Identifikační karta modulu Kód modulu Typ modulu
povinný
Jazyk výuky
čeština
Název Způsob ukončení
v jazyce výuky
Finance a základy bankovnictví
česky
Finance a základy bankovnictví
anglicky
Finance and principles of banking zkouška
*
Počet kreditů
5
Forma výuky Prezenční studium Kombinované studium
přednášek týdně
3 hod.
cvičení týdně
1 hod.
jedno soustředění
3 hod.
Doporučený typ studia Bakalářský
ročník
Magisterský
ročník
semestr
Magisterský navazující
ročník
semestr
Doktorský
ročník
semestr
1
semestr
2
Personální zabezpečení (vyplňte ve formátu Příjmení Jméno, bez titulů) Garant
Šumpíková-Fantová Markéta
podíl na výuce
%
1. vyučující
Vopátek Jiří
podíl na výuce
60 %
2. vyučující
Votava Libor
podíl na výuce
40 %
3. vyučující
podíl na výuce
%
4. vyučující
podíl na výuce
%
5. vyučující
podíl na výuce
%
Výchozí předměty (pouze předměty ECTS, tedy s identem 6*****) 1. předmět (ident)
podíl zastoupení
80 %
2. předmět (ident)
podíl zastoupení
%
3. předmět (ident)
podíl zastoupení
%
4. předmět (ident)
podíl zastoupení
%
5. předmět (ident)
podíl zastoupení
%
*
6SE201
Jeden ECTS kredit odpovídá 26 hodinám studijní zátěže průměrného studenta.
Zastoupení domén CEMS 1. doména
CBK12 Economic Policy Public Finance podíl zastoupení
60 %
2. doména
CBK13 Financial Institutions and Markets podíl zastoupení
40 %
3. doména
podíl zastoupení
%
4. doména
podíl zastoupení
%
5. doména
podíl zastoupení
%
Prerekvizity (předchozí odstudované moduly, případně jejich studijní průměr) 1.
Ekonomie pro manažery
2. 3. 4. 5.
Zaměření modulu 1.
Modul je zaměřen na dvě základní oblasti: 1. na problematiku veřejných financí (VF) 2.měnové otázky a systém bankovnictví
2.
Obsah týkající se veřejných financí je zaměřen na získání znalostí o základech teorie a praxe VF, o logice výdajové i příjmové strany státního rozpočtu, fiskální politice a faktorech, které ovlivňují saldo státního rozpočtu a úroveň veřejného zadlužení.
3.
- rozvoj schopnosti uplatnit získané teoretické znalosti při řešení konkrétních praktických a aktuálních problémů z oblasti VF na aktuálních problémech soustavy veřejných rozpočtů ČR a EU, - aplikaci standardních makromodelů při analýze důsledků fiskální politiky .
4.
Obsah týkající se systému bankovnictví a monetární politiky je zaměřen na:
5.
- prohloubení vybraných poznatků z makroekonomie se vztahem k problematice peněžního oběhu, měnové politiky a bankovnictví. Cílem je seznámit studenta s transmisním mechanismem vzájemných vazeb mezi úrokovými sazbami, velikostí peněžní zásoby, měnovým kursem a reálnou ekonomikou. Analyzovány jsou ekonomické i institucionální problémy fungování peněžního oběhu, finančních institucí a peněžních a kapitálových trhů. Pozornost je věnována problematice měnové politiky a to zejména roli centrální banky v rámci bankovního systému v tržní ekonomice.
Výstupy modulu (learning outcomes) Po úspěšném absolvování budou studenti schopni… 1.
- na základě získaných teoretických znalostí se bude student schopen lépe orientovat v praktických problémech veřejných financí. Zároveň bude schopen vytvořit si vlastní názory na problematiku veřejných financí, což mu umožní samostatně řešit vybrané konkrétní problémy, - při znalosti základů teorie, bude student schopen lépe interpretovat předložené údaje z reálného světa, samostatně analyzovat existující problémy, hodnotit a navrhovat možná řešení ,
2.
- na základě získaných informací o reálném stavu veřejných financí, bude student schopen ve prospěch navržených řešení věcně argumentovat i zaujmout kritické stanovisko k nesprávným řešením. Rovněž jednoznačně vymezit základní soudobé problémy veřejných financí, které ohrožují (či mohou ohrožovat)
rozpočtovou odpovědnost směřující k vyrovnanému státnímu rozpočtu, 3.
- student bude schopen řešit analytické úkoly z oblasti fiskální politiky za užití základních makroekonomických modelů (zejména v logice modelu AS-AD) umožňující odvodit potenciální pozitivní i negativní důsledky této politiky, dále bude schopen použít a vypočítat konkrétní fiskální multiplikátor a správně interperetovat jeho hodnotu, dále argumentačně vysvětlit příčiny a důsledky perzistentních rozpočtových deficitů a nárůstu veřejného dluhu,
4.
- rozumět základním principům emise peněz a funkcím peněz, vlivu peněz a finančních institucí na ekonomiku. Pochopit principy monetární politiky, základní funkce centrální banky, bankovního sektoru, fondů kolektivního investování a dalších finančních institucí,
5.
- chápat základní principy finančního rozhodování v oblasti monetární politiky i politiky komerčních bank a jejich vliv na reálnou ekonomiku a tím lépe rozhodovat v manažerských otázkách, které přímo nebo nepřímo souvisí s makroekonomickou situací a budoucím makroekonomickým vývojem.
6.
- chápat vliv fiskální a monetární politky na vývoj základních makroekonomických veličin jako je např. míra inflace, tempo ekonomického růstu, míru nezaměstnanosti a saldo platební bilance,
7.
- rozumět zásadám investování subjektů na finančních trzích.
Obsah modulu (podrobný rozpis témat) 1.
Úvodní informace o průběhu absolvování modulu Finance a základy bankovnictví. Základy normativní teorie veřejných financí (vymezení pojmu veřejné finance, vymezení soustavy veřejných financí, normativní a pozitivní pohled na veřejné finance, Musgraveho model základních finančních vztahů, základní principy peněžních vztahů (nenávratnost, neekvivalence a nedobrovolnost), funkce veřejných financí (alokační, nedistribuční, stabilizační) a vývoj jejich významu. Reálie veřejných financí ČR. Ekonomická úloha státu, Teorie tržních selhání jako důvody státních zásahů: problematika veřejných statků, externality, nedokonalá konkurence, Základní ekonomické funkce státu a jejich vztah k typům tržních selhání.
2.
Pozitivní pohled na veřejné finance. Teorie vládního selhání jako kritika vládních zásahů. Základy teorie veřejné volby. Hlavní rozhodovací problémy ve vztahu ke státnímu rozpočtu. Problém volby kritéria při kolektivním rozhodování. Vztah veřejných financí a politiky. Log-rolling, Volič medián. Rozpočtová soustava a rozpočtový proces: Soustava veřejných rozpočtů, Státní rozpočet, Parafiskální fondy, Rozpočtový proces, Rozpočtové zásady, Rozpočtová skladba, Rozpočtová pravidla. Reálie z pohledu ČR.
3.
Veřejné výdaje a jejich efektivnost. Logika výdajové strany a vládní rozpočtové omezení. Institucionální x programové financování. Veřejné výdaje jako součást agregátní poptávky (model AS-AD). Důvody růstu objemu veřejných výdajů (Wágnerův zákon, Peacock). Stát blahobytu. Problematika efektivnosti veřejných výdajů a časové hodnoty peněz (současná a budoucí hodnota). Trendy ve struktuře veřejných výdajů - reálie z pohledu ČR a EU. Veřejné příjmy. Klasifikace veřejných příjmů (Neúvěrové, Úvěrové, Běžné, Kapitálové, Daňové, Nedaňové). Základní druhy příjmů. Místní a správní poplatky. Daňová soustava. Základní daňové pojmy. Typologie daní dle subjektu, objektu a možnosti přesunu daňového břemene. Reálie z pohledu ČR.
4.
Základy daňové teorie. Základní daňové principy. Daňová spravedlnost (horizontální, vertikální). Teorie oběti – absolutní, relativní, marginální. Účel zdanění. Lafferova křivka. Daňová kvóta. Makroekonomické účinky zdanění v logice modelu AS-AD. Důchodový a substituční efekt daní. Daňové břemeno a jeho přesun. Nadměrné daňové břemeno. Daňová legislativa v ČR. Sociální zabezpečení. Vymezení sociálního zabezpečení. Nástroje sociálního zabezpečení (sociální pojištění, sociální zabezpečení, sociální pomoc). Dělení sociálních dávek na zásluhové, univerzální, individualizované. Základní faktory sociálního zabezpečení (ekonomické, společensko-politické, demografické). Sociální pojištění a dávky ze sociálního pojištění v ČR. Determinanty ovlivňující finanční stabilitu státního důchodového systému. Problematika financování důchodů (ČR) – průběžný systém, fondový systém: výhody, nevýhody. Důchodová reforma v ČR.
5.
Fiskální a rozpočtová politika. Vymezení rozpočtové a fiskální politiky. Diskreční opatření a vestavěné stabilizátory. Expanzivní a restriktivní fiskální politika v logice modelu AS-AD. Problém účinnosti fiskální politiky. Fiskální multiplikátory. Problém fiskální nerovnováhy. Fiskální nerovnováha a rozpočtový deficit. Maastrichtská fiskální kritéria. Příčiny rozpočtového deficitu (aktivní, pasivní). Rozpočtová odpovědnost – zákon o vyrovnaném rozpočtu. Důsledky rozpočtového deficitu. Metodické problémy a typologie rozpočtových deficitů. Alternativy krytí rozpočtového deficitu a jejich důsledky. Souvislost rozpočtového deficitu a veřejného dluhu. Příčiny růstu relativní váhy veřejného zadlužení. Dluhová past. Důsledky a možnosti řešení veřejného dluhu. Reálie z pohledu ČR.
6.
Základy místních financí. Fiskální decentralizace – vymezení příjmů municipalit. Sestavování, projednávání a schvalování rozpočtu municipalit. Hospodaření municipalit dle schváleného rozpočtu.
Problematika zadlužení obcí (otázka regulovatelnosti – dluhová služba). Reálie z pohledu ČR. Trendy a aktuální problémy veřejných financí. Základní příčiny rozpočtových deficitů (fiskální iluze, redistribuce v čase, lobbistické skupiny). Pakt stability a růstu. Konvergenční (maastrichtská) kritéria. Finanční krize a hospodářské reakce na ni. Rozpočet EU. Hlavní problémy českých veřejných financí. Konvergenční program a střednědobý fiskální výhled. Konsolidace českých veřejných financí. 7.
Peníze - funkce a definice peněz. Historické způsoby emise peněz. Hotovostní a bezhotovostní peníze, měnové agragáty. Historická a současná úloha zlata v peněžním oběhu. Význam peněz pro subjekty v ekonomice a pro ekonomiku jako celek. Budoucí vývoj forem peněz a peněžního oběhu. Úroková míra – definice. Teorie vysvětlující determinaci rovnovážné úrokové míry - neoklasiká teorie úrokové míry, teorie zápůjčních fondů, teorie preference likvidity. Rovnováha na trhu peněz - faktory ovlivňující pohyb úrokové míry. Nominální a reálná úroková míra, riziková a lhůtová struktura úrokových měr – riziková prémie, výnosová křivka - teorie vysvětlující tvar výnosové křivky, jednoduchý a složený úrok - základní vzorce pro výpočet budoucí hodnoty vkladu.
8.
Finanční trh – definice a význam finančních trhů v tržní ekonomice. Struktura, institucionální uspořádání a členění finančních trhů. Finančních zprostředkovatelů - druhy a funkce. Historické, současné a budoucí trendy na finančních trzích. Problém liberalizace a regulace finančních trhů. Investiční instrumenty – základní druhy finančních instrumentů, finanční a reálné investiční instrumenty. Záklaní vlastnosti a druhy dluhových a majetkových cenných papírů. Faktory ovlivňují poptávka po finančních instrumentech - "magický" trojúhelník očekávaná výnostnost, likvidita, riziko. Chování cen akcií – metody pro výběr akciových instrumentů - základy fundamentální a technikcé analýza, teorie efektivních trhů a její platnost v realitě.
9.
Základy komerčního bankovnictví – vznik a funkce bank v tržní ekonomice. Modely uspořádání bankovního systému - výhody a nevýhody universálního, smíšeného a odděleného modelu bankovnictví. Bilance banky a význam jednolivých položek bilance banky, podrozvahové položky. Výkaz zisku a ztrát. Bankovní rizika a prinipy jejich řízení. Základy klasifikace bankovních produktů. Bankovní regulace a dohled - principy a význam regulace. Základní nástore regulace - regulace vstupu do bankovní sféry, základní pravidla činnosti bank (přiměřenost kapitálů a likvidity, úvěrová angažovanost, informační povinnost bank), povinné pojištění vkladů fyzických osob, úloha centrální banky jako věřitele poslední instance. Dopady regulace bankovního systému, námitky proti regulaci.
10. Centrální bankovnictví – vznik a význam centrální banky. Bilance centrální banky - ovlivňování měnové báze a dopad na položky bilance centální banky. Nástroje měnové politiky , vztah komerčních bank k centrální bankce - účinnost a možnosti měnové politiky. Právní ukotvení centrální banky, vztah k vládě, samostatnost centrální banky. Současný a budoucí vývoj centrálního bankovnictví. 11. Nabídka peněz – definice nabídky peněz. Model multiplikace bankovních depozit. Model peněžní nabídky – multiplikátor peněžní nabídky. Faktory ovlivňující peněžní nabídku. Poptávka po penězích – teoretická a empirická definice poptávky po penězích. Faktory ovlivňující poptávku po penězích. Základní teoretické přístupy k poptávce po penězích – neoklasické teorie, keynesiánské teorie. 12. Cíle měnové politiky – problém vymezení cílů měnové politiky. Transmisní mechanismy – keynesiánský, monetaristický, cílování inflace. Problémy spojené a aplikací jednotlivých transmisních mechanismů. Vliv monetání politky na makroekonomické veličiny - monetaristiké vysvěltení inflace, ekonomický cyskus jako důsledek měnové politiky. 13
Časová rezerva
Metody výuky a studijní zátěž (počet hodin studijní zátěže) Prezenční forma
Kombinovaná forma
1. Účast na přednáškách
39 hod.
12 hod.
2. Příprava na přednášky
13 hod.
77 hod.
3. Účast na cvičeních/seminářích/tutoriálech
13 hod.
0 hod.
4. Příprava na cvičení/semináře/tutoriály
26 hod.
0 hod.
5. Příprava semestrální práce
0 hod.
0 hod.
6. Příprava prezentace
0 hod.
0 hod.
7. Příprava na průběžný test (testy)
12 hod.
0 hod.
8. Příprava na závěrečný test
22 hod.
36 hod.
9. Příprava na závěrečnou ústní zkoušku
0 hod.
0 hod.
10. Jiný požadavek (ústní dozkoušení v případech určitého bodového intervalu )
5 hod.
5 hod.
Celkem
130 hod.
130 hod.
Prezenční forma
Kombinovaná forma
Požadavky na ukončení (váha hodnocení) 1. Aktivita na přednáškách/cvičeních/seminářích
15 %
%
2. Vypracování semestrální práce
%
%
3. Prezentace
%
%
4. Absolvování průběžného testu (testů)
15 %
5. Absolvování závěrečného testu
70 %
% 100 %
6. Absolvování závěrečné ústní zkoušky
%
%
7. Jiný požadavek (
%
%
)
Celkem
100 %
Zvláštní podmínky a podrobnosti Podíl využití ICT
%
Podíl náplně s environmentální problematikou
%
100 %
Literatura
1.
2.
3.
4.
Typ
základní
Název
Veřejné finance, nakladatelství Wolters Kluwer ČR
Autor/autoři
Bojka Hamerníková, Alena Maaytová a kolektiv, 2. aktualizované vydání 2010
Stav v knihovně FM
3 ks
Optimální cílový stav
30 ks
Typ
základní
ISBN
978-80-7400-075-1
Název
Veřejné finance, fiskální nerovnováha a finanční krize, nakladatelství C.H.Beck
Autor/autoři
Pavel Dvořák, 1. vydání 2008
Stav v knihovně FM
18 ks
Optimální cílový stav
30 ks
Typ
základní
ISBN
8072611321
Název
Peněžní ekonomie a bankovnictví
Autor/autoři
Zbyněk Revenda, Martin Mandel, Jan Kodera, Petr Musílek, Petr Dvořák, Jaroslav Brada
Stav v knihovně FM
32 ks
Optimální cílový stav
30 ks
Typ
doporučená
ISBN
80-7261-051-1
Název
Centrální bankovnictví
Autor/autoři
Zbyněk Revenda
Stav v knihovně FM
5 ks
Optimální cílový stav
5 ks
Typ 5.
ISBN
Autor/autoři ks
Typ
ks
ISBN
Autor/autoři ks
Typ
Optimální cílový stav
ks
ISBN
Název Autor/autoři Stav v knihovně FM
ks
Typ 8.
Optimální cílový stav
Název Stav v knihovně FM
7.
978-80-7357-497-0
Název Stav v knihovně FM
6.
ISBN
Optimální cílový stav
ks
ISBN
Název Autor/autoři Stav v knihovně FM
ks
Optimální cílový stav
ks
Literatura (pokračování) Typ 9.
ISBN
Název Autor/autoři Stav v knihovně FM
ks
Typ 10.
ISBN
Autor/autoři ks
Typ Autor/autoři ks
ks
ISBN
Autor/autoři ks
Typ
Optimální cílový stav
ks
ISBN
Název Autor/autoři Stav v knihovně FM
ks
Typ
Optimální cílový stav
ks
ISBN
Název Autor/autoři Stav v knihovně FM
ks
Typ 15.
Optimální cílový stav
Název Stav v knihovně FM
14.
ks
ISBN
Typ
13.
Optimální cílový stav
Název Stav v knihovně FM
12.
ks
Název Stav v knihovně FM
11.
Optimální cílový stav
Optimální cílový stav
ks
ISBN
Název Autor/autoři Stav v knihovně FM
ks
Optimální cílový stav
ks
Další požadavky (software, jiné učební pomůcky) 1. 2. 3. 4. 5.
Popis Počet (kusů, licencí)
ks
Celkové předpokládané náklady
Kč
ks
Celkové předpokládané náklady
Kč
ks
Celkové předpokládané náklady
Kč
ks
Celkové předpokládané náklady
Kč
ks
Celkové předpokládané náklady
Kč
Popis Počet (kusů, licencí) Popis Počet (kusů, licencí) Popis Počet (kusů, licencí) Popis Počet (kusů, licencí)
Zdroj modulu (vlastní idea, vyučované v zahraničí, …) 1.
- základ vychází z publikací výše uvedené základní a doporučené literatury, kdy vybraná témata se opírají o kvalitní a osvědčené tuzemské literární zdroje zpracované uznávanými odborníky v těchto oblastech,
2.
- obsahová náplň se standardně přednáší na fakultách VŠE Praha a i na jiných vysokých školách s ekonomickým zaměřením.
3.
Jakékoliv další poznámky 1. 2. 3.
