FIXED INCOME RESEARCH Daily Update
1 Agustus 2011 Research Division |
[email protected] | (62-21) 5793 1168
Market Review
Kurva Imbal Hasil Obligasi Pemerintah
Menjelang rilis inflasi Juli, perdagangan obligasi di pasar sekunder, terutama SUN, terbilang aktif pada Jumat lalu (29/7). Ini terlihat dari volume dan frekuensi transaksi yang terjadi, meski harganya masih cenderung stagnan. SUN bertenor menengah–panjang cenderung lebih banyak ditransaksikan pada perdagangan hari itu. Seri yang diperdagangkan antara lain FR0052 (jatuh tempo 15/8/20, harga 124, yield to maturity 8,02%), FR0053 (15/7/21, 108,25, 7,08%), dan FR0055 (15/9/16, 104,1, 6,38%). Sementara itu, di segmen korporat, PT Agung Podomoro Land Tbk menggelar paparan publik dalam rangka penerbitan obligasi pertamanya.
13%
11%
9%
7%
5% 28-Jun-11
22-Jul-11
29-Jul-11
3% 3Y
6Y
9Y
12Y
15Y
18Y
21Y
24Y
27Y
30Y
Fixed Income Order (Harga Indikasi) Bid : Telkom II B (6/7/20; 106,25; rating idAAA) Offer : BTN XIV (11/6/20; 105,5; idAA), Jasa Marga XIV JM-10 (12/10/20; 101,55; idAA)
Suku Bunga Acuan BI rate (%)
6.75%
Fed funds target rate (tertinggi)
0.25%
Suku Bunga Lain 1-Bln
3-Bln
6-Bln
12-Bln
IDR avg deposit
6.52%
6.60%
6.68%
6.72%
JIBOR
6.82%
7.09%
7.29%
7.46%
LIBOR - US$
0.19%
0.26%
0.43%
0.76%
IDR avg base lending
Rekomendasi Obligasi Agung Podomoro I dengan rating idA menawarkan return yang tinggi saat ini. Selain itu, obligasi ini juga diterbitkan oleh emiten yang memiliki performa kuat di sektor properti. Periode book bulding dari dua seri obligasi yang berbunga 9,5%–10,5% dan 10,5%–11,5% dengan tenor tiga dan lima tahun itu juga cukup pendek, yakni hingga 5 Agustus 2011.
14.83%
USD avg base lending
6.78%
Bunga Penjaminan LPS - IDR
7.25%
Bunga Penjaminan LPS - Valas
2.75%
Nilai Tukar Rupiah IDR/USD
8,508
IDR/EUR
12,161
Obligasi Pemerintah Jatuh Tempo
Harga
Imbal Hasil
FR0055
15-Sep-16
103.98
6.45%
FR0053
15-Jul-21
108.88
7.00%
FR0056
15-Sep-26
105.06
7.80%
FR0054
15-Jul-31
113.01
8.17%
Indon 16
15-Jan-16
119.38
2.83%
Indon 21
5-May-21
105.88
4.14%
Indeks Harga Obligasi IPS Penutupan
DoD
WoW
Pemerintah
117.14
0.15%
0.80%
Korporasi
152.74
0.02%
0.22%
Komposit
119.85
0.14%
0.74%
Pasar Obligasi Pekan Lalu (25–29 Juli 2011) Pembelian oleh investor asing yang diiringi kecenderungan penguatan nilai tukar rupiah membantu peningkatan harga obligasi pada pekan kemarin. Harga surat berharga negara (SBN) terangkat rata-rata 0,8% selama 25–29 Juli 2011, lebih baik dari gain 0,21% di minggu sebelumnya. Harga SBN bertenor panjang (12 tahun ke atas) naik paling tinggi, rata-rata 1,66%, pada pekan lalu. SBN jangka pendek (bertenor di bawah lima tahun) mengalami apresiasi harga 0,36%, sedangkan harga SBN bertenor menengah meninggi 0,5%. Seri yang mengalami kenaikan harga relatif tinggi misalnya FR0045, FR0050, dan FR0057. Di segmen korporasi, harga terdongkrak 0,22% selama minggu lalu, juga lebih tinggi dari kenaikan 0,05% yang terjadi pada 18–22 Juli. Obligasi yang ditransaksikan dengan harga lebih tinggi pada pekan lalu antara lain FIF XI C, Summit Oto IV D, dan Telkom II A. Aktivitas di pasar sekunder SBN berlangsung lebih meriah pada 25–29 Juli dibanding pada minggu sebelumnya, namun hal sebaliknya terjadi di segmen korporat. Volume transaksi outright SBN pada pekan lalu tercatat sebesar Rp 36,61 triliun, lebih tinggi dari Rp 32,28 triliun pada 18–22 Juli. Frekuensi transaksi SBN juga mumbul dari 2.002 kali menjadi 2.463 kali. Pada waktu bersamaan, volume perdagangan obligasi korporasi juga naik ke Rp 3,39 triliun dari Rp 3,06 triliun, tapi frekuensi transaksinya malah turun dari 550 kali menjadi 395 kali. Obligasi yang terbilang aktif ditransaksikan pada pekan lalu antara lain FR0053, FR0056, FR0058, Bank Riau Kepri I, BTN IV, dan Bank Danamon II A.
Indeks Harga Konsumen Jun-11
MoM
YoY
Headline
126.50
0.55%
5.54%
Core
122.57
0.33%
4.63%
Reksa Dana IPS Premier Citra Optima
NAB
MoM
YoY
2,425.51
9.27%
35.04%
Sumber: BI, BPS, Bisnis Indonesia, Bloomberg, kalkulasi IPS
Ringkasan Berita Obligasi Agung Podomoro I berbunga 9,5%–11,5% Dua seri Obligasi I senilai maksimum Rp 800 miliar yang akan diterbitkan PT Agung Podomoro Land Tbk menawarkan kupon tetap 9,5%–11,5%. Obligasi I A yang bertenor tiga tahun menawarkan kupon 9,5%–10,5%, sedangkan Obligasi I B dengan tenor lima tahun menawarkan bunga 10,5%–11,5%. Surat utang itu telah mendapat rating idA, dengan prospek stabil dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). Agung Podomoro berencana menggunakan hasil penerbitan obligasi kali ini untuk mendukung pengembangan bisnisnya melalui akusisi perusahaan yang memiliki proyek properti di Jakarta, Bali, dan Bogor. Surat utang ini dijadwalkan terbit pada 23 Agustus 2011.
Refer to Disclaimer Statement at the last page of this report
Daily Update Rating Gajah Tunggal ditegaskan B, prospek jadi stabil Standard & Poor’s Ratings Services (S&P) menegaskan rating B untuk PT Gajah Tunggal Tbk dan obligasi terbitannya. Prospek rating perseroan juga ditetapkan menjadi stabil dari sebelumnya berstatus CreditWatch dengan implikasi negatif. Pencabutan status itu terjadi karena pembagian dividen yang dilakukan perseroan pada 30 Juni lalu terbukti tidak melanggar batasan (covenant) perjanjian restrukturisasi obligasi yang disepakati pada 2009. Rating Gajah Tunggal itu mencerminkan profil risiko leverage-nya yang tinggi, eksposurnya terhadap siklus dan persaingan industri manufaktur ban, dan fleksibilitas keuangannya yang terbatas. Meski demikian, kekurangan rating perseroan itu diperingan oleh biaya operasionalnya yang kompetitif dan posisinya yang kuat sebagai pemimpin industri ban di Indonesia.
Rating akhir MTN SMS Finance ditetapkan BBB(idn) Fitch Ratings menetapkan rating akhir BBB(idn) untuk MTN bertenor 370 hari senilai Rp 50 miliar yang akan diterbitkan PT Sinar Mitra Sepadan Finance (SMS Finance). Rating akhir ini sama dengan ekspektasi rating yang diumumkan sebelumnya pada Juni 2011. Sumber: Agung Podomoro, Bloomberg, Detik
2
Daily Update Transaksi Obligasi Pemerintah, 29 Juli 20111 Nilai Nominal (Miliar Rp)
Jatuh Tempo
Kupon
Volume Transaksi (Miliar Rp)
Frekuensi Transaksi
WAP
Harga Penutupan
Yield
Modified Duration
FR0019
11,456.34
15-Jun-13
14.250%
302.20
4
116.15
116.20
5.05%
1.65
FR0026
13,467.54
15-Oct-14
11.000%
131.50
7
114.80
114.85
5.84%
2.66
FR0027
19,874.00
15-Jun-15
9.500%
243.60
17
111.16
111.25
6.18%
3.23
FR0028
14,221.77
15-Jul-17
10.000%
308.59
11
115.97
116.00
6.70%
4.56
FR0030
11,440.00
15-May-16
10.750%
198.50
5
117.63
117.55
6.43%
3.75
FR0033
9,400.47
15-Mar-13
12.500%
80.77
5
112.14
112.35
4.50%
1.43
FR0035
11,023.75
15-Jun-22
12.900%
80.00
2
140.48
140.35
7.42%
6.56
FR0040
26,474.00
15-Sep-25
11.000%
160.74
19
126.41
127.00
7.81%
7.66
FR0045
6,400.00
15-May-37
9.750%
430.25
21
111.34
110.25
8.74%
9.83
FR0046
16,855.00
15-Jul-23
9.500%
82.00
6
114.64
114.51
7.63%
7.39
FR0047
20,840.00
15-Feb-28
10.000%
98.56
14
117.19
115.25
8.29%
8.26
FR0052
23,500.00
15-Aug-30
10.500%
655.459
27
122.18
122.25
8.17%
8.78
FR0053
17,522.00
15-Jul-21
8.250%
1,620.10
64
108.68
109.00
6.98%
6.85
FR0054
27,672.00
15-Jul-31
9.500%
575.38
34
112.98
113.35
8.14%
9.47
FR0055
13,550.00
15-Sep-16
7.375%
1,398.28
59
104.07
104.10
6.42%
4.13
FR0056
17,164.00
15-Sep-26
8.375%
416.16
52
104.99
105.35
7.77%
8.42
FR0057
11,550.00
15-May-41
9.500%
143.28
16
109.82
109.90
8.57%
10.38
FR0058
3,000.00
15-Jun-32
8.250%
292.00
18
101.13
101.40
8.11%
9.85
IFR0006
2,175.00
15-Mar-30
10.250%
95.00
14
114.76
115.00
8.62%
8.61
ORI007
7,923.00
15-Aug-13
7.950%
207.64
19
104.74
106.15
6.90%
1.88
544.05
102
8,064.05
516
Obligasi
Lainnya Total 1
Transaksi outright yang dilaporkan ke Bursa Efek Indonesia. Sumber: BEI, kalkulasi IPS
Transaksi Obligasi Korporasi, 29 Juli 20111 Obligasi
Nilai Nominal (Miliar Rp)
Jatuh Tempo
Kupon
Rating
Volume Transaksi (Miliar Rp)
Frekuensi Transaksi
WAP
Harga Penutupan
Yield2
Modified Duration
ADMF IV C
577.00
29-Apr-13
8.700%
idAA+
1.80
1
100.50
100.50
8.39%
1.60
ADMF IV E
672.00
29-Oct-14
9.250%
idAA+
5.00
1
100.40
100.40
9.11%
2.77
ADMF V A
612.00
31-May-12
8.000%
idAA+
2.00
1
100.45
100.45
7.43%
0.78
BBRK I
500.00
8-Jul-16
10.400%
A(idn)
5.00
1
100.30
100.30
10.32%
3.80
BBTN XIV
1,650.00
11-Jun-20
10.250%
idAA
54.00
11
105.10
105.15
9.39%
5.79
BDMN II A
1,879.00
9-Dec-13
8.750%
idAA+
17.70
3
101.31
101.00
8.28%
2.08
BJBR VII B
601.00
9-Feb-16
10.200%
idAA-
20.00
3
100.69
100.70
10.00%
3.51
BNGA Sub II
1,600.00
23-Dec-20
10.850%
AA(idn)
40.00
6
102.60
102.58
10.41%
5.83
BNII Sub I
1,500.00
19-May-18
10.750%
idAA
6.50
1
103.91
103.90
9.95%
4.73
BTPN III B
700.00
22-Dec-15
9.200%
AA-(idn)
10.00
2
100.74
100.75
8.99%
3.55
FIFA X B
200.00
29-Apr-12
8.750%
idAA
6.45
1
100.50
100.50
8.05%
0.71
1,571.00
26-Apr-14
9.600%
idAA
31.00
6
101.37
101.45
9.00%
2.38
MAIN I
300.00
6-Mar-13
11.800%
idAA-
3.00
1
101.77
101.75
10.59%
1.42
NISP Sub II
600.00
11-Mar-18
11.100%
idAA
28.00
4
102.76
102.80
9.20%
1.44
PNBN III
800.00
6-Oct-14
11.500%
idAA
8.00
1
106.65
106.65
9.07%
2.64
PNBN IV
540.00
9-Nov-15
9.000%
idAA
15.00
2
101.43
101.90
8.46%
3.45
SMFP III B
227.00
8-Jul-13
9.750%
AA(idn)
3.00
2
102.53
102.55
8.31%
1.74
SMSM II B
80.00
8-Jul-13
10.300%
idAA-
1.50
1
100.60
100.60
9.95%
1.72
TAFS I C
484.00
7-Jul-14
9.500%
idAA-
150.00
1
100.00
100.00
9.50%
2.52
TUFI VI D
150.00
19-May-15
10.700%
idA+
10.00
5
102.92
103.00
9.74%
3.04
FIFA XI C
Lainnya Total 1
2
27.70
11
445.65
65
Transaksi outright yang dilaporkan ke Bursa Efek Indonesia. Yield to call untuk NISP Sub II (tanggal call: 12-Mar-13). Sumber: BEI, kalkulasi IPS
3
Daily Update Transaksi Obligasi Pemerintah, 25–29 Juli 20111 29 Juli 2011 Obligasi
Kupon
Frekuensi Transaksi
Nilai Nominal (Miliar Rp)
Perubahan Nilai Nominal (Miliar Rp)
Harga Penutupan 2 Himdasun
Yield
Perubahan Yield WoW (ppts)
FR0017
15-Jan-12
13.150%
25.10
3
7,531.26
-52.00
103.71
4.74%
0.01
FR0019
15-Jun-13
14.250%
329.40
8
11,456.34
0.00
116.20
5.05%
-0.36
FR0020
15-Dec-13
14.275%
99.00
7
10,074.75
-148.20
119.75
5.29%
-0.25
FR0022
15-Sep-11
12.000%
95.31
3
6,584.00
-3.00
100.92
4.06%
-0.66
FR0023
15-Dec-12
11.000%
164.20
11
14,776.14
-23.00
108.40
4.59%
-0.52
FR0026
15-Oct-14
11.000%
263.33
19
13,467.54
-105.00
114.85
5.84%
-0.28
FR0027
15-Jun-15
9.500%
537.78
37
19,874.00
-165.00
111.25
6.18%
-0.20
FR0028
15-Jul-17
10.000%
505.91
30
14,221.77
-2.00
116.00
6.70%
-0.06
FR0030
15-May-16
10.750%
365.68
20
11,440.00
-120.00
117.55
6.43%
-0.18
FR0031
15-Nov-20
11.000%
198.90
15
17,899.00
0.00
127.25
6.96%
-0.24
FR0032
15-Jul-18
15.000%
65.00
1
1,434.00
0.00
145.00
6.78%
-0.25
FR0033
15-Mar-13
12.500%
121.55
18
9,400.47
0.00
112.35
4.50%
-0.75
FR0034
15-Jun-21
12.800%
371.40
16
16,756.40
0.00
139.75
7.12%
-0.17
FR0035
15-Jun-22
12.900%
566.80
21
11,023.75
0.00
140.35
7.42%
-0.16
FR0036
15-Sep-19
11.500%
111.66
12
10,735.50
0.00
128.10
6.92%
-0.22
FR0038
15-Aug-18
11.600%
21.22
3
2,920.76
0.00
125.75
6.92%
-0.10
FR0040
15-Sep-25
11.000%
550.04
61
26,474.00
0.00
127.00
7.81%
-0.24
FR0042
15-Jul-27
10.250%
263.50
9
14,774.10
0.00
120.00
8.01%
-0.22
FR0043
15-Jul-22
10.250%
66.71
8
14,417.00
0.00
120.50
7.47%
-0.21
FR0044
15-Sep-24
10.000%
497.12
16
18,014.00
0.00
116.60
7.94%
-0.04
FR0045
15-May-37
9.750%
1,011.72
77
6,400.00
0.00
110.25
8.74%
-0.13
FR0046
15-Jul-23
9.500%
272.00
10
16,855.00
0.00
114.51
7.63%
-0.22
FR0047
15-Feb-28
10.000%
598.79
71
20,840.00
0.00
115.25
8.29%
0.00
FR0048
15-Sep-18
9.000%
15.80
8
5,675.97
0.00
112.50
6.76%
-0.32
FR0050
15-Jul-38
10.500%
88.08
16
15,686.00
0.00
120.00
8.58%
-0.30
FR0052
15-Aug-30
10.500%
1,952.34
81
23,500.00
0.00
122.25
8.17%
-0.21
FR0053
15-Jul-21
8.250%
9,328.86
331
17,522.00
11,422.00
109.00
6.98%
-0.24
FR0054
15-Jul-31
9.500%
2,685.27
172
27,672.00
19,950.00
113.35
8.14%
-0.20
FR0055
15-Sep-16
7.375%
3,057.93
146
13,550.00
9,450.00
104.10
6.42%
-0.19
FR0056
15-Sep-26
8.375%
2,559.19
280
17,164.00
13,414.00
105.35
7.77%
-0.23
FR0057
15-May-41
9.500%
1,233.18
80
11,550.00
11,550.00
109.90
8.57%
-0.22
FR0058
15-Jun-32
8.250%
4,575.03
330
3,000.00
3,000.00
101.40
8.11%
-0.18
VR0019
25-Dec-14
5.440%
650.00
8
13,506.23
-350.00
99.95
5.45%
-0.05
VR0022
25-Mar-16
5.440%
356.29
3
9,666.75
0.00
99.99
5.44%
0.03
VR0028
25-Aug-18
4.877%
16.90
2
7,033.99
0.00
99.98
4.88%
-0.13
ORI004
12-Mar-12
9.500%
89.18
74
12,839.77
-16.00
103.00
5.80%
-0.05
ORI006
15-Aug-12
9.350%
27.89
45
8,186.73
-20.00
103.00
7.22%
0.34
ORI007
15-Aug-13
7.950%
453.83
75
7,923.00
-77.00
106.15
6.90%
0.38
SPN111110
10-Nov-11
0.000%
432.00
2
500.00
0.00
98.73
4.63%
0.30
SPN120706
6-Jul-12
0.000%
126.88
2
2,200.00
2,200.00
95.36
5.17%
0.10
IFR0002
15-Aug-18
11.950%
20.11
4
1,985.00
0.00
115.95
8.85%
0.00
IFR0006
15-Mar-30
10.250%
159.00
23
2,175.00
0.00
115.00
8.62%
-0.20
IFR0007
15-Jan-25
10.250%
55.00
5
1,507.00
250.00
116.45
8.21%
-0.40
IFR0008
15-Mar-20
8.800%
45.00
1
252.00
0.00
107.70
7.57%
-0.27
SR003
23-Feb-14
8.150%
496.74
114
7,341.41
7,341.41
102.75
6.98%
-0.32
1,080.10
185.00
192,376.60
20,128.00
36,606.68
2,463
700,183.22
58,968.61
Lainnya Total 1
Jatuh Tempo
Volume Transaksi (Miliar Rp)
Transaksi outright yang dilaporkan ke Bursa Efek Indonesia. 2 Harga ORI, SPN, IFR, dan SR diperoleh dari BEI. Sumber: BEI, Bloomberg, kalkulasi IPS
4
Daily Update Transaksi Obligasi Korporasi, 25–29 Juli 20111 29 Juli 2011
Volume Transaksi (Miliar Rp)
Frekuensi transaksi
WAP2
idAA+
129.00
8
100.23
0.08%
100.43
7.00%
0.72
idAA+
40.00
6
100.45
0.09%
100.40
7.91%
1.17
8.700%
idAA+
21.80
4
100.61
100.50
8.39%
1.60
27-May-14
9.600%
idAA+
175.00
5
100.11
0.11%
100.16
9.53%
2.40
368.00
13-Mar-15
13.250%
A(idn)
54.00
6
105.22
0.39%
106.30
11.11%
2.83
ASDF XII C
741.00
25-Feb-14
9.700%
idAA
60.75
1
100.01
100.01
9.69%
2.21
BBRK I
500.00
8-Jul-16
10.400%
A(idn)
155.00
26
101.22
100.30
10.32%
3.80
1,650.00
11-Jun-20
10.250%
idAA
154.00
21
105.03
105.15
9.39%
5.79
BCAF IV C
230.00
22-Jun-13
8.700%
idAA+
50.00
3
100.34
100.45
8.44%
1.71
BCAF Sub I
100.00
23-Mar-15
11.200%
idAA
70.00
4
102.49
102.40
10.40%
2.94
BDMN II A
1,879.00
9-Dec-13
8.750%
idAA+
476.21
24
101.45
0.87%
101.00
8.28%
2.08
BDMN II B
921.00
9-Dec-15
9.000%
idAA+
172.12
6
102.75
2.25%
99.50
9.14%
3.52
BJBR VII B
601.00
9-Feb-16
10.200%
idAA-
20.00
3
100.69
-2.05%
100.70
10.00%
3.51
BLAM II
300.00
9-Nov-12
11.850%
idA-
52.00
2
96.43
0.00%
96.50
14.92%
1.12
BLTA III
700.00
5-Jul-12
10.350%
idA-
23.20
14
97.07
96.90
13.97%
0.86
BLTA IV B
150.00
28-May-12
15.500%
idA-
16.00
2
97.32
94.64
22.80%
0.72
BMRI Sub I
3,500.00
11-Dec-16
11.850%
idAA+
100.00
8
106.34
-0.51%
106.90
10.16%
3.93
BNGA Sub II
1,600.00
23-Dec-20
10.850%
AA(idn)
127.10
19
102.75
0.06%
102.58
10.41%
5.83
300.00
10-May-12
12.000%
idA-
45.00
7
101.92
102.00
9.28%
0.71
1,750.00
28-Jun-18
11.000%
idAA-
109.90
19
103.08
0.28%
103.30
10.32%
4.79
BTPN I Th I A
165.00
28-Jun-14
9.250%
AA-(idn)
15.00
3
100.58
-0.01%
100.62
9.00%
2.50
DNRK V B
375.00
11-Jan-16
10.200%
idA
15.00
3
101.48
-0.26%
101.00
9.92%
3.52
FIFA X C
400.00
29-Apr-13
10.150%
idAA
14.00
1
102.95
0.84%
102.95
8.31%
1.59
FIFA XI C
1,571.00
26-Apr-14
9.600%
idAA
50.00
12
101.23
1.13%
101.45
9.00%
2.38
IMFI IV B
400.00
9-Jun-14
10.150%
idA
60.00
10
100.91
0.66%
101.14
9.68%
2.42
IMFI IV C
525.00
9-Jun-15
10.650%
idA
15.00
3
101.88
0.52%
101.80
10.08%
3.09
INDF IV
1,964.00
15-May-12
10.013%
idAA
35.00
10
102.26
0.37%
102.00
7.37%
0.74
MEGA Sub
1,000.00
15-Jan-18
11.500%
A(idn)
180.00
6
100.28
0.59%
100.90
10.82%
1.32
NISP Sub II
600.00
11-Mar-18
11.100%
idAA
56.60
10
102.93
102.80
9.20%
1.44
NISP Sub III
880.00
30-Jun-17
11.350%
AA-(idn)
30.00
6
104.69
-1.24%
105.00
10.21%
4.28
PNBN IV
540.00
9-Nov-15
9.000%
idAA
30.00
5
100.98
-0.19%
101.90
8.46%
3.45
PNBN Sub II
1,500.00
9-Apr-18
11.600%
idAA-
61.00
4
102.41
-0.08%
102.45
10.00%
1.51
PPLN XII B
1,855.00
8-Jul-22
10.400%
idAA+
30.00
3
106.28
106.40
9.45%
6.60
SANF I C
394.00
25-Jan-14
9.300%
idA
50.00
1
100.19
-0.41%
100.19
9.21%
2.19
SOFN IV D
300.00
28-Oct-14
9.750%
idAA
40.00
4
101.85
1.21%
102.15
8.98%
2.76
TAFS I C
484.00
7-Jul-14
9.500%
idAA-
153.00
3
100.00
100.00
9.50%
2.52
TLKM II A
1,005.00
6-Jul-15
9.600%
idAAA
14.75
2
104.55
104.15
8.35%
3.24
TRAC II C
470.00
5-Jul-15
10.200%
idA+
60.00
4
100.66
100.50
10.04%
3.18
TUFI VI D
150.00
19-May-15
10.700%
idA+
16.00
7
102.95
103.00
9.74%
3.04
WOMF V D
620.00
4-Mar-15
11.000%
AA(idn)
98.00
7
101.47
102.93
10.02%
2.90
314.48
103
Nilai Nominal (Miliar Rp)
Jatuh Tempo
ADMF IV A
229.00
29-Apr-12
7.600%
ADMF IV B
238.00
29-Oct-12
8.250%
ADMF IV C
577.00
29-Apr-13
ADMF V C
567.00
AIRJ I C
Obligasi
BBTN XIV
BNIS I BNLI Sub II
Kupon
Rating
Lainnyaotal Total
3,388.91
1
Transaksi outright yang dilaporkan ke Bursa Efek Indonesia. Sub II (9-Apr-13). Sumber: BEI, kalkulasi IPS
2
Perubahan WAP WoW
0.16%
1.08%
-1.15%
Harga Penutupan
Yield
3
Modified Duration
395
Rata-rata terbobot harga selama satu minggu.
3
Yield to call untuk MEGA Sub (tanggal call: 15-Jan-13), NISP Sub II (12-Mar-13), PNBN
Kepemilikan Surat Berharga Negara (Triliun Rp) Pemilik
Dec-10
Jan-11
Feb-11
Mar-11
Apr-11
May-11
Jun-11
15-Jul-11
22-Jul-11
28-Jul-11
Bank
217.27
224.00
220.92
230.38
221.49
219.46
226.54
218.09
226.49
220.12
Bank Indonesia
17.42
15.53
15.40
7.19
9.18
14.34
3.12
9.39
3.60
6.51
Reksa Dana
51.16
51.09
51.20
51.41
50.84
50.63
48.76
48.35
48.58
48.62
Asuransi
79.30
83.30
85.66
88.19
92.04
93.68
93.42
93.20
93.32
93.43
Dana Pensiun
36.75
37.34
37.69
37.36
36.46
36.76
36.69
35.81
36.36
36.26
0.13
0.25
0.13
0.10
0.09
0.08
0.07
0.11
0.13
0.13
195.76
194.97
200.40
211.57
221.42
225.32
234.99
241.48
243.93
247.51
Sekuritas Asing Lainnya Total Sumber: Kementerian Keuangan
5
43.43
43.48
48.79
48.71
47.51
47.09
47.44
46.92
47.78
47.61
641.21
649.95
660.21
674.91
679.04
687.36
691.03
693.33
700.18
700.18
seto
user
seto
s
Wisma GKBI 7th Floor Suite 718, Jl. Jenderal Sudirman Kav.28, Jakarta 10210 Tel. (62-21) 5793 1168, Fax. (62-21) 5793 1167
Research Team Seto Wardono
Senior Economist
[email protected]
Myrdal Gunarto
Economist
[email protected]
Fachrini Z Alfareni
Research Support
[email protected]
Fixed Income Desk Sonny Thendian
Head of Fixed Income
[email protected]
Fitri Rahmahsari
[email protected]
Indri Ratnasari
[email protected]
Dino Nunuhitu
[email protected]
Heny Utari
[email protected] Telp: (62-21) 5793 1071 (hunting). Fax: (62-21) 5793 1072
Branch Office Boulevard Artha Gading Blok A7A No. 3 Kelapa Gading, Jakarta Utara Tel. (021) 4587 4168 Fax. (021) 4587 4167
Ruko ITC BSD Lt.1 No 30, Jl Pahlawan Seribu, Serpong - Tangerang Tel. (021) 5315 6701 Fax. (021) 5315 6702
Grand Puri Niaga Jl. Puri Kencana Blok K6 No. 1L Kembangan - Jakarta Barat Tel. (021) 5835 1600 Fax. (021) 5835 1601
Graha International Lantai 1 Jl. Asia Afrika 129 Bandung - 40112 Tel. (022) 422 1758 Fax. (022) 422 1778
Wisma Dharmala Surabaya Lantai Mezzanine Jl. Panglima Sudirman 101-103 Surabaya - 60271 Tel. (031) 548 7050 Fax. (031) 548 7051
Jl. Jaksa Agung Suprapto No. 40 B2 Malang Tel. (0341) 352 925 Fax. (0341) 352 924
Jl. Sultan Agung No.104-106 Semarang 50232 Tel. (024) 850 5961 Fax. (024) 850 5962
JL. Urip Sumoharjo No 29 B Solo - 57129 Tel. (0271) 661 196 Fax. (0271) 633 469
Gedung Uniplaza Lt.3 West Tower Jl. M.T. Haryono No. A-1 Medan Tel. (061) 455 0168 Fax. (061) 455 2371
Jl. Sulawesi No. 88 Makassar 90174 Tel. (0411) 333 168 Fax. (0411) 333 167
DISCLAIMER This document and any attachments are confidential and may also be privileged. If you are not the intended recipient of this document you must not directly or indirectly use, reproduce, distribute, disclose, print, reply on, disseminate, or copy any part of the document or its attachments and if you have received this document in error, please notify the sender immediately by return e-mail or delete it from your system. All opinions & estimates contained in this document constitute our judgments as of this date, without regards to its fairness and are subject to change without notice. This document has been prepared for general information only, without regards to specific objectives, financial situation and needs of any particular person who may receive it. No Responsibility or liability whatsoever or however arising is accepted in relation to the contents hereof by any company mentioned herein, or any of their respective directors, officers or employees. This document is not an offer to sell or a solicitation to buy any securities. Indo Premier Securities, its affiliates and their officers and employees may have position, make markets, as principal or engage in transaction securities or related investment of any company mentioned herein, may perform services or solicit business from any company mentioned herein.
INDO PREMIER RESEARCH PRODUCTS
Could be accessed via:
BLOOMBERG INPC
www.securities.com
