ESPA-ČS ZAJIŠTĚNÝ FOND 33
POLOLETNÍ ZPRÁVA za zkrácené období od 3. března 2008 do 31. srpna 2008
ESPA-ČS ZAJIŠTĚNÝ FOND 33
Obsah
Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------- 2 Vývoj fondu------------------------------------------------------------------------------------ 3 Vývoj na dluhopisových trzích ---------------------------------------------------------------------------3 Investiční politika fondu ----------------------------------------------------------------------------------3 Struktura majetku fondu--------------------------------------------------------------------- 3 Seznam majetku fondu k 31. srpnu 2008 -------------------------------------------------- 4 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.----------------- 5
1
Zkrácené účetní pololetí 2008
Obecné informace o investiční společnosti Společnost
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlageg esellschaft m.b.H Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: 05 0100-19881 / 17101, fax: 05 0100-17102
Základní jmění
2,30 mil.EUR
Společníci
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)
Dozorčí rada
Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel
Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Dr. Christian AICHINGER Mgr. Rupert ASCHER Mgr. Alois HOCHEGGER oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Franz RATZ
Podnikovou radou vysláni: Mgr. Dieter KERSCHBAUM Mgr. Franz KISSER Mgr. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Jednatelé
Mgr. Heinz BEDNAR Mgr. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL
Prokuristé
Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Winfried BUCHBAUER Mgr. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mgr. Jürgen SINGER Ernst SORGER (do 8.4.2008) Ernst Rudolf THIER
Státní komisaři
Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER
Auditor
Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mbH
Depozitář
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
2
ESPA-ČS ZAJIŠTĚNÝ FOND 33
Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit pololetní zprávu fondu ESPA-ČS ZAJIŠTĚNÝ FOND 33, podílového fondu v cenných papírech podle ustanovení § 20 zákona o investičních fondech, za zkrácené účetní období od 3. března 2008 do 31. srpna 2008.
Vývoj fondu Vývoj na dluhopisových trzích Hospodářský růst dosáhl v ročním vyjádření 5,2 %. Míra inflace vzrostla meziročně na 6,9 %. Česká národní banka v důsledku tohoto vývoje snížila ve sledovaném období hlavní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na 3,50 %.
Investiční politika fondu Majetek fondu je aktuálně investován do variabilně úročených dluhopisů bank Landesbank Sachsen, Bayerische Landesbank, Landesbank Baden Wuerttemberg a Erste Bank. Úrokové platby z těchto dluhopisů jsou vyměňovány za Altiplano opci založenou na koši 25 mezinárodních akcií s bariérou 49,90 %. Fond je denominován v českých korunách.
Struktura majetku fondu 31. srpen 2008 mil. CZK % Dluhopisy znějící na české koruny Majetek v cenných papírech Swapy Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu
439,7 439,7 - 23,5 3,4 3,1 422,8
104,00 104,00 - 5,55 0,81 0,74 100,00
3
Zkrácené účetní pololetí 2008
Seznam majetku fondu k 31. srpnu 2008 včetně změn majetku v cenných papírech od 3. března 2008 do 31. srpna 2008 Název cenného papíru
Ident. číslo
Úrok. sazba
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nom. (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota Podíl na v CZK majetku fondu v%
94 70 70 35 35 70 70
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na české koruny Země emise NĚMECKO BAYER. LB 05/15 LB. SACHSEN 05/15 LB. SACHSEN 05/15 LBBW 05/15 LBBW 05/15 LBBW 05/15 LBBW 05/15
XS0221280430 XS0221796328 XS0221796831 XS0221795601 XS0221795866 XS0221795940 XS0221796245
4,230000 4,210000 4,210000 4,210000 4,210000 4,210000 4,210000
400 600 600 300 300 600 600
51 000 0 0 0 0 0 0
43 400 70 600 70 600 35 300 35 300 70 600 70 600 Celkem
100,040000 100,050000 100,050000 100,050000 100,050000 100,050000 100,050000 396 593 860,00
43 70 70 35 35 70 70
43 100
0
417 635 635 317 317 635 635
360,00 300,00 300,00 650,00 650,00 300,00 300,00 93,81
10,27 16,71 16,71 8,35 8,35 16,71 16,71
43 100 Celkem Celkem CZK CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY
100,000000 43 100 000,00 439 693 860,00 439 693 860,00
43 100 000,00 10,19 104,00 104,00
10,19
- 23 475 410,64 - 5,55
- 5,55
Země emise RAKOUSKO EB FRN 08/111
AT000B002019 4,640000
nerealizovaný výsledek v CZK
SWAPY SWAP VAR/FIX
SW0802293510 CELKEM SWAPY - 23 475 410,64
STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY SWAPY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU
439 - 23 3 3 422
PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ
ks CZK
693 475 415 138 773
860,00 410,64 771,69 814,77 035,82
104,00 - 5,55 0,81 0,74 100,00
4 395 000 96,19
Vídeň, září 2008 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar
Mgr. Gasser
Dr. Gschiegl
4
ESPA-ČS ZAJIŠTĚNÝ FOND 33
Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Hlavní nabídka (nejdůležitější fondy pro soukromé investory) Fondy peněžního trhu
ESPA ESPA ESPA ESPA
CASH EMERGING-MARKETS CASH EURO-PLUS CASH DOLLAR SELECT CASH
Dluhopisové fondy - euro
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
BOND COMBIRENT BOND EURO-CORPORATE BOND EURO-MÜNDELRENT BOND EURO-RENT BOND EURO-TREND BOND MORTGAGE BOND USA-CORPORATE SELECT BOND
Dluhopisové fondy – euro a cizí měny
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
BOND DANUBIA BOND DOLLAR BOND DOLLAR-CORPORATE BOND EMERGING-MARKETS BOND EUROPE BOND EUROPE-HIGH YIELD BOND USA-HIGH YIELD PORTFOLIO BOND
Akciové fondy – podle regionů
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
BEST OF AMERICA BEST OF EUROPE BEST OF WORLD SELECT STOCK STOCK AMERICA STOCK BRICK STOCK EUROPE STOCK EUROPE-EMERGING STOCK GLOBAL STOCK GLOBAL-EMERGING STOCK JAPAN STOCK VIENNA
Akciové fondy – podle odvětví a oblastí
ESPA ESPA ESPA ESPA
STOCK EUROPE-PROPERTY STOCK COMMODITIES STOCK BIOTEC WWF STOCK UMWELT
Fondy - strategie
ESPA ESPA ESPA ESPA ESPA
PORTFOLIO CREATIVE PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 PORTFOLIO TARGET SELECT MED SELECT INVEST
Penzijní fondy
ESPA VORSORGE CLASSIC 03 až 07
5
Zkrácené účetní pololetí 2008 Všechny fondy ESPA (celkový přehled vč. hlavní nabídky) ALPENFONDS ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA BEST OF JAPAN ESPA BEST OF TECHNOLOGY ESPA BEST OF WORLD ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-LONGTERM ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND EURO-PRO ESPA BOND EURO-REAL ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-RESERVA ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND INTERNATIONAL ESPA BOND MORTAGE ESPA BOND PREFERRED ESPA BOND SYSTEM ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA BOND USA-REAL ESPA BOND YEN ESPA CASH ASSET BACKED ESPA CASH CORPORATE-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO ESPA CASH EURO-MIDTERM ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH FORINT ESPA CASH SYSTEM-PLUS
Akcie alpské oblasti Alternativní investice do nových (emerging) trhů Hedge fond fondů, alternativní investice Americké akciové fondy Evropské akciové fondy Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, Japonské akciové fondy Globální akciové fondy z oblasti technologií Globální akciové fondy Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy Státní dluhopisy střední a východní Evropy Státní dluhopisy v USD, bez zajištění proti měnovému riziku Podnikové obligace v USD, bez zajištění proti měnovému riziku Dluhopisy z nových trhů, trvalé zajištění proti měnovému riziku Podnikové obligace v EUR Státní dluhopisy v EUR s dobou do splatnosti delší než 7 let Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR Panevropské dluhopisy, převážně v EUR Vysoce výnosné podnikové dluhopisy, zajištění proti měnovému riziku Dluhopisy v EUR Státní dluhopisy v EUR bez inflačního rizika Dluhopisy v EUR, převážně rakouské státní dluhopisy Dluhopisy v EUR Státní dluhopisy v EUR Mezinárodní dluhopisy Americké hypoteční zástavní listy, trvale zajištěné proti měnovému riziku Druhořadé podnikové dluhopisy Dluhopisové fondy v eur s emisí před 01.03.2001 Podnikové dluhopisy, zajištěné proti měnovému riziku Vysoce výnosné americké podnikové dluhopisy, trvale zajištěné proti měnovému riziku Americké státní dluhopisy bez inflačního rizika se zajištěním proti měnovému riziku (USD) Dluhopisy v JPY, bez zajištění proti měnovému riziku Investice do cenných papírů krytých aktivy, výhradně papíry investičního stupně Fond blízký fondu pen. trhu, dluhopisy s krátkou dobou splatnosti Fond blízký fondu peněžního trhu v USD Fond blízký fondu peněžního trhu investující na emerging trzích Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR Dluhopisy v EUR se středně dlouhou dobou splatnosti Fond blízký fondu peněžního trhu v EUR Fond blízký fondu peněžního trhu v maďarských forintech, bez zajištění proti měnovému riziku Fond blízký fondu peněžního trhu investující do emisí před 01.03.2001
6
ESPA-ČS ZAJIŠTĚNÝ FOND 33
ESPA GARANT BRIC ESPA GARANT CHINA ESPA PORTFOLIO BOND ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO MED ESPA PORTFOLIO MIX ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA PORTFOLIO TARGET 4 ESPA PRO INVEST ESPA PRO MIX ESPA PRO TOP ESPA PROTECT EUROPE ESPA PROTECT NEW EUROPE ESPA SELECT BOND ESPA SELECT CASH ESPA SELECT INVEST ESPA SELECT MED ESPA SELECT STOCK ESPA SELECT STOCK-PLUS ESPA SHORT THERM-PREFERRED ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK AMERICA-SMALL CAP ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK EUROPE ESPA STOCK EUROPE-AKTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK EUROPE-GROWTH ESPA STOCK EUROPE PROPERTY ESPA STOCK EUROPE-VALUE ESPA STOCK FINANCE ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET ESPA STOCK INTERNET-INFRA ESPA STOCK ISTANBUL ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN MARKETS ESPA STOCK NEW CONSUMER ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE ESPA STOCK NTX
Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, doba do splatnosti do 12.11.2013 Investice do růstových trhů se zajištěním proti kurzovému riziku, doba do splatnosti do 29.02.2012 Dluhopisový smíšený fond Alternativní investice Smíšený fond fondů (invest. horizont), koncept Total Return Smíšený fond, až 25% akcií Smíšený fond, až 35% akcií Smíšený fond fondů, koncept Total Return Smíšený fond fondů, koncept Total Return Smíšený fond, až 50% akciových fondů Smíšený fond, až 35% akciových fondů Smíšený fond Jisté výnosy s možností růstu, doba do splatnosti do 31.05.2012 Jisté výnosy s možností růstu, doba do splatnosti do 31.10.2012 Fond fondů – EPSA dluhopisové fondy Fond fondů – EPSA fondy peněžního trhu Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů Konzervativní fond investující podle alokace aktiv (regiony, odvětví, témata) Druhořadé podnikové dluhopisy se zajištěním proti úrokovému riziku Akcie USA, TOP 100 akcií (index S&P 100) Americké akcie Akciový fond, investice do nemovitostních akcií v oblasti Asie a Pacifiku Akcie biotechnologických podniků Akciový fond investující na emerging trzích Globální firmy ze surovinového odvětví Evropské akcie, TOP 50 akcií Panevropské akcie Akcie ze střední a východní Evropy Evropské růstové akcie Akcie evropských nemovitostí Evropské akcie – čistá hodnota majetku Akcie finančního sektoru Mezinárodní vysoce kapitalizované akcie (blue chips) Investice do akcií z rychle se rozvíjejících (emerging) trhů Globální akcie podniků zaměřujících se na internet a infrastrukturu Turecké akcie Japonské akcie Akciové trhy Středního východu, Afriky a vybrané země jako Izrael nebo Turecko Celosvětový akciový fond (s vysokým podílem emerging trhů) Středoevropské akcie, aktivně řízený fond Středoevropské akcie (index NTX), indexový fond, obchodování možné na Vídeňské burze
7
Zkrácené účetní pololetí 2008
ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK TECHNO ESPA STOCK VIENNA ESPA VINIS BOND ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC /03 ESPA VORSORGE CLASSIC /04 ESPA VORSORGE CLASSIC /05 ESPA VORSORGE CLASSIC /06-07 ESPA WWF STOCK UMWELT
Globální akcie farmaceutických podniků Globální akcie z oblasti technologií Rakouské akcie Dlouhodobé dluhopisy v euru Dlouhodobé dluhopisy blízké peněžnímu trhu Dlouhodobé rakouské akcie Dlouhodobé evropské akcie Dlouhodobé celosvětové akcie Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Penzijní fond se státní podporou Globální akcie ekologických podniků
Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD
Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti Smíšený fond fondů, cca. 50% akciových fondů Smíšený fond fondů, cca. 25% akciových fondů Globální akciový fond fondů
Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I – DER STABILE TOP II – DER FLEXIBLE TOP III – DER AKTIVE TOP IV – DER PLANENDE TOP V – DER OFFENSIVE Ostatní fondy spořitelen: DELPHIN INVEST GLOBALER PERFORMER Akciový fond fondů Spořitelny Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER
Smíšený fond fondů, přibližně 20% akciových fondů Smíšený fond fondů, až 70% akciových fondů Akciový fond fondů Fond fondů Oborový fond fondů
Globální akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Akciový fond fondů, Voralberger Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Wiener Neustädter Sparkasse Fond fondů, Sparkasse Kufstein
8
