Éves jelentés 2013
Allianz Stabilitás Gold Alapok Alapja
A jelen éves jelentést az Allianz Alapkezelő Zrt., mint az Allianz Stabilitás Gold Alapok Alapja (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény előírásai szerint- az Alap 2013. évi működésének bemutatása céljából készítette. Az Alap általános működésével kapcsolatos további adatok az Alap tájékoztatójában és kezelési szabályzatában találhatók meg. A hivatkozott tájékoztató és kezelési szabályzat az Allianz Alapkezelőnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazójánál, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, valamint az Alapkezelő honlapján: www.allianzalapkezelo.hu weboldalon tekinthető meg.
Budapest, 2014. március 28.
Allianz Alapkezelő Zrt.
Általános információk Az Alap adatai neve:
Allianz Stabilitás Gold Alapok Alapja
ISIN kód:
HU0000709142
Felügyeleti lajtsrom száma:
1111-398
Felügyleti lajstromba vételi határozat száma: KE-III-393/2010 típusa:
nyilvános
fajtája:
nyílt végű, befektetési alapba befektető befektetési alap
futamideje:
a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed
elszámolás napja:
T+2
befektetőinek köre:
devizabelföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok, és egyéb szervezetek
célja:
Az Alap célja, hogy alacsony kockázatú bankbetétek, diszkontkincstárjegyek, állampapírok vásárlásából fakadó biztonság és likviditás mellett lehetőséget biztosítson az Alap befektetőinek, hogy részesedjenek az arany árfolyamának teljesítményéből vállalva az arany árfolyamának ingadozásából származó magasabb kockázatot.
referencia hozam
85% ZMAX
(benchmark):
15% GOLDLNPM Index
kockázat:
közepes
jegyeinek típusa:
dematerializált, névre szóló
jegyeinek névértéke:
1,- Ft
jegyeinek sorozata:
a befektetési jegyek egy sorozatot képeznek
Az Alapkezelő adatai Az Alapkezelő neve
Allianz Alapkezelő Zrt.
Székhelye
1087 Budapest, Könyves Kálmán Krt.48-52.
Alapítás időpontja
2008. március 11.
Cégbejegyzés helye
a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest
Cégbejegyzés ideje
2008. április 23.
Cégbejegyzés száma
Cg. 01-10-045969
A Letétkezelő és Vezető Forgalmazó adatai A társaság neve
FHB Kereskedelmi Bank Zrt.
Székhelye
1082 Budapest, Üllői út 48.
Alapítás időpontja
2006. április 3.
Cégbejegyzés helye
a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság Budapest
Cégbejegyzés ideje
2006. június 14.
Cégbejegyzés száma
01-10-045459
A könyvvizsgáló adatai
Az Alap könyvvizsgálója
HKH Consulting Számviteli és Gazdasági Tanácsadó Kft.
Székhelye
1132 Budapest, Váci út 34.
Kamarai száma
001181
PSZÁF engedély száma
T-001181/06
A könyvvizsgálatért felelős személy
Horváth János
MKVK tagsági igazolvány száma
003436
Pénzügyi minősítés száma
E-003436/01
I. Vagyonkimutatás 2012.12.31
Darab
2012.12.31
Névérték
Devizanem
Banki egyenlegek Folyószámla, készpénz
2012.12.31 Nettó eszközérték forintban
69 708 787
Darab
2013.12.31 Devizanem
Névérték
2013.12.31 Nettó eszközérték forintban
2013.12.31
Százalék
7 333 689
7,76%
HUF
6 002 160
4,55%
HUF
7 333 689
7,76%
HUF
6 002 160
4,55%
0
0,00%
0
0,00%
87 338 141
92,44%
129 008 817
97,75%
87 338 141
92,44%
Átruházható értékpapírok 69 708 787
Százalék
2013.12.31
HUF
Lekötött betétek
hazai kollektív befektetési értékpapírok
2012.12.31
HUF
0,00%
Diszkont kincstárjegy
0,00%
7 300
73 000 000
HUF
72 493 281
54,93%
MNB Kötvény
0,00%
3 800
38 000 000
HUF
37 969 210
28,77%
0,00%
73
73
USD
18 546 326
14,05%
HUF
135 010 977
102,30%
külföldi kollektív befektetési értékpapírok Befektetett eszközök összesen
HUF
94 671 830
100,20%
975
0,00%
20 000
0,02%
Kötelezettségek
HUF
187 328
0,20%
HUF
3 058 728
2,32%
Nettó eszközérték
HUF
94 485 477
100,00%
HUF
131 972 249
100,00%
Követelések
II. A forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2013
Nyitó Állomány
Forgalomba
Visszaváltás
Záró Állomány
hozatal Január
83 430 022
501 152
Február
82 928 870
87 427
83 016 297
Március
83 016 297
9 619 456
92 635 753
Április
92 635 753
734 032
93 369 785
Május
93 369 785
3 302 405
Június
96 567 524
16 947
Július
96 584 471
5 735 902
1 594 992
100 725 381
Augusztus
100 725 381
13 266 076
2 672 714
111 318 743
Szeptember
111 318 743
15 141 175
9 213 315
117 246 603
Október
117 246 603
4 065 258
680 982
120 630 879
November
120 630 879
200 184
12 663
120 818 400
December
120 818 400
1 020 203
9 651 723
112 186 880
104 666
82 928 870
96 567 524 96 584 471
III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték Az Alap saját tőkéje
Egy jegyre jutó nettó eszközérték
2012.12.31
94 485 477
1,1325
2013.01.31
94 365 668
1,1379
2013.02.28
95 299 078
1,1480
2013.03.31
106 930 534
1,1543
2013.04.30
110 213 629
1,1804
2013.05.31
113 744 088
1,1779
2013.06.30
112 332 595
1,1631
2013.07.31
119 779 576
1,1892
2013.08.31
133 898 208
1,2028
2013.09.30
139 670 611
1,1913
2013.10.31
143 394 454
1,1887
2013.11.30
143 249 587
1,1857
2013.12.31
131 972 249
1,1764
IV. Az Alap összetétele 2012.12.31
2012.12.31
2012.12.31
2013.12.31
2013.12.31
2013.12.31
egyes eszközöknek az összes eszközhöz egyes eszközök a egyes eszközök a viszonyított nettó egyes eszközök nettó egyes eszközök arányának egyes eszközök eszközérték az összes eszköz egyes eszközök eszközérték az összes eszköz változása a értéke forintban arányában arányában értéke forintban arányában arányában tárgyidőszakban a tőzsdén hivatalosan átruházható értékpapírok
jegyzett 0
0,00%
0,00%
0
0,00%
0,00%
0,00%
más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok
0
0,00%
0,00%
0
0,00%
0,00%
0,00%
a közelmúltban forgalmoba hozott átruházható értékpapírok
0
0,00%
0,00%
0
0,00%
0,00%
0,00%
87 338 141
92,44%
92,25%
18 546 326
14,05%
13,74%
-78,52%
0
0,00%
0,00%
110 462 491
83,70%
81,82%
81,82%
7 333 689
7,76%
7,75%
6 002 160
4,55%
4,45%
-3,30%
94 671 830
100,20%
100,00%
135 010 977
102,30%
100,00%
0,00%
975
0,00%
20 000
0,02%
187 328
0,20%
3 058 728
2,32%
94 485 477
100,00%
131 972 249
100,00%
egyéb átruházható (kollektív befektetési ép)
értékpapírok
hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok betétek és folyószámla befektetett eszközök összesen követelések kötelezettségek nettó eszközérték
V Az Alap eszközeinek alakulása 2013.12.31 folyószámlával, betétekkel kapcsolatosan kapott kamatok
adatok (eFt-ban) 1 757
vásárolt értékpapírok utan kapott osztalék/kamat vásárolt, eladott befektetési jegyek árfolyamnyeresége vásárolt, eladott értékpapírok devizaárfolyam-nyeresége
15 460 6
devizaváltás árfolyamnyeresége vásárolt, eladott értékpapírok árfolyam-vesztesége
-28
devizaváltás árfolyamvesztesége befektetésekből származó jövedelem
17 195
egyéb bevétel rendkívüli bevétel vásárolt értékpapírokkal kapcsolatos brókeri jutalék
-28
alapkezelési díj
-583
felügyeleti díj
-30
könyvvizsgálati díj bankköltség kezelési költségek
-318 -62 -1 021
letétkezelési díj
-59
KELER díj
-87
letétkezelő díjai
-146
egyéb díjak és adók nettó jövedelem
16 028
felosztott és újrabefektetett jövedelem
tőkeszámla változásai nyitó darabszám
83 430
növekedés
53 189
csökkenés
-24 432
záró darabszám
112 187
befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése nyitó értékelési különbözet
10 867
növekedés
469
csökkenés
-12 988
záró értékelési különbözet
-1 652
VI Az elmúlt három üzleti év adatai
2011 üzleti időszak végi nettó eszközérték üzleti időszak végi egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték
2012
2013
191 572 298
94 485 477
131 972 249
0,9694
1,1325
1,1764
VII Származtatott ügyletek leírása Az Alap 2013. évben származtatott ügyletet nem kötött. VIII Az Allianz Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Allianz Hungária Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint az Allianz Alapkezelő Zrt. részvényese 2013. június. 28.-án hozott határozatával megválasztotta a Társaság Felügyelő Bizottságának tagjává Ye Ying-et 2013. július 1. napjától 2016. szeptember 1. napjáig terjedő időtartamra, egyúttal tudomásul vette dr. Jens Köke felügyelő bizottsági tag lemondását. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Allianz Stabilitás Alap 2013 júliusban átalakításra került és Stabilitás Gold Alapok Alapja néven folytatta működését, melynek referencia indexe 85% ZMAX és 15% London Fix Gold PM PR USD. Az alap teljesítményét így jellemzően a rövid lejáratú állampapírok, diszkontkincstárjegyek, illetve az arany árfolyamának teljesítménye befolyásolja. 2013-ban jelentős mértékű rallynak lehettünk tanúi a rövid kötvények és diszkontkincstárjegyek piacán. A 3 hónapos benchmark hozam az év elejei 5,35%-ról december végére 2,86%-ig csökkent, elsősorban a még mindig magas globális likviditás (a FED tapering csak decemberben kezdődött el, viszonylag kis mennyiséggel), javuló befektetői megítélésünk (kikerültünk a túlzott deficit eljárás alól) – melyet tovább erősített a 2013-ban is 3% alatt tartott költségvetési hiány - és a sorozatos jegybanki kamatcsökkentések miatt. A 2012 augusztusában megkezdett kamatcsökkentési periódus egész 2013-ban folytatódott és még jelenleg is tart. Év végére 3,00%-ig csökkent az alapkamat. Az enyhítést a következő indokokkal támasztották alá: a kamatvágásokra teret adott az infláció alakulása, melyet jelentősen támogattak a rezsicsökkentések (decemberben 0,4%), a reálgazdasági folyamatok, valamint az, hogy az infláció várhatóan tartósan alulmúlja a 3%-os inflációs célkitűzést. 2014-ben a monetáris tanács várhatóan áttér a lépésenkénti 10 bázispontos kamatcsökkentésekre. A kamatszint alja a 2,50-2,60 százalékos sávban várható. A nemzetközi befektetői környezet változása miatt (fejlett piacokra nehezedő tapering nyomás, várható kamatemelések) 2014 év közepén azonban megindulhat a kamatemelés. Ez pedig növekvő hozamokat eredményezhet a rövid papíroknál. A 2013. év végi alacsony hiányszám alapján esélyes lehet egy felminősítés is 2014 során, de a döntést még befolyásolhatják az első hónapok hiányszámai, gazdasági növekedésünk alakulása, a devizahiteles mentőcsomag és a tavaszi választások. Az arany dollárban jegyzett árfolyamát 2013-ban befolyásoló tényezők voltak többek között az amerikai költségvetés körüli bizonytalanságok és a jegybanki stimulusok. A jegybankok
nyújtotta likviditásbőség miatt a nyugati részvénypiacokon jelentős volt a részvényárfolyamok ralija, viszont az arany rendkívül gyenge évet zárt. Jelentősen megcsappant ugyanis iránta a kereslet, miután a világgazdaságban egyre biztatóbbak lettek a kilátások: alacsony inflációs nyomás, a Fed 2014-től csökkenő eszközvásárlásai. Az arany árfolyamának 2013-ban 1179,8 dolláron volt a lokális minimuma, egész éves teljesítményét tekintve pedig több mint 27%-kal csökkent. 2014 elején erősödés várható a rövid pozíciók zárásai és a növekvő ázsiai kereslet miatt. (Az indiai jegybank december 31-ével megszüntette az importkorlátozó intézkedések egy részét.) 2014 egészére azonban továbbra is árcsökkenést várnak az elemzők. Véleményük szerint ugyanis jelentősen nő majd a kínálat a bányászat emelkedésével, miután a tavaly előkészített jelentős projektek jövőre állnak működésbe (Nevadában és Mongóliában). Emiatt több elemzőház is lefelé módosította 2014-es árfolyam előrejelzését. A UBS például 1200 dollárra módosította a korábbi 1325-ről, a Merrill Lynch pedig 1150 dollárra a korábbi 1294ről jövő évi átlagos célárfolyamát.
IX Egyéb információk Az Alap 2013. évben nem vett fel hitelt. Az Alap nem fizetett hozamot.
