Postás Kiegészítő Nyugdíj pénztár Engedély száma: E-278196
2014-2016. évi hároméves Pénzügyi terv szöveges értékelése
2014.05.27.
Bevezetés A Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár Igazgatótanácsa ás Ügyvezetése az éves terv szöveges értékelésében már említett előírások szerint elkészítette a 2014-2016. évi hároméves tervét, melyet a Küldöttközgyülás elé teijesztett. A tervet előzetesen átadta az Ellenőrző Bizottság nak, a Pénztár biztosításmatematikusának, valamint a Pénztár könyvvizsgálójának vélemé nyezésre. A tervvel kapcsolatos nyilatkozataik ismertetésére a szóbeli kiegészítést követően kerül sor.
2014-2016 évi terv A Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár 2010. év decemberében elfogadta az akkori előírások szerint készített ötéves Pénzügyi tervét. A gördülő tervezéssel készülő Új középtávú tervünk ás a korábbi ötéves terv két olyan időszakot tartalmaz, ezek a 2014-es és 2015-ös évek, me lyek összevetésén keresztül összefoglalóan bernutatható, hogy korábbi elképzeléseink meny nyiben váltak valóra, milyen tényezők határozták meg korábbi prognózisainkat, milyen múltbáli tapasztalatokra ás jövőbeni várakozásokra építve készítettük el a 2014-2016’ évi középtá vú tervünket. A 2016. évre vonatkozó elképzeléseink elemzésével külön fejezetben foglalkozunk, mivel az évben lesz Pénztárunk 20 éves és ezt az évfordulót, néhány fejlesztési programmal is kiemelt évvé kívánjuk tenni.
Létszámpolitika Fizető taglétszúm (hí)
‚
Megnevezes Nyitó
1?égi*
Uj**
22900
16621
216
2 530
337
2 060
204
2 230
320
300
12
300
17
2 360
784
2 530
1 623
1 000
520
1 020
720
Átlépő
200
50
230
62
Elhunyt
60
54
60
53
800
660
920
840
Létszámcsökkenés Szolgáltatásban részesült
10 év miatt kilépő Nemfizetők váttozása Záró
I®’flsUtő IIyimJQ
‚
Uj** 16689
Átlépő
rs
Régi* 2 360
Új belépő
**
2015. év ‚
22900
Létszámnövekedés
*
2014. év
300
-500
300
-52
22 900
16 121
22 900
15 335
2010. év elecemberében effogadolt 5 éves (eu E1ő(e;jeszÍett 3 éves terv (a korábbi tervezési inetó duis szerint korrigálva,)
ÍT’~ár
2
Szembetűnő változást mutat a két időszakban készített terv a létszámbővítés tekintetében. A terv elképzelések módosulására két tényező hatott. Változtak a tagszervezés lehetőségeit meghatározó Opt. rendelkezések korlátozták a tagszervezési díj mértékét; valamint lényege sen nagyobb a „nemfizetői” kör a tagszervezés és beolvadás alapján pénztárunkba belépők között, mint prognosztizáltuk. E körülményekből adódóan már az időszaki nyitó fizető taglét számának adatai mintegy 6.200 fő eltérést mutatnak. A létszám bővítési lehetőségek jelenlegi ismereteink és tapasztalataink szerint tizedére csökkentek. Ugy ítéljük meg, hogy középtávon az aktív létszámbővítés sem a tagság bázisát képező postai dolgozók köréből, sem külső kör ből reálisan nem valósítható meg. A kilépők pótlását elsősorban a „belső forrásként” kezelt nemfizetői körből kívánjuk megvalósítani. —
Az ötéves terv nagyobb arányú kétszeres nyugdíjkiegészítő szolgáltatást igénylő pénztártaggal kalkulált. Kisebb mértékben, de felül tervezett volt a korábban 800-920 fő évenkénti kilépések száma is. —
-
Tagdíjbevételek
Megnevezes Tagdíjbevétel (E Ft) * **
2015. év
2014. óv
.
Régi*
Uj**
Régi*
Uj~
1 806 810
1 458 323
1 805 436
1 403 369
2010. év decemberében effogadott 5 éves ten Elá’teijeszleu 3 éves terv (a korábbi ten’ezési metódus szerint korrigálva~
Középtávon a 2011-2015. évi terv sem számolt a tagdíjbevételek dinamikus fejlődésével; a jelen középtávú tervben szereplő alacsonyabb értékek egyértelműen az aktív fizetői létszám csökkenéséből következnek. Az egységes tagdíj emelésérM már 2010. évben döntött a kül döttközgyűlés, így az aktualizált terv is 2014. január 1-től tartalmazza az 500 Ft alaptagdíj emelést. (3 000 Ft/hó/fő értékre emelve a korábbi 2 500 Ft/hó/fő összeget.)
Tervünk évenkénti 1,4 Mrd körüli tagdíjbevétellel és a tagdíjmegosztás változatlanul ha gyásával számol.
Szolgáltatások, kifizetések E Ft Megnevezés
2014. áv Régi*
2015. év
(q**
Régi’~
Uj**
Szolgáltatási kiadások
786 758
464 969
826 752
487 751
Elvitt fedezet (átlépők)
132 000
84 712
152 950
87 040
1 229 052
665 859
1 546 210
673 295
Egyéb terhelő tételek 10 óv utáni felvét ~ **
Kkgs~t$ ~wgd~I
2010. év decemberében e(fogadott 5 éves terv Előteijeszt elf 3 éves terv (a korábbi tervezési metódus szenti’ kornigálva~
3
A két időszakban készített tervben a kifizetésre kerülő szolgáltatások egyik alap értékének kifizetésre kerülő átlagos számlaértékek meghatározásában Jelentős eltérés nines. A kifize tésre kerülő szolgáltatások összes értéke mégis jelentős eltérést mutat, melyet a létszám vál tozás bernutatásánál jelzettek szerint a szolgáltatást kérők számának változása okozza. A klasszikus nyugdíjpénztári szolgáltatások mellett, sőt azt meg is haladóan, a fedezeti tarta lék legnagyobb kiadási tétele a várakozási idő utáni kifizetés. Meggyőződésünk, hogy a várakozási idő utáni számla megszüntetésekkel mindaddig számolnunk kell, amíg a családok jövedelmi helyzetében jelentős Javulás nem érzékelhető. A 2010-2015 évi hosszú távú tervben is figyelembe vettük a 10 évet követő, a számlamegszüntetés kényszere nélküli 3 évenkénti felvételi lehetőséget. Akkor Úgy ítéltük meg a ciklikusság két évet 2012 és 2015. fog érinti. A tapasztalat azt mutatja, hogy kismértékben széthúzódik ez az ismétlődés, valamint csökken a számla inegszüntetések száma. Az éves terv bemutatásánál már Jeleztük, hogy 2015. januárjában közel 2400 tagunk esetében Jár le a 10 éves várakozási idő melynek hatását az év első két negyedévénél figyelembe is vettünk. A fedezeti tartalék kifizetés jellegű kiadásaira évenként 0,7 Mrd forint körüli értékel terveztünk. -
-
-
-
-
-
Működés E Ft ‚
Megnevezes
2014. év
2015. év
Régi*
Régi*
Uj**
Tiszteletdíjakésjárulékaik
16228
14 816
16 715
15 556
Bruttó bérkőltség és járulékai
34 255
31 030
35 283
31 962
Nyílvántartási díj
30 000
30 480
30 000
3 1 396
Tagszervezési díj
4050
0
4050
0
28 591
28 300
29 352
27 375
4 723
4 604
4 907
5 052
15 952
15 788
16 376
18 816
Anyagjellegű ráfordítások Felügyeleti díj Egyéb terhelő tételek * **
2010. óv decemberében effogadott 5 éves terv Előteijesztett 3 éves teri’ (a korábbi tervezési metódus szer/ízt korrigálva,)
Működési bevételeink bebatároltsága szigorú költséggazdálkodást kényszerít a Pénztárra. Ráfordítási tervünk tükrözi azt a célkitűzést, hogy tartalékunkat me~őrizve ~azdá1kodiuk. Ez folyamatos feladatot jelent abban a tekintetben, hogy megtartva az üzemvitel biztonságát, csökkentsük a működési kiadásokat. A vizsgált években az újratervezésnél figyelembe vettük a bevételi lehetőségeket és az ötéves terv tervszámaihoz mérten 5-7%-kal alacsonyabb költség szintet határoztunk meg.
2016 évi tervünk
ig~~ilt6 fln~díjr~
4
A bevezetőben említettük, hogy Pénztárunk 2016. évben ünnepelheti 20 éves fennáHását. A számvetés mellett ez újabb alkalom a jövőépítésre. Minden elemzésünkben, tervünkben meg fogalmazódik, bogy a létszámhelyzet alapköve a biztonságos működésnek. Ez tükröződik a taglétszám tervünkben. Szerényebb mértékben, mint a 2012. évben végrehajtott tagszervezési projektünk alkalmával, de mintegy 2.000-2.100 fő Új tag belépését céloztuk meg. A teljes létszám bővítése mellett továbbra is fontosnak tartjuk a nemfizető létszám csökkenté sét, úgy, hogy aktív kapcsolati munkára építve ezen tagjaink újra rendszeres tagdíj-fizetőkként gyarapítsák megtakarításukat. A sikeres, tagságunk által elismert 20 éves munka minden bi zonnyal jelent olyan bizalmi tőkét, amit a cél eléréséhez eredményesen tudunk használni. Mind a nemzetközi, mind a hazai gazdasági elemzések a lassú, de határozott javulás irányát fogalmazzák meg tanulmányaikban. Ez a folyamat kedvező környezetet teremt az öngondos kodás gondolatának és gyakorlatának. Ezekre építve számolunk 2016.01 .01.-től a 3.200.- Ft IVó/hó egységes tagdíjat; a felosztási arányok változatlanul hagyása mellett.
A befektetések, hozamok tervezése a 2014.— 2016. közötti tervidőszakra
A Pénztár a befektetések középtávú tervezését a Befektetési Politikában a 2014. évre megfo galmazott befektetési stratégia és vagyonkezelési irányelvek továbbvitelére alapozza, azaz tudatosan konzervatív, biztonságra törekvő befektetési magatartást kíván tanúsítani. A biztonságra törekvő szemlélet pénztárunk tagságának korösszetételéből, jövedelmi helyze téből, valamint a folyamatosan jelentkező kifizetési igényekből adódik. A tagság elvárása a pénztári befektetésekkel szemben ugyanis az, hogy rövidtávon, éven belül is pozitív hozamot hozzanak, hosszú távon pedig reálhozamot biztosítsanak. Ezen elvárásoknak való megfelelés céljából a Pénztár nem egy alacsony kockázati szintű benchmarkkövető stratégiát folytat ami pesszimista befektetői hangulatban még az állampapír befektetésekkel is negatív hozamot eredményezhet hanem az abszolút hozamra törekvő stratégiát preferálja, amely megvédi a pénztári portfoliót a jelentősebb visszaesésektől és egyenletes, megfelelő szintű hozamalaku lást eredményez rövid- és hosszú távon egyaránt. -
-‚
A pénztári portfolión belül középtávon tehát fenntartjuk az abszolút hozamra törekvő befekte tési stratégia túlsúlyát, 75%-os arányát, Így a pénztári befektetések az elkövetkező években is diverzifikált befektetési eszközökkel fognak megvalósulni, széles limitek mellett. A hazai gazdaságpolitikai intézkedések és a Magyar Nemzeti Bank monetáris politikája alap ján 2014-ben az éves infláció 1% alá csökkenése, 2015. végére 3% körüli szintre emelkedé se, majd a továbbiakban ezen a szinten történő stabilizálódása vetíthető előre. 2014-től a magyar állampapír befektetések esetében mérséklődő hozamlehetőségre számítunk, amelyet az abszolút hozam taktikába illeszkedő egyéb, magasabb hozarnú befektetési eszkö zök teljesítménye nővelhet. A befektetések középtávú tervezésekor a pénztárszinten elérhető hozamokat 2014-re évi 4%, 2015-re 4,5% 2016-ra 5% körüli értékekre irányoztuk elő, ami várhatóan reálhozamot biztosít majd a pénztártagoknak.
ID
Kfl~zIW Uw~Ii~
5
A szolgáltatási tartalékon 3% körüli hozamszintet tervezünk, tekintettel arra, hogy a járadék szolgáltatást igénybe vevő pénztártagok vagyona a folyamatos kifizetések időszakában a járadékos portfolió vagyonkezelési irányelvei szerint már a lehető legalacsonyabb kockázat tal, így mérsékeltebb hozamlehetőséggel kerülnek befektetésre. -
-
OsszeEezve: M Igazgatótanács a Pénztár 2014-20 16. évet átfogó középtávú tervében a külső és belső folyamatokat és lehetőségeket is értékelve a stratégiánkban meghatáro zottak megvalósítását tűzte ki célul. A tervben megfogalmazódó folyamatok és feladatok, majd az évenkénti cselek vési programok meggyőződésünk szerint biztosítják küldetésünk megvalósítását.
Budapest, 2014. május 27.
Pii’t~’
IQegts~lt$ It’i*diI$nz~k’
