Ieder vermogen heeft zijn eigen verhaal

D

e

z

e

bijlage

v al t

o

nde

r

de

v

e

r

an

t

w o

o

r

delijkheid

v an

K

B

C

Ieder vermogen heeft zijn eigen verhaal Giften en mecenaten doen de navelstrengbloedbank leven De Leuvense navelstrengbloedbank redt elke maand ergens in de wereld het leven van een leukemiepatiënt bij wie elke andere behandeling faalde. Leukemie treft volwassenen én kinderen. De navelstrengbloedbank draait volledig op giften. Ook KBC Private Banking en haar klanten steunen het levensreddende project.

Achttien jaar geleden richtten professor Marc Boogaerts (KULeuven) en zijn medewerkers de Leuvense navelstrengbloedbank op. Inmiddels zijn er ruim 12.000 staaltjes navelstrengbloed opgeslagen in Gasthuisberg. Ieder jaar komen er een 500-tal bij. De staaltjes worden bewaard in vloeibare stikstof op -196°C. ‘Leukemie is een kanker van het bloed,’ zegt professor Boogaerts. ‘Bij de ziekte worden de normale stamcellen in het beenmerg overwoekerd door kwaadaardige leukemiecellen. We behandelen de patiënten met de klassieke methodes zoals chemotherapie en bestraling. Als die tekortschieten, is de laatste mogelijkheid een stamceltransplantatie.’

Wat houdt dat in? ‘Dat wil zeggen dat we het overwoekerde beenmerg volledig kapotmaken met zware chemotherapie. Het probleem is dat niet alleen de kwaadaardige maar ook de goede cellen afsterven. De patiënt heeft dus na de behandeling geen beenmerg meer. En dus moet je stamcellen van iemand anders toedienen van wie het weefseltype compatibel is met dat van de patiënt.’

Wat zijn stamcellen? ‘Dat zijn beenmergcellen die

alle bloedcellen kunnen aanmaken, miljoenen per seconde. Als je dus gezonde stamcellen toedient kunnen die weer gezonde bloedcellen beginnen maken bij de patiënt.’

Maar je kan niet zomaar van om het even wie stamcellen toedienen. ‘Neen. De weefseltypes van donor en patiënt moeten compatibel zijn, want anders worden de stamcellen afgestoten. De kans dat twee willekeurige mensen een compatibel weefseltype hebben, is normaal gemiddeld één op 50.000. Bij navelstrengbloed is die kans echter een stuk groter omdat dat bloed nog geen infecties heeft gekend en nog niet in aanraking is gekomen met de buitenwereld van bacteriën en virussen. Het is nog immunologisch naïef, zoals we zeggen. Je hebt dus geen perfecte match nodig opdat het toch kan aanslaan. Je kan zelfs twee staaltjes navelstrengbloed van twee donoren toedienen aan één patiënt.’

Wat is dat precies, navelstrengbloed? ‘Na de bevalling en het doorknippen van de navelstreng heb je de moederkoek of nageboorte waar nog een stukje van de navel-

➜

KULeuven-professor Marc Boogaerts. © Wouter Van Vooren

Wij luisteren naar uw verhaal

➜

‘Elke maand redt de navelstrengbloedbank een leven’ Professor Marc Boogaerts

streng aan vastzit. Dat werd vroeger weggegooid, dat was biological waste. Nu vragen we tijdens de zwangerschap aan de toekomstige moeders of we uit dat stukje navelstreng het bloed en de stamcellen mogen halen voor onze navelstrengbloedbank. Veel moeders zien het als een meerwaarde van hun bevalling dat ze in de toekomst misschien wel het leven van een ander kind zullen redden. We werken intussen samen met 25 ziekenhuizen waar de staaltjes ingezameld worden.’

Wat gebeurt er met die staaltjes? ‘Van de tien staaltjes die binnenkomen, is er gemiddeld maar één geschikt. Het grootste probleem is dat er vaak te weinig bloed in de navelstreng is achtergebleven waardoor er te weinig stamcellen in zitten. Soms is het bloed besmet. De geschikte staaltjes worden hier geanalyseerd, getypeerd en ingevroren. Dat gebeurt anoniem, de naam van de donor wordt gewist. De gegevens over elk staaltje gaan in de computer en die bestanden kunnen over de hele wereld geraadpleegd worden. Als een collega in Los Angeles een leukemiepatiëntje heeft dat stamcellen nodig heeft en er zit een geschikt staaltje in onze bank, dan gaat dat morgen al het vliegtuig op. Omgekeerd kunnen wij ook navelstrengbloedbanken over de hele wereld raadplegen. Maandelijks vertrekken er van hier twee staaltjes, vier vijfde naar het buitenland en één vijfde naar ziekenhuizen in eigen land. De kans dat een geschikt staaltje ook werkelijk tot de genezing van de patiënt leidt, is 50 tot 60 procent. Onze navelstrengbloedbank redt dankzij de vrijgevigheid van de Vlaamse moeders dus maandelijks een leven.’

‘Het grootste probleem is de kostprijs. Het afnemen van navelstrengbloed, het analyseren en gedurende twintig jaar invriezen kost 1.500 euro. De navelstrengbloedbank krijgt, behalve wat middelen via het Nationaal Kankerplan, geen overheidssteun. Nagenoeg alle middelen komen dus van giften en mecenaat. We organiseren allerlei activiteiten om geld in te zamelen. Een van de grootste initiatieven is onze tweejaarlijkse kunstbeurs. Galerijen en kunstenaars staan 30 tot 40 procent van de verkoopprijs van hun werk af aan de navelstrengbloedbank. We hebben telkens topkwaliteit van topkunstenaars. KBC Private Banking sponsort de kunstbeurs. Op vrijdagavond kan ze haar klanten uitnodigen voor een exclusieve nocturne, de beurs is pas op zaterdag open voor het grote publiek.’

2

A

S

Voor iedere klant zijn er meerdere oplossingen

Hoe bent u bij KBC Private Banking als sponsor gekomen? van ken Dat van

Jo David directieafgevaardigde KBC Private Banking

l 34 jaar ben ik een trouwe KBCpatriot, met twintig jaar ervaring als kantoordirecteur. De laatste vier jaar ben ik actief binnen het Private Banking-segment en tracht ik het initiële contact te leggen met mogelijke nieuwe klanten. Zelden wordt iemand vanuit het niets meteen klant bij ons. Men zit dikwijls bij een andere (private) bank en een vermogen van één miljoen euro of meer verplaats je niet zomaar van de ene dag op de andere. Tussen het eerste contact en de beslissing om bij ons klant te worden, zitten enkele maanden tot zelfs enkele jaren. Na een eerste gesprek heb ik meestal al een prima beeld van wie ik voor me heb. Tijdens dat gesprek geef ik uitleg over wat we voor elkaar kunnen betekenen. Afspraken nadien nakomen is belangrijk. Ook discreet zijn is heilig in dit vak. Elk gesprek verloopt anders want elke klant heeft andere noden of behoeften. Ik ben oprecht geïnteresseerd in hoe mensen een vermogen hebben opgebouwd – want de meeste van onze klanten hebben hun vermogen eigenhandig verdiend, het is hen meestal niet in de schoot geworpen. Wat wil de klant? Het is een voortdurend aftasten: de ene is meer geïnteresseerd in vermogensopbouw, de andere in successieplanning, maar meestal is het een combinatie van beide. Voor iedere klant zijn meerdere oplossingen mogelijk.”

Als navelstrengbloed zoveel mogelijkheden biedt, waarom wordt het dan niet op nog grotere schaal ingezameld?

‘KBC heeft een sterke traditie mecenaat en sponsoring, en ik enkele medewerkers persoonlijk. was de basis voor de uitbouw een vruchtbaar partnerschap.’

Leo Vanhoof directieafgevaardigde KBC Private Banking

“Dit betreft fictieve voorbeelden die niet gebaseerd zijn op reële klantensituaties.”

[email protected] 03 202 90 64

inds 15 jaar werkt Jo David voor KBC, waarvan 8 jaar in de Private Bankingdivisie. “Iedere klant is anders. Ik zie het als mijn taak om goed te luisteren, objectief advies te geven en de best mogelijke oplossingen voor te stellen in functie van de behoeften. Een mooi voorbeeld is het dossier van een bedrijfsleider die 68 was geworden. Geen van zijn drie kinderen was geïnteresseerd om zijn bedrijf voort te zetten of zijn opbrengsteigendommen te beheren. De klant bezat naast zijn bedrijf een effectenportefeuille, een flatgebouw, enkele rijhuizen en twee buitenverblijven. Wij adviseerden hem om tijdig met de overdracht van zijn vastgoed te beginnen en het telkens om de drie jaar in schijven te schenken, en op die manier de schenkingsrechten te beperken. Dit was een kolfje naar de hand van onze mensen van BOS (Business Owner Scan). Zij kijken naar het patrimonium in zijn totaliteit: het bedrijf en het privévermogen, roerend en onroerend. Uit de scan kwam het advies naar voor om het bedrijf en de opbrengsteigendommen te verkopen. Door de verkoop kwamen heel wat liquide middelen vrij, die de klant aan zijn kinderen heeft geschonken met behoud van vruchtgebruik. De buitenverblijven heeft hij aan de kinderen geschonken, in onverdeeldheid. Zo zijn ze alle drie mede-eigenaar van elk pand, dat is de beste garantie om discussies te voorkomen.”

Het voordeel van een Business Owner Scan

[email protected] 09 334 74 16

Iedere klant heeft andere noden of behoeften. Geen enkel vermogen is immers op een identieke manier opgebouwd. Vijf private bankers vertellen over een dossier waarbij ze een oplossing op maat uitwerkten.

Renaat Vandereycken KBC Private Banking Hasselt

H

andelsingenieur Renaat Vandereycken werkte als assistent economie aan het Limburgs Universitair Centrum voor hij de overstap maakte naar de privésector, om uiteindelijk voor een carrière bij KBC te kiezen, waar hij sinds 2008 voor de Private Bankingdivisie aan de slag is. Maatwerk voor klanten is voor hem een evidentie. “Een van mijn klanten is een jonge vrouw die een aantal jaar geleden bij een zwaar ongeluk betrokken was, waardoor zij motorisch gehandicapt werd. De verzekering heeft haar een aanzienlijke schadevergoeding uitgekeerd. Op andere uitkeringen heeft zij geen recht. We stonden voor de uitdaging om ervoor te zorgen dat zij met die som haar leven lang in haar behoeften kan voorzien en haar vermogen uiteindelijk kan overdragen naar eventuele (klein)kinderen. Uit de behoefteanalyse van de klant leerden we dat zij 3.300 euro per maand nodig heeft en nog wat extra’s om op termijn bijvoorbeeld een nieuwe rolstoel en een aangepaste wagen te kopen. Met een defensieve, fiscaal vriendelijke portefeuille met bodembewaking en een voldoende groot rendement kunnen we ervoor zorgen dat dat bedrag elke maand op haar rekening verschijnt zonder aan het kapitaal te knabbelen. We slagen er tot nog toe in het vooropgestelde rendement te realiseren en het risico goed te bewaken.”

Elke klant is interessant

[email protected] 011 72 17 77

Hans Homan KBC Private Banking Watermaal-Bosvoorde

Z

esendertig jaar geleden zette Hans Homan zijn eerste stappen in wat toen de Kredietbank was. Hij groeide uit tot kantoordirecteur en assistentregiodirecteur voor hij de overstap maakte naar private banking. “Een van mijn klanten was CEO bij een internationaal, beursgenoteerd bedrijf. Toen hij het bedrijf verliet, contacteerde ik hem omdat ik vermoedde dat hij nu tijd had om aan zichzelf te denken. Het klikte en het bleek dat hij in het verleden nauwelijks met zijn vermogen was bezig geweest. Daar brachten wij verandering in. De klant bleek een sterke voorkeur te hebben om in aandelen uit de VS te beleggen, ook omdat zijn echtgenote Amerikaanse is en de beurzen volgt. Een ander deel van zijn vermogen beleggen we in euro.” “Een belangrijk deel van zijn vermogen zit in een aantal pen­sioenplannen. We willen voor de vervaldag van die plannen uitgeklaard hebben wat er met het vrijgekomen geld moet gebeuren. Wil hij een deel schenken aan de kinderen? Wat zijn de fiscale en erfrechtelijke gevolgen daarvan?” “Ondertussen zijn we zes maanden verder, heeft de klant een nieuwe job gevonden en is hij weer heel druk bezet. Uiteraard kiest hij zo veel mogelijk voor uitbesteed beheer, waarbij onze specialisten de beleggingsportefeuille beheren. Toch blijft het belangrijk om hem goed te informeren, met meer dan alleen een maandelijkse update van zijn financiële situatie.”

Ik stel me altijd flexibel op

[email protected] 02 663 05 77

Martin Verpeut KBC Private Banking Kortrijk

M

artin Verpeut werkt al achttien jaar voor KBC, waarvan acht jaar als private banker. Een tijdje geleden behandelde hij het dossier van twee samenwonende zussen met een aanzienlijke portefeuille individuele aandelen. “De dames wensten een goede regeling voor hun nalatenschap. Voor beide zussen was het belangrijk dat na overlijden van een van hen, hun effectenportefeuille zou toekomen aan de nog overlevende zus. Ze kozen ervoor om een schenking van de effectenportefeuille aan elkaar te doen met een beding van terugkeer. Met zo’n schenking is het mogelijk het successierecht in hoofde van de langstlevende zus voor het roerend vermogen te verminderen. Als de eerststervende zus komt te overlijden, speelt het beding van terugkeer en keren de geschonken gelden/effecten terug naar de langstlevende zus zonder successierecht. Wel moet worden vermeden dat dergelijke wederzijdse schenking zou worden beschouwd als een ruil. Ondertussen is een van beide dames overleden en zijn de aandelen vrij en onbelast naar de overlevende zus gevloeid. Op wens van mevrouw hebben we inmiddels een nieuwe schenking onder voorwaarden vastgelegd, deze keer naar haar neven en nichten. De klant krijgt daarbij het volledige vruchtgebruik en de volledige controle over de aandelen – ze ontvangt dus alle inkomsten en heeft volledige zeggenschap over het beheer. Een goede begeleiding is dus heel belangrijk.”

Zorgen voor gemoedsrust

[email protected] 056 24 57 28

3

Nog mooie kansen voor beleggers © Wouter Van Vooren

Beleggers hebben mooie jaren achter de rug. Door de stelselmatige daling van de rente konden ze zowel met aandelen als met obligaties een erg aantrekkelijk rendement halen. Ook de komende maanden ziet het beleggingsklimaat er nog goed uit, zeggen aandelenstrateeg Mathieu Neirinck en obligatiestrateeg Joeri Ceuppens van KBC Private Banking.

Mathieu Neirinck: “De voorbije drie jaar is de MSCI World-index, die een beeld geeft van de evolutie van de beurzen wereldwijd, met 75 % gestegen. Westerse beurzen presteerden erg sterk: de Amerikaanse S&P 500 steeg bijna 90 %, technologiebeurs Nasdaq kende zelfs een stijging van 100 %.” Ook de Europese indices beleefden hoogdagen: de Eurostoxx50-index, die de vijftig grootste marktkapitalisaties in Europa verenigt, haalde een rendement van 65 %”. De aandrijver voor de stijging was de soepele geldpolitiek van de centrale banken. Eerst pompten de Amerikaanse en de Japanse centrale banken massaal geld in de economie, nadien volgde ook de Europese Centrale Bank. Inmiddels kondigde de Amerikaanse centrale bank aan dat haar ondersteuning van de economie stilaan een orgelpunt bereikt. “De Amerikaanse economie draait stilaan op volle toeren en zal de Federal Reserve dwingen om haar beleidsrente op te trekken, zoniet raakt de economie oververhit. De kans is vrij reëel dat die omschakeling in het centrale bankbeleid leidt tot een correctie op de beurzen”, stelt Mathieu. “Het verder aantrekken van de Amerikaanse economie is positief nieuws voor de bedrijfswinsten, wat de beurskoersen zal ondersteunen. We gaan dan ook uit van een milde correctie, die we eerder als aankoopopportuniteit beschouwen.” Toch is Mathieu positiever voor Europese aandelen. “De

4

Europese economie rekent af met nulgroei en een lage inflatie. De centrale bank probeert de economische activiteit aan te zwengelen door geldinjecties, maar ook door de rente nog lang laag te houden. Als je dan ziet dat je op Europese aandelen een gemiddeld dividendrendement van 3,5 % mag verwachten, blijven aandelen erg aantrekkelijk: er zal geld naar de beurs blijven vloeien. Bovendien maakt een verdere verzwakking van de euro het voor Europese bedrijven makkelijker om uit te voeren, wat goed is voor hun winstgevendheid.”

Obligaties Dezelfde trend is merkbaar op de obligatiemarkten, weet obligatiestrateeg Joeri Ceuppens. In 2011 bedroeg de rente op Duitse staatsleningen op tien jaar nog 3,5 %. Nu nog amper 1 %. Het was niet alleen deze zogenaamde ‘risicoloze’ rente die een dalende trend liet optekenen. Ook de extra vergoeding, ook wel spread genoemd, die bedrijven en andere landen moeten betalen om het extra risico te vergoeden nam stelselmatig af. Obligatiebeleggers deden dus een gouden zaak: een belegging met een lage volatiliteit die naast de mooie jaarlijkse coupon ook nog eens, dankzij de dalende rentes, mooi in waarde steeg. Maar aan alle mooie liedjes komt een einde. “Een herstellende Amerikaanse economie impliceert dat vroeg of laat de Amerikaanse Centrale Bank de rente terug zal moeten verhogen. Een eerste stap in deze richting is reeds gezet, door de stopzetting van het obligatie-aankoopprogramma van de Fed”, zegt Joeri. “De Amerikaanse langetermijnrente anticipeert hierop en zodra het duidelijk wordt wanneer de eerste ‘hike’ een feit wordt, mag je een opwaartse sprong in deze langetermijnrente verwachten. Dit zal ook zijn impact hebben op de Europese langetermijnrente. Het verleden leert ons immers dat de Europese langetermijnrentes eerder de Amerikaanse langetermijnrentes volgen dan de Europese beleidsrente”. Dit is echter nog geen reden tot paniek. Omdat de Europese economie nog steeds de steun nodig heeft van de Europese Centrale Bank zal de rentestijging in Europa minder snel gaan dan in de VS. Het verschil in economische groei biedt ook een beleggings-

opportuniteit. Joeri pleit er daarom voor om een deel van de obligatieportefeuille te beleggen in Amerikaanse dollars of dollargevoelige munten. “Bijna alle economische indicatoren zetten de grootste munt ter wereld op nummer één. Het verschil in het te voeren beleid kan niet anders dan zich te uiten in een sterkere USD en een zwakkere EUR.” Wie in de eurozone blijft, kan zijn toevlucht zoeken in bedrijfsobligaties met een minimale kredietwaardigheid van BB+. Hier is de extra vergoeding ten opzichte van het risico nog correct. Voor bedrijfsobligaties met een lagere rating ligt de extra vergoeding wel hoger, maar de risico’s zijn vele malen groter. Maar ook bij kredietwaardige debiteuren blijft voorzichtigheid geboden. “Men vergeet het soms, maar spreiding van het risico is ook bij obligaties heel belangrijk, waarschijnlijk nog belangrijker dan bij aandelen.”

Voorkeur voor grote aandelen “Wie in Europese aandelen wil beleggen, kiest het best voor grote bedrijven”, zegt Mathieu Neirinck. “Zij zullen het meest profiteren van de betere exportkansen die door een stijging van de dollar ontstaan. Kleinere ondernemingen zijn meer op de lokale markten gericht en hebben dat voordeel niet.” Qua sectoren maakt Neirinck een overstap van de defensieve sectoren naar meer cyclische bedrijven. “Tot nog toe waren we overwogen in producenten van niet-cyclische consumentengoederen, zoals voedingsbedrijf Nestlé, en bedrijven uit de gezondheidsindustrie. Maar deze defensieve sectoren zijn duur geworden. Daarom stappen we in het vooruitzicht van het aantrekken van de economie over op meer cyclische sectoren zoals de banken, verzekeraars en industriële bedrijven. Ook autobouwers moeten van de herstelbeweging kunnen profiteren.” Opgedeeld naar regio’s ziet de aandelenstrateeg nog potentieel in Azië. “Ondanks sterke fundamenten zijn de Aziatische markten achter gebleven ten opzichte van de Westerse. De koers/winstverhouding van de Chinese beurs bedraagt op vandaag slechts 9.5, duidelijk lager dan de 14.5 die in Europa wordt opgetekend.”

Joeri Ceuppens: Bijna alle macroeconomische indicatoren wijzen op een verdere appreciatie van de US Dollar.

Mathieu Neirinck: De verstrakking van het beleid van de Federal Reserve kan leiden tot een milde correctie, die we eerder als aankoopopportuniteit beschouwen.

“Tijd om te luisteren is een goede investering” 1

3

Carine Vansteenkiste zeteldirecteur KBC Private Banking West “Onze klanten staan onvoorwaardelijk centraal, altijd en overal.”

W

ij willen dit waarmaken door ervoor te zorgen dat onze private bankers meer tijd krijgen om proactief te investeren in de vertrouwensrelatie met u en uw familie. We blijven dus maximaal focussen op het persoonlijke contact. Complementair hieraan, niet in de plaats van, surfen wij tegelijkertijd mee op de digitale snelweg en willen we via verschillende kanalen op een professionele, efficiënte en toegankelijke manier met u in contact komen. KBC Touch, het nieuwe online betaalplatform toegankelijk voor pc, telefoon en tablet, groeit binnenkort uit tot een volwaardige portefeuille-app. Doccle is vanaf nu uw persoonlijke elektronische brievenbus waar u vertrouwelijke bancaire documenten veilig kan archiveren. Heeft u een smartphone? Dan is er de KBC Mobile Banking-App voor Phone. Nog een weetje. Zelfs zonder bankkaart op zak, kan u met uw smartphone nu toch geld afhalen aan onze selfbankingautomaten. Via de nieuwe Bancontact/Mistercash-app kan u, op een gezellig terrasje met vrienden, in een handomdraai met elkaar rekeningen vereffenen. Ongeacht bij welke bank ze klant zijn. KBC Private Banking zit dus helemaal op de digitale snelweg. Maar … luisteren naar het verhaal van uw vermogen, u inspireren met oplossingen op maat van uw familie, uw bedrijf, over generaties heen, dat doen we nog steeds graag in een persoonlijk gesprek. Ook in dit digitale tijdperk.

Luc Vanderhaegen zeteldirecteur KBC Private Banking Brabant en Wealth Office “Elk familiepatrimonium heeft zijn eigen verhaal.”

2 Erwin Schoeters directeur KBC Private Banking & Vermogenden “Tijd om te luisteren.”

E

en beleggingsportefeuille is één zaak, een familiepatrimonium een ander. Uiteraard is en blijft het belangrijk om een behoorlijk rendement te halen op beleggingen. Bij voorkeur een rendement dat ook duurzaam is, letterlijk en figuurlijk. Voor de familie van vandaag en voor de volgende generaties. Met aandacht voor andere waarden dan het onmiddellijke financiële rendement. Voor de juiste structuur van het vermogen, rekening houdend met de specifieke situatie van de familie. Voor de plaats van het financiële vermogen in het bredere geheel van het patrimonium: de onderneming, het vastgoed, kunst, charity … Elke familie heeft haar eigen waarden. Deze waarden erkennen en ondersteunen staat centraal in onze dienstverlening. Communicatie, cultuur en waarden zijn naast het fiscaal-juridische kader heel belangrijk. Alles begint met de tijd te nemen om aandachtig en goed te luisteren, om tot het juiste inzicht te komen. En daarna de beste oplossing uit te werken. Met onze Wealth service gaan we breder en dieper. Niet complexer, behalve als het niet anders kan. Wealth Office richt zich naar klanten met een vermogen van meer dan 5 miljoen euro; ook voor institutionele klanten.

G

oed luisteren naar het verhaal van klanten is zowat het belangrijkste advies dat ik kan geven. Elk vermogen heeft immers zijn eigen historiek, zijn eigen bestaansreden en perspectief. Kortom, elk vermogen heeft zijn eigen verhaal. Een verhaal dat je als private banker moet begrijpen om een geschikt advies te kunnen geven en zo het volgende hoofdstuk te helpen schrijven. Inzicht en inspiratie schenken zitten in de kern van ons metier. We zetten dus in op tijd. Tijd om aandachtig te luisteren. Elk signaal en elk detail kan immers implicaties hebben voor het beheer van een groot vermogen. Tijd vrijmaken is een kwestie van organisatie en mensen. Het wegwerken van allerlei tijdsvreters is een prioriteit en we waken erover dat het aantal klanten per private banker beperkt blijft. Dit doen we onder andere door op drie jaar tijd 60 nieuwe private bankers aan het werk te zetten en ook door onze hoge instapdrempel van 1 miljoen euro niet te verlagen. Open, toegankelijk en toch exclusief: dat willen we zijn en blijven.

4 Luc Weyts zeteldirecteur KBC Private Banking Oost “De klant kiest. Punt.”

Z

o eenvoudig is het. Keuze geven, de mogelijkheden goed uitleggen in een taal die iedereen begrijpt. Dat is de essentie. Veel vermogenden in Vlaanderen hebben nood aan een goede en duidelijke uitleg over hun vermogen, dat merken we elke dag. De toegenomen complexiteit, de snelheid waarmee allerlei informatie wordt doorgestuurd en de wirwar aan regels hebben het niet gemakkelijker gemaakt. Het is onze taak om u door de bomen het bos te laten zien. Voor het beheer van de portefeuille is het eenvoudig. U kiest tussen twee mogelijkheden. De eerste is raadgevend beheer. We adviseren over de portefeuillestrategie en invulling en u beslist. U blijft dus aan het stuur. De tweede is uitvoerend beheer waarbij de experten van de bank het vermogen beheren volgens de beslissingen genomen in multidisciplinaire beleggingscomités. Voor mensen met weinig tijd is dit de meest voor de hand liggende keuze. Ziet u voordeel in beide mogelijkheden? Dan kunt u ook een deel van uw vermogen in de eerste beheersvorm plaatsen en een ander deel in de tweede. De keuze is aan u.

2

1

3

4 © Katrijn Van Giel

5

Luc Vanderhaegen © Katrijn Van Giel

6

Een leerstoel voor Family Wealth Afgelopen juni werd in de schoot van de Antwerp Management School het Family Wealth Institute (FWI) opgericht. Structurele partners van het nieuwe instituut zijn het advocatenkantoor Greenille en KBC Private Banking. Het FWI steunt op drie pijlers. De eerste is de door KBC Private Banking gefinancierde leerstoel ‘Family Wealth’. Met professor Alain-Laurent Verbeke als leerstoelhouder zal academisch onderzoek naar familievermogen worden gevoerd. Het tweede onderdeel van het FWI is het excellence program, een opleidings- en kennisprogramma voor families over het beheren van het familiepatrimonium. Ten slotte wil het instituut ook events organiseren waarop families op een vertrouwelijke, open manier met elkaar kunnen praten en ervaringen kunnen uitwisselen. Luc Vanderhaegen, zeteldirecteur KBC Private Banking en Wealth: “Met de oprichting van de Leerstoel Family Wealth hebben we een belangrijke stap gezet in de uitbouw van onze service. De KBC Leerstoel Family Wealth zal onder meer onderzoek verrichten en oplossingen aanreiken voor de vele aspecten van het beheer van een familiepatrimonium over de generaties heen. Het is dus zeker geen louter academisch gebeuren, maar integendeel zeer praktijkgericht. Het FWI zal vanaf het najaar opleidingen (Family Wealth Excellence Program) aanbieden aan zowel leden van de families als aan hun trusted advisors. Daarnaast zal het FWI een platform opzetten voor onderlinge contacten en allerlei events over relevante thema’s organiseren. Wij steunen deze beide initiatieven omdat ze in het verlengde liggen van de service die KBC aanbiedt aan ondernemingen. Aangezien veel van die ondernemingen familiebedrijven zijn en het meestal ook de bedoeling is om dat op een duurzame wijze zo te houden, willen we onze service aan de families achter die ondernemingen optimaal organiseren en uitbouwen.”

Impact investment: focus op rendement en duurzaamheid

Met de gloednieuwe beleggingsvorm impact investment kan de belegger investeren in bedrijven die een gezond financieel rendement paren aan een belangrijke maatschappelijke return.

K

BC is in ons land pionier én marktleider in duurzaam beleggen. In 1992 bracht de toenmalige Kredietbank als eerste financiële instelling een SRI-fonds op de markt (SRI staat voor Socially Responsible Investments of Maatschappelijk Verantwoord Investeren). Nu pakt KBC opnieuw als eerste (en voorlopig enige) Belgische bank uit met een nieuw duurzaam beleggingsconcept: impact investment, een vorm van duurzaam beleggen gericht op maatschappelijk en financieel rendement. Achille Boeyé, marketing- & communicatiemanager bij KBC Private Banking, licht toe: “We zijn ervan overtuigd dat we naar een meer duurzame maatschappij moeten evolueren. Bovendien blijkt uit het verleden dat SRI-fondsen over het algemeen vergelijkbare resultaten behalen als andere beleggingsproducten. De perceptie die bij sommige mensen leeft dat het financiële rendement van duurzaam beleggen minder zou zijn dan bij gewone beleggingen, is in het verleden onjuist gebleken.”

Een nieuwe stap in duurzaam beleggen Tot nog toe had de duurzame belegger keuze uit twee soorten beleggingen. Aan de ene kant zijn er de zogeheten best in class-aandelen en -fondsen waarbij wordt belegd in aandelen of obligaties van bedrij-

PrivateBanking BankingAwards Awards Private 2012&&2013 2013 2012 HighlyCommended Commended Highly

ven die tot de beste van hun sector behoren op het gebied van duurzaam ondernemen. Aan de andere kant heb je de duurzame themabeleggingen, doorgaans met een focus op bedrijven in de milieusector. Impact investing kijkt naar het bredere maatschappelijke plaatje. Niet alleen bedrijven met oog voor het milieu komen in aanmerking, maar ook ondernemingen die zich toeleggen op andere aspecten van duurzaam ondernemen. Naast activiteiten in hernieuwbare energie, duurzaam transport en recyclage, kan het ook gaan om bedrijven die zich toeleggen op gezonde voeding, vergrijzing, analfabetisme, gezondheid ... Bedrijven waarvan de producten of diensten positief bijdragen tot maatschappelijke verbetering. Denk daarbij aan bedrijven als Umicore (wereldleider in recyclage van edele metalen), materialengroep DSM en windkrachtcentraleontwikkelaar Vestas Wind Systems. Net als bij de andere duurzame fondsen worden bedrijven uitgesloten die zich inlaten met kinderarbeid, of die actief zijn in de wapenof tabakshandel. Achille Boeyé besluit: “Impact investment is eigenlijk de missing link tussen filantropie en opportunistisch beleggen. Van filantropie verwacht je enkel een maatschappelijke return, geen financiële. Van opportunistisch beleggen verwacht je enkel een financiële return. Bij impact investment gaan we op zoek naar bedrijven die zorgen voor een duidelijke maatschappelijke en financiële meerwaarde.”

PrivateBanking BankingSurveys Surveys Private 2013&&2014 2014 2013

servicefrom fromthe theFinancial FinancialTimes TimesLtd. Ltd. AAservice

Best Private Private Bank Bank Belgium Belgium 2014 2014 Best

BestPrivate PrivateBank BankBelgium Belgium Best

Drie internationale erkenningen voor KBC Private Banking De keuze voor een private banhart van de Londense City en de antwoorden van alle deelnemende Private PrivateBanking BankingAwards Awards Private PrivateBanking BankingSurveys Surveys ker is niet makkelijk te maken. banken beslist een internationale 2012 2012&&2013 2013 International Banker. 2013 2013&&2014 2014 Wie biedt de beste service enCommended De magazines hanteren elk wel jury wie als beste uit de bus komt. Highly Highly Commended AAservice Financial servicefrom fromthe FinancialTimes TimesLtd. Ltd. hoe kom jethete weten aan wie je een andere aanpak. Professional Euromoney hanteert een andeje 2014 vermogen het beste toeverWealth Management werkt met Bank re methodiek. Zij vragen aan de Best Private Belgium Best Private Bank Best Private Bank Belgium 2014 Best Private Bank Belgium Belgium trouwt? Een manier om beter te een uitgebreide diepgaande vraprivate banks om voor elkaar te kiezen is te kijken naar objectief genlijst van meer dan 100 vragen stemmen. Stemmen op jezelf mag onderzoek en rankings. Drie maover alle domeinen van het privauiteraard niet. De stemronde gaat gazines bekijken dit jaarlijks voor tebankingmetier zoals risicobeover de verschillende aspecten de sector: Professional Wealth heer, fiscale diensten, personeelsvan de dienstverlening. Hier is het Management, onderdeel van de beheer, strategie, groei, filantropie, dus hoofdzakelijk de sector zelf Financial Times groep, Euromocommunicatie, portefeuillebeheer die beslist wie de winnaar is. Bijney, de bekende uitgever uit het en innovatie. Op basis van de komend kijkt Euromoney ook naar

de resultaten die het afgelopen jaar werden neergezet. De International Banker vraagt een paper met de essentiële verschillen met andere private bankers. Soms geven de drie methodes een verschillend resultaat en soms ook niet. Zoals dit jaar, waarbij KBC Private Banking zowel door het Professional Wealth Management, Euromoney als de International Banker werd uitgeroepen tot ‘Best Private Banker Belgium 2014’.

Erven & schenken Vermogen overdragen naar een volgende generatie is zelden een fluitje van een cent. Vaak zijn de fiscale regels en optimalisatietechnieken niet duidelijk of ziet men door de bomen het bos niet meer. Valerie Bogemans en Ysabel Cayzeele, fiscale adviseurs voor KBC Private Banking, reiken oplossingen aan bij twee complexe erfenissituaties.

1

Slimme overdracht van een familiebedrijf De actieve 55-plussers J. en A. baten een varkenskwekerij uit. Hun zoon wil dolgraag het bedrijf verder zetten, hun dochter helemaal niet. Hoe kunnen ze het bedrijf overlaten aan hun zoon zonder hun dochter te benadelen?

Ysabel Cayzeele, fiscaal en juridisch adviseur Estate Planning: “In dergelijke situaties start een advies steeds met de correcte waardering van het bedrijf door een onafhankelijke derde, zoals een bedrijfsrevisor. Daarnaast doen de ouders er goed aan om voor een opvolgingsregeling met definitief karakter te kiezen. Het bedrijf eenvoudigweg aan hun zoon schenken, houdt risico’s in. Schenkingen voor Belgische (aan 3 %) of Nederlandse notarissen (aan 0 %) worden namelijk herbekeken bij overlijden van de schenker. Zij worden fictief bij de nalatenschap gevoegd om na te gaan of het voorbehouden erfdeel van elk kind niet werd geschonden. Problematisch daarbij is dat men kijkt naar de waarde van de schenking op de datum van overlijden, waardoor de door hun zoon gerealiseerde meerwaarde mee in rekening wordt genomen, met mogelijk een verplichte gedeeltelijke teruggave van de aandelen tot gevolg. Het Belgische erfrecht dwingt ons tot grote voorzichtigheid bij het uitwerken van familiale schikkingen. We suggereerden J. en A. daarom een drietal technieken om de waarde van het bedrijf op het moment van de overdracht vast te klikken. Een eerste mogelijkheid is een verkoop van de boerderij aan hun zoon tegen een marktconforme prijs. Ze kunnen ook opteren voor de techniek van de dubbele akte, waarbij ze de boerderij schenken aan beide kinderen, waarna de zoon de dochter aan een marktconforme prijs uitkoopt. Interessant is ook de bedrijfsschenking. Wanneer een aantal voorwaarden vervuld zijn, geniet die van een gunsttarief van 0 %. Bovendien wordt de waarde van het bedrijf vastgeklikt op het moment van schenking.”

2

Geen zorgen over de nalatenschap bij nieuw samengestelde gezinnen Mevrouw G. is na haar scheiding getrouwd met meneer A. Ze hebben samen een dochter en mevrouw heeft een dochter uit haar vorige huwelijk, die meneer A. als zijn eigen kind heeft grootgebracht. Hij wil graag dat beide dochters bij zijn overlijden gelijk zouden erven.

Valerie Bogemans, fiscaal en juridisch adviseur Estate Planning: “Nieuw samengestelde gezinnen zijn een maatschappelijke realiteit, maar ons wettelijk erfrecht is en blijft gebaseerd op bloedverwantschap. Dat brengt met zich mee dat kinderen uit een vorige relatie van een partner geen wettelijke erfgenamen zijn en dus niet automatisch erven. Toch is dit makkelijk op te lossen door een testament op te maken, bij voorkeur bij de notaris. De gemeenschappelijke dochter van mevrouw G. en meneer A. heeft wettelijk recht op de helft van de nalatenschap (haar ‘reserve’ – in blote eigendom als één van haar ouders overlijdt en in volle eigendom als ze allebei overleden zijn). Over de andere helft kan mijnheer vrij beschikken. Hij kan die helft dus in zijn testament legateren aan zijn stiefdochter. Bovendien worden op haar erfdeel dan de tarieven voor verwanten in rechte lijn toegepast. Daardoor zal ook wat betreft de successierechten het stiefkind niet benadeeld zijn ten opzichte van het biologische kind. Meneer A. voelde zich opgelucht toen hij dit hoorde en we hebben onmiddellijk een afspraak bij de notaris gemaakt.”

Elk vermogen heeft zijn eigen verhaal. Net zoals elke familie en elk bedrijf heeft ook elk vermogen zijn eigen verhaal. Een verhaal waar we graag naar luisteren. Vertel ons hoe u de toekomst ziet. Zo kunnen we elkaar inspireren, onze visies verruimen en samen tot nieuwe inzichten komen.

www.kbcprivatebanking.be

AD_PrivateMag _396x255.indd 1

7

01-09-14 08:05

KBC groeit mee met de klant

Gelezen op de blog van

www.kbcprivatebanking.be

Uw buitenlands onroerend goed weldra onbelast?

Natuurlijk blijft een mens niet zijn hele leven hetzelfde. Een puber wordt een jonge student, die zijn eerste stappen op de arbeidsmarkt zet, trouwt, een huis koopt en uiteindelijk kinderen krijgt, aan wie hij wat wil kunnen nalaten. KBC weet dat, en groeit mee met zijn klanten. Dat getuigt ook private banker Jean Angillis, die sommige van zijn klanten al meer dan dertig jaar begeleidt.

Hij weet het nog als gisteren. Hij was nog bankbediende in een klein dorp bij Leuven, toen hij zag hoe een jong koppeltje aanvankelijk geen grote lening kreeg. Zij nauwelijks zeventien, hij tien jaar ouder, en gebeten door de bakkersstiel. Ze droomden van die eigen zaak, maar de ettelijke miljoenen Belgische frank die ze daarvoor nodig hadden zouden ze niet krijgen. De jonge Jean Angillis besloot toch zijn hart te laten spreken en bepleitte hun zaak. "Die mensen wilden werken. Hard werken. Waarom zouden we ze die kans niet geven?", argumenteert hij nu nog altijd. Hij mocht het erop wagen, en haalde het koppel van de drempel van het bankkantoor terug naar binnen. Weken papierwerk zouden volgen, strijd met de interne dienst, maar hij regelde hun krediet. "Het was een kwestie van vertrouwen", zegt hij. "Je moet willen geloven in je klanten, en bij KBC doen we dat. En ik kreeg mijn gelijk: mijn klanten haalden netjes hun maandelijkse afbetalingen, en hun zaak bloeide. Een paar jaar later kon ik ze dus probleemloos helpen met het verwerven van een woningkrediet." "Zelf stond ik ook niet stil, en ik bleef niet lang meer kantoorbediende. Begin jaren negentig verhuisde ik naar het hoofdkantoor in Leuven, waar ik me met personal banking ging bezig houden. Mijn klanten volgden me. Uiteindelijk kenden we elkaar al zoveel jaar. Regelmatig vond ik dus de weg terug naar dat kantoor in de schaduw van de dorpskerk om me er over hun geldzaken te buigen. En na al die jaren hard werken konden ze zichzelf wel eens iets gunnen; met behulp van een nieuw krediet werd een klein vakantiehuisje aan de kust aangeschaft." Een nieuwe fase brak aan in het leven van Angillis en het klantenkoppel. “Ik ging naar het privatebankingkantoor bij KBC Leuven waar we klanten met een zeker vermogen bijstaan in het beheer van hun financiën met onder andere fiscale hulp, maar ook beleggingen. Dat doen we bij klanten met een roerend vermogen vanaf 1 miljoen euro. Dat hadden mijn klanten nog niet, maar ik wist hoe de bakkerij draaide, en dat het geen jaren zou duren voor ze zover waren. En dus kwamen ze opnieuw mee met mij naar mijn nieuwe positie, waar ik hen verder hielp met het beheer van hun geld." We zijn dertig jaar na die openingsscène tussen Angillis en zijn klanten, daar op de drempel van dat dorpskantoor. Na drie decennia hard labeur is de bakkersschort aan de haak gehangen, maar de band tussen Angillis en het koppel is er nog altijd. "Zowel zij als hij is nog niet met pensioen, dus moeten ze nu leven van hun beleggingen", zegt de bankier. "We moeten dus zorgen dat ze elke maand kunnen leven van de rente en de opbrengsten. En ondertussen hebben we ook de eerste stappen gezet om ervoor te zorgen dat ze hun vermogen zo goed mogelijk aan hun kinderen kunnen overlaten.” Hoe Angillis de band met zijn klanten zo lang

in stand heeft kunnen houden? "Mijn geheim dus?", lacht hij: "Dat we telkens met hen zijn meegegroeid, en op elk moment de juiste oplossingen voor hen hebben kunnen voorzien. En dat is een kwestie van vertrouwen krijgen, maar ook geven. Ik heb vaak genoeg moeten discussiëren met onze beslissers, omdat zij alleen de cijfers zien en de mensen niet kennen, om hen te overtuigen om toch groen licht te geven. Als je dat kunt als bank, met je klanten meegroeien, dan zul je zien dat zij op hun beurt ook met jou op weg blijven gaan." Groei gerust, wij groeien met u mee!

Buitenlandse onroerende goederen worden belast op de werkelijke huurwaarde. Vergelijkbare onroerende goederen in het buitenland worden dus zwaarder belast dan binnenlandse onroerende goederen. Deze discriminatie werd voorgelegd aan het Europees Hof van Jusititie. Het Hof heeft geoordeeld dat deze discriminatie niet verantwoord is en draagt de Belgische overheid op om deze discriminatie weg te werken. De gevolgen van dit arrest zijn niet onbelangrijk: belastingplichtigen zouden bezwaar kunnen indienen tegen een aanslag die gebaseerd is op de werkelijke huurwaarde. De overheid zal verplicht zijn om de wetgeving aan te passen. Ofwel verlaagt zij de belastbare basis van onroerende goederen in het buitenland, zodat zij op vergelijkbare wijze belast worden als binnenlandse onroerende goederen. Ofwel besluit zij dat binnenlandse onroerende goederen ook op basis van de werkelijke huurwaarde belast worden. Dan zijn we met zijn allen slechter af. We zijn samen met u benieuwd wat er uiteindelijk uit de bus zal komen, maar vrezen dat de titel van dit artikel niet bewaarheid zal worden …

Jean Angillis, KBC private banker in Leuven.

Nog veel meer actuele topics vindt u op onze blogpagina: www.kbcprivatebanking.be

Roeland De Wolf, senior adviseur Business Owner Services, maakt deel uit van het team Integrale vermogensbegeleiding en is gespecialiseerd in vermogensbegeleiding voor ondernemers.

PrivateBanking BankingAwards Awards Private 2012&&2013 2013 2012 HighlyCommended Commended Highly

INFO

PrivateBanking BankingSurveys Surveys Private 2013&&2014 2014 2013

servicefrom fromthe theFinancial FinancialTimes TimesLtd. Ltd. AAservice

Best Private Private Bank Bank Belgium Belgium 2014 2014 Best

Wenst u nog meer informatie over een van de onderwerpen in dit katern? Er is altijd een KBC-privatebankingkantoor bij u in de buurt.

KBC PB Aalst + 32 53 73 06 41 [email protected] KBC PB Antwerpen + 32 3 202 91 75 [email protected] KBC PB Brasschaat + 32 3 633 91 30 [email protected]

8

Indien u als particulier onroerende goederen verhuurt aan privépersonen die ze niet gebruiken voor hun beroepswerkzaamheid of indien u die woning zelf gebruikt als tweede verblijf, wordt u belast op basis van het kadastraal inkomen (KI). Dit KI werd ingevoerd in België om een maatstaf te hebben voor de huurwaarde van het gebouw. Deze KI’s werden niet meer aangepast sinds 1975 zodat zij geen echte weerspiegeling geven van de huidige huurwaarde van de onroerende goederen.

KBC PB Brussel-Bruxelles + 32 2 510 04 00 [email protected] KBC PB Gent + 32 9 266 19 00 [email protected] KBC PB Hasselt + 32 11 72 17 30 [email protected] KBC PB Kortrijk + 32 56 24 57 00 [email protected] KBC PB Maaseik + 32 89 56 99 60 [email protected]

KBC PB Oudenaarde + 32 55 33 37 00 [email protected] KBC PB St.-Niklaas + 32 3 780 31 00 [email protected] KBC PB Hageland + 32 16 55 37 00 [email protected] KBC PB Berchem + 32 3 286 44 00 [email protected] KBC PB Brugge + 32 50 47 69 00 [email protected]

BestPrivate PrivateBank BankBelgium Belgium Best

Banking Private BankingAwards AwardsZonienwoud Private Surveys PrivateBanking Banking Surveys KBC PBPrivate Bosvoorde KBC PB Roeselare 2012 2012&&2013 2013 2013 2013&&2014 2014 Highly HighlyCommended Commended + 32 2 663 05 70 + 32 51 26 11 30 Best 2014 Private BestPrivate PrivateBank BankBelgium Belgium 2014 Best Best Private Bank Bank Belgium Belgium [email protected] [email protected] KBC PB Grimbergen KBC PB Turnhout + 32 2 285 06 60 + 32 14 44 52 60 [email protected] [email protected] KBC PB Herentals Wealth Office: Brussel + 32 14 36 92 30 + 32 2 307 14 00 [email protected] [email protected] KBC PB Leuven + 32 16 86 92 67 [email protected] KBC PB Mechelen KBC Private Banking richt zich tot men+ 32 15 28 39 10 sen met een vermogen vanaf [email protected] 1 miljoen euro. AAservice servicefrom fromthe theFinancial FinancialTimes TimesLtd. Ltd.

Verantwoordelijke uitgever: KBC Bank NV, Private Banking, Brusselsesteenweg 100, 3000 Leuven. Coördinatie en redactie: Standaard Uitgeverij Professional