Fortuna Entertainment Group NV

Fortuna Entertainment Group NV Finanční výsledky za 1. pololetí 2012 29. srpna 2012

Agenda •

Úvod Radim Haluza, generální ředitel

•

Finanční výsledky za 1. pololetí 2012 Michal Vepřek, finanční ředitel

•

Prostor pro dotazy

Wilf Walsh, předseda představenstva

2

Fortuna – největší provozovatel loterií a sázkových her na středoevropském trhu

Pop. 10.5 milionu 175 tis. reg. uživatelů Č. 2 na trhu (30 %) Pobočky, online a loterie 56 % přijatých sázek Skupiny

Pop. 38,2 milionu 49 tis. reg. uživatelů 1. místo na trhu (32 %) Pobočky a online 14 % přijatých sázek Skupiny

Pop. 5.4 milionu 59 tis. reg. uživatelů Č. 2 na trhu (30 %) Pobočky a online 29 % přijatých sázek Skupiny

3

Finanční výsledky za 1. pololetí 2012

4

Hlavní údaje za 1. pol. 2012 Celkem za Skupinu (vč. významných hráčů) ►Přijaté sázky 229,1 mil. EUR (+9,6 %)

Přijaté sázky 240,0

►Hrubé výhry 55,1 mil. EUR (+15,2 %)

220,0

► Noví zákazníci: 56 316 (+78,7 %)

200,0

►EBITDA 10,1 mil. EUR (-14,7 %) vzhledem ke ztrátě v loterii a daňovým změnám v ČR ►Čistý zisk 5,6 mil. EUR (-34,9 %) kvůli vyšším finančním nákladům a dani z příjmu právnických osob ►Vyplacena dividenda 0,23 EUR na akcii (6,5 % výnos dividendy)

10,0

+9,6 % 0,8

219,1

208,2

180,0 1. pol. 2011

1. pol. 2012

Sport. sázení

Loterie

EBITDA 15,0

12,9

-14,7 %

13,1

10,0 5,0 0,0 -5,0

-1,0 1. pol. 2011

Sport. sázení

Zdroj: Výpočet podle konsolidovaných neauditovaných finančních výsledků FEG za 1. pol. 2012 a údajů Společnosti Směnné kurzy použité k převodům: průměrné kurzy ČNB a Polské národní banky

-3,0 1. pol. 2012

Loterie

5

Ziskovost Skupiny zachována díky odolnému produktovému mixu Hrubé výhry

Přijaté sázky 240

+9,6 % 220 200

10,0

0,8 219,1

208,2

180 H1 11

56 54 52 50 48 46 44 42

4,9

+15,2 % 0,4 47,4

H1 12

H1 11

Přijaté sázky loterie Přijaté sázky sport. sázení

Hrubé výhry podle použitého kanálu 60

20

14,6

32,8

Marže hrubých výher a hrubého zisku

4,9

30,0%

17,8

20,0%

32,4

H1 12

Hrubé výhry loterie Hrubé výhry sport. sázení

0,4 40

50,2

22,9%

24,1%

18,1%

18,4%

H1 11

H1 12

10,0% Marže hrubého zisku Marže hrubých výher

0 H1 2011 Pobočky

H1 2012 Online

Loterie


6

Dobré výsledky v oblasti výnosů Přijaté sázky*

Sportovní sázení vyjma významných hráčů ►Přijaté sázky 219,1 mil. EUR (+10,5 %) ►Hrubé výhry 50,2 mil. EUR (+10,2 %) • Hrubé výhry online 17,8 mil. EUR (+40,6 %) • Hrubé výhry pobočky 32,4 mil. EUR (-1,5 %) Sportovní sázení včetně významných hráčů ►Přijaté sázky 219.1 mil. EUR (+5,2 %) ►Hrubé výhry 50,2 mil. EUR (+5,8 %) • Hrubé výhry online 17,8 mil. EUR (+21,8 %) ►EBITDA 13,1 mil. EUR (+2,3 %)

240

+10,5%

220 200

9,9

219,1

198,3 180 H1 11

H1 12

Přij. sázky vč. význ. hráčů Přij. sázky vyjma význ. hráčů

Hrubé výhry podle použitého kanálu* 70

+40,6 %

50

2,0

12,6

17,8

30 10

32,9

-1,5 %

32,4

-0,1

-10 1. pol. 2011

1. pol. 2012

Hrubé výhry online vyjma význ. hráčů Hrubé výhry na pobočkách vyjma význ. hráčů

Zdroj: Výpočet podle konsolidovaných neauditovaných finančních výsledků FEG za 1. pol. 2012 a údajů Společnosti Směnné kurzy použité k převodům: průměrné kurzy ČNB a Polské národní banky * Finanční výsledky za rok 2011 nezahrnovaly významné hráče

7

Ziskovost sportovního sázení pod vlivem nového zdanění v ČR Výsledky sportovního sázení vyjma významných hráčů ►EBITDA 13,1 mil. EUR (+16,3 %) Změny zdanění v ČR ►Negativní celkový dopad zdanění na čistý zisk 2,5 mil. EUR (+67,9 %) • Negativní dopad licenčních poplatků a zdanění na EBITDA -2,1 mil. EUR • Dopad daně z příjmu právnických osob -0,4 mil. EUR ►Při uplatnění zdanění platného v r. 2012 na výsledky r. 2011, hodnota EBITDA ze sportovních sázek by meziročně vzrostla o 39 % Výsledky sportovního sázení vč. významných hráčů a dopadu zdanění ►EBITDA 13,1 mil. EUR (+2,3 %) Zdroj: Výpočet podle konsolidovaných neauditovaných finančních výsledků FEG za 1. pol. 2012 a údajů Společnosti Směnné kurzy použité k převodům: průměrné kurzy ČNB a Polské národní banky * Finanční výsledky za rok 2011 nezahrnovaly významné hráče

EBITDA* 20

+16,3 %

15

1,6

10 5

11,3

13,1

1. pol. 2011

1. pol. 2012

0 EBITDA sport. sázení významní hráči EBITDA sport. sázení vyjma význ. hráčů

Náklady nového zdanění v ČR 10 5 0

0,65 2,74

+67,9 % 0,22 0,07

1. pol. 2011

Příspěvek na dobročinnost Státní dohled

0,13

0,44

5,6 1. pol. 2012

Licenční poplatky DPPO

8

Sportovní sázení podle zemí Přijaté sázky*

Hrubé výhry*

(vyjma významných hráčů) 1. pol. 2012 (vyjma Malty)

1. pol. 2011 (vyjma Malty)

1. pol. 2011 (vyjma Malty) 1. pol. 2012 (vyjma Malty)

PL 15,2%

PL 12,8%

SK 32,2%

(vyjma významných hráčů)

PL 20,5% ČR 54,7%

ČR SK 55,0%30,1%

PL 23,7%

SK 31,5% V mil. EUR Česká republika*

1. pol. 2012

1. pol. 2011

%

118,7

107,9

10,1 %

Slovensko*

65,2

63,1

3,4 %

Polsko

32,9

25,1

31,1 %

2,2

2,1

2,0 %

Malta


V mil. EUR

ČR 45,2%

ČR 48,0%

SK 31,1% 1. pol. 2012

1. pol. 2011

%

Česká republika*

22,7

21,8

3,7 %

Slovensko*

15,6

14,3

9,2 %

Polsko

11,9

9,3

27,2 %

0,1

0,1

(16,5 %)

Malta

9

Sportovní sázení podle použitého kanálu a země Slovensko*

Česká republika* 100% 80% 60% 40% 20% 0%

100% 7,8

10,2

50% 14

12,5

1. pol. 2011

1. pol. 2012

0%

30. 6. 2012

30. 6. 2011

%

Pobočky Fortuna

360

389

(7,5 %)

Partneři

328

248

32,3 %

4,7

6,3

9,6

9,3

100% 80% 60% 40% 20% 0%

1. pol. 2011 1. pol. 2012 Hrubé výhry online Hrubé výhry pobočky

Hrubé výhry online Hrubé výhry pobočky

ČR

Polsko

9,3

10,6

1. pol. 2011

1. pol. 2012

Hrubé výhry online Hrubé výhry pobočky

30. 6. 2012

30. 6. 2011

%

Pobočky Fortuna

254

255

0%

Partneři

172

155

11 %

SK

1,3

30. 6. 2012

30. 6. 2011

%

Pobočky Fortuna

378

374

1,1 %

Partneři

85

10

750 %

PL

►

Podíl online a živého sázení se ve zvýšil ve všech zemích po vyloučení významných hráčů

►

Růst na pobočkách i online v Polsku díky: 1) dostupnosti licencovaného online sázení, 2) akvizici nových poboček od společnosti Tipsport PL, a 3) získání nových zákazníků v souvislosti s EUREM 2012

►

Česká republika – dvouciferný růst online sázení a optimalizace sítě poboček ve prospěch partnerských sázkových kanceláří


10

Analýza výsledků sportovního sázení ► Dobré výsledky v kategorii přijatých sázek díky vyššímu počtu zákazníků a vyšší aktivitě v sázení ► Marže hrubých výher se ve druhém čtvrtletí dočasně snížila v důsledku očekávaných výsledků zápasů fotbalového EURA 2012, které zasáhly celý obor ► „Společnost Bwin.party digital entertainment, …, uvedla, že řada „předvídatelných“ výsledků na fotbalovém EURU 2012 pokazila jinak solidní výsledky druhého čtvrtletí.“ ► „…ve druhém čtvrtletí jsme zaznamenali do určité míry negativní výsledky, zejména během posledního týdne anglické fotbalové Premier League a během konání EURA 2012…“ mezitímní zpráva, William Hill plc, 27. července 2012 ► Pro srovnání, marže hrubých výher a hrubého zisku dosáhly v první čtvrtletí 2012 hodnot 25,9 % (hr. výhry), resp. 20,2 % (hr. zisk) ► Fortuna přepokládá, že se marže ve třetím čtvrtletí 2012 vrátí do normálních hodnot ► Na provozní zisk v prvním pololetí 2012 navíc dopadlo vyšší zdanění hazardu v České republice (51,8 % z přijatých sázek Skupiny)

Hrubé výhry ze sportovního sázení 32,4 32,8

40

20

14,6

17,8

0 1. pol. 2011 Hrubé výhry pobočky

25,0%

1. pol. 2012 Hrubé výhry online

Marže ze sportovního sázení 22,8%

22,9%

18,0%

17,5%

23,0% 21,0% 19,0% 17,0% 15,0% 1. pol. 2011 Marže hrubých výher

1. pol. 2012 Marže hrubého zisku

11

Shrnutí UEFA EURO 2012 ► Mistrovství bylo velice úspěšné v získávání nových zákazníků ► Téměř 13 000 nově registrovaných zákazníků ve všech třech zemích za dobu trvání turnaje ► Získávání zákazníků podpořeno v Polsku jednorázovou dotací ve výši poloviny z 12% daně uvalené na přijaté sázky ► Celková výše přijatých sázek za dobu trvání šampionátu dosáhla 17 milionů EUR (tj. více než 15 % sázek přijatých ve 2. čtvrtletí) a hrubé výhry dosáhly 3,3 milionu EUR (rovněž 15% podíl na výši hrubých výher za 2. čtvrtletí) ► Fortuna přijala během tohoto mistrovství o 25 % více sázek než v průběhu ME ve fotbale v roce 2008

EURO 2012 přijaté sázky (v milionech)

PL; € 4,70; 27,6%

ČR; € 8,40; 49,4%

SK; € 3,90; 22,9%

EURO 2012 noví zákazníci PL pobočky 3800; 29,7% PL online; 1700; 13,3%

ČR; 4300; 33,6%

SK; 3000; 23,4%

12

Loterie podle plánu V milionech EUR Přijaté sázky z loterií

1. pol. 2012

1. pol. 2011

% rozdíl

10,0

0,8

1 187 %

- číselné hry

7,5

0

n/a

- stírací losy

2,5

0,8

220 %

4,9

0,4

1 062 %

- číselné hry

4,1

0

n/a

- stírací losy

0,9

0,4

106 %

Výnosy z loterií

5,0

0,4

1 070 %

EBITDA z loterií

(3,0)

(1,0)

213 %

Hrubé výhry z loterií


13

Obchodní výsledky loterií za 1. pol. 2012 Loterie – celkové prodeje

Terminály 2100

Počet terminálů

v tis. Kč

15 000 10 000 5 000

2000 1900 1800 1700 1600 I.12

II.12

III.12

IV.12

V.12

VI.12

Tý de Tý n 1 de Tý n 3 de Tý n 5 de Tý n 7 d Tý e n de 9 Tý n 11 de Tý n 13 de Tý n 1 de 5 Tý n 17 de Tý n 19 de Tý n 2 de 1 Tý n 23 de n 25

0

Dobíjení mob. kreditu

10 000 5 000 0

Počet terminálů na konci června 2012: 2043 ► Optimalizace sítě na podporu průměrných prodejních míst ► Prodej mobilního kreditu zůstává stabilní ► Prodeje loterie SUPERLOTO překonávají od jejího uvedení prodeje loterie LOTO a loterie se stala nejoblíbenější hrou v portfoliu Fortuny

Tý de Tý n 1 de Tý n 3 de Tý n 5 de Tý n 7 d Tý e n de 9 Tý n 1 de 1 Tý n 1 de 3 Tý n 1 de 5 Tý n 1 de 7 Tý n 1 de 9 Tý n 2 de 1 Tý n 2 de 3 n 25

v tis. Kč

15 000

►

14

Tržní strategie a výhled

15

Vysoce výkonný polský trh Přijaté sázky

► Spolupořádající země fotbalového mistrovství EURO 2012 naplnila očekávání ► Největší růst ze všech trhů

► Nejvyšší počet nových zákazníků během EURA 2012 (na pobočkách a online) ► Výrazně nadprůměrné výsledky ve 2. čtvrtletí 2012 ► Celková výše přijatých sázek se ve 2. čtvrtletí zvýšila o 20 % oproti předchozímu čtvrtletí a o 56 % meziročně ► Hrubé výhry se ve 2. čtvrtletí meziročně zvýšily o 44 %

► Nové online sázky tvořily více než 11 % hrubých výher ve 2. čtvrtletí 2012 ► Provozní potíže spol. STS a licenční potíže spol. Totolotek

40

+31,1 % 30 20

32,9 25,1

10 0

1. pol. 2011

1. pol. 2012

Hrubé výhry 15

+27,2 % 1,3

10

5

9,3

10,6

0 1. pol. 2011 1. pol.2012 Hrubé výhry online Hrubé výhry pobočky

16

Výhled pro zbytek roku 2012 Stavíme na rekordních výsledcích roku 2011: ► Třetí čtvrtletí začalo úspěšně a vedení předpokládá dobré výsledky do konce roku ► Zlepšování obslužnosti sportovního sázení přes přenosná zařízení ► Posílení vedoucí pozice efortuna.pl na trhu ► Kontrola nákladů loterie umožní dosažení předpokládaného zisku, spolu s příležitostí k získání dalších výnosů ze smlouvy s Českou poštou ► Svou činnost provozujeme se společenskou zodpovědností na regulovaných trzích s politickým souhlasem se sportovním sázením jako společenskou/volnočasovou aktivitou

17

Kalendář událostí vztahů s investory a kontaktní údaje Událost

Datum

Mezitímní zpráva za 3. čtvrtletí 2012

8. listopadu 2012

Kontaktní pro vztahy s investory Vladan Crha

Klára Klímová

ředitel vztahů s investory

konzultantka pro vztahy s investory

e-mail: [email protected]

e-mail: [email protected]

www.fortunagroup.eu 18

Upozornění Tento dokument byl vytvořen společností Fortuna Entertainment Group N.V. („Společnost“) výhradně pro potřeby prezentace. Všechna sdělení týkající se budoucnosti a vztahující se k budoucím hospodářským a finančním výsledkům Společnosti obsažené v této prezentaci vycházejí z předpokladů a očekávání budoucího vývoje faktorů, které mohou být ovlivněny budoucími hospodářskými a finančními výsledky Společnosti. Mezi tyto faktory mimo jiné patří právní prostředí, budoucí makroekonomická situace, konkurence na trhu či budoucí poptávka po sázkových službách. Skutečný vývoj těchto faktorů však může být odlišný. V důsledku toho mohou být budoucí finanční výsledky Společnosti jiné, než jak byly vyjádřeny ve sděleních týkajících se budoucnosti uvedených v této prezentaci. Ačkoli se Společnost snaží poskytovat přesné informace, nemůžeme nést odpovědnost za žádné tiskové či jiné chyby. Při přípravě tohoto dokumentu byly využity některé veřejně přístupné údaje. Ačkoli se námi využívané zdroje obecně považují za spolehlivé, jejich obsah nebyl ověřen. Společnost Fortuna nenese žádnou odpovědnost za využití takovýchto informací. Tento dokument slouží pro informativní účely a je určen pouze pro záznam. Nepředstavuje nabídku k prodeji ani pokus nabídky ke koupi či prodeji cenných papírů nebo jiných finančních nástrojů v žádné jurisdikci, ani není sdělením či doporučením ohledně takových cenných papírů či jiných finančních nástrojů Společnosti. Šíření tohoto dokumentu může být v některých jurisdikcích omezeno zákonem. Tento dokument nelze používat k žádné nabídce koupě, v souvislosti s ní, ani nepředstavuje výzvu ke koupi jakýchkoliv cenných papírů či jiných finančních nástrojů Společnosti ve všech jurisdikcích, kde by taková nabídka nebo výzva byla nezákonná. Osoby, které mají tento dokument v držení, jsou povinny se informovat o případných takových omezeních a řídit se jimi. Jakékoli nedodržení takovýchto omezení může představovat porušení příslušných zákonů o cenných papírech v takové jurisdikci.

19

Fortuna Entertainment Group NV

Recommend Documents