PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), KAS, DAN SERTIFIKAT BANK INDONESIA SYARIAH (SBIS) TERHADAP PEMBIAYAAN MUDHARABAH DAN MUSYARAKAH PADA PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2010-2014
SKRIPSI Diajukan Untuk Memenuhi Tugas Dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE) pada Program Studi Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi Dan Bisnis dan Sarjana Syariah (S.Sy) pada Program Studi Hukum Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Disusun oleh: LENI UNTARI B 300 120 079 / I 000 124 031
TWINNING PROGRAM FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN AGAMA ISLAM UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA 2016 i
HALAMAN PERSETUJUAN
Skripsi ini disetujui untuk dipertahankan dihadapan Dewan Penguji Skripsi Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta
Pembimbing I
Pembimbing II
(Ir. Maulidyah Indira Hasmarini, MS)
(Dr. Imron Rosyadi, M.Ag)
ii
HALAMAN PENGESAHAN
Skripsi ini telah diterima dan disahkan oleh Dewan Peguji Skripsi Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta
Hari
: Sabtu
Tanggal
: 30 April 2016
Dewan Penguji Penguji I
: Ir. Maulidyah Indira Hasmarini, MS
(………………..…….)
Penguji II
: Eni Setyowati, SE, M.Si
(………………..…….)
Penguji III
: Dr. Imron Rosyadi, M.Ag
(………………..…….)
Penguji IV
: Dr. Muhammad Muhratom, SH, MH
(………………..…….)
Mengetahui, Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Dekan Fakultas Agama Islam
UMS
(Dr. Triyono, SE, M.Si)
UMS
(Dr. M. Abdul Fattah Santoso, M.Ag) iii
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS Jl. A Yani Tromol Pos 1 Pabelan – Kartasura Telp (0271) 717417 Surakarta – 57102 PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI Saya yang bertanda tangan dibawah ini : Nama
: LENI UNTARI
NIM
: B 300 120 079
Program Studi : Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Judul Skripsi
: PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), KAS, DAN SERTIFIKAT BANK INDONESIA SYARIAH (SBIS) TERHADAP
PEMBIAYAAN
MUDHARABAH
DAN
MUSYARAKAH PADA PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2010-2014 Menyatakan dengan sebenarnya bahwa skirpsi yang saya buat dan serahkan ini merupakan hasil karya saya sendiri, kecuali kutipan-kutipan dan ringkasanringkasan yang semuanya telah saya jelaskan sumbernya. Apabila dikemudian hari terbukti dan atau dapat dibuktikan bahwa skripsi ini hasil jiplakan, maka saya bersedia menerima sanksi apapun dari Fakultas Ekonomi dan Bisnis atau gelar dan ijazah yang telah diberikan oleh Universitas Muhammadiyah Surakarta batal saya terima. Surakarta, 30 April 2016 Yang membuat pernyataan,
Leni Untari iv
MOTTO
“Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan.” (Q. S. Al-Insyirah [94] : 6)
... “....Sesungguhnya Allah tidak merubah Keadaan sesuatu kaum sehingga mereka merubah keadaan yang ada pada diri mereka sendiri... “ (Q. S. Ar-Ra’ad [13] :11)
Jangan pernah takut gagal, kegagalan mengajarkanmu arti perjuangan yang sebenarnya. (Untari)
Jangan mempermudah sesuatu yang sulit, dan jangan mempersulit sesuatu yang mudah. (Untari)
v
PERSEMBAHAN Sebagai wujud syukur dan terimakasih, akan kupersembahkan karya sederhana ini kepada : 1.
Allah SWT yang Maha Segalanya dan Nabi Muhammad SAW.
2.
Orang tuaku Ibu Endang Kusbiyanti dan Bapak Sukino.
3.
Adikku Tamara Romadhoni.
4.
Sahabat-sahabatku Keluarga Jam Dinding.
5.
Keluarga Besar TPQ Al-War’oah.
6.
Teman-teman seperjuangan Keluarga Besar Twinning Program Ekonomi Pembangunan-Hukum Ekonomi Syariah angkatan 2012.
7.
Semua pihak dan teman-teman yang tak bisa disebutkan satu persatu, terimakasih telah membantu dan memberikan support.
vi
KATA PENGANTAR Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh Dengan mengucap Alhamdulillairabbil’alamin, puji dan syukur bagi Allah SWT atas segala limpahan nikmat, karunia, serta kasih sayang yang tiada henti hingga akhirnya penulis dapat menyelesaikan karya sederhana ini dengan judul: “PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), KAS, DAN SERTIFIKAT BANK INDONESIA SYARIAH (SBIS) TERHADAP PEMBIAYAAN MUDHARABAH DAN MUSYARAKAH PADA PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2010-2014” Shalawat dan salam semoga senantiasa tercurahkan kepada Nabi Muhammad SAW beserta keluarga, sahabat, serta seluruh pengikutnya hingga akhir zaman. Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi salah satu syarat dalam rangka menyelesaikan program pendidikan Strata 1 pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis,
dan
Fakultas
Agama
Islam
(Twinning
Program)
Universitas
Muhammadiyah Surakarta. Selama penulisan skripsi, penulis tidak luput dari bantuan dan bimbingan dari beberpa pihak. Sebagai apresiasi yang tinggi, penulis ining mengucapkan terimakasih kepada: 1.
Bapak Prof. Dr. Bambang Setiaji, selaku Rektor Universitas Muhammadyah Surakarta.
2.
Bapak Dr. Triyono, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3.
Bapak Dr. Abdul Fatah Santoso, M.Ag., selaku Dekan Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta. vii
4.
Ibu Ir. Maulidyah Indira Hasmarini, MS., Selaku Ketua Program Studi Ilmu Ekonomi
Pembangunan
Fakultas
Ekonomi
dan
Bisnis
Universitas
Muhammadiyah Surakarta, juga sebagai Pembimbing I dalam penulisan skripsi ini. Terimakasih telah meluangkan waktu, pikiran, dan tenaga untuk membimbing, mengajari, menarahkan dan memberi masukan kepada penulis dalam penyusunan skripsi. 5.
Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.Ag., selaku Ketua program studi Hukum Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta juga sekaligus Pembimbing II dalam penulisan skripsi ini. Terimakasih
telah
meluangkan
waktu,
pikiran,
dan
tenaga
untuk
membimbing, mengajari, menarahkan dan memberi masukan kepada penulis dalam penyusunan skripsi. 6.
Bapak Yuni Prihadi Utomo, SE.,MM dan Bapak Muhammad Muhtarom SH, MH., selaku Pembimbing Akademik, terimakasih atas bimbinganya selama menempu kuliah.
7.
Ibu Endang Kusbiyanti dan Bapak Sukino, temakasih atas perjuangan, kasih sayang yang selalu diberikan, do’a yang tak henti dipanjatkan, waktu yang telah banyak dikorbankan dan tetesan keringat untuk anakmu.
8.
Adikku Tamara Romadhoni, yang selalu menyayangiku dan membantuku.
9.
Bapak dan Ibu dosen Program Studi Ilmu Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Program Studi Hukum Ekonomi Syari’ah Fakultas Agama Islam.
viii
10. Seluruh staff dan karyawan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis juga di Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta. 11. Sahabat-sahabatku Keluarga Jam Dinding, terimakasih kebersamaan dan kebahagiaannya selama ini, kalian luar biasa. 12. Keluarga Besar Twinning Ekonomi Pembangunan-Hukum Ekonomi Syariah Angkatan 2012. 13. Seluruh
teman-teman
seperjuangan
Program
Studi
Ilmu
Ekonomi
Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Program Studi Hukum Ekonomi Syari’ah Fakultas Agama Islam angkatan 2012. 14. Keluarga Besar TPQ Al-Waro’ah yang selalu memberikan dukungan dan motifasi. 15. Semua pihak yang telah membantu dan memberikan suport. Semoga Allah membalas semua kebaikannya dengan kebaikan di dunia dan di akhirat. Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih banyak kekurangan dan kesalahan. Maka kritik dan saran selalu penulis nantikan agar karya selanjutnya jauh lebih baik. Dan semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi para pembacanya. Wa’alaikumsalam Warahmatullahi Wabarakatuh
Surakarta, 30 April 2016 Penulis
LENI UNTARI ix
ABSTRAKSI Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Dana Pihak ketiga (DPK), Kas, dan Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) terhadap Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah pada Perbankan Syariah di Indonesia periode 2010-2014. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa time series bulanan. Model analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi linier berganda dengan menggunakan alat analisis regresi Partial Adjustment Model (PAM). Hasil penelitian menunjukkan bahwa (1) Variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) mempunyai pengaruh positif signifikan terhadap Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah. (2) Variabel Kas dan Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) mempunyai pengaruh negatif signifikan terhadap Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah. (3) Variabel Dana Pihak Ketiga (DPK), Kas, dan Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah. Kata Kunci : Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah, Dana Pihak Ketiga (DPK), Kas, dan Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS).
x
Abstacts This research aims to determine the effect of depositor funds ( DPK ) , Cash and Islamic Certificate of Bank Indonesia ( SBIS ) to the Mudarabah and Musyarakah financing on Islamic Banking of Indonesia period 2010-2014 . The data used in this research is secondary data in the form of monthly time series . Analysis model used in this research is multiple linear regression using analysis Partial Adjustment Model ( PAM ) regression. The results showed that ( 1 ) Depositor Fund ( DPK ) variable has a significant positive effect on Mudarabah and Musyarakah . ( 2 ) Cash and Islamic Certificate of Bank Indonesia ( SBIS ) variable has a significant negative effect on the Mudarabah and Musyarakah . ( 3 ) Depositor Fund ( DPK ) , Cash and Bank Islamic Certificate of Bank Indonesia ( SBIS ) jointly significant effect on Mudarabah and Musyarakah financing . Keyword : Mudharabah Financing, Musyarakah Financing, Depositor Funds (DPK), Cash, and Islamic Certificate of Bank Indonesia (SBIS).
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ............................................................................................ i HALAMAN PERSETUJUAN ............................................................................ ii HALAMAN PENGESAHAN .............................................................................. iii HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN ........................................................ iv HALAMAN MOTO ............................................................................................. v HALAMAN PERSEMBAHAN .......................................................................... vi KATA PENGANTAR .......................................................................................... vii ABSTRAKSI ........................................................................................................ x DAFTAR ISI......................................................................................................... xi DAFTAR TABEL ............................................................................................... xv DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xvi BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang ......................................................................................... 1 B. Rumusan masalah .................................................................................... 4 C. Tujuan Penelitian ..................................................................................... 5 D. Manfaat Penelitian ................................................................................... 5 E. Metode Penelitian .................................................................................... 7 F. Sistematika Penulisan .............................................................................. 8
xi
BAB II TINJAUAN PUSTAKA A. Landasan Teori ........................................................................................ 10 1.
Dana Pihak Ketiga (DPK) ................................................................ 10
2.
Kas .................................................................................................... 15
3.
Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) ........................................ 16
4.
Pengertian Bank Syariah................................................................... 18
5.
Pembiayaan Perbankan Syariah ........................................................ 21
6.
Pembiayaan Mudharabah.................................................................. 22
7.
Pembiayaan Musyarakah .................................................................. 26
B. Penelitian Terdahulu ................................................................................ 31 C. Kerangka Konseptual ............................................................................... 33 D. Hipotesis Penelitian ................................................................................. 35 BAB III METODE PENELITIAN A. Objek Penelitian .......................................................................................
36
B. Jenis dan Sumber Data ............................................................................ 36 C. Teknik Pengumpulan Data....................................................................... 37 D. Devinisi Operasional Variabel ................................................................. 37 E. Penurunan Partial Adjustment Model (PAM) ......................................... 39 F. Metode dan Alat Analisis ........................................................................ 41 G. Teknik Analisis Data ............................................................................... 42 1. Uji Asumsi Klasik
xii
a) Uji Multikolineritas ...................................................................... 42 b) Uji Normalitas Residual ............................................................... 43 c) Uji Heteroskedastisitas................................................................. 44 d) Uji Otokorelasi ............................................................................. 44 e) Uji Spesifikasi Model .................................................................. 45 2. Uji Kebaikan Model........................................................................... 46 a) Uji Eksistensi Model (F test) ....................................................... 46 b) Interpretasi Koefisien Regresi (R2) .............................................. 47 3. Uji Validitas Pengaruh ....................................................................... 47 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN A. Analisis Variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) ........................................... 49 B. Analisis Variabel Kas .............................................................................. 50 C. Analisis Variabel Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) .................. 51 D. Analisis Variabel Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah ................ 52 E. HasilAnalisis Data ................................................................................... 53 1.
Analisis Model PAM ........................................................................ 53
2.
Uji Asumsi Klasik............................................................................. 55 a) Uji Multikolineritas ................................................................... 56 b) Uji Normalitas Residual ............................................................ 56 c) Uji Heteroskedastisitas .............................................................. 57 d) Uji Otokorelasi .......................................................................... 58
xiii
e) Uji Spesifikasi Model ................................................................ 59 3. Uji Kebaikan Model a) Uji Eksistensi Model (F test) ..................................................... 60 b) Uji Koefisien Determinasi (R2) ................................................. 61 4. Uji Validitas Pengaruh ...................................................................... 61 F. Interpretasi Hasil Analisis ........................................................................ 63 G. Interpretasi Ekonomi................................................................................ 65 1. Hubungan Dana Pihak Ketiga dengan Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah .......................................................... 65 2. Hubungan Kas dengan Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah ...................................................................................... 66 3. Hubungan Sertifikat Bank Indonesia Syariah dengan Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah ..................................... 68 BAB V PENUTUP A. Kesimpulan .............................................................................................. 70 B. Saran ........................................................................................................ 70 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
xiv
DAFTAR TABEL Tabel 1.1 Pembiayan Mudharabah&Musyarakah, DPK, Kas, SBIS BUS ............ 2 Tabel 4.1 Hasil Pengolahan Analisis Model Lengkap PAM ................................. 53 Tabel 4.2 Hasil Koefisien Regresi Jangka Panjang ............................................... 55 Tabel 4.3 Hasil Uji Multikolinieritas ..................................................................... 56 Tabel 4.4 Hasil Uji Normalitas ............................................................................. 57 Tabel 4.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas ................................................................. 58 Tabel 4.6 Hasil Uji Otokorelasi ............................................................................. 59 Tabel 5.7 Hasil Uji Spesifikasi Model ................................................................... 60 Tabel 4.8 Koefisien Regresi Jangka Panjang dan Jangka Pendek ......................... 63
xv
DAFTAR GAMBAR Gambar 4.1 Kurva Dana Pihak Ketiga (DPK) ....................................................... 49 Gambar 4.2 Kurva Kas .......................................................................................... 50 Gambar 4.3Kurva Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS)................................ 51 Gambar 4.4 Kurva Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah ............................ 52
xvi
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran-1 Input Data Lampiran-2 Input Data dalam Bentuk Logaritma Lampiran-3 Hasil Olah Data
xvii
