2013. jún. 12. szerda
Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. jún. 12. Sz.
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás
Nagy-Britannia EZ
10:30 11:00 11:00
Munkanélküliségi ráta, ápr. Ipari termelés, ápr. hó/hó Ipari termelés, ápr. év/év
7,8% -0,2% -1,3%
Takarék bank
Előző 7,8% 1% -1,7%
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Árupiacok Határidős indexek
Devizaárfolyam ok
B UB O R
E UR IB O R
E UR /HUF
297.08
297.44
US D/J P Y
96.72
96.75
O/N
4.79
1w
0.090
US D/HUF
223.07
223.82
G B P /US D
1.5645
1.5647
2W
4.50
2w
0.095
C HF /HUF
241.25
241.63
US D/C HF
0.9253
0.9258
1M
4.49
1m
0.119
E UR /US D
1.3302
1.3303
E UR /J P Y
128.65
128.70
3M
4.39
3m
0.205
E UR /P L N
4.2710
4.2757
E UR /G B P
0.8499
0.8505
6M
4.29
6m
0.315
E UR /C Z K
25.577
25.647
E UR /C HF
1.2309
1.2314
9M
4.23
9m
0.412
E UR /R ON
4.512
4.521
US D/T R Y
1.8857
1.8882
12 M
4.17
12m
0.502
Á K K ref. hozam /változas
10 éves hozam ok (vetel)
3M
4.33
0.13 HU10Y
6.500
6M
4.38
0.23 C Z 10Y
2.206
C DS s pread
0.450 mag y ar -0.016 c s eh
-8.37
58.48
-0.76
82.11
3.18
1Y
4.42
0.02 P L 10Y
3.977
3Y
5.29
0.38 E U10Y
1.597
-0.008 román
193.98
9.62
5Y
5.80
0.43 C H10Y
0.893
0.014 ukrán
758.33
-2.50
10Y
6.38
0.45 US 10Y
2.197
0.002 török
179.83
-2.27
15Y
6.63
0.46 J P 10Y
0.880
-0.002 oros z
175.97
-9.51
IT 10Y
4.404
0.056 olas z
261.00
-4.13
E S 10Y T
4.689
0.008 s pany ol
250.50
-4.13
2682
-0.11%
BRT DA X
8208
102.37 -0.20% C A C -40
WT C
0.000 leng y el
313.50
94.56 3807
A rany
1374.6
-0.08% E uros toxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Növekvő kockázatkerülés a fokozódó bizonytalanság közepett
Tegnap felgyorsult az amerikai monetáris lazítás fokozatos megszüntetése miatti aggodalom következtében már korábban megindult tőkekiáramlás számos feltörekvő piacról. Erre rásegítettek egyéb események is: csalódottság újabb japán élénkítő lépések bejelentésének elmaradása, ideges hangulat a török belpolitikai feszültségek éleződése miatt. Eközben növelik a feszültséget a német alkotmánybíróságon jelenleg folyó meghallgatások: a karlsruhei testület ügyvédi beadványok nyomán azt vizsgálja, hogy az EKB kötvényvásárlási programja nem sérti-e a német alkotmányt. Döntés ugyan csak ősszel születik, de ha a bíróság a programmal szemben foglalna állást, az azonnal újraéleszthetné az euróövezet szétesésével kapcsolatos aggodalmakat. Összességében ezen kedvezőtlen tényezők hatására a piacok mindenütt nagyot estek, még ha a délután folyamán sikerült is mérsékelni a reggeli veszteségeket, és így a vezető tőzsdeindexek visszaesése 1% közelében maradt. Óriásit erősödött a jen, és a kockázatkerülés növekedését mutatva jelentősen erősödött a svájci frank is. A délutáni korrekcióban számos feltörekvő deviza visszaerősödött, viszont az állampapír-piaci hozamok jelentősen nőttek ebben a piaci szegmensben, valamint a periferiális EMU tagországok esetében is.
Nagy kilengések a forint piacán, esett a BÉT
Borús hangulat
A reggeli kereskedésben a forint is megszenvedte az általános rossz hangulatot: dél környékére kéthavi mélységbe, csaknem a 301,50-es szintre lökték az euróval szemben. Innen viszonylag hamar visszakorrigált a 300-as szint alá, majd a délutáni kereskedésben tovább erősödött, végül 296,37-as szinten, 0,8%-ot meghaladó erősödéssel zárta napot. A Budapesti Értéktőzsde azonban nem tudta kivonni magát az általános részvénypiaci trendek alól: a Telekom kivételével az összes vezető részvény árfolyama esett, így végül a BUX 19590 ponton, a hétfői záróértékhez képest 0,8%-ot gyengülve zárta a napot. Az biztos, hogy a mai kereskedés nem kapott pozitív impulzust Ázsiából, ugyanis a Nikkei 0,2%-ot, a Hang Seng 1,2%-ot vesztett. Bár a Nikkei esése mérsékeltnek mondható, az árfolyamváltozásokkal korrigált súlyozású, ezért egyes elemzők szerint a folyamatokat jobban követő Topix részvényindex 1,4%-ot esett, vagyis Ázsia továbbra is meglehetősen borús. A reggeli európai kereskedésben a jen kissé visszagyengült, az euró továbbra is 1,33 fölött forog a dollárral szemben. A közép-kelet-európai régióban eddig egyedül a forint gyengült, a többi deviza nagyjából stabil. Igazi piacbefolyásoló adat ma nem várható, a német alkotmánybírósági meghallgatás második napja lehet meghatározó a hangulat alakulása szempontjából.
Forint- és régiós árfolyamok Korrigált a forint
R ég iós devizaárfolyam ok változ ás a z áró EUR/HUF
napi
napi %
heti
heti %
296.37
-2.45
-0.82%
2.64
0.90%
US D/HUF
222.7
-2.81
-1.25%
-1.82
-0.81%
C HF/HUF
240.76
-0.70
-0.29%
3.67
1.55%
EUR/P L N
4.268
0.00
0.08%
0.03
0.74%
EUR/C Z K
25.595
-0.10
-0.39%
-0.22
-0.86%
Korrigálni tudott a forint (EUR/HUF)... 310
...a svájci frankkal szemben is (CHF/HUF) 253
200 na pos m ozg óá tla g 305
246
300 239
295 290
232
285
225
200 na pos m ozg óá tla g
Ma r. 13
A pr. 04
A pr. 26
Ma y . 18
J un. 09
Enyhén gyengült a zloty (EUR/PLN)
Ma r. 13
A pr. 04
A pr.26
Ma y .18
J un. 09
Erősödött a korona (EUR/CZK)
4.33
26.2 2 00 na pos m ozg óá tla g 26
4.25 25.8 25.6 4.17 200 na pos m ozg óá tla g
25.4
4.09 Ma r. 13
25.2 A pr. 04
A pr. 26
Ma y .18
J un.09
Ma r. 13
A pr. 04
A pr. 26
Ma y .18
J un.09
Magyar állampapírpiac Ugrottak a hozamok
Emelkedett a magyar CDS felár
A nemzetközi és régiós trendeket követve folytatódott a hozamok meredek emelkedése az állampapírpiacon. A rövid hozamok 2-23bp-tal, a hosszúak pedig 38-46bp-tal kerültek feljebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt pénteken 3 milliárddal 5.020 milliárd forintra emelkedett. Alacsony, 63,9 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnél 10 milliárddal kevesebb, 40 milliárd forintnyi 3 hónapos dkj-t bocsátott ki az ÁKK, az átlaghozam 4,38%-ra ugrott múlt heti 4,19%-ról. Többnyire meredeken emelkedtek az euró-övezeti periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak, a magyar CDS felár 325bp közelébe ugrott. Állampapír hozamok
Régiós CDS felárak
9
600
8
500
7
400
6
300
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
200
5 3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves
4 3 2012.jún
2012.szept
100 0
2012.dec
2013.márc
2013.jún
2012.jún
2012.szept
2012.dec
2013.márc
2013.jún
Magyar részvények Visszaesett a BUX
Mag yar rés zvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
B UX
19589.55
-154.10
-0.78%
458.59
2.40%
OT P
4993
-87.00
-1.71%
172.00
3.57%
MOL
17095
-100.00
-0.58%
530.00
3.20%
361
6.00
1.69%
6.00
1.69%
35150
-225.00
-0.64%
-515.00
-1.44%
Mag y arT elekom R ic hter
Esett a BUX...
...az OTP vezetésével
20000
5400 200 na pos m ozg óá tla g
2 00 na pos m ozg oa tla g
19400
5075
18800
4750
18200
4425
17600 Ma r. 13
4100 A pr. 04
A pr. 26
Ma y . 18
J un. 09
Ma r.13
A pr. 04
A pr. 26
Ma y . 18
J un. 09
Nemzetközi devizapiac Erősödött az euró
Nem zetközi devizaárfolyam ok változás a záró
napi
napi %
heti
heti %
E UR /US D
1.3314
0.0058
0.44%
0.0236
1.80%
E UR /C HF
1.2309
0.0013
-0.53%
-0.0077
-0.62%
E UR /J P Y
127.84
-3.07
-2.35%
-2.98
-2.28%
US D/J P Y
96.01
-2.75
-2.78%
-3.99
-3.99%
US D/C HF
0.9244
-0.0085
-0.91%
-0.0222
-2.35%
Erősödött az euró (EUR/USD)...
...de még inkább a jen (USD/JPY)
1.34
104
200 na pos m ozg óá tla g 200 na pos m ozg óá tla g
1.32
101
1. 3
98
1.28
95
92
1.26 Ma r. 13
A pr.04
A pr. 26
Ma y . 18
J un. 09
Ma r.13
A pr.04
A pr. 26
Ma y . 18
J un.09
Nemzetközi részvénypiacok Visszaesés minden főbb részvénypiacon
Nem zetközi rés zvénypiac ok záró Dow J ones
napi
napi %
heti
heti %
15122.02
-116.57
-0.76%
-55.52
-0.37%
S P 500
1626.13
-16.68
-1.02%
-5.25
-0.32%
Nas daq
3436.95
-36.82
-1.06%
-8.31
-0.24%
DAX
8222.46
-85.23
-1.03%
-73.50
-0.89%
C AC -40
3810.56
-53.80
-1.39%
-115.27
-2.94%
F T S E 100
6340.08
-60.37
-0.94%
-218.50
-3.33%
Nikkei 225
13289.32
-28.30
-0.21%
261.34
2.01%
Hang S eng
21354.66
-260.43
-1.20%
-930.86
-4.18%
1909.91
-10.77
-0.56%
-81.35
-4.09%
K os pi
Esett a DAX...
...szintúgy a Dow Jones
8600
15600 200 na pos m ozg óá tla g
200 na pos m ozg óá tla g
8300
15300
8000
15000
7700
14700
14400
7400 Ma r. 13
A pr.04
A pr.26
Ma y .18
J un.09
Ma r. 13
A pr. 04
A pr. 26
Ma y .18
J un. 09
Árupiacok Esett a Brent és az aranyár is
Á rupiac ok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1377.49
-8.91
-0.64%
-21.55
-1.54%
B rent
102.96
-0.99
-0.95%
-0.28
-0.27%
WT I
95.38
-0.39
-0.41%
2.07
2.22%
B úz a
696.75
7.00
1.01%
-12.25
-1.73%
659.5
9.50
1.46%
-1.00
-0.15%
K ukoric a
Esett a Brent
Esett az arany ára 1650
114 200 na pos m ozg óá tla g
1580
200 na pos m ozg óá tla g
108 1510
1440 102 1370 96 Ma r. 13
1300 A pr.04
A pr. 26
Ma y . 18
J un. 09
Ma r. 13
A pr.04
A pr.26
Ma y . 18
J un. 09
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – senior elemző
+ 36 1 457 8946 + 36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8989
[email protected]
+ 36 1 457 8988 + 36 1 457 8980 + 36 1 457 8982 + 36 1 457 8983 + 36 1 457 8939 + 36 1 457 8972
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8984 + 36 1 457 8987 + 36 1 457 8986 + 36 1 457 8985
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8930 + 36 1 457 8931 + 36 1 457 8932 + 36 1 457 8938 + 36 1 457 8941
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 42 16 +36 1 225 42 20 +36 1 225 42 19 +36 1 225 42 13
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8912 +36 1 457 8913
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Sarkadi György Takács Gergely Szűcs Róbert
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Pardi Erika Racskó Adrián Kónya Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Zillich István Szegedi Attila Szabó Péter Kerényi Eszter
Private Banking Szabó Ákos - igazgató Mikó Péter Pohl András Kalapos Zsuzsanna
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella Ballai Viktória Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
