MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA

MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA elnevezésű nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap

KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő:

MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7627, 268-7834 telefax: 268-7509 e-mail: [email protected] Forgalmazó: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 269-0922, 269-0959 Letétkezelő: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 06-40-333-666 Az Alap nem minősül ÁÉKBV alapnak Jelen Kezelési Szabályzatban foglaltak az Alapkezelő és a Befektető közötti általános szerződési feltételeknek tekintendők. Jelen Kezelési Szabályzat az MKB Ingatlan Alapok Alapja Tájékoztatójának részét képezi A Kezelési Szabályzat hatályba lépésének napja: 2012. április 11.

MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA elnevezésű nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő:

MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7627, 268-7834 telefax: 268-7509 e-mail: [email protected] Forgalmazó: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 269-0922 Letétkezelő: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 06-40-333-666

Az Alap nem minősül ÁÉKBV alapnak Jelen Kezelési Szabályzatban foglaltak az Alapkezelő és a Befektető közötti általános szerződési feltételeknek tekintendők. Jelen Kezelési Szabályzat az MKB Ingatlan Alapok Alapja Tájékoztatójának részét képezi

A Kezelési Szabályzat hatályba lépésének napja: 2012. április 11. 1

2

TARTALOMJEGYZÉK 1. A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK

.......................................................

5

AZ ALAP NEVE, TÍPUSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 AZ ALAP NYILVÁNTARTÁSBA VÉTELÉNEK DÁTUMA, FUTAMIDEJE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 ELSZÁMOLÁSI ÉS HOZAMFIZETÉSI NAPOK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALÁNAK ÉS ÉRTÉKESÍTÉSÉNEK MÓDJA, FELTÉTELEI . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1.4.1. „A” SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 A.) VÉTELI MEGBÍZÁS „A” SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEKRE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 B.) VISSZAVÁLTÁSI MEGBÍZÁS „A” SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEKRE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1.4.1.2. FORGALMAZÁSI JUTALÉK ELADÁSKOR „A” SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEKRE . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1.4.1.3. VISSZAVÁLTÁS ESETÉN A FORGALMAZÁSI JUTALÉK A KÖVETKEZŐ „A” SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEKRE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1.4.2. „IL” SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1.5. A BEFEKTETÉSI JEGYEK VISSZAVÁLTÁSÁNAK MÓDJA, FELTÉTELEI VALAMINT AZOK A KÖRÜLMÉNYEK, AMELYEK MIATT A VISSZAVÁLTÁS FELFÜGGESZTHETŐ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 1.6. A HOZAM MEGÁLLAPÍTÁSÁNAK ÉS KIFIZETÉSÉNEK SZABÁLYAI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 1.6.1. „A” SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEK ESETÉBEN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 1.7. A BEFEKTETÉSI JEGYEK ELADÁSI VAGY FORGALOMBA HOZATALI, ILLETVE VISSZAVÁLTÁSI ÁRÁNAK MEGHATÁROZÁSA . . . . 9 1.7.1. AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK MEGHATÁROZÁSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1.7.2. AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK KÖZZÉTÉTELÉNEK GYAKORISÁGA, HELYE . . . . . . . . . . 9 1.7.3. FORGALMAZÁSI JUTALÉK ELADÁSKOR „A” SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEKRE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1.7.4. VISSZAVÁLTÁS ESETÉN A FORGALMAZÁSI JUTALÉK „A” SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEKRE . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1.7.5. FORGALMAZÁSI JUTALÉK ELADÁSKOR „IL” SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEKRE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1.7.6. VISSZAVÁLTÁS ESETÉN A FORGALMAZÁSI JUTALÉK AZ „IL” SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEKRE . . . . . . . . . . . . . 9 1.1. 1.2. 1.3. 1.4.

2. A BEFEKTETÉSI ALAP KEZELÉSÉNEK ALAPVETŐ SZABÁLYAI

..................................................

9

2.1. AZ ALAP BEFEKTETÉSI CÉLJA, BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 2.1.1. AZ ALAP „A” SOROZATÁNAK BEFEKTETÉSI CÉLJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 2.1.2. AZ ALAP „IL” SOROZATÁNAK BEFEKTETÉSI CÉLJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 2.2. AZ ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA, STRATÉGIÁJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 2.2.1. AZ ALAP „A” SOROZATÁNAK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA ÉS STRATÉGIÁJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 2.2.2. AZ ALAP „IL” SOROZATÁNAK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA, STRATÉGIÁJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 2.2.3. HITELFELVÉTELI SZABÁLYOK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 2.3. AZ ESZKÖZÖK TERHELHETŐSÉGÉNEK SZABÁLYAI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 2.4. A BEFEKTETÉSI ALAP ÁLTAL AZ ALAPKEZELŐ TÁRSASÁG, A LETÉTKEZELŐ VAGY HARMADIK FELEK RÉSZÉRE FIZETENDŐ DÍJAK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 2.4.1. AZ ALAP MŰKÖDÉSE SORÁN FELMERÜLŐ KÖLTSÉGEK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 2.4.2. MEGSZŰNÉSSEL KAPCSOLATOS KÖLTSÉGEK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 2.4.3. DÍJAK, KÖLTSÉGEK ELSZÁMOLÁSI SZABÁLYAI AZ „A” SOROZATÚ BEFEKTETÉSI JEGYEK ESZKÖZPORTFOLIÓJÁVAL SZEMBEN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 2.4.4. AZ ALAPOT TERHELŐ KÖLTSÉGEK (A BEFEKTETŐKET TERHELŐ KÖZVETETT KÖLTSÉGEK) VÁLTOZTATÁSI LEHETŐSÉGEI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 2.4.5. DÍJAK, KÖLTSÉGEK ELSZÁMOLÁSI SZABÁLYAI AZ ILLIKVID (IL) ESZKÖZPORFOLIÓVAL SZEMBEN . . . . . . . . . . . 13 2.5. AZ ÖSSZESÍTETT ÉS AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK MEGHATÁROZÁSA, GYAKORISÁGA, KÖZZÉTÉTELÉNEK MÓDJA, HELYE, IDEJE, A HIBÁS NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK SZÁMÍTÁS MIATT SZÜKSÉGES ELSZÁMOLÁSI KÖTELEZETTSÉG ELJÁRÁSI SZABÁLYA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

3

2.5.1. 2.5.2. 2.5.3. 2.5.4. 2.5.5. 2.5.6.

A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK MEGÁLLAPÍTÁSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 AZ ESZKÖZÖK ÉRTÉKELÉSÉNEK FŐBB SZABÁLYAI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 AZ ÖSSZESÍTETT NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK MEGHATÁROZÁSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK MEGHATÁROZÁSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 HIBÁS NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK ELSZÁMOLÁSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK KÖZZÉTÉTELÉNEK GYAKORISÁGA, HELYE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

3. TÁJÉKOZTATÁSI SZABÁLYOK

.................................................................................

18

3.1. A BEFEKTETŐK RENDSZERES ÉS RENDKÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 3.1.1. RENDSZERES TÁJÉKOZTATÁSI KÖTELEZETTSÉG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 3.1.2. RENDKÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁSI KÖTELEZETTSÉG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 3.1.3. TÁJÉKOZTATÁSOK, HIRDETMÉNYEK MEGJELENTETÉSE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 4. A KEZELÉSI SZABÁLYZAT JÓVÁHAGYÁSA

.....................................................................

19

5. KÖZREMŰKÖDŐ SZERVEZETEK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 5.1. 5.2. 5.3. 5.4.

AZ ALAPKEZELŐ BEMUTATÁSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 A LETÉTKEZELŐ ÉS FORGALMAZÓ BEMUTATÁSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 AZ ALAP KÖNYVVIZSGÁLÓJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 TANÁCSADÓK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

6. ADÓZÁSI SZABÁLYOK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 7. A KEZELÉSI SZABÁLYZAT HATÁLYA, MÓDOSÍTÁSA 8. KOCKÁZATOK

...........................................................

21

..................................................................................................

21

1. SZÁMÚ MELLÉKLET . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 A PORTFOLIÓBAN TALÁLHATÓ, A SAJÁT TŐKE LEGALÁBB 20 SZÁZALÉKÁT MEGHALADÓ BEFEKTETÉSI ALAPOK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA

2. SZÁMÚ MELLÉKLET . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 A FORGALMAZÓI FELADATOKAT ELLÁTÓ MKB BANK ZRT. FIÓKJAI 3. SZÁMÚ MELLÉKLET . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 AZ ALAPKEZELŐ ÁLTAL KEZELT NYILVÁNOS ÉS ZÁRTKÖRŰ BEFEKTETÉSI ALAPOKRA VONATKOZÓ ADATOK

4

1. A BEFEKTETÉSI ALAPRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK 1.1. Az Alap neve, típusa MKB Ingatlan Alapok Alapja Az Alap típusa Nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap jogharmonizácója Az Alap nem ÁÉKBV alap. 1.2. Az Alap nyilvántartásba vételének dátuma, futamideje A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete engedélyező határozatának száma, dátuma: E-III/110.477/2007, 2007. január 18. Felügyeleti nyilvántartásba vételi határozat száma, dátuma: E-III/110.477-1 /2007., 2007. január 26. Felügyeleti engedély száma, dátuma a Kezelési szabályzat módosításáról: E-III/110.477-2/2008., 2008. november 20. Felügyeleti engedély száma, dátuma az Alap az Összevont Tájékoztató és Kezelési szabályzatban meghatározott jellemzőinek elfogadására: EN-III/TTE-364/2010. Felügyeleti engedély száma, dátuma az Alap az Egységes Tájékoztató és Kezelési szabályzatban meghatározott jellemzőinek módosításáról: KE-III-50098/2011., 2011. december 01. Az Alap a nyíltvégű Befektetési Alapok listájában a 1111-205 lajstromszámon szerepel a Felügyelet nyilvántartásában. A Felügyeletnek a Kezelési Szabályzat módosítását jóváhagyó határozata: H-KE-III-138/2012. sz. határozat, 2012. április 11. Az Alap futamideje Az Alap a nyilvántartásba vételtől kezdődően határozatlan futamidejű. 1.3. Elszámolási és Hozamfizetési napok Az Alap tőkenövekményéből az Alapkezelő hozamot nem fizet, hanem a tőkenövekményt újra befektetéssel hasznosítva, megtartja az Alap portfoliójában. Ezért a tőkenövekmény újra befektetése az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket tovább növeli. A Befektető a befektetési jegy nettó eszközértékének növekedéséből úgy juthat nyereséghez (hozamhoz), ha befektetési jegyét visszaváltja. Az Alap nyeresége a − portfolióban lévő értékpapírok - a Kezelési szabályzat 2.5.2. pontjában meghatározott értékeléséből származó árfolyamnyereségből, − betétként elhelyezett illetve számlán kezelt pénzeszközök kamataiból származik, az Alapot terhelő − a Kezelési szabályzat 2.4.1. pontjában meghatározott költségek levonása után. Az Alap tőkenövekménye az adott napon számított nettó eszközérték (megállapítása a Kezelési szabályzat 2.5.1. pontjában leírtak alapján) és az Alapra kibocsátott forgalomban lévő befektetési jegyek össznévértékének pozitív különbözete. 1.4. A befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei Az „A” sorozatú Befektetési jegyek eladása és visszaváltása az MKB Bank Zrt.-nek, mint az Alap Forgalmazójának a feladata. A vételi és visszaváltási megbízások teljesítéséért a befektetők felé kizárólag a forgalmazó felel. A Forgalmazó minden banki munkanapon a pénztári órák alatt köteles a Befektetőtől az „A” sorozatú befektetési jegy vételére, illetve visszaváltására megbízást felvenni. A befektetési jegyek vételére és visszaváltására szóló megbízást a Befektetőtől a Forgalmazó akkor veszi át, ha a teljesítéshez szükséges fedezet a megbízás napján rendelkezésre áll a Forgalmazónál. A befektetési jegyek vételekor, illetve visszaváltásakor az „A” sorozatú befektetési jegyek ellenértéke kizárólag pénzben szolgáltatható. Az „IL” sorozatú befektetési jegyre a forgalmazó vételi, illetve visszaváltási megbízást nem fogad el.

5

1.4.1 „A” sorozatú befektetési jegyek A Befektetési jegyek eladása és visszaváltása az MKB Bank Zrt.-nek, mint az Alap Forgalmazójának a feladata. A vételi és visszaváltási megbízások teljesítéséért a befektetők felé kizárólag a forgalmazó felel. Az Alapkezelő az Alap befektetési jegyeit a Forgalmazón keresztül - minden banki munkanapon, a pénztári órák alatt – folyamatosan értékesíti, illetve visszaváltja. A Forgalmazó minden banki munkanapon köteles a Befektetőtől befektetési jegy vételi, illetve visszaváltási megbízást felvenni. A befektetési jegyek vételére és visszaváltására szóló megbízást a Befektetőtől a Forgalmazó akkor veszi át, ha a teljesítéshez szükséges fedezet a megbízás napján rendelkezésre áll a Forgalmazónál. A befektetési jegyek vételekor, illetve visszaváltásakor a befektetési jegyek ellenértéke kizárólag pénzben szolgáltatható. A befektetési jegyek vétele és visszaváltása a Kezelési Szabályzat 2. sz. mellékletében felsorolt forgalmazási helyeken történik az ott feltüntetett pénztári órák alatt, illetve a Forgalmazó NetBankár és TeleBankár rendszerén keresztül is megvalósíthatóak az MKB Bank Zrt. hatályos kondíciós listájában meghatározottak szerint (www.mkb.hu). A Befektetési jegyek vételére, illetve visszaváltására adott megbízástól - annak elfogadását követően -, sem a befektető sem a Forgalmazó nem állhat el. 1.4.1.1. Megbízási nap, Forgalmazás-elszámolási és forgalmazás-teljesítési nap a) Vételi Megbízás „A” sorozatú befektetési jegyekre A Forgalmazó a vételi megbízásokat a megbízások elfogadásának napját (Megbízási nap), követő negyedik banki munkanapon, mint forgalmazás-elszámolási napon közzétett egy jegyre jutó nettó eszközértéken számolja el. A forgalmazás-elszámolási napon közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték a Befektetési jegy vételi árfolyama. A Befektetési jegy vételi árfolyamon számolt vételárát a megbízás elfogadásának napját követő negyedik banki munkanapon, mint forgalmazás-teljesítési napon számolja el a Forgalmazó a Befektetővel és e nappal írja jóvá számára a befektetési jegyeket az értékpapírszámláján. Vételi megbízás esetén a Forgalmazás elszámolási nap egybe esik a Forgalmazás-teljesítési nappal. b) Visszaváltási megbízás „A” sorozatú befektetési jegyekre A Forgalmazó a visszaváltási megbízásokat a megbízások elfogadásának napját (Megbízási nap), követő negyedik banki munkanapon, mint forgalmazás-elszámolási napon közzétett egy jegyre jutó nettó eszközértéken számolja el. A forgalmazás-elszámolási napon közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték a Befektetési jegy visszaváltási árfolyama. A Befektetési jegy visszaváltási árfolyamon számolt vételárát a megbízás elfogadásának napját követő negyedik banki munkanapon, mint forgalmazás-teljesítési napon számolja el a Forgalmazó a Befektetővel. A befektetési jegy e Forgalmazás-teljesítési nappal kerül ki a Befektető birtokából, ezzel egyidejűleg a befektetési jegyek ellenértéke –csökkentve a hozamra vetített adóval - jóváírásra kerül a Befektető Forgalmazónál vezetett elszámolási pénzszámláján. Visszaváltási megbízás esetén a Forgalmazás-elszámolási nap egybe esik a Forgalmazás-teljesítési nappal. 1.4.1.2. Forgalmazási jutalék eladáskor „A” sorozatú befektetési jegyekre Forgalmazási jutalék a befektetési jegyek eladásakor - volumentől függetlenül maximum 500 Ft. 1.4.1.3. Visszaváltás esetén a forgalmazási jutalék a következő „A” sorozatú befektetési jegyekre Forgalmazási jutalék a befektetési jegyek eladásakor - volumentől függetlenül maximum 500 Ft. 1.4.2. „IL” sorozatú befektetési jegyek 1.4.2.1. A befektetési jegy forgalomba hozatalának módja Az Alapkezelő a tőkepiaci körülményeket mérlegelve az Alap befektetési eszközeiben meglévő MAG Ingatlanbefektetési Alap befektetési jegyeinek a befektetők közötti egyenlő elbánás elvének biztosítása és a folyamatos forgalmazás fenntarthatósága érdekében illikvid eszközként történő elkülönítéséről döntött 2012. január 19-én. Az elkülönítés miatt a Batv 103.§. előírásai szerint illikvid befektetési jegy sorozatot hoz létre, annak érdekében, hogy az alap befektetői között az Alapkezelő a törvény által megkövetelt egyenlő elbánás elvét biztosítani és fenntartani tudja. 6

Az Alapkezelő az Alap „A” sorozatú befektetési jegyeit olyan arányban osztja meg, amilyen arányt az elkülönített eszköz az Alap nettó eszközértékében képvisel a Kezelési Szabályzat hatálybalépésének napján. A megosztással jelen Kezelési Szabályzat hatálybalépésének napján, az Alap Befektetői a megosztásban illikvidként elkülönített eszköz arányának megfelelő mennyiségű „A” sorozatú befektetési jegy állományuk helyett „IL” sorozatú befektetési jegyeket kapnak, így a cserét követően a megosztás arányában tulajdonolnak „A” sorozatú és „IL” sorozatú befektetési jegyeket. A megosztási arányról az Alapkezelő a módosított Kezelési Szabályzat hatálybalépését követő munkanapon rendkívüli közleményben tájékoztatja a befektetőket. 1.4.2.2. A befektetési jegyek forgalomba hozatalának helye, időszaka A Befektetési jegyek nem visszaválthatóak. Az „IL” sorozatú befektetési jegyre visszaváltási, valamint vételi megbízást a Forgalmazó nem fogad el. A Befektetési jegy a másodlagos értékpapír piacon forgalomképes. 1.4.2.3. Az „IL” sorozatú befektetési jegyek részben vagy egészben „A” sorozatú befektetési jegyekre történő cseréje Az Alapkezelő az illikvid eszközök értékesítésével és a vételár lekötött betétben való elhelyezésével kívánja lehetővé tenni, hogy az „IL” sorozatú befektetési jegyek kicserélésével az ilyen sorozatú befektetési jeggyel rendelkező befektetők ismét „A”sorozatú befektetési jegyekhez jussanak. Az „IL” sorozatú befektetési jegyek részben vagy egészben „A” sorozatú befektetési jegyekre történő cseréjéről az Alapkezelő rendkívüli közzétételben értesíti a befektetőket. Az illikvid eszközök teljes értékesítése esetén az Alapkezelő a befektetési jegyek cseréjét az értékesítésből származó ellenérték befolyását követő 5 munkanapon belül végrehajtja. Az illikvid eszközök részbeni értékesítésekor az Alapkezelő a részleges cserét az értékesítésből származó ellenérték befolyását követő 5 munkanapon belül akkor hajtja végre, ha a az „IL” sorozatú befektetési jegyek mögötti portfolión belül a lekötött betét és a számlapénz együttes értéke legalább az „IL” jegyek 50%-ának cseréjét lehetővé teszi. Ebben az esetben az Alapkezelő minden „IL” sorozattal rendelkező befektetési jegy tulajdonos esetében az „IL” sorozatú befektetési jegyek egy részét „A” sorozatú befektetési jegyekre cseréli az adott napon rendkívüli közzététel keretében meghatározott „IL” befektetési jegyek állományának meghatározott részét a rendkívüli közzétételben meghatározott átváltási arány szerint. Az átválási arány az „IL” sorozatú befektetési jegyek résznben vagy egészben „A” sorozatú befektetési jegyekre történő cseréje esetén a következő képlet szerint kerül kiszámításra:

átváltási arány 6 tizedesjegy pontossággal

Ahol: IL árfolyam: a rendkívüli közzététel napján érvényes az „IL” sorozat 1 jegyre jutó nettó eszközértéke és A árfolyam: a rendkívüli közzététel napján érvényes az „A” sorozat 1 jegyre jutó nettó eszközértéke A csere esetében minden „IL” sorozattal rendelkező befektető meghatározott arányban jut „A” sorozatú befektetési jegyhez oly módon, hogy a jóváírt „A” sorozatú befektetési jegyek darabszáma csak egész szám lehet. Az Alapkezelő az elkülönítés részben vagy egészben történő megszüntetéséről illetve az ezzel kapcsolatos döntés indokairól és részleteiről a rendkívüli tájékoztatás szabályai szerint tájékoztatja a befektetőket. 1.5. A befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei valamint azok a körülmények, amelyek miatt a visszaváltás felfüggeszthető. 1.5.1. A befektetési jegyek visszaváltásának módjára és feltételeire az 1.4. pontban foglaltak vonatkoznak. 1.5.2. Az „A” sorozatú befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztése, szüneteltetése

7

1.5.2.1. A Befektetési Alapkezelő kizárólag a befektetők érdekében az alábbi rendkívüli esetekben, a Befektetők és a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett legfeljebb 30 (harminc) napra felfüggesztheti: a) a befektetési jegyek vételét és visszaváltását, ha − az Alap nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen ha az Alap saját tőkéje több mint tíz százalékára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik, vagy egyéb ok miatt nem áll rendelkezésre értékelésre alkalmas piaci árfolyam-információ, − az Alapkezelő, a Letétkezelő vagy a Forgalmazó - a szünetelés esetét ide nem értve – nem képes a feladatát ellátni. − az Alap nettó eszközértéke negatívvá vált. b) a befektetési jegyek visszaváltását, ha a leadott visszaváltási megbízások alapján a befektetési jegyek olyan mennyiségét kívánják visszaváltani, amely miatt a Befektetési Alap likviditása veszélybe kerül 1.5.2.2. Ha az Alap „A” sorozatú befektetési jegyeinek portfoliójában egy befektetési alap befektetési jegyeinek aránya az összesített nettó eszközérték 20% -t eléri, az „A” sorozatú befektetési jegyek folyamatos forgalmazása felfüggesztésének időtartama a mögöttes befektetési alap felfüggesztési szabályaihoz igazodik. A Felügyelet indokolt esetben az Alapkezelő kérelmére a felfüggesztést további egy évvel meghosszabbíthatja. 1.5.2.3. A Felügyelet legfeljebb 30 napra felfüggesztheti a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását a befektetők érdekeinek védelmében, ha: − az Alapkezelő nem tesz eleget tájékoztatási kötelezettségének, vagy − a Befektetési Alap működésének törvényi feltételei nem biztosítottak. − az 1.5.2.1. pontban foglaltak szerint, ha az Alapkezelő intézkedése elmaradt. 1.5.2.4. A befektetési jegyek forgalmazását a felfüggesztésre okot adó körülmény megszűnését követően, vagy amennyiben a Felügyelet elrendeli, haladéktalanul folytatni kell. A felfüggesztés időtartama alatt is meg kell állapítani és közzé kell tenni a Befektetési Alap nettó eszközértékét. 1.5.2.5. A Batv 103.§. rendelkezései szerint, ha az Alap eszközeinek 5%-át meghaladó része illikviddé vált, az Alapkezelő a Befektetők közötti egyenlő elbánás elvének biztosítása és a folyamatos forgalmazás fenntartása érdekében dönthet az illikviddé vált eszköznek az Alap portfolióján, illetve az azokat megtestesítő befektetési jegyeknek a befektetési jegyek állományán belüli elkülönítéséről. Az Alap befektetési jegyeinek forgalmazását az elkülönítésről szóló döntés kézhezvételével egyidejűleg az elkülönítés végrehajtásáig – a Befektetők és a Felügyelet tájékoztatása mellett – fel kell függeszteni. 1.5.2.6. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása legfeljebb 3 munkanapra szüneteltethető, amennyiben a befektetési jegyek értékesítése, illetve visszaváltása az Alapkezelő, illetve a letétkezelő, forgalmazó működési körében felmerült okból nem végezhető. A szünetelésről az Alapkezelő rendkívüli közzététel útján tájékoztatja a befektetőket és haladéktalanul a Felügyeletet. 1.5.2.7. Az Alap más alappal történő egyesülése esetén a Felügyelet a befektetők érdekeinek védelme érdekében az Alapkezelő kérelmére engedélyezheti az egyesülés lebonyolításának idejére a befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését. 1.6. A hozam megállapításának és kifizetésének szabályai 1.6.1. „A” sorozatú befektetési jegyek esetében Az Alap tőkenövekményéből az Alapkezelő hozamot nem fizet, hanem a tőkenövekményt újra befektetéssel hasznosítva, megtartja az Alap portfoliójában. Ezért a tőkenövekmény újra befektetése az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket tovább növeli. A Befektető az „A” sorozatú befektetési jegy nettó eszközértékének növekedéséből úgy juthat nyereséghez (hozamhoz), ha befektetési jegyét visszaváltja. Az Alap nyeresége az „A” sorozatú befektetési jegyekkel megtestesített − portfolióban lévő értékpapírok - a Kezelési szabályzat 2.5.2. pontjában meghatározott értékeléséből származó árfolyamnyereségből, − betétként elhelyezett illetve számlán kezelt pénzeszközök kamataiból származik, az Alapot terhelő − a Kezelési szabályzat 2.4. pontjában meghatározott költségek levonása után. 8

Az Alap tőkenövekménye az adott napon az „A” sorozatú befektetési jegyekre számított nettó eszközérték (megállapítása a Kezelési szabályzat 2.5 pontjában leírtak alapján) és az Alapra kibocsátott forgalomban lévő „A” sorozatú befektetési jegyek össznévértékének pozitív különbözete. 1.7. A befektetési jegyek eladási vagy forgalomba hozatali, illetve visszaváltási árának meghatározása 1.7.1. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték meghatározása Adott forgalmazási napra érvényes egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket „A” és „IL” sorozatonként külön-külön a Letétkezelő a Kezelési Szabályzat 2.5.2. „Az eszközök értékelésének főbb szabályai” című pontban megállapított értékelési szabályok szerint összesített nettó eszközértékek és a kibocsátott „A” illetve „IL” sorozatú befektetési jegyek számának hányadosaként határozza meg hat tizedes jegyre kerekítve. 1.7.2. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték közzétételének gyakorisága, helye A Letétkezelő az Alap „A” és „IL” sorozatú befektetési jegyeinek nettó eszközértékét és az egy „A” és „IL” sorozatú befektetési jegyre jutó nettó eszközértékeket a megállapítását követő két munkanapon belül köteles közzétenni az Alap hivatalos közleményeinek helyén, illetve a Forgalmazó fiókjaiban. 1.7.3. Forgalmazási jutalék eladáskor „A” sorozatú befektetési jegyekre Forgalmazási jutalék a befektetési jegyek eladásakor - volumentől függetlenül maximum 500 Ft. 1.7.4. Visszaváltás esetén a forgalmazási jutalék „A” sorozatú befektetési jegyekre Forgalmazási jutalék a befektetési jegyek eladásakor - volumentől függetlenül maximum 500 Ft. 1.7.5. Forgalmazási jutalék eladáskor „IL” sorozatú befektetési jegyekre Az „IL” sorozatú befektetési jegyre a forgalmazó vételi, illetve visszaváltási megbízást nem fogad el. 1.7.6. Visszaváltás esetén a forgalmazási jutalék az „IL” sorozatú befektetési jegyekre Az „IL” sorozatú befektetési jegyre a forgalmazó vételi, illetve visszaváltási megbízást nem fogad el.

2. A BEFEKTETÉSI ALAP KEZELÉSÉNEK ALAPVETŐ SZABÁLYAI 2.1. Az Alap befektetési célja, befektetési politikája 2.1.1. Az Alap „A” sorozatának befektetési célja Az Alap célja, hogy a konstrukción keresztül a befektetők az Európai Unió és a nemzetközi ingatlanpiac teljesítményéből részesedjenek. A hatékony, biztonságos, valamint eredményes befektetési stratégia elengedhetetlen előfeltétele a földrajzi diverzifikáció, főként, ha olyan piacról van szó, mint az ingatlanpiac. Az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal, a törvényi, valamint a kezelési Szabályzatban foglaltak szerint fekteti be az Alap rendelkezésére álló forrásokat. 2.1.2. Az Alap „IL” sorozatának befektetési célja Az Alapkezelő célja, hogy a sorozatban található illikvid eszközök likviddé tételében a tőle elvárható gondossággal járjon el, annak érdekében, hogy az illikvid befektetési eszközök elkülönítését részben vagy egészben megszüntetethesse, a befektetők „IL” sorozatú befektetési jegyeit pedig részben vagy egészben a befektetési jegyek aktuális átváltási aránya szerint „A” sorozatú befektetési jegyekre cserélhesse. 2.2. Az Alap befektetési politikája, stratégiája 2.2.1. Az Alap „A” sorozatának befektetési politikája és stratégiája Az Alapkezelő a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe és az ingatlanok fejlesztésével / forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tőkéjének jelentős részét. Az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal, a törvényi, valamint a kezelési Szabályzatban foglaltak szerint fekteti be az Alap rendelkezésére álló forrásokat.

9

Az Alap befektetési politikája csak a Felügyelet engedélyével és a közzétételt követő 30 nap elteltével változtatható meg. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy a kockázatok megoszlása megfelelő legyen. A portfolió kialakítása, valamint a befektetési döntések meghozatala során a kockázat/hozam arány elfogadható szinten maradjon, így az Alap a befektetők számára a szükséges befektetési időhorizonton (amely ingatlanpiac esetében több év) reálhozamot biztosítson. Az Alapkezelő a megfelelő hozamok biztosítása érdekében a külföldi devizában denominált ingatlan befektetési jegyek megvásárlásával keletkezett devizapozíciók árfolyam kockázatának fedezésére határidős árfolyamügyleteket köthet. 2.2.1.2. Az Alap „ A” sorozata portfoliójának lehetséges elemei, arányai, befektetési korlátok Az Alap a likviditás biztosításához úgynevezett likvid eszközöket tart, amely a befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb arányát határozza meg, amely alapján: Likvid hányad A befektetési jegyek visszaváltási igényének teljesítése céljára elkülönített likvid eszközök aránya az Alap saját tőkéjének minimum 5%-a. Az erre a célra használt likvid eszközök a következők lehetnek: − a felmondhatóságában nem korlátozott, forint, illetve deviza, látra szóló és lekötött bankbetétek, − az Európai Unió vagy OECD tagállamoknak az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapírjai. Hitelfelvétel Az alapkezelő a befektetési alap portfoliójában lévő eszközöket zálogjoggal vagy egyéb módon nem terhelheti meg és a befektetési alap nevében kötvényt vagy más, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsát ki. A befektetési jegyek visszavásárlásának teljesítése céljából az Alapkezelő legfeljebb 30 napra az Alap saját tőkéjének legfeljebb 10%-ig hitelt vehet fel. Lekötött és látra szóló bankbetétek Forint, illetve deviza látra szóló és lekötött bankbetét. Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok • Európai Unió vagy OECD tagállamok állampapírjai. Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a • Európai Unió vagy OECD tagállamokban székhellyel rendelkező vállalatok kötvényei Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a • Európai Unió vagy OECD tagállamokban székhellyel rendelkező pénzintézetek jelzáloglevelei Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a • Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett Exchange-Traded Note-ok (ETN) Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a. Részvények Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéire bevezetett részvények. Az Alap nettó eszközértékének maximum 15%-a. Kollektív befektetési értékpapírok Európai Unió vagy OECD tagállamokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt, befektetési jegyek, ETF-ek, egyéb kollektív befektetési értékpapírok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 95%-a.

10

Nevesített alapok: Befektetési alapok

Portfolió arány az Alap saját tőkéjéhez viszonyítva max. 90% max. 90% max. 90% max. 90% max. 90% max. 90% max. 90%

EASYETF FTSE EPRA EUROZONE (EEEG GR Equity) GUGGENHEIM CHINA REAL ESTATE (TAO US Equity) ISHARES DJ US REAL ESTATE (IYR US Equity) MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap MKB EURO Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap

A nevesített befektetési alapok ismertetése a Kezelési szabályzat 1. számú mellékletében található. Egyéb tőzsdei értékpapír Az Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett certifikátok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 15 %-a. Összevont értékpapír befektetési korlátok Az Alap a nettó eszközértékének min. 80 %-át kollektív befektetési eszközökben tartja. Származtatott ügyletek Az Alapkezelő a befektetési alap nevében kizárólag olyan származtatott ügyleteket köthet, amely • csökkenti az egyes befektetésekből fakadó kockázatokat (fedezeti ügylet), • kockázatmentes bevételt eredményez (arbitrázs), vagy • nyitott származtatott ügylet lezárását eredményezi. Értékpapír kölcsönadás Az Alap nem adhat kölcsönbe értékpapírt. Értékpapír kölcsönvétele Az Alap nem vehet kölcsönbe értékpapírokat. 2.2.2. Az Alap „IL” sorozatának befektetési politikája, stratégiája Az alap „IL sorozatának befektetési politikája, hogy a befektetők számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja „A” sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetők közötti egyenlő elbánás érdekében az „IL” sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Az Alapkezelő célja, hogy a sorozatban található illikvid eszközök likviddé tételében a tőle elvárható gondossággal járjon el, annak érdekében, hogy az illikvid befektetési eszközök elkülönítését részben vagy egészben megszüntetethesse, a befektetők „IL” sorozatú befektetési jegyeit pedig részben vagy egészben a befektetési jegyek aktuális átváltási aránya szerint „A” sorozatú befektetési jegyekre cserélhesse. Az alapkezelő megkísérli az illikvid eszközök értékesítését, mindazonáltal nem határozható meg előre az illikvid eszközök esetében sem az értékesíthetőség időpontja, sem az eszközök értékesítéséből származó bevétel. Az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal, a törvényi szabályozás, valamint a Kezelési Szabályzatban foglaltak szerint fekteti be az Alap rendelkezésére álló forrásokat. Az Alapkezelő az alap esetében az eszközök esetleges sikeres értékesítéséből származó bevételt lekötött betétben helyezi el. 2.2.2.1. Az Alap „IL” sorozatú portfoliójának lehetséges elemei, arányai, befektetési korlátok Lekötött és látra szóló bankbetétek Forint, illetve deviza látra szóló és lekötött bankbetét. Az Alap nettó eszközértékének maximum 100%-a. Kollektív befektetési értékpapírok Befektetési alapok

Portfolió arány az Alap saját tőkéjéhez viszonyítva MAG Ingatlan befektetési alap zártvégű befektetési jegy új sorozat max. 100%

11

A MAG ingatlanbefektetési alap ismertetése a Kezelési szabályzat 1. számú mellékletében található. Az alap IL sorozata a fenti eszközökön kívül mást nem tarthat a portfoliójában. 2.2.3. Hitelfelvételi szabályok Az „A” sorozatú befektetési jegyek visszavásárlásának teljesítése céljából az Alapkezelő legfeljebb 30 napra az Alap saját tőkéjének 10%- ig hitelt vehet fel. 2.3. Az eszközök terhelhetőségének szabályai Az alapkezelő a befektetési alap portfoliójában lévő eszközöket zálogjoggal vagy egyéb módon nem terhelheti meg és a befektetési alap nevében kötvényt vagy más, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsát ki. 2.4. A befektetési alap által az alapkezelő társaság, a letétkezelő vagy harmadik felek részére fizetendő díjak 2.4.1. Az Alap működése során felmerülő költségek − a befektetési jegyek keletkeztetésével kapcsolatos költségek, − az Alapkezelőnek fizetendő éves alapkezelési díj, − a Forgalmazónak fizetendő éves forgalmazási díj, − a Letétkezelőnek fizetendő éves letétkezelői díj, − az Alap ügyletei során felmerült értékpapír forgalmazással kapcsolatos díjak és banki költségek (értékpapír forgalmazó díja, banki tranzakciós költségek, KELER Rt. díjak), − az Alap könyvvizsgálójának mindenkori éves díja (tört év esetén az éves díj időarányosan kerül elszámolásra), − a befektetési jegy tulajdonosok információkkal való ellátásával összefüggő költségek, a féléves és éves tájékoztató kinyomtatásával, szétosztásával, közzétételével kapcsolatos költségek, − a befektetési jegyek visszaváltási igényeinek teljesítése céljára elkülönített hitelkeret és a felvett hitelek költségei, − a sajtóban az Alapról megjelenő, az Alapkezelő által közzétett hivatalos közlemények költségei, az Alappal kapcsolatos reklámköltségek, − az Alappal kapcsolatos felügyeleti díjak, − az Alap pénzforgalmi számla-vezetési díja, − az Alap megszűnésével, illetve felszámolásával kapcsolatos díjak és költségek (maximum 1%) A befektetési alap éves díjainak maximális mértéke: Díj megnevezése Éves alapkezelési díj Éves letétkezelési díj Éves forgalmazási díj

Maximális mérték 0,50% 0,20% 1,00%

2.4.2. Megszűnéssel kapcsolatos költségek Az Alap megszűnése esetén az eszközök értékesítését végző befektetési szolgáltató díja. 2.4.3. Díjak, költségek elszámolási szabályai az „A” sorozatú befektetési jegyek eszközportfoliójával szemben Az Alapot terhelő minden olyan tervezett költséget, amely nem folyamatosan (naponta) kerül kifizetésre a Letétkezelő az Alap nettó eszközértékének megállapítása során a kifizetés tényétől függetlenül időarányosan vesz figyelembe. • Az Alapkezelőnek fizetendő: alapkezelési díj, amely az Alapnak az aktuális naptári évben az adott nettó eszközérték számítását megelőző napig bezárólag korábban már kiszámított nettó eszközértékek számtani átlagának a fenti táblázatban meghatározott %-a, éves szinten. Az alapkezelési díj pénzügyi teljesítése havonta esedékes. • a Letétkezelőnek fizetendő éves díj amely az Alapnak az aktuális naptári évben az adott nettó eszközérték számítását megelőző napig bezárólag korábban már kiszámított nettó eszközértékek számtani átlagának a fenti táblázatban meghatározott %-a, éves szinten. A Letétkezelői díj pénzügyi teljesítése havonta esedékes. • A Forgalmazónak fizetendő éves díj amely az Alapnak az aktuális naptári évben az adott nettó eszközérték számítását megelőző napig bezárólag korábban már kiszámított nettó eszközértékek számtani átlagának a maximum a fenti táblázatban meghatározott %-a éves szinten. A Forgalmazói díj pénzügyi teljesítése havonta esedékes. 12

Az Alapkezelő nem terhelhet az Alapra olyan költségeket, amelyeket felróható magatartásával okozott, illetve olyan körülmények esetén, amelyekre nézve a törvény tiltja, hogy a költségeket az Alapkezelő az Alapra terhelje. Ha az Alapkezelő az Alap tőkéjét az általa kezelt alapokba fekteti be, az Alapokra vételi és visszaváltási jutalék nem terhelhető. Az Alapkezelő az alapkezelési díjat nem terhelheti az Alapra, ha az Alap átlagos saját tőkéje legalább három hónapon keresztül nem érte el az induláskor érvényes törvényi minimum ötven százalékát, mindaddig, ameddig az utolsó három hónapra számított átlagos Saját tőke ismételten el nem éri az induláskor érvényes törvényi minimum ötven százalékát. A mentes időszakban felmerülő alapkezelési díj utólag sem terhelhető az Alapokra. 2.4.4. Az Alapot terhelő költségek (a Befektetőket terhelő közvetett költségek) változtatási lehetőségei Az Alapot terhelő költségek, díjak (könyvvizsgálói díj, KELER díjak, bank költségek, PSZÁF díjak, forgalmazási díjak, stb.) változhatnak. A nettó eszközértékre vetített alapkezelői, forgalmazói és letétkezelői díj a maximumként meghatározott mértéken belül változtatható. 2.4.5. Díjak, költségek elszámolási szabályai az illikvid (IL) eszközporfolióval szemben Az „IL” sorozatú befektetési jegy eszközportfóliójával szemben csak azokat a költségeket lehet elszámolni, amelyek ezen eszközportfolió kezelésével kapcsolatosak. Az illikvid eszközportfolió terhére alapkezelői, letétkezelői, forgalmazói díj vagy jutalék nem számítható fel. Amennyiben a felmerülő költségek az illikvid eszközportfolióval szemben nem teljesíthetők, úgy e költségeket az Alapkezelő viseli. 2.5. Az összesített és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték meghatározása, gyakorisága, közzétételének módja, helye, ideje, a hibás nettó eszközérték számítás miatt szükséges elszámolási kötelezettség eljárási szabálya 2.5.1. A nettó eszközérték megállapítása A Letétkezelő a rendelkezésre álló piaci árak alkalmazásával minden munkanapon meghatározza „A” és „IL” sorozatonként az Alap nettó eszközértékét és az „A” sorozatú valamint az „IL” sorozatú egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket. Amennyiben a nettó eszközérték nem állapítható meg, úgy az Alapkezelő a Felügyeletet haladéktalanul tájékoztatja. 2.5.2. Az eszközök értékelésének főbb szabályai 2.5.2.1. Lekötött és látra szóló bankbetétek értékelése A lekötött és/vagy látra szóló betétek értéke a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) felhalmozott kamatot tartalmazza. A devizaszámlákon található devizákat Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték számításának napja előtti munkanapra érvényes, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapon érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. 2.5.2.2 Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 2.5.2.2.1. Államkötvények, diszkont kincstárjegyek, értékelése A.) Magyarországon kibocsátott magyar államkötvények és diszkont kincstárjegyek Az elsődleges forgalmazói rendszerben szereplő államkötvények és diszkont kincstárjegyek értékét az ÁKK által nyilvánosságra hozott legjobb vételi és legjobb eladási árfolyam számtani átlagaként meghatározott középárfolyam alapján kell számítani. A számításhoz a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napon az ÁKK által délután közzétett adatokat, azok hiányában a délelőtt közzétett adatok kell alkalmazni. Amennyiben ezek egyike sem elérhető, az azt megelőző legközelebbi munkanapon közzétett adatokat kell alkalmazni. Amennyiben a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napon az államkötvény vagy diszkont kincstárjegy hátralévő futamideje egyenlő vagy kevesebb, mint 91 nap, úgy az ÁKK 3 hónapos referenciahozama alapján kell kiszámítani az értékpapír árfolyamát az értékelés vonatkozási napjára. Az államkötvények értékének meghatározásakor figyelembe kell venni a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig felhalmozott kamatot is (beleértve ezt a napot is) - amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam-.

13

B.) Külföldön kibocsátott államkötvények, diszkont kincstárjegyek Amennyiben az ilyen értékpapírral külföldi elismert piacon kereskednek, akkor a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra közölt legfrissebb záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékének meghatározásakor a nettó eszközérték számítását megelőző napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: – államkötvény esetében a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam). A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték számításának napja előtti munkanapra érvényes, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapon érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. 2.5.2.2.2. Vállalati kötvények értékelése A.) Magyarországi székhelyű vállalat által kibocsátott vállalati kötvények Budapesti Értéktőzsdére bevezetett vállalati kötvények A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett értékpapírok – melyek pontos listáját a BÉT “Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatában” meghatározott ún. “Tőzsdei Értékpapír Lista” tartalmazza – esetében a szabály a következő: Tőzsdén jegyzett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat a nettó eszközérték megállapításának napja előtti munkanapra a tőzsde által közzétett záróárfolyamon kell értékelni. Amennyiben ilyen ár nincs közzétéve, akkor az azt megelőzően közzétett utolsó záróárfolyam alkalmazandó, amennyiben az a nettó eszközérték megállapítását megelőzően legfeljebb 91 napja keletkezett, egyéb esetben az ilyen kötvényeket bekerülési áron kell értékelni. A BÉT-re bevezetett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékének meghatározásakor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: – a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam), – diszkont papír esetében, az árfolyam keletkezése és a papír lejárata alapján számított árfolyamnyereség időarányos részét. Magyarországi székhelyű vállalat által kibocsátott, külföldi elismert piacra bevezetett vállalati kötvények Amennyiben a magyar vállalat által kibocsátott kötvényre nem hazai, hanem külföldi elismert piacon kereskednek, akkor a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra közölt utolsó záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor az azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értéknek meghatározásakor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: – a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam), A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napon érvényes, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. Magyarországi székhelyű vállalkozás által kibocsátott, elismert piacra be nem vezetett vállalati kötvények Amennyiben a hazai kibocsátású vállalati kötvények sem a BÉT-re, sem más elismert piacra nem kerülnek bevezetésre, akkor az értékelés megállapításának napja előtti napra vonatkozóan közölt árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az nem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni.

14

B) Európai Unióban vagy OECD tagállamban kibocsátott vállalati kötvények Külföldi székhelyű vállalkozás által kibocsátott, elismert piacra bevezetett vállalati kötvények Európai Unió vagy az OECD székhellyel rendelkező vállalatok által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetén, a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően, professzionális adatszolgáltató által az értékelés megállapításának napja előtti napra, vagy ennek hiányában az azt megelőző napra vonatkozóan közölt legfrissebb záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor az azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értéknek meghatározásakor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: – a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam), A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. Külföldi székhelyű vállalkozás által kibocsátott, elismert piacra be nem vezetett vállalati kötvények Amennyiben a külföldi kibocsátású vállalati kötvények sem a BÉT-re, sem más elismert piacra nem kerülnek bevezetésre, akkor árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az nem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor bekerülési árat kell alkalmazni. 2.5.2.2.3. Jelzáloglevelek értékelése A.) Magyarországi székhelyű vállalat által kibocsátott jelzáloglevelek Magyarországi székhelyű vállalat által kibocsátott Budapesti Értéktőzsdére bevezetett jelzáloglevelek A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett értékpapírok – melyek pontos listáját a BÉT “Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatában” meghatározott ún. “Tőzsdei Értékpapír Lista” tartalmazza – esetében a szabály a következő: Tőzsdén jegyzett jelzálogleveleket a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra a tőzsde által közzétett záróárfolyamon kell értékelni. Amennyiben ilyen ár nincs közzétéve, akkor az azt megelőzően közzétett utolsó záróárfolyam alkalmazandó, amennyiben az a nettó eszközérték megállapítását megelőzően legfeljebb 91 napja keletkezett, egyéb esetben az ilyen kötvényeket bekerülési áron kell értékelni. A BÉT-re bevezetett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékének meghatározásakor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: – a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam) Magyarországi székhelyű vállalat által kibocsátott, külföldi értéktőzsdére bevezetett jelzáloglevelek Amennyiben a magyar vállalat által kibocsátott jelzáloglevelekre nem hazai, hanem külföldi elismert piacon kereskednek, akkor a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra érvényes, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapra közölt legfrissebb záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor az azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értéknek meghatározásakor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: – a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam) A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon.

15

B.) Európai Unióban vagy OECD tagállamban kibocsátott jelzáloglevelek Európai Unió vagy az OECD tagállamban kibocsátott jelzáloglevek esetén – a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra közölt legfrissebb záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor az azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értéknek meghatározásakor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: – a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam) A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. 2.5.2.2.4. ETN-ek értékelése Amennyiben az ilyen értékpapírral külföldi elismert piacon kereskednek, akkor a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra közölt legfrissebb záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, akkor azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forintban kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napon, vagy ennek hiányában az azt megelőző banki munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. 2.5.2.3. Kollektív befektetési értékpapírok értékelése 2.5.2.3.1. Magyarországon kibocsátott befektetési jegyek, valamint egyéb kollektív befektetési értékpapírok Magyarországon kibocsátott kollektív befektetési értékpapírok értékelésekor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra hivatalosan közétett egy jegyre jutó nettó eszközérték használandó (lehetséges források: BAMOSZ adatbázis, Magyar Tőkepiac, kibocsátó saját honlapja, forgalmazó honlapja). 2.5.2.3.2. Külföldön kibocsátott kollektív befektetési jegyek, valamint egyéb kollektív befektetési értékpapírok Külföldi kollektív befektetési értékpapír értékelésénél a Letétkezelő a BLOOMBERG, illetve Reuters adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapítását megelőző napra közétett legutolsó egy jegyre jutó nettó eszközértéket veszi figyelembe. A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napját megelőző napra érvényes árfolyamon, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. 2.5.2.3.3. ETF-ek A tőzsdén kereskedett befektetési jegyek (kollektív értékpapírok) (ETF) esetében a BLOOMBERG, illetve Reuters adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításnak napját megelőző napra közzétett tőzsdei záróárfolyamát kell használni az értékeléshez. Amennyiben ez nem elérhető, az azt megelőző munkanapi záróárfolyamon kell értékelni. Ha a nettó eszközérték megállapításának napja előtti munkanapig mérten 91 napja nem volt forgalom, úgy a következő áron kell értékelni: – az ETF alapkezelője által közölt ár, vagy ha ez sem elérhető akkor – beszerzési ár A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napját megelőző napon érvényes, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett középárfolyamon.

16

2.5.2.3.4. Egyéb tőzsdei értékpapírok- certifikátok A certifikátok esetében a BLOOMBERG, illetve Reuters adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításnak napját megelőző napra közzétett tőzsdei záróárfolyamát kell használni az értékeléshez. Amennyiben ez nem elérhető, az előző munkanapi záróárfolyamon kell értékelni. A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napját megelőző napon érvényes, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett középárfolyamon. 2.5.2.4. Részvények 2.5.2.4.1. Külföldi részvények Tőzsdén jegyzett vagy forgalmazott értékpapírokat a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra a BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt tőzsdei záróárfolyamon kell értékelni. Ha az előző tőzsdenapon nem volt forgalom, úgy a legutolsó üzletkötési nap záróárfolyamát kell figyelembe venni. A nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra érvényes, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. 2.5.2.4.2. Belföldi részvények A nettó eszközérték számításának napját megelőző napra közzétett BÉT záróár alapján történik az értékelés. Amennyiben ez nem elérhető, akkor az ezt megelőző utolsó záróárat kell alapul venni. 2.5.2.5. Származtatott ügyletek Tőzsdei származtatott ügyleteket az adott tőzsde – mely tőzsdén a tranzakció lebonyolításra került - hivatalos elszámolóára szerint kell értékelni. Az összetett származtatott ügyleteket az alaptermékekre felbontva kell kezelni. Határidős ügyleteknél az aktuális piaci árfolyam és kötési árfolyam különbözetével kell korrigálni a nettó eszközértéket. Opciós jogosultság, illetve kötelezettség esetén, az opció értékét a tőzsdén kialakult árfolyamának megfelelően, ha ilyen nincs, az opció belső értéke alapján kell megállapítani. Az opciós jogosultság esetén értékével növelni, kötelezettség esetén értékével csökkenteni kell a nettó eszközértéket. 2.5.3. Az összesített nettó eszközérték meghatározása A Letétkezelő minden banki munkanapon meghatározza a következő forgalmazási napra vonatkozó nettó eszközértéket „A” és „IL” sorozatonként. A Letétkezelő a nettó eszközértéket a megállapítást követően két munkanapon belül teszi közzé az Alap hivatalos közleményeinek helyén, illetve a Forgalmazó fiókjaiban. Az egyes sorozatok összesített nettó eszközértékét a tulajdonában lévő értékpapírok és pénzeszközök a Kezelési Szabályzatban 2.5.2 pontjában leírtak alapján számított értékének összege határozza meg, csökkentve jelen Kezelési Szabályzat 2.4 pontjában meghatározott költségek és kötelezettségek értékével. 2.5.4. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték meghatározása Adott forgalmazási napra érvényes egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket „A” és „IL” sorozatonként külön-külön a Letétkezelő a Kezelési Szabályzat 2.5.2. „Az eszközök értékelésének főbb szabályai” című pontban megállapított értékelési szabályok szerint összesített nettó eszközértékek és a kibocsátott „A” illetve „IL” sorozatú befektetési jegyek számának hányadosaként határozza meg hat tizedes jegyre kerekítve. 2.5.5. Hibás nettó eszközérték elszámolása A Befektetési alap nettó eszközértékének számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás nettó eszközértéket a hiba feltárását követő legközelebbi nettó eszközérték megállapításakor a hiba bekövetkeztének időpontjára visszamenőleges hatállyal javítani kell, amennyiben a hiba mértéke meghaladja a befektetési alap nettó eszközértékének egy ezrelékét. A javítás során a hibás nettó eszközértéket a helyes értékre kell módosítani minden olyan napra vonatkozóan, amelyen nettó eszközérték kiszámításra került sor, s amelyet a feltárt hiba érintett. A javított nettó eszközértéket közzé kell tenni. Nem minősül hibának az olyan hibás piaci árfolyam és adtaközlés, amely nem az Alapkezelő vagy a Letétkezelő érdekkörében merült fel, feltéve, hogy az Alapkezelő és a Letétkezelő a tőle elvárható gondossággal járt el a nettó eszközérték megállapítása során.

17

Ha hibás nettó eszközértéken befektetési jegy forgalmazására kerül sor, a hiba és a helyes nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetővel legfeljebb harminc napon belül el kell számolni, kivéve, ha − a hibás nettó eszközérték számítás miatt előállt, egy befektetési jegyre vonatkozó forgalmazási ár különbség mértéke nem éri el a helyes nettó eszközértéken egy befektetési jegyre számított forgalmazási ár egy ezrelékét. − a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg befektetőnként az ezer forintot. 2.5.6. A nettó eszközérték közzétételének gyakorisága, helye A Letétkezelő az Alap „A” és „IL” sorozatú befektetési jegyeinek nettó eszközértékét és az egy „A” és „IL” sorozatú befektetési jegyre jutó nettó eszközértékeket a megállapítását követő két munkanapon belül köteles közzétenni az Alap hivatalos közleményeinek helyén, illetve a Forgalmazó fiókjaiban.

3. TÁJÉKOZTATÁSI SZABÁLYOK 3.1. A Befektetők rendszeres és rendkívüli tájékoztatása 3.1.1. Rendszeres tájékoztatási kötelezettség Az Alapkezelő az Alap működéséről az üzleti év első felére vonatkozóan nem auditált, az év végét követően pedig könyvvizsgáló által hitelesített jelentést készít a PSZÁF részére, illetve tesz közzé a fent megjelölt honlapon, valamint a forgalmazási helyeken. A féléves jelentést minden év június 30-át követő 2 hónapon belül kell elkészíteni és nyilvánosságra hozni. Az éves jelentést az Alap minden üzleti évének végét követő 4 hónapon belül kell elkészíteni és nyilvánosságra hozni. A jelentésnek a törvény által előírt tartalommal kell rendelkeznie. Az Alapkezelő gondoskodik arról, hogy az éves és féléves jelentések a tárgyidőszak utolsó napjától legalább 5 évig nyilvánosan elérhetők legyenek. Az Alapkezelő köteles havonta alaponként a hónap utolsó forgalmazási napjára megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a következő hónap tizedik munkanapjáig a forgalmazási helyeken és közzétételi helyein közzé tenni. Az Alap nettó eszközértékét és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket „A” és „IL” sorozatonként külön-külön a Letétkezelő minden banki munkanapon közzéteszi. A Befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az alap Kezelési szabályzatát és Kiemelt befektetői információját a befektetőknek térítésmentesen át kell adni. Az alap Tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani. 3.1.2. Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség Az Alapkezelő az Alap működésére vonatkozóan köteles a Felügyeletnek megküldeni, továbbá köteles közzétenni és a Forgalmazónál nyomtatott formában hozzáférhetővé tenni: a) az átalakulási, egyesülési hirdetményt, legkésőbb harminc nappal az átalakulás, egyesülés hatálybalépése előtt; b) a Kezelési szabályzat befektetési szabályainak változását, legkésőbb harminc nappal a hatálybalépés előtt; c) a Kezelési Szabályzatnak a határozott futamidő csökkentésére vonatkozó módosítását, legkésőbb harminc nappal a hatálybalépés előtt; d) a Kezelési Szabályzat olyan tartalmú módosítását, ami a befektetési jegyek visszaváltásával kapcsolatos költségek változását, valamint a visszaváltást érintő forgalmazási szabályoknak az elszámolási időtartam növekedésével járó változásait jelenti, legkésőbb a hatálybalépés előtt harminc nappal; e) a Kezelési Szabályzat olyan tartalmú módosítását, ami a befektetési jegyek visszaváltási lehetőségének korlátozását jelenti – ide nem értve a forgalmazás szünetelésének és felfüggesztésének esetét - a változás hatálybalépését megelőzően olyan, de legalább harminc napos határidővel, amely lehetőséget ad a befektetőknek arra, hogy a módosítás hatályba lépését megelőzően lehetőségük legyen befektetetési jegyeik visszaváltására; f ) a Kezelési Szabályzat egyéb módosítását, legkésőbb a hatályba lépés napján; g) az Alapkezelő engedélyének visszavonását, az engedély visszavonására vonatkozó határozat jogerőre emelkedését követő két munkanapon belül; h) a befektetési alapkezelői tevékenység átadását, legkésőbb tizenöt nappal a hatályba lépés előtt; i) a tőke és a felosztott hozam (amennyiben a felosztott hozam kifizetése az Alapkezelési szabályzat szerint nem automatikus) kifizetésének idejét, módját, legkésőbb az esedékesség napján; 18

j) a befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését, szünetelését, illetve újraindítását, a pénzügyi eszközök illikvid részének elkülönítését és annak megszüntetését, haladéktalanul; k) az Alapkezelővel szembeni felszámolási eljárás megindítását, a felszámolást elrendelő svégzés jogerőre emelkedését követő két munkanapon belül; l) az Alap megszűnésekor a megszűnési jelentést, annak a Felügyelet részére történő benyújtásával egyidejűleg; m) hozamfizetés esetét kivéve, az egy jegyre jutó nettó eszközértéknek az előző nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén három értékelési napon belül bekövetkezett jelentős (húsz százalékot meghaladó) mértékű csökkenésének okát, legkésőbb a felmerülést követő két munkanapon belül; n) a közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi helye változását a változás hatályba lépését megelőzően legalább tíz nappal; o) a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett változást, legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon; p) a forgalmazókban bekövetkezett bármely változást, legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon, illetve amennyiben a felsorolás szűküléséről az Alapkezelő utólag értesül, legkésőbb a változás napját követő két munkanapon belül; q) a Kiemelt befektetői információ változásait, legkésőbb a változással megegyező időben; r) a Felügyelet által adott engedélyben, illetve a Kezelési Szabályzatban meghatározott feltételektől való eltérést, az eltéréstől számított két napon belül; s) az Alap által történő, a befektetési jegyek visszaváltásának fedezetét biztosító hitelfelvételt, a hitelfelvételt követően haladéktalanul; t) a törvényben meghatározott egyéb információt, a meghatározottak szerint. 3.1.3. Tájékoztatások, hirdetmények megjelentetése Az Alap Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát, rendszeres és rendkívüli tájékoztatásokat, hirdetményeket a Forgalmazó www.mkb.hu az Alapkezelő www.mkbalapkezelo.hu honlapján, valamint a www.kozzetetelek.hu honlapon teszi közzé. A Tájékoztató, Kezelési szabályzat, féléves és éves jelentései, havi portfolió jelentése nyomtatott formában a forgalmazási helyeken elérhetők.

4. A KEZELÉSI SZABÁLYZAT JÓVÁHAGYÁSA A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete engedélyező határozatának száma, dátuma: E-III/110.477/2007, 2007. január 18. Felügyeleti nyilvántartásba vételi határozat száma, dátuma: E-III/110.477-1/2007., 2007. január 26. Felügyeleti engedély száma, dátuma a Kezelési szabályzat módosításáról: E-III/110.477-2/2008., 2008. november 20. Felügyeleti engedély száma, dátuma az Alap az Összevont Tájékoztató és Kezelési szabályzatban meghatározott jellemzőinek elfogadására: EN-III/TTE-364/2010. Felügyeleti engedély száma, dátuma az Alap az Egységes Tájékoztató és Kezelési szabályzatban meghatározott jellemzőinek módosításáról: KE-III-50098/2011., 2011. december 01. Az Alap a nyíltvégű Befektetési Alapok listájában a 1111-205 lajstromszámon szerepel a Felügyelet nyilvántartásában. A Felügyeletnek a Kezelési Szabályzat módosítását jóváhagyó határozata: …………

5. KÖZREMŰKÖDŐ SZERVEZETEK 5.1. Az Alapkezelő bemutatása Az Alapkezelő az Alap törvényes képviselője. Adatok az Alapkezelőről Cégneve: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Részvénytársaság Rövidített cégneve: MKB Alapkezelő zRt. Cégjegyzékszáma: Fővárosi Törvényszék Cégbírósága. Cg. 01-10-044106 Alapító okirat kelte: 1999. június 30. Alaptőke: 100.000.000 Ft amely teljes egészében befizetésre került. Saját tőke nagysága 2010. éves beszámolóban: 107.360 ezer Ft 19

Jogelődje: MKB-Investor Befektetési Alapkezelő Kft. Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. Félfogadás: kedd 10 és 13 óra között. Az Alapkezelő teljes munkaidős munkavállalóinak száma 2011. április 1.-én 10 fő. Az Alapkezelő sem az elmúlt három évben nem állt, sem jelenleg nem áll csőd- és felszámolási eljárás alatt. Az Alapkezelő 2010. évi auditált mérleg, eredménykimutatását, saját tőkéjét a Tájékoztató 2. számú melléklete tartalmazza. Tevékenységi köre Az Alapkezelő a Felügyelettől kapott engedéllyel összhangban kizárólag befektetési alapkezeléssel foglalkozik (TEÁOR: 6430’08 Befektetési alapok és hasonlók, ezen belül kizárólag értékpapír, valamint ingatlan befektetési alapok kezelése). Tevékenységi engedély: az ÁPTF 1999. július 12-én kelt, 100.007-3/1999.számú határozata, valamint a PSZÁF 2002. december 20-án kelt III/100.007-6/2002. számú határozata. Az Alapkezelő MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Részvénytársaság néven, a Fővárosi Törvényszék Cégbíróságnál a 01-10-044106 számon került bejegyzésre. (kelt: 1999. június 30.) Az Alapkezelő által kezelt nyilvános és zártkörű befektetési alapok Az alapokra vonatkozó adatokat a Kezelési Szabályzat 3. sz. melléklete tartalmazza 5.2. A letétkezelő és forgalmazó bemutatása A Forgalmazói, Letétkezelő feladatokat az MKB Bank Zrt. látja el. Befektetési alapok letétkezelésére vonatkozó engedély száma: ÁPTF 975/1997/F Cégjegyzék száma: Fővárosi Törvényszék Cégbírósága Cg.01-10-40952, Alapításának ideje: 1950. december 12. Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. Jegyzett tőkéje: 20.733 millió Ft Saját tőke a 2010. évi auditált beszámolóban: 140.400 millió Ft A Bank alaptőkéje 20.732.902 darab, egyenként ezer forint névértékű, azonos jogokat megtestesítő törzsrészvényből áll. A Letétkezelő sem az elmúlt három évben nem állt, sem jelenleg nem áll csőd- és felszámolási eljárás alatt. Az MKB Bank Zrt. 2010. évi auditált mérleg, eredménykimutatását a Tájékoztató 3. számú melléklete tartalmazza. Alkalmazotti létszáma: 2.243 fő Fő tevékenységi köre (TEÁOR) 6419’08 Egyéb monetáris közvetítés, mint főtevékenység. Tájékoztatás helye Az MKB Bank Zrt. rendszeres és rendkívüli tájékoztatási kötelezettségeit a www.mkb.hu és a www.kozzetetelek.hu honlapokon teljesíti. 5.3. Az Alap Könyvvizsgálója A Könyvvizsgáló cég neve: KPMG Hungária Kft. székhelye: 1139 Budapest, Váci út 99. cégjegyzékszáma: cg. 01-09-063183 Természetes személy könyvvizsgáló Neve: dr. Cselőtei Istvánné Kamarai nyilvántartási száma: 001136 5.4. Tanácsadók Az MKB Befektetési Alapkezelő zRt. nem áll szerződéses kapcsolatban olyan tanácsadó céggel, külső befektetési tanácsadóval, melynek díjazása az Alap eszközeiből történik. 20

6. ADÓZÁSI SZABÁLYOK A befektetési jegy természetes személy tulajdonosaira egységes szabályként érvényes, hogy a hozamot valamint a befektetési jegyre kötött ügyleten elért árfolyamnyereséget személyi jövedelemadó terheli. A Kezelési szabályzat időpontjában hatályos adótörvények ezt a következőképpen szabályozzák. a) A befektetési jegy esetében a hozam- és árfolyamnyereség jellegű jövedelem kamatnak minősül és Magyarországon a jelen Tájékoztató és Kezelési Szabályzat készítésekor hatályos adójogszabályok szerint 16% mértékű adó terheli. Ezen adókötelezettség alá esik a nyilvánosan forgalomba hozott befektetési jegyek esetében a diszkont ár és a névérték közötti árkülönbözet is. A Személyi jövedelemadóról szóló, 2011. január 1.-vel hatályos törvény szabályai szerint befektetési szolgáltatóval kötött tartós befektetési szerződés keretében történő befektetés esetén, amennyiben a törvényi feltételek teljesülnek, a befektető a hozamkifizetésekor adókedvezményben részesülhet. b) Ellenőrzött tőkepiaci ügylet esetében az SZJA törvény lehetőséget ad arra, hogy a befektető az ügyleti nyereséget csökkentse az ügyleti veszteséggel. Ez esetben jövedelemnek tekinthető az adóévben, pénzben elszámolt ellenőrzött tőkepiaci ügyleti nyereségek együttes összegének a magánszemélyt terhelő, adóévben pénzben elszámolt ellenőrzött tőkepiaci ügyleti veszteségek együttes összegét meghaladó rész. A jövedelem után az adó mértéke 16%. A jövedelmet a befektetési szolgáltató által kiállított bizonylatok, illetve saját nyilvántartása alapján a magánszemély állapítja meg, önadózás keretében vallja meg és a bevallás benyújtásáig előírt határidőig fizeti meg. Ha a magánszemély az adóévben ügyleti veszteséget ér el és azt az adóbevallásában feltünteti, adókiegyenlítésre jogosult. Adókiegyenlítés az adóévben és/ vagy az azt megelőző két évben bevallott ellenőrzött tőkepiaci ügyletből származó veszteség törvény szerinti számítási móddal történő figyelembevétele, az elért árfolyamnyereség csökkentésére. c) Külföldi illetőségű magánszemély befektetőkre a fenti szabályok vonatkoznak azzal a különbséggel, hogy a kifizető a külföldi állam által kiállított illetőségigazolás birtokában, a kettős adóztatást elkerülő egyezmények alapján állapítja meg adólevonási kötelezettségét és az adó mértékét. d) Belföldi jogi személyek és jogi személyiség nélküli társaságnak minősülő befektetők esetén a hozam bruttó értéke kerül a befektető számláján jóváírásra. *Az Alapkezelő a 2012. január 1.-től hatályos személyi jövedelem adó szabályokra tekintettel felhívja a Tisztelt Befektetők figyelmét az SZJA törvény rendelkezéseinek beható áttekintésére.

7. A KEZELÉSI SZABÁLYZAT HATÁLYA, MÓDOSÍTÁSA A Kezelési szabályzat a Felügyelet jóváhagyó határozata keltének napjától az Alap megszűnéséig hatályos. A Kezelési Szabályzat módosítása – kivéve a Batv 52.§. (4) bekezdésben meghatározott eseteket – a Felügyelet jóváhagyásával lehetséges. A jóváhagyott módosításról az Alapkezelő közleményt tesz közzé az Alapkezelő közleményeire vonatkozó szabályok szerint. A módosítás során a befektetési jegyek tulajdonosainak érdekeit figyelembe kell venni. A módosításnak nem lehet visszamenőleges hatálya.

8. KOCKÁZATOK Mivel a Befektetési Alap működése tőkepiaci kockázattal jár, az Alapba történő befektetési döntés során e kockázatok átgondolása, felmérése szükséges, tekintettel arra, hogy a Befektetési jegy megvásárlásával a Befektető befektetési kockázatot vállal. Ezért az Alapkezelő felhívja a Tisztelt Befektetők figyelmét arra, hogy hosszú távon a pénz- és tőkepiacon érvényesül az az elv, mely szerint a magasabb hozam eléréséhez a Befektetőnek magasabb kockázatot kell vállalnia. Az Alapkezelő felhívja a Tisztelt Befektetők figyelmét arra. hogy a befektetéseken elszenvedett veszteségekért az Alapkezelő a Befektetőt nem kárpótolja! 21

Kérjük az alábbi kockázati tényezők fokozott figyelembe vételét: Adózási kockázat A befektetési alapokra, valamint a befektetési jegyekre vonatkozó a Tájékoztató készítésének időpontjában hatályos belföldi adózási szabályok jövőbeni esetleges hátrányos változásai befolyásolhatják a befektetések nettó hozamát, illetve a tőke visszafizetést. Alapkezelői kockázat Az Alapkezelő befektetési eszközök vételével eladásával és kölcsönadásával valósítja meg a meghatározott befektetési politikát. A tranzakciók előtt körültekintően tájékozódik a kiválasztott eszközök feltételeiről, piaci megítéléséről, múltbeli teljesítményéről. A befektetések eredményességét átmenetileg befolyásolhatja az Alapkezelő, működési kockázata. Alapok Alapja konstrukcióból eredő kockázat A tartott alapok összes lehetséges kockázatát figyelembe véve hatással lehet az alap nettó eszközértékére és árfolyamára. Ilyen események lehetnek, ha a tartott alap forgalmazását megváltoztatják, felfüggesztik, vagy megváltozik az alapok alkalmazott költsége, forgalmazási díja, stb. Általános gazdasági környezetből adódó kockázat A befektetések teljesítménye függ az őt körülvevő nemzet, illetve régió gazdasági helyzetének alakulásától, ami jelentős mértékben kitett a nemzetközi gazdasági folyamatoknak. A nemzetközi pénz- és tőkepiacok erősödő integráltsága miatt egy-egy országban, illetve régióban alkalmazott befektetésre más országok és régiók tőkepiaci folyamatai is hatást gyakorolnak, ezek a rövid- és középtávú ingadozások negatívan is befolyásolhatják a befektetési jegyek árfolyamát. Az Alap megszűnésének kockázata A határozatlan futamidejű pozitív saját tőkéjű befektetési alapot az Alapkezelő a Felügyelet engedélyével megszüntetheti. A nyilvános, nyíltvégű alapot az Alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben saját tőkéje három hónapon keresztül átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. Devizaárfolyam kockázat Erről a kockázatról akkor beszélünk, ha az alap devizája és az alapba vásárolt eszközök devizája eltér. Ebben az esetben az alap teljesítményét nem csak a befektetett eszközök saját devizájában történt árfolyam változások határozzák meg, hanem a két deviza közötti árfolyam ingadozása is. Elszámolási kockázat Az értékpapírok adásvételének lebonyolításához elszámoló házak és letétkezelők közreműködése szükséges. A közreműködők magas színvonalú biztonsági és minőségi követelmények melletti kiválasztása ellenére előfordulhat azonban, hogy késedelmes vagy hibás elszámolás miatt az Alapokat olyan kár éri, amely megtérítésére csak késedelemmel vagy esetleg nem minden esetben kerülhet sor. Értékelésből eredő kockázat Az Alapkezelő a törvényi előírások betartásával úgy igyekezett meghatározni az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az Alapban szereplő befektetések aktuális piaci értékeket. Forgalmazásban rejlő kockázat A befektetési jegyek vásárlására, illetve eladására adott megbízások bejelentésének napján még nem ismert a befektetési jegyeknek a Kezelési Szabályzatban megjelölt teljesítési napján érvényes napi árfolyama. Így a Befektető tényleges vásárlási és eladási árfolyama eltérhet a megbízás napján érvényes árfolyamoktól. Ingatlanpiaci kockázat Esetleges természeti katasztrófák jelentős ingatlanpiaci ármozgást okozhatnak. Az adott ország területén érvényes adó, illeték, ingatlan adás-vétel, ingatlan hasznosítás folyamán kirótt fizetési kötelezettségek vagy akár környezetvédelmi díjak megfizetése, esetleg ezek mentessége is hatással lehetnek a piaci árak kialakulására. Ezeken túl az alap árfolyamára és nettó eszközértékére az ingatlanok hasznosítása vagy értékesítése folyamán fellépő késedelmes fizetés is hatással lehet. Az ingatlan piaci kitettséget közvetetten befektetési jegy, részvény, ingatlanbefektetési társaság (REIT), ingatlan piaci indexet leképző etf, stb formájában lehet elérni, így az ingatlan piaci kockázat mellett további kockázatok is felmerülhetnek, mint például a részvény piaci kockázat. Ezek összesített hatása határozhatja meg a befektetési jegy árfolyamát.

22

Kamatláb kockázat A piaci hozamszint változása a kamatozó és származtatott eszközök árfolyamváltozásán keresztül befolyásolhatja az Alap befektetési jegyeinek árfolyamát. Kibocsátói kockázat Amennyiben az Alap által birtokolt értékpapírok kibocsátója fizetésképtelenné válik, és nem tudja teljesíteni fizetési kötelezettségét, vagy a fizetési kötelezettség teljesítését részben vagy egészben megtagadja, annak nem megfelelő időben tesz eleget, vagy ha mindezek kockázata megnő, akkor ez a kibocsátó hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjainak értékét és ezen keresztül az Alap nettó eszközértékét, illetve a befektetési jegyek árfolyamát befolyásolja. Likviditási kockázat Egyes értékpapírok piaci likviditása a piaci kereslet – kínálat hatására jelentősen megváltozhat, ez a portfolióban lévő eszközök értékelésére nézve kedvezőtlen is lehet, illetve ezen eszközök adás-vételét is markánsan befolyásolhatja, ami az alap nettó eszközértékén és árfolyamán is észrevehető. Ország kockázat Az országkockázat általában az adott ország politikai- gazdasági helyzetéből fakadnak. Szélsőséges esetben a szuverén hiteladós részben vagy egészben nem tud fizetési kötelezettségének eleget tenni. Az ilyen és már akár kevésbé szélsőséges esetek is hatással lehetnek az befektetési jegyek árfolyam változására. Partnerkockázat Amennyiben a parnerek nem- vagy késedelmesen teljesítenek az alap nettó eszközértékére és árfolyamára hatással lehetnek. Származtatott (Derivatív) ügyletek kockázat Származtatott ügylet árfolyama egy mögöttes eszköz árfolyamától függ. Derivatív ügylet jellegéből adódóan számos bizonytalansági tényező léphet fel (pl. az esedékességkori piaci ár, likviditása jelentősen visszaeshet, jellemzően tőkeáttétellel működnek). Ezek az előre ki nem számítható események kedvezőtlenül érinthetik a portfolió értékét. Visszavásárlás felfüggesztésének kockázata A befektetési jegy visszavásárlását az Alapkezelő kizárólag a Befektetők érdekében, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének haladéktalan tájékoztatása mellett függesztheti fel. Illikvid eszközök kockázata Az alap eszközei közül egyes eszközöket olyan kedvezőtlen gazdasági, tőkepiaci hatások érhetnek, hogy az adott piaci körülmények között nem, vagy csak aránytalanul nagy veszteséggel lennének értékesíthetőek. Ha ezen eszközök aránya a befektetési alap eszközeiben meghaladja az 5% értéket, az alapkezelő a kedvezőtlen hatások elhárítása és a befektetők védelme érdekében dönthet úgy, hogy az alap eszközeit megosztja és az illikvid eszközöket elkülöníti. A befektetők befektetési jegyei ezen eljárás során szintén arányos megosztásra kerülnek. A megosztással korábbi befektetési jegyeik egy része helyett „IL” sorozatú befektetési jegyeket kapnak. Az „IL” sorozatú befektetési jegyeket a forgalmazó nem váltja vissza, így e befektetési jegyek értékesítése lényegesen nehezebbé válik. Az „IL” sorozatú befektetési jegyek további értéke kizárólag attól függ, hogy az általuk megtestesített és elkülönített eszközök értéke hogyan változik. Nem zárható ki, hogy az „IL” sorozatú befektetési jegyek nettó eszközértéke 100% arányban elértéktelenedik. Budapest, 2012. február 17.

Csorba Nikoletta Daróczi Andor MKB Befektetési Alapkezelő zRt. Alapkezelő

Bereczki Zsuzsanna Pásztor Csaba MKB Bank Zrt. Forgalmazó

23

1. SZÁMÚ MELLÉKLET A portfolióban található, a saját tőke legalább 20 százalékát meghaladó befektetési alapok befektetési politikája MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsátott rövid állampapírokba fekteti be. Az alap a magyar vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. Az Alapkezelő célja az, hogy a befektetési jegyek eladása révén az Alapban összegyűjtött megtakarításokat megfelelő szakértelem biztosításával és a kockázat megosztásával, úgy fektesse be, hogy az azonnali fizetőképesség fenntartása mellett minél nagyobb hozamot érjen el. A referencia index az RMAX Index (Rövid Magyar Állampapír Index), amelynek elméleti portfoliója az egy évnél rövidebb hátralévő lejáratú állampapírok árfolyamát követi. MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum 10%-át az Európai Uniós tagországok által euróban, az Európai Unió területén kibocsátott állampapírokba fekteti. MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum 10%-át a Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott éven belüli lejáratú állampapírokba, elsősorban diszkont kincstárjegyekbe fekteti. MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum 10%-át az OECD tagországok által dollárban, OECD tagországok területén kibocsátott állampapírokba fekteti. Guggenheim China Real Estate ETF Tőzsdén kereskedett befektetési alap. Az alap befektetési politikája az, hogy a befektetői számára az AlphaShares China Real Estates Index-nek megfelelő hozam- és osztalékteljesítményt nyújtson. EasyETF FTSE EPRA Eurozone ETF UCITS szabályoknak megfelelő tőzsdén kereskedett befektetési alap. Az alap célja, hogy az EPRA Eurozone Index-nek megfelelő hozamteljesítményt nyújtson. IShares DJ US Real Estate ETF Tőzsdén kereskedett befektetési alap. Az alapcélja, hogy a Dow Jones Real Estate Indexnek megfelelő hozamteljesítményt nyújtson. MAG Ingatlan befektetési alap Az Alapkezelő az Alap pénzeszközeiből ingatlanokat vásárol, az ingatlanokra nem fordított tőkét pedig likvid eszközökben tartja. Az ingatlan megvásárlása és értékesítése közötti időszakban azokat a befektetési elveknek megfelelően hasznosítja.

24

A portfolióban található, a saját tőke legalább 25 százalékát meghaladó befektetési alapokat terhelő költségek Éves Alapkezelési díj maximális mértéke 1,00 % 1,00 % 0,50 % 0,50 %

Díjak megnevezése Befektetési Alapok MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap

Éves Letétkezelési díj maximális mértéke 0,20 % 0,20 % 0,20 % 0,20 %

Éves Forgalmazási díj maximális mértéke 1,00 % 1,00 % 1,50 % 1,50 %

Az Alap működése során felmerülő költségek összegzése: – – – – – – – – – – – –

a befektetési jegyek keletkeztetésével kapcsolatos költségek, az Alapkezelőnek fizetendő éves alapkezelési díj, a Forgalmazónak fizetendő éves forgalmazási díj, a Letétkezelőnek fizetendő éves letétkezelői díj, az Alap ügyletei során felmerült értékpapír forgalmazással kapcsolatos díjak és banki költségek (értékpapír forgalmazó díja, banki tranzakciós költségek, KELER Rt. díjak), az Alap könyvvizsgálójának mindenkori éves díja (tört év esetén az éves díj időarányosan kerül elszámolásra), a befektetési jegy tulajdonosok információkkal való ellátásával összefüggő költségek, a féléves és éves tájékoztató kinyomtatásával, szétosztásával, közzétételével kapcsolatos költségek, a befektetési jegyek visszaváltási igényeinek teljesítése céljára elkülönített hitelkeret és a felvett hitelek költségei, a sajtóban az Alapról megjelenő, az Alapkezelő által közzétett hivatalos közlemények költségei, az Alappal kapcsolatos reklámköltségek, az Alappal kapcsolatos felügyeleti díjak, az Alap pénzforgalmi számla-vezetési díja, az Alap megszűnésével, illetve felszámolásával kapcsolatos díjak és költségek (maximum 1%)

Név EASYETF FTSE EPRA EUROZONE GUGGENHEIM CHINA REAL ESTATE ISHARES DJ US REAL ESTATE

Bloomberg/ISIN kód EEEG GR Equity TAO US Equity IYR US Equity

Maximális költség terhelés 0,45% 0,70% 0,47%

Név MAG Ingatlan befektetési alap zártvégű befjegy

Bloomberg/ISIN kód

Maximális költség terhelés

(ISIN: HU0000707674)

2,00%

25

2. SZÁMÚ MELLÉKLET A forgalmazói feladatokat ellátó MKB Bank Zrt. fiókjai: Budapest és környéke Alagút utca

H-1013 Budapest, Alagút u. 5.

Aréna Plaza

H-1087 Budapest, Kerepesi út 9.

Lajos utcai Fiók

H-1023 Budapest, Lajos u. 2.

Mammut üzletház

H-1024 Budapest, Széna tér 4.

EuroCenter üzletház

H-1032 Budapest, Bécsi út 154.

Békásmegyer

H-1039 Budapest, Pünkösdfürdő u. 52-54.

Újpesti fiók (STOP.SHOP)

H-1045 Budapest, Árpád út 183-185.

Szent István tér

H-1051 Budapest, Szent István tér 11.

Türr István utca

H-1052 Budapest, Türr István u. 9.

Székház

H-1056 Budapest, Váci u. 38.

Andrássy út

H-1061 Budapest, Andrássy út 17.

WestEnd City Center

H-1062 Budapest, Váci út 1-3.

Dévai utcai fiók

H-1134 Budapest, Dévai utca 23.

Duna Ház

H-1093 Budapest, Soroksári út 3/C.

Árkád

H-1106 Budapest, Örs vezér tere 25.

Fehérvári út

H-1119 Budapest, Fehérvári út 95.

MOM Park

H-1124 Budapest, Alkotás út 53.

Nyugati tér

H-1132 Budapest, Nyugati tér 5.

Duna Plaza

H-1138 Budapest, Váci út 178-182.

Váci út - Masped Ház

H-1139 Budapest, Váci út 85.

Siemens Ház

H-1143 Budapest, Hungária krt. 130.

Allee Fiók

H-1117 Budapest, Október huszonharmadika u. 6-10.

Rákoskeresztúri Fiók

H-1173 Budapest, Pesti út 237.

Budafok

H-1221 Budapest, Kossuth Lajos u. 25-27.

Csepel Plaza

H-1211 Budapest, II. Rákóczi F. út 154-170.

Campona

H-1222 Budapest, XXII. Nagytétényi út 37-43.

Solymár

H-2085 Solymár, Trestyánszky u. 68.

Pilisvörösvár

H-2085 Pilisvörösvár, Fő u. 60.

Szentendre

H-2000 Szentendre, Kossuth L. u. 10.

Budaörs

H-2040 Budaörs, Szabadság út 45.

Vác

H-2600 Vác, Március 15. tér 23.

Érd

H-2030 Érd, Budai út 11.

Dunakeszi

H-2120 Dunakeszi, Fő út 16-18.

Gödöllő

H-2100 Gödöllő, Kossuth L. út 13. 26

Vidék Ajka

H-8400 Ajka, Csengeri út 2.

Baja

H-6500 Baja, Bartók Béla u. 10.

Balassagyarmat

H-2660 Balassagyarmat, Kossuth L. u. 4-6.

Balatonfüred

H-8230 Balatonfüred, Kossuth u. 9.

Békéscsaba

H-5600 Békéscsaba, Szabadság tér 2.

Cegléd

H-2700 Cegléd, Kossuth tér 8.

Debrecen

H-4024 Debrecen, Vár u. 6/C.

Debrecen II

H-4025 Debrecen, Piac u. 81.

Dunaújváros

H-2400 Dunaújváros, Vasmű u. 4/B.

Eger

H-3300 Eger, Érsek u. 6.

Esztergom

H-2500 Esztergom, Bajcsy-Zsilinszky u. 7.

Gyöngyös

H-3200 Gyöngyös, Köztársaság tér 1.

Győr

H-9021 Győr, Bécsi kapu tér 12.

Győri Árkád

H-9027 Győr, Budai u. 1.

Gyula

H- 5700 Gyula, Városház u. 18.

Hatvan

H-3000 Hatvan, Kossuth tér 4.

Herend

H-8440 Herend, Kossuth L. u. 140.

Heves

H-3360 Heves, Szerelem A. u. 11.

Hódmezővásárhely

H-6800 Hódmezővásárhely, Kossuth tér 2.

Jászberény

H-5100 Jászberény, Lehel vezér tér 16.

Kalocsa

H-6300 Kalocsa, Hunyadi János utca 47-49.

Kaposvár

H-7400 Kaposvár, Széchenyi tér 7.

Kazincbarcika

H-3700 Kazincbarcika, Egressy Béni út 1.

Keszthely

H-8360 Keszthely, Kossuth Lajos út 23.

Kecskemét

H-6000 Kecskemét, Katona József tér 1.

Kiskunhalas

H-6400 Kiskunhalas, Kossuth u. 3.

Kiskőrös

H-6200 Kiskőrös, Petőfi tér 2.

Kisvárda

H-4600 Kisvárda, Szt. László u. 51.

Komárom

H-2900 Komárom, Bajcsy-Zsilinszky u. 1.

Miskolc

H-3530 Miskolc, Széchenyi u. 18.

Miskolc Plaza

H-3525 Miskolc, Szentpáli u. 2-6.

Miskolc III. fiók

H-3525 Miskolc, Corvin Ottó u. 8-10.

Mosonmagyaróvár

H-9200 Mosonmagyaróvár, Magyar u. 26-28.

Nagykanizsa

H-8800 Nagykanizsa, Erzsébet tér 8.

Nyíregyháza

H-4400 Nyíregyháza, Szarvas u. 11.

Orosháza

H-5900 Orosháza, Könd u. 38.

Pécs

H-7621 Pécs, Király u. 47. 27

Paks

H-7030 Paks, Dózsa Gy. út 75.

Pápa

H-8500 Pápa, Kossuth L. u. 13.

Salgótarján

H-3100 Salgótarján, Fő tér 6.

Siófok

H-8600 Siófok, Sió u. 2.

Sopron

H-9400 Sopron, Várkerület 16.

Szeged

H-6720 Szeged, Kölcsey u. 8.

Szeged-Árkád

H-6720 Szeged, Londoni körút 3.

Szekszárd

H-7100 Szekszárd, Garay tér 8.

Székesfehérvár

H-8000 Székesfehérvár, Zichy liget 12.

Szigetszentmiklós

H-2310 Szigetszentmiklós, Gyári út 9.

Szolnok

H-5000 Szolnok, Baross u. 10-12.

Szombathely

H-9700 Szombathely, Szent Márton u. 4.

Tata

H-2890 Tata, Ady Endre u. 18.

Tatabánya

H-2800 Tatabánya, Fő tér 6.

Tiszaújváros

H-3580 Tiszaújváros, Építők u. 19.

Veszprém

H-8200 Veszprém, Óváros tér 3.

Zalaegerszeg

H-8900 Zalaegerszeg, Kossuth L. u. 22.

A fiókok nyitvatartási ideje Nem bevásárlóközponti fiókok: hétfő, kedd, szerda 8.00 órától 16.30 óráig csütörtök: 8.00 órától 17.30 óráig péntek: 8.00 órától 15.00 óráig Bevásárlóközpont fiókok: (Győri Árkád, Miskolc Plaza, Mom Park, Mammut, Árkád, Duna Plaza, Eurocenter, WestEnd, Arena Plaza, Allee, Szeged-Árkád) hétfő, kedd, szerda, csütörtök 8.00 órától 17.30 óráig péntek: 8.00 órától 17.00 óráig (Csepel Plaza, Campona, Miskolc III. fiók) hétfő, kedd, szerda: 8.00 órától 16.30 óráig csütörtök: 8.00 órától 17.30 óráig péntek: 8.00 órától 15.00 óráig

28

3. SZ. MELLÉKLET Az Alapkezelő által kezelt nyilvános és zártkörű befektetési alapokra vonatkozó adatok Nyilvános, nyíltvégű befektetési alapok MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap (korábbi elnevezése: MKB Prémium Nyíltvégű Pénzpiaci Befektetési Alap) (Eredeti elnevezése: Prémium Nyíltvégű Befektetési Alap, mely átalakult a zártvégű Befektetési Alapból 1996. január 4-én.) Eredeti Felügyeleti engedély száma: E-III/110.005/1992, kelte: 1992. november 30. Eredeti Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: E-III/1112-02, kelte: 1992. december 15. Átalakulás Felügyeleti engedélyszáma: E-III/110.005-5/95, kelte: 1996. január 4. Átalakulás Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: 1111-14, kelte: 1996. február 1. Névváltoztatás Felügyeleti engedély száma: E-III/110.005-13, kelte: 2004. december 17. Saját tőke 2005. 12. 31.-én: 12.024.950 e Ft, amit 9.197.265.961 db 1 Ft névértékű névre szóló befektetési jegy, 2006. 12. 31. -én 18.680.479 e Ft, amit 13.543.235.619 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2007. 12. 29.-én 16.220.944 e Ft, amit 11.35.227.678 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2008. 12. 31.-én 8.359.316 eFt, amit 5.341.205 903 db. 1 Ft névértékű névre szóló befektetési jegy, 2009. 12. 31.-én 8.781.960 e Ft, amit 5.076.179.454 db befektetési jegy, 2010. 12. 31.-én 14.526.651 eFt, amelyet 8.012.211.219 db befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsátott rövid állampapírokba fekteti be. Az alap a magyar vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. Az Alapkezelő célja az, hogy a befektetési jegyek eladása révén az Alapban összegyűjtött megtakarításokat megfelelő szakértelem biztosításával és a kockázat megosztásával, úgy fektesse be, hogy az azonnali fizetőképesség fenntartása mellett minél nagyobb hozamot érjen el. A referencia index az RMAX Index (Rövid Magyar Állampapír Index), amelynek elméleti portfoliója az egy évnél rövidebb hátralévő lejáratú állampapírok árfolyamát követi. Hozamfizetés: nincs (2002. november 13-val megszűnt) A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az alap éves hozama: 2003. 12. 31.: 7,54%: 2004. 12. 31.: 11,26%, 2005. 12. 31.: 7,13%, 2006. 12. 29.: 6,62%, 2007. 12. 29.: 6,57%, 2008. 12. 31.: 6,47%, 2009. 12. 31.: 10,54%, 2010. 12. 31.: 4,78% MKB Állampapír Befektetési Alap (korábbi elnevezése: MKB Nyíltvégű Állampapír Befektetési Alap) Felügyeleti engedély száma: E-III/110.045/95, kelte 1995. július 25. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: 1111-08, kelte 1995. augusztus 10. Forgalmazó: MKB Bank Nyrt. Letétkezelő: MKB Bank Nyrt. Futamidő: határozatlan Saját tőke: 2010. 12. 31.-én 3.231.404 eFt, amelyet 695.790.450 db befektetési jegy testesít meg. Befektetési politika: Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott állampapírokba, ezen belül is elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az alap a hazai vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. A referencia index a MAX Index (Magyar Állampapír Index), amelynek elméleti portfoliója az egy évnél hosszabb hátralevő futamidejű magyar állampapírok áralakulását követi. Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az alap éves hozama: 2003. 12. 31.: –0,41%, 2004. 12. 31.: 13,06%, 2005. 12. 31.: 8,97%, 2006. 12. 29.: 6,84%, 2007. 12. 29.: 5,12%, 2009. 12. 31.: 8,34%, 2010. 12. 31.: 4,32% MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap (korábbi elnevezése: Bonus Nyíltvégű Befektetési Alap, MKB Bonus Nyíltvégű Részvény Befektetési Alap) Eredeti Felügyeleti engedély száma: E-III/110.0023-1, kelte: 1994. szeptember 26. Eredeti Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: E-II/1112-23, kelte: 1994. december 22. Átalakulási Felügyeleti 29

engedélyszáma: E-III/110.044, kelte: 1995. július 25. Névváltoztatás Felügyeleti engedély száma: E-III/110.044-12, kelte: 2004. december 17. Átalakulási Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: 1111 -09, kelte: 1995. augusztus 10. Befektetési politika módosítás, név változtatás Felügyeleti engedély száma: E-III/110.044-13/2009. kelte: 2009. január 21. Forgalmazási szabályok módosítás Felügyeleti engedély száma: E-III/110.044-14/2009., kelte: 2009. február 20. Saját tőke 2005. 12. 31-én: 2.110.120 e Ft, amit 1.101.620.670 db 1 Ft névértékű névre szóló befektetési jegy, 2006. 12. 31.én 2.015.149 e Ft, amit 927.664.860 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2007. 12. 29.-én 2.170.147 e Ft, amit 931.665.615 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2008. 12. 31.-én 914.377 eFt 732.365.812 db 1 Ft névértékű névre szóló befektetési jegy, 2010. 12. 31-én 4.383.751 eFt, amelyet 1.990.580.780 db befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alap a közép-európai részvénypiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembe vételével az Alap forrásainak meghatározó részét közép-európai országok (Budapest, Varsó, Prága, Pozsony, Ljubljana, Zágráb és Bécs) Értéktőzsdéin bevezetett részvények vásárlására fordítsa. Ezen kívül a portfolió részét képezhetik az Európai Unió vagy OECD államokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt kollektív befektetési értékpapírok, valamint az Európai Unió és OECD tagállamok által kibocsátott állampapírok is Az Alapkezelő aktív portfoliókezeléssel, elemzésekre támaszkodva alakítja az alap portfolió összetételét a referenciahozam elérése, illetve annak túlteljesítése érdekében. A referencia index 90%-ban a Közép-Európai Blue Chip Index (CETOP20 Index) forintban számított értéke, amely a magyar, lengyel, cseh, szlovák, szlovén és horvát tőzsdékre bevezetett, 20 legnagyobb kapitalizációjú vállalat részvényeinek árfolyamát követi, valamint 10 %-ban az RMAX Index. Hozamfizetés: Nincs (2002. november 13-val megszűnt). A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az alap éves hozama: 2003. 12. 31.: 9,61%, 2004. 12. 31.: 33,82%, 2005. 12. 31.: 28,02%, 2006. 12. 29.: 13,91%, 2007. 12. 29.: 7,23%, 2008. 12. 31.: –46,40%, 2009. 12. 31.: 49,52% 2010. 12. 31.: 17,97% MKB Európai Részvény Befektetési Alap (korábbi elnevezése: MKB Nyíltvégű Európai Részvény Befektetési Alap) Felügyeleti engedély száma: E-III/ 110.151/2000, kelte: 2000. március 3. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma,: 1111-101, kelte: 2000. március 23. Saját tőke 2005. 12. 31.-én: 2.112.956 eFt, amit 2.823.394.293 db 1 Ft névértékű névre szóló befektetési jegy, 2006. 12. 31.én 4.346.449 e Ft, amit 5.055.128.123 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2007. 12. 29.-én 4.071.118 e Ft, amit 4.638.466.661 .1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy. 1.801.469 eFt amit 3 453.143.084 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2010. 12. 31.-én 2.307.354 eFt, amelyet 3.947.354.233 db befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alap az európai részvénypiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembe vételével az Alap forrásainak meghatározó részét európai uniós országok tőzsdéire bevezetett részvények vásárlására fordítsa, de a portfolió részét képezhetik az Európai Unió vagy OECD államokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt kollektív befektetési értékpapírok, valamint az Európai Unió és OECD tagállamok által kibocsátott állampapírok is. Az Alapkezelő aktív portfoliókezeléssel, elemzésekre támaszkodva alakítja az alap portfolió összetételét a referenciahozam elérése, illetve annak túlteljesítése érdekében. A referencia index 90%-ban az EuroStoxx50 Index (SX5E Index) forintban számított értéke, amely az európai tőzsdékre bevezetett 50 legnagyobb vállalat részvényeinek árfolyamát követi, valamint 10%-ban az RMAX Index. Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az alap éves hozama: 2003. 12. 31.: 22,51%, 2004. 12. 31.: 3,92%, 2005. 12. 31.: 20,19%, 2007. 12. 29.: 2,08%, 2008. 12. 31.: –40,25%. 2009. 12. 31.: 13,36%, 2010. 12. 31: –1,68% MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap Felügyeleti engedély száma: E-III/110.258-1/2005, kelte: 2005. április 20. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: 1111 -152, kelte: 2005. május 11. Saját tőke: 2005. 12. 31. 3.246.780 e Ft, amit 3.085.242.404 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2006. 12. 31.-én 3 162.631 e Ft, amit 2 931.359.080 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2007. 12. 29.-én 1.075.897 e Ft, amit 1.025.912.610 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2008. 12. 31. 401.355 eFt, 712.413.487 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2010. 12. 31.-én 326.562 eFt, amelyet 492.911.598 db befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. 30

Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alapkezelő célja, hogy a rendelkezésre álló befektetési alapok között folyamatosan előnyös szelekciók kiválasztásával széles befektetési horizonton hatékony, biztonságos és eredményes befektetési politikát valósítson meg. Az alap portfoliójában tartott instrumentumokon keresztül széles pénz-, tőke- és nyersanyagpiaci választékot, és változatos, regionális és iparági specifikumokat hordozó termékkört fog át azzal a céllal, hogy átlagosnál alacsonyabb kockázat mellett, biztonságos, lehetőség szerint kiegyensúlyozottan jó hozamteljesítményt nyújtó struktúra alakuljon ki. Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Hozam: 2005. 12. 31.: 5,68% (nem évesített!), 2007. 12. 29.: –2,80%, 2008. 12. 31.: –46,28%. 2009. 12. 31.: 16,11%, 2010. 12. 31.: 1,29% MKB Alapok Alapja Felügyeleti engedély száma: E-III/110.302/2005., 2005. december 8. Módosítás engedély száma: E-III/110.302-2/2006., 2006. november 29. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: E-III/110.302-1/2005., 2005. december 16. Saját tőke: 2005. 12. 16. induló tőke 200.000 e Ft, 2006. december 31. -én 1.739.064 e Ft, amit 236452.046 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2007. 12. 29.-én 991.881 e Ft, amit 917.985.825 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2008. 12. 31.-én 372.614 eFt, amit 468.641.169 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2010. 12. 31.-én 289.391 eFt, amelyet 320.763.858 db befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alapkezelő célja, hogy a rendelkezésre álló befektetési alapok között folyamatosan előnyös szelekciók kiválasztásával széles befektetési horizonton hatékony, biztonságos és eredményes befektetési politikát valósítson meg. Az alap portfoliójában tartott instrumentumokon keresztül széles pénz-, tőke- és nyersanyagpiaci választékot, és változatos, regionális és iparági specifikumokat hordozó termékkört fog át azzal a céllal, hogy átlagosnál alacsonyabb kockázat mellett, biztonságos, lehetőség szerint kiegyensúlyozottan jó hozamteljesítményt nyújtó struktúra alakuljon ki. Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az Alap éves hozama: 2006. 12. 29.: 5,18%, 2007. 12. 29.: 3,07%, 2008. 12. 31.: –26,41%., 2009. 12. 31.: 6,88%, 2010. 12. 31.: 6,16% MKB Ingatlan Alapok Alapja Felügyeleti engedély száma: E-III/110.477/2007., 2007. január 18. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: E-III/110.477-1 /2007., 2007. január 26. Saját tőke: induló tőke 2007. január 24. 200.000 e Ft, 2007. 12. 29.-én 1.421.658 e Ft, amit 1.350.171.291 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2008. 12. 31.-én 372.614 eFt, amit 468.641.169 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2010. 12. 31.-én 792.826 eFt, amelyet 754.060.880 db befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alap célja, hogy a konstrukción keresztül a befektetők az Európai Unió és a nemzetközi ingatlanpiac teljesítményéből részesedjenek. A hatékony, biztonságos, valamint eredményes befektetési stratégia elengedhetetlen előfeltétele a földrajzi diverzifikáció, főként, ha olyan piacról van szó, mint az ingatlanpiac. Az Alapkezelő a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével / forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tőkéjének jelentős részét. Az alap hozama: 2007. 12. 29.: 5,15% (indulástól, nem évesített!), 2008. 12. 31.: –26,41%, 2009. 12. 31.: 2,75%, 2010. 12. 31.: 10,80% Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az alap forgalmazási szabályai módosultak. A módosítást a PSZÁF 2008. november 20.-án kelt E-III/110.477-2/2008. számú határozatával engedélyezte. MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap (korábbi elnevezése: MKB Garantált Likviditási Alap) Felügyeleti engedély száma: E-III/110.515/2007., 2007. április 18. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: E-III/110.515-1 /2007., 2007. április 24. Saját tőke: induló tőke 200.000 e Ft, 2007. 12. 29.-én 23.533.962 e Ft, amit 22.495.048.963 db 1 Ft névértékű, névre szóló 31

befektetési jegy, 2008. 12. 31.-én 33.918.809 eFt, amit 30.046.809 eFt, amit 30.046.809.622 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2010. 12. 31.-én 44.856.486 eFt, amelyet 34.947.211.334 db befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum10%-át a Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott éven belüli lejáratú állampapírokba, elsősorban diszkont kincstárjegyekbe fekteti. Az alap hozama: 2007. 12. 29.: 4,53% (indulástól, nem évesített!), 2008. 12. 31.: 7,90%. 2009. 12. 31.: 8,19%, 2010. 12. 31.: 5,10% Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap Felügyeleti engedély száma: E-III/110.694/2008., 2008. július 31. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: E-III/110.694-1 /2008., 2008. augusztus 8. Saját tőke: induló tőke 900.000 EUR, 2008. 12. 31.-én 31.413 eEUR, amit 30.989.868 db 1 EUR névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2010. 12. 31.-én 22.731 eEUR, amelyet 21.986.810 db befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90 %-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum10%-át az Európai Uniós tagországok által euróban, az Európai Unió területén kibocsátott állampapírokba fekteti. Hozam: 2008. 12. 31.: 1,31% (indulástól, nem évesített!) ; 2009. 12. 31.: 1,06%, 2010. 12. 31.: 0,93% Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. MKB MOZAIK Tőkevédett Likviditási Alap (MKB MOZAIK Tőkegarantált Származtatott Alap- ból alakult át.) Felügyeleti engedély száma: E-III/110.389-3/2008., 2008. október 10. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: E-III/110.389-2 /2006., 2006. május 3. Saját tőke: 2008. 12.31-én 1.537.980 eFt, amit 10.000 Ft névértékű, 137.651 db névre szóló befektetési jegy, 2010. 12. 31.én 756.708 eFt, amelyet 59.697 db befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum10%-át a Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott éven belüli lejáratú állampapírokba, elsősorban diszkont kincstárjegyekbe fekteti. Portfolió a befektetési politika szerint: lekötött, látra szóló betétek, a Magyar Állam által Magyarországon, forintban kibocsátott értékpapírok (max. 10%). Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Hozam: 2008. 12. 31.: 1,32% (indulástól, nem évesített!); 2009. 12. 31.: 8,34%, 2010. 12. 31.: 4,92% MKB GRÁNIT Tőkevédett Likviditási Alap (MKB GRÁNIT Tőkegarantált Származtatott Alap- ból alakult át.) Felügyeleti engedély száma az átalakulásról: E-III/110.409-2/2008., 2008. december 20. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: E-III/110.389-2 /2006., 2006. május 3. Saját tőke: 2008. 12. 31.-én 1.537.980 eFt, amit 10.000 Ft névértékű, 137.651 db névre szóló befektetési jegy, 2010. 12. 31.én 654.915 eFt, amelyet 58.012 db befektetési jegy testesít meg. testesít meg. 32

Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum10%-át a Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott éven belüli lejáratú állampapírokba, elsősorban diszkont kincstárjegyekbe fekteti. Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az Alap éves hozama: 2009. 12. 31.: 7,56%, 2010. 12. 31.: 4,92% MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap (MKB DOLLÁR TOP 20 Tőkevédett Származtatott Alap-ból alakult át.) Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedély száma az átalakulásról: EN-III/ÉA-94/2009., kelte: 2009. augusztus 19. Futamidő: nyíltvégű. Saját tőke: 2010. 12. 31.-én 7.035 eUSD, amelyet 6.905.252 db befektetési jegy testesít meg. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum10%-át az OECD tagországok által dollárban, OECD tagországok területén kibocsátott állampapírokba fekteti. Az Alap hozama indulástól: 2009. 12. 31.: 0,38%, 2010. 12. 31.: 1,45% MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap Felügyeleti engedély száma: EN-III/ÉA-35/2009, kelte: 2009. június 19., Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: EN-III/ÉA-67/2009, kelte: 2009. július 6. Induló tőke: 2009. 07. 01.-én: 200.000.000 Ft, amit 200.000.000 db 1 Ft névértékű névre szóló befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Saját tőke: 2010. 12. 31.-én 543.124 eFT, amelyet 460.002.254 db befektetési jegy testesít meg. Befektetési politika: Az Alapkezelő az alap tőkéjét meghatározóan az Európai Unió vagy az OECD tagállamok vállalatainak hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaiba, és kisebb mértékben nem OECD tagállamok tőzsdén jegyzett vállalatainak hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaiba, fektetheti be. Ezen kívül az alap az Európai Unió vagy az OECD tagállamok állampapírjait is tartalmazhatja, a portfolió likviditásának biztosításához betétet köthet le, a piaci kitettség felvállalása céljából befektethet hitelpiaci viszonyt megtestesítő indexeket követő kollektív befektetési értékpapírokba (ETF) és befektetési alapokba is. Tekintettel a devizáknak a benchmark kompozitot alkotó kötvényárfolyamok volatilitását jelentősen meghaladó ingadozására, az alapkezelő a devizakitettséget időszakosan és részben fedezheti. A referencia index 50%-ban az IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, amely a 40 legnagyobb és leglikvidebb, euróban denominált vállalati kötvény árfolyamát követi, és 30%-ban az IBOXX $ Liquid Investment Grade Top 30 Index, amely a 30 legnagyobb dollárban denominált vállalati kötvény árfolyamát kíséri, valamint 20%-ban az RMAX Index. Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az Alap hozama indulástól: 2009. 12. 31.: 6,82%, 2010. 12. 31.: 10,77% MKB Nyersanyag Alapok Alapja Felügyeleti engedély száma: EN-III/ÉA-36/2009, kelte: 2009. június 19., Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: EN-III/ÉA-66/2009, kelte: 2009. július 6. Induló tőke: 2009. 07. 01.-én: 200.000.000 Ft, amit 200.000.000 db 1 Ft névértékű névre szóló befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Saját tőke: 2010. 12. 31.-én 1.242.757 eFT, amelyet 946.462.895 db befektetési jegy testesít meg. Befektetési politika: Az Alap az árupiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget, az egyes nyersanyagokat követő Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett kollektív befektetési értékpapírokon és 33

a nyersanyagok közvetlen kitermelésével / előállításával / feldolgozásával/ kereskedésével foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett vállalatok részvényein keresztül. A nyersanyagok részpiacai közül a cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fűtőolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst elérhető hozamaiból való részesedést biztosítja. A referencia index 90%-ban a Dow Jones-UBS Commodity Index (DJUBS Index) forintban számított értéke, amelynek elméleti portfolióját jelenleg 19 nyersanyag határidős árfolyama alkotja, valamint 10%-ban az RMAX index. Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az Alap hozama indulástól: 2009. 12. 31.: 6,82%, 2010. 12. 31.: 15,05% MKB PAGODA Tőkevédett Származtatott Alap (MKB PAGODA Tőkegarantált Származtatott Alap-ból alakult át) Felügyeleti engedély száma: E-III/110.417/2006., kelte: 2006. július 26. Felügyeleti nyilvántartásba vétel szám: E-III/110-417-1/2006., kelte: 2006. augusztus 25. Felügyeleti engedélyezés határozatának dátuma és száma az átalakulásról: 2009. augusztus 6., EN-III/ÉA-89/2009. Lajstrom-szám: 1111-369 Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap Futamidő: határozott idejű, 2009. október 05. - 2012. szeptember 28. Az Alap befektetési lehetőséget kínál azon befektetők számára, akik az Alap eredeti befektetési politikája mellett elért hozammal növelt tőkebefektetésüket kamatadó-mentesség és tőkevédelem mellett kívánják az Alapban fenntartani, illetve azon új befektetők számára, akik részesedni kívánnak az alap új befektetési politikája mellett az ázsiai részvénypiaci indexek növekedésének függvényében elérhető hozamból. A tőkevédelmet az alap befektetési politikája biztosítja, mely védelem a Befektetőt az átalakulási időszakot követően a Befektetőt az első közzétett (2009. 10. 05.-én közzétett) 1 jegyre jutó nettó eszközérték erejéig illeti meg az új futamidő végén, az alap lejáratát követően. Az Alap hozama indulástól: 2009. 12. 31.: –4,38%, 2010. 12. 31.: 1,21% MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap (korábbi elnevezése: MKB Észak-Amerikai Nyíltvégű Részvény Befektetési Alap) Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, KE-III-503/2010., 2010. november 22. Futamidő: határozatlan Saját tőke: 2010. 12. 31.-én 208.849 eFT, amelyet 201.000.000 db befektetési jegy testesít meg. Az Alap az észak-amerikai részvénypiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget. Az Alapkezelő a befektetőktől összegyűjtött tőkét elsődlegesen az Amerikai Egyesült Államok tőzsdén jegyzett vállalatainak részvényeibe fektet. Ezen kívül a portfolió részét képezhetik Kanada, Mexikó tőzsdéin jegyezett vállalatok részvényei,, Európai Unió vagy OECD államokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt kollektív befektetési értékpapírok, valamint az Európai Unió és OECD tagállamok által kibocsátott állampapírok. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembe vételével az Alap forrásainak meghatározó részét észak-amerikai országok tőzsdéire bevezetett részvények vásárlására fordítsa. A referencia index 90%-ban a S&P100 Index (OEX Index) forintban számított értéke, amely az észak-amerikai tőzsdékre bevezetett 100 legnagyobb tőkével rendelkező vállalat részvényeinek árfolyamát követi, valamint 10% -ban az RMAX Index. Hozamadatok: 2011. 09. 30.-án (az alap 2010. 12. 11.-ei indulásától, nem évesített): –6,03% Zártvégű befektetési alapok MKB Természeti Kincsek Tőke- és Hozamvédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedély száma: EN-III/ÉA-87/2009, 2009. augusztus 6. Induló tőke: 1.715.140.000 HUF Futamidő: zártvégű, lejárata 2012. augusztus 7. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végére védett hozamot, illetve a meghatározott nyersanyagpiaci index teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet és a védett hozamot a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó 34

részét (~80%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke eléri a védett tőke és védett hozam, valamint az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam – védett hozamon felüli - lehetőségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a meghatározott nyersanyagpiaci index (Dow Jones – UBS Commodity Excess Return Index) részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Természeti Kincsek II. Tőke- és Hozamvédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedély száma: EN-III/ÉA-210/2009., 2009. november 11. Futamidő: zártvégű, lejárata 2013. június 28. Indulótőke: 1.941.530.000 forint Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmet és az első év végén védett hozamot, illetve a meghatározott nyersanyagpiaci index teljesítményéből történő részesedési lehetőséget biztosítson a befektetők. A tőkevédelmet és a védett hozamot a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke az első év végén eléri a kifizetendő védett hozam és az alap költségeinek együttes összegét, lejáratkor pedig eléri a befektetők részére kifizetendő védett tőke és az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely egy nyersanyagpiaci index (Dow Jones – UBS Commodity Excess Return Index) részesedési rátával korrigált pozitív hozama. MKB Európa Csillagai Forint Tőkevédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedély száma: EN-III/ÉA-149/2009., 2009. szeptember 18. Induló tőke: 2.748.860.000 HUF Futamidő: zártvégű, lejárata 2012. november 06. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a meghatározott részvénypiaci index teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80%) várhatóan az MKB Bank Zrt.-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke eléri a védett tőke, valamint az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a meghatározott részvénypiaci index (Eurostoxx 50 index) részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Európa Csillagai Euró Tőkevédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedély száma: EN-III/EA-149/2009., 2009. szeptember 18. Induló tőke: 7.584.350 EUR Futamidő: zártvégű, lejárata 2012. november 06. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a meghatározott részvénypiaci index teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80%) várhatóan az MKB Bank Zrt.-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke eléri a védett tőke, valamint az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a meghatározott részvénypiaci index (Eurostoxx 50 index) részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB BRIC Tőkevédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, kelte: EN-III/ÉA-4/2010., 2010. január 15. Futamidő: zártvégű, lejárata 2013. szeptember 05. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a 35

futamidő végén a meghatározott részvénypiaci index teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80%) várhatóan az MKB Bank Zrt.-nél fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke eléri a védett tőke, valamint az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a meghatározott részvénypiaci index (S&P BRIC 40 index) részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Iránytű Tőkevédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, kelte: EN-III/TTE-55/2010, 2010. március 08. Futamidő: zártvégű, lejárata 2013. október 31. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a meghatározott részvénypiaci index teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~90%) várhatóan az MKB Bank Zrt.-nél fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke eléri a védett tőke, valamint az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a meghatározott részvénypiaci index (S&P BRIC 40 15%-os Volatilitás Kontrollált Index) részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Pagoda V. Tőkevédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, kelte: EN-III/TTE-54/2010, 2010. március 08. Futamidő: zártvégű, lejárata 2013. október 31. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a meghatározott részvénypiaci index teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80%) várhatóan az MKB Bank Zrt.-nél fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke eléri a védett tőke, valamint az Alap költségeinek együttes összegét. A magasabb hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely három részvénypiaci indexet tartalmazó portfolió részesedési rátával korrigált pozitív hozamát fizeti ki lejáratkor. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Természeti Kincsek Euró Tőkevédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, kelte: EN-III/TTE-166/2010., 2010.05.03 Futamidő: zártvégű, lejárata 2014. január 09. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a meghatározott nyersanyagpiaci index teljesítményéből történő részesedést tegye lehetővé a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~85-90%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő védett tőke és az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely egy meghatározott nyersanyagpiaci index (Dow Jones – UBS Commodity Excess Return Index) részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tőke- és Hozamvédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, kelte: EN-III/TTE-167/2010., 2010.05.03 Futamidő: zártvégű, lejárata 2015. december 15. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmet és a harmadik év végére 15% (EHM: 2,77%) védett hozamot, illetve a meghatározott nyersanyagpiaci index teljesítményéből történő részesedési lehetőséget biztosítson a befektetők számára. A tőkevédelmet és a védett hozamot a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~88%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal 36

növelt értéke a 3. év végére eléri a befektetők részére kifizetendő védett hozam, illetve a lejáratkor a védett tőke és az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam – védett hozamon felüli - lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely egy nyersanyagpiaci index (Dow Jones – UBS Commodity Excess Return Index) részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Energia Tőke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, EN-III/TTE-272/2010. sz., 2010. július 08. Futamidő: zártvégű, lejárata 2015. december 15. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmet és a futamidő végére 12% (EHM: 2,18%) védett hozamot, illetve a meghatározott nyersanyagpiaci indexek teljesítményéből történő részesedési lehetőséget biztosítson a befektetők számára. A tőkevédelmet és a védett hozamot a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80-85%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a kifizetendő védett hozam, illetve védett tőke és az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam – védett hozamon felüli - lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, amely három nyersanyagpiaci index részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB GOLD Private Banking Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, EN-III/TTE-347/2010. sz., 2010. augusztus 30. Futamidő: zártvégű, lejárata 2012. november 08. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap 85%-os tőkevédelmét, illetve az arany árfolyamának teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. Amennyiben az arany ára kedvezőtlenül alakul, a befektető az általa elhelyezett tőkénél kevesebb összeget, de minimum 85%-át visszakapja. A 85%-os tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~75-80%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő védett tőke, illetve az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely az arany teljesítményének pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Triász Tőke-és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, EN-III/TTE-346/2010. sz., 2010. augusztus 30.. Futamidő: zártvégű, lejárata 2015. december 15. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmet és a futamidő végére 15,00% (EHM: 2,77%) védett hozamot, illetve a meghatározott két index és befektetési alap teljesítményéből történő részesedési lehetőséget biztosítson a befektetők számára. A tőkevédelmet és a védett hozamot a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80-85%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a kifizetendő védett hozam, illetve védett tőke és az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam – védett hozamon felüli - lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, amely a meghatározott indexek és befektetési alap teljesítményének részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Primátus Tőke-és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, KE-III-442/2010. sz., 2010. október 25. Futamidő: zártvégű, lejárata 2015. december 15. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végére a 20% védett hozamot, illetve a meghatározott részvénykosár teljesítményéből történő részesedést 37

biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~85-90%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő védett hozam és a védett tőke, illetve az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely 15 részvényből álló részvénykosár korrigált teljesítményének részesedési rátával módosított pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Magaslat Tőke-és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, KE-III-139/2011. sz., 2011. március 28. Futamidő: zártvégű, lejárata 2016. május 20. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a 19% védett hozamot, illetve a meghatározott részvénykosár teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~85-90%) várhatóan az MKB Bank Zrt.-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő védett hozam és a védett tőke, illetve az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely 10 részvényből álló részvénykosár korrigált teljesítményének részesedési rátával módosított pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Megújuló Energia Tőke-és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, KE-III-238/2011. sz., 2011. május 13. Futamidő: zártvégű, lejárata 2015. július 1. Befektetési politika: az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a 12% (EHM: 2,87%) védett hozamot, illetve a meghatározott részvénykosár teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőke- és hozamvédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80-85%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő védett hozam és a védett tőke, illetve az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely 10 részvényből álló részvénykosár teljesítményének részesedési rátával módosított pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Feltörekvő Kína Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, KE-III-302/2011. sz., 2011. június 24.. Futamidő: zártvégű, lejárata 2015. február 16. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét, illetve a meghatározott részvénykosár teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80-85%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő védett tőke, illetve az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely 11 részvényből álló részvénykosár teljesítményének részesedési rátával módosított pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Megújuló Energia II. Tőke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, KE-III-392/2011. sz., 2011. augusztus 1. 38

Futamidő: zártvégű, lejárata 2015. október 1. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a 12% védett hozamot, illetve a meghatározott részvénykosár teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~85-90%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő védett hozam és a védett tőke, illetve az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely 10 részvényből álló részvénykosár teljesítményének részesedési rátával módosított pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Differencia Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, KE-III-467/2011. sz., 2011. szeptember 22. Futamidő: zártvégű, lejárata 2015. november 16. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a meghatározott részvénypiaci index teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80-85%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő védett tőke, illetve az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a meghatározott részvénypiaci indexnek (S&P BRIC 40 10%-os volatilitás kontrollált Index), vagy annak egy másik indexszel (EURO STOXX 50 10%-os volatilitás kontrollált Index) szembeni felülteljesítésének részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB FIX Hozamú Tőke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, KE-III-50033/2011. sz., 2011. november 4. Futamidő: zártvégű, lejárata 2016. december 23. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a 20% védett hozamot, illetve a meghatározott részvénykosár teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~83-88%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő védett hozam és a védett tőke, illetve az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely 10 részvényből álló részvénykosár korrigált teljesítményének részesedési rátával módosított pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Brazil Teljesítmény Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, KE-III-3/2012. sz., 2012. január 13. Futamidő: zártvégű, lejárata 2015. szeptember 9. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét, illetve a meghatározott részvénykosár teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~77-83%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő védett tőke, illetve az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely 10 részvényből álló részvénykosár teljesítményének részesedési rátával módosított pozitív hozama. Az Alap 2012. január 16.-2012. március 2. között jegyzés alatt van.

39