FINANCIEEL VERSLAG EERSTE HALFJAAR VAN HET BOEKJAAR

FINANCIEEL VERSLAG EERSTE HALFJAAR VAN HET BOEKJAAR 2009-2010

PARC PARADISIO NV – FINANCIEEL VERSLAG EERSTE HALFJAAR VAN HET BOEKJAAR 2009-2010 – gereglementeerde informatie gepubliceerd op 30/11/2009 – 16:30

LAAT U BEROEREN DOOR DE NATUUR

FINANCIEEL VERSLAG EERSTE HALFJAAR VAN HET BOEKJAAR 2009-2010

INLEIDING Als beursgenoteerd bedrijf op Euronext Brussels is Parc Paradisio wettelijk verplicht haar resultaten over de zes maanden te publiceren. Aangezien haar activiteiten seizoensgebonden zijn, staan de halfjaarlijkse resultaten in scherp contrast met elkaar. Immers, de activiteiten van het bedrijf bestrijken slechts de zeven maanden dat het Park geopend is voor het publiek, meer bepaald vanaf de paasvakantie tot het Allerheiligenverlof (ongeveer van april tot oktober). De resultaten van het eerste halfjaar, dat loopt van april tot september, weerspiegelen circa 95% van het jaarlijkse bezoekersaantal en van de jaaromzet van het Park, maar slechts zes maanden de kosten. Bijgevolg zijn de resultaten van het eerste halfjaar in zeer aanzienlijke mate winstgevend en die van het tweede halfjaar verlieslatend. Op jaarbasis is het bedrijf sinds 1999 winstgevend. Anderzijds worden geen geconsolideerde rekeningen opgemaakt aangezien het bedrijf geen dochtermaatschappij heeft. Onderhavig verslag heeft dus betrekking op de halfjaarlijkse financiële overzichten van de NV Parc Paradisio, opgesteld volgens de Belgische boekhoudkundige normen aangezien de IAS-normen enkel op geconsolideerde rekeningen van toepassing zijn. Overeenkomstig artikel 13 van het KB van 14 november 2007 omvat het onderhavig financieel verslag: 1. verkorte financiële overzichten bestaande uit: 1.1. de verkorte balans per het einde van het halfjaar van het lopende boekjaar (30 september 2009), vergeleken met de verkorte balans bij de afsluiting van het voorgaande boekjaar (31 maart 2009); 1.2. de verkorte resultatenrekening voor het halfjaar per 30 september 2009, vergeleken met de verkorte resultatenrekening over dezelfde periode van het voorgaande boekjaar (per 30 september 2008); 1.3. toelichtingen bij deze financiële overzichten; 2. een tussentijds beheersverslag; 3. een verklaring van de verantwoordelijke personen binnen het bedrijf; 4. informatie betreffende de externe controle op de verkorte financiële overzichten.


1. VERKORTE FINANCIËLE OVERZICHTEN 1.1. SAMENVATTENDE BALANS PER HET EINDE VAN HET HALFJAAR VAN HET LOPENDE BOEKJAAR (30 SEPTEMBER 2009), VERGELEKEN MET DE SAMENVATTENDE BALANS BIJ DE AFSLUITING VAN HET VOORGAANDE BOEKJAAR (31 MAART 2009)

ACTIVA Vaste activa 20 I. Oprichtingskosten 21 II. Immateriële vaste activa 22/27 III. Materiële vaste activa A. Terreinen en gebouwen B. Installaties, machines en uitrusting C. Meubilair en rollend materieel D. Leasing en soortgelijke rechten E. Overige materiële vaste activa F. Activa in aanbouw en vooruitbetalingen 28 IV. Financiële vaste activa C. Andere financiële vaste activa 1. Aandelen 2. Vorderingen en borgtochten in contanten Vlottende activa 29 V. Vorderingen op meer dan één jaar B. Overige vorderingen 30/36 VI. Voorraden en bestellingen in uitvoering A. Voorraden 4. Handelsgoederen 40/41 VII. Vorderingen op ten hoogste één jaar A. Handelsvorderingen B. Overige vorderingen 53 VIII. Geldbeleggingen 54/58 IX. Liquide middelen X. Overlopende rekeningen

Maart 2009

September 2009

41.499.226

42.191.514

36.014.774 0 70.475 35.905.182 18.099.420 6.803.518 2.163.205 158.982 5.605 8.674.452 39.117 39.117 25 39.092 5.217.092 884.155 884.155 226.372 226.372 226.372 3.422.556 2.053.371 1.369.185 0 684.008

36.196.963 0 109.395 36.030.792 23.920.770 8.526.382 2.643.380 150.023 5.020 785.218 56.776 56.776 25 56.751 5.942.348 0 0 203.111 203.111 203.111 4.317.523 2.243.238 2.074.285 0 1.421.714

267.361

52.202


PASSIVA

41.499.226

42.191.514

Eigen vermogen 10 I. Kapitaal 13 IV. Reserves 130 A. Wettelijke reserve 132 B. Belastingvrije reserves 133 C. Beschikbare reserves Winst over de periode 15 VI. Kapitaalsubsidies

18.067.983 11.175.000 2.499.148 355.672 112.392 2.031.084 0 4.393.836

25.960.341 11.175.000 2.497.147 355.672 110.391 2.031.084 8.041.454 4.246.741

Voorzieningen en uitgestelde belastingen 163/5 VII. A. Voorzieningen voor risico’s en kosten 168 B. Uitgestelde belastingen Schulden VIII. Schulden op meer dan één jaar 17 A. Financiële schulden 3. Leasingschulden en soortgelijke schulden 4. Kredietinstellingen

1.438.090 83.783 1.354.307 21.993.153 11.997.793 11.997.793 99.289 11.898.504

1.411.466 113.783 1.297.683 14.319.706 9.224.237 9.224.237 85.106 9.139.131

9.855.613

5.022.800

886.984

910.756

4.200.000 4.200.000 2.995.431 2.995.431 78.581

0 0 3.269.927 3.269.927 21.601

387.768

1.037.524

58.901 328.868 1.306.849

500.018 537.506 282.992

139.747

72.669

42 43 440/4 46 450/3

47/48

IX. Schulden op ten hoogste één jaar A. Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen B. Financiële schulden 1. Kredietinstellingen C. Handelsschulden 1. Leveranciers D. Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen E. Schulden m.b.t. belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 1. Belastingen 2. Bezoldigingen en sociale lasten F. Overige schulden X. Overlopende rekeningen


1.2. SAMENVATTENDE RESULTATENREKENING VOOR HET HALFJAAR PER 30 SEPTEMBER 2009, VERGELEKEN MET DE RESULTATENREKENING OVER DEZELFDE PERIODE VAN HET VOORGAANDE BOEKJAAR (PER 30 SEPTEMBER 2008)

RESULTATENREKENING Bedrijfsopbrengsten (70/74) A. Omzet C. Geproduceerde vaste activa D. Andere bedrijfsopbrengsten Bedrijfskosten (60/64) A. Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen 1. Inkopen 2. Wijziging in de voorraad B. Diensten en diverse goederen C. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen D. Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa E. Andere bedrijfskosten

September 2008

September 2009

12.206.508 12.030.631 151.795 24.082 (6.833.957) (1.233.545) (1.357.830) 124.285 (2.527.273) (1.892.856)

17.188.021 17.001.868 141.671 44.483 (8.552.851) (1.856.233) (1.832.971) (23.262) (3.452.885) (1.971.240)

(1.101.258)

(1.239.702)

(79.024)

(32.793)

Bedrijfswinst

5.372.551

8.635.170

Financiële opbrengsten (75) B. Opbrengsten uit vlottende activa C. Andere financiële opbrengsten Financiële kosten (65) A. Kosten van schulden C. Andere financiële kosten Winst uit de gewone bedrijfsoefening vóór belasting

130.234 949 129.285 (366.066) (354.368) (11.698) 5.136.719

148.897 1.727 147.170 (301.048) (288.586) (12.462) 8.483.018

0 0

0 0

5.136.719

8.483.018

66.697 (4)

58.625 (500.190)

5.203.412

8.041.454

Uitzonderlijke opbrengsten (76) Uitzonderlijke kosten (66) Winst van het boekjaar vóór belasting Onttrekking aan de uitgestelde belastingen (78) Belastingen (67) Winst van het boekjaar


1.3. TOELICHTINGEN BIJ DE FINANCIËLE OVERZICHTEN De grootste schommelingen in de verschillende balansposten tussen de afsluiting van het voorgaande boekjaar per 31 maart 2009 en de afsluiting van het eerste halfjaar per 30 september 2009 zijn de volgende: Materiële vaste activa: De investeringen die in de loop van het halfjaar gedaan werden, vertegenwoordigen een bedrag van ongeveer 1.406 kEUR. Het betreft voornamelijk verbouwingswerkzaamheden voor het verblijf van de olifanten en laatste afwerkwerkzaamheden aan het Koninkrijk van Ganesha. Het dient opgemerkt dat de sluitingsperiode van het Park (november – maart) de meest geschikte periode is voor investeringen. Het is dus tijdens het tweede halfjaar dat het grootste deel van de nieuwe investeringen van het boekjaar zullen uitgevoerd worden. Behalve de investeringen van het halfjaar zijn de grootste schommelingen het gevolg van afschrijvingen (1.240 kEUR) en de overdracht van de vaste activa in aanbouw op het einde van het voorgaande boekjaar naar de andere rubrieken van de materiële vaste activa na hun ingebruikname in de loop van het halfjaar. Het betreft voornamelijk het Koninkrijk van Ganesha en de omheinde ruimten van de olifanten. Vorderingen op meer dan één jaar en vorderingen op ten hoogste één jaar De Vorderingen op meer dan één jaar dalen met 884 kEUR wegens de overboeking naar Vorderingen op te hoogste één jaar van een te ontvangen subsidie (investeringspremie), de belangrijkste verklaring voor de schommeling in deze laatste post. Eigen vermogen De Eigen vermogen stijgt met 7.892 kEUR wegens voornamelijk de incorporatie van de winst van het eerste halfjaar van het boekjaar. Na een tweede verlieslatend halfjaar zou deze winst op het eind van het boekjaar moeten dalen en dit, vóór resultaatverwerking. Financiële schulden De Schulden op meer dan één jaar, plus de schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen en de financiële schulden op ten hoogste één jaar vormen de totaliteit van de financiële schulden. Wegens het seizoensgebonden karakter van de activiteiten zijn de liquiditeitsschommelingen tussen het laagseizoen en het hoogseizoen zeer aanzienlijk. Om deze pieken op te vangen, nemen veel van de kredieten de vorm aan van kredieten op korte termijn (voorschotten op lopende rekening en straight loans), die afgelost moeten worden naarmate het bedrijf inkomsten krijgt. Deze kredieten op korte termijn waren per 30 september 2009 volledig afgelost en zullen opnieuw gebruikt worden naargelang het tekort van het tweede halfjaar. De netto daling van de financiële schulden met 6.950 k EUR op 30 september 2009 is hoofdzakelijk het gevolg van de aflossing van kredieten. Overige schulden De daling van de Overige schulden met 1.024 kEUR is voornamelijk te verklaren door de uitbetaling vanaf 14 september 2009 van het dividend ten laste van het voorgaande boekjaar (20072009, coupon nr. 6). Geldbeleggingen en liquide middelen De stijging met 738 kEUR is gedetailleerd weergegeven in de financieringstabel hieronder. De liquide middelen per 30 september (1.422 kEUR) plus de kredieten op korte termijn, die volledig beschikbaar zijn op die datum, zullen ruim voldoende zijn om het tekort van het tweede halfjaar te financieren. De commentaar bij de vergelijkende resultaten van het eerste halfjaar wordt gegeven in het beheersverslag. PARC PARADISIO NV – FINANCIEEL VERSLAG EERSTE HALFJAAR VAN HET BOEKJAAR 2009-2010 – gereglementeerde informatie gepubliceerd op 30/11/2009 – 16:30

FINANCIERINGSTABEL (in EUR)

April - September 2009

Bedrijfsresultaat (EBIT) Niet-uitbetaalde lasten

8.635.170 1.239.702

Operationele cash flow (EBITDA)

9.874.872

Financiële opbrengsten zonder subsidies Financiële kosten zonder waardeverminderingen Overige uitzonderlijke opbrengsten & kosten Belastingen

1.802 (301.048) 0 (500.190)

Kasstromen uit operationele activiteiten

9.075.435

Operationele vlottende activa Voorzieningen zonder uitgestelde belastingen/subsidies Operationele schulden Schommeling in behoeften aan werkkapitaal

234.924 0 797.879 1.032.803

Kasstromen uit operaties

10.108.239

Netto investeringen in (im)materiële vaste activa Meer- en minwaarden op realisatie van vaste activa Netto investeringen in financiële vaste activa

(1.381.548) 0 (17.659)

Kasstromen uit investeringsactiviteiten

(1.399.207)

Vrije operationele kasstromen na investeringen

8.709.032

Schommeling in kapitaal Schommeling in subsidies Schommeling in financiële schulden

0 0 (6.949.784)

Uit te keren winst

(1.021.541)

Kasstromen uit financiering

(7.971.325)

Kasstromen uit operaties, investeringen en financiering

Beginkas (begin van het boekjaar) Eindkas (eind van het boekjaar)

Schommeling in liquide middelen

737.706

684.008 1.421.714 737.706


2. TUSSENTIJDS BEHEERSVERSLAG 2.1. OPMERKELIJKE FEITEN VAN HET EERSTE HALFJAAR Bij besluit van de Algemene Vergadering van 24 oktober 2008 werd de datum van de afsluiting van het boekjaar vastgesteld op 31 maart van elk jaar in plaats van 31 oktober zoals voorheen het geval was. Bijgevolg komen de resultaten van het eerste halfjaar nu overeen met de zes drukste maanden van het Park. Het tweede halfjaar komt dan overeen met de sluitingsperiode van het Park voor de winter (5 maanden). Het toeristisch seizoen 2009 nam een hoge vlucht op 4 april, de eerste dag van de paasvakantie, en eindigde op 8 november. Het werd gekenmerkt door enerzijds de komst van vijf Aziatische olifanten. Claudy en Sandry, twee vrouwtjes van 46 en 9 jaar die als eersten arriveerden in het Park in het kader van een voortplantingsprogramma, kregen al snel het gezelschap van Sammy, een mannetje dat reeds acht keer papa was geworden, en van Ani en Valentino, twee jonge olifantjes uit Indonesië. Jammer genoeg is Sammy op 28 oktober 2009 overleden om redenen waar de autopsie geen uitsluitsel over kon geven. Parc Paradisio hoopt binnenkort een nieuw mannetje te kunnen verwelkomen zodat het voortplantingsprogramma kan voortgezet worden. De bezoekers hebben enorm genoten van de mogelijkheid om de olifanten bij hun dagelijkse badsessies heel dicht te benaderen – ze zijn het perfect gewend – en te voederen en te aaien onder het waakzame oog van de verzorgers. Anderzijds heeft het Koninkrijk van Ganesha, een Indonesische tuin die in de lente werd ingehuldigd, algemene bijval gevonden op het vlak van culturele opwinding. Omgeven door lokale flora en fauna, wordt het publiek helemaal ondergedompeld in deze Indonesische « wereld » van zo'n vier hectaren, bestaande uit twee authentieke Balinese tempels, terrasrijstvelden en een dorp uit Timor. Het bezoekersaantal van Parc Paradisio tekent met 874.147 bezoekers in 2009 tegenover 668.271 in 2008 een stijging op van 31%. Blijkbaar hebben de huidige economische context en de weersomstandigheden tijdens het seizoen een eerder gunstig effect gehad op de sector van toeristische attracties. Ze kunnen echter niet alleen een zulke sterke verbetering verklaren: deze is zeker ook te wijten aan de hierboven vermelde gebeurtenissen, meer bepaald de inhuldiging van het Koninkrijk van Ganesha en de komst van de olifanten naar het Park. Op administratief vlak heeft het Gemeentelijk Plan van Aanleg (GPA), dat werd aangenomen bij ministerieel besluit van 14 juli 2009, een einde gemaakt aan de stedenbouwkundige moeilijkheden van het Park. De aanvragen van de stedenbouwkundige vergunningen konden ingediend worden; de meeste vergunningen zijn ondertussen afgeleverd en de laatste zullen zeer binnenkort uitgereikt worden.


2.2. HALFJAARRESULTATEN De resultaten van het eerste halfjaar, vergeleken met de pro forma resultaten van dezelfde periode van het voorgaande boekjaar en met de laatste rekeningen gepubliceerd op basis van 12 maanden, zijn samengebracht in onderstaande tabel. Resultaten

Aantalbezoekers Parc Paradisio

30.09.2008

30.09.2009

6 maanden*

6 maanden

Afwijkingen

31.10.2008 12 maanden**

616.120

830.951

+35%

672.492

12.031 6.474 5.373 -236 5.137 0 5.137 67 5.203 6.305

17.002 9.875 8.635 -152 8.483 0 8.483 -441 8.042 9.281

+41% +53% +61% -35% +65% +65% -762% +55% +47%

13.010 4.996 2.791 -369 2.421 0 2.421 109 2.530 4.736

4,60 4,66 5,65 16,52 1.116.468

7,60 7,20 8,31 23,68 1.116.468

+65% +55% +47% +43% +0%

2,17 2,27 4,24 18,65 1.116.468

(in k EUR) Omzet Operationele cash flow (EBITDA) Bedrijfswinst (EBIT) Financieel resultaat Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening Uitzonderlijk resultaat Winst vóór belastingen Belastingen en uitgestelde belastingen Winst na belastingen Cash flow Gegevens per aandeel Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening per aandeel (EUR) Winst na belastingen per aandeel (EUR) Cash flow per aandeel (EUR) Eigen vermogen per aandeel (EUR) Aantal aandelen

* Pro forma - het eerste halfjaar afgesloten op 30/04/2008 ** Laatste rekeningen gepubliceerd op basis van 12 maanden

Operationele cash flow = bedrijfsresultaat + afschrijvingen op vaste activa, waardeverminderingen en voorzieningen voor risico’s en kosten.

Het aantal bezoekers in het eerste halfjaar van 2009 is met 35% gestegen in vergelijking met dezelfde periode van het voorgaande boekjaar. Deze toename is sterker dan over het ganse seizoen aangezien geen rekening is gehouden met de bezoekers van de maand maart 2008 (het boekjaar begint op 1 april). De stijging van de omzet met 41% per eind september 2009 ten opzichte van dezelfde periode in 2008 is nog sterker dan die van het bezoekersaantal. Met inkomtarieven die ongewijzigd zijn gebleven, valt deze stijging te verklaren door een kleiner aandeel van groepen (die een verlaagd inkomtarief genieten) in verhouding tot het aantal individuele bezoekers. Het niveau van de uitgaven per bezoekers in het Park is stabiel gebleven in vergelijking met vorig jaar. De stijging van de bedrijfskosten (+20%) is twee keer minder sterk dan die van de omzet. Deze trend is de weerspiegeling van ons « business model »: een overwicht van vaste kosten die parallel met de ontwikkeling van de infrastructuur (meer tuinen en dieren) evolueren, maar in mindere mate dan de omzet. PARC PARADISIO NV – FINANCIEEL VERSLAG EERSTE HALFJAAR VAN HET BOEKJAAR 2009-2010 – gereglementeerde informatie gepubliceerd op 30/11/2009 – 16:30

Het gevolg is een verbetering van de operationele cash flow (EBITDA +53%), van de bedrijfswinst (EBIT +61%) en van de winst uit de gewone bedrijfsuitoefening (+65%), allemaal meer uitgesproken dan die van de omzet. Het bedrag van de belastingvoorziening (500 kEUR) houdt rekening met de actieve belastinglatenties (uitgestelde verliezen, uitgestelde aftrek voor risicokapitaal) en het verwachte tekort voor het tweede halfjaar wegens de sluitingsperiode van het park van november tot maart. Het 1ste halfjaar wordt dus afgesloten met een winst van 8.041 kEUR, een verbetering van 54% ten opzichte van dezelfde periode van het voorgaande boekjaar. 2.3. RISICO'S EN ONZEKERHEDEN Overeenkomstig artikel 13 van het KB van 14 november 2007 omvat het tussentijds beheersverslag een beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar. Behalve de risico’s en onzekerheden die eigen zijn aan onze activiteitensector en die meegedeeld worden in het jaarverslag, heeft de raad van bestuur geen bijzondere risico’s of onzekerheden vastgesteld voor de resterende maanden van het lopende boekjaar.


3. VERKLARING VAN DE VERANTWOORDELIJKE PERSONEN BINNEN HET BEDRIJF Overeenkomstig artikel 13 § 2 van het KB van 14 november 2007 verklaren Dhr. Eric DOMB, voorzitter van de raad van bestuur en afgevaardigd bestuurder, en Dhr. Yvan MOREAU, financieel directeur en afgevaardigd bestuurder, dat voor zover hen bekend, a) de verkorte financiële overzichten, opgesteld conform de Belgische boekhoudkundige normen, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van het bedrijf; b) het tussentijds financieel verslag een getrouwe uiteenzetting bevat van de belangrijke gebeurtenissen die zich tijdens de eerste maanden van het boekjaar hebben voorgedaan, van hun invloed op de verkorte financiële overzichten, van de voornaamste risico’s en van de voornaamste onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar alsook van de voornaamste transacties tussen verbonden partijen die van bijzonder belang zijn en die niet werden aangegaan onder normale marktvoorwaarden, en van hun invloed op de verkorte financiële overzichten.

4. VERSLAG VAN DE COMMISSARIS We zijn overgegaan tot een beperkt onderzoek van de halfjaarrekening van de NV Parc Paradisio per 30 september 2009, overeenstemming de normen van Het Instituut voor Bedrijfsrevisoren. Gezien hun doelstellingen waren onze controles minder uitgebreid dan deze die vereist zijn voor de goedkeuring van de jaarrekening. Deze controles hebben geen elementen aan het licht gebracht die aanzienlijke correcties van deze halfjaarlijkse toestand vereisen. Brussel, 27/11/2009. De Wolf, Gilson & C° - Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door de heer Marc Gilson


FINANCIEEL VERSLAG EERSTE HALFJAAR VAN HET BOEKJAAR

Recommend Documents