HUM A N
RES 0 U R C E
Ace 0 U N TIN G
Samenvatting van een literatuuronderzoek voor de vakgroep Bedrijfseconomie
door A.W. Goedendorp.
Researchrapport 2 Vakgroep Bedrijfseconomie.
Technische Hogeschool Eindhoven juni 1973.
pag.
INHOUD
Voorwoord I
Wat is Human Resource Accounting
II
Bijdragen van H.R.A. in de bedrijfsvoering
2
III
Het onderzoek in H.R.A.
4
IV
Objectiviteit
7
V
Conclusies
8
VI
Illustrati~s
9
VII
Lijst van geraadpleegde literatuur
12
VIII
Bibliografie Human Resource Accounting
14
Voorwoord. In bedrijfsorganisaties'wordtherhaaldelijk gesproken over de grote waarde van goed personeel. Tot voor enkele jaren werden er evenwel geen pog1ngen gedaan om dewaarde van het arbeidspotentieel in een organisatie te meten. Slechts de waarde van kapitaalgoederen d.w.z. de materiele activa werden in geld gewaardeerd. Omstreeks 1965 verschenen de eerste bedrijfseconomische publicaties over de moge1ijkheden van Human Resource Accounting (H.R.A.), ook genoemd Human asset accounting of Human resource information systems. Waar gaat het nu om? Werving, training enop1eiding van personeel vergt aanzien1ijke uitgaven in bedrijfsorganisaties die hoogwaardige produkten of diensten 1everen. Daarbij komen nog de uitgaven voor medische en
socia1e begeleiding. Moeten deze uitgaven nu in het jaar waarin
deze gedaan worden ook in hun geheel als kosten in mindering gebracht worden op de opbrengsten van dat jaar zoa1s dat traditioneel in de praktijk wordt gedaan? Of moeten deze uitgaven als een investering worden beschouwd waarop in ,de loop der jaren wordt afgeschreven? In dit geval worden de uitgaven via a.fschrijvingen ge1eidelijk als kosten in mindering gebracht op de toekomstige opbrengsten welke mede verkregen zijn tengevolge van deze personeelsuitgaven. Bij de nu gebruikelijke administratiemethode wordt de waarde van goed persaneel, evenals de waarde van een goede organisatie en een goede marktpasitie etc. slechts op het moment van verkoop (a1s geheel) gemeten en als "goodwili ll doorberekend in de verkoopprijs van de onderneming. De materiele activa worden voor hun werkelijke waarde doorberekend. Waarom zau men de waarde van het personeelnietdoorlopend tot uitdrukking kunnen brengen zowel voor intern gebruik in een "human resource management information system" als voor extern gebruik in de jaarrekening? Dit rapport is het resultaat van een literatuurstage. Gezien het belang van dit onderwerp in bedrij fskundig opzicht leek het vrij nu'ttig om dit verslag als researchrapport ruimere bekendheid in de afde1ing te geven.
Nadat het stageverslag was gereedgekomen (januari 1973) verscheen het rapport van het "Connnittee on Human Resource Accounting", van de • Account1ng • Assoc1at1on. • • 1) D1t • rapport gee f teen soortge l"k Am er1can 1J overzicht als het voorliggende. Genoemde commissie definieert g.R.A. als voIgt: the process of identifying and measuring data about human resources and connnunicating this information to
interested parties.
Volledigheidshalve is de uitgebreide bibliografie uit dit rapport hier overgenomen.
drs. J.A.M. Theeuwes. Eindhoven, juni 1973.
1) The Accounting Review, Supplement to Vol. XLVII, 1973, p. 168.
- 1 -
t. Wat is Human Resource Accounting. Het is a1gemeen gebruik investeringen in kapitaa1goederen op de ba1ans te activeren en de afschrijvingen hierop ten 1aste te brengen van de resultatenrekening. Investeringen in personeel daarentegen, worden a1s uitgaven van de lopende periode geboekt. Hiermee wordt evenwel voorbijgegaan aan het feit, dat ook deze investeringen gedurende 1angere tijd nut zullen opleveren. Naar analogie van de behandeling van de fysieke activa kan men ook het arbeidspotentieel beschouwen als een actieve post op de balans, en deze via afschrijvingen ten laste brengen van de resultatenrekening. Deze benaderingswijze van de personeelsuitgaven heet de Human Resource Accounting (H.R.A.) Research op het gebied van H.R.A. is verricht aan de University of Michigan (V.S.) door Likert, Bouwers, Norman en Brummet, F1amholz en Pyle in samenwerking met de R.G. Barry Corporation of Columbus (V.S.) een onderneming met ongeveer 1300 werknemers. Dit bedrij£ publiceert sinds januari 1968 naast haar gewone jaarrekening een meer uitgebreide, (ziefiguur 4 van het deel Illustraties) waarin een accountingsysteem voor het arbeidspotentieel toegepast is. Deze berichtgeving is voornamelijk bedoeld voor klanten, toe1everingsbedrijven en crediteuren, die zo een beter inzicht krijgen in de positie van het bedrijf. Hoewel men zich bij deze onderneming beperkt tot de groep van 1eidinggevende functionarissen, rekent men in de 1iteratuur een veel groter toepassingsgebied toe aan dit accountingsysteem. Onder de investeringen in personeel vallen: uitgaven in verband met het verwerven van personeel, de introductie, aIle kosten verbonden aan het verkrijgen van kennis (op1eiding, het op pei1 houden van kennis, maar .ook bijvoorbeeld de bib1iotheek, de ontplooiing van personeel, de verminderde inkomstenderving door bovengenoernde activiteiten, uitgaven voor gezondheidszorg, vei1igheid en sociaal welzijn.
- 2 -
II. Het nut van H.R.A. 1n de bedrijfsvoering. 2.1.
Vee 1 bedrijven betrekken bij hun beslissingen vrijwel aIleen informatie over de fysieke activa. De belangrijkste oorzaak is dat men niet,weet hQe de menselijke inbreng te kwantificeren en deze samen met de kapitaalgoederen in een model weer te geven. Likert stelt dat deze beslissingen inadequaat moeten zijn, daar de kapitaalgoederen slechts een kwart, tot de helft omvat van aIle opbrengst genererende activa. Past men het systeem van H.R.A. toe, dan kunnen ook vragen van het volgende type gevat worden in cijfermatige beschouwingen: Moet een employe van binnen uit promoveren of moet er iemand van buitenaf aangetrokken worden; zoeken we voor deze functie een hooggekwalificeerd persoon of nemen we er een minder gekwalificeerd persoon voor, die wijzelf opleiden; is het weI verstandig de onderneming aan de conjunctuur aan te passen door het aantrekken of ontslaan van personeel; hoe is de situatie van de arbeidsmarkt rond eventuele nieuwe vestigingsplaatsen. 2.2.
Door de H.R.A. wordt een beter inzicht in de samenstelling van de resultaten verkregen. Er zal een effectiever beleid gevoerd kunnen worden. De winst en groeivoorspellingen zullen een grot ere validiteit kunnen krijgen. In haar artikel schrijft Friedland (10), dat volgens Likert, de waarde van de menselijke capaciteiten ongeveer 24 maal het netto inkomen is. (De waarde van de mensen in een onderneming gemiddeld driemaal de payroll, dat rond 24 maal het netto inkomen is). Slaagt nu een onderneming erin om de produktiviteit van arbeid met bijv. 5% op te voeren, dan verdubbelt zij hiermee haar netto inkomen. De benadering is grof, maar de getallen wijzen op een groot effect van een verandering in de produktiviteit op het netto inkomen. Likert stelt ook (14), dat bij de huidige waarderingsmethode van personeel de gevolgen van inkrimping en expansie van personeel impliciet blijven. Schommelingen van 10 tot 20% zijn mogelijk, zonder dat zij als zodanig aan het licht treden en zullen de inkomstencijfers ongemerkt ernstig kunnen vertroebelen.
- 3 -
Vaak zullen kostenbesparingen juist gezocht worden in ontslag van personeel omdat dit direct geld oplevert. De eventuele gevolgen hiervan voor de opbrengsten zullen op korte termijn nauwelijks voelbaar zijn, maar oplangere termijn - Likert spreekt van 2 tot 3 jaar - zullen deze besparingen vaak schijnwinsten blij~en. Anderzijds worden de beslissingen over personeelsuitgaven bemoeilijkt doordat men ter verdediging slechts kwalitatieve argumenten kan aanvoeren. 2.3. De arbeidsfaktor kan tot een hogere produktiviteit komen. Door een regelmatige verslaggeving van de menselijke activa, zal een beeld geschapen worden van de relaties tussen mens en werk en mensen onderling. Analyse van de gegevens zal leiden tot een beter inzicht in de effektiviteit van personeel. Bij regelmatige controle van de verhoudingen tussen opbrengsten en personeelsuitgaven kunnen bepaalde wanverhoudingen opvallen. Uit de registratie van de produktiviteit per man kan afgeleid worden dat een werknemer niet goed toegerust is bijv. qua kennis of slecht getraind is voor zijn werk. Ook kan het. werk inhoudelijk niet juist zijn. Een hoge produktiviteit kan erop wijzen, dat een employe meer kapaciteiten bezit, dat dat voor zijn werk vereist is. Bekeken kan worden. of hij een meer uitdagende taak aankan. Natuurlijk is het ook mogelijk op deze wijze groepen van mensen te begeleiden. Het regelmatig analyseren van gegevens werkt ook preventief voor het personeelsbeheer. De consequenties van autoritaire leiding, van het werken onder hoge spanningen, of van een te klein budget voor opleiding en scholing, zijn in de personeelscijfers terug te vinden. Een hogere produktiviteit lijkt mogelijk door het regelmatig kritisch doorlichten van de menselijke organisatie; nieuwe werkkrachten kunnen effectiever opgevangen worden en de werkkrachten kunnen beter benut worden door een juistere verdeliug van werk. Er is bovendien een directe controle op de wijze van leidinggeven mogelijk.
- 4 III. Ret onderzoek 1.n R.R.A. Ret onderzoek in R.R.A. richt zich op drie punten: 3.1. Identificatie van de aard van de informatie, die nodig is om het systeem te laten functioneren. 3.2. Ret bouwen van een systeem, dat de informatie voortbrengt. 3.3. Ret bestuderen van de invloed van een dergelijk systeem op de bestaande organisatie. 3.1. Bij het zoeken naar de benodigde informatie voor het systeem kan als aanzet uitgegaan worden van het informatiesysteemvan de fysieke activa. Een eenvoudig model van de factoren die betrokken dienen te worden in het systeem is te vinden in figuur I. Hierbij moeten naar mijn mening ook de organisatorische investeringen betrokken worden. Deze staan naast de Resource investments en beinvloeden het onderdeel "synergistic state" van de "resource condition". 3.2. Deverschillende waardebepalingen in het systeem kunnen niet met eenzelfde methode tot stand komen. Gebruikt kunnen worden de methoden van: 3.2.1. de historische kostprijsberekening 3.2.2. de vervangingswaarde 3.2.3. de economic value (indirecte opbrengstwaarde). (Pogingen om de waarde van menselijke arbeid af te leiden uit lonen en salarissen zijn mislukt). De verschillende waarderingsconcepten hebben hun eigen toepassingsmogelijkheden en kunnen ieder op een voar hun geschikte plaats in het systeem ingezet worden. 3.2.1. De waarde van de menselijke activa op grond van de historische kostprijs 1.S eenvoudig te bepalen. De gegevens vindt men in de persoonlijke of functionele rekeningen. Deze gegevens kan men gebruiken voor het stellen van standaardkosten voor acquisitie, recrutering en opleiding. Deze personeelskosten kunnen dan opgenomen worden in de financiele budget ten.
- 5 -
3.2.2. De vervangingswaarde
~s
een maat voor wat het kost de aanwezige mense-
lijke activa van de grond af op te bouwen tot het nu aanwezige peil, inclusief de opportunity cost van de verloren gegane inkomsten. Vooral bij overname van bedrijven of bij loonsherzieningen kan deze methode een hulp zijn. Figuur 2 laat een tabel zien van de vervangingswaarde van een deel van het personeel van een verzekeringsmaatschappij.
3.2.3. De economic value zal uitgebreider beschreven worden, daar de onderzoeken, onder leiding van Likert, vooral op deze methode gericht
z~Jn.
De economic value van de menselijke organisatie is de contante waarde van het aan haar toe te schrijven gedeelte van de toekomstige inkomsten. Ret onderzoek aan het Institute for Social Research van de universiteit van Michigan is gestart in 1966 en betreffen de aard van - en de relatie tussen - de zogenoemde causale-, tussen- en resultaatvariabelen. De causale variabelen, (kennis, vaardigheid, percepties van de manier van leiding geven) beinvloeden via de tussenvariabelen (loyaliteit, motivaties, doelstellingen) de resultaatvariabelen (kosten, produktiviteit, produktieefficientie en inkomsten). Voorlopige resultaten tonen aan, dat verschuivingen in het leiderschapsgedrag zeker twee jaar later veranderingen in de kostencijfers tot gevolg heeft. Wijzigingen in de tussenvariabelen hebben hun effect op een kortere termijn. De onderzoeken lijken nog niet vergevorderd, maar het is duidelijk wat voor een complexe sociaal-psychologische materie men bestudeert en tracht te kwantificeren. Is men nu in staat de kwaliteit van de causale-, tussen- en eindvariabelen cijfermatig te beoordelen, dan
~s
het mogelijk voorspellingen te doen van omzet, kosten en winsten
over een periode van enkele jaren. Met behulp van deze verwachtingen kan men dan de contante waarde berekenen van de human assets. Een niet bij naam genoemd bedrijf in de V.S. heeft een methode ontwikkeld om de waarde van de individuele werknemers te bepalen. Riertoe hebben zij de waarde voor de verschillende posities in het bedrijf vastgesteld. (Met welke methode
~s
niet vermeld).
- 6 De waarde van de employe is nu de waarde van de posities maal hun respectievelijke kansen dat de employe deze zal bezetten. Deze kansen worden voor verschillende tijdstippen in de toekomst berekend. De R.G. Barry Co. baseert de waarde van haar menselijke organisatie op de historische kostprijs, terwijl enige informatie over de vervangingswaarde gegeven wordt. Voor een rekenschema van een accountingsysteem op basis van de historische kostprijs, wordt verwezen naar Bulte (6) en figuur 3. 3.3. De gereserveerdheid, die
~n
het algemeen bestaat tegen accountingsyste-
men, angst voor controle en pressie, zal in dit geval ook bestaan. Natuurlijk is het een middel meer, waarmee dwang
en controle uitgeoefend
kunnen worden, maar de bijdrage van dit systeem is juist, dat het deze negatieve handelwijze, die de conditie van het personeel ondermijnt, signeleert en negatief waardeert. Voor velen zal het een onplezierig idee
z~Jn,
om als een investering
gewaardeerd te worden. Maar juist door deze methode zal het duidelijk worden, dat de mens een hoog gewaardeerd produktiemiddel is waar zuinig mee omgesprongen dient te worden.
- 7 -
IV. Objectiviteit. In hoeverre iz deze methode objectief. Misschien moet de vraag anders geformuleerd worden: in hoeverre moet deze methode objectief zijn. De gebruikelijke accountingsystemen zijn op vele punten ook subjectief. Zij voldoen echter in de praktijk, omdat veelal de relatieve waarde belangrijker is dan de absolute. Elias (8) stelt, dat de mate van subjectiviteit van de H.R.A. niet groter is dan die van de meer vertrouwde gebieden van waardebepaling.
- 8 -
V. Conclusies. De ontwikkeling van de methode van R.R.A. verloopt langzaam. De onderzoekingen zijn vooral gericht op de economic value van het personeel. Ret gaat daarbij omhet kwantificeren van sociaal-psychologische verschijnselen. De resultaten zijn nog bijzonder pover. H.R.A. is nog slechts
in een enkel geval toegepast en dan nog op een beperkt ge-
deelte van de menselijke organisatie. De meeste artikelen (die opgenomen zijn in de literatuurlijst) zijn niet meer dan een opsomming van de voordelen van een methode van waardebepaling van de menselijke activa, en gaan nauwelijks in op de inhoud van een dergelijk systeem. Tekenend is, dat het artikel van Likert en Seashore (13) uit 1963 (sarnen met de publikatie van Brummet e.a. (1) de oudste publicatie) nauwelijke minder inhoudt dan de recente artikelen. De meeste artikelen verwijzen naar elkaar en voegen weinig nieuws toe.
- 9 -
VI. Illustraties.
Exhibit 1 A HUMAN RESOURCE ACCOUNTING MODEL RESOURCE INVESTMENTS Acquisition, developement, and allocation of resources
RESOURCE MAINTENANCE Condition of resources
RESOURCE UTILIZATION Resource performance and Return on resource investments
------'--------~---------------INFORMATION FEEDBACK
r
I I I I I I
r
J I I I
~
I
r
I I I
r I
I I
RESOURCE INVESTMENTS
! ACQUISITION: Recruiting costs Selection costs Hiring costs
DEVELOPMENT: familiarization Experience Skill Training Organizational development
r-
f-
RESOURCE PERFORMANCE
RESOURCE CONDITION
....
.RETURN ON RESOURCE INVESTMENTS
! 1
Quality of organizational members
Synergistic state
Personal Quality: Intelligence Aptitudes Creativity Technical skills Administrative skills Human Interaction skills
Attitudes Motivation Decision-making Communication Control Coopuation
-
f-
Product and service volume Product and service quality Productivity Efficiency Sales volume Innovations Adaptation to change
Impact on current: Profits Value of human organization Value of physical resources Value of loyalty of relevant publics: Customers
~
Suppliers Creditors
I
II I I
ii
1
ALLOCATION: Commitments of resources
II
f-
~-~-----_~ __ ~~j~~ ______ ~ ___ ~~~ __ ~~ __ ~~ ___ Il'\FORMATION FEEDBACK
J
I
I I
j
MANAGEMENT ACCOUNTING/AUGUST 1969
14
Figuur 1.
R.L. Brummet
e.a.
- 10 -
EXHIBIT II
Calculated Positionnl Replacement Costs Positions Claims Personnel , Qaims investigator Gaims adjuster Office adjuster Gaims examiner Chiefadjuster Senior examiner Gaims manager Field examiner Sales Personnel Salesmen: I. Below average performance 2. Average performance 3.Above average performance Training for sales management Sales manager
Replacement Costa $
6,000 6,000 7,800 9;700 15,100 15,900 18,700 24,100
Figuur 2.
E.G.Flamholtz California mngt. revie,
31,600 44,100 56,800 51,700 185,100
winter 1971
aExcept for the three rated salesmen performances, these estimates refer to the expected positional replacement cost for II SUbstitute who is expected to render "average" services or performance.
IUitgaven inzake de I Iproduktiefactor arbeidl I
Jlnvesteringeii'l
~. l(uitgaven)~
IKostenl
Figuur 3.
J. Bulte intermediair 1-1-1972 ,-u_____________________ "__ • _________________________
~~_______________
-
11 -
Appendix A: Human Resource Accounting in the 1969 ~Iml 1970 I>ro-Forma hnancial Statements of the R. G. Barry Corporation "TilE TOT.\I. (:O:-':<'I-:I'T" R. G. Barry Corporation and Sub,idiark~ Pro-Forma (Conn~ntiol1al and Human R.:sour.:c ACc
"THE TOTAL CO~CEI'T" R. G. Barry Corl'oration and Subsidiaries Pro-Forma (Financial and Human Resource Aecourttinlt) BALA~CE
SHEET
lJAL\~CE
1969 Financial and Human Resource
SIIFET
1%'l Financi,d
1970 ConvellliOnlll and Human
1970 Convent ion a I Only_
SIO.944,6'H 1,6R2,357
$10,944.6'.13 1,682,357
1.188.704 942,194
1.188.704
Assct~
;\SSf'ts
Total Current Asset~ ................ r-;ct Property, Plant and Equipment. . Exc.:ss of Purchase Prke of Subsidiaries over Nct Assets Acquired .... Net Investments in Human Resources Other Assets .......................
Liabilities and Stockholders' F.quity Total Current Liabilities .......... , .. Long Term Debt, Excluding Current Installments ..................... Deferred Compensation .............. Deferred Feder..! Income Taxes as a Result of Approprialion for Human Resources ....................... Stockholders' Equity: Capital Stock, ................... Additional Capital in E,.,cess of Par Value ..................... Retained Earnings: FinanciaL ..................... Appropriation for Human Resources ................... Total Stockholders' Equity ....
$ 10,003,628 S IO.(lOJ,61~ 1.770,717 1,770,717
1,IR8,704 986,094 106,783
1,188,704
$14,055,926
51
$ 5,715,708
S 5,715.708
1,935,500 62,380
l,9J5.50n 62,380
493,047 879,116
879,116
1,736;253
1.736.253
2,740,875
1,740,875
Total Current As,cts ............ '.... Net Property, Plant and Equipment .. Excess or Purchase Price ur Sub· sidiurks o\er Net Assds ,\c(Juired .. Net Investment' in Human Resources. Oth~r Asscls .....•..................
Lillhilitics and Slockholdt'rs' F'luity Total Cmfcnt U .. bilitics............. Long Term D;;ht, Ex.;luding Current Installments ..................... Deterred Compensation ............. Deferroo Federal Income T .. "", Ba,;cd Upon Full Ta" Dedlll:tioll rur Human Resourc,~ C,'sls ........... Stockholders' Equity: Capital Stock .................... Additional Capital in E"ce" of Par Value ............... , ..... Retained Earnin!!,: FinanciaL .... -.................
2, t 79.000 77,491
:.179.000 77,491 471.097 I,OS7,211
1.087,211
3,951,843
3,951,843
3,035,053
3,035,053
493,047
Human Rcsour.;cs ..............
471.097
5,849,291
Total Stot:l.holtkrs· Equity ....
8.545.204
$14.055.926 $1),06'.1,831 STATEMENT OF JNCOME Net sales .......................... Cost of sales .......................
S 3,651.573 S 3,65L57)
8.074,107 71
SI4.'l24.365
$1
OF I~CO~IE Net Sa!.:s .......................... Cost of Sales ................. , .....
S28.164,181 18,252,181
$2S, 164, 181 18.252.181
... .
9.912,000
9,912,000
ST\TE:\IE~T
$25,310,588 $25,::11 0.5/lR 16,275,876 16,275,876
Gross profit. ................ Selling. general and administrative c"pcnses ....................... , .
9,034,712
6.737.JIJ
Expense", •....••.••.•..•• ~ ••.•.. "
7.546,IIS
7.546,~
Operating incomc .....•..... Other deductions. Net. .......•.......
2,297,399 953,177
2.2'l7,)'.19 953.177
Operating Income ............ Other Deductions. Net ..............
2.365,882 250.412
2,365,882 250.412
1,344.222
1,344,222
2.115,470
2,115.470
Income before Federal income tuxes ............... Human Resource expenses upplkabl<J to future periods ..•... , •.••...•.•
9,034,712
173,569
Adjust..:d income before Federal income tuxes ..........•.... Federal income taxes...............• Net income.....•............
~
~
Income Before Fedcrulln..:ome T.D.e> ............... N.:t fn<:r\!use (D..:crcas.:) in Human Resource Investment. .............
644.000
Adjusted Income Berore Federal Incom.: Tuxes .................... Federal Income Taxes ..•............
700.:!:!:!
Nctlm;ol1le..................
1.344,2:!:! S
Gross (>rol1t .......... Selling, General and Auminislra!iw
Figuur 4. N. Elias Cost en mngt. nov. Idee. 1971.
(43,900V
2,071,570 1,008.050
2,1 t 5,470 1,(l30.000
S 1,063.520 S 1.085,470
- 12 -
VII. Lijst van geraadpleegdeliteratuur. Brummet R.L., Pyle, W.C., Flamholz E.G. (1)
Human Resource Accounting Development and Implication in Industry. Ann Arbor: Foundation for Research on Human Behaviour 1963.
(2)
Human Resource Accounting in Industry. Personnel Administrator, juli - aug. 1963
(3)
Human Resource Accounting; a tool to .increase managerial effectiveness. Management Accounting, New York no. 2, aug. 1969.
(4)
De administratie van de menselijke hulpmiddelen. Synopsis, Brussel, no. 123, jan. 1970.
Bulte J. (5)
Human Resource Accounting. Maandblad voor accountancy en bedrijfshuishoudkunde, no. 10-11, nov-dec. 1970.
(6)
Arbeid als activum. Het nut van Human Resource Accounting. Intermediair, A'dam, no. I, jan. 1972.
Eggers, H.C. (7)
The evaluation of Human Assets. Management Accounting nov. 1971.
Elias, N. (8)
Some aspects of human resource qccounting. Cost and Management, Hamilton no. 6, nov-dec. 1971.
Flamholz, E.G. (9)
Should your organization attemt to value its human resources. California Management review, Berkely - Los Angeles no. 2, winter 1971.
-
13 -
Friedland, M. (10)
Putting a value on human resources. International Management, New York, no. 10, oct. 1970.
Gilbert, M.H. (11)
The asset of the human organization. Management Accounting, London, no. 1, juli 1970.
Hekinian, J.S., Jones, C.a. (12)
Put your people on your balance sheet. Harvard business Review, jan-feb. 1967.
Likert, R., Seashore, S. (13)
Making cost control work. Harvard Business Review
41 - (6) 1963.
Likert, R. (14)
The human organization: Its management and value. McGraw-Hill book Corp., New York, 1967.
Wright, R. (15)
Managing man as a capital asset. Personnel Journal, Swarthmore, april no. 4, 1970.
Aanverwante literatuur. Collins, L. G. (16)
Budgets as a human relation problem Baylor Business Studies, Waco, no. 88, mei-juni ]971.
Rosen, L.S., Schneck, R.E., (I7)
Some behavioral consequences of accounting measurement systems. Cost and Management, Hamilton, no. 9, oct. 1967.
- 14 -
VIII. Bibliografie HUlllan Resource Accounting.
The Accounting Review Bibliography This bibliography is not inclusive, but it contains most of the references in the literature on Human Resources Accounting. Alexander, Michael 0., "Investments in PeopIe," Canadian Chartered Accountant, July, 1971.
(
Andrews, Frederic, "Proposed Measurement of Corporate Goodwill May Curb Acquisitions," Wall Street Journal, February 27, 1970, p. 1.
Arnold, John D., "Consider the 'acquired' executive," Financial Executive, January, 1970, pp.18-23. 1969 Annual Report: R. G. Barry Corporation, Columbus, Ohio. 1970 Annual Report: R. G. Barry Corporation, Columbus, Ohio. 1971 Annual Report: R. G. Barry Corporation, Columbus, Ohio. Bailey, Andrew D. Jr., and Gray, Jack, "A Study of the Importance of the Planning Horizon on Reports Utilizing Discounted Future Cash Flows," Journal of Accounting Research, Spring, 1968, pp. 98-:-105. Becker, Gary S., Human Capital. (New York: Columbia University Press, 1964). _ _ . "Investment in Human Capital: A n,oeretical Analysis," The Journal of Political Economy, Supplement, October, 1962, pp. 9-49. Berg, Ivar, Education and Jobs: The Oreat Training Robbery. (New York: Praeger Publishers, 1970), Chapter 9. Blaine, E., and Stanbury, W. T., "Accounting for Human Capital," Education and Training, Gray, G. C. P., editor, Canadian Chartered Accountant, January, 1971, pp. 68-72. Blaug, M., Economics of Education: A Selected Annoted Bibliography. (Oxford:. Pergamon Press, 1966). Bowers, D. G., and Seashore, S., "Predicting Organizational Effectiveness with a Four Factor Theory of Leadership," Administrative Science Quarterly, 1966, 11(2), pp. 238263. Bowman, Mary Jean, "The Human Investment R~volution in Economic Thought," Sociology
'.
of Education, Spring, 1966.pp. It 1-137. Brummet, R. Lee, "Accounting for Human Resources," Journal 0/ Accountancy. December, 1970, pp. 62-66. "Accounting for Human Resources," The New York Certified Public Accountant, July, 1970, pp. 547..555. _ _ . "Human Resource Management," Exploring the Frontiers of Administration. Ed. Edwards, George A., (Toronto: Faculty of Administrative Studies, York University, 1970), pp. 25-32. F1amholtz, Eric G., and pyle. William C., . "Human Resource Measurement-A Challenge for Accountants," The Accounting Review, April, 1968, pp. 217-224. _ _ ., _ _ ., _ _ . "Accounting for Human Resources," Michigan Business Review, March. ]968, pp. 20-25. _ _ ., _ _ ., _ _ . Human Resource Ac. countilfg: Development and Implementation ill Industry. (Ann Arbor: Foundation for Research on Human Behavior, 1969). . _'_., _ _ ., _ _ . "Human Resource Myopia," Monthly Labor Review, January, 1969, pp. 29-30. _ _ ., _ _ ., ' _ _ . "Human Resource Accounting in Industry," Personnel Administration, July-August, 1969, pp. 34-46. _ _ ., _ _ ., "Human Resource Accounting: A Tool to Increase Managerial . Effectiveness," Management Accounting, August, J969, pp. 12.. 15. "How Much is the Help Worth?" Business Week, December 27, 1969, p. 37. Catlett, George R. and Olson, Norman 0., Accounting for Goodwill. AICPA Accountina Research Study No. 10 (New York: AICPA, 1968). Cullather, James L., "The Missing Asset: Human Capital," Mississippi JournaJ of Business and Economics, Spring, 1967, pp. 70-73. Dean, Joel, "Does Advertising Belong in the Capital Budget," Journal of Marketing, Oc· tober 1966, p. 17. Denison, Edward F., "Education, Economic Growth, and. Gaps in Information," Journal of Political Economy, Supplement, October, 1962, pp. 124-128~
y
- 15 -
Committee Reports Doty, Jack H., "Human Capital Budgeting: Maximizing Returns on Training Investment, " Industrial Engineering. March-April, 1965, pp. 139-145. Eggers, H. C., "The Evaluation of Human Assets," Management Accounting, November, 1971, pp. 28-30. Elias. Nabil S., The Impact of Accounting/or Human Resources on Decision-Making: An Exploratory Study. Unpublished Doctoral Dissertation, University of Minnesota, 1970.
•'Should Your Organization Attempt to Value Its Human Resources?" California Management Review, Winter, 1971, pp. 40-45. Flanders, Harold, "The A.T. & T. Company Manpower Laboratory, Circa 1971," Academy of Management Proceedings. 31st Annual Meeting, August 15-18, 1971. _ _. "As I See It," Forbes, April 1, 1970. Gilbert, Michael H.; "The Asset Value of the Human Organization, .. Management Accounting, July 1970, pp. 25-28.
- _ . "Some Aspects of Human Resource Accounting," Cost and Management, November-December, 1971, pp.38-43.
Gynther, Reg. S., "Some Conceptualizing on Goodwill:' Accounting Review, April, 1969, pp. 247-255.
- - . "The Effects of Human Asset Statements on the Investment Decision: An Experiment," Empirical Research in Accounting: Selected Studies, 1972 (forthcoming).
Hansen, W. Lee, "Total and Private Rates of Return to Investment in Schooling," Journal of Political EconQmy, April, 1963, pp. 128140.
- _ . "Human Resource Measurement and Socio-Psychological Variables," A paper pre. sented at the 56th Annual Meeting. of the American Accounting Association, Salt Lake City, Utah, August, 1972.
Hekimian, James S. and Jones, Curtis H., "Put People On Your Balance Sheet," Harvard Business Review, January-February. 1967, pp . 105-113. _ _ ., "From the Thoughtful Businessman," Harvard Business Review. MayJune, 1967, p. 59, 188-189.
Elovitz, David, ."From the Thoughtful Businessman," Harvard Business Review, MayJune, 1967, p. 59. Flamholtz, Eric G., The Theory and Measurement of an Individual's Value to an Organization. UnpUblished Doctoral Dissertation, University of Michigan, 1969. "A Model for Human Resource Valuation: A Stochastic Process With Service Rewards," The Accounting Review, April, 1971, pp. 253-267.
--<
- - . "On the Use of the Economic Concept of Human Capital in Financial Statements: A Comment," The Accounting Review, Jan~ary, 1972, pp. 148-152. - - ' . "Toward a Theory of Human Resource Value in Formal Organizations," The Accounting Review, 1972 (forthcoming). - _ . "Assessing· the Validity of a Theory of Human Resource Value: A Field Study," Empirical Research in Accounting: Selected Studies, 1972 (forthcoming). . - _ . "Human Resource Accounting: A Review of Theory and Research," Academy of Management Proceedings, Thirty-Second Annual Meeting, August 13-16, 1972 (forthcoming).
".
Hermanson, Roger H., Accounting For Human Assets, Occasional Paper No. 14 (E<\st Lansing: Bureau of Business and Economic Research, Michigan State University, 19(4).
A Method tot Reporting All Assets and the ReSUlting Accounting and Economic Implications, Unpublished Doctoral Dissertation, Michigan State University, 1963. Hyatt, Jim, "R. G. Barry Includes Its Employees' Value on Its Balance Sheet," The Wall Street Journal, April 3, 1970, p. 14. Kelley, Roger T., "Accounting in Personnel Administration," Personnel Administration, May-June, 1967, pp. 24-28. Kiker, B. F., "The Historical Roots of the Concept of Human Capital," Journal 0/ Political Economy, October, 1966, pp. 481-499,
___ . Investment in Human Capital. (Columbia, S. C.: University of South Carolina Press, 1971) . Kollaritsch, Felix P., "Future Service Potential Value," Journal of Accountancy, February. 1965, pp. 57-62. Lev, Baruch and Schwartz, Aba, "On the Use
/
- 16 -
The Accounting Review of the Economic Concept of Human Capital in rinancial Statements," The Accounting Review, January, 1971, pp. 103-112. _ _ , _ _ . "On the Use of the Economic Concept of Human Capital in Financial Statements: A Reply," The Accounting Review, January, 1972, pp. 153-154. Likert, Rensis. New Patterns of Management. (New York: McGraw Hill, 1961).
- - . The Human Organization: Its Manage. ment and Value. (New York: McGraw Hill, 1966).
- _ . "A Technique for the Measurement of Attitudes," Archives of Psychology, 1932, i40, pp. 1-55. _ _ . "Measuring Organizatio(!::l: Performance," Harvtfl'fl Business Review, MarchApril, 1968, pp. 41-50. - _ . "Human Organizational Measurements: Key to Financial Success," Michigan Business Review, May, 1971, pp. 1-5. Likert. Rensis and Bowers, David G., "Organizational Theory and Human Resource Accounting," American Psychologist, September, 1968, pp. 585-592. Likert, Rensis, Bowers, David G. and Norman, Robert M., "How to Increase a Firm's Lead Time in Recognizing and Dealing with Problems of Managing Its Human Organization," Michigan Business Review, January, 1969. pp. 12-17. qkert, Rensis and Seashore, Stanley E., "Making Cost Control Work," Harvard Business Review, pp. 96-IQ8. Likert, Rensis and Pyle, William, C., "A Human Organizational Measurement Approach," Financial Analysts Journal, January-February, 1971, pp. 75-84. - _ . , _ _ • "People are Capital Investments at R. G. Barry Corp.," Management Accounting, November, 1971. pp. 53-55,63. Maslow, Abraham H., Eupsychian Management, (Homewood: Richard D. Irwin, Inc. and the Dorsey Press, 1965) pp. 216-219. Miles, Raymond E., "Hliman Relations or Human Resources?" Harvard Business Review, July-August, 1965, pp. 148-163. Mincer, Jacob, "On-the-Job Training: Costs, Returns, and Some Implications," Journal of
Political Economl' Supplement. October, 1962, pp. 50-79 .• Mullins, Peter L., "The Price Tag on Employee Transfers," Personnel, March-April, 1969, pp.34-39. Mushkin, "Health as an Investment," Jounud of Political Economy, Supplement, October, 1962, pp. 129-157. Norton, Hugh S. and Kiker, B. F., "The Public lTtility Concept and Human Capital," Public Utilities Fortnightly, April 11, 1968. pp. 15-21. Oi, WalterY., "Labor as a Quasi-Fixed Factor," J oumal of Political Economy, December 1962, pp. 538-555. Paine, Frank T., "Human Resource Accounting: The Current State of the Question," The Federal Accountant, June, 1970, pp. 57-67. Pyle, William C., "An Accounting System for Human Resources," Innovation, Number 10, 1970, pp. 46-54. _ _ . "Monitoring Human Resources-on Line," Michigan Business Review, July, 1970, pp. 19-32. . "Human Resource Accounting," Financial Analysts Journal, September-October, 1970, pp. 69-78. _ _ . "Customer Resource Accounting," May, 1968, (Institute For Social Research, The University of Michigan, Unpublished Report). Radar. Lawrence AI, "A Stock in a Company is People," Financial Analysts Journal, September-October, 1969, pp. 105-108. Report To Management, "Price-Tagging Company's Human Resources," The Iron Age, April 25, 1968, p. 25. Richmond, Herbert J., "People Building," Financial Executive, June 1970, pp. 23-29. Rosen L. S. and Schneck, R. E., "Some Behavioral Consequences of Accounting Measurement Systems," Cost and Management, October, 1967, pp. 6-16. Schoonmaker, Alan N., "Why Mergers Don't Jell: The Critical Human Elements," Personnel, September-October, 1969, pp. 39-48. Schultz, Theodore, W., "Investment in Human Capital," American Economic Review, March,. 1961, pp. 1-17. "Reflections on Investment in Man,"
- 17 -
Committee Reports Journal of Political Economy, Supplement, October, 1962. pp. 1-8. ___ . Investment in Human Capital: The Role of Education and of Research (New York: The Free Press. 1971).
by Education," Journal of Political Economy, December, 1960. pp. 571-584.
~_. "Capital Formation
Singer, Henry, A.• "The Impact of Human Resources on Business," Business Horiz()ns, April. 1969, pp. 53-58. Sjaastad, Larry A., "The C(,lsts and Returns of 'Human Migration," Journal of Political Economy, Supplement, October, 1962, pp. 80-93. Smith, William H., "Putting People in the Financial Statement is the Aim of Human Resource Accounting." The Carolina Financial TImes, June 8, 1970, p. I. Spen';;er, namel L. and Woroniak, Alexander, The Transfer of Technology to Developing COl(ntries. Chapter 6, Ttaining and Human Capital by Neil W. Chamberlain. (New York: Fredeiick A. Praeger, Publishers). . Stigler. "Information in the Labor Marktt," Journal of Political Economy, Supplement, October, 1962, pp. 94-105. Thurow. Lester, Investment in Htunan Capital (Belmont: Wadswotth, 1970). Weisbrod. Button A., "Education and Invest-
ment in Human Capital, " Journal of Political Economy, Supplement, October. 1962, pp. 106-123. "The Valuation of Human Capital," Journal of Political Economy, October, 1961. pp.425-36. Woodruff, Jr., R. L., "Human Resource Accounting," Canadian Chattered Accountant. September, 1970, pp. 156-161. "What Price People," The Peraon"tI Administrator, January-February, 1969. Woodruff, Robert L. Jr., and Whitman, Robert G., "The Behavioral Aspectli of Accounting Data for Performance Evaluation at the H.. G. Barry Corporation (With Special Reference to Human Resource Accounting,," The Behavioral A.~pects 0/ Accounting Data flor Performance Evaluation. Ed. Thomas J. Burns. (Columbus: College of Administrative Science, The Ohio State University. 1970), pp. 1-33. Woodruff, Robert L. Jr., Whitman, Robert G., and Brummet, R. Lee., "Discussion: R. G. Barry Human Resource Accounting," The Behavioral A.tpects 0/ Accounting Data For Performance Evalua,i(}n. Ed. Thoma'S J• Burns. (Columbus: College of Administrative . Science, The Ohio State Univenity, 1970), pp.35-47. Wright, RObert. "Maruqpng Man a'l a Capital Auet," Personnel Journal, April, 1970. pp. 290-298.
