GERMAN RETAIL FUND C.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni Geen accountantscontrole toegepast

HOLLAND IMMO GROUP XVII/GERMAN RETAIL FUND C.V. TE EINDHOVEN Halfjaarcijfers per 30 juni 2009

Geen accountantscontrole toegepast

Holland Immo Group XVII/German Retail Fund N.V.

Balans per 30 juni 2009 Vóór resultaatbestemming ACTIVA Vaste activa Financiële vaste activa

30 juni 2009 € (1)

Vorderingen Overige vorderingen

Overige activa Liquide middelen

PASSIVA Fondsvermogen Gestort en opgevraagd kapitaal Agio Overige reserves Onverdeeld resultaat

Voorzieningen

Kortlopende schulden Overige schulden

31 december 2008 €

26.293.900

14.750.000

503.612

291.367

25.566

11.246

26.823.078

15.052.613

30 juni 2009

31 december 2008

€

€

(2)

268.000 26.025.900 22.643 480.135

147.500 14.602.500 280.768

20.479

20.479

5.921

1.366

26.823.078

15.052.613

2



Winst- en verliesrekening over de periode 1 januari 2009 tot en met 30 juni 2009 2009 01-01 t/m 30-06

2008 16-07 t/m 31-12

€

€

732.427

484.701

Aandeel in resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen na belastingen

p.m.

-29.497

Overige resultaat na belastingen

5.833

41.750

738.260

496.954

-258.125

-216.186

480.135

280.768

Rente opbrengst winstdelende leningen

Nettoresultaat Interim-dividend Resultaat

3



TOELICHTING BEHORENDE TOT DE ENKELVOUDIGE HALFJAARCIJFERS PER 30 JUNI 2009 ALGEMEEN

Doel van de naamloze vennootschap De naamloze vennootschap heeft ten doel het beleggen van vermogen in de zin van artikel 28 van de Wet op de Vennootschapsbelasting 1969 met toepassing van het beginsel van risicospreiding teneinde de aandeelhouders in de opbrengst van de beleggingen te doen delen, alsmede al hetgeen met het vorenstaande verband houdt of daartoe bevorderlijk kan zijn, in de ruimste zin van het woord.

Datum oprichting en boekjaar De naamloze vennootschap is opgericht op 16 juli 2008. Het eerste boekjaar loopt van 16 juli 2008 tot en met 31 december 2008. Daarna is een boekjaar gelijk aan een kalenderjaar.

Vastgoedportefeuille De vastgoedportefeuille bestaat uit 47 winkels met bovengelegen service-appartementen en 4 kantoorunits, inclusief grond. De units zijn gelegen in winkelkernen in 7 Duitse gemeenten, Freren, Schkeuditz, Bockhorn, Bremervörde, Lubmin, Passau en Hannover. Op 28 april 2009 is de vastgoedportefeuille uitgebreid met de aankoop van 16 winkels in 7 Duitse gemeenten, gelegen in Leverkusen, Haltern am See, Bergheim, Erkrath, Jünkerath, Lütjesee en Nörvenich.

Beheer Holland Immo Group Beheer B.V. treedt op als Beheerder in de zin van de Wet op het financieel toezicht. Het administratief en technisch beheer is uitbesteed aan FWObjektverwaltung, te Gütersloh (D), Hansa Real Estate GmbH & Co. KG te Stade (D) en Ten Brinke Asset Management B.V. te Varsseveld.

Rechtsvorm De rechtsvorm is een naamloze vennootschap naar Nederlands recht met statutaire zetel te Eindhoven.

Inschrijving Kamer van Koophandel Holland Immo Group XVII/German Retail Fund N.V. is ingeschreven in het handelsregister onder nummer 17229781.

4



Stichting Administratiekantoor HIG XVII/German Retail Fund Stichting Administratiekantoor HIG XVII/German Retail Fund (St. AK) is een stichting naar Nederlands recht met statutaire zetel te Eindhoven. St. AK is opgericht op 24 april 2008 is ingeschreven bij de Kamer van Koophandel Oost-Brabant onder nummer 17225031. St. AK treedt op als enige aandeelhouder van het Fonds en geeft Participaties uit aan de Participanten. St. AK houdt voor elke uitgegeven Participatie één aandeel in het fonds. St. AK is op grond van zijn statuten gehouden de aan de aandelen in het fonds verbonden rechten op zodanige wijze uit te oefenen, dat de continuïteit in het bestuur over - en het beleid van - het Fonds alsook de Fbi-status (Fiscale Beleggingsinstelling-status) worden gewaarborgd met dien verstande dat voor zover een Participant het stemrecht op de aandelen uitoefent, die Participant vrij is in het bepalen van zijn stem. Het bestuur van St.AK wordt gevormd door prof. mr. C.A. Adriaansens en mr. M.H.F. van Buuren.

Fiscale aspecten Het Fonds zal worden aangemerkt als Fiscale Beleggingsinstelling (“Fbi”). Dit houdt in dat de door het Fonds behaalde winst wordt belast tegen een vennootschapsbelastingtarief van 0% zolang het Fonds aan de daartoe gestelde eisen voldoet.

Gebruik van schattingen Bij het opstellen van de jaarrekening dient de ondernemingsleiding, overeenkomstig algemeen geldende grondslagen, bepaalde schattingen en veronderstellingen te doen die medebepalend zijn voor de opgenomen bedragen. De feitelijke resultaten kunnen van deze schattingen afwijken.

Verslaggevingsvoorschriften De jaarrekening is opgemaakt in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW en de Wet op het financieel toezicht.

GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING EN RESULTAATBEPALING

Nominale waarde Activa en passiva worden gewaardeerd tegen nominale waarde, tenzij anders is vermeld.

5



Beleggingen Beleggingen in terreinen en gebouwen zijn gewaardeerd tegen reële waarde.

Vorderingen De vorderingen zijn gewaardeerd tegen nominale waarde. Voor eventuele oninbaarheid wordt een voorziening getroffen. De voorziening wordt individueel bepaald.

Opbrengsten en bedrijfslasten De opbrengsten en de bedrijfslasten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben.

Opbrengsten uit beleggingen Hieronder worden verstaan huurinkomsten, exclusief BTW, uit vastgoedbeleggingen, alsmede de rentebaten uit tegoeden bij bankiers.

Niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Hieronder wordt verstaan de waardeverandering gedurende het boekjaar van het niet verkochte onroerend goed van de vastgoedportefeuille.

Beheerkosten en rentelasten Hieronder worden verstaan beheervergoedingen, publiciteitskosten en op de verslagperiode betrekking hebbende rentelasten van ontvangen leningen.

Overige bedrijfskosten De onder de overige bedrijfskosten verantwoorde oprichtingskosten omvatten de éénmalige kosten samenhangend met de oprichting van het Fonds, zoals de overdrachtsbelasting, de vergoeding van de initiatiefnemerkosten, kosten van adviseurs, taxatiekosten en financieringskosten. Deze kosten worden ten laste gebracht van het resultaat in het boekjaar, waarin het Fonds is opgericht.

Belastingen Belastingen omvatten de over de verslagperiode verantwoorde mutaties in de voorziening voor latente belastingen.

6



Voor latente belastingen wordt een voorziening getroffen voor tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van activa en verplichtingen ten behoeve van de financiële verslaggeving en de fiscale boekwaarde van die posten. Er wordt uitsluitend een latente belastingvordering opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er in de toekomst belastbare winsten beschikbaar zullen zijn die voor de realisatie van het tijdelijke verschil kunnen worden aangewend. Latente belastingvorderingen worden per iedere verslagdatum herzien en verlaagd voor zover het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.

1. Financiële vaste activa 2009

2008

€

€

Winstdelende geldlening Stand per 1 januari resp. 16 juli Mutaties

14.750.000 11.543.900

14.750.000

Stand per 30 juni resp. 31 december

26.293.900

14.750.000

Winstdelende geldlening Holland Immo Group XVII/German Retail Fund N.V. heeft aan Holland Immo Group German Real Estate Holding B.V. een winstdelende geldlening verstrekt in hoofdsom groot € 14.750.000. De rente bedraagt 7% over de hoofdsom op jaarbasis. Afspraken zijn vastgelegd in een overeenkomst van winstdelende geldlening d.d. 18 juli 2008. Op 28 april 2009 heeft Holland Immo Group XVII/German Retail Fund N.V. aan Holland Immo Group German Real Estate Holding B.V. een tweede winstdelende geldlening verstrekt in hoofdsom groot € 11.543.900. De rente bedraagt 7,31% op jaarbasis over deze tweede hoofdsom. Afspraken zijn vastgelegd in een addendum op de overeenkomst van geldlening d.d. 28 april 2009. Zekerheden: - Akten van verpanding van aandelen in Holland Immo Group German Real Estate Holding B.V., Bockhorn Hannover Vastgoed B.V., Bremervörde Vastgoed B.V., Bremervörde Vastgoed 2 B.V., Freren Vastgoed B.V., Lubmin Vastgoed B.V., Passau Vastgoed B.V., Schkeuditz Vastgoed B.V., Schkeuditz Vastgoed 2 B.V., Holland Immo Group General Partner B.V., Leverkusen Vastgoed B.V., Haltern Vastgoed B.V., Bergheim Vastgoed B.V., Bergheim Vastgoed 2 B.V., Erkrath Vastgoed B.V., Jünkerath Vastgoed B.V.,Lütjensee Vastgoed B.V. en Nörvenich Vastgoed B.V. - Akten van verpanding van de vorderingen uit hoofde van de Projektlening.

7



2.

Fondsvermogen

Gestort en opgevraagd kapitaal Agio Overige reserves Onverdeeld resultaat

30 juni 2009

31 december 2008

€

€

268.000 26.025.900 22.643 480.135

147.500 14.602.500 280.768

26.796.678

15.030.768

2009

2008

€

€

Stand per 1 januari resp. 16 juli Stortingen

147.500 120.500

147.500


268.000

147.500

Stand per 1 januari resp. 16 juli Stortingen

14.602.500 11.423.400

14.602.500


26.025.900

14.602.500

-258.125 280.768

-

22.643

-

280.768

-

-280.768 480.135

280.768

480.135

280.768

Gestort en opgevraagd kapitaal

Agio

Overige reserves Stand per 1 januari resp. 16 juli Uitkeringen Resultaatbestemming Stand per 30 juni resp. 31 december

Onverdeeld resultaat Stand per 1 januari resp. 16 juli Bestemming resultaat voorgaand boekjaar Resultaat boekjaar Stand per 30 juni resp. 31 december

8



30 juni 2009

31 december 2008

€

€

26.796.678

15.030.768

9.999

10.190

Intrinsieke waarde Totaal fondsvermogen

Per participatie

Eindhoven, 28 augustus 2009 Holland Immo Group Beheer B.V.

De directie

9


GERMAN RETAIL FUND C.V. TE EINDHOVEN. Halfjaarcijfers per 30 juni Geen accountantscontrole toegepast

Recommend Documents