LCL EMISSIONS (FR) AUTO-CALLABLE
HEALTH CARE • Inschrijvingsperiode: van 17 november tot en met 22 december 2014, tot 9 uur (behoudens vervroegde afsluiting); • Een beleggingstermijn van 8 jaar, indien er geen vervroegde terugbetaling plaatsvindt; • Recht op een terugbetaling van minstens 90% van het belegd kapitaal op de eindvervaldag (exclusief kosten), behoudens faillissement of wanbetaling van Crédit Lyonnais; • Een potentiële meerwaarde die afhankelijk is van de evolutie van de STOXX® Europe 600 Health Care (Price) EUR, (hierna: “de Index”); • Er zijn drie mogelijkheden voor een automatische vervroegde terugbetaling: • na afloop van het tweede jaar, 112% van het belegd kapitaal (exclusief kosten)(1) bij een stijging van de index van 10% of meer; • na afloop van het vierde jaar, 124% van het belegd kapitaal (exclusief kosten)(1) bij een stijging van de index van 20% of meer; • na afloop van het zesde jaar, 136% van het belegd kapitaal (exclusief kosten)(1) bij een stijging van de index van 30% of meer; • Emittent: LCL Emissions (LCLE), een emissievehikel naar Frans recht, dat een door Crédit Lyonnais(2) gewaarborgd schuldinstrument uitgeeft.
Mededeling van promotionele aard (1) Behalve bij faillissement of wanbetaling van Crédit Lyonnais (2) Rating per 27 oktober 2014 van Crédit Lyonnais: Rating Moody’s: A2 / S&P: A / Fitch: A De ratingbureas kunnen deze ratings te allen tijde wijzigen
Type Belegging Dit product is een gestructureerd schuldinstrument (hierna de « Note(s)”). Door in te schrijven op deze Note, leent de belegger geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt het volgende terug te betalen: • In geval van vervroegde terugbetaling, minimum 100% van het belegd kapitaal plus een meerwaarde van: o 12% na afloop van het tweede jaar of; o 24% na afloop van het vierde jaar of; o 36% na afloop van het zesde jaar. • Op de eindvervaldag minimaal 90% van het belegd kapitaal (exclusief kosten) plus een meerwaarde in functie van de Gemiddelde Prestatie van de Index (de formule wordt op bladzijde 3 beschreven). In geval van wanbetaling of faillissement van de Emittent en de Garant loopt de belegger het risico dat hij de bedragen waarop hij recht heeft niet terugkrijgt en aldus zijn inleg verliest. Crédit Lyonnais verbindt zich er toe om als garant de beleggers op de eindvervaldag de beloofde formule (kapitaal plus meerwaarde) terug te betalen, ook in geval van faillissement of wanbetaling van de Emittent. Door in te tekenen op dit product, stelt de belegger zich bloot aan een wanbetalingsrisico van Crédit Lyonnais. Bovendien behoren de Emittent, de Garant en de Distributeur van de effecten tot dezelfde groep, wat tot belangenconflicten kan leiden. Disclaimer: Het bedrag van de potentiële meerwaarde na het tweede, vierde of zesde jaar of op de eindvervaldag is een brutobedrag, vóór aftrek van toepasselijke belastingen. Zie paragraaf Belastingen in de technische fiche voor meer informatie. De in deze brochure gebruikte term «belegd kapitaal» verwijst naar de nominale waarde van de Notes, ofwel 1.000 euro per Note, exclusief instapkosten van 2,50%.
Potentiële beleggers LCL Emissions (FR) Auto-Callable Health Care is een complex financieel instrument, bedoeld voor beleggers die over voldoende kennis beschikken over de financiële markten om, gelet op hun financiële positie en hun beleggingshorizon, de voordelen en de risico’s die aan een belegging in dit complexe gestructureerde product verbonden zijn, te kunnen beoordelen. Zij moeten met name inzicht hebben in de blootstelling aan de onderliggende Index.
Productscore Crelan N.V.:
Crelan zal de beleggers waarschuwen als het risicoprofiel tijdens de looptijd wezenlijk zou veranderen. De productscore is een door Crelan N.V. ontwikkelde indicator. Het is niet mogelijk om op basis van deze productscore een product van Crelan te vergelijken met een product van een andere financiële instelling. Een score 4 houdt in dat minimaal 90% van het kapitaal terugbetaald wordt en dat er geen blootstelling aan het valutarisico is. Deze score houdt geen rekening met het faillissements- en wanbetalingsrisico van de Emittent en de Garant, noch met de beleggingstermijn van het product en de nervositeit op de financiële markten. Gelieve voor meer informatie uw agent of de website van Crelan N.V. te raadplegen via http://www.crelan.be/nl/particulieren/beleggen
2
Beschrijving van de werking van de formule Eventuele automatische vervroegde terugbetaling •
Na het tweede jaar aan 112%(1)(2):
•
Na het vierde jaar aan 124%(1)(2):
•
Na het zesde jaar aan 136%(1)(2):
Indien de Index na het tweede jaar 10% of meer boven zijn Initieel Niveau noteert(3), ontvangt de belegger 100% van het belegd kapitaal(1)(2) plus een meerwaarde van 12% (ofwel een actuarieel rendement vóór roerende voorheffing van 4,53%(4)).
Indien de Index na het vierde jaar 20% of meer boven zijn Initieel Niveau noteert(3), ontvangt de belegger het volledig belegd kapitaal(1)(2) plus een meerwaarde van 24% (ofwel een actuarieel rendement vóór roerende voorheffing van 4,88%(4)).
Indien de Index na het zesde jaar 30% of meer boven zijn Initieel Niveau noteert(3), ontvangt de belegger 100% van het belegd kapitaal(1)(2) plus een meerwaarde van 36% (ofwel een actuarieel rendement vóór roerende voorheffing van 4,83%(4)).
Indien er na het tweede, vierde of zesde jaar geen automatische vervroegde terugbetaling plaatsvindt, blijft het product verder lopen tot de eindvervaldag: Indien er geen vervroegde terugbetaling plaatsvindt, ontvangt de belegger op de eindvervaldag, 29 december 2022: • indien de Gemiddelde Prestatie van de Index positief is, het volledig belegd kapitaal(1)(2) plus een meerwaarde die gelijk is aan de Gemiddelde Prestatie van de Index, of • indien de Gemiddelde Prestatie van de Index negatief is, het volledig belegd kapitaal(1)(2) min de Gemiddelde Prestatie van de Index (met een limiet van -10%) . De belegger ontvangt op de eindvervaldag minimaal 90% van het belegd kapitaal(1)(2).
Hoe wordt de Gemiddelde Prestatie van de Index berekend? • De Gemiddelde Prestatie van de Index op de eindvervaldag wordt berekend als het gemiddelde van de prestaties van de Index zoals waargenomen op de 8 Jaarlijkse Observatiedata (11/12/2015, 12/12/2016, 12/12/2017, 12/12/2018, 12/12/2019, 11/12/2020, 10/12/2021, 08/12/2022). • Op elke Jaarlijkse Observatiedatum wordt de Prestatie van de Index berekend ten opzichte van het Initieel Niveau(3).
(1) Behalve bij faillissement of wanbetaling van Crédit Lyonnais (2) Exclusief instapkosten van maximaal 2,50% (3) Het gemiddelde van de slotkoersen van 05/01/2015, 06/01/2015 en 07/01/2015 (4) In het actuarieel rendement vóór roerende voorheffing (R.V). is de verkoopprijs van de Notes voor 102,5% verrekend (de 2,50% zijn de instapkosten), exclusief de toepasselijke belasting (raadpleeg de technische fiche voor meer informatie).
3
Illustratie van de werking van de formule De cijfers in deze voorbeelden worden uitsluitend ter illustratie gebruikt om de werking van LCL Emissions (FR) Auto-Callable Health Care te beschrijven. Deze simulaties zijn geen indicatie voor de toekomstige prestaties en vormen geen garantie voor het toekomstige rendement. De waarde van de belegging kan stijgen of dalen en de belegger kan in geval van vroegtijdige verkoop minder ontvangen dan zijn initieel belegd kapitaal.
LEGENDE
In het slechtste scenario, namelijk wanneer Crédit Lyonnais failliet gaat of in gebreke blijft, kan de belegger een kapitaalverlies lijden waarvan de omvang niet kan worden voorspeld. In dat geval wordt het schuldinstrument terugbetaald tegen de marktwaarde. Deze marktwaarde is afhankelijk van de geschatte recuperatiewaarde van het gestructureerde schuldinstrument en kan in het slechtste geval 0% zijn.
Prestatie van de Index sinds de begindatum
Activeringsdrempel van de vervroegde terugbetaling in jaar 2
Rendement volgens de formule Waargenomen cijfer
Gemiddelde Prestatie van de Index (8 observaties)
Activeringsdrempel van de vervroegde terugbetaling in jaar 4 Activeringsdrempel van de vervroegde terugbetaling in jaar 6
80%
Ongunstig scenario: De Index vertoont een onveranderde dalende trend
70% 60%
• Na het tweede jaar bedraagt de Prestatie van de Index minder dan +10% (bv. 2%). Het mechanisme van vervroegde terugbetaling wordt niet geactiveerd en het product blijft verder lopen. • Na het vierde jaar bedraagt de Prestatie van de Index minder dan +20% (bijv. -8%). Het mechanisme van vervroegde terugbetaling wordt niet geactiveerd en het product blijft verder lopen. • Na het zesde jaar bedraagt de Prestatie van de Index minder dan +30% (bijv. -22%). Het mechanisme van vervroegde terugbetaling wordt niet geactiveerd en het product blijft verder lopen. • Op de eindvervaldag bedraagt de Gemiddelde Prestatie van de Index (8 observatiedata) -11%. De belegger ontvangt: g 90% van het belegd kapitaal, exclusief kosten(1), hetzij een actuarieel rendement vóór roerende voorheffing van -1,61%(3).
50% 40% 30% 20% 10% 0%
2%
-10% -20% -30%
-10,00% -11,00%
-8% -22% 0
1
2
3
4
5
6
7
8
80%
Neutraal scenario: De Index vertoont een matig stijgende trend
70% 60%
• Na het tweede jaar bedraagt de Prestatie van de Index minder dan +10% (bv. 7%). Het mechanisme van vervroegde terugbetaling wordt niet geactiveerd en het product blijft verder lopen. • Na het vierde jaar bedraagt de Prestatie van de Index minder dan +20% (bv. -5%). Het mechanisme van vervroegde terugbetaling wordt niet geactiveerd en het product blijft verder lopen. • Na het zesde jaar bedraagt de Prestatie van de Index minder dan +30% (bv. 25%). Het mechanisme van vervroegde terugbetaling wordt niet geactiveerd en het product blijft verder lopen. • Op de eindvervaldag bedraagt de Gemiddelde Prestatie van de Index (8 observatiedata) 20,50%. De belegger ontvangt: g 100% van het belegd kapitaal, exclusief kosten(1); g plus een meerwaarde van 20,50%(2), ofwel een actuarieel rendement vóór roerende voorheffing van 2,04%(3).
50% 40% 30%
20,50% 20,50%
25%
20% 10%
7%
0% -10%
-5%
-20% -30%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
80%
Gunstig scenario: De index vertoont een stijgende trend gedurende de eerste twee jaren • Na het tweede jaar bedraagt de Prestatie van de Index meer dan +10% (bv. 11,50%). • Het kapitaal wordt vervroegd terugbetaald, het product wordt beëindigd en de belegger ontvangt: g 100% van het belegd kapitaal, exclusief kosten(1); g plus een meerwaarde van 12%(2), ofwel een actuarieel rendement vóór roerende voorheffing van 4,53%(3).
70% 60% 50% 40% 30% 12,40% %
20% 10%
Remboursement anticipé en année 2
Vervroegde terugbetaling na het tweede jaar. Fin de vie du produit Het product wordt beëindigd.
11,5%
0% -10% -20% -30%
0
1
2
3
4
(1) Behalve bij faillissement of wanbetaling van Crédit Lyonnais (2) Brutopercentage vóór aftrek van kosten en toepasselijke belastingen. Raadpleeg de paragraaf “Belastingen” in de technische fiche voor meer informatie. (3) In het actuarieel rendement vóór roerende voorheffing is de verkoopprijs van de Notes voor 102,5% verrekend (de 2,50% zijn de instapkosten), exclusief toepasselijke belasting (raadpleeg de technische fiche voor meer informatie).
4
5
6
7
8
Beschrijving van de Index De STOXX® Europe 600 Health Care (Price) EUR index
biedt blootstelling aan grote bedrijven gespecialiseerd in de Europese sector van de gezondheidszorg. De index omvat ondernemingen die actief zijn in het verstrekken van gezondheidszorg, medische uitrustingen, medische artikelen, biotechnologie en farmaceutische producten. Per 7/11/2014 bestaat deze sectorindex uit 35 aandelen. Voor meer informatie over de index kunt u de website : http://www.stoxx.com/indices/index_information.html?symbol=SXDP raadplegen Aangezien het om een “Price”-index gaat, is de prestatie uitsluitend afhankelijk van de koersschommelingen van de aandelen en niet van de uitgekeerde dividenden, die niet in de index herbelegd worden. De belegger zal dus geen profijt halen uit dividenden die eventueel door de aandelen in de index worden uitgekeerd. De aandelen in de index zijn grote farmaceutische bedrijven met stabiele inkomsten, die ondersteund worden door groeifactoren op lange termijn zoals de vergrijzing van de bevolking, de consumptie in de opkomende landen en innovatie en succes in Onderzoek & Ontwikkeling. De farmaceutische sector, die als eerder defensief beschouwd wordt, blijft aantrekkelijk gewaardeerd, ondanks de recente stijging als gevolg van de verbetering van de winstmarges. Bron: Amundi
Evolutie van de STOXX® Europe 600 Health Care (Price) EUR index
Bron: Datastream. Cijfers per 24 oktober 2014. Periode van de grafiek: Oktober 2004 tot oktober 2014. In het verleden behaalde resultaten vormen geen indicatie voor toekomstige resultaten en bieden ook geen garantie voor toekomstige rendementen.
5
• Er zijn drie mogelijkheden voor een automatische vervroegde terugbetaling: • na het tweede jaar ten belop van 112% van het belegd kapitaal (exclusief kosten)(1) of • na het vierde jaar ten belope van 124% van het belegd kapitaal (exclusief kosten)(1) of • na het zesde jaar ten belope van 136% van het belegd kapitaal (exclusief kosten)(1) • Recht op een minimale terugbetaling van 90% van het oorspronkelijk belegd kapitaal op de eindvervaldag (exclusief kosten). Bij een positieve Gemiddelde Prestatie van de Index op de eindvervaldag, eventueel een recht op een minimale terugbetaling van 100% van het oorspronkelijk belegd kapitaal (exclusief kosten) behalve bij een faillissement of wanbetaling van Crédit Lyonnais; • Blootstelling aan de STOXX® Europe 600 Health Care (Price) EUR index, zodat beleggers kunnen profiteren van het groeipotentieel van de Europese gezondheidszorgsector.
NADELEN
VOORDELEN
• Risico op kapitaalverlies op de eindvervaldag ten belope van maximaal 10% van het initieel kapitaal (exclusief kosten) • De Gemiddelde Prestatie van de Index kan lager zijn dan de prestatie van de Index op de eindvervaldag.
• De belegging geniet niet van de dividenden van de aandelen in de Index. Het rendement van een index zonder herbelegd dividend is lager dan dat van een index met herbelegd dividend; • De belegger kan kapitaalverlies lijden in geval faillissement of wanbetaling van Crédit Lyonnais;
van
• De terugbetaling van het belegd kapitaal en de formule zijn geldig op de voorziene vervaldata (29/12/2016 of 31/12/2018 of 31/12/2020 - in geval van vervroegde terugbetaling - of op de eindvervaldag 29/12/2022), naargelang de ontwikkeling van de Index. Het kapitaal is niet beschermd bij een verkoop vóór de eindvervaldag. In geval van verkoop tijdens de looptijd, zal de waarde van de Note afhankelijk zijn van de marktomstandigheden op dat moment. De waarde van de Notes kan lager zijn dan de nominale waarde wat een kapitaalverlies kan betekenen ten opzichte van het initieel belegd kapitaal (exclusief kosten).
RISICO’S
Beleggers wordt aanbevolen kennis te nemen van de rubriek «Risicofactoren» in het Basisprospectus van de uitgifte van 10/09/2014. De belangrijkste risico’s zijn met name: Kredietrisico: Beleggers worden blootgesteld aan het kredietrisico van Crédit Lyonnais. In geval van wanbetaling of van faillissement door Crédit Lyonnais kan de belegger het belegd kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen. Liquiditeitsrisico: De Notes worden niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal Amundi Finance de Notes van de beleggers via de distributeur terugkopen (uiterste datum voor ontvangst van de orders: elke woensdag of de eerstvolgende bankwerkdag vóór 10 uur) op de derde bankwerkdag na de uiterste datum voor ontvangst. Op deze manier kan de belegger die zijn Notes voor de eindvervaldag wil verkopen, deze, na afsluiting van de inschrijvingsperiode, aan Amundi Finance verkopen aan een prijs die deze laatste heeft bepaald in functie van de parameters van de markt op dat moment. Dit kan leiden tot een lagere (of hogere) prijs dan het initieel belegd kapitaal (risico op verlies van kapitaal). In normale marktomstandigheden zullen orders worden uitgevoerd binnen een aankoop/verkoopbandbreedte van maximaal 1% (exclusief uitstapkosten en beursbelasting). Risico op koersschommelingen: Elke verkoop tijdens de looptijd van de Note zal gebeuren aan de op dat ogenblik geldende marktprijs (die onder andere wordt bepaald door de evolutie van de aandelenmarkten en de rentevoeten) en kan dus kapitaalverlies of - winst met zich meebrengen ten opzichte van het initieel belegd bedrag. De prijs van deze schuldtitel zal dus fluctueren in functie van verschillende factoren zoals de evolutie van de rentevoeten. Indien, na de uitgifte van dit product, de rentevoeten op de markt stijgen en alle andere parameters blijven dezelfde, dan zal de prijs van het product dalen. Indien, na de uitgifte van dit product, de rentevoeten op de markt dalen en alle andere parameters blijven dezelfde, dan zal de prijs van het product stijgen. Een wijziging in de perceptie van het kredietrisico van Crédit Lyonnais kan de koers van de Note op termijn doen variëren. Dergelijke schommelingen kunnen een minderwaarde veroorzaken in geval van verkoop voor eindvervaldag. Dit risico is vooral belangrijk in het begin van de levensduur van het product en vermindert naarmate de eindvervaldag nadert. Hierdoor kan de waarde van de Note in geval van verkoop voor de eindvervaldag lager of hoger zijn dan zijn nominale waarde per coupure (1.000 EUR). Rendementsrisico: Beleggen in dit product houdt een risico in dat eigen is aan de beursmarkt. In geval van vervroegde terugbetaling in jaar 2, 4 of 6 dan is de meerwaarde begrensd tot [t x 6%]. Er bestaat een risico tot kapitaalverlies als op eindvervaldag geen vervroegde terugbetaling heeft plaats gevonden en de Gemiddelde Prestatie van de Index negatief is. Dit potentiële verlies is beperkt tot maximum -10%, wat overeenstemt met een actuarieel rendement van -1,61%
(1) Behalve bij faillissement of wanbetaling van Crédit Lyonnais
6
Prospectus Het in dit document beschreven product valt onder de Definitieve Voorwaarden van 13/11/2014, die samen moeten worden gelezen met het Basisprospectus van 10/09/2014, goedgekeurd door de Autorité des Marchés Financiers (AMF), en de specifieke samenvattingen van de uitgifte in het Nederlands en het Frans. De Definitieve Voorwaarden, het Basisprospectus en de specifieke samenvattingen van de uitgifte in het Nederlands en het Frans kunnen gratis worden verkregen bij Crelan N.V., Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel (België), bij uw agent of op de website www.lcl-emissions.fr. Eventuele gedurende de inschrijvingsperiode door de Emittent te publiceren aanvullingen op het Basisprospectus zullen op dezelfde wijze beschikbaar worden gesteld. Zodra er een gedurende de inschrijvingsperiode een aanvulling op het Prospectus wordt gepubliceerd op de website www.lcl-emissions.fr, heeft de belegger die al heeft ingetekend op dit product twee werkdagen om zijn inschrijvingsorder te herzien. De informatie over deze belegging is vereenvoudigd en noodzakelijkerwijs onvolledig en kan dan ook geen contractuele waarde hebben. Elke belegging dient te gebeuren op basis van de Definitieve Voorwaarden van het product en het Basisprospectus.
Disclaimer Dit document mag in geen geval worden gezien als een aanbod tot kopen of uitnodiging tot verkopen. De informatie dat het bevat heeft als doel de belegger te informeren door bepaalde kenmerken samen te vatten die men in de Algemene Voorwaarden kan vinden. We raden de belegger aan de Definitieve Voorwaarden van de Notes van 13/11/2014, het Basisprospectus van 10/09/2014, goedgekeurd door de Autorité des Marchés Financiers (AMF), en de specifieke samenvattingen van de uitgifte in het Nederlands en het Frans aandachtig te lezen alvorens te beleggen en de beslissing om in de Notes te beleggen, te nemen op basis van alle informatie in die documenten. LCL Emissions vestigt de aandacht op de risicofactoren die in het Prospectus en in de Nederlandse en Franse samenvatting ervan worden vermeld. De voornaamste kenmerken van LCL Emissions (FR) Auto-Callable Health Care die in deze brochure worden beschreven, zijn slechts een samenvatting. De potentiële beleggers moeten de risico’s verbonden aan een belegging in de Notes begrijpen en mogen de beslissing om te beleggen pas nemen nadat ze hebben onderzocht of een belegging in de Notes past bij hun financiële situatie en na het lezen van deze informatie en de informatie met betrekking tot de Notes. De Definitieve Voorwaarden, het Basisprospectus en de specifieke Nederlandse en Franse samenvatting van de uitgifte kunnen gratis worden verkregen bij Crelan N.V., Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel (België), bij uw agent of op het internet (website: www.lcl-emissions.fr) alvorens in te schrijven op de Notes. We vestigen de aandacht van de belegger op het feit dat hij, door te beleggen in de Notes, een kredietrisico op Crédit Lyonnais neemt. De Distributeur engageert zich de beleggers te informeren over elke belangrijke wijziging met betrekking tot het risicoprofiel en de waarde van het product. De informatie in deze brochure mogen in geen geval worden gezien als een aanbod of uitnodiging tot kopen, verkopen of arbitrage noch tot een vorm van verkoop van financiële instrumenten. Een eventuele aankoop van het in deze brochure beschreven product mag pas plaatsvinden nadat Crelan N.V. heeft onderzocht of dit product is afgestemd op en past in het risicoprofiel van de betrokken cliënt. De aankoop van de Notes kan in België plaatsvinden via openbaar aanbod. De beleggers worden gevraagd zich persoonlijk te informeren en de nodige steun te vragen aan hun juridische of fiscale adviseur of boekhouder om volledig ingelicht te zijn over de mogelijke juridische en fiscale gevolgen van de inschrijving, het bezit en de verkoop van de Notes. De in dit document met een hoofdletter geschreven termen hebben de betekenis die ze hebben gekregen in de Definitieve Voorwaarden, tenzij in dit document anders is aangegeven. De STOXX® Europe 600 Health Care (Price) index en zijn handelsmerken zijn het intellectueel eigendom van STOXX Limited, Zürich, Zwitserland en /of haar licentiegevers (de «Licentiegevers») en worden gebruikt in het kader van de licentie. STOXX en zijn Licentiegevers ondersteunen, garanderen, verkopen en promoveren op geen enkele manier de waarden of de financiële effecten gebaseerd op de index. STOXX en zijn Licentiegevers kunnen ten opzichte van derden niet aansprakelijk worden gesteld voor eventuele onnauwkeurigheden in de gegevens waarop de index is gebaseerd noch voor enige fout of vergetelheid met betrekking tot de berekening of de publicatie van de index, noch met betrekking tot het gebruik in het kader van deze uitgifte en dit aanbod. 13/11/2014, Verantwoordelijke uitgever: Tom Olinger – S. Dupuislaan 251 – 1070 Brussel – FSMA 028787 A
Gelieve voor meer informatie
contact op te nemen met uw Crelan-agent
7
Technische Fiche Naam
LCL Emissions (FR) Auto-Callable Health Care
ISIN-code
FR0012282572
Producttype
Note(s) verwijst naar een obligatie naar Frans recht
Emittent
LCL Emissions - Naamloze vennootschap naar Frans recht – ingeschreven in het handelsregister van Parijs onder het nummer 529 234 940 – statutaire zetel: 90, boulevard Pasteur, 75015 Parijs, Frankrijk.
Garant van de uitgifte
Crédit Lyonnais (LCL ) waarborgt beleggers de formule (kapitaal en rendement) op de eindvervaldag. Rating van Crédit Lyonnais per 27/10/2014: Moody’s: A2 (stabiel vooruitzicht) / S&P: A (negatief vooruitzicht) / Fitch: A (stabiel vooruitzicht). De ratingbureaus kunnen deze ratings te allen tijde wijzigen.
Distributeur
Crelan N.V.
Bemiddelend Agent
Amundi Finance, een dochteronderneming van de Amundi Group
Inschrijvingsperiode
Van 17 november 2014 tot en met 22 december 2014, tot 9:00 uur (behoudens vervroegde afsluiting)
Uitgiftebedrag
(maximum) 50 miljoen EUR
Uitgifteprijs
100%
Valuta
EUR
Coupure
1.000 EUR
Uitgiftedatum
29/12/2014
Datum van vervroegde terugbetaling
Datum van vervroegde terugbetaling ( jaar 2): 29/12/2016 Datum van vervroegde terugbetaling ( jaar 4): 31/12/2018 Datum van vervroegde terugbetaling ( jaar 6): 31/12/2020
Eindvervaldag
29/12/2022
Betaaldatum
29/12/2014
Observatiedata
11/12/2015, 12/12/2016, 12/12/2017, 12/12/2018,12/12/2019, 11/12/2020, 10/12/2021, 08/12/2022
Beschrijving van de formule
Indien het Niveau(2) van de Index zich na het tweede jaar 110% of meer boven zijn Initieel Niveau bevindt, wordt de belegger vervroegd terugbetaald op de datum van vervroegde terugbetaling (2) en ontvangt de belegger op de eindvervaldag 100% van het belegd kapitaal (exclusief kosten) plus een meerwaarde van 12%. Indien het Niveau(4) van de Index zich na het vierde jaar 120% of meer boven zijn Initieel Niveau bevindt, wordt de belegger vervroegd terugbetaald op de datum van vervroegde terugbetaling (4) en ontvangt de belegger op de eindvervaldag 100% van het belegd kapitaal (exclusief kosten) plus een meerwaarde van 24%. Indien het Niveau(6) van de Index zich na het zesde jaar 130% of meer boven zijn Initieel Niveau bevindt, wordt de belegger vervroegd terugbetaald op de datum van vervroegde terugbetaling (6) en ontvangt de belegger op de eindvervaldag 100% van het belegd kapitaal (exclusief kosten) plus een meerwaarde van 36%. Zo niet blijft het product verder lopen tot de eindvervaldag, waarop de belegger het volgende ontvangt: het volledig belegd kapitaal (exclusief kosten), plus een potentiële meerwaarde die afhankelijk is van de prestatie van de Index, berekend op basis van de volgende formule: 100% x nominale waarde x Max [-10%; Gemiddelde Prestatie van de Index], waarbij: • De Gemiddelde Prestatie van de Index wordt berekend als het gemiddelde van de prestaties van de Index zoals waargenomen op de 8 Observatiedata. • De Prestatie van de Index wordt berekend op basis van de volgende formule: [(Niveau(t)/ Initieel niveau)-1]. De belegger kan kapitaalverlies lijden in geval van faillissement of wanbetaling van Crédit Lyonnais. Het kapitaal is niet beschermd in geval van een verkoop vóór de eindvervaldag. In geval vaneen verkoop tijdens de looptijd, zal de waarde van de Note afhankelijk zijn van de marktomstandigheden van dat moment. De waarde van de Notes kan lager zijn dan de nominale waarde wat een kapitaalverlies kan betekenen ten opzichte van het initieel belegd kapitaal.
Initieel Niveau
Het gemiddelde van de slotkoersen van 05/01/2015, 06/01/2015 et 07/01/2015
Niveau (t)
Voor t=1 tot 8, slotkoersen van de index zoals waargenomen op de overeenkomstige Observatiedatum t 1 2 3 4 5 6 Overeenkomstige Jaarlijkse Observatiedatum
Vergoedingen en provisies
7
8
11/12/2015 12/12/2016 12/12/2017 12/12/2018 12/12/2019 11/12/2020 10/12/2021 08/12/2022
• Verkoopprijs: 102,50%, of een uitgifteprijs van 100% plus 2,50% als instapkost, vergoeding (éénmalig), op voorhand betaalbaar aan de Distributeur. • Uitstapkosten in geval van verkoop vóór de eindvervaldag: 1%. Beurstaks van 0,09% bij aankoop en verkoop op de secundaire markt (max. 650 EUR). • Met betrekking tot deze transactie worden aan de Distributeur vergoedingen uitbetaald voor de verdeling van de Notes, tot een bedrag van maximaal 1,25% inclusief belastingen op het nominaal bedrag van de Notes in omloop. Deze vergoedingen zijn inbegrepen in de waarde van de Notes en dus in de uitgifteprijs.
Beleggersprofiel
Conservatief. Voor zover het product overeenstemt met uw beleggingsdoelstellingen, uw financiële situatie, uw kennis en uw ervaring. Uw Crelan-agent zal moeten vaststellen of u over voldoende kennis en ervaring beschikt in verband met het product. Als het product niet geschikt voor u zou zijn, moet uw Crelan-agent u hiervan op de hoogte brengen. Als uw Crelan-agent u een product aanbeveelt in het kader van beleggingsadvies, moet hij nagaan of het product voor u geschikt is, rekening houdend met uw kennis en ervaring in verband met dit product, met uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Meer informatie over deze beleggersprofielen vindt u op www.crelan.be
Fiscaliteit
Behoudens wetswijzigingen: 25% roerende voorheffing. De verschuldigde belastingen zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van iedere belegger en kunnen in de toekomst veranderen.
Publicatie van de waarde van het product
Gedurende de looptijd kan de waarde van het product worden opgevraagd bij uw Crelan-kantoor. Zij wordt voorts één keer per maand gepubliceerd op: http://www.crelan.be/nl/particulieren/producten/overzichtstabel-notes
Liquiditeit van de Notes
De Notes worden niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Voor beleggers die hun Notes willen verkopen voor de eindvervaldag, zal Amundi Finance in normale marktomstandigheden een bepaalde wekelijkse liquiditeit garanderen. De belegger die voor de eindvervaldag de verkoop van zijn Notes wenst, kan zich hiervoor richten tot de Distributeur. De verkooporders die bij de Distributeur toekomen op de uiterste data voor de ontvangst van orders (elke woensdag of de eerstvolgende bankwerkdag voor 10 uur) worden uitgevoerd op de derde bankwerkdag volgend op de uiterste datum voor de ontvangst van de orders met een spread (aankoop/verkoop) van maximum 1%. De prijs van de Notes kan volatiel zijn. Gedurende de looptijd is de waardering van het product beschikbaar en wordt dit cijfer eenmaal per maand op de website www.crelan.be gepubliceerd. Gelieve voor meer uitgebreide informatie over de kosten van deze transactie, de tarievenlijst van de Distributeur te raadplegen op de www.crelan.be.
8
