Investování s Abeva Consulting
FONDY, KTERÉ PRACUJÍ ZA VÁS
AKTUÁLNÍ VÝVOJ TOP
INVESTOVÁNÍ S ABEVA CONSULTING
FONDŮ
FONDY, KTERÉ PRACUJÍ ZA VÁS
akciových titulech a
ČERVENEC 2014 V průběhu měsíce června se pohyby na
dluhopisech opět velice kladně projevily na
Obsah
výkonnosti Top Fondů, a to opětovným růstem
€
O Abeva Consulting s.r.o.
€
Co je to investování
€
Co je to podílový fond
€
Proč investovat do podílových fondů?
€
Investiční strategie
€
Jednorázové nebo pravidelné investice?
€
TOP fondy Abeva Consulting
€
Slovník investora
€
Nejčastěji kladené otázky
hypotetického portfolia, tentokráte o 2,74 %. Od počátku roku je tak u vybraných fondů možné sledovat celkové posílení již o 7,47 %.
1
Abeva Consulting, s.r.o.
€
O Abeva Consulting Společnost ABEVA Consulting, s.r.o. vykonává činnost investičního zprostředkovatele na základě registrace České národní banky dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Na základě toho jsme oprávněni poskytovat následující investiční služby:
Investiční poradenství týkající se investičních nástrojů
Přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů
Svým současným i potenciálním klientům nabízíme široké spektrum podílových fondů renomovaných investičních společností, včetně HSBC, Pioneer, JP Morgan nebo Credit Suisse. Dále umožňujeme investice do komoditních fondů, nemovitostních fondů, fondů kvalifikovaných investorů, korporátních dluhopisů a do drahých kovů (zlato, stříbro). Zajímavým produktem pro zkušené obchodníky může být i šikoré spektrum dluhopisů s fixními výnosy p.a. V neposlední řadě nabízíme poradenství a realizaci všech druhů pojištění a hypoték prostřednictvím předních pojišťoven, bankovních ústavů a stavebních spořitelen v rámci celé České republiky i Evropy.
2
Abeva Consulting, s.r.o.
€
Co je to investování
Investováním rozumíme nákup či prodej rozhodného majetku nebo aktiv, která mají v budoucnu potenciál se zhodnotit nebo přinášet pravidelný výnos. Rentu. Každá investice má tři základní parametry, které vytváří takzvaný Investiční trojúhelník. Výnos
Riziko
Likvidita
Výnos
- co a kolik můžete z dané investice získat
Riziko
- velikost nejistoty, nedosáhnutí očekávaného výnosu, možnost utržení ztráty
Likvidita
- rychlost přeměny investice na hotovost
Dříve, než začnete investovat, zkuste si odpovědět na několik prvotních otázek, které Vám mohou pomoci při důkladném výběru vhodné strategie: Na jak dlouho chci investovat ? Jaké riziko jsem ochoten akceptovat ? Co mi má investice přinášet, co od ní očekávám ?
Mějte na paměti, že kvalitní portfolio by mělo zajišťovat krátkodobé i dlouhodobé cíle.
3
Abeva Consulting, s.r.o.
€
Existuje ideální
Ideální investice by měla mít vysoký výnos, nízké riziko a vysokou
investice?
likviditu. Investice tohoto typu však bohužel neexistuje. Proto je důležité určit optimální poměr mezi těmito parametry a určit si ten, který je pro Vás nejvíce a nejméně podstatný. Různé formy investic mají různé výhody i rizika. Jestliže vyžadujeme pevný základ, který snadno nepodlehne výkyvům, je vhodné investici diverzifikovat, rozkládat rizika.
Aktivum
Možný výnos
Riziko
Likvidita
Hotovost, peníze
žádný
malé
vysoká
Běžný účet
minimální
malé
Termínový účet
malý
Podílové fondy - Peněžní Podílové fondy - Dluhopisové Podílové fondy - Akciové
Abeva Consulting, s.r.o.
Informace o aktivu, plusy a
investování
mínusy plynoucí z jeho držby
bez určení
inflace- ztráta hodnoty peněz
vysoká
krátkodobá
velké poplatky, nepokrytí inflace
malé
nízká
roky, měsíce
sankce za předčasné výběry, většinou nepokrytí inflace
nízký
nízké
vysoká
do 1 roku
střední
střední
vysoká
3 a více let
vysoký
vysoké
vysoká
5 a více let
zcela závislé na situaci na světových kapitálových trzích, riziko je úměrné rostoucí době investice
4
€
Doporučená doba
€
Co je podílový fond?
Podílové fondy jsou prostředkem kolektivního investování a základní princip spočívá v tom, že investoři svěřují své prostředky profesionálnímu správci (investiční společnosti), který je za odměnu spravuje a zhodnocuje. Statut je základním dokumentem každého podílového fondu, který upravuje jeho fungování a strategii a na jehož dodržování dohlíží depozitář a regulátor. Většina zahraničních fondů je registrována v Lucembursku a Irsku, kde fondy neplatí daň ze zisku. K tomu se zahraniční fondy se často opírají o větší informační a analytické zázemí, které je nezbytné pro tvorbu kvalitního portfolia. Oproti tomu fondy registrované v České republice platí daň 15 % z výnosu.
€
Proč investovat do podílových fondů?
Fondy umí velice dobře snížit a diverzifikovat riziko tím, že nesázejí pouze na jeden konkrétní titul. Čím širší mají investiční zaměření, tím více dokáží snížit rizika poklesu. Fondy jsou dohlíženy dozorovými orgány. Obhospodařování fondů je pod dohledem domovských orgánů dozoru se sídlem v členských státech EU.
VYSOKÝ POTENCIÁL Investování v podílovém fondu má, v porovnání s termínovanými nebo spořícími účty bank, reálnou šanci přinést klientovi z dlouhodobého hlediska vyšší výnos. Výše zhodnocení závisí na podmínkách na finančním trhu a volbě investiční strategie. Díky možnosti hromadění vkladů od mnoha investorů může správce fondu rozložit portfolio fondu do různých investičních instrumentů, čímž minimalizuje riziko výkyvů portfolia.
PROFESIONÁLNÍ SPRÁVA MAJETKU Investiční společnosti zaměstnávají řadu analytiků a portfolio manažerů. Jejich náplní je vyhledávání nejatraktivnějších investiční příležitostí. Objem spravovaných prostředků fondům umožňuje investovat do cenných papírů, do kterých sami investovat nemůžete. Některé investice jim také dovoluje provádět za výhodnějších podmínek. Ve fondu Vaše investice spravuje špičkový portfolio manažer s mnohaletými zkušenostmi.
5
Abeva Consulting, s.r.o.
PRAVIDELNÉ INVESTOVÁNÍ DO PODÍLOVÝCH FONDŮ
sami si volíte investiční horizont
možnost investovat již od 50 EUR měsíčně
flexibilita - možnost upravovat investovanou částku dle finančních potřeb
vlastní disciplínou přispíváte k budování své finanční rezervy
účinně snižujete riziko, které může plynout ze špatného načasování vstupu do trhu
pravidelné investování je vhodné pro více volatilní akciové trhy -> průměrováním kupní ceny podílových listů tuto volatilitu výrazně snižujete
VYSOKÁ LIKVIDITA Zatímco například u termínovaných vkladů v bance můžete úspory vybrat až po uplynutí stanovené doby, Vaše podílové listy investiční společnost odkoupí kdykoliv. Většina fondů má denní likviditu, což znamená, že jejich cena se vypočítává každý den a každý den je možné je koupit a odprodat za tržní cenu.
DALŠÍ VÝHODY Neomezená časová působnost fondu Široký výběr investičních strategií Výnosy z fondů se po 3 letech držení nedaní Lze si vybrat i ze zajištěných fondů, které Vás finančně neohrozí v případě poklesu ceny Velmi podrobné a dostupné informace o fondech Lze spořit pravidelně anebo čerpat rentu
MOŽNOST PRAVIDELNÉHO INVESTOVÁNÍ OD NIŽŠÍCH ČÁSTEK Mnoho podílových fondů umožňuje podílníkům pravidelně investovat již od malých částek a tím dosáhnout postupné tvorby finančního majetku. Prostřednictvím pravidelných investic do podílových fondů se i drobný investor může dostat k zajímavým možnostem, které by jinak s malým kapitálem nebyl schopen realizovat.
MEZI NEVÝHODY PATŘÍ Vklady nejsou pojištěny Investici je nutné vnímat dlouhodobě Poplatky za nákup a správu portfolia
6
Abeva Consulting, s.r.o.
€
Investiční strategie
FONDY PENĚŽNÍHO TRHU dosahují zhodnocení svěřených prostředků pomocí investic na peněžním trhu a trhu dluhopisů. Investice do fondu peněžního trhu nese minimální riziko a lze ji považovat za výhodnější alternativu vkladů u bank. Investiční horizont bývá 6 měsíců.
DLUHOPISOVÉ FONDY Při výběru podílových fondů byste se měli řídit základními pravidly investování na kapitálovém trhu a zvažovat veškerá rizika, která může daná investice přinést – např. politické, měnové, kurzové či úrokové, snížené likvidity aj.
investují na trhu dluhopisů a obligací minimálně 2/3 svého portfolia. Fond může investovat i do akcií, jejichž podíl ovšem nesmí přesáhnout desetinu všech aktiv. Zde jsou výnosy spjaty s pohybem úrokových sazeb, které ovlivňují cenu dluhopisů a obligací držených v portfoliu. Obecně platí, že pokud úrokové sazby klesají, ceny obligací rostou a naopak. Investiční horizont je 2 roky.
SMÍŠENÉ (BALANCOVANÉ) FONDY investují do různých aktiv. Limity pro podíl jednotlivých investičních instrumentů nejsou stanoveny. Strukturu svého portfolia fond může pružně měnit podle situace na trhu. V době růstu jsou preferovány převážně akcie, při stagnaci dluhopisy a pokladniční poukázky. Investiční horizont bývá 3 roky.
FONDY FONDŮ investují min. 2/3 majetku do PL nebo akcií jiných otevřených podílových fondů. Rozložením aktiv do ostatních OPF je možné využít několika druhů investičních strategií zároveň a tím diverzifikovat možné riziko. Nevýhodou je zde zdvojení všech poplatků. Ty se platí jak fondům v portfoliu, tak samotnému fondu. Investiční horizont je 3 roky.
AKCIOVÉ FONDY
7
investují na akciovém trhu nejméně 2/3 svých aktiv. Portfolio tvoří akcie, podílové listy a další instrumenty nesoucí akciové riziko. Bývají dlouhodobě nejvýnosnější. Zisky však mohou být ovlivňovány krátkodobými výkyvy (i přes 30 %). Tradičně se jedná o dlouhodobou investici s minimálním investičním horizontem pěti let. Abeva Consulting, s.r.o.
€
Jednorázové nebo pravidelné investice?
Pro některé investory je vzrušující čekat na správný okamžik, avšak předpovědět vývoj trhu je složité i pro profesionála. Průměrování nákladů může eliminovat emoce a dohady. Strategii průměrování cen můžeme shrnout následovně: Investujete určitou peněžitou částku v pravidelných intervalech, bez ohledu na cenu akcií. Tímto přístupem se vyhnete pokusům odhadnout jak nakoupit nízko a prodat vysoko. Investováním podle přesného schématu můžete využít tržní poklesy bez obav z toho, kdy se objeví. Vaše peníze nakoupí více akcií při nízké ceně a méně akcií při ceně vysoké, což může znamenat nižší průměrné náklady na jednu akcii za určité období.
KDO BY MĚL POUŽÍT PRŮMĚROVÁNÍ CEN? Vyhnout se minimálním požadavkům na investici Průměrování cen může poskytnout způsob, jak investovat do fondů, na které byste jinak finančně nedosáhli. Správcovské společnosti často upouštějí od tohoto požadavku v případě investorů, kteří mají nastavený automatický investiční plán. Snížení volatility Průměrování cen je velmi oblíbené mezi těmi, kteří investují do volatilních fondů. Pokud cena akcie často kolísá, můžete průměrováním cen snížit průměrnou cenu na akcii v průběhu času a následně zlepšit celkovou výkonnost Vašeho portfolia.
NA ZÁVĚR Průměrování cen není pro každého, ale my věříme, že systematický přístup k investování je efektivní způsob, jak získat bohatství v dlouhodobém horizontu.
8
Abeva Consulting, s.r.o.
€ TOP fondy Abeva Consulting
INVESTICE DO
Akciové fondy
PODÍLOVÝCH FONDŮ
Franklin Templeton Investment Funds, Třída A(acc)EUR • ISIN LU0260870158
Franklin Biotechnology Disc.F.A acc LU0109394709
Abeva Consulting v České republice nabízí svým klientům prostřednictvím svých partnerů investice jak v korunách, tak i v eurech. Vybírat mohou ze široké škály renomovaných zahraničních investičních společností. Aberdeen, BNP Paribas, Credit Suisse, Fidelity, HSBC, Pioneer… a mnoha dalších
Diverzifikace díky nabídce fondů různých stupňů rizikovosti (fondy peněžního trhu, dluhopisové, smíšené, komoditní a akciové)
Espa Stock Biotec T AT0000746755
CS EF (Lux) USA Value B
Investice do fondů zaměřených na vyspělé ekonomiky i dynamicky se rozvíjející emerging markets
LU0187731129
Raiffeisen Healt Care
Možnost diverzifikace dle geografického zaměření (Evropa, USA, Latinská Amerika, Afrika, Asie…)
Aktien R T AT0000714282
CS EF(Lux)Gl.Prestige R USD/ LU0254364663
Všechny uvedené podílové fondy jsou registrované v České republice Jednorázové investice již od 2 500 Eur Pravidelné investice již od 50 Eur měsíčně Online přístup k účtu s denně aktualizovanými pohyby kurzů a přehledem jeho stavu
9
Abeva Consulting, s.r.o.
NĚKOLIK ZÁKLADNÍCH OTÁZEK Dluhopisové fondy
PIONEER FUNDS – EURO CORPORATE BOND ISIN LU0133659622
Templeton Euro High Yield Fund LU0131126574
Na jak dlouho chci investovat? Pokud víte, že nebudete své peníze potřebovat během příštích tří až pěti let, můžete využít fondů s dlouhodobým růstovým potenciálem – akciových nebo smíšených. Pokud je doba kratší než 3 roky, využijte dluhopisové fondy nebo fondy fondů. Nepřesahuje-li investiční horizont 1 rok, využijte fondů peněžního trhu.
Jak velké riziko jsem ochoten/ochotna podstoupit?
Templeton Global Bond Fund Třída A(acc)EUR-H1 ISIN LU0294219869
Vysoké zisky bez rizika neexistují. Proto, čím větší riziko, jež spočívá ve výši krátkodobého cenového výkyvu, jste ochotni podstoupit, tím větší zisk můžete očekávat. Pokud jste schopni krátkodobě akceptovat třicetiprocentní pokles investice, zvolte akciový fond. Pro střední míru rizika zvolte smíšený fond nebo fond fondů. Podprůměrné riziko reprezentují dluhopisové fondy. Pokud riziko vůbec nevyhledáváte, využijte fondů peněžního trhu.
Jaký je hlavní cíl mé investice?
Abeva Consulting, s.r.o.
10
Má-li Vaše investice dlouhodobý charakter, jako je například spoření, můžete své prostředky vložit do akciových nebo smíšených fondů. Chcete-li své peníze chránit proti devalvaci, zvolte fondy investující do zahraničních cenných papírů a měn. Pravidelný příjem z Vaší investice Vám nabídnou dluhopisové fondy a pokud pouze hledáte zabezpečení proti inflaci, splní Váš cíl fond peněžního trhu.
Franklin Technology Fund A(acc) EUR ISIN LU0260870158
(Zdroj: Teletrader)
Investiční cíl a zásady Fond Franklin Technology Fund usiluje o zvyšování hodnoty svých investic ve středně dlouhém až dlouhém období. Fond investuje převážně do účastnických cenných papírů vydávaných technologickými společnostmi různé velikosti kdekoli na světě. V menší míře může fond investovat také do dluhových cenných papírů vydávaných společnostmi.
Výkonnost Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
2008
-14,7
-6,21
-3,61
10,63
8,19
-9,66
1,73
8,52
-9,42
-10,12
-9,65
2009
6,44
-4,27
4,83
14,54
-4,33
4,53
7,12
-0,29
5,22
-3,03
3,98
12,57
56,06%
2010
-4,13
5,32
8,89
3,09
1,71
-4,42
0,44
-2,41
4,49
3,23
10,21
1,89
30,83%
2011
0,37
2,59
-2,7
-2,04
2,27
-2,59
-4,36
-6,75
1,28
8,82
0,97
0,38
-2,60%
2012
8,19
2,87
3,60
-3,14
-4,1
0,18
1,60
1,75
0,52
-6,15
2,37
0,71
7,81%
2013
1,06
4,02
3,53
-5,19
5,65
-2,43
3,16
0,64
3,04
0,62
1,39
4,11
20,85%
2014
1,75
5,17
-3,14
-5,22
5,21
4,10
-
-
-
-
-
-
-
Akt. rok
6 Měsíců
1 Rok
3 Roky
5 Let
17.55%
17.21%
15.73%
18.15%
17.94%
0.95
1.11
1.60
0.75
1.02
Nejlepší měsíce
+5.21%
+5.21%
+5.21%
+8.82%
+12.57%
Nejhorší měsíce
-5.22%
-5.22%
-5.22%
-6.75%
-6.75%
Sharpe ratio
Total
-6,05 -36,39%
Výkonnost
Vypočtené hodnoty
Volatilita
Dec
Akt. rok
+7,60%
6 Měsíců
+9,20%
1 Rok
+25,38%
3 Roky
+47,20%
5 Let
+133,65%
11
Abeva Consulting, s.r.o.
€
Franklin Biotechnology Disc.F.A acc LU0109394709
(Zdroj: Teletrader) Cíle a investiční politika: Fond usiluje ve střednědobém a dlouhodobém investičním horizontu o zhodnocení kapitálu investováním především do majetkových cenných papírů biotechnologických společností a výzkumných firem sídlících převážně v USA. Biotechnologická společnost je taková, která získává minimálně 50 % svých zisků z nebo se věnuje činnostem, jakou jsou výzkum, vývoj, výroba a distribuce rozličných biotechnologických a biomedicínských produktů, služeb a procesů.
Výkonnost Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
Total
2008
-2,80
-3,13
-2,23
0,63
4,16
0,85
12,36
-1,18
-5,51
-9,84
-6,60
6,39
-8.53%
2009
1,28
-6,94
4,74
-3,62
2,55
4,97
7,98
-0,81
2,33
-8,53
4,85
2,97
+10.86%
2010
2,53
1,57
5,75
0,94
-10,57
-4,06
6,28
-2,05
9,16
2,44
-0,73
6,69
+17.63%
2011
-0,69
-0,20
5,73
7,38
1,65
-2,05
-0,70
-8,89
-3,96
9,15
2,12
0,99
+9.60%
2012
11,44
0,32
3,84
0,69
-0,99
8,80
-0,07
1,63
4,33
-5,89
1,85
-0,84
+26.81%
2013
8,60
2,08
6,99
6,18
2,74
-0,93
14,73
-1,63
9,45
-6,01
6,77
3,37
+64.27%
2014
11,75
6,72
-9,93
-7,23
2,76
7,46
Vypočtené hodnoty
Výkonnost
Akt. rok 6 Měsíců
1 Rok 3 Roky
5 Let
Akt. rok
+10.04%
6 Měsíců
+11.42%
1 Rok
+46.24%
Nejlepší měsíce +11.75% +11.75% +14.73% +14.73% +14.73%
3 Roky
+132.76%
Nejhorší měsíce -9.93%
5 Let
+229.27%
Volatilita Sharpe ratio
28.48% 27.93% 25.32% 22.41% 20.27% 0.79
0.86
-9.93%
1.82
-9.93%
1.44
1.32
-9.93% -10.57%
12
Abeva Consulting, s.r.o.
€
Raiffeisen Health Care Aktien R T AT0000714282
(Zdroj: Teletrader)
Výkonnost Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
Total
2008
-7,75
-2,08
-9,27
5,70
2,61
-5,04
4,45
8,49
-9,12
-3,98
-5,95
-2,71
-0,24
2009
11,43
-7,96
-1,01
0,56
0,63
2,60
4,96
1,46
-0,49
-4,42
4,03
6,56
0,18
2010
1,46
2,63
4,47
-2,44
-2,25
1,08
-5,88
3,58
0,95
0,14
1,98
3,63
0,09
2011
-2,77
1,08
-0,64
1,45
5,87
-2,41
0,29
-7,14
2,93
1,62
-0,32
8,83
0,08
2012
1,32
-0,10
2,28
1,33
0,75
2,93
5,96
-1,09
2,02
-1,07
-0,98
-0,92
0,13
2013
4,05
3,58
6,34
2,49
2,67
-2,23
3,52
-1,55
0,80
2,58
5,00
-0,01
0,30
2014
2,98
4,01
-3,63
-0,52
3,63
2,96
-
-
-
-
-
-
-
Fond Raiffeisen Healthcare Equities investuje do akcií mezinárodních společností, které podnikají v oblasti zdravotní péče. Široké zaměření investiční strategie se člení do následujících čtyř specifických oblastí: lékařská technika/technologie, služby ve zdravotní péči, biotechnologie a farmaceutika. V porovnání s globálně investujícími akciovými fondy, lze očekávat vyšší podíl kolísání cen, a to vzhledem k úzkému investičnímu zaměření na odvětví.
Výkonnost
Vypočtené hodnoty Akt, rok 6 Měsíců
1 Rok 3 Roky
5 Let
11.06% 12.03% 11.99%
Akt. rok
+9.55%
6 Měsíců
+10.03%
1 Rok
+24.72%
Volatilita
11.82%
11.59%
Sharpe ratio
1.79
1.80
Nejlepší měsíce
+4.01%
+4.01%
+5.00% +8.83% +8.83%
3 Roky
+70.28%
Nejhorší měsíce
-3.63%
-3.63%
-3.63% -7.14%
5 Let
+118.63%
2.22
1.60
1.40
-7.14%
13
Abeva Consulting, s.r.o.
€
Espa Stock Biotec T AT0000746755
(Zdroj: Teletrader)
Výkonnost Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
Total
2008
-8,74
0,15
-9,03
7,49
-1,37
-3,86
5,14
1,62
-5,82
-8,99
-2,77
-0,79
25,15%
2009
9,56
-4,38
0,31
3,33
-4,39
5,82
3,58
-1,71
2,65
-9,43
3,64
8,45 16,87%
2010
4,13
5,55
7,75
1,10
-5,32
-1,80
-6,65
2,13
1,86
1,61
4,65
6,43 22,35%
2011
-4,81
0,65
2,65
3,61
3,35
-2,55
-1,92
-7,27
4,02
2,27
5,97
7,25 12,86%
2012
9,93
1,61
3,82
2,06
5,74
1,06
8,73
-2,78
2,40
-5,87
3,17
-4,45 27,02%
2013
3,69
4,17
10,11
6,79
6,07
-4,44
10,34
-0,63
5,43
-3,75
8,06
-0,35 54,23%
2014
11,84
8,10
-16,05
-0,90
6,44
6,01
ESPA STOCK BIOTEC fond investuje do nejdůležitějších biotechnologických firem, především v USA. Akciové tituly z oblasti Tichomoří a Evropy hrají u investic menší roli, ale příležitostně jsou také selektivně přidávány do fondu. Měny nejsou zajištěny proti euru. Fond je vhodný i jako doplněk ke stávajícímu akciovému portfoliu. Zaměřuje na dosažení dlouhodobého kapitálového zhodnocení.
Výkonnost
Vypočtené hodnoty Akt. rok 6 Měsíců
1 Rok
3 Roky
5 Let
Akt. rok
+13.50%
Volatilita
28.25%
27.81%
25.09%
22.81%
21.02%
6 Měsíců
+13.51%
Sharpe ratio
1.08
1.03
1.69
1.52
1.27
1 Rok
+42.41%
Nejlepší měsíce +11.84% +11.84% +11.84% +11.84% +11.84%
3 Roky
+145.40%
Nejhorší měsíce -16.05% -16.05% -16.05% -16.05% -16.05%
5 Let
+230.54%
14
Abeva Consulting, s.r.o.
€
CS Equity Fund (Lux) USA Value B
ISIN LU0187731129
(Zdroj: Teletrader)
Výkonnost Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
Total
2008
-6,85
-3,52
-0,49
3,58
1,49
-10,92
1,30
3,69
-10,43
-24,86
-11,44
7,22
-43,77%
2009
-7,77
-14,89
8,75
26,10
5,05
-0,92
14,68
7,96
7,56
-4,69
2,19
7,49
+56.22%
2010
-4,31
3,47
7,87
6,37
-10,37
-8,31
10,75
-9,14
8,74
2,68
-0,32
10,15
+15.17%
2011
2,09
4,37
0,68
0,94
-1,33
-2,43
-4,01
-8,27
-11,76
14,40
-0,93
1,88
-6.48%
2012
7,39
4,73
0,07
-1,30
-8,18
7,32
-2,88
4,20
3,75
-1,88
1,09
4,25
+18.86%
2013
9,07
2,20
4,53
-1,95
2,72
0,28
7,43
-2,82
5,06
4,32
1,01
2,86
+39.90%
2014
-3,94
5,40
2,01
-3,09
-1,53
2,07
-
-
-
-
-
-
Credit Suisse Equity Fund (Lux) USA Value B investuje do podhodnocených společností, které mají sídlo nebo provozují převážnou část svých obchodních aktivit v USA. Investiční rozhodnutí nejsou prováděna na bázi benchmarku; nicméně, investoři mohou použít index Russell 3000 jako dlouhodobé měřítko.
Vypočtené hodnoty
Výkonnost
Akt. rok 6 Měsíců 1 Rok Volatilita Sharpe ratio
12.16% 0.08
3 Roky
5 Let
12.04% 11.84%
19.52%
20.50%
0.18
0.79
0.98
1.62
Akt. rok
+0.60%
6 Měsíců
+1.16%
1 Rok
+19.33%
Nejlepší měsíce
+5.40%
+5.40% +7.43% +14.40% +14.68%
3 Roky
+54.44%
Nejhorší měsíce
-3.94%
-3.94% -3.94% -11.76% -11.76%
5 Let
+150.63%
15
Abeva Consulting, s.r.o.
€
CS EF(Lux)Gl.Prestige R USD/ LU0254364663
(Zdroj: Teletrader)
Výkonnost Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
Total
2008
-15,04
-0,79
-1,73
1,90
3,59
-11,81
0,58
6,37
-9,66
-12,35
-12,71
1,77
-41.98%
2009
-12,19
-4,85
4,40
20,84
0,18
-0,92
12,38
5,43
6,24
-0,73
3,99
3,84
+41.20%
2010
1,51
0,94
10,56
2,78
-1,06
-0,83
3,12
-0,70
10,42
4,24
7,83
3,49
+50.27%
2011
-5,01
1,82
1,51
5,66
2,28
2,75
3,34
-7,85
-11,85
15,04
-1,90
-2,38
+0.82%
2012
10,31
5,74
2,17
2,66
-5,40
-1,41
3,09
1,38
-2,96
1,88
5,60
-0,44
+23.96%
2013
3,65
5,14
0,80
-0,33
3,46
-3,67
3,74
-1,16
3,59
-1,01
2,10
-0,93
+16.05%
2014
-7,35
2,71
-1,59
3,15
2,80
-1,58
-
-
-
-
-
-
-
Cílem fondu je dosáhnout co nejlepšího zhodnocení investováním do společností s obchodními činnostmi v oblasti výroby, distribuce a prodeje luxusního zboží a služeb (např. šperky, hodinky, módní, automobily, kosmetika, alkohol a hotely).
Vypočtené hodnoty
Výkonnost
Akt. rok 6 Měsíců 1 Rok
3 Roky
11.63% 16.68%
5 Let
Akt. rok
-2.26%
17.20%
6 Měsíců
-0.64%
1 Rok
+3.19%
Volatilita
11.46%
11.24%
Sharpe ratio
-0.28
-0.46
Nejlepší měsíce
+3.15%
+3.15%
+3.74% +15.04% +15.04%
3 Roky
+37.49%
Nejhorší měsíce
-7.35%
-7.35%
-7.35% -11.85% -11.85%
5 Let
+186.90%
-0.15
0.63
1.36
16
Abeva Consulting, s.r.o.
€
Pioneer Funds Euro Corporate Bond ISIN LU0133659622
(Zdroj: Teletrader)
Investiční cíl a zásady Tento fond usiluje o dosažení zhodnocení kapitálu a příjmů ve střednědobém až dlouhodobém horizontu investováním především do diverzifikovaného portfolia sestávajícího z dluhových a s dluhem souvisejících firemních nástrojů investičního stupně denominovaných v eurech. Fond může doplňkově investovat také do vládních dluhových a s dluhem souvisejících nástrojů. Fond může rovněž investovat do dluhopisů rozvíjejících se trhů. Investoři by si měli být vědomi zvýšeného rizika investování na rozvíjejících se trzích.
Výkonnost Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
Total
2008
0,48
-0,16
-1,44
1,13
-0,48
-0,96
0,81
0,81
-2,88
-4,11
0
-0,17
-6,88%
2009
-2,92
-2,83
-1,82
5,94
4,73
3,01
4,87
1,55
2,13
0,9
0,44
0,15
16,84%
2010
1,76
0,87
1
0,71
-0,56
-0,14
0,99
1,54
0,28
-0,28
-1,66
0,28
4,85%
2011
-0,28
0,7
-0,56
0,98
1,11
-0,83
2,08
-2,04
-2,22
3,26
-4,12
2,87
0,70%
1,29
1,4
1,13
0,99
1,23
14,90% 4,61%
2,51
2012
3,76
2,42
0,79
-0,39
-0,91
-0,13
2013
-0,85
0,98
0,24
2,17
0
-1,54
0,96
-0,12
0,71
1,54
0,47
0
2014
0,93
0,46
0,34
0,80
0,90
0,67
-
-
-
-
-
-
Vypočtené hodnoty
Výkonnost
Akt. rok
6 Měsíců
1 Rok
3 Roky
5 Let
Akt. rok
+4,17%
1.40%
1.39%
1.82%
3.08%
2.76%
6 Měsíců
+4,29%
6.45
6.18
4.16
2.36
2.81
1 Rok
+7,79%
Nejlepší měsíce
+0.93%
+0.93%
+1.54%
+3.76%
+4.87%
3 Roky
+24.17%
Nejhorší měsíce
0.00%
0.00%
-1.54%
-4.12%
-4.12%
5 Let
+46,66%
Volatilita Sharpe ratio
17
Abeva Consulting, s.r.o.
€
Templeton Euro High Yield Fund A(acc) EUR ISIN LU0131126574
(Zdroj: Teletrader)
Investiční cíl a zásady Cílem fondu je dosahování vysokého stupně výnosu hlavně prostřednictvím investování přímo nebo s využitím finančních derivátů do dluhových cenných papírů s pevným výnosem, vydávaných evropskými a neevropskými emitenty.
Výkonnost Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
Total
2008
-7,44
-2,03
0,85
5,79
1,24
-4,19
-2,00
1,21
-7,07
-19,66
-5,04
-0,26
-34,19%
2009
5,32
-1,23
-0,75
10,94
8,39
3,19
6,39
1,33
3,86
1,45
0,09
1,96
48,44%
2010
1,92
-0,09
3,61
1,33
-3,85
0,34
3,73
0,57
2,85
1,74
-2,02
2,38
12,95%
2011
2,09
1,14
-0,53
1,21
0,30
-1,26
-0,30
-5,96
-4,17
7,62
-4,67
2,45
-2,79%
2012
5,66
3,47
0,58
-0,07
-2,25
2,30
1,81
1,85
2,03
1,92
1,35
1,99
22,47%
2013
0,13
0,39
0,58
2,32
-0,38
-2,02
1,80
0,19
1,07
2,06
0,43
0,61
7,35%
2014
0,48
1,51
0,48
0,59
0,65
0,88
-
-
-
-
-
-
-
Výkonnost
Vypočtené hodnoty Akt. rok
6 Měsíců
1 Rok
3 Roky
5 Let
Akt. rok
+4,67%
1.23%
1.21%
1.83%
4.40%
4.12%
6 Měsíců
+4,79%
8.14
7.99
5.89
2.07
2.91
Nejlepší měsíce
+1.51%
+1.51%
+2.06%
+7.62%
Nejhorší měsíce
+0.48%
+0.48%
-2.02%
-5.96%
Volatilita Sharpe ratio
1 Rok
+10,99%
+7.62%
3 Roky
+30,64%
-5.96%
5 Let
+77,67%
Od startu
+107,82%
18
Abeva Consulting, s.r.o.
€
Templeton Global Bond Fund A(acc) EUR-H1 ISIN LU0294219869
(Zdroj: Teletrader )
Investiční cíl a zásady Cílem fondu je maximalizovat celkový investiční výnos a to kombinací úrokového výnosu, kapitálového zhodnocení a měnového výnosu, investováním zejména do portfolia dluhopisových instrumentů s fixním či variabilním výnosem a dluhopisových instrumentů vydaných vládami, nebo vládními agenturami po celém světě.
Výkonnost Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
Total %
2008
2,79
2,56
0,73
-1,17
-1,11
-2,69
2,07
0,23
-0,75
-0,76
0,84
5,21
7,98%
2009
2,15
-7,79
6,25
5,30
2,31
-0,07
4,13
-0,38
3,15
0,25
1,37
1,04
18,36%
2010
0,12
2,18
3,97
1,88
-3,86
-0,35
2,69
0,11
3,29
-0,27
-0,72
2,28
11,64%
2011
-0,76
1,26
1,24
2,56
0,00
-0,42
1,31
-1,13
-7,98
4,93
-3,78
0,11
-3,20%
2012
5,33
2,88
-1,09
0,05
-5,91
4,89
2,70
0,15
2,22
0,96
1,15
1,53
15,37%
2013
0,19
0,92
0,29
1,58
-2,22
-2,41
0,15
-1,78
2,41
1,47
-0,53
1,02
0,97%
2014
-2,60
1,73
1,60
-0,05
2,11
0,09
-
-
-
-
-
-
-
Výkonnost
Vypočtené hodnoty Akt. rok
6 Měsíců
1 Rok
3 Roky
5 Let
4.74%
4.63%
5.23%
6.38%
6.42%
1.25
1.54
1.27
0.60
1.16
Nejlepší měsíce
+2.11%
+2.11%
+2.41%
+5.33%
Nejhorší měsíce
-2.60%
-2.60%
-2.60%
-7.98%
Volatilita Sharpe ratio
Akt. rok
+2,84%
1 Rok
+6,85%
3 Roky
+12,60%
+5.33%
5 Let
+44.72%
-7.98%
Od startu
+75,51%
19
Abeva Consulting, s.r.o.
€
TOP fondy Abeva Consulting
Top 9 16000000,00 14000000,00 12000000,00 10000000,00 8000000,00 6000000,00 4000000,00 2000000,00
Jun 10
Mar 14
Dec 13
Jun 13
Sep 13
Mar 13
Dec 12
Sep 12
Jun 12
Mar 12
Dec 11
Jun 11
Sep 11
Mar 11
Dec 10
Sep 10
Jun 10
Mar 10
Dec 09
Jun 09
Sep 09
Mar 09
Dec 08
Sep 08
Jun 08
Mar 08
Vklad
0,00
Počáteční investice 5.000.000,- CZK Průměrná výkonnost fondu definovaného hypotetického investičního portfolia TOP 9 od roku 2008. Výkonnost je vypočtena dle Global Investment Performance Standards – GIPS.
Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
Total
2008
-5,24
-1,61
-2,65
4,57
2,16
-4,41
3,22
3,71
-5,21
-7,15
-4,76
1,14
-15,88%
2009
1,26
-4,87
3,13
12,92
1,71
2,69
9,81
1,68
4,17
-2,83
3,03
6,03
44,66%
2010
0,53
2,74
7,58
1,85
-3,49
-1,93
1,69
-0,75
5,56
1,84
2,23
4,84
24,54%
2011
-1,07
1,57
0,82
2,62
1,82
-1,26
-0,49
-4,85
-3,35
9,94
-0,77
2,68
7,16%
2012
9,30
2,94
1,90
0,20
-2,21
3,17
2,84
0,95
1,85
-1,60
1,97
0,32
23,34%
2013
3,68
2,88
4,24
1,59
2,49
-1,99
6,12
-0,95
4,00
0,16
3,02
1,23
29,56%
2014
1,68
4,64
-3,05
-1,35
2,80
2,74
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
7,47%
Výkonnost Akt. rok
7,47%
6 Měsíců
7,47%
1 Rok
22,70%
3 Roky
76,04%
5 Let
190,05%
20
Abeva Consulting, s.r.o.
€
Nejčastěji
OTÁZKA: Co znamená „riziko“ při investování do podílových fondů?
kladené
ODPOVĚĎ: Při investování do podílových fondů se může stát, že v určitém okamžiku bude mít Vaše investice nižší hodnotu, než měla na počátku. Při správném posouzení cílů investice, ale i dalších faktorů, se však takové investiční riziko dá snížit. Účinnou ochranou před výkyvy na trzích může být pravidelné investování a diverzifikace do více fondů najednou.
otázky
OTÁZKA: Co se stane, pokud by zanikla správcovská společnost? ODPOVĚĎ: V takovém případě se o svoje peníze nemusíte bát. Správcovská společnost zaměstnává portfolio manažery, kteří se starají o konkrétní podílový fond, ovšem majetek ve fondu nevlastní, pouze jej spravuje a vede samostatné účetnictví. V případě zániku by pravděpodobně došlo ke změně správcovské společnosti, která by peníze podílníků ve fondu nadále spravovala. Podílníci by tak o svůj majetek nepřišli. OTÁZKA: Může mi někdo garantovat výnosy v podílovém fondu? ODPOVĚĎ: Vzhledem k povaze investice a vzhledem k platným zákonům pro kolektivní investování není možné výnosy z podílových fondů garantovat. Riziko kolísání hodnoty podílového listu podílového fondu však lze účinně snížit pravidelným investováním, vhodnou volbou investiční strategie a diverzifikací.
21
Abeva Consulting, s.r.o.
UPOZORNĚNÍ VEŠKERÉ INFORMACE V TOMTO DOKUMENTU MAJÍ POUZE INFORMATIVNÍ POVAHU, PŘEDSTAVUJÍ NÁZORY JEJICH AUTORA V DOBĚ, KDY BYL MATERIÁL VYPRACOVÁN A MOHOU BÝT I BEZ PŘEDCHOZÍHO UPOZORNĚNÍ KDYKOLI MĚNĚNY NA ZÁKLADĚ TRŽNÍCH A DALŠÍCH PODMÍNEK A NEOBSAHUJÍ ŽÁDNOU ZÁRUKU, ŽE SE ZEMĚ, TRHY A SEKTORY BUDOU VYVÍJET TAK, JAK JE V DOKUMENTU NAZNAČENO. NÁZORY ZDE OBSAŽENÉ SE MOHOU LIŠIT OD NÁZORŮ VYJÁDŘENÝCH JINÝMI AUTORY A SPOLEČNOSTÍ ABEVA CONSULTING, S.R.O. PŘESTOŽE INFORMACE A DATA OBSAŽENÁ V TOMTO DOKUMENTU BYLA ZÍSKÁNA ZE ZDROJŮ, KTERÉ SPOLEČNOST ABEVA CONSULTING POKLÁDÁ ZA SPOLEHLIVÉ, ŽÁDNÁ OSOBA ZE SPOLEČNOSTI ABEVA CONSULTING, S.R.O. ANI S NÍ SPŘÍZNĚNÁ OSOBA NEČINÍ ŽÁDNÉ PROHLÁŠENÍ ANI ZÁRUKU TÝKAJÍCÍ SE PŘESNOSTI A ÚPLNOSTI TOHOTO DOKUMENTU A NA TENTO DOKUMENT JAKO TAKOVÝ BY NEMĚLO BÝT SPOLÉHÁNO A NEMĚL BY SLOUŽIT NAMÍSTO NEZÁVISLÉHO ÚSUDKU. PŘEDMĚTNÉ SDĚLENÍ NEPŘEDSTAVUJE NABÍDKU, OSOBNÍ INVESTIČNÍ PORADENSTVÍ ANI INVESTIČNÍ DOPORUČENÍ, KTERÁ BY ZOHLEDŇOVALA INDIVIDUÁLNÍ SITUACI INVESTORA, ZEJMÉNA VE SMYSLU JEHO ODBORNÝCH ZNALOSTÍ A ZKUŠENOSTÍ V OBLASTI INVESTIC, ČI DOKONCE JEHO FINANČNÍ SITUACI, INVESTIČNÍ CÍLE NEBO VZTAH K RIZIKU. KURZY, CENY, VÝNOSY, ZHODNOCENÍ, VÝKONNOST ČI JINÉ PARAMETRY DOSAŽENÉ JEDNOTLIVÝMI INVESTIČNÍMI NÁSTROJI V MINULOSTI NEMOHOU V ŽÁDNÉM PŘÍPADĚ SLOUŽIT JAKO INDIKÁTOR NEBO ZÁRUKA BUDOUCÍCH KURZŮ, CEN, VÝNOSŮ, ZHODNOCENÍ, VÝKONNOSTI ČI JINÝCH PARAMETRŮ TAKOVÝCHTO NEBO OBDOBNÝCH INVESTIČNÍCH NÁSTROJŮ. S INVESTICÍ JE VŽDY SPOJENO RIZIKO KOLÍSÁNÍ HODNOTY A NENÍ JISTÉ, ŽE SKUTEČNÝ VÝNOS BUDE ODPOVÍDAT VÝNOSU OČEKÁVANÉMU, INVESTOR DÁLE NESE KREDITNÍ RIZIKO EMITENTA INVESTIČNÍHO NÁSTROJE. INVESTIČNÍ NÁSTROJE DENOMINOVANÉ V CIZÍCH MĚNÁCH JSOU TAKÉ VYSTAVENY VÝKYVŮM VYPLÝVAJÍCÍCH ZE ZMĚN DEVIZOVÝCH KURZŮ, KTERÉ MOHOU MÍT JAK POZITIVNÍ, TAK I NEGATIVNÍ VLIV ZEJMÉNA NA JEJICH KURZY, CENY, ZHODNOCENÍ ČI VÝNOSY Z NICH PLYNOUCÍ. NÁVRATNOST INVESTOVANÝCH PROSTŘEDKŮ NENÍ V ŽÁDNÉM PŘÍPADĚ ZARUČENA. DALŠÍ INFORMACE O RIZICÍCH JSOU DOSTUPNÉ V MATERIÁLU POUČENÍ O RIZICÍCH NA ADRESE HTTP://ABEVA.CZ/RIZIKA. PŘEDMĚTNÉ SDĚLENÍ NEPŘEDSTAVUJE ZVLÁŠTNÍ INFORMACE O POSKYTOVATELI INVESTIČNÍCH SLUŽEB, JEHO POSKYTOVANÝCH SLUŽBÁCH, OCHRANĚ MAJETKU ZÁKAZNÍKA, RIZICÍCH APOD. DLE PŘÍSLUŠNÝCH PRÁVNÍCH PŘEDPISŮ. TYTO INFORMACE JSOU DOSTUPNÉ V MATERIÁLU INFORMACE PRO ZÁKAZNÍKY PRO PŘÍSLUŠNOU INVESTIČNÍ SLUŽBU. DŘÍVE, NEŽ SE ROZHODNETE INVESTOVAT, SEZNAMTE SE S PŘÍSLUŠNÝM AKTUÁLNÍM PROSPEKTEM (STATUTEM) DANÉHO FONDU. ZEJMÉNA V PŘÍPADĚ ZAHRANIČNÍCH FONDŮ SE SEZNAMTE S PRÁVNÍMI PODMÍNKAMI INVESTICE, DEVIZOVÝMI OMEZENÍMI A DAŇOVÝMI DŮSLEDKY A S MANAŽERSKÝMI PRAVIDLY A S PODMÍNKAMI PRO ČR. NÁZVY ZAHRANIČNÍCH FONDŮ UVEDENÉ V ČESKÉM JAZYCE ZPRAVIDLA PŘEDSTAVUJÍ JEJICH MARKETINGOVÉ OZNAČENÍ PRO ČESKOU REPUBLIKU. INVESTICE POPSANÁ V TOMTO DOKUMENTU NENÍ URČENA OSOBÁM TRVALE BYDLÍCÍM ČI SÍDLÍCÍM VE SPOJENÝCH STÁTECH AMERICKÝCH A OSOBÁM SPLŇUJÍCÍM STATUT „AMERICKÉHO SUBJEKTU“, JAK JE DEFINOVÁN V ZÁKONĚ SPOJENÝCH STÁTŮ AMERICKÝCH O CENNÝCH PAPÍRECH Z ROKU 1933, VE ZNĚNÍ POZDĚJŠÍCH PŘEDPISŮ. TENTO DOKUMENT JE VLASTNICTVÍM SPOLEČNOSTI ABEVA CONSULTING, S.R.O. A SLOUŽÍ POUZE PRO INTERNÍ ÚČELY (INFORMOVÁNÍ OBCHODNÍCH PARTNERŮ TÉTO SPOLEČNOSTI). TENTO DOKUMENT PŘEDSTAVUJE POUZE INFORMATIVNÍ PŘEKLAD KLÍČOVÝCH INFORMACÍ PRO INVESTORY FONDU UVEDENÝCH V TOMTO DOKUMENTU. PRO UČINĚNÍ ROZHODNUTÍ, ZDA INVESTOVAT, JE VŽDY ROZHODNÁ ORIGINÁLNÍ A AKTUÁLNÍ VERZE PŘÍSLUŠNÉHO DOKUMENTU FONDU (PROSPEKTU, STATUTU, KLÍČOVÝCH INFORMACÍ PRO INVESTORY, APOD.). TENTO DOKUMENT NESMÍ BÝT NIKDY NABÍZEN A PŘEDÁVÁN VEŘEJNOSTI, POKUD SPOLEČNOST PŘEDEM NEUDĚLILA OBCHODNÍMU PARTNEROVI KE KAŽDÉMU TAKOVÉMU PŘÍPADU PŘEDÁNÍ SVŮJ VÝSLOVNÝ SOUHLAS.
22
Abeva Consulting, s.r.o.
