Hírlevél december 1. START Tőkegarancia Zrt. Hírlevél december

Hírlevél – 2008. december

1

START Tőkegarancia Zrt.



www.startgarancia.hu


2

HOGYAN JUTHATNAK TÖBLETFORRÁSHOZ AZ EU-S TÁMOGATÁST ELNYERT VÁLLALKOZÁSOK BANKGARANCIA HELYETT PÁLYÁZATI KEZESSÉGVÁLLALÁS

A vissza nem térítendő gazdaságfejlesztési támogatást elnyert vállalkozások számára több szempontból is kedvező lehet, ha bankgarancia helyett garanciaszervezet kezességvállalásával teljesítik pályázati biztosítéki kötelezettségeiket. A vállalkozásoknak a pályázati kezességvállaláshoz nem szükséges fedezetet állítaniuk, így a biztosítékként lekötött ingatlan, készpénz vagy hitelkeret felszabadítható és további forrás bevonására használható fel. Egyre több vállalkozást érintenek közvetlenül a pénzügyi válság kedvezőtlen hatásai. A KKV-k azt tapasztalják, hogy a korábbiakhoz képest a banki finanszírozás magasabb költségek mellett és kisebb mértékben áll rendelkezésre, ráadásul a pénzintézetek kockázataik csökkentése érdekében a korábban biztosnak tűnő hitelkereteket csökkentik, vagy azok fenntartásához további fedezeteket kérnek a vállalkozásoktól. Ebben a helyzetben a KKV-knak minden lehetőséget meg kell ragadniuk, amelyekkel a finanszírozási feszültségek csökkenthetőek, forrásbevonási képességeik javíthatóak. Egy ilyen lehetőség a vissza nem térítendő EU-s támogatások lehívásához igénybe vett pályázati biztosíték legkedvezőbb formájának megválasztása, illetve a korábbi, költségesebb vagy fedezetet igénylő biztosíték cseréje. „A pénzügyi válság kedvezőtlen hatásait felismerve, októbertől egyre több

vállalkozás igényel tőlünk pályázati kezességet, hogy ingatlan jelzálog vagy bankgarancia formájában adott pályázati biztosítékát kiváltsa az NFÜ-nél. Míg korábban a bankok egyfajta versenytársként tekintettek a garanciaszervezetekre, ma már ők javasolják ügyfeleiknek, hogy vegyék igénybe szolgáltatásainkat, hiszen ezzel csökkenthetik, megoszthatják kockázataikat és a KKV-k finanszírozási helyzete is javítható.” – értékelte a megváltozott helyzetet Zoltán Csaba a Start Tőkegarancia Zrt. vezérigazgatója. Mint ismeretes a vissza nem térítendő EUs támogatások lehívásához a vállalkozásoknak 10 millió Ft feletti támogatás esetén pályázati biztosítékot kell adniuk a Nemzeti Fejlesztési Ügynökség, mint kedvezményezett javára. Amennyiben a támogatást elnyert vállalkozás nem teljesíti a támogatási szerződésben vállalt feltételeket az NFÜ visszakövetelheti a támogatást a pályázati biztosíték igénybevételével. 50 millió Ft feletti támogatás esetén három évre – az úgynevezett fenntartási időszakra - az elnyert támogatás 50%-ának megfelelő értékű pályázati biztosítékot kell állítaniuk a KKV-knak. Az NFÜ pályázati biztosítékként ingatlan jelzálogjogot, bankgaranciát vagy garanciaszervezet, illetve biztosító társaság kezességvállalását fogadja el. A lehetséges biztosítékok feltételeit az alábbi táblázat foglalja össze:

A lehetséges biztosítékok feltételei Biztosíték típusa Ingatlan jelzálogjog Bankgarancia Garanciaszervezet kezességvállalása


Ingatlan

Biztosíték költsége évente 0

Ingatlan, készpénz, hitelkeret Nincs

1-4% 1,5-2%

Fedezet



3

A garanciaszervezet kezességvállalása a bankgaranciával azonos költségszinten, ugyanakkor fedezet nélkül vehető igénybe, míg az ingatlan jelzálogjog a legolcsóbb megoldás, de csökkenti a vállalkozás hitelfelvételi lehetőségeit. A pénzintézetek sok esetben a hitelkeret terhére vállalnak garanciát, ami csökkenti a vállalkozások forgóeszközfinanszírozási vagy fejlesztési célú hitelforrásait. Azoknak a vállalkozásoknak, akik további banki forrás bevonását tervezik, célszerűbb garanciaszervezet kezességvállalásával teljesíteniük pályázati biztosítéki kötelezettségeiket. Amennyiben

egy

támogatást

vállalkozás ingatlan jelzáloggal vagy bankgaranciával teljesítette biztosítéki kötelezettségét, lehetőség van utólag annak lecserélésére, kiváltására garanciaszervezet kezességvállalásával. A biztosítékcserét a vállalkozások a GVOP-s és GOP-os pályázatok lebonyolításával megbízott közreműködő szervezetnél, a MAG Magyar Gazdaságfejlesztési Központ Zrt-nél kezdeményezhetik, aki az új biztosíték benyújtását követően a jelzálogjogot törölteti, vagy a korábbi bankgaranciát visszaküldi a támogatást elnyert vállalkozás részére. Ily módon további forrásbevonáshoz szükséges fedezetek szabadíthatóak fel.

elnyert

10%-OS A START RÉSZESEDÉSE A 2007-BEN KKV-K ÁLTAL ELNYERT GAZDASÁGFEJLESZÉSI TÁMOGATÁSOKBÓL Az Új Magyarország Fejlesztési Terv 2007. évi gazdaságfejlesztési pályázatai keretében a hazai kisés középvállalkozások több mint 20 milliárd forint vissza nem térítendő támogatást nyertek el. Ebből az összegből 16,5 milliárd forintot olyan pályázati konstrukciókban nyertek el, amelyekben a kedvezményezetteknek biztosítékadási kötelezettségük áll fenn. Bár vannak olyan pályázók, akik még nem kezdték meg a tavaly elnyert forrás lehívását, így a kapcsolódó biztosítékokkal is csak a jövőben fognak foglalkozni, véleményünk szerint érdemes mérleget vonni a START Tőkegarancia Zrt. által ebben a körben elért eredményekről.

rendelkezünk részletes és teljes körű információval.

Piaci részesedésünk meghatározásakor óhatatlanul is becslésekbe kellett bocsátkoznunk, ugyanis míg az egyes pályázati kiírásokban elnyert támogatások összege nyilvánosan hozzáférhető a Nemzeti Fejlesztési Ügynökség honlapján keresztül, a támogatott projektek előrehaladásáról, illetve a kedvezményezettek által nyújtott biztosítékokról nem

A hazai kis- és középvállalkozások által elnyert támogatások összegét a támogatások nyilvános listája alapján, saját ismereteinkre és becsléseinkre alapozva határoztuk meg. Az általunk multinacionális társaságnak, illetve hazai nagyvállalatnak minősített társaságok által elnyert támogatásokat kiszűrve megkaptuk, hogy az egyes pályázati kiírásokon belül mekkora az a rész,


A becsléseket két irányban kellett elvégeznünk: egyrészt a START Tőkegarancia Zrt. csak a hazai kis- és középvállalati kör részére nyújtja a szolgáltatásait, ezért a multinacionális társaságok és a hazai nagyvállalatok által elnyert támogatásokat ki kellett emelnünk a vizsgált alaphalmazból. Másrészt a biztosítéknyújtási kötelezettség összegét a biztosítéki szabályok rugalmassága miatt nem lehet egyértelműen meghatározni az elnyert támogatások összegéből, amelyet így becslések segítségével kellett korrigálnunk a valós biztosítékadási összeg meghatározásához.



4 A START Tőkegarancia Zrt. piaci részesedésének pontosításához korrigálnunk kell az elnyert támogatások összegét abból a célból, hogy megkapjuk a biztosítékadási kötelezettség összegét,

amelyet KKV-nak minősíthető társaságok nyertek el. Mivel a B jelű kiírások esetében feltétel volt a KKV minősítés, ezért ezeknél a teljes állományt vettük alapul.

A 2007. évi gazdaságfejlesztési támogatások adatai

Nyertesek száma

Elnyert támogatás összege (M Ft)

Nyertes KKV-k száma

A KKV-k által elnyert támogatás összege (M Ft)

GOP-2.1.1/B

198

5.079

198

5.079

A START Zrthez igénylést benyújtó társaságok által elnyert támogatás összege (M Ft) 322

GOP-2.1.1/C

93

15.430

29

3.037

207

6,8

GOP-2.1.2/B

101

2.704

101

2.704

188

7,0

GOP-2.1.2/C

60

8.522

35

4.058

393

9,7

KMOP-1.2.1/B

63

1.593

63

1.593

50

3,1

Összesen: 515 Forrás: NFÜ, START Zrt.

33.328

426

16.471

1.160

7,0

Pályázati kiírás

A fenti táblázat azt mutatja, hogy egyrészt a teljes támogatási összegből mekkora rész jutott a hazai KKV-k részére, másrészt hogy a START Tőkegarancia Zrt-hez pályázati kezességvállalásra vonatkozó igénylést benyújtott vállalkozások által elnyert támogatások összege mekkora részét képezte a KKV-k által elnyert teljes összegnek. Ez az arány a 2007. évi támogatások esetében 7% volt. Mivel az igénylések közül eddig 991 millió forint összegű támogatáshoz kapcsolódóan kötöttünk szerződést, ezzel számolva a részarány 6,0%-ra csökken. Ez az arány azt mutatja meg, hogy a támogatást elnyert vállalkozások mekkora része kereste meg a START Zrt-t a biztosítéki kötelezettség teljesítése céljából, azonban nem számol azzal, hogy valóban minden nyertesnek szükséges-e biztosítékot nyújtania, illetve hogy ezek mekkora összegű biztosítékot nyújtanak és hogy konkrétan az igénylést benyújtott ügyfél a biztosítékadási kötelezettségének mekkora részét fedezi a START Zrt. kezességvállalásával.


Az igénylések részaránya (%) 6,3

és ezt már a START Zrt. szerződésállományának összegéhez hasonlítjuk. A biztosítékadási kötelezettség meghatározásához egyrészt meg kell határoznunk, hogy az elnyert támogatások esetében hány esetben szükséges valóban biztosíték nyújtása. Ez a B jelű támogatások esetében a legkritikusabb kérdés, ugyanis a 2007. óta érvényes biztosítékadási szabályok szerint a 10 millió forint feletti, de 50 millió forintot meg nem haladó összegű támogatások esetén (ide tartoznak a 2007. évi B jelű támogatások), egyösszegű elszámolást választva, egyáltalán nem szükséges biztosíték adása. Emellett amennyiben több részletben kerül lehívásra a támogatási összeg, akkor sem szükséges az utolsó lehívási részlet összegére biztosítékot nyújtani, tehát ez is csökkenti a teljes biztosítékszükségletet. Becslésünk és a tanácsadóktól, pályázóktól származó visszajelzések alapján a B jelű támogatást elnyert vállalkozások legalább fele egyösszegű elszámolást választ, így nem kell biztosítékot nyújtaniuk a megvalósítási



5 benyújtani, amely azonban a magasabb összeg miatt a támogatási összeg kisebb része, 20%-a lehet. Így összességében az elnyert támogatási összeg 72%-ára becsüljük a valósan jelentkező biztosítékigényt.

szakaszra. Emellett becslésünk szerint az utolsó lehívásra a vállalkozások 20%-a nem szándékozik biztosítékot nyújtani és az utolsó lehívás összegének a részaránya a támogatási összeg 25%-a lehet. Így összességében a B jelű

A 2007. évi gazdaságfejlesztési támogatásokra vonatkozó korrigált adatok Pályázati kiírás

A KKV-k által elnyert támogatás összege (M Ft)

GOP5.079 2.1.1/B GOP3.037 2.1.1/C GOP2.704 2.1.2/B GOP4.058 2.1.2/C KMOP1.593 1.2.1/B Összesen: 16.471 Forrás: Start Zrt.

Korrekciós tényező

A KKV-k által elnyert támogatásokhoz kapcsolódó biztosítékok összege (M Ft)

A biztosítékok korrigált összege (M Ft)

START Zrt. szerződésállománya (M Ft)

Piaci részesedés (%)

0,475

2.413

1,930

226

11,7

0,72

2.187

1,750

207

11,8

0,475

1.284

1,027

114

11,1

0,72

2.922

2,338

100

4,3

0,475

757

606

50

8,3

-

9.563

7.651

697

9,1

támogatások esetében a kapcsolódó biztosítékok összege az elnyert támogatási összeg 47,5%-ára korrigált értékével egyenlő. A C jelű támogatások esetében, amelyek kivétel nélkül 50 millió forint feletti összegűek, szintén jelentkezik az egyösszegű lehívás és az utolsó lehívás összegével történő korrigálás hatása, azonban tapasztalataink szerint, amiben valószínűleg szerepet játszik a magasabb összeg is, kevésbé jelentős. Emellett a C jelű támogatások esetében mindenképpen szükséges a fenntartási időszakra való, a támogatási összeg 50%-ának megfelelő értékű biztosítéknyújtás, ezért a nyertes vállalkozások a megvalósítási időszakban is nagyobb számban hajlandók biztosíték nyújtására és részletekben történő lehívásra. Becslésünk szerint az egyösszegű lehívás részaránya 25% lehet, míg az utolsó részlet lehívásakor a kedvezményezettek 20%-a nem kíván erre vonatkozóan biztosítékot


A fenti táblázatban a korrekciók révén megkaptuk az elnyert támogatásokhoz kapcsolódó biztosítékadási igényt. Tapasztalataink szerint finanszírozási és piaci okok miatt számos támogatott projekt nem valósul. Becslésünk szerint a meg nem valósított projektek értéke a teljes elnyert összeg 20%-át is elérheti, ezért ennyivel korrigáltuk a biztosítékadási kötelezettséget. Összességében a START Tőkegarancia Zrt. piaci részesedését 10% körüli értékre becsüljük, amely figyelemreméltó alig több mint egy éve elindított pénzügyi termék esetében. Véleményünk szerint a kedvezményezettek jelentős része a különböző biztosítékadási lehetőségeket (ingatlan jelzálogjog, bankgarancia) számba véve, a konstrukcióval kapcsolatos tapasztalatok hiánya ellenére is úgy látta, hogy a támogatott projektet legsikeresebben a fedezet nélkül, kedvező áron elérhető pályázati kezességvállalás igénybevételével tudja megvalósítani.



6

A START ÜGYFELEI ELÉGEDETTEK ÉS BIZAKODÓAK Egy 2008. novemberében végzett felmérés során, ügyfelei összességében 4,5-re értékelték a Start tevékenységét egy ötfokozatú skálán. A felmérés adataiból kiderül, hogy a Start ügyfeleinek mindössze 18%-a számít üzleti tevékenységének visszaesésére a következő egy évben. Az ügyfelek 62%-a tervezi, hogy a jövőben újból pályázik vissza nem térítendő EU-s támogatásra és 83%-uk úgy nyilatkozott, hogy biztosan a Startot választaná, ha ismét befektetési tőkegaranciára vagy pályázati kezességvállalásra lenne szüksége. A Start Zrt. megbízásából a ReportCentre közvélemény-kutató cég telefonos ügyfélelégedettségi felmérést végzett a társaság ügyfelei körében 2008. november végén. A felmérés eredménye szerint az ügyfelek összességében 4,5-re értékelték a Start tevékenységét egy ötfokozatú skálán. A válaszadók az átlagosnál jobbnak ítélték többek között az ügyintézés gyorsaságát (4,8), a kapcsolattartó személy szakmai kompetenciáját (4,7), illetve együttműködési készségét (4,9). Ugyanakkor kevésbé voltak elégedettek a szolgáltatás adminisztrációs igényével (4,4) és árával (3,6), valamint a Start által kínált üzleti feltételekkel (4,4). A versenytársakkal való összehasonlításban viszont ezen szempontok alapján is jobbnak ítélték az ügyfelek a Startot. A felmérés már a hitelpiaci válság kibontakozása után készült, így a válaszok alapján kijelenthető, hogy a Start ügyfelei a hazai KKV-knál bizakodóbban ítélik meg gazdasági kilátásaikat. 38%-uk fejlődést, további 38% pedig stagnálást vár és mindössze 18% számít visszaesésre.


A Start ügyfeleinek véleménye vállalkozásuk következő egyéves gazdasági kilátásaira vonatkozóan 5% 18% 38%

Fejlődő Stagnáló Visszaeső NT/ NV

38%

A megkérdezettek 62%-a tervezi, hogy vissza nem térítendő EU-s támogatásokra kiírandó pályázatokon a közeljövőben részt vesz. Amennyiben a jövőben pályázati kezességvállalásra vagy befektetési tőkegaranciára lesz szükségük a megkérdezetteknek, akkor 83%-uk biztosan, 10%-uk pedig valószínűleg a Startot választja ismét. „A felmérés eredményei alapján örömmel látjuk, hogy ügyfeleink elégedettek a Starttal. Ugyanakkor az átlagosnál alacsonyabb értékelést kapott területeken, például szolgáltatásaink adminisztrációs igényét illetően, szükséges és lehetséges olyan megoldások alkalmazása, amelyek csökkentik az ügyfelek adminisztrációs terheit és növelik az ügyfél-elégedettséget. Köszönjük partnereinknek, hogy véleményük kinyilvánításával hozzájárultak tevékenységünk továbbfejlesztéséhez. – értékelte az eredményeket Zoltán Csaba, a Start Tőkegarancia Zrt. vezérigazgatója.


Hírlevél december 1. START Tőkegarancia Zrt. Hírlevél december

Recommend Documents