Fokus Teknikal Informasi dapat diperoleh di http://www.timegah.com
31 Mei 2007
Jakarta Chart Book Analisa Teknikal dan Strategi INDEX HARGA SAHAM GABUNGAN - Berpeluang memasuki masa kontraksi ... 2150 2100 2050
Equity Research
100.0%
IHSG : 2.804,3
2000 1950
IHSG per 31 Mei 2007
Support = 1.950 1900
61.8%
1850
Ringkasan IHSG 52 Wk H/L xxx/ xxx IHSG Support 2.050, 1.950 IHSG Resistance 2.100, 2.125 50 Days EMA 1.703 100 Days EMA 1.489 200 Days EMA
50.0%
1800
38.2%
1750
1700
23.6% 1650
Support = 1.650
1,217
1600
0.0%
INDONESIA
1550
1500
1450
1400
1350
T. Heldy Arifien
10 17 ovem ber
24
1 8 15 Decem ber
22
28
5 12 2007
19
26
2 9 16 February
23
2 9 March
16
23
30
5 13 April
20
27
4 11 May
[email protected] Tel (6221) 515 2727 Trimegah Research is also available electronically on : FirstCall.com, Multex, and Securities.com
16
25
30
31
7 14 June
21
28
5 12 July
19
26
2 9 Augus t
16
The Jakarta Chart Book
31 Mei 2007
Daftar Isi IHSG - Optimis dalam arah pola kenaikan. ............................................................................................................................................................. 3
Big Caps
Mid Caps
- BMRI ............................................................................................. 4
- UNTR ................................................................................................... 7
- ASII ................................................................................................ 4
- TRUB .................................................................................................. 7
- AALI ............................................................................................... 5
- PTBA ................................................................................................... 8
- PGAS............................................................................................. 6
- BNGA .................................................................................................. 7
Small Caps - CMNP ................................................................................................... 9 - TINS ...................................................................................................... 9 - SMCB ...................................................................................................10 - UNSP ................................................................................................... 11
p.2
31 Mei 2007
The Jakarta Chart Book
IHSG -
Optimis dalam pola kenaikan ... Resume
Relative Strength Index (60.5112)
Stochastic Oscillator (39.9470)
50
z
Deflasi di bulan April serta penurunan suku bunga Bank Indonesia, berhasil mendorong penguatan IHSG hingga menembus level psikologis 2.100
100
z
Akumulasi kenaikan harga yang mencapai 5%, dengan perputaran saham diperdagangkan perhari rata-rata 5,5 milyar lembar saham IHSG pada penghujung bulan Mei berhasil untuk tetap bertahan pada batas support 2.040.
z
Baik sentimen regional maupun global serta cukup atraktifnya pergerakan harga komoditas metal, masih merupakan salah satu dari beberapa faktor dominan yang juga mempengaruhi pergerakan IHSG hingga penutupan perdagangan bulan Mei lalu.
50
IHSG (2071.6440, 2080.4600, 2071.6440, 2080.4600, +25.0601)
2150 2100 2050
100.0%
2000 1950
Prediksi
Support = 1,950 1900
61.8% April Support = 1,890
1850
50.0%
1800
1750
Dengan mencermati arah pergerakan 20-50MA dengan kecenderungan ruang pergerakan IHSG yang mulai menyempit, maka dapat diperkirakan IHSG akan memasuki masa kontraksi harga dengan target trend support pada kisaran 2.0302.020. Sekalipun demikian sentimen regional masih merupakan salah satu faktor dominan yang harus diperhatikan.
1700
March Support = 1,700
0.0%
1650
1600
Perubahan arah harga pada beberapa saham unggulan seperti BMRI, ASII, PGAS layak untuk dicermati. Demikian pula beberapa saham seperti TRUB, CMNP, TINS, dan UNSP yang juga berpeluang meramaikan pergerakan IHSG untuk tetap bertahan pada trend penguatan.
50000 x100000
26 2 8 2007
15
22
29
5 12 February
19
26
5 March
12
20
26
2 9 April
16
23
30 7 May
14 21
28
4 June
11
p.3
31 Mei 2007
The Jakarta Chart Book
Big Caps Bank Mandiri - Rp 3.250
Reuters : BMRI.JK
Mkt Cap : Rp 68,6tr
Bloomberg : BMRI IJ
Astra Internasional - Rp 16.400
Reuters : ASII.JK
Mkt Cap : Rp 66,4tr
Bloomberg : ASII IJ
3450
100.0%
3400
17500
3350
17000 16500
3300
16000
3250
15500
3200
15000
3150
14500
3100
14000
3050
13500
3000
13000 12500
2950
61.8%
50.0%
2900
12000
2850
11500
2800
11000
2750
10500
2700
10000
2650
9500
2600
9000
2550 8500
2500 2450
Volume (9,327,500) 50000
2400 x1000
2350
70 60 50 40 30 20 10
Directnl Movement +DI (32.0000), Directnl Movement -DI (13.0000), Directnl Movement ADX (32.0000)
2300 2250 2200 Relative Strength Index (73.1966)
0.0%
2150 50
2100 18
26
2 8 2007
15
Support Level :
22
29
S1 S2 S3
5 February
12
19
Rp3.050 Rp3.900 Rp2.750
26
5 March
12
20
26
2 April
9
16
23
30 May
7
14
Resistance Level :
21
28
4 June
11
R1 Rp3.350 R2 Rp3.500 R3 N/A
29
13 21 April
5 May
19
Support Level :
2 16 June
30
14 21 July
4 16 25 8 22 29 13 August September October
S1 Rp16.000 S2 Rp15.750 S3 Rp15.250
3 17 November
1 15 December
28
12 26 9 23 9 16 2007 February March
30
13 20 April
Resistance Level :
4 May
16
31
14 2 June
R1 Rp16.500 R2 Rp17.950 R3 Rp17.500
Trading View : KEMBALI MENCOBA TEMBUS RP3.350 ...
Trading View : MEMASUKI MASA KONTRAKSI HARGA
BMRI akan lebih menarik apabila telah mampu menembus resisten pada level harga Rp3.350, seiring cukup lamanya tertahan pada kisaran Rp3.050-Rp3.300 sejak pertengahan April hingga penghujung bulan Mei lalu. Apabila terjadi penembusan harga pada level tersebut, maka terbuka ruang gerak hingga Rp3.600 sebagai target terdekat dari sebuah pola rectangle yang terbentuk.
Pergerakan ASII kembali mendekati level harga psikologis Rp17.000, setelah melalui rally yang cukup panjang sejak April lalu. Hal tersebut membuka peluang terciptanya kontraksi pergerakan harga ASII, seiring dengan adanya indikasi arah pergerakan yang berlawanan antara volume dan harga serta mulai menyempitnya ruang gerak. Merealisasi keuntungan yang didapat pada kisaran Rp16.500-Rp17.000 merupakan langkah bijak, untuk kemudian mengakumulasi kembali pada kisaran support bawah Rp15.000-Rp15.500.
p.4
31 Mei 2007
The Jakarta Chart Book
Big Caps Astra Agro Lestari - Rp 15.100
Reuters : AALI.JK
Mkt Cap : Rp 23,8tr
Bloomberg : AALI IJ
AALI (15,100.00, 15,250.00, 15,050.00, 15,100.00, +100.000), Parabolic SAR (15,324.74) 16500 16000 15500 15000 14500 14000 13500 13000 12500 12000 11500 11000 10500 10000
Volume (343,000)
50000
x100
Directnl Movement +DI (21.0000), Directnl Movement -DI (13.0000), Directnl Movement ADX (15.0000)
50 40 30 20 10
Relative Strength Index (59.8971) 50
6 November
13
Support Level :
20
27
4 11 December
18
26
2 8 2007
S1 Rp15.050 S2 Rp14.750 S3 Rp14.450
15
22
Resistance Level :
29
5 February
12
19
26
5 March
12
20
26
2 April
9
16
23
30 May
7
14
21
28
4 June
R1 Rp15.300 R2 Rp15.550 R3 Rp15.800
Trading View : INDIKASI CUP AND HANDLE ? Mulai terbatasnya ruang pergerakan harga AALI pada kisaran Rp14.800-Rp15.250, memberikan indikasi adanya potensi kembali memasuki area negatif. Namun demikian terlihat bentuk pola “Cup and Handle” sejak pertengahan Januari, membuka peluang AALI akan tetap bertahan pada area positif. Setidaknya terbuka arah pergerakan AALI kembali menguji resisten Rp16.000, bahkan untuk menciptakan rekor harga baru kembali.
p.5
31 Mei 2007
The Jakarta Chart Book
Big Caps Perusahaan Gas - Rp 10.250
Reuters : PGAS.JK
Mkt Cap : Rp 46,5tr
Bloomberg : PGAS IJ 11500
11000
10500
10000
9500
9000
8500
Stochas tic Os cillator (29.8507) 50
Directnl Movem ent +DI (22.0000), Directnl Movem ent -DI (31.0000), Directnl Movem ent ADX (23.0000)
50 40 30 20 10
Relative Strength Index (44.7676) 50
12
Support Level :
20
S1 S2 S3
26
Rp9.500 Rp9.200 Rp8.800
2 April
9
16
23
30
7
14
21
May
Resistance Level :
28
4 June
R1 Rp9.700 R2 Rp10.000 R3 Rp10.200
Trading View : AKAN MENARIK BILA TEMBUS RP10.100 Indikasi pergerakan harga PGAS mulai memasuki masa ekspansi harga, setelah rebound pada level harga support Rp9.200. Masih perlu diwaspadai masih tersisanya target support terbawah pada level Rp8.800, apabila PGAS tidak mampu membendung gempuran tekanan jual seiring terlihat pergerakan volume yang masih dibawah rata-rata. PGAS akan kembali menarik apabila menembus kisaran Rp10.000-Rp10.100, untuk kembali menguji target upperband pada level Rp10.800. p.6
The Jakarta Chart Book
31 Mei 2007
Mid Caps United Tractor - Rp 7.550
Reuters : UNTR.JK
Mkt Cap : Rp 21,5tr
Bloomberg : UNTR IJ
Truba Alam Manunggal - Rp 1.290
Reuters : TRUB.JK
Mkt Cap : Rp 16,9tr
Bloomberg : TRUB IJ 1400 1350 1300 1250 1200 1150 1100 1050 1000 950 900 850 800 750 700
650
600
550
500 Volum e (198,243,008) 40000 30000 20000 10000 x10000
15
Support Level :
S1 S2 S3
Rp7.450 Rp7.300 Rp7.150
Resistance Level :
R1 Rp7.600 R2 Rp7.750 R3 Rp7.950
22
29
5 February
Support Level :
12
19
S1 S2 S3
26
5 March
Rp1.300 Rp1.280 Rp1.240
12
20
26
2 April
9
16
23
30 May
7
14
21
Resistance Level :
28
4 June
11
R1 Rp1.350 R2 Rp1.400 R3 Rp1.430
Trading View : MANFAATKAN RUANG GERAK TERBATAS
Trading View : POTENSI MENEMBUS RP1.400?
Untuk kembali mencapai puncak harga tertingginya pada level Rp8.250, UNTR harus terlebih dahulu menembus resisten pada level Rp7.750. Dengan adanya keterbatasan ruang pergerakan harga pada UNTR, disiplin trading akan sangat membantu untuk
TRUB masih memiliki kekuatan untuk bertahan pada area positif. Batas support yang
memanfaatkan peluang yang ada dengan kecenderungan pergerakan datar pada kisaran Rp7.350-Rp7.750.
penembusan pada trend resisten akan mengawali arah menuju target selanjutnya
harus diperhatikan ada pada level Rp1.250. Namun demikian untuk jangka pendek, TRUB masih memiliki ruang gerak menguji trend resisten pada level Rp1.400, pada level Rp1.600 p.7
31 Mei 2007
The Jakarta Chart Book
Mid Caps Bank Niaga - Rp 870
Reuters : BNGA.JK
Mkt Cap : Rp 12,3tr
Bloomberg : BNGA IJ
TB Bukit Asam - Rp 5.250 Mkt Cap : Rp 12,1tr
Bloomberg : PTBA IJ 5500
PTBA
900
61.8%
Reuters : PTBA.JK
890 880
5000
870 860
50.0%
4500
850 840 830
4000
820
38.2%
810 800 3500
790 780
23.6%
770 3000
760 750 740 730 720
10000
710
0.0%
5000 x10000
700 Stochastic Oscillator
690 Stochastic Oscillator (70.0000)
50
50
0
Directnl Movement +DI (29.0000), Directnl Movement -DI (17.0000), Directnl Movement ADX (22.0000)
Relative Strength Index (65.9398)
2
19
26
Support Level :
5 March
12
S1 S2 S3
20
26
Rp820 Rp770 Rp700
2 April
9
16
Relative Strength Index
50 40 30 20 10
50
50
23
30
7
14
May
Resistance Level :
21
28
4 June
R1 Rp860 R2 Rp890 R3 Rp1.020
13
20
27
4 11 December
Support Level :
18
26 2 8 2007
S1 S2 S3
15
22
29
5 12 February
Rp4.950 Rp4.600 Rp4.150
19
26
5 March
12
20
26
2 9 April
16
23
30 7 May
Resistance Level :
14 21
28
4 June
11
R1 Rp5.250 R2 Rp5.600 R3 Rp6.000
Trading View : DATAR NAMUN MASIH MEMILIKI PELUANG
Trading View : MEMASUKI MASA KONSOLIDASI HARGA
Sejak awal April pergerakan harga saham BNGA cenderung datar pada kisaran Rp800Rp860. Ditutup menembus resisten Rp860 dipenghujung bulan Mei lalu, membuka peluang pergerakan harga menguji resisten berikut Rp1.020.
Dengan tingkat indikator teknikal RSI(9) yang cukup tinggi, realisasi keuntungan pada kisaran Rp5.250-Rp5.500 pada awal bulan ini merupakan hal yang bijaksana. Untuk selanjutnya PTBA cenderung mulai memasuki masa konsolidasi dengan batasan ruang gerak harga pada kisaran Rp3.650-Rp4.500.
p.8
31 Mei 2007
The Jakarta Chart Book
Small Caps Citra Marga- Rp 3.350
Reuters : CMNP.JK
Mkt Cap : Rp 6,7tr
Bloomberg : CMNP IJ
Timah - Rp 11.650
Reuters : TINS.JK
Mkt Cap : Rp5.9tr
Bloomberg : TINS IJ
3700
100.0%
15000
3600
14500
3500
61.8%
50.0%
38.2%
14000
3400
13500
3300
13000
3200
12500
3100
12000
3000
11500
2900
11000
2800
10500
2700
10000
2600
9500
2500
9000
2400
8500
2300
8000
23.6% 2200
7500
2100 Stochastic Oscillator (10.9756)
50
2000
1900
Directnl Movement +DI (20.0000), Directnl Movement -DI (38.0000), Directnl Movement ADX (28.0000) 50
0.0%
1800 Relative Strength Index (29.2369)
Relative Strength Index (73.5115) 50
50
20
26
Support Level :
2 April
9
16
23
30
7
14
21
May
S1 S2 S3
Rp3.200 Rp2.900 Rp2.700
Resistance Level :
28
4 June
R1 Rp3.600 R2 Rp3.900 R3 Rp4.200
19
26
5 March
Support Level :
12
20
26
S1 Rp11.400 S2 Rp11.000 S3 Rp10.500
2 April
9
16
23
30
7
14
May
Resistance Level :
21
28
4 June
R1 Rp11.900 R2 Rp12.500 R3 Rp13.200
Trading View : AKUMULASI PADA KISARAN RP2.700-RP2.900
Trading View : WAKTUNYA MENGAKUMULASI KEMBALI
Pelemahan harga pada penghujung bulan Mei lalu memberikan indikasi tekanan harga CMNP untuk memasuki koreksi jangka pendek dengan target support Rp2.900, atau
RSI(9) 29,24 memberikan indikasi saatnya untuk mengakumulasi kembali TINS pada
pada fibonacci rasio 61.8%. Akumulasi pada level tersebut dapat dilakukan, dengan juga memperhatikan batas support selanjutnya pada level Rp2.700.
TINS layak untuk dicermati kembali. Bila trend resisten dari downslopping channel
kisaran support Rp11.000. Setelah tekanan jual yang terjadi sejak awal Mei lalu, dapat di tembus, target terdekat TINS adalah pada Rp13.500 atau menutup celah harga pada level Rp14.200. p.9
31 Mei 2007
The Jakarta Chart Book
Small Caps Semen Cibinong - Rp 760
Reuters : SMCB.JK
Mkt Cap : Rp5.8tr
Bloomberg : SMCB IJ 830 820 810 800 790 780 770 760 750 740 730 720 710 700 690 680 670 660 650 640 630 620 610 600 590 100
Stochas tic Os cillator (50.0000)
50
Relative Strength Index (52.2519) 50
26
5
12
March
Support Level :
S1 S2 S3
Rp740 Rp660 Rp580
20
26
2 April
Resistance Level :
9
16
23
30
7 May
R1 R2 R3
14
21
28
4 June
Rp820 Rp900 N/A
Trading View : MANFAATKAN INDIKASI POSITIF OSCILATOR SMCB berhasil kembali ditutup di atas support level Rp740, menembus trend resisten dari sebuah pola penurunan yang di alami sejak pertengahan Mei. di dalam era postif pergerakan harga. Arah positif indikator oscilator membuka peluang pergerakan harga SMCB kembali menguji kekuatan resisten Rp820, untuk kemudian menciptakan level harga baru tertinggi sejak 7 tahun yang lalu. p.10
31 Mei 2007
The Jakarta Chart Book
Small Caps Bakrie Sumatra Plantation - Rp 6.600 Mkt Cap : Rp 7,2tr
Reuters : UNSP.JK Bloomberg : UNSP IJ (
,
,
,
,
,
,
,
,
)
1700
100.0%
1650 1600 1550 1500 1450 1400
61.8%
1350 1300
50.0%
1250 1200 1150 1100 1050 1000 950
0.0% 900 850 800 750 700
650
600
550
500
ch
April
Support Level :
May
S1 S2 S3
June
Rp1.480 Rp1.410 Rp1.350
July
Augus t
Septem ber
Resistance Level :
October Novem ber
Decem ber
2007
February
March
April
May
June
July
Augus t
R1 Rp1.570 R2 Rp1.650 R3 Rp1.720
Trading View : MENUJU LEVEL HARGA RP1.700 UNSP diperkirakan masih memiliki kemampuan untuk melanjutkan penguatannya pada bulan ini, dengan melihat adanya pola “Rectangle” yang terbentuk sejak pertengahan tahun lalu dengan target harga Rp1.700 dapat sewaktu-waktu tercapai. p.11
This report has been prepared by PT Trimegah Securities Tbk on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of Trimegah Securities. While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, Trimegah Securities makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report does not have regard to the specific objectives or financial situation of any specific person or specific class of persons who may read this report. From time to time, Trimegah Securities and any officers or employees of Trimegah Securities may, to the extent permitted by law, have a position or otherwise be interested (including acting as a market maker) in any transactions, in any investment (including derivatives) directly or indirectly the subject of this report. Also Trimegah Securities may from time to time perform investment banking or other services (including acting as adviser, manager, or lender) for, or solicit investment banking or other business from, any company mentioned in this report. This report is provided solely for the information of clients of Trimegah Securities who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither Trimegah Securities nor any officer or employee of Trimegah Securities accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. Trimegah Securities and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication. Trimegah Securities may in future participate in an offering of the company's equity securities. This report may not be reproduced, distributed or published by any recipient for any purpose without the prior express consent of Trimegah Securities. By accepting this document you agree to be bound by the foregoing limitations. This report is copyright Trimegah Securities.
PT TRIMEGAH SECURITIES Tbk Gedung Artha Graha, 18th, 19th & 31st fl. - Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190,Indonesia t 6221 515 2233, 515 2727 f 6221 515 4580
