FONDY, KTERÉ PRACUJÍ ZA VÁS. Investování s Abeva Consulting

Investování s Abeva Consulting

FONDY, KTERÉ PRACUJÍ ZA VÁS

AKTUÁLNÍ VÝVOJ TOP

INVESTOVÁNÍ S ABEVA CONSULTING

FONDŮ

FONDY, KTERÉ PRACUJÍ ZA VÁS

u mnoha našich TOP

DUBEN 2014 Měsíc duben nám přináší velká očekávání

fondů. Vzhledem k historickému vývoji se

Obsah

dají očekávat nadprůměrné pohyby na

€

O Abeva Consulting s.r.o.

€

Co je to investování

€

Co je to podílový fond

€

Proč investovat do podílových fondů?

€

Investiční strategie

€

Jednorázové nebo pravidelné investice?

€

TOP fondy Abeva Consulting

€

Slovník investora

€

Nejčastěji kladené otázky

dokazuje i první čtvrtletí tohoto roku.

1

Abeva Consulting, s.r.o.

akciových trzích. Což

€

O Abeva Consulting Společnost ABEVA Consulting, s.r.o. vykonává činnost investičního zprostředkovatele na základě registrace České národní banky dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Na základě toho je oprávněna poskytovat následující investiční služby: 

Investiční poradenství týkající se investičních nástrojů



Přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů

Svým současným i potenciálním klientům nabízíme široké spektrum podílových fondů renomovaných investičních společností, včetně HSBC, Pioneer, JP Morgan nebo Credit Suisse. Dále umožňujeme investice do komoditních fondů, nemovitostních fondů, fondů kvalifikovaných investorů, korporátních dluhopisů a do drahých kovů (zlato, stříbro). Dalším zajímavým produktem pro zkušené investory může být i široké spektrum dluhopisů s fixními výnosy p.a. V neposlední řadě nabízíme poradenství a realizaci všech druhů pojištění a hypoték prostřednictvím předních pojišťoven, bankovních ústavů a stavebních spořitelen v rámci celé České republiky i Evropy.

2


Investováním rozumíme nákup či prodej rozhodného majetku nebo

€

Co je to investování

aktiv, která mají v budoucnu potenciál zhodnocení nebo přinášet pravidelný výnos - rentu. Každá investice má tři základní parametry, které vytváří takzvaný Investiční trojúhelník. Výnos

Riziko

Likvidita

 Výnos

- co a kolik můžete z dané investice získat

 Riziko

- velikost nejistoty, nedosáhnutí očekávaného výnosu, možnost utržení ztráty

 Likvidita

- rychlost přeměny investice na hotovost

Dříve, než začnete investovat, zkuste si odpovědět na několik prvotních otázek, které Vám mohou pomoci při důkladném výběru vhodné investiční strategie:  Na jak dlouho chci investovat?  Jaké riziko jsem ochoten akceptovat?  Co mi má investice přinášet, co od ní očekávám?

Mějte na paměti, že kvalitní portfolio by mělo zajišťovat krátkodobé i dlouhodobé cíle.

3


€

Existuje ideální investice?

Ideální investice by měla mít vysoký výnos, nízké riziko a vysokou likviditu. Investice tohoto typu však bohužel neexistuje. Proto je důležité určit optimální poměr mezi těmito parametry a určit si ten, který je pro Vás nejvíce a nejméně podstatný. Různé formy investic mají různé výhody i rizika. Jestliže vyžadujeme pevný základ, který snadno nepodlehne výkyvům, je vhodné investici diverzifikovat, rozkládat rizika.

Aktivum

Možný výnos

Riziko

Likvidita

Doporučená doba

Informace o aktivu, plusy a

investování

mínusy plynoucí z jeho držby

Hotovost, peníze

žádný

malé

vysoká

bez určení

inflace- ztráta hodnoty peněz

Běžný účet

minimální

malé

vysoká

krátkodobá

velké poplatky, nepokrytí inflace

Termínový účet

malý

malé

nízká

roky, měsíce

sankce za předčasné výběry, většinou nepokrytí inflace

Podílové fondy - Peněžní

nízký

nízké

vysoká

do 1 roku

Podílové fondy - Dluhopisové

střední

střední

vysoká

3 a více let

Podílové fondy - Akciové

vysoký

vysoké

vysoká

5 a více let

zcela závislé na situaci na světových kapitálových trzích, riziko je úměrné rostoucí době investice

4


€

Co je podílový fond?

Podílové fondy jsou prostředkem kolektivního investování a základní princip spočívá v tom, že investoři svěřují své prostředky profesionálnímu správci (investiční společnosti), který je za odměnu spravuje a zhodnocuje. Statut je základním dokumentem každého podílového fondu, který upravuje jeho fungování a strategii a na jehož dodržování dohlíží depozitář a regulátor. Většina zahraničních fondů je registrována v Lucembursku a Irsku, kde fondy neplatí daň ze zisku. K tomu se zahraniční fondy se často opírají o větší informační a analytické zázemí, které je nezbytné pro tvorbu kvalitního portfolia. Oproti tomu fondy registrované v České republice platí daň 15 % z výnosu.

€

Proč investovat do podílových fondů?

Fondy umí velice dobře snížit a diverzifikovat riziko tím, že nesázejí pouze na jeden konkrétní titul. Čím širší mají investiční zaměření, tím více dokáží snížit rizika poklesu. Fondy jsou dohlíženy dozorovými orgány. Obhospodařování fondů je pod dohledem domovských orgánů dozoru se sídlem v členských státech EU.

Investování v podílovém fondu má, v porovnání s termínovanými nebo spořícími účty bank, reálnou šanci přinést klientovi z dlouhodobého hlediska vyšší výnos. Výše zhodnocení závisí na podmínkách na finančním trhu a volbě investiční strategie. Díky možnosti hromadění vkladů od mnoha investorů může správce fondu rozložit portfolio fondu do různých investičních instrumentů, čímž minimalizuje riziko výkyvů portfolia.

PROFESIONÁLNÍ SPRÁVA MAJETKU Investiční společnosti zaměstnávají řadu analytiků a portfolio manažerů. Jejich náplní je vyhledávání nejatraktivnějších investiční příležitostí. Objem spravovaných prostředků fondům umožňuje investovat do cenných papírů, které si sami koupit nemůžete a provádět některé investice za výhodnějších podmínek. Ve fondu Vaše investice spravuje špičkový portfolio manažer s mnohaletými zkušenostmi.

5


VYSOKÝ POTENCIÁL

PRAVIDELNÉ INVESTOVÁNÍ DO PODÍLOVÝCH FONDŮ 

sami si volíte investiční horizont



možnost investovat již od 50 EUR měsíčně



flexibilita - možnost upravovat investovanou částku dle finančních potřeb



vlastní disciplínou přispíváte k budování své finanční rezervy



účinně snižujete riziko, které může plynout ze špatného načasování vstupu do trhu



pravidelné investování je vhodné pro více volatilní akciové trhy -> průměrováním kupní ceny podílových listů tuto volatilitu výrazně snižujete

VYSOKÁ LIKVIDITA Zatímco například u termínovaných vkladů v bance můžete úspory vybrat až po uplynutí stanovené doby, Vaše podílové listy investiční společnost odkoupí kdykoliv. Většina fondů má denní likviditu, což znamená, že jejich cena se vypočítává každý den a každý den je možné je koupit a odprodat za tržní cenu.

DALŠÍ VÝHODY Neomezená časová působnost fondu Široký výběr investičních strategií Výnosy z fondů se po 3 letech držení nedaní Lze si vybrat i ze zajištěných fondů, které Vás finančně neohrozí v případě poklesu ceny  Velmi podrobné a dostupné informace o fondech  Lze spořit pravidelně anebo čerpat rentu    

MOŽNOST PRAVIDELNÉHO INVESTOVÁNÍ OD NIŽŠÍCH ČÁSTEK Mnoho podílových fondů umožňuje podílníkům pravidelně investovat již od malých částek a tím dosáhnout postupné tvorby finančního majetku. Prostřednictvím pravidelných investic do podílových fondů se i drobný investor může dostat k zajímavým možnostem, které by jinak s malým kapitálem nebyl schopen realizovat.

MEZI NEVÝHODY PATŘÍ  Vklady nejsou pojištěny  Investici je nutné vnímat dlouhodobě  Poplatky za nákup a správu portfolia

6


€

Investiční strategie

FONDY PENĚŽNÍHO TRHU dosahují zhodnocení svěřených prostředků pomocí investic na peněžním trhu a trhu dluhopisů. Investice do fondu peněžního trhu nese minimální riziko a lze ji považovat za výhodnější alternativu vkladů u bank. Investiční horizont bývá 6 měsíců.

DLUHOPISOVÉ FONDY Při výběru podílových fondů byste se měli řídit základními pravidly investování na kapitálovém trhu a zvažovat veškerá rizika, která může daná investice přinést – např. politické, měnové, kurzové či úrokové, snížené likvidity aj.

investují na trhu dluhopisů a obligací minimálně 2/3 svého portfolia. Fond může investovat i do akcií, jejichž podíl ovšem nesmí přesáhnout desetinu všech aktiv. Zde jsou výnosy spjaty s pohybem úrokových sazeb, které ovlivňují cenu dluhopisů a obligací držených v portfoliu. Obecně platí, že pokud úrokové sazby klesají, ceny obligací rostou a naopak. Investiční horizont je 2 roky.

SMÍŠENÉ (BALANCOVANÉ) FONDY investují do různých aktiv. Limity pro podíl jednotlivých investičních instrumentů nejsou stanoveny. Strukturu svého portfolia fond může pružně měnit podle situace na trhu. V době růstu jsou preferovány převážně akcie, při stagnaci dluhopisy a pokladniční poukázky. Investiční horizont bývá 3 roky.

FONDY FONDŮ investují min. 2/3 majetku do PL nebo akcií jiných otevřených podílových fondů. Rozložením aktiv do ostatních OPF je možné využít několika druhů investičních strategií zároveň a tím diverzifikovat možné riziko. Nevýhodou je zde zdvojení všech poplatků. Ty se platí jak fondům v portfoliu, tak samotnému fondu. Investiční horizont je 3 roky.

AKCIOVÉ FONDY investují na akciovém trhu nejméně 2/3 svých aktiv. Portfolio tvoří akcie, podílové listy a další instrumenty nesoucí akciové riziko. Bývají dlouhodobě nejvýnosnější. Zisky však mohou být ovlivňovány krátkodobými výkyvy (i přes 30 %). Tradičně se jedná o dlouhodobou investici s minimálním investičním horizontem pěti let.

7


€

Jednorázové nebo pravidelné investice?

Pro některé investory je vzrušující čekat na správný okamžik, avšak předpovědět vývoj trhu je složité i pro profesionála. Průměrování nákladů může eliminovat emoce a dohady. Strategii průměrování cen můžeme shrnout následovně: Investujete určitou peněžitou částku v pravidelných intervalech, bez ohledu na cenu akcií. Tímto přístupem se vyhnete pokusům odhadnout jak nakoupit nízko a prodat vysoko. Investováním podle přesného schématu můžete využít tržní poklesy bez obav z toho, kdy se objeví. Vaše peníze nakoupí více akcií při nízké ceně a méně akcií při ceně vysoké, což může znamenat nižší průměrné náklady na jednu akcii za určité období.

KDO BY MĚL POUŽÍT PRŮMĚROVÁNÍ CEN? Vyhnout se minimálním požadavkům na investici Průměrování cen může poskytnout způsob, jak investovat do fondů, na které byste jinak finančně nedosáhli. Správcovské společnosti často upouštějí od tohoto požadavku v případě investorů, kteří mají nastavený automatický investiční plán. Snížení volatility Průměrování cen je velmi oblíbené mezi těmi, kteří investují do volatilních fondů. Pokud cena akcie často kolísá, můžete průměrováním cen snížit průměrnou cenu na akcii v průběhu času a následně zlepšit celkovou výkonnost Vašeho portfolia.

NA ZÁVĚR Průměrování cen není pro každého, ale my věříme, že systematický přístup k investování je efektivní způsob, jak získat bohatství v dlouhodobém horizontu.

8


INVESTICE DO € TOP fondy Abeva Consulting  Akciové fondy 

Pioneer Funds evropský akciový, ISIN LU0119366440 (kat. A, non distributed)



Pioneer Funds - Global

PODÍLOVÝCH FONDŮ Abeva Consulting v České republice nabízí svým klientům prostřednictvím svých partnerů investice jak v korunách, tak i v eurech. Vybírat mohou z široké škály renomovaných zahraničních investičních společností. Aberdeen, BNP Paribas, Credit Suisse, Fidelity, HSBC, Pioneer… a mnoha dalších

Ecology, ISIN: LU0271656133 

Templeton Korea Fund Franklin Templeton

Diverzifikace díky nabídce fondů různých stupňů rizikovosti (fondy peněžního trhu, dluhopisové, smíšené, komoditní a akciové)

Investment Funds , Třída A(acc)USD • ISIN LU0057567074 • 

Franklin Templeton Investment Funds, Třída A(acc)EUR • ISIN LU0260870158



Investice do fondů zaměřených na vyspělé ekonomiky i dynamicky se rozvíjející emerging markets

Možnost diverzifikace dle geografického zaměření (Evropa, USA, Latinská Amerika, Afrika, Asie…)

Franklin Mutual Global Discovery Fund Franklin Templeton Investment Funds Třída A(acc)EUR-H2 • ISIN LU0294219513



Franklin MENA Fund Třída A(acc)EUR, ISIN LU0352132285

Jednorázové investice již od 2 500 EUR Pravidelné investice již od 50 EUR měsíčně Online přístup k účtu s denně aktualizovanými pohyby kurzů a přehledem jeho stavu

9


Všechny podílové fondy mohou být nabízeny v České republice a jsou zapsány v seznamu ČNB

 Dluhopisové fondy 

PIONEER FUNDS – EURO CORPORATE BOND Pioneer Funds - evropský dluhopisový, ISIN LU0133659622



Templeton Euro High Yield Fund Franklin Templeton Investment Funds, Třída A(acc)EUR • ISIN LU0131126574



Templeton Global Bond Fund Franklin Templeton Investment Funds, Třída A(acc)EUR-H1 • ISIN LU0294219869

NĚKOLIK ZÁKLADNÍCH OTÁZEK Na jak dlouho chci investovat? Pokud víte, že nebudete své peníze potřebovat během příštích tří až pěti let, můžete využít fondů s dlouhodobým růstovým potenciálem – akciových nebo smíšených. Pokud je doba kratší než 3 roky, využijte dluhopisové fondy nebo fondy fondů. Nepřesahuje-li investiční horizont 1 rok, využijte fondů peněžního trhu.

Jak velké riziko jsem ochoten/ochotna podstoupit? Vysoké zisky bez rizika neexistují. Proto, čím větší riziko, jež spočívá ve výši krátkodobého cenového výkyvu, jste ochotni podstoupit, tím větší zisk můžete očekávat. Pokud jste schopni krátkodobě akceptovat třicetiprocentní pokles investice, zvolte akciový fond. Pro střední míru rizika zvolte smíšený fond nebo fond fondů. Podprůměrné riziko reprezentují dluhopisové fondy. Pokud riziko vůbec nevyhledáváte, využijte fondů peněžního trhu.

Jaký je hlavní cíl mé investice? Má-li Vaše investice dlouhodobý charakter, jako je například spoření, můžete své prostředky vložit do akciových nebo smíšených fondů. Chcete-li své peníze chránit proti devalvaci, zvolte fondy investující do zahraničních cenných papírů a měn. Pravidelný příjem z Vaší investice Vám nabídnou dluhopisové fondy, a pokud pouze hledáte zabezpečení proti inflaci, splní Váš cíl fond peněžního trhu.

10


€

Pioneer Funds European Research ISIN LU0119366440

(Zdroj: Pioneer Investments)

Investiční cíl a zásady Fond usiluje o zhodnocení kapitálu ve střednědobém až dlouhodobém horizontu investováním především do diverzifikovaného portfolia akcií a nástrojů spojených s akciemi vydanými společnostmi, které byly založeny, mají sídlo nebo provozují hlavní podnikatelskou činnost v Evropě. Investiční proces vychází z fundamentálního a kvantitativního výzkumu.

Výkonnost Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

Total

2008

-12.94

-0.47

-5.69

7.54

0.47

-8.84

-2.55

0.79

-11.95

-12.09

-7.38

-3.99

-45.59%

2009

-1.51

-8.05

0.83

11.98

5.17

-1.05

8.87

4.23

4.23

-2.10

I.53

6.04 +32.45%

2010

-2.56

0.00

6.73

-0.27

-4.95

0.58

4.89

-1.64

3.06

2.16

-1.32

5.90 +12.54%

2011

2.03

2.23

-3.40

2.76

1.47

-3.61

-2.00

-11.22

-4.60

9.04

-1.11

0.84

2012

3.88

5.60

1.52

-2.74

-6.65

5.21

2.34

2.04

1.50

1.23

1.46

1.20 +17.17%

2013

3.78

0.46

1.59

1.34

1.98

-4.75

5.22

-0.65

4.56

4.36

1.79

1.37 +22.70%

2014

-2.12

5.32

-1.50

1.14

-

-

-

-

-

-

-

-

-8.61%

-

Vypočtené hodnoty Akt. rok

6 Měsíců

1 Rok

3 Roky

5 Let

13.04%

12.10%

13.02%

16.96%

17.34%

0.84

1.83

1.41

0.55

0.91

Nejlepší měsíce

+5.32%

+5.32%

+5.32%

+9.04%

+11.98%

Nejhorší měsíce

-2.12%

-2.12%

-4.75%

-11.22%

-11.22%

Volatilita Sharpe ratio

11


€

Pioneer Funds Global Ecology A ND ISIN LU0271656133


Investiční cíl a zásady Fond usiluje o dosažení zhodnocení kapitálu ve střednědobém až dlouhodobém horizontu investováním především do diverzifikovaného portfolia akcií a nástrojů spojených s akciemi vydanými společnostmi na celém světě, které vyrábějí produkty nebo technologie šetrné k životnímu prostředí nebo které přispívají k rozvoji čistějšího a zdravějšího prostředí. Mezi ně patří společnosti, které podnikají v oblasti kontroly znečištění ovzduší, alternativních zdrojů energie, recyklování, pálení odpadů, úpravy odpadních vod, čištění vody a biotechnologií.

Výkonnost Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

2008

-11,11

1,47

-5,31

9,15

3,37

-5,5

-2,38

2,26

-15,04

-15,46

-4,85

2009

-2,17

-8,84

-0,85

12,95

2,43

-0,88

6,09

0,43

1,97

-3,72

2,87

10,72

20,81%

2010

-4,26

1,73

8,62

2,13

-5,07

-3,09

-0,54

-1,59

-0,06

3,01

4,59

2,8

7,68%

2011

-1,85

2,06

-1,43

-0,31

-0,51

-1,64

-0,38

-9,46

-7,07

7,61

0,41

2012

5,96

2,87

0,48

0,15

-2,09

1,78

3,43

0,6

0,03

-0,21

2,44

-0,75

15,42%

2013

2,98

4,34

2,7

-0,41

4,82

-3,23

4,56

-2,86

5,48

4,11

4,42

0,54

30,53%

2014

1,61

3,97

-2,29

2,08

-

-

-

-

-

-

-

-

-

6 Měsíců

1 Rok

3 Roky

5 Let

16,17%

13,97%

14,20%

15,51%

16,20%

1,42

2,23

1,79

0,74

0,85

Nejlepší měsíce

3,97%

4,42%

5,48%

7,61%

12,95%

Nejhorší měsíce

-2,29%

-2,29%

-3,23%

-9,46%

-9,46%


-1,24 -38,64%

0,39 -12,43%

Akt. rok

+5.37%

6 Měsíců

+14.53%

1 Rok

+25.71%

3 Roky

+39.59%

5 Let

+93.31%

Od startu

+10.68%

12

Akt. rok

Sharpe ratio

Total

Výkonnost

Vypočtené hodnoty

Volatilita

Dec

€

Templeton Korea Fund A(acc) USD ISIN LU0057567074

Zdroj: Franklin Templeton Investments

Investiční cíl a zásady Cílem fondu je dlouhodobý kapitálový růst dosažený investováním především do majetkových cenných papírů vydaných společnostmi, které vznikly v Koreji nebo v ní provozují své hlavní obchodní aktivity. Fond Templeton Korea Fund usiluje o zvyšování hodnoty svých investic ve středně dlouhém až dlouhém období.

Výkonnost Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

2008

-19,16

7,74

-8,36

7,36

-0,6

-11,39

-2,37

-12,83

-11,13

-29,98

-16,61

2009

-6,83

-10,67

29,01

17,05

7,90

-2,75

13,65

-3,11

10,90

-3,66

0,8

6,75

67,08%

2010

-6,69

0

6,77

-0,19

-14,77

-0,22

9,01

-1,41

14,11

2,87

-1,22

13,4

19,52%

2011

0

-7

12,04

8,21

-5,52

-2,92

0,15

-16,97

-18,44

19,51

-2,97

2012

14,16

4,44

-3,55

-0,55

-8,69

5,26

-0,77

3,01

5,83

-2,84

2,01

3,94

22,62%

2013

-0,34

3,89

-5,82

-4,59

-0,19

-5,01

6,84

0

9,51

1

0,83

1,15

6,38%

2014

-3,89

2,36

-0,49

0

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Akt. rok

6 Měsíců

1 Rok

3 Roky

5 Let

16.68%

16.47%

17.49%

24.92%

25.00%

-0.50

0.17

0.45

-0.16

0.39

Nejlepší měsíce

+2.36%

+2.36%

+9.51%

+19.51%

+19.51%

Nejhorší měsíce

-3.89%

-3.89%

-5.01%

-18.44%

-18.44%

Sharpe ratio

23,37 -58,88%

-9,56 -26,44%

Akt. rok

-2.11%

6 Měsíců

+1.51%

1 Rok

+8.24%

3 Roky

-10.39%

5 Let

+61.07%

Od startu

-32.06%

13


Total

Výkonnost

Vypočtené hodnoty

Volatilita

Dec

€

Franklin Technology Fund A(acc) EUR ISIN LU0260870158


Investiční cíl a zásady Fond Franklin Technology Fund usiluje o zvyšování hodnoty svých investic ve středně dlouhém až dlouhém období. Fond investuje převážně do účastnických cenných papírů vydávaných technologickými společnostmi různé velikosti kdekoli na světě. V menší míře může fond investovat také do dluhových cenných papírů vydávaných společnostmi.

Výkonnost Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

2008

-14,7

-6,21

-3,61

10,63

8,19

-9,66

1,73

8,52

-9,42

-10,12

-9,65

2009

6,44

-4,27

4,83

14,54

-4,33

4,53

7,12

-0,29

5,22

-3,03

3,98

12,57

56,06%

2010

-4,13

5,32

8,89

3,09

1,71

-4,42

0,44

-2,41

4,49

3,23

10,21

1,89

30,83%

2011

0,37

2,59

-2,7

-2,04

2,27

-2,59

-4,36

-6,75

1,28

8,82

0,97

0,38

-2,60%

2012

8,19

2,87

3,60

-3,14

-4,1

0,18

1,60

1,75

0,52

-6,15

2,37

0,71

7,81%

2013

1,06

4,02

3,53

-5,19

5,65

-2,43

3,16

0,64

3,04

0,62

1,39

4,11

20,85%

2014

1,75

5,17

-3,14

0,56

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Akt. rok

6 Měsíců

1 Rok

3 Roky

5 Let

17,44%

15,79%

15,22%

17,98%

18,23%

1

1,51

1,23

0,55

1,02

Nejlepší měsíce

5,17%

5,17%

5,65%

8,82%

Nejhorší měsíce

-3,14%

-3,14%

-5,19%

-6,75%

Sharpe ratio

-6,05 -36,39%

Akt. rok

+4.24%

6 Měsíců

+11.41%

1 Rok

+19.03%

14,54%

3 Roky

+33.52%

-6,75%

5 Let Od startu

+138.46% +90.64%

14


Total

Výkonnost

Vypočtené hodnoty

Volatilita

Dec

€

Franklin Mutual Global Discovery Fund A(acc) EUR-H2 ISIN LU0294219513


Investiční cíl a zásady Fond se snaží dosáhnout kapitálového zhodnocení investováním především do majetkových cenných papírů společností různých národů, u nichž je investiční manažer přesvědčen, že tržní cena je nižší než vnitřní hodnota. Fond investuje především do společností se středně velkou a velkou kapitalizací, která je větší než 1,5 mld. amerických dolarů. V menší míře může fond investovat i do problémových cenných papírů a do arbitrážních situací, které vznikají při fúzích.

Výkonnost Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

Total

2008

-6.92

0.42

-0.74

2,07

0.93

-6.16

-1.42

0.00

-6.33

-10.90

-3.19

-1.10

-28.85%

2009

0.14

-2.08

0.99

3,93

2,16

0.40

2,76

1,41

2,78

-0.86

0.25

3,34 +16.11%

2010

-0.48

0.96

5,24

0.34

-5.64

-1.91

4,63

-1.51

4,49

2,38

-1.44

4,37 +11.36%

2011

1,50

2,22

-1.24

2,73

0.00

-1.63

-3.01

-7.38

-7.16

8,83

-1.03

0.81

2012

3,67

3,87

0.43

-1.06

-7.07

4.49

1.76

2,38

1,16

0.42

0.21

2.08 +12.49%

2013

4.99

0.39

2.03

1.52

3.36

-2.62

4,54

-1.24

2,60

4,11

1,51

0.99 +24.24%

2014

-2.38

2,77

-0.57

0.99

-

-

-

-

-

-

-

Akt. rok

6 Měsíců

1 Rok

3 Roky

5 Let

8.47%

7.56%

9.02%

13.81%

12.49%

0.31

I.92

I.86

0.59

0.87

Nejlepší měsíce

+2.77%

+4.11%

+4.54%

+8.83%

Nejhorší měsíce

-2.38%

-2.38%

-2.62%

-7.38%

Sharpe ratio

Akt. rok

+0.74%

6 Měsíců

+7.15%

1 Rok

+17.05%

+8.83%

3 Roky

+27.75%

-7.38%

5 Let

+69.99%

Od startu

+23.02%

15


-

Výkonnost

Vypočtené hodnoty

Volatilita

-

-6.23%

€

Franklin MENA Fund A(acc) EUR ISIN LU0352132285


Investiční cíl a zásady Cílem fondu je dlouhodobé zhodnocení kapitálu investováním do převoditelných cenných papírů napříč celým spektrem tržní kapitalizace společností, které jsou registrované a/nebo provozují své hlavní obchodní aktivity na trzích na Středním východě a v severní Africe (MENA). Skupina Franklin Templeton působí na Blízkém východě a v severní Africe od roku 2000, kdy otevřela svou kancelář v Dubaji, pomocí které je schopna dodržovat globální standardy kvality skupiny a poskytovat přístup k lokálním investičním manažerům, burzám a průzkumům. Oblast Blízkého východu a severní Afriky nadále nabízí vyhlídky silného růstu HDP. Oblast Blízkého východu a severní Afriky nabízí výhody diverzifikace s ohledem na to, že korelace s dalšími rozvojovými a rozvíjejícími se trhy je relativně nízká.

Výkonnost Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

Total

2008

-

-

-

-

-

-

-0,8

-6,46

-11,74

-24,85

-15,1

-10,74

-

2009

-10,65

-8,46

2,52

15,57

2,84

3,45

2

4,25

1,25

-3,1

-8,63

1,75

0,00%

2010

2,06

7,07

7,23

3,52

-4,25

1,78

-1,45

3,54

-2,56

-1,46

8,90

0

26,12%

2011

-7,36

-7,94

1,92

-0,31

1,26

-2,48

-0,96

-4,18

3,02

0

0

4,56

-12,53%

2012

0,93

4,94

2,94

-0,86

1,73

-4,82

5,36

1,69

-1,94

-2,55

-1,74

0,89

6,23%

2013

2,35

3,15

3,61

0,27

5,08

-3,56

6,86

0

0,99

1,47

2,17

3,30

28,45%

2014

6,39

4,94

3,07

2,18

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Vypočtené hodnoty

Výkonnost

Akt. rok

6 Měsíců

1 Rok

3 Roky

5 Let

9,22%

9,12%

11,13%

11,67%

14,72%

9,59

6,32

3,33

1,47

1,08

Nejlepší měsíce

6,39%

6,39%

6,86%

6,86%

Nejhorší měsíce

2,18%

1,47%

-3,56%

-4,82%


Akt. rok

+17.58%

6 Měsíců

+25.61%

1 Rok

+37.33%

15,57%

3 Roky

+61.95%

-8,63%

5 Let


-20.28%

16

Od startu

+111.93%

€

Pioneer Funds Euro Corporate Bond ISIN LU0133659622


Investiční cíl a zásady Tento fond usiluje o dosažení zhodnocení kapitálu a příjmů ve střednědobém až dlouhodobém horizontu investováním především do diverzifikovaného portfolia sestávajícího z dluhových a s dluhem souvisejících firemních nástrojů investičního stupně denominovaných v eurech. Fond může doplňkově investovat také do vládních dluhových a s dluhem souvisejících nástrojů. Fond může rovněž investovat do dluhopisů rozvíjejících se trhů. Investoři by si měli být vědomi zvýšeného rizika investování na rozvíjejících se trzích.

Výkonnost Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

Total

2008

0,48

-0,16

-1,44

1,13

-0,48

-0,96

0,81

0,81

-2,88

-4,11

0

-0,17

-6,88%

2009

-2,92

-2,83

-1,82

5,94

4,73

3,01

4,87

1,55

2,13

0,9

0,44

0,15

16,84%

2010

1,76

0,87

1

0,71

-0,56

-0,14

0,99

1,54

0,28

-0,28

-1,66

0,28

4,85%

2011

-0,28

0,7

-0,56

0,98

1,11

-0,83

2,08

-2,04

-2,22

3,26

-4,12

2,87

0,70%

2012

3,76

2,42

0,79

-0,39

-0,91

-0,13

2,51

1,29

1,4

1,13

0,99

1,23

14,90%

2013

-0,85

0,98

0,24

2,17

0

-1,54

0,96

-0,12

0,71

1,54

0,47

0

4,61%

2014

0,93

0,46

0,34

0

-

-

-

-

-

-

-

-

Výkonnost Vypočtené hodnoty Akt. rok

+1.85%

6 Měsíců

+3.90%

1 Rok

+5.78%

Akt. rok

6 Měsíců

1 Rok

3 Roky

5 Let

1.32%

1.40%

1.95%

3.12%

2.90%

5,46

5,48

2,79

2,21

3,39

3 Roky

+23.28%

Nejlepší měsíce

+0.93%

+1.54%

+2.17%

+3.76%

+5.94%

5 Let

+62.18%

Nejhorší měsíce

0.00%

0.00%

-1.54%

-4.12%

-4.12%

Od startu

+69.69%


17


€

Templeton Euro High Yield Fund A(acc) EUR ISIN LU0131126574


Investiční cíl a zásady Cílem fondu je dosahování vysokého stupně výnosu hlavně prostřednictvím investování přímo nebo s využitím finančních derivátů do dluhových cenných papírů s pevným výnosem, vydávaných evropskými a neevropskými emitenty.

Výkonnost Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec Total %

2008

2,79

2,56

0,73

-1,17

-1,11

-2,69

2,07

0,23

-0,75

-0,76

0,84

5,21

7,98%

2009

2,15

-7,79

6,25

5,3

2,31

-0,07

4,13

-0,38

3,15

0,25

1,37

1,04

18,36%

2010

0,12

2,18

3,97

1,88

-3,86

-0,35

2,69

0,11

3,29

-0,27

-0,72

2,28

11,64%

2011

-0.76

1,26

1,24

2,56

0

-0,42

1,31

-1,13

-7,98

4,93

-3,78

0,11

-3,20%

2012

5,33

2,88

-1,09

0,05

-5,91

4,89

2,7

0,15

2,22

0,96

1,15

1,53

15,37%

2013

0,19

0,92

0,29

1,58

-2,22

-2,41

0,15

-1,78

2,41

1,47

-0,53

1,02

0,97%

2014

-2,6

1,73

1,6

0,1

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Výkonnost

Vypočtené hodnoty Akt. rok

6 Měsíců

1 Rok

3 Roky

5 Let

Akt. rok

+0.77%

5,53%

4,77%

5,56%

6,45%

6,56%

6 Měsíců

+2.20%

0,5

0,87

0,03

0,5

1,16

1 Rok

+0.48%

Nejlepší měsíce

1,73%

1,73%

2,41%

5,33%

5,33%

3 Roky

+10.98%

Nejhorší měsíce

-2,60%

-2,60%

-2,60%

-7,98%

-7,98%

5 Let

+46.36%

Od startu

+71.98%


18


€

Templeton Global Bond Fund A(acc) EUR-H1 ISIN LU0294219869


Investiční cíl a zásady Cílem fondu je maximalizovat celkový investiční výnos a to kombinací úrokového výnosu, kapitálového zhodnocení a měnového výnosu, investováním zejména do portfolia dluhopisových instrumentů s fixním či variabilním výnosem a dluhopisových instrumentů vydaných vládami, nebo vládními agenturami po celém světě.

Výkonnost Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

2008

-7,44

-2,03

0,85

5,79

1,24

-4,19

-2

1,21

-7,07

-19,66

-5,04

2009

5,32

-1,23

-0,75

10,94

8,39

3,19

6,39

1,33

3,86

1,45

0,09

1,96

48,44%

2010

1,92

-0,09

3,61

1,33

-3,85

0,34

3,73

0,57

2,85

1,74

-2,02

2,38

12,95%

2011

2,09

1,14

-0,53

1,21

0,3

-1,26

-0,3

-5,96

-4,17

7,62

-4,67

2,45

-2,79%

2012

5,66

3,47

0,58

-0,07

-2,25

2,3

1,81

1,85

2,03

1,92

1,35

1,99

22,47%

2013

0,13

0,39

0,58

2,32

-0,38

-2,02

1,8

0,19

1,07

2,06

0,43

0,61

7,35%

2014

0,48

1,51

0,48

0,12

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Akt. rok

6 Měsíců

1 Rok

3 Roky

5 Let

1,38%

1,19%

2,28%

4,43%

4,48%

7,49

9,32

3,66

1,82

3,55

Nejlepší měsíce

1,51%

2,06%

2,32%

7,62%

10,94%

Nejhorší měsíce

0,12%

0,12%

-2,02%

-5,96%

-5,96%

Sharpe ratio

-0,26 -34,19%

Akt. rok

+1.06%

1 Rok

+0.33%

3 Roky

+11.29%

5 Let

+46.17%

Od startu

+72.47%

Akt. rok

+1.06%

19


Total

Výkonnost

Vypočtené hodnoty

Volatilita

Dec

€

TOP 9 fondy Abeva Consulting

FONDY TOP 9 200000,00 180000,00 160000,00 140000,00 120000,00 100000,00 80000,00 60000,00 40000,00 20000,00 Mar 14

Dec 13

Sep 13

Jun 13

Mar 13

Dec 12

Sep 12

Jun 12

Mar 12

Dec 11

Sep 11

Jun 11

Dec 10

Mar 11

Sep 10

Jun 10

Mar 10

Dec 09

Sep 09

Jun 09

Dec 08

Mar 09

Sep 08

Jun 08

Mar 08

Vklad

0,00

Graf: Průměrná výkonnost definovaného investičního portfolia fondů TOP 9 od roku 2008 při počáteční investici 100.000 EUR

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Jan

Feb

-5,83 -1,19 -1,33 -0,50 7,14 1,67 -0,02

0,31 -4,79 2,14 -0,38 4,30 2,23 3,54

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

-2,40 5,61 5,00 16,90 7,28 1,46 0,51 1,84 0,63 -0,93 0,97 -0,15 -0,29 0,90

1,37 3,97 -3,89 0,02 -3,45 2,14 0,00

-4,47 1,11 -0,81 -1,79 2,26 -2,72 0,00

-0,76 7,91 2,97 -0,82 2,51 4,38 0,00

-0,75 1,07 -0,32 -5,52 1,76 -0,64 0,00

Výkonnost

Sep

Oct

Nov

-6,16 -8,45 4,58 -1,47 3,69 1,56 -4,40 10,41 1,48 -0,69 3,82 2,52 0,00 0,00

-5,30 0,24 1,71 -1,70 1,18 1,46 0,00

Dec

Total

0,18 -24,31% 5,90 44,81% 4,21 19,79% 0,25 -2,87% 1,50 18,76% 1,53 18,42% 0,00 4,15%

Investiční cíl a zásady

Akt. rok

4,15%

6 Měsíců

7,29%

1 Rok

12,75%

3 Roky

40,19%

5 Let

78,75%

20


Cílem portfolia je maximalizovat celkový investiční výnos, a to kombinací investic do akciových a dluhopisových fondů. Dále pak diverzifikací investic napříč evropskými a neevropskými fondy s různým ratingem a kapitalizací. Samozřejmě nezůstáváme pouze na starém kontinentu, ale vyhledáváme i možné příležitosti jak na horké africké půdě, tak na technologicky vyspělém Thajském poloostrově.

Akcie

€

Slovník investora

Cenný papír, který představuje podíl na majetku společnosti. Akcionář má právo podílet se na řízení společnosti, podíl na zisku (dividendu) a na likvidačním zůstatku společnosti.

Aktiva Různá forma majetku (dluhopisy, akcie, termínované vklady, komodity,nemovitosti...)

Depozitář Banka, která vede účty fondu a dohlíží zejména na to, aby správce s penězi podílníků ve fondu správně nakládal. Kontroluje každou transakci podílového fondu a také to, zda je aktuální hodnota podílového listu fondu vypočítána v souladu s platnými právními předpisy a statutem/ prospektem podílového fondu.

Dluhopis Cenný papír, se kterým je spojeno právo jeho majitele požadovat splacení dlužné částky a vyplacení výnosů z něj k určitému datu. Koupí dluhopisu půjčuje investor (majitel dluhopisu) emitentovi (ten kdo dluhopis vydává) svoje peněžní prostředky.

Podílový fond Majetek, který tvoří aktiva, jež jsou ve společném vlastnictví investorů.

Podílový list Cenný papír nebo zaknihovaný cenný papír, který představuje podíl podílníka na majetku podílového fondu a se kterým jsou spojena práva podílníka plynoucí ze zákona nebo ze statutu podílového fondu.

Investiční společnost Právnická osoba, jejímž předmětem podnikání je kolektivní investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů a jejich administrativou. K činnosti investiční společnosti je třeba povolení.

21


€

Nejčastěji kladené otázky

OTÁZKA: Co znamená „riziko“ při investování do podílových fondů? ODPOVĚĎ: Při investování do podílových fondů se může stát, že v určitém okamžiku bude mít Vaše investice nižší hodnotu, než měla na počátku. Při správném posouzení cílů investice, ale i dalších faktorů, se však takové investiční riziko dá snížit. Účinnou ochranou před výkyvy na trzích může být pravidelné investování a diverzifikace do více fondů najednou. OTÁZKA: Co se stane, pokud by zanikla investiční společnost? ODPOVĚĎ: V takovém případě se o svoje peníze nemusíte bát. Investiční společnost zaměstnává portfolio manažery, kteří se starají o konkrétní podílový fond, ovšem majetek ve fondu nevlastní, pouze jej spravuje a vede samostatné účetnictví. V případě zániku by pravděpodobně došlo ke změně správcovské společnosti, která by peníze podílníků ve fondu nadále spravovala. Podílníci by tak o svůj majetek nepřišli. OTÁZKA: Může mi někdo garantovat výnosy v podílovém fondu? ODPOVĚĎ: Vzhledem k povaze investice a vzhledem k platným zákonům není možné výnosy z podílových fondů garantovat. Riziko kolísání hodnoty podílového listu podílového fondu však lze účinně snížit pravidelným investováním, vhodnou volbou investiční strategie a diverzifikací.

22


UPOZORNĚNÍ VEŠKERÉ INFORMACE V TOMTO DOKUMENTU MAJÍ POUZE INFORMATIVNÍ POVAHU, PŘEDSTAVUJÍ NÁZORY JEJICH AUTORA V DOBĚ, KDY BYL MATERIÁL VYPRACOVÁN A MOHOU BÝT I BEZ PŘEDCHOZÍHO UPOZORNĚNÍ KDYKOLI MĚNĚNY NA ZÁKLADĚ TRŽNÍCH A DALŠÍCH PODMÍNEK A NEOBSAHUJÍ ŽÁDNOU ZÁRUKU, ŽE SE ZEMĚ, TRHY A SEKTORY BUDOU VYVÍJET TAK, JAK JE V DOKUMENTU NAZNAČENO. NÁZORY ZDE OBSAŽENÉ SE MOHOU LIŠIT OD NÁZORŮ VYJÁDŘENÝCH JINÝMI AUTORY A SPOLEČNOSTÍ ABEVA CONSULTING, S.R.O. PŘESTOŽE INFORMACE A DATA OBSAŽENÁ V TOMTO DOKUMENTU BYLA ZÍSKÁNA ZE ZDROJŮ, KTERÉ SPOLEČNOST ABEVA CONSULTING POKLÁDÁ ZA SPOLEHLIVÉ, ŽÁDNÁ OSOBA ZE SPOLEČNOSTI ABEVA CONSULTING, S.R.O. ANI S NÍ SPŘÍZNĚNÁ OSOBA NEČINÍ ŽÁDNÉ PROHLÁŠENÍ ANI ZÁRUKU TÝKAJÍCÍ SE PŘESNOSTI A ÚPLNOSTI TOHOTO DOKUMENTU A NA TENTO DOKUMENT JAKO TAKOVÝ BY NEMĚLO BÝT SPOLÉHÁNO A NEMĚL BY SLOUŽIT NAMÍSTO NEZÁVISLÉHO ÚSUDKU. PŘEDMĚTNÉ SDĚLENÍ NEPŘEDSTAVUJE NABÍDKU, OSOBNÍ INVESTIČNÍ PORADENSTVÍ ANI INVESTIČNÍ DOPORUČENÍ, KTERÁ BY ZOHLEDŇOVALA INDIVIDUÁLNÍ SITUACI INVESTORA, ZEJMÉNA VE SMYSLU JEHO ODBORNÝCH ZNALOSTÍ A ZKUŠENOSTÍ V OBLASTI INVESTIC, ČI DOKONCE JEHO FINANČNÍ SITUACI, INVESTIČNÍ CÍLE NEBO VZTAH K RIZIKU. KURZY, CENY, VÝNOSY, ZHODNOCENÍ, VÝKONNOST ČI JINÉ PARAMETRY DOSAŽENÉ JEDNOTLIVÝMI INVESTIČNÍMI NÁSTROJI V MINULOSTI NEMOHOU V ŽÁDNÉM PŘÍPADĚ SLOUŽIT JAKO INDIKÁTOR NEBO ZÁRUKA BUDOUCÍCH KURZŮ, CEN, VÝNOSŮ, ZHODNOCENÍ, VÝKONNOSTI ČI JINÝCH PARAMETRŮ TAKOVÝCHTO NEBO OBDOBNÝCH INVESTIČNÍCH NÁSTROJŮ. S INVESTICÍ JE VŽDY SPOJENO RIZIKO KOLÍSÁNÍ HODNOTY A NENÍ JISTÉ, ŽE SKUTEČNÝ VÝNOS BUDE ODPOVÍDAT VÝNOSU OČEKÁVANÉMU, INVESTOR DÁLE NESE KREDITNÍ RIZIKO EMITENTA INVESTIČNÍHO NÁSTROJE. INVESTIČNÍ NÁSTROJE DENOMINOVANÉ V CIZÍCH MĚNÁCH JSOU TAKÉ VYSTAVENY VÝKYVŮM VYPLÝVAJÍCÍCH ZE ZMĚN DEVIZOVÝCH KURZŮ, KTERÉ MOHOU MÍT JAK POZITIVNÍ, TAK I NEGATIVNÍ VLIV ZEJMÉNA NA JEJICH KURZY, CENY, ZHODNOCENÍ ČI VÝNOSY Z NICH PLYNOUCÍ. NÁVRATNOST INVESTOVANÝCH PROSTŘEDKŮ NENÍ V ŽÁDNÉM PŘÍPADĚ ZARUČENA. DALŠÍ INFORMACE O RIZICÍCH JSOU DOSTUPNÉ V MATERIÁLU POUČENÍ O RIZICÍCH NA ADRESE HTTP://ABEVA.CZ/RIZIKA. PŘEDMĚTNÉ SDĚLENÍ NEPŘEDSTAVUJE ZVLÁŠTNÍ INFORMACE O POSKYTOVATELI INVESTIČNÍCH SLUŽEB, JEHO POSKYTOVANÝCH SLUŽBÁCH, OCHRANĚ MAJETKU ZÁKAZNÍKA, RIZICÍCH APOD. DLE PŘÍSLUŠNÝCH PRÁVNÍCH PŘEDPISŮ. TYTO INFORMACE JSOU DOSTUPNÉ V MATERIÁLU INFORMACE PRO ZÁKAZNÍKY PRO PŘÍSLUŠNOU INVESTIČNÍ SLUŽBU. DŘÍVE, NEŽ SE ROZHODNETE INVESTOVAT, SEZNAMTE SE S PŘÍSLUŠNÝM AKTUÁLNÍM PROSPEKTEM (STATUTEM) DANÉHO FONDU. ZEJMÉNA V PŘÍPADĚ ZAHRANIČNÍCH FONDŮ SE SEZNAMTE S PRÁVNÍMI PODMÍNKAMI INVESTICE, DEVIZOVÝMI OMEZENÍMI A DAŇOVÝMI DŮSLEDKY A S MANAŽERSKÝMI PRAVIDLY A S PODMÍNKAMI PRO ČR. NÁZVY ZAHRANIČNÍCH FONDŮ UVEDENÉ V ČESKÉM JAZYCE ZPRAVIDLA PŘEDSTAVUJÍ JEJICH MARKETINGOVÉ OZNAČENÍ PRO ČESKOU REPUBLIKU. INVESTICE POPSANÁ V TOMTO DOKUMENTU NENÍ URČENA OSOBÁM TRVALE BYDLÍCÍM ČI SÍDLÍCÍM VE SPOJENÝCH STÁTECH AMERICKÝCH A OSOBÁM SPLŇUJÍCÍM STATUT „AMERICKÉHO SUBJEKTU“, JAK JE DEFINOVÁN V ZÁKONĚ SPOJENÝCH STÁTŮ AMERICKÝCH O CENNÝCH PAPÍRECH Z ROKU 1933, VE ZNĚNÍ POZDĚJŠÍCH PŘEDPISŮ. TENTO DOKUMENT JE VLASTNICTVÍM SPOLEČNOSTI ABEVA CONSULTING, S.R.O. A SLOUŽÍ POUZE PRO INTERNÍ ÚČELY (INFORMOVÁNÍ OBCHODNÍCH PARTNERŮ TÉTO SPOLEČNOSTI). TENTO DOKUMENT PŘEDSTAVUJE POUZE INFORMATIVNÍ PŘEKLAD KLÍČOVÝCH INFORMACÍ PRO INVESTORY FONDU UVEDENÝCH V TOMTO DOKUMENTU. PRO UČINĚNÍ ROZHODNUTÍ, ZDA INVESTOVAT, JE VŽDY ROZHODNÁ ORIGINÁLNÍ A AKTUÁLNÍ VERZE PŘÍSLUŠNÉHO DOKUMENTU FONDU (PROSPEKTU, STATUTU, KLÍČOVÝCH INFORMACÍ PRO INVESTORY, APOD.). TENTO DOKUMENT NESMÍ BÝT NIKDY NABÍZEN A PŘEDÁVÁN VEŘEJNOSTI, POKUD SPOLEČNOST PŘEDEM NEUDĚLILA OBCHODNÍMU PARTNEROVI KE KAŽDÉMU TAKOVÉMU PŘÍPADU PŘEDÁNÍ SVŮJ VÝSLOVNÝ SOUHLAS.

23


FONDY, KTERÉ PRACUJÍ ZA VÁS. Investování s Abeva Consulting

Recommend Documents