FinPower News
3
17 oktober 2007: ‘Financiële en fiscale optimalisatie dankzij de tax-shelter voor de filmindustrie’. In samenwerking met Corsan en het advocatenkantoor ‘Stibbe’ gaven enkele specialisten, waaronder Koen Batsleer van Finpower, een 100-tal accountants toelichting over deze tax shelter als interessante beleggingsopportuniteit voor belastingbetalende ondernemingen.
Om deze beloftevolle projecten te ondersteunen, groeit bij deze ondernemingen de vraag naar financiële ademruimte. ‘Business angels’ bieden hier vaak een oplossing aan ‘start-ups’. Jonge ondernemers vinden echter niet snel de weg naar deze privé financiers. Koen Batsleer, partner in Finpower Advies en Begeleiding, heeft steeds de ambitie gehad om beide partijen nog dichter bij elkaar te brengen. Hij was dan ook één van de drijvende krachten achter het eerste privé ‘business angels’ netwerk in Vlaanderen, Bizzbees, later geïntegreerd in BAN Vlaanderen. Als bestuurder heeft Koen zonder twijfel bijgedragen tot het huidig succes van BAN Vlaanderen. Getuige hiervan is ook de recente oprichting van het ‘Ark Angels Fund’. Dit fonds, ontstaan onder impuls van Reginald Vossen, directeur BAN Vlaanderen, ondersteund door Koen Batsleer, treedt op als co-investeerder in het zog van de ‘business angel’.
10 januari 2008: Cynthia Verswijvel - Cornelissen treedt op als gastdocent in het programma ‘Financieel Beleid van de Onderneming’ aan de UAMS. Haar voordracht heeft als onderwerp ‘Risico-kapitaal vandaag, ervaringen uit het veld’.
Opdrachten / referenties: Finpower Advies en Begeleiding
In naam van Finpower en een groot aantal Vlaamse ondernemers, willen we Koen Batsleer van harte bedanken. Zijn initiatieven en contacten voor de structurele uitbouw van BAN Vlaanderen en het Ark Angels Fund zijn essentieel als katalysator in de ambitieuze groeiplannen van veel Vlaamse ondernemers.
Voor meer info over onderstaande items, contacteer Koen Batsleer, managing partner Finpower Advies en Begeleiding op 089 30 44 22 of
[email protected].
We staan aan de voordeur van 2008, dat zich aankondigt als een jaar met zeer veel ambitieuze uitdagingen. Vanwege het hele Finpower team wensen wij u dan ook een schitterend en beloftevol jaar en wij kijken uit naar boeiende en vruchtbare contacten.
Hemelakkers 6 - 2930 Brasschaat Tel. 03/651.44.88 - Fax. 03/653.03.02 www.finpower.be
www.fbd.be - 4801
Guido Verswijvel CEO Finpower
n ElaN Languages breekt internationaal door Elan Languages, actief in vertalingen en taaltrainingen, opende in 2007 een filiaal in Frankrijk en kantoren in Bejing en Moskou om in te spelen op China en Rusland als groeimarkten. Finpower heeft de bedrijfsleiding geassisteerd bij de uitwerking van het businessplan en de financieringsstructuur. Tevens heeft Finpower de zoektocht naar de financiële middelen voor de internationale groei begeleid.
n Offimac neemt optie op de toekomst Raf Kinet heeft onder begeleiding van Finpower via een managementbuy-out Offimac overgenomen. Hiermee verzekert hij de continuïteit van deze IT-specialist in Navision en ERP-toepassingen. n Onze klanten breiden uit en Finpower begeleidt hen daarbij - Eurorent is een familiale onderneming actief in het verhuur van materieel in de bouw en andere industriële sectoren. Ter ondersteuning van hun groei werd in april 2007 de nieuwe vestiging in Leopoldsburg in gebruik genomen. - Longin Service uit Rotselaar heeft de activiteit van Kenro overgenomen. Kenro was actief in de handel van kranen. De nieuwe activiteit werd ondergebracht in Kenro Services en is complementair met de activiteiten van de groep Longin. - TDL Group, een familiale transportonderneming gespecialiseerd in het transport van bouwmaterialen, verstevigt haar marktleiderspositie. In juli 2007 werd een 50 % participatie afgerond met Transport Broeders uit Balen.
n Herstructurering aandeelhouderschap Een internationaal opererende software specialist, met een aantal belangrijke multinationals als klant, werd door Finpower M&A begeleid bij de herstructurering van het aandeelhouderschap. Tot de opdracht van Finpower behoorde ook de onderhandeling met internationale geïnteresseerde partijen. We zijn erin geslaagd om binnen de zes maanden een onverhoopte transactie te realiseren voor onze opdrachtgever. n Middelgrote wegenbouwer verkocht Begin dit jaar stond Finpower M&A in voor de verkoop van een middelgrote wegenbouwer aan een branchegenoot. De overeenkomst vond plaats door middel van een aandelentransactie. n Weldimo - Modiwel In opdracht van Paul Vliegen werd met succes gezocht naar een overnemer voor Weldimo Modiwel. Deze Limburgse bedrijvengroep met een sterke positie in de markt, realiseert een omzet van meer dan 40 miljoen Euro met een groep van 280 vaste medewerkers. Meer nieuws over deze transactie volgt in onze volgende Finenews.
Wil u weten of u hiervoor in aanmerking komt, contacteer Wim Wynants, partner Finpower Methodology op 089 30 44 22 of
[email protected].
BAN Vlaanderen BAN Vlaanderen, het Vlaamse Business Angels Netwerk, is een initiatief van Finpower, Creafund, VLAO en Vlerick. Dit ambitieus netwerk tracht met steun van de Vlaamse Regering ‘business angels’ te koppelen aan groeiende en kapitaalbehoeftige ondernemingen. Op 26 oktober werd het ‘Ark Angels Fund’ boven de doopvont gehouden. Dit fonds met een kapitaal van 5,5 miljoen Euro moet elke ‘business angel’, lid van BAN Vlaanderen, de mogelijkheid geven zijn investeringen met een factor drie te vermenigvuldigen. Met dit fonds richten wij ons op kapitaalinvesteringen tussen de 250.000 en de 750.000 Euro. Voor meer info, contacteer Koen Batsleer, managing partner Finpower Advies en Begeleiding op 089 30 44 22 of
[email protected]
! ambitie
n Opsplitsing en herstructurering Onze specialisten assisteerden bij de opsplitsing en herstructurering van een familiale groep van een vijftal bedrijven. Totale transactiewaarde 15 miljoen Euro.
met
In deze Finenews komen twee typische Finpower klanten aan het woord. Jean Biesmans groeit na een nieuwe acquisitie met zijn groep uit tot één van de grootste dakbedekkingsbedrijven in België. Daarnaast het spraakmakende en inspirerende verhaal van Elmar Peters van Ecodis. We kregen de mogelijkheid om met Ecodis samen te werken vanaf de prille R&D fase. Niet zonder fierheid, ondersteunden we dit jaar mee de beursgang van deze zeer ambitieuze onderneming.
n Finpower geeft Euroquip begeleiding bij financieringen Euroquip levert, installeert en onderhoudt smeersystemen en -producten, weegsystemen, reinigingssystemen, handgereedschap en pompen voor vet, olie, diesel en benzine. Na de aankoop en renovatie van een pand in Hamont Achel werd begin 2007 het nieuwe bedrijfsgebouw in gebruik genomen. Finpower stond in voor de uitwerking van de financieringsstructuur en de zoektocht naar bankfinanciering voor de investeringen.
ondernemers
9 oktober 2007: Koen Batsleer is gastdocent op het ‘HEC-Ulg’ Entrepreneurs-programma en geeft toelichting over de ‘Financiering van startende en groeiende ondernemingen’.
Finpower Advies en Begeleiding heeft opnieuw het Qfor certificaat voor klantentevredenheid gekregen. Uit de externe audit is een klantentevredenheid van meer dan 90% gemeten. Voor onze klanten betekent dit dat 35% van onze tussenkomst kan vergoed worden via de BEAadviescheques, een subsidiëringsmaatregel van de Vlaamse Overheid.
voor
Wij hebben het steeds als deel van onze missie gezien om ook jonge startende ondernemers te begeleiden. Onze opdrachten, gaande van financieel management tot ondersteuning van kredietvragen, staan dan ook veelal in het perspectief van groei voor onze klanten.
Omwille van discretie en confidentialiteit worden hieronder niet steeds de namen van de betrokken partijen vermeld. Wenst u meer info, contacteer Paul Bertels, managing partner Finpower M&A op 03 650 11 40 of
[email protected].
Recupereer 35% van onze tussenkomst via adviescheques
en
De Finpower partners en medewerkers zijn specialisten in hun vak, niet alleen dankzij hun kennis maar vooral door in contact te blijven met ondernemers. Ze zijn ook actief op seminaries en treden op als gastdocent.
Finpower Mergers & Acquisitions
van
Elke dag staan we aan de zijde van ambitieuze ondernemers die hun groeiplannen financieel willen laten onderbouwen.
n Managementbuy-out bij Edibo Edibo, een bouwonderneming voor industriële structuren in staal, beton en hout, heeft Finpower aangesproken voor de begeleiding van een managementbuy-out. Na het plots overlijden van de stichter/eigenaar Theo Custers hebben 5 managers het roer van de onderneming in juni 2007 overgenomen.
Gesprekstof
Speakerscorner:
finenews
Alleen voor ondernemers met ambitie
finenews
December 2007
Finpower in de rol van externe CFO.
Group Biesmans neemt Herreman & Lippens over.
Onder het financieel wakend oog van Finpower, kan Elmar Peters zich concentreren op productontwikkeling
Specialist in dakbedekking groeit met meer dan 200 werknemers uit tot één van de belangrijkste spelers in België.
Ondanks alle mogelijke technologische evoluties kunnen we vandaag niet voorbijgaan aan onze afhankelijkheid van één van de meeste essentiële natuurlijke bronnen: water … Niet alleen in het dagelijks leven maar ook in de operationele processen van veel bedrijven en organisaties is zuiver water kritisch.
De laatste tien jaren is het landschap van Belgische aannemingsbedrijven grondig veranderd. Professionalisering en schaalvergroting in verschillende disciplines van de bouwsector hebben geleid tot sterke organisaties. Group Biesmans is een treffend voorbeeld van deze evolutie.
s
Ecodis
®
De drijvende kracht van water bereikt Alternext
Cynthia Verswijvel en Elmar Peters
Finpower als CFO ad interim
Schaalvergroting in de bouwsector
Om deze investeerders op de hoogte te houden over de stand van zaken, ontstond de nood aan recurrente rapportering. Ecodis beschikte niet over een eigen financieel manager en een accountant leek hiervoor minder geschikt. De positieve ervaring in de financiële begeleiding bij de zoektocht naar investeerders maakte van Finpower een logische keuze. Naast het intern financieel management was de rapportering naar de Raad van Bestuur een belangrijk onderdeel van het takenpakket. Samengevat nam Finpower de rol van CFO ad interim op.
Jean Biesmans groeide met zijn gelijknamige groep van dakbedekkingsbedrijven uit tot één van de belangrijkste Belgische aannemers in deze sector met een omzet van 35 miljoen Euro en 200 werknemers in dienst.
Productontwikkeling, bron van alle leven … Elmar Peters is één van de meest vooraanstaande vorsers in waterzuiveringstechniek. Eind 1997 startte hij het onderzoek naar een techniek die geen gebruik maakt van chemicaliën (zoals chloor) en die energievriendelijk was (een alternatief voor onder andere de thermische methode in de Legionellapreventie). Het resultaat was een desinfectietechniek op basis van elektrolyse zonder toevoeging van zout. In de daaropvolgende jaren concentreerde hij zich op het ontwikkelen van deze technologie naar een marktwaardige oplossing.
Nood aan vers kapitaal Met de resultaten die Elmar Peters vandaag bereikt heeft, mogen we zeggen dat hij een bijzonder succesvol parcours heeft afgelegd. Nochtans was zijn uitdaging verre van vanzelfsprekend. Technologisch is de ecodis® -oplossing zeer vernieuwend maar het heeft dan ook jaren onderzoek en testen gevraagd om het optimale resultaat te bereiken. In 2000 presenteerde hij de toenmalige (nog in embryonale fase) oplossing op de Aquatech-beurs in Amsterdam. Deze deelname heeft veel energie en budget gevraagd, maar niet zonder succes: Elmar Peters won met de ecodis® -technologie de Innovation Award. Een signaal van insiders dat deze oplossing een enorm potentieel had en de erkenning voor jaren investeren in onderzoek. Ecodis was tot voor kort een echt R&D bedrijf wat ook tot gevolg had dat er onvoldoende cash flow werd gegenereerd om de kostenstructuur te dragen. Er moesten daarom voordurend investeerders worden aangetrokken en Elmar Peters wilde dat parcours van in het begin laten begeleiden door financiële specialisten. Sedert 1999 werkt hij dan ook samen met Finpower Advies en Begeleiding om het financieel management in goede
banen te leiden. Cynthia Verswijvel - Cornelissen, partner bij Finpower en financieel specialist, vormt de financiële tegenpool in een R&D bedrijf ‘pur sang’. De financiële begeleiding was initieel gericht op het aantrekken van vers kapitaal, nodig om deze technologie marktrijp te maken. Investeerders moesten enerzijds overtuigd worden van het potentieel van deze technologie maar vroegen anderzijds ook cijfers en prognoses. Zijn focus op het onderzoek en de haalbaarheid maakte het voor Elmar Peters niet mogelijk om zich te concentreren op financiële rapporten. Die moeilijke taak gaf hij aan Finpower. Het investeringsklimaat in de periode 2000 was getekend door de climax én de anticlimax van e-commerce beleggingen. Investeerders werden sceptisch tegenover projecten die hun rendabiliteit nog moesten bewijzen. Een goed onderbouwd dossier overtuigde in 2002 de eerste investeerder, nota bene een klantenrelatie van Finpower. In 2004 en 2005 volgden dan nieuwe kapitaalsronden.
s
In 2007 brak de volgende belangrijke fase aan. De ecodis® - technologie had haar haalbaarheid bewezen en was klaar om commercieel door te breken. Investeringen in een verkoopsapparaat en productiecapaciteit vormden de volgende bottle-neck. Op dat moment werd de ambitieuze keuze gemaakt om kapitaal op te halen via een beursgang op Alternext. Finpower bereidde intern de beursgang mee voor. In juni 2007 werd de beursintroductie succesvol afgerond. Ecodis is intussen verder gegroeid en het dagelijks financieel beheer wordt vanaf januari 2008 waargenomen door een interne CFO. Cynthia Verswijvel beseft dat Ecodis nu absoluut nood heeft aan een full-time interne CFO en dat dankzij de energie die ze heeft geïnvesteerd in dit project, ze zelf minder noodzakelijk is. Dit weegt echter niet op tegen het mooie resultaat en de ervaring van dit indrukwekkende parcours dat ze samen met Ecodis heeft afgelegd. Ze neemt nog steeds de rol waar van secretaris van de Raad van Bestuur en Finpower begeleidt Ecodis ad hoc bij financiële projecten zoals investeringsanalyses of het uitwerken van businessplans, ....
De Group Biesmans beschikte in 2006 over vier plaatsingsbedrijven: Dekkers, Roofcomfort, Dak en VHB, en één groothandel in dakbedekkingsmaterialen: CPE. Het ontbrak de groep nog aan een bedrijf dat vooral actief was in Oost- en West Vlaanderen. Ondanks de sterke positie van de verschillende bestaande bedrijven, was een autonome groei naar deze regio niet vanzelfsprekend. Niet ingevulde vacatures vormden immers een rem voor een sterke groei. Een overname was vanuit dat perspectief dan ook een zeer logische stap.
De Group Biesmans Het 6de zintuig van de ondernemer. Overname van een sectorgenoot, een delicaat proces Jean Biesmans en Rudy Evens, CEO van de groep, hadden tal van argumenten om een nieuwe overname te laten initiëren en begeleiden door een specialist in ‘Mergers and Acquisitions’, onder meer hun drukke agenda en ervaring met moeilijker verlopen overnames. Daarenboven was het ook erg delicaat om zelf het initiatief tot overname te nemen omwille van de bekendheid van de groep in de sector en het voorzitterschap van Jean Biesmans voor de Vlaamse Confederatie Bouw. Finpower Mergers & Acquisitions werd geïntroduceerd door Koen Batsleer van Finpower Advies & Begeleiding, die tevens de financieringsstructuur van de Group Biesmans uitwerkte.
Finpower M & A heeft een sterke naam uitgebouwd in het begeleiden van overnames zowel bij verkoop als aankoop van bedrijven. Paul Bertels, verantwoordelijk voor Finpower M & A, schetst de zoektocht naar de juiste kandidaat-onderneming. In de eerste fase stelde Finpower M & A een ‘long list’ samen van een 60-tal dakbedekkingsbedrijven. Finpower distilleerde hier, op basis van een eerste globale benadering, een tiental bedrijven uit. Deze werden in een tweede fase individueel bezocht. In de volgende stap werden uit deze contacten een vijftal bedrijven geselecteerd die diepgaander bekeken werden. Het gehele proces loopt tot op dat moment in volledige discretie. De benaderde bedrijven wisten dus niet wie de opdrachtgever van Finpower was. Enkel in de laatste fase, wanneer nog slechts twee bedrijven in aanmerking kwamen, verschenen de verantwoordelijken van de Group Biesmans aan de onderhandelingstafel.
Jean Biesmans, Rudy Evens en Paul Bertels
Vertrouwen verdienen bij alle partijen Volgens Paul Bertels is er geen fundamenteel verschil tussen een begeleiding bij aankoop of verkoop van een bedrijf. De sleutel tot een succesvolle overname is immers in beide gevallen dezelfde: vertrouwen opbouwen tussen de betrokken partijen. “Als overnamespecialist beschik je over een essentiële bagage aan juridische, financiële en bedrijfseconomische kennis. Het is echter het vertrouwen dat je creëert met en vooral tussen de beide partijen dat bepaalt of de meeste overnames doorgaan én succesvol zijn. Het spreekt voor zich dat discretie en objectiviteit hierbij van groot belang zijn.” Alleen op die manier komt het echte hart van de onderneming, zoals personeel en klanten, ongeschonden of zelfs sterker uit de overdracht. En dat is wat het toekomstige succes bepaalt van de onderneming en moet dus hét belangrijkste onderwerp vormen voor de overnemer. De rol van tussenpersoon met een ‘aankoop’mandaat, waarbij een groot aantal partijen in alle discretie worden gecontacteerd, is in een aantal opzichten evenwel moeilijker dan bij een ‘verkoop’proces. De mogelijke kandidaten voor de Group Biesmans hebben immers zelf geen initiatief genomen tot verkopen. Ze moesten dus allereerst overtuigd worden om te verkopen en dit vervolgens aan een prijs die aanvaardbaar is voor de overnemer.
Het zesde zintuig van ondernemers Uiteindelijk werd Herreman en Lippens geselecteerd als ‘best fit’ en werd hier ook een overeenkomst mee afgerond. Dit mooie familiebedrijf uit de regio van Gent was niet alleen omwille van haar ligging complementair binnen de Group Biesmans. De ervaring van het overgenomen bedrijf met gevelbekleding, hellende daken en haar realisaties in de openbare sector, vormen een perfecte aanvulling binnen de Group Biesmans. Jean Biesmans en Rudy Evens benadrukten dat tijdens de overname al snel duidelijk werd dat beide organisaties dezelfde waarden hanteren binnen een familiale ondernemerssfeer. Terwijl Finpower het hele overnametraject voorbereidde en afrondde, kon Jean Biesmans zijn zesde ‘ondernemers’-zintuig laten werken. Een meer solide basis voor een overname is moeilijk denkbaar !
Finpower in de rol van externe CFO.
Group Biesmans neemt Herreman & Lippens over.
Onder het financieel wakend oog van Finpower, kan Elmar Peters zich concentreren op productontwikkeling
Specialist in dakbedekking groeit met meer dan 200 werknemers uit tot één van de belangrijkste spelers in België.
Ondanks alle mogelijke technologische evoluties kunnen we vandaag niet voorbijgaan aan onze afhankelijkheid van één van de meeste essentiële natuurlijke bronnen: water … Niet alleen in het dagelijks leven maar ook in de operationele processen van veel bedrijven en organisaties is zuiver water kritisch.
De laatste tien jaren is het landschap van Belgische aannemingsbedrijven grondig veranderd. Professionalisering en schaalvergroting in verschillende disciplines van de bouwsector hebben geleid tot sterke organisaties. Group Biesmans is een treffend voorbeeld van deze evolutie.
s
Ecodis
®
De drijvende kracht van water bereikt Alternext
Cynthia Verswijvel en Elmar Peters
Finpower als CFO ad interim
Schaalvergroting in de bouwsector
Om deze investeerders op de hoogte te houden over de stand van zaken, ontstond de nood aan recurrente rapportering. Ecodis beschikte niet over een eigen financieel manager en een accountant leek hiervoor minder geschikt. De positieve ervaring in de financiële begeleiding bij de zoektocht naar investeerders maakte van Finpower een logische keuze. Naast het intern financieel management was de rapportering naar de Raad van Bestuur een belangrijk onderdeel van het takenpakket. Samengevat nam Finpower de rol van CFO ad interim op.
Jean Biesmans groeide met zijn gelijknamige groep van dakbedekkingsbedrijven uit tot één van de belangrijkste Belgische aannemers in deze sector met een omzet van 35 miljoen Euro en 200 werknemers in dienst.
Productontwikkeling, bron van alle leven … Elmar Peters is één van de meest vooraanstaande vorsers in waterzuiveringstechniek. Eind 1997 startte hij het onderzoek naar een techniek die geen gebruik maakt van chemicaliën (zoals chloor) en die energievriendelijk was (een alternatief voor onder andere de thermische methode in de Legionellapreventie). Het resultaat was een desinfectietechniek op basis van elektrolyse zonder toevoeging van zout. In de daaropvolgende jaren concentreerde hij zich op het ontwikkelen van deze technologie naar een marktwaardige oplossing.
Nood aan vers kapitaal Met de resultaten die Elmar Peters vandaag bereikt heeft, mogen we zeggen dat hij een bijzonder succesvol parcours heeft afgelegd. Nochtans was zijn uitdaging verre van vanzelfsprekend. Technologisch is de ecodis® -oplossing zeer vernieuwend maar het heeft dan ook jaren onderzoek en testen gevraagd om het optimale resultaat te bereiken. In 2000 presenteerde hij de toenmalige (nog in embryonale fase) oplossing op de Aquatech-beurs in Amsterdam. Deze deelname heeft veel energie en budget gevraagd, maar niet zonder succes: Elmar Peters won met de ecodis® -technologie de Innovation Award. Een signaal van insiders dat deze oplossing een enorm potentieel had en de erkenning voor jaren investeren in onderzoek. Ecodis was tot voor kort een echt R&D bedrijf wat ook tot gevolg had dat er onvoldoende cash flow werd gegenereerd om de kostenstructuur te dragen. Er moesten daarom voordurend investeerders worden aangetrokken en Elmar Peters wilde dat parcours van in het begin laten begeleiden door financiële specialisten. Sedert 1999 werkt hij dan ook samen met Finpower Advies en Begeleiding om het financieel management in goede
banen te leiden. Cynthia Verswijvel - Cornelissen, partner bij Finpower en financieel specialist, vormt de financiële tegenpool in een R&D bedrijf ‘pur sang’. De financiële begeleiding was initieel gericht op het aantrekken van vers kapitaal, nodig om deze technologie marktrijp te maken. Investeerders moesten enerzijds overtuigd worden van het potentieel van deze technologie maar vroegen anderzijds ook cijfers en prognoses. Zijn focus op het onderzoek en de haalbaarheid maakte het voor Elmar Peters niet mogelijk om zich te concentreren op financiële rapporten. Die moeilijke taak gaf hij aan Finpower. Het investeringsklimaat in de periode 2000 was getekend door de climax én de anticlimax van e-commerce beleggingen. Investeerders werden sceptisch tegenover projecten die hun rendabiliteit nog moesten bewijzen. Een goed onderbouwd dossier overtuigde in 2002 de eerste investeerder, nota bene een klantenrelatie van Finpower. In 2004 en 2005 volgden dan nieuwe kapitaalsronden.
s
In 2007 brak de volgende belangrijke fase aan. De ecodis® - technologie had haar haalbaarheid bewezen en was klaar om commercieel door te breken. Investeringen in een verkoopsapparaat en productiecapaciteit vormden de volgende bottle-neck. Op dat moment werd de ambitieuze keuze gemaakt om kapitaal op te halen via een beursgang op Alternext. Finpower bereidde intern de beursgang mee voor. In juni 2007 werd de beursintroductie succesvol afgerond. Ecodis is intussen verder gegroeid en het dagelijks financieel beheer wordt vanaf januari 2008 waargenomen door een interne CFO. Cynthia Verswijvel beseft dat Ecodis nu absoluut nood heeft aan een full-time interne CFO en dat dankzij de energie die ze heeft geïnvesteerd in dit project, ze zelf minder noodzakelijk is. Dit weegt echter niet op tegen het mooie resultaat en de ervaring van dit indrukwekkende parcours dat ze samen met Ecodis heeft afgelegd. Ze neemt nog steeds de rol waar van secretaris van de Raad van Bestuur en Finpower begeleidt Ecodis ad hoc bij financiële projecten zoals investeringsanalyses of het uitwerken van businessplans, ....
De Group Biesmans beschikte in 2006 over vier plaatsingsbedrijven: Dekkers, Roofcomfort, Dak en VHB, en één groothandel in dakbedekkingsmaterialen: CPE. Het ontbrak de groep nog aan een bedrijf dat vooral actief was in Oost- en West Vlaanderen. Ondanks de sterke positie van de verschillende bestaande bedrijven, was een autonome groei naar deze regio niet vanzelfsprekend. Niet ingevulde vacatures vormden immers een rem voor een sterke groei. Een overname was vanuit dat perspectief dan ook een zeer logische stap.
De Group Biesmans Het 6de zintuig van de ondernemer. Overname van een sectorgenoot, een delicaat proces Jean Biesmans en Rudy Evens, CEO van de groep, hadden tal van argumenten om een nieuwe overname te laten initiëren en begeleiden door een specialist in ‘Mergers and Acquisitions’, onder meer hun drukke agenda en ervaring met moeilijker verlopen overnames. Daarenboven was het ook erg delicaat om zelf het initiatief tot overname te nemen omwille van de bekendheid van de groep in de sector en het voorzitterschap van Jean Biesmans voor de Vlaamse Confederatie Bouw. Finpower Mergers & Acquisitions werd geïntroduceerd door Koen Batsleer van Finpower Advies & Begeleiding, die tevens de financieringsstructuur van de Group Biesmans uitwerkte.
Finpower M & A heeft een sterke naam uitgebouwd in het begeleiden van overnames zowel bij verkoop als aankoop van bedrijven. Paul Bertels, verantwoordelijk voor Finpower M & A, schetst de zoektocht naar de juiste kandidaat-onderneming. In de eerste fase stelde Finpower M & A een ‘long list’ samen van een 60-tal dakbedekkingsbedrijven. Finpower distilleerde hier, op basis van een eerste globale benadering, een tiental bedrijven uit. Deze werden in een tweede fase individueel bezocht. In de volgende stap werden uit deze contacten een vijftal bedrijven geselecteerd die diepgaander bekeken werden. Het gehele proces loopt tot op dat moment in volledige discretie. De benaderde bedrijven wisten dus niet wie de opdrachtgever van Finpower was. Enkel in de laatste fase, wanneer nog slechts twee bedrijven in aanmerking kwamen, verschenen de verantwoordelijken van de Group Biesmans aan de onderhandelingstafel.
Jean Biesmans, Rudy Evens en Paul Bertels
Vertrouwen verdienen bij alle partijen Volgens Paul Bertels is er geen fundamenteel verschil tussen een begeleiding bij aankoop of verkoop van een bedrijf. De sleutel tot een succesvolle overname is immers in beide gevallen dezelfde: vertrouwen opbouwen tussen de betrokken partijen. “Als overnamespecialist beschik je over een essentiële bagage aan juridische, financiële en bedrijfseconomische kennis. Het is echter het vertrouwen dat je creëert met en vooral tussen de beide partijen dat bepaalt of de meeste overnames doorgaan én succesvol zijn. Het spreekt voor zich dat discretie en objectiviteit hierbij van groot belang zijn.” Alleen op die manier komt het echte hart van de onderneming, zoals personeel en klanten, ongeschonden of zelfs sterker uit de overdracht. En dat is wat het toekomstige succes bepaalt van de onderneming en moet dus hét belangrijkste onderwerp vormen voor de overnemer. De rol van tussenpersoon met een ‘aankoop’mandaat, waarbij een groot aantal partijen in alle discretie worden gecontacteerd, is in een aantal opzichten evenwel moeilijker dan bij een ‘verkoop’proces. De mogelijke kandidaten voor de Group Biesmans hebben immers zelf geen initiatief genomen tot verkopen. Ze moesten dus allereerst overtuigd worden om te verkopen en dit vervolgens aan een prijs die aanvaardbaar is voor de overnemer.
Het zesde zintuig van ondernemers Uiteindelijk werd Herreman en Lippens geselecteerd als ‘best fit’ en werd hier ook een overeenkomst mee afgerond. Dit mooie familiebedrijf uit de regio van Gent was niet alleen omwille van haar ligging complementair binnen de Group Biesmans. De ervaring van het overgenomen bedrijf met gevelbekleding, hellende daken en haar realisaties in de openbare sector, vormen een perfecte aanvulling binnen de Group Biesmans. Jean Biesmans en Rudy Evens benadrukten dat tijdens de overname al snel duidelijk werd dat beide organisaties dezelfde waarden hanteren binnen een familiale ondernemerssfeer. Terwijl Finpower het hele overnametraject voorbereidde en afrondde, kon Jean Biesmans zijn zesde ‘ondernemers’-zintuig laten werken. Een meer solide basis voor een overname is moeilijk denkbaar !
FinPower News
3
17 oktober 2007: ‘Financiële en fiscale optimalisatie dankzij de tax-shelter voor de filmindustrie’. In samenwerking met Corsan en het advocatenkantoor ‘Stibbe’ gaven enkele specialisten, waaronder Koen Batsleer van Finpower, een 100-tal accountants toelichting over deze tax shelter als interessante beleggingsopportuniteit voor belastingbetalende ondernemingen.
Om deze beloftevolle projecten te ondersteunen, groeit bij deze ondernemingen de vraag naar financiële ademruimte. ‘Business angels’ bieden hier vaak een oplossing aan ‘start-ups’. Jonge ondernemers vinden echter niet snel de weg naar deze privé financiers. Koen Batsleer, partner in Finpower Advies en Begeleiding, heeft steeds de ambitie gehad om beide partijen nog dichter bij elkaar te brengen. Hij was dan ook één van de drijvende krachten achter het eerste privé ‘business angels’ netwerk in Vlaanderen, Bizzbees, later geïntegreerd in BAN Vlaanderen. Als bestuurder heeft Koen zonder twijfel bijgedragen tot het huidig succes van BAN Vlaanderen. Getuige hiervan is ook de recente oprichting van het ‘Ark Angels Fund’. Dit fonds, ontstaan onder impuls van Reginald Vossen, directeur BAN Vlaanderen, ondersteund door Koen Batsleer, treedt op als co-investeerder in het zog van de ‘business angel’.
10 januari 2008: Cynthia Verswijvel - Cornelissen treedt op als gastdocent in het programma ‘Financieel Beleid van de Onderneming’ aan de UAMS. Haar voordracht heeft als onderwerp ‘Risico-kapitaal vandaag, ervaringen uit het veld’.
Opdrachten / referenties: Finpower Advies en Begeleiding
In naam van Finpower en een groot aantal Vlaamse ondernemers, willen we Koen Batsleer van harte bedanken. Zijn initiatieven en contacten voor de structurele uitbouw van BAN Vlaanderen en het Ark Angels Fund zijn essentieel als katalysator in de ambitieuze groeiplannen van veel Vlaamse ondernemers.
Voor meer info over onderstaande items, contacteer Koen Batsleer, managing partner Finpower Advies en Begeleiding op 089 30 44 22 of
[email protected].
We staan aan de voordeur van 2008, dat zich aankondigt als een jaar met zeer veel ambitieuze uitdagingen. Vanwege het hele Finpower team wensen wij u dan ook een schitterend en beloftevol jaar en wij kijken uit naar boeiende en vruchtbare contacten.
Hemelakkers 6 - 2930 Brasschaat Tel. 03/651.44.88 - Fax. 03/653.03.02 www.finpower.be
www.fbd.be - 4801
Guido Verswijvel CEO Finpower
n ElaN Languages breekt internationaal door Elan Languages, actief in vertalingen en taaltrainingen, opende in 2007 een filiaal in Frankrijk en kantoren in Bejing en Moskou om in te spelen op China en Rusland als groeimarkten. Finpower heeft de bedrijfsleiding geassisteerd bij de uitwerking van het businessplan en de financieringsstructuur. Tevens heeft Finpower de zoektocht naar de financiële middelen voor de internationale groei begeleid.
n Offimac neemt optie op de toekomst Raf Kinet heeft onder begeleiding van Finpower via een managementbuy-out Offimac overgenomen. Hiermee verzekert hij de continuïteit van deze IT-specialist in Navision en ERP-toepassingen. n Onze klanten breiden uit en Finpower begeleidt hen daarbij - Eurorent is een familiale onderneming actief in het verhuur van materieel in de bouw en andere industriële sectoren. Ter ondersteuning van hun groei werd in april 2007 de nieuwe vestiging in Leopoldsburg in gebruik genomen. - Longin Service uit Rotselaar heeft de activiteit van Kenro overgenomen. Kenro was actief in de handel van kranen. De nieuwe activiteit werd ondergebracht in Kenro Services en is complementair met de activiteiten van de groep Longin. - TDL Group, een familiale transportonderneming gespecialiseerd in het transport van bouwmaterialen, verstevigt haar marktleiderspositie. In juli 2007 werd een 50 % participatie afgerond met Transport Broeders uit Balen.
n Herstructurering aandeelhouderschap Een internationaal opererende software specialist, met een aantal belangrijke multinationals als klant, werd door Finpower M&A begeleid bij de herstructurering van het aandeelhouderschap. Tot de opdracht van Finpower behoorde ook de onderhandeling met internationale geïnteresseerde partijen. We zijn erin geslaagd om binnen de zes maanden een onverhoopte transactie te realiseren voor onze opdrachtgever. n Middelgrote wegenbouwer verkocht Begin dit jaar stond Finpower M&A in voor de verkoop van een middelgrote wegenbouwer aan een branchegenoot. De overeenkomst vond plaats door middel van een aandelentransactie. n Weldimo - Modiwel In opdracht van Paul Vliegen werd met succes gezocht naar een overnemer voor Weldimo Modiwel. Deze Limburgse bedrijvengroep met een sterke positie in de markt, realiseert een omzet van meer dan 40 miljoen Euro met een groep van 280 vaste medewerkers. Meer nieuws over deze transactie volgt in onze volgende Finenews.
Wil u weten of u hiervoor in aanmerking komt, contacteer Wim Wynants, partner Finpower Methodology op 089 30 44 22 of
[email protected].
BAN Vlaanderen BAN Vlaanderen, het Vlaamse Business Angels Netwerk, is een initiatief van Finpower, Creafund, VLAO en Vlerick. Dit ambitieus netwerk tracht met steun van de Vlaamse Regering ‘business angels’ te koppelen aan groeiende en kapitaalbehoeftige ondernemingen. Op 26 oktober werd het ‘Ark Angels Fund’ boven de doopvont gehouden. Dit fonds met een kapitaal van 5,5 miljoen Euro moet elke ‘business angel’, lid van BAN Vlaanderen, de mogelijkheid geven zijn investeringen met een factor drie te vermenigvuldigen. Met dit fonds richten wij ons op kapitaalinvesteringen tussen de 250.000 en de 750.000 Euro. Voor meer info, contacteer Koen Batsleer, managing partner Finpower Advies en Begeleiding op 089 30 44 22 of
[email protected]
! ambitie
n Opsplitsing en herstructurering Onze specialisten assisteerden bij de opsplitsing en herstructurering van een familiale groep van een vijftal bedrijven. Totale transactiewaarde 15 miljoen Euro.
met
In deze Finenews komen twee typische Finpower klanten aan het woord. Jean Biesmans groeit na een nieuwe acquisitie met zijn groep uit tot één van de grootste dakbedekkingsbedrijven in België. Daarnaast het spraakmakende en inspirerende verhaal van Elmar Peters van Ecodis. We kregen de mogelijkheid om met Ecodis samen te werken vanaf de prille R&D fase. Niet zonder fierheid, ondersteunden we dit jaar mee de beursgang van deze zeer ambitieuze onderneming.
n Finpower geeft Euroquip begeleiding bij financieringen Euroquip levert, installeert en onderhoudt smeersystemen en -producten, weegsystemen, reinigingssystemen, handgereedschap en pompen voor vet, olie, diesel en benzine. Na de aankoop en renovatie van een pand in Hamont Achel werd begin 2007 het nieuwe bedrijfsgebouw in gebruik genomen. Finpower stond in voor de uitwerking van de financieringsstructuur en de zoektocht naar bankfinanciering voor de investeringen.
ondernemers
9 oktober 2007: Koen Batsleer is gastdocent op het ‘HEC-Ulg’ Entrepreneurs-programma en geeft toelichting over de ‘Financiering van startende en groeiende ondernemingen’.
Finpower Advies en Begeleiding heeft opnieuw het Qfor certificaat voor klantentevredenheid gekregen. Uit de externe audit is een klantentevredenheid van meer dan 90% gemeten. Voor onze klanten betekent dit dat 35% van onze tussenkomst kan vergoed worden via de BEAadviescheques, een subsidiëringsmaatregel van de Vlaamse Overheid.
voor
Wij hebben het steeds als deel van onze missie gezien om ook jonge startende ondernemers te begeleiden. Onze opdrachten, gaande van financieel management tot ondersteuning van kredietvragen, staan dan ook veelal in het perspectief van groei voor onze klanten.
Omwille van discretie en confidentialiteit worden hieronder niet steeds de namen van de betrokken partijen vermeld. Wenst u meer info, contacteer Paul Bertels, managing partner Finpower M&A op 03 650 11 40 of
[email protected].
Recupereer 35% van onze tussenkomst via adviescheques
en
De Finpower partners en medewerkers zijn specialisten in hun vak, niet alleen dankzij hun kennis maar vooral door in contact te blijven met ondernemers. Ze zijn ook actief op seminaries en treden op als gastdocent.
Finpower Mergers & Acquisitions
van
Elke dag staan we aan de zijde van ambitieuze ondernemers die hun groeiplannen financieel willen laten onderbouwen.
n Managementbuy-out bij Edibo Edibo, een bouwonderneming voor industriële structuren in staal, beton en hout, heeft Finpower aangesproken voor de begeleiding van een managementbuy-out. Na het plots overlijden van de stichter/eigenaar Theo Custers hebben 5 managers het roer van de onderneming in juni 2007 overgenomen.
Gesprekstof
Speakerscorner:
finenews
Alleen voor ondernemers met ambitie
finenews
December 2007
FinPower News
3
17 oktober 2007: ‘Financiële en fiscale optimalisatie dankzij de tax-shelter voor de filmindustrie’. In samenwerking met Corsan en het advocatenkantoor ‘Stibbe’ gaven enkele specialisten, waaronder Koen Batsleer van Finpower, een 100-tal accountants toelichting over deze tax shelter als interessante beleggingsopportuniteit voor belastingbetalende ondernemingen.
Om deze beloftevolle projecten te ondersteunen, groeit bij deze ondernemingen de vraag naar financiële ademruimte. ‘Business angels’ bieden hier vaak een oplossing aan ‘start-ups’. Jonge ondernemers vinden echter niet snel de weg naar deze privé financiers. Koen Batsleer, partner in Finpower Advies en Begeleiding, heeft steeds de ambitie gehad om beide partijen nog dichter bij elkaar te brengen. Hij was dan ook één van de drijvende krachten achter het eerste privé ‘business angels’ netwerk in Vlaanderen, Bizzbees, later geïntegreerd in BAN Vlaanderen. Als bestuurder heeft Koen zonder twijfel bijgedragen tot het huidig succes van BAN Vlaanderen. Getuige hiervan is ook de recente oprichting van het ‘Ark Angels Fund’. Dit fonds, ontstaan onder impuls van Reginald Vossen, directeur BAN Vlaanderen, ondersteund door Koen Batsleer, treedt op als co-investeerder in het zog van de ‘business angel’.
10 januari 2008: Cynthia Verswijvel - Cornelissen treedt op als gastdocent in het programma ‘Financieel Beleid van de Onderneming’ aan de UAMS. Haar voordracht heeft als onderwerp ‘Risico-kapitaal vandaag, ervaringen uit het veld’.
Opdrachten / referenties: Finpower Advies en Begeleiding
In naam van Finpower en een groot aantal Vlaamse ondernemers, willen we Koen Batsleer van harte bedanken. Zijn initiatieven en contacten voor de structurele uitbouw van BAN Vlaanderen en het Ark Angels Fund zijn essentieel als katalysator in de ambitieuze groeiplannen van veel Vlaamse ondernemers.
Voor meer info over onderstaande items, contacteer Koen Batsleer, managing partner Finpower Advies en Begeleiding op 089 30 44 22 of
[email protected].
We staan aan de voordeur van 2008, dat zich aankondigt als een jaar met zeer veel ambitieuze uitdagingen. Vanwege het hele Finpower team wensen wij u dan ook een schitterend en beloftevol jaar en wij kijken uit naar boeiende en vruchtbare contacten.
Hemelakkers 6 - 2930 Brasschaat Tel. 03/651.44.88 - Fax. 03/653.03.02 www.finpower.be
www.fbd.be - 4801
Guido Verswijvel CEO Finpower
n ElaN Languages breekt internationaal door Elan Languages, actief in vertalingen en taaltrainingen, opende in 2007 een filiaal in Frankrijk en kantoren in Bejing en Moskou om in te spelen op China en Rusland als groeimarkten. Finpower heeft de bedrijfsleiding geassisteerd bij de uitwerking van het businessplan en de financieringsstructuur. Tevens heeft Finpower de zoektocht naar de financiële middelen voor de internationale groei begeleid.
n Offimac neemt optie op de toekomst Raf Kinet heeft onder begeleiding van Finpower via een managementbuy-out Offimac overgenomen. Hiermee verzekert hij de continuïteit van deze IT-specialist in Navision en ERP-toepassingen. n Onze klanten breiden uit en Finpower begeleidt hen daarbij - Eurorent is een familiale onderneming actief in het verhuur van materieel in de bouw en andere industriële sectoren. Ter ondersteuning van hun groei werd in april 2007 de nieuwe vestiging in Leopoldsburg in gebruik genomen. - Longin Service uit Rotselaar heeft de activiteit van Kenro overgenomen. Kenro was actief in de handel van kranen. De nieuwe activiteit werd ondergebracht in Kenro Services en is complementair met de activiteiten van de groep Longin. - TDL Group, een familiale transportonderneming gespecialiseerd in het transport van bouwmaterialen, verstevigt haar marktleiderspositie. In juli 2007 werd een 50 % participatie afgerond met Transport Broeders uit Balen.
n Herstructurering aandeelhouderschap Een internationaal opererende software specialist, met een aantal belangrijke multinationals als klant, werd door Finpower M&A begeleid bij de herstructurering van het aandeelhouderschap. Tot de opdracht van Finpower behoorde ook de onderhandeling met internationale geïnteresseerde partijen. We zijn erin geslaagd om binnen de zes maanden een onverhoopte transactie te realiseren voor onze opdrachtgever. n Middelgrote wegenbouwer verkocht Begin dit jaar stond Finpower M&A in voor de verkoop van een middelgrote wegenbouwer aan een branchegenoot. De overeenkomst vond plaats door middel van een aandelentransactie. n Weldimo - Modiwel In opdracht van Paul Vliegen werd met succes gezocht naar een overnemer voor Weldimo Modiwel. Deze Limburgse bedrijvengroep met een sterke positie in de markt, realiseert een omzet van meer dan 40 miljoen Euro met een groep van 280 vaste medewerkers. Meer nieuws over deze transactie volgt in onze volgende Finenews.
Wil u weten of u hiervoor in aanmerking komt, contacteer Wim Wynants, partner Finpower Methodology op 089 30 44 22 of
[email protected].
BAN Vlaanderen BAN Vlaanderen, het Vlaamse Business Angels Netwerk, is een initiatief van Finpower, Creafund, VLAO en Vlerick. Dit ambitieus netwerk tracht met steun van de Vlaamse Regering ‘business angels’ te koppelen aan groeiende en kapitaalbehoeftige ondernemingen. Op 26 oktober werd het ‘Ark Angels Fund’ boven de doopvont gehouden. Dit fonds met een kapitaal van 5,5 miljoen Euro moet elke ‘business angel’, lid van BAN Vlaanderen, de mogelijkheid geven zijn investeringen met een factor drie te vermenigvuldigen. Met dit fonds richten wij ons op kapitaalinvesteringen tussen de 250.000 en de 750.000 Euro. Voor meer info, contacteer Koen Batsleer, managing partner Finpower Advies en Begeleiding op 089 30 44 22 of
[email protected]
! ambitie
n Opsplitsing en herstructurering Onze specialisten assisteerden bij de opsplitsing en herstructurering van een familiale groep van een vijftal bedrijven. Totale transactiewaarde 15 miljoen Euro.
met
In deze Finenews komen twee typische Finpower klanten aan het woord. Jean Biesmans groeit na een nieuwe acquisitie met zijn groep uit tot één van de grootste dakbedekkingsbedrijven in België. Daarnaast het spraakmakende en inspirerende verhaal van Elmar Peters van Ecodis. We kregen de mogelijkheid om met Ecodis samen te werken vanaf de prille R&D fase. Niet zonder fierheid, ondersteunden we dit jaar mee de beursgang van deze zeer ambitieuze onderneming.
n Finpower geeft Euroquip begeleiding bij financieringen Euroquip levert, installeert en onderhoudt smeersystemen en -producten, weegsystemen, reinigingssystemen, handgereedschap en pompen voor vet, olie, diesel en benzine. Na de aankoop en renovatie van een pand in Hamont Achel werd begin 2007 het nieuwe bedrijfsgebouw in gebruik genomen. Finpower stond in voor de uitwerking van de financieringsstructuur en de zoektocht naar bankfinanciering voor de investeringen.
ondernemers
9 oktober 2007: Koen Batsleer is gastdocent op het ‘HEC-Ulg’ Entrepreneurs-programma en geeft toelichting over de ‘Financiering van startende en groeiende ondernemingen’.
Finpower Advies en Begeleiding heeft opnieuw het Qfor certificaat voor klantentevredenheid gekregen. Uit de externe audit is een klantentevredenheid van meer dan 90% gemeten. Voor onze klanten betekent dit dat 35% van onze tussenkomst kan vergoed worden via de BEAadviescheques, een subsidiëringsmaatregel van de Vlaamse Overheid.
voor
Wij hebben het steeds als deel van onze missie gezien om ook jonge startende ondernemers te begeleiden. Onze opdrachten, gaande van financieel management tot ondersteuning van kredietvragen, staan dan ook veelal in het perspectief van groei voor onze klanten.
Omwille van discretie en confidentialiteit worden hieronder niet steeds de namen van de betrokken partijen vermeld. Wenst u meer info, contacteer Paul Bertels, managing partner Finpower M&A op 03 650 11 40 of
[email protected].
Recupereer 35% van onze tussenkomst via adviescheques
en
De Finpower partners en medewerkers zijn specialisten in hun vak, niet alleen dankzij hun kennis maar vooral door in contact te blijven met ondernemers. Ze zijn ook actief op seminaries en treden op als gastdocent.
Finpower Mergers & Acquisitions
van
Elke dag staan we aan de zijde van ambitieuze ondernemers die hun groeiplannen financieel willen laten onderbouwen.
n Managementbuy-out bij Edibo Edibo, een bouwonderneming voor industriële structuren in staal, beton en hout, heeft Finpower aangesproken voor de begeleiding van een managementbuy-out. Na het plots overlijden van de stichter/eigenaar Theo Custers hebben 5 managers het roer van de onderneming in juni 2007 overgenomen.
Gesprekstof
Speakerscorner:
finenews
Alleen voor ondernemers met ambitie
finenews
December 2007
