příslušnými informativními listy s popisem jednotlivých podfondů. Tyto informativní listy budou zařazeny do tohoto dokumentu vždy při založení nového podfondu a jsou nedílnou součástí prospektu ve zkrácené i úplné verzi. Žádáme potenciální investory, aby si před každým vkladem svých investičních prostředků tyto informativní listy s popisem podfondů pečlivě prostudovali. Prospekt společnosti (ve zkrácené i úplné verzi) bude pravidelně aktualizován, aby do něj byly začleněny všechny důležité změny. Doporučujeme investorům, aby se informovali u společnosti, zda mají k dispozici nejnovější verzi tohoto dokumentu. Kromě toho společnost poskytne zdarma a na požádání všem akcionářům a potenciálním investorům nejnovější zkrácenou verzi tohoto prospektu. Společnost byla založena a sídlí v Lucemburku, kde obdržela povolení příslušného lucemburského úřadu. Toto povolení nemůže být interpretováno ani vykládáno jako schválení obsahu tohoto prospektu, kvality akcií či kvality investic, které společnost vlastní, ze strany kompetentního lucemburského úřadu. Podnikatelské aktivity společnosti podléhají zákonnému dozoru příslušného lucemburského úřadu. Kromě toho tato společnost nebyla zapsána podle zákona Spojených států amerických z roku 1940 o investičních společnostech ve znění pozdějších úprav a změn, ani podle analogických právních předpisů jakékoliv jiné jurisdikce kromě výjimek, které jsou uvedeny v tomto dokumentu. Akcie této společnosti nebyly zaregistrovány podle zákona Spojených států amerických z roku 1933 o cenných papírech ve znění pozdějších úprav a změn, ani podle jiného analogického právního předpisu jakékoliv jiné jurisdikce kromě výjimek, které jsou uvedeny v tomto dokumentu. Akcie této společnosti nesmí být nabízeny k prodeji, prodány, převedeny ani vydány do Spojených států amerických, na jejich území či jejich državy, ani jakémukoliv „státnímu příslušníkovi Spojených států amerických“ (US Person) tak, jak je definován v rámci Právních nařízení S zákona Spojených států amerických z roku 1933 (což je definice, která může čas od času procházet změnami podle legislativy, právních předpisů, nařízení či interpretace pro administrativní účely) s výjimkou transakcí, při kterých nedochází k porušení zákonných předpisů o převoditelných cenných papírech v rámci platné legislativy Spojených států amerických. Investoři mohou být vyzváni k tomu, aby prokázali, že nejsou „státním příslušníkem Spojených států amerických“ a že akcie neupisují jménem nebo za „státního příslušníka Spojených států amerických“. Doporučujeme investorům, aby se informovali ve věci platné legislativy, právních předpisů a nařízení (především pak ve věci právních předpisů a nařízení upravujících daňový režim a devizovou kontrolu), kterým podléhají v zemi svého původu, pobytu nebo stálého bydliště v souvislosti s investováním do společnosti a aby se poradili se svým finančním, právním a daňovým poradcem ve všech otázkách, které souvisejí s obsahem tohoto dokumentu. Společnost potvrzuje, že splňuje veškeré zákonné a právní předpisy platné v Lucemburském velkovévodství pro prevenci praní špinavých peněz a financování terorismu. Správní rada nese zodpovědnost za informace uvedené v tomto dokumentu ke dni zveřejnění. Správní rada potvrzuje na základě rozumné a přiměřené znalosti tohoto dokumentu, že v něm obsažené informace jsou správným a věrným odrazem skutečnosti a že nebyla opomenuta žádná informace, která by změnila význam tohoto


dokumentu, pokud by do něj byla zařazena. Hodnota akcií společnosti podléhá vlivům velkého množství faktorů. Všechny odhady výnosů i údaje o historické výnosnosti jsou uvedeny pro informaci a neposkytují žádné záruky budoucí výkonnosti. Proto správní rada upozorňuje na skutečnost, že za běžných podmínek a s ohledem na kolísání kurzů cenných papírů v portfoliu může být odkupní cena akcií vyšší nebo nižší než emisní (upisovací) cena. Oficiálním jazykem originálu tohoto prospektu je angličtina. Anglický originál může být přeložen do jiných jazyků. V případě rozdílů či nesrovnalostí mezi anglickou verzí tohoto dokumentu a ostatními přeloženými verzemi rozhoduje původní anglická verze, s výjimkou (přičemž tato výjimka je jediná), kdy právní předpisy jurisdikce země, kde jsou akcie nabízeny veřejnosti, stanoví jinak. Avšak i v takovémto případě bude tento dokument vykládán a interpretován podle lucemburského práva. Urovnání případných námitek či sporů vzniklých v souvislosti s investicemi vloženými do společnosti bude provedeno podle lucemburské legislativy. TENTO PROSPEKT NEPŘEDSTAVUJE V ŽÁDNÉM PŘÍPADĚ NABÍDKU ČI VEŘEJNOU POBÍDKU V PŘÍPADĚ ZEMÍ, JEJICHŽ JURISDIKCE POVAŽUJE TAKOVOUTO VEŘEJNOU NABÍDKU ČI POBÍDKU ZA NEZÁKONNOU. TENTO PROSPEKT NEPŘEDSTAVUJE V ŽÁDNÉM PŘÍPADĚ NABÍDKU ČI POBÍDKU VE VZTAHU K OSOBĚ, VŮČI NÍŽ BY TENTO DOKUMENT MOHL BÝT POVAŽOVÁN ZA NEZÁKONNĚ UČINĚNÝ NÁVRH.

ING (L)


Slovníček Stanovy:

Minimální částka úpisu:

Minimální úroveň investic u úvodní

Stanovy Společnosti v posledním znění po občasných aktualizacích.

nebo následné investice.

Referenční hodnota:

Členský stát: Členský stát Evropské unie.

Referenční hodnota je referenčním (srovnávacím) bodem, vůči němuž se měří výkonnost podfondu, není-li stanoveno jinak. Referenční hodnota může také být vodítkem pro tržní kapitalizaci cílových podkladových společností a tam, kde to platí, bude toto uvedeno v investiční politice podfondu. Stupeň korelace s referenční hodnotou se může u jednotlivých podfondů lišit, a to v závislosti na faktorech jako je rizikový profil, investiční cíl a investiční omezení podfondu, a koncentrace složek v referenční hodnotě (srovnávacím indexu).

Obchodní den:

Každý den, kdy je ve městě Luxembourg bankovní pracovní den.

SEČ: Středoevropský čas. Třída: Jakákoliv Třída akcií podfondu, jehož aktiva budou investována společně s dalšími Třídami, ale které mohou mít svoji vlastní poplatkovou strukturu, minimum pro úpis, dividendovou politiku, referenční měnu nebo jiné vlastnosti.

Nástroje peněžního trhu: Nástroje běžně obchodované na peněžním trhu, které jsou likvidní a jejichž hodnotu lze přesně v kterýkoliv okamžik stanovit. Čistá účetní hodnota na akcii: Ve vztahu k jakýmkoliv akciím nebo Třídě akcií je hodnota na akcii určena v souladu s příslušnými ustanoveními popsanými v Kapitole IX "Čistá účetní hodnota" v Části 3.

Zprostředkovatelé:

Jakákoliv osoba nebo subjekt, který registruje akcie na své vlastní jméno, přičemž je drží ve prospěch oprávněného vlastníka.

OECD: Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj.

Společnost: ING (L)

Výplatní den: Maximálně tři bankovní pracovní dny v Lucembursku po příslušném dni ocenění, není-li uvedeno jinak v příslušném informativním listu fondu v části "datum platby úvodního úpisu".

CSSF:

Výkonnostní odměna:

Depozitní banka:

Referenční měna: Měna používaná pro měření výkonnosti podfondu a pro účetní účely.

Commission de Surveillance du Secteur Financier (Komise pro dohled nad finančním trhem) je regulatorní a dohlížecí orgán Společnosti v Lucembursku. Aktiva Společnosti jsou uložena nebo jsou pod kontrolou společnosti Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.

Poplatek vztahující se k výkonnosti splatný podfondem Investičnímu správci.

Rozhodný termín pro přijetí žádosti o úpis, odkup a konverzi: do 15.30 SEČ v každý den ocenění, není-li uvedeno jinak v informativním listu příslušného podfondu v části "další informace".

Regulovaný trh: Trh definovaný v položce 14 Článku 4 Směrnice Evropského parlamentu a Rady číslo 2004/39/ES ze dne 21. dubna 2004 o trzích finančních nástrojů, a také jakýchkoliv jiných trzích ve Státě přicházejícím v úvahu, který je regulovaný, obchoduje se na něm pravidelně a je uznaný a otevřený veřejnosti.

Dividenda:

Akcie:

Rozhodný termín:

Částka k rozdělení části nebo celku čistého zisku, přiřaditelné(ho) k třídě akcií podfondu.

Distributor:

Osoba nebo subjekt řádně jmenovaný z času na čas Správcovskou společností, aby distribuoval nebo zařídil distribuci akcií.

Akcie každého podfondu budou nabízeny v registrované formě (na jméno), nerozhodne-li Správní rada jinak. Všechny akcie musejí být plně splaceny a zlomky budou vydávány až na 3 desetinná místa.

Třída akcií:

Jedna, několik nebo všechny třídy akcií, nabízené

podfondem.

Historická výkonnost: informace o výkonnosti v minulosti vztahující se ke každému podfondu jsou uvedeny ve Zjednodušeném prospektu. Minulá výkonnost by neměla být považována za vodítko toho, jak se bude výkonnost vyvíjet v budoucnosti a není možné žádným způsobem poskytnout záruku budoucí návratnosti. Institucionální

investoři:

Investor, podle článku 129 lucemburského Zákona z prosince 2002, který v současné době zahrnuje pojišťovny, penzijní fondy, úvěrové instituce a další profesionální investory ve finančním sektoru, kteří investují buď za sebe nebo jménem svých zákazníků, kteří jsou také investory ve smyslu této definice nebo ve volné správě, lucemburské a zahraniční projekty kolektivního investování a oprávněné holdingové společnosti.

Manažer

dílčího

portfolia:

Společnost jmenovaná Sprácovskou společností s cílem provádět každodenní správu části nebo všech aktiv Společnosti.

Správcovská

(manažerská)

společnost:

Společnost jednající jako určená správcovská společnost Společnosti podle zákona, na níž byla delegována odpovědnost za správu investic, administrativu a marketing.


Akcionář: Kterákoliv osoba nebo subjekt vlastnící akcie podfondu. Cena akcie: Čistá účetní hodnota na akcii. Podfond:

Jeden, několik nebo všechny podfond(y), nabízené Společností. Podfond je specifické portfolio aktiv a pasiv ve Společnosti, které má svoji vlastní čistou účetní hodnotu a představuje oddělenou Třídu nebo Třídy akcií, které jsou rozlišeny zejména svojí specifickou investiční politikou a cílem a/nebo měnou, v níž jsou denominovány.

Úřad dohledu: Komise "Commission de Surveillance du Secteur Financier" v Lucembursku nebo příslušný dohledový úřad v jurisdikcích, kde je Společnost registrována pro veřejnou nabídku. UCITS či též SICAV:

Podnik kolektivního investování do

převoditelných cenných papírů.

Den ocenění: Každý bankovní pracovní den v Lucembursku, neníli uvedeno jinak v informativním listu příslušného fondu.

FULL PROSPECTUS LUXEMBOURG - December 2010

ČÁST I: ZÁKLADNÍ INFORMACE O SPOLEČNOSTI I.

Stručná prezentace společnosti

7, Rue Gabriel Lippmann, Parc d'Activité Syrdall 2, L-5365 Munsbach

Místo, právní forma a datum založení

Správcovská společnost

Společnost byla založena v Lucemburku, v Lucemburském velkovévodství, jako investiční společnost s variabilním kapitálem („SCIAV“) s několika podfondy, dne 6. září 1993.

ING Investment Management Luxembourg S.A.

Sídlo společnosti 3, rue Jean Piret – L-2350 Luxembourg

Obchodní rejstřík

3, rue Jean Piret – L-2350 Luxembourg

Manažeři dílčího portfolia -

ING Asset Management B.V., 65 Schenkkade, 2595 AS, Den Haag, Nizozemsko

-

ING Clarion Real Estate Securities LLC 201 King of Prussia Road, Suite 600, Pennsylvania, Spojené státy

Č. B 44.873

Lucemburský kontrolní úřad Komise pro dohled nad finančním sektorem (Commission de Surveillance du Secteur Financier, dále uváděná jako CSSF)

-

FULL PROSPECTUS

Pan Michel Van Elk Předseda Generální ředitel ING Investment Management (Europe) B.V. 65 Schenkkade, 2595 AS, Den Haag, Nizozemsko

Ředitelé: -

-

-

-

-

-

Pan David Suetens Vrchní ředitel pro řízení rizik ING Investment Management (Europe) B.V. 65 Schenkkade, 2595 AS, Den Haag, Nizozemsko Pan Dirk Buggenhout Hlavní provozní ředitel ING Investment Management (Europe) B.V. 65 Schenkkade, 2595 AS, Den Haag, Nizozemsko Pan Jan Straatman Globální hlavní investiční manažer ING Investment Management (Europe) B.V. 65 Schenkkade, 2595 AS, Den Haag, Nizozemsko Paní Maaike van Meer Manažerka právního oddělení a oddělení pro dodržování předpisů ING Investment Management (Europe) B.V. 65 Schenkkade, 2595 AS, Den Haag, Nizozemsko Paní Edith Magyarics Hlavní provozní ředitel ING Investment Management Luxembourg S.A. 3, rue Jean Piret – L-2350 Luxembourg Pan Georges Wolff Manažer pro zemi ING Investment Management Luxembourg S.A. 3, rue Jean Piret – L-2350 Luxembourg

Nezávislý auditor Ernst & Young S.A.


19087

-

ING Investment Management (Middle East) Limited 20, Al Attar Business Tower Sheikh Zayed Road Dubai UAE Centre

-

ING Investment Management Asia Pacific (Hong Kong) Ltd 81/F, International Commerce Centre 1, Austin Road, West Kowloon, Hong Kong

-

ING Investment Management Asia Pacific (Singapore) Ltd 9 Raffles Place # 23-08 Republic Plaza 048619 Singapore

-

ING Mutual Funds Management Company (Japan) Ltd The New Otani Garden Court 19F, 4-1 Kioicho, Chiyoda-Ku, Tokio, Japonsko, 102-0094

-

ING Investment Management Australia Level 21, 83 Clarence Street Sydney NSW 2000, Australia

-

ING Investment Management Co. 230 Park Avenue, New York, NY 10169, USA

Správní rada Předseda:

Radnor,

LU

Depozitní banka Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 2-8 avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg

Centrální správní společnost ING Investment Management Luxembourg S.A. 3, rue Jean Piret – L-2350 Luxembourg

Zástupce pro převody a správce seznamu akcionářů Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A., 2-8 avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg

Promotor ING Investment Management (Europe) B.V. 65 Schenkkade, 2595 AS, Den Haag, Nizozemsko

ING (L)

Upisování cenných papírů, odkup, konverze, finanční služby Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. nebo jakákoliv jiná instituce, jejíž jméno je zveřejňováno ve výročních a pololetních zprávách o činnosti a hospodaření společnosti

Finanční rok Od 1. října do 30. září následujícího roku

Datum konání řádné valné hromady Čtvrtý čtvrtek v lednu od 14:00 hod. (lucemburského času) (pokud tento den není pracovním dnem v lucemburském bankovním sektoru, bude se valná hromada konat první následující pracovní den)

Pro další informace nebo v případě stížností se prosím obracejte na: ING Investment Management P.O. Box 90470 2509 LL The Hague Nizozemsko (NL) Tel. +31 70 378 1800 e-mail: [email protected] nebo www.ingim.com



ING (L)


Společnost podnikne příslušná opatření k tomu, aby se vyhnula Pozdnímu obchodování, přičemž zajistí, aby požadavky na úpis, odkup a konverzi nebyly přijaty po časovém limitu stanoveném pro takové požadavky v tomto Prospektu.

II. Informace o investicích Obecné informace Jediným cílem Společnosti je investovat jemu dostupné prostředky do převoditelných cenných papírů a/nebo jiných likvidních finančních aktiv uvedených v článku 41 (1) Zákona ze dne 20. prosince 2002, s cílem umožnit jeho akcionářům profitovat z výsledků řízení portfolia. Společnost je povinna dodržovat investiční limity ve smyslu a znění části I zákona ze dne 20. prosince 2002. V rámci svých cílů je společnost oprávněna nabídnout na výběr mezi několika podfondy, které jsou řízeny a spravovány nezávisle na sobě. Specifická investiční politika jednotlivých podfondů je podrobně popsána v informativních listech k jednotlivým podfondům. V rámci svých investic budou aktiva určitého podfondu ručit pouze za dluhy, závazky a povinnosti, které se vztahují k tomuto podfondu. V rámci akcionářských vztahů je každý podfond veden jako samostatný subjekt. Na základě rozhodnutí správní rady může být pro každý podfond emitována jedna nebo několik tříd akcií. Cenová struktura, výše minimálního počátečního vkladu, deviza, v níž je vyjadřována čistá účetní hodnota, a kategorie způsobilých investorů se mohou lišit v závislosti na jednotlivých třídách akcií. Jednotlivé třídy akcií se mohou rovněž lišit v závislosti na jiných objektivních podkladech, které stanoví správní rada společnosti. Společnost uplatňuje „Obrannou politiku” skupiny ING Group a, kde je to právně možné a nezávisle vynutitelné, nebude investovat do společností přímo napojených na kontroverzní zbraně. „Obranná politika“ skupiny ING Group je k dispozici k nahlédnutí na webových stránkách www.ing.com.

Specifika podfondù Investiční politika a cíle jednotlivých podfondů jsou v informativních listech s popisem jednotlivých podfondů.

popsány

III. Upisování, odkup a konverze cenných papírů Nákup, odkup a konverzi akcií provádí správce pověřený převody cenných papírů a organizace zajišťující finanční služby. Náklady a poplatky spojené s upisováním, odkupem a konverzí akcií jsou uvedeny v listu s popisem podfondu. Akcie budou emitovány v registrované formě (akcie na jméno) a nebudou v listinné podobě. Akcie mohou být rovněž drženy a převáděny přes účty vedené v clearingových systémech. Fyzicky existující akcie na doručitele v listinné podobě k datu tohoto prospektu nebudou v případě ztráty nebo poškození nahrazovány, ale budou nahrazeny akciemi na jméno v nelistinné podobě. Fyzicky existující akcie na doručitele již nebudou vydávány a dematerializované akcie na doručitele v účetní podobě budou zrušeny a investoři držící takové akcie budou zapsáni do seznamu akcionářů Společnosti. Cena upsání, odkupu nebo konverze může být navýšena o případné daně, poplatky a kolkovná, které mohou být požadovány z titulu upsání, odkupu nebo konverze cenných papírů investorem. Pokud v kterékoliv zemi, v níž jsou akcie nabízeny, místní zákony nebo praxe vyžaduje, aby žádosti o upsání, odkup a/nebo konverzi a příslušné toky prostředků prováděli místní výplatci, tito místní výplatci mohou investorům účtovat dodatečné transakční poplatky za každou jednotlivou žádost a také za dodatečné administrativní služby a doručení emisních certifikátů. V některých zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, jsou povoleny programy spoření. Charakteristiky (minimální částky, doba trvání, apod.) a informace o nákladech programů spoření jsou k dispozici na požádání v sídle společnosti nebo v dokumentaci o právní nabídce, která je platná pro danou zemi, ve které jsou programy spoření nabízeny. V případě pozastavení výpočtu čisté účetní hodnoty a/nebo pozastavení žádostí o upsání, odkup a konverzi cenných papírů budou přijaté žádosti provedeny na základě první čisté účetní hodnoty, která bude moci být použita po uplynutí doby pozastavení.


Společnost neautorizuje postupy spojené s tzv. Market Timingem, které je třeba chápat jako metodu arbitráže, s jejímž prostřednictvím investor systematicky provádí upisování, odkupy a konverze akcií stejného podfondu v rámci krátkého časového úseku, s využitím časových rozdílů a/nebo nedokonalostí nebo nedostatků v metodě stanovení NAV (čisté hodnoty aktiv). Společnost si vyhrazuje právo odmítnout žádosti o upsání, odkup a konverzi cenných papírů, které mají původ u investora, jehož společnost podezírá z používání takovýchto praktik, a přijmout v případě potřeby nutná opatření za účelem ochrany zájmu společnosti a ostatních investorů.

Upisování cenných papírů Společnost přijímá příkazy k upsání cenných papírů každý pracovní den v lucemburském bankovním sektoru, pokud nebude v informativních listech podfondů stanoveno jinak. Investoři, jejichž žádosti o upsání cenných papírů byly schváleny, obdrží akcie, které budou emitovány na základě použitelné čisté účetní hodnoty, která bude specifikována v listech s popisy jednotlivých podfondů. Akcie se běžně vydávají pouze po přijetí finančních případě úpisů je emise akcií podmíněna přijetím finančních prostředcích do doby dříve dohodnuté, nepřesahuje 3 pracovní dny po akceptaci požadavku období může být prodlouženo až na 5 pracovních schválení Správcovskou společností.

prostředků. V vyrovnání ve která běžně na úpis. Toto dní, a to po

Cena k úhradě může být navýšena o emisní poplatek ve prospěch příslušného podfondu a/nebo distributora, uvedený podrobněji v listech s popisy jednotlivých podfondů. V žádném případě však nepřesáhne limity uvedené v listech s popisy jednotlivých podfondů. Částka za upsání akcií je splatná v referenční (denominační) devize příslušné třídy akcií. Pokud akcionář požádá o platbu v jiné měně, půjdou náklady spojené se směnnou transakcí k tíži tohoto akcionáře. Tato cena bude splatná ve lhůtě stanovené pro jednotlivé podfondy uvedené v listech s popisy jednotlivých podfondů. Správní rada společnosti bude oprávněna kdykoliv zastavit emisi akcií. Toto opatření bude moci omezit na určité země, určité podfondy a nebo určité třídy akcií. Společnost je oprávněna omezit nebo zakázat nákup akcií jakékoliv fyzické nebo právnické osobě.

Odkup akcií Každý akcionář má právo požádat o odkup svých akcií. Žádost o odkoupení akcií nelze odvolat. Společnost přijímá příkazy k odkupu cenných papírů každý pracovní den v lucemburském bankovním sektoru, pokud nebude v informativních listech podfondů stanoveno jinak. Příslušná částka za odkup akcií bude stanovena na základě čisté účetní hodnoty uvedené v listech s popisy jednotlivých podfondů. Cena k úhradě může být navýšena o odkupní poplatek ve prospěch příslušného podfondu a/nebo distributora, uvedený podrobněji v listech s popisy jednotlivých podfondů. V žádném případě však nepřesáhne limity uvedené v listech s popisy jednotlivých podfondů. Akcionáři jsou povinni při podávání žádosti o odkup akcií předložit v případě potřeby (i) akcie na doručitele (cenné papíry vydané v listinné podobě) nebo (ii) akcie na jméno, řádně opatřené (iii) všemi nevyplacenými kupony v případě, že se jedná o dividendové akcie (na doručitele nebo na jméno). Daně, poplatky a běžné režijní náklady půjdou k tíži akcionáře. Příslušná částka za odkup akcií je splatná v referenční (denominační) devize příslušné třídy akcií. Správní rada ani depozitní banka neponesou odpovědnost za jakékoliv platební prodlení, které vznikne v důsledku případné devizové kontroly či jiných okolností, které jsou nezávislé na jejich vůli a které by mohly omezit nebo znemožnit převod výnosu z odkupu akcií do zahraničí. Společnost je oprávněna přistoupit k nucenému odkupu všech akcií, pokud zjistí, že osoba, jež není oprávněná k držení akcií společnosti (např. státní příslušník Spojených států amerických), vlastní sama

ING (L)


nebo spolu s jinými osobami akcie společnosti, nebo provést či nařídit nucený odkup části akcií, pokud zjistí, že jedna nebo několik osob vlastní část akcií společnosti takovým způsobem, že by společnost mohla podléhat jiným daňovým zákonům než lucemburským.

tom smyslu, že správcovská společnost ponese náklady přesahující tento fixní servisní poplatek, účtované vůči třídě aktiv. Správcovská společnost naopak bude mít nárok podržet si celou částku servisního poplatku příslušné třídy akcií, která bude přesahovat skutečné náklady vznikající příslušnému fondu.

Konverze

a.

Za předpokladu dodržení všech podmínek (včetně případné minimální sumy úpisu) u třídy akcií, do níž bude konverze prováděna, mohou akcionáři požádat o konverzi svých akcií do akcií jiné existující třídy akcií nebo jiného podfondu. Konverze budou prováděny na základě ceny původní třídy akcií, která má být konvertována na čistou hodnotu aktiv (vypočítanou ve stejný den) jiné třídy akcií.

Fixní servisní poplatek bude pokrývat: i.

náklady a výdaje vztahující se ke službám poskytovaným Společnosti ze strany jiných poskytovatelů služeb než je správcovská společnost, na něž správcovská společnost případně delegovala funkce vztahující se k výpočtu denní čisté hodnoty aktiv podfondů, a jiné účetní a administrativní služby, funkce správce seznamu akcionářů a zástupce pro převody, náklady spojené s distribucí podfondů, a s registrací podfondů pro veřejnou nabídku v zahraničních jurisdikcích včetně poplatků splatných u dohledových orgánů v takových zemích;

ii.

výkazy poplatků a výdajů vztahující se k jiným zástupcům a poskytovatelům služeb přímo jmenovaných Společností včetně uschovatele, hlavního n ebo místního zástupce pro platby, zástupce pro kotaci a výdaje související s kotací na burze, auditora a právních poradců, poplatky členů představenstva a přiměřené hotovostní výdaje členů představenstva; Společnosti.

iii.

jiné poplatky včetně výdajů spojených se založením a nákladů vztahujících se k vytvoření nových podfondů, výdaje vznikající při emisi a odkupu akcií a platbě dividend (jsou-li), pojištění, popřípadě výdaje na ratingové hodnocení, zveřejňování cen akcií, náklady na tisk, vykazování a zveřejňování výdajů včetně nákladů na přípravu, tisk a distribuci prospektů, a jiných periodických zpráv nebo sdělení o registraci, a všechny jiné provozní výdaje, včetně poštovného, telefonů, dálnopisu a faxu.

Náklady na odkup a upsání akcií související s konverzí mohou být účtovány akcionáři, jak je popsáno v listu s popisem každého podfondu. V případě, že akcionáři podávají žádost o konverzi akcií, jsou povinni předložit v případě potřeby akcie na doručitele (fyzická osvědčení) se všemi neproplacenými kupony, pokud se jedná o dividendové akcie, nebo případné emisní certifikáty pro akcie na jméno.

Upsání a odkup akcií proti výplatě v naturáliích Společnost je oprávněna vyhovět žádosti akcionáře a souhlasit s emisí akcií společnosti proti nepeněžnímu vkladu přípustných aktiv, která splňují určité podmínky, za předpokladu, že budou dodrženy právní předpisy Lucemburského velkovévodství, především pak povinnost předložit ocenění těchto aktiv v podobě znaleckého posudku nezávislého auditora. Povinností správní rady bude stanovit pro každý konkrétní případ druh a typ přípustných aktiv, přičemž tyto tituly odpovídají cílům a požadavkům investiční politiky uplatňované v rámci příslušného podfondu. Náklady vzniklé z tohoto upsání akcií proti výplatě v naturáliích ponesou akcionáři, kteří o ně požádají tímto způsobem. Společnost bude oprávněna, pokud tak rozhodne správní rada, provést platby za odkoupení akcií proti výplatě v naturáliích formou přidělení investic pocházejících z aktiv souvisejících s danou třídou nebo s danými třídami akcií, a to do výše hodnoty vypočtené ke dni ocenění, k němuž byla odkupní cena vypočtena. Odkupy akcií jinou formou než za hotové podléhají povinnosti zpracování znaleckého posudku, který předloží nezávislý auditor společnosti. Odkoupení akcií proti výplatě v naturáliích je možné pouze za podmínky, (i) že bude zaručeno právo akcionářů na rovné zacházení, (ii) že dotyční akcionáři vyjádří svůj souhlas a že (iii) povaha nebo typ aktiv určených k převodu bude v takovémto případě stanovena na rovném, rozumném a přiměřeném základě, aby nedošlo k poškození zájmů ostatních akcionářů dané třídy nebo daných tříd. V takovémto případě půjdou náklady spojené s odkupem akcií proti výplatě v naturáliích k tíži aktiv souvisejících s příslušnou třídou nebo třídami akcií.

IV. Poplatky, výdaje a zdanění A.

POPLATKY SPLATNÉ NA STRANĚ SPOLEČNOSTI

Bude platit následující struktura poplatku: 1. Jako odměnu za manažerské služby, které poskytuje, dostane manažerská společnost ING Investment Management Luxembourg S.A. obhospodařovatelský poplatek, jak je to uvedeno v informačním listu každého podfondu a ve smlouvě o správě kolektivního portfolia mezi Společností a Správcovskou společností. 2. Vedle obhospodařovatelského poplatku a poplatku za výkon, pokud jsou použitelné, bude každé třídě akcií, není-li uvedeno jinak v informativním listu příslušného podfondu, účtován fixní servisní poplatek ("Fixed Service Fee") na pokrytí administrativních nákladů a nákladů na úschovu aktiv a jiné trvalé provozní a administrativní výdaje, jak je to uvedeno v příslušném infomativním listu podfondu: Fixní servisní poplatek se u každého podfondu účtuje na úrovni tříd akcií. Fixní servisní poplatek nabíhá v okamžik každého výpočtu čisté hodnoty aktiv procentuálně tak, jak je uvedeno v příslušném informativním listu podfondu a vyplácí se měsíčně zpětně správcovské společnosti. Fixní servisní poplatek je fixní v


b.

Fixní servisní poplatek nezahrnuje: i.

náklady a výdaje na nákup a prodej cenných papírů a finančních nástrojů v portfoliu;

ii.

makléřské poplatky;

iii.

transakční náklady nespojené s úschovou;

iv.

úrokové a bankovní poplatky a jiné výdaje vztahující se k transakcím;

v.

mimořádné výdaje (jak jsou definovány níže); a

vi.

platba lucemburské daně „taxe d'abbonement".

Tyto budou placeny přímo z aktiv příslušných podfondů. 3. Každý z podfondů ponese své vlastní mimořádné výdaje ("mimořádné výdaje") včetně, bez omezení na, výdajů na soudní spory a plnou částku jakékoliv daně mimo daň taxe d'abonnement, poplatku, odvodu nebo podobného poplatku uvaleného na podfondy nebo jejich aktiva, které nebudou považovány za běžné výdaje. Mimořádné výdaje se účtují na bázi hotovosti a platí se v době vzniku a fakturují se z čistých aktiv příslušného podfondu, k němuž jsou přiřaditelné. Mimořádné výdaje nepřiřaditelné k určitému podfondu budou alokovány ke všem podfondům, k nimž jsou přiřaditelné, spravedlivě v příslušném poměru k jejich čistým aktivům.

B.

POPLATKY A VÝDAJE PLACENÉ INVESTORY

V případě potřeby a za specifických podmínek, které jsou uvedeny v informativních listech s popisem jednotlivých podfondů, bude moci být po investorech požadováno, aby hradili náklady a poplatky spojené s emitováním cenných papírů, s proplácením výloh a s konverzí akcií.

C.

ZDANĚNÍ

1. Zdanění společnosti v Lucembursku V Lucembursku se neplatí žádný poplatek nebo daň při emisi akcií Společnosti s cílem provést navýšení kapitálu, s výjimkou fixního poplatku, který se platí při inkorporaci Společnosti. Poplatek činí

ING (L)

1250 EUR v době inkorporace. Společnost v zásadě podléhá paušální dani, jejíž procentní roční sazba činí až 0,05 % z čistých aktiv ročně. Tato daň je však snížena na 0,01 % ročně splatných z výše čistých aktiv peněžních podfondů a z čistých aktiv podfondů a/nebo tříd akcií, které jsou vyhrazeny pro institucionální investory ve smyslu paragrafu 129 zákona ze dne 20. prosince 2002. Toto zdanění se nevztahuje na část aktiv investovaných do jiných lucemburských investičních společností a investičních fondů. Za určitých podmínek některé podfondy a/nebo třídy akcií vyhrazené pro institucionální investory mohou být zcela osvobozeny od taxe d'abonnement, pokud tyto podfondy investují do nástrojů peněžního trhu a do vkladů u úvěrových ústavů. Avšak určité typy příjmů z dividend a úroků v portfoliu Společnosti mohou být předmětem daně vybírané srážkou v zemi původu s různými sazbami. 2. Zdanění investorů Doporučujeme investorům, aby se poradili s odborníky ve věci právních předpisů a nařízení (a aby se informovali především o právních předpisech a nařízeních upravujících daňový systém a devizovou kontrolu), které se vztahují na upisování, koupi, držení a prodej akcií v zemi jejich původu, rezidence nebo pobytu. Podle současného systému zdanění nepodléhají korporátní akcionáři (s výjimkou právnických osob se sídlem v Lucembursku pro daňové účely nebo těch, které tam jsou trvale zřízeny) žádné dani nebo dani vybírané srážkou v Lucembursku z jejich příjmu, realizovaného nebo nerealizovaného kapitového zisku, převodu akcií nebo rozdělování výnosu v případě zrušení. V rámci stávajícího systému akcionář z řad fyzických osob, který je daňově příslušný do Lucemburska, nepodléhá srážkové dani odváděné z výnosů vyplacených společností. Avšak investoři se sídlem v zemi platí z rozdělování zisku prováděného Společností daně. Mohou mít povinnost platit daň v případě kapitálových zisků realizovaných prodejem, náhradou nebo odkupem akcií tam, kde období držby nepřesáhlo 6 měsíců a/nebo kde drží přes 10 % akcií vydaných Společností. Popis současného lucemburského daňového systému nikterak nevylučuje případné budoucí změny a doplňky. V rámci systému, který byl zaveden na základě směrnice 2003/48/ES Rady o daňových předpisech, které upravují zdanění výnosů ze spoření formou úročení, mohou akcionáři z řad fyzických osob, kteří nemají status lucemburského rezidenta, podléhat od 1. července 2005 srážkové dani z příjmů generovaných výplatou úroků nezávisle na tom, zda tyto výnosy pocházejí z výplaty dividend společnosti nebo z výnosů realizovaných při převodu, proplacení nebo odkupu akcií společnosti.

V. Rizikové faktory Potenciální investoři si musí být vědomi skutečnosti, že investice každého podfondu podléhají běžnému a výjimečnému kolísání trhu a jiným investičním rizikům, která se vztahují k investicím popsaným v informativních listech s popisem jednotlivých podfondů. Hodnota investic a výnosů generovaných těmito podfondy může klesat i stoupat a může se stát, že investoři nedostanou investici zpět ve výši původně vloženého vkladu. Zvláště pak investory upozorňujeme na skutečnost, že cílem podfondů je dlouhodobý růst kapitálu v závislosti na investičním prostředí, které ovlivňují takové faktory jako například směnné kurzy, investice vložené do emergenčních trhů, vývoj křivky úrokových sazeb, vývoj důvěryhodnosti a bonity emitentů, používání finančních derivátů, investování do podniků a do investičního sektoru, které mohou natolik ovlivňovat volatilitu, že může dojít ke značnému zvýšení celkového rizika a/nebo může mít za důsledek nárůst či pokles hodnoty investic. Podrobný popis rizik, která zmiňují jednotlivé informativní listy s popisem příslušných podfondů, najdete v úplném znění tohoto dokumentu. Rovněž je třeba zmínit, že správce majetku a portfolia je oprávněn za podmínky, že dodrží investiční limity a omezení, kterým podléhá, k tomu, aby se po přechodnou dobu choval spíše defenzivně, a měl ve svém portfoliu více likvidních (hotovostních) prostředků, pokud usoudí, že trhy nebo ekonomiky zemí, do nichž podfond investuje, vykazují



příliš velkou volatilitu, všeobecně přetrvávající propad nebo další negativní podmínky. Za takovýchto okolností může dojít k tomu, že příslušný podfond nebude s to pokračovat v plnění svého investičního cíle, což může negativně poznamenat jeho výkonnost.

VI. Veřejně přístupné informace a dokumenty 1. Informace Čistá účetní hodnota každé třídy akcií je veřejnosti k dispozici v sídle společnosti, v depozitní bance a v ostatních institucích, které jsou pověřeny poskytováním finančních služeb, a to počínaje prvním pracovním dnem v bankovním sektoru, který následuje po výpočtu těchto čistých účetních hodnot. Kromě toho bude správní rada společnosti informovat veřejnost o čisté účetní hodnotě všemi prostředky, které uzná za vhodné, a to nejméně dvakrát za měsíc a tak často, jak bude tato hodnota vypočítávána, přičemž tyto informace budou zveřejňovány v zemích, kde jsou tyto akcie veřejně nabízeny. 2. Dokumenty Prospekt společnosti v úplném i zkráceném znění a výroční a pololetní zpráva a Stanovy Společnosti budou k vyzvednutí na požádání před upsáním nebo po upsání akcií společnosti a budou bezplatně k dispozici v kanceláři depozitní banky a ostatních institucí, které tím depozitní banka pověří, a dále pak v sídle Společnosti.

ING (L)


ČÁST II: INFORMATIVNÍ LISTY PODFONDŮ vydávaná na jméno, která se liší od třídy „I“ vyšším obhospodařovatelským poplatkem.

Třídy akcií: Správní rada může rozhodnout o vytvoření různých Tříd aktiv v rámci každého Podfondu, přičemž tato aktiva budou investována obvykle podle specifické investiční politiky příslušného Podfondu, mohou ale mít kteroukoliv kombinaci z následujících vlastností: -

Každý Podfond může obsahovat Třídy aktiv X, P, I, S, A, D, V a Z, které se mohou lišit v minimální částce úpisu, minimální částce držby, požadavcích způsobilosti, a v poplatcích a výdajích, které se k nim pojí, jak je uvedeno u každého Podfondu.

-

Každá Třída akcií může být nabízena v referenční měně příslušného Podfondu, nebo může být denominována v jakékoliv měně, a tato denominace měny bude uvedena jako přípona k názvu Třídy akcií.

-

Každá Třída akcií může být buď zajištěná (viz definici "Zajištěné třídy akcií" dále) nebo nezajištěná. Třídy akcií, které jsou zajištěné, budou označeny sufixem "(hedged)" - tj. zajištěná.

-

Každá Třída akcií může také mít různou dividendovou politiku tak, jak je to popsáno v hlavní části Prospektu. Dostupné mohou být Dividendové nebo Kapitalizační třídy akcií. U Dividendových tříd akcií může Správní rada rozhodnout, že bude dividendy vyplácet na měsíční, čtvrtletní, dvouroční nebo roční bázi v hotovosti nebo v akciích.

“Z”

Třída akcií vyhrazená pro institucionální investory, dle rozhodnutí správcovské společnosti, kteří podepsali zvláštní dohodu o správě (“Zvláštní dohoda”) se správcovskou společností, jdoucí nad rámec jejich dohody o úpisu ve vztahu k jejich investici do Fondu. U této třídy akcií se poplatek za správu neúčtuje dle třídy akcií. Místo toho bude uvalen a vybírán přímo od akcionáře specifický poplatek za správu ze strany správcovské společnosti, jak je to uvedeno ve Zvláštní dohodě. Tento specifický poplatek za správu se může mezi držiteli této třídy akcií různit. Metoda výpočtu a frekvence plateb u specifických poplatků bude stanovena zvlášť v každé Zvláštní dohodě a je proto přístupná pouze u specifických stran těchto dohod. Této třídě aktiv bude účtován servisní poplatek ("Servisní poplatek") na pokrytí nákladů se správou a úschovu aktiv a jiných pokračujících provozních a správních výdajů. Servisní poplatek pokrývá a vylučuje stejné položky, jako je uvedeno v tomto prospektu u Fixního servisního poplatku. A naopak, Správcovská společnost naopak bude mít nárok podržet si celou částku servisního poplatku příslušné třídy akcií, která bude přesahovat skutečné náklady vznikající příslušnému fondu.

Třídy zajištěných akcií “P”:

Běžná třída akcií určená pro soukromé investory

‘X”

Běžná třída akcií určená pro soukromé investory, která se liší od třídy „P“ obhospodařovatelským poplatkem, a je distribuována v některých zemích, kde tržní podmínky vyžadují strukturu s vyššími poplatky.

„I“:

Třída akcií vyhrazená pro institucionální investory, akcie jsou emitované pouze na jméno. Třídy akcií „I“ budou emitovány pouze pro upisovatele akcií, kteří vyplnili formulář pro upsání cenných papírů na základě závazků, povinného zastoupení a záruk, které budou povinni předložit z titulu svého statutu institucionálního investora tak, jak stanoví paragraf 129 zákona z 20. prosince 2002. Schválení jakékoliv žádosti o upsání cenných papírů v rámci třídy akcií „I“ bude odloženo tak dlouho, dokud požadované dokumenty a oprávnění nebudou řádně vyplněny a předloženy.

„ITřída akcií vyhrazená pro japonské institucionální Japonsko“: zákazníky.

„S“:

Třída akcií určená pro firemní subjekty s minimální částkou úpisu ve výši 1 000 000 EUR, podléhající roční paušální dani ve výši 0,05 % z čistých aktiv.

„A“:

Třída akcií určená pro investory z Tichomoří.

„D“:

Třída akcií určená pro holandský trh.

„V“:

Třída akcií vyhrazená pro institucionální investory a


Tam, kde je Třída akcií popsána jako zajištěná („Třída zajištěných akcií”), bude záměrem buď zajistit zcela nebo zčásti hodnotu čistých aktiv v Referenční měně Podfondu nebo zajistit měnovou expozici určitých (ale ne nutně všech) aktiv relevantního Podfondu buď do Referenční měny Třídy zajištěných akcií, nebo do alternativní měny. Obecně je úmyslem provést takové zajištění skrze využití různých technik, včetně vstupu do měnových forwardových kontraktů OTC (mimoburzovních) a dohod o devizových swapech. V případech, kde podkladová měna není likvidní, nebo kde pokladová měna je úzce propojena s jinou měnou, lze využít tzv. zástupné zajištění (proxy hedging). Veškeré náklady a výdaje vzniklé při provádění procesu zajištění ponesou na poměrné bázi všechny Třídy zajištěných akcií denominované ve stejné měně vydané v rámci stejného Podfondu. Investoři by si měli být vědomi toho, že žádný postup zajištění měn nemusí poskytnout přesné zajištění, ani se v každém případě fond nesnaží o úplné zajištění. Po procesu zajištění mohou mít investoři do třídy zajištěných akcií zbytkovou expozici vůči jiným měnám než je měna, vůči níž je jsou aktiva zajišťována.

Minimální částka úpisu Správní rada stanovila minimální částky úpisu na Třídu aktiv tak, jak je uvedeno níže. Tyto částky jsou v EUR.

Třída akcií:

Minimální částka úpisu

„P“:

není k disp.

„X“:

není k disp.

„I“:

250 000 EUR, které mohou být rozděleny do všech

ING (L)


podfondů Společnosti „S“:

1 000 000 EUR

„A“:

není k disp.

D

není k disp.

„V“:

není k disp.

“Z”

250 000 EUR, které mohou být rozděleny do všech podfondů Společnosti

Správcovská společnost může občas zrušit nebo snížit jakékoliv příslušné minimální částky úpisu. Správcovská společnost může kdykoliv rozhodnout, že dojde k povinnému odkupu všech akcií od kteréhokoliv Akcionáře, jehož držba je nižší než částka minimální držby uvedená výše nebo na požádání, nebo u toho Akcionáře, který nebude splňovat jakékoliv jiné opravňující požadavky, které jsou uvedeny v Prospektu. V takových případech dostane dotčený Akcionář upozornění jeden měsíc předem, aby mohl zvýšit svoji držbu nad tuto částku nebo jinak uspokojit příslušné požadavky. Za stejných okolností může Správcovská společnost přeměnit Akcie jedné Třídy akcií do jiné Třídy akcií v rámci stejného Podfondu s podobnými charakteristikami, ale s vyššími odměnami a poplatkovým zatížením.

Titulek k diagramu “Rizikový profil investora” v každém informačním listu. ING používá metodologii pod názvem Risk Rating (EVAL©), která je založena na historickém pozorování výkyvů ve výnosech vyjádřených v eurech, zejména jejich volatility (statistická standardní odchylka) vzhledem k průměru. Je tam 7 různých tříd rizika (od 0, což je nejnižší riziko, po 6, což je nejvyšší riziko) podle skupin zvyšující se volatility. U podfondů bez pevně stanoveného časového horizontu a bez ochrany kapitálu je riziko vypočítáváno na základě kolísání měsíčních výnosů účetní hodnoty čistých aktiv za posledních 5 let nebo za kratší dobu v případě podfondu, který ještě 5 let nepodniká. U podfondů, které podnikají kratší dobu než jeden rok, se riziko vypočítá na základě kolísání měsíčních výnosů referenčního indexu za posledních 5 let. U podfondů na fixní období s kapitálovou ochranou se riziko vypočítává na základě odchylek v měsíčních výnosech, v případech, kde je k dispozici historie dvou a půl roku nebo delší, a dvouměsíčních výnosech, kde je dostupná minimálně 1letá historie. U nových podfondů a podfondů s historií kratší než jeden rok se při nepřítomnosti dostatku informací pro relevantní podfond riziko vypočítává na základě podobných produktů. Investiční horizont každého podfondu je definován jako trvání v čase (vyjádřeno v celém počtu let), během něhož by investice měla trvat (od 1 roku po více než 5 let) s cílem historicky omezit dosahování jakýchkoliv negativních výnosů. U podfondů denominovaných v jiné měně než je euro se riziko a investiční horizont vypočítávají také v měně investice.


ING (L)


ING (L) Invest Alternative Beta Úvod Tento podfond byl založen dne 09.06.2008.

Investiční cíle a politika Cílem podfondu je kopírovat výnosy indexů hedge fondů, které kombinují pouze omezený počet koeficientů beta tradičních a likvidních finančních trhů pomocí promyšlených modelových technik a pomocí dynamického řízení alokace. K tomuto účelu jsou převážně (tj. nejméně 2/3 svých čistých aktiv) brány vlivy příslušných trhů využívající široké škály indexů s investicemi do lineárních (swapy k celkovým výnosům, futures, forwardové transakce) a nelineárních finančních derivátů (např. opcí), hotovostních nástrojů, nástrojů s pevnými výnosy (např. hotovostní operace, peněžní trh, obligace, vklady). Podkladová aktiva představují způsobilé investice ve smyslu směrnice č. 85/611/ES, přičemž tato směrnice může být čas o času měněna. Více informací je uvedeno v Kapitole III, pod nadpisem A v Části III prospektu v úplném znění. Tento podfond nebude za žádných okolností investovat do hedge fondů. Podfond může být vystaven široké škále tříd aktiv a rizikovým faktorům, jako například rizika související s cennými papíry, měnou, pevnými výnosy, komoditami a volatilitou (nejedná se o vyčerpávající přehled). Investiční rozhodnutí vycházejí zejména z modelů a budou řízena dynamicky. Model, který je používán, je sestaven tak, aby určil optimální sadu a kombinaci příslušných tržních faktorů, které jsou schopny vysvětlit historické výnosy indexu hedge fondů, do kterých nelze investovat („HFRI"), přičemž má vypovídací schopnost i do budoucna. Index hedge fondů, do kterých nelze investovat, nezahrnuje pouze hedge fondy, které jsou stále otevřeny investicím, ale také hedge fondy, které jsou pro investice uzavřeny, což znamená, že tyto výnosy nejsou dosažitelné. Manažerská rozhodnutí pro tento produkt vychází z modelových výstupů se silnou orientací na efektivní realizaci. Podfond může na základě vlastního rozhodnutí nakonec investovat i do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu – konvertibilních dluhopisů), nástrojů peněžního trhu, vkladů a měn, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a investičních společnostech a investičních fondech. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. Podfond může použít finančních derivátů pro účely zajištění, efektivní správy portfolia a/nebo jako součást své investiční strategie. Podfond může tedy investovat do všech finančních derivátů, které povolují lucemburské zákony, včetně (ale ne výhradně): -

Finančních derivátů spojených s kolísáním na trhu, jako například kupní a prodejní opce, swapy a termínované obchody s cennými papíry, indexy, koše cenných papírů nebo jakékoliv jiné finanční nástroje, kontrakty pro vyrovnání rozdílů („CFD“), což jsou finanční deriváty spojené s dohodou uvedenou v termínovaném obchodu, na základě které se rozdíly při vyrovnání řeší hotovostními platbami a ne dodáním fyzických cenných papírů a swapů k celkovým výnosům, což jsou finanční deriváty spojené se swapovými dohodami, ve kterých jedna strana provádí platbu na základě výnosu z podkladového aktiva, který zahrnuje dosažený příjem a kapitálové výnosy.

-

Finančních derivátů spojených s kurzy nebo pohyby měn všech druhů, jako například obchody v zahraničních měnách nebo měnové kupní a prodejní opce, opce v zahraničních měnách a techniky proxy hedging, pomocí kterých podfond provádí krycí transakci ve své vlastní referenční měně (index nebo referenční


měna) proti vlivu jedné měny pomocí prodeje nebo koupě měny, která je úzce spojena s referenční měnou.

Smlouvy o lombardním úvěrování a o zpětné koupi Podfond je rovněž oprávněn zapojit se do smluv o lombardním úvěrování a o zpětné koupi.

Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s finančními nástroji použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na finanční nástroje mají vliv různé faktory, mezi ně patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám panujícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic je střední. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Globální expozice tohoto podfondu je určena s použitím metody VaR.

Profil typického investora Kótování Eval® (založeno na akciích „P“) Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

2 roky

5

6

3 roky

Typ fondu Investice do portfolia smíšených finančních nástrojů

Referenční měna Americký dolar (USD)

Manažerská společnost dílčího portfolia podfondu ING Asset Management B.V.

ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Alternative Beta

Informace platné pro každou třídu akcií podnfondu

Výplatní den

Nejpozději tři bankovní pracovní dny po platném dni ocenění.

Náklady a výdaje vzniklé v souvislosti s jakýmikoliv uzavřenými měnovými transakcemi a se zajištěnými kursovými riziky, vztahujícími se na zajištěnou třídu akcií, ponese výhradně tato zajištěná třída akcií. U zajištěných tříd akcií se účtuje dodatečný fixní servisní poplatek ve výši 0,05 %.

Další informace

Seznam různých dostupných tříd akcií tohoto podfondu je k dispozici na www.ingim.com.

Třída akcií:

Maximální servisní poplatek

Maximální poplatek za správu

Fixní servisní poplatek

Maximální poplatek za úpis

Maximální konerzní poplatek

„P“:

není k disp.

1,00%

0,30%

3%

3% v Belgii, a 1% v ostatních zemích

„X“:

není k disp.

1,30%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,50%

0,20%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,50%

0,20%

2%

není k disp.

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend Úvod

Profil typického investora

Tento podfond byl založen dne 15.05.07.

Kótování Eval® (založeno na akciích „P“)

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v Tichomoří a nabízejícími atraktivní dividendové výnosy. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -

opce a futures k převoditelným cenným papírům nebo nástroje peněžního trhu

-

futures a opce na indexy

-

futures, opce a swapy k úročeným nástrojům

-

výkonové swapové operace

-

forwardové obchody v zahraničních měnách a měnové opce.

Rizika spojená s využitím finančních derivátů pro jiné účely než pro zajištění jsou popsána v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investováním: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.

Smlouvy o lombardním úvěrování a o zpětné koupi Podfond je rovněž oprávněn zapojit se do smluv o lombardním úvěrování a o zpětné koupi. Akcie tohoto podfondu nezakládají právo na výplatu úroku stanovené směrnicí č. 2003/48/ES Rady ze dne 3. června 2003 o daňových předpisech, které upravují zdanění výnosů ze spoření formou úročení.

Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na emergenčních trzích je vyšší než u investic na rozvinutých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.


Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

4 roky

5

6

4 roky

Typ fondu Investice do akcií

Referenční měna Euro (EUR)

Manažerská společnost dílčího portfolia podfondu ING Investment Management Asia Pacific (Hong Kong) Ltd

ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Asia Pacific High Dividend


Výplatní den

Nejpozději tři bankovní pracovní dny po platném dni ocenění.

Další informace

Náklady a výdaje vzniklé v souvislosti s jakýmikoliv uzavřenými měnovými transakcemi a se zajištěnými kursovými riziky, vztahujícími se na zajištěnou třídu akcií, ponese výhradně tato zajištěná třída akcií. U zajištěných tříd akcií se účtuje dodatečný fixní servisní poplatek ve výši 0,05 %. Seznam různých dostupných tříd akcií tohoto podfondu je k dispozici na www.ingim.com.

Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,35%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,35%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,25%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,35%

5,5%

1%

„S“:

není k disp.

0,60%

0,25%

2%

není k disp.

“Z”

0,25%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Banking & Insurance Úvod Tento podfond byl spuštěn dne 25. srpna 1997. Dne 8. dubna 2011 podfond absorboval ING (L) Invest European Banking & Insurance (spuštěn dne 25. května 1998).

v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.

Investiční cíle a politika


Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími ve finančním sektoru. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích: banky, spotřebitelské finance, investiční bankovnictví a makléři, správa majetku a pojišťovnictví.


Podfond může investovat nejvýše 25 % svých čistých aktiv do akcií jiných než podílnických práv obchodovaných na ruských trzích – „Ruská burza cenných papírů“ (RTS Stock Exchange) a „Moskevská mezibankovní měnová burza“ (MICEX). Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána


Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Banking & Insurance


Výplatní den

Nejpozději tři bankovní pracovní dny po platném dni ocenění. Náklady a výdaje vzniklé v souvislosti s jakýmikoliv uzavřenými měnovými transakcemi a se zajištěnými kursovými riziky, vztahujícími se na zajištěnou třídu akcií, ponese výhradně tato zajištěná třída akcií. U zajištěných tříd akcií se účtuje dodatečný fixní servisní poplatek ve výši 0,05 %.

Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,30%

5,5%

1%

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Biotechnology Úvod


Tento podfond byl založen 12. ledna 1998.


Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími v biotechnologickém odvětví. Biotechnologické aktivity zahrnují výzkum, vývoj, výrobu a distribuci biotechnologií a biomedicínských výrobků, služeb a procesů. Do portfolia jsou zahrnuty společnosti z oblasti genetiky, genetického inženýrství a genové terapie. Dále jsou začleněny společnosti zabývající se aplikací a vývojem biotechnologií v oblastech, jako například zdravotní péče a výroba farmaceutických produktů. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.


Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Biotechnology


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,30%

5,5%

1%

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Brazil Focus Úvod


Tento podfond byl založen dne 26. července 2010.


Investiční cíle a politika Tento podfond v zásadě investuje (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo převoditelných cenných papírů emitovaných společnostmi s většinou aktiv a/nebo se sídlem v Brazílii nebo výnosy či zisky pocházejícími z Brazílie. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do maximální výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144.A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v úplném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů by nicméně neměly překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -

- opce a futures k převoditelným cenným papírům nebo nástroje peněžního trhu,

-

- futures a opce na burzovní indexy,

-

- futures, opce a swapy na sazby

-

- výkonové swapové operace

-

- opce v zahraničních měnách a kupní opce na měny


Smlouvy o lombardním úvěrování a o zpětné koupi Tento podfond se může také věnovat půjčování a repo operacím s cennými papíry. Akcie tohoto podfondu nezakládají právo na výplatu úroku stanovené směrnicí č. 2003/48/ES Rady ze dne 3. června 2003 o daňových předpisech, které upravují zdanění výnosů ze spoření formou úročení.

Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Vlivy měn mohou navíc ovlivnit výkonnost podfondů (dílčích fondů). Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím.


Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

4 roky



Manažerská společnost dílčího portfolia podfondu ING Investment Management Co.

ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Brazil Focus


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,35%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,35%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,25%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,35%

5,5%

1%

„S“:

není k disp.

0,60%

0,25%

2%

není k disp.

“Z”

0,25%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Commodity Enhanced Úvod

Rizikový profil podfondu

Tento podfond byl založen dne 27. července 2010.

Tržní rizika související s finančními nástroji použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na tyto nástroje mají vliv různé faktory, mezi ně patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám panujícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou navíc ovlivnit výkonnost podfondů (dílčích fondů). Investice s konkrétním zaměřením jsou mnohem více koncentrované než investice do různých společností. Riziko likvidnosti podfondu je nastaveno jako střední. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Riziko související s finančními deriváty je podrobně popsáno v prospektu v úplném znění v Části III, bod 2: Rizika spojená s investičním prostředím.

Investiční cíle a politika Cílem tohoto podfondu je zajistit diverzifikovanému komoditnímu portfoliu.

efektivní

expozici

vůči

Tento podfond se snaží naplnit tento cíl investováním do: (1)

specializovaného indexu sponzorovaného ING Investment Management, tedy indexu UBS ING Commodity Enhanced Excess Return Index (UBSINGCE).

Index UBSINGCE je diverzifikovaný komoditní index sestavený tak, aby překonával Dow Jones UBS Commodity Index Excess Return (DJUBSCIER). Index UBSINGCE se snaží o vyšší výkonnost tak, že umísťuje svoji komoditní expozici na různé body na křivce komoditních futures podle chráněného algoritmu, sestaveného a udržovaného sponzorem indexu. Investice do indexu se realizuje prostřednictvím swapů na index s protistranami s vysokým ratingem. Tyto swapy umožňují podfondu získat výnos UBSINGCE výměnou za platbu fixního poplatku. Riziko protistrany vyplývající ze swapu je omezeno tím, že má měsíční reset obou noh (tržní hodnota swapu je přivedena k nule). Dílčí fond má také možnost uzavřít swapy v kteroukoliv dobu. Aby bylo dosaženo těchto cílů, podfond může také využívat futures a swapy na DJUBSCIER. Rizika spojená s využitím finančních derivátů pro jiné účely než pro zajištění jsou popsána v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investováním: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Podfond nebude nakupovat fyzické komodity přímo a nebude využívat dluhové páky nebo se zabývat prodejem na krátko pro optimalizaci výkonnosti. (2)

Portfolio cenných papírů (včetně dluhopisů, certifikátů, jiných fixně úročených cenných papírů, vkladů a nástrojů peněžního trhu).

S ohledem na dosažení investičních cílů může podfond na základě vlastního rozhodnutí nakonec investovat i do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu – konvertibilních dluhopisů), nástrojů peněžního trhu, vkladů a měn, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a investičních společnostech a investičních fondech. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. Podfond může také využívat derivátových finančních nástrojů včetně, nikoliv však výlučně, následujících: - opce a futures k převoditelným cenným papírům nebo nástroje peněžního trhu, - futures a opce na indexy - futures, opce a swapy k úročeným nástrojům - výkonové swapové operace - forwardové obchody v zahraničních měnách a měnové opce.



Globální expozice tohoto podfondu je určena s použitím metody VaR.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky

Typ fondu Investice do portfolia smíšených finančních nástrojů


Manažerská společnost dílčího portfolia podfondu ING Investment Management B.V.

ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Commodity Enhanced


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,00%

0,30%

3%


„I“:

není k disp.

0,50%

0,20%

2%

není k disp.

„X“:

není k disp.

1,30%

0,30%

5%


„S“:

není k disp.

0,50%

0,20%

2%

není k disp.

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Information Technology Úvod

Smlouvy o lombardním úvěrování a o zpětné koupi

Dne 9. května 2003 tento podfond (založený dne 12. ledna 1998) převzal podfond ING (L) Invest Internet (založený dne 20. října 1998). Dne 13. září 2006 převzal podfond ING (L) Invest Computer Technologies aktiva podfondu ING (L) Invest Nasdaq (založený dne 5. října 1998) a ING (L) Invest IT (založený dne 17. prosince 2001). Dne 5. prosince 2010 změnil podfond ING (L) Invest Computer Technologies název na ING (L) Information Technology. Dne 8. dubna 2011 převzal podfond ING (L) Invest Information Technology podfond ING (L) Invest New Technology Leaders (založený dne 20. března 2000).

Podfond je rovněž oprávněn zapojit se do smluv o lombardním úvěrování a o zpětné koupi. Akcie tohoto podfondu nezakládají právo na výplatu úroku stanovené směrnicí č. 2003/48/ES Rady ze dne 3. června 2003 o daňových předpisech, které upravují zdanění výnosů ze spoření formou úročení.


Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími v odvětví informačních technologií, které těží z vývoje, rozvoje a využití těchto technologií. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích:

Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.

-



-

technologický software a služby, včetně společností, které primárně vyvíjejí software v různých oblastech, jako například Internet, aplikace, informační systémy a správa databází, a společnosti, které poskytují poradenství a služby v oblasti informačních technologií. hardwarové technologie a zařízení, včetně výrobců a distributorů komunikačních zařízení, počítačů a periferních zařízení, elektronických přístrojů a nástrojů a zařízení pro výrobu polovodičů a souvisejících výrobků.

Podfond může investovat nejvýše 25 % svých čistých aktiv do akcií jiných než podílnických práv obchodovaných na ruských trzích – „Ruská burza cenných papírů“ (RTS Stock Exchange) a „Moskevská mezibankovní měnová burza“ (MICEX). Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“, jež jsou popsány na straně 1 tohoto prospektu. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Kótování Eval® (založeno na akciích „P“) Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Information Technology


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,30%

5,5%

1%

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Consumer Goods Úvod Dne 9. května 2003 tento podfond (založený dne 20. listopadu 1997) pod názvem ING (L) Invest Shopping převzal podfond ING (L) Invest Free Time (založený dne 21. června 1999).

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími ve spotřebitelském odvětví. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích:


-

automobily a automobilové součásti;

-

zboží dlouhodobé spotřeby a oděvy (zboží dlouhodobé spotřeby pro domácnost, zařízení a výrobky pro volný čas, textil a oděvy);

-

hotely, restaurace a služby pro volný čas;

-

média;

-

distributoři (velkoobchody, internetový a katalogový maloprodej, všeobecný maloobchodní prodej, maloobchod se specializovaným zbožím).

Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Podfond může investovat nejvýše 25 % svých čistých aktiv do akcií jiných než podílnických práv obchodovaných na ruských trzích – „Ruská burza cenných papírů“ (RTS Stock Exchange) a „Moskevská mezibankovní měnová burza“ (MICEX).

Měna fondu

0

1

2

3

4

Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-





Profil typického investora Kótování Eval® (založeno na akciích „P“) Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Consumer Goods


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,30%

5,5%

1%

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Emerging Europe Úvod Tento podfond byl založen s účinností ode dne 10. prosince 2001 na základě vkladu aktiv podfondu „Emerging Europe Equity“ (založeného dne 21. března 2000) mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV. Dne 22. září 2003 tento podfond převzal podfond BBL Invest Emerging Europe. Dne 8. dubna 2011 převzal podfond ING (L) Invest Emerging Europe podfond ING (L) Invest Balkan (založený dne 21.ledna 2008).

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými na emergenčních trzích kterékoliv evropské země. Podfond může investovat nejvýše 25 % svých čistých aktiv do akcií jiných než podílnických práv obchodovaných na ruských trzích – „Ruská burza cenných papírů“ (RTS Stock Exchange) a „Moskevská mezibankovní měnová burza“ (MICEX). Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů:

investic na rozvinutých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Upozornění Upozorňujeme investory, že investování do akcií tohoto podfondu s sebou přináší vyšší úroveň rizika, než je úroveň, která se obecně vyskytuje na většině trhů západní Evropy, Severní Ameriky a jiných rozvinutých zemí. K těmto rizikům patří: -

politické riziko: tj. nestabilita a proměnlivost politického prostředí a situace;

-

ekonomické riziko: tj. vysoká míra inflace, rizika související s investicemi do nedávno privatizovaných společností, devalvace měny, malá aktivita na finančních trzích;

-

právní riziko: nejistota související s legislativou a potíže v obecné rovině s uznáním a/nebo přijímáním práv a zákonů;

-

daňové riziko: V některých z uvedených zemí se může daňová povinnost do značné míry lišit a neexistuje jakákoliv záruka, že legislativa bude interpretována jednotně a konzistentně. Místním úřadům je často propůjčena autonomní moc vytvářet nové zákony, které mohou být v některých případech uplatňovány retrospektivně.

Dále zde existuje riziko ztráty v důsledku nedostatku uplatňovaných vhodných systémů pro převod, ocenění, vyrovnání a zaúčtování transakcí a registraci cenných papírů, úschovu cenných papírů a likvidaci transakcí, přičemž tato rizika jsou méně obvyklá v západní Evropě, Severní Americe a v jiných rozvinutých zemích. Upozorňujeme, že korespondenční banka nebo jiná příslušná banka nebude vždy odpovídat za škody ani nebude povinna uhradit škody vyplývající z úkonů nebo zanedbání povinností ze strany jejich zástupců nebo zaměstnanců.

-


-


V důsledku výše popsaných rizik je volatilita a nelikvidita investic mnohem vyšší, přičemž tržní kapitalizace v těchto státech je nižší než v rozvinutých zemích.

-



-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na emergenčních trzích je vyšší než u



Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Emerging Europe


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,35%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,35%

5%


„I“:

není k disp.

0,65%

0,25%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,65%

0,25%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,35%

5,5%

1%

“Z”

0,25%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Emerging Markets Úvod Tento podfond byl založen s účinností ode dne 10. prosince 2001 na základě vkladu aktiv podfondu „Emerging Markets Equity“ (založeného dne 21. října 1999) mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV.


geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Upozornění Upozorňujeme investory, že investování do akcií tohoto podfondu s sebou přináší vyšší úroveň rizika, než je úroveň, která se obecně vyskytuje na většině trhů západní Evropy, Severní Ameriky a jiných rozvinutých zemí.

Podfond investuje převážně (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými ve kterékoliv emergenční nebo rozvojové zemi Latinské Ameriky (včetně Karibiku), Asie (kromě Japonska), východní Evropy, Blízkého Východu a Afriky.

-


-



-

Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144 A securities“.


-


Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




K těmto rizikům patří:

Dále zde existuje riziko ztráty v důsledku nedostatku uplatňovaných vhodných systémů pro převod, ocenění, vyrovnání a zaúčtování transakcí a registraci cenných papírů, úschovu cenných papírů a likvidaci transakcí, přičemž tato rizika jsou méně obvyklá v západní Evropě, Severní Americe a v jiných rozvinutých zemích. Upozorňujeme, že korespondenční banka nebo jiná příslušná banka nebude vždy odpovídat za škody ani nebude povinna uhradit škody vyplývající z úkonů nebo zanedbání povinností ze strany jejich zástupců nebo zaměstnanců. V důsledku výše popsaných rizik je volatilita a nelikvidita investic mnohem vyšší, přičemž tržní kapitalizace v těchto státech je nižší než v rozvinutých zemích.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

4 roky


Akcie tohoto podfondu nezakládají právo na výplatu úroku stanovené směrnicí č. 2003/48/ES Rady ze dne 3. června 2003 o daňových předpisech, které upravují zdanění výnosů ze spoření formou úročení.

Referenční měna


Manažerská společnost dílčího portfolia podfondu

Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na emergenčních trzích je vyšší než u investic na rozvinutých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých

ING Asset Management B.V.


Americký dolar (USD)

ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Emerging Markets


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,35%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,35%

5%


„I“:

není k disp.

0,65%

0,25%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,65%

0,25%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,35%

5,5%

1%

“Z”

0,25%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest EURO Equity Úvod Tento podfond byl založen s účinností ode dne 20. prosince 2001 na základě vkladu aktiv podfondu „EMU Equity“ (založeného dne 29. ledna 1999) mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV a fúze s podfondem ING (L) Invest Euro dne 20. prosince 2001. Dne 11. dubna 2003 tento podfond převzal následující podfondy: ING (L) Invest Portugal (založený dne 18. srpna 1998), ING (L) Invest Greece (založený dne 4. května 1998), ING (L) Invest Top 30 Euro (založený dne 1. února 1999), ING (L) Invest Spanish Equity (založený s účinností ode dne 17. prosince 2001 na základě vkladu aktiv podfondu „Spanish Equity“, založeného dne 30. května 2000 mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV). Podfondy BBL Invest Italy a BBL Invest Spain byly včleněny dne 29. září 2003. Dne 8. dubna 2011, ING (L) Invest EURO Equity včlenil do svých aktiv podfond ING (L) Invest Dutch Equity (založen dne 17. prosince 2001), přičemž posledně jmenovaný včlenil následující dva podfondy: Dne 14. října 1996 podfond ING International - Dutch Equity a dne 22. září 2003 podfond BBL Invest Netherlands.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi kótovanými na burzách v eurozóně. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-





Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest EURO Equity


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,30%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

1,80%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,48%

0,20%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,48%

0,20%

2%

není k disp.

„V“:

není k disp.

1,30%

0,20%

není k disp.

není k disp.

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Energy Úvod Tento podfond byl založen 20. listopadu 1997.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími ve energetickém odvětví. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích: -

sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.

Upozornění Upozorňujeme investory, že investování do akcií tohoto podfondu s sebou přináší vyšší úroveň rizika, než je úroveň, která se obecně vyskytuje na většině trhů západní Evropy, Severní Ameriky a jiných rozvinutých zemí. K těmto rizikům patří:

ropa a plyn (těžba, výroba, rafinace a/nebo přeprava ropy a plynu);

-

zařízení a služby pro energetiku (výroba a dodávky zařízení pro těžbu ropy a ostatního zařízení a služeb pro energetiku).


-


-


-


Podfond může investovat nejvýše 25 % svých čistých aktiv do akcií jiných než podílnických práv obchodovaných na ruských trzích – „Ruská burza cenných papírů“ (RTS Stock Exchange) a „Moskevská mezibankovní měnová burza“ (MICEX). Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů:


-


-


-


-


-


Riziko

Nízké


EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4


Profil typického investora Kótování Eval® (založeno na akciích „P“) Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky



Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých



ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Energy


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,30%

5,5%

1%

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Euro High Dividend Úvod Tento podfond byl založen dne 8. března 1999 pod názvem „Euro High Yield“.

Investiční cíle a politika Účelem tohoto podfondu, který byl založen na dobu neurčitou, je zvýšit hodnotu kapitálu investovaného zejména do evropských akcií a nabídnout výnos, který je vyšší než průměrný výnos trhu eurozóny. Tento podfond dlouhodobě investuje nejméně 75 % svých čistých aktiv do evropských akcií (včetně Islandu a Norska) a nabízí výnos, který je vyšší než průměrný výnos trhu eurozóny. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.



Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Euro High Dividend


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„V“:

není k disp.

1,50%

0,20%

není k disp.

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,30%

5,5%

1%

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Euro Income Úvod


Tento podfond byl založen dne 1. září 2005.


Investiční cíle a politika Primárním cílem tohoto podfondu je poskytovat investorům vysokou výnosovou míru. Zhodnocení kapitálu je druhým investičním cílem podfondu. Podfond usiluje o dosažení svých investičních cílů investováním alespoň dvou třetin svých aktiv, která spravuje, do diverzifikovaného portfolia kmenových akcií a/nebo převoditelných cenných papírů denominovaných v eurech (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a převoditelných obligací) emitovaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými na trzích eurozóny. Podfond usiluje o generování výnosů z dividend z kmenových akcií držených v portfoliu a z prémií generovaných z emisí zajištěných opcí na akcie a indexy, zvláště ale nikoliv výhradně následujících: Eurostoxx 50, DAX, CAC 40, AEX, milánský index MIB30 a IBEX 35. Pro snížení rizik souvisejících s poklesem na burze budou navíc využity deriváty. Rizika spojená s využitím finančních derivátů pro jiné účely než pro zajištění jsou popsána v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investováním: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. Akcie tohoto podfondu nezakládají právo na výplatu úroku stanovené směrnicí č. 2003/48/ES Rady ze dne 3. června 2003 o daňových předpisech, které upravují zdanění výnosů ze spoření formou úročení.


Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Globální expozice tohoto podfondu je určena s použitím metody VaR.


Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Euro Income


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Europe High Dividend Úvod Tento podfond byl založen dne 01.12.04.




Účelem tohoto podfondu, který byl založen na dobu neurčitou, je zvýšit hodnotu kapitálu investovaného především (nejméně ze 2/3) do evropských akcií a nabídnout atraktivní dividendový výnos. Tyto akcie jsou emitovány společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými ve kterékoliv evropské zemi, kromě zemí východní Evropy. Emitenti jsou společnosti, jejichž sídlo nebo hlavní podnikatelské aktivity jsou umístěny v Evropě, kromě zemí východní Evropy. Tento podfond investuje nejméně dvě třetiny svých čistých aktiv do evropských akcií emitovaných emitenty popsanými výše a nabízí dividendový výnos atraktivní v evropských zemích. Podfond může investovat nejvýše 25 % svých čistých aktiv do akcií jiných než podílnických práv obchodovaných na ruských trzích – „Ruská burza cenných papírů“ (RTS Stock Exchange) a „Moskevská mezibankovní měnová burza“ (MICEX). Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.


Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Europe High Dividend


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,30%

5,5%

1%

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Europe Opportunities Úvod Tento podfond byl založen dne 31. července 2006.

Investiční cíle a politika Tento podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v evropských zemích. Emitenti jsou společnosti, jejichž sídlo nebo hlavní podnikatelské aktivity jsou umístěny v Evropě.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Cílem podfondu je poskytovat dlouhodobý růst kapitálu na základě výběru akcií z evropského akciového prostředí.

Typ fondu


Investice do akcií

Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“.

Euro (EUR)

Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Části III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů by nicméně neměly překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-

forwardové obchody v zahraničních měnách a měnové opce



Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.


Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky

Referenční měna Manažerská společnost dílčího portfolia podfondu ING Asset Management B.V.

ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Europe Opportunities


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest European Equity Úvod Tento podfond byl založen na základě vkladu aktiv podfondu „European Equity“ (založeného dne 17. října 1997) mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV a fúze s podfondem ING (L) Invest Euro dne 20. prosince 2001. Ke dni 29. září 2003 tento podfond převzal následující podfondy: BBL Invest Scandinavia, BBL Invest United Kingdom a BBL Invest Switzerland. A dne 8. dubna 2011: podfond ING (L) Invest European Sector Allocation (založený dne 19. dubna 1999).

podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.

Profil typického investora Kótování Eval® (založeno na akciích „P“)

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a jiných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) emitovaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými ve kterékoliv industrializované evropské zemi. Podfond může investovat nejvýše 25 % svých čistých aktiv do akcií jiných než podílnických práv obchodovaných na ruských trzích – „Ruská burza cenných papírů“ (RTS Stock Exchange) a „Moskevská mezibankovní měnová burza“ (MICEX). Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým


Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest European Equity


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,30%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

1,80%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,48%

0,20%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,48%

0,20%

2%

není k disp.

„V“:

není k disp.

1,30%

0,20%

není k disp.

není k disp.

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest European Real Estate Úvod Tento podfond byl založen dne 20. prosince 1993 pod názvem ING (L) Invest Europa Immo (původně EuropaFund Immo). Nový název vešel v platnost dne 23. května 2003.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými na trhu kterékoliv evropské země a působícími v oblasti obchodu s realitami. Podfond může investovat nejvýše 25 % svých čistých aktiv do akcií jiných než podílnických práv obchodovaných na ruských trzích – „Ruská burza cenných papírů“ (RTS Stock Exchange) a „Moskevská mezibankovní měnová burza“ (MICEX). Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na realitních trzích je střední. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že


původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest European Real Estate


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest European Small Caps Úvod Tento podfond byl založen s účinností ode dne 10. prosince 2001 na základě vkladu aktiv podfondu „European Small Caps“ (založený dne 25. listopadu 1999) mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných malými a středními společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými na kterémkoliv evropském akciovém trhu. Tržní kapitalizace většiny těchto společností nedosahuje výše 5,0 miliard eur.

Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.


Nízk é

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4


Typ fondu


Referenční měna



-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic od malých firem je vyšší než u investic do společností blue chip. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice s konkrétním zaměřením jsou mnohem více koncentrované než investice do různých společností.


Vyso ké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky

Investice do akcií

Euro (EUR)


ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest European Small Caps


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,72%

0,20%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,72%

0,20%

2%

není k disp.

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Food & Beverages Úvod Tento podfond byl založen dne 19. srpna 1996. Dne 8. dubna 2011 podfond ING (L) Invest Food & Beverages převzal podfond ING (L) Invest European Food & Beverages (založený dne 23. března 1998),

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími v odvětví základních spotřebitelských výrobků. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích: -

výrobci a distributoři potravin, nápojů a tabáku;

-

výrobci produktů pro domácnost a produktů osobní spotřeby;

-

distributoři potravin a farmaceutických výrobků.


navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

4 roky

5

6

4 roky


Referenční měna



Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu.


S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít



ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Food & Beverages


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,30%

5,5%

1%

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20

2%

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Global High Dividend Úvod Tento podfond byl založen dne 15.04.02.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v kterékoliv zemi na světě a vykazujícími atraktivní dividendový výnos. Podfond může investovat nejvýše 25 % svých čistých aktiv do akcií jiných než podílnických práv obchodovaných na ruských trzích – „Ruská burza cenných papírů“ (RTS Stock Exchange) a „Moskevská mezibankovní měnová burza“ (MICEX). Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investováním: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.



Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Global High Dividend


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,30%

5,5%

1%

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Global Opportunities Úvod Tento podfond byl založen dne 18.04.06.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi sídlícími, kótovanými nebo obchodovanými kdekoliv na světě. Podfond může investovat nejvýše 25 % svých čistých aktiv do akcií jiných než podílnických práv obchodovaných na ruských trzích – „Ruská burza cenných papírů“ (RTS Stock Exchange) a „Moskevská mezibankovní měnová burza“ (MICEX).


Nízk é

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4


Euro (EUR)


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investováním: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.


5

6

4 roky

5

6

4 roky

Investice do akcií

Referenční měna

-

Min. horizont

Typ fondu


S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů:

Vyso ké


ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Global Opportunities


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,30%

5,5%

1%

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Global Real Estate Úvod Tento podfond byl založen dne 02.05.06.

Investiční cíle a politika Podfond investuje do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v kterékoliv zemi a působícími v oblasti obchodu s realitami. Manažer vybere společnosti, jejichž hlavní výnosy nebo hlavní činnost souvisí s realitami, správou nemovitostí a/nebo jejich rozvojem. Manažer bude investovat nejméně do tří různých zemí, včetně Spojených států. Při volbě investic manažer využívá rigorózní proces skladby portfolia, který je rozdělen na dvě etapy. (1) Nejdříve manažer zvolí odvětví a regiony, do kterých zamýšlí investovat, a určí poměr zastoupení těchto odvětví a regionů pomocí systematického hodnocení trendů a podmínek na veřejných a soukromých realitních trzích. (2) Potom manažer využije hodnotící proces vyvinutý společností ING pro určení investic, které v současnosti generují vyšší výnos a mají vyšší růstový potenciál ve srovnání s podobnými investičními příležitostmi. V průběhu hodnotícího procesu se prověřují různé faktory: (i) hodnota a nemovitosti; (ii) kapitálová struktura; (iii) management a strategie. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí překročit 10 % čistých aktiv. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na realitních trzích je střední. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika


spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky



Manažerská společnost dílčího portfolia podfondu ING Clarion Real Estate Securities LLC

ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Global Real Estate


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Greater China Úvod Tento podfond byl založen dne 30. srpna 1999 pod názvem ING (L) Invest Taiwan. Nový název vešel v platnost dne 23. května 2003. Dne 22. září 2003 tento podfond převzal podfond BBL Invest Hong Kong & China.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými na emergenčních trzích kterékoliv z níže uvedených zemí: Čínská lidová republika, Hongkong a Tchaj-wan. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na emergenčních trzích je vyšší než u investic na rozvinutých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená


s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

4 roky

5

6

4 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Greater China


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,35%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,35%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,25%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,35%

5,5%

1%

„S“:

není k disp.

0,60%

0,25%

2%

není k disp.

“Z”

0,25%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Health Care Úvod Tento podfond byl založen dne 10. června 1996. Dne 8. dubna 2011 podfond ING (L) Invest Health Care převzal podfond ING (L) Invest European Health Care (založený dne 23. března 1998),

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími ve zdravotnictví. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích: -

-

zdravotnická zařízení a služby (včetně výrobců zdravotnického zařízení a potřeb, distributorů zdravotnických výrobků, poskytovatelů základních zdravotnických služeb nebo majitelů a provozovatelů zdravotnických zařízení); výzkum, vývoj, výroba a marketing farmaceutických nebo biotechnologických výrobků.



-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká.


Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Health Care


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,30%

5,5%

1%

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.


ING (L)


ING (L) Index Linked Fund Protected Mix 80 Úvod Tento podfond bude otevřen na základě rozhodnutí správní rady.

Investiční cíle a politika Cílem podfondu ING (L) Index Linked Fund Protected Mix 80 je maximalizovat vliv akcií, přičemž usiluje o zachování 80% čisté účetní hodnoty v denním průměru pomocí optimálního rozdělení mezi akcie a cenné papíry s pevným výnosem a nástroje peněžního trhu a pomocí derivátových smluv. To nicméně nepředstavuje záruku ochrany kapitálu. K tomuto účelu bude většina (nejméně dvě třetiny) aktiv podfondu investována do diverzifikovaného portfolia cenných papírů s pevným výnosem, nástrojů peněžního trhu, například vkladové certifikáty (CD), obchodovatelné jistiny (CP) a akcie. Akciemi rozumíme akcie, které jsou součástí renomovaného evropského indexu, který zahrnuje evropské společnosti charakteristické relativně vysokou tržní kapitalizací a volným rozpětím, jež zajišťuje snadnou obchodovatelnost a likviditu. Index je navíc diverzifikován do několika odvětví a zemí, a proto zajišťuje dostatečné pokrytí evropských trhů s cennými papíry. Součástí jsou futures, opce a warranty k tomuto indexu. Cennými papíry s pevným výnosem rozumíme mimo jiné variabilní úročené obligace, půjčky, soukromé nabídky a jiné dluhopisy vydané emitenty vysoké kvality sídlícími v členských státech Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj („OECD“) a denominované v eurech.

Riziko likvidity podfondu je střední. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v úplném znění v Části III, Kapitola: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobný popis.

Profil investora Kótování Eval® (založeno na akciích „P“) Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky

Typ fondu Maximalizace horní části portfolia prostřednictvím optimalizace rozdělení mezi akcie a pevné výnosy, přičemž je zajišťována následná ochrana.



Podfond je oprávněn dále uchovávat (minimální) hotové prostředky. Ochranná úroveň je 80% nejvyšší zveřejněné čisté účetní hodnoty. Ochrana je realizována pomocí systematických úprav rozdělení mezi cenné papíry s pevným výnosem a akcie v reakci na vývoj na trzích s cennými papíry a kapitálových trzích pomocí derivátových smluv, jako například opcí mezi přímými účastníky transakce (OTC), v rámci omezení popsaných v prvním odstavci Části III, Kapitola 4 „Finanční techniky a nástroje“ prospektu v úplném znění. Ochranná úroveň se zvýší, pokud dojde k nárůstu čisté účetní hodnoty nad předchozí úroveň; jinak zůstává beze změn. Investoři nemají žádné záruky, že cíle bude dosaženo, přestože budou realizována všechna relevantní ochranná opatření. Půjčením cenných papírů podfondu a/nebo uzavřením dohod o zpětné koupi a/nebo reverzních dohod o zpětné koupi, zahrnujících koupi a prodej cenných papírů v rámci omezení, jež jsou popsána v prvním odstavci Části III, Kapitoly 4 „Finanční techniky a nástroje“ prospektu v úplném znění, je možno docílit dalších výnosů. Správní rada může rozhodnout o použití kteréhokoli derivátového nástroje, jako například smlouvy na swapové obchody, termínované smlouvy, budou-li považovány za vhodné pro vytvoření a udržení investičního portfolia a/nebo realizaci výkonnosti příslušných indexů v rámci omezení uvedených v prvním odstavci Části III, Kapitoly 4 prospektu v úplném znění. Správní rada si vyhrazuje právo kdykoliv upravit investice v rámci portfolia podfondu, pokud usoudí, že je to potřebné pro dosažení investičních cílů a zajištění zájmů akcionářů. Podfond se bude řídit investičními omezeními, jež jsou nastíněny v Části III, Kapitoly 3 prospektu v úplném znění.

Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s finančními nástroji použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na finanční nástroje mají vliv různé faktory, mezi ně patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám panujícím v jednotlivých zemích. Očekávaná úvěrová rizika investic do firemních emisí jsou vyšší než investice do vládních emisí v zemích Eurozóny.

Třídy aktiv podfondu ING (L) Index Linked Fund Protected Mix 80


Vysoké

ING (L)



Výplatní den


Další informace


Další informace o poplatcích

Třída akcií:

„P“:

Poplatek za odkup splatný Společnosti: Maximálně 1% Poplatek za úpis splatný Společnosti: Maximálně 0,5%

Maximální servisní poplatek není k disp.


Maximální poplatek za správu 1,10%

Fixní servisní poplatek 0,30%

Maximální poplatek za úpis 5%

Maximální konerzní poplatek 0,5 % splatných distributorům, a 0,5 % splatných Společnosti

ING (L)


ING (L) Index Linked Fund Protected Mix 90 Úvod Tento podfond bude otevřen na základě rozhodnutí správní rady.

Investiční cíle a politika Cílem podfondu ING (L) Index Linked Fund Protected Mix 90 je maximalizovat vliv akcií, přičemž usiluje o zachování 90% čisté účetní hodnoty v denním průměru pomocí optimálního rozdělení mezi akcie a cenné papíry s pevným výnosem a nástroje peněžního trhu a pomocí derivátových smluv. To nicméně nepředstavuje záruku ochrany kapitálu. K tomuto účelu bude většina (nejméně dvě třetiny) aktiv podfondu investována do diverzifikovaného portfolia cenných papírů s pevným výnosem, nástrojů peněžního trhu, například vkladové certifikáty (CD), obchodovatelné jistiny (CP) a akcie.

jsou podrobně popsána v prospektu v úplném znění v Části III, Kapitola: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobný popis.

Profil investora Kótování Eval® (založeno na akciích „P“) Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky

Typ fondu

Akciemi rozumíme akcie, které jsou součástí dobře známého evropského indexu, který obsahuje evropské společnosti charakteristické relativně vysokou tržní kapitalizací a volným rozpětím, jež zajišťuje snadnou obchodovatelnost a likviditu. Index je navíc diverzifikován do několika odvětví a zemí, a proto zajišťuje dostatečné pokrytí evropských trhů s cennými papíry. Součástí jsou futures, opce a warranty k tomuto indexu.

Maximalizace horní části portfolia prostřednictvím optimalizace rozdělení mezi akcie a pevné výnosy, přičemž je zajišťována následná ochrana.

Cennými papíry s pevným výnosem rozumíme mimo jiné variabilní úročené obligace, půjčky, soukromé nabídky a jiné dluhopisy vydané emitenty vysoké kvality sídlícími v členských státech Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj („OECD“) a denominované v eurech.


Podfond je oprávněn dále uchovávat (minimální) hotové prostředky. Ochranná úroveň je 90% nejvyšší zveřejněné čisté účetní hodnoty. Ochrana je realizována pomocí systematických úprav rozdělení mezi cenné papíry s pevným výnosem a akcie v reakci na vývoj na trzích s cennými papíry a kapitálových trzích pomocí derivátových smluv, jako například opcí mezi přímými účastníky transakce (OTC), v rámci omezení popsaných v prvním odstavci Části III, Kapitola 4 „Finanční techniky a nástroje“ prospektu v úplném znění. Ochranná úroveň se zvýší, pokud dojde k nárůstu čisté účetní hodnoty nad předchozí úroveň; jinak zůstává beze změn. Investoři nemají žádné záruky, že cíle bude dosaženo, přestože budou realizována všechna relevantní ochranná opatření. Půjčením cenných papírů podfondu a/nebo uzavřením dohod o zpětné koupi a/nebo reverzních dohod o zpětné koupi, zahrnujících koupi a prodej cenných papírů v rámci omezení, jež jsou popsána v prvním odstavci Části III, Kapitoly 4 „Finanční techniky a nástroje“ prospektu v úplném znění, je možno docílit dalších výnosů. Správní rada může rozhodnout o použití kteréhokoli derivátového nástroje, jako například smlouvy na swapové obchody, termínované smlouvy, budou-li považovány za vhodné pro vytvoření a udržení investičního portfolia a/nebo realizaci výkonnosti příslušných indexů v rámci omezení uvedených v prvním odstavci Části III, Kapitoly 4 prospektu v úplném znění. Správní rada si vyhrazuje právo kdykoliv upravit investice v rámci portfolia podfondu, pokud usoudí, že je to potřebné pro dosažení investičních cílů a zajištění zájmů akcionářů. Podfond se bude řídit investičními omezeními, jež jsou nastíněny v Části III, Kapitola 3 prospektu v úplném znění.

Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s finančními nástroji použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na finanční nástroje mají vliv různé faktory, mezi ně patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám panujícím v jednotlivých zemích. Očekávaná úvěrová rizika investic do firemních emisí jsou vyšší než investice do vládních emisí v zemích Eurozóny. Riziko likvidity podfondu je střední. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty




ING (L)


Třídy aktiv podfondu ING (L) Index Linked Fund Protected Mix 90


Výplatní den


Další informace



Třída akcií:

„P“:

Poplatek za odkup splatný Společnosti: Maximálně 1% Poplatek za úpis splatný Společnosti: Maximálně 0,5%

Maximální servisní poplatek není k disp.


Maximální poplatek za správu 1,00%

Fixní servisní poplatek 0,30%

Maximální poplatek za úpis 5%

Maximální konerzní poplatek 0,5 % splatných distributorům, a 0,5 % splatných Společnosti

ING (L)


ING (L) Invest India Focus Úvod Tento podfond byl založen dne 14. července 2008.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v Indii. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do maximální výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Tento podfond si vyhrazuje právo investovat maximálně 20 % svých čistých aktiv do společností kótovaných mimo území Indie, pokud významná část výnosů těchto společností pochází z Indie. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v úplném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů by nicméně neměly překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu.

Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. .


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

4 roky

5

6

4 roky

Osoby bydlící v Indii nejsou oprávněny upisovat cenné papíry tohoto podfondu.


Referenční měna



-



-

futures a opce na burzovní indexy

-

futures, opce a swapy na sazby

-


-

opce v zahraničních měnách a kupní opce na měny

Rizika spojená s využitím finančních derivátů pro jiné účely než pro zajištění jsou popsána v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investováním: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Dceřiná společnost, zcela vlastněná ING (L) Incest, může být využita pro podporu efektivního způsobu investování. Všechny výše uvedené investice budou realizovány v souladu s omezeními uvedenými v Části III, Kapitola III, Investiční omezení, prospektu v úplném znění.

Smlouvy o lombardním úvěrování a o zpětné koupi (operations à réméré) Podfond je rovněž oprávněn zapojit se do smluv o lombardním úvěrování a o zpětné koupi. Akcie tohoto podfondu nezakládají právo na výplatu úroku stanovené směrnicí č. 2003/48/ES Rady ze dne 3. června 2003 o daňových předpisech, které upravují zdanění výnosů ze spoření formou úročení.

Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na emergenčních trzích je vyšší než u investic na rozvinutých zemích.


ING Investment Management Asia Pacific (Singapore) Limited

Další informace týkající se dceřiné společnosti Mauritius Dne 19. června 2008 společnost založila India Mauritius („dceřiná společnost Mauritius”), jako stoprocentně vlastněnou dceřinou společnost. Vlastní podstatnou část aktiv ING (L) Invest India Focus a využitím daňově výhodných investic do indických cenných papírů realizuje efektivní správu portfolia aktiv. Dceřiná společnost Mauritius získala od Daňového úřadu na Mauritiu osvědčení o daňové rezidenci, na základě které bude mít dceřiná společnost Mauritius nárok na příslušné osvobození na základě dohody o zdvojím zdanění mezi Indií a Mauritiem. Dceřiná společnost Mauritius realizuje přímé investice v Indii. Dceřiná společnost Mauritius je otevřenou soukromou společností omezenou akciemi založenou na základě Zákona o společnostech Mauritia z roku 2001. Dceřiná společnost Mauritius emituje umořitelné preferenční akcie na jméno, pokud ředitelé nestanoví jinak, nebo pokud člen nepodá písemnou žádost o akcii v listinné podobě a společnost je jediným akcionářem dceřiné společnosti Mauritius požívající příslušná práva. Dceřiná společnost Mauritius je držitelem obchodní licence kategorie 1 na základě zákona o finančních službách z roku 2007 a bude podléhat Komisi pro finanční služby Mauritia (FSC).

Ředitelé dceřiné společnosti na Mauritiu jsou: Ředitelé: Deven Coopoosamy Abdool Azize Owasil

ING (L)

Ředitelé dceřiné společnosti jsou odpovědni za stanovení investiční politiky a omezení dceřiné společnosti Mauritius a za sledování jejího provozu. Dceřiná společnost Mauritius postupuje v souladu s investiční politikou a omezeními uvedenými v tomto prospektu, které se vztahují souhrnně na ING (L) Invest India Focus a na společnost. Dceřiná společnost Mauritius provádí výhradně činnosti představující investice jménem podfondu.


splatné z daného příjmu, což by snížilo platnou daňovou sazbu na tři procenta (3 %). Dceřiná společnost Mauritius nepodléhá dani z kapitálových výnosů na Mauritiu. Na Mauritiu se neuplatňuje srážková daň z plateb dividend akcionářům nebo při odkupu nebo výměně akcií. Indický trh má rysy emergenčního trhu. Upozornění

Dceřiná společnost na Mauritiu pověřila společnost Multiconsult Limited, Port Louis, Mauritius, aby zajišťovala sekretářské a administrativní služby, včetně správy účtů, knih a záznamů. Multiconsult Limited je založena na Mauritiu a má od Komise pro finanční služby Mauritia oprávnění poskytovat mimo jiné služby v oblasti řízení společností pro globální obchodní společnosti. Dceřiná společnost Mauritius jmenovala banku HSBC Mauritius Limited jako depozitní banku a společnost Ernst & Young jako auditora.

Upozorňujeme investory, že investování do akcií tohoto podfondu s sebou přináší vyšší úroveň rizika, než je úroveň, která se obecně vyskytuje na většině trhů západní Evropy, Severní Ameriky a jiných rozvinutých zemí. -


Jako stoprocentně vlastněná dceřiná společnost společnosti jsou všechna aktiva a pasiva, příjmy a výdaje dceřiné společnosti Mauritius konsolidovány ve výkazech o čistých aktivech a provozu společnosti. Všechny investice prováděné dceřinou společností Mauritius jsou zveřejněny v účtech společnosti.

-


-


-


Veškeré hotové prostředky, cenné papíry a ostatní aktiva dceřiné společnosti Mauritius jsou jménem společnosti drženy depozitní bankou. Využití dceřiné společnosti Mauritius a daňových výhod, které jsou jí poskytnuty, vychází ze zákona a praxe, která je v současnosti platná v příslušných zemích tak, jak to pojali ředitelé společnosti na základě přiměřeného šetření. Společnost je vystavena příslušným budoucím změnám a tyto změny mohou nepříznivě ovlivnit výnosy podfondu. Může se jednat o okolnosti, kdy dohodu o dvojím zdanění mezi Indií a Mauritiem nebude možno uplatnit nebo přestane platit, což může vést k jakýmkoliv budoucím nařízením ze strany indických daňových úřadů. Dceřiná pobočka Mauritius odpovídá za platbu daně ze svého čistého příjmu při 15procentní sazbě. Dceřiná pobočka Mauritius bude mít nicméně nárok na daňovou úlevu za daň uhrazenou v zahraničí ze svého příjmu, který není odvozen z Mauritia, z daně, která byla vypočtena na základě tohoto příjmu. Pokud Daňovému úřadu Mauritia není předložen písemný důkaz o uložené dani v zahraničí z příjmu odvozeného z dceřiné společnosti Mauritius mimo území Mauritia, za částku daně zaplacené v zahraničí se bude s konečnou platností považovat částka ve výši osmdesáti (80 %) procent mauritijské daně


K těmto rizikům patří:


ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest India Focus


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:





Maximální konerzní poplatek 3% v Belgii, a 1% v ostatních zemích 3% v Belgii, a 1% v ostatních zemích

„P“:

není k disp.

1,50%

0,35%

3%

„X“:

není k disp.

2,00%

0,35%

5%

„I“:

není k disp.

0,60%

0,25%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,25%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,35%

5,5%

1%

“Z”

0,25%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Industrials Úvod Tento podfond byl založen dne 26. srpna 2002.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími v průmyslu. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích: -

-

-

výroba a distribuce investičních statků (včetně letectví a kosmonautiky a obrany, výrobků pro stavebnictví, strojírenství, elektrických zařízení, průmyslových konglomerátů, strojových zařízení, obchodních společností a distributorů); poskytování obchodních služeb (včetně tisku, zpracování dat, personalistických služeb, služeb v oblasti životního prostředí a kancelářského vybavení a administrativních služeb); poskytování přepravních služeb (včetně leteckých a přepravních společností, námořní a železniční dopravy a dopravní infrastruktury).


Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky


Referenční měna


Euro (EUR)





-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká.



ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Industrials


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,30%

5,5%

1%

“Z”

0,20

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Japan Úvod Tento podfond byl založen s účinností ode dne 17. prosince 2001 na základě vkladu aktiv podfondu „Japanese Equity“ (založeného dne 17. října 1997) mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV. Dne 22. září 2003 tento podfond převzal podfond BBL Invest Japan.



Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v Japonsku.

Typ fondu


Referenční měna



-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.


Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky

Investice do akcií

Japonský jen (JPY)

Manažerská společnost dílčího portfolia podfondu ING Mutual Funds Management Company (Japan) Ltd

ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Japan


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,30%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

1,80%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„V“:

není k disp.

1,30%

0,20%

není k disp.

není k disp.

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Japanese Small & Mid Caps Úvod


Tento podfond byl založen 21.02.00.


Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných malými a středními společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v Japonsku. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic od malých firem je vyšší než u investic do společností blue chip. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.


Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky


Referenční měna Japonský jen (JPY)

Manažerská společnost dílčího portfolia podfondu ING Mutual Funds Management Company (Japan) Ltd.

ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Japanese Small & Mid Caps


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Latin America Úvod Tento podfond byl založen s účinností ode dne 10. prosince 2001 na základě vkladu aktiv podfondu „Latin America Equity“ (založeného dne 24. května 1994) mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV. Dne 17. dubna 2003 tento podfond převzal podfond ING (L) Invest Brazil (založený dne 17. ledna 2000) a dne 22. září 2003 převzal podfond BBL Invest Latin America.

investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.

Profil typického investora Kótování Eval® (založeno na akciích „P“)


Riziko

Nízké

Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v Latinské Americe (včetně Karibiku).

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Typ fondu


Investice do akcií



-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na emergenčních trzích je vyšší než u investic na rozvinutých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní


Vysoké

Min. horizont

5

6

4 roky

5

6

4 roky



ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Latin America


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,35%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,35%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,25%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,35%

5,5%

1%

“Z”

0,25%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,25%

2%

není k disp.


ING (L)

ING (L) Invest Materials Úvod Tento podfond (založený dne 20. listopadu 1997 pod názvem ING (L) Invest Chemicals) převzal podfond ING (L) Invest Metals & Mining (založený dne 7. února 1994) dne 23. května 2003. Dne 8. dubna 2011 převzal podfond ING (L) Invest Materials podfond ING (L) Invest European Materials (založený dne 4. září 2000), dříve pod názvem ING (L) Invest European Cyclicals.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působících v odvětví výroby materiálů. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích: chemické látky, stavební materiály, kontejnery a balení, kovy a důlní činnost (včetně metalurgie), papírenské a dřevařské výrobky. Podfond může investovat nejvýše 25 % svých čistých aktiv do akcií jiných než podílnických práv obchodovaných na ruských trzích – „Ruská burza cenných papírů“ (RTS Stock Exchange) a „Moskevská mezibankovní měnová burza“ (MICEX). Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního



sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Materials


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,30%

5,5%

1%

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Middle East & North Africa Úvod Tento podfond byl založen dne 3. prosince 2008.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů vydávaných společnostmi se sídlem v severní Africe a na Blízkém východě (kromě Izraele) nebo provádějících převážnou část své ekonomické činnosti na těchto trzích, nebo jako holdingová společnost má převážnou část podílů ve společnostech, které sídlí na těchto územích. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 40 % čistých aktiv podfondu - a konvertibilních dluhopisů), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Části III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-

futures, opce a swapy

-

swapy k celkovým výnosům, což jsou finanční deriváty spojené se swapovými dohodami, ve kterých jedna strana provádí platbu na základě stanovené fixní nebo variabilní sazby, přičemž druhá strana provádí platbu na základě výnosu z podkladového aktiva, který zahrnuje dosažený příjem a kapitálové výnosy.



Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na emergenčních trzích je vyšší než u investic na rozvinutých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní


investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Investice do warrantů vystavují investory riziku nedostatečné bonity protistrany těchto nástrojů. Globální expozice tohoto podfondu je určena s použitím metody VaR. Profil typického investora


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky



Manažerská společnost dílčího portfolia podfondu ING Investment Management (Middle East) Limited

ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Middle East & North Africa


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,35%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,35%

5%


„I“:

není k disp.

0,85%

0,25%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,25%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,35%

5,5%

1%

“Z”

0,25%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest New Asia Úvod Tento podfond, jež byl založen s účinností ode dne 10. prosince 2001 na základě vkladu aktiv podfondu „New Asia Equity“ (založeného dne 24. května 1994) mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV, převzal k 16. květnu 2003 následující podfondy: ING (L) Invest Philippines (založen 21. června 1999), ING (L) Invest Korea (založen 16. března 1998), ING (L) Invest Indonesia (založen 16. června 1997) a ING (L) Invest Singapore & Malaysia (založen 11. srpna 1997). 23. května 2003 podfond ING (L) Invest New Asia převzal podfond ING (L) Invest India (založený dne 9. prosince 1996) a dne 22. září 2003 podfondy BBL Invest, BBL Invest Asian Growth a BBL Invest Thailand.

vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.


Nízké


EUR

0

1

2

3

4

Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v Tichomoří (kromě Japonska a Austrálie).

Měna fondu

0

1

2

3

4



-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Očekávané riziko likvidnosti podkladových investic na emergenčních trzích je vyšší než u investic na rozvinutých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný


Vysoké

Min. horizont

5

6

4 roky

5

6

4 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest New Asia


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,35%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,35%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,25%

2%

není k disp.

I Japonsko:

není k disp.

0,60%

0,25%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,25%

2%

není k disp.

D

není k disp.

1,40%

0,35%

není k disp.

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,35%

5,5%

1%

“Z”

0,25%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Prestige & Luxe Úvod

Profil typického investora:

Tento podfond byl založen dne 12. ledna 1998. Dne 8. dubna 2011 byl do fondu ING (L) Invest Prestige & Luxe včleněn podfond ING (L) Invest Global Brands (založen dne 2. června 1998), který dne 17. dubna 2003 převzal podfond ING (L) Invest Futuris.



Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi spojovanými s „prestižními a luxusními“ značkami, které zaujímají pevnou pozici na mezinárodních trzích.

Typ fondu


Referenční měna


Euro (EUR)



-


-


-


-






Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky

Investice do akcií


ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Prestige & Luxe


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,30%

5,5%

1%

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.


ING (L)


ING (L) Renta Fund Asian Debt Úvod


Tento podfond bude otevřen na základě rozhodnutí správní rady. Dne 30. června 2011 bude tento podfond přejmenován na ING (L) Renta Fund Asian Debt Hard Currency.



Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Cílem tohoto podfondu je generovat výnosy prostřednictvím aktivní správy portfolia, které se skládá především (alespoň ze 2/3) z obligací a nástrojů peněžního trhu vydaných asijskými emitenty (např. Singapur, Malajsie, Thajsko, Indonésie, Jižní Korea, Tchaj-wan, Filipíny, Indie, Hongkong a Čína) a denominovaných v amerických dolarech (minimálně ze 2/3). Ostatní země v této geografické oblasti je možno zvážit pouze tehdy, pokud jejich obligace a peněžní trhy jsou dostatečně rozvinuté.

Typ fondu

V prospektu je stanoveno, že jakákoliv likvidní aktiva, která jsou držena pouze jako doplňková, nebudou při kalkulaci výše uvedeného dvoutřetinového limitu brána v úvahu.


Podfond může investovat do převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, cenných papírů typu „Rule 144A transferable securities“, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III „Investiční omezení“, v Oddíle A „Způsobilé investice“ Části III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-


Tento podfond je určen dobře informovaným investorům, kteří by rádi investovali část svého portfolia do rostoucích asijských trhů nabízejících dlouhodobé investiční příležitosti. Tyto trhy nicméně představují nadprůměrnou míru rizika.


Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s obligacemi použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na tyto nástroje mají vliv různé faktory, mezi ně patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám panujícím v jednotlivých zemích. Očekávaná rizika investic na emergenčních trzích jsou vyšší než v případě investice do firemních emisí na rozvinutých trzích. Riziko likvidnosti podfondu je nastaveno jako střední. Vlivy měn mohou navíc ovlivnit výkonnost podfondů (dílčích fondů). Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v úplném znění v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobný popis.


Vysoké

Min. horizont

5

6

4 roky

5

6

4 roky

Investice do nástrojů s pevnými výnosy

Referenční měna Manažerská společnost dílčího portfolia podfondu ING Investment Management Asia Pacific (Hong Kong) Ltd

ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Renta Fund Asian Debt


Výplatní den

Nejpozději tři bankovní pracovní dny po platném dni ocenění. Náklady a výdaje vzniklé v souvislosti s jakýmikoliv uzavřenými měnovými transakcemi a se zajištěnými kursovými riziky, vztahujícími se na zajištěnou třídu akcií, ponese výhradně tato zajištěná třída akcií. U zajištěných tříd akcií se účtuje dodatečný fixní servisní poplatek ve výši 0,05 %. Seznam různých dostupných tříd akcií tohoto podfondu je k dispozici na www.ingim.com.

Další informace

Rozhodný termín: objednávky budou přijímány do 15.30 hod SEČ jeden bankovní pracovní den před příslušným dnem ocenění.

Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,00%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

1,50%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,72%

0,15%

2%

není k disp.

“Z”

0,15%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,72%

0,15%

2%

není k disp.


ING (L)


ING (L) Renta Fund Dollar Úvod


Tento podfond bude otevřen na základě rozhodnutí správní rady.


Investiční cíle a politika Cílem tohoto podfondu je generovat výnosy prostřednictvím aktivní správy portfolia obligací a nástrojů peněžního trhu na základě investic zejména (minimálně ze 2/3) do obligací a nástrojů peněžního trhu denominovaných v amerických dolarech. V prospektu je stanoveno, že jakákoliv likvidní aktiva, která jsou držena pouze jako doplňková, nebudou při kalkulaci výše uvedeného dvoutřetinového limitu brána v úvahu. Podfond může investovat do převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, cenných papírů typu „Rule 144A transferable securities“, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III „Investiční omezení“, v Oddíle A „Způsobilé investice“ Části III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-

forwardové měnové kontrakty, termínované měnové kontrakty a transakce, měnové kupní a prodejní opce, a měnové swapy

-

derivativní finanční nástroje spojené s úvěrovým rizikem, především úvěrové deriváty, jako jsou CDS swapy, indexy a koše cenných papírů.


Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s obligacemi použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za střední. Na tyto nástroje mají vliv různé faktory, mezi ně patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám panujícím v jednotlivých zemích. Očekávaná úvěrová rizika investic do firemních emisí jsou vyšší než investice do vládních emisí v zemích Eurozóny. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v úplném znění v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobnosti. Globální expozice tohoto podfondu je určena s použitím metody VaR.


Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

4 roky

5

6

2 roky

Typ fondu Investice do nástrojů s pevnými výnosy



ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Renta Fund Dollar


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

0,65%

0,20%

3%


„X“:

není k disp.

0,75%

0,20%

5%


„I“:

není k disp.

0,36%

0,14%

2%

není k disp.

“Z”

0,14%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,36%

0,14%

2%

není k disp.


ING (L)


ING (L) Renta Fund Emerging Markets Debt (Hard Currency) Úvod

-



-


Investiční cíle a politika Cílem tohoto podfondu je realizovat diverzifikované investice, zejména (minimálně 2/3 portfolia) do převoditelných cenných papírů a nástrojů peněžního trhu s pevným výnosem vydaných státními nebo soukromými emitenty z rozvojových zemí s nízkými nebo středními příjmy. Tyto země jsou často označovány jako „emergenční trhy“. Většina investic je realizována v Jižní a Střední Americe (včetně Karibiku), střední Evropy, východní Evropy, Asie, Afriky a na Blízkém východě. Konkrétněji budou investice směřovány do zemí, u kterých je manažer schopen zhodnotit konkrétní politická a ekonomická rizika, a do zemí, ve kterých proběhly určité ekonomické reformy a které dosáhly určitých růstových cílů. V prospektu je stanoveno, že jakákoliv likvidní aktiva, která jsou držena pouze jako doplňková, nebudou při kalkulaci výše uvedeného dvoutřetinového limitu brána v úvahu. Převoditelné cenné papíry vydané emitentem ve státním a/nebo soukromém sektoru především zahrnují obligace s pevným úrokem, obligace s plovoucím výnosem, obligace s warranty a převoditelné obligace, obligace vzniklé v důsledku restrukturalizace syndikovaných úvěrů nebo bankovních úvěrů (např. obligace typu „Brady“) a podřízené obligace. Pojem „nástroje peněžního trhu“ představuje zejména, ale ne výhradně, investice do vkladů, obchodovatelných jistin, krátkodobých obligací, státních cenných papírů a dluhopisů úvěrových institucí. Tento výčet není vyčerpávající. Podfond nebude investovat do ruských akcií, dluhopisů ani nástrojů peněžního trhu, jejichž vyrovnání/doručení je možno realizovat pouze prostřednictvím ruského systému. Podfond bude nicméně investovat do ruských akcií, dluhopisů a nástrojů peněžního trhu, jejichž vyrovnání/doručení je možno realizovat prostřednictvím Clearstream nebo Euroclear. Investice budou realizovány pouze v měnách členských států OECD. Manažer nicméně zajistí tyto investice proti devizovým rizikům vzhledem k referenční měně podfonfu (euro). Zajištění proti devizovým rizikům aktiv denominovaných v jiných měnách než euro ve vztahu k euru je možno provést pomocí technik a finančních nástrojů popsaných v Části III, Kapitola IV prospektu v úplném znění. „Tvrdou měnou“ jsou myšleny měny investic podfondu. Aktiva, do kterých podfond investuje, jsou denominována v měnách ekonomicky rozvinutých a politicky stabilních zemí, jež jsou členy OECD. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do maximální výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, cenných papírů typu „Rule 144A transferable securities“, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III „Investiční omezení“, v Oddíle A) „Způsobilé investice“ Části III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-



Protože tyto investice podléhají specifickým faktorům, není je možno srovnávat s investicemi realizovanými v předních průmyslových zemích. V minulosti některé rozvojové země odložily nebo zastavily platby externích závazků, obsahujících jak úrok, tak kapitál, vůči emitentům ze státního i soukromého sektoru. Tyto faktory mohou vést k situaci, kdy se podfond stane méně likvidní nebo zcela ztratí likviditu. Do tohoto podfondu by měli investovat pouze ti investoři, kteří jsou schopni příslušná rizika posoudit.

Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s obligacemi použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na tyto nástroje mají vliv různé faktory, mezi ně patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám panujícím v jednotlivých zemích. Očekávaná rizika investic na emergenčních trzích jsou vyšší než v případě investice do firemních emisí na rozvinutých trzích. Riziko likvidnosti podfondu je nastaveno jako střední. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétní oblasti jsou mnohem koncentrovanější než investice do různých oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v úplném znění v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobnosti. Globální expozice tohoto podfondu je určena s použitím metody VaR.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

4 roky

5

6

4 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Renta Fund Emerging Markets Debt (Hard Currency)


Výplatní den

Nejpozději tři bankovní pracovní dny po platném dni ocenění. Náklady a výdaje vzniklé v souvislosti s jakýmikoliv uzavřenými měnovými transakcemi a se zajištěnými kursovými riziky, vztahujícími se na zajištěnou třídu akcií, ponese výhradně tato zajištěná třída akcií.

Další informace

Třída akcií:







„P“:

není k disp.

1,20%

0,35%

3%


„X“:

není k disp.

1,50%

0,35%

5%


„I“:

není k disp.

0,72%

0,20%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,72%

0,20%

2%

není k disp.

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Renta Fund Euro Úvod




Investiční cíle a politika Cílem tohoto podfondu je generovat výnosy prostřednictvím aktivní správy portfolia obligací a nástrojů peněžního trhu na základě investic zejména (minimálně ze 2/3) do obligací a nástrojů peněžního trhu denominovaných v eurech. V prospektu je stanoveno, že jakákoliv likvidní aktiva, která jsou držena pouze jako doplňková, nebudou při kalkulaci výše uvedeného dvoutřetinového limitu brána v úvahu. Podfond může investovat do převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, cenných papírů typu „Rule 144A transferable securities“, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III „Investiční omezení“, v Oddíle A „Způsobilé investice“ Části III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-


-



Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s obligacemi použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za střední. Na tyto nástroje mají vliv různé faktory, mezi ně patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám panujícím v jednotlivých zemích. Očekávaná úvěrová rizika investic do firemních emisí jsou vyšší než investice do vládních emisí v zemích Eurozóny. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v úplném znění v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobnosti. Globální expozice tohoto podfondu je určena s použitím metody VaR.


Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

4 roky

5

6

4 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Renta Fund Euro


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

0,65%

0,20%

3%


„X“:

není k disp.

0,75%

0,20%

5%


„I“:

není k disp.

0,36%

0,14%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,36%

0,14%

2%

není k disp.

„V“:

není k disp.

0,65%

0,14%

není k disp.

není k disp.

“Z”

0,14%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Renta Fund Euromix Bond Úvod Tento podfond bude otevřen na základě rozhodnutí správní rady.

Investiční cíle a politika Cílem tohoto podfondu je generovat výnosy cestou aktivní správy portfolia dluhopisů investováním převážně (minimálně ze 2/3) do dluhopisů vydaných emitenty se sídlem ve státech Evropské unie a denominovaných v eurech. K těmto zemím patří striktně pouze členské státy Evropské unie, které jsou součástí eurozóny. V prospektu je stanoveno, že jakákoliv likvidní aktiva, která jsou držena pouze jako doplňková, nebudou při kalkulaci výše uvedeného dvoutřetinového limitu (2/3) brána v úvahu. Podfond může investovat do převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, cenných papírů typu „Rule 144A transferable securities“, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III „Investiční omezení“, v Oddíle A „Způsobilé investice“ Části III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-


-


Podfond uplatňuje „Obrannou politiku“ skupiny ING Group a nebude proto investovat do společností, které jsou přímo propojeny s kontroverzními zbraněmi (protipěchotní miny, tříštivé bomby, vyprázdněná uranová munice, biologické, chemické nebo jaderné zbraně atd.). Tato Obranná politika je dostupná na webových stránkách www.ing.com.


Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s obligacemi použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za střední. Na tyto nástroje mají vliv různé faktory, mezi ně patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám panujícím v jednotlivých zemích. Očekávaná úvěrová rizika investic do firemních emisí jsou vyšší než investice do vládních emisí v zemích Eurozóny. Vlivy měn mohou navíc ovlivnit výkonnost podfondů (dílčích fondů). Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související


s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v úplném znění v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobnosti. Globální expozice tohoto podfondu je určena s použitím metody VaR.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

3 roky

5

6

3 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Renta Fund Euromix Bond


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

0,65%

0,20%

3%


„X“:

není k disp.

0,75%

0,20%

5%


„I“:

není k disp.

0,36%

0,14%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,36%

0,14%

2%

není k disp.

„V“:

není k disp.

0,65%

0,14%

není k disp.

není k disp.

“Z”

0,14%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Renta Fund Euro Inflation Linked Úvod

v prospektu v úplném znění v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobnosti.


Globální expozice tohoto podfondu je určena s použitím metody VaR.



Cílem tohoto podfondu je generovat výnosy prostřednictvím aktivní správy portfolia obligací zajištěných proti inflaci a nástrojů peněžního trhu denominovaných v eurech na základě investic převážně (minimálně 2/3 čistých aktiv) do vládních obligací a nástrojů peněžního trhu a obligací a nástrojů peněžního trhu emitovaných orgány místní samosprávy zemí OECD nebo mezinárodními veřejnými orgány z jednoho nebo více členských států OECD nebo společnostmi a finančními institucemi založenými v jednom nebo více členských státech OECD.


Obesně se jedná o obligace a nástroje peněžního trhu, ze kterých se vyplácí úrok, ale jejichž nominální hodnota se přizpůsobuje podle příslušné výše inflace. Tyto nástroje proto nabízejí ochranu před změnami souvisejícími s inflací.

Typ fondu

Obligace a nástroje peněžního trhu emitované vládami, orgány místních samospráv zemí OECD a mezinárodními veřejnými orgány, ke kterým patří jeden nebo více členských států EU, mohou představovat více než 35% čistých aktiv podfondu.

Referenční měna

Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10% čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, cenných papírů typu „Rule 144A securities“, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III „Investiční omezení“, v Oddíle A „Způsobilé investice“ Části III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-


-



Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s obligacemi použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za střední. Na tyto nástroje mají vliv různé faktory, mezi ně patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám panujícím v jednotlivých zemích. Očekávaná úvěrová rizika investic do firemních emisí jsou vyšší než investice do vládních emisí v zemích Eurozóny. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána


Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

4 roky

5

6

4 roky

Investice do nástrojů s pevnými výnosy

Euro (EUR)


ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Renta Fund Euro Inflation Linked


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

0,65%

0,20%

3%


„X“:

není k disp.

0,75%

0,20%

5%


„I“:

není k disp.

0,36%

0,14%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,36%

0,14%

2%

není k disp.

“Z”

0,14%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Renta Fund Euro Liquidity Úvod Tento podfond bude otevřen na základě rozhodnutí správní rady.




Investiční cíl tohoto podfondu je dosáhnout atraktivního výnosu ve vztahu ke kurzu na peněžním trhu v eurech pomocí investic do nástrojů peněžního trhu a vkladů u úvěrových institucí, jež jsou uvedeny níže. Doporučený investiční horizont je nejméně dva měsíce s cílem zachovat likviditu a ochránit investovaný kapitál. Aby podofond dosáhl tohoto cíle, může investovat do: -

všech druhů nástrojů peněžního trhu, ať jsou klasifikovány jako převoditelné cenné papíry nebo ne, včetně směnek s pohyblivým výnosem, krátkodobých obligací a nástrojů peněžního trhu s hodnocením „Investment grade“ S&P nebo Moody’s v době koupě, emitovaných v eurech a/nebo v jedné nebo více měnách a jejichž původní a zbývající doba splatnosti v době koupě nepřekračuje dvanáct měsíců, přičemž v úvahu jsou brány všechny finanční nástroje, nebo jejichž úroková míra z hlediska podmínek emise upravujících tyto cenné papíry podléhá v závislosti na tržních podmínkách minimálně jedné úpravě za rok;

-

vkladů denominovaných v eurech a/nebo jedné nebo více jiných měnách v souladu se specifikacemi uvedenými v Části III prospektu v úplném znění, Kapitola III „Investiční omezení“, Bod A, 1, g;

-

regulovaných cenných papírů zajištěných aktivy (ABS), jež mají zbývající dobu splatnosti kratší nebo rovnou 397 dnům, a obchodovatelných jistin zajištěných aktivy (ABCP), jež nepřesahují 20 % čistých aktiv;

-

investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a jiných lucemburských investičních společností a investičních fondů, jež investují do aktiv uvedených výše (tj. do nástrojů peněžního trhu a vkladů) do maximální výše 10 % čistých aktiv;

-

finančních derivátů, pomocí kterých bude efektivně kontrolovat devizové riziko a riziko související s úrokovými sazbami a fluktuací tohoto rizika na křivce úrokových sazeb;

Tento podfond může rovněž v určitých případech vlastnit hotové prostředky. Pozornost akcionářů bychom rádi obrátili na rizika související s těmito investicemi a zejména rizika související s investicemi do obligací, nástrojů peněžního trhu, vkladů, investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a jiných investičních společností a investičních fondů, derivátů a hotovosti. Popis těchto rizik je uveden v Části III, Kapitola II „Rizika související s investičním prostředím: podrobné informace“ prospektu v úplném znění. Tento podfond je určen investorům, kteří usilují o investici s nízkým rizikovým profilem. Ocenění jednotlivých trhů podfondu nicméně znamená, že hodnota čistých aktiv bude kolísat v závislosti na pohybech křivky peněžního trhu a jakýchkoliv změnách úvěrových charakteristik emitenta. Proto investoři nemají záruky ochrany kapitálu a nemusí v každém případě získat zpět částku, kterou původně investovali. Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s nástroji peněžních trhů pro dosažení investičních cílů jsou považována za nízká. Na tyto nástroje mají vliv různé faktory, mezi ně patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám panujícím v jednotlivých zemích. Riziko likvidnosti podfondu je nastaveno jako střední. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v úplném znění v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobnosti.


Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

2 roky

5

6

2 roky

Typ fondu Investice do nástrojů peněžního trhu



ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Renta Fund Euro Liquidity


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

0,40%

0,20%

3%


„X“:

není k disp.

0,60%

0,20%

5%


„I“:

není k disp.

0,20%

0,14%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,20%

0,14%

2%

není k disp.

“Z”

0,14%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Renta Fund FX Alpha Úvod


Tento podfond byl založen 6. srpna 2010.

Tržní rizika související s nástroji použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za střední. Na tyto nástroje mají vliv různé faktory, mezi ně patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám panujícím v jednotlivých zemích. Očekávaná úvěrová rizika investic do firemních emisí jsou vyšší než investice do vládních emisí v zemích Eurozóny. Kromě toho může mít expozice vůči měnám dopad na výkonnost podfondu. Neposkytuje se žádná záruka ohledně udržení hodnoty původní investice. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v úplném znění v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobný popis.

Investiční cíle a politika Investičním cílem je vyhledávání absolutní výkonnosti, která přesahuje míru výnosu na peněžním trhu eura. Aby mohl dosáhnout svého investičního cíle, bude podfond uplatňovat strategii, která se pokouší profitovat z cenových pohybů na globálních devizových (FX) trzích. Investice podfondu jsou založeny na kvantitativních a kvalitativních odhadech prostředí hospodářství a finančního trhu a jejich relevanci pro globální devizové trhy, včetně trhů rozvíjejících se zemí. Podfond využívá více investičních strategií pro devizové trhy, které pomáhají vytvářet výnosy. Podfond se bude snažit dosahovat svého investičního cíle zejména s pomocí diverzifikovaných investic do nástrojů peněžního trhu, bankovních vkladů, hotovosti a jejích ekvivalentů v kombinaci s využíváním devizových spotových translací, devizových termínovaných obchodů (včetně termínovaných obchodů bez dodání) a jiných derivátových finančních nástrojů spojených s pohyby měnových kurzů a měn. Využívání těchto nástrojů může zahrnovat čistou krátkou expozici podfondu vůči určitým měnám. Termín “nástroje peněžního trhu” zahrnuje – avšak nikoliv výlučně– krátkodobé nástroje s pevnou nebo plovoucí sazbou jako jsou státní a podnikové dluhopisy, úpisy, commercial papers, pokladniční poukázky a sekuritizované dluhopisy. Podfund může držet pomocná likvidní aktiva. Podfond může také investovat na doplňkové bázi, do převoditelných cenných papírů jako jsou převoditelné cenné papíry dle Pravidla 144A, do podílů společností typu UCITS a jiných investičních společností UCI, jak je to popsáno v Kapitole III “Investiční omezení”, A) “Způsobilé investice”, části III prospektu v úplném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Podfond může dále také investovat do strukturovaných nástrojů, tj. převoditelných cenných papírů, jež jsou definovány v Článku 41 (1) zákona z 20. prosince 2002, aby se dostal na určité trhy a překonal problémy související se zdaněním a úschovou, se kterými se setká při investicích na trzích rozvojových zemí. Podfond může použít finančních derivátů pro účely zajištění, a/nebo efektivní správy portfolia a/nebo jako součást své investiční strategie. Podfond tedy může investovat do všech finančních derivátů, které povolují lucemburské zákony, včetně (ale ne výhradně): - Finančních derivátů spojených s devizovými kurzy nebo měnovými pohyby všech typů, jako jsou (nikoliv výlučně) devizové termínované obchody (včetně obchodů bez dodání), devizové kontrakty futures, devizové nákupní a prodejní opce, a měnové swapy. - Finanční derivativní nástroje spojené s riziky úrokových sazeb, jako jsou (nikoliv výlučně) úrokové swapy, dohody o budoucích sazbách, a futures transakce s dluhopisy a úrokovými sazbami. - Finanční derivativní nástroje spojené s pohyby na trhu, jako jsou nákupní a prodejní opce, swapy a futures kontrakty s cennými papíry, indexy, koši cenných papírů nebo jinými finančními nástroji, a swapy „Total Return Swaps“, které jsou finančními deriváty spojenými se swapovými dohodami, ve kterých jedna strana provádí platbu na základě stanovené fixní nebo variabilní sazby, přičemž druhá strana provádí platbu na základě výnosu z podkladového aktiva, který zahrnuje dosažený příjem a kapitálové výnosy.



Globální expozice tohoto podfondu bude určena s použitím metody VaR.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

4 roky

5

6

4 roky

Typ fondu Investice do tříd aktiv s pevným výnosem a devizových tříd aktiv



ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Renta Fund FX Alpha


Výplatní den


Další informace

Seznam různých dostupných tříd akcií tohoto podfondu je k dispozici na www.ingim.com. Poplatek za výkonnost: 20 % kromě třídy akcií Z. Manažer má nárok na vyčíslenou výkonovou odměnu (poplatek za výkonnost) splatnou jednou za měsíc a vypočtenou jako procentuální podíl z čistého výkonu podfondu, který přesahuje referenční hodnotu jednoměsíční srovnávací sazby EONIA plus 4,00% (vypočtenou jednou denně), pokud jsou splněna následující kritéria: výkon příslušné třídy akcií od konce měsíce je vyšší než minimální výnos vztahující se na tuto třídu akcií; čistá účetní hodnota příslušné třídy akcií na konci měsíce je vyšší než čistá účetní hodnota na konci předcházejícího měsíce nebo měsíců (metoda značení výšky hladiny vody); tato výkonová odměna se vypočítá a narůstá každý den ocenění na základě čisté účetní hodnoty příslušné třídy akcií.


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,00%

0,20%

3%


„X“:

není k disp.

1,50%

0,20%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,14%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,14%

2%

není k disp.

“Z”

0,14%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Renta Fund Global High Yield Úvod Tento podfond bude otevřen na základě rozhodnutí správní rady.

Investiční cíle a politika Tento podfond bude investovat převážně (nejméně ze 2/3) do obligací s vysokým výnosem emitovaných kdekoliv na světě. Tyto obligace se liší od tradičních obligací kategorie „Investment Grade“ v tom smyslu, že jsou vydány společnostmi představujícími riziko z hlediska jejich schopnosti dostát svým závazkům, což vysvětluje, proč nabízí vyšší výnos. V prospektu je stanoveno, že jakákoliv likvidní aktiva, která jsou držena pouze jako doplňková, nebudou při kalkulaci výše uvedeného dvoutřetinového limitu brána v úvahu. Podfond může investovat do převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, cenných papírů typu „Rule 144A transferable securities“, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III „Investiční omezení“, v Oddíle A „Způsobilé investice“ Části III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-


-


Upozornění: rating je udělován renomovanými ratingovými společnostmi pro nástroje s pevnými výnosy, se kterými je možno na trzích obchodovat. Tyto ratingy poskytují objektivní představu o investičních rizicích souvisejících s emitenty: čím je rating nižší, tím je investiční riziko vyšší. Jako kompenzaci za dané riziko společnost s takovým ratingem nicméně nabízí obligace s vyššími výnosy. Ratingy udělované ratingovými agenturami jsou v rozsahu AAA (téměř bez rizika) až CCC (vysoké riziko úpadku). Na trzích s vysokými výnosy se rating pohybuje v rozmezí BB+ až CCC. Na základě výše uvedeného je zřejmé, že tento podfond je určen pro dobře informované investory, kteří jsou si vědomi míry rizika související se zvolenou investicí.


Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s obligacemi použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na tyto nástroje mají vliv různé faktory, mezi ně patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám panujícím v jednotlivých zemích. Očekávaná rizika investic do obligací s vysokými výnosy jsou vyšší než v případě investic do firemních emisí


na rozvinutých trzích. Riziko likvidnosti podfondu je nastaveno jako střední. Investice s konkrétním zaměřením jsou mnohem více koncentrované než investice do různých společností. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v úplném znění v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobný popis. Globální expozice tohoto podfondu je určena s použitím metody VaR.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

4 roky

5

6

4 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Renta Fund Global High Yield


Výplatní den

Nejpozději tři bankovní pracovní dny po platném dni ocenění. Náklady a výdaje vzniklé v souvislosti s jakýmikoliv uzavřenými měnovými transakcemi a se zajištěnými kursovými riziky, vztahujícími se na zajištěnou třídu akcií, ponese výhradně tato zajištěná třída akcií.

Další informace

Třída akcií:







„P“:

není k disp.

1,00%

0,35%

3%


„X“:

není k disp.

1,50%

0,35%

5%


„I“:

není k disp.

0,72%

0,20%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,72%

0,20%

2%

není k disp.

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Renta Fund US Credit Úvod




Investiční cíle a politika Cílem tohoto podfondu je generovat výnosy prostřednictvím aktivní správy portfolia dlužních titulů a nástrojů peněžního trhu vydaných především finančními institucemi a společnostmi denominovaných zejména (minimálně ze 2/3) v amerických dolarech. V prospektu je stanoveno, že jakákoliv likvidní aktiva, která jsou držena pouze jako doplňková, nebudou při kalkulaci výše uvedeného dvoutřetinového limitu brána v úvahu. Podfond může investovat do převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, cenných papírů typu „Rule 144A transferable securities“, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III „Investiční omezení“, v Oddíle A „Způsobilé investice“ Části III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-


Upozorňujeme potenciální investory, že investice vložené do tohoto podfondu představují relativně vyšší míru rizika než investice do podobných podfondů, které investují do vládních obligací.


Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s obligacemi použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za střední. Na tyto nástroje mají vliv různé faktory, mezi ně patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám panujícím v jednotlivých zemích. Očekávaná úvěrová rizika investic do firemních emisí jsou vyšší než investice do vládních emisí v zemích Eurozóny. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v úplném znění v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobnosti. Globální expozice tohoto podfondu je stanovena s použitím metody VaR od 30. června 2011.


Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Renta Fund US Credit


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

0,75%

0,20%

3%


„X“:

není k disp.

1,00%

0,20%

5%


„I“:

není k disp.

0,36%

0,14%

2%

není k disp.

“Z”

0,14%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,36%

0,14%

2%

není k disp.


ING (L)


ING (L) Renta Fund World Úvod Tento podfond bude otevřen na základě rozhodnutí správní rady.

Investiční cíle a politika Cílem tohoto podfondu je generovat výnosy prostřednictvím diverzifikace svých investic do mezinárodních obligací a nástrojů peněžního trhu po celém světě denominovaných v různých měnách. Smyslem je nabídnout dostatečnou finanční diverzifikaci na mezinárodní úrovni. Podfond může investovat do převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, cenných papírů typu „Rule 144A transferable securities“, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III „Investiční omezení“, v Oddíle A „Způsobilé investice“ Části III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-


-


Podfond může investovat přímo nebo nepřímo do převoditelných cenných papírů nebo nástrojů emitovaných rozvojovými zeměmi s nízkými nebo středními příjmy, které jsou označovány jako „emergenční trhy“. Protože tyto investice podléhají specifickým faktorům, není je možno srovnávat s investicemi realizovanými v předních průmyslových zemích. V minulosti některé rozvojové země odložily nebo zastavily platby externích závazků, obsahujících jak úrok, tak kapitál, vůči emitentům ze státního i soukromého sektoru. Tyto faktory mohou vést k situaci, kdy se podfond stane méně likvidní nebo zcela ztratí likviditu. Do tohoto podfondu by měli investovat pouze ti investoři, kteří jsou schopni příslušná rizika posoudit.


Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s obligacemi použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za střední. Na tyto nástroje mají vliv různé faktory, mezi ně patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám panujícím v jednotlivých zemích. Očekávaná úvěrová rizika investic do firemních emisí jsou vyšší než investice do vládních emisí v zemích Eurozóny.


Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v úplném znění v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobný popis. Globální expozice tohoto podfondu je určena s použitím metody VaR.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

4 roky

5

6

4 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Renta Fund World


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

0,65%

0,20%

3%


„X“:

není k disp.

0,75%

0,20%

5%


„I“:

není k disp.

0,36%

0,14%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,36%

0,14%

2%

není k disp.

„V“:

není k disp.

0,65%

0,14%

není k disp.

není k disp.

“Z”

0,14%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Sustainable Growth Úvod Tento podfond byl založen dne 19. června 2000. Dne 30. června 2011 bude tento podfond přejmenován na ING (L) Invest Sustainable Equity.

navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi, které prosazují politiku udržitelného rozvoje a které kombinují respekt pro sociální principy (například lidská práva, potírání diskriminace, boj proti zaměstnávání dětí) a ekologické principy se silnou finanční výkonností. Výběr je prováděn na základě přístupu „nejlepší ve své třídě“ a zvoleny jsou společnosti, které nejlépe splňují uvedená kritéria. Podfond může investovat nejvýše 25 % svých čistých aktiv do akcií jiných než podílnických práv obchodovaných na ruských trzích – „Ruská burza cenných papírů“ (RTS Stock Exchange) a „Moskevská mezibankovní měnová burza“ (MICEX). Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít



Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Sustainable Equity


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,72%

0,20%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,72%

0,20%

2%

není k disp.

„V“:

není k disp.

1,50%

0,20%

není k disp.

není k disp.

D

není k disp.

1,40%

0,30%

není k disp.

není k disp.

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Telecom Úvod Dne 23. května 2003 tento podfond (založený dne 6. listopadu 1995) převzal podfond ING (L) Invest Mobile Telecom (založený dne 25. dubna 2000).

sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími v telekomunikačním sektoru. Do portfolia jsou zahrnuty převážně společnosti nabízející pevné, bezdrátové a mobilní telekomunikační služby, dále služby nabízené pomocí sítě kabelů z optických vláken a/nebo vysokorychlostní komunikační služby.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4


Typ fondu


Investice do akcií



-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního


Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky



ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Telecom


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,30%

5,5%

1%

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest US (Enhanced Core Concentrated) Úvod Tento podfond byl založen dne 17. října 1997 na základě vkladu aktiv podfondu „North American Equity“ mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV (dříve ING (L) Invest North America). Nový název vešel v platnost dne 23. května 2003. Dne 22. září 2003 tento podfond převzal podfond BBL Invest America.


Nízké


EUR

0

1

2

3

4

Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými ve Spojených státech amerických.

Měna fondu

0

1

2

3

4



-


-


-


-






Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest US (Enhanced Core Concentrated)


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,30%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

1,80%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,48%

0,20%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,48%

0,20%

2%

není k disp.

„V“:

není k disp.

1,30%

0,20%

není k disp.

není k disp.

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest US High Dividend Úvod


Tento podfond byl založen dne 14. března 2005.


Investiční cíle a politika Podfond investuje minimálně dvě třetiny svých čistých aktiv do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) emitovaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými ve Spojených státech amerických a vykazujícími atraktivní dividendový výnos. Emitenti jsou společnosti, jejichž sídlo nebo hlavní podnikatelské aktivity jsou umístěny ve Spojených státech. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-






Riziko

Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest US High Dividend


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,30%

5,5%

1%

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest US Research Advantage Úvod


Tento podfond byl založen dne 10. února 2006 pod názvem ING (L) Invest US Opportunistic, který se změnil na ING (L) Invest US Research Advantage dne 9. července 2010.

Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Investice do konkrétní geografické oblasti jsou mnohem více koncentrované než investice do různých geografických oblastí. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.

Investiční cíle a politika Tento podfond bude investovat nejméně dvě třetiny svých čistých aktiv do akcií společností, které sídlí ve Spojených státech nebo ve Spojených státech provozují převážnou většinu své podnikatelské činnosti. Podfond je aktivně řízen a využívá proces intenzivního fundamentálního výzkumu pro identifikaci společností, které jsou vynikající v oblasti alokace kapitálu, mají silné konkurenční výhody a pracují na silných koncových trzích. Zaměření je zde na akcie společností z USA s velkou kapitalizací, přičemž odhad je založen na fundamentální analýze. Podfond může v určitých případech vlastnit hotové prostředky. Pokud to budou vyžadovat podmínky trhu, podfond je oprávněn dočasně množství hotových prostředků zvýšit. Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu.

Upozorňujeme investory, že investice do tohoto podfondu s sebou nesou vyšší něž průměrné riziko vzhledem ke snížené míře diverzifikace cenných papírů.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky


Referenční měna



-



-


-


-


-





ING Investment Management Co.

ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest US Research Advantage


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest Utilities Úvod Tento podfond byl založen 11. ledna 1999.

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi působícími v sektoru veřejných služeb. Do portfolia jsou zejména zahrnuty společnosti podnikající v následujících odvětvích:

sektorů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu. Upozornění Upozorňujeme investory, že investování do akcií tohoto podfondu s sebou přináší vyšší úroveň rizika, než je úroveň, která se obecně vyskytuje na většině trhů západní Evropy, Severní Ameriky a jiných rozvinutých zemí. K těmto rizikům patří:

-

elektrická energie, plyn nebo voda;

-

-

diverzifikovaní poskytovatelé veřejných služeb a nezávislí výrobci elektrické energie (nezávislí výrobci a/nebo distributoři elektrické energie).


-


-


-




-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investice do konkrétního sektoru jsou mnohem více koncentrované než investice do různých




Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest Utilities


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,50%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

2,00%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.

„A“:

není k disp.

1,50%

0,30%

5,5%

1%

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,60%

0,20%

2%

není k disp.


ING (L)


ING (L) Invest World Úvod Tento podfond byl založen dne 20. prosince 1993 (převzetím podfondu „Global Equity“ mezinárodní investiční společnosti s variabilním kapitálem ING International SICAV). Dne 17. dubna 2003 tento podfond převzal podfond ING (L) Invest Top 30 World (založený dne 22. května 2000).

Investiční cíle a politika Podfond investuje především (minimálně ze 2/3) do diverzifikovaného portfolia akcií a/nebo jiných převoditelných cenných papírů (warrantů k převoditelným cenným papírům – do výše 10 % čistých aktiv podfondu – a konvertibilních dluhopisů) vydávaných společnostmi založenými, kótovanými nebo obchodovanými v kterékoliv zemi světa. Podfond může investovat nejvýše 25 % svých čistých aktiv do akcií jiných než podílnických práv obchodovaných na ruských trzích – „Ruská burza cenných papírů“ (RTS Stock Exchange) a „Moskevská mezibankovní měnová burza“ (MICEX). Podfond si vyhrazuje právo investovat až do výše 20 % svých čistých aktiv do cenných papírů typu „Rule 144A securities“. Podfond může rovněž investovat do jiných převoditelných cenných papírů (včetně warrantů k převoditelným cenným papírům do výše 10 % čistých aktiv podfondu), nástrojů peněžního trhu, podílů v investičních společnostech a investičních fondech investujících do cenných papírů a v investičních společnostech a investičních fondech a vkladů, jež jsou popsány v Kapitole III prospektu v plném znění. Investice do investičních společností a investičních fondů investujících do cenných papírů a investičních společností a investičních fondů nesmí nicméně překročit 10 % čistých aktiv. Pokud podfond investuje do warrantů k převoditelným cenným papírům, upozorňujeme, že čistá účetní hodnota může kolísat více, než pokud by podfond investoval do podkladových aktiv vzhledem k vyšší volatilitě hodnoty warrantu. S úmyslem dosáhnout investičních cílů může podfond rovněž využít zejména, ale nikoliv výhradně, následujících finančních derivátů: -


-


-


-


-




Rizikový profil podfondu Tržní rizika související s akciemi a/nebo převoditelnými cennými papíry použitými pro dosažení investičních cílů jsou považována za vysoká. Na cenné papíry mají vliv různé faktory, mezi něž patří mimo jiné vývoj finančních trhů a ekonomický vývoj emitentů, kteří sami podléhají obecnému stavu světové ekonomiky a ekonomickým a politickým podmínkám převládajícím v jednotlivých zemích. Vlivy měn mohou mít navíc výrazný vliv na výkonnost podfondů. Investor nemá jakoukoliv záruku, že původní investici získá zpět. Rizika související s finančními


deriváty jsou podrobně popsána v prospektu v Části III, Kapitola II: Rizika spojená s investičním prostředím: podrobné informace jsou uvedeny v úplném znění tohoto dokumentu.


Nízké

EUR

0

1

2

3

4

Měna fondu

0

1

2

3

4

Vysoké

Min. horizont

5

6

5 roky

5

6

5 roky




ING (L)


Třídy akcií podfondu ING (L) Invest World


Výplatní den


Další informace


Třída akcií:






„P“:

není k disp.

1,30%

0,30%

3%


„X“:

není k disp.

1,80%

0,30%

5%


„I“:

není k disp.

0,48%

0,20%

2%

není k disp.

„S“:

není k disp.

0,48%

0,20%

2%

není k disp.

„V“:

není k disp.

1,30%

0,20%

není k disp.

není k disp.

“Z”

0,20%

není k disp.

není k disp.

není k disp.

není k disp.


ING (L)


V prípade záujmu o ďalšie informácie sa, prosím, obráťte na: ING Investment Management P.O. Box 90470 2509 LL The Hague Holandsko Tel. +31 70 378 1800 e-mail: [email protected] alebo www.ingim.com


ING (L) Investiční společnost otevřeného typu s variabilním kapitálem (SICAV) ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT INVESTMENT MANAGEMENT

Recommend Documents