Erste Bank 2004 Přední poskytovatel finančních služeb ve střední Evropě

Výroční zpráva 2004

Erste Bank 2004

Integrace: projekty k využití synergií skupiny odstartovány Další posílení zisků: nárůst čistého zisku o 54,1 % Spořitelny: další převody poboček místním spořitelnám; prodej podílu ve Sparkasse Bregenz Fúze: Erste Bank Maďarsko druhou největší retailovou bankou v Maďarsku Střední Evropa: Erste Bank jediným vlastníkem Slovenskej sporitel’ni Cena akcie: silným nárůstem hodnoty předčila akcie evropský bankovní index Hodnota společnosti: nárůst tržní kapitalizace o více než 60 % na 9,5 mld. EUR Výhled: prognóza zisku na rok 2006

Skupina Erste Bank

GB Tschechisch E189025


Přední poskytovatel finančních služeb ve střední Evropě

ZÁLOŽKA S KLÍČOVÝMI ÚDAJI >

Klíčové údaje podle IFRS

2004 v. mil. EUR

Rozvaha Aktiva celkem 139 682 Pohledávky za bankami 15 513 Pohledávky za klienty 72 722 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám – 2 749 Cenné papíry k obchodování a jiné finanční investice 42 636 Ostatní aktiva 11 560 Pasiva a vlastní kapitál celkem 139 682 Závazky k bankám 28 551 Závazky ke klientům 68 213 Emitované dluhopisy a podřízený dluh 22 935 Ostatní pasiva, rezervy 13 507 Menšinové podíly 3 129 Vlastní kapitál 3 347 Změny ve vlastním kapitálu Rizikově vážená aktiva podle § 22 rakouského zákona o bankách (BWG) 65 384 Kvalifikovaný konsolidovaný kapitál podle § 23 a 24 BWG 7 286 z toho: základní kapitál Tier 1 4 377 Ukazatel solventnosti podle § 22 BWG 10,7 % z toho: ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 (v %) 6,7 % Výkaz zisků a ztrát Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Provozní výsledek Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Základní poměrové ukazatele Čistá úroková marže (v %, k průměrným úročeným aktivům) Poměr čistého zisku k celkovým průměrným aktivům (v %) Poměr čistého zisku k rizikově váženým aktivům (v %) Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (Return on Equity – ROE, v %) Návratnost kapitálu (cash, Return on equity-ROE, v %)3) Zisk na akcii (v EUR)4) Zisk na akcii (cash, v EUR)3), 4) Další informace Počet zaměstnanců Rakousko Zahraničí z toho: – skupina České spořitelny – skupina Slovenskej sporiteľni – ostatní dceřiné společnosti Počet poboček Rakousko Česká republika Slovenská republika Maďarsko Chorvatsko 1) 2) 3) 4) 5) 6)

2003 v. mil. EUR

20022) v. mil. EUR

20011) v. mil. EUR

128 575 13 140 67 766 – 2 772 39 093 11 348 128 575 25 704 64 839 20 482 11 880 2 879 2 791

121 222 15 492 64 435 – 2 983 32 795 11 483 121 222 26 425 61 308 17 577 10 708 2 723 2 481

86 033 18 913 39 210 – 1 875 21 093 8 692 86 033 28 642 37 175 12 707 4 346 1 259 1 904

62 188 7 009 3 912 10,7 % 6,3 %

60 257 6 983 3 800 11,0 % 6,3 %

37 803 4 308 2 337 10,7 % 6,2 %

2 695,5 – 406,2 1 141,1 216,5 – 2 592,9 1 495,0 1 061,1 544,5

2 586,8 – 406,4 996,6 214,6 – 2 460,8 1 370,1 761,6 353,3

2 463,0 – 406,4 944,3 167,4 – 2 432,0 1 151,2 664,6 255,2

1 438,9 – 203,6 574,6 152,6 – 1 454,3 711,7 405,7 223,3

2,21 % 0,40 % 0,84 % 63,4 % 18,0 % 18,0 % 2,28 2,28

2,30 % 0,28 % 0,57 % 64,2 % 13,7 % 16,6 % 1,49 1,83

2,30 % 0,22 % 0,42 % 67,9 % 12,7 % 15,3 % 1,18 1,45

2,05 % 0,28 % 0,59 % 67,1 % 12,4 % 14,5 % 1,12 1,31

35 862 14 629 21 233 11 639 5 083 3 876

1 022 647 333 142 120

37 830 14 974 22 856 12 420 5 283 4 608 5)

1 052 667 339 194 6) 118

Včetně České spořitelny, a. s., a Slovenské sporiteľni, a. s.; rozvaha a vlastní kapitál včetně Tiroler Sparkasse Bank AG První konsolidace členů křížového garančního systému a Riječka banka d.d.; výkaz zisků a ztrát včetně Tiroler Sparkasse Bank AG Hodnota upravena o odpisy goodwillu Hodnota upravena o rozdělení akcií 1:4 dne 8. července 2004 Včetně 1 804 zaměstnanců společnosti Postabank Včetně 112 poboček společnosti Postabank

36 923 15 654 21 269 12 994 5 248 3 027

1 068 673 353 79 112

28 222 7 425 20 797 13 341 5 856 1 600

315 684 441 66 34

Klíčové informace o akcii Erste Bank Kurz akcie1) Nejvyšší kurz Nejnižší kurz Uzavírací kurz Ukazatele na akcii1) Zisk na akcii Zisk na akcii (cash, v EUR)2) Ukazatel P/E (Price/Earnings Ratio) Dividenda na akcii Podíl čistého zisku určeného na výplatu dividendy (v %) Dividendový výnos (v %) Účetní hodnota na akcii Provozní výsledek na akcii Poměr kurzu a účetní hodnoty (PBV ratio) Celková návratnost pro akcionáře (Total Shareholder Return – TSR) TSR (v %) Průměrný TSR (v %) Počet akcií Počet akcií v oběhu4) Průměrný počet akcií v oběhu5) Tržní kapitalizace (v mld. EUR) Objem obchodů na burze (v mld. EUR)6) 1) 2) 3) 4) 5) 6)

2004 v EUR

2003 v EUR

2002 v EUR

2001 v EUR

39,80 24,78 39,30

24,55 14,61 24,49

21,46 13,25 16,04

15,50 11,75 14,93

2,28 2,28 17,24 0,50 3) 22,2 % 1,3 % 13,98 6,19 2,8

1,49 1,83 16,49 0,38 25,4 % 1,5 % 11,64 5,71 2,1

1,18 1,45 13,56 0,31 29,1 % 1,9 % 10,37 4,81 1,5

1,12 1,31 13,36 0,31 27,7 % 2,1 % 9,45 3,53 1,6

61,74 % 21,34 %

54,22 % 15,57 %

9,35 % 9,13 %

26,50 % 9,10 %

241 442 892 238 576 585 9,49 6,88

239 775 232 237 845 836 5,87 2,02

239 300 456 215 769 476 3,84 2,85

201 451 820 199 863 776 3,01 1,33

Hodnota upravena o odpisy goodwillu Hodnota upravena o rozdělení akcií 1:4 dne 8. července 2004 Doporučení na valnou hromadu Od roku 2002 včetně akcií Erste Bank vlastněných spořitelnami zapojenými do křížového garančního systému Včetně akcií z menšinových podílů Zdroj: vídeňská burza; jednoduchý výpočet

Ratingová hodnocení FITCH dlouhodobý krátkodobý individuální

Vývoj kurzu akcie Erste Bank 45

A F1 B/C

40 35 30 25

Moody’s Investors Service dlouhodobý krátkodobý finanční síly

20

A1 P-1 B–

15 10 5 EUR 12/97 >

Standard & Poor’s krátkodobý

A-2

> 03/05

Klíčové údaje podle IFRS

2004 v. mil. EUR

Rozvaha Aktiva celkem 139 682 Pohledávky za bankami 15 513 Pohledávky za klienty 72 722 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám – 2 749 Cenné papíry k obchodování a jiné finanční investice 42 636 Ostatní aktiva 11 560 Pasiva a vlastní kapitál celkem 139 682 Závazky k bankám 28 551 Závazky ke klientům 68 213 Emitované dluhopisy a podřízený dluh 22 935 Ostatní pasiva, rezervy 13 507 Menšinové podíly 3 129 Vlastní kapitál 3 347 Změny ve vlastním kapitálu Rizikově vážená aktiva podle § 22 rakouského zákona o bankách (BWG) 65 384 Kvalifikovaný konsolidovaný kapitál podle § 23 a 24 BWG 7 286 z toho: základní kapitál Tier 1 4 377 Ukazatel solventnosti podle § 22 BWG 10,7 % z toho: ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 (v %) 6,7 % Výkaz zisků a ztrát Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Provozní výsledek Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Základní poměrové ukazatele Čistá úroková marže (v %, k průměrným úročeným aktivům) Poměr čistého zisku k celkovým průměrným aktivům (v %) Poměr čistého zisku k rizikově váženým aktivům (v %) Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (Return on Equity – ROE, v %) Návratnost kapitálu (cash, Return on equity-ROE, v %)3) Zisk na akcii (v EUR)4) Zisk na akcii (cash, v EUR)3), 4) Další informace Počet zaměstnanců Rakousko Zahraničí z toho: – skupina České spořitelny – skupina Slovenskej sporiteľni – ostatní dceřiné společnosti Počet poboček Rakousko Česká republika Slovenská republika Maďarsko Chorvatsko 1) 2) 3) 4) 5) 6)

2003 v. mil. EUR

20022) v. mil. EUR

20011) v. mil. EUR

128 575 13 140 67 766 – 2 772 39 093 11 348 128 575 25 704 64 839 20 482 11 880 2 879 2 791

121 222 15 492 64 435 – 2 983 32 795 11 483 121 222 26 425 61 308 17 577 10 708 2 723 2 481

86 033 18 913 39 210 – 1 875 21 093 8 692 86 033 28 642 37 175 12 707 4 346 1 259 1 904

62 188 7 009 3 912 10,7 % 6,3 %

60 257 6 983 3 800 11,0 % 6,3 %

37 803 4 308 2 337 10,7 % 6,2 %

2 695,5 – 406,2 1 141,1 216,5 – 2 592,9 1 495,0 1 061,1 544,5

2 586,8 – 406,4 996,6 214,6 – 2 460,8 1 370,1 761,6 353,3

2 463,0 – 406,4 944,3 167,4 – 2 432,0 1 151,2 664,6 255,2

1 438,9 – 203,6 574,6 152,6 – 1 454,3 711,7 405,7 223,3

2,21 % 0,40 % 0,84 % 63,4 % 18,0 % 18,0 % 2,28 2,28

2,30 % 0,28 % 0,57 % 64,2 % 13,7 % 16,6 % 1,49 1,83

2,30 % 0,22 % 0,42 % 67,9 % 12,7 % 15,3 % 1,18 1,45

2,05 % 0,28 % 0,59 % 67,1 % 12,4 % 14,5 % 1,12 1,31

35 862 14 629 21 233 11 639 5 083 3 876

1 022 647 333 142 120

37 830 14 974 22 856 12 420 5 283 4 608 5)

1 052 667 339 194 6) 118

Včetně České spořitelny, a. s., a Slovenské sporiteľni, a. s.; rozvaha a vlastní kapitál včetně Tiroler Sparkasse Bank AG První konsolidace členů křížového garančního systému a Riječka banka d.d.; výkaz zisků a ztrát včetně Tiroler Sparkasse Bank AG Hodnota upravena o odpisy goodwillu Hodnota upravena o rozdělení akcií 1:4 dne 8. července 2004 Včetně 1 804 zaměstnanců společnosti Postabank Včetně 112 poboček společnosti Postabank

36 923 15 654 21 269 12 994 5 248 3 027

1 068 673 353 79 112

28 222 7 425 20 797 13 341 5 856 1 600

315 684 441 66 34

Klíčové informace o akcii Erste Bank Kurz akcie1) Nejvyšší kurz Nejnižší kurz Uzavírací kurz Ukazatele na akcii1) Zisk na akcii Zisk na akcii (cash, v EUR)2) Ukazatel P/E (Price/Earnings Ratio) Dividenda na akcii Podíl čistého zisku určeného na výplatu dividendy (v %) Dividendový výnos (v %) Účetní hodnota na akcii Provozní výsledek na akcii Poměr kurzu a účetní hodnoty (PBV ratio) Celková návratnost pro akcionáře (Total Shareholder Return – TSR) TSR (v %) Průměrný TSR (v %) Počet akcií Počet akcií v oběhu4) Průměrný počet akcií v oběhu5) Tržní kapitalizace (v mld. EUR) Objem obchodů na burze (v mld. EUR)6) 1) 2) 3) 4) 5) 6)

2004 v EUR

2003 v EUR

2002 v EUR

2001 v EUR

39,80 24,78 39,30

24,55 14,61 24,49

21,46 13,25 16,04

15,50 11,75 14,93

2,28 2,28 17,24 0,50 3) 22,2 % 1,3 % 13,98 6,19 2,8

1,49 1,83 16,49 0,38 25,4 % 1,5 % 11,64 5,71 2,1

1,18 1,45 13,56 0,31 29,1 % 1,9 % 10,37 4,81 1,5

1,12 1,31 13,36 0,31 27,7 % 2,1 % 9,45 3,53 1,6

61,74 % 21,34 %

54,22 % 15,57 %

9,35 % 9,13 %

26,50 % 9,10 %

241 442 892 238 576 585 9,49 6,88

239 775 232 237 845 836 5,87 2,02

239 300 456 215 769 476 3,84 2,85

201 451 820 199 863 776 3,01 1,33

Hodnota upravena o odpisy goodwillu Hodnota upravena o rozdělení akcií 1:4 dne 8. července 2004 Doporučení na valnou hromadu Od roku 2002 včetně akcií Erste Bank vlastněných spořitelnami zapojenými do křížového garančního systému Včetně akcií z menšinových podílů Zdroj: vídeňská burza; jednoduchý výpočet

Ratingová hodnocení FITCH dlouhodobý krátkodobý individuální

Vývoj kurzu akcie Erste Bank 45

A F1 B/C

40 35 30 25

Moody’s Investors Service dlouhodobý krátkodobý finanční síly

20

A1 P-1 B–

15 10 5 EUR 12/97 >

Standard & Poor’s krátkodobý

A-2

> 03/05


Obsah

ERSTE BANK VÝROČNÍ ZPRÁVA 2004

Klíčové údaje: Erste Bank a její akcie

<

Akcie Erste Bank

02

Správa a řízení společnosti (Corporate Governance)

05

Zpráva o činnosti a finančních výsledcích skupiny Erste Bank

06

„Nová architektura skupiny“: program integrace

14

Výsledky podle segmentů Rakousko Střední Evropa Mezinárodní obchod Podnikové centrum

16

Úvěrová rizika ve skupině Erste Bank

45

Konsolidovaná účetní závěrka za rok 2004 podle IFRS Konsolidovaná rozvaha Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Konsolidovaný přehled o změnách ve vlastním kapitálu Konsolidovaný výkaz peněžních toků Příloha ke konsolidované účetní závěrce

57

Zpráva auditora

110

Zpráva dozorčí rady

111

17 33 39 41

58 59 60 61 62

1

Akcie Erste Bank

Kurzovým ziskem více než 60 % v roce 2004 překonala akcie Erste Bank nejen svoji vlastní vynikající výkonnost v předchozím roce, ale i výkonnost většiny akcií v evropském bankovním sektoru. Základem dalšího růstu kurzu akcie Erste Bank byly především velmi dobré obchodní výsledky společnosti Erste Bank vyplývající z její vynikající pozice na rostoucích trzích střední Evropy.

Vývoj akciových indexů Mezinárodním akciovým CENA ROPY A EURO URČUJÍ SITUACI trhům se v roce 2004 nepodařilo NA AKCIOVÝCH TRZÍCH zopakovat dvouciferný nárůst kurzů, kterého dosáhly v roce 2003. Po období s převážně klesající tendencí v první polovině roku následovaly ve třetím čtvrtletí jak v Evropě, tak i v USA zřetelné poklesy kurzů. Z toho vyplývající negativní výkonnost na amerických akciových trzích se přesto podařilo více než vyrovnat, a to díky zotavení situace na akciových trzích v posledním čtvrtletí, kdy některé indexy zaznamenaly nová roční maxima. V USA dosáhly oba nejdůležitější indexy ke konci roku nejvyšších hodnot za posledního tři a půl roku, přičemž Dow Jones Industrial Index stoupl v průběhu roku 2004 o 3,1 % a S&P500 Index o 9,0 %. FTSE Eurotop 300 Index dosáhl k 31. 12. 2004 nárůstu o 8,8 %. Dění na světových akciových trzích bylo rozhodujícím způsobem ovlivněno vývojem ceny ropy, která ve třetím čtvrtletí zaznamenala nejvyšší nárůst na rekordní hodnotu 55 USD za barel a silným eurem, které v posledním obchodním týdnu dosáhlo s kurzem 1,3646 USD nejvyšší úrovně od svého zavedení na finančních trzích před pěti lety. V centru pozornosti byl přitom možný dopad tohoto vývoje na podnikové zisky a následně na světovou ekonomiku, jakož i úroková politika americké centrální banky (FED). Na základě i nadále optimistických odhadů této banky týkajících

se ekonomického vývoje následovalo po zvýšení úrokové sazby koncem června (poprvé za poslední čtyři roky) další zvýšení celkem ve čtyřech krocích, při kterých byla tato orientační úroková sazba na úvěry přes noc mezi bankami (overnight loans) zvýšena vždy o 25 bazických bodů na nynějších 2,25 %. I když tyto rámcové podmínky v prvních třech čtvrtletích výkonnost akciových trhů zatěžovaly, došlo ke konci roku k uvolnění tohoto napětí, především díky klesajícím cenám ropy a pozitivnímu vývoji ekonomiky a podnikových výsledků. Opětovný růst ceny ropy, další dvojí zvýšení úrokových sazeb v USA pokaždé o 25 bazických bodů a vyjádření obav americké centrální banky ohledně zvýšené inflace nepříznivě ovlivnily výkonnost na amerických burzách ke konci prvního čtvrtletí roku 2005. Během stejného časového období vzrostl index FTSE Eurotop 300 o 4,2 %. SEK TOR NÁSLEDUJE Poté, co DJ Euro Stoxx Bank BANKOVNÍ Index dosáhl díky vynikající výkon- MEZINÁRODNÍ VÝVOJ nosti v roce 2003 nárůstu o 31,0 %, pokračoval tento pozitivní trend v roce 2004 pouze v oslabené formě. Vývoj evropského bankovního indexu kopíroval trend na mezinárodních akciových trzích. Proti pozitivnímu vlivu dobrých výsledků evropských bank, které se většinou pohybovaly v rámci očekávání, působilo krátkodobé napětí v souvislosti s americkou úrokovou politikou. Poté, co DJ Euro Stoxx Bank Index ukončil první tři čtvrtletí roku téměř beze změny, mohl tento evropský bankovní index díky znovu vzniknuvším spekulacím o fúzích v rámci evropského bankovního sektoru a mírnému uvolnění napětí na mezinárodních akciových trzích ukončit rok s nárůstem o 10,9 % na 288,29 bodů. Pozitivní trend pokračoval nárůstem o 4,2 % i v prvních třech měsících roku 2005. Nárůstem o 57,4 % na ATX S NOVÝM HISTORICKÝM MAXIMEM 2 431,38 bodů zaznamenal Austrian ZAČÁTKEM BŘEZNA 2005 Traded Index (index ATX) v roce 2004 nejen nové historické maximum, ale stal se také akciovým indexem s největším procentuálním nárůstem. Již v roce 2003 patřil index ATX se 34,4% nárůstem k nejlepším mezinárodním

Vývoj kurzu akcií Erste Bank, DJ Euro Stoxx Bank Indexu a ATX indexu od začátku roku 2004 (indexováno) 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 %

01/04

02/04

ERSTE BANK

2

03/04 ATX

04/04

05/04

06/04

07/04

08/04

09/04

10/04

11/04

12/04

01/05

02/05

03/05

DJ EURO STOXX BANK INDEX


AKCIE ERSTE BANK

akciovým indexům. Nadprůměrný vývoj vídeňské burzy byl podpořen mimo jiné rozšířením EU k 1. květnu 2004 a z něho vyplývajícím očekávaným pozitivním efektem díky angažovanosti Rakouska v nových zemích Evropské unie. Další impulsy vyplynuly ze silného nárůstu podnikových zisků a z domácí poptávky po akciích generované penzijními spořícími plány. Tato pozitivní výkonnost indexu ATX pokračovala dosažením nového historického maxima 2 781,55 bodů dne 7. března 2005. Nárůstem o 8,3 % od počátku roku do března 2005 překonal index ATX znovu všechny důležité mezinárodní akciové trhy.

Výkonnost akcie Erste Bank Akcii Erste Bank se v uply- NOVÝ REKORDNÍ NÁRŮST V ROCE 2004, nulém roce podařilo novým rekord- NOVÉ HISTORICKÉ MAXIMUM V ROCE ním nárůstem a novým historickým 2005 maximem ještě překonat svou vynikající výkonnost v roce 2003. Klíčovými faktory pro tuto mimořádně dobrou výkonnost byly vedle pokračování úspěšné strategie Erste Bank provázené vynikajícími výsledky a upevněním pozice společnosti na rostoucích trzích střední Evropy také pozitivní komentáře analytiků sledujících vývoj akcie Erste Bank. Jak rozdělení akcií v poměru 1:4, které se uskutečnilo 8. července 2004, tak i nové prognózy vývoje zisku na rok 2006 zveřejněné v září v rámci Dne kapitálových trhů Erste Bank přijali analytici a investoři pozitivně. S kurzem 39,30 EUR ke konci roku 2004 dosáhla akcie Erste Bank navzdory utlumenému burzovnímu prostředí v průběhu roku nárůstu o 60,5 %. Doposud nejvyšší uzavírací kurz akcie Erste Bank v hodnotě 39,80 EUR byl dosažen 1. prosince 2004. Díky tomuto vynikajícímu vývoji kurzu předstihla akcie Erste Bank ATX index (Austrian Traded Index), který ve stejném období vykazoval zvýšení o 57,4 %. Ještě markant-

nější byla vynikající výkonnost akcie Erste Bank ve srovnání s DJ Euro Stoxx Bank Index, který dosáhl nárůstu o 10,9 %. Dynamický vývoj akcie Erste Bank pokračoval dosažením dosud nejvyššího uzavíracího kurzu v hodnotě 44,30 EUR dne 7. března 2005 a zvýšením tržní kapitalizace nad 10 mld. EUR. Ke konci prvního čtvrtletí 2005 činil kurz akcie Erste Bank 40,35 EUR.

Objem obchodů a tržní kapitalizace V roce 2004 bylo na vídeňské TRŽNÍ KAPITALIZACE PŘEKROČILA HODburze v průměru obchodováno zhruba NOTU 10 MLD. EUR 338 000 akcií Erste Bank denně. Objem obchodů na pražské burze, na které jsou akcie Erste Bank kótovány od října 2002, dosáhl zhruba 122 000 akcií denně. S nárůstem hodnoty akcie vzrostla tržní kapitalizace Erste Bank k 31. prosinci 2004 na 9,49 mld. EUR, a dosáhla tak více než 60% nárůstu oproti 5,87 mld. EUR v předchozím roce. S nárůstem ceny akcie Erste Bank na nové historické maximum v březnu 2005 dosáhla tržní kapitalizace Erste Bank rekordní hodnoty 10,70 mld. EUR.

Návrh na rozdělení zisku Valné hromadě, která se bude konat 11. května 2005, bude navržena výplata dividendy ve výši 0,50 EUR na akcii. To odpovídá nárůstu o 33,3 % oproti předchozímu roku a podílu čistého zisku určeného na výplatu dividendy (Payout Ratio) ve výši 22,2 %. Ve vyšší dividendě se odráží jak nárůst čistého zisku Erste Bank v roce 2004, tak i uspokojivá výše regulatorního kapitálu díky nerozdělenému zisku.

Přehled výkonnosti akcie1)

Akcie Erste Bank ATX DJ Euro Stoxx Bank Index 1) 2) 3) 4)

Od IPO 12/972) 254,6 % 86,3 % –4)

Od SPO 09/20003) 234,5 % 108,1 % –18,0 %

Od SPO 07/20023) 125,5 % 99,3 % 14,7 %

Vývoj 2004 60,5 % 57,4 % 10,9 %

na bázi uzavíracích kurzů ke konci roku 2004 Initial Public Offering – primární emise Secondary Public Offering – navýšení kapitálu srovnání od IPO není možné z důvodu začlenění Erste Bank do indexu teprve od 16. ledna 1998

Akcie Erste Bank jsou zahrnuty v následujících indexech > ATX – Austrian Traded Index > ATX Prime > PX 50


> PX-D > DJ Euro Stoxx Bank Index > MSCI Standard Index Austria

> MSCI All World > FTSE Eurofirst 300 Index > FTSE All World

3

AKCIE ERSTE BANK

Klíčové informace o akcii Erste Bank v roce 2004 v EUR 2004 Zisk na akcii 2,28 Ukazatel P/E (Price/Earnings Ratio) 17,24 Dividenda na akcii 0,50 1) Podíl čistého zisku určeného na výplatu dividendy (Payout Ratio, v %) 22,2 % Dividendový výnos (v %) 1,3 % Účetní hodnota na akcii 13,98 Provozní výsledek na akcii 6,19 Celková návratnost pro akcionáře (Total Shareholder Return, v %) 61,74 % Průměrná celková návratnost pro akcionáře (v %) 21,34 % Počet akcií v oběhu 241 442 892 2) Průměrný počet akcií v oběhu 238 576 585 Tržní kapitalizace (v mld. EUR) 9,49 Objem obchodů na burze (v mld. EUR) 6,88 3) 1) návrh pro valnou hromadu 2) včetně akcií Erste Bank držených spořitelnami zapojenými v křížovém garančním systému 3) zdroj: vídeňská burza, jednoduchý výpočet

Kalendář důležitých termínů 6. května 2005 11. května 2005 17. května 2005 19. května 2005 10. srpna 2005*) 8. listopadu 2005*)

zveřejnění výsledků za první čtvrtletí 2005 řádná valná hromada ex-dividend day termín výplaty dividendy zveřejnění výsledků za první pololetí 2005 zveřejnění výsledků za tři čtvrtletí 2005

*) předběžný termín

Vztahy k investorům Erste Bank Erste Bank, Milchgasse 1, A-1010 Vídeň TELEFON: z Rakouska 05 0100-17693 mezinárodně +43 5 0100-17693 E-MAIL: [email protected] FAX: z Rakouska 05 0100 9-13112 mezinárodně +43 5 0100 9-13112 INTERNET: www.erstebank.com/ir

Vlastnická struktura 61,5 %

Volně obchodovatelné akcie (free float)

45,6 %

z toho: institucionální investoři

7,0 %

z toho: soukromí investoři

7,0 %

z toho: rakouské spořitelny

1,9 %

z toho: zaměstnanci

32,5 %

Soukromá nadace DIE ERSTE (DIE ERSTE Privatstiftung)

6,0 %

Rakouský spolek (Austria Verein)

Analýzy akcie Erste Bank*) > Bank Austria Creditanstalt > Citigroup > Commerzbank > CSFB > Deutsche Bank > Dresdner Kleinwort Wasserstein > Fox-Pitt, Kelton > HSBC > ING > JP Morgan > Keefe, Bruyette & Woods

> Komerční banka > Lehman Brothers > Merrill Lynch > Morgan Stanley > Patria > Raiffeisen Centrobank > Sal. Oppenheim > Société Générale > UBM UniCredit Banca Mobiliare > UBS > WestLB

Gabriele Semmelrock-Werzer TELEFON: z Rakouska 05 0100-11286 mezinárodně +43 5 0100-11286 E-MAIL: [email protected] Monika Peraus TELEFON: z Rakouska 05 0100-11282 mezinárodně +43 5 0100-11282 E-MAIL: [email protected]

Reuters Bloomberg Datastream ISIN/Identifikační číslo cenného papíru ADR Cusip

ERST.VI EBS AV O:ERS AT0000652011 296 036 304

*) Tento seznam obsahuje všechny společnosti, které prováděly analýzu akcií Erste Bank a byly Erste Bank známy v době redakční uzávěrky.

4


Správa a řízení společnosti (Corporate Governance)

V zájmu zodpovědného vedení společnosti se Erste Bank hlásí k praktickému uplatňování rakouského kodexu Corporate Governance. V zájmu dosažení maximální transparentnosti pro všechny zájmové skupiny Erste Bank již nyní dodržuje všechny právně závazné normy, stejně jako téměř všechna doporučení zmíněného kodexu. Corporate Governance je považována za klíčový prvek podnikové kultury Erste Bank.

Rakouský kodex Corporate Governance Začátkem října 2002 představila Rakouská pracovní skupina pro správu a řízení společností rakouský kodex pro Corporate Governance. Kodex je chápán jako dobrovolná samoregulační iniciativa a přesahuje zákonné odpovědnosti akciové společnosti. Jeho cílem je podporovat zodpovědné řízení a kontrolu podniků, mající za cíl dlouhodobou tvorbu zisku, a vymezuje všechna práva a povinnosti všech zájmových skupin – managementu, dozorčí rady, zaměstnanců, akcionářů a ostatní veřejnosti – stejně jako vztahy mezi nimi. Tento kodex zaručuje vysokou míru transparentnosti pro všechny zájmové skupiny. Úplné znění tohoto kodexu je k dispozici na adrese www.corporate-governance.at.

Erste Bank se jasně hlásí ke Corporate Governance Erste Bank splňuje všechny právní předpisy a všechna doporučená pravidla rakouského kodexu Corporate Governance. Podrobná vysvětlení k dodržování specifických částí kodexu Corporate Governance jsou k dispozici na webové stránce společnosti Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (www.erstebank.com/ir).


V rámci veřejných emisí akcií v letech 1997 a 2000 nabídla Erste Bank svým zaměstnancům možnost získat akcie Erste Bank za zvýhodněných podmínek, a podílet se tak na růstovém potenciálu skupiny Erste Bank na akciovém trhu. V roce 2002 byl vedle akciového opčního plánu pro vedoucí pracovníky zaveden nový program majetkové účasti všech zaměstnanců celé skupiny (Employee Share Ownership Programme – ESOP) s názvem „Creating Value“. Vysoká poptávka ze strany zaměstnanců posílila vedení podniku v jeho rozhodnutí v tomto programu pokračovat s cílem zvýšit ve střednědobém horizontu majetkovou účast zaměstnanců v Erste Bank ze současných téměř 2 % na přibližně 5 %. Účast zaměstnanců je podstatnou součástí podnikové kultury Erste Bank. To se ukazuje v rozsáhlých, pravidelně prováděných průzkumech mínění zaměstnanců, jejichž výsledky analyzují externí poradci. Tyto výsledky jsou pak zohledňovány při rozhodování managementu. Zatím poslední průzkum byl proveden v první polovině roku 2003. V dceřiných společnostech ve střední Evropě jsou prováděny obdobné průzkumy mínění zaměstnanců. Vysoký respekt Erste Bank vůči zaměstnancům je vyjádřen v Zaměstnanecké chartě podepsané na počátku roku 2004. Charta dokumentuje zaměstnanecky vstřícný systém hodnot, jakož i cíle managementu a zaměstnanců. Charta navíc klade důraz na společnou produktivitu s cílem udržet krok s měnícími se tržními podmínkami. Ochrana práv všech akcionářů je považována za nejvyšší pravidlo při vedení společnosti. Tomu odpovídá i vytvoření přehledné kapitálové struktury tvořené pouze kmenovými akciemi. Jelikož management společnosti sleduje jak v obchodní politice, tak i v přístupu k akcionářům strategii zaměřující se na soukromé investory, bylo v minulém roce provedeno rozdělení akcií Erste Bank v poměru 1:4, což zvýšilo jejich dostupnost a obchodovatelnost. Potřeba akcionářů vést přímý dialog s vrcholovým vedením je uspokojována cestou internetových chatů, které se pravidelně konají již od roku 2000. Investoři při nich mají možnost se z první ruky informovat o aktuálním vývoji v Erste Bank. Práva a povinnosti zaměstnanců a jejich chování ve styku s klienty („Kodex chování“) jsou přesně určeny v obsáhlých a detailních pracovních předpisech. Platná verze těchto závazných pravidel je dostupná na intranetu Erste Bank.

5

Zpráva o činnosti a finančních výsledcích skupiny Erste Bank 2004

Konsolidovaná účetní závěrka Erste Bank je sestavena podle Mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS – International Financial Reporting Standards), dříve Mezinárodní účetní standardy (IAS– International Accounting Standards).

Vývoj provozního výsledku a čistého zisku po menšinových podílech (v mil. EUR) 1 495,0 (+9,1 %)

1 370,1 (+19,0 %) 1 151,2 (+61,7 %)

Shrnutí konsolidovaných výsledků skupiny Při posuzování míry změn údajů je třeba vzít v úvahu fakt, že Postabanka, jejíž akvizice se uskutečnila v prosinci roku 2003, je poprvé zahrnuta do výkazu zisků a ztrát v roce 2004 (v rozvaze byla zahrnuta již k 31. 12. 2003). V rámci realizace strategie spořitelen došlo i v roce 2004 – stejně jako v uplynulých letech – k převodu vlastnictví několika poboček Erste Bank místním spořitelnám v příslušných spolkových zemích. V roce 2004 se tak uskutečnil převod poboček ve městech Korneuburg, Krems, Kufstein a Kitzbühel. Dopad převodů na celková aktiva i výkaz zisků a ztrát byl zanedbatelný. Ve všech případech bylo vypořádání těchto transakcí provedeno platbou v hotovosti a ne poskytnutím majetkových podílů.

Vývoj provozních výnosů a všeobecných administrativních nákladů (v mil. EUR)

2 592,9 (+5,4 %)

2 460,8 (+1,2 %)

2 432,0 (+67,2 %)

2 166,1 (+46,9 %)

4 087,9 (+6,7 %)

3 830,9 (+6,9 %)

3 583,1 (+65,4 %)

1 454,3 (+45,3 %)

1 474,8

711,8 (+50,2 %)

544,5 (+54,1 %)

473,8

2000

255,2 (+14,3 %)

223,3 (+16,4 %)

191,8

2001

provozní výsledek

353,3 (+38,4 %)

2002

2003

2004

čistý zisk po menšinových podílech

Společnosti Erste Bank se i v roce 2004 podařilo dosáhnout působivých finančních výsledků. Čistý zisk po menšinových podílech se zvýšil o 54,1 % na 544,5 mil. EUR, návratnost kapitálu (ROE) činila v roce 2004 téměř 18 % (oproti 13,7 % v předchozím roce). Celkové provozní výnosy vzrostly o 6,7 % na 4 087,9 mil. EUR (mimořádný nárůst zaznamenal čisté příjmy z poplatků a provizí, a to o 14,5 % na 1 141,2 mil. EUR), zatímco všeobecné administrativní náklady zaznamenaly nárůst o pouhých 5,4 % na 2 592,9 mil. EUR. Tento vývoj vedl ke zvýšení provozního výsledku o 9,1 % na 1 495 mil. EUR. Poměr nákladů k výnosům (všeobecné administrativní náklady v procentech provozních výnosů) se v roce 2004 zlepšil na 63,4 % (rok 2003: 64,2 %). Výše tvorby rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám se oproti minulému roku nezměnila. Výrazné zlepšení z –202,1 mil. EUR na –27,7 mil. EUR zaznamenal ostatní provozní výsledek, a to především díky eliminaci lineární amortizace goodwillu (díky zahájení aplikace IFRS 3) a vyšším ziskům z přecenění cenných papírů.

1 001,0

2000

provozní výnosy

6

2001

2002

2003

2004

všeobecné administrativní náklady


ZPRÁVA O ČINNOSTI A FINANČNÍCH VÝSLEDCÍCH SKUPINY ERSTE BANK

Vývoj zisku

Čistý úrokový výnos

Provozní výnosy

Navzdory nepříznivým tržním podmínkám se čistý úrokový výnos (úroky v užším slova smyslu, úrokům odpovídající výnosy a náklady, jakož i výnosy ze strategických majetkových účastí včetně dceřiných a přidružených společností) zvýšil o 4,2 % na 2 695,5 mil. EUR. Čistá úroková marže (tj. čistý úrokový výnos jako procento průměrných úročených aktiv, což jsou celková aktiva po odečtení pokladní hotovosti a vkladů u centrálních bank, cenných papírů k obchodování, hmotného a nehmotného majetku a ostatních aktiv) se snížila ze 2,30 % v předchozím roce na 2,21 %. Zatímco v Rakousku zaznamenala čistá úroková marže na základě pokračujícího tlaku na marže pokles z 1,9 % v roce 2003 na zhruba 1,8 %, čisté úrokové marže dceřiných společností ve střední Evropě s rozpětím 3,5 % až 4,5 % byly i nadále podstatně vyšší. Ve střední Evropě je při meziročním srovnání nutno zohlednit, že čistý úrokový výnos Slovenskej sporiteľni v roce 2003 obsahuje jednorázový výnos z přecenění slovenské stavební spořitelny ve výši 36 mil. EUR. Po očištění o tento jednorázový efekt se čistá úroková marže středoevropských dceřiných společností v roce 2004 téměř nezměnila.

Celkové provozní výnosy (tj. čistý úrokový výnos, čisté příjmy z poplatků a provizí, čistý zisk z obchodních operací a výsledek z pojišťovací činnosti) vzrostly, jak již bylo zmíněno, o 6,7 % na 4 087,9 mil. EUR. Po očištění o vliv zahrnutí Postabanky do konsolidace činilo zvýšení 3,1 %. Nadprůměrný nárůst byl zaznamenán u čistých příjmů z poplatků a provizí.

Struktura provozních výnosů (v mil. EUR) 34,8 32,9 8,4

167,4 944,3

214,6 996,6

216,5 1 141,1

2 695,5 2 586,8

2 463,0 152,6 574,6 127,4 423,4

1 438,9

924,0

Čisté příjmy z poplatků a provizí 2000

2001

2002

čistý úrokový výnos čistý zisk z obchodních operací

2003

Čisté příjmy z poplatků a provizí se výrazně zvýšily o 14,5 % z 996,6 mil. EUR na 1 141,1 mil. EUR. Mimořádný nárůst byl zaznamenán jak ve střední Evropě, tak i v Rakousku, a to především v oblastech obchodování s cennými papíry, platebního styku a leasingu, zatímco poplatky z obchodování s cizími měnami poklesly.

2004

čisté příjmy z poplatků a provizí výsledek z pojišťovací činnosti

Struktura a vývoj provozních výnosů (v mil. EUR)

3 583,1 (+65,4 %)

0,9 % 0,2 %

2 166,1 (+46,9 %)

4 087,9 (+6,7 %)

3 830,9 (+6,9 %)

4,7 % 26,4 %

0,9 % 5,6 % 26,0 %

5,3 % 27,9 %

Struktura a vývoj čistých příjmů z poplatků a provizí (v mil. EUR) 1 141,1 (+14,5 %)

67,5 %

68,7 %

8,6 % 28,7 %

5%

574,6 (+35,7 %)

66,4 %

4% 423,4 5%

2001

39 % 39 %

36 %

62,7 %

2000

5%

6%

7,0 % 26,6 %

1 474,8

996,6 (+5,5 %)

944,3 (+64,3 %)

65,9 %

2002

čistý úrokový výnos čistý zisk z obchodních operací

2003

20 %

18 %

14 %

25 %

25 %

27 %

2001

obchody s cennými papíry platební styk


16 %

27 % 19 %

čisté příjmy z poplatků a provizí výsledek z pojišťovací činnosti 2000

16 %

13 % 24 % 13 % 16 % 42 %

2004

16 % 30 %

2002

2003

stavební spoření a ostatní obchody pojišťovací činnost

2004

úvěrové obchody

7


Struktura všeobecných administrativních nákladů (v mil. EUR)

Čistý zisk z obchodních operací

2 592,9 2 460,8

2 432,0

Čistý zisk z obchodních operací se podařilo s 216,5 mil. EUR udržet nad velmi dobrým výsledkem předchozího roku ve výši 214,6 mil. EUR. Vedle Erste Bank Rakousko k tomuto pozitivnímu vývoji přispěly především Erste Bank Maďarsko a Slovenská sporiteľňa.

340,3 296,2

346,6

762,6

691,9

1 373,2

1 422,3

772,2

1 454,3 187,1 510,2

1 001,0

1 480,4

115,6 323,6

Výsledek z pojišťovací činnosti

757,0 561,8

Také výsledek z pojišťovací činnosti se v roce 2004 vyvíjel velmi pozitivně. Výborný výsledek z předchozího roku se podařilo zvýšit o 5,7 % na 34,8 mil. EUR. Velmi dobře se dařilo jak společnosti s Versicherung, která zaujímá vedoucí pozici na rakouském trhu, tak i místním společnostem v České a Slovenské republice. Zisk z prodeje neživotní části Pojišťovny ČS získaný v prvním čtvrtletí roku 2004 (zhruba 88 mil. EUR před zdaněním a menšinovými podíly) není obsažen v této položce, nýbrž v ostatním provozním výsledku. Následující graf ukazuje vývoj čisté úrokové marže (čistý úrokový výnos jako procento průměrných úročených aktiv) a vývoj provozní marže (provozní výnosy jako procento průměrných celkových aktiv).

2000

2001

personální náklady

2,00

3,16 %

3,02 %

2,30 %

2,30 %

2,05 %

ostatní administrativní náklady

Struktura a vývoj všeobecných administrativních nákladů (v mil. EUR) 2 592,9 (+5,4 %)

2 460,8 (+1,2 %)

2 432,0 (+67,2 %)

2,98 %

13 % 35 %

1 001,0

13 % 12 %

14 %

32 %

28 %

56 %

58 %

30 %

57 %

12 % 32 %

2,68 % 2,39 %

2004

1 454,3 (+45,3 %)

3,50

2,50

2003

odpisy a amortizace majetku

Čistá úroková marže a provozní marže

3,00

2002

52 %

2,21 % 56 %

1,68 %

1,50 1,00 2000

0,50 0 %

2000 provozní marže

2001

2002

2003

2004

2002

2003

2004

ostatní administrativní náklady

odpisy a amortizace majetku

čistá úroková marže

Všeobecné administrativní náklady Všeobecné administrativní náklady (tj. personální náklady, ostatní administrativní náklady, odpisy a amortizace hmotného a nehmotného majetku) vzrostly v roce 2004 o 5,4 % ze 2 460,8 mil. EUR na 2 592,9 mil. EUR. Po očištění o vliv zahrnutí Postabanky do konsolidace činilo zvýšení 2,0 %.

8

2001

personální náklady

Personální náklady vzrostly o 4,1 % na 1 480,4 mil. EUR. Zvýšení způsobené především růstem mezd daným kolektivní smlouvou a vyššími náklady na mzdy v závislosti na výkonu převážilo úspory nákladů vyplývající ze značného poklesu počtu zaměstnanců.



Počet zaměstnanců (stav ke konci roku, přepočtený na plné úvazky):

Počet zaměstnanců

Rakousko z toho spořitelny křížového garančního systému Zahraničí z toho skupina České spořitelny z toho skupina Slovenskej sporiteľni z toho ostatní dceřiné společnosti ve střední Evropě Celkem

Stav Stav k 31.12.2004 k 31.12.2003 14 629 14 974 6 789 21 233 11 639 5 083

6 931 22 856 12 420 5 283

3 876 35 862

4 608*) 37 830

*) Na základě nové metodiky výpočtu se celkový počet zaměstnanců Erste Bank Maďarsko a Postabanky k 31. prosinci 2003 změnil.

Dalších 66 zaměstnanců (v předchozím roce: 72 zaměstnanců) pracovalo koncem roku 2004 v nebankovních dceřiných společnostech skupiny (především v oborech hoteliérství a služeb pro trávení volného času). Ostatní administrativní náklady vzrostly o 11,6 % na 772,2 mil. EUR. Nárůst nákladů byl způsoben nejen zahrnutím Postabanky do konsolidace, ale také zvýšením daně z přidané hodnoty v některých středoevropských zemích, rozšířením skupinových činností a zvýšením nákladů na poradenské služby. Odpisy a amortizace majetku poklesly o 1,8 % na 340,3 mil. EUR, především díky restriktivnímu přístupu k investicím do informačních technologií. Provozní výsledek jako rozdíl provozních výnosů a všeobecných administrativních nákladů vzrostl v roce 2004 v porovnání s předešlým rokem o 9,1 % na 1 495,0 mil. EUR (po očištění o zahrnutí Postabanky do konsolidace o 5,1 %).

Ostatní provozní výsledek Položka ostatní provozní výsledek obsahuje především výnosy z cenných papírů, které nejsou určeny k obchodování, výnosy z přecenění a prodeje majetkových účastí, výnosy z prodeje finančních aktiv, rezervy a opravné položky nevztahující se k úvěrovým obchodům, platby pojištění vkladů ve středoevropských dceřiných společnostech a ostatní náklady a výnosy. Záporné saldo se výrazně zlepšilo z –202,1 mil. EUR v předchozím roce na –27,7 mil. EUR v roce 2004. Hlavními důvody byly eliminace lineární amortizace goodwillu na základě aplikace IFRS 3 spolu s IAS 36 a 38 (nákladová položka, která v roce 2003 činila 81,2 mil. EUR) a výrazně vyšší čistý zisk z přecenění cenných papírů, které nejsou určeny k obchodování. Tato položka byla v roce 2004 dále ovlivněna několika faktory, které se navzájem více méně vyrovnávají a nemají tudíž významný dopad na celkový výsledek: > V prvním čtvrtletí roku 2004 došlo k prodeji neživotní části Pojišťovny ČS se ziskem ve výši zhruba 88 mil. EUR (před zdaněním a menšinovými podíly) a koncem roku 2004 k ohodnocení podílu ve společnosti Investkredit AG na hodnotu zhruba 67 mil. EUR v souvislosti s plánovaným prodejem. Tyto dva výnosy byly vykompenzovány mimořádnými odpisy goodwillu z akvizic spořitelen ve výši zhruba 80 mil. EUR a jednorázovými náklady na rezervy pro nevyužitý software, na rizika soudních sporů a na výsledky z přecenění v souvislosti s projekty v oblasti nemovitostí a oblasti movitého majetku. > V České republice došlo na základě legislativních změn od počátku roku 2004 k výraznému zvýšení příspěvků do fondu pojištění vkladů, které jsou rovněž vykazovány v této položce. > Přesný rozpis této položky se nachází v příloze účetní závěrky. Výsledný zisk před zdaněním oproti předchozímu roku vzrostl o 39,3 % na 1 061,1 mil. EUR.

Daňová situace Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám jsou saldem tvorby a rozpouštění rezerv a opravných položek k pohledávkám včetně odpisů úvěrů a pohledávek a výnosů z již odepsaných úvěrů a pohledávek. V této položce nejsou obsaženy změny opravných položek na pohledávky z úroků, které jsou započítány v položce čistý úrokový výnos. Tvorba a rozpouštění ostatních rezerv a opravných položek, které se netýkají úvěrů a pohledávek, jsou obsaženy v položce ostatní provozní výsledek. Potřeba tvorby rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám zůstala s hodnotou 406,2 mil. EUR oproti předchozímu roku podle očekávání nezměněna. Podrobné informace o řízení rizik a rizikových situací se nacházejí v příloze účetní závěrky.


Erste Bank a některé největší rakouské dceřiné společnosti (především Bausparkasse der österreichischen Sparkassen, Immorent, ERSTE-SPARINVEST KAG a Salzburger Sparkasse) tvoří pro daňové účely jedinou daňovou jednotku. V roce 2004 tato daňová jednotka nepodléhala povinnosti úhrady splatné daně z příjmů pro rakouské právnické osoby díky odloženým daňovým ztrátám a vysokému podílu příjmů osvobozených od daně. Částky, uvedené v položce daně z příjmů, se proto týkají především daní z příjmů splatných v jiných zemích, odložených daňových pohledávek a závazků vykazovaných podle požadavků IFRS, daňových plateb menších rakouských dceřiných společností a různých spořitelen patřících ke křížovému garančnímu systému.

9


Efektivní daňová sazba v roce 2004 činila 25,8 % (v roce 2003: 29,4 %). Již v prvním čtvrtletí 2004 byl přitom proveden odpis daňových pohledávek ve výši 20 mil. EUR v důsledku snížení rakouské daňové sazby ze 34 % na 25 % s platností od 1. ledna 2005. Veškeré odložené daňové pohledávky a závazky v Rakousku ke konci roku 2004 byly ohodnoceny novou sazbou daně z příjmu právnických osob ve výši 25 %.

Čistý zisk po menšinových podílech Zisk před zdaněním vzrostl o 39,3 % na 1 061,1 mil. EUR. Po odečtení daní z příjmů a menšinových podílů činil čistý zisk po menšinových podílech 544,5 mil. EUR, což představuje 54,1% nárůst oproti předchozímu roku. Návratnost kapitálu (Return on Equity – ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech vzrostla v roce 2004 oproti předchozímu roku z 13,7 % na téměř 18 % (cash-ROE v roce 2003 po eliminaci lineární amortizace goodwillu činilo 16,6 %). Zisk na akcii se oproti předchozímu roku zvýšil z 1,49 EUR (po zohlednění rozdělení akcií) na 2,28 EUR (po eliminaci lineární amortizace goodwillu činil v roce 2003 zisk na akcii 1,83 EUR). Pro rok 2004 hodlá představenstvo navrhnout dividendu ve výši 0,50 EUR na akcii, což představuje zvýšení o 33,3 % oproti předchozímu roku (1,50 EUR za akcii, tj. 0,375 EUR po zohlednění rozdělení akcií v roce 2004).

Vývoj rozvahy Celková bilanční suma skupiny Erste Bank vzrostla v roce 2004 o 8,6 % na 139,7 mld. EUR. Na straně aktiv se přitom podařilo zvýšit objem pohledávek za klienty o 7,3 % na 72,7 mld. EUR. Tento nárůst byl zaznamenán především v klíčových obchodních oblastech (retailové úvěry a financování bytové výstavby). U rezerv a opravných položek byla tvorba nových rezerv v roce 2004 vykompenzovaná rozpouštěním a použitím rezerv, takže se jejich celkový objem téměř nezměnil. Informace o cílech a metodách řízení rizik a informace týkající se cenových rizik, rizik nesplácení a likvidity se nacházejí v příloze účetní závěrky. Nejsilnější nárůst o 23,9 % na 9,1 mld. EUR zaznamenaly cenné papíry na prodej, přičemž k největšímu zvýšení došlo u kótovaných cenných papírů s pevným výnosem. Finanční investice vzrostly o 9,1 % na 28,9 mld. EUR především díky rozšíření portfolia cenných papírů s pevným výnosem držených do splatnosti jako vlastní investice banky a kapitálových investic pojišťoven zahrnutých do konsolidované účetní závěrky.

Struktura a vývoj aktiv (v mil. EUR)

Návratnost kapitálu (ROE, v %) 18,0 %

18,0 17,0

71 196

16,0 15,0

53 %

53 %

13 %

10 %

46 % 44 %

14,0

13,7 %

13,0 12,0 %

52 %

8% 24 %

6% 23 %

6% 31 %

7% 30 %

7% 27 %

86 033 (+20,8 %)

139 682 (+8,6 %)

128 575 (+6,1 %)

121 222 (+40,9 %)

12,3 %

12,4 %

12,7 %

2000

2001

2002

27 %

2003

22 %

11 %

2004 2000

Poměr nákladů a výnosů (Cost/Income Ratio, v %)

2001

2002

pohledávky za bankami finanční investice a ostatní cenné papíry

2003

2004

pohledávky za klienty ostatní aktiva

70,0 68,0

67,9 %

67,1 %

67,9 %

66,0 64,2 %

64,0

63,4 %

62,0 60,0 %

10

2000

2001

2002

2003

2004



Struktura a vývoj portfolia cenných papírů (v mil. EUR) 33 794 (+7,4 %)

31 472 (+20,8 %) 26 048 (+36,3 %) 16 706

19 110 (+25,4 %) 15 238

21 239 19 872

Na straně pasiv vzrostly závazky ke klientům o 5,2 % na 68,2 mld. EUR, přičemž u spořících vkladů došlo k nárůstu o 1,7 % na 38,0 mld. EUR. Stejně jako v předchozích letech došlo i v roce 2004 k silnému zvýšení objemu emitovaných dluhopisů. Celková hodnota emitovaných dluhopisů a podřízeného kapitálu vzrostla o 11,9 % na 22,9 mld. EUR.

Struktura a vývoj pasiv (v mil. EUR) 13 406

8 417 9 141

7 379 6 736 3 932

13 % 4 221

2 792

86 033 (+20,8 %)

3 414

2 606

71 196 2000

2001

2002

cenné papíry k obchodování cenné papíry držené do splatnosti

14 % 14 %

2 912

2 889

139 682 (+8,6 %)

128 575 (+6,1 %)

121 222 (+40,9 %)

2003

2004

49 % 9% 15 %

8% 15 %

cenné papíry na prodej

16 % 16 %

14 % 51 %

50 %

22 %

20 %

43 %

41 %

33 %

36 %

21 %

Struktura a vývoj pohledávek za klienty (v mil. EUR) 2000 25 131 21 927

19 837

39 210 (+25,5 %)

72 722 (+7,3 %)

67 766 (+5,2 %)

64 435 (+64,3 %)

41 997

39 839

38 392

2001

2002

závazky k bankám emitované dluhopisy a podřízený kapitál

2003

2004

závazky ke klientům vlastní kapitál a ostatní pasiva

Struktura a vývoj rozšířených primárních zdrojů (v mil. EUR)

10 861

31 238 9 236

23 263

78 886 (+58,1 %)

19 333

91 148 (+6,8 %)

85 321 (+8,2 %)

22 935 20 482

17 578

2000

veřejný sektor

6 206

5 086

2 669 2001

2002

korporátní klienti

6 000 2003

5 594 2004

49 882 (+26,0 %) 12 707

39 577 10 736

fyzické osoby a ostatní klienti

68 213

64 839

61 308

37 175

28 841

2000

2001

2002

2003

2004

závazky ke klientům emitované dluhopisy včetně podřízeného kapitálu


11


Vlastní kapitál společnosti Erste Bank AG (včetně čistého zisku po menšinových podílech) vzrostl v roce 2004 o 19,9 %, tj. o 557 mil. EUR na téměř 3,3 mld. EUR. Tento nárůst vyplývá především z růstu čistého zisku za rok 2004. Položka menšinové podíly obsahuje také vlastní kapitál těch spořitelen křížového garančního systému, ve kterých je podíl Erste Bank buď malý nebo žádný, jakož i emise hybridního kapitálu Tier 1. Menšinové podíly se zvýšily celkem o 8,7 % na 3,1 mld. EUR. Celkový započitatelný kvalifikovaný kapitál skupiny podle rakouského zákona o bankách (BWG) k 31. 12. 2004 činil 7 286 mil. EUR (v předchozím roce: 7 009 mil. EUR). Zákonný minimální kapitálový požadavek k datu účetní závěrky činil 5 594 mil. EUR, což odpovídá ukazateli krytí ve výši zhruba 130 % (téměř 132 % v roce 2003).

Základní kapitál (Tier 1) skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách (BWG) k 31. 12. 2004 činil 4 377 mil. EUR (3 912 mil. EUR v předchozím roce). Ukazatel Tier 1 tak k datu účetní závěrky výrazně vzrostl na 6,7 % oproti hodnotě 6,3 % dosažené v předchozím roce. Ukazatel solventnosti se s 10,7 % nezměnil a pohybuje se i nadále výrazně nad zákonem požadovanou minimální hranicí 8 %.

Vývoj ukazatelů solventnosti a kapitálové přiměřenosti Tier 1 skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách 60

11,2 %

50 40 30

31 879

60 257

62 188

11,0 %

10,7 %

65 384

10,7 %

10,7 %

37 803

11,5 10,5 9,5 8,5 7,5

20 10

6,7 %

0 mil. EUR

2000

6,2 %

6,3 %

6,3 %

6,7 %

6,5

2001

2002

2003

2004

5,5 %

ukazatel solventnosti rizikově vážená aktiva

ukazatel Tier 1

Kvalifikovaný kapitál skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách (v mil. EUR) celkový kvalifikovaný kapitál

z toho Tier 1 a Tier 2 7 286 7 009

6 983

6 970

1 692

6 669

6 657

1 694

1 837

2 593

2 857

2 757

3 800

3 912

5 594 5 315

5 146 4 308

4 044

3 956

1 020

3 555

1 004

4 377 1 707

1 430 3 288 2 952 2 337

2 125

2000

2001

zákonný kapitálový požadavek

12

2002

2003

skutečný přebytek

2004

2000

Tier 1

2001

2002

2003

2004

Tier 2



Výhled na rok 2005 a nedávný vývoj V lednu 2005 získala Erste Bank zbývající 19,99% podíl ve Slovenskej sporiteľni, čímž se stala jejím výhradním vlastníkem. V prvním čtvrtletí 2005 prodala Erste Bank svou majetkovou účast ve společnosti Investkredit AG. V souladu s IFRS byl výsledný mimořádný výnos zahrnut v konsolidovaném výkazu zisků a ztrát za rok 2004 podle IFRS. Od 1. ledna 2005 vstoupila v Rakousku v platnost daňová reforma přijatá v minulém roce. Pro společnost Erste Bank je relevantní především snížení sazby daně z příjmů právnických osob ze 34 % na 25 % a zavedení nových pravidel zdanění skupin. Erste Bank neočekává žádný podstatný vliv této reformy na čistý zisk za rok 2005, ve střednědobém horizontu by však mělo dojít k citelnému snížení daňových nákladů. V roce 2005 Erste Bank očekává i nadále pozitivní vývoj obchodní činnosti. Stejně jako v minulých letech k tomuto vývoji i nyní výrazně přispějí středoevropské dceřiné společnosti, zlepšení finančních výsledků se však očekává také v Rakousku.


Finanční cíl skupiny Erste Bank stanovený pro rok 2005 v podobě čistého zisku po menšinových podílech ve výši minimálně 600 mil. EUR zůstává i nadále v platnosti. V roce 2006 se očekává dosažení čistého zisku po menšinových podílech ve výši 750 mil. EUR, z čehož vyplývá cílová hodnota návratnosti kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech minimálně ve výši 18 % a hodnota poměru nákladů k výnosům maximálně 61 %. Projekty zaměřené na využití skupinových synergií podpoří dosažení těchto cílů a v dlouhodobé perspektivě přispějí pozitivně k hospodářským výsledkům.

13

„Nová architektura skupiny“: program integrace

U příležitosti vstupu na burzu v roce 1997 společnost Erste Bank formulovala čtyři klíčové strategie, jejichž úspěšná dlouhodobá realizace již přinesla konkrétní výsledky: Klíčové obchodní činnosti v Rakousku zaznamenaly i přes trvale složitou situaci na trhu kontinuální zlepšování, přičemž se v roce 2004 poprvé podařilo posílit tržní podíl na úkor konkurence. Spolupráce v sektoru spořitelen se v mnoha ohledech stala realitou, ať již v rámci společného vystupování na trhu, ve formě společné nabídky produktů a služeb klientům, jednotné systémové platformy nebo v podobě křížového garančního systému rakouských spořitelen. Ve střední Evropě se společnost Erste Bank stala díky řadě úspěšných akvizic místních bank a jejich následujících transformací vedoucí retailovou bankou tohoto regionu. Stálý přístup ke službám skupiny, díky využívání multikanálových distribučních systémů, je pro klienty na všech trzích již samozřejmostí. Podstatným faktorem při oceňování akcií společnosti Erste Bank jsou ale také očekávání spojená s budoucím vývojem banky. Poté, co se Erste Bank na svém rozšířeném domácím trhu plně etablovala, je pozornost nyní zaměřena na plné využití stávajícího obchodního potenciálu, a to jednak využitím synergií v rámci skupiny a také další optimalizací nabídky produktů a služeb pro klienty skupiny na základě specifických silných stránek na domácím trhu. Obojí předpokládá další vývoj společnosti Erste Bank směrem k silněji integrované bankovní skupině. Za účelem dosažení tohoto cíle byl v roce 2004 zahájen celoskupinový program pod pracovním názvem „Nová architektura skupiny“ (New Group Architecture – NGA) a jako řídící orgán byl vytvořen řídící výbor skupiny (Group Steering Committee) složený z členů představenstva společnosti Erste Bank AG a předsedů představenstev středoevropských dceřiných společností.

Cíle programu > Plné využití obchodního potenciálu středoevropských rostoucích trhů ve všech klientských segmentech, jakož i realizace krátkodobě a střednědobě účinných růstových iniciativ na celoskupinové bázi. > Využití úspor z rozsahu vycházejících z klientské základny čítající 12 milionů klientů. Tito klienti operují na pěti trzích, které se – ač nyní na různých stupních rozvoje – postupně sbližují. Správný poměr mezi dosažitelnými běžnými standardy a nutnými místními specifiky bude proto v retailově orientovaných obchodních útvarech velmi důležitý. > Využití nákladových synergií v rámci skupiny koncentrací tržní síly, vytvoření celoskupinové organizace centrálního nákupu a optimalizované řízení poptávky a nákupních standardů. > Celoskupinové slučování podpůrných služeb, především v oblasti informačních technologií.

14

> Srovnatelnost a transparentnost v rámci zjišťování a přiřazování nákladů a výnosů, jakož i jednotné metody měření výkonnosti a řízení nákladů ve skupině jsou důležitým předpokladem všech těchto iniciativ.

Současný stav programu NGA V roce 2004 bylo pracovní úsilí zaměřeno na 4 hlavní projekty, které byly součástí balíčku zhruba 15 celoskupinových iniciativ: > Model výkonnosti skupiny (Group Performance Model) > Centrální nákup skupiny (Group Procurement) > Velcí korporátní klienti skupiny (Group Large Corporates) > Retail 2008 (včetně projektů Strategie platebních karet, Spotřebitelské financování a Strukturované produkty)

Model výkonnosti skupiny (Group Performance Model – GPM) Cílem tohoto projektu je sjednocení procesů a kriterií výkonnosti pomocí: > vypracování jednotných standardů určených ke zjišťování a přiřazování nákladů a výnosů > systematizace a stanovení cílových hodnot důležitých indikátorů výkonnosti a nástrojů pro jejich usměrňování > identifikace potenciálu možných úspor u hlavních funkcí infrastruktury a podpůrných služeb (např. IT, správa majetku, marketing, atd.) > preciznějšího hledání dalších výnosových potenciálů na úrovni vývoje produktů, tvorby cen, regionálních obchodních výkonů a společných marketingových iniciativ > odpovídajícího přizpůsobení nástrojů MIS* * Manažerský informační systém (Management Information System)

Centrální nákup skupiny (Group Procurement) Cílem projektu byla stanovena 10% úspora ovlivnitelných nákladů. Po počáteční analýze bylo identifikováno téměř 80 mil. EUR jako potenciál k redukci nákladů, která odstartuje v letech 2005/2006 a jejíž účinek se projeví v časovém období do roku 2008. Z celkových možných úspor se 75 % týká výdajů v hotovosti za nakoupené zboží a služby, které přímo vstupují do výkazu zisků a ztrát skupiny, 25 % se týká investic, kde se účinek projeví redukcí odpisů.


„NOVÁ ARCHITEKTURA SKUPINY“: PROGRAM INTEGRACE

Stanovené cíle: > celoskupinové sloučení informací týkajících se ostatních administrativních nákladů a investic > centralizace požadavků při nákupu v rámci celé skupiny > identifikace potenciálních úspor dosažitelných zlepšením řízení poptávky a sjednocením standardů > vytvoření samostatné organizace pro centrální nákup skupiny s jednotnými procesy nákupu (Lead Buyer Structure)

Velcí korporátní klienti skupiny (Group Large Corporates) Obchody v segmentu velkých korporátních klientů představují jak v Rakousku, tak ve střední Evropě důležité aktivity, které se rovněž podílejí na zlepšování úrovně výkonnosti v rámci klíčových obchodů s malými a středními podniky (SME). Cílová skupina zahrnuje zhruba 650 podnikových klientů s ročním obratem vyšším než 175 mil. EUR a s obchodními aktivitami na jednom nebo více klíčových trzích skupiny Erste Bank. Tři sta podniků z této skupiny udržuje obchodní vztahy se společností Erste Bank. Stanovené cíle: > vývoj komplexní nabídky služeb pro tuto cílovou skupinu založené na specifických silných stránkách Erste Bank v příslušném regionu > zlepšení návratnosti kapitálu (ROE) dosažené v tomto segmentu ze současných 9 % na trvale dosažitelnou úroveň ve výši minimálně 15 % Ke klíčovým prvkům tohoto obchodního modelu patří zlepšení nabídky produktů, lepší propojení s útvary Treasury, Kapitálové trhy a investiční bankovnictví a závazná alokace kapitálu podporovaná aktivním řízením portfolií. Za tímto účelem byl prvního ledna 2005 zřízen celoskupinový obchodní útvar s plnou zodpovědností za hospodářský výsledek v tomto segmentu.

Retail 2008 Retail 2008 je v podstatě zastřešující název pro celý balíček iniciativ, jejichž cílem je implementace veškerých zkušeností skupiny do klíčové oblasti retailu. Strategickou řídící pozici zaujímá v tomto programu tzv. retailový výbor skupiny (Group Retail Board), který je tvořen vedoucími pracovníky retailového bankovnictví středoevropských bank. Hlavním záměrem je prosazení trvalého uplatňování tzv. nejlepších zkušeností (best practices) prostřednictvím neustálé výměny znalostí uvnitř skupiny, jakož i rozpoznání společných prvků ale i rozdílů týkajících se jednotlivých trhů a další postupný vývoj těchto společných charakteristik. Částí programu je též vypracování celoskupinových iniciativ týkajících se obchodu a produktů, jako např. v oblasti strukturovaných investičních produktů, vypracování celoskupinové strategie v oblasti karet a celoskupinové strategie spotřebitelského úvěrování jako doplňku k tradičnímu obchodu se soukromými klienty. Tímto způsobem mají být jednak osloveni stávající klienti, ale také získány nové skupiny klientů a další výnosové potenciály na příští 1 až 3 roky.


Další projekty Náklady na infrastrukturu informačních technologií tvoří se zhruba 430 mil. EUR (2004) – včetně spořitelen – největší část nákladů skupiny a jsou tím pádem také přirozeným výchozím bodem při hledání potenciálů v oblasti možných úspor a skupinových synergií. V roce 2005 bude proto této oblasti věnována obzvláštní pozornost: > V rámci projektu Model výkonnosti skupiny (GPM) bude provedena hloubková analýza veškerých nákladů v oblasti informačních technologií s cílem interního a externího benchmarkingu procesů a systémů, identifikace potenciálů v oblasti úspor a synergií a přípravy příslušných realizačních projektů. Ve třech oblastech byly již přijaty konkrétní projekty: > Decentralizované nasazení počítačů (tzn. počítače a kancelářská technika), > Core SAP > Útvary vývoje IT

Decentralizované nasazení počítačů: Cílem tohoto projektu je přinést v průběhu tří let úspory prostřednictvím slučování nákupu, celoskupinové standardizace hardwarových a softwarových komponent, centralizace servisních funkcí (např. Helpdesk) a optimalizovaného řízení poptávky. Za tímto účelem budou příslušné funkce v oblasti nákupu a servisu celoskupinově sloučeny a jednotně řízeny. Core SAP V roce 2004 provedená studie proveditelnosti (feasibility study) ukázala významné potenciály pro úsporu nákladů spočívající v sjednocení a celoskupinové konsolidaci stávajících SAP kompetenčních center a vývojových aktivit. Implementace harmonizačních opatření bude zahájena v roce 2005 formou podprojektů. Útvary vývoje IT Také útvary vývoje IT v jednotlivých zemích budou sloučeny pod jednotné celoskupinové řízení s cílem dosáhnout v průběhu příštích tří let podstatné redukce nákladů (doposud nekvantifikováno) a optimalizovaného využití kapacit, jakož i zlepšit celoskupinovou interní výměnu know-how. Střednědobým cílem programu Nová architektura skupiny je postupné vypracování lépe integrované skupinové architektury nejen v rámci obchodních modelů jednotlivých obchodních segmentů, ale i z hlediska řídících a kontrolních struktur. Posílení a rozšíření skupinových funkcí spolu se zachováním podnikatelské svobody a odpovědnosti managementu jednotlivých bank za jejich místní trhy jsou při tom základními cíli.

15

Výsledky podle segmentů

RAKOUSKO

STŘEDNÍ EVROPA

Spořitelny Retail a nemovitosti Velcí korporátní klienti Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví

Strana 17

Česká spořitelna Slovenská sporiteľňa Erste Bank Maďarsko Erste Bank Chorvatsko

Strana 33

Strana 19 Strana 27 Strana 30

Strana 35 Strana 36 Strana 37

MEZINÁRODNÍ OBCHOD

Strana 39

PODNIKOVÉ CENTRUM

Strana 41

V rámci zohlednění rozdílné dynamiky jednotlivých geografických trhů je nyní segmentace v první řadě založena na regionech, kterými jsou Rakousko, Střední Evropa a Mezinárodní obchod. Segment Podnikové centrum podporuje prostřednictvím svých služeb a podpůrných funkcí prosazování strategie na úrovni skupiny Erste Bank v oblastech marketingu, organizace a informačních technologií. Oblast Rakousko se dále dělí na čtyři obchodní segmenty: Spořitelny, Retail a nemovitosti, Velké korporátní klienty a Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví. Segment Retail a nemovitosti přitom nyní zahrnuje také ty spořitelny, ve kterých má Erste Bank majoritní podíl (Salzburger Sparkasse, Tiroler Sparkasse, Sparkasse Hainburg-BruckNeusiedl). Spořitelny, které jsou konsolidovány na základě zapojení do křížového garančního systému nebo ve kterých má Erste Bank pouze menšinový nebo žádný podíl, jsou zahrnuty v segmentu Spořitelny.

V oblasti Střední Evropa jsou samostatně vykazovány všechny hlavní dceřiné společnosti na rozšířeném domácím trhu Erste Bank. Výsledky roku 2004 maďarské společnosti Postabank, jejíž akvizice proběhla koncem roku 2003, jsou po úspěšné integraci zahrnuty ve výsledcích Erste Bank Maďarsko. V obchodním roce 2004 zůstala struktura vykazování výsledků podle segmentů skupiny Erste Bank nezměněna. Tato struktura se řídí podle současného organizačního uspořádání a podporuje transparentní znázornění jednotlivých regionů uvnitř skupiny Erste Bank. Obchodní výsledky podle segmentů a geografických trhů jsou uvedeny v bodě 38 přílohy ke konsolidované účetní závěrce.

Finanční výsledky na první pohled*)

Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %)

2004 2003 2004 2003 2004 2003 2004 2003

Rakousko 487,8 409,4 215,7 168,7 65,2 67,1 12,5 10,9

Střední Evropa 473,2 312,6 322,1 189,7 61,2 61,0 37,4 31,1

Mezinárodní obchod 120,4 94,1 93,6 70,1 19,1 20,2 23,1 18,3

Podnikové centrum – 20,3 – 54,5 – 86,9 – 75,3 – – – –

Celkem 1 061,1 761,6 544,5 353,3 63,4 64,2 18,0 13,7

*) V roce 2003 byla jednotlivým segemtům alokována rovněž příslušná lineární amortizace goodwillu.

16


Rakousko

Spořitelny

Hlavní události roku 2004

Segment Spořitelny zahrnuje v současné době 47 rakouských spořitelen, které jsou konsolidovány v důsledku jejich zapojení do křížového garančního systému a ve kterých má Erste Bank menšinový nebo žádný podíl. Spořitelny, ve kterých má Erste Bank majoritní podíl (Salzburger Sparkasse, Tiroler Sparkasse, Sparkasse Hainburg-Bruck Neusiedl) jsou zařazeny do segmentu Retail a nemovitosti.

> V roce 2004 se společnosti Erste Bank a skupině spořitelen opět podařilo posílit své tržní podíly v Rakousku. Celkový podíl na trhu tak vzrostl na 27 %, podíl v segmentu velkých klientských účtů se zvýšil na 21,6 %. > Rovněž se v tomto roce prohloubila strategická, na ziskovost orientovaná dělba práce v rámci skupiny spořitelen. Cílem je zamezit vzájemnému překrývání aktivit společnosti Erste Bank a spořitelen, popř. paralelnímu působení na místním trhu. Zjednodušování pobočkové sítě pokračovalo i v roce 2004. V tomto roce převedla Erste Bank své pobočky Kitzbühel a Kufstein místním spořitelnám v Tyrolsku a pobočky Korneuburg a Krems spořitelnám v Dolním Rakousku. Dále Erste Bank prodala společnosti Dornbirner Sparkasse Bank AG svůj majetkový podíl ve společnosti Sparkasse Bregenz ve výši 43,7 %. Vypořádání těchto transakcí bylo provedeno platbou v hotovosti. Erste Bank tak v průběhu několika minulých let úspěšně převedla již více než 100 poboček regionálním spořitelnám. > Na základě jednotných standardizovaných procesů, umožněných vytvořením společné IT platformy Erste Bank a spořitelen, byly dále rozvíjeny a používány jednotné standardy řízení, jakož i dále rozšiřován elektronický informační systém managementu Erste Bank pracující s využitím internetové sítě. Tento inovativní on-line systém představuje důležitou základnu pro zvýšenou koncentraci na podniková srovnání mezi spořitelnami a srovnání jednotlivých skupin spořitelen dle velikosti. > Díky patřičným strukturám na úrovni rozhodování a řízení se podařilo úspěšně realizovat důsledné řízení nákladů. K výraznému snížení došlo u organizačních a IT projektů, a to jak u vývojových nákladů na projekty, tak u provozních nákladů. > V rámci Dne rakouských spořitelen 2004 v Praze bylo nejlepším spořitelnám poprvé uděleno vyznamenání udělované společností Erste Bank, tzv. „Sparkassen Award“. Celkovým vítězem této podnikové ceny se stala spořitelna Feldkirch ve spolkové zemi Vorarlberg. Toto vyznamenání je udělováno jako doplněk k již existujícím soutěžím týkajícím se distribuce produktů. > V roce 2004 byl kladen obzvláštní důraz na aktivity v rámci CRM (Customer Relations Management). Zaměstnanci úseku distribuce byli při své stěžejní prodejní a marketingové činnosti podporováni centrálními aktivitami založenými na nástrojích IT. Úspěšnost těchto tržních aktivit byla potvrzena odpovídajícími prodejními úspěchy. > Středoevropská strategie společnosti Erste Bank má pozitivní dopad na klientelu celé skupiny spořitelen. Klientům skupiny jsou k dispozici tzv. rakouské přepážky v příslušných středoevropských dceřiných společnostech Erste Bank v České republice, na Slovensku, v Maďarsku, v Chorvatsku a ve Slovinsku. Naproti tomu v Rakousku je klientům z výše uvedených zemí k dispozici tzv. středoevropská přepážka.

Finanční výsledky v mil. EUR Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %)

2004 189,1 8,7 67,5

2003 151,3 3,1 68,8

3,6

1,6

Zisk po zdanění a menšinových podílech vzrostl z 3,1 mil. EUR na 8,7 mil. EUR. Tvorbu rezerv a opravných položek se podařilo v meziročním srovnání výrazně snížit na 184,5 mil. EUR. Díky důslednému řízení nákladů – nejen přímo ve spořitelnách křížového garančního systému, ale i v rámci ostatních útvarů zahrnutých do tohoto segmentu – se všeobecné administrativní náklady snížily na 18,6 mil. EUR, tj. o 2,3 %. Naproti tomu čisté příjmy z poplatků a provizí a čistý zisk z obchodních operací zaznamenaly pokles. V případě čistých příjmů z poplatků a provizí je nutné zmínit, že důvodem jejich vývoje je výhradně změna metodiky účtování bankovních pomocných služeb – poplatky a provize v klíčových obchodních oblastech vykázaly rovněž nárůst. Zlepšení ostatního provozního výsledku je zčásti výsledkem zrušení amortizace goodwillu a lepším výsledkem přecenění portfolia cenných papírů na prodej. Poměr nákladů k výnosům zaznamenal mírný nárůst na 67,5 % a ukazatel návratnosti vlastního kapitálu vzrostl na 3,6 %.

Strategie a cíle > Segment Spořitelny usiluje v souladu se základní strategií Erste Bank zaměřenou na rentabilitou řízenou spolupráci spořitelen o prohloubení spolupráce Erste Bank s rakouskými spořitelnami. > Cílem společnosti Erste Bank, vedoucí banky ve skupině spořitelen, je další vývoj efektivní dělby práce uvnitř skupiny. > Pod sdílenou zastřešující značkou „Spořitelna“ (Sparkasse) se spořitelny zaměřují na své specifické silné stránky. Důraz je kladen na zvyšování podílů na trhu a zisku. > Hlavním cílem spolupráce Erste Bank a spořitelen je trvalé zlepšování služeb klientům a dosažení společného úspěchu skupiny spořitelen na trhu.


17

SEGMENT Y | RAKOUSKO

Majetkové účasti Erste Bank ve spořitelnách k 31. 12. 2004

Výhled na rok 2005 > Jedním z hlavních cílů pro rok 2005 je zaměření se na realizaci manažerského přístupu „učit se od nejlepších“ a vyšší využití benchmarkingu. Pomocí tzv. benchmarkingu výkonnosti budou hodnoceny různé podnikové oblasti a bude pozvednuta úroveň organizace ve spořitelnách i v celé skupině spořitelen. > Skupině spořitelen se i v tomto roce opět podaří využít synergií v oblasti vývojových a realizačních nákladů a docílit patřičných tržních úspěchů pomocí vhodných programů CRM (Customer Relations Management).

Spořitelny zapojené do křížového garančního systému (podle objemu vkladů klientů)

18

94,4 %

Zapojené do křížového garančního systému

5,6 %

Nezapojené do křížového garančního systému

Účast Celková aktiva v% v mil. EUR *) 98,7 3 905,6 75,0 699,3 74,7 3 565,3 40,0 408,3 26,9 7 938,9 25,0 8 639,9 24,1 490,2 25,0 2 990,5 6,3 440,6

Salzburger Sparkasse Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl Tiroler Sparkasse Sparkasse Mühlviertel-West Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Steiermärkische Bank und Sparkasse Sparkasse Kremstal-Pyhrn Kärntner Sparkasse Sparkasse Voitsberg-Köflach *) Předběžné údaje, podle rakouských účetních standardů



Retail a nemovitosti

Retail Strategie a cíle

Segment Retail a nemovitosti zahrnuje veškeré aktivity skupiny Erste Bank v oblasti retailu, financování nemovitostí a v obchodech s malými a středními podniky. V tomto segmentu jsou zahrnuty také spořitelny, ve kterých má Erste Bank majoritní podíl. V souladu se strukturou klientů jsou segmentu Retail a nemovitosti z větší části přiřazeny také obchody s investičními fondy, privátní bankovnictví a správa majetku. Menší část týkající se institucionálních klientů je součástí segmentu Velcí korporátní klienti. Tyto obchodní oblasti jsou hlavními prioritami strategie Erste Bank.

> Jasným cílem společnosti Erste Bank je stát se nejlepší retailovou bankou na všech svých trzích. > Stěžejním bodem uceleného retailového konceptu jsou individuální potřeby klientů a poskytování jim přizpůsobených služeb. Díky celé řadě moderních distribučních kanálů mají klienti 24 hodin denně přístup k finančním produktům a službám šitým na míru. > Cílovou skupinou tohoto segmentu jsou soukromí klienti, příslušníci svobodných povolání a malé podniky. > Retailový koncept realizuje v Rakousku společnost Erste Bank a spořitelny a ve střední Evropě příslušné dceřiné společnosti skupiny.

Finanční výsledky v mil. EUR Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %)

2004 74,2 43,7 76,2

2003 40,5 19,8 78,8

5,4

2,7

Čistý zisk po menšinových podílech se v tomto segmentu více než zdvojnásobil z 19,8 mil. EUR v roce 2003 na 43,7 mil. EUR v roce 2004. Jednak se díky oznámenému programu snižování nákladů již podařilo dosáhnout úspor všeobecných administrativních nákladů ve výši 18,2 mil. EUR (z 653,0 mil. EUR na 634,8 mil. EUR) a současně došlo k poklesu tvorby rezerv a opravných položek (z 132,4 mil. EUR na 118,9 mil. EUR) především v Tiroler Sparkasse a v obchodech s malými a středními podniky. Pokles čistého úrokového výnosu byl způsoben zákonem stanovenými úpravami úrokových sazeb v oblasti stavebního spoření oznámenými již v předchozím čtvrtletí. Provozní zisk se zvýšil o 13,2 % na 198,6 mil. EUR (2003: 175,4 mil. EUR). Poměr nákladů k výnosům se oproti loňskému roku zlepšil ze 78,8 % na 76,2 %, ukazatel návratnosti vlastního kapitálu činil 5,4 %.


Retail Hlavní události roku 2004 > Navzdory pokračujícímu uzavírání a prodeji poboček v rámci pokračující racionalizace pobočkové sítě ve skupině spořitelen (Erste Bank převedla další čtyři pobočky místním spořitelnám v Tyrolsku a v Dolním Rakousku) se v roce 2004 podařilo zvýšit celkový počet klientů o 2,6 % na téměř 588 000. > Na základě úspěšného dokončení implementace vícekanálové distribuční struktury byly jednotlivé pobočky seskupeny v regionálních kompetenčních centrech řízení poboček. Došlo tak ke zvýšení efektivnosti distribuční struktury a koncentraci dostupných odborných znalostí. > Poměr nákladů k výnosům celého obchodního útvaru Obchody poboček se podařilo snížit z 82,2 % v roce 2003 na 79,4 %. K tomuto zlepšení podstatně přispěla redukce počtu zaměstnanců v pobočkové síti o 3 %, jakož i snížení ostatních administrativních nákladů o 4,5 %. Zatím však nebylo plně dosaženo vytyčeného cíle, kterým je poměr nákladů k výnosům nepřevyšující 90 % ve všech regionálních centrech řízení poboček. > Klíčovými aktivitami roku 2004 byly koncentrace na standardní klientelu a zaměření se na mládež a studenty. V tomto smyslu se podařilo například zvýšit průměrný výnos v přepočtu na „standardního“ klienta oproti roku 2003 o 5 % z 220 EUR na 231 EUR. Toho bylo dosaženo kromě jiného prostřednictvím balíčků produktů a intenzivnějším využíváním nástrojů řízení vztahů s klienty (CRM – Customer Relationship Management). Velmi úspěšné bylo také zavedení spořícího produktu podporujícího loajalitu klientů. > Počet nově otevřených účtů pro děti a mládež se v roce 2004 ve srovnání s rokem 2003 zvýšil o 47 %, účty pro studenty zaznamenaly nárůst o 23 %.

19


> V obchodování s cennými papíry došlo k celkového nárůstu o 12,8 % s obzvláště významným zvýšením o 57 % u investičních plánů s pravidelnými splátkami. S nabídkou těchto trvalých spořících plánů byli osloveni především ti klienti, kteří dosud neměli účet cenných papírů. Značné úspěchy zaznamenaly především kapitálově zajištěné produkty a také hypoteční dluhopisy. > Hodnota ukazatele křížového prodeje v retailových činnostech Erste Bank se oproti roku 2003 dále zlepšila a činí nyní u „standardních“ klientů 2,0 a u „individuálních“ klientů 3,3. > Dalším cílem bylo v roce 2004 rozšíření spolupráce se společností Wiener Städtische Versicherung v oblasti distribuce bankovních produktů. Pro rok 2005 je plánováno rozšíření stávající palety produktů.

Retail Výhled na rok 2005 > Hlavní prioritou bude i v roce 2005 rozšíření obchodů se „standardními“ klienty s cílem zvýšit průměrný výnos na klienta na 250 EUR. Vedle křížového prodeje podporovaného nástroji CRM budou intenzivněji nabízeny inovativní produkty v oblasti platebního styku. > Dalším důležitým cílem bude sjednocení obsluhy malých podnikových klientů ve vybraných lokalitách za účelem sloučení odborných znalostí a zvýšení kvality poskytovaných služeb. > Jako již v roce 2004 bude i nadále pokračovat hodnocení ziskovosti jednotlivých poboček. Do konce roku 2005 by v žádném z regionálních center řízení poboček neměl být poměr nákladů k výnosům vyšší než 80 %.

20

Privátní bankovnictví a správa aktiv Strategie a cíle > Exkluzivní služby privátního bankovnictví společnosti Erste Bank jsou co do obsahu i šíře na stejné úrovni jako služby tradičního privátního bankovnictví, současně ale nabízí jistotu a značný rozsah výhod velké banky. V rámci privátního bankovnictví Erste Bank jsou veškeré privátní bankovní služby, především správa majetku a individuální poradenství v této oblasti, nabízeny z jednoho místa. Vedle již zmíněných výhod jsou silnými stránkami privátního bankovnictví Erste Bank oblasti jako řešení právního nástupnictví firem, pozůstalostní řízení a daňová optimalizace investic. Tato komplexní nabídka služeb bude základem dalšího upevňování vedoucí pozice privátního bankovnictví Erste Bank na trhu. > Jednou z priorit úseku Správa aktiv Erste Bank je posílení aktivit na rozšířeném domácím trhu střední Evropy, kde dochází k trvalému růstu poptávky po správě majetku a životním pojištění. Díky existenci útvarů privátního bankovnictví na silně rostoucích trzích v České republice a na Slovensku by mělo dojít k dalšímu rychlému růstu. Strategie privátního bankovnictví pro další země střední Evropy se v současné době zvažují.



Privátní bankovnictví a správa aktiv Hlavní události roku 2004 Privátní bankovnictví > Těžištěm aktivit privátního bankovnictví skupiny Erste Bank jsou individuální klientské služby, poskytované majetným soukromým a institucionálním klientům. Vedle široké palety mezinárodních investičních fondů a dalších produktů Erste Bank nabízí klientům řešení pro soukromé nadace, investiční koncepty šité na míru, speciální strukturované fondy a individuální správu investičních portfolií klientů. > S cílem dalšího zvýšení kvality při uspokojování rozličných nároků nejrůznějších klientských segmentů došlo v roce 2004 k rozsáhlé restrukturalizaci úseku privátního bankovnictví jeho rozdělením do tří nových útvarů. Útvar „Privátní bankovnictví – individuální klienti“ poskytuje nyní služby klientům s volným kapitálem od 500 000 EUR, čímž je zároveň vytvořen přístup k novému klientskému potenciálu. Útvar „Privátní bankovnictví – správa majetku“ (Private Banking & Wealth Management) má na starosti speciální potřeby klientů s objemem investic přesahujícím 1 milion EUR a útvar „Institucionální velcí investoři“ se i nadále stará především o penzijní fondy, pojišťovací společnosti a sdružení. > V roce 2004 přesáhla míra růstu obchodů útvaru Privátní bankovnictví dle plánu průměrný růst rakouského trhu. Hodnotu spravovaného majetku se podařilo zvýšit o téměř 23 % na více než 15,5 mld. EUR, počet klientů stoupl o 10,8 % na 1 344. > Dle příkladu Erste Bank aplikují nyní strategii komplexní péče o klienty v oblasti privátního bankovnictví spořitelny ve čtyřech hlavních zemských městech (Innsbruck, Klagenfurt, Linec, Salcburk). V roce 2004 bylo takto pečováno o 2 500 klientů s objemem 3,0 mld. EUR (+10,7 % oproti roku 2003). > V roce 2004 byly v České republice a na Slovensku založeny samostatné útvary privátního bankovnictví, které se zaměřily především na tzv. „onshore“ obchody, tj. na investiční obchody v tuzemsku, přičemž pečují o klienty s majetkem přesahujícím hodnotu 5 milionů Kč (zhruba 160 000 EUR), respektive 5 milionů SKK (zhruba 130 000 EUR). Růst obchodů v oblasti privátního bankovnictví Klienti a správa aktiv*) 15,52 12,60 9,91 7,44

ERSTE-SPARINVEST KAG > ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft je investiční společností Erste Bank a spořitelen, která je s celkovým tržním podílem ve výši 17,3 % po léta druhým největším správcem investičních fondů v Rakousku. > Objem aktiv spravovaných ve 241 fondech společnosti vzrostl v roce 2004 o 13,6 % na 21,5 mld. EUR (tj. o 2,572 mld. EUR). > U retailových podílových fondů zaznamenal objem spravovaných aktiv nárůst o 1,535 mld. EUR na 13,3 mld. EUR. Tím se podařilo oproti uplynulému roku mírně zvýšit podíl na trhu na 20,4 %, a upevnit tak vedoucí pozici na rakouském trhu. > Objem spravovaných aktiv v institucionálních fondech vzrostl v roce 2004 o 8,7 %, tj. o 1,031 mld. EUR, na 8,2 mld. EUR. Tím se podařilo obhájit třetí místo na trhu při mírném nárůstu tržního podílu z 13,6 % v roce 2003 na 13,8 %. > V roce 2004 společnost ERSTE-SPARINVEST dále zvýšila celkovou výkonnost svých fondů. Měřeno počtem čtyř- a pětihvězdičkových fondů (podle ratingu agentury Standard & Poor’s), jakož i dle hodnocení ostatních mezinárodních ratingových agentur, jako například MorningStar, ERSTESPARINVEST jasně vede před svými rakouskými konkurenty. Již druhý rok je rakouským fondem s nejlepší výkonností vždy některý z fondů společnosti ERSTE-SPARINVEST. V Německu získala ERSTE-SPARINVEST další prestižní cenu – MorningStar vyhodnotil investiční společnost ERSTE-SPARINVEST jako „nejlepšího správce dluhopisových fondů posledních tří let“. > Na trzích střední Evropy pokračuje rychlé a plynulé zavádění produktů společnosti ERSTE-SPARINVEST. S výjimkou Chorvatska je klientům skupiny Erste Bank ve všech zemích rozšířeného domácího trhu k dispozici rozsáhlá paleta fondů. Společnost ERSTE-SPARINVEST přitom klade velký důraz na správnou kombinaci místních a mezinárodních fondů.

1 344

1 213 1 028

952

2001

Řízení portfolií (Portfolio Management) > Rok 2004 se vyznačoval silnou poptávkou klientů po kapitálově zajištěných produktech. Mírný pokles objemu v oblasti strukturované správy majetku, ke kterému tak došlo, byl více než vykompenzován nárůstem v rámci individuálních, speciálně na potřeby jednotlivých klientů optimalizovaných investic. Celkem se podařilo zvýšit objem aktiv spravovaných v rámci řízení portfolií oproti minulému roku o 8 % z 1,2 mld. EUR na téměř 1,3 mld. EUR. > S využitím systému PORTIA pro správu portfolií a výkaznictví mohla být v předchozím roce ve spořitelnách v Salcburku, Korutanech, Tyrolsku a ve spořitelně Dornbirner Sparkasse nabízena kompletní paleta služeb a produktů správy investičních portfolií.

2002

objem (v mld. EUR)

2003

2004

klienti

*) Z tohoto objemu bylo 38,1 % v roce 2004 investováno u ERSTE-SPARINVEST KAG.


21


Vývoj objemu aktiv spravovaných společností ERSTE-SPARINVEST KAG (v mld. EUR) 13,30 11,80 10,65

10,16 8,20 7,17 6,00

4,68

2001

2002

podílové fondy

2003

2004

> Pojišťovna Sparkassen Versicherung se zaměřuje především na životní pojištění. V této oblasti je pojišťovna exkluzivním partnerem společnosti Erste Bank, spořitelen a jejich stavební spořitelny s Bausparkasse der österreichischen Sparkassen. > Postupy tak úspěšně uplatňované v Rakousku by měly být nadále aplikovány i ve střední Evropě. S pomocí místních bankovních dceřiných společností tak Erste Bank hodlá dosáhnout vedoucí pozice na trhu životního pojištění i v tomto rostoucím regionu. V roce 2005 by již celých 20 % z objemu pojistného mělo pocházet ze střední Evropy (2004: zhruba 15 %).

institucionální fondy

Podíl Erste Bank na trhu podle objemu spravovaných aktiv v roce 2004*)

Země Rakousko Česká republika Slovenská republika Maďarsko Chorvatsko

Velikost trhu Podíl na trhu v mil. EUR v% 124 800 17,26 % 3 568 54,28 % 1 590 31,82 % 4 299 9,47 % 590 8,23 %

*) na základě místních investičních fondů

Privátní bankovnictví a správa aktiv Výhled na rok 2005 Privátní bankovnictví > Společnost Erste Bank očekává pro rok 2005 nárůst objemu obchodů privátního bankovnictví okolo 15 %, zatímco pro celý rakouský trh privátního bankovnictví se očekává růst ve výši 7 až 8 %. Tohoto cíle hodlá společnost Erste Bank dosáhnout uplatňováním strategie cílených akvizic jak privátních, tak i podnikových klientů. ERSTE-SPARINVEST KAG > ERSTE-SPARINVEST KAG očekává v roce 2005 nárůst objemu spravovaných aktiv až o 9 %. > Paleta produktů zohledňující potřeby klientů bude rozšířena o plánované zavedení zajištěných fondů fondů (hedge fonds-of-fonds) a zaručených produktů. > Dalšími stěžejními body jsou pro ERSTE-SPARINVEST KAG rozšíření aktivit na trzích střední Evropy, zvýšení prodeje fondů v Rakousku, jakož i posílení tzv. White Label managementu pro ostatní investiční společnosti, kde ERSTE-SPARINVEST KAG poskytuje správu fondů a odborné poradenství.

22

Sparkassen Versicherung Strategie a cíle

Sparkassen Versicherung Hlavní události 2004 > Rakouský svaz pojišťoven zaznamenal v roce 2004 nárůst pojistného v oblasti životního pojištění o 8,5 %. Nárůst běžného pojistného o 9,5 % byl způsoben především velkým zájmem soukromých osob v Rakousku o zajištění ve stáří. > Společnost Sparkassen Versicherung obhájila v roce 2004 díky nejlepšímu hospodářskému výsledku od založení společnosti v roce 1985 již počtvrté za sebou pozici největšího poskytovatele životního pojištění v Rakousku. Obzvláště dobře se v uplynulém roce vyvíjelo především životní pojištění s pravidelně hrazeným pojistným. Společnost Sparkassen Versicherung přitom dosáhla v oblasti státem dotovaných individuálních penzijních spořících účtů a klasického penzijního spoření „s Private Pension“ příjmu z pojistného ve výši 335,1 mil. EUR, což odpovídá nárůstu o 20,1 % proti roku 2003. > Navzdory trvale nízkým úrokovým sazbám se podařilo zvýšit objem jednorázového pojistného za celý rok 2004 o 14,8 % (2003: –2,1 %) na 552,5 mil. EUR. Společnost Sparkassen Versicherung tak byla opět úspěšnější než celé odvětví a s 35% podílem na trhu jednorázového životního pojištění zůstává jasnou jedničkou na trhu. > Společnost Sparkassen Versicherung dosáhla v roce 2004 celkových příjmů z pojistného životního pojištění ve výši 887,6 mil. EUR, což odpovídá tržnímu podílu více než 14,3 % a nárůstu o 16,8 % oproti roku 2003. Výsledky společnosti Sparkassen Versicherung tak více než dvojnásobně překonaly průměr odvětví. > V oblasti úrazového pojištění činily příjmy z pojistného společnosti Sparkassen Versicherung v uplynulém obchodním roce 13,3 mil. EUR (+7,8 % oproti předešlému roku). > Počet uzavřených pojistných smluv vzrostl oproti předešlému roku o 9,8 % a dosáhl ke konci roku 2004 úrovně 972 351 smluv životního a úrazového pojištění. To znamená, že v prvním pololetí roku 2005 bude pravděpodobně překročena hranice jednoho milionu smluv.



> V roce 2004 společnost Sparkassen Versicherung uzavřela téměř 30 000 smluv týkajících se nového státem dotovaného produktu penzijního spoření pod názvem „s Private-Pension with Premiums Plus“, a tím zaujala vedoucí pozici v této části pojistného trhu.

Počet pojistných smluv společnosti Sparkassen Versicherung v Rakousku 972 351 885 844 799 319 749 932

Sparkassen Versicherung Výhled na rok 2005 > Ke strategickým cílům společnosti Sparkassen Versicherung patří vedle upevnění vedoucí pozice v Rakousku a zvýšení tržního podílu v oblasti životního a úrazového pojištění také získávání nových klientů. Stejně tak usiluje společnost o další budování pozice ve střední Evropě, jakož i o zvýšení podílu tohoto regionu na celkových příjmech z pojistného na více než 20 %. > Poptávka po penzijním spoření bude silným impulsem pro další očekávaný růst v oblasti životního pojištění v roce 2005. Důležitou roli přitom budou stejně jako v minulém roce hrát státem dotované produkty. > Pro tržní segment zaměstnaneckého penzijního spoření se z důvodu realizace směrnice EU týkající se zrovnoprávnění penzijních fondů a soukromého životního pojištění očekává dlouhodobé posílení tohoto druhého pilíře penzijního spoření. Tato okolnost vedla na počátku roku 2005 k zavedení nového produktu zaměstnaneckého skupinového pojištění. Společnost Sparkassen Versicherung by u tohoto produktu měla profitovat ze silné tržní pozice skupiny spořitelen v oblasti malých a středních podniků (SME).

Podíl společnosti Sparkassen Versicherung na rakouském trhu s životním pojištěním (v %) 14,3 12,7

2001

13,3

12,7

2002

2003


2004

2001

2002

2003

2004

Nemovitosti Strategie a cíle > Útvar Financování nemovitostí obsluhuje klienty ze sféry obecně prospěšných a komerčních stavebních společností, správy nemovitostí, makléřů s nemovitostmi, svěřenectví nemovitostí, stejně jako soukromou klientelu v oblasti hypotéčního úvěrování. > Podstatnou částí útvaru Financování nemovitostí je financování komerční bytové výstavby, které v Rakousku představuje téměř třetinu celého trhu financování bytové výstavby. V segmentu obecně prospěšných stavebních společností činí tržní podíl Erste Bank 30 % v celém Rakousku a více než 50 % ve Vídni a v Dolním Rakousku. > Za účelem ještě lepší připravenosti na požadavky trhu a optimálního využití synergií byla s účinností od prvního července 2004 organizačně sloučena všechna oddělení společnosti Erste Bank a stavební spořitelny s Bausparkasse, která se přímo či nepřímo zabývají péčí o tuto cílovou skupinu klientů a o jejich aktivity ve střední Evropě. Strategická zodpovědnost za majetkové účasti v oblasti bytové výstavby – jak ve stavebních společnostech, tak i v s Wohnbaubank, tj. bance pro bytovou výstavbu – byla převedena na stavební spořitelnu s Bausparkasse. > Vedle péče o soukromé klienty v pobočkách společnosti Erste Bank a v tzv. „wohnquadrat“ centrech, centrech zaměřených na hypotéky a řešení dalších potřeb klientů spojených s bydlením, společnost s Bausparkasse realizuje, organizuje a řídí jménem a na účet Erste Bank obchody se stavebními společnostmi aktivními převážně v dotované bytové výstavbě pro rodiny s nižšími příjmy. > V tomto obchodním útvaru má velký význam transfer know-how, jak směrem k dceřiným společnostem ve střední Evropě, tak i směrem opačným, a to s cílem zajišťovat nejlepší možnou péči o klienty v rámci přeshraničních obchodů na rozšířeném domácím trhu skupiny Erste Bank.

23


Nemovitosti Hlavní události roku 2004 Financování komerční bytové výstavby > Tržní prostředí bylo i v roce 2004 charakterizováno nadále zdlouhavými cykly výstavby a trvale nízkou úrovní schválených dotací pro financování veřejného sektoru. > Výstavbou nových bytů vzniklo v Rakousku v roce 2004 – v souladu s prognózami expertů – zhruba 40 000 bytových jednotek. Počet novostaveb stagnuje na nízké úrovni již od roku 2002, což má stále větší měrou pozitivní vliv na schopnost stavebních společností nacházet kupce či nájemce. > Objem vkladů v oblasti financování korporátní bytové výstavby se v roce 2004 zvýšil o 26 % na 503 mil. EUR. Navzdory stagnující nové bytové výstavbě se podařilo zvýšit objem financování korporátní bytové výstavby v meziročním srovnání celkem o 6 % na 2 300 mil. EUR (včetně 480 mil. EUR ve společnosti s Bausparkasse). Příspěvek stavební spořitelny s Bausparkasse k celkovému výsledku se zvýšil dokonce o 22,8 %. > Důvodem poklesu úrokových marží v roce 2004 bylo zavedení zákonem o dotacích v bytové výstavbě stanovené maximální pevné úrokové sazby na úrovni pohybující se mimo možnost přímého refinancování, jakož i doběhnutí stávajících obchodů s vyššími maržemi a neustále sílící konkurence na trhu. Tyto rámcové podmínky způsobily navíc změnu struktury financování spočívající v asistenci specializovaných finančních institucí s Wohnbaubank a s Bausparkasse, která vedla k přesunu výnosů z položky úrokových výnosů do příjmů z poplatků a provizí. > Vydáváním dvojnásobně daňově zvýhodněných dluhopisů získává společnost s Wohnbaubank při dlouhodobě stabilních úrokových sazbách levný kapitál pro sociální a další komunální bytovou výstavbu. Objem nových emisí dluhopisů dosáhl v roce 2004 rekordní výše 333 mil. EUR při nárůstu o 189 mil. EUR, resp. o 175 % oproti předchozímu roku. Objem úvěrů se po výrazném nárůstu již v předchozím roce opět mimořádně zvýšil, a to o 26 % na 1 032 mil. EUR, částečně díky obchodním aktivitám spořitelen. Financování soukromé bytové výstavby > Kompetenční centra skupiny spořitelen pro soukromou bytovou výstavbu, tzv. centra „wohnquadrat“ (bydlení na druhou) dále posílila svou pozici na trhu, mimo jiné díky spolupráci s realitními makléři, stavebními společnostmi a dalšími partnery v oblasti nemovitostí, a docílila značného zvýšení objemu poskytnutých finančních prostředků. > Objem úvěrů poskytnutých na soukromou bytovou výstavbu se v roce 2004 výrazně zvýšil o 17,4 % na 3 483 mil. EUR. Rozhodujícím faktorem přitom byla čilá investiční činnost soukromých investorů v oblasti soukromé bytové výstavby a z toho vyplývající optimální využití příležitostí pro financování. > Díky vysoké poptávce domácností a nízké úrovni rizika se stále více účastníků trhu zaměřuje na financování soukromé bytové výstavby. Tato skutečnost vedla v roce 2004 k nárůstu konkurence v oblasti úvěrových podmínek a tím k nižším maržím v tomto klientském segmentu.

24

> Společnost s Bausparkasse zaznamenala nárůst jak u objemu vkladů, tak u objemu úvěrů. Objem vkladů stavebního spoření vzrostl o 2,4 % na 5 404 mil. EUR a objem úvěrů se zvýšil o 3,6 % na 4 990 mil. EUR.

Další aktivity > Společnost s REAL, která se v rámci skupiny Erste Bank specializuje na zprostředkování a oceňování nemovitostí, je se svými 84 pobočkami, z nichž 40 se nachází ve zmíněných „wohnquadrat“ centrech, a svými partnery ze skupiny spořitelen široce zastoupena na celém území Rakouska. Společně se spořitelnami a s REAL tak Erste Bank nabízí komplexní řešení financování nemovitostí založené na jednotném způsobu obsluhy. > Společnosti s REAL se v roce 2004 podařilo spolu s partnery ze skupiny spořitelen zprostředkovat transakce s nemovitostmi v celkové hodnotě 330 mil. EUR. Ve srovnání s rokem 2003 (292 mil. EUR) to odpovídá nárůstu o 13,0 %, čímž společnost s REAL dosáhla téměř 10% tržního podílu. Nemovitosti Výhled na rok 2005 > Vytyčeným cílem v oblasti bytové výstavby je nabídnout klientům na rozšířeném domácím trhu společně se spořitelnami rozsáhlou paletu služeb od nabídek pozemků a pomoci při hledání nemovitostí až po financování, pojištění a správu majetku, tzn. nabídnout financování bytové výstavby z jednoho místa. Portfolia úvěrů na bytovou výstavbu společností Erste Bank AG a Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AG Soukromá a komerční bytová výstavba (v mil. EUR) 10 293 9 561

9 201

8 985 327 4 376

317 4 423

1 782

1 961

2 500

2 500

480 4 510

391 4 424

1 820 1 779 3 483 2 967

2001

2002

Erste Bank soukromá výstavba Bausparkasse soukromá výstavba

2003

2004

Erste Bank komerční bytová výstavba Bausparkasse komerční bytová výstavba



> Ve spolkových zemích je hlavním cílem posílení účasti při financování bytové výstavby prostřednictvím soustředěné podpory a nabídky úvěrových produktů spořitelnám vedoucí k upevnění pozice spořitelen na místním trhu. > V oblasti financování komerční bytové výstavby – navzdory silné konkurenci na trhu – očekává Erste Bank mírný nárůst objemu úvěrů vzhledem k poptávce po nových bytech (odhadované na 10 až 15 %) a zachování dotací do bytové výstavby. Soustředění obchodních činností dokončením sloučení financování komerční bytové výstavby se společností s Bausparkasse a s tím spojeným sloučením odborných znalostí a financování by mělo v roce 2005 přinést mírné zlepšení situace v oblasti marží. > Dalšímu předpokládanému nárůstu cenové konkurence v roce 2005 v oblasti financování soukromé bytové výstavby, vyplývající z přetrvávající silné poptávky, bude Erste Bank čelit realizací inovativních konceptů a nabídek. Podobně jsou v oblasti retailových hypotečních úvěrů nabízeny tzv. balíčky produktů (úvěry se zajištěním úrokových sazeb a spořící modely). > Předpokládaná přetrvávající poptávka po městských komerčních nemovitostech (činžovní domy, nájemní byty v privátních domech) představuje další možnosti pro financování.

Dluhopisy emitované společností s Wohnbaubank (v mil. EUR) 333

194

189

90

2001

2002

2003

2004

Malé a střední podniky Strategie a cíle > Obchodní útvary pro malé a střední podniky (SME) poskytují rozsáhlé kompletní poradenské a další služby těmto klientům v regionálních bankovních centrech ve Vídni, Dolním Rakousku a spolkové zemi Burgenland. > V ostatních rakouských spolkových zemích pokrývají tuto obchodní oblast místní spořitelny, které podporuje oddělení pro syndikované úvěry společnosti Erste Bank.


> Podpora rakouských SME klientů na jejich cestě do nových zemí Evropské unie zde získává stále více na významu. Kompetentním partnerem jsou v tomto směru středoevropské dceřiné společnosti skupiny Erste Bank. > Služby společnosti EVB-Leasing, která působí v oblasti leasingu motorových vozidel, jsou nabízeny klientům Erste Bank a spořitelen prostřednictvím široké distribuční sítě skupiny.

Malé a střední podniky Hlavní události roku 2004 > Ekonomické podmínky pro malé a střední podniky nepřinesly v roce 2004 očekávané zlepšení. Tato skutečnost se odráží i v nezměněném stále vysokém podílu insolventních firem v tomto segmentu. > Na základě tohoto vývoje pokračovala Erste Bank v minulém roce v úspěšné restrukturalizaci svého portfolia klientů v oblasti malých a středních podniků s cílem snížení angažovaností s vysokým rizikem nesplácení nebo nepřiměřeným poměrem výnosů a rizik. > Postupnou stabilizací portfolia se podařilo snížit celkový objem úvěrů SME klientů koncem roku 2004 přibližně na 1 520 mil. EUR (1 550 mil. EUR v roce 2003). > V obchodech s rakouskými SME klienty došlo i v roce 2004 k dalšímu zlepšení marží u krátkodobých i dlouhodobých úvěrů. U dlouhodobých úvěrů se podařilo zvýšit průměrnou marži o 12 bazických bodů na celkových 163 bazických bodů. U krátkodobých úvěrů byl zaznamenán nárůst o 14 na celkem 130 bazických bodů. > Náklady obchodních jednotek pro segment Malí a střední podnikoví klienti klesly v roce 2004 téměř o 15 % při fakticky nezměněných celkových provozních výnosech. Těchto úspor nákladů bylo dosaženo částečně i uzavřením jednoho obchodního centra pro SME ve třetím čtvrtletí, a to z důvodu jeho nízké ziskovosti. > Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio) v segmentu SME se podařilo zlepšit ze 73 % na 64 %. > I přes nadále vysoký podíl insolventních firem v Rakousku se Erste Bank podařilo významně snížit míru rizik v obchodech s SME klienty. Nová tvorba opravných položek k úvěrům a pohledávkám za klienty se oproti předešlému roku snížila o více než 30 %. > Vedle klasických příjmů z poplatků a provizí v oblasti záruk a garancí, obchodování s cizími měnami, platebního styku a obchodu s cennými papíry nabývá na významu především oblast leasingových obchodů. > Zatímco v roce 2004 vzrostl trh o 3,7 % měřeno novými registracemi vozidel, objem nových leasingových obchodů se zvýšil o 19,5 % na 317,2 mil. EUR. Počet nově uzavřených leasingových smluv stoupl o 13,6 % na 15 246 (2003: 13 422). Společnost EBV-Leasing je s 12,5% tržním podílem největším rakouským poskytovatelem leasingu motorových vozidel nezávislým na automobilových firmách. > EBV-Leasing je poradcem společností pro leasing motorových vozidel skupiny Erste Bank v České Republice, Maďarsku a na Slovensku.

25


Úvěrové portfolio SME klientů Erste Bank AG (v mil. EUR) 2 300

2 150 1 550

2001

2002

2003

1 520

2004

Marže při obchodech s SME klientelou Erste Bank AG v bazických bodech (průměrné hodnoty) 163

160

151

140

134

128

130

120

116

100

91

88

80 60

Malé a střední podniky Výhled na rok 2005 > Rakouská daňová reforma platná od ledna 2005 by se dle očekávání měla stát podnětem pro růst spotřebitelských výdajů (o 2,1 % podle WIFO1) a o 2,5 % podle IHS2)). Na základě tohoto jednorázového efektu očekávají ústavy pro ekonomický výzkum nárůst hrubého domácího produktu v roce 2005 o 2,2 % (WIFO1)), popř. o 2,3 % (IHS2)), což je více než očekávaný průměrný růst HDP v Eurozóně (+1,7 %). > Tento vývoj umožní Erste Bank v oblasti obchodů s SME klientelou úspěšně pokračovat vytyčenou cestou zlepšování portfolia klientů a soustředit se na vyváženost výnosů a rizik. > Společnost EBV-Leasing předpokládá pro rok 2005 trvalý nárůst objemu nově uzavřených leasingových smluv. Za účelem realizace své strategie nabízí společnost EBV od počátku roku 2005 svým distribučním partnerům a klientům tzv. „Svět výhod společnosti EBV“. V rámci tohoto pojetí obsluhy klientů se EBV-Leasing prezentuje jako centrum vynikajících služeb pro řešení všech potřeb prostřednictvím spolupráce s partnery z oblastí obchodu s motorovými vozidly a pneumatikami, pronájmu motorových vozidel a s partnery z řetězců čerpacích stanic.

40 1) WIFO – Österreichisches Institut für Wirtschaftsforschung, Wien / Rakouský institut pro ekonomický výzkum, Vídeň 2) IHS – Institut für Höhere Studien (IHS), Wien / Institut pro rozvojová studia, Vídeň

20 0 Bazické body

2001

2002

dlouhodobé

2003

2004

krátkodobé

Leasing motorových vozidel: počet a hodnota nových smluv společnosti EBV-Leasing 15 246 13 422 10 805

10 673

218,7

219,7

317,2 265,4

2001

2002

počet nových smluv

26

2003

2004

hodnota nových smluv (v mil. EUR)



Velcí korporátní klienti Segment Velcí korporátní klienti obsluhuje podnikové klienty v Rakousku a v zahraničí, kteří dosahují obratu ve výši nejméně 70 mil. EUR, a zaměřuje se také na financování projektů týkajících se rozvoje cestovního ruchu, turistických zařízení a komerčních nemovitostí v Rakousku a v zahraničí. V segmentu Velcí korporátní klienti jsou soustředěna kompetenční centra pro strukturované financování, financování obchodu a exportu, dotovaná financování, akreditivy a záruky, díky kterým se klientům dostává intenzivní individuální péče. Finanční výsledky v mil. EUR Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %)

2004 83,7 55,8 39,1

2003 86,1 54,6 40,2

12,8

13,1

Provozní zisk v segmentu Velcí korporátní klienti se podařilo ve srovnání s rokem 2003 zvýšit o 6,8 % na 129,3 mil. EUR, a to díky mimořádnému nárůstu čistých příjmů z poplatků a provizí především v oblasti leasingu nemovitostí (zvýšení o 34 % na 71,2 mil. EUR). Tvorba rezerv a opravných položek zaznamenala oproti roku 2003 pokles o více než 14,1 %, přičemž přecenění projektů přiřazených tomuto segmentu vedlo v položce ostatní provozní výsledek k čistému saldu ve výši –7,7 mil. EUR, takže čistý zisk po menšinových podílech v segmentu Velcí korporátní klienti dosáhl hodnoty přibližně o 2 % vyšší než roce 2003. Zisk z prodeje podílu Erste Bank ve společnosti Investkredit AG je zahrnut v segmentu Podnikové centrum a nemá proto na výsledky tohoto segmentu žádný vliv. Poměr nákladů k výnosům se podařilo dále snížit na hodnotu pod 40 %, zatímco se návratnost vlastního kapitálu s 12,8 % oproti roku 2003 téměř nezměnila.

Velcí korporátní klienti Strategie a cíle > Prvotřídní kvalitou poradenství a individuální péčí bude Erste Bank usilovat o získávání nových klientů a o prohlubování kontaktů se stávajícími klienty. > V oblasti financování je i nadále hlavním principem upřednostnění kvality před kvantitou, při schvalování úvěrů hraje hlavní roli bonita dlužníka a dosažitelná marže.


> Vybudováním úvaru Velcí podnikoví klienti skupiny zaměřila Erste Bank svou pozornost především na rostoucí trhy ve střední Evropě a na podporu projektů a korporátních klientů v tomto regionu. V této souvislosti Erste Bank usiluje o zvýšení čistých příjmů z poplatků a provizí, především z leasingu a produktů z oblasti treasury.

Velcí korporátní klienti Hlavní události roku 2004 > Oživení ekonomiky očekávané v roce 2004 nenastalo. Namísto toho pokračovala i v roce 2004 konsolidační fáze spojená s programy na snížení nákladů a s redukcí investičních záměrů, kterou mnohé podniky zahájily již v roce 2003. Vzhledem k poměrně stabilní výnosové situaci velkých korporátních klientů nevykazuje analýza portfolia těchto klientů žádné mimořádné změny. > U úvěrových obchodů s velkými korporátními klienty je dosahovaná úroveň úrokové marže i nadále neuspokojivá, a to jak v místním, tak i v mezinárodním srovnání. Po mírném oživení v posledních několika letech došlo v segmentu velkých korporátních klientů v Rakousku v roce 2004 na základě nižší poptávky po úvěrech ze strany podniků ke zvýšení tlaku na úrokové marže. Díky selektivnímu přístupu při výběru angažovaností a rizikově adekvátní tvorbě cen se však podařilo udržet průměrnou marži všech aktiv téměř na konstantní úrovni. > V odpovědi na vývoj marží se Erste Bank podařilo snížit svoji angažovanost ve velmi krátkodobých úvěrových obchodech bez následků pro vztahy se stávajícími klienty. V meziročním srovnání to způsobilo mírný pokles aktiv z 10,5 mld. EUR na 10,1 mld. EUR. Naopak v bezrizikových investičních obchodech se podařilo získat nové klienty a rozšířit obchody s již existujícími klienty. Silnější zaměření na obchody generující poplatky a provize se pozitivně odrazilo především v nárůstu čistého příjmu z poplatků a provizí z obchodování s cennými papíry a z leasingu nemovitostí. > Uzavřením četných nových obchodů s mezinárodními potravinářskými řetězci a řetězci obchodů pro kutily, jakož i asistencí rakouským průmyslovým podnikům při jejich akvizicích ve střední Evropě se společnosti Erste Bank podařilo ještě více upevnit svou silnou pozici v tomto regionu. > Tyto projekty jsou realizovány v těsné spolupráci s dceřinou společností Immorent, specialistou na leasingové obchody skupiny Erste Bank. V Rakousku byly Evropskou investiční bankou (EIB) korporátní klientele poskytnuty finanční prostředky v hodnotě více než 100 mil. EUR . > Financování projektů v oblasti turismu zaznamenalo v roce 2004 se zhruba 936 mil. EUR mírný nárůst oproti předchozímu roku (téměř 900 mil. EUR). Celosvětové oživení v sektoru cestovního ruchu a s tím spojená investiční činnost přinesly společnosti Erste Bank příležitosti k dalšímu financování mezinárodních hotelových projektů. Za zmínku stojí především získání mandátu k financování pětihvězdičkového hotelu v Mnichově a čtyřhvězdičkového hotelu pro obchodníky nedalo bruselského letiště.

27


> Navzdory trvale silné konkurenci v oblasti financování projektů se podařilo zvýšit objem financování komerčních nemovitostí o celých 5 % na 1,1 mld. EUR. Díky čilé investiční činnosti především rakouských a mezinárodních nemovitostních fondů byla poptávka po strukturovaném financování projektů v oblasti nemovitostí velmi vysoká. V roce 2004 se aktivity Erste Bank soustředily především na střední Evropu. K hlavním událostem patřilo financování výstavby kancelářských budov v Praze a strukturované financování dvou projektů sestávajících z kancelářských a logistických nemovitostí ve Varšavě.

Objem úvěrů velkých korporátních klientů Erste Bank AG (v mld. EUR)

Velcí korporátní klienti Výhled na rok 2005

Průměrné marže v segmentu vekých korporátních klientů Erste Bank AG v bazických bodech (nově financované projekty)

> Navzdory prognózám předpovídajícím oživení rakouské ekonomiky Erste Bank očekává v segmentu Velcí korporátní klienti i nadále jen mírnou poptávku po úvěrech. Neuspokojivá situace ve vývoji úrokových marží u úvěrů v Rakousku, přestože snad již dosáhla svého dna, se v roce 2005 zřejmě významně nezmění. > Úspěšný vývoj v segmentu Velcí korporátní klienti je posilován jednak nepřetržitým rozvojem středoevropských aktivit souvisejících s rostoucí poptávkou po financování projektů, ale také i rozšiřováním obchodů generujících poplatky a provize. > Na rostoucí význam trhů ve střední a východní Evropě pro rakouské a nadnárodní klienty reagovala Erste Bank vytvořením obchodního útvaru „Velcí podnikoví klienti skupiny“, jehož úkolem je celoregionální péče o klienty – velké nadnárodní korporace. Tato nová jednotka přejímá od prvního ledna 2005 plnou zodpovědnost za péči o špičkovou korporátní klientelu (klienty s ročním obratem více než 175 mil. EUR) celé skupiny Erste Bank a tím i o vybrané klienty ze segmentu Velcí korporátní klienti. Cílem je pomocí celoskupinové obchodní strategie, intenzivního řízení vztahů s klienty, optimalizace nabídky produktů a služeb a nabídky správy portfolia dosáhnout v segmentu Velcí podnikoví klienti skupiny dlouhodobé návratnosti kapitálu ve výši 15 %. Tato změna odpovědností také přináší synergie v podpoře středo- a východoevropských aktivit dalších velkých korporátních klientů spadajících do tohoto segmentu.

28

2001

10,5

10,4

10,2

2002

2003

2004

140 125

130

125

60

60

60

60

2001

2002

2003

2004

120 100

10,1

105

80 60 40 20 0 Bazické body

dlouhodobé

krátkodobé

IMMORENT Strategie a cíle > IMMORENT je ve skupině Erste Bank specialistou na leasing nemovitostí a zařízení a nabízí komplexní služby v oblastech leasingu, nemovitostí a investic do nemovitostí. > V souladu se strategií Erste Bank pro rozšířený domácí trh rozšířila i společnost IMMORENT svoji činnost do střední a východní Evropy, kde nyní disponuje dceřinými společnostmi v České republice, na Slovensku, v Maďarsku, Itálii, Slovinsku, Chorvatsku, Srbsku, Bulharsku a Rumunsku. > Základem úspěchu společnosti IMMORENT je zaměření se na klíčový obchod (leasing nemovitostí a zařízení, plánování projektů, služby a investice v oblasti nemovitostí), inovativní rozvoj nabídky služeb, využívání synergií v rámci skupiny Erste Bank a zvýšená angažovanost na rozšířeném domácím trhu. > Obezřetná politika řízení rizik a zdravá struktura klientů jsou základem silného výnosu společnosti. Navzdory současné konkurenci na leasingovém trhu proto při uzavírání smluv platí princip „kvalita před kvantitou“.



IMMORENT Hlavní události roku 2004 > Vnitřní organizace byla optimalizována tak, aby odpovídala změněným rámcovým podmínkám v obchodní oblasti, jakož i budoucím výzvám. Vzhledem ke stále sílícímu významu dceřiných společností ve střední Evropě, došlo ke strukturálnímu vyrovnání tuzemské a zahraniční oblasti. Za účelem optimálního zajištění realizace tržní politiky skupiny s přihlédnutím k vlastním značkám IMMORENT a s Leasing byl kladen velký důraz také na rozdělení obchodů společnosti IMMORENT na výkonnostně diferencovaný leasing nemovitostí a cenově diferencovaný leasing zařízení. > Celkový objem nových leasingových obchodů (tuzemských, přeshraničních a mezinárodních) činil v roce 2004 téměř 1,3 mld. EUR oproti 1,2 mld. EUR v roce 2003, což – i přes mimořádný nárůst v roce 2003 – představuje zvýšení o dalších 5,5 %. > Objem nových obchodů v rámci leasingu nemovitostí činil celkem 665,2 mil. EUR (2003: 777,6 mil. EUR). V Rakousku se přitom podařilo docílit 280,1 mil. EUR (2003: 330,0 mil. EUR) a v zemích střední Evropy 385,1 mil. EUR (v předchozím roce 447,4 mil. EUR). Objem nových obchodů v leasingu nemovitostí se tak i nadále pohybuje na velmi vysoké úrovni. Pokles ve srovnání s minulým rokem je dán následujícími mimořádnými faktory: Jednak je trh leasingu nemovitostí v Rakousku se 450 novými smlouvami ročně relativně malý a je výrazně ovlivňován zřetelnými cyklickými fluktuačními výkyvy souvisejícími s vývojem hlavních projektů na trhu. Ve střední Evropě pak byl v roce 2003 objem leasingových obchodů díky velkým zakázkám mimořádně vysoký. Pokles v roce 2004 je proto vlastně spíše návratem na běžnou úroveň. > Leasing zařízení byl v roce 2004 stěžejním, růst ovlivňujícím faktorem. V Rakousku se podařilo docílit oproti předchozímu roku nárůstu objemu nových obchodů o 68,6 % na 360,6 mil. EUR. Potěšující byl také vývoj zahraničních dceřiných společností, kde došlo k rozšíření objemu nových obchodů o 47,7 % ze 127,9 mil. EUR v roce 2003 na 188,9 mil. EUR v roce 2004. > V rámci mezinárodního financování byl zaznamenán pokles o 36,5 % na 50,7 mil. EUR. Důvodem je skutečnost, že leasingový obchod realizují v jednotlivých zemích ve stále větší míře místní dceřiné společnosti. > Spolupráce značky s Leasing se společností Erste Bank a spořitelnami byla podporována i v roce 2004. Kromě toho byla oblast leasingu zařízení dále posílena distribuční leasingovou společností F&S Leasing GmbH.


> Mimořádně vysoký objem nových obchodů ve střední Evropě v roce 2003 ve výši 575 mil. EUR (nemovitosti a zařízení vyjma mezinárodního financování) se i v roce 2004 (novými obchody ve výši 574 mil. EUR) podařilo udržet na velmi vysoké úrovni. V roce 2004 zahájila společnost IMMORENT činnost ve dvou nových dceřiných společnostech v Sofii a v Bukurešti. Mimořádně úspěšné byly dceřiné společnosti v České republice (objem nových obchodů činil více než 200 mil. EUR), v Chorvatsku (objem nových obchodů ve výši 103 mil. EUR) a na leasing zařízení specializovaná dceřiná společnost v Srbsku (objem nových obchodů zde dosáhl více než 56 mil. EUR). > V roce 2004 zaznamenaly velmi pozitivní vývoj oblasti komplexních stavebních služeb a plánování projektů, a to nejen v Rakousku, ale také ve střední Evropě. Rozhodujícím pro tento vývoj byl mimořádný nárůst jak objemu výkonů, tak nových zakázek.

Immorent – nově uzavřené leasingové obchody (v mil. EUR) 777,6 665,2 600,2

598,1 513,8 421,7 341,9 276,2

2001

2002

leasing nemovitostí

2003

2004

leasing zařízení

IMMORENT Výhled na rok 2005 > Na pozadí Basel II se pro rok 2005 v tomto odvětví očekává rostoucí zájem o leasing jako způsob podrozvahového financování. Lze rovněž očekávat, že v roce 2005 dojde k realizaci některých velkých projektů v oblasti leasingu nemovitostí, které ještě nebyly v předchozím roce dokončeny. > V oblasti leasingu zařízení, která v roce 2004 před zrušením státní podpory investic zaznamenala mimořádné zvýšení, se pro rok 2005 předpokládá normalizace objemu nových obchodů. Společnost IMMORENT se i v budoucnu soustředí na rozšíření palety služeb v Rakousku a v zemích střední Evropy a na další posílení spolupráce se společností Erste Bank a se spořitelnami.

29


Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví

Treasury Hlavní události roku 2004

Segment obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví skupiny Erste Bank zahrnuje kromě obchodních útvarů Investičního bankovnictví a Treasury také oblast řízení aktiv a pasiv (Asset/Liability Management), jako jednu z hlavních odpovědností útvaru Treasury. Finanční výsledky v mil. EUR Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %)

2004 140,8 107,5 38,7

2003 131,5 91,2 41,5

44,8

43,5

Čistý zisk po menšinových podílech oproti předchozímu roku vzrostl o 17,9 % na 107,5 mil. EUR (2003: 91,2 mil. EUR). Čistý úrokový výnos se snížil ze 112,1 mil. EUR na 102,4 mil. EUR. Tento vývoj je způsoben všeobecným vývojem na trhu a efekty spojenými se zajišťováním kurzových rizik, a je částečně kompenzován pozitivním vývojem ostatního provozního výsledku v důsledku lepšího výsledku z přecenění portfolia cenných papírů na prodej. Nárůst čistých příjmů z poplatků a provizí z 41,5 mil. EUR na 51,7 mil. EUR byl způsoben především prodejem strukturovaných produktů soukromým a institucionálním investorům. Důsledné řízení nákladů vedlo ke snížení všeobecných administrativních nákladů o 7,4 % oproti předchozímu roku. Důsledkem je zlepšení poměru nákladů k výnosům ze 41,5 % na 38,7 % a zvýšení ukazatele návratnosti vlastního kapitálu ze 43,5 % na 44,8 %.

Treasury Strategie a cíle > Základním úkolem útvaru Treasury je řízení rizik vyplývajících z nevyváženosti bilance (úroková a likvidní rizika). > Dále je tento útvar zodpovědný za další rozvoj systému řízení likvidity, výnosu a rizika v rámci celé skupiny. > Útvar Treasury Erste Bank rovněž podporuje celou skupinu včetně rakouských spořitelen zapojených do křížového garančního systému v záležitostech týkajících se řízení aktiv a pasiv, tzn. v rámci analýz úrokového a měnového rizika, jakož i v řízení vlastních finančních investic. > Důležitou roli hraje sektor Treasury při vývoji retailových produktů a při využití velkého potenciálu klientů na rostoucích trzích ve střední Evropě. > Mezinárodním klientům rozšířeného domácího trhu poskytuje útvar Treasury centrální servis.

30

Obchodování a prodej > Oblast Obchodování a prodej má za sebou úspěšný rok. Vliv obtížných rámcových podmínek v oblasti obchodování na vlastní účet způsobených nízkou volatilitou a korelací jednotlivých tříd aktiv se podařilo vykompenzovat nadprůměrně dobrým vývojem v oblastech obchodování s cizími měnami a dluhopisy. V oblasti obchodování s cizími měnami těžila Erste Bank ze své vynikající pozice tvůrce trhu na středoevropském trhu (především pro českou a slovenskou korunu a pro maďarský forint) dosažené především využitím vynikajících kontaktů se zahraničními bankovními dceřinými společnostmi. > Díky výraznému nárůstu objemu v oblasti strukturovaných investičních produktů, jak na úrokové bázi, tak na bázi akcií, se v oblasti prodeje podařilo stejně jako již v minulém roce výrazně překročit stanovené cíle. Tento úspěšný vývoj potvrzuje silnou pozici útvarů Treasury – prodej skupiny Erste Bank u privátní a institucionální klientely. > V oblasti alternativních investic panovala v roce 2004 silná poptávka jak u institucionálních, tak u retailových klientů. Zcela v tomto trendu pokračoval vývoj diverzifikované palety majetkových produktů. U zajištěných fondů se podařilo díky dalšímu úspěšnému roku s pozitivním výkonem a vedoucímu postavení v Rakousku výrazně zvýšit objem aktiv ve správě z 200 mil. EUR v roce 2003 na 440 mil. EUR. Tento nárůst je výsledkem úspěšného působení na trhu institucionálních klientů v Německu, v České republice a na Slovensku (nárůst 120 mil. EUR jen ve střední Evropě) a aktivního prodeje v rakouské síti poboček. > Obchodní jednotky dále rozšířily stávající paletu produktů a obsluhu retailových klientů (např. školením o produktech pro prodejce, rozšířením nabídky služeb na sekundárním trhu strukturovaných produktů). Důležitou událostí je zavedení zajišťovacích produktů pro vypůjčovatele na ochranu proti úrokovým a měnovým rizikům. Erste Bank tak jako první na rakouském trhu nabízí zajišťovací produkt v nominální hodnotě vyhovující potřebám retailových klientů. Nové emise > Emisí hybridního kapitálu TIER 1 ve výši 275 mil. EUR v březnu 2004 bylo využito příznivého tržního prostředí v tomto segmentu ke zlepšení struktury kapitálu. Tato emise představovala největší jednotlivou hybridní transakci TIER 1 v Rakousku v roce 2004. > V dubnu 2004 byl 10letý pevně úročený benchmarkový dluhopis s termínem splatnosti září 2013 navýšen vydáním dodatkové tranše ve výši 250 mil. EUR na celkový objem 1 mld. EUR. > Erste Bank opět prokázala účinnost své strategie v oblasti emisí. I když je hodnocena jako instituce s ratingovým zařazením A1 (rating Moody’s), je obchodována téměř na úrovni emisí hodnocených stupněm AA3.



Vlastní emise roku 2004 podle zemí

Treasury Výhled na rok 2005

1,8 %

Ostatní

10,5 % 3,0 %

Asie Státy Beneluxu

11,3 %

Německo

11,0 %

Francie

2,8 % 5,9 %

Velká Británie Itálie

53,7 %

Rakousko

Vlastní emise roku 2004 podle typu investorů 1,6 % 6,6 %

Ostatní Spořitelny

15,9 %

Pojišťovny

15,3 %

Správci aktiv

25,0 %

Banky

35,6 %

Soukromé osoby

Řízení aktiv a pasiv > Počet spořitelen, kterým Erste Bank poskytuje služby v oblasti řízení aktiv a pasiv (Asset and Liability Management – ALM) se oproti minulému roku zvýšil o další čtyři. Tímto je nyní pokryto 96 % celkových aktiv spořitelen zapojených do křížového garančního systému. > Proces řízení likvidity se dále rozvíjel. Ve výborech skupiny bylo rozhodnuto o zavedení celoskupinových pravidel řízení likvidity (tzv. Liquidity Rule Book), zpřesněny a dále rozšiřovány byly procesy pravidelné analýzy a vykazování rizik. Informační technologie > I nadále pokračovalo důsledné zavádění centrálních, celoskupinových informačních systémů pro řízení tržního rizika. Kromě toho se v oblasti informačních technologií podařilo dokončit zavedení centrálního, jednotného řešení pro řízení aktiv a pasiv v rámci celé skupiny. > V oblastech front office, middle office a back office útvarů Treasury a Investiční bankovnictví byla nadále podporována průběžná optimalizace procesů (Straight Through Processing). Za účelem zlepšení struktury nákladů v oblastech informačních technologií a informačních služeb byla mimo jiné úspěšně použita nová informační platforma a bylo dosaženo celoskupinových synergií v oblasti informačních služeb (Reuters, Bloomberg).


Na počátku roku 2005 proběhly v úseku Treasury organizační změny. Vznikly dva nové obchodní útvary „Velcí podnikoví klienti skupiny“ a „Treasury skupiny“, dosavadní obchodní útvar „Investiční bankovnictví“ byl integrován do obou těchto nových organizačních jednotek. Díky této reorganizaci je nyní možno využít výhodnosti produktů v oblastech Treasury a Kapitálový trh nejen unvnitř skupiny, ale také pro potřeby klientů Erste Bank. Tato nová organizační struktura umožňuje celé skupině poskytovat komplexní péči velkým korporátním klientům (od standardizovaného financování až po aktivity na kapitálovém trhu) vždy jedinou organizační složkou Erste Bank. Reorganizace obchodního útvaru Treasury k 1. lednu 2005 má na zřeteli především čtyři strategické cíle: > seskupení všech skupin aktiv v současné době obchodovaných na peněžních a kapitálových trzích do působnosti jednoho obchodního útvaru integrací obchodování s akciemi a prodeje akcií, > rozvoj a podpora strukturovaných produktů napříč všemi třídami aktiv, > podpora velkých podnikových klientů a institucionálních klientů v obchodech s produkty Treasury, > vybudování funkce „Investiční portfolio skupiny“ s cílem řízení investičních portfolií jednotlivých skupin klientů s ohledem na strukturu jejich bilancí.

Investiční bankovnictví Strategie a cíle > V oblasti Investičního bankovnictví bude i nadále vytrvale sledován cíl Erste Bank stát se vedoucí bankou s kompletním servisem na středoevropském kapitálovém trhu. Veškeré služby investičního bankovnictví, od transakcí na kapitálovém trhu přes podnikové financování a poradenství v oblasti fúzí a akvizic (M&A), až po vyhledávání možných investičních příležitostí budou přitom nabízeny standardně z jednoho zdroje. > V souladu se strategií skupiny je hlavním úkolem Investičního bankovnictví poskytování služeb středním podnikům, které obzvláště aktivně působí v regionu a velkým podnikům, které v tomto regionu chtějí rozšířit své trhy. Přitom by měl být kromě klasických produktů investičního bankovnictví dále využíván také potenciál pro křížový prodej úvěrového financování a derivátových produktů. > Erste Bank bude i nadále prohlubovat svou pozici specialisty na investiční bankovnictví především na rozšířeném domácím trhu a posilovat vztahy s klienty ve střední Evropě.

31


Investiční bankovnictví Hlavní události roku 2004 Kapitálové trhy a financování podniků > Rok 2004 byl ve znamení očekávaného oživení primárního akciového trhu v Rakousku, přestože pramenilo spíše z navyšování kapitálu než z primárních emisí. Na rozdíl od četných úspěšně umístěných navýšení kapitálu se na vídeňské burze v roce 2004 objevila pouze jedna jediná primární emise akcií. > Vedle role vedoucího manažera pro uvedení na burzu a několika menších transakcí byla Erste Bank ve sledovaném období jako skupinový hlavní manažer (Joint Lead Manager) odpovědná také za největší navýšení kapitálu, které bylo kdy v Rakousku realizováno. V kombinované transakci pro OMV se podařilo jak u soukromých, tak i u národních a mezinárodních institucionálních investorů úspěšně umístit nově emitované akcie. Prodej akcií a akciové deriváty. > Rakouský index ATX v roce 2004 plynule navázal na dobrý vývoj objemu obchodů v předchozích letech. Se senzačním nárůstem více než 57 % uzavřel index ATX rok 2004 s hodnotou 2 431,38 bodů. > Erste Bank se podařilo zvýšením zisku z hotovostního prodeje akcií a z prodeje derivátů o téměř 37 % výrazně překročit cíl stanovený pro rok 2004 . Přestože byl výsledek v oblasti emisí nižší, než se předpokládalo, byla tato skutečnost více než vykompenzována vynikajícími výsledky v oblasti prodeje ve střední a východní Evropě.

Podíly Erste Bank na objemu celkových obchodů místních burz cenných papírů v roce 2004 (v %) Společnost EB Investment Hungary Česká spořitelna Erste Securities Zagreb Slovenská sporiteľňa Erste Securities Polska

Podíl na trhu 20,84 8,41 11,41 3,36 3,19

Pozice 1. 3. 3. 9. 10.

Investiční bankovnictví ve střední Evropě > Výkonnost akciových trhů na klíčových trzích společnosti Erste Bank ve střední Evropě byla výrazně podpořena jak rozšířením Evropské Unie k prvnímu květnu 2004, tak i rostoucím přibližováním Chorvatska směrem k EU. > Útvary investičního bankovnictví skupiny Erste Bank významně profitovaly z tohoto pozitivního vývoje a podařilo se jim udržet nebo dále zvýšit v řadě případů již značně vysoké tržní podíly.

Investiční bankovnictví Výhled na rok 2005 > S počátkem roku 2005 bylo obchodní útvar „Investiční bankovnictví“ integrován do nových obchodních útvarů „Velcí podnikoví klienti skupiny“ a „Treasury skupiny“. Útvar „Kapitálové trhy“, který od 1. ledna 2005 patří do obchodního útvaru „Velcí podnikoví klienti skupiny“, bude i nadále posilovat svou pozici hlavního poskytovatele služeb v oblasti financování prostřednictvím vlastního kapitálu a dále rozšiřovat nabídku produktů pro rakouské podniky. > Díky synergickým efektům vyplývajícím z této reorganizace je nyní v oblasti financování možné nabízet balíčky produktů a služeb šité na míru potřebám malých a středních podnikových klientů. > Pozitivní vývoj investičního bankovnictví by měl pokračovat i v roce 2005 spolu s dalším rozšířením koordinace aktivit všech investičních bank na rozšířeném domácím trhu ve střední Evropě.

32


Střední Evropa

Region střední Evropy je rozšířeným domácím trhem společnosti Erste Bank. Význam dceřiných společností Erste Bank v tomto regionu se odráží ve vysoké kvalitě péče o klienty v celé skupině Erste Bank a v důvěře našich klientů v regionu. Vedoucí postavení České spořitelny v České republice, Slovenskej sporitel’ni na Slovensku, Erste Bank Maďarsko v Maďarsku a Erste Bank Chorvatsko v Chorvatsku je detailně zobrazeno v následujícím přehledu.

Česká spořitelna, a. s. Finanční výsledky v mil. EUR Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %)

2004 314,1 209,4 60,5

2003 212,9 122,5 62,3

43,2

32,4

Strategie a cíle > V první fázi expanze Erste Bank definovala jako svůj rozšířený domácí trh sousední země Rakouska ve střední Evropě, tj. Českou republiku, Slovenskou republiku, Maďarsko, Chorvatsko a Slovinsko s celkovým počtem více než 40 milionů obyvatel. > Dalším krokem je rozšíření domácího trhu společnosti Erste Bank o druhou a třetí vlnu kandidátských zemí na vstup do EU z východní a jihovýchodní Evropy s enormním hospodářským potenciálem a s více než 70 miliony obyvatel. > Nejdůležitějším předpokladem úspěchu v oblasti retailového obchodu v tomto regionu je přitom silná přítomnost na trhu. V každé zemi rozšířeného domácího trhu je proto jasným dlouhodobým cílem společnosti Erste Bank dosažení tržního podílu ve výši přinejmenším 20 %. Ve snaze o dosažení tohoto cíle spoléhá Erste Bank jak na vhodné akvizice, tak i organický růst. > Díky důsledné realizaci strategie rozšířeného domácího trhu se podařilo České spořitelně, a. s., v České republice a Slovenskej sporitel’ni, a. s., na Slovensku zaujmout vedoucí pozici na trhu, společnosti Erste Bank Maďarsko se v roce 2004 podařilo upevnit svou pozici druhé největší místní retailové banky a společnost Erste Bank Chorvatsko se etablovala jako číslo tři na chorvatském bankovním trhu.

Čistý zisk po menšinových podílech se oproti roku 2003 podařilo zvýšit o 86,8 mil. EUR, tj. o 70,9 %, na 209,4 mil. EUR. Meziroční nárůst provozního zisku o 13,5 % je důsledkem zvýšení celkových provozních výnosů o 8,3 % z 761,4 mil. EUR na 824,6 mil. EUR při současně mírném nárůstu všeobecných administrativních nákladů o 5,2 %. Tato položka je přitom významně ovlivněna změnou daně z přidané hodnoty v České republice (v souvislosti se vstupem do Evropské unie od 1. května 2004). Vedle zvýšení čistého úrokového výnosu díky nárůstu objemu úvěrových obchodů se podařilo dále výrazně zvýšit již beztak vysokou úroveň čistých příjmů z poplatků a provizí, především v oblasti platebního styku a platebních karet. Stejně uspokojivě se vyvíjel také čistý zisk z obchodních operací, především v oblasti obchodování s cennými papíry a úrokovými deriváty. Značné zlepšení ostatního provozního výsledku je ovlivněno eliminací amortizace goodwillu (2003: 40,2 mil. EUR) a také mimořádnými odpisy softwaru a tvorbou rezerv na procesní a ostatní rizika, které byly příčinou neobvykle vysoké hodnoty této položky v roce 2003. Tvorba rezerv a opravných položek vzrostla především v důsledku toho, že v roce 2004 nedošlo k rozpuštění všeobecných rezerv jako tomu bylo v roce 2003 (ve výši téměř 60 mil. EUR). Na základě velmi příznivého vývoje čistého zisku po menšinových podílech se zlepšil poměr nákladů k výnosům z 62,3 % na 60,5 % a návratnost vlastního kapitálu vzrostla z 32,4 % na 43,2 %.

Majetkové účasti Erste Bank ve střední Evropě1) Stát Česká republika Slovenská republika Maďarsko Chorvatsko

Dceřiná společnost Erste Bank Česká spořitelna Slovenská sporiteľňa2) Erste Bank Maďarsko Erste Bank Chorvatsko3)

1) k 31. prosinci 2004 2) zvýšení podílu na 100 % v lednu 2005 3) po změně vlastnické struktury Erste Bank Chorvatsko v lednu 2005


Majetková účast 98,0 % 100,0 % 99,9 % 62,0 %

Česká spořitelna Hlavní události roku 2004 > V roce 2004 Česká spořitelna úspěšně obhájila případně dále posílila své tržní podíly ve všech hlavních obchodních oblastech. Zvýšit se podařilo kromě jiného podíl na trhu úvěrů klientům z 19,5 % na 20,3 %. Podíl na trhu klientských vkladů činil více než 20 %. > Celkové úvěrové portfolio České spořitelny (nekonsolidované výsledky banky) v roce 2004 vzrostlo o 9,3 % na 214,4 mld. Kč. Retailové úvěry se přitom zvýšily celkem o 33,6 % na 97,1 mld. Kč, z toho retailové hypoteční úvěry vzrostly o 66 % na 44,5 mld. Kč. Úvěry podnikům zaznamenaly nárůst o 9,9 % na 95,2 mld. Kč na konci roku 2004.

33

SEGMENT Y | STŘEDNÍ EVROPA

> V roce 2004 probíhala výrazná kampaň na podporu hypotečního úvěrování formou otevření čtrnácti center pro bytovou výstavbu a nemovitosti, specializovaných na poradenství a prodej kompletní škály produktů hypotečního úvěrování a financování bytové výstavby, a formou rozšíření segmentově specifické palety produktů. Podíl na trhu hypotečních úvěrů vzrostl z 30,1 % na 33,7 % koncem roku 2004 a podíl na trhu retailových hypotečních úvěrů se podařilo zvýšit z 29,1 % na 32,4 % k 31. prosinci 2004. > Došlo také k dalšímu rozšíření alternativních distribučních cest. Internetové bankovnictví bylo nově zpřístupněno také malé a střední podnikové klientele. „Servis24“ (telefonní a internetové bankovnictví) byl v rámci soutěže „Zlatá koruna“ oceněn jako nejlepší internetový finanční produkt roku 2004 v České republice. Počet uživatelů stoupl v roce 2004 o 19,9 % na 813 000. Celkem 931 000 klientů využívalo ke konci roku 2004 alternativních distribučních cest, což odpovídá nárůstu o 16,2 % oproti předchozímu roku. > Také v roce 2004 obdržela Česká spořitelna od nezávislých organizací několik ocenění, která potvrzují vysokou kvalitu služeb poskytovaných téměř 5,4 mil. klientů. V rámci celoevropské ankety prováděné společností Readers Digest tak Česká spořitelna byla již počtvrté za sebou zvolena nejdůvěryhodnější bankou v České republice. Kromě toho, že se jí podařilo obhájit titul „Hypotéka roku“, získala také v rámci soutěže pořádané firmou MasterCard již potřetí za sebou titul „MasterCard Bank of the year“. > Zvýšení efektivity bylo důvodem další redukce počtu zaměstnanců a optimalizace sítě poboček. Počet zaměstnanců skupiny Česká spořitelna poklesl ke konci roku 2004 o 6,3 % na 11 639. Počet poboček k 31. prosinci 2004 činil 647 (2003: 667), počet komerčních center zůstává nezměněn. > V roce 2004 byla i nadále důsledně realizována strategie ČS v oblasti jejích dceřiných společností a majetkových účastí, jejímž cílem bylo zavedení norem holdingového řízení, jakož i implementace již existujících pravidel správy a řízení společnosti (Corporate Governance). > Penzijní fond ČS obhájil s tržním podílem ve výši 12,8 % čtvrté místo na českém trhu. Factoring ČS dosáhl s tržním podílem ve výši 27,4 % prvního místa na factoringovém trhu.

34

> V roce 2004 vstoupila na český trh společnost s Autoleasing, dceřiná společnost České spořitelny. Tato společnost založená v říjnu 2003 zahájila v minulém roce svou činnost se zaměřením na leasing motorových vozidel distribučními kanály České spořitelny. > V souladu se strategií skupiny byl České spořitelně jako jejímu hlavnímu distribučnímu partnerovi převeden 34,5% podíl Erste Bank ve společnosti Stavební spořitelna České spořitelny, a. s., v účetní hodnotě 27,5 mil. EUR. Česká spořitelna tak nyní drží 95% podíl v této stavební spořitelně. > S cílem zaměřit své aktivity výhradně na životní pojištění Pojišťovna ČS, z 55 % vlastněná dceřiná společnost České spořitelny (45% podíl drží společnost Sparkassen Versicherung AG), prodala své obchody v oblasti pojištění majetku v lednu 2004 společnosti Kooperativa pojišt’ovna, české dceřiné společnosti Wiener Städtische Versicherung. Celkem 640 000 klientů bylo převedeno do společnosti Kooperativa. Zisk z prodeje ve výši 2,9 mld. Kč se odrazil ve výsledcích za rok 2004. > V roce 2004 se České spořitelně také podařilo vyhrát veřejnou soutěž na vedení účtů Evropské komise pro Českou republiku. Byla rovněž zahájena spolupráce s Evropskou investiční bankou (EIB) za účelem podpory projektů v oblasti infrastruktury. > Investiční společnost České spořitelny, a. s., obhájila svoji vedoucí pozici na trhu domácích investičních fondů. Objem aktiv spravovaných ve fondech se ve srovnání s rokem 2003 podařilo zvýšit o 10,6 mld. Kč na 58,9 mld. Kč ke konci roku 2004.

Česká spořitelna Výhled na rok 2005 > V centru aktivit České spořitelny pro rok 2005 jsou v rámci intenzivnější spolupráce se skupinou Erste Bank další růst objemu úvěrů klientům a posílení křížového prodeje. Také pro rok 2005 je cílem udržení návratnosti vlastního kapitálu (ROE) převyšující 20 %.



Slovenská sporitel’ňa, a. s.

Slovenská sporitel’ňa Hlavní události roku 2004

Finanční výsledky

> Poté, co Erste Bank v dubnu 2004 zvýšila koupí dalších 10 % akcií od slovenského Fondu národního majetku svůj podíl ve Slovenskej sporiteľni na 80,01 %, byla v lednu 2005 uplatněna call opce k nákupu 19,99 % akcií Slovenskej sporiteľni od Evropské banky pro rekonstrukci a rozvoj (EBRD). Společnost Erste Bank tak nyní vlastní 100 % akcií Slovenskej sporiteľni. > Slovenská sporiteľňa je s bilanční sumou v hodnotě 235,4 mld. SKK ke konci roku 2004 a tržním podílem ve výši 20,2 % i nadále vedoucí bankou ve Slovenské republice. Celkem 2,5 mil. klientů profituje z inovací produktů, zlepšené kvality služeb v jednotlivých klientských segmentech a z optimalizace obchodních procesů . > Potěšující byl růst úvěrových obchodů Slovenskej sporiteľni v roce 2004. Pohledávky za klienty (nekonsolidované výsledky banky) stouply o 10,8 % na 60,5 mld. SKK, přičemž retailové úvěry v místní měně se zvýšily o 39 % na 27,1 mld. SKK. Retailové hypoteční úvěry zaznamenaly nárůst o 41 % na 8,7 mld. SKK. > Výše celkových klientských vkladů zůstala ve srovnání s předchozím rokem stabilní na úrovni 172,7 mld. SKK. Zároveň zde došlo k obecnému posunu směrem k investičním fondů a produktům životního pojištění. > Využívání alternativních distribučních kanálů se dále zvýšilo. Celkový počet uživatelů elektronického bankovnictví tak v roce 2004 vzrostl o 21,3 % ze 320 000 na 406 000. > Za účelem zvýšení efektivity byl zredukován počet zaměstnanců, byla dokončena restrukturalizace a změna rozsahu sítě poboček na současných 333 poboček. Počet zaměstnanců Slovenskej sporiteľni se ke konci roku 2004 meziročně snížil o 5 % na 5 083 zaměstnanců (2003: 5 283). > V březnu 2004 zahájila činnost společnost Leasing Slovenskej sporiteľni, dceřiná společnost Slovenskej sporiteľni a společnosti EBV-Leasing specializovaná na leasing motorových rozidel. V roce 2004 uzavřela již 337 leasingových smluv. > V oblasti factoringových obchodů se Slovenskej sporiteľni podařilo zvýšit svůj podíl na trhu z 22 % v roce 2003 na více než 50 %, a vybudovat si tak vedoucí pozici ve Slovenské republice. > Tržní podíl dceřiné společnosti Slovenskej sporiteľni zaměřené na správu aktiv, jejíž SPORO fond peněžního trhu jako první na Slovensku dosáhl objemu více než 10 mld. SKK, dosáhl tři roky po založení 31,8 %. > Velmi úspěšně se vyvíjela společnost pro životní pojištění, Poisťovňa Slovenskej sporitel’ni, a. s., která s tržním podílem ve výši 5,3 % ke konci roku 2004 zaujala páté místo na trhu a druhé místo s 19,5% podílem, pokud jde o nové obchody.

v mil. EUR Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %)

2004 85,6 59,6 59,0

2003 61,3 32,7 52,9

48,8

36,5

Vývoj čistého úrokového výnosu Slovenskej sporiteľni (z 234,7 mil. EUR na 185,8 mil. EUR v roce 2004) byl výrazně ovlivněn již dříve zmiňovaným jednorázovým vlivem slovenské stavební spořitelny PSS v roce 2003 (mimořádný výnos ve výši 36 mil. EUR). Vedle vyšších nákladů na refinancování nákupu 10% podílu Erste Bank ve Slovenskej sporiteľni se projevil všeobecně nepříznivý vývoj úrokových sazeb ve Slovenské republice – především v souvislosti se značným objemem cenných papírů, které musela Slovenská sporiteľňa převzít v rámci své restrukturalizace před privatizací – který se podařilo i přes nárůst objemu úvěrových obchodů vykompenzovat pouze zčásti. Čisté příjmy z poplatků a provizí vzrostly oproti roku 2003 o 28,6 % na 66,4 mil. EUR, především díky výraznému nárůstu poplatků z platebního styku (o 9,4 mil. EUR, tj. o 28,0 % ) a z úvěrových obchodů (o 4,8 mil. EUR, tj. o 41,0 %). Čistý zisk z obchodních operací se zvýšil o 52,8 % na 16,5 mil. EUR, především v oblasti obchodování s cizími měnami a cennými papíry. Navzdory vysoké inflaci a negativnímu vlivu měnového kurzu se všeobecné administrativní náklady podařilo udržet víceméně na úrovni roku 2003. Pokles provozního zisku ze 139,9 mil. EUR na 110,2 mil. EUR byl způsoben především pozitivním dopadem výše zmíněné jednorázové položky v minulém roce. Po vyloučení této položky ve výši 36 mil. EUR by se provozní zisk nepatrně zvýšil. Výrazné zlepšení ostatního provozního výsledku je způsobeno jednorázovým přeceněním a tvorbou rezerv v roce 2003. Díky zvýšení podílu Erste Bank ve Slovenskej sporiteľni ze 70 % na 80 % ve druhém čtvrtletí 2004 došlo ke snížení menšinových podílů. Díky tomuto pozitivnímu vývoji vzrostl ukazatel návratnosti vlastního kapitálu z 36,5 % na 48,8 %, zatímco poměr nákladů k výnosům se na základě výše uvedeného jednorázového efektu z roku 2003 zhoršil z 52,9 % na 59,0 %.


35


Slovenská sporitel’ňa Výhled na rok 2005 > Slovenská sporiteľňa se v roce 2005 bude snažit o výrazné rozšíření úvěrového portfolia ve všech klientských segmentech a o zvýšení svých tržních podílů. Cílem pro rok 2005 je dosažení návratnosti vlastního kapitálu (ROE) nejméně 20 %.

Erste Bank Maďarsko Rt. Finanční výsledky v mil. EUR Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %)

2004 31,3 31,5 68,1

2003 14,7 13,2 70,0

24,0

23,8

Srovnání s rokem 2003 nemá velkou vypovídací schopnost v důsledku prvotního zahrnutí společnosti Postabank do konsolidované účetní závěrky od roku 2004. Integrace společnosti Postabank do Erste Bank Maďarsko byla úspěšně ukončena sloučením informačních technologií ve čtvrtém čtvrtletí. Vykázané konsolidované výsledky předčily již v prvním roce všechna očekávání. Zřetelné zlepšení výsledků za čtvrté čtvrtletí roku 2004 při srovnání jednotlivých čtvrtletí je způsobeno konzervativním časovým rozlišením zisku a tvorbě dohadných položek v období po integraci Postabank a změnou cenové politiky ve čtvrtém čtvrtletí 2004.

Erste Bank Maďarsko Hlavní události roku 2004 > Fúzí společností Erste Bank Maďarsko a Postabank do společnosti Erste Bank Maďarsko Rt. vznikla druhá největší retailová banka v Maďarsku s vedoucí pozicí v investičním bankovnictví a leasingových obchodech. Rychlý průběh integrace a skutečnost, že potřebná povolení bankovního dohledu a obchodního soudu byla udělena mnohem dříve, než se předpokládalo, umožnily provést právní integraci obou bankovních společností již k 1. září. Vlastnický podíl Erste Bank ve společnosti Erste Bank Maďarsko činí 99,9 %. > Integrační program probíhající od ledna 2004, který sestává z 24 projektů, byl úspěšně dokončen koncem listopadu 2004, tedy necelý rok po převzetí společnosti Postabank.

36

> V rámci integrace byly optimalizovány zdroje v centrále a v distribuční síti. Počet zaměstnanců byl zredukován o téměř 23 % na 2 435. Vzhledem k překrývání pobočkových sítí společností Postabank a Erste Bank byl počet poboček slučováním a uzavíráním zredukován o 53 na 142 poboček ke konci roku. > Strategické partnerství s maďarskou poštou je velmi významné vzhledem k vysokému potenciálu křížového prodeje. Proto byly aktualizovány či nově uzavřeny smlouvy o spolupráci týkající se distribuce důležitých standardních bankovních produktů (vkladů, vedení účtů, hypotečních úvěrů) a investičních fondů. > Díky značnému růstu v oblasti úvěrů došlo ke zvýšení tržních podílů v segmentu retailu na 8,0 % a v korporátním segmentu na 8,5 %. V retailovém segmentu se podařilo zvýšit objem o 31 % z 268 mld. HUF (pro forma 2003) na 351 mld. HUF. V korporátním segmentu vzrostl objem úvěrů o 18,5 % z 367 mld. HUF (pro forma 2003) na 435 mld. HUF. > Proti klesajícímu trendu u vkladů soukromých klientů stojí výrazně vyšší nárůst investic do investičních fondů. Díky výraznému růstu obchodů vlastních investičních fondů se podařilo nárůstem ze 2,6 % na 9,5 % dosáhnout téměř čtyřnásobného tržního podílu. > Díky sloučení leasingových aktivit společností Erste Bank Maďarsko a Postabank a výraznému nárůstu objemu financování došlo k posílení pozice na trhu v oblasti leasingu motorových vozidel růstem tržního podílu z 9,2 % na 10,4 %. > Společnosti Erste Investment Bank Maďarsko se podařilo zvýšit tržní podíly ve všech obchodních segmentech. U obchodování s akciemi činil tržní podíl více než 20 %. V oblasti obchodování s cizími měnami zaujímá společnost Erste Investment Bank Maďarsko vedoucí pozici na trhu.

Erste Bank Maďarsko Výhled na rok 2005 > Společnost Erste Bank Maďarsko se zaměří především na dokončení zbývajících integračních opatření do konce prvního pololetí roku 2005. > Vedle upevňování tržní pozice druhé největší retailové banky v Maďarsku je stěžejním cílem také další zvyšování tržních podílů v oblasti financování bytové výstavby s důrazem zejména na úvěry v cizí měně, spořících produktů (zejména vkladů a investičních fondů) a ve všech segmentech obchodu s korporátními klienty včetně institucí veřejné správy. > Implementace nového modelu spolupráce s maďarskou poštou a zavedení nových nástrojů finančního poradenství umožní lepší využití stávajícího potenciálu křížového prodeje. > Důležitým cílem pro rok 2005 je výrazné zlepšení místní návratnosti vlastního kapitálu (ROE).



Erste Bank Chorvatsko (Erste & Steiermärkische banka) Finanční výsledky v mil. EUR Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %)

2004 42,2 21,6 56,6

2003 23,7 21,3 67,1

17,6

24,2

Zisk před zdaněním se oproti předchozímu roku zvýšil o 78,1 % na 42,2 mil. EUR. Díky nárůstu objemu obchodů se čistý úrokový výnos zvýšil o 12,1 % na 84,5 mil. EUR. Čisté příjmy z poplatků a provizí vzrostly o 33,6 % na 16,7 mil. EUR, a to především v oblasti platebního styku. Čistý zisk z obchodních operací se ve srovnání s rokem 2003 zvýšil o 17,8 % na 12,6 mil. EUR. Předpověď učiněnou ve třetím čtvrtletí, že se všeobecné administrativní náklady v roce 2004 ve srovnání s předchozím rokem nezmění, se díky důslednému řízení nákladů podařilo překonat: Všeobecné administrativní náklady vykázaly dokonce pokles o 2,7 % na 64,3 mil. EUR. Čistý zisk po menšinových podílech společnosti Erste Bank Chorvatsko mírně vzrostl o 1,6 % na celkem 21,6 mil. EUR, a to i přesto, že možnost daňového převodu ztrát byla vyčerpána již v minulém roce a že se v důsledku prodeje podílů v Erste Bank Chorvatsko společnosti Steiermärkische Bank und Sparkassen AG zvýšily menšinové podíly. Ukazatel návratnosti vlastního kapitálu poklesl na 17,6 % z důvodu zvýšení alokovaného vlastního kapitálu, zatímco poměr nákladů k výnosům se výrazně zlepšil z 67,1 % na 56,6 %.

Erste Bank Chorvatsko Hlavní události roku 2004 > S téměř 550 000 retailovými klienty a 120 pobočkami nabízejícími své služby na území celého státu je společnost Erste Bank Chorvatsko v tomto segmentu třetí největší bankou v Chorvatsku. V roce 2004 se banka zaměřila především na poskytování hypotečních úvěrů, získávání nových klientů, kartové obchody a další finanční služby. K dalším novinkám v oblasti produktů a služeb patřily kreditní karty vydávané ve spolupráci s obchodními partnery (co-branded credit cards) s příslušnými prodejními programy, kontinuální vývoj a zavádění nových funkcí v rámci alternativních distribučních kanálů, jakož i další nové úvěrové a spořící produkty.


> Velmi úspěšné byly snahy společnosti Erste Bank Chorvatsko týkající se křížového prodeje, kde se jí podařilo zvýšit počet doplňkových finančních produktů (životní a neživotní pojištění, investiční fondy a stavební spoření), a dosáhnout tak o více než 150 % vyšších výnosů z prodeje oproti roku 2003. > Díky těmto aktivitám se společnosti Erste Bank Chorvatsko podařilo zvýšit podíly na trhu jak retailových úvěrů, tak i depozit, a to o téměř 1 procentní bod. V současné době tak společnost drží zhruba 10% podíl na trhu retailových úvěrů a 9,5% podíl na trhu retailových vkladů v Chorvatsku. Objem úvěrů poskytnutých podnikové klientele vzrostl oproti předchozímu roku o 40 %. Obzvláště v segmentu malých a středních podniků (SME) bylo dosaženo mimořádného úspěchu, přičemž se banka od svých konkurentů odlišovala efektivními produkty, rychlým rozhodováním při poskytování úvěrů a proaktivním, flexibilním kontaktem s klienty. > Společnost Erste Bank Chorvatsko patří k vedoucím bankám v Chorvatsku při realizaci státem dotovaných úvěrových programů vytvořených speciálně na podporu a rozvoj sektorů malých a středních podniků a exportu. Díky svým obchodním úspěchům společnost Erste Bank Chorvatsko zvýšila své tržní podíly u úvěrů podnikovým klientům z 9,2 % k 31. 12. 2003 na téměř 11,5 % ke konci roku 2004. V oblasti závazků k podnikovým klientům zvýšila banka svůj tržní podíl zhruba o 0,5 procentního bodu a drží v této oblasti zhruba 10,3 % celého chorvatského trhu. > I přes silný růst úvěrů podnikům a privátním klientům se i nadále zlepšovala kvalita portfolia společnosti Erste Bank Chorvatsko. Podařilo se snížit podíl nebonitních pohledávek a současně se zvýšilo krytí nesplacených úvěrů rezervami a opravnými položkami na více než 90 %. > Součástí trvalé snahy o zvýšení kvality služeb banky bylo úspěšné dokončení některých iniciativ zaměřených na zlepšení bankovního image, na optimalizaci vnitřních procesů a na redukci provozních nákladů. Za zmínku stojí též otevření tří retailových poboček ve městech Dubrovník, Virovitica a Zadar a tří komerčních center ve městech Pozega, Koprivnica a Dubrovník. > K dalším opatřením patří zlepšení datové sítě využívané pro další služby jako jsou internetové bankovnictví nebo telefonní bankovnictví a na podporu sítě bankomatů. Implementovány byly rovněž procesy zaměřené na nové, tržně orientované zdokonalování klíčového bankovního systému.

37


Erste Bank Chorvatsko Výhled na rok 2005 > Erste Bank Chorvatsko se vedle upevnění pozice třetí největší retailové banky na chorvatském trhu zaměří především na zvýšení tržních podílů v retailovém a podnikovém bankovnictví (především v obchodech s malými a středními podniky – SME), a to jak na straně úvěrů, tak na straně vkladů.

> K opatřením, která budou přijata za účelem dosažení těchto stanovených cílů, patří mimo jiné i optimalizace palety produktů a zavedení nových úvěrových a depozitních produktů šitých na míru a posílení křížového prodeje. Dále je plánováno rozšíření pobočkové sítě o dalších pět poboček. > Cílem pro rok 2005 je dosažení návratnosti vlastního kapitálu (ROE) převyšující 18 %.

Srovnání klíčových údajů o dceřiných společnostech Erste Bank ve střední Evropě (podle IFRS) – dle výkaznictví jednotlivých společností v mil. EUR Provozní výsledek Čistý zisk Návratnost kapitálu (ROE, v %) Poměr nákladů k výnosům (v %) Celková aktiva Vlastní kapitál Počet zaměstnanců Počet klientů (v mil.) Počet poboček

Česká spořitelna 2004 2003 358,7 314,2 270,8 234,9 23,8 23,7 58,0 59,8 19 052 17 095 1 257 1 062 11 639 12 420 5,4 5,5 647 667

Slovenská sporiteľňa1) 2004 2003 120,3 145,7 80,9 66,3 20,1 19,2 56,6 51,9 6 126 5 060 432 377 5 083 5 283 2,5 2,5 333 339

Erste Bank Maďarsko2) 2004 2003 103,7 44,9 27,3 18,5 11,7 8,2 62,9 78,6 4 760 3 805 253 211 2 435 3 145 0,9 0,4 142 194

Erste Bank Chorvatsko3) 2004 2003 55,7 39,7 38,6 29,9 17,6 14,7 48,9 62,3 3 360 2 551 219 210 1 441 1 463 0,6 0,6 120 118

1) Erste Bank zvýšila v lednu 2005 svůj podíl ve Slovenskej sporiteľni na 100 %. 2) 2003 Erste Bank Maďarsko včetně Postabank bez nákladů na restrukturalizaci Postabank 3) změna vlastnické struktury ve společnosti Erste Bank Chorvatsko v lednu 2005

38


Mezinárodní obchod

Segment Mezinárodní obchod zahrnuje komerční obchody zahraničních poboček v Londýně, v New Yorku a v Hongkongu, jakož i zahraniční obchody Erste Bank Vídeň včetně obchodních transakcí se zahraničními bankami, pokud se netýkají mezibankovních obchodů treasury. Finanční výsledky v mil. EUR Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %)

2004 120,4 93,6 19,1

2003 94,1 70,1 20,2

23,1

18,3

> I přes obtížné tržní podmínky – 65 % nových úvěrů na americkém trhu je řazeno do kategorie B, a neodpovídá tak úvěrovým požadavkům společnosti Erste Bank – a velký tlak na úroveň marží se na základě silné poptávky fondů, bank a specializovaných investorů (CLOs) podařilo čistý zisk pobočky v New Yorku zvýšit. > Na základě příznivé ekonomické situace a klesající míry nesplácení půjček se v roce 2005 očekává i nadále silná poptávka v oblasti úvěrů.

Garantované úvěrové linky – profitcentrum New York (v mil. EUR) 2 827 2 081 1 592

Trvale dobré výsledky se podařilo i v roce 2004 dále zlepšit. Zvýšení čistého zisku po menšinových podílech ze 70,1 mil. EUR na 93,6 mil. EUR napomohly pokles tvorby rezerv a opravných položek v pobočce v New Yorku, konstantní úroveň nákladů a daňové výhody. Poměr nákladů k výnosům se zlepšil z 20,2 % na 19,1 %, ukazatel návratnosti vlastního kapitálu vzrostl z 18,3 % na 23,1 %.

Strategie a cíle > Útvar Mezinárodního obchodu je zaměřen na rizikovou a výnosovou diverzifikaci nad rámec úvěrových portfolií na domácím trhu skupiny Erste Bank. > Útvar participuje na sekundárních a syndikovaných trzích a neuzavírá tudíž úvěrové obchody přímo s klienty. > Všechna profitcentra aktivně řídí svá úvěrová portfolia na základě kriteria riziko-návratnost (risk-return criteria) za účelem dlouhodobě stabilního příspěvku k čistému zisku skupiny Erste Bank.

Hlavní události v roce 2004 Profitcentrum New York Pobočka v New Yorku se soustřeďuje na financování podniků, zahraničního obchodu a projektů. > Téměř dvě třetiny veškerých půjček tvoří syndikované, prvotřídně zajištěné podnikové úvěry. > Z důvodu velkého objemu předčasně splacených pohledávek v prosinci a vývoje kurzu USD/EUR vykazovalo úvěrové portfolio koncem roku 2004 klesající tendenci.

2001

2002

2003

1 403

2004

Vzhledem ke změnám ve vykazování objemu garantovaných úvěrových linek je srovnatelnost s údaji za předchozí roky jen omezená.

Profitcentrum Londýn Aktivity londýnské pobočky zahrnují cenné papíry zajištěné aktivy (Asset Backed Securities – ABS), financování akvizic a zahraničního obchodu, jakož i financování nemovitostí a leteckého průmyslu. > Paralelně se silným růstem na trhu cenných papírů zajištěných aktivy došlo k silnému poklesu marží. Proto se v tomto segmentu nepodařilo dosáhnout plánovaného objemu nových obchodů. > Další rozšíření portfolia v oblasti financování akvizic bylo velmi obtížné, jelikož poměry rizika a návratnosti často neodpovídaly stanoveným požadavkům. Příležitost k růstu nastala v tomto segmentu ve střední Evropě, konkrétně v České republice, kde společnost Erste Bank navzdory rostoucí konkurenci zaujímá vedoucí pozici na trhu. > V oblasti financování zahraničního obchodu se pobočka specializovala na ropu a ropné deriváty v bývalém Sovětském svazu, na Středním východě a v Africe. Ale i zde – přes udělení investičního stupně ratingu Rusku – vykazují marže klesající tendence. Garantované úvěrové linky – profitcentrum Londýn (v mil. EUR)

2001

2002

2 539

2 360

2 216

1 999

2003

2004



39

SEGMENT Y | MEZINÁRODNÍ OBCHOD

> Na základě splácení a díky aktivnímu managementu portfolia se podařilo snížit podíl vyššího rizika v portfoliu z 16 % na 11 %.

Garantované úvěrové linky – profitcentrum Vídeň (v mil. EUR) 7 156 6 303

Profitcentrum Hongkong Činnost pobočky v Hongkongu zahrnuje úvěrování finančních institucí, národních vlád a špičkových podniků v asijsko-pacifickém prostoru a cenné papíry zajištěné aktivy (Asset Backed Securities – ABS). > Navzdory všeobecnému zhoršení poměru rizika a výnosu způsobeného rostoucí poptávkou po kapitálu na tomto trhu v roce 2004, předčily výsledky nových obchodů v této oblasti očekávání o téměř 20 %, a to především díky aktivitám v Austrálii, Indii a v Koreji. > Kvalita úvěrového portfolia se oproti předchozímu roku zlepšila; podíl aktiv ohodnocených investičním stupněm se zvýšil z 85 % na 87 %. > Vlády, banky a nadnárodní společnosti představují 73 % portfolia obchodů dle stavu ke konci roku 2004.

5 602 5 196

2001

2002

2003

2004

Garantované úvěrové linky – profitcentrum Hongkong (v mil. EUR) 1 705

2001

2002

1 871

1 825

1 665

Výhled na rok 2005

2003

2004


Profitcentrum Vídeň Těžištěm mezinárodního obchodu ve Vídni je poskytování úvěrů národním vládám a bankám. Cílem strategického zaměření je maximální výnos při co možná nejširší diverzifikaci rizik jednotlivých zemí s přihlédnutím na různé bonity a doby splatnosti. > V souladu se strategií Erste Bank zůstává střední Evropa klíčovým obchodním regionem a v tomto smyslu jsou podporovány také aktivity dceřiných společností v této oblasti. > Kvalita portfolia byla i v roce 2004 velmi uspokojivá; podíl aktiv ohodnocených investičním stupněm činil 87,1 %. Banky a státní závazky tvořily 94 % celého portfolia. > Navzdory vysoké míře splácení se podařilo rozšířit portfolio o 810 mil. EUR na 7,2 mld. EUR. Také v profitcentru ve Vídni došlo díky vysoké likviditě k poklesu marží, a to především při poskytování úvěrů státům vstupujícím do Evropské unie. > Mezinárodní obchod ve Vídni se zaměřuje především na aranžování syndikovaných úvěrů za účelem částečné kompenzace klesajících marží vyššími příjmy z poplatků a provizí.

40

> Strategickým cílem Erste Bank v rámci mezinárodního obchodu je i nadále dosahování pravidelných stabilních výnosů. > Vzhledem k rostoucí poptávce po aktivech a současně při zhoršujících se úvěrových podmínkách je stěžejním úkolem zajištění kvality úvěrového portfolia, a tím ochrana investovaného kapitálu a jeho ziskovosti. > Struktura portfolia se v souladu s BASEL II mění stále více ve prospěch kapitálově efektivních produktů. > Nadměrná likvidita a s tím spojená vysoká poptávka po investicích budou zřejmě i v roce 2005 příčinou tlaku na marže ve všech segmentech.


Podnikové centrum

Segment Podnikové centrum podporuje svými službami v oblastech marketing, organizace a informačních technologií realizaci strategických cílů skupiny Erste Bank. K tomuto segmentu byla také přiřazena rychle se rozvíjející oblast elektronického bankovnictví (e-business). Dále tento segment zahrnuje účetnictví, kontroling, vypořádání, řízení majetkových účastí, jakož i nebankovní dceřiné společnosti a dceřiné společnosti podporující bankovní aktivity. Segment Podnikové centrum zahrnuje ostatní položky akciové společnosti Erste Bank AG, pomocné podniky, konsolidační položky, mimořádné vlivy testování snížení hodnoty goodwillu a mimořádný zisk z prodeje neživotní části Pojišťovny ČS. Tento prodej je rovněž hlavním důvodem nárůstu menšinových podílů. Navíc je v tomto segmentu ve čtvrtém čtvrtletí 2004 vykázán zisk z prodeje společnosti Investkredit AG ve výši 50 mil. EUR (po zdanění). Jak již bylo uvedeno v prvním čtvrtletí, byl v roce 2004 proveden odpis daňových pohledávek, který vyplynul ze snížení rakouské daně z příjmu právnických osob z 34 % na 25 % od roku 2005. Z toho vyplývá v porovnání s předchozím rokem podstatný nárůst položky daně z příjmů.

Marketing Strategie a cíle > Útvar Marketing skupiny je zodpovědný za udržování a další vývoj moderní, aktuální obchodní značky na rozšířeném domácím trhu. V rámci této celoskupinové zodpovědnosti se jedná o vytváření marketingových strategií v souladu s tržními podmínkami a potřebami klientů. Cílem strategického vystupování na trhu spolu s odpovídající komunikační politikou je upevnění podoby nezaměnitelné obchodní značky v povědomí klientů.

Rozpoznání hesla „V každém vztahu jde především o lidi” 60 % 53 %

40 %

4. čtvrtletí 2002

4. čtvrtletí 2003

4. čtvrtletí 2004

> Značka Erste Bank a spořitelen byla podle ankety společnosti Readers‘ Digest, prováděné v celoevropském měřítku, zvolena v roce 2004 nejdůvěryhodnější bankovní značkou Rakouska. > První polovina roku 2004 byla zcela ve znamení rozšíření Evropské unie. Na základě této historické události vydala Erste Bank obsáhlou informační brožuru pro malou a střední podnikovou klientelu. V této příručce pro střední a východní Evropu lze najít pro každý z nových členských států důležité kontakty a adresy usnadňující úspěšný vstup na trh. Příručka dále přináší přehled místních daňových a legislativních odlišností od běžného práva Evropské unie. Během celého roku probíhaly různé akce a semináře zaměřené na toto téma, při kterých byly zkušenosti skupiny Erste Bank ze střední Evropy poskytovány širšímu obecenstvu. > V segmentu soukromých klientů se společnosti Erste Bank v roce 2004 podařilo prostřednictvím aktivního řízení cílových skupin, zaměřením především na mládež a seniory, dosáhnout ve Vídni tržního podílu přes 19 %. Měřeno podle klientských podílů v Rakousku dosáhly spořitelny s tržním podílem ve výši 21,6 % nejvyšší hodnoty od roku 1997, přičemž spořitelny těžily z převzetí místních poboček společnosti Erste Bank.

Marketing Hlavní události roku 2004 Tržní podíly v segmentu Svobodná povolání v Rakousku > Erste Bank se podařilo společně se spořitelnami dále posílit společnou pozici na trhu reprezentovanou duálním logem. Schopnost vybavit si příslušnou reklamu činila ve třetím čtvrtletí předchozího roku 51 % (zdroj: Werbetracking), čímž bylo dosaženo nejvyšší hodnoty v historii společné reklamy Erste Bank a spořitelen a vyšší hodnoty než u všech ostatních rakouských bank (zdroj: ETB 2004) > Již beztak velmi vysoká míra rozpoznávání společného hesla „V každém vztahu jde především o lidi“ se oproti předešlému roku ještě dále zvýšila a ve třetím čtvrtletí dosáhla 60 %.

Tržní podíl v %

Svobodná povolání celkem Lékaři Právníci/Notáři Lékárníci Auditoři Technická povolání

Skupina spořitelen Erste Bank (Erste Bank a spořitelny) 58 28 51 27 71 28 58 22 69 34 54 24

Spořitelny

37 30 51 46 46 35

Zdroj: Freie Berufe 2003, Fessel-GFK


41

SEGMENT Y | PODNIKOVÉ CENTRUM

> Nadprůměrně vysoké podíly na tomto trhu má Erste Bank především ve Vídni. Jako partner svobodných povolání zaujímá skupina spořitelen vedoucí postavení na rakouském trhu. > Úspěšná realizace celoskupinové podnikové kultury (5 bankovních značek – jedna vizuální identita) byla bezvýhradným úspěchem, což bylo v roce 2004 potvrzeno četnými cenami. > V roce 2004 obdržela skupina Erste Bank od společnosti Lafferty Group ocenění Retailová skupina roku. > Česká spořitelna obdržela v soutěži pořádané Mastercard titul Nejdůvěryhodnější banka roku 2004 („Most Trusted Bank“) a od časopisu The Banker titul Banka roku („Bank of the Year“). > Slovenská sporiteľňa byla vyznamenána jako nejlepší značka v kategorii banky (GfK Slovakia „Koloseum – award“). > Erste Bank Chorvatsko byla v předešlém roce vyznamenána jako banka s nejlepšími mediálními kontakty („Golden Share Award“).

> Nákladově optimální poskytování a zajištění IT podpory každodenních obchodních činností, jakož i aktivní řízení operačního rizika v oblasti IT pro celou skupinu Erste Bank a spořitelen jsou hlavním cílem a hlavním okruhem odpovědnosti útvaru IT skupiny. Z hlediska stávajícího transformačního procesu skupiny je v rámci skupinových strategických projektů úkolem IT skupiny zjišťovat společně s příslušnými obchodními útvary za jakých předpokladů a jakými prostředky lze prostřednictvím strategického využití IT docílit konkurenčních výhod. > Harmonizace a standardizace infrastruktury a procesů v oblasti IT byly i v roce 2004 klíčovými podněty k další redukci nákladů. > Celoskupinové plánování zdrojů v oblasti IT s důrazem na optimalizaci přínosů, které vyvažuje lokální zájmy, napomáhá Erste Bank k dosažení maximální návratnosti investic v oblasti IT. Nosnými pilíři jsou přitom koncentrace na strategické obchodní cíle a optimalizované využívání zdrojů v rámci IT.

Marketing Výhled na rok 2005

Organizace a informační technologie (IT) Hlavní události roku 2004

> Pozice Erste Bank a spořitelen jako předního poskytovatele finančních služeb bude dále upevňována a dodatečně posílena novou rozsáhlou marketingovou kampaní. Tato kampaň je zaměřena ještě silněji než dříve na klíčovou způsobilost Erste Bank a spořitelen – kvalifikovanost privátních poradců v oblasti poradenství a služeb – a poskytuje tak optimální podporu v oblasti distribuce. > Co se týče tematického zaměření reklamy bude pozornost soustředěna především na široký okruh spoření pro budoucnost ve snaze pokrýt tuto rostoucí společenskou potřebu vhodnými produkty. Přitom jsou v reklamě určené k oslovení klientů zdůrazňovány také potřeby týkající se pozdějších životních fází s důrazem na služby přizpůsobené potřebám klientů, jako je např. plánování pozůstalosti.

Organizace a informační technologie (IT) Strategie a cíle > Zatímco v posledních letech byl důraz kladen především na mezinárodní akvizice a jejich integraci do skupiny Erste Bank, v roce 2004 šlo v první řadě o detailní analýzu stávajících infrastruktur a systémů a jejich přínosu k vytváření hodnot. > Na základě zjištěných skutečností byla vypracována dlouhodobá strategie IT, jejímž cílem jsou významné a trvalé úspory nákladů při současném zajištění strategických konkurenčních výhod prostřednictvím cíleného využití informačních technologií.

42

> Formulací střednědobé a dlouhodobé strategie v oblasti IT byl udán směr vývoje budoucí infrastruktury IT skupiny Erste Bank. V rámci tohoto projektu byly veškeré možnosti úspor nákladů podrobeny důkladné analýze. V této souvislosti byly zahájeny následující konkrétní iniciativy: – Decentralizované nasazení počítačů – úspora nákladů díky celoskupinově jednotnému postupu při nasazení počítačů, tiskáren a příslušných zařízení – Core SAP – studie proveditelnosti týkající se sloučení center SAP a seskupování vývojových aktivit > Plánovací procesy pro IT projekty se podařilo výrazně zlepšit v rámci celé skupiny. Byla tak vytvořena základna pro využití synergií, které vyplývají např. z centralizovaného nákupu, soustřeďování požadavků a podobných aktivit. > Implementace Basel II i nadále úspěšně pokračuje, přičemž se v roce 2004 podařilo dosáhnout řady důležitých dílčích cílů: – Úspěšně byla zavedena celoskupinová centrální databáze údajů, které jsou pro Basel II z hlediska rizika relevantní. – Byly zpracovány první výsledky z výpočtu rizikových parametrů Basel II (pravděpodobnost nesplacení, ukazatel splácení a ukazatel výnosů ze zajištění) na základě historických dat. – Stejně tak našel uplatnění program sběru dat o operačních rizicích a databáze zajištění. > Obnova klíčových bankovních informačních systémů v Rakousku s důrazem na správu a vedení účtů dále úspěšně pokračovala. Podařilo se tak dosáhnout redukce provozních nákladů v oblasti IT.



> Byly podniknuty první důsledné kroky v rámci realizačního plánu spolupráce se společností Bawag/PSK v oblasti platebního styku (soustředění realizace platebního styku, platebního styku spořitelen a zahraničního platebního styku do jednoho místa, přípravné práce pro zkušební provoz v částečném projektu Zahraniční platební styk, jakož i start podprojektu Tuzemský platební styk). Tento Projekt umožní do roku 2007 oběma bankám podstatně efektivnější provádění transakcí platebního styku.

Projekty ve střední Evropě > V Chorvatsku se v rámci dokončení fúze společností ESB a Riječka Banka podařilo v plánovaném období dokončit migrační projekt „IBIS RB“ (sloučení IT systémů obou bank). > Díky centralizaci databází klíčového systému Slovenskej sporitel’ni bylo dosaženo rozhodujících synergických efektů. Vedle podstatného snížení operačního rizika bylo docíleno také zřetelného zlepšení výkonnosti systému, které vedlo ke zvýšení kvality servisu poskytovaného klientům. > Starbank, klíčový systém České spořitelny, byl zdokonalen a plně aktualizován, čímž byl položen základní kámen pro další centralizaci procesů v útvaru back-office a pro zlepšení komplexní péče i o klienty a řízení rizik. Výsledkem zavedení systému CRM (Customer Relationship Management) do poboček České spořitelny v dubnu 2004 je výrazná strategická konkurenční výhoda vůči ostatním bankám v České republice. > Po integraci produktů a bankovních procesů byla již 1. listopadu 2004 ukončena první fáze migrace IT systémů (retailoví klienti a bankovní karty) společnosti Postabank do Erste Bank Maďarsko.

> Odpovědí na očekávanou rostoucí poptávku v oblasti cenných papírů a osobních penzijních spořících produktů na Slovensku bude rozšíření ve skupině uplatňovaných řešení. Distribuce a vypořádání v oblasti obchodování s cennými papíry budou v budoucnu podporovány řešením dceřiné společnosti pro on-line obchodování – ecetra.com. Tento systém bude zaveden v roce 2005. > Na Slovensku jsou v roce 2005 stěžejním bodem aktivity v oblasti optimalizace obchodních procesů a jejich reengineering. Kritické prověření všech relevantních bankovních procesů bude významným přínosem ke snižování nákladů a zvyšování rentability.

Elektronické bankovnictví Strategie a cíle > V souladu se čtvrtou klíčovou strategií se společnosti Erste Bank podařilo realizovat vytyčený cíl, tzn. dát klientům možnost volby, v jaké formě a kdy chtějí využít nabídky skupiny. Elektronické bankovnictví již není vnímáno jen jako dodávka standardních služeb elektronickou cestou, ale rovněž jako rozvíjející se distribuční kanál pro jednoduché finanční produkty. > Vývoj a zavádění produktů elektronického bankovnictví Erste Bank probíhá i nadále v úzké spolupráci s rakouskými spořitelnami. > Také ve střední Evropě nabízí Erste Bank služby elektronického bankovnictví prostřednictvím svých dceřiných společností a usiluje o rozvoj nabídky služeb v tomto regionu.

Elektronické bankovnictví Hlavní události roku 2004 Organizace a informační technologie (IT) Výhled na rok 2005 > Rozpočtová politika posledních let, jejímž cílem je dosažení dodatečných výnosových potenciálů nebo zlepšování v oblasti uspokojování klientských potřeb, bude důsledně realizována v rámci celé skupiny i v roce 2005. > Optimalizační a přizpůsobovací procesy budou pokračovat i v roce 2005. Tyto celoskupinové procesy vedoucí k optimálnímu uplatnění zdrojů v oblasti IT bude podporovat nově založený útvar Řízení IT portfolia (IT Portfolio Management Office). > Od počátku roku 2005 probíhá v oblasti IT projektová studie týkající se vyhodnocení možných synergií (sdílením zdrojů, softwarových aplikací a procesů) mezi stávajícími vývojovými útvary v dceřiných společnostech a odbory IT vývoje na úrovni celé skupiny. > V rámci skupinových synergických projektů byla vypracována nová jednotná strategie v oblasti karet. Potřebná realizační opatření bude na základě stanovených vývojových kroků podporovat tým expertů ze všech bank. > Projekt „New Front-End“, plně integrovaná obchodní platforma, bude k dispozici pracovníkům poboček České spořitelny a přinese prostřednictvím integrací systému a přizpůsobením procesů významné možnosti úspor nákladů .


> Počet soukromých klientů Erste Bank a spořitelen využívajících netbanking, tj. produkt internetového bankovnictví, zaznamenal další dynamický nárůst, když v roce 2004 vzrostl o 15,3 % na stávajících 570 000. Koncem roku 2004 byla již plná čtvrtina všech standardních transakcí tuzemského platebního styku realizována přes netbanking. Také transakce související s výpisy z účtu vzrostly v roce 2004 o 29 % na téměř 2,2 miliony, počet elektronických dotazů určených privátním poradcům se zvýšil o 44 %, z 90 000 na téměř 130 000. Celkem bylo v roce 2004 registrováno 22 milionů kontaktů s klienty realizovaných prostřednictvím všech elektronických transakčních kanálů (16 milionů v roce 2003). > Prostřednictvím služby netbanking bylo v roce 2004 zřízeno přibližně 2 200 účtů „ProfitKonto“ a uzavřeno více než 500 smluv o stavebním spoření, což potvrzuje rostoucí úspěšnost snah o online prodej standardních bankovních produktů. > Obdobně se počet zákazníků služeb nettrading a brokerjet, dvou platforem pro obchodování cenných papírů prostřednictvím internetu vytvořených pro klienty s různými investičními potřebami, v roce 2004 zvýšil o více než 15 % na 23 029.

43


> Přesun platebního styku od konvenčních, fyzických forem realizace (s využitím papírových příkazů či fyzických nosičů dat) směrem k možnostem využití elektronického podání pro firemní klienty, klienty z oblasti nemovitostních služeb a institucionální klienty byl v roce 2004 významně podpořen aktivním a cíleným převáděním perspektivních příjemců k těmto novým distribučním kanálům. V tuzemském platebním styku bylo v roce 2004 více než 65 % veškerých platebních příkazů všech korporátních klientů Erste Bank zadáno elektronickou cestou (u středních a velkých podniků to bylo již plných 85 %). V předchozím roce činily tyto hodnoty 55 %, resp. 76 %. Podíl tuzemských plateb zadávaných v papírové podobě je nižší než 4 %, s využitím fyzických nosičů dat (například disket a kazet s magnetofonovou páskou) probíhá kolem 30 % tuzemských plateb. > Telefonní bankovnictví, produkt elektronického platebního styku pro podnikové klienty, zaznamenal přibližně 7% nárůst počtu nových zákazníků. Využívání služby telefonního bankovnictví se podstatně zintenzívnilo. V roce 2004 bylo touto cestou realizováno přes 8 milionů plateb, což odpovídá nárůstu oproti předchozímu roku o přibližně 28 %. Objemy finančních prostředků procházejících přes telefonní bankovnictví vzrostly o více než 15 % a dosáhly nové nejvyšší hodnoty ve výši 22 miliard EUR.

Počty uživatelů elektronického bankovnictví Erste Bank a rakouských spořitelen 58 000 23 000 388 000

43 000 20 000 329 000

> Velmi pozitivně se vyvíjel internetový platební systém netpay, který byl vytvořen společností Erste Bank a spořitelnami za účelem pohodlného a bezpečného placení nákupů v internetových obchodech. Po dosažení úspěšné pozice na trhu v roce 2003, probíhal rok 2004 ve znamení intenzivního rozvoje. Počet provozovatelů internetových obchodů v nejrůznějších odvětvích (téměř 90 obchodníků ke konci roku 2004) v roce 2004 výrazně vzrostl stejně jako počet uživatelů a počet transakcí. Počet měsíčně realizovaných transakcí je v meziročním srovnání sedminásobně vyšší. > Aktivity v rámci elektronického bankovnictví ve střední Evropě byly také v roce 2004 dále rozšiřovány. Česká spořitelna ke konci roku 2004 měla více než 931 000 uživatelů alternativních distribučních kanálů, což odpovídá nárůstu o 16,2 % oproti konci roku 2003. U Slovenskej sporiteľni se počet uživatelů elektronického bankovnictví zvýšil ve stejném období o téměř 21,3 % ze 320 000 na 406 000.

Elektronické bankovnictví Výhled na rok 2005 > Za účelem dalšího rozvoje využívání elektronických kanálů je v roce 2005 stěžejním bodem zintenzivnění komunikace s klienty prostřednictvím např. spolupráce v oblasti marketingu, soutěží, informačních kampaní pro klienty apod. Dalším tématem, kterému bude věnována velká pozornost, bude online prodej standardních produktů. > V roce 2005 dojde na základě hloubkových analýz týkajících se míry využívání a klientských údajů k restrukturalizaci a dalšímu zlepšování internetového portálu společnosti Erste Bank a spořitelen z hlediska propojení transakčních a informačních oblastí.

33 000 14 000 242 000 570 000 492 000 19 000 8 000 107 000

386 000

223 000

2001

2002

internetové bankovnictví nettrading a brokerjet

44

2003

2004

telefonní bankovnictví členové ecetra


Úvěrová rizika ve skupině Erste Bank

Celková úvěrová angažovanost

Vývoj kvality úvěrového portfolia:

> Celková úvěrová angažovanost odpovídá součtu rozvahových položek pohledávky za bankami, pohledávky za klienty, cenné papíry s pevným výnosem (ať už jsou drženy v obchodním portfoliu nebo jako cenné papíry na prodej či finanční investice) a podrozvahových úvěrových rizik ve formě záruk a akreditivů. Součástí úvěrové angažovanosti je také investiční portfolio společnosti s Versicherung. > Celková úvěrová angažovanost skupiny Erste Bank se k 31. prosinci 2004 zvýšila oproti předchozímu roku o 9,5 % (tj. o 11,4 mld. EUR) na 131,8 mld. EUR. Z tohoto navýšení připadají 3,0 mld. EUR na Erste Bank AG (představující převážně vnitrobankovní obchody a investice do cenných papírů v oblasti treasury a mezinárodního obchodu), 5,1 mld. EUR pak připadá na dceřiné společnosti na hlavních středoevropských trzích (růst objemu poskytnutých úvěrů, především retailových), 1,7 mld. EUR na spořitelny zahrnuté do křížového garančního systému (především zvýšení objemu retailových úvěrů a financování bytové výstavby) a 0,9 mld. EUR na společnost s Versicherung.

Struktura úvěrového portfolia podle rizikových kategorií v roce 2004 (v %) 85,0 %

Nízké riziko

9,4 %

Sledované managementem

2,6 % 2,9 %

Nestandardní Nebonitní (non-performing)

> Nárůst celkového objemu úvěrů byl zaznamenán výhradně v nejlepší rizikové kategorii (nízké riziko), zatímco v kategoriích sledované managementem, nestandardní a nebonitní (non-performing loans) došlo k poklesu. > Z celkového objemu úvěrového portfolia skupiny Erste Bank patří nyní zhruba 85,0 % do nejlepší rizikové kategorie, relativní podíly ostatních rizikových kategorií spolu s jejich absolutním objemem poklesly.

Struktura úvěrového portfolia podle rizikových kategorií v mil. EUR Celková angažovanost k 31. 12. 2004 Podíl (v % celkové angažovanosti) Opravné položky k 31. 12. 2004 Krytí opravnými položkami (poměr opravných položek k celkové angažovanosti v %) Celková angažovanost k 31. 12. 2003 Podíl (v % celkové angažovanosti) Opravné položky k 31. 12. 2003 Krytí opravnými položkami (poměr opravných položek k celkové angažovanosti v %) Změna celkové angažovanosti v roce 2004 Změna (v %) Změna opravných položek v roce 2004 Změna (v %)


Nízké riziko 112 055 85,0 % 93

Sledované managementem 12 406 9,4 % 107

Nestandardní 3 473 2,6 % 484

Nebonitní (non-performing) 3 879 2,9 % 2 130

Celková angažovanost 131 814 100,0 % 2 814

0,1 % 99 825 82,9 % 177

0,9 % 12 498 10,4 % 118

14,0 % 4 070 3,4 % 504

54,9 % 4 038 3,4 % 2 030

2,1 % 120 431 100,0 % 2 829

0,2 % 12 230 12,3 % –84 –47,6 %

0,9 % –91 –0,7 % –11 –9,5 %

12,4 % –598 –14,7 % –19 –3,9 %

50,3 % –159 –3,9 % 100 4,9 %

2,3 % 11 382 9,5 % –15 –0,5 %

45

ÚVĚROVÁ RIZIKA VE SKUPINĚ ERSTE BANK

Vývoj v Rakousku a v zahraničí > Úvěrová angažovanost je vykazována podle země dlužníka; rozdělení mezi společnosti skupiny Erste Bank je v členění podle jednotlivých segmentů. > V Rakousku se celkový objem úvěrů zvýšil oproti předchozímu roku o 2,3 mld. EUR, tj. o 3,7 %, především díky výše zmíněnému nárůstu úvěrů

u spořitelen zahrnutých do křížového garančního systému a u společnosti s Versicherung. > Proti zvýšení o 2,9 mld. EUR, tj. o 6,2 % v kategorii nízké riziko a o téměř 100 mil. EUR, tj. o 1,4 % v kategorii úvěry sledované managementem stál pokles o více než 500 mil. EUR, tj. o 15,8 % v kategorii nestandardní a o zhruba 200 mil. EUR, tj. o 5,2 % v kategorii nebonitní (non-performing) pohledávky.

Struktura úvěrového portfolia podle rizikových kategorií – Rakousko v mil. EUR Celková angažovanost k 31. 12. 2004 Podíl (v % celkové angažovanosti) Opravné položky k 31. 12. 2004 Krytí opravnými položkami (poměr opravných položek k celkové angažovanosti v %) Celková angažovanost k 31. 12. 2003 Podíl (v % celkové angažovanosti) Opravné položky k 31. 12. 2003 Krytí opravnými položkami (poměr opravných položek k celkové angažovanosti v %) Změna celkové angažovanosti v roce 2004 Změna (v %) Změna opravných položek v roce 2004 Změna (v %)

46

Nízké riziko 49 446 76,5 % 12


Nestandardní 2 894 4,5 % 391

Nebonitní (non-performing) 3 033 4,7 % 1 526

Celková angažovanost 64 615 100,0 % 1 950

0,0 % 46 545 74,7 % 35

0,2 % 9 111 14,6 % 36

13,5 % 3 436 5,5 % 381

50,3 % 3 198 5,1 % 1 504

3,0 % 62 290 100,0 % 1 956

0,1 % 2 900 6,2 % –23 –65,1 %

0,4 % 131 1,4 % –16 –43,4 %

11,1 % –541 –15,8 % 10 2,7 %

47,0 % –165 –5,2 % 22 1,5 %

3,1 % 2 326 3,7 % –6 –0,3 %



> V zahraničí vzrostl objem úvěrů o téměř 9,1 mld. EUR, tj. o 15,6 %. Nejvíce k tomuto nárůstu přispěly obchody v oblasti treasury, mezinárodního obchodu a růst objemu úvěrů ve střední Evropě.

> Také zde byl nárůst zaznamenán prakticky pouze v nejlepší rizikové kategorii (+ 9,3 mld. EUR, resp. 17,5 %); objem v kategorii nebonitní pohledávky vzrostl pouze mírně o 6 mil. EUR, tj. o 0,7 %, ostatní rizikové kategorie zaznamenaly pokles.

Struktura úvěrového portfolia podle rizikových kategorií – zahraničí v mil. EUR Celková angažovanost k 31. 12. 2004 Podíl (v % celkové angažovanosti) Opravné položky k 31. 12. 2004 Krytí opravnými položkami (poměr opravných položek k celkové angažovanosti v %) Celková angažovanost k 31. 12. 2003 Podíl (v % celkové angažovanosti) Opravné položky k 31. 12. 2003 Krytí opravnými položkami (poměr opravných položek k celkové angažovanosti v %) Změna celkové angažovanosti v roce 2004 Změna (v %) Změna opravných položek v roce 2004 Změna (v %)


Nízké riziko 62 610 93,2 % 80


Nestandardní 578 0,9 % 93

Nebonitní (non-performing) 846 1,3 % 604

Celková angažovanost 67 198 100,0 % 864

0,1 % 53 280 91,6 % 142

2,7 % 3 387 5,8 % 82

16,1 % 635 1,1 % 123

71,4 % 840 1,4 % 526

1,3 % 58 142 100,0 % 873

0,3 % 9 330 17,5 % –61 –43,2 %

2,4 % –223 –6,6 % 4 5,2 %

19,4 % –56 –8,9 % –30 –24,2 %

62,7 % 6 0,7 % 78 14,8 %

1,5 % 9 057 15,6 % –9 –1,0 %

47


Struktura úvěrového portfolia podle odvětví Struktura úvěrového portfolia podle odvětví v roce 2004 (v %)

48

32,7 %

Bankovnictví a pojišťovnictví

17,8 %

Domácnosti

15,2 %

Veřejná správa

9,9 %

Ostatní

9,2 % 6,0 %

Nemovitosti a jiné obchodní činnosti Zpracovatelský průmysl

6,0 % 3,1 %

Obchod Stavebnictví

> Odvětvími s nejvyšší úvěrovou angažovaností byly stejně jako v předchozím roce bankovnictví a pojišťovnictví, domácnosti a veřejná správa, na které připadají celkem téměř dvě třetiny celkového objemu úvěrů. > Podle objemu úvěrů pak následují odvětví financování nemovitostí a jiné obchodní činnosti, zpracovatelský průmysl a obchod. > S výjimkou stavebnictví jsou podíly ostatních odvětví nižší než 3 %, čímž struktura podle odvětví zůstává i nadále vyrovnaná s přiměřeným stupněm diverzifikace rizik. > Ačkoliv je struktura úvěrového portfolia podle odvětví znázorněna na úrovni skupiny, je typická i pro většinu jednotlivých společností skupiny Erste Bank, která je především retailovou bankou s téměř jednotnou strukturou rizika. Odchylky se vyskytují v podstatě pouze u společností se specializací na určitý produkt, jako je např. s Bausparkasse, s Wohnbaubank (nemovitosti) nebo společnost Immorent (leasingové obchody).



Struktura úvěrového portfolia podle odvětví v mil. EUR Zemědělství a lesnictví Těžební průmysl Zpracovatelský průmysl Energetika a vodohospodářství Stavebnictví Obchod Hotely a veřejné stravování Doprava a spoje Bankovnictví a pojišťovnictví Nemovitosti a jiné obchodní činnosti Veřejná správa Zdravotnictví a sociální služby Jiné služby Domácnosti Ostatní Celkem

Nízké riziko 795 363 5 427 1 085 2 610 5 207 1 062 1 609 42 268 8 481 19 837 889 1 080 20 445 897 112 055

Sledované managementem 274 403 1 421 411 882 1 564 973 862 682 2 620 206 134 377 1 553 46 12 406

> V rámci nárůstu objemu úvěrů v Rakousku o 2,3 mld. EUR činil nárůst v odvětvích domácnosti, bankovnictví a pojišťovnictví, nemovitosti a jiné obchodní činnosti celkem 2,7 mld. EUR, zatímco pohledávky za klienty z odvětví zpracovatelský průmysl, stavebnictví a obchod poklesly o celkem 0,7 mld. EUR. > Ke zvýšení objemu úvěrového portfolia v zahraničí ve výši 9,1 mld. EUR došlo především v odvětvích bankovnictví a pojišťovnictví a veřejná správa s celkovým nárůstem o 5,3 mld. EUR. Rovněž úvěry v odvětví domácností


Nestandardní 61 18 712 46 274 618 441 110 64 525 9 38 107 443 6 3 473

Nebonitní (non-performing) 91 33 405 26 343 566 409 164 42 550 24 36 148 1 013 28 3 879

Celková angažovanost 1 221 818 7 966 1 569 4 108 7 955 2 884 2 745 43 056 12 176 20 076 1 096 1 712 23 454 977 131 814

vykazují značný nárůst, a to o 1,5 mld. EUR, resp. o 30,8 %. Expanze retailových úvěrů ve střední Evropě tvoří 92 % tohoto nárůstu a je způsobena z více než poloviny 38% nárůstem objemu úvěrů v České spořitelně. > V roce 2004 vzrostl podíl zahraniční úvěrové angažovanosti ze 48 % na 51 %. Výše znázorněná odvětvová struktura tohoto růstu stejně jako jeho následující znázornění podle regionů ale ukazují, že z něj nevyplývají žádné významné změny profilu úvěrových rizik skupiny Erste Bank.

49


Struktura úvěrového portfolia podle odvětví – Rakousko v mil. EUR Zemědělství a lesnictví Těžební průmysl Zpracovatelský průmysl Energetika a vodohospodářství Stavebnictví Obchod Hotely a veřejné stravování Doprava a spoje Bankovnictví a pojišťovnictví Nemovitosti a jiné obchodní činnosti Veřejná správa Zdravotnictví a sociální služby Jiné služby Domácnosti Ostatní Celkem

Nízké riziko 504 51 2 750 461 2 041 2 855 741 727 11 306 5 610 6 252 816 771 14 511 49 49 446

Sledované managementem 190 324 1 016 167 801 1 185 819 595 217 2 062 47 117 305 1 382 15 9 242

Nestandardní 50 18 581 16 258 561 389 87 28 446 8 36 91 325 0 2 894

Nebonitní (non-performing) 69 26 308 4 310 443 338 92 19 482 5 33 105 797 3 3 033

Celková angažovanost 813 419 4 655 647 3 410 5 045 2 287 1 501 11 569 8 600 6 311 1 002 1 273 17 015 67 64 615

Sledované managementem 84 79 405 245 81 379 153 267 466 558 159 16 72 171 31 3 164

Nestandardní 11 0 131 31 16 57 52 23 36 79 1 2 16 118 6 578

Nebonitní (non-performing) 23 7 98 22 33 123 71 72 23 67 20 3 43 216 25 846

Celková angažovanost 408 398 3 311 922 697 2 910 596 1 244 31 487 3 576 13 765 95 439 6 440 910 67 198

Struktura úvěrového portfolia podle odvětví – zahraničí v mil. EUR Zemědělství a lesnictví Těžební průmysl Zpracovatelský průmysl Energetika a vodohospodářství Stavebnictví Obchod Hotely a veřejné stravování Doprava a spoje Bankovnictví a pojišťovnictví Nemovitosti a jiné obchodní činnosti Veřejná správa Zdravotnictví a sociální služby Jiné služby Domácnosti Ostatní Celkem

50

Nízké riziko 290 312 2 677 625 568 2 351 320 882 30 962 2 872 13 585 73 309 5 935 848 62 610



Struktura úvěrového portfolia podle regionů Struktura úvěrového portfolia podle regionů v roce 2004 (v %) 49,0 %

Klíčový trh Rakousko

24,8 %

Klíčový trh střední Evropa

17,3 %

Ostatní státy EU

6,7 %

Ostatní průmyslové země

2,3 %

Rozvíjející se trhy (Emerging Markets)

> Z celkového nárůstu ve výši 11,4 mld. EUR připadají 2,3 mld. EUR (20,4 %) na Rakousko, 5,1 mld. EUR (45 %) na středoevropský klíčový trh a 3,6 mld. EUR (31,6 %) na ostatní země EU. > Zvýšení objemu úvěrů ve střední Evropě je výsledkem organického růstu dceřiných společností, v ostatních zemích EU došlo k rozšíření obchodů v segmentech Treasury, Investiční bankovnictví a Mezinárodní obchod. > Plných 91 % objemu úvěrů skupiny Erste Bank připadá na země klíčového trhu a Evropské unie. > Obchody na rozvíjejících se trzích zaznamenaly celkový nárůst o 0,4 mld. EUR, mají však s podílem ve výši 2,3 % i nadále velmi malý význam.

Struktura úvěrového portfolia podle regionů v mil. EUR Klíčový trh Rakousko Česká republika Slovenská republika Maďarsko Chorvatsko Slovinsko Ostatní státy EU Ostatní průmyslové země Rozvíjející se trhy Jihovýchodní Evropa/SNS Asie Latinská Amerika Blízký východ/Afrika Celkem


Nízké riziko 79 450 49 446 15 315 5 348 5 869 2 541 930 21 811 8 433 2 362 520 945 600 298 112 055

Sledované managementem 10 891 9 242 375 281 424 446 123 719 246 550 132 49 49 319 12 406

Nestandardní 3 310 2 894 76 74 130 111 25 68 58 36 6 2 28 0 3 473

Nebonitní (non-performing) 3 614 3 033 175 100 134 130 42 165 46 54 11 16 5 22 3 879

Celková angažovanost 97 264 64 615 15 941 5 804 6 557 3 227 1 121 22 764 8 783 3 002 669 1 012 682 640 131 814

51


Kvalita úvěrového portfolia podle segmentů Tento oddíl popisuje strukturu úvěrové angažovanosti podle jednotlivých segmentů. Rozdělení je provedeno podle sídla příslušných společností skupiny, které nesou úvěrová rizika ve svých účetních knihách.

Různý stupeň pokrytí nebonitních úvěrů opravnými položkami v rámci sledovaných segmentů je daný situací v oblasti úvěrových rizik na jednotlivých trzích, požadavky regulatorních orgánů, jakož i právním prostředím (možnost realizace zajištění, vymahatelnost záruk pro splacení pohledávek).

Struktura úvěrového portfolia podle segmentů

v mil. EUR Rakousko celkem Střední Evropa celkem Mezinárodní obchod Podnikové centrum Celkem

Nízké riziko 70 733 27 642 13 538 143 112 055

Sledované managementem Nestandardní 10 440 3 075 1 306 331 660 67 0 0 12 406 3 473

Nebonitní úvěry (non-performing loans) a opravné položky a rezervy Jako nebonitní (non-performing) jsou klasifikovány pohledávky, na které se vztahuje přinejmenším jedno z kritérií nesplácení ve smyslu Basel II (nepravděpodobná splátka v plné výši, nesplácení úroků nebo jistiny již více než 90 dnů po splatnosti, restrukturalizace ústící do ztráty věřitele, odpis úvěrové ztráty nebo zahájení konkurzního řízení). Tyto pohledávky jsou zobrazeny v kategorii nebonitní úvěry. Zde uvedené hodnoty nebonitních úvěrů představují hrubé částky, tedy částky bez odpočtu hodnoty zajištění a opravných položek.

52

Nebonitní (nonCelková performing) angažovanost 3 327 87 575 483 29 761 69 14 334 0 143 3 879 131 814

Nebonitní úvěry (non performing loans) 3 327 483 69 0 3 879

Celkový objem opravných položek 2 122 573 119 0 2 814

Krytí nebonitních úvěrů opravnými položkami (v %) 63,8 % 118,6 % 172,9 %

72,5 %

V průměru za celou skupinu pokrývají rezervy a opravné položky 72,5 % vykázaných nebonitních úvěrů. Vzhledem k tomu, že nebonitní úvěry jsou z části zajištěny, lze tuto úroveň považovat za dostačující, zejména při zohlednění skutečných realizovaných ztrát způsobených nesplácením úvěrů. Při zavedení definice nesplácení podle Basel II v roce 2002 Erste Bank zvolila konzervativní přístup. Během roku 2004 objem nebonitních úvěrů klesl o 159 mil. EUR, tj. o 3,9 % na 3 879 mil. EUR. Obzvláště zřetelný byl pokles v Rakousku a v segmentu Mezinárodního obchodu. Stabilní naproti tomu zůstaly opravné položky a rezervy s hodnotou 2 814 mil. EUR (pokles o 15 mil. EUR, tj. o 0,5 %), přičemž byl pokles hodnoty opravných položek v České spořitelně vykompenzován nárůstem opravných položek a rezerv v Rakousku. Z tohoto vývoje vyplývá nárůst ukazatele krytí nebonitních úvěrů opravnými položkami a rezervami o 2,4 procentní body na výslednou hodnotu 72,5 %.



Segment Rakousko Ekonomický růst byl v roce 2004 patrně lepší než v předchozím roce. Nehledě na to byly globální hospodářské podmínky především pro malé a střední podniky i nadále obtížné. Počet insolvencí výrazně stoupl, a to jak u soukromé klientely, tak i u podniků. Obzvláště výrazný byl nárůst zamítnutých návrhů na konkurs.

Spořitelny zapojené do křížového garančního systému Objem úvěrů spořitelen zapojených do křížového garančního systému vzrostl v průběhu roku 2004 o 1,7 mld. EUR, tj. o 5,6 % na 31,4 mld. EUR. Podíl na celkovém objemu úvěrového portfolia skupiny se díky podprůměrnému nárůstu snížil na méně než 24 %. Nebonitní úvěry se snížily o 0,7 % a jejich podíl na celkovém objemu mírně poklesl z 5,6 % na 5,2 %, krytí opravnými položkami se zlepšilo o 2,4 procentní body ze 71,7 % na 73,9 %, a to díky navýšení rezerv a opravných položek. Podíl úvěrů poskytnutých do zahraničí vzrostl z 10,3 % na 11,3 %, především v ostatních zemích EU. Ve struktuře jednotlivých odvětví nedošlo k žádným výrazným změnám, i nadále jsou zde největšími podíly zastoupeny domácnosti (jejichž podíl se zvýšil o 1,3 procentní body na 26,9 %) a nemovitosti (bytová výstavba). Spořitelny jsou regionálními institucemi, a proto se růst úvěrových obchodů vyvíjel rozdílně v závislosti na místních ekonomických podmínkách. Retailové úvěry vykazovaly vyšší růstovou tendenci než úvěry podnikům. Retail a nemovitosti Objem úvěrů v segmentu retailu a nemovitostí Erste Bank a do tohoto segmentu zařazených dceřiných společností –především Salzburger a Tiroler Sparkasse, s Bausparkasse, s Wohnbaubank a s Versicherung – se ve sledovaném období podařilo zvýšit o 1,7 mld. EUR, tj. o 7,2 % na 11,8 mld. EUR, z čehož polovina připadala na pojišťovací obchody. Objem v kategorii nízké riziko vzrostl o více než 2 mld. EUR a ve všech ostatních kategoriích došlo k poklesu.


Retail Zatímco obchod se soukromou klientelou a s příslušníky svobodných povolání se v roce 2004 vyvíjel relativně stabilně, došlo v segmentu malých podniků k mírnému nárůstu rizika. Slabá ekonomická aktivita a z ní vyplývající rostoucí počet malých insolvencí způsobily zhoršení rizikového profilu tohoto portfolia. Vzhledem k tvrdé konkurenci bylo možné dopad tohoto vývoje eliminovat jen z části zvýšením úrokových marží. Odpovědí Erste Bank na tento vývoj byla selektivní úvěrová politika a zpřísnění požadavků na úvěrové zajištění, které vedlo ke značnému nárůstu krytí úvěrů zajištěním. Zlepšení v tomto segmentu by měl přinést k tomu účelu koncipovaný nový ratingový proces, který byl implementován v listopadu roku 2004. Tento proces podporuje ohodnocení úvěrového rizika spojením tzv. tvrdých dat (podnikové finanční údaje) a tzv. měkkých dat (chování klienta a další údaje) do věrohodného úvěrového ratingu a navíc umožňuje jeho průběžné monitorování.

Nemovitosti Hypoteční financování společnosti Erste Bank je značně koncentrováno do oblasti Vídně a okolí. Díky úspěšnému prodeji produktů společnosti s Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AG ve spolupráci s Erste Bank a se spořitelnami je rakouský retailový trh velmi dobře pokryt. Navzdory neutuchající silné konkurenci a trvalému tlaku na ceny se Erste Bank v roce 2004 podařilo zvýšit objem financování komerční bytové výstavby o téměř 0,2 mld. EUR na 2,9 mld. EUR. Navzdory konzervativní úvěrové politice se podařilo bez zvýšení stávajících rizik nesplácení dále zlepšit kvalitu úvěrů ve všech obchodních jednotkách skupiny Erste Bank specializovaných na financování bytové výstavby (tedy včetně společností s Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AG a s Wohnbaubank). Příznivý vývoj v minulém roce bude pokračovat i v roce 2005, a to díky rozšíření a upevnění dosažených tržních podílů v jednotlivých klientských segmentech za dalšího pokračování dosavadní úvěrové politiky orientované na klienty a citlivé na možná rizika.

53


Salzburger Sparkasse Díky opětovnému posílení financování soukromé bytové výstavby a výraznému zvýšení podílu zahraničních klientů z necelých 2 % na více než 5 % bylo po několika letech stagnace v roce 2004 dosaženo mírného nárůstu objemu úvěrů o 2,8 %. Pokud jde o kvalitu úvěrů poskytovaných malým a středním podnikům, došlo k další redukci v kritických kategoriích. Podobný vývoj byl zaznamenán i u soukromé klientely, kde se kvalitu úvěrů podařilo mírně zlepšit. Cílem pro rok 2005 je další zvýšení objemu úvěrů – také na domácím trhu – přičemž bude i nadále uplatňována úvěrová politika, která v posledních letech vedla k výraznému zlepšení kvality portfolia. S ohledem na současnou kvalitu úvěrového portfolia jsou i pro rok 2005 plánovány rizikové náklady ve stejné výši 0,7 % předpokládaného objemu úvěrů. Tiroler Sparkasse Navzdory slabé ekonomické aktivitě a všeobecně silné konkurenci v oblasti Tyrolska se podařilo znovu zlepšit strukturu portfolia úvěrů poskytnutých malým a středním podnikům a dosáhnout mírného nárůstu objemu úvěrů. Strategickým cílem je získávání nových tržních podílů u nejúspěšnějších podniků a pokračující redukce podílu vysoce rizikových úvěrů ve stávajícím portfoliu. Struktura úvěrů podle odvětví je vyvážená. Pro hlavní tržní segmenty jsou definovány limity, které jsou neustále sledovány. Důsledně pokračuje snižování vysoce rizikových angažovaností. Na retailovém trhu je strategickou prioritou financování bytové výstavby, kde je hlavním cílem další posílení stávající dobré pozice na trhu při dodržení současné úvěrové politiky. V roce 2004 se společnosti Tiroler Sparkasse podařilo dále zlepšit rizikový profil úvěrového portfolia snížením jak objemu nebonitních pohledávek, tak nezajištěného rizika. Vzhledem k trvalému pozitivnímu vývoji a ze současného hlediska dostatečných celkových opravných položek a rezerv je pro rok 2005 plánován opětovný pokles celkových rizikových nákladů.

54

Společnost s Bausparkasse V roce 2004 byl – na rozdíl od předchozích let –zaznamenán výrazně silnější posun směrem k financování prostřednictvím stavebního spoření, což podpořilo posílení vedoucí pozice společnosti s Bausparkasse na trhu. Objem úvěrů se v roce 2004 vyvíjel pozitivně, nárůst byl zaznamenán jak u retailových, tak korporátních úvěrů. Objem retailových úvěrů vzrostl ze zhruba 4,4 mld. EUR v roce 2003 na zhruba 4,5 mld. EUR v roce 2004. Silnější nárůst se projevil u korporátní klientely, kde objem úvěrů vzrostl ze 391 mil. EUR v roce 2003 na 480 mil. EUR v roce 2004. Celkový objem úvěrů se zvýšil o 3,6 % na přibližně 5,0 mld. EUR. Stejně pozitivně jako objem úvěrů se vyvíjela i kvalita úvěrového portfolia. Kvalita úvěrů se zlepšila směrem k posílení dobrých nebo nejlepších ratingových tříd při současném výrazném snížení objemu nebonitních pohledávek. Velkou roli přitom kromě pozitivních strukturálních efektů hrálo také systematické očišťování od starých problematických úvěrů. Malí a střední podnikoví klienti Na pozadí ekonomicky napjatého prostředí sledovala Erste Bank v roce 2004 i nadále nový směr v obchodech s malou a střední podnikovou klientelou, kterým se vydala již před delší dobou. Banka pokračovala v redukci úvěrů s vysokým rizikem nesplácení nebo úvěrů, kde výnos nebyl úměrný podstupovanému riziku. Tím došlo k celkovému snížení objemu úvěrů ve špatných rizikových kategoriích o více než 20 %. Erste Bank však vykompenzovala tento pokles získáním nových klientů a poskytnutím nových úvěrů stávajícím klientům, proto se celkový objem úvěrů snížil pouze mírně (zhruba o 1 %). Stejně tak se díky novému nasměrování obchodů s malými a středními podniky v roce 2004 snížil podíl nezajištěných úvěrů o 2,6 %, což bylo způsobeno především zvýšenými požadavky na zajištění, stanovováním cen podle rizika a selektivní akvizicí nových klientů. Struktura úvěrového portfolia podle odvětví neukazuje žádnou postřehnutelnou koncentraci rizik.



Velcí korporátní klienti Na základě nepříznivé makroekonomické situace mnoho velkých rakouských podniků i nadále realizovalo úsporné programy. Tato opatření ke zvýšení ziskovosti podniků měla částečně za následek pozastavení investiční činnosti podniků a tomu odpovídající nízkou poptávku po financování. V některých odvětvích ekonomiky intenzivně pokračoval již několik let probíhající proces konsolidace (např. ve stavebnictví) a vytěsňování slabší konkurence (např. v oblasti maloobchodu). Z této situace profitovali především velcí účastníci trhu, což se odrazilo také v poptávce po úvěrech. Investiční chování všech úrovní státní správy a poskytovatelů veřejných služeb bylo i nadále ovlivněno omezenými veřejnými rozpočty. Složité ekonomické prostředí a pokračující tlak na tvorbu cen při obchodech s velkými korporátními klienty se odrazily v poklesu objemu úvěrů. Díky několika uzavřeným smlouvám o financování však celkový objem schválených úvěrových linek mírně vzrostl. Právě v nejrizikovější kategorii došlo k prudkému poklesu objemu úvěrů a objem nezajištěných úvěrů se rovněž snížil. Pro rok 2005 očekává především zpracovatelský průmysl výrazně více nových zakázek. Dá se proto očekávat odpovídající nárůst investic, který by měl stimulovat zvýšení poptávky po úvěrech. V důsledku složitého tržního prostředí se financování projektů v oblasti turismu v roce 2004 omezilo jen na několik málo významnějších projektů. Úvěrová angažovanost – především její nebonitní část – se snížila a podařilo se zvýšit krytí portfolia zajištěním. V oblasti financování komerční bytové výstavby objem úvěrů ve sledovaném období poklesl a krytí úvěrového portfolia zajištěním se oproti předchozímu roku výrazně zlepšilo, především u nebonitních úvěrů.


Immorent V oblasti zahraničního obchodu těžila společnost Immorent také v roce 2004 z ekonomického růstu přesahujícího průměrný růst v zemích EU. Nárůst investic byl zaznamenán především v České republice a na Slovensku. Objem nových úvěrů se v podstatě týká financování leasingu nemovitostí ve výše uvedených zemích. Jejich klienti jsou převážně dceřiné společnosti mezinárodních podniků, jejichž závazky mají díky ručení mateřských společností dobrou úvěrovou bonitu. V oblasti domácích obchodů se objem úvěrů nevyvíjel podle očekávání, což bylo způsobeno především poklesem u velkých projektů. S výjimkou jednoho obchodního případu, pro který již byly vytvořeny odpovídající opravné položky a rezervy, nejsou v zahraničním portfoliu žádné podstatné problémové případy a v současné době nejsou očekávány žádné specifické případy nesplácení. Navíc byly v posledních letech postupně vytvořeny všeobecné rezervy ve výši zhruba 3,7 mil. EUR pro všechny úvěry na nemovitosti na celém rozšířeném domácím trhu. Rizika ze spotřebitelských úvěrů na nákup dopravních prostředků a zařízení byla v rozvahách jednotlivých dceřiných společností dostatečně pokryta opravnými položkami. Také v oblasti tuzemského obchodu nebylo v roce 2004 zaznamenáno žádné podstatné zvýšení rizikových nákladů způsobené nesplácením úvěrů klienty. Úvěrová angažovanost v kategorii nestandardní úvěry se snížila ze zhruba 81,0 mil. EUR na zhruba 50,4 mil. EUR. Objem nebonitních úvěrů vzrostl jen mírně na zhruba 35,0 mil. EUR (v předchozím roce: 33,1 mil. EUR).

55


Segment Střední Evropa Česká spořitelna Vstupem České republiky do EU v roce 2004 bylo vytvořeno prostředí prospěšné pro zlepšení kvality úvěrů v uplynulém roce. Výrazně vzrostly pohledávky za klienty, přičemž tento růst byl téměř z poloviny způsoben růstem retailových hypotečních úvěrů. Objem nebonitních úvěrů jen mírně poklesl, jejich podíl na celkovém objemu se však vlivem celkového růstu úvěrů o 14 % snížil z 1,2 % na 1,0 %. Podíl rizikové kategorie nestandardní se rovně snížil z 0,8 % na 0,4 %. Tento pozitivní vývoj byl způsoben především úvěrovými obchody s korporátními klienty. V roce 2004 došlo jak k poklesu čisté tvorby rezerv a opravných položek, tak i k poklesu stavu rezerv a opravných položek, a to z několika důvodů: > pokračovalo rozpouštění rezerv a opravných položek k úvěrům bez zvláštního rizika nesplácení, které bylo zahájeno v roce 2002 > opravné položky vytvořené nad rámec požadavků bankovního dozoru byly rozpuštěny > kvalita úvěrového portfolia se celkově zlepšila Na počátku roku 2004 byl systém hodnocení (ratingu) klientů používaný v České spořitelně přizpůsoben skupinovým standardům. Při restrukturalizaci úvěrů v segmentu korporátní klientely byl důraz kladen na včasné odhalení rizika, zatímco vysoce rizikové retailové úvěry byly většinou rychle předávány agenturám pro vymáhání pohledávek. Slovenská sporiteľňa Pozitivní prostředí z pohledu úvěrového rizika bylo ovlivněno konkurencí způsobeným tlakem na marže u komerčních úvěrových obchodů. Nárůst ochoty klientů zadlužit se umožnil navzdory splacení velké části retailových úvěrů v roce 2004 nárůst retailových úvěrů o více než třetinu, k čemuž nejvyšší měrou přispěly hypoteční a spotřebitelské úvěry. V segmentu korporátní klientely naproti tomu došlo k mírnému poklesu objemu úvěrů. Zlepšení kvality úvěrů se odráží v poklesu podílu nebonitních úvěrů na celkovém objemu při mírném nárůstu krytí úvěrového portfolia rezervami a opravnými položkami.

56

Erste Bank Maďarsko Fúze společností Erste Bank Maďarsko a Postabank byla dokončena ve třetím čtvrtletí roku 2004; objem úvěrů sloučené instituce tvoří zhruba ze dvou třetin korporátní a z jedné třetiny retailové úvěry. V retailovém úvěrovém portfoliu připadá téměř 80 % na hypoteční úvěry, jejichž intenzivní nárůst v roce 2004 byl způsoben převážně zvýšením objemu financování v cizích měnách. Nebonitní úvěry vzrostly o něco více než objem rezerv a opravných položek, krytí úvěrového portfolia rezervami a opravnými položkami je však i nadále uspokojivé. Erste Bank Chorvatsko Při výrazném nárůstu celkového objemu obchodů o téměř 34 % oproti předchozímu roku zůstaly podíly jednotlivých úvěrových kategorií (banky, veřejný sektor, korporátní klientela a retail) ve srovnání s koncem roku 2003 většinou konstantní. Objem korporátního úvěrového portfolia rostl rovnoměrně po celý rok, zatímco nárůst retailových úvěrových obchodů – poháněný silnou poptávkou po hypotečních úvěrech a dalších úvěrech na bydlení – byl zaznamenán především ve druhé polovině roku a zvýšení pohledávek za bankami se soustředilo do posledního čtvrtletí. V prvním čtvrtletí roku 2004 došlo k technicky podmíněnému nárůstu nebonitních úvěrů z důvodu změny předpisů centrální banky a aplikace mezinárodních standardů IFRS, které vedly k migraci úvěrů do nejhorší rizikové kategorie bez objektivních změn úvěrového rizika. Nehledě na tuto skutečnost se riziková struktura portfolia vyvíjela pozitivně a podíl nebonitních úvěrů se dařilo od druhého čtvrtletí soustavně snižovat.

Mezinárodní obchod V oblasti mezinárodního obchodu s jeho čtyřmi lokalitami (Vídeň a pobočky v Londýně, New Yorku a v Honkongu) došlo k výraznému poklesu objemu nebonitních úvěrů celkově téměř o 48 %. Této redukce bylo dosaženo především prostřednictvím prodeje a odpisů pohledávek a jen ojedinělému výskytu nových případů nesplácení úvěrů.


Konsolidovaná účetní závěrka za rok 2004 podle IFRS

KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK 2004 PODLE IFRS

I. Konsolidovaná rozvaha Erste Bank k 31. 12. 2004 v tis. EUR Aktiva 1. Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank 2. Pohledávky za bankami 3. Pohledávky za klienty 4. Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám 5. Cenné papíry k obchodování 6. Cenné papíry na prodej 7. Finanční investice 8. Nehmotný majetek 9. Hmotný majetek 10. Ostatní aktiva Aktiva celkem

Pasiva a vlastní kapitál 1. Závazky k bankám 2. Závazky ke klientům 3. Emitované dluhopisy 4. Rezervy 5. Ostatní pasiva 6. Podřízený kapitál 7. Menšinové podíly 8. Vlastní kapitál Pasiva a vlastní kapitál celkem

58

Bod přílohy

31.12.2004

31.12.2003

12 1, 13 1, 14 2, 15 3, 16 4, 17 5, 18, 19, 49 6, 19 7, 19 11, 20, 21

2 722 931 15 513 265 72 721 800 – 2 748 775 4 628 261 9 140 806 28 866 928 1 823 409 1 722 576 5 290 610 139 681 811

2 548 758 13 140 025 67 766 224 – 2 771 653 5 259 294 7 379 239 26 454 438 1 868 201 1 814 078 5 116 649 128 575 253

22 23 9, 24 10, 11, 25 26 27

28 551 355 68 212 546 19 886 962 7 328 240 6 178 548 3 048 309 3 128 790 3 347 061 139 681 811

25 703 928 64 838 840 16 944 124 6 366 096 5 514 814 3 537 729 2 878 953 2 790 769 128 575 253

28



II. Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Erste Bank za rok končící 31. 12. 2004 v tis. EUR 1. Úrokové a podobné výnosy 2. Úrokové a podobné náklady I. Čistý úrokový výnos 3. Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám 4. Výnosy z poplatků a provizí 5. Náklady na poplatky a provize Čistý příjem z poplatků a provizí (Saldo položek 4 a 5) 6. Čistý zisk z obchodních operací 7. Všeobecné administrativní náklady 8. Výnos z pojišťovací činnosti 9. Ostatní provozní výsledek 10. Mimořádný výsledek II. Zisk před zdaněním 11. Daně z příjmů III. Zisk za účetní období 12. Menšinové podily IV. Čistý zisk po menšinových podílech

Bod přílohy

29 30

31 32 33 34 35

36

37

2004 5 228 778 – 2 533 270 2 695 508 – 406 185 1 358 449 – 217 381

2003 5 209 459 – 2 622 618 2 586 841 – 406 428 1 181 614 – 185 047

1 141 068 216 481 – 2 592 923 34 819 – 27 737 – 1 061 031 – 273 759 787 272 – 242 751 544 521

996 567 214 551 – 2 460 755 32 944 – 202 132 – 761 588 – 224 191 537 397 – 184 094 353 303

Zisk na akcii Ukazatel zisk na akcii zobrazuje poměr čistého zisku po menšinových podílech k průměrnému počtu kmenových akcií v oběhu. Ukazatel zředěný zisk na akcii ukazuje maximální možné zředění (zvýšení průměrného počtu akcií), ke kterému by došlo v případě uplatnění všech vydaných upisovacích práv nebo práv na výměnu.

Čistý zisk po menšinových podílech Průměrný počet akcií v oběhu1) Zisk na akcii Zředěný zisk na akcii Dividenda na akcii 1) 2)

v tis. EUR počet v EUR v EUR v EUR

2004 544 521 238 576 585 2,28 2,26 0,50

2003 353 303 237 845 836 2) 1,49 1,47 0,38

Včetně akcií představujících menšinové podíly Po rozdělení akcií


59


III. Konsolidovaný přehled o změnách ve vlastním kapitálu v mil. EUR Vlastní kapitál k 31. 12. předchozího roku Kurzové rozdíly Vlastní akcie z toho: získané z toho: prodané z toho: zůstatek Dividendy Navýšení kapitálu Čistý zisk po menšinových podílech Ostatní změny z toho: zajištění peněžních toků z toho: odložená daň z toho: ostatní Vlastní kapitál k 31. 12.

Základní Dodatečný kapitál splacený kapitál 436 1 445 – – – – – – – – – – – – 47 – 16 – – – – – – – – – – 483 1 429

Nerozdělený zisk 820 115 – 27 – 632 591 14 1 – 424 – 19 – 19 5 –5 1 314

Zisk k rozdělení 90 – – – – – – 90 – 121 – – – – 121

Celkem 2004 2 791 115 – 27 – 632 591 14 – 89 31 *) 545 – 19 – 19 5 –5 3 347

Zajištění peněžních toků k 31. prosinci

38

Celkem 2003 2 481 – 46 55 – 268 307 16 – 73 6 353 15 24 –7 –2 2 791 57

*) navýšení kapitálu z rezerv a z programu majetkové účasti zaměstnanců (ESOP 2004), akciového opčního plánu pro management (MSOP 2004), speciální rezerva na konvertibilní dluhopisy a speciální rezerva na akciové opce

Vývoj počtu akcií (viz bod 28 přílohy) v kusech

Akcie v oběhu k 1. 1. Nákup vlastních akcií Prodej vlastních akcií Navýšení kapitálu z ESOP a MSOP Akcie v oběhu k 31. 12. Vlastní akcie *) Počet akcií k 31. 12. Průměrný počet akcií v oběhu

2004 po rozdělení akcií 225 138 004 – 13 195 346 12 395 744 1 667 660 226 006 062 15 436 830 241 442 892

2003 po rozdělení akcií 221 728 868 – 13 588 700 16 523 060 474 776 225 138 004 14 637 228 239 775 232

2003 před rozdělením akcií 55 432 217 – 3 397 175 4 130 765 118 694 56 284 501 3 659 307 59 943 808

238 576 585

237 845 836

59 461 459

*) včetně akcií, které vlastní členové křížového garančního systému

60



IV. Konsolidovaný výkaz peněžních toků v mil. EUR Zisk za účetní období Nepeněžní položky čistého zisku Odpisy, amortizace, přecenění hmotného majetku, finančních investic a cenných papírů na prodej Tvorba nebo rozpuštění rezerv a opravných položek (včetně rezerv na rizika) Zisk z prodeje finančních investic a hmotného majetku Ostatní úpravy Změny aktiv a pasiv z provozních činností po úpravě o nepeněžní položky Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry na prodej Ostatní aktiva Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Ostatní pasiva z provozních činností Cash flow z provozních činností Příjmy z prodeje finančních investic hmotného a nehmotného majetku Výdaje z nabytí finančních investic hmotného a nehmotného majetku Získání dceřiných společností (po odečtení získané hotovosti a jiných rychle likvidních prostředků) Cash flow z investičních činností Navýšení kapitálu Placené dividendy Ostatní finanční činnosti Cash flow z finančních činností Hotovost a jiné rychle likvidní prostředky na počátku období Cash flow z provozních činností Cash flow z investičních činností Cash flow z finančních činností Vliv kurzových rozdílů Hotovost a jiné rychle likvidní prostředky ke konci období Platby daní, úroků a dividend Platby daně z příjmů Přijaté úroky a dividendy Placené úroky

2004 787

2003 537

342 463 – 105 – 110

489 454 – 91 330

– 2 407 – 5 017 631 – 1 696 – 619 2 901 3 374 2 927 1 532 3 003

2 447 – 2 314 – 1 766 – 635 – 964 – 1 012 2 326 2 747 1 070 3 618

6 594 257

5 832 818

– 8 676 – 443 – 72 – 2 339 31 – 90 – 473 – 532 2 549 3 003 – 2 339 – 532 42 2 723 2 558 – 138 5 229 – 2 533

– 9 123 – 1 323 – 482 – 4 278 6 – 74 136 68 3 181 3 618 – 4 278 68 – 40 2 549 2 496 – 90 5 209 – 2 623

Dne 20. dubna 2004 zvýšila Erste Bank svůj majetkový podíl ve Slovenskej sporiteľni o 10 procentních bodů na celkem 80,01 %. Kupní cena činila 72 mil. EUR a goodwill 31,1 mil. EUR.


61

V. Příloha ke konsolidované účetní závěrce skupiny Erste Bank

Všeobecné údaje Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG je nejstarší rakouskou spořitelnou a největší úvěrovou institucí, která je zcela v soukromém vlastnictví. Akcie Erste Bank jsou kótovány na vídeňské burze a od října 2002 rovněž na pražské burze cenných papírů. Sídlo společnosti se nachází ve Vídni 1010, Graben 21, Rakousko. Skupina Erste Bank nabízí širokou škálu bankovních a finančních služeb, jako jsou spoření, správa aktiv (včetně investičních fondů), úvěry, hypoteční úvěry, investiční bankovnictví, obchodování s cennými papíry a deriváty, správa cenných papírů, projektové financování, financování zahraničního obchodu, podnikové financování, služby na kapitálovém a peněžním trhu, obchodování s cizími měnami, leasing, faktoring a pojišťovací služby. Všechny číselné údaje jsou uvedeny v milionech EUR, pokud není výslovně uvedeno jinak. V tabulkách uvedených v příloze mohlo dojít k rozdílům způsobeným zaokrouhlováním.

Získávání majetkových účastí v jiných společnostech Dne 27. ledna 2004 proběhla plánovaná změna ve vlastnické struktuře společnosti Erste & Steiermärkische Banka d.d. (Chorvatsko), kdy společnost Steiermärkische Bank und Sparkassen AG zvýšila svůj podíl ve společnosti Erste & Steiermärkische Banka d.d. z 15,1 % na 35,0 %, a to navýšením podílu o 2,4 procentního bodu prostřednictvím nepovinné nabídky odkupu akcií menšinových akcionářů, a o dalších 17,5 procentního bodu nákupem akcií od společnosti Erste Bank. Kupní cena, kterou Steiermärkische Bank und Sparkassen AG zaplatila společnosti Erste Bank ve výši 46,3 mil. EUR, nemá žádný bezprostřední vliv na výkaz zisků a ztrát skupiny Erste Bank, neboť se jedná o interní transakci v rámci skupiny. Dne 20. dubna 2004 společnost Erste Bank zvýšila svůj majetkový podíl na slovenské dceřiné společnosti Slovenská sporiteľňa o 10 procentních bodů na celkem 80,01 %. Transakce proběhla v rámci opce, která byla dohodnuta mezi slovenským ministerstvem financí a společností Erste Bank při privatizaci společnosti Slovenská sporiteľňa v roce 2001. Kupní cena tohoto 10% podílu činila 72 mil. EUR, přičemž goodwill dosáhl 31,1 mil. EUR. V souladu s dosavadní strategií zjednodušování pobočkové sítě v rámci rakouské skupiny spořitelen byl valnou hromadou konanou dne 4. května 2004 schválen převod poboček Erste Bank ve městech Kitzbühel, Kufstein, Krems a Korneuburg místním spořitelnám proti platbě v hotovosti. Objem obchodů, kterých se tato transkace týkala, byl nepodstatný. Souhrnný čistý výnos z prodeje na základě platby v hotovosti činil celkem 5 mil. EUR. Kromě toho prodala Erste Bank svůj podíl ve společnosti Sparkasse Bregenz ve výši 43,71 % společnosti Sparkasse Dornbirn. Tato transakce proběhla v říjnu 2004.

62

Sloučením společností Erste Bank Maďarsko a Postabank do společnosti Erste Bank Maďarsko Rt. vznikla s účinností od 1. září 2004 druhá největší retailová banka v Maďarsku. V souvislosti s integrací došlo k redukci pobočkové sítě z celkem 195 poboček v roce 2003 na 169 poboček na konci roku 2004. V konsolidované účetní závěrce Erste Bank se tato událost neprojevila. Pobočka Erste Bank v New Yorku uzavřela v roce 2000 smlouvu o investičním poradenství s firmou High Peak Funding LLC (se sídlem v New Yorku). Tato firma se zvláštní právní formou ve vlastnictví Global Securitization Services, LLC (se sídlem v New Yorku) nepatří do skupiny Erste Bank. Global Securitization Services, LLC se specializuje na vedení a správu společností, jejichž předmětem podnikání je strukturované financování. High Peak Funding nabízí možnost vydat komerční cenné papíry zajištěné aktivy pro mezinárodní investory a tyto prostředky investovat do amerických – mezinárodně ohodnocených – cenných papírů zajištěných aktivy. Investiční politika této společnosti podléhá dle vzájemné dohody přísným pravidlům, podle kterých je rovněž definována a průběžně kontrolována i diverzifikace rizik (tj. rozložení rizika podle mezinárodního ratingu jednotlivých investic). Na základě ratingu agentur Moody’s a Fitch musí nejméně 80 % celého portfolia vykazovat rating mezi A1/A+ a Aaa/AAA a nejméně 60 % portfolia cenných papírů musí mít rating Aa2/AA nebo vyšší. Riziko spojené s tímto portfoliem tak může být klasifikováno jako nízké. Žádná investice do instrumentů s ratingem horším než Baa3/BBB nesmí být uskutečněna. Kromě toho poskytuje pobočka Erste Bank v New Yorku této společnosti krátkodobé refinanční linky pro případ, že by investice nebyla zcela refinancována investičními prostředky emitovanými firmou High Peak Funding. Pobočka Erste Bank v New Yorku má také povinnost financování, pokud by kreditní rating udělený některému cennému papíru byl horší než Aa3/AA- a v portfoliu High Peak Funding by se nacházelo více než deset takových cenných papírů. Pobočka Erste Bank v New Yorku není vázána ke garanci ani k financování v případě, že emitent některého cenného papíru nedodrží své platební závazky, stejně tak nemá žádné závazky pro případ insolvence High Peak Funding. Za popsané aktivity dostává pobočka Erste Bank v New Yorku provize. K 31. prosinci 2004 dosáhl objem obchodů High Peak Funding přibližně 2,0 mld. USD. Vzhledem ke své zvláštní právní a vlastnické struktuře nebyla firma High Peak Funding zahrnuta do konsolidované účetní závěrky Erste Bank. Vlastnictví podílů v důležitých společnostech a jejich vykazování v konsolidované účetní závěrce je uvedeno v bodě 49 přílohy.



Vztah k největším akcionářům Soukromá nadace DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Privatstiftung ke konci roku 2004 držela 32,48% podíl ve společnosti Erste Bank AG, a je tak jejím největším akcionářem. Účelem nadace je kromě držení významné majetkové účasti v Erste Bank také podpora sociálních, vědeckých, kulturních a charitativních institucí, stejně tak jako i obecná podpora filozofie spořitelen. Na základě rozhodnutí dozorčí rady z 11. března 2004 byl do představenstva nadace místo Mag. Reinharda Ortnera jmenován Dr. Dietrich Karner. V současné době jsou členy představenstva této soukromé nadace Mag. Andreas Treichl, Dr. Franz Ceska a Dr. Dietrich Karner. V dozorčí radě nadace bylo ke konci roku 2004 celkem 9 členů, z nichž 3 jsou rovněž členy dozorčí rady Erste Bank AG.

Účetní principy Konsolidovaná účetní závěrka Erste Bank za rok 2004 a rovněž tak srovnatelné údaje za rok 2003 byly sestaveny v souladu s platnými Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (International Financial Reporting Standards – IFRS, dříve IAS), vydanými Radou pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board – IASB) a v souladu s jejich výkladem vydaným Mezinárodním výborem pro výklad finančního výkaznictví (International Financial Reporting Interpretations Committee – IFRIC, dříve SIC). Rovněž byly splněny i předpoklady ustanovení § 59a rakouského zákona o bankách (BWG) a § 245a rakouského obchodního zákoníku o výjimkách z konsolidovaných účetních závěrek podle mezinárodně uznávaných zásad vedení účetnictví. Splněny byly také požadavky EU na zveřejňování finančních informací. Rozdíly mezi konsolidovanými účetními závěrkami podle IFRS a podle rakouských zásad vedení účetnictví jsou vysvětleny v části VI. této přílohy k účetní závěrce. Na základě nových standardů výkaznictví, které vstoupily v platnost v roce 2004, došlo k podstatným změnám v účetních principech, a to zejména v následujících oblastech: Nové Mezinárodní standardy pro finanční výkaznictví IFRS 3 (Business Combination – obchodní spojování), zveřejněné v roce 2004, spolu s Mezinárodními účetními standardy IAS 36 (Impairment of Assets – znehodnocení aktiv) a IAS 38 (Intangible Assets – nehmotná aktiva) upravují výpočet, zobrazení a testování znehodnocení goodwillu. Nejzávažnějším důsledkem této změny je skutečnost, že doposud prováděná lineární amortizace goodwillu je nahrazena jednou ročně prováděným přehodnocením hodnoty goodwillu. Tyto standardy mohly být aplikovány již od 1. ledna 2004


a skupina Erste Bank této možnosti využila. Z tohoto nového určení hodnoty goodwillu vyplynul mimořádný odpis rakouského goodwillu ve výši 80 mil. EUR, který se odrazil ve výkazu zisků a ztrát v položce Ostatní provozní výsledek. Přitom došlo k snížení hodnoty goodwillu u společnosti Tiroler Sparkassen AG o 45,6 mil. EUR na 32,8 mil. EUR, jakož i goodwillu společnosti Salzburger Sparkassen AG o 24,8 mil. EUR na 22,3 mil. EUR. Zbylých 9,6 mil. EUR připadlo na ostatní dceřiné společnosti. Jednorázové snížení hodnoty goodwillu ve výši 80 mil. EUR je popsáno v části věnované segmentu Podnikové centrum. Erste Bank také využila možnosti aplikovat již od 1. ledna 2004 nové IFRS 2 (Share-Based Payments – platby založené na akciích). V souvislosti s programem majetkové účasti a akciovým opčním plánem a s nimi souvisejícími termíny pro uplatnění příslušných opcí byly zaúčtovány personální náklady ve výši 3,3 mil. EUR. Dne 17. prosince 2003 zveřejnila IASB revidované účetní standardy IAS 32 (Financial Instruments: Disclosure and Presentation – finanční nástroje: údaje a zobrazení) a IAS 39 (Financial Instruments: Recognition and Measurement – finanční nástroje: zjišťování a oceňování). Tato nová znění jsou závazná pro účetní závěrky za období počínající od 1. ledna 2005 včetně. Pro obchodní rok 2004 byly proto dále používány účetní principy původních Mezinárodních účetních standardů IAS 39. Důsledky aplikace nových účetních standardů IAS 39 se ve skupině Erste Bank týkají především obchodování s cennými papíry a oceňování pohledávek. Běžná aktiva zahrnují cenné papíry na prodej („available for sale“), u nichž je čistý dopad z přecenění zahrnut ve vlastním kapitálu až do doby realizace. Kromě toho běžná aktiva Erste Bank obsahují rovněž účetními standardy nově definovanou kategorii tržní hodnota pro výkaz zisků a ztrát („fair value through profit and loss“), jejíž přecenění je zachyceno ve výkazu zisků a ztrát. Oceňování pohledávek je zdokonaleno zavedením testování hodnoty na úrovni portfolia. V roce 2005 budou změny hodnot vyplývající z uplatnění nových standardů zachyceny ve vlastním kapitálu se zpětnou účinností k 1. lednu 2004. Vliv změny na vlastní kapitál činí po zohlednění odložených daní a menšinových podílů celkem + 34,7 mil. EUR, z toho připadá + 61,0 mil. EUR na obchody s cennými papíry a – 26,3 mil. EUR na úvěrové obchody. Aktiva a pasiva v cizích měnách stejně jako neuzavřené spotové obchody se přepočítávají referenční sazbou Evropské centrální banky (ECB), devizové termínované obchody pak termínovým kurzem ke dni závěrky. Přepočet ročních závěrek zahraničních dceřiných společností sestavovaných v cizích měnách proběhl v případě rozvahy referenčním směnným kurzem ECB ke dni závěrky a v případě výkazu zisků a ztrát průměrným ročním kurzem. Kurzové zisky a ztráty ze zahrnutí zahraničních dceřiných společností do konsolidované účetní závěrky jsou účtovány přímo v nerozdělených ziscích.

63


Zajišťovací činnosti (hedging) Zajišťovací činnosti (hedging) skupiny Erste Bank se zaměřují na opatření k zajištění čistého úrokového výnosu a řízení tržního rizika. Jako opatření k minimalizaci úrokového rizika se používá zajištění peněžních toků (Cash Flow Hedges). Ke snížení tržního rizika se využívá zajištění tržních hodnot (Fair Value Hedges).

Principy konsolidace Všechny důležité dceřiné společnosti, které Erste Bank AG kontroluje, byly zahrnuty do konsolidované účetní závěrky. Společnost Erste Bank je členem křížového garančního systému sektoru spořitelen, vytvořeného v roce 2001 a platného od 1. ledna 2002. K datu účetní závěrky jsou členy tohoto systému vedle společnosti Erste Bank téměř všechny rakouské spořitelny. Ustanovení smlouvy o křížovém garančním systému se uvádějí do praxe prostřednictvím Řídící společnosti, s Haftungs- und Kundenabsicherungs GmbH, přičemž Erste Bank AG přímo drží nejméně 51 % základního kapitálu této společnosti. Dva ze čtyř členů vedení této společnosti, včetně předsedy (CEO), který má rozhodující hlas, jmenuje Erste Bank AG. Řídící společnost je oprávněna určovat svým členům pravidla řízení rizik a kontrolovat jejich dodržování. V případě vážných problémů některého ze členů, což lze stanovit na základě průběžně zjišťovaných ukazatelů, má právo činit podpůrná opatření popsaná dále a vstupovat v nezbytné míře do řízení této ohrožené členské spořitelny. Jelikož Erste Bank AG vlastní majoritní podíl v Řídící společnosti křížového garančního systému a tato společnost má na základě svých pravidel a procedur rozhodující vliv na obchodní politiku všech členů křížového garančního systému, jsou všichni členové tohoto systému podle ustanovení IFRS od 1. ledna 2002 zahrnuti do konsolidované účetní závěrky Erste Bank. Důležité majetkové účasti s podílem mezi 20 % a 50 % (přidružené společnosti) jsou zahrnuty ekvivalenční metodou. Účasti v pojišťovacích společnostech jsou uvedeny ekvivalenční metodou podle místních účetních standardů z důvodu absence vhodných pravidel IFRS. Poměrová konsolidace se v konsolidované účetní závěrce nepoužívá (IAS 31.28). Dceřiné společnosti, jejichž vliv na stav majetku, výnosů a finanční pozici skupiny má pouze malý význam, a společnosti, jejichž majetek podléhá omezením na základě ustanovení rakouského zákona o neziskové bytové výstavbě (WGG), nebyly konsolidovány. Ostatní majetkové účasti jsou vykazovány v tržní hodnotě. Pokud hodnotu těchto majetkových účastí nelze spolehlivě určit, jsou vykazovány v nákladech pořízení, které jsou v případě podstatného snížení hodnoty (impairment) adekvátně upraveny.

64

Obchodní spojení jsou účtována podle nákupní metody při porovnání pořizovacích nákladů s podílem mateřské společnosti na identifikovatelných aktivech a pasivech v tržní hodnotě. Goodwill vznikající po 1. lednu 1995 je vykazován v aktivech. Lineární amortizace goodwillu je z důvodu aplikace nových účetních standardů IFRS 3 (Business Combinations – obchodní spojování) ve spojení s IAS 36 (Impairment of Assets – znehodnocení aktiv) a IAS 38 (Intangible Assets – nehmotná aktiva) již od 1. ledna 2004 nahrazena jednou ročně prováděným přehodnocením hodnoty goodwillu. Menšinové podíly v získaném zjistitelném majetku a v závazcích jsou vykazovány podle poměrného kapitálu. Vzájemné pohledávky a závazky, náklady a výnosy uvnitř skupiny stejně jako vzájemné zisky a ztráty se eliminují, pokud nemají pouze podřadný význam.

1) Úvěry a půjčky Pohledávky za bankami a za klienty jsou v rozvaze vykazovány v zůstatkové hodnotě, přičemž úvěrové ztráty, na které nebyly vytvořeny opravné položky, jsou v této položce přímo odepisovány. Snížení hodnoty úvěrových aktiv ve formě rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám je uvedeno ve zvláštní položce rozvahy. Prémie a diskonty, tj. rozdíly mezi vyplacenými částkami a nominálními hodnotami, jsou vykazovány jako časově rozlišené úrokové výnosy nebo úrokové náklady pod ostatními aktivy nebo ostatními pasivy. Pohledávky z úroků nejsou účtovány jako výnos ve výkazu zisků a ztrát bez ohledu na právní nárok tak učinit, pokud je velmi nepravděpodobné, že tyto pohledávky budou uhrazeny. Nekótované cenné papíry (s výjimkou obchodovatelných úvěrových náhrad) jsou vykázány v příslušných portfoliích cenných papírů (podle jejich zařazení v obchodním portfoliu, v cenných papírech na prodej nebo držených do splatnosti). Z toho jsou od 1. ledna 2001 (tj. od první aplikace IAS 39) vyňaty swapy na aktiva (asset swaps), které jsou od té doby vykazovány v pohledávkách za bankami nebo v pohledávkách za klienty. 2) Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Specifická rizika neodmyslitelně spojená s bankovnictvím jsou zohledněna při tvorbě opravných položek a rezerv. Rezervy jsou vytvářeny na specifická rizika s využitím stejné metodologie v rámci celé skupiny a při zohlednění případného zajištění. Přenos rizika z úvěrů poskytnutých zahraničním dlužníkům (riziko v daných zemích) se hodnotí na základě interního ratingového systému, který zohledňuje danou hospodářskou, politickou a regionální situaci. Celkový objem opravných položek a rezerv je v rozvaze vykazován na straně aktiv jako samostatná záporná položka po pohledávkách za bankami a pohledávkách za klienty. Rezervy na rizika z podrozvahových obchodů (především ručení a garance, stejně jako jiné úvěrové závazky) jsou obsaženy v samostatné položce rezervy.



3) Pohledávky a závazky z obchodování Cenné papíry, deriváty a ostatní finanční nástroje, které slouží pro účely obchodování, se v rozvaze objevují ve výši svých tržních hodnot ke dni závěrky. Negativní tržní hodnoty jsou vykazovány v položce ostatní pasiva. V případě produktů kótovaných na burze se k ohodnocení používají burzovní kurzy. Tržní hodnoty produktů, které nejsou kótované na burze, se vypočítají podle metody současné hodnoty nebo pomocí vhodných oceňovacích modelů. Všechny realizované a nerealizované zisky a ztráty z takovýchto produktů jsou vykazovány ve výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk z obchodních operací. Stejně tak jsou v této položce obsaženy i úroky a dividendy z cenných papírů v obchodním portfoliu a na ně připadající úroky z refinancování. 4) Cenné papíry na prodej V této položce se v tržní hodnotě vykazují cenné papíry, které podle interních směrnic skupiny nejsou přiřazeny ani k obchodnímu portfoliu cenných papírů, ani k finančním investicím. Zisky a ztráty z tohoto portfolia jsou zahrnuty v položce Ostatní provozní výsledek. 5) Finanční investice Tato položka rozvahy zahrnuje dlouhodobé dluhopisy, které jsou určeny k držení do splatnosti, stejně jako jiné cenné papíry, ať už s pevným nebo variabilním výnosem, pokud mají stanovenu konečnou dobu splatnosti. Tyto položky patří k portfoliu drženému do splatnosti. Kromě toho obsahuje tato položka i majetkové účasti a podíly v přidružených společnostech a vlastnická práva na nekonsolidovaných společnostech, stejně jako majetek určený především k pronájmu třetím osobám. Majetkové účasti v přidružených společnostech jsou vykazovány na základě poměrové (ekvivalenční) metody. Podíly, které jsou určeny k prodeji v krátkodobém nebo střednědobém horizontu, jsou uváděny v tržní hodnotě (v případě společností obchodovaných na burze podle burzovního kurzu) ke dni závěrky. Majetek, určený k pronájmu třetím osobám, se vykazuje v pořizovacích nákladech (na pronajatý majetek po odečtení běžných pravidelných odpisů) při použití nákladové metody, která je přípustná podle normy IAS 40. V případě trvalého snižování hodnoty (impairment) je hodnota majetku v nutné míře odepsána. Pokud pominou důvody, které vedly k těmto odpisům, dojde k odpovídajícímu navýšení hodnoty, maximálně však do výše původních pořizovacích nákladů.


6) Nehmotný majetek Nehmotný majetek zahrnující především goodwill vyplývající z akvizic a software byl až do 31. prosince 2003 vykazován v pořizovacích nákladech snížených o odpisy. Od zahájení aplikace standardů IFRS 3 (ve spojení s IAS 36 a IAS 38) s účinností od 1. ledna 2004 je prováděno roční testování snížení hodnoty (impairment test) u všech hotovost generujících jednotek (Cash-generating Units) za účelem přezkoumání hodnoty existujícího goodwillu. Testy snížení hodnoty musí být prováděny u všech hotovost generujících jednotek, na které je alokován goodwill. Výpočet očekávaných peněžních toků je založen na normalizované projekci zisku těchto jednotek (nebo individuální společnosti v případě menšinově vlastněných společností). Základem pro normalizovanou projekci zisku je zpravidla vykazovaný zisk před zdaněním a menšinovými podíly v místní měně. Pro stanovení budoucích peněžních toků je normalizovaný plánovaný zisk před zdaněním podle IFRS ve třech následujících letech přepočten průměrnými směnnými kurzy použitými v plánu a diskontován na současnou hodnotu diskontní sazbou před zdaněním. Jako diskontní sazba je obvykle používán pohyblivý tříletý průměr pětileté swapové sazby (bezriziková sazba) v místní měně. K této sazbě je připočtena zpravidla 80% riziková přirážka pro domácí dceřiné společnosti a 100% riziková přirážka pro zahraniční dceřiné společnosti. Na základě těchto parametrů je každý rok v prosinci vypočítána hodnota společnosti v EUR. Částečná nebo celková hodnota dceřiné společnosti je srovnávána s částečnou nebo celkovou hodnotou kapitálu v této dceřiné společnosti a goodwillu. Jestliže částečná nebo celková hodnota společnosti je nižší než částečná nebo celková hodnota vlastního kapitálu a goodwillu, je zjištěno snížení hodnoty společnosti (impairment loss) v rozsahu tohoto rozdílu. Toto snížení hodnoty se přiřadí nejprve do odpisu goodwillu této společnosti a zbývající část sníží účetní hodnotu ostatních aktiv dotčené společnosti, ne však na úroveň pod jejich skutečnou reálnou hodnotu. Odpis goodwillu není nutný, pokud částečná nebo celková hodnota společnosti je vyšší nebo se rovná částečné nebo celkové hodnotě vlastního kapitálu a goodwillu. Jakmile je vykázáno snížení hodnoty goodwillu, není možné ho v dalších obdobích stornovat. Samostatně vytvořený software je zahrnut do majetku, když je pravděpodobné, že skupině v budoucnu přinese ekonomický prospěch a metoda na určení nákladů je spolehlivá. Takový software se odpisuje po předpokládanou dobu životnosti, která je zpravidla stanovena na 4 až 6 let podobně jako v případě nakoupeného softwaru. V případě snižování hodnoty, které je považováno za trvalé, se provádějí odpisy.

65


7) Hmotný majetek Hmotný majetek – pozemky, budovy, kancelářský nábytek a vybavení – je veden v pořizovací ceně snížené o oprávky odpovídající jeho předpokládané době životnosti. V případě trvalého snížení hodnoty (impairment) se provádějí odpisy. Předpokládaná doba životnosti je uvedena v následující tabulce:

Budovy Kancelářský nábytek a vybavení Počítačové vybavení

Předpokládaná doba životnosti v letech 25–50 5–20 4–5

8) Leasing Leasingové dohody, existující ve skupině Erste Bank, jsou téměř výlučně klasifikovány jako finanční leasing, což znamená, že všechna rizika i prospěch, spojené s pronajatým majetkem, se přenáší na nájemce. Podle ustanovení IAS 17 se na straně pronajímatele účtuje pohledávka vůči nájemci ve výši současné hodnoty smluvně stanovených plateb a při zohlednění případných zůstatkových hodnot. V případě operativního leasingu (kde rizika a prospěch spojené s vlastnictvím zůstávají na straně pronajímatele) se pronajatý majetek na straně poskytovatele vykazuje v položce finanční investice a je odpisován podle zásad platných pro příslušnou kategorii tohoto hmotného majetku. Leasingové splátky jsou účtovány jako příjem ve výkazu zisků a ztrát rozvržený po dobu pronájmu. 9) Emitované dluhopisy Vydané dluhopisy jsou vykazovány v zůstatkové nebo nominální hodnotě. Dluhopisy s dlouhodobou splatností (např. dluhopisy s nulovým kupónem) a podobné dluhopisy jsou v rozvaze uvedeny ve své současné hodnotě. 10) Rezervy Dlouhodobé personální rezervy (závazky výplaty důchodů, odstupného a jubilejních odměn) jsou v souladu s ustanoveními IAS 19 („Zaměstnanecké výhody“) vyčísleny podle projektové jednotkové zápočtové metody (projected unit credit method). Rezervy na důchody se nyní tvoří již pouze pro zaměstnance v důchodu; rezervy na důchody pro aktivní zaměstnance byly v minulých letech převedeny na penzijní fondy. Budoucí závazky jsou stanoveny s využitím znaleckých posudků pojistných matematiků. Při tomto výpočtu se nezohledňují pouze důchody a nároky na budoucí výplaty důchodů známé ke dni závěrky, nýbrž se předvídají i budoucí míry zvýšení platů a penzí.

66

Nejdůležitějšími předpoklady použitými pro pojistné výpočty důchodových závazků jsou roční diskontní sazba (dlouhodobá úroková sazba kapitálového trhu) ve výši 5,5 % a roční zvýšení platů o 3,5 % pro aktivní zaměstnance. Odpovídajícími parametry pro tvorbu důchodové rezervy pro důchodce (pro tu část, která nebyla převedena do penzijního fondu) jsou diskontní sazba ve výši 5,5 % a předpokládané zákonné zvýšení důchodů o 1,5 % ročně. Pro výpočet závazků na výplaty odstupného a jubilejních odměn byla také použita roční diskontní sazba ve výši 5,5 % a průměrné roční zvýšení platů o 3,8 %. Předpokládaný věk odchodu do důchodu je pro ženy 60 let a pro muže 65 let. Dlouhodobé personální rezervy (důchody, odstupné a jubilejní odměny) byly vypočteny podle aktuálních tabulek úmrtnosti (AVÖ 1999 P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler). Ostatní rezervy jsou vytvořeny na budoucí možné závazky vůči třetím osobám ve výši očekávané potřeby.

11) Daně z příjmů – odložené daně Odložené daňové pohledávky a závazky jsou vykazovány v položkách Ostatní aktiva a Ostatní rezervy. Odložené daňové pohledávky a závazky jsou uváděny v daňových sazbách, v jejichž výši budou daně zaplaceny nebo vráceny příslušnými daňovými orgány. Při výpočtu odložených daní je pro dočasné rozdíly použita metoda rozvahových závazků, která srovnává vykazované hodnoty s daňovým základem příslušné společnosti skupiny. Rozdíly mezi těmito částkami představují dočasné rozdíly, pro které musí být vykázány odložené daňové pohledávky nebo závazky bez ohledu na to, kdy takové rozdíly přestanou existovat. Odložené daně v jednotlivých společnostech skupiny se vypočítávají na základě místních daňových sazeb, které se očekávají v budoucnosti. Odložené daňové pohledávky a odložené daňové závazky každé jednotlivé společnosti se vzájemně započítávají pouze v tom případě, pokud jsou daně z příjmů odváděny stejnému daňovému orgánu. Odložená daňová pohledávka ze zatím nevyužitých daňových ztrát z minulých let se do rozvahy zahrnuje jen v případě, kdy je pravděpodobné, že společnost vykáže zdanitelné zisky v obdobích, po která je možno nevyužitou daňovou ztrátu využít. Odložené daně nejsou diskontovány.



Údaje z konsolidované rozvahy 12) Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank v mil. EUR Pokladní hotovost Vklady u centrálních bank Celkem

31.12.2004 1 282 1 441 2 723

31.12.2003 1 243 1 306 2 549

31.12.2004 2 495 13 018 15 513

31.12.2003 2 193 10 947 13 140

31.12.2004

31.12.2003

2 899 26 147 17 892 106 47 044

3 004 25 977 16 650 127 45 758

2 695 15 851 6 937 195 25 678 72 722

2 996 13 861 4 949 202 22 008 67 766

13) Pohledávky za bankami v mil. EUR Pohledávky za tuzemskými bankami Pohledávky za zahraničními bankami Celkem

14) Pohledávky za klienty v mil. EUR Pohledávky za tuzemskými klienty Veřejný sektor Korporátní klienti Fyzické osoby Ostatní Pohledávky za tuzemskými klienty celkem Pohledávky za zahraničními klienty Veřejný sektor Korporátní klienti Fyzické osoby Ostatní Pohledávky za zahraničními klienty celkem Celkem

Tato položka zahrnuje pohledávky z finančního leasingu ve výši 3 802 mil. EUR (2003: 2 997 mil. EUR). Hrubá hodnota leasingových smluv činí 4 871 mil. EUR (2003: 3 591 mil. EUR) a související dosud neinkasovaný finanční příjem dosahuje 1 051 mil. EUR (2003: 601 mil. EUR).


67


15) Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám mil. EUR 31.12.2003 Rezervy a opravné položky 2 691 Odložený úrok 81 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám1) 2 772 Ostatní rezervy a opravné položky3) 26 Rezervy na záruky 57 Celkem 2 855

Kurzové rozdíly 19 1 20 3 1 24

Tvorba2) 788 21 809 24 45 878

Použití – 322 – 10 – 332 –1 –2 – 335

Rozpuštění2) – 456 – 21 – 477 –4 – 36 – 517

Reklasifikace – 42 –1 – 43 43 – –

31.12.2004 2 678 71 2 749 91 65 2 905

1) Rizika a opravné položky k úvěrům a pohledávkám jsou vykazovány v položce 4 na aktivní straně bilance. 2) Tvorba a rozpuštění rezerv a opravných položek týkajících se úvěrových obchodů včetně záruk je zahrnuta v položce ”Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám” ve výkazu zisků a ztrát. Odložené úroky se vykazují v čistém úrokovém výnosu a ostatní rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám v ostatním provozním výsledku. 3) Tato položka zahrnuje rezervy na právní spory, rizika spojená s investicemi, ztráty z realizace a závazky z prohlášení učiněných v prospektech.

16) Cenné papíry k obchodování v mil. EUR Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem Kótované Nekótované Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem Kótované Nekótované Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou Měnové Úrokové Ostatní Celkem

31.12.2004

31.12.2003

2 671 181

3 586 190

301 261

89 355

209 999 6 4 628

152 868 19 5 259

31.12.2004

31.12.2003

5 313 531

4 136 442

333 2 964 9 141

198 2 603 7 379

17) Cenné papíry na prodej v mil. EUR Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem Kótované Nekótované Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem Kótované Nekótované Celkem

68



18) Finanční investice v mil. EUR Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem Kótované Nekótované Cenné papíry s variabilním výnosem Kótované Nekótované Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech v přidružených společnostech konsolidovaných ekvivalenční metodou Finanční instituce Nefinanční instituce Ostatní majetkové účasti Finanční instituce Nefinanční instituce Kapitálové investice pojišťoven Ostatní finanční investice Celkem

31.12.2004

31.12.2003

16 276 4 293

14 657 4 475

9 661

70 670

124

123

85 77

63 72

57 143 5 979 1 163 28 867

85 154 4 989 1 096 26 454

V položce ostatní finanční investice jsou zahrnuty účetní hodnoty aktiv, která jsou předmětem smluv o operativním leasingu, ve výši 217 mil. EUR (31. 12. 2003: 187 mil. EUR).

19) Změny hmotného a nehmotného majetku a finančních investic

v mil. EUR Nehmotný majetek Goodwill Ostatní Hmotný majetek Pozemky a budovy Kancelářský nábytek a vybavení Finanční investice Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní majetkové účasti Ostatní finanční investice (především nemovitosti využívané třetími osobami) Celkem


V cenách k 31.12.2003 2 727,8 1 810,8 917,0 3 529,0 2 051,3 1 477,7 2 036,7 170,2 164,4 295,7

Kurzové rozdíly (+/–) 25,2 0,1 25,1 87,7 48,8 38,9 4,1 1,2 0,9 1,4

Přírůstky (+) 209,5 31,1 178,4 269,4 121,2 148,2 487,7 75,7 103,9 29,8

Úbytky (–) – 67,0 0,0 – 67,0 – 416,9 – 261,2 – 155,7 – 433,4 – 82,2 – 73,3 – 95,7

V cenách k 31.12.2004 2 895,5 1 842,0 1 053,5 3 469,2 1 960,1 1 509,1 2 095,1 164,9 195,9 231,2

1 406,4 8 293,5

0,6 117,0

278,3 966,6

– 182,2 – 917,3

1 503,1 8 459,8

69


v mil. EUR Nehmotný majetek Goodwill Ostatní Hmotný majetek Pozemky a budovy Kancelářský nábytek a vybavení Finanční investice Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní majetkové účasti Ostatní finanční investice (především nemovitosti využívané třetími osobami) Celkem 1) 2)

Akumulované odpisy (–) – 1 072,1 – 402,5 – 669,6 – 1 746,6 – 649,1 – 1 097,5 – 446,1 – 40,6

Kurzové rozdíly (+/–) 9,1 0,1 9,0 45,7 34,5 11,2 3,2 0,8

Amortizace a odpisy (–) 1) – 141,1 0,0 – 141,1 – 205,2 – 57,2 – 148,0 – 42,3 – 0,3

Snížení hodnoty (impairment) (–) 2) – 81,0 – 80,0 – 1,0 – 11,3 – 10,2 – 1,1 – 20,1 – 4,8

Účetní hodnota k 31.12.2004 1 823,4 1 439,5 383,9 1 722,6 1 311,0 411,6 1 649,0 124,3

Účetní hodnota k 31.12.2003 1 868,1 1 482,7 385,4 1 814,0 1 378,4 435,7 1 593,8 122,8

– 33,9 – 31,6

1,0 0,8

0,0 – 1,4

– 5,3 – 7,3

162,0 199,6

134,5 239,9

– 340,0 – 3 264,8

0,6 58,0

– 40,6 – 388,6

– 2,7 – 112,4

1 163,1 5 195,0

1 096,6 5 275,9

včetně odpisů v nebankovních společnostech, které jsou vykazovány v ostatním provozním výsledku snížení hodnoty (impairment) je zahrnuto v položce Ostatní provozní výsledek

20) Ostatní aktiva v mil. EUR Výnosy z časově rozlišených úroků a provizí Náklady příštích období Odložené daně Půjčky cenných papírů a jiné dohody o zpětném odkupu (repurchase agreements) Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou (Banking Book) Ostatní aktiva Celkem

31.12.2004 1 476 99 292 1 454 565 1 405 5 291

31.12.2003 1 341 101 362 1 258 548 1 507 5 117

Položka ostatní aktiva obsahuje především platby na účet nedokončené výstavby a kapitalizované náklady na získávání zdrojů.

70



21) Odložené daňové pohledávky a závazky v mil. EUR Dočasné rozdíly vztahující se k následujícím položkám: Pohledávky za klienty Cenné papíry na prodej Finanční investice Hmotný majetek Závazky ke klientům Dlouhodobé personální rezervy Ostatní rezervy Převod daňových ztrát Ostatní Mezisoučet Reklasifikace Celkem

Odložené daňové pohledávky 31.12.2004 31.12.2003 –5 –1 79 27 1 40 18 122 11 292

–1 –1 78 14 5 66 25 123 17 326 36 362

292

Pro dočasné rozdíly vztahující se k majetkovým účastem v dceřiných společnostech ve výši 296,9 mil. EUR (31. 12. 2003: 285,9 mil. EUR) nebyly souladu s IAS 12.39 vytvořeny žádné odložené daně.

Odložené daňové závazky 31.12.2004 31.12.2003 24 – 39 – 25 –7 – 20 29 –8 2 – 32 – 76

22 – 42 –7 – 10 – 24 27 – 12 5 – 30 – 71 – 36 – 107

– 76

Odložené daňové pohledávky jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, odložené daňové závazky v položce rezervy.

22) Závazky ke klientům v mil. EUR Závazky k tuzemským bankám Závazky k zahraničním bankám Celkem

31.12.2004 6 658 21 893 28 551

31.12.2003 5 583 20 121 25 704

23) Závazky ke klientům v mil. EUR Spořící vklady Ostatní Veřejný sektor Korporátní klienti Fyzické osoby Ostatní Celkem ostatní Celkem


Tuzemsko k 31.12. 2004 2003 29 879 29 587 442 6 500 4 567 204 11 713 41 592

470 6 151 4 293 166 11 080 40 666

Zahraničí k 31.12. 2004 2003 8 080 7 748 1 198 5 890 10 506 947 18 541 26 621

946 5 070 9 915 493 16 424 24 173

Celkem k 31.12. 2004 2003 37 959 37 335 1 640 12 390 15 073 1 151 30 254 68 213

1 416 11 221 14 208 659 27 504 64 839

71


24) Emitované dluhopisy v mil. EUR Ostatní dluhopisy Vkladové certifikáty Ostatní vkladové certifikáty/dlužní úpisy na jméno Hypoteční a komunální dluhopisy Ostatní Práva na podíl na zisku Celkem Rozsah Programu vydávání dluhopisů (Debt Issuance Programme – DIP) zavedeného v roce 1998 byl pro rok 2004 stanoven ve výši 15 mld. EUR. DIP je program pro vydávání dluhových instrumentů v jakékoli měně se širokou řadou možných struktur a splatností. V roce 2004 bylo v rámci DIP nově vydáno 57 emisí v celkovém objemu 1,8 mld. EUR, čímž míra využití programu DIP k 31. prosinci 2004 dosáhla přibližně 75 %.

31.12.2004 13 684 2 866 1 673 1 278 279 107 19 887

31.12.2003 11 527 2 187 1 695 1 222 222 91 16 944

Objem programu euro komerčních cenných papírů (Euro Commercial Paper Programme) včetně vkladových certifikátů činí i nadále 3 mld. EUR. V roce 2004 bylo v rámci tohoto programu vydáno 49 nových emisí s celkovým objemem přibližně 1,8 mld. EUR, čímž míra využití tohoto programu k 31. prosinci 2004 dosáhla přibližně 25 %.

25) Rezervy v mil. EUR Dlouhodobé personální rezervy Ostatní rezervy Celkem

31.12.2004 1 080 6 248 7 328

31.12.2003 1 097 5 269 6 366

a) Dlouhodobé personální rezervy v mil. EUR Čistá současná hodnota k 31.12.2002 Neurčená pojistně matematická ztráta Dlouhodobé personální rezervy k 31.12.2002 Servisní náklady Úrokové náklady Platby Pojistně matematické zisky/ztráty Čistá současná hodnota k 31.12.2003 Neurčená pojistně matematická ztráta Dlouhodobé personální rezervy k 31.12.2003 Servisní náklady Úrokové náklady Platby Pojistně matematické zisky/ztráty Čistá současná hodnota k 31.12.2004 Neurčená pojistně matematická ztráta Dlouhodobé personální rezervy k 31.12.2004

72

Důchodové rezervy 827 – 68 759 – 43 – 70 90 822 – 90 732 1 43 – 71 97 802 – 95 707

Rezervy na odstupné 314 – 314 13 17 –8 – 25 311 – 311 12 17 – 29 6 317 – 317

Rezervy pro jubilea 44 – 44 2 2 –4 10 54 – 54 5 3 –4 –2 56 – 56

Dlouhodobé personální rezervy celkem 1 185 – 68 1 117 15 62 – 82 75 1 187 – 90 1 097 18 63 – 104 101 1 175 – 95 1 080



Dlouhodobé personální rezervy Při použití aktuálních tabulek pro výpočet penzijního pojištění (AVÖ 1999 P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler) činí současná hodnota budoucích příspěvků na důchodo-

vé závazky 802 mil. EUR k 31. prosinci 2004. Rozdíl ve výši 95 mil. EUR mezi touto částkou a důchodovými rezervami vykázanými v rozvaze je způsoben především použitím aktuálních tabulek úmrtnosti.

b) Ostatní rezervy mil. EUR Daňové rezervy 1) Rezervy na podrozvahová a ostatní rizika Technické rezervy – pojištění Jiné rezervy 2) Celkem 1) 2)

31.12.2003 222 83 4 829 135 5 269

Kurzové rozdíly 6 4 18 5 33

Tvorba 112 69 1 021 54 1 256

Použití Rozpuštění – 114 – 13 –3 – 40 – 54 – 74 – 37 – 17 – 208 – 144

Reklasifikace 0 43 0 –1 42

31.12.2004 213 156 5 740 139 6 248

v souvislosti s odloženými daňovými závazky (viz Bod 21 přílohy) Tato položka obsahuje restrukturalizační rezervy a rezervy na soudní spory.

26) Ostatní pasiva v mil. EUR Závazky vztahující se k obchodování Měnové obchody Úrokové obchody Ostatní obchody Výnosy příštích období Časově rozlišené úroky a provize Půjčky cenných papírů a jiné dohody o zpětném odkupu (repurchase agreements) Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou (Banking Book) Ostatní pasiva Celkem

31.12.2004

31.12.2003

88 951 7 219 716 1 611 288 2 299 6 179

113 769 40 242 633 1 290 514 1 914 5 515

31.12.2004 1 194 1 854 3 048

31.12.2003 1 434 2 104 3 538

Položka ostatní pasiva obsahuje především běžné zůstatky z obchodování s cennými papíry, deriváty a zůstatky z běžného platebního styku a jiných běžných účtů.

27) Podřízený kapitál v mil. EUR Podřízené závazky Doplňkový kapitál Celkem


73


28) Vlastní kapitál Upsaný kapitál k 31. prosinci 2004 činil 482,9 mil. EUR (2003: 435,6 mil. EUR), a je tvořen 241 442 892 kusy akcií na doručitele s hlasovacím právem a nestanovenou nominální hodnotou (kmenové akcie). Navýšení kapitálu z rezerv v souladu s ustanovením rakouského zákona o úpravě kapitálu (Kapitalberichtigungsgesetz – KapBG) proběhlo na principu rozdělení akcií, programu majetkové účasti zaměstnanců (ESOP 2004) a akciového opčního plánu pro management (MSOP 2002): > Řádná valná hromada společnosti Erste Bank schválila dne 4. května 2004 navýšení základního kapitálu ze současné nominální hodnoty ve výši 435 628 641,82 EUR na nominální hodnotu 479 550 464,00 EUR připsáním 43 921 822,18 EUR z celkového objemu dodatečně splaceného kapitálu a prostřednictvím rozdělení akcií v poměru 1 : 4 také změnu počtu kusů akcií na doručitele s nestanovenou jmenovitou hodnotou z 59 943 808 na 239 775 232. Rozhodnutí byla 25. června 2004 zapsána do obchodního rejstříku u obchodního soudu ve Vídni. > Zvýšením kapitálu vzrostla hodnota upsaného základního jmění Erste Bank připadajícího na jednu akcii z původních 7,27 EUR na 8,00 EUR. To umožnilo rozdělení každé akcie v poměru 1 : 4, kdy každá nová akcie reprezentuje podíl na základním kapitálu Erste Bank ve výši 2,00 EUR. Rozdělení akcií proběhlo s účinností ke dni 8. července 2004. Po zapsání nových akcií z programu majetkové účasti zaměstnanců (ESOP 2004) dne 26. června 2004, uplatnění opcí v rámci programu MSOP 2002 a po realizaci rozdělení akcií činí počet akcií 241 442 892, které představují upsané základní jmění ve výši 482 885 784 EUR. Navýšení kapitálu z rezerv zpětně k 1. lednu 2004 podle ustanovení rakouského zákona o úpravě kapitálu 1967 (KapBG) a tvorba zvláštních rezerv k podmíněnému kapitálu: > K navýšení kapitálu z prostředků společnosti o 43 921 822,18 EUR došlo výlučně připsáním dodatečně splaceného kapitálu v souvislosti s navýšením kapitálu v červenci 2002. > Jednoúčelová rezerva ve výši 4 396 299,50 EUR byla v souladu s § 5, odst. 3 rakouského zákona o úpravě kapitálu (KapBG) vytvořena k podmíněnému kapitálu ve výši 43 603 700,50 EUR určenému k uplatnění práv na konverzi akcií vyplývajících z konvertibilních dluhopisů. Tento podmíněný kapitál představuje maximálně 6 000 000 akcií před rozdělením akcií, resp. 24 000 000 akcií po rozdělení. > Obdobně byla k podmíněnému kapitálu, který je určen pro případ uplatnění akciových opcí (program majetkové účasti zaměstnanců ESOP a akciový opční plán pro management MSOP), vytvořena rezerva ve výši 1 254 580,79 EUR. Tato rezerva odpovídá zůstatku schváleného podmíněného kapitálu s nominální hodnotou ve výši 13 697 856 EUR, resp. 6 848 928 kusů kmenových akcií. > K přizpůsobení účetní hodnoty akcie byly vytvořeny dvě speciální rezervy převedením dodatečně splaceného kapitálu z navýšení základního jmění v roce 2002.

74

Program majetkové účasti zaměstnanců (Employee Stock Ownership Programme – ESOP) a akciový opční plán pro management (Management Stock Option Plan – MSOP) MSOP 2002: Program MSOP 2002 zahrnuje maximálně 4 400 000 kmenových akcií Erste Bank po rozdělení akcií, což odpovídá 1 100 000 opcí, z nichž je 60 000 opcí (12 000 na osobu) určeno pěti členům představenstva a dalších 8 000 opcí šestému členu představenstva Erste Bank, který je ve funkci od 1. ledna 2003. Zbylých 1 032 000 opcí je určeno oprávněným vedoucím pracovníkům a dalším vybraným zaměstnancům skupiny Erste Bank. Podmínky MSOP 2002: Každá z bezplatně poskytnutých opcí opravňuje držitele k upsání čtyř akcií; opce jako takové jsou nepřenosné na jinou osobu. Opce z roku 2002 jsou poskytovány ve třech tranších formou připsání na účet příjemce: představenstvu a ostatním vedoucím pracovníkům dne 24. dubna 2002, 1. dubna 2003 a 1. dubna 2004 a nejvýkonnějším zaměstnancům 1. června 2002, 1. června 2003 a 1. června 2004. Cena, za kterou mohou být opce uplatněny, byla pro všechny tři tranše stanovena ve výši průměrného burzovního kurzu akcií Erste Bank v březnu 2002, zaokrouhleno dolů na půl eura, což bylo 66 EUR za akcii. Cena, za kterou mohou být opce uplatněny, činí i po rozdělení akcií v červenci 2004 i nadále 66 EUR. To znamená, že jedna opce opravňuje k získání čtyř akcií Erste Bank za celkem 66 EUR, což odpovídá kupní ceně ve výši 16,50 EUR za akcii. Doba platnosti opce začíná okamžikem jejího připsání na účet a končí posledním dnem lhůty pro uplatnění opce (tzv. exercise window – viz níže uvedený popis), pátého kalendářního roku po poskytnutí opce. Oznámení o uplatnění mohou být předložena každý rok počínaje dnem zveřejnění předběžných výsledků skupiny za předchozí finanční rok, avšak ne dříve než 1. dubna a ne později než 30. dubna daného roku (což představuje tzv. exercise window). Doba, po kterou není možno s akciemi nakládat, trvá do 10. května roku následujícího po uplatnění opce, přičemž oprávněná osoba může před uplynutím této lhůty prodat maximálně 15 % takto získaných akcií.



Dosud připsané opce byly mezi oprávněné osoby rozděleny následujícím způsobem:

Andreas Treichl Elisabeth Bleyleben-Koren Reinhard Ortner Franz Hochstrasser Erwin Erasim André Horovitz Obdrženo na základě členství v představenstvu Christian Coreth (ne na základě členství v představenstvu) Představenstvo celkem Vedoucí pracovníci Zaměstnanci Celkem připsané opce > Podmíněné navýšení kapitálu dle bodu 4.4.3 stanov (ESOP a MSOP) bylo v roce 2004 realizováno upsáním 416 915 akcií na doručitele v účetní hodnotě 3 335 320 EUR zaměstnanci, vedoucími pracovníky a členy představenstva Erste Bank nebo jejích dceřiných společností v rámci akciového opčního plánu pro management 2002 (MSOP) navrženého představenstvem a schváleného dozorčí radou a programu majetkové účasti zaměstnanců 2004 (ESOP). S přihlédnutím k rozhodnutí valné hromady dne 4. května 2004 (rozdělení akcií v poměru 1 : 4) tak bylo upsáno 1 667 660 akcií. > Z toho bylo v rámci MSOP 2002 ve lhůtě pro uplatnění opcí v dubnu 2004 uplatněno 347 180 opcí. Při emisním kurzu ve výši 66 EUR činil výnos 22 913 880 EUR, z čehož 2 777 440 EUR bylo přiřazeno základnímu kapitálu a 20 136 440 EUR dodatečně splacenému kapitálu. Z uplatněných opcí připadlo 181 312 na první tranši, z toho 20 000 kusů představenstvu, 125 445 kusů vedoucím pracovníkům a 35 867 kusů zaměstnancům. Rozdíl mezi kupní cenou a uzavíracím kurzem v době uplatnění činil u první tranše pro představenstvo mezi 59,20 EUR a 62,80 EUR, pro vedoucí pracovníky a zaměstnance mezi 58,85 EUR a 62,80 EUR. Z druhé tranše bylo uplatněno 165 868 opcí, z nichž připadlo 19 000 kusů představenstvu, 111 508 kusů vedoucím pracovníkům a 35 360 kusů zaměstnancům. Rozdíl mezi kupní cenou a uzavíracím kurzem v době uplatnění činil u druhé tranše pro představenstvo mezi 59,90 EUR


2002

2003

2004

Celkem

4 000 4 000 4 000 4 000 4 000 0 20 000

4 000 4 000 4 000 4 000 4 000 4 000 24 000

4 000 4 000 4 000 4 000 4 000 4 000 24 000

12 000 12 000 12 000 12 000 12 000 8 000 68 000

Uplatněné opce 8 000 7 000 8 000 6 000 6 000 4 000 39 000

1 000 21 000 173 000 93 211 287 211

1 000 25 000 179 500 116 959 321 459

1 000 25 000 190 500 95 748 311 248

3 000 71 000 543 000 305 918 919 918

2 000 41 000 234 953 71 227 347 180

a 62,50 EUR, pro vedoucí pracovníky a zaměstnance mezi 58,85 EUR a 62,80 EUR. > Cena, za kterou jsou jednotlivé opce přidělovány, byla vypočtena z průměru všech uzavíracích kurzů v březnu 2002 se zaokrouhlením dolů na půl eura a dosáhla 66 EUR. Tržní cena (Fair Value) jednotlivých opcí k 31. 12. 2004 činila 91,60 EUR u opcí připsaných v roce 2002, 91,60 EUR u opcí připsaných v roce 2003 a 91,44 EUR u opcí připsaných v roce 2004. ESOP 2004: V rámci programu majetkové účasti zaměstnanců ESOP 2004 bylo mezi 10. a 21. květnem 2004 upsáno 69 735 akcií za stanovenou cenu 101 EUR. > Z dosaženého emisního výnosu ve výši 7 043 235 EUR plus 1 410 041,70 EUR (z rozdílu mezi emisní cenou 101 EUR a kurzem k poslednímu dni lhůty pro úpis akcií 26. května 2004 ve výši 121,22 EUR účtovaného do personálních nákladů), tedy celkem 8 453 276,70 EUR, bylo 557 880 EUR přiřazeno základnímu kapitálu a 7 895 396,70 EUR dodatečně splacenému kapitálu. > Celkový počet 69 735 kusů kmenových akcií upsaných v květnu 2004 v rámci programu ESOP se po rozdělení akcií zvýšil na 278 940 kusů. Z tohoto počtu připadá zaměstnancům a vedoucím pracovníkům Erste Bank 162 460 kusů akcií, včetně 100 kusů upsaných představenstvem (Andreas Treichl).

75


Informace o vlastnictví a obchodech s akciemi Erste Bank realizovaných členy představenstva a dozorčí rady: Členové představenstva: (počet akcií – po rozdělení akcií) 31.12.2003 80 840 8 840 73 200 12 728 400 8 000

Andreas Treichl Elisabeth Bleyleben-Koren Reinhard Ortner Franz Hochstrasser Erwin Erasim Christian Coreth Níže uvedení členové dozorčí rady vlastnili k 31. prosinci 2004 následující počet akcií Erste Bank: Jméno člena dozorčí rady:

Klaus Braunegg Werner Hutschinski Georg Winckler Günter Benischek Joachim Härtel Anton Janku

Počet akcií 3 280 480 960 280 400 328

Osoby blízké členům představenstva nebo dozorčí rady držely k 31. prosinci 2004 podle dostupných údajů 5 055 kusů akcií Erste Bank.

76

Nákup 2004 32 400 28 000 32 000 24 000 24 000 8 000

Prodej 2004 9 200 12 440 0 8 472 3 600 0

31.12.2004 104 040 24 400 105 200 28 256 20 800 16 000

Schválený ale dosud nevydaný kapitál a podmíněný kapitál k 31. prosinci 2004: Bod 4. 4., jakož i body 4. 4. 1. a 4. 4. 2. stanov opravňují po dobu pěti let od zapsání změny stanov do obchodního rejstříku k vydání až 80 000 000 akcií v účetní hodnotě ve výi 160 000 000 EUR. Představenstvo je oprávněno se souhlasem dozorčí rady vyloučit upisovací práva akcionářů při vydání akcií proti nepeněžnímu vkladu nebo pokud navýšení kapitálu slouží k vydání akcií zaměstnancům, vedoucím pracovníkům a členům představenstva společnosti Erste Bank nebo jejích dceřiných společností. Bod 4. 4. 3. stanov opravňuje po dobu pěti let od zapsání změny stanov do obchodního rejstříku k navýšení kapitálu v hodnotě 18 168 208,54 EUR ve formě 2 500 000 kusů kmenových akcií na doručitele nebo na jméno za účelem poskytnutí akciových opcí zaměstnancům, vedoucím pracovníkům a členům představenstva Erste Bank nebo jejích dceřiných společností. Po uplatnění opcí v letech 2002 a 2004 a po rozdělení akcií v červenci 2004 činí k 31. prosinci 2004 zůstatek tohoto schváleného ale dosud nevydaného kapitálu 6 848 928 kusů kmenových akcií v účetní hodnotě 13 697 856 EUR. Jak bylo schváleno na mimořádné valné hromadě konané dne 21. srpna 1997 a podle bodu 4. 5. stanov je možné provést podmíněné navýšení kapitálu ve výši 24 000 000 kusů kmenových akcií v nominální hodnotě ve výši 48 000 000 EUR v takovém případě, pokud by držitelé konvertibilních dluhopisů uplatnili práva na jejich konverzi (akcie na doručitele). Pro rok 2005 představenstvo plánuje – s podmínkou souhlasu dozorčí rady – další program majetkové účasti zaměstnanců (ESOP 2005). Konsolidovaný kvalifikovaný kapitál skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách (BWG) se skládá z následujících položek:



v mil. EUR Upsaný kapitál Rezervy Minus nehmotný majetek Základní kapitál (Tier 1) Oprávněné podřízené závazky Rezerva na přecenění Dodatkový kvalifikovaný kapitál (Tier 2) Krátkodobý podřízený kapitál (Tier 3) Kvalifikovaný kapitál celkem Odpočty podle § 23, odst. 13 a § 29, odst. 1 a 2 BWG Oprávněný kvalifikovaný kapitál celkem Kapitálový požadavek Přebytek kapitálu Ukazatel krytí (v %) Ukazatel Tier 1 (v %) Ukazatel solventnosti (v %)

31.12.2004 482 4 375 – 480 4 377 2 528 230 2 758 316 7 451 – 165 7 286 5 594 1 692 130 6,7 10,7

31.12.2003 436 3 940 – 464 3 912 2 696 198 2 894 340 7 146 – 137 7 009 5 315 1 694 132 6,3 10,7

31.12.2004 65 384 5 231 49 314 5 594

31.12.2003 62 188 4 975 14 326 5 315

Rizikově vážený vyměřovací základ podle § 22, odst. 1 rakouského zákona o bankách (BWG) a z něho vyplývající požadavek na minimální kapitál se vyvíjely následovně:

v mil. EUR Rizikově vážený vyměřovací základ podle § 22 BWG z toho požadavek na minimální kapitál ve výši 8 % Kapitálový požadavek na otevřenou devizovou pozici podle § 26 BWG Kapitálový požadavek na obchodní portfolio (Trading Book) podle § 22, odst. 1 BWG Kapitálový požadavek celkem


77


Údaje z konsolidovaného výkazu zisků a ztrát 29) Čistý úrokový výnos v mil. EUR Úrokové výnosy z: úvěrových obchodů a obchodů na peněžním trhu s finančními institucemi úvěrových obchodů a obchodů na peněžním trhu s klienty cenných papírů s pevným výnosem Ostatní úrokové a podobné výnosy Běžné výnosy z: akcií a jiných cenných papírů s variabilním výnosem majetkových účastí v – nekonsolidovaných dceřiných společnostech – přidružených společnostech konsolidovaných ekvivalenční metodou – ostatních majetkových účastech pronájmu majetku třetím stranám Úrokové a podobné výnosy celkem Úrokové náklady na: závazky k bankám závazky ke klientům emitované dluhopisy podřízený kapitál ostatní Úrokové a podobné náklady celkem Čistý úrokový výnos

2004

2003

588,1 3 009,2 1 269,2 86,5

788,0 2 883,7 1 154,0 70,8

173,9

163,9

9,2 13,7 13,5 65,5 5 228,8

10,7 56,9 14,2 67,3 5 209,5

– 494,7 – 1 208,2 – 611,1 – 212,8 – 6,5 – 2 533,3 2 695,5

– 600,3 – 1 214,9 – 577,2 – 223,3 – 7,0 – 2 622,7 2 586,8

2004 – 857,3 497,0 – 61,2 15,3 – 406,2

2003 – 745,1 374,9 – 59,8 23,6 – 406,4

V čistém úrokovém výnosu je obsažen také čistý úrokový výnos finančního leasingu ve výši 137 mil. EUR (2003: 139 mil. EUR).

30) Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám v mil. EUR Tvorba opravných položek a rezerv k úvěrům a pohledávkám Rozpuštění rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám Přímé odpisy úvěrů a pohledávek Výnosy z odepsaných úvěrů a pohledávek Celkem Ve výše uvedených údajích nejsou zahrnuty tvorby a rozpuštění opravných položek a rezerv započítávaných do položky čistý úrokový výnos (odložené úroky) – viz vysvětlení v bodě 15. Tvorba a rozpuštění ostatních rezerv, které se netýkají úvěrové činnosti, jsou vykazovány v položce ostatní provozní výsledek (viz bod 35). Tvorba a rozpuštění rezerv pro podrozvahová úvěrová rizika a ostatní rizika jsou obsaženy ve výše uvedených číslech.

78



31) Čistý příjem z poplatků a provizí v mil. EUR Úvěrové obchody Platební styk Obchody s cennými papíry z toho: obchody investičních fondů poplatky za správu cenných papírů (custodial fees) brokerské poplatky Pojišťovací obchody Zprostředkování stavebního spoření Obchodování s cizími měnami Ostatní Celkem

2004 178,7 443,7 303,1 133,6 44,9 124,6 61,6 35,9 40,9 77,2 1 141,1

2003 160,1 384,7 248,8 111,2 43,9 93,6 59,0 38,3 50,5 55,2 996,6

2004 89,9 126,6 216,5

2003 97,6 117,0 214,6

32) Čistý zisk z obchodních operací v mil. EUR Obchodování s cennými papíry a deriváty Obchodování s cizími měnami Celkem U produktů kótovaných na burze se používá kurz ke dni účetní závěrky. Pro nekótované produkty se tržní hodnoty zjišťují na základě metody čisté současné hodnoty nebo pomocí vhodných modelů pro oceňování opcí. Všechny realizované a nerealizované zisky se vykazují ve výkazu zisků a ztrát

v položce Čistý zisk z obchodních operací. Stejně tak jsou v této položce zahrnuty i úroky a dividendy z portfolia cenných papírů k obchodování a související náklady na získávání zdrojů.

33) Všeobecné administrativní náklady v mil. EUR Personální náklady Ostatní administrativní náklady Odpisy a amortizace Celkem

2004 – 1 480,4 – 772,2 – 340,3 – 2 592,9

2003 – 1 422,3 – 691,9 – 346,6 – 2 460,8

2004 – 1 080,9 – 292,7 – 87,0 – 19,8 – 1 480,4

2003 – 1 031,4 – 273,5 – 62,0 – 55,4 – 1 422,3

Personální náklady v mil. EUR Mzdy a platy Povinné příspěvky na sociální zabezpečení Dlouhodobé personální rezervy Ostatní personální náklady Celkem

*)

*) Zde je zahrnuto 32,0 mil. EUR vyplývajících z jednorázových plateb do penzijních fondů realizovaných v Rakousku na základě § 48a novely zákona o penzijních fondech.


79


Průměrný počet zaměstnanců během roku (přepočtený na plný úvazek – FTE) 2004 36 533 14 765 6 843 21 768 11 805 5 233 4 730

Osoby zaměstnané ve skupině Tuzemsko z toho: banky křížového garančního systému Zahraničí z toho: skupina České spořitelny z toho: Slovenská sporiteľňa z toho: ostatní dceřiné společnosti Kromě výše uvedeného počtu zaměstnanců bylo v roce 2004 v průměru dalších 73 pracovníků (2003: 68) zaměstnáno v jiných než finančních společnostech skupiny (obor hoteliérství a rekreace). Úvěry a půjčky poskytnuté členům představenstva dosáhly ke konci roku 2004 objemu 138 tis. EUR (2003: 150 tis. EUR). V případě členů dozorčí rady dosáhl objem úvěrů výše 1 973 tis. EUR (2003: 2 397 tis. EUR). Úroková sazba a ostatní podmínky (doba splatnosti a zajištění) odpovídají tržním zvyklostem. Z úvěrů poskytnutých členům představenstva bylo v roce 2004 splaceno 12 tis. EUR (2003: 11 tis. EUR), z úvěrů poskytnutých členům dozorčí rady 424 tis. EUR (2003: 218 tis. EUR). Úvěry poskytnuté v roce (v tis. EUR) člen představenstva Andreas Treichl Elisabeth Bleyleben-Koren Reinhard Ortner Franz Hochstrasser Erwin Erasim Christian Coreth od 1. 7. 2004 André Horovitz do 30. 6. 2004

Finanční příjmy: pevná mzda 1 200 900 750 750 500 200 218 4 518

2003 36 661 15 213 6 958 21 448 12 823 5 300 3 325

2004 osobám spřízněným s dozorčí radou nesly běžné úrokové sazby a jejich další podmínky byly v souladu s tržní praxí. Členové představenstva v roce 2004 obdrželi za celý rok odměny za výkon funkce (včetně nepeněžních odměn) ve výši 11 672 tis. EUR (2003: 5 911 tis. EUR), což odpovídá 0,8 % celkových personálních nákladů skupiny Erste Bank. Bývalým členům představenstva a jejich rodinným příslušníkům bylo v roce 2004 vyplaceno 683 tis. EUR (2003: 599 tis. EUR). Odměny vyplacené představenstvu v roce 2004 se dělí mezi jednotlivé členy představenstva následovně: Finanční příjmy: bonus 3 000 1) 750 625 625 420 0 2) 364 5 784

Ostatní příjmy 345 205 172 172 117 48 311 1 370

Celkem 4 545 1 855 1 547 1 547 1 037 248 893 11 672

1) včetně mimořádného bonusu 2 000 tis. EUR 2) bonusy jsou vypláceny v první polovině roku

80



Představenstvo Erste Bank AG neobdrželo v roce 2004 od dceřiných společností majoritně vlastněných společností Erste Bank odměny za působení v dozorčích radách ani žádné další odměny. Položka ostatní odměny zahrnuje příspěvky na penzijní spoření a různé nepeněžní odměny. Odměny členům představenstva závisí na odpovědnostech každého člena, na dosažení podnikových cílů a na ekonomické situaci skupiny. Členové dozorčí rady Erste Bank v roce 2004 obdrželi za výkon své funkce roční odměny ve výši 349 tis. EUR (2003: 467 tis. EUR). Uvedení členové dozorčí rady obdrželi za své funkce v dozorčích radách plně konsolidovaných dceřiných společností Erste Bank následující odměny: Dr. Heinz Kessler 7 632,51 EUR a Dr. Klaus Braunegg 12 538,88 EUR. Z ostatních obchodů byly členům dozorčí rady nebo jim blízkým podnikům vyplaceny následující částky: Právnická firma Braunegg, Hoffmann & Partner, blízká Dr. Klausovi Brauneggovi, obdržela v roce 2004 za právní služby v oblasti vymáhání pohle-

dávek finanční úhradu v hrubé částce v celkové výši 133 015,95 EUR, včetně daně z přidané hodnoty a soudních poplatků ve výši 41 146,27 EUR. Za právní poradenství poskytnuté společnosti Erste Bank a plně konsolidovaným dceřiným společnostem Erste Bank obdržela právní kancelář Braunegg, Hoffmann & Partner v roce 2004 finanční úhradu v celkové hrubé výši 53 588 EUR včetně daně z přidané hodnoty a úhrady vynaložených nákladů. Právní kancelář DORDA BRUGGER JORDIS Rechtsanwälte GmbH, blízká Dr. Therese Jordisové, účtovala v roce 2004 za poradenské smlouvy plně konsolidovaným dceřiným společnostem Erste Bank finanční úhradu ve výši celkem 112 770,58 EUR (bez daně z přidané hodnoty a úhrady vynaložených nákladů). Společnost PwC PricewaterhouseCoopers GmbH, blízká Dipl. Ing. Mag. Friedrichu Rödlerovi, účtovala v roce 2004 za poradenské smlouvy plně konsolidovaným dceřiným společnostem Erste Bank finanční úhradu ve výši celkem 91 395 EUR.

Odměny vyplacené jednotlivým členům dozorčí rady: (v tis. EUR). Člen dozorčí rady Heinz Kessler Klaus Braunegg Theresa Jordis Bettina Breiteneder Dietrich Blahut do 4. 5. 2004 Elisabeth Gürtler Jan Homan Wolfgang Houska do 4. 5. 2004 Werner Hutschinski Dietrich Karner do 10. 3. 2004 Josef Kassler Lars-Olof Ödlund Friedrich Rödler Hubert Singer Georg Winckler Günter Benischek Erika Hegmala Ilse Fetik Joachim Härtel Anton Janku Christian Havelka


Odměny dozorčí rady 27 27 21 0 18 18 0 18 18 18 18 18 0 18 18 0 0 0 0 0 0

Odměny za účast na zasedání 12 12 10 4 1 3 2 3 9 0 4 2 7 3 10 2 5 3 8 9 3

Celkem 39 39 31 4 19 21 2 21 27 18 22 20 7 21 28 2 5 3 8 9 3

81


Ostatní administrativní náklady v mil. EUR Náklady na informační technologie Náklady na kancelářské prostory Náklady na provoz kanceláří Náklady na reklamu a marketing Náklady na poradenství a právní služby Ostatní administrativní náklady Celkem

2004 – 194,5 – 153,4 – 138,6 – 114,7 – 74,8 – 96,2 – 772,2

2003 – 162,1 – 140,7 – 135,7 – 103,5 – 71,4 – 78,5 – 691,9

2004 – 136,9 – 53,9 – 149,5 – 340,3

2003 – 132,3 – 60,0 – 154,3 – 346,6

2004 1 013,5 320,4 – 249,0 – 856,6 – 75,0 – 106,0 17,6 64,9 290,3 – 320,4 34,8

2003 937,1 252,4 – 285,8 – 693,6 – 67,7 – 102,9 – 10,0 29,5 255,8 – 252,4 32,9

Odpisy a amortizace v mil. EUR Software a jiný nehmotný investiční majetek Nemovitosti v užívání skupiny Kancelářský nábytek a vybavení a ostatní hmotný majetek Celkem

34) Výsledek z pojišťovací činnosti v mil. EUR Získané pojistné Kapitálové výnosy z technických obchodů Výdaje na pojistné události Změna pojistně technických rezerv Náklady na bonusy pojistníků Provozní náklady Ostatní pojistně technické výsledky Čistý pojistně technický výsledek Čistý zisk z investic Převod na pojišťovací účet Celkem

82



35) Ostatní provozní výsledek v mil. EUR Ostatní provozní výnosy Výnosy z přecenění/prodeje cenných papírů držených do splatnosti Výnosy z nemovitostí/majetku Výnosy z rozpuštění ostatních rezerv/rizik Zisk z prodeje neživotní části Pojišťovny České spořitelny Jiné provozní výnosy Ostatní provozní výnosy celkem Ostatní provozní náklady Náklady na přecenění/prodej cenných papírů držených do splatnosti Ztráty z nemovitostí/majetku Amortizace goodwillu (od 1.1.2004 Impairment) Náklady na tvorbu ostatních rezerv/rizik Náklady na pojištění vkladů Ostatní daně Náklady na soudní spory Jednorázové náklady na nekapitalizovaný software Jiné provozní náklady Ostatní provozní náklady celkem Ostatní provozní výsledek Výnosy z přecenění/prodeje cenných papírů na prodej Ocenění prodeje společnosti Investkredit Výnosy z přecenění/prodeje podílů v nekonsolidovaných dceřiných společnostech Ostatní provozní výsledek celkem

2004

2003

11,7 36,4 11,4 88,0 67,9 215,4

14,2 45,5 7,5 – 94,3 161,5

– 12,7 – 25,1 – 80,0 – 35,2 – 54,0 – 18,1 – 44,5 – 17,3 – 117,6 – 404,5

– 15,3 – 27,3 – 81,2 – 26,4 – 41,5 – 10,7 – 19,7 – 33,4 – 108,4 – 363,9

60,9 67,2 33,3 – 27,7

9,6 – – 9,3 – 202,1

Jiné provozní výnosy/náklady obsahují především položky vykázané v hrubé částce, které nelze přiřadit běžným aktivitám bankovní skupiny, např. provozní náklady, cena zboží nakoupeného za účelem dalšího prodeje, a podíly na zisku.


83


36) Daně z příjmů Daně z příjmů obsahují splatné daně z příjmů vypočítané pro jednotlivé společnosti skupiny na základě výsledků vykazovaných pro účely zdanění, opravy daně z příjmů z předchozích let a změny v odložených daních. v mil. EUR Daň z příjmu splatná Náklad z titulu odložené daně Celkem

2004 – 232,4 – 41,4 – 273,8

2003 – 179,0 – 45,2 – 224,2

2004 1 061,1 – 360,7 42,6 134,7 – 74,0 – 16,4 – 273,8

2003 761,6 – 258,9 14,7 178,4 – 137,4 – 21,0 – 224,2

2004 544,5 – 423,8 0,1 120,8

2003 353,3 – 263,4 0,2 90,1

Následující tabulka ukazuje přeměnu zisku před zdaněním a rakouské daňové sazby do položky daně z příjmů vykazované ve výkazu zisků a ztrát. v mil. EUR Zisk před zdaněním Daň z příjmů vypočtená při použití tuzemské zákonné daňové sazby (34%) Vliv rozdílných zahraničních daňových sazeb Snížení daní v souvislosti s daňově osvobozenými výnosy z investic a dalšími výnosy osvobozenými od daně Zvýšení daní na základě daňově neodpočitatelných nákladů Daňové náklady/výnosy nespadající do účetního období Vykázané daně z příjmů

37) Příděly z čistého zisku v mil. EUR Čistý zisk po menšinových podílech Příděl do rezerv Nerozdělený zisk Zisk mateřské společnosti k rozdělení Představenstvo navrhne valné hromadě vyplatit akcionářům dividendu ve výši 0,50 EUR na akcii (v roce 2003: po rozdělení akcií 0,375 EUR za akcii). Dále bude navrženo, aby byl zbývající zisk převeden do dalších období jako nerozdělený zisk podle § 65, odst. 5, rakouského zákona o akciových společnostech.

84



38) Údaje podle segmentů Segmentace podle klíčových obchodních činností V roce 2004 zůstala struktura segmentového reportingu skupiny Erste Bank nezměněna. Segmentace prvního stupně zahrnuje čtyři hlavní tržní segmenty – Rakousko, Střední Evropu, Mezinárodní obchod a Podnikové centrum skupiny. Segment Rakousko: Segment Rakousko zahrnuje všechny obchodní útvary a dceřiné společnosti působící v Rakousku a je dále detailněji rozdělen podle obchodní činnosti na Spořitelny křížového garančního systému, Retail a nemovitosti, Velké korporátní klienty a Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví. Segment Retail a nemovitosti zahrnuje také ty spořitelny, ve kterých má Erste Bank majoritní podíl (Salzburger Sparkasse, Tiroler Sparkasse a Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl). Spořitelny, které jsou konsolidovány v důsledku jejich zapojení do křížového garančního systému a ve kterých má Erste Bank menšinový nebo žádný podíl, jsou znázorněny v segmentu „Spořitelny křížového garančního systému“. Segment Střední Evropa: V tržním segmentu Střední Evropa, který je rozdělen podle společností operujících v jednotlivých zemích střední Evropy, jsou obsaženy výsledky České spořitelny, a. s. (segment Česká republika), Slovenskej sporiteľni (segment Slovensko), společnosti Erste Bank Maďarsko Rt. (segment Maďarsko) a společnosti Erste & Steiermärkische Banka d.d. (segment Chorvatsko). Výsledky maďarské Postabank (získané v roce 2003 a od 1. srpna 2004 integrované do společnosti Erste Bank Maďarsko) za rok 2004 jsou zahrnuty ve výsledcích společnosti Erste Bank Maďarsko. Segment Mezinárodní obchod: Tento segment zahrnuje vedle útvaru mezinárodního obchodu ve Vídni také komerční úvěrové obchody zahraničních poboček v Londýně, New Yorku a Hongkongu. Segment Podnikové centrum skupiny: V tomto segmentu jsou zahrnuty všechny výsledky, které nelze přímo přiřadit k jiným segmentům, a také všeobecné konsolidační položky. Základem pro přiřazení výsledků jednotlivým segmentům jsou interní zprávy jednotek o jejich příspěvku k zisku. Čistý úrokový výnos se stanovuje na základě nákladů ušlé příležitosti (tržní rozpětí, nesoulad splatností), přičemž příspěvek z transformace splatností je souhrnně přiřazen segmentu Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví. Čisté příjmy z poplatků a provizí, čistý zisk z obchodních operací, rizikové náklady a ostatní provozní výsledek jsou přiřazeny těm segmentům, v nichž byly vytvořeny. Všeobecné administrativní náklady jsou vykazovány na základě alokace nákladů na procesy (produktové náklady, nepřímé náklady a celkové režijní náklady) na úrovni obchodních útvarů.


Segmentace podle geografických trhů Vykazování výsledků podle geografických trhů je založeno na následujícím regionálním dělení: > Rakousko > Střední Evropa (Česká republika, Slovenská republika, Maďarsko, Chorvatsko) > Ostatní Evropa > Severní Amerika > Střední a Jižní Amerika > Asie > Ostatní V geografickém segmentu Rakousko jsou zahrnuty příspěvky vytvořené v Rakousku a v Podnikovém centru, rozčleněné dále podle klíčových obchodních oblastí. Segment Střední Evropa pak představuje příspěvky ze zemí střední Evropy. Segment Mezinárodní obchod v dělení podle klíčových obchodních činností je rozdělen do geografických segmentů podle zemí, ve kterých se nachází sídla klientů.

85


Údaje podle segmentů/Celkový přehled Celkem v mil. EUR 2004 2003 Čistý úrokový výnos 2 695,5 2 586,8 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám – 406,2 – 406,4 Čistý příjem z poplatků a provizí 1 141,1 996,6 Čistý zisk z obchodních operací 216,5 214,6 Všeobecné administrativní náklady – 2 592,9 – 2 460,7 Výsledek z pojišťovací činnosti 34,8 32,9 Ostatní provozní výsledek – 27,7 – 202,1 Zisk před zdaněním 1 061,1 761,6 Daně z příjmů – 273,8 – 224,2 Menšinové podíly – 242,8 – 184,1 Čistý zisk po menšinových podílech 544,5 353,3 Průměrná rizikově vážená aktiva 66 470,4 61 888,0 Průměrný přiřazený vlastní kapitál 3 022,8 2 578,2 Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) 63,4 % 64,2 % Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) 18,0 % 13,7 % Náklady na refinancování – 163,1 – 142,0 Amortizace goodwillu – 80,0 – 81,1

v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva Průměrný přiřazený vlastní kapitál Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) Náklady na refinancování Amortizace goodwillu

86

Rakousko 2004 2003 1 607,9 1 622,8 – 341,3 – 374,6 722,1 680,2 117,6 137,1 – 1 613,0 – 1 655,6 26,4 25,9 – 32,0 – 26,4 487,8 409,4 – 113,4 – 128,4 – 158,7 – 112,3 215,7 168,7 46 484,0 44 771,0 1 731,0 1 549,1 65,2 % 67,1 %

12,5 % – 70,6 0,0

10,9 % – 73,0 – 18,5

Střední Evropa 2004 2003 950,9 829,4 – 49,9 – 9,7 404,3 345,3 101,4 71,2 – 897,0 – 766,7 8,4 10,2 – 44,8 – 167,1 473,2 312,6 – 107,8 – 78,1 – 43,3 – 44,7 322,1 189,7 13 318,7 10 162,1 860,8 611,0 61,2 % 61,0 %

37,4 % – 64,8 0,0

31,1 % – 44,4 – 54,4

Mezinárodní obchod 2004 2003 150,8 146,8 – 15,5 – 26,1 22,5 21,1 1,7 0,1 – 33,4 – 34,0 0,0 0,0 – 5,7 – 13,8 120,4 94,1 – 26,7 – 24,0 0,0 0,0 93,6 70,1 6 262,0 6 387,5 404,7 384,0 19,1 % 20,2 %

Podnikové centrum 2004 2003 – 14,1 – 12,1 0,6 3,9 – 7,9 – 50,0 – 4,2 6,2 – 49,5 – 4,4 0,0 – 3,2 54,8 5,2 – 20,3 – 54,5 – 25,8 6,3 – 40,7 – 27,1 – 86,9 – 75,3 405,7 567,3 26,2 34,1 – 189,7 % – 7,4 %

23,1 % 0,0 0,0

– 331,3 % – 27,7 – 80,0

18,3 % 0,0 0,0

– 220,6 % – 24,5 – 8,3



Údaje podle segmentů/Rakousko Rakousko v mil. EUR 2004 2003 Čistý úrokový výnos 1 607,9 1 622,8 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám – 341,3 – 374,6 Čistý příjem z poplatků a provizí 722,1 680,2 Čistý zisk z obchodních operací 117,6 137,1 Všeobecné administrativní náklady – 1 613,0 – 1 655,6 Výsledek z pojišťovací činnosti 26,4 25,9 Ostatní provozní výsledek – 32,0 – 26,4 Zisk před zdaněním 487,8 409,4 Daně z příjmů – 113,4 – 128,4 Menšinové podíly – 158,7 – 112,3 Čistý zisk po menšinových podílech 215,7 168,7 Průměrná rizikově vážená aktiva 46 484,0 44 771,0 Průměrný přiřazený vlastní kapitál 1 731,0 1 549,1 Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) 65,2 % 67,1 % Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) 12,5 % 10,9 % Náklady na refinancování – 70,6 – 73,0 Amortizace goodwillu 0,0 – 18,5



Spořitelny 2004 2003 849,6 841,3 – 184,5 – 198,1 318,8 321,5 18,8 29,3 – 801,7 – 820,5 0,0 0,0 – 11,8 – 22,3 189,1 151,3 – 46,6 – 46,7 – 133,8 – 101,5 8,7 3,1 22 986,2 22 179,7 242,3 190,8 67,5 % 68,8 %

3,6 % – 16,2 0,0

1,6 % – 15,3 – 5,9

Retail a nemovitosti 2004 2003 516,1 521,8 – 118,9 – 132,4 280,4 264,1 10,5 16,7 – 634,8 – 653,0 26,4 25,9 – 5,5 – 2,5 74,2 40,5 – 15,7 – 15,5 – 14,8 – 5,3 43,7 19,8 12 844,7 12 185,8 813,8 732,7 76,2 % 78,8 %

5,4 % – 37,0 0,0

2,7 % – 39,5 – 12,6

Velcí korporátní klienti 2004 2003 139,9 147,7 – 37,9 – 44,1 71,2 53,1 1,2 1,5 – 83,0 – 81,2 0,0 0,0 – 7,7 9,1 83,7 86,1 – 17,9 – 25,6 – 10,1 – 6,0 55,8 54,6 6 860,9 6 918,9 434,7 416,0 39,1 % 40,2 %

Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví 2004 2003 102,4 112,1 0,0 0,0 51,7 41,5 87,1 89,6 – 93,5 – 100,9 0,0 0,0 – 7,0 – 10,8 140,8 131,5 – 33,3 – 40,6 0,0 0,3 107,5 91,2 3 792,1 3 486,6 240,3 209,6 38,7 % 41,5 %

12,8 % – 14,6 0,0

44,8 % – 2,8 0,0

13,1 % – 15,7 0,0

43,5 % – 2,5 0,0

87


Údaje podle segmentů/Střední Evropa v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva Průměrný přiřazený vlastní kapitál Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) Náklady na refinancování Amortizace goodwillu


88

Střední Evropa 2004 2003 950,9 829,4 – 49,9 – 9,7 404,3 345,3 101,4 71,2 – 897,0 – 766,7 8,4 10,2 – 44,8 – 167,1 473,2 312,6 – 107,8 – 78,1 – 43,3 – 44,7 322,1 189,7 13 318,7 10 162,1 860,8 611,0 61,2 % 61,0 %

37,4 % – 64,8 0,0

31,1 % – 44,4 – 54,4

Česká spořitelna 2004 2003 506,6 460,8 – 15,8 1,3 268,6 252,3 41,0 38,1 – 498,5 – 474,1 8,4 10,2 3,9 – 75,7 314,1 212,9 – 92,5 – 75,2 – 12,3 – 15,2 209,4 122,5 7 491,5 6 287,5 484,2 378,0 60,5 % 62,3 %

Slovenská sporiteľňa 2004 2003 185,8 234,7 0,8 3,3 66,4 51,6 16,5 10,8 – 158,5 – 157,3 0,0 0,0 – 25,4 – 81,9 85,6 61,3 – 7,2 – 5,6 – 18,8 – 22,9 59,6 32,7 1 890,2 1 493,2 122,2 89,8 59,0 % 52,9 %

43,2 % – 26,4 0,0

48,8 % – 11,1 0,0

32,4 % – 27,7 – 40,2

36,5 % – 6,2 – 12,0

Erste Bank Maďarsko 2004 2003 174,0 58,5 – 30,0 – 7,5 52,6 28,8 31,3 11,6 – 175,7 – 69,3 0,0 0,0 – 21,0 – 7,6 31,3 14,7 0,3 – 1,7 – 0,1 0,1 31,5 13,2 2 031,2 920,8 131,3 55,4 68,1 % 70,0 %

Erste Bank Chorvatsko 2004 2003 84,5 75,4 – 4,9 – 6,9 16,7 12,5 12,6 10,7 – 64,3 – 66,1 0,0 0,0 – 2,3 – 1,8 42,2 23,7 – 8,5 4,3 – 12,1 – 6,7 21,6 21,3 1 905,9 1 460,6 123,2 87,8 56,6 % 67,1 %

24,0 % – 21,5 0,0

17,6 % – 5,8 0,0

23,8 % – 3,2 0,0

24,2 % – 7,3 – 2,2



Údaje podle regionů v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva

Rakousko 2004 2003 1 596,0 1 628,5 – 340,7 – 370,6 711,5 626,8 111,1 141,6 – 1 637,9 – 1 659,7 26,4 22,7 23,5 – 32,7 490,1 356,6 – 136,9 – 117,5 – 199,7 – 139,4 153,5 99,7 48 338 46 238

Střední Evropa 2004 2003 964,4 837,7 – 50,0 – 12,3 406,9 348,5 101,4 71,2 – 917,1 – 769,1 8,4 10,2 – 43,5 – 167,1 470,5 319,1 – 109,9 – 80,1 – 43,1 – 44,7 317,6 194,3 13 856 11 402

v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva

Ostatní Evropa 2004 2003 30,2 28,1 – 4,4 – 2,5 7,3 5,2 1,3 0,3 – 14,1 – 13,3 0,0 0,0 – 3,8 – 2,4 16,6 15,4 – 1,3 – 4,7 0,0 0,0 15,3 10,7 1 585 1 373

Severní Amerika 2004 2003 56,7 44,4 – 3,5 – 13,4 6,2 8,3 1,3 0,5 – 15,4 – 11,6 0,0 0,0 – 4,6 0,0 40,8 28,2 – 18,6 – 8,7 0,0 0,0 22,2 19,4 1 394 1 587

v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva

Střední/Jižní Amerika 2004 2003 1,8 2,6 – 0,1 – 0,3 4,4 2,6 0,0 0,0 – 1,0 – 1,0 0,0 0,0 0,0 0,0 5,1 3,9 – 1,2 – 1,2 0,0 0,0 3,9 2,7 112 180

2004 42,8 – 4,9 4,4 1,4 – 7,0 0,0 0,8 37,5 – 6,0 0,0 31,5 1 057


Asie 2003 14,9 – 2,6 4,4 – 0,6 – 4,9 0,0 0,0 11,2 – 3,5 0,0 7,7 642

89


Ostatní v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva

2004 3,4 – 2,6 0,4 0,0 – 0,4 0,0 – 0,1 0,7 0,0 0,0 0,6 129

Celkem 2003 30,7 – 4,7 0,9 1,6 – 1,1 0,0 0,0 27,3 – 8,5 0,0 18,9 467

2004 2 695,5 – 406,2 1 141,1 216,5 – 2 592,9 34,8 – 27,7 1 061,1 – 273,8 – 242,8 544,5 66 470

2003 2 586,8 – 406,4 996,6 214,6 – 2 460,7 32,9 – 202,1 761,6 – 224,2 – 184,1 353,3 61 888

39) Ostatní údaje Aktiva a pasiva denominovaná v cizích měnách: v mil. EUR Aktiva Pasiva

31.12.2004 60 624 49 297

31.12.2003 53 874 45 986

31.12.2004 69 763 63 736

31.12.2003 59 609 54 807

Pouze měny mimo oblast eura jsou nyní vykazovány jako cizí měny. Nekonsolidované zahraniční investice a goodwill nejsou vykazovány jako aktiva a pasiva v cizích měnách. Zahraniční aktiva a pasiva: v mil. EUR Aktiva Pasiva

90



40) Úvěry a pohledávky za a závazky k nekonsolidovaným dceřiným společnostem a investicím v mil. EUR Pohledávky za bankami Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Pohledávky za klienty Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Cenné papíry na prodej Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Finanční investice Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Závazky k bankám Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Závazky ke klientům Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Emitované dluhopisy Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Podřízený kapitál Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice


31.12.2004

31.12.2003

– 46 398

1 42 377

529 323 734

466 107 598

2 36 62

3 36 61

– 4 4

1 7 67

2 22 2 296

3 29 2 020

46 72 124

56 19 164

5 26 114

5 26 44

– 5 7

– 9 26

91


41) Přehled zajištění Pro následující závazky a budoucí možné závazky byla dána do zástavy aktiva v níže uvedených hodnotách: v mil. EUR Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Ostatní závazky

31.12.2004 1 307 349 1 088 19

31.12.2003 202 788 1 314 21

31.12.2004 1 1 275 78 217 1 555 1

31.12.2003 5 1 920 122 204 363 1

31.12.2004 53 2 263 768 3 084 27 2 430 627 3 084

31.12.2003 103 2 449 597 3 149 260 2 224 665 3 149

Následující aktiva byla dána do zástavy jako zajištění výše uvedených závazků: v mil. EUR Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry na prodej Finanční investice Hmotný majetek

42) Svěřenecké transakce V rozvaze nevykazované svěřenecké operace jsou rozděleny následovně: v mil. EUR Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry na prodej Spravovaná aktiva Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Spravovaná pasiva

92



43) Pravidla řízení rizik Strategie a politika řízení rizik Politika řízení rizik skupiny Erste Bank je zaměřena na optimalizaci poměru mezi rizikem a výnosem s cílem trvale dosahovat vysoké návratnosti kapitálu (ROE). Strategie řízení rizik ve skupině Erste Bank je charakteristická konzervativním přístupem k rizikům v oblasti bankovního provozu, který je ovlivňován jednak požadavky vyplývajícími z klientsky orientovaného poskytování bankovních služeb, a také obecnými zákonnými požadavky. V souladu s touto strategií řízení rizik využívá skupina Erste Bank celoskupinový systém pro monitoring a řízení rizik, který zajišťuje identifikaci veškerých rizik v celé skupině (tržních, úvěrových, obchodních a operačních), jejich měření na základě metody Value-at-Risk (VaR) a který umožňuje managementu aktivní řízení těchto identifikovaných a změřených rizik za účelem dosažení vytyčeného cíle optimalizace poměru mezi rizikem a návratností. Organizace řízení rizik V souladu s relevantními právními předpisy (především s rakouským zákonem o bankách) nese hlavní zodpovědnost za řízení rizik představenstvo skupiny, které s tím spojené povinnosti plní mimo jiné schvalováním celkového limitu banky založeného na metodě Value-at-Risk na čtvrtletních schůzkách výboru pro rizika (Risk Committee). Úkolem výboru pro rizika je podle pravidel pro řízení rizik (Risk Rulebook) společnosti Erste Bank schvalování změn této sady předpisů, alokace kapitálu na úrovni banky, stanovení celkového rizikového limitu pro banku jako celek na základě kapacity banky absorbovat rizika, stanovení celkového limitu na základě Value-at-Risk pro aktivity s tržním rizikem v rámci obchodního portfolia (Trading book) a stanovení střednědobých cílů pro řízení rizik.

K zajištění celkového řízení rizik ve skupině Erste Bank byla ustanovena pozice vrchního ředitele pro řízení rizik (Chief Risk Officer – CRO) odpovědného za nezávislé sledování a řízení rizik. Do jeho kompetence spadají následující podpůrné útvary > Strategické řízení rizik, > Řízení úvěrových rizik Rakousko/Střední Evropa, > Mezinárodní řízení úvěrových rizik a > Restrukturalizace úvěrů Útvar Strategické řízení rizik podporuje vrchního ředitele pro řízení rizik (CRO) v prosazování disciplinovaného zacházení s riziky a při harmonizaci uplatňování řízení všech druhů rizik v obchodních útvarech. V úzké spolupráci s odděleními řízení rizik jednotlivých obchodních útvarů tato divize dále zajišťuje realizaci strategie v oblasti řízení rizik. Na každém stupni v procesu řízení rizik – především tržních a úvěrových rizik – jsou funkce měření a kontroly vykonávány nezávisle na příslušných kontrolovaných obchodních funkcích (oddělení obchodních činností a vypořádání obchodů). Vrchní ředitel pro řízení rizik (CRO) rovněž odpovídá za vývoj, implementaci a kontrolu dodržování limitů, za výkaznictví rizik, strategii řízení rizik a souvisejících standardů a procesů. Vrchní ředitel pro řízení rizik (CRO) má také na starost řízení úvěrových rizik skupiny Erste Bank. Pod jeho vedením jsou definovány standardy pro úvěrovou politiku a úvěrové procesy, řízení úvěrového portfolia a oceňování podle rizika. Vrchní ředitel pro řízení rizik (CRO) je dále zodpovědný za celkovou organizaci řízení úvěrových rizik. S ohledem na rostoucí požadavky kladené na řízení rizik a v zájmu jasné definice rolí a kompetencí všech zainteresovaných útvarů, byl vytvořen nový podpůrný útvar Strategické řízení rizik, který v sobě spojuje řízení úvěrových rizik skupiny a činnosti řízení rizik.

VRCHNÍ ŘEDITEL PRO ŘÍZENÍ RIZIK (CHIEF RISK OFFICER – CRO) STRATEGICKÉ ŘÍZENÍ RIZIK

ŘÍZENÍ RIZIK SKUPINY

ŘÍZENÍ & VÝKAZNICT VÍ ÚVĚROVÝCH RIZIK SKUPINY

Řízení tržních rizik skupiny

Výkaznictví a monitoring úvěrových rizik skupiny

Řízení úvěrových rizik skupiny

Správa úvěrových rizik skupiny

Řízení operačních rizik skupiny


93


Řízení rizik Odbor Řízení rizik skupiny je součástí podpůrného útvaru Strategické řízení rizik. Vykonává funkci centrálního a nezávislého kontrolního útvaru řízení rizik v souladu s rakouským zákonem o bankách (§ 39, odst. 2 BWG) a stanovuje celoskupinové směrnice pro procesy vztahující se k řízení rizik (Erste Bank Risk Rulebook). Odbor Řízení rizik skupiny jako na obchodních útvarech nezávislý útvar zajišťuje, že se veškerá měřená rizika pohybují v rámci limitů stanovených představenstvem. K hlavním pravomocím odboru Řízení rizik skupiny v rámci procesů řízení rizik patří denní výpočty, analýzy a vykazování tržních rizik za celou skupinu, jakož i včasné a neustálé sledování úvěrových, obchodních a operačních rizik na základě Value-at-Risk. Dalším důležitým úkolem tohoto odboru je agregace veškerých rizik (tržních, úvěrových, obchodních a operačních) do míry celkového rizika banky (ekonomický kapitál) jako součásti stanovení schopnosti skupiny nést rizika. Kromě toho je tento odbor odpovědný za pravidelné informování představenstva založené na Value-at-Risk. Aby odbor Řízení rizik skupiny mohl lépe plnit všechny své úkoly, je rozdělen do tří skupin, které se zaměřují na tržní, úvěrové a operační riziko. Tyto dílčí jednotky průběžně provádějí výpočty Value-at-Risk pomocí specializovaných modelů. K jejich dalším povinnostem patří dolaďování, nepřetržitá aktualizace a zlepšování kvality používaných modelů a měřících metod a rozvoj procesů řízení rizik ve skupině. Proces řízení rizik Nezávislý proces řízení rizik se ve skupině Erste Bank skládá z pěti dílčích kroků: > Identifikace rizik v rámci skupiny Erste Bank spočívá ve zjištění všech relevantních rizik souvisejících s bankovním provozem. Přitom je kladen důraz na systematický a strukturovaný přístup k tomuto úkolu. Vedle již existujících rizik je třeba identifikovat také potenciální rizika. Záměrem identifikace rizik je permanentní, včasná, rychlá, úplná a hospodárná evidence všech jednotlivých rizik ve skupině, která mají vliv na obchodní cíle skupiny Erste Bank. Identifikace rizik se však nezabývá pouze včasným odhalením rizik, ale také co možná nejúplnějším rozpoznáním všech potenciálních zdrojů rizik. > Měření rizik ve skupině Erste Bank spočívá ve zhodnocení a analýze všech měřitelných rizik na základě Value-at-Risk (VaR). > Očekávaná ztráta je průměrná částka, kterou Erste Bank ztratí v souvislosti s obchodní činností v rámci jednoho roku. Tato částka odpovídá průměru ročně pozorovaných historických ztrát v průběhu jednoho ekonomického cyklu. Tyto předvídatelné náklady ovlivňují tvorbu cen v podobě rizikové prémie (standardní rizikové náklady) a musí být kompenzovány v rámci podmínek, které jsou nastavovány zákazníkům. Očekávaná ztráta proto nepředstavuje pro Erste Bank riziko, ale obchodní náklady (cost of business).

94

> Neočekávaná ztráta (rovnající se hodnotě Value-at-Risk) je maximální skutečná ztráta, přesahující očekávanou ztrátu za určité sledované období a při předem stanovené pravděpodobnosti výskytu (vyjádřené v úrovni spolehlivosti). Pro případ takové neočekávané ztráty je nutné rezervovat vlastní kapitál jako určitou bezpečnostní rezervu. > Kromě toho jsou definovány stresové scénáře s cílem změřit ztráty, které by mohly být způsobeny extrémně nepříznivými, i když velmi nepravděpodobnými událostmi. Testovací stresové scénáře poskytují doplňkové informace k výsledkům VaR, a usnadňují tak odhad důsledků potenciálních extrémních pohybů trhu. > Agregace rizik se vztahuje ke shromažďování výsledků měření jednotlivých druhů rizik (při zohlednění diverzifikačních efektů) na základě Value-at-Risk do celkového ztrátového potenciálu vyplývajícího z převzetí rizik známého pod názvem ekonomický kapitál (představující VaR s úrovní spolehlivosti 99,95 % v horizontu jednoho roku). Tento agregovaný celkový ztrátový potenciál vyplývající z převzetí rizik (ekonomický kapitál) je ve vícestupňovém procesu porovnáván s celkovým objemem disponibilních zdrojů k pokrytí těchto potenciálních ztrát (schopnost dosažení výnosů, rezervy a vlastní kapitál). Tento proces probíhá ve společnosti Erste Bank jako součást stanovení kapacity absorpce rizik. > Stanovování limitů rizik ve společnosti Erste Bank znamená stanovení maximální výše případné ztráty (celkový bankovní limit) managementem v rámci výboru pro rizika na základě periodicky determinované schopnosti skupiny absorbovat rizika , která zohledňuje kapitálovou základnu a ziskovost banky. > Výkaznictví rizik v Erste Bank představuje průběžné vykazování výsledků různých výpočtů Value-at-Risk týkajících se jednotlivých druhů rizik předkládané managementu (denní VaR zpráva distribuovaná odborem Řízení tržních rizik prostřednictvím elektronického informačního systému Erste Bank, měsíční a čtvrtletní zprávy, výpočet kapacity absorpce rizik).

Druhy rizik Tržní riziko Výkyvy úrokových sazeb, směnných kurzů, cen akcií a zboží tvoří tržní rizika. Tržní rizika souvisejí s krátkodobým obchodováním (trading book) s instrumenty, jejichž ceny jsou denně fixovány, ale také s tradičními bankovními obchody (banking book). Představenstvo stanovuje celkový limit ve Výboru pro rizika s přihlédnutím ke kapacitě banky absorbovat rizika a k plánovaným výnosům. Celkový limit je poté alokován Výborem pro tržní rizika na základě doporučení decentralizované jednotky Řízení rizik treasury a investičního bankovnictví. Všem aktivitám spojeným s tržními riziky jsou přiděleny rizikové limity, které jsou jako celek statisticky v souladu s celkovým limitem Value-at-Risk pokrývajícím veškerá tržní rizika Erste Bank. Dodržování limitů je ověřováno na několika úrovních: příslušným místním útvarem řízení rizik, odborem Řízení rizik treasury a investičního bankovnictví a také nezávislým útvarem Řízení rizik skupiny (Group Risk Control).



Klíčovým krokem při stanovování limitů je odhad potenciálních ztrát, které mohou být způsobeny pohyby trhu. Tato hodnota – Value-at-Risk je na úrovni skupiny denně vypočítávána a prostřednictvím elektronického manažerského informačního systému předkládána představenstvu. Výpočet vychází z metody simulace na základě historických dat. Erste Bank používá při svých analýzách 99% úroveň spolehlivosti a období jednoho nebo deseti dnů. Pomocí zpětného testování probíhá neustálé ověřování platnosti použitých statistických metod. Extrémní tržní situace mohou mít velký dopad na hodnotu obchodních pozic a následně vést k mimořádným dopadům do výsledků obchodování. K takovýmto událostem patří především tržní pohyby s malou pravděpodobností. Čistě statistické metody při měření rizik, jako je Value-at- Risk, neberou dostatečně v úvahu následky krizových situací. Proto se ve skupině Erste Bank měření rizik podle Value-at-Risk doplňuje stresovými testy (stress testing) podle několika metod (historicky nejhorší, teorie extrémních hodnot, analýzy scénářů). Také výsledky těchto analýz jsou prostřednictvím elektronického manažerského informačního systému poskytovány představenstvu. Model tržního rizika byl schválen rakouským kontrolním orgánem pro finanční trh (FMA) a je používán ke stanovení minimálních regulatorních kapitálových požadavků skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách (BWG). Pro výpočet je používán nejvýhodnější možný multiplikátor 3, který byl udělen rakouským kontrolním orgánem pro finanční trh (FMA) na základě posudku rakouské národní banky.

Úvěrové riziko Úvěrové riziko vzniká na jedné straně z tradičních úvěrových obchodů (ztráty utrpěné na základě nesplacení úvěrů nebo z nutnosti vytvořit opravné položky z důvodu zhoršení úvěrové bonity dlužníků), na straně druhé z obchodování s instrumenty tržního rizika (riziko nesplacení na straně obchodních partnerů). Rizika zemí (country risks) jsou implicitně zohledňována při výpočtu úvěrového rizika. Úkolem útvaru Řízení úvěrových rizik skupiny (Group Credit Risk Control) v rámci odboru Řízení rizik skupiny (Group Risk Control) je stanovit s použitím portfoliového modelu založeného na Value-at-Risk úvěrové riziko všech úvěrových aktivit společnosti Erste Bank AG a jejích největších zahraničních a tuzemských dceřiných společností. Do operativních úvěrových rozhodnutí není zapojen ani odbor Řízení rizik skupiny ani odbor Řízení úvěrových rizik skupiny. Tato odpovědnost spadá do kompetence příslušných decentralizovaných jednotek řízení úvěrových rizik (Výkaznictví úvěrových rizik skupiny, Mezinárodní řízení úvěrových rizik a Řízení úvěrových rizik Rakousko/Střední Evropa).


Výpočet úvěrové Credit Value-at-Risk je založen na 95% a 99,95% míře spolehlivosti – stejně jako v případě celkového řízení rizik banky výpočet kapacity absorpce rizik – a na období jednoho roku. Hlavní rizikové parametry v portfoliovém modelu – tj. pravděpodobnosti nesplacení nebo přechodné pravděpodobnosti v jednotlivých segmentech klientů – jsou zjišťovány na základě vlastní ratingové historie skupiny a používány pro výpočet úvěrové Value-at-Risk. V roce 2004 vyvinul útvar Řízení úvěrových rizik skupiny nový model standardních rizikových nákladů, který mimo jiné zohledňuje parametry Basel II. Používání nového modelu je plánováno pro rok 2005, čímž má být zajištěna funkční aplikace ustanovení Basel II při oceňování úvěrů.

Operační riziko Již v březnu 2000 byl zahájen projekt k prvnímu vymezení a změření operačních rizik v rámci celé banky, který byl v dubnu 2001 ukončen implementací modelu na výpočet operačního rizika na základě Value-at-Risk. Erste Bank tak definuje operační riziko stejně jako Basilejský výbor pro bankovní dohled (Basel II) jako riziko ztrát vyplývající z nepřiměřenosti nebo selhání vnitřních procesů nebo systémů, lidského faktoru nebo z externích událostí. Podle praxe obvyklé ve většině mezinárodních bank nese zodpovědnost za operační rizika management v liniovém řízení. Identifikace a měření operačních rizik se provádí kvantitativními a kvalitativními metodami. Kvantitativní metody měření jsou založeny na interních údajích o mimořádných událostech, k jejichž podchycení byl v polovině roku 2004 zaveden nástroj na shromažďování dat založený na intranetu. Údaje shromážděné od roku 1998 byly rovněž vloženy do této nové evidence. Náležité hlášení mimořádných událostí je ověřováno odborem Interní audit. Aby bylo možné přihlédnout k dosud nenastalým, ale možným mimořádným událostem, jsou používány také externí data a scénáře. Na straně kvalitativních metod se od počátku roku 2003 používá ohodnocování rizik. První aplikace ve všech obchodních oblastech společnosti Erste Bank AG byla ukončena v roce 2004. Na základě získaných kvalitativních informací budou moci být dále rozvíjeny nástroje řízení rizik pro podporu liniového řízení při rozhodování zaměřeném na snížení operačního rizika. Erste Bank pracuje v současné době na definici klíčových ukazatelů rizika, aby bylo v budoucnu možno včas odhadnout potenciální rizika. Od počátku roku 2004 je veškeré pojistné krytí skupiny Erste Bank sloučeno do celoskupinového pojistného programu. Tímto postupem se podařilo snížit náklady na obvyklé pojištění majetku a nakoupit další pojištění pro dosud nepojištěná specifická bankovní rizika. Potenciálních úspor na straně jedné a dalšího pojistného krytí na straně druhé, bez zvýšení nákladů, je dosaženo částečným pokrytím škod z vlastních zdrojů v rámci zpětného pojištění, čímž je umožněna diverzifikace rizika ve skupině.

95


Business Risk (riziko fixních nákladů) Obchodní riziko, nebo také riziko fixních nákladů, je v Erste Bank definováno jako riziko ztráty způsobené přetrvávajícími fixními náklady v případě nečekaného poklesu výnosů. Toto obchodní riziko, často označované jako operační pákové riziko (Operating Leverage Risk), odráží míru volatility hlavních výnosových a nákladových položek ve výpočtu příspěvkové marže společnosti Erste Bank. Příčinou neočekávaných výkyvů výnosů mohou být změny konkurenčního prostředí, změny v chování klientů, ale také důsledky technického pokroku. Řízení celkového rizika Erste Bank Regulatorní požadavky na kvalitativní řízení rizik, které vyplývají z druhého pilíře Basel II (kontrolní proces v rámci dozoru) a z konzultačního dokumentu ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process), mohou být ve společnosti Erste Bank AG pokryty prostřednictvím stanovení kapacity absorpce rizik, které se používá již několik let, a měřením výkonu při zohlednění rizik. Stanovení kapacity absorpce rizik Jak vyplývá ze vzorce pro výpočet kapacity absorbování rizik, cílem procesu řízení celkového rizika musí být zajištění trvalé platební schopnosti finanční instituce. Základním nástrojem při zajišťování platební schopnosti Erste Bank je výpočet kapacity absorpce rizik. V něm se shrnutím vypočtených Value-at-Risk pro jednotlivé druhy rizik stanoví celková možná ztráta z převzetí rizik (ekonomický kapitál) a ta se ve vícestupňovém procesu porovnává s disponibilními zdroji k pokrytí těchto potenciálních ztrát (schopnost dosažení výnosů, rezervy a vlastní kapitál). Kromě skutečně změřeného rizika na základě Value-at-Risk se přihlíží také k bezpečnostní rezervě (tzv. safety buffer) a k existujícím limitům rizik. Cílem tohoto porovnání je určení mezí schopnosti banky zvládnout potenciální neočekávané ztráty (kalkulace kapacity absorpce rizik). Kapacita absorpce rizik tak slouží jako limit pro veškeré rizikové aktivity Erste Bank. Na základě stanovené kapacity absorpce rizik banky představenstvo během čtvrtletního zasedání výboru pro rizika stanovuje celobankovní limit Mírou rizika použitou k výpočtu tohoto celobankovního limitu je ekonomický kapitál, který banka musí držet k pokrytí rizika. Ekonomický kapitál je definován jako minimální kapitál nutný k pokrytí neočekávaných ztrát na ročním základě a při míře spolehlivosti 99,95 %, který je odvozen z pravděpodobnosti nesplnění cílových ratingů Erste Bank. Cílem výpočtu této hodnoty je zjištění výše kapitálu potřebného k zabezpečení životaschopnosti Erste Bank i v extrémních ztrátových scénářích. Dále tento ukazatel umožňuje srovnávací měření a agregaci všech rizik. Paralelně k tomuto sledování z pohledu ekonomického kapitálu se za účelem informování provádí výpočet kapacity absorpce rizik při mnohem nižší míře spolehlivosti 95 %, který je poskytován managementu jako doplňující informace.

96

Podíly jednotlivých druhů rizik na celkovém riziku Erste Bank AG (neauditováno) Alokace ekonomického kapitálu (úroveň spolehlivosti 99,95 %) k 31. prosinci 2004: 70,5 %

Úvěrové riziko

18,1 %

Operační riziko z úvěrového rizika

10,8 %

Operační riziko

0,6 %

Tržní riziko

Měření výkonu při zohlednění rizik (Risk-adjusted Performance Measurement – RAPM) a přidaná hodnota pro akcionáře (Shareholder Value Added) Na základě tohoto výpočtu rizik provedeného v celé bance pomocí Value-at-Risk pro jednotlivé druhy rizik je Erste Bank schopna zahrnout ekonomický kapitál stanovený pro každý obchodní segment jako klíčovou složku do výpočtu rizikově očištěné návratnosti ekonomického kapitálu (Return on Economical Capital – ROEC). Tento ukazatel porovnává každý výnos s rizikem spojeným s jeho dosažením při využití ekonomického kapitálu jako měřítka rizik. V rámci měření výkonu při zohlednění rizik (RAPM) se také provádí porovnání výsledků kalkulace mezních nákladů na základě regulatorního kapitálu a výsledků založených na ekonomickém kapitálu. Ukazatel návratnosti ekonomického kapitálu (ROEC) se stanovuje pro každou obchodní jednotku. Tímto způsobem je možné poskytnout managementu mimo již ověřených nástrojů kontrolingu, jako např. kalkulace mezních nákladů na základě regulatorního kapitálu, také informace nutné pro zobrazení celé banky z pohledu ukazatelů rizik a výnosů. Kromě stanovení kapitálové přiměřenosti podle regulatorních požadavků je tím položen základ pro rizikově efektivní alokaci kapitálu jako součást měření výkonu při zohlednění rizik (RAPM). Ekonomický kapitál a ukazatel ROEC tak spojují limitaci rizik zaměřenou na zajištění další existence banky a aktivní řízení rizik a kapitálu směrem ke zvýšení hodnoty společnosti Erste Bank pro její akcionáře (Adding Shareholder Value).



Decentralizované řízení rizik Za každodenní řízení tržních rizik spojených s obchodními aktivitami je zodpovědný decentralizovaný útvar Řízení rizik finančních trhů v divizi Treasury. Tento útvar dohlíží na dodržování limitů tržního rizika a limitů protistran (counterparty limits). Dalšími důležitými úkoly jsou výkaznictví rizik, podpora obchodní divize, právní podpora, testování nových produktů a ve spolupráci s Řízením rizik skupiny rovněž řízení tržních rizik. Divize Treasury má na starosti také měření tržních rizik vztahujících se k Banking Book. Úsek Řízení bilance vyhotovuje pro Výbor pro řízení aktiv a pasiv (ALCO) měsíčně zprávy o riziku úrokových sazeb skupiny Erste Bank a skupiny spořitelen jako základ pro rozhodování o rizicích vyplývajících z nevyváženosti bilance. Odpovědnost za řízení operačních úvěrových rizik leží na dvou divizích: Řízení úvěrových rizik Rakousko/Střední Evropa a na divizi Mezinárodní řízení úvěrových rizik. Zahraniční pobočky a dceřiné společnosti mají v případě potřeby své vlastní jednotky pro řízení rizik. Basel II Pro splnění požadavků předepsaných novými předpisy kapitálové přiměřenosti (BASEL II/Brusel), byl ve skupině Erste Bank vytvořen vlastní program s názvem BASEL II. Za odborné vedení programu „BASEL II“ zodpovídá organizační jednotka Strategické řízení rizik.

Pokročilé postupy k měření úvěrových, tržních a operačních rizik Erste Bank AG se aktivně podílí na konzultačním procesu v souvislosti s novými předpisy kapitálové přiměřenosti pro banky. Cílem Erste Bank je kvalifikovat se pro pokročilé přístupy (dle definice BASEL II), až vstoupí v platnost nová ustanovení. V oblasti úvěrových rizik usiluje Erste Bank o používání pokročilého IRB přístupu (Advanced IRB Approach) v retailovém segmentu a o používání základního IRB přístupu (Foundation IRB Approach) ve všech ostatních Basel segmentech. Interní model schválený rakouským orgánem dozoru nad finančními trhy se již používá pro měření tržního rizika v Trading Book a model pro měření rizika úrokových sazeb v Banking Book již nyní do značné míry splňuje basilejské požadavky. V oblasti operačních rizik pracuje Erste Bank na tom, aby se po vstoupení nových ustanovení v platnost kvalifikovala pro pokročilý přístup měření (Advanced Measurement Approach) (ztrátu rozdělující přístup – Loss Distribution Approach). Rozhodnutí, který přístup bude s konečnou platností použit k regulaci kapitálu, závisí na konečných kvalitativních a kvantitativních požadavcích. Kvalifikace pro základní IRB přístup (Foundation IRB Approach) a pro pokročilý přístup měření (Advanced Measurement Approach – Loss Distribution Approach) by měla mít odpovídající pozitivní vliv na regulatorní kapitálové požadavky skupiny Erste Bank.

Úvěrová rizika

v mil. EUR Banky a pojišťovny Obyvatelstvo Veřejná správa, sociální zabezpečení Zpracovatelský průmysl Reality Maloobchod Stavebnictví Hotely a restaurace Doprava a spoje Energetika a vodohospodářství Ostatní Celkem

Celkové úvěry a půjčky bankám a klientům (včetně cenných papírů s pevným výnosem) 40 499 23 349 19 139 6 461 11 499 7 332 3 152 2 686 2 400 1 390 5 572 123 479

Záruky, akreditivy 2 558 105 938 1 505 677 623 956 198 345 180 250 8 335

Celkem 31.12.2004 43 057 23 454 20 077 7 966 12 176 7 955 4 108 2 884 2 745 1 570 5 822 131 814

Celkem 31.12.2003 39 246 20 760 17 774 7 642 10 582 7 233 4 096 2 906 2 849 1 871 5 472 120 431

Součet obsahuje úvěry a půjčky bankám a klientům, cenné papíry s pevným výnosem držené v obchodním portfoliu, v portfoliu cenných papírů na prodej (available for sale) a ve finančních investicích (held to maturity) a také úvěrová rizika z podrozvahy. Změny v opravných položkách a rezervách k úvěrům a pohledávkám jsou vysvětleny v bodech 15 a 30 přílohy.


97


Úrokové riziko Úrokové riziko představuje změnu reálné hodnoty finančních nástrojů způsobenou změnami tržních úrokových sazeb. Toto riziko vzniká, když spolu nesouhlasí doby splatnosti nebo období, ve kterých dochází k úpravám úrokových sazeb aktiv a pasiv (včetně podrozvahových položek). Za účelem identifikace úrokového rizika jsou veškeré finanční instrumenty, včetně transakcí nezachycených v bilanci, seskupovány do příslušných pásem splatnosti podle jejich zbývající doby splatnosti nebo doby do úpravy úrokové sazby.

V následujících tabulkách jsou uvedeny otevřené pozice pevných úroků skupiny Erste Bank ve třech měnách, které nesou značné riziko změny úrokových sazeb: EUR, CZK a SKK. Zobrazeny jsou pouze ty otevřené pozice pevných úroků, které nelze přiřadit k obchodnímu portfoliu (Trading Book). Pozice s pozitivní hodnotou označují riziko pevných úroků na straně aktiv, tj. přebytek aktivních položek. Negativní hodnoty představují přebytek na straně pasiv.

Otevřené pozice pevných úroků nepřiřazené obchodnímu portfoliu (Trading Book) (neauditováno) v mil. Fixní úrokový gap v EUR k 31.12.2004 Fixní úrokový gap v CZK k 31.12.2004 Fixní úrokový gap v SKK k 31.12.2004

1–3 roky – 1 569,2 – 18 383,2 – 5 505,4

Hedging Cílem řízení tržních rizik Banking Book skupiny Erste Bank je optimalizace rizikových pozic s přihlédnutím ke stavu ekonomiky a konkurenčního prostředí, riziku tržní hodnoty a vlivu na čistý úrokový výnos, udržování přiměřené likvidity skupiny a centrální řízení všech tržních rizik Banking Book prostřednictvím Výboru pro řízení aktiv a pasiv skupiny. Ve shodě s cíli řízení rizik se aktivity hedgingu zaměřují na dvě nejdůležitější kontrolní proměnné – čistý úrokový výnos a riziko tržní hodnoty. K řízení těchto dvou proměnných mohou být použity následující instrumenty: Jako opatření ke stabilizaci úrokového rizika se používá zajištění peněžních toků (Cash Flow Hedges) a ke snížení rizika tržní hodnoty se využívá zajištění reálných hodnot (Fair Value Hedges). Zajištění reálných hodnot (Fair Value Hedges) se v současné době používá k přeměně pevně úročených nebo strukturovaných obchodů na transakce s pohyblivým úročením. Nynějším cílem v oblasti emitovaných dluhopisů je přeměna emisí neprovázaných s peněžním trhem pomocí zajištění reálných hodnot na emise s peněžním trhem provázané. Další

98

3–5 let 985,1 – 16 746,9 5 164,0

5–7 let 801,3 24 089,0 1 132,4

7–10 let 136,5 13 646,1 10 082,5

více než 10 let – 31,3 10 090,0 162,2

zajištění reálných hodnot bylo definováno pro část portfolia syndikovaných úvěrů, jakož i pro pevně úročené úvěry. Úrokové swapy (Interest Rate Swaps) jsou hlavním nástrojem pro tato zajištění reálných hodnot. Obzvláště v oblasti emisí se k zajištění reálných hodnot užívají také Cross Currency Swaps, Swaptions, Caps, Floors a jiné opce. Zajištění peněžních toků (Cash Flow Hedges) se používají k přeměně obchodů provázaných s peněžním trhem na pevně úročené transakce za účelem snížení úrokového rizika, k zajištění minimální úrokové míry prostřednictvím Floors a za účelem zajištění předpokládaných úrokových výnosů v cizích měnách proti kurzovému riziku. V současné době se část obnovujících se pasiv peněžního trhu přeměňuje na pevně úročené obchody. Floors se požívají k zajištění přinejmenším minimální úrokové míry u úvěrů provázaných s peněžním trhem v případě poklesu tržních úroků. K zajištění úrokových peněžních toků (interest cash flows) byly použity úrokové swapy (Interest Rate Swaps) a Floors; k zajištění měnového rizika sloužily spotové obchody.



44) Celkový objem nevypořádaných derivátů k 31. prosinci 2004 v mil. EUR Úrokové kontrakty OTC produkty – Úrokové opce Nákup Prodej – Úrokové swapy Nákup Prodej – FRA Nákup Prodej Kótované produkty – Futures Nákup Prodej – Úrokové opce Nákup Prodej Měnové kontrakty OTC produkty – Měnové opce Nákup Prodej – Měnové swapy Nákup Prodej Kótované produkty – Futures Nákup Prodej – Měnové opce Nákup Prodej Obchody se vzácnými kovy OTC produkty – Opce na vzácné kovy Nákup Prodej Kótované produkty – Futures Nákup Prodej – Opce na vzácné kovy Nákup Prodej


Nominální hodnoty podle zbývající doby splatnosti <1 rok 1–5 let >5 let Celkem

Reálná hodnota pozitivní negativní

14 290 14 456

7 524 10 699

5 733 5 323

27 547 30 477

2 563 14

– 11 – 2 618

94 426 101 194

35 665 33 445

21 007 15 418

151 098 150 058

5 677 418

298 – 5 141

18 259 17 178

1 508 1 553

– –

19 767 18 731

7 18

11 –7

4 724 2 914

65 411

73 392

4 861 3 717

2 –

– –

1 219 1 219

– –

302 29

1 521 1 248

1 –

– –

5 413 4 769

136 72

17 17

5 566 4 858

62 –

– – 44

26 468 23 884

1 464 1 619

1 728 1 701

29 660 27 205

849 630

– 607 – 569

185 138

– –

– –

185 138

1 –

– –3

– –

– –

– –

– –

– –

– –

4 3

– –

– –

4 3

– –

– –

6 –

– –

– –

6 –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

99


Nominální hodnoty podle zbývající doby splatnosti <1 rok 1–5 let >5 let Celkem

v mil. EUR Obchody s cennými papíry OTC produkty – Akciové opce Nákup Prodej Kótované produkty – Futures Nákup Prodej – Akciové opce Nákup Prodej Celkem z toho OTC produkty Nákup Prodej z toho Kótované produkty Nákup Prodej

45) Reálná hodnota finančních instrumentů (Fair Value) V následující tabulce jsou porovnány reálné hodnoty (neauditované) rozvahových položek s jejich účetními hodnotami. Reálná hodnota je částka, za kterou může být finanční instrument směněn nebo vypořádán mezi dobře informovanými a k obchodu ochotnými

v mil. EUR Aktiva Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Cenné papíry k obchodování Cenné papíry na prodej Finanční investice Deriváty v Banking Book (ostatní aktiva) Pasiva Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Obchodní pasiva (ostatní pasiva) Podřízený kapitál Deriváty v Banking Book (ostatní pasiva)

Reálná hodnota pozitivní negativní

15 124

47 89

30 2

92 214

25 2

–2 – 14

97 174

3 –

– –

99 174

– –

– –

606 451 332 214

– – 94 298

– – 51 773

606 451 478 285

4 – 10 271

– –6 – 8 714

158 873 161 609

46 344 47 476

28 515 22 461

233 733 231 546

9 182 1 082

– 312 – 8 394

6 836 4 896

67 411

375 421

7 278 5 728

7 –

0 –9

stranami. V těch případech, kdy byly k dispozici tržní ceny, byly tyto použity k výpočtu. V případech, kdy není stanovena pevná smluvní doba splatnosti, byla použita účetní hodnota. V případech, kdy nebyly tržní ceny k dispozici, byly uplatněny interní oceňovací modely, především metoda čisté současné hodnoty.

Reálná hodnota

31.12.2004 Účetní hodnota

Reálná hodnota

31.12.2003*) Účetní hodnota

2 723 15 532 73 210 – 2 749 4 628 9 141 29 580 564

2 723 15 513 72 722 – 2 749 4 628 9 141 28 867 564

2 549 13 149 68 187 – 2 772 5 259 7 379 26 830 548

2 549 13 140 67 766 – 2 772 5 259 7 379 26 454 548

28 590 68 220 19 887 1 046 3 048 288

28 551 68 213 19 887 1 046 3 048 288

25 733 65 034 16 944 922 3 538 514

25 704 64 839 16 944 922 3 538 514

*) Údaje roku 2003 byly upraveny tak, aby reflektovaly změny ve vykazování položek bez smluvní doby splatnosti. Vklady na viděnou s tržní hodnotou nižší než je účetní hodnota jsou zobrazeny v účetní hodnotě.

100



46) Budoucí možné závazky a ostatní závazky v mil. EUR Budoucí možné závazky – z ručení a záruk – ostatní Ostatní závazky – nečerpané úvěrové rámce, dlužní úpisy – závazky z dohod o zpětném odkupu (repurchase agreements) – ostatní

V souvislosti s rozšířením Evropské unie Evropská komise prověřuje, zda státní podpory, které byly v minulosti poskytnuty vládami přistupujících zemí v období po přistoupení (1. květen 2004), jsou v souladu se standardy Evropské unie. Šetření Evropské komise v souvislosti s restrukturalizací České spořitelny, a. s., v České republice, a Slovenskej sporiteľni na Slovensku bylo v roce 2004 příznivě ukončeno rozhodnutím Evropské komise o tom, že tato restrukturalizační opatření nemají žádný dopad na období po vstupu těchto zemí k EU. Šetření Evropské komise v souvislosti se společností Postabank, Maďarsko, bylo ukončeno v rámci prozatímního řízení (Interim Procedure) v říjnu 2004 s následujícím výsledkem: Evropská komise zjistila, že žádné – vyjma jediného – z osmnácti kontrolovaných opatření ve prospěch společnosti Postabank, včetně „prohlášení o ručení za hrozící soudní spory“, které učinila Republika Maďarsko vůči společnosti Erste Bank v kupní smlouvě o prodeji 99,9% podílu ve společnosti Postabank (v rámci privatizace společnosti Postabank, po ukončení dvoustupňového veřejného výběrového řízení), nemá dopady na období po vstupu země do EU. Poté, co Evropská komise přešetřila konkrétní opatření přijaté maďarskou vládou, a sice „prohlášení o ručení za dosud neznámé nároky“, které v rámci té samé kupní smlouvy o prodeji akcií učinila Republika Maďarsko vůči společnosti Erste Bank, informovala Evropská komise Republiku Maďarsko o tom, že má vážné pochybnosti o kompatibilitě tohoto konkrétního prohlášení o ručení s principy Evropského společenství (Acquis Communautaire), a rozhodla se proto vznést proti tomuto opatření námitku a zahájit formální šetření dle čl. 88 (2) Smlouvy Evropského společenství. Některá tvrzení, která koncem roku 2003 předložila jedna z rakouských konkurenčních společností rakouskému kontrolnímu orgánu pro finanční trh a rakouskému spolkovému úřadu pro hospodářskou soutěž, uvádějí, že ustanovení § 30, odst. 2a rakouského zákona o bankách (BWG) není v souladu s evropskými právními ustanoveními, a že se vytvoření křížového garančního systému Erste Bank s příslušnými rakouskými spořitelnami neslučuje s evropským a národním právem. Na základě § 30, odst. 2a rakouského zákona o bankách (BWG) je existující křížový garanční systém mezi společností Erste Bank a ostatními členy kvalifikován jako bankovní skupina. Tato bankovní skupina je základem pro Erste Bank prováděnou konsolidaci kvalifikovaného kapitálu (požadovanou dle § 24 BWG) a rizikově vážených aktiv (dle § 22 BWG) členů křížového garančního systému.


31.12.2004 8 692 8 335 357 19 221 16 655 1 772 794

31.12.2003 7 068 6 955 113 15 926 15 047 328 551

Rakouský kontrolní orgán pro finanční trh dokončil přezkoumání oprávněnosti této stížnosti s tím, že konsolidace na základě křížového garančního systému nebyla zakázána. Konsolidace kvalifikovaného kapitálu na základě křížového garančního systému způsobila při prvním provedení v září roku 2002 rozdíl v ukazateli Tier 1 skupiny Erste Bank přibližně 55 bazických bodů (0,55 %). Zákonný minimální požadavek na kapitál je přitom beze zbytku splněn i bez zahrnutí spořitelen účastnících se křížového garančního systému. Šetření zahájené kartelovým soudem, který se do věci zapojil na žádost konkurenta (a na žádost úřadu pro hospodářskou soutěž), v otázce použitelnosti evropského soutěžního práva na spolupráci Erste Bank s ostatními spořitelnami zainteresovanými v křížovém garančním systému není doposud ukončeno. Tato spolupráce je založena na výjimkách umožněných rakouským zákonem o hospodářské soutěži (Austrian Competition Rules). Společnost Erste Bank je plně přesvědčena, že výsledkem této kontroly bude zjištění, že vytvoření křížového garančního systému Erste Bank je plně v souladu se všemi příslušnými právními normami. V prosinci 2004 společnost Erste Bank předložila společně s ručitelskou společností a některými členy křížového garančního systému kartelovému soudu žádost o zjištění, zda žadatelé z právně kartelového hlediska tvoří sloučení. Toto zjišťovací řízení nemění nic na principech, na kterých je založen křížový garanční systém. V souvislosti s finančním krachem tzv. WEB-IMMAG-konglomerátu společností v oblasti financování nemovitostí v rakouském Salcburku, ke kterému došlo koncem osmdesátých let, byly v roce 2003 soudem vydány trestněprávní rozsudky proti třem bývalým manažerům společnosti Salzburger Sparkasse. Tito tři manažeři, kteří jsou v současné době již v důchodu, jsou obviněni z napomáhání již právoplatně odsouzeným odpovědným osobám v konglomerátu WEBIMMAG při spáchání trestného činu zpronevěry. Počátkem roku 2004 zahájilo přes tři tisíce bývalých investorů společnosti WEB-IMMAG s odvoláním na tento rozsudek a údajné ručení společnosti Salzburger Sparkasse za činy jejích manažerů a s podporou rakouského sdružení pro ochranu spotřebitelů občansko-právní řízení proti společnosti Salzburger Sparkasse z důvodu uplatnění údajného nároku na náhradu škody v celkové výši 61 mil. EUR, po započtení úroků pak v celkové výši 66 mil. EUR. Začátek jednání u soudu první instance byl stanoven na únor 2005. Ještě před začátkem soudního jednání došlo ze strany žalobců k výraznému ome-

101


zení žalobního návrhu – nyní uplatňovaný nárok na náhradu škody činí 44 mil. EUR včetně ztráty úroků/zisku ve výši 10 mil. EUR. Společnost Salzburger Sparkasse tento nárok popírá. S ohledem na komplexní charakter skutkového děje a právních otázek lze konečné rozhodnutí očekávat nejdříve za několik let.

Dále jsou jak Erste Bank, tak i několik dceřiných společností zapojeny do právních sporů vztahujících se k jejich běžné obchodní činnosti. V současné době je nepravděpodobné, že by tyto právní spory mohly mít závažné negativní dopady na finanční pozici nebo výsledky banky, protože v některých případech již byly vytvořeny dostatečné rezervy, v dalších případech má Erste Bank právo na regres a zbývající část právních sporů je tak nevýznamná, že jejich dopad je považován za nepodstatný.

47) Rozdělení podle zbytkové doby splatnosti k 31. prosinci 2004 v mil. EUR Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry na prodej Cenné papíry držené do splatnosti Celkem Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Podřízený kapitál Celkem

Významné události po datu účetní závěrky Dne 10. ledna 2005 získala Erste Bank od Evropské banky pro obnovu a rozvoj (EBRD) zbývající 19,99% podíl ve Slovenskej sporiteľni. Společnost Erste Bank tak nyní vlastní 100 % akcií Slovenskej sporiteľni. Předběžná kupní cena za tento zbývající podíl činí celkem 122,3 mil. EUR. To odpovídá poměru ceny k účetní hodnotě téměř 1,6 na základě očekávané výše vlastního kapitálu Slovenskej sporitel’ni podle IFRS ke konci roku 2004.

102

Na požádání 2 278 5 680 497 540 22 9 017 2 605 25 403 440 – 28 448

Do 3 měsíců 10 348 8 082 337 595 1 286 20 648 21 437 11 714 1 787 23 34 961

3 měsíce až 1 rok 1 517 9 675 362 635 2 994 15 183 2 389 9 613 2 348 95 14 445

1 rok až 5 let 1 054 20 374 1 603 2 034 9 431 34 496 706 10 732 7 391 456 19 285

> 5 let 316 28 911 1 829 5 337 7 506 43 899 1 414 10 751 7 921 2 474 22 560

Po potvrzení účetní závěrky dozorčí radou a schválení rozdělení zisku společnosti bude podle potřeby upravena konečná kupní cena. Dne 1. ledna 2005 vstoupila v Rakousku v platnost daňová reforma uzákoněná v minulém roce. Pro skupinu Erste Bank je relevantní především snížení sazby daně z příjmů pro právnické osoby z 34 % na 25 % a zavedení nových pravidel zdanění skupin.



48) Statutární orgány Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Dozorčí rada Heinz Kessler, předseda dozorčí rady

penzionovaný bývalý generální ředitel Nettingsdorfer Papierfabrik AG

Klaus Braunegg, 1. místopředseda dozorčí rady

advokát

Theresa Jordis, 2. místopředsedkyně dozorčí rady

advokátka

Dietrich Blahut

do 4. 5. 2004 podnikatel

Bettina Breiteneder

od 4. 5. 2004 podnikatelka

Elisabeth Gürtler

podnikatelka členka představenstva Rakouského hotelového svazu

Jan Homan

od 4. 5. 2004 generální ředitel společnosti Teich AG

Wolfgang Houska

do 4. 5. 2004 podnikatel

Werner Hutschinski

výkonný ředitel společnosti A.Sochor & Co GmbH.

Dietrich Karner

do 10. 3. 2004 penzionovaný bývalý generální ředitel Generali Holding Vienna AG

Josef Kassler

prezident Rakouského svazu spořitelen

Lars-Olof Ödlund

vedoucí poradce společnosti FöreningsSparbanken AB

Friedrich Rödler

od 4. 5. 2004 auditor a daňový poradce

Hubert Singer

generalní ředitel společnosti Dornbirner Sparkasse AG

Georg Winckler

rektor Vídeňské univerzity profesor ekonomických věd na Vídeňské univerzitě


103


Zástupci odborové rady:

Představenstvo

Günter Benischek předseda Ústřední odborové rady

Andreas Treichl předseda představenstva

Erika Hegmala místopředsedkyně Ústřední odborové rady

Elisabeth Bleyleben-Koren místopředsedkyně představenstva

Ilse Fetik členka Ústřední odborové rady

Reinhard Ortner člen představenstva

Joachim Härtel člen Ústřední odborové rady

Franz Hochstrasser člen představenstva

Christian Havelka člen Ústřední odborové rady

Erwin Erasim člen představenstva

Anton Janku člen Ústřední odborové rady

André Horovitz člen představenstva do 30. 6. 2004

Zástupci dozorčího orgánu

Christian Coreth člen představenstva od 1. 7. 2004

Robert Spacek senátní rada, státní komisař Peter Pillmeier náměstek ředitele městského úřadu, náměstek státního komisaře do 1. 12. 2004 Sabine Kanduth-Kristen státní kontrolorka pro pojistné rezervy Eduard Moser náměstek státní kontrolorky pro pojistné rezervy Irene Kienzl komisařka pro zajištění hypotečních zástavních listů a komunálních obligací Anton Rainer náměstek komisařky pro zajištění hypotečních zástavních listů a komunálních obligací

104



49) Přehled společností skupiny Erste Bank k 31. prosinci 2004 Společnosti skupiny Erste Bank Vysvětlení týkající se rozsahu konsolidace při zohlednění dohody o křížovém garančním systému mezi společností Erste Bank AG a rakouskými spořitelnami se nachází na začátku přílohy ke konsolidované účetní závěrce podle IFRS.

Uvedené hodnoty vlastního kapitálu a hospodářského výsledku byly vykázány podle IFRS, a mohou se proto odchylovat od zveřejněných účetních závěrek jednotlivých společností, připravených podle místních pravidel pro výkaznictví. Položka čistý zisk odpovídá čistému zisku nebo ztrátě za účetní období (před přídělem do rezervních fondů), v případě daňových afilací pak zisku před zdaněním.

Název společnosti, sídlo Podíl v % 1. Banky Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Bankaktiengesellschaft, Linec (skupina) 26,9 % Bausparkasse der österreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft, Vídeň 98,0 % Česká spořitelna, a.s., Praha (skupina) 98,0 % Erste & Steiermärkische banka d.d., Rijeka 59,8 % Erste Bank (Malta) Limited, Sliema 100,0 % Erste Bank Maďarsko, Budapešť (skupina) 99,9 % ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Vídeň 84,3 % Europay Austria Zahlungsverkehrssysteme GmbH, Vídeň 3,1 % Intermarket Bank AG, Vídeň 22,2 % Investkredit Bank AG, Vídeň (skupina) 11,8 % Kapital-Beteiligungs Aktiengesellschaft, Vídeň 15,0 % Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft, Klagenfurt (skupina) 25,0 % NÖ Beteiligungsfinanzierungen GmbH, Vídeň 30,0 % NÖ Bürgschaften GmbH, Vídeň 25,0 % Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina) 12,9 % Österreichische Hotel- und Tourismusbank Gesellschaft m.b.H., Vídeň 18,8 % Prvá stavebná sporitel’ňa, a.s., Bratislava 33,0 % s Wohnbaubank AG, Vídeň (skupina) 90,7 % Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft, Salzburg 98,7 % Slovenská sporitel’ňa, a.s., Bratislava (skupina) 80,0 % „Spar-Finanz“-Investitions- und Vermittlungs-Aktiengesellschaft, Vídeň 50,0 % Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl Aktiengesellschaft, Hainburg 75,0 % Sparkasse Kremstal-Pyhrn Aktiengesellschaft, Kirchdorf 24,1 % Sparkasse Mühlviertel-West Bank Aktiengesellschaft, Rohrbach 40,0 % Sparkasse Voitsberg-Köflach Bankaktiengesellschaft, Voitsberg 6,3 % Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft, Graz (skupina) 25,0 % Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck, Innsbruck (skupina) 74,7 %

Vlastní kapitál v mil. EUR

Čistý zisk v mil. EUR

Převod Datum účetní závěrky zisku1)

Začlenění do konsolidované účetní závěrky2)

371,8

53,5

31.12.2004

V

123,5 1 312,2 218,5 130,6 252,9 10,5 33,6 21,9 557,5 8,8 261,0 3,0 6,5 259,6 27,4 237,4 31,4 165,6 431,8

16,1 319,6 37,7 7,9 28,1 25,5 8,2 2,7 60,0 0,2 50,1 0,2 0,0 20,1 1,7 15,1 3,5 7,0 83,8

31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2003 30.09.2004 31.12.2004 30.09.2004 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004

V V V V V V E E A A V E E A A E V V V

3,7

0,1

31.12.2004

E

28,9 32,1 36,9 25,2

4,4 1,7 4,0 1,2

31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004

V V V V

622,0

69,6

31.12.2004

V

168,9

20,2

31.12.2004

V

X

X

X X

X

1) Smlouva o převodech zisku s Erste Bank AG 2) V ................ Úplná konsolidace E ................ Konsolidováno ekvivalenční metodou podle ustanovení rakouského podnikového práva A ................ Nekonsolidováno


105


Název společnosti, sídlo 2. Finanční instituce CDI-Erste Central Europe Holding Ges.m.b.H., Düsseldorf (skupina) EBV – Leasing Gesellschaft m.b.H. & Co. KG., Vídeň Erste Securities Polska S.A., Varšava (skupina) Erste Securities Zagreb d.o.o., Záhřeb IMMORENT Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina) Neue Eisenstädter gemeinnützige Bau-, Wohn- und Siedlungsgesellschaft m.b.H., Eisenstadt Österreichisches Volkswohnungswerk Gemeinnützige Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Vídeň s Autoleasing GmbH, Vídeň „Wohnungseigentümer“ Gemeinnützige Wohnbaugesellschaft m.b.H., Mödling 3. Ostatní ARWAG Holding- Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina) AVS Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Innsbruck BMG-Warenbeschaffungsmanagement GmbH, Vídeň Budapesti Értéktözsde Rt, Budapešť Capexit Private Equity Invest AG, Vídeň (skupina) CSSC Customer Sales Service Center GmbH, Vídeň Donau Allgemeine Versicherungs-Aktiengesellschaft, Vídeň EB-Beteiligungsservice GmbH, Vídeň EB-IT-Erste Bank Informations-Technologie Ges.m.b.H., Vídeň EB-Malta-Beteiligungen Gesellschaft m.b.H., Vídeň EB-Restaurantsbetriebe Ges.m.b.H., Vídeň EB-Touristik Unternehmensbeteiligungs GmbH, Vídeň ecetra Internet Services AG, Vídeň (skupina) ECO Unternehmensbeteiligungs-GmbH, Vídeň Erste Reinsurance S.A., Lucemburk Erste Wiener Hotel-Aktiengesellschaft, Vídeň GESCO Gesellschaft für Unternehmenscommunication GmbH, Vídeň Informations-Technologie Austria GmbH, Vídeň OM Objektmanagement GmbH, Vídeň (skupina) s Haftungs- und Kundenabsicherungs GmbH, Vídeň s Immobilienfinanzierungsberatung GmbH, Vídeň s REAL Immobilienvermittlung GmbH, Vídeň (skupina) SPARDAT Sparkassen-Datendienst Gesellschaft m.b.H., Vídeň Sparkassen Immobilien Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina) Sparkassen Versicherung Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina) Sparkassen Zahlungsverkehrsabwicklungs GmbH, Linec „Sparkassen-Haftungs Aktiengesellschaft“, Vídeň SporDat, spol. s.r.o., Bratislava S-Tourismusfonds Management Aktiengesellschaft, Vídeň UBG-Unternehmensbeteiligungsgesellschaft m.b.H., Vídeň

106

Podíl v %

Vlastní kapitál v mil. EUR

Čistý zisk v mil. EUR

Převod Datum účetní závěrky zisku1)

Začlenění do konsolidované účetní závěrky2)

100,0 % 100,0 % 100,0 % 98,0 % 100,0 %

0,5 6,8 4,0 1,4 465,9

– 0,2 1,2 0,2 0,4 120,0

31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004

V V V V V

49,8 %

2,6

0,5

31.12.2003

A

100,0 % 100,0 %

27,5 0,0

2,0 0,0

31.12.2003 31.12.2004

A V

26,0 %

16,7

3,1

31.12.2003

A

19,2 % 51,0 % 55,9 % 12,2 % 93,9 % 46,9 % 8,5 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 35,2 % 55,9 % 25,9 % 100,0 % 62,6 % 72,9 % 98,4 % 73,4 % 22,7 % 61,9 % 40,0 % 38,5 % 100,0 % 99,9 % 100,0 %

42,2 79,1 0,0 21,8 6,9 0,0 103,0 0,0 0,0 131,4 0,1 4,4 16,6 18,1 15,0 19,7 2,2 25,4 62,8 0,2 – 4,6 1,3 2,5 196,5 179,5 0,3 0,2 2,3 42,7 0,6

4,7 – 4,4 0,0 4,2 – 0,7 0,0 9,5 0,0 0,1 7,0 0,0 1,2 – 10,7 0,1 0,0 – 0,4 0,2 0,2 5,1 0,0 – 1,5 0,5 0,2 4,3 40,3 0,0 0,0 2,1 1,0 0,0

31.12.2003 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2003

A V V A V V A V V V V V V V V E V E V V V V V V V V V V V A

X

X X X

X



Název společnosti, sídlo VBV-Pensionskasse Aktiengesellschaft, Vídeň VERMREAL Liegenschaftserwerbs- und -betriebs GmbH, Vídeň VMG-Erste Bank Versicherungsmakler GmbH, Vídeň WED Holding Gesellschaft m.b.H., Vídeň Wiener Börse AG, Vídeň

Podíl v % 26,4 % 25,6 % 100,0 % 19,2 % 10,1 %

Vlastní kapitál v mil. EUR 37,2 9,0 0,2 11,6 26,2

Čistý zisk v mil. EUR 7,1 4,4 – 0,3 0,0 1,8

Převod Datum účetní závěrky zisku1) 31.12.2003 31.12.2004 X 31.12.2004 31.12.2004 31.12.2003

Začlenění do konsolidované účetní závěrky2) E E V A A

1) Smlouva o převodech zisku s Erste Bank AG 2) V ................ Úplná konsolidace E ................ Konsolidováno ekvivalenční metodou podle ustanovení rakouského podnikového práva A ................ Nekonsolidováno


107

VI. Informace a vysvětlení podle § 245a rakouského obchodního zákoníku o použitých metodách účetnictví, měření a konsolidace, které se liší od rakouských účetních principů Konsolidovaná účetní závěrka podle IFRS se od účetní závěrky sestavené podle specifických účetních principů rakouského obchodního zákoníku a zákona o bankách (BWG) liší především svým účelem. Účetní závěrka připravená podle IFRS poskytuje zejména větší transparentnost a více relevantních informací o společnosti. Údaje připravované čistě jen pro daňové účely nejsou podle IFRS povoleny; prioritu mají informační potřeby investorů. Podle § 30 rakouského zákona o bankách (BWG) musí být finanční instituce, které patří do křížového garančního systému, splňujícího požadavky § 30 odst. 2a BWG, zahrnuty do skupiny finančních institucí jako nadřazená finanční instituce podle § 30 BWG. To se týká i Erste Bank a spořitelen zapojených v křížovém garančním systému. Musí tak být splněna všechna zákonná ustanovení pro finanční skupiny ve smyslu § 30 BWG při zapojení všech členů systému. Podle ustanovení rámcové dohody uzavřené mezi Erste Bank a spořitelnami, které se na křížovém garančním systému podílí, ručí tento systém na základě společného a nerozdílného závazku do plné výše vkladů klientů (všechny vklady podle § 1, odst. 1.1 rakouského zákona o bankách, všechny peněžní pohledávky z bankovních transakcí, všechny peněžní pohledávky z emisí cenných papírů, s výjimkou kapitálových zdrojů podle § 23 BWG a plateb z transakcí závažných z pohledu trestního práva). Podle ustanovení rakouského zákona o bankách a rámcové dohody křížového garančního systému musí každý člen systému poskytnout podporu a další typy intervence ostatním členům v případě finančních potíží (včetně poskytnutí likvidity, poskytnutí úvěrů, převzetí garancí, převodu kapitálových zdrojů až k ovlivnění obchodní politiky a změn ve vedení) a vyplatit zajištěné závazky členské společnosti klientům v případě definovaném v § 93, odst. 3.1 BWG. V důsledku toho není možné určit skutečný rozsah plnění poskytnutého jednotlivými členy křížového garančního systému v případě potřeby. Tato podpora zahrnuje i částky, které členové systému poskytli v rámci zákonné ochrany vkladů podle § 93 a dalších BWG. Rozdílné cíle těchto dvou účetních standardů vedou v některých případech k významným rozdílům v účetních principech a rovněž k rozšířeným požadavkům na obsah přílohy podle IFRS. Rozdíly mezi IFRS a rakouskými účetními principy vedou v následujících případech k podstatným rozdílům v metodách měření a výkaznictví používaných v konsolidované účetní závěrce (pouze vybrané položky): Základ konsolidace: Na rozdíl od rakouských ustanovení o vedení účetnictví jsou podle IFRS konsolidovány i ty dceřiné a přidružené společnosti, které se nezabývají přímo bankovnictvím, ale nad kterými má mateřská společnost úplnou nebo významnou kontrolu. Formát rozvahy a výkazu zisků a ztrát: Rakouský zákon o bankách předepisuje pro banky specifické formáty rozvahy a výkazu zisků a ztrát. Podle IFRS takový požadavek neexistuje.

108

Pohledávky za bankami a klienty: Tyto položky se podle IFRS vykazují v hrubé výši, to znamená před odečtením opravných položek. Kromě toho jsou nekótované cenné papíry, které podle rakouského zákona o bankách patří do položek úvěrů a půjček, podle IFRS vedeny jako součást příslušného portfolia cenných papírů (cenné papíry k obchodování, cenné papíry na prodej a finanční investice). Opravné položky a rezervy k úvěrům a pohledávkám: Rezervy a opravné položky zachycené v rozvaze se podle IFRS vykazují v souladu s běžnou mezinárodní praxí na straně aktiv jako samostatná položka po úvěrech a půjčkách, což poskytuje větší přehled o politice tvorby opravných položek a rezerv skupiny. Tvorba a rozpuštění opravných položek a rezerv k úvěrům a pohledávkám je vykazována na konci roku v samostatné položce výkazu zisků a ztrát za čistým úrokovým výnosem. Cenné papíry k obchodování: Veškeré cenné papíry k obchodování se v rozvaze podle IFRS objevují jako samostatná položka, která obsahuje především cenné papíry držené v obchodním portfoliu vykazované v reálné hodnotě a pozitivní reálné hodnoty z derivátových pozic, které ke dni účetní závěrky ještě nebyly vypořádány. Cenné papíry na prodej: V této položce se podle IFRS vykazují cenné papíry, které nejsou klasifikovány ani jako cenné papíry k obchodování, ani jako finanční investice. Podle ustanovení IAS 39 jsou tyto cenné papíry ohodnocovány jejich reálnou hodnotou. Finanční investice: Tato položka zahrnuje podle IFRS dlouhodobé investice, cenné papíry držené jako finanční investice a ostatní finanční investice (především pronajaté nemovitosti). V souladu s IAS 39 nejsou již akcie a ostatní finanční aktiva bez pevné doby splatnosti vykazovány jako finanční investice (držené do splatnosti). Nehmotný majetek: Nehmotný majetek vytvořený společností musí být podle IFRS kapitalizován, pokud jsou splněny podmínky pro tuto kapitalizaci, zatímco rakouský obchodní zákoník kapitalizaci takových aktiv zakazuje. Zakoupený goodwill musí být podle IFRS vykazován jako aktivum, podle rakouského obchodního zákoníku mohou být tato aktiva zúčtována proti vlastnímu kapitálu. S první aplikací IFRS 3 k 1. lednu 2004 musí být každý rok prováděn test trvalého snižování hodnoty za účelem přehodnocení stávajícího goodwillu. Pokud hodnota goodwillu je nižší než jeho účetní hodnota, musí dojít ke snížení hodnoty goodwillu. Lineární odpisy goodwillu po předpokládanou dobu životnosti se od 1. ledna 2004 již neprovádějí. Dlouhodobé personální rezervy: Při pojistně-matematických výpočtech dlouhodobých personálních rezerv (s použitím projektové jednotkové zápočtové metody – projected unit credit method) se podle IFRS zohledňuje očekávaný růst platů a jako diskontní sazba se používá dlouhodobá úroková sazba kapitálového trhu.


INFORMACE A VYSVĚTLENÍ PODLE § 245A RAKOUSKÉHO OBCHODNÍHO ZÁKONÍKU

Odložené daně: Při výpočtu a vykazování odložených daní se podle IFRS aplikuje dočasný koncept, který porovnává účetní částky aktiv a pasiv s příslušným daňovým základem. Odlišnosti v těchto částkách vedou k dočasným rozdílům v hodnotě, které opravňují k odloženým daňovým pohledávkám a odloženým daňovým závazkům bez ohledu na to, kdy tyto rozdíly zaniknou. Podle IFRS musí být tyto odložené daně povinně vykazovány, podle rakouského obchodního zákoníku je jejich vykazování dobrovolné ve zvláštních finančních výkazech. Podle rakouského obchodního zákoníku jsou časová rozlišení a odložení daní přípustná pouze jako důsledek dočasných rozdílů mezi ziskem vykazovaným ve výkazu zisků a ztrát a daňovým základem za předpokladu, že daňové náklady skutečně vznikly před zaúčtováním daňových ztrát z minulých let. Rakouský obchodní zákoník zakazuje účtování odložených daňových pohledávek vztahujících se k daňovým ztrátám. Svěřenecká správa: V souladu s jejich ekonomickým účelem se podle IFRS obchody spojené se svěřeneckou správou prováděné jménem banky na cizí účet v rozvaze nevykazují. Podle § 48, odst. 1 rakouského zákona o bankách musí být tyto svěřenecké smlouvy vykazovány zásadně svěřeneckým agentem. Pokud však existují jiná pravidla, podle kterých lze spravovaná aktiva v případě vyhlášení konkurzu vyloučit z konkurzní podstaty, mohou být tyto svěřenecké transakce vykazovány v podrozvaze. Čistý úrokový výnos: Tato položka podle IFRS zahrnuje úrokové výnosy, úrokové náklady, výnosy z majetkových účastí v přidružených a nekonsolidovaných dceřiných a jiných společnostech, ostatní výnosy z divi-

dend a příjmy z cenných papírů s variabilním výnosem. Naproti tomu se úrokové výnosy a náklady na financování, které vyplývají z položek obchodního portfolia, vykazují ve výkazu zisků a ztrát v položce čistý zisk z obchodních operací. Podle ustanovení rakouského zákona o bankách jsou čistý úrokový výnos a výnosy z cenných papírů s variabilním výnosem a investic vykazovány ve dvou samostatných položkách. Odpisy a amortizace: Tato položka zahrnuje odpisy, amortizaci a snížení hodnoty (impairment) celého hmotného a většiny nehmotného majetku. Jednorázová amortizace získaného goodwillu, která se podle rakouského obchodního zákoníku vykazuje v položce odpisy a amortizace, se podle IFRS zahrnuje do položky ostatní provozní výsledek (stejně tak ostatní mimořádné odpisy hmotného a nehmotného majetku). Ostatní provozní výsledek: Tato položka podle IFRS obsahuje následující složky zisku: > výsledek z přecenění nebo prodeje cenných papírů z portfolia cenných papírů na prodej a celého portfolia finančních investic (cenné papíry držené do splatnosti, majetkové účasti) > zisky nebo ztráty z přecenění, čistá tvorba nebo rozpuštění rezerv netýkajících se úvěrové činnosti > mimořádné odpisy a výnosy z prodeje nemovitostí > jednorázová amortizace získaného goodwillu > ostatní provozní výnosy a náklady, pokud je nelze přiřadit k jiným položkám výkazu zisků a ztrát

Ve Vídni dne 18. března 2005

Představenstvo společnosti

Andreas Treichl v.r. předseda

Elisabeth Bleyleben-Koren v.r. místopředsedkyně

Reinhard Ortner v.r. člen

Franz Hochstrasser v.r. člen

Erwin Erasim v.r. člen

Christian Coreth v.r. člen


109

Zpráva auditora

Provedli jsme audit přiložené konsolidované účetní závěrky Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (skupina Erste Bank) k 31. prosinci 2004 a 31. prosinci 2003, sestávající z rozvah k 31. prosinci 2004 a 31. prosinci 2003 a výkazů zisků a ztrát, přehledů o změnách ve vlastním kapitálu, výkazů peněžních toků a přílohy za roky končící 31. prosincem 2004 a 31. prosincem 2003. Za sestavení této konsolidované účetní závěrky odpovídá představenstvo společnosti. Naší odpovědností je vyjádřit názor na konsolidovanou účetní závěrku jako celek na základě provedeného auditu. Náš audit jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu (International Standards on Auditing – ISA) vydanými Mezinárodní federací účetních (International Federation of Accountants – IFAC). Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli audit s cílem získat přiměřenou míru jistoty, že konsolidovaná účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedené ověření účetních záznamů a dalších informací prokazujících údaje v účetní závěrce. Audit také zahrnuje

posouzení účetních postupů a významných odhadů učiněných vedením společnosti a posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Věříme, že provedený audit dává přiměřený základ pro vyslovení výroku o účetní závěrce. Podle našeho názoru konsolidovaná účetní závěrka věrně zobrazuje finanční situaci skupiny k 31. prosinci 2004 a k 31. prosinci 2003, a výsledky jejího hospodaření a její peněžní toky za roky 2004 a 2003 v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (International Financial Reporting Standards – IFRS). Podle rakouského obchodního práva musí být zpráva představenstva skupiny auditována a musí být zjištěno, zda byly splněny právní požadavky (§ 59a rakouského zákona o bankách) pro udělení výjimky z přípravy konsolidovaných výkazů podle rakouských účetních principů. Potvrzujeme, že zpráva představenstva je v souladu s konsolidovanou účetní závěrkou a že byly splněny právní předpoklady pro udělení výjimky z přípravy konsolidované účetní závěrky podle rakouských účetních principů.

Ve Vídni dne 18. března 2005 Sparkassen-Prüfungsverband Svaz kontroly spořitelen Wolfgang Riedl odpovědný účetní

Erich Steffl daňový poradce

Deloitte Wirtschaftsprüfungs GmbH Účetní a daňoví poradci

Kurt Schweighart odpovědný účetní

110

Claudia Fritscher-Notthaft odpovědná účetní


Zpráva dozorčí rady

V průběhu sledovaného roku byla dozorčí rada představenstvem pravidelně informována o činnosti a situaci Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG a zajišťovala veškeré úkoly, které jí ze zákona a podle stanov Erste Bank náleží. Audit účetní závěrky společnosti Erste Bank a konsolidované účetní závěrky za rok 2004 provedl Svaz kontroly spořitelen (Sparkassen-Prüfungsverband) a společnost Deloitte Wirtschaftsprüfungs GmbH. Výsledek auditu nedal podnět k žádným námitkám, a proto byl vydán výrok bez výhrad.

Dozorčí rada souhlasila s výsledkem auditu a schválila zprávu představenstva o činnosti a finančních výsledcích a návrh na rozdělení zisku společnosti předložené představenstvem. Dozorčí rada tak potvrdila účetní závěrku společnosti Erste Bank za rok 2004, která je tímto podle § 125 odst. 2, rakouského zákona o akciových společnostech schválena.

Heinz Kessler v.r. Předseda dozorčí rady


111

POZNÁMKY

Vydavatel a vlastník autorských práv: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Vídeň Redakce, výroba, grafická úprava: GESCO Gesellschaft für Unternehmenscommunication GmbH Fotografie: Wolfgang Zajc Fotoprodukce: See'ya Tisk: Grasl Druck & Neue Medien, A-2540 Bad Vöslau Překlad: alter ego.die andere übersetzung

112

Tuto výroční zprávu jsme sestavili s největší možnou péčí a zkontrolovali jsme všechny údaje. Přesto nemohou být vyloučeny chyby vzniklé zaokrouhlováním nebo přenosem, případně chyby sazby a tisku. Tato výroční zpráva byla vyhotovena v německém jazyce. Výroční zprávy v anglickém a v českém jazyce jsou překlady. Pouze německá verze je autentická.

Erste Bank 2004 Přední poskytovatel finančních služeb ve střední Evropě

Recommend Documents