Erste Bank 2002 Přední poskytovatel finančních služeb ve střední Evropě

Výroční zpráva 2002

Erste Bank 2002 Přední poskytovatel finančních služeb ve střední Evropě

Vedoucí postavení: více než 10 milionů klientů Úspěch: navýšení kapitálu Zvýšení: free float roste na 64,4 % Kotace: akcie Erste Bank obchodovány v Praze Růst: čistý zisk skupiny se zvýšil o 14,3 % Majorita: rozšíření majetkové účasti v České spořitelně Expanze: získání Riječka banka Akcie: zvýšení hodnoty na klesajícím trhu Spořitelny: vznik křížového garančního systému Transformace: začlenění Tiroler Sparkasse a Slovenské sporiteľni

ZÁLOŽKA S KLÍČOVÝMI ÚDAJI >

Klíčové údaje podle IFRS

2002 3) v mil. EUR

2001 2) v mil. EUR

2000 1) v mil. EUR

1999 v mil. EUR

121 222 15 492 64 435 – 2 983 32 795 11 483 121 222 26 425 61 308 17 577 10 708 2 723 2 481

86 033 18 913 39 210 – 1 875 21 093 8 692 86 033 28 642 37 175 12 707 4 346 1 259 1 904

71 196 19 472 31 238 – 1 544 16 684 5 346 71 196 25 638 28 841 10 736 3 292 833 1 856

52 443 10 295 26 405 – 965 13 192 3 516 52 443 20 571 19 533 8 328 2 147 428 1 436

60 257 6 983 3 800 11,0 % 6,3 %

37 803 4 308 2 337 10,7 % 6,2 %

31 879 3 956 2 125 11,2 % 6,7 %

27 750 3 296 1 753 10,8 % 6,3 %

2 463,0 – 406,4 944,3 167,4 – 2 432,0 1 151,2 664,6 255,2

1 438,9 – 203,6 574,6 152,6 – 1 454,3 711,7 405,7 223,3

924,0 – 161,9 423,4 127,4 – 1 001,0 473,7 267,8 191,8

736,3 – 132,5 322,4 113,7 – 821,7 350,7 241,6 164,6

Základní poměrové ukazatele Čistá úroková marže (v %, k průměrným celkovým aktivům) Poměr čistého zisku k celkovým průměrným aktivům (v %) Poměr čistého zisku k rizikově váženým aktivům (v %) Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio) (v %) Návratnost kapitálu (Return on Equity – ROE) (v %) Zisk na akcii (v EUR)

2,17 % 0,22 % 0,42 % 67,9 % 12,7 % 4,73

1,78 % 0,28 % 0,59 % 67,1 % 12,4 % 4,47

1,50 % 0,31 % 0,65 % 67,9 % 12,3 % 4,21

1,34 % 0,30 % 0,59 % 70,1 % 12,1 % 3,74

Další informace Počet zaměstnanců z toho: – Rakousko – skupina České spořitelny – Slovenská sporiteľňa, a. s. – Riječka banka d.d. – ostatní dceřiné společnosti ve střední Evropě

36 923 15 654 12 994 5 248 955 1 682

28 222 7 425 13 341 5 856 – 1 600

23 810 6 615 15 742 – – 1 453

8 416 6 944 – – – 1 472

1 068 673 353 79 112

315 684 441 66 34

279 707 – 55 30

304 7 – 56 27

Rozvaha Aktiva celkem Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Cenné papíry k obchodování a jiné finanční investice Ostatní aktiva Pasiva a vlastní jmění celkem Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy a podřízený dluh Ostatní pasiva, rezervy Menšinové podíly Vlastní jmění Změny ve vlastním jmění Rizikově vážená aktiva podle § 22 rakouského zákona o bankách (BWG) Kvalifikovaný konsolidovaný kapitál podle § 23 a 24 BWG z toho: základní kapitál Tier 1 Ukazatel solventnosti podle § 22 BWG z toho: ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 (v %) Výkaz zisků a ztrát Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Provozní výsledek Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech

Počet poboček Rakousko Česká republika Slovenská republika Maďarsko Chorvatsko

1) Včetně výsledků České spořitelny, a. s., za 5 měsíců 2) Včetně České spořitelny, a. s., Slovenské sporiteľni, a. s.; rozvaha a vlastní jmění včetně Tiroler Sparkasse Bank AG 3) První konsolidace členů křížového garančního systému a Riječka banka d. d.; výkaz zisků a ztrát včetně Tiroler Sparkasse Bank AG

Klíčové informace o akcii Erste Bank

2002 v EUR

2001 v EUR

2000 v EUR

1999 v EUR

85,83 53,00 64,15

62,00 47,00 59,70

51,30 40,85 48,00

57,25 36,77 44,00

Ukazatele na akcii Zisk na akcii Ukazatel P/E (Price/Earnings Ratio) Dividenda na akcii Podíl čistého zisku určeného na výplatu dividendy (v %) Dividendový výnos (v %) Účetní hodnota na akcii Provozní výsledek na akcii Poměr kurzu a účetní hodnoty (PBV Ratio)

4,73 13,56 1,24 1) 29,1 % 1,9 % 41,47 19,24 1,5

4,47 13,36 1,24 27,7 % 2,1 % 37,80 14,13 1,6

4,21 11,40 1,24 32,6 % 2,6 % 36,82 9,40 1,3

3,74 11,80 1,24 33,5 % 2,8 % 32,34 7,91 1,4

Celková návratnost pro akcionáře (Total Shareholder Return – TSR) TSR (v %) Průměrný TSR (v %)

9,35 % 9,13 %

26,50 % 9,10 %

11,7 % 4,7 %

– 0,7 % 2,4 %

50 362 955 49 965 944 3,01 1,33

50 360 799 45 543 554 2,42 0,95

44 360 799 43 994 534 1,95 1,34

Kurz Nejvyšší kurz Nejnižší kurz Uzavírací kurz

Počet akcií Počet akcií v oběhu Průměrný počet akcií v oběhu Tržní kapitalizace (v mld. EUR) Objem obchodů (v mld. EUR)

59 825 114 2) 53 942 369 2) 3,84 2,85

1) doporučení pro valnou hromadu 2) včetně akcií Erste Bank vlastněných spořitelnami zapojenými do křížového garančního systému

Ratingová hodnocení FITCH dlouhodobý krátkodobý individuální

Vývoj kurzu akcie Erste Bank 90

A F1 C

85 80 75 70 65

Moody’s Investors Service dlouhodobý krátkodobý finanční síly

60

A1 P-1 C+

55 50 45 40 35

Standard & Poor’s krátkodobý

EUR 12/97 >

A-2

> 02/03

Výroční zpráva 2002

Obsah

ERSTE BANK VÝROČNÍ ZPRÁVA 2002

Klíčové ukazatele: Erste Bank a její akcie

<

Akcie Erste Bank

02

Správa a řízení společnosti (Corporate Governance)

07

Zpráva o činnosti a finančních výsledcích skupiny Erste Bank

12

Výsledky podle segmentů Retail a nemovitosti Spořitelny Velcí korporátní klienti Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví Správa aktiv Podnikové centrum

26

Úvěrová rizika ve skupině Erste Bank

54

Konsolidovaná účetní závěrka za rok 2002 podle IFRS Konsolidovaná rozvaha Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Konsolidovaný přehled o změnách ve vlastním jmění Konsolidovaný výkaz peněžních toků Příloha ke konsolidované účetní závěrce

62

Zpráva auditora

126

Zpráva dozorčí rady

127

27 35 38 43 46 50

62 63 64 65 67

Akcie Erste Bank I v roce 2002 patřily akcie Erste Bank opět k nejvýkonnějším v bankovním sektoru. Hodnota cílevědomého strategického zaměření byla významně potvrzena úspěšným navýšením kapitálu: i přes nepříznivé podmínky na akciovém trhu došlo ke zřetelnému převisu poptávky. Rovněž kotace na pražské burze dala akciím podnět pro další růst. Kromě toho přítomnost Erste Bank na pražské burze přispívá k oživení českého kapitálového trhu.

Vývoj burzovních indexů Pokles kurzů na mezinárod- PRUDKÝ POKLES NA MEZINÁRODNÍCH ních trzích, trvající již od léta 2000, AKCIOVÝCH TRZÍCH A PROPADY KURZŮ pokračoval i v uplynulém roce. AKCIÍ V BANKOVNÍM SEKTORU Makroekonomické obavy, varovné prognózy vývoje zisků řady podniků, účetní skandály v USA a konflikt mezi USA a Irákem vedly v roce 2002 k rozsáhlým kurzovým propadům mezinárodních akciových trhů. Například index FTSE Eurotop 300 již tři roky za sebou zaznamenal ztráty, v tomto roce o třetinu, a Dow Jones index utrpěl největší roční ztrátu za posledních 25 let. V prvních dvou měsících roku 2003 utrpěly mezinárodní akciové trhy další ztráty především kvůli nejisté situaci na světové politické scéně a rostoucím obavám z války. Vedle telekomunikačních a technologických akcií zaznamenaly jak v roce 2002, tak i z počátku roku 2003 finanční emise větší ztráty než jiné

sektory. Pokles cen bankovních akcií vyvolaný účetními skandály a s tím souvisejícími riziky při poskytování úvěrů firmám byl dále posilován prohlubujícími se obavami z možných dopadů již tři roky trvajícího poklesu cen na akciových trzích na bilance bankovních institucí. Nepříznivé výsledky jak amerických, tak i evropských bank, a snížení hodnocení některých německých bank ratingovými agenturami situaci od podzimu 2002 ještě přiostřily. Některé bankovní tituly dosáhly v důsledku markantních poklesů kurzů nového historického minima. V důsledku toho ztratil index DJ Euro Stoxx Bank v roce 2002 téměř 27 % své hodnoty a v tomto trendu pokračoval až do konce února 2003. Během 14 měsíců od konce roku 2001 oborový index evropských bank poklesl celkem o 31,3 %. S nepatrným růstem vzdoro- V Í D E Ň S K Á B U R Z A D O S Á H L A V RO C E val vídeňský akciový trh nejhoršímu 2002 MÍRNÉHO ZVÝŠENÍ O 0,8 % burzovnímu roku od roku 1974. Zatímco většina evropských akciových indexů poklesla o více než čtvrtinu, uzavřel rakouský index ATX rok 2002 růstem o 0,8 %. Tato tendence pokračovala i v prvních dvou měsících roku 2003. Celkem vzrostl ATX index od začátku roku 2001 do konce února 2003 o 1,6 %, což je velmi příznivý výsledek v porovnání s 56% poklesem německého DAX indexu během stejného období. Tento pozitivní vývoj byl způsoben třemi základními faktory, a to lepší makroekonomickou situací v Rakousku než v Německu, pozitivním vnímáním plánovaného rozšíření EU směrem na východ a některými nad očekávání dobrými výsledky kótovaných firem.

Vývoj kurzu akcií Erste Bank, indexu DJ Euro Stoxx Bank a indexu ATX od začátku roku 2002 (indexováno) 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 %

01/02

02/02

ERSTE BANK

02

03/02 ATX

04/02

05/02

06/02

07/02

08/02

09/02

10/02

11/02

12/02

01/03

02/03

INDEX DJ EURO STOXX BANK


Vývoj akcie Erste Bank K nejvýkonnějším akciím VÝBORNÉ VÝSLEDKY I PŘES NEGATIVNÍ v roce 2002 patřily i akcie Erste T R E N D V S E K T O R U : Z V Ý Š E N Í K U R Z U Bank, které oproti negativnímu tren- AKCIE O 7,5 % du v sektoru dosáhly značného růstu. Po mimořádném zvýšení kurzu o 19,5 % v prvních třech měsících roku pokračovala akcie Erste Bank v růstu až do začátku května. Dne 2. května bylo dosaženo denního maxima ve výši 88,45 EUR; dne 6. května uzavíraly akcie Erste Bank na historicky nejvyšším uzavíracím kurzu 85,83 EUR. K tomuto datu posílily akcie Erste Bank od začátku roku 2002 o 43,8 %. Ale ani akcie Erste Bank se nedokázala vyhnout dramatickému poklesu kurzů evropských bankovních akcií v září, tj. v měsíci, kdy index DJ Euro Stoxx Bank ztratil 23,8 %. Dne 7. října dosáhly

akcie Erste Bank ročního minima ve výši 53,00 EUR. Od konce listopadu se kurz opět zvyšoval a svým uzavíracím kurzem v posledním obchodním dni v roce 2002 ve výši 64,15 EUR a celkovým ročním nárůstem kurzu o 7,5 % akcie Erste Bank jasně překonaly oborový index evropských bank. Důvodem pro tento pozitivní vývoj bylo v neposlední řadě dosažení výhodného postavení Erste Bank na rostoucím trhu ve střední Evropě, které je pozitivně hodnoceno jak analytiky mezinárodních investičních domů, tak i mezinárodními institucionálními investory. Tržní kapitalizace Erste Bank na konci roku 2002 dosáhla 3,8 miliard EUR. Nárůst o téměř 23 % oproti předchozímu roku byl způsoben jednak zvýšením počtu akcií v oběhu v souvislosti s navýšením kapitálu v roce 2002, a jednak i 7,5% zvýšením kurzu akcie Erste Bank.

Přehled výkonnosti akcie Akcie Erste Bank ATX DJ Euro Stoxx Bank Index

Od IPO 1) 12/1997 + 44,7 % – 11,9 % – 3)

Od SPO 2) 09/2000 + 36,5 % – 1,6 % – 43,5 %

Od SPO 2) 07/2002 – 8,0 % – 5,7 % – 21,0 %

Vývoj 2002 + 7,5 % + 0,8 % – 26,6 %

1) Initial Public Offering – primární emise 2) Secondary Public Offering – navýšení kapitálu 3) Srovnání od IPO není možné z důvodu začlenění Erste Bank do indexu teprve od 16. ledna 1998

Akcie Erste Bank jsou zahrnuty v následujících indexech

AKCIE ERSTE BANK

> ATX – Austrian Traded Index > ATX Prime > PX 50 > PX-D > DJ Euro Stoxx Bank Index > MSCI Standard Index Austria > FTSE Eurotop 300 Index > FTSE4Good Europe Index


03

Klíčové informace o akciích Erste Bank v roce 2002 V EUR Zisk na akcii Ukazatel P/E (Price/Earnings Ratio) Dividenda na akcii Podíl čistého zisku určeného na výplatu dividendy (Pay-out Ratio) (v %) Dividendový výnos (v %) Účetní hodnota na akcii Provozní výsledek na akcii Celková návratnost pro akcionáře (Total Shareholder Return – TSR) (v %) Průměrný TSR (v %) Počet akcií v oběhu 2) Průměrný počet akcií v oběhu 2) Tržní kapitalizace (v mld. EUR) Objem obchodů na burze (v mld. EUR)

2002 4,73 13,56 1,24 1) 29,1 % 1,9 % 41,47 19,24 9,35 % 9,13 % 59 825 114 53 942 369 3,84 2,85

AKCIE ERSTE BANK

1) návrh pro valnou hromadu 2) včetně akcií Erste Bank držených spořitelnami zapojenými v křížovém garančním systému

04

Navýšení kapitálu v roce 2002

Objem obchodů

K zajištění zdrojů pro další DVOJNÁSOBNÝ PŘEVIS POPTÁVKY POstrategický růst provedla Erste Bank T VRDIL STRATEGICKOU POZICI v červenci 2002 velmi úspěšné navýšení kapitálu. V rámci emise bylo u institucionálních a privátních investorů umístěno celkem 9,21 milionů akcií. Výnos tohoto navýšení kapitálu ve výši téměř 642 mil. EUR (v hrubé výši) dělá z této emise největší transakci provedenou na kapitálovém trhu v Rakousku a jednu z největších emisí akcií evropské banky v roce 2002. I přes těžkou situaci na burze došlo k dvojnásobnému převisu poptávky, což vedlo k provedení tzv. greenshoe (neboli přerozdělovací) opce ve výši 800 000 akcií z majetkového podílu AVS (DIE ERSTE österreichische SparCasse Anteilsverwaltungssparkasse). Silná poptávka potvrdila důvěru investorů ve výhodnou strategickou pozici a velký růstový a ziskový potenciál Erste Bank. Většina výnosu emise byla použita k získání akcií České spořitelny, a. s., od AVS. Celkově se v důsledku této transakce podařilo zvýšit free float Erste Bank na 64,6 %, což podpořilo především likviditu akcií Erste Bank.

V roce 2002 bylo na vídeň- OBJEM OBCHODŮ SE ZVÝŠIL NAVÝŠENÍM ské burze v průměru obchodováno KAPITÁLU A KOTACÍ V PRAZE zhruba 86 000 akcií Erste Bank denně. Po navýšení kapitálu v červenci 2002 denní objem obchodů vzrostl o téměř 25 %. Kotací na pražské burze cenných papírů v říjnu 2002 se akcie Erste Bank stala první zahraniční akcií, která se na českém trhu obchoduje. Objem obchodů dosáhl již v prvních třech měsících obchodování v průměru 20 000 kusů denně, což dokazuje vysoký potenciál akcií Erste Bank v České republice. Zároveň tak kotace akcie Erste Bank přispívá získáváním nových skupin investorů k oživení českého kapitálového trhu.


Vlastnická struktura Největší institucionální investoři Austria Versicherungsverein Generali Uniqa Swedbank Dexia Bank Commerzbank

Největší akcionáři mezi spořitelnami Kärntner Sparkasse Allgemeine Sparkasse OÖ Steiermärkische Sparkasse Sparkasse Dornbirn

3,6 % 2,6 % 2,5 % 3,4 % 2,0 % 1,7 %

35,6 %

AVS

64,4 %

Volně obchodovatelné akcie (free float)

7,7 %

z toho rakouské spořitelny

1,3 % 0,9 % 0,9 % 0,4 %

> BNP Paribas > CA IB Investmentbank AG > Deutsche Bank AG > Dresdner Kleinwort Wasserstein > Fox-Pitt, Kelton > Goldman Sachs > HSBC > ING > JP Morgan > Lehman Brothers > Merrill Lynch > Patria > Raiffeisen Centrobank AG > Schroder Salomon Smith Barney > UBS Warburg 1) Tento seznam obsahuje všechny společnosti, které prováděly analýzu akcií Erste Bank, a byly Erste Bank známy v době redakční uzávěrky.


AKCIE ERSTE BANK

Analýzy akcie Erste Bank 1)

05

Návrh na rozdělení zisku I přes cílenou expanzivní NAVRŽENA VÝPLATA DIVIDENDY VE VÝŠI politiku zůstávala dividenda v po- 29,1 % ČISTÉHO ZISKU, TJ. 1,24 EUR NA sledních několika letech konstantní AKCII nebo se zvyšovala. V roce 2003 se proto valné hromadě navrhuje výplata

dividendy stejné jako v předchozím roce, tj. ve výši 1,24 EUR na akcii, což odpovídá 29,1 % čistého zisku. Jak nové akcie z navýšení kapitálu v roce 2002, které jsou na vídeňské burze kótovány od 16. července 2002, tak i akcie z programu majetkové účasti zaměstnanců (ESOP) z roku 2002, nesou v zájmu rovného přístupu ke všem akcionářům právo na výplatu dividendy za celý finanční rok 2002.

Kalendář důležitých termínů 6. května 2003 9. května 2003 16. května 2003 1) 20. srpna 2003 1) 13. listopadu 2003 1)

řádná valná hromada ex-dividend day a termín výplaty dividendy zveřejnění výsledků za první čtvrtletí 2003 zveřejnění výsledků za první pololetí 2003 zveřejnění výsledků za tři čtvrtletí 2003

1) předběžný termín

Vztahy k investorům Erste Bank

Erste Bank

Graben 21, A-1010 Vídeň, Rakousko E-MAIL: [email protected] FAX: z Rakouska: 05 0100-13112 mezinárodně: +43 5 0100-13112 INTERNET: www.erstebank.com/ir

Graben 21, A-1010 Vídeň, Rakousko TELEFON: z Rakouska: 05 0100-10100 mezinárodně: +43 5 0100-10100 INTERNET: www.erstebank.at

Gabriele Semmelrock-Werzer TELEFON: z Rakouska: 05 0100-11286 mezinárodně: +43 5 0100-11286 E-MAIL: [email protected]

AKCIE ERSTE BANK

Thomas Schmee TELEFON: z Rakouska: 05 0100-17326 mezinárodně: +43 5 0100-17326 E-MAIL: [email protected]

06

Reuters Bloomberg Datastream ISIN/Identifikační číslo cenného papíru Kód ADR Cusip

ERST.VI DESC AV O:ERS AT0000652011 296 036 304


V zájmu zodpovědného vedení firmy se Erste Bank hlásí k praktickému uplatňování rakouského kodexu Corporate Governance. Aby byla dosažena maximální transparentnost pro všechny zájmové skupiny, Erste Bank již nyní dodržuje všechny právně závazné normy, stejně jako většinu doporučení zmíněného kodexu. Corporate Governance je klíčovým prvkem podnikové kultury Erste Bank.

Rakouský kodex Corporate Governance Začátkem října 2002 KO D E X P Ř I N Á Š Í N A R A KO U S K Ý představila Rakouská pracovní sku- KAPITÁLOVÝ TRH VYSOKOU TRANSPApina pro správu a řízení společností RENTNOST rakouský kodex pro Corporate Governance. V této pracovní skupině spolupracovali zástupci Institutu rakouských auditorů, Rakouského svazu pro finanční analýzu a správu aktiv, emitentů, investorů, vídeňské burzy, odborů, zaměstnavatelů a akademické obce. Rovněž zástupci Erste Bank měli příležitost podílet se svými zkušenostmi při vytváření kodexu. Kodex je chápán jako dobrovolná samoregulační iniciativa a přesahuje zákonné odpovědnosti firmy. Jeho cílem je podporovat zodpovědné řízení a kontrolu podniku, mající za cíl dlouhodobou tvorbu zisku, a vymezuje všechna práva a povinnosti všech zájmových skupin – managementu, dozorčí rady, zaměstnanců, akcionářů a ostatní veřejnosti – stejně jako vztahy mezi nimi. Tento kodex zaručuje vysokou míru transparentnosti pro všechny zájmové skupiny.

Erste Bank se jasně hlásí ke Corporate Governance Důsledná implementace E R S T E B A N K S E P Ř Í S NĚ P O D Ř I Z U J E zásad Corporate Governance do R A KO U S K É M U KO D E X U C O R P O R AT E praxe, přinášející užitek všem záj- GOVERNANCE movým skupinám, tvoří nedílnou součást podnikové kultury Erste Bank. Erste Bank se ke Corporate Governance hlásila už dříve, a tak již nyní splňuje všechny právní předpisy a většinu doporučených pravidel kodexu Corporate Governance.


Již v roce 1997 zavedla Erste Bank s cílem harmonizace zájmů managementu a ostatních zájmových skupin program akciových opcí. V rámci této iniciativy byl zaveden akciový opční plán pro vedoucí pracovníky, čímž jim byla umožněna participace na růstu hodnoty akcií Erste Bank. V rámci veřejných emisí akcií v letech 1997 a 2000 nabídla Erste Bank svým zaměstnancům možnost získat akcie Erste Bank za zvýhodněných podmínek, a tím profitovat z růstového potenciálu akciového trhu. V roce 2002 byl, vedle akciového opčního plánu pro vedoucí pracovníky, zaveden nový program majetkové účasti zaměstnanců celé skupiny s názvem „Creating Value“. Vysoká poptávka ze strany zaměstnanců posílila vedení podniku v jeho rozhodnutí v tomto programu pokračovat, a tím zvýšit ve střednědobém horizontu majetkovou účast zaměstnanců v Erste Bank na téměř 5 %. Účast zaměstnanců je podstatnou součástí podnikové kultury Erste Bank. To se ukazuje v rozsáhlých průzkumech mínění zaměstnanců, jejichž výsledky analyzují externí poradci. Tyto výsledky jsou zohledňovány při rozhodování managementu. První průzkum byl proveden v celém Rakousku v roce 2000; další bude následovat v první polovině roku 2003. V dceřiných společnostech ve střední Evropě jsou prováděny obdobné průzkumy mínění zaměstnanců. Ochrana práv všech akcionářů je považována za nejvyšší pravidlo při vedení společnosti. Tomu odpovídá i vytvoření přehledné kapitálové struktury tvořené kmenovými akciemi. Při principu poskytování podstatného podílu na zisku firmy akcionářům oznámila Erste Bank u příležitosti vstupu na burzu v roce 1997, že v rámci svých možností bude usilovat o výplatu dividend ve výši 30 % čistého zisku. Tento cíl byl od té doby většinou splněn. Potřeba akcionářů vést přímý dialog s představenstvem je uspokojována cestou internetových chatů, které se pravidelně konají již od roku 2000. Investoři při nich mají možnost se z první ruky informovat o aktuálním vývoji v Erste Bank. Práva a povinnosti zaměstnanců a jejich chování ve styku s klienty („Kodex chování“) jsou přesně určeny v obsáhlých pracovních předpisech. Tato pravidla jsou závazná pro zaměstnance a jejich platná verze je vždy dostupná na intranetu banky.

SPRÁVA A ŘÍZENÍ SPOLEČNOSTI (CORPORATE GOVERNANCE)

Správa a řízení společnosti (Corporate Governance)

07

Detaily nového rakouského kodexu Corporate Governance

Ve své roční zprávě se Er ste Bank zabývá i případným nedodržováním pravidel s charakterem doporučení (tzv. R-pravidla).

Rakouský kodex Corporate Governance („kodex“) obsahuje celkem 79 norem, které jsou rozděleny do tří kategorií:

Valná hromada

1. Právní požadavky (L):

4 (C) VALNÁ HROMADA MUSÍ BÝT SVOLÁNA MINIMÁLNĚ TŘI TÝDNY PŘEDEM.

pravidlo je postaveno na závazných právních normách

POZVÁNKA NA VALNOU HROMADU, OZNÁMENÍ PROGRAMU, NÁVRHY A DOKUMENT Y, KTERÉ SE BUDOU AKCIONÁŘŮM PŘEDKLÁDAT A KTERÉ MUSÍ BÝT AKCIONÁŘŮM

2. Splnit nebo vysvětlit (C): pravidla, u kterých se předpokládá dodržování ze strany společnosti; každé jejich porušení musí být vysvětleno a zdůvodněno, aby bylo dosaženo souladu s kodexem

K DISPOZICI OD DATA SVOLÁNÍ VALNÉ HROMADY, STEJNĚ JAKO PŘÍPADNÉ NÁVRHY

3. Doporučení (R):

Navržená změna stanov, která by měla zahrnout požadavek svolávat valnou hromadu minimálně tři týdny před jejím konáním, byla schválena dozorčí radou Erste Bank a bude předložena k rozhodnutí řádné valné hromadě dne 6. května 2003.

pravidla s charakterem doporučení; jejich porušení nemusí být zveřejněno ani zdůvodněno

Cíl kodexu spočívá ve všeobecném zvýšení průhlednosti vedení podniku. Proto je nutné, aby všechna porušení kodexu byla vysvětlena a zdůvodněna. Ve smyslu kodexu je správné zdůvodnění takové, které odpovídá danému pravidlu jako takovému. Pravidla, která jsou založena právním předpisem, musí být samozřejmě dodržována nezávisle na kodexu. Úplný originální text kodexu lze získat na internetové adrese www.corporate-governance.at.

A PROTINÁVRHY AKCIONÁŘŮ, POKUD BYLY SPOLEČNOSTI VČAS DÁNY NA VĚDOMÍ, BUDOU NEJMÉNĚ TÝDEN PŘED KONÁNÍM VALNÉ HROMADY ZVEŘEJNĚNY NA INTERNETOVÉ STRÁNCE SPOLEČNOSTI S MOŽNOSTÍ STAŽENÍ.

Odpovědnosti představenstva 18 (C) V ZÁVISLOSTI NA VELIKOSTI PODNIKU MUSÍ BÝT BUĎ ZŘÍZEN ÚSEK PRO INTERNÍ AUDIT PŘÍMO PODŘÍZENÝ PŘEDSTAVENSTVU, ANEBO BY MOHL BÝT ÚKOL VEDENÍ INTERNÍCH AUDITŮ ZADÁN VHODNÉ EXTERNÍ INSTITUCI. O AUDITORSKÉM


PLÁNU A PODS TATNÝCH VÝSLEDCÍCH JE TŘEBA INF ORMOVAT ÚČETNÍ VÝBOR

08

(AUDITORSKÝ VÝBOR, FINANČNÍ VÝKAZNICT VÍ A AUDITORSKÝ VÝBOR), ZALOŽENÝ

Zpráva Erste Bank o Corporate Governance Erste Bank jako bankovní D O D R Ž O V Á N Í KO D E X U J E P O P S Á N O instituce podléhá specif ickým V ROČNÍ ZPRÁVĚ O CORPORATE GOVERzákonným ustanovením a je kontro- NANCE lována rakouským kontrolním orgánem pro finanční trh a dalšími úřady. Erste Bank se hlásí k tomu, že užívá pravidla kodexu, pokud jsou uplatnitelná v její specifické situaci instituce zastřešující rakouské spořitelny. S ohledem na tyto specifické okolnosti se představenstvo a dozorčí rada rozhodly, že od roku 2003 budou v každoroční zprávě informovat o dodržování kodexu nebo vysvětlovat odchylky od jeho pravidel. Nezávisle na tom informuje Erste Bank již nyní o aktuálním stavu dodržování pravidel kodexu. Odchylky jsou v případě Erste Bank dány zákonnými a dobrovolně vyššími požadavky na kvalitu v Erste Bank.

DOZORČÍ RADOU, NEJMÉNĚ JEDNOU ZA ROK.

Podle ustanovení § 42 rakouského zákona o bankách (BWG) zřídila Erste Bank oddělení pro interní audit, které je přímo podřízeno představenstvu. Náplní tohoto odboru je nepřetržitá a důkladná kontrola zákonnosti, pořádku a náležitostí všech obchodních aktivit a činností. Vedle poskytování roční zprávy Auditorskému výboru, požadované kodexem, podává ředitel interního auditu podle § 42, odst. 3 BWG jednou za čtvrt roku zprávu o zásadních výsledcích auditu přímo předsedovi dozorčí rady.


Střety zájmů a nedovolené obchodování

26 (C) V PŘÍPADĚ MOŽNÉHO PŘIJETÍ FUNKCE V ŘÍDÍCÍM ORGÁNU SPOLEČNOSTI MIMO SKUPINU JAKO JE ČLENSTVÍ V DOZORČÍ RADĚ, PŘEDSTAVENSTVU NEBO FUNK-

20 (L) PRO ZABRÁNĚNÍ OBCHODŮ NA ZÁKLADĚ INTERNÍCH INFORMACÍ JE SPO-

CE VÝKONNÉHO ŘEDITELE JE NUTNÝ PŘEDCHOZÍ SOUHLAS DOZORČÍ RADY NEBO

LEČNOST POVINNA VYDAT INTERNÍ PŘEDPISY, TÝKAJÍCÍ SE PŘEDÁVÁNÍ INFORMACÍ,

ZMOCNĚNÉHO VÝBORU. VEŠKERÉ VEDLEJŠÍ ČINNOSTI VEDOUCÍCH ZAMĚSTNANCŮ

A MUSÍ SLEDOVAT JEJICH DODRŽOVÁNÍ. SPOLEČNOST MUSÍ UPLATŇOVAT USTANO-

MUSÍ BÝT SCHVÁLENY PŘEDSTAVENST VEM.

V E N Í Z Á KO N N Ý C H N O R E M P R O E M I T E N T Y V Y D A N É KO N T R O L N Í M O R G Á N E M FINANČNÍHO TRHU.

Dozorčí rada souhlasila s odpovídající změnou stanov v bodě 10.4., která bude řádné valné hromadě předložena k rozhodnutí 6. května 2003.

21 (R) PŘEDSTAVENST VO MUSÍ ZAJISTIT ZAVEDENÍ ZÁKONNÝCH NOREM PRO EMITENTA V CELÉ SKUPINĚ, POKUD JE TO EKONOMICKY ÚNOSNÉ.

Odměny představenstva 48 (C) VŠICHNI ČLENOVÉ DOZORČÍ RADY MUSÍ BÝT OBEZNÁMENI A SOUHLASIT S USTANOVENÍMI ZÁKONNÝCH NOREM PRO EMITENTA.

28 (C) POKUD JE NAVRŽEN AKCIOVÝ OPČNÍ PLÁN, MUSÍ SE VZTAHOVAT NA PŘEDEM URČENÉ SROVNÁVACÍ PARAMETRY A MŮŽE NAPŘÍKLAD OBSAHOVAT VÝVOJ HODNO-

24 (L) VŠECHNY OBCHODY MEZI SPOLEČNOSTÍ, POPŘÍPADĚ SPOLEČNOSTÍ SKUPINY A ČLENY PŘEDSTAVENST VA, NEBO OSOBAMI ČI FIRMAMI BLÍZKÝMI ČLENŮM PŘEDSTAVENST VA, MUSÍ BÝT V SOULADU S OBCHODNÍMI STANDARDY. OBCHODY A JEJICH PODMÍNKY MUSÍ BÝT PŘEDEM SCHVÁLENY DOZORČÍ RADOU, S VÝJIMKOU BĚŽNÝCH OBCHODŮ.

Ustanovení § 28 BWG přesahuje rámec kodexu. Erste Bank tak smí provádět obchody s členy svého představenstva nebo dozorčí rady a dalšími, v zákoně jmenovanými osobami, jen za předpokladu jednomyslného souhlasu všech členů představenstva a souhlasu dozorčí rady. Také úvěry poskytované Erste Bank svým zaměstnancům musí být schváleny dozorčí radou.


T Y AKCIOVÝCH INDEXŮ, KURZOVNÍ CÍLE NEBO JINÉ VHODNÉ CÍLOVÉ BODY. MĚLO BY SE ZABRÁNIT DODATEČNÉ ZMĚNĚ CÍLŮ (PŘECENĚNÍ). KAŽDÁ ZMĚNA MUSÍ BÝT ZVEŘEJNĚNA A ODŮVODNĚNA. OBDOBÍ BLOKACE A ČASOVÝ RÁMEC PRO VYUŽITÍ AKCIOVÉ OPCE MUSÍ BÝT URČENY. PŘI VYPRACOVÁVÁNÍ AKCIOVÉHO OPČNÍHO PLÁNU JE TŘEBA ZOHLEDNIT TRVALÉ ZVYŠOVÁNÍ HODNOT Y SPOLEČNOSTI. ROZHODNUTÍ O ZAVEDENÍ AKCIOVÉHO OPČNÍHO HARMONOGRAMU A DALŠÍCH ZMĚN Á CH TÝKAJÍCÍCH SE HARMONOGRAMU MUSÍ BÝT PROVEDENY VALNOU HROMADOU.

V souladu s rakouským zákonem o akciových společnostech rozhoduje v Erste Bank o akciových opčních plánech pro představenstvo dozorčí rada. Toto ustanovení nejenom odpovídá příslušnému zákonu, ale zdá se být přiměřené, neboť vydané opce na akcie přispívají v relativně malé míře k celkovým odměnám členů představenstva. Investoři Erste Bank jsou vždy podrobně informováni o akciových opčních plánech v obsáhlých zprávách a povinných zveřejněních dle požadavků ze zákona a rakouského Corporate Governance kodexu. Objektivita dozorčí rady v těchto rozhodnutích je dodatečně podtržena i tím, že členové dozorčí rady v Erste Bank žádné opce na akcie nedostávají. 31 (R) VÝŠE ODMĚN JE SDĚLOVÁNA KAŽDÉMU ČLENU PŘEDSTAVENST VA ZVLÁŠŤ.

Představenstvo Erste Bank přijalo právo v této věci rozhodnout později.


Za účelem průběžné kontroly a zjišťování dodržování předpisů zákonných norem pro emitenta byla ustanovena osoba zodpovědná za dodržování této vyhlášky (compliance officer). Dále byl v rámci Erste Bank zaveden Standardní kodex compliance, který společně vyvinuly rakouské bankovní instituce. Všichni členové představenstva a dozorčí rady, stejně jako všichni zaměstnanci Erste Bank, se písemně zavázali k dodržování přísných pravidel Standardního kodexu compliance. A co více, ačkoliv je Erste Bank vyňata z oblasti působnosti vyhlášky compliance pro emitenty, banka tuto normu splňuje.

09

Odpovědnost dozorčí rady 35 (L) DOZORČÍ RADA JE POVINNA V SOULADU S POŽADAVKY ZÁKONA O AKCIOVÝCH SPOLEČNOSTECH KONKRETIZOVAT KATALOG OBCHODŮ, KTERÉ JSOU PŘEDMĚTEM

Poskytování úvěrů patří k obvyklé činnosti Erste Bank jako finanční instituce. Úvěry poskytnuté členům dozorčí rady přesahující běžné každodenní obchody, musí být podle § 28 BWG jednohlasně schváleny všemi členy představenstva a schváleny dozorčí radou.

JEJÍHO SCHVALOVÁNÍ A PODLE VELIKOSTI SPOLEČNOSTI MUSÍ URČIT VHODNÉ LIMIT Y PRO VELIKOST TĚCHTO OBCHODŮ; TO MUSÍ PLATIT I PRO DŮLEŽITÉ OBCHODY DCEŘINÝCH SPOLEČNOSTÍ, KTERÉ SE TÝKAJÍ CELÉ SKUPINY.

Kvalifikace a složení dozorčí rady

Vedle ustanovení zákona o burze musí Erste Bank jako finanční instituce dodržovat i příslušná ustanovení § 27 BWG. Na základě těchto ustanovení musí být všechny investice (např. úvěry a podrozvahové transakce) Erste Bank, které přesahují 10 % jejího započitatelného vlastního jmění, předem odsouhlaseny dozorčí radou. Dále je v zákoně BWG zahrnuto zvláštní opatření, které se týká maximální možné výše těchto jednotlivých investic. Pro tyto povinnosti dozorčí rady, vyplývající z BWG, byly v Erste Bank určeny převážně nižší hranice, než požaduje zákon.

51 (C) PŘI US TANOVOVÁNÍ DOZORČÍ RADY MUSÍ VALNÁ HROMADA VĚNOVAT

Střety zájmů a nedovolené obchodování týkající se dozorčí rady 45 (C) ČLENOVÉ DOZORČÍ RADY NESMÍ VYKONÁVAT FUNKCE VE VÝKONNÝCH


ORGÁNECH SPOLEČNOSTÍ, KTERÉ JSOU KONKURENT Y PODNIKU.

10

Někteří členové dozorčí rady vykonávají funkce ve výkonných orgánech společností, které stejně jako Erste Bank podnikají ve finančním odvětví. Nicméně tyto společnosti nekonkurují zásadně nebo přímo Erste Bank, případně funkce v dozorčí radě vychází z existujících majetkových účastí banky. Členství těchto osob v dozorčí radě Erste Bank zaručuje kvalifikované poradenství a kontrolu představenstva především ve specifických otázkách a přínosech týkajících se finančního trhu. Pokud v jednotlivých případech toto pravidlo není dodrženo, Erste Bank se v budoucnu bude při obsazování funkcí snažit o jeho dodržení. 47 (C) POSKYTOVÁNÍ ÚVĚRŮ ČLENŮM DOZORČÍ RADY ZE STRANY SPOLEČNOSTI JE V RÁMCI BĚŽNÝCH OBCHODNÍCH AKTIVIT, S VÝJIMKOU STANDARDNÍCH DENNÍCH OBCHODŮ, ZAKÁZÁNO.

NÁLEŽITOU POZORNOST ZA JIŠTĚNÍ ODBORNÝCH PŘEDPOKLADŮ JEDNOTLIVCŮ A ODBORNĚ VYVÁŽENÉHO SLOŽENÍ DOZORČÍ RADY JAKO CELKU. VE SPOLEČNOSTECH, KDE PODÍL VOLNĚ OBCHODOVATELNÝCH AKCIÍ DOSAHUJE VÍCE NEŽ 25 %, MUSÍ MÍT DOZORČÍ RADA NEJMÉNĚ JEDNOHO ČLENA, KTERÝ ZASTUPUJE ZÁJMY SKUPINY VLASTNÍKŮ TĚCHTO AKCIÍ. DOZORČÍ RADA MŮŽE MÍT NEJVÝŠE DESET ČLENŮ (BEZ ZÁSTUPCŮ ZAMĚSTNANCŮ).

Erste Bank podléhá řadě ustanovení, týkajících se finančního trhu, a regulatorních opatření. Toto množství dalších zákonných ustanovení a rozsáhlá angažovanost skupiny Erste Bank v národohospodářsky důležitých oblastech střední Evropy, vede k vyšším nárokům na odpovědnost dozorčí rady. Aby bylo zajištěno efektivní poradenství a kontrola představenstva, je v dozorčí radě nutné nejen vyrovnané složení, ale i odpovídající počet osob, které jsou obeznámeny se zmíněnými specifickými úkoly vedení společnosti a její kontroly. Kromě toho jsou v dozorčí radě Erste Bank dva zástupci soukromých akcionářů, kteří byli těmito akcionáři ustanoveni. 55 (R) ČLENOVÉ PŘEDSTAVENSTEV RŮZNÝCH SPOLEČNOSTÍ NESMÍ BÝT SOUČASNĚ ČLENY DOZORČÍCH RAD JINÝCH SPOLEČNOSTÍ (KŘÍŽOVÉ ZASTOUPENÍ).

Jeden člen představenstva firmy Steiermärkische Bank und Sparkassen AG je členem dozorčí rady Erste Bank; na druhé straně, dva členové představenstva Erste Bank jsou členy dozorčí rady firmy Steiermärkische Bank und Sparkassen AG. Toto křížové zastoupení vyplývá z povahy skupiny spořitelen jakožto asociace a aliance, jejíž vedoucí společností a ústřední úvěrující institucí ve smyslu ustanovení BWG je Erste Bank. Spořitelny jsou v Erste Bank zastoupeny prostřednictvím výše zmíněného člena představenstva Steiermärkische Bank und Sparkassen AG v jeho funkci prezidenta Rakouského svazu spořitelen.


Audit účetní závěrky

79 (R) P Ř I P O D Á VÁ N Í N Á V R H U N A O S O B U AU D I T O R A M U S Í D O Z O R Č Í R A D A Z O H L E D N I T I T O , Z D A AU D I T O R S V O J I P R Á C I P R AV I D E L N Ě P Ř E D K L Á D Á

74 (L) NEZÁVISLOST AUDITORA JE NEZBY TNÝM PŘEDPOKLADEM PRO SVĚDOMI-

K OHODNOCENÍ VĚCI ZNALÝM TŘETÍM OSOBÁM (PEER REVIEW) NEBO PROVÁDÍ

TOU A NESTRANNOU KONTROLU. AUDITOR PŘEDEVŠÍM ZAJIŠŤUJE TO, ABY DALŠÍ

JINOU FORMU KONTROLY KVALIT Y.

VZTAHY S KONTROLOVANOU SPOLEČNOSTÍ, JAKO NAPŘ. PORADENSKÉ SLUŽBY, NEOVLIVNILY JEHO EKONOMICKOU NEZÁVISLOST.


Na základě ustanovení BWG a zákona o spořitelnách je útvar auditu Svazu auditorů spořitelen statutárním auditorem konsolidovaných ročních účetních závěrek rakouských spořitelen, spořitelních akciových společností, holdingové společnosti speciálních spořitelen a soukromých spořitelních nadací. Na návrh auditované spořitelny přitom útvar auditu může využít spolupráce s auditorskou firmou. Pro auditorské ověření roční účetní závěrky Erste Bank za rok 2003 byla valnou hromadou vybrána firma EIDOS Wirtschaftsberatung GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft. Audit v roce 2003 proto provede auditorská jednotka Svazu auditorů spořitelen a EIDOS Wirtschaftsberatung GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft.

Prokazatelné další vzdělávání auditora je podle ustanovení BWG předpokladem pro ustanovení auditorem. Auditoři musí získat roční kvalifikační certifikát potvrzující jejich současnou kvalitu, bez něhož nemohou být jmenováni na pozici auditora.


11

Zpráva o činnosti a finančních výsledcích skupiny Erste Bank Konsolidovaná účetní závěrka Erste Bank je sestavena podle Mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS – International Financial Reporting Standards), dříve Mezinárodní účetní standardy (IAS – International Accounting Standards).

Shrnutí konsolidovaných výsledků skupiny

ZPRÁVA O ČINNOSTI A FINANČNÍCH VÝSLEDCÍCH SKUPINY ERSTE BANK

Při posuzování míry změn údajů zde prezentovaných je třeba vzít v úvahu fakt, že do konsolidovaných hospodářských výsledků Erste Bank jsou od 1. ledna 2002 zahrnuty i spořitelny účastnící se křížového garančního systému, který byl založen s téměř všemi rakouskými spořitelnami v roce 2001 a který vstoupil v platnost v lednu roku 2002. Pro zajištění srovnatelnosti dat mezi jednotlivými roky uvádí tato zpráva pod názvem „základní skupina“ (Core Group) jako doplňující informace údaje, které by byly výsledkem, pokud by konsolidace stojící za touto účetní závěrkou byla založena pouze na majetkové účasti. Kromě toho došlo v základní skupině v roce 2002 k rozšíření konsolidačního celku. To se týká zejména první konsolidace Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck ve výkazu zisků a ztrát poté, co byla tato společnost zahrnuta v rozvaze již k 31. prosinci 2001, a dále akvizice společnosti Riječka banka d.d.

12

Provozní výnosy skupiny CELKOVÉ PROVOZNÍ VÝNOSY VZROSTLY Erste Bank – tvořené čistým úro- O 65,4 % NA 3 583,1 MIL. EUR kovým výnosem, čistým příjmem z poplatků a provizí, čistým ziskem z obchodních operací a výsledkem z pojišťovací činnosti – rostly v roce 2002 mimořádně vysokým tempem, a to o 65,4 % na 3 583,1 mil. EUR, částečně díky již zmíněnému rozšíření konsolidačního celku. U základní skupiny zvýšení představovalo 10,0 %. Zavedením křížového garančního systému s účinností od 1. ledna 2002 je plně konsolidován výsledek pojišťovací společnosti Sparkassen Versicherung AG. Dle obvyklé mezinárodní praxe v případech, kdy je vliv významný, byl výsledek z pojišťovací činnosti vykázán jako samostatná položka poprvé v roce 2002. Všeobecné administrativní náklady, které zahrnují personální náklady, ostatní administrativní náklady a odpisy majetku, se zvýšily o 67,2 % na 2 432,0 mil. EUR. V základní skupině byl zaznamenán růst o 12,4 % na 1 634,3 mil. EUR. Provozní výsledek jako rozdíl provozních výnosů a všeobecných administrativních nákladů dosáhl 1 151,2 mil. EUR, což představuje meziroční růst o 61,7 % (základní skupina: 5,2 %).

Vývoj provozních výnosů a všeobecných administrativních nákladů (v mil. EUR) 3 583,1 (+65,4 %)

2 432,0 (+67,2 %) 2 166,1 (+46,9 %) 1 474,8 (+25,8 %) 1 172,2 841,6

1998

1 172,4 (+0,0 %)

1 454,3 (+45,3 %)

2 382,7 (+10,0 %)

provozní výnosy

1 634,3 (+12,4 %)

všeobecné administrativní náklady

1 001,0 (+21,8 %)

821,7 (–2,4 %)

1999

2000

2001

2002

2002 Základní skupina


Po zásadních změnách konsolidačního celku vychází pro rok 2002 poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio – poměr všeobecných administrativních nákladů a celkových provozních výnosů vyjádřený v procentech) ve výši 67,9 % (základní skupina: 68,6 %), což představuje slabý nárůst v porovnání s výsledkem předchozího roku, který dosáhl 67,1 %. Podobný vývoj zaznamenala i tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám, která se v roce 2002 zvýšila o 99,6 % na 406,4 mil. EUR. Tento růst byl způsoben především zahrnutím spořitelen, které jsou zapojeny v křížovém garančním systému. V základní skupině byla tato položka ve výši 211,1 mil. EUR (nárůst o 3,7 %) jen o něco málo vyšší než v předcházejícím roce. Ostatní provozní výsledek zůstal s -80,2 mil. EUR (základní skupina: -68,4 mil. EUR) i nadále záporný, v porovnání s minulým rokem, kdy ostatní provozní výsledek dosáhl výše -102,5 mil. EUR, se však výrazně zlepšil.

Výsledný zisk před zdaněním ve výši 664,6 mil. EUR (základní skupina: 468,9 mil. EUR) se oproti minulému roku zvýšil o 63,8 % (základní skupina o 15,6 %). Po odečtení daní z příjmů (které především v základní skupině obsahovaly odložené daně) a menšinových podílů činil v roce 2002 čistý zisk po menšinových podílech 255,2 mil. EUR (základní skupina: 245,9 mil. EUR), a tím o 14,3 % (základní skupina o 10,1 %) přesáhl hodnotu minulého roku. Na základě průměrného vlastního jmění – které podstatně vzrostlo následkem navýšení kapitálu – očištěného o vlastní akcie (obě položky počítány na základě měsíčních hodnot) dosáhla návratnost kapitálu (Return on Equity – ROE) výše 12,7 % (základní skupina: 10,9 %) ve srovnání s 12,4 % dosaženými v předchozím roce.

Vývoj provozního výsledku a čistého zisku po menšinových podílech (v mil. EUR) 1 151,2 (+61,7 %)

provozní výsledek

473,8 (+35,1 %) 350,7 (+6,1 %)

330,6

255,2 (+14,3 %)

223,3 (+16,4 %)

1998

191,8 (+16,5 %)

164,6 (+23,4 %)

133,4

1999


245,9 (+10,1 %)

2000

2001

2002


čistý zisk po menšinových podílech


748,4 (+5,2 %)

711,8 (+50,2 %)

13

Vývoj zisku Provozní výnosy Konsolidované provozní výnosy vzrostly o 65,4 % na 3 583,1 mil. EUR (základní skupina: o 10,0 % na 2 382,7 mil. EUR) zejména díky čistému úrokovému výnosu a čistým příjmům z poplatků a provizí.

Struktura provozních výnosů (v mil. EUR) 2 463,0

1 438,9

736,3

306,5

322,4

133,6

113,7

1998

1999

574,6

423,4

167,4

152,6

127,4 2000

čistý úrokový výnos

674,5

čisté příjmy z poplatků a provizí

137,5

čistý zisk z obchodních operací

944,3

924,0 732,7

1 570,7

2001

2002



bez výsledku z pojišťovací činnosti

14

Vývoj provozních výnosů (v mil. EUR) 3 583,1 (+65,4 %) 0,2 % 5% 26 % 2 166,1 (+46,9 %)

1 172,4 (+0,0 %)

1 172,2 11 % 26 % 63 %

1998

6% 28 %

čistý zisk z obchodních operací čisté příjmy z poplatků a provizí

66 %

čistý úrokový výnos

9% 29 % 62 %

10 % 27 % 63 %

1999

2 382,7 (+10,0 %)

69 %

7% 27 % 66 %

1 474,7 (+25,8 %)

výsledek z pojišťovací činnosti

2000

2001

2002



Čistý úrokový výnos Čistý úrokový výnos představuje úroky v užším slova smyslu, úrokům odpovídající výnosy a náklady a výnosy z majetkových účastí včetně podílu na výsledcích činnosti přidružených společností. V roce 2002 vzrostl čistý úrokový výnos o 71,2 %. Odpovídající růst zaznamenala i základní skupina, která dosáhla zvýšení čistého úrokového výnosu o 9,2 %. Čistá úroková marže (poměr čistého úrokového výnosu k celkovým průměrným aktivům) se z 1,78 % v uplynulém roce zlepšila na 2,17 % (základní skupina: 1,73 %). Toto zlepšení je především výsledkem vyšší čisté úrokové marže spořitelen zapojených v křížovém garančním systému, které byly poprvé konsolidovány v roce 2002. Tento rozdíl vůči zbytku skupiny lze vysvětlit odlišnou strukturou obchodů spořitelen. Dalším důležitým faktorem růstu čisté úrokové marže byly dobré výsledky dceřiných společností Erste Bank ve střední Evropě.

Naproti tomu byl zaznamenán negativní vliv posílený trhem tlačeným poklesem domácích úrokových marží a sníženým příjmem z řízení aktiv a pasiv (ve srovnání s nadprůměrně vysokou hodnotou v roce 2001), který lze vysvětlit obezřetným odhadem vývoje úrokových sazeb.

Čisté příjmy z poplatků a provizí Celkově se čisté příjmy z poplatků a provizí v roce 2002 zvýšily o 64,3 %. I na úrovni základní skupiny byl zaznamenán výrazný nárůst o 17,4 %, což bylo dáno kromě jiného příznivým vývojem v dceřiných společnostech ve střední Evropě, obzvláště v poplatcích z platebních transakcí. I přes nepříznivé podmínky na trhu byly příjmy z poplatků a provizí z obchodů s cennými papíry v základní skupině oproti předchozímu roku stabilní. Po zahrnutí obchodů spořitelen bylo i v této položce dosaženo úctyhodného růstu.

Struktura čistých příjmů z poplatků a provizí (v mil. EUR) 944,3 (+64,3 %) 5%

674,5 (+17,4 %) 574,6 (+35,7 %)

306,5 7% 15 % 11 % 22 %

1998

16 % 5% 24 %

8% 15 %

13 %

11 % 22 %

42 %

18 % 20 %

25 %

16 %

1999


16 %

úvěrové obchody

21 %

stavební spoření a ostatní obchody

24 %

obchody s cennými papíry

19 % 27 %

44 %

45 %

pojišťovací činnost platební styk

4% 30 %

423,4 (+31,3 %) 322,4 (+5,2 %)

4% 35 %

2000

2001

2002



36 %

15

Čistý zisk z obchodních operací Čistý zisk z obchodních operací obsahuje realizované a nerealizované zisky a ztráty z obchodování s cennými papíry, z úrokových a akciových derivátů a z obchodů s cizími měnami. Dále jsou zde zahrnuty výnosy z úroků a dividend z obchodních pozic a úrokové náklady na refinancování těchto pozic. I přes nepříznivé tržní podmínky dosáhl čistý zisk z obchodních operací díky zahrnutí obchodních operací spořitelen mírného nárůstu o 9,7 %, zatímco v základní skupině byl ve srovnání s předchozím rokem zaznamenán pokles o 9,9 %. Především obchodování s cennými papíry bylo negativně ovlivněno oslabeným trhem.

Následující graf ukazuje vývoj celkových průměrných aktiv, čisté úrokové marže (poměr čistého úrokového výnosu k celkovým průměrným aktivům v %) a návratnosti investic z provozních výnosů (Operating Income Return on Investment – ROI v %, počítané jako poměr provozních výnosů k celkovým průměrným aktivům).

Čistá úroková marže a poměr provozních výnosů k celkovým průměrným aktivům Celková průměrná aktiva (v mil. EUR) 53 071

54 840

61 606

80 923

113 491

90 891

4,00 3,50 3,16 %

3,00

2,68 %

2,50 2,00 1,50

2,21 %

2,14 %

1,38 %

1,34 %

1998

1999

2,39 %

2,62 % 2,17 %

1,78 %

1,73 %

1,50 %

1,00 0,50 0,00 %

provozní výnosy (ROI)

16

2000

2001

2002

Základní skupina 2002

čistá úroková marže


Všeobecné administrativní náklady

Celkový nárůst všeobecných administrativních nákladů dosáhl 67,2 %; základní skupina zaznamenala výrazné zvýšení o 12,4 %. Avšak při zohlednění podstatného rozšíření skupiny (především první zahrnutí Tiroler Sparkasse Bank AG do konsolidace od konce prosince roku 2001, Riječka banka d.d. od konce dubna roku 2002 a Sparkasse Hainburg-Bruck-Neu-

Položka Všeobecné administrativní náklady zahrnuje personální náklady, ostatní administrativní náklady a odpisy a amortizaci majetku.

Struktura všeobecných administrativních nákladů (v mil. EUR) 1 373,2

762,6

757,0

487,8

245,5

255,2

83,5 1998

561,8

323,6

296,2

2000

560,2

ostatní administrativní náklady

211,6

odpisy a amortizace hmotného a nehmotného majetku

13 %

odpisy a amortizace hmotného a nehmotného majetku

34 %

ostatní administrativní náklady

53 %

personální náklady

187,1

115,6

78,7 1999

510,2

personální náklady

2001

2002


Vývoj všeobecných administrativních nákladů (v mil. EUR) 2 432,0 (+67,2 %)

12 % 32 % 1 454,3 (+45,3 %)

1998

1 001,0 (+21,8 %)

821,7 (-2,4 %)

841,6

1 634,3 (+12,4 %)

56 %

13 % 35 %

10 % 29 %

10 % 31 %

61 %

59 %

1999


12 % 32 %

52 %

56 %

2000

2001

2002



512,6

862,5

17

siedl Bank AG od začátku října roku 2002) a po eliminaci rozsáhlých změn devizových kurzů (především velké posílení české a slovenské koruny nebo oslabení amerického dolaru) představuje upravená hodnota velmi mírný nárůst na úrovni zhruba 2 %. Personální náklady vzrostly o 81,4 % na 1 373,2 mil. EUR (základní skupina: o 13,9 % na 862,5 mil. EUR). Vedle výše uvedených mimořádných skutečností byl růst personálních nákladů způsoben pravidelným ročním zvýšením platů dle kolektivní smlouvy a vyššími výdaji na důchody, včetně příspěvků do penzijních fondů. Počet zaměstnanců skupiny Erste Bank, přepočtený na plné úvazky (bez zaměstnanců na rodičovské dovolené), vykázal následující vývoj:

Změna počtu zaměstnanců v Rakousku, s výjimkou spořitelen účastnících se křížového garančního systému, je téměř výhradně výsledkem změn v konsolidačním celku, k nimž došlo částečně v souvislosti se zavedením křížového garančního systému. Dalších 256 zaměstnanců (v předchozím roce: 304 zaměstnanci) pracovalo ke konci roku 2002 v nebankovních dceřiných společnostech skupiny, především v oborech hoteliérství a služeb pro trávení volného času. Náklady na tyto pracovníky, jakož i výnosy těchto nebankovních společností, nejsou obsaženy v položce všeobecné administrativní náklady, nýbrž v položce ostatní provozní výsledek. Ostatní administrativní náklady vzrostly o 49,5 % na 762,6 mil. EUR (základní skupina: o 9,8 % na 560,2 mil. EUR). Tento vývoj odráží pod-

Počet zaměstnanců


Rakousko z toho spořitelny křížového garančního systému Zahraničí z toho skupina České spořitelny z toho Slovenská sporitel‘ňa, a. s. z toho ostatní dceřiné společnosti ve střední Evropě Celkem

18

Stav k 31.12.2002 15 654 7 272 1) 21 269 12 994 5 248 2 637 2) 36 923

Stav k 31.12.2001 7 425 – 20 797 13 341 5 856 1 044 28 222

1) první zahrnutí do konsolidace, kromě spořitelen s majoritním podílem Erste Bank 2) včetně 955 zaměstnanců z prvního zahrnutí Riječka banka d.d. do konsolidace a 529 zaměstnanců z první úplné konsolidace Erste & Steiermärkische Banka d.d.

statné zvýšení nákladů na provoz kanceláří, nákladů na poradenství, reklamu a marketing. Odpisy a amortizace majetku se zvýšily o 58,3 % na 296,2 mil. EUR (základní skupina: o 13,1 % na 211,6 mil. EUR), přičemž hlavním činitelem byly zvýšené investice do informačních technologií (zvláště do software).

Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám jsou saldem tvorby a rozpouštění rezerv a opravných položek k pohledávkám včetně odpisů úvěrů a pohledávek a výnosů z již odepsaných úvěrů a pohledávek.

Výslednou částkou 406,4 mil. EUR bylo sice dosaženo skoro dvojnásobné výše tvorby rezerv na ztráty z úvěrů oproti roku 2001, ale toto zvýšení bylo způsobeno téměř výhradně první konsolidací spořitelen křížového garančního systému. V základní skupině byl zaznamenán pouze malý nárůst ve výši 3,7 % na 211,1 mil. EUR. Stejně jako v předchozím roce byla i v roce 2002 tato hodnota tvořena z velké části tuzemským podnikáním. V této položce nejsou obsaženy změny opravných položek na pohledávky z úroků, které jsou započítány v položce čistý úrokový výnos. Tvorba a rozpouštění ostatních rezerv a opravných položek, které se netýkají úvěrů a pohledávek, jsou obsaženy v položce ostatní provozní výsledek. Podrobné informace k řízení rizik a rizikových situací se nacházejí v příloze účetní závěrky.


Čistý zisk po menšinových podílech

Záporné saldo ostatního provozního výsledku se zlepšilo, a to z -102,5 mil. EUR na současných -80,2 mil. EUR (základní skupina: -68,4 mil. EUR). Negativní efekty zvýšených odpisů goodwillu (kromě jiného ze získání dalších podílů České spořitelny, a. s.) a jednorázového poplatku z rozhodnutí EU v antimonopolním řízení byly vyrovnány především podstatně zvýšenými výnosy z prodeje majetkových účastí (především z prodeje majetkové účasti v Donau Allgemeine Versicherungs Aktiengesellschaft). Přesný rozpis této položky se nachází v příloze účetní závěrky. Zisk před zdaněním se zvýšil na 664,6 mil. EUR a dosáhl ve srovnání s uplynulým rokem růstu o 63,8 % (základní skupina: o 15,6 % na 468,9 mil. EUR).

Na základě vyššího objemu ČISTÝ ZISK PO MENŠINOVÝCH PODÍLECH smíšených emisí t ypu T ier 1 SE ZVÝŠIL O 14,3 %. u dceřiných společností, vyšších zisků dceřiných společností s menšinovými akcionáři a především na základě rozšíření konsolidačního celku se menšinové podíly výrazně zvýšily o 155,3 % na 258,0 mil. EUR (základní skupina: 29,3 % na 130,7 mil. EUR). Výsledky těch spořitelen křížového garančního systému, na kterých se Erste Bank podílí jen menšinově nebo vůbec, musí být alikvotně zahrnuty v položce Menšinové podíly. Čistý zisk po menšinových podílech dosáhl za rok 2002 výše 255,2 mil. EUR, což je o 14,3 % více než v předchozím roce (základní skupina: o 10,1 % na 245,9 mil. EUR). Návratnost kapitálu (Return on Equity – ROE) byla výrazně zvýšena na 12,7 % (základní skupina: 10,9 %). To představuje zřetelné zlepšení proti předchozímu roku (2001: 12,4 %), výrazný úspěch ve světle nepříznivé situace na trhu a negativního vývoje ve finančním podnikání. Kapitál, který je základem pro výpočet ROE, se skládá z vlastního jmění očištěného o vlastní akcie držené skupinou, to vše dle průměrného stavu za dvanáct měsíců. Mezi vlastní akcie jsou zahrnuty i akcie Erste Bank držené dceřinými společnostmi a spořitelnami zapojenými v křížovém garančním systému. Také zisk na akcii (Earnings per Share – EPS) dosáhl v roce 2002 s 4,73 EUR i přes navýšení kapitálu podstatného nárůstu oproti hodnotě z předchozího roku (4,47 EUR v roce 2001).

Daňová situace Erste Bank a některé největší tuzemské dceřiné společnosti (především Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AG, Immorent AG, ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. a Salzburger Sparkasse Bank AG) tvoří pro daňové účely jedinou daňovou jednotku. Pro finanční rok 2002 tato daňová jednotka nepodléhala povinnosti úhrady splatné daně z příjmů pro rakouské právnické osoby. To bylo umožněno existujícími odloženými daňovými ztrátami a vysokým podílem příjmů osvobozených od daně. Částky, uvedené v položce daně z příjmů, se proto týkají odložených daňových pohledávek a závazků, daňových plateb menších rakouských dceřiných společností a různých spořitelen patřících ke křížovému garančnímu systému, zahraničních daní závislých na výnosu a daňových zápočtů z minulých let. Na přelomu roku 2001 a 2002 provedl příslušný daňový orgán finanční kontrolu v Erste Bank a některých dceřiných společnostech, především v těch, které patří k daňové jednotce. Kontrolované období zahrnovalo pro bývalou GiroCredit roky 1994 až 1996 a pro Erste Bank AG roky 1996 až 1998. U některých dceřiných společností byly prověřovány i roky 1999 a 2000. Tato kontrola žádným způsobem neovlivnila výkaz zisků a ztrát skupiny Erste Bank. Efektivní daňová sazba tím v roce 2002 dosáhla 22,8 % (základní skupina: 19,7 %) oproti 20,0 % v roce 2001.



Ostatní provozní výsledek

19

Návratnost kapitálu (ROE, v %) 13,0

12,7 %

12,5 12,1 %

12,0

12,3 %

12,4 %

11,5 10,9 %

11,0 10,5 %

10,5 10,0 9,5 9,0 %

1998

1999

2000

2001

2002


ROE

Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) 73,0 72,0

71,8 % 70,1 %

71,0 70,0 69,0

68,6 % 67,1 %

67,0 %

67,9 %

67,9 %

68,0 1998

1999

2000

2001

2002


Poměr nákladů k výnosům

Vývoj rozvahy Celková aktiva skupiny Erste Bank se v roce 2002 zvýšila o 40,9 % z 86,0 mld. EUR na 121,2 mld. EUR. Také v základní skupině bylo dosaženo výrazného nárůstu o 11,1 % na 95,6 mld. EUR. Zatímco v celé skupině vzrostly pohledávky za klienty o 64,3 % na 64,4 mld. EUR, základní skupina zaznamenala v důsledku všeobecné ekonomické situace a přísné politiky řízení rizik jen mírný nárůst o 3,2 % na 40,5 mld. EUR.

20

I finanční investice silně vzrostly (o 53,2 % na 22,6 mld. EUR), a to velmi výrazně i v základní skupině, kde meziroční nárůst představoval 38,4 %. Hlavním činitelem růstu portfolia cenných papírů byla především první konsolidace společnosti Sparkassen Versicherung AG. Dále došlo v oblasti portfolia cenných papírů k velkému nárůstu položky cenné papíry na prodej, která se zvýšila o 131,3 % na 6,7 mld. EUR (základní skupina: o 42,0 % na 4,1 mld. EUR).


Struktura aktiv (v mil. EUR) 121 222 (+40,9 %) 7% 27 % 86 033 (+20,8 %) 71 196 (+35,8 %) 6% 23 % 46 %

5% 25 %

4% 20 % 51 %

9%

ostatní aktiva

29 %

finanční investice a ostatní cenné papíry

42 %

pohledávky za klienty

20 %

pohledávky za bankami

44 %

50 %

27 % 25 %

1998

53 %

24 %

52 443 (+0,9 %)

51 990

8%

95 564 (+11,1 %)

22 %

13 %

20 %

1999

2000

2001

2002


Portfolio cenných papírů (v mil. EUR)

16 706

22.024 (+11,4 %)

19 769 (+27,1 %) 15 559 (+27,6 %) 12 198 (+27,5 %)

14 538

finanční investice

4 134

cenné papíry na prodej

3 352

cenné papíry k obchodování

13 406 8 417

9 567 6 402

6 736

4 695 2 912

3 210

3 451

4 399

3 224 1 648 1998

3 932

3 487

1 397 1999

1) bez investic z pojišťovací činnosti


2000

2001

2002 1)

20021) Základní skupina


26 929 (+36,2 %)

21

Pohledávky za klienty (v mil. EUR) 64 435 (+64,3 %) 19 837

40 471 (+3,2 %)

39 210 (+25,5 %) 38 392

31 238 (+18,3 %) 26 405 (–0,2 %)

26 467

10 861

12 025

fyzické osoby a ostatní klienti

23 771

korporátní klienti

4 675

veřejný sektor

9 236

7 759

8 009

15 563

16 011

3 145

2 385

23 263 19 333

1998

6 206

5 086 2 669

1999

2000

2001

2002

Podobný obraz se objevil i na straně pasiv. Závazky ke klientům dosáhly nárůstu o 64,9 % (stav k 31. 12. 2002: 61,3 mld. EUR); v základní skupině byl zaznamenán mírný nárůst o 5,8 %.


Výrazně stouplo i získávání zdrojů vlastními emisemi Erste Bank. Součet položek Emitované dluhopisy a Podřízený kapitál se zvýšil o 38,3 % (základní skupina: o 19,2 %).


Struktura pasiv (v mil. EUR)

22

121 222 (+40,9 %) 13 % 14 %

86 033 (+20,8 %) 71 196 (+35,8 %) 52 443 (+0,9 %)

51 990

9% 15 % 8% 15 %

7% 13 %

8% 16 %

38 %

37 %

42 %

39 %

1999

14 %

vlastní jmění a ostatní pasiva

16 %

emitované dluhopisy a podřízený kapitál

41 %

závazky ke klientům

29 %

závazky k bankám

43 %

41 %

33 %

36 %

1998

95 564 (+11,1 %)

51 %

2000

2001

22 %

2002



Rozšířené primární zdroje (v mil. EUR) 78 885 (+58,1 %) 3 387 14 191

61 308 49 882 (+26,0 %) 2 956

39 577 (+42,1 %)

1998

podřízený kapitál a doplňkový kapitál emitované dluhopisy

39 337

závazky ke klientům

37 175

8 306

1 766 5 096

1 968 6 360

19 483

19 533

1999

28 841

2000

2001

2002

V důsledku navýšení kapitálu v roce 2002, které sloužilo především k financování odkupu dalších podílů v České spořitelně, a. s., se vlastní jmění Erste Bank AG (včetně čistého zisku po menšinových podílech) meziročně zvýšilo o 577 mil. EUR na téměř 2,5 mld. EUR (růst o 30,3 %). V základní skupině byl zaznamenán vyšší nárůst, a to o 840 mil. EUR (o 44,1 %), neboť při tomto výpočtu se neodečítají akcie Erste Bank držené spořitelnami křížového garančního systému. Silný nárůst zaznamenaly, především v důsledku zavedení křížového garančního systému, menšinové podíly na vlastním jmění: vlastní jmění spořitelen křížového garančního systému, ve kterých se Erste Bank podílí buď málo nebo vůbec, musí být zahrnuto do této položky na základě poměru vlastnictví. Základní skupina zaznamenala pokles v důsledku nákupu dalších podílů v České spořitelně, a. s.



Celkový započitatelný kvalifikovaný kapitál podle rakouského zákona o bankách (BWG) dosáhl k 31. prosinci 2002 výše 6 983 mil. EUR (2001: 4 308 mil. EUR) za skupinu Erste Bank, která byla podle novely zákona s účinností od 1. září 2002 rozšířena o členy křížového garančního systému. V této hodnotě je obsažen i požadavek na krátkodobý podřízený kapitál (Tier 3) na krytí obchodního portfolia (trading book) podle § 22b BWG a na krytí otevřené devizové pozice podle § 26 BWG, a to v celkové výši 325 mil. EUR (v předchozím roce: 264 mil. EUR). Zákonný minimální kapitálový požadavek dosáhl k 31. prosinci 2002 výše 5 146 mil. EUR; čímž ukazatel krytí dosáhl výše 135,7 % (131,0 % v roce 2001).


26 345

2 758 12 387

9 751 2 430

27 861 (+5,8 %)

54 482 (+9,2 %)

23

Kvalifikovaný kapitál skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách (v mil. EUR) 6 983 1 837

6 657

skutečný přebytek

2 857 Tier 2

4 308

5 146

zákonný kapitálový požadavek

4 044

3 956 1 020 3 296

3 176

3 555 1 707

1 004

3 001

2 919 856

840

3 288

1 248

1 308

2 952 2 440

2 336

1999

2 337

2 125 1 753

1 611

1998

3 800 Tier 1

1 430

2000

2001

2002

1998

celkový kvalifikovaný kapitál

1999

2000

2001

2002

z toho Tier 1 a Tier 2

Vývoj ukazatelů solventnosti a kapitálové přiměřenosti Tier 1 skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách 15,0 10,0 5,0 0,0 %

11,2 %

11,1 %

11,0 %

10,8 %

11,2 %

10,7 %

11,0 %

6,4 %

6,1 %

6,1 %

6,3 %

6,7 %

6,2 %

6,3 %

1996 ukazatel solventnosti

1997

1998

1999

2001

2002

ukazatel Tier 1

Rizikově vážená aktiva, definovaná dle § 22 BWG (vyměřovací základ pro kvalif ikovaný kapitál bankovní skupiny Er ste Bank), nadprůměrně vzrostla o 59,4 % na 60 257 mil. EUR (v předchozím roce dosáhla hodnoty 37 803 mil. EUR). Důvod tohoto nárůstu spočívá opět ve výše popsaném rozšíření bankovní skupiny.

24

2000

Tier 1 kapitál skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách dosáhl k 31. prosinci 2002 výše 3 800 mil. EUR (2 337 mil. EUR v roce 2001). Ukazatel Tier 1 činil ke dni účetní závěrky 6,3 % (6,2 % v roce 2001); ukazatel solventnosti dosáhl 11,0 % (10,7 % v roce 2001), a zřetelně tak převýšil 8% požadavek ze zákona.


Výhled na rok 2003 a nedávný vývoj


Vzhledem k tomu, že již PRO ROK 2003 SE OČEKÁVÁ DALŠÍ POZIv minulých letech byla úspěšně rea- TIVNÍ VÝVOJ OBCHODŮ lizována strategie předávání poboček Erste Bank lokálním spořitelnám ve spolkových zemích, dojde pravděpodobně v roce 2003 k dalšímu předávání poboček ve spolkové zemi Vorarlberg. V souladu se strategickou expanzí ve střední Evropě odsouhlasila dozorčí rada na své schůzi dne 27. ledna 2003 účast Erste Bank na privatizaci bulharské DSK Bank, druhé největší bankovní instituce v Bulharsku. Erste Bank tak již 27. ledna odevzdala nezávaznou nabídku a v únoru a březnu se účastnila hloubkové kontroly (due diligence). K odevzdání závazné nabídky dojde po předložení auditované účetní závěrky DSK Bank za rok 2002.

V oblasti penzijního připojištění poskytovaného penzijními fondy, které se týká i zaměstnanců Erste Bank, došlo v posledních letech k velmi špatným výsledkům většiny fondů, způsobeným vývojem cen akcií a úrokových sazeb. Do jaké míry budou penzijní fondy schopny, respektive povinny doplnit svá aktiva, aby zaručily minimální dlouhodobou návratnost investovaných prostředků, je v současné době stejně nejisté jako otázka, zda budou změněny zákonné požadavky týkající se investic, výkonů a kapitálových požadavků. V současné době nelze odhadnout, zda tyto okolnosti budou mít důsledky pro Erste Bank. Pro rok 2003 očekává Erste Bank opět pozitivní průběh obchodní činnosti. Významně k tomu přispějí středoevropské dceřiné společnosti, které udrží již započatý růst ziskovosti z předchozího roku. Pro skupinu Erste Bank byly stanoveny pro rok 2005 cíle v podobě čistého zisku ve výši zhruba 500 mil. EUR, při dosažení návratnosti kapitálu (ROE) přibližně ve výši 15 % a poměru nákladů k výnosům v rozmezí 60 až 62 %.


25

Výsledky podle segmentů Obchodní aktivity Erste Bank se dělí na následujících šest segmentů:

Retail a nemovitosti Retail Nemovitosti Malá a střední podniková klientela Střední Evropa Spořitelny Velcí korporátní klienti Velké podniky v oblasti průmyslu, obchodu a služeb Immorent AG Mezinárodní obchod Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví Treasury a řízení aktiv a pasiv Investiční bankovnictví Správa aktiv Správa aktiv Pojišťovací činnost

VÝSLEDKY PODLE SEGMENTŮ

Podnikové centrum Marketing Organizace & IT Elektronické bankovnictví Hmotný majetek Ostatní majetkové účasti a konsolidační položky

26

Obchodní výsledky sumarizované podle segmentů a geografických trhů jsou uvedeny v bodě 38 přílohy ke konsolidované roční účetní závěrce. Podíl České spořitelny, a. s., na výnosech v jednotlivých segmentech je zobrazen ve stejném bodě. Slovenská sporiteľňa, a. s., byla v roce 2002 vedena pro účetní účely ještě jako samostatný segment. Hodnoty podpoložek a procentních změn mohou vykazovat drobné rozdíly proti hodnotám vypočteným z nezaokrouhlených údajů.


Retail a nemovitosti Segment Retail a nemovitosti zahrnuje veškeré aktivity skupiny Erste Bank v těchto obchodních oblastech: retail, malá a střední podniková klientela a financování nemovitostí, včetně obdobných aktivit Erste Bank ve střední Evropě (s výjimkou společnosti Slovenská sporiteľňa, a. s., která byla v roce 2002 vedena jako samostatný segment). Tyto obchodní oblasti jsou hlavními prioritami základní strategie Erste Bank.

Finanční výsledky v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně Menšinové podíly Čistý zisk po daních a menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva Průměrné přiřazené vlastní jmění Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě zisku před zdaněním a po menšinových podílech (v %) Amortizace goodwillu


16,5 % – 8,7

2001 Základní skupina 2002 802,1 868,6 – 97,1 – 110,5 290,4 329,5 25,1 30,1 – 877,8 – 898,6 0,0 – – 34,6 – 13,9 108,1 205,2 – 25,1 – 57,6 – 48,4 – 50,9 34,6 96,7 11 687,0 11 646,2 552,8 684,9 78,5 % 73,2 %

6,3 % – 5,7

14,1 % – 8,7

Retail Strategie a cíle > Erste Bank si uložila jasný cíl etablovat se jako nejlepší retailová banka na všech trzích, na kterých je přítomna. > Celková retailová koncepce se zaměřuje na uspokojování specifických potřeb klientů a osobní služby šité na míru. Cílovými skupinami tohoto segmentu jsou soukromí klienti, příslušníci svobodných povolání a malé podniky. > Díky využití moderních distribučních cest mají klienti Erste Bank přístup k finančním produktům a službám šitým na míru po celých 24 hodin denně.

SEGMENT Y | RETAIL A NEMOVITOSTI

V segmentech Retail a nemovitosti se čistý zisk skupiny zvýšil trojnásobně, a to z 34,6 mil. EUR na 101,0 mil. EUR. Poměr nákladů k výnosům se snížil ze 78,5 % v roce 2001 na 72,8 % v roce 2002. Rovněž návratnost kapitálu vykázala výrazné zlepšení z 6,3 % na 16,5 %. Nejvyšší podíl na růstu výnosů v tomto segmentu má Česká spořitelna, a. s. Pozitivně se zde projevují i příznivější výsledky Erste Bank Hungary Rt. a příspěvek Riječka banka d.d. V Rakousku bylo v důsledku napjaté tržní situace zaznamenáno zhoršení výsledku, které bylo částečně vyrovnáno úspěchy Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AG.

2002 899,7 – 119,1 329,7 35,7 – 922,7 2,3 – 11,5 214,1 – 60,8 – 52,3 101,0 11 646,2 612,1 72,8 %

27

> Retailový koncept je uplatňován v Rakousku Erste Bank a spořitelnami, ve střední Evropě pak jednotlivými dceřinými společnostmi skupiny.


Hlavní události roku 2002

28

nýbrž podle hlavních skupin produktů (úvěry, platební styk, cenné papíry, pojištění, stavební spoření a vklady). Aktuální průměrná hodnota tohoto ukazatele pro retailové klientely v Erste Bank je 1,62. U skupiny hlavních klientů je hodnota tohoto ukazatele mnohem vyšší, a to 3,4. Cílem Erste Bank je střednědobé zvýšení ukazatele křížového prodeje na průměrnou hodnotu vyšší než 2, a to intenzivním využitím potenciálu křížového prodeje. Rozhodujícím krokem ke splnění tohoto cíle je zamýšlené celoplošné nasazení instrumentů customer relationship managementu, které byly v minulém roce úspěšně vyzkoušeny. > Analýza struktury klientely Erste Bank ukázala, že většina výnosů je vytvářena z obchodů s pouze malým počtem klientů. Aby byly existující možnosti pro cross-selling plně využity, budou pro současné klienty zavedeny na míru šité kombinace produktů. Úzké zaměření na relevantní cílové skupiny podpoří získávání nových klientů. Těmito marketingovými ofenzívami by měly být získány další podíly na trhu, a tím zvýšena základna pro výnosy v oblasti retailového bankovnictví v Rakousku. > S cílem posílit obchodní kapacity v Rakousku pro tyto plánované kampaně je ještě více času obchodních zástupců uvolňováno pro péči o zákazníky. Činnosti, které nejsou v přímé souvislosti s obchodními úkoly, budou omezeny. Za tímto účelem zahájila Erste Bank na počátku roku 2003 projekt, který má prozkoumat možnosti využití uvolněné kapacity obchodníků pro obchodní činnosti. Tento projekt bude zakončen do konce června 2003.

> Trvalou péčí o zlepšování úrovně individuální péče o retailovou klientelu byl v roce 2002 zvýšen podíl klientů, se kterými byl veden strukturovaný rozhovor o jejich potřebách, na téměř 45 % (35 % v předchozím roce). > Erste Bank zahájila úspěšné ověřování instrumentů řízení vztahů s klienty (customer relationship management) k aktivnímu a cílenému oslovování klientů. > Erste Bank se poskytováním vynikajících poradenských a dalších služeb podařilo udržet si v segmentu klientů – příslušníků svobodných povolání 28% tržní podíl, respektive spolu se spořitelnami 59% podíl. > V oblasti úvěrování byla paleta produktů rozšířena o službu „Komfort Kredit Online“, která umožňuje klientům podat žádost o úvěr pohodlně přes Internet. > Trend směrem k alternativním, moderním typům účtů dostupných prostřednictvím vícekanálové distribuce, jako např. spořící účty dostupné prostřednictvím karty, pokračoval i v roce 2002. Erste Bank zaznamenala u těchto produktů nárůst o 22 %. > Zavedením funkce „Multikonto“ (dostupnost až čtyř účtů prostřednictvím jediné karty) zaujímají Erste Bank a spořitelny jako zatím jediná bankovní skupina v Rakousku průkopnickou roli, a nabízejí tak další zlepšení kvality obsluhy. > Nový vícekanálový distribuční model pro pobočkovou síť byl vyvinut ve spolupráci se spořitelnami.

Nemovitosti

Výhled

Strategie a cíle

> Vícekanálový distribuční model pro pobočkovou síť se zavádí v Erste Bank a ve spořitelnách. S tím spojené odborné zkušenosti by měly zvýšit efektivitu distribuce a umožnit řízení obchodů na základě benchmarků. > Úplné zapojení spořitelen do společného počítačového systému s Erste Bank umožňuje společný vývoj produktů při nižších nákladech. To rovněž slibuje vzájemný prospěch ze společných marketingových aktivit Erste Bank a spořitelen. > Důležitým měřítkem prodeje orientovaného na potřeby zákazníků je ukazatel křížového prodeje (cross selling rate). Tento ukazatel se v případě Erste Bank a spořitelen nevypočítává na základě jednotlivých produktů,

> Obchodní jednotka Nemovitosti obsluhuje klienty z oblastí obecně prospěšných (neziskových) a živnostenských stavebních společností, domovních správ, makléřů s nemovitostmi, správců nemovitostí, stejně jako soukromou klientelu v oblasti hypotečního úvěrování. > Tím, že zaujme pozici kompetenčního centra pro všechny záležitosti bytové výstavby, by Erste Bank v tomto segmentu chtěla dosáhnout optimalizace spolupráce mezi stavebními společnostmi a soukromou klientelou, s cílem poskytnout svým klientům nejlepší služby. Důraz je přitom kladen na spolupráci se spořitelnami – především v otázkách řízení cílových skupin, v oblasti syndikovaných úvěrů a refinancování.


> Je kladen důraz na přenos know-how z oblasti financování nemovitostí dceřiným společnostem ve střední Evropě, aby bylo možné optimálně poskytovat klientům služby při mezinárodních obchodech na rozšířeném domácím trhu skupiny Erste Bank. > s Wohnbaubank (Banka pro bytovou výstavbu) získala vydáváním dvojnásobně daňově zvýhodněných dluhopisů levný kapitál s dlouhodobě stabilními úroky pro sociální a komunální bytovou výstavbu.

Další aktivity > Firma s Real, specialista Erste Bank na zprostředkovávání a oceňování nemovitostí, dosáhla růstu poplatků za zprostředkování nemovitostí zhruba 234 mil. EUR, tj. nárůstu o téměř 10 %. Půjčky na bytovou výstavbu Erste Bank AG a Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AG (v mil. EUR) 4 702


4 740

Bausparkasse

4 461

Erste Bank AG

4 312

Financování korporátní bytové výstavby > Objem vkladů se v uplynulém roce zvýšil o cca 4 % na 382 mil. EUR. Celkové nesplacené úvěry (v oblastech korporátní a soukromé bytové výstavby) vzrostly v roce 2002 o 2,4 %, na 9,2 mld. EUR. > Podíl Erste Bank na trhu v oblasti úvěrování korporátní bytové výstavby je v Rakousku téměř 30 %, ve stěžejní oblasti východní Rakousko téměř 50 %. > Objem emise firmy „s Wohnbaubank“ dosáhl v roce 2002 hodnoty 194 mil. EUR. Zvýšeným obchodním úsilím ze strany Erste Bank a spořitelen bylo dosaženo zvýšení objemu u nových obchodů o 215 %, a tím bylo docíleno tržního podílu ve výši téměř 16 %. Půjčky klientům vzrostly o 27 % na 652 mil. EUR.


4 282

3 999

2000

2001

2002


Financování soukromé bytové výstavby > Před dvěma lety byl na trh uveden produkt pod jménem „wohnquadrat – alles rund um die Immobilie“ (bydlení na druhou – vše o nemovitostech). V roce 2002 se tato nabídka definovala jako samostatná značka a současně byl zvýšen počet „wohn2Center“ ve skupině spořitelen na 32. Téměř 400 000 návštěv za měsíc na portálu www.wohnquadrat.at, vedeném Erste Bank a spořitelnami, svědčí o velkém zájmu klientů. > I přes snížení stavebních aktivit v Rakousku se podařilo stabilizovat celkový objem úvěrů Erste Bank na financování soukromé bytové výstavby na 2,5 mld. EUR. Tak byl udržen tržní podíl ve výši téměř 5 %. > Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AG (Stavební spořitelna rakouských spořitelen, a. s.) si udržela svůj objem na zmenšujícím se trhu díky dosažené výši vkladů do stavebního spoření 5,0 mld. EUR a objemu úvěrů ve výši 4,7 mld. EUR. V oblasti poskytování úvěrů byl tržní podíl díky vysokému objemu nových obchodů ve výši 894 mil. EUR dokonce zvýšen z 37 % na 43 %, čímž stavební spořitelna potvrdila svoji vedoucí pozici v Rakousku.

29

Dluhopisy emitované firmou s Wohnbaubank (v mil. EUR)

Malí a střední podnikoví klienti

194

Strategie a cíle > Malé a střední podniky (SMEs) představují již tradičně jádro klientů Erste Bank. > Ve svých SME bankovních centrech se Erste Bank snaží poskytovat svým rakouským komerčním klientům vysoce specializované know-how a optimální servis. > Právě komerční klienti potřebují celou řadu různých produktů, které jim Erste Bank nabízí kompletně a v nejlepší kvalitě. > Prostřednictvím dceřiných bank bude retailový servis poskytnut i SME klientům ve střední Evropě. > Také služby firmy EVB-Leasing Gesellschaft m.b.H & Co. KG, která působí v oblasti leasingu motorových vozidel, jsou klientům Erste Bank a spořitelen nabízeny prostřednictvím široké distribuční sítě skupiny.

90 66 41

1999

2000

2001

2002



Výhled

30

> V oblasti stavebního spoření usiluje Erste Bank o další růst jak u průměrných smluvních spořících vkladů, tak i při poskytování úvěrů. > V segmentu soukromé bytové výstavby plánuje Erste Bank důsledné pokračování ve své dosavadní strategii s cílem poskytnout klientům vše pro uspokojení jejich potřeb spojených s bydlením. > Na základě trvajícího tlaku na zlepšení podmínek úvěrování a všeobecné hospodářské situace si Erste Bank v oblasti korporátní bytové výstavby dala především za cíl stabilizaci svého již vysokého tržního podílu a rozšíření obchodních vztahů prostřednictvím křížového prodeje. > s Wohnbaubank očekává v roce 2003 podobně pozitivní vývoj obchodní činnosti jako v roce 2002.

> Ekonomické podmínky byly v roce 2002, tj. uprostřed trvající fáze poklesu obchodního cyklu, pro malé a střední podniky i nadále nepříznivé. > Jelikož Erste Bank i v oblasti komerční klientely dává přednost kvalitě před kvantitou, snížil se objem úvěrů o 6 % na 2,2 mld. EUR. To odráželo intenzivní snižování problémových angažovaností v kombinaci s výběrovým a úspěšným získáváním nových klientů. > V roce 2002 se spolu se skupinou rakouských spořitelen podařilo zřetelně zvýšit objem syndikovaných úvěrů, a to o 12 %. Tento nárůst se podařil i přesto, že ve skupině spořitelen pokračoval proces koncentrace do větších jednotek. > I přes velký tlak se skupině Erste Bank v roce 2002 v podstatě podařilo udržet marže při obchodech s SME klienty. > Prostřednictvím marketingové kampaně GO! zaměřené na vysoce kvalitní zákazníky ze segmentu podnikatelů Erste Bank pokračovala spolu s rakouskými spořitelnami – s pomocí vlastních prodejních a obslužných center pro podnikatele a podrobných informací na Internetu – v poskytování podpory novým obchodním aktivitám. > Jako součást převodu poboček regionálním spořitelnám bylo v listopadu převedeno na Tiroler Sparkasse Bank AG také zemské ústředí SME bankovního centra v Tyrolsku.


> Přes složitou tržní situaci se firmě EBV-Leasing podařilo mírně zvýšit objem nových leasingových smluv na automobily na 219,7 mil. EUR (v roce 2001: 218,8 mil. EUR), a tím udržet svůj tržní podíl vyšší než 10 %. EBV-Leasing tak i nadále zůstává největším rakouským poskytovatelem leasingu nezávislým na automobilových firmách. > Téměř 60 % příjmů firmy EBV-Leasing bylo vytvořeno prostřednictvím poboček Erste Bank a spořitelen, zatímco dalších 30 % připadá na pojišťovací skupinu UNIQA a 10 % bylo vytvořeno přímo vlastní firmou.

Leasing motorových vozidel – hodnota a počet nových smluv 10 805

10 378

218,72

10 673

počet nových smluv

219,72

hodnota nových smluv (v mil. EUR)

210,74

Úvěrové portfolio Erste Bank AG – segment SME klientů (v mil. EUR) 2000 2 300 2 100

2000

2001

2001

2002

2 150

2002

Marže při obchodech s SME klientelou Erste Bank AG (průměrné hodnoty, bazické body) 160 140

143 131

120 100 80

121

128

134

83

87

88

91

1999

2000

2001

2002

76

60 40 20 0 bazické body

1998 dlouhodobé


krátkodobé

31

Střední Evropa

Výhled > Vzhledem k nižším hospodářským očekáváním je v roce 2003 prioritou redukce úvěrového portfolia o zhruba 25 % a s tím spojené zlepšení kvality, stejně tak jako selektivní akvizice nových klientů. > V intenzivních poradenských rozhovorech budou cíleně přezkoumávány aktuální potřeby klientů a především budou více využívány potenciály křížového prodeje. > Aby se prohloubila úspěšná spolupráce s největšími marketingovými partnery a posílilo postavení značky, probíhá distribuce produktů firmy EBV-Leasing od února 2003 pod novými značkami „s Autoleasing“ a „UNIQA Leasing“. > EBV-Leasing předpokládá v roce 2003 mírný růst nových obchodů.

Strategie a cíle > Erste Bank chápe středoevropské sousedy Rakouska se 40 miliony obyvatel jako svůj rozšířený domácí trh, který zahrnuje Českou republiku, Slovenskou republiku, Maďarsko, Chorvatsko a Slovinsko. > Erste Bank považuje silnou přítomnost na trhu za důležitý předpoklad pro úspěch v retailovém obchodě. Cílem Erste Bank proto je, aby v každé zemi svého rozšířeného domácího trhu dosáhla tržního podílu ve výši nejméně 20 %. > Erste Bank posiluje svou pozici na trzích ve střední Evropě akvizicemi a vlastním růstem.

Majetkové účasti Erste Bank ve střední Evropě Stát Česká republika Slovenská republika Maďarsko Chorvatsko

dceřiné společnosti Erste Bank Česká spořitelna, a. s. (ČS) Slovenská sporiteľňa, a. s. (SLSP) Erste Bank Hungary Rt. (EBH) Erste & Steiermärkische Banka d.d. (ESB) Riječka banka d.d. (RB)

majetková účast v % 1) 94,8 % 67,2 % 99,6 % 41,6 % 98,0 %

1) ke konci roku 2002



32

Česká republika > Dne 5. srpna 2002 zvýšila Erste Bank svoji majetkovou účast v České spořitelně, a. s., nákupem 38,6 % kmenových akcií od DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Anteilsverwaltungssparkasse (AVS). Po převodu již dříve získaných prioritních akcií v říjnu 2002 nyní Erste Bank drží 94,8 % kapitálu a 96,1 % hlasovacích práv České spořitelny, a. s. > Důležitým cílem České spořitelny, a. s., v roce 2002 bylo dokončení procesu restrukturalizace úvěrového portfolia. Na základě Smlouvy o restrukturalizaci a ručení s Českou konsolidační agenturou (ČKA) využila Česká spořitelna, a. s., v červenci svoji celkovou put opci a převedla úvěry v nominální hodnotě 6,7 mld. Kč na ČKA.

> Počet zaměstnanců České spořitelny, a. s., se v roce 2002 dále snížil, a to o 4,9 % na 11 372 (mateřská společnost) ke konci roku 2002. > Česká spořitelna, a. s., v roce 2002 úspěšně obhájila svoji pozici na trhu ve všech důležitých oblastech. Česká spořitelna, a. s., tak má u retailových vkladů a retailových úvěrů tržní podíly ve výši 30,4 % a 30,2 %, v oblasti bankomatů dosahuje její podíl na trhu dokonce 46,9 %. V oblasti retailových hypotečních úvěrů dokázala Česká spořitelna, a. s., v roce 2002 zvýšit svůj tržní podíl na 28,0 %. > Retailové půjčky se dynamicky vyšplhaly na 54,9 mld. Kč, což odpovídá nárůstu o 26 %. Důležitý podíl na tomto vývoji měly retailové hypoteční úvěry, které dosáhly objemu 14,6 mld. Kč. > Na jaře 2002 byl v České republice vydán zákon o zrušení anonymních vkladních knížek. Tímto zákonem byla ovlivněna především Česká


Slovenská republika > Pro Slovenskou sporiteľňu, a. s., byl rok 2002 rokem transformačního procesu, který vedl k rozsáhlé restrukturalizaci banky – kromě jiného v oblastech řízení rizik a distribuce. Zcela podle plánu byl tento proces po dosažení všech cílů ukončen na počátku roku 2003. Další restrukturalizační aktivity, které musí být provedeny, byly svěřeny do přímé zodpovědnosti firmy Slovenská sporiteľňa, a. s. > Slovenské sporiteľni, a. s., se podařilo udržet, resp. dále posílit svoji pozici vedoucí retailové banky Slovenské republiky s vysokými tržními podíly v oblastech retailových vkladů (41,5 %), hypotečních úvěrů (24,7 %) a kartového trhu (40,6 %). Síť poboček byla zredukována o téměř 20 % na 353 míst a zároveň byla přizpůsobena retailovému konceptu Erste Bank. > V oblasti soukromé klientely měla Slovenská sporiteľňa, a. s., své těžiště v implementaci konceptu péče o klienty, vyvinutým v Erste Bank, stejně jako v rozšíření palety svých produktů. > Založení čtyř poboček pro SME klienty a rozšíření nabídky služeb vytvořilo zároveň základ pro intenzivní rozvoj v tomto tržním segmentu. > Úvěry klientům vzrostly o 28 % na 38,5 mld. SKK. Retailové půjčky dosáhly nárůstu o 11 % na 12,6 mld. SKK, což bylo z větší části umožněno úspěšnými obchody s hypotečními úvěry ve výši 2,8 mld. SKK. > Důležité základy finanční skupiny Slovenské sporiteľni byly položeny založením dceřiných společností pro správu aktiv, factoring a pro životní pojištění. > V říjnu bylo vytvořeno nové logo firmy Slovenská sporiteľňa, a. s. Ta je nyní i navenek plnohodnotným členem skupiny Erste Bank z hlediska kvality, servisu a firemní kultury.


Maďarsko > Erste Bank Hungary Rt. se v roce 2002 podařilo výrazně rozšířit svoji obchodní činnost. Objem půjček se zvýšil o 59 % na 169 052 mil. HUF, objem retailových půjček dokonce o 94 % na 33 810 mil. HUF. Hodnota úvěrů poskytnutých firemním klientům se v roce 2002 zvýšila o 50 % na 135 242 mil. HUF. > Tržní podíl Erste Bank Hungary Rt. se zvýšil jak v oblasti retailu, tak i v oblasti korporátní klientely na téměř 5 %. > Distribuční síť Erste Bank Hungary Rt. byla v roce 2002 rozšířena z 66 na 79 poboček, s těžištěm v Budapešti a okolí. > Aby zvýšila svoji sílu na lokálním trhu, převzala Erste Bank Hungary Rt. koncem září 2002 plně vlastnictví firmy Erste Investment Bank Hungary Rt. Chorvatsko > Koupí majoritních podílů v Riječka banka d.d. v dubnu 2002 vstoupila Erste Bank mezi přední banky v Chorvatsku. Dohromady mají obě dceřiné společnosti Riječka banka d.d. a Erste & Steiermärkische Banka d.d. tržní podíl ve výši zhruba 10 %, a zaujímají tak třetí místo na chorvatském trhu. V hospodářsky nejsilnějších regionech země disponují tyto dvě banky distribuční sítí 112 poboček (Erste & Steiermärkische Banka d.d. 38 poboček, Riječka banka d.d. 74 poboček) a obsluhují téměř 600 000 klientů. > Po nabídce předložené minoritním akcionářům a po navýšení kapitálu nyní Erste Bank vlastní 98,0 % Riječka banka d.d. > Bezprostředně po akvizici Riječka banka d.d. zahájila Erste Bank integraci této dceřiné společnosti do skupiny Erste Bank, která stojí ve znamení fúze s firmou Erste & Steiermärkische Banka d.d., plánované na polovinu roku 2003. Spojení kapacit obou bank by mělo zajistit ještě větší sílu na trhu a vyšší efektivitu.


spořitelna, a. s., která v České republice již tradičně zaujímá dominantní postavení v oblasti anonymních vkladních knížek. Na základě intenzivního marketingového působení se však spořitelně podařilo převést převážnou většinu těchto klientských vkladů na neanonymní vklady či do investičních produktů. > K červnu 2002 byl retailový koncept Erste Bank rozšířen na všechny pobočky České spořitelny, a. s. Hlavní charakteristikou tohoto modelu je péče o klienty orientovaná na jejich potřeby a jednotná, pro klienty vstřícná, podoba poboček. > Za zřetelně zlepšenou kvalitu služeb získala Česká spořitelna, a. s., v roce 2002 ocenění od několika renomovaných institucí. Tím byla jasně potvrzena důležitost její nepolevující práce pro 4,9 milionu klientů.

33

Srovnání klíčových údajů o dceřiných společnostech Erste Bank ve střední Evropě (podle IFRS) ČS v mil. EUR Provozní výsledek Čistý zisk Návratnost kapitálu 1) (ROE v %) Poměr nákladů k výnosům (v %) Celková aktiva Vlastní kapitál Počet zaměstnanců Počet klientů (v mil.) Počet poboček

SLSP

EBH

ESB

RB

2001 217,9 56,3

2002 298,0 184,3

2001 37,0 26,8

2002 75,3 29,5

2001 9,2 4,2

2002 17,2 7,4

2001 19,7 10,1

2002 22,0 12,0

2001 28,7 – 87,6

2002 19,1 16,4

7,6 %

21,4 %

10,1 %

10,1 %

8,4 %

10,6 %

15,7 %

17,0 %

–

20,0 %

68,6 % 15 381 765 13 341 4,5 684

62,6 % 16 504 947 12 994 4,9 673

78,5 % 4 623 270 5 856 2,2 448

66,8 % 4 918 307 5 248 2,3 353

83,5 % 1 113 58 1 044 0,4 66

75,9 % 1 818 76 1 166 0,4 79

51,1 % 668 67 432 0,2 33

52,3 % 987 73 529 0,2 38

53,6 % 1 439 35 992 – 75

60,8 % 1 126 128 955 0,4 74

1) po daních a menšinových podílech

Výhled


> Česká spořitelna, a. s., plánuje pro rok 2003 marketingovou kampaň v oblasti kreditních karet, úvěrů pro fyzické osoby, obchodů s malými a středními korporátními klienty (SME) a pro zvýšení křížového prodeje (cross-sellingu) s cílem dosáhnout návratnosti kapitálu (ROE) vyšší než 20 %. > Ve Slovenské sporiteľni, a. s., budou v roce 2003 hlavními aktivitami marketingové akce k podpoře hypotečních úvěrů a výstavba SME bankovních center a sítě poboček v Bratislavě a okolí. Pomocí nových dceřiných společností v oblasti bankopojištění bude položen základ pro vyšší křížový prodej finančních produktů. Slovenská sporiteľňa, a. s., by v roce 2003 měla dosáhnout návratnosti kapitálu (ROE) ve výši nejméně 18 %.

> Erste Bank Hungary Rt. plánuje v roce 2003 zvýšení efektivnosti rozšířením objemu retailového obchodu, především v oblasti stavebních půjček, a docílení návratnosti kapitálu (ROE) ve výši cca 15 %. > V Chorvatsku by měla být asi v polovině roku 2003 provedena fúze dvou národních dceřiných bank. Nová banka přizpůsobí svoji strategii cílových skupin standardům Erste Bank a bude se snažit dosáhnout citelného růstu především v oblastech klientských vkladů a půjček. Návratnost kapitálu (ROE) spojené chorvatské dceřiné banky by měla v roce 2003 dosáhnout nejméně 14 %. > Kromě toho bude ve všech středoevropských dceřiných společnostech v roce 2003 pokračovat rozvoj alternativních distribučních kanálů.

34


Spořitelny Segment spořitelen obsahuje veškeré rakouské spořitelny, které jsou zahrnovány do konsolidované účetní závěrky skupiny Erste Bank. K těm patří nejenom instituce, ve kterých má Erste Bank majetkovou účast, ale zahrnuty jsou rovněž v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (International Financial Reporting Standards – IFRS, dříve Mezinárodní účetní standardy – International Accounting Standards – IAS) veškeré spořitelny zapojené do křížového garančního systému platného od 1. ledna 2002.

Finanční výsledky

Segment spořitelen zahrnuje veškeré spořitelny zapojené do křížového garančního systému. Ve srovnatelném výsledku roku 2001 (7,1 mil. EUR) jsou zahrnuty pouze ty spořitelny, ve kterých měla Erste Bank majetkovou účast, proto je možnost srovnání těchto dvou období pouze omezená. Čistá ztráta skupiny ve výši 27,5 mil. EUR je dána především náklady na refinancování a odpisy goodwillu a je dále ovlivněna náklady na transformační proces v Tiroler Sparkasse Bank AG a negativními výsledky Salzburger Sparkasse Bank AG.


2002 1 003,9 – 216,5 337,0 28,6 – 969,8 0,0 – 47,1 136,1 – 40,4 – 123,2 – 27,5 26 400,0 222,6 70,8 %

– 12,4 % – 12,7

2001 Základní skupina 2002 71,6 142,3 – 15,8 – 29,9 41,6 66,4 2,0 4,0 – 91,2 – 198,4 0,0 0,0 – 0,1 – 40,1 8,1 – 55,7 – 1,0 16,7 0,0 3,0 7,1 – 36,0 2 126,1 4 233,9 100,6 249,0 79,2 % 93,3 %

7,1 % – 5,5

– 14,5 % – 11,6

Strategie a cíle > Sektor spořitelen usiluje v souladu se základní strategií Erste Bank o další rozvoj a prohloubení spolupráce Erste Bank s rakouskými spořitelnami. > Erste Bank jednoznačně podporuje samostatnost regionálních spořitelen. Jako vedoucí instituce spořitelen sleduje Erste Bank cíl zavedení efektivní organizační struktury ve skupině spořitelen založené na dělbě práce. Tato vize vyžaduje od všech členů skupiny zaměření na silné stránky – pod společnou zastřešující silnou značkou „Spořitelna“. To by mělo kontinuálně vést ke zvýšení podílu na trhu a ke zvýšení profitability skupiny spořitelen.

SEGMENT Y | SPOŘITELNY

v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva Průměrné přiřazené vlastní jmění Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě zisku před zdaněním a po menšinových podílech (v %) Amortizace goodwillu

35

> Hlavním cílem spolupráce Erste Bank a spořitelen je zajištění optimálních služeb klientům, a tím i společného úspěchu skupiny spořitelen na trhu.



36

> Od 1. ledna 2002 nabyl účinnosti křížový garanční systém, který vznikl na podzim roku 2001, a jehož prostřednictvím zúčastněné spořitelny vzájemně ručí za vklady svých klientů. Po zavedení jednotné marketingové strategie skupiny spořitelen, společné nabídky a společného počítačového systému, se křížový garanční systém stal vrcholem spolupráce se spořitelnami. Erste Bank a spořitelny ručí v rámci křížového garančního systému do plné výše vkladů každého svého klienta jako jediní z poskytovatelů finančních služeb v Rakousku. > Křížový garanční systém je součástí rozsáhlé společné marketingové politiky a je postaven na třech pilířích: – na společném vývoji produktů a centralizaci realizačních funkcí, na jednotné kontrole všech rizik (včetně zavedení standardní klasifikace úvěrového rizika), na sladěném řízení likvidity a standardním kontrolingu – na společném systému včasného varování, který umožní včas zabránit hospodářským nesnázím svých členů a poskytne podporu – na vzájemném ručení za vklady klientů. > Podle ustanovení IFRS musí Erste Bank konsolidovat spořitelny zapojené v křížovém garančním systému. Od 1. ledna 2002 jsou proto v účetní závěrce skupiny Erste Bank zahrnuti všichni členové tohoto systému. > Podle změny zákona, která byla schválena rakouským parlamentem v červenci 2002, tvoří bankovní instituce, které jsou součástí garančního systému odpovídajícího zákonem definovaným požadavkům, skupinu úvěrových bankovních institucí ve smyslu rakouského zákona o bankách (BWG). Tyto skutečnosti platí i pro instituce zapojené do křížového garančního systému spořitelen, což kromě regulatorních právních důsledků má vliv i na použití většího základu pro výpočet kvalifikovaného kapitálu skupiny Erste Bank. > Erste Bank a spořitelny se chtějí svou spoluprací vyvarovat překrývání či duplicitního usilování na místním trhu. Zjednodušování pobočkové sítě, probíhající od roku 1999, proto v souladu s tímto cílem pokračovalo i v roce 2002. V rámci toho Erste Bank v říjnu převedla na Tiroler Sparkasse Bank AG a na Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedel Bank AG celkem 17 poboček Erste Bank, a to se zpětnou platností k 1. lednu 2002. Zato Erste Bank zvýšila svou majetkovou účast v těchto institucích na 74,7 %, resp. 75 %.

> Ihned po převzetí většinového podílu v Tiroler Sparkasse Bank AG koncem roku 2001 odstartovala Erste Bank rozsáhlý restrukturalizační program, který byl koncem roku 2002 úspěšně ukončen. Ten zahrnuje dvacet šest kooperujících subjektů, které ze spolupráce s Erste Bank identifikovaly potenciální synergie. Většina opatření byla rovněž v roce 2002 i neprodleně uskutečněna. Hlavními cíli reorganizačního úsilí bylo zvýšení efektivity provozu, jakož i zlepšení řízení rizik včetně zvýšení kvality úvěrového portfolia. Rovněž byla zavedena opatření za účelem posílení obchodních schopností. V rámci restrukturalizace byl v Tiroler Sparkasse Bank AG snížen počet zaměstnanců o přibližně 10 %. > Na know-how společnosti Erste Bank v oblasti řízení aktiv a pasiv se od minulého obchodního roku spoléhá dalších sedm spořitelen. Erste Bank již tedy celkem podporuje v aktivním řízení struktury bilance 45 spořitelen s více než 90 % celkových aktiv skupiny spořitelen. > V zájmu jednotné firemní kultury Erste Bank a spořitelny v tomto období přebudovaly i své internetové portály. Webové stránky www.erstebank.at popř. www.sparkasse.at umožňují klientům ještě snazší přístup k informacím a službám sektoru spořitelen. V rámci obnovení těchto stránek byly doplněny důležité další služby, jako např. netbanking, nettrading a SPARK7.COM, ke zlepšení služeb, a tím ke zvýšení atraktivity pro klienty. > Zákaznické obchodní centrum (Customer Sales Service Center – CSSC), které bylo vybudováno v roce 2001 v rámci zavádění konceptu vícekanálového řízení, dále v minulém roce rozšířilo svou nabídku služeb. Formou virtuální pobočky, která má otevřeno 24 hodin denně, byla rozšířena nouzová služba i pro klienty spořitelen. Dále se v několika spořitelnách započalo s aktivitami přímého prodeje. Ke konci roku 2002 se celkový počet uživatelů využívajících služeb CSSC zvýšil na 370 000.

Spořitelny zapojené do křížového garančního systému (měřeno podle celkových aktiv) 96,66 %

zapojené do křížového garančního systému

3,34 %

nezapojené do křížového garančního systému


Výhled > Za účelem zvýšení efektivity jednotlivých institucí sektoru spořitelen bude v roce 2003 poprvé zaveden střednědobý investiční plán, jehož cílem je snížení nákladů na základě důkladné analýzy ekonomické efektivnosti. > Po úspěšné restrukturalizaci dosáhne společnost Tiroler Sparkasse Bank AG ve druhém roce po připojení k Erste Bank pozitivního výsledku. Díky transformačním opatřením v roce 2002 by se výsledky regionálních spořitelen měly – po negativním příspěvku k výsledku skupiny v minulém roce – v roce 2003 zlepšit a dosáhnout poměru nákladů k výnosům ve výši okolo 66 % a návratnosti kapitálu (ROE) ve výši nejméně 13 %. > Po vývoji nového počítačového systému EASD+ a jeho zavedení v Erste Bank, dojde v roce 2003 k postupnému zapojování spořitelen do tohoto systému. S tím související harmonizace standardních procesů se stane základem jednotného postupu při řízení rizik a kontrolingu spořitelen.

> V lednu 2003 oznámila Komise Evropské unie, že usiluje o to, aby byly do roku 2004 zrušeny stávající municipální garance bank. Tato skutečnost se v Rakousku týká celkem devatenácti menších regionálních spořitelen, z nichž 16 je zapojeno do křížového garančního systému. Na rozdíl od Německa je rozsah hospodaření těchto institucí příliš malý na to, aby měl vliv na mezinárodní pohyby peněz a zboží. Ani na trhu s refinancováním by tyto spořitelny neprofitovaly ze záruk obcí, jelikož zajišťování zdrojů pro úvěrové obchody probíhá většinou přes Erste Bank jako centrální instituci. V těchto šestnácti spořitelnách, které jsou zapojeny do křížového garančního systému, jsou vklady kryty nad zákonný rámec, takže by klienti neměli ze záruk obcí de facto žádný prospěch.

Majetkové účasti Erste Bank ve spořitelnách k 31. prosinci 2002

Salzburger Sparkasse Bank AG Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl Bank AG Tiroler Sparkasse Bank AG Sparkasse Mühlviertel-West Bank AG Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Bank AG Steiermärkische Bank und Sparkassen AG Sparkasse Bregenz Bank AG Sparkasse Kremstal-Pyhrn AG Kärntner Sparkasse AG Sparkasse Voitsberg-Köflach Bank AG

Účast v% 98,7 75,0 74,7 40,0 26,9 25,0 25,0 24,1 10,0 5,8

Celková aktiva v mil. EUR 1) 3 629,5 683,2 3 467,9 555,1 7 111,5 8 431,3 343,3 432,1 2 647,8 424,6


1) Předběžné údaje, podle rakouských účetních standardů


37

Velcí korporátní klienti Segment Velcí korporátní klienti zahrnuje velké firemní klienty v tuzemsku i zahraničí, jakož i zahraniční banky (pokud se nejedná o mezibankovní obchod Treasury) a státní dlužníky se sídlem v zahraničí. K zařazení do segmentu velkých korporátních klientů musí podnik podle definice Erste Bank dosahovat v Rakousku obratu ve výši nejméně 75 mil. EUR. Kromě financování projektů – např. projektů k rozvoji cestovního ruchu, turistických zařízení a průmyslově využívaných nemovitostí v Rakousku i v zahraničí – zahrnuje tento segment jak ostatní druhy strukturovaného financování, financování zahraničního obchodu a vývozu, tak i obchod s akreditivy a zárukami.


SEGMENT Y | VELCÍ KORPORÁTNÍ KLIENTI

v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva Průměrné přiřazené vlastní jmění Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě zisku před zdaněním a po menšinových podílech (v %) Amortizace goodwillu

38

Segment velkých korporátních klientů zvýšil čistý zisk po menšinových podílech z 87,8 mil. EUR na 115,5 mil. EUR. Poměr nákladů k výnosům ve výši 37,4 % se udržel na přibližně stejné úrovni jako v předchozím roce. Návratnost vlastního kapitálu (ROE) vzrostla z 11,8 % na 14,5 %. Také v tomto segmentu byl oproti minulému roku zaznamenán silný nárůst výsledného příspěvku České spořitelny, a. s. (z – 8,8 mil. EUR předchozího roku na 29,4 mil. EUR). Výsledný příspěvek zahraničních poboček poklesl kvůli špatnému hospodářskému vývoji a vlivem restriktivnější úvěrové politiky u nových úvěrových obchodů, v tuzemsku pak je třeba zdůraznit dobré výsledky společnosti Immorent AG.

2002 360,2 – 73,0 103,0 2,0 – 174,0 0,0 – 21,6 196,5 – 45,3 – 35,7 115,5 15 152,4 796,4 37,4 %

14,5 % – 10,2

2001 Základní skupina 2002 336,8 360,2 – 103,9 – 73,0 74,0 103,0 5,1 2,0 – 156,0 – 174,0 0,0 0,0 – 34,1 – 14,7 121,8 203,4 – 15,5 – 47,0 – 18,5 – 35,7 87,8 120,7 15 758,7 15 152,4 745,4 891,1 37,5 % 37,4 %

11,8 % – 6,0

13,5 % – 10,2

Strategie a cíle > Záměrem Erste Bank je získat velké korporátní klienty prostřednictvím kvalitního poradenství a nejlepších služeb. > Zatímco na rozšířeném domácím trhu střední Evropy mají velké korporátní klienty na starost výhradně místní dceřiné společnosti, považuje rakouský segment velkých korporátních klientů – sloužící jako kompetenční centrum – střední a východní Evropu za důležitý a nadějný trh pro projekty v oblasti cestovního ruchu a průmyslových nemovitostí. > Hlavní strategií Erste Bank v sektoru velkých korporátních klientů je upřednostnění kvality před kvantitou. Při poskytování úvěrů se tedy rozhoduje především podle bonity dlužníků.


Hlavní události roku 2002 > Téměř 50 % z 500 největších rakouských podniků je v obchodním spojení s Erste Bank, které se podařilo ještě více upevnit svou pozici z roku 2001 (téměř 45% podíl). > Portfolio Erste Bank, vztahující se na projekty z oblasti cestovního ruchu, mírně vzrostlo na cca 850 mil. EUR, z nichž více než polovina připadá na projekty ve střední Evropě. Mimo jiné se podařilo Erste Bank získat mandát na aranžování syndikovaného úvěru pro „Grand Hotel Wien“ v rozsahu 63 mil. EUR. Schopnosti Erste Bank na rozšířeném domácím trhu byly v tomto období potvrzeny účastí na projektu mezinárodního hotelového řetězce Hilton v chorvatském Dubrovníku. > Portfolio financování průmyslových projektů dosáhlo výše okolo 900 mil. EUR, přičemž v tomto období byla výrazně rozšířena spolupráce s mezinárodními investory z Evropy a USA. Nové projekty jsou financovány přibližně z 50 %. > V oblasti strukturovaného financování se Erste Bank omezuje pouze na poradenství u projektů vedených jinými úseky segmentu velkých korporátních klientů. Proto útvar strukturovaného financování samostatně obhospodařuje účty v celkové hodnotě pouze zhruba 25 mil. EUR. > Úvěrové portfolio celého sektoru velkých korporátních klientů, které je pod správou Erste Bank Vídeň, se pohybovalo v roce 2002 ve výši 10,4 mld. EUR a zůstalo tedy v porovnání s výsledkem předchozího roku (10,2 mld. EUR) stabilní.

> Průměrné marže u úvěrových obchodů v sektoru velkých korporátních klientů pokračovaly v pozitivním trendu předchozího roku, když z 0,42 % v roce 2001 vzrostly na 0,53 % v roce 2002.

Objem úvěrů velkých korporátních klientů Erste Bank AG (v mil. EUR) 10,4

10,2 8,9

2000

2001

2002

Sektor velkých korporátních klientů Erste Bank AG – marže (průměrné hodnoty, v bazických bodech) 140 125

120 105

100 85

80 60 40

60

62,5

30

35

1998

1999

50

60

60

2001

2002

20 0 Bazické body

dlouhodobé


2000

krátkodobé

39

Výhled > V roce 2003 Erste Bank v tuzemsku očekává vzhledem k ekonomickému klimatu pouze mírný růst úvěrové poptávky. > Ve střední a východní Evropě jsou na obzoru zajímavé projekty v průmyslové oblasti a v oblasti cestovního ruchu, na kterých by se mohla podílet i Erste Bank.

> V roce 2002 byly koncentrovány expertní znalosti skupiny Erste Bank v oblasti investování do nemovitostí: společnost DIE ERSTE Immobilien AG se spojila se Sparkassen-Immobilienanlagen-AG a vznikla společnost Sparkassen Immobilien AG. Ta se svým zhruba 20% podílem na trhu – měřeno podle kapitalizace v sektoru nemovitostí (Austrian Traded Index – ATX) – řadí mezi tři vedoucí realitní investiční společnosti Rakouska, a tím i mezi nejsilnější konkurenty na trhu.

Immorent AG – přehled nově uzavřených leasingových obchodů (v mil. EUR)

Immorent AG

> Immorent AG je v Erste Bank specialistou na leasing zařízení a nemovitostí. > Kromě financování se společnost Immorent AG zaměřuje na plánování, realizaci a řízení výstavby nemovitostí a na řízení investičního fondu nemovitostí. > Společnost Immorent AG aktivně působí nejen v Rakousku, ale také na rozšířeném domácím trhu Erste Bank, kde klientům nabízí širokou paletu služeb.

320,3

2000

leasing nemovitostí

341,9

leasing zařízení

513,8

449,0

Strategie a cíle

598,1

276,2

2001

2002

Výhled



40

> Společnost Immorent AG překročila objemem nových obchodů ve výši 940,1 mil. EUR (+19 % oproti roku 2001) své marketingové cíle z oblasti leasingu. Tohoto výsledku se jí podařilo dosáhnout především díky své angažovanosti ve střední Evropě. Nově uzavřené leasingové obchody u zahraničních nemovitostí vzrostly o 46,9 % a u leasingu zařízení v zahraničí o 34,0 %. > V oblasti řízení výstavby zůstal čistý obrat stabilní a dosáhl 5,8 mil. EUR. Současně byla zahájena expanze do střední Evropy. > U obchodů v oblasti financování průmyslových projektů, které byly rovněž rozšířeny do střední Evropy, byl zaznamenán nárůst čistého obratu o 43,5 % na 3,5 mil. EUR.

> Co se týče leasingového obchodu, plánuje v současném roce společnost Immorent AG udržení podílu na trhu v Rakousku a expanzi svých aktivit do střední Evropy. > Také v oblasti investování je zamýšlena zvýšená aktivita ve střední Evropě.


Strategie a cíle > Útvar mezinárodního obchodu je zaměřen na vyrovnávání rizik úvěrového portfolia skupiny Erste Bank v Rakousku a ve střední Evropě. > Tato obchodní jednotka neuzavírá úvěrové obchody přímo s klienty, ale většinou se účastní sekundárních a syndikovaných úvěrových obchodů. > Všechna profitcentra aktivně řídí svá úvěrová portfolia na základě kriteria riziko-návratnost (risk-return criteria) s cílem stabilně přispívat k čistému zisku skupiny Erste Bank.

Hlavní události roku 2002 Profitcentrum New York Pobočka v New Yorku se soustřeďuje na financování podniků, obchodních operací a projektů. > Přibližně 75 % všech úvěrových obchodů tvoří financování podniků (syndikování prvotřídních, zajištěných úvěrů). V nově uzavíraných obchodech se pohybuje typická výše jednotlivého úvěru mezi 10-15 mil. USD, úvěry pro cyklická a nestabilní odvětví nejsou ze zásady poskytovány. Na základě napjaté hospodářské situaci v USA nebyl od poloviny roku 2001 udělen skoro žádný úvěr podnikům. > Aktivity této pobočky v oblasti financování obchodních operací se soustřeďují na krátkodobá úvěrová rizika latinsko-amerických bank. > Elektrárny a plynovody Kanady a Spojených států jsou stěžejním bodem co se týče financování projektů, které je vždy kvalitně zajištěno zástavami a je postaveno na silných kapitálových zdrojích.

Úvěrové portfolio – profitcentrum New York (v mil. EUR) 2 035 1 678

1 544

2000

2001


2002

Profitcentrum Londýn Mezi hlavní aktivity pobočky v Londýně patří syndikované financování akvizic, leteckého průmyslu, cenných papírů zajištěných aktivy (Asset Backed Securities – ABS) a financování nemovitostí. Financování obchodních operací tvoří jen nepatrnou část celkového objemu transakcí. > Portfolio Asset Backed Securities bylo v roce 2002 nadále budováno a v současné chvíli obnáší 1 061 mil. EUR, a nejvíce tak přispívá k nárůstu portfolia pobočky v Londýně. Erste Bank se především účastní investičně per spektivních překlenovacích úvěrových tranší zajišťovaných prostřednictvím hypoték. Kvalita tohoto portfolia se v roce 2002 prakticky nezměnila. > V minulém roce pokleslo z důvodu nepříznivých podmínek na trhu financování leteckého průmyslu. > Financování obchodních operací zahrnuje především financování vývozu, kde je uzavřeno pojištění úvěru poskytnutého na vývoz, a strukturované, syndikované transakce (ve většině případů se jedná o dodávky surovin). > Erste Bank se aktivně podílí na financování akvizic v západní Evropě, především na poli pr votřídních zajištěných syndikovaných úvěrů. Ve střední Evropě připravuje londýnská pobočka financování akvizic s využitím jak vlastního jmění, tak i s využitím cizích zdrojů. Proaktivní řízení portfolia je garantem stabilní kvality v této oblasti. Úvěrové portfolio – profitcentrum Londýn (v mil. EUR)

2000

2 193

1 999

1 797

2001

2002


Mezinárodní obchod

41

Profitcentrum Hongkong Pobočka v Hongkongu nabízí financování především vládám, bankám a podnikům s dobrou platební schopností. > Díky stabilní hospodářské situaci v Asii pobočka překročila svůj cíl u nových obchodů. > Podíl investičně perspektivních (Investment–Grade) obchodů na celkovém portfoliu se v roce 2002 rozrostl na více než 75 %.

Úvěrové portfolio – profitcentrum Vídeň (v mil. EUR) 5 602 5 196 4 744

Úvěrové portfolio – profitcentrum Hong Kong (v mil. EUR) 1 640

1 540

1 613

2000 2000

2001

2001

2002

2002

Výhled > Základní profil profitcenter mezinárodního obchodu bude zachován. > Na základě špatných hospodářských vyhlídek v USA a západní Evropě je prioritou zajištění kvality úvěrového portfolia, a tím i zachování hodnoty vloženého kapitálu a ziskovosti.


Profitcentrum Vídeň Mezinárodní obchod ve Vídni je zaměřen na poskytování úvěrů vládám a bankám. Z menší části jsou také poskytována financování podniků popř. projektů. > Portfolio se skládá především z Asset Swaps, Floating Rate Notes a Euroloans. > V loňském roce byly s cílem diverzifikace produktové palety rozšířeny aktivity v oblastech Credit Default Swaps, Stripped Convertibles a směnečných zástav. > Podíl Investement–Grade tohoto portfolia, který je vyšší než 75%, se v roce 2002 opět zvýšil. > V souladu se strategií Erste Bank je střední Evropa jedním z pilířů obchodování, když dosáhla přibližně jedné třetiny úvěrových pohledávek, zatímco západní Evropa odpovídá přibližně jedné polovině.

42


Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví Segment Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví skupiny Erste Bank zahrnuje obchodní útvary investičního bankovnictví (Investment Banking) a Treasury. Do působnosti Treasury spadá rovněž řízení aktiv a pasiv (Asset/Liability Management – ALM) jako jedna z jeho hlavních odpovědností.

Finanční výsledky v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva Průměrné přiřazené vlastní jmění Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě zisku před zdaněním a po menšinových podílech (v %) Amortizace goodwillu Vzhledem k obtížným tržním podmínkám klesl v segmentu Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví čistý zisk o více než polovinu na 40,6 mil. EUR oproti velice úspěšnému roku 2001. To pak má i bezprostřední vliv na pokles návratnosti kapitálu (ROE), která se snížila z 33,4 % na 15,5 %. Hlavní příčiny spočívají v nepříznivém vývoji výnosové křivky a v poklesu operací jak investičního bankovnictví, tak i Treasury, v důsledku obecně napjaté světové hospodářské situace.


2002 59,0 0,0 24,0 105,1 – 127,6 0,0 – 7,3 53,1 – 11,3 – 1,2 40,6 4 981,3 261,8 67,8 %

2001 Základní skupina 2002 112,0 57,4 – 0,1 0,0 38,4 23,8 111,0 105,3 – 135,6 – 125,5 0,0 0,0 3,4 – 8,1 129,2 52,8 – 25,2 – 10,7 – 11,1 – 2,1 92,9 40,0 5 883,9 4 981,3 278,3 292,9 51,9 % 67,3 %

15,5 % – 4,4

33,4 % – 3,4

13,7 % – 4,4

Treasury Strategie a cíle > Základním úkolem útvaru Treasury je jak krátkodobé, tak dlouhodobé zajišťování likvidity skupiny Erste Bank v Rakousku a střední Evropě. > Kromě toho je tento sektor zodpovědný za další rozvoj řízení likvidity, výnosů a rizik v rámci celé skupiny. > Útvar Treasury Erste Bank rovněž podporuje rakouské spořitelny v záležitostech týkajících se řízení aktiv a pasiv. > Distribuční model Treasury zahrnuje obsluhu sta největších podniků (TOP 100) na rozšířeném domácím trhu střední Evropy.

43

> Klientům Erste Bank jsou průběžně poskytovány souhrnné aktuální informace jako obsáhlý podklad pro jejich investiční rozhodování.

Hlavní události roku 2002 Řízení aktiv a pasiv (ALM) > Revize postupů ALCO (Asset/Liability Committee), která byla iniciována již dříve, byla během roku 2002 dále rozšířena. Nasazením nového softwaru lze nyní provádět analýzy přímo místními útvary Treasury. > V roce 2002 Erste Bank poskytla poradenské služby v oblasti ALM nejméně 45 rakouským spořitelnám, tj. o 7 více než v předchozím roce, čímž pokryla 90 % celkových aktiv skupiny spořitelen.

SEGMENT Y | OBCHODOVÁNÍ NA FINANČNÍCH TRZÍCH A INVESTIČNÍ BANKOVNICTVÍ

Nové emise > V březnu 2002 byla s ohledem na vysokou poptávku navýšena emise 10letých pevně úročených benchmarkových dluhopisů vydaná na podzim roku 2001, a to o 200 mil. EUR na 1,0 mld. EUR. > V rámci další úspěšné emise benchmarkových dluhopisů umístila Erste Bank na trh 5letý dluhopis s pohyblivou úrokovou sazbou (floating rate note) v objemu 750 mil. EUR.

44

Obchodování & prodej > Především díky dobrým pozicím v oblasti obchodování s cizími měnami a dluhopisy se podařilo odboru Obchodování & prodej v roce 2002 plně dosáhnout vytyčených cílů. > Spolupráce s dceřinými bankami Erste Bank ve střední Evropě při obchodování s cizími měnami byla rozšířena.

> Pokles v oblasti akciových produktů a fondů způsobený situací na trhu se podařilo kompenzovat vlastními emisemi Erste Bank a strukturovanými produkty v oblasti cenných papírů s pevným výnosem. > Důslednou realizací strategie soustřeďující se na střední Evropu i v oblasti treasury (maticová odpovědnost vídeňského úseku Treasury v kombinaci s místními kompetenčními centry) si Erste Bank upevnila pozici tvůrce trhu (market maker) pro českou a slovenskou korunu a maďarský forint.

Výhled > S ohledem na stávající situaci je výhled vývoje trhu jako celku v roce 2003 značně nejistý. > Treasury Erste Bank z tohoto důvodu plánuje urychlit vývoj strukturovaných produktů a alternativních investic a jejich prodej retailovým a institucionálních klientům. > Pro klienty byla zlepšena funkcionalita NetFX – internetového obchodního systému skupiny Erste Bank určeného pro obchodování s měnovými produkty a produkty peněžního trhu. Tento systém by měl být nyní nabízen institucím po celé střední Evropě.

Investiční bankovnictví Strategie a cíle

ALM poradenství ve spořitelnách (v % z celkových aktiv sektoru spořitelen) 92 %

74 %

42 %

2000

2001

2002

ALM poradenství

> Úsek Investiční bankovnictví Erste Bank nabízí rakouským klientům – především své klíčové klientele malých a středních podniků – rozsáhlé služby, které uspokojují všechny jejich potřeby v oblasti kapitálového trhu. > Erste Bank chce být především partnerem podniků rozvíjejících svou činnost ve více zemích střední Evropy. > Jak v Rakousku, tak i ve střední Evropě nabízí Erste Bank svým klientům všechny hlavní služby investičního bankovnictví – od transakcí na kapitálovém trhu přes podnikové financování a poradenství, poradenství a výzkum v oblasti fúzí a akvizic (M&A) až po prodej akcií. Navíc tým Obchodování na finančních trzích Erste Bank působí jako tvůrce trhu (market maker) a usiluje o využití příležitostí na trhu k dosažení výnosů při obchodování na vlastní účet.


Hlavní události roku 2002 Kapitálové trhy a financování podniků > V roce 2002 dospěl mezinárodní trh primárních emisí (IPO) téměř do mrtvého bodu. Pouze čtyři rakouské společnosti vstoupily v tomto roce na akciový trh. > O to obdivuhodnější je úspěšné navýšení kapitálu (SPO) Erste Bank v červenci 2002. V této největší transakci všech dob na vídeňské burze, realizované společně JP Morgan a Erste Bank jako hlavními manažery emise, se podařilo umístit akcie v celkové hodnotě 698 mil. EUR (včetně Greenshoe). > Pro své klienty posílila Erste Bank v uplynulém roce oblast podnikového financování a poradenství při financování vlastního jmění před vstupem na burzu, čímž se jí podařilo téměř vykompenzovat nedostatek nových emisí. Prodej akcií a deriváty > Vídeňská burza uzavřela rok 2002 s mírným nárůstem indexu ATX (Austrian Traded Index) o 0,8 %, což je ve srovnání s markantními propady na mezinárodních trzích velký úspěch.

> S 34% podílem na celkovému objemu obchodování s akciemi na vídeňské burze Erste Bank zůstala i nadále s velkým odstupem na prvním místě. Ještě zjevnější je vedoucí pozice Erste Bank v obchodování na účet klientů, kde dosahuje 43% podílu na trhu. > Také na ÖTOB (rakouské burze futures a opcí) se Erste Bank v klientských obchodech udržela mezi čtyřmi nejlepšími, a to i přes nižší obrat na burze. > Tým Prodej akcií, který usiluje především o posílení své pozice u středoevropských emisí, rozšířil v loňském roce své kontakty do oblasti malých a středních fondů (small-cap and mid-cap funds). To se mimo jiné odráží v nárůstu podílu na rozšířeném domácím trhu. Erste Investment Bank Hungary Rt. tak například zvýšila v předchozím roce svůj podíl v Maďarsku na zhruba 17 %. Společnost Erste Securities Polska S.A., která disponuje 4% podílem na trhu, se v roce 2002 dostala na vedoucí pozici v oblasti mezinárodních derivátů v Polsku. > V mezinárodním obchodu s deriváty obohatila Erste Bank svou produktovou nabídku o obchody se vzácnými kovy a komoditami, čímž svou silnou pozici na trhu ještě více upevnila.

Podíly Erste Bank na objemu obchodů na vídeňské burze 40

43 %

35 30

34 % 25 %

25 21,8 %

20 15 10

6,25 %

5 0 %

2000 na celkovém objemu obchodů

2001 na objemu obchodů na účet klientů

Výhled > Po zvážení značně nejistých hospodářských prognóz bude obchodování s cennými papíry i nadále čelit nestabilním trhům.


2002

> Erste Bank se v takovém prostředí snaží o vybudování svého postavení jako partnera podniků s mezinárodními aktivitami ve střední Evropě. > Hlavní důraz bude úsekem Investiční bankovnictví kladen na rozšíření nabídky v oblasti podnikového financování pro rakouské podniky.

45

Správa aktiv Segment Správa aktiv zahrnuje investiční fondy, správu majetku (která obsahuje privátní bankovnictví) a pojišťovnictví. Služby privátního bankovnictví jsou k dispozici velmi movité soukromé klientele a institucionálním klientům na tuzemském trhu. Velká část produktů z oblasti investičních fondů a životního pojištění je nabízena prostřednictvím poboček Erste Bank a spořitelen po celém Rakousku. Tým privátního bankovnictví a některé pobočky Erste Bank nabízejí také služby volné správy portfolií.


SEGMENT Y | SPRÁVA AKTIV


46

Segment Správa aktiv v roce 2002 poprvé obsahuje pojišťovací společnost Sparkassen Versicherung AG, která je členem křížového garančního systému. Čistý zisk tohoto segmentu se celkově nepatrně zlepšil na 44,1 mil. EUR, a to i přes pokles prodeje fondů – ačkoli ve čtvrtém čtvrtletí došlo ke mírnému zotavení. Poměr nákladů k výnosům poklesl ze 45,4 % na 42,3 %.

2002 – 1,0 0,0 103,6 0,0 – 46,0 6,1 – 1,2 61,5 – 13,4 – 4,0 44,1 8,3 0,4 42,3 %

> 100,0 % 0,0

2001 Základní skupina 2002 3,6 0,2 0,0 0,0 92,8 103,6 0,0 0,0 – 43,7 – 46,0 0,0 0,0 0,2 – 0,1 52,8 57,7 – 6,6 – 11,4 – 2,7 – 1,7 43,5 44,6 10,8 8,3 0,5 0,5 45,4 % 44,3 %

> 100,0 % 0,0

> 100,0 % 0,0

Správa aktiv Strategie a cíle > Erste Bank a spořitelny dělají maximum pro to, aby poskytly svým klientům nejvhodnější služby v oblasti investování. Kromě úplné transparentnosti se snaží o používání nejmodernějších analytických nástrojů a o co nejširší nabídku produktů. Tímto způsobem jsou jak klientům privátního bankovnictví, tak i institucionálním klientům nabízena komplexní řešení, která poskytují požadovanou rovnováhu mezi riziky a výnosy.


> Jednou z priorit útvaru Správa aktiv Erste Bank je rozšíření aktivit na rozšířeném domácím trhu střední Evropy, kde dochází k dynamickému rozvoji poptávky po správě majetku a životním pojištění. Erste Bank zamýšlí plné využití tohoto růstového potenciálu prostřednictvím svých dceřiných bank.

Hlavní události roku 2002 Privátní bankovnictví > V oblasti privátního bankovnictví se skupina Erste Bank soustřeďuje na poskytování řešení šitých na míru (poskytovaných zejména ve volné správě majetku), na širokou nabídku mezinárodních podílových fondů a speciálních fondů pro velmi movitou soukromou a institucionální klientelu. > Ačkoliv byl předchozí rok poznamenán poklesem kurzů na akciových trzích a klienti byli velice zdrženliví při nových investicích, podařilo se zvýšit objem spravovaného majetku, především v institucionální oblasti, o 38 % na 9,58 mld. EUR. > Erste Bank je se zastoupením 682 mezinárodních fondů, což je o 17 % více než v předchozím roce, na vedoucí pozici mezi institucemi nabízejícími takovéto produkty v Rakousku.


Řízení portfolií (Portfolio Management) > V oblasti řízení portfolií Erste Bank nabízí svým klientům řešení, která jsou šitá na míru na základě důkladného pochopení individuálních potřeb klienta. > Kvůli těžkým podmínkám na finančních trzích došlo v roce 2002 k poklesu objemu spravovaného majetku z 1,6 mld. EUR na 1,3 mld. EUR. > Od počátku minulého roku využívá Erste Bank nový systém řízení portfolií s názvem PORTIA, na jehož základě lze klientům privátního bankovnictví a institucionálním klientům nabídnout podrobné výkaznictví na mezinárodní úrovni.

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. > ERSTE-SPARINVEST KAG je investiční společností Erste Bank a spořitelen, která zaujímá vedoucí pozici na rakouském trhu v oblasti poskytování podílových fondů. > Objem aktiv spravovaných ve 194 fondech této dceřiné společnosti vzrostl v uplynulém roce o 5,5 % na 16,17 mld. EUR. ERSTE-SPARINVEST KAG tak i nadále zůstává druhou největší investiční společností v Rakousku, když její podíl na trhu v roce 2002 vzrostl na 17,90 % ve srovnání se 17,54 % v roce 2001. > U podílových fondů se podařilo mírně zvýšit podíl na trhu na 20,68 % při objemu spravovaných aktiv ve výši 10,16 mld. EUR na konci roku, a tím upevnit vedoucí pozici na trhu. > Objem spravovaných aktiv pro institucionální klientelu vzrostl o 28,4 % na 6,01 mld. EUR, což představuje 14,58% podíl na trhu (2001: 13,28 %). > Tři dluhopisové fondy uvedené na trh v roce 2001 – Mortgage-BondFunds, Corporate-Bond-Funds a Eurokonvergenzfonds – zvýšily objem svých aktiv celkem o 500 mil. EUR (2001: zhruba 300 mil. EUR). > ERSTE-SPARINVEST KAG se v roce 2002 podrobila přísnému hodnotícímu procesu mezinárodní ratingové agentury RCP & Partners a byla ohodnocena jako „velmi dobrá“, což představuje vynikající hodnocení. > Úspěch společnosti ERSTE-SPARINVEST KAG byl také potvrzen udělením ceny Standard & Poor‘s Fund Award za rok 2002, kde byla ERSTESPARINVEST KAG zvolena nejlepší velkou investiční společností.


47

Vývoj celkového objemu aktiv spravovaných společností ERSTE-SPARINVEST KAG (v mld. EUR)

4,49

4,68

10,53

10,65

6,00

institucionální fondy

10,16

podílové fondy

4,33

2,77 10,23 1,72 1,21 1,07

1992

1993

1994

5,74

4,83

0,66 4,07

0,57 4,16 0,50 3,13

8,39

6,94

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

Podíl Erste Bank na trhu dle objemu aktiv spravovaných ve fondech v roce 2002


Země Rakousko Česká republika Slovenská republika Maďarsko Chorvatsko

48

Výhled > ERSTE-SPARINVEST KAG očekává pro rok 2003 zlepšení prodeje fondů s růstem objemu spravovaných aktiv okolo 6–10 %. > Aby bylo možné navázat na úspěch dosavadních speciálních produktů poskytovaných korporátním klientům a klientům hypotečního úvěrování, plánuje ERSTE-SPARINVEST uvedení nových dluhopisových fondů, např. Floor Fund a Asset-Backed produktu.

Velikost trhu v mil. EUR 90 362 3 176 351 3 788 304

Podíl na trhu v% 17,90 % 40,14 % 18,44 % 1,23 % 0,88 %

> Na základě předchozích odhadů by měly nové spořící produkty založené na fondech, které budou dotovány vládou, vést ke stimulaci rakouského kapitálového trhu a dosáhnout objemu asi 500 mil. EUR v roce 2003. ERSTESPARINVEST KAG má v plánu uvést tento druh fondu velice rychle na trh. > Nové produkty založené na fondech vyvíjené především pro privátní bankovnictví slibují atraktivní nárůst objemů již díky rozsáhlé kampani v privátním bankovnictví, která započala v roce 2002 a bude pokračovat v roce 2003.


Sparkassen Versicherung AG

Podíl společnosti Sparkassen Versicherung AG na rakouském trhu s životním pojištěním (v %)

Strategie a cíle

12,74

12,75

12,70

11,54

Hlavní události roku 2002 > Zatímco nárůst pojistného životního pojištění se v Rakousku celkově zpomalil, dosáhla Sparkassen Versicherung AG 6,6% zvýšení počtu uzavřených smluv životního pojištění na téměř 800 000 smluv. > Vedoucí pozice na trhu, které se poprvé podařilo dosáhnout v roce 2001, byla v roce 2002 obhájena podílem na trhu ve výši 12,7 % z objemu pojistného. > Celkové příjmy z pojistného dosáhly u Sparkassen Versicherung AG v roce 2002 výše 737,3 mil. EUR, přičemž životní pojištění představovalo 98,5 % z této sumy. > Současně příjmy z jednorázových pojistek vykázaly mírnou ztrátu o 8,8 % na 491,5 mil. EUR, a následovaly tak klesající vývoj trhu. > V oblasti úrazového pojištění naopak vzrostl objem příjmů z pojistného o 9,8 % na 11,0 mil. EUR. > Ve snaze zjednodušit strukturu svých majetkových účastí a posílit strategické zaměření se na bankopojištění v rámci svých klíčových obchodů zvýšila Erste Bank AG v minulém roce svůj podíl na Sparkassen Versicherung AG o 20 procentních bodů na 56,05 %. Při zahrnutí i nepřímého podílnictví dosahuje celkový podíl Erste Bank na Sparkassen Versicherung AG 62,4 %. Na oplátku prodala Erste Bank 15 % svého majetkového podílu ve společnosti Donau Allgemeine Versicherungs-Aktiengesellschaft, která se zabývá především pojištěním majetku a úrazovým pojištěním.


8,44

1998

1999

2000

2001

2002

Počet pojistných smluv – vývoj v Rakousku 749 932

799 319

650 013 595 377 529 092

1998

1999

2000

2001

2002

Výhled > Pro finanční rok 2003 očekává Sparkassen Versicherung AG udržení své vedoucí pozice mezi rakouskými poskytovateli životního pojištění. > Záměrem společnosti je rovněž další získávání tržních podílů ve střední Evropě.


> Sparkassen Versicherung AG je pojišťovnou poskytující především životní pojištění. > Sparkassen Versicherung AG je v oblasti životního pojištění exkluzivním partnerem Erste Bank, spořitelen a Bausparkasse der österreichischen Sparkassen. > V Rakousku úspěšně vyzkoušené postupy by měly být aplikovány ve střední Evropě. S pomocí svých místních dceřiných společností Erste Bank směřuje k dosažení vedoucí pozice na trhu životního pojištění i v tomto rostoucím regionu.

49

Podnikové centrum Segment Podnikové centrum podporuje svými marketingovými a organizačními službami a službami informačních technologií uskutečnění strategických cílů skupiny Erste Bank. K tomuto segmentu byla také přidána rychle se rozvíjející oblast elektronického bankovnictví (e-business). Dále zahrnuje podnikové centrum služby, jako jsou účetnictví, kontroling, vypořádání, řízení majetkových účastí, nebankovní dceřiné společnosti a dceřiné společnosti podporující bankovní aktivity.


SEGMENT Y | PODNIKOVÉ CENTRUM


50

Segment Podnikové centrum snížil během sledovaného roku svou ztrátu z 50,3 mil. EUR na 35,2 mil. EUR. Náklady zahrnuté v tomto segmentu na rozhodnutí EU v antimonopolním řízení, na internetový portál „ecetra“ a na přecenění majetkových účastí byly částečně kompenzovány výnosem z prodeje majetkových účastí.

2002 – 20,0 4,7 3,5 – 13,0 – 46,8 0,0 39,2 – 32,3 22,0 – 24,9 – 35,2 1 290,0 67,8 > – 100,0 %

– 51,9 % – 10,4

2001 Základní skupina 2002 – 3,2 – 19,2 0,0 4,7 6,3 4,6 – 8,2 – 13,0 – 19,3 – 46,8 0,0 0,0 – 20,1 39,0 – 44,4 – 30,6 6,8 20,1 – 12,7 – 26,5 – 50,3 – 37,0 1 490,1 1 290,0 70,4 75,9 > – 100,0 % > – 100,0 %

– 71,4 % – 6,1

– 48,7 % – 10,4

Marketing Strategie a cíle > Oddělení Marketingu skupiny upevňuje obchodní značky skupiny Erste Bank v Rakousku a na jejím rozšířeném domácím trhu ve střední Evropě. V rámci své maticové zodpovědnosti zajišťuje Marketing skupiny koordinaci marketingových aktivit a reklamy všech společností skupiny Erste Bank a rakouských spořitelen.


Hlavní události roku 2002 > Strategie duálního loga Erste Bank a spořitelen, která vytvořila silnou společnou značku, byla v minulém roce i nadále konzistentně dodržována. Tím došlo ke zvýšení retence této skupinové značky. > Významně vzrostlo také rozpoznání hesla: „V každém vztahu jsou to právě lidé, o které jde především“. > Slovenská dceřiná společnost Slovenská sporiteľňa, a. s., zavedla v září roku 2002 nové logo, které odpovídá designu loga Er ste Bank a rakouských spořitelen. Tím se Slovenská sporiteľňa před svými klienty a obchodními partnery jednoznačně hlásí ke skupině Erste Bank a k jejím vysokým nárokům na kvalitu produktů a služeb.

Rozpoznání hesla „V každém vztahu jsou to právě lidé, o které jde především“ 40 %

+21 % 33 %

2. čtvrtletí 2002

4. čtvrtletí 2002

Růst reklamního rozpoznání Erste Bank a spořitelen 42 %

+62 %

Organizace a IT

30 % 26 %

Strategie a cíle

2001

2002

Výhled > Pozice Erste Bank a spořitelen jako vedoucích poskytovatelů služeb v oblasti bankopojištění musí být dále upevněna. Za tímto účelem bude posílena integrace rakouských dceřiných společností do marketingového plánu. > V centru marketingových aktivit ve střední Evropě stojí fúze chorvatské dceřiné společnosti Erste & Steiermärkische Banka d.d. a Riječka banka d.d. a uvedení jejich nové společné značky „Erste Bank“ na trh.


Hlavní události roku 2002 Aktivity v Rakousku > Útvar Organizace a IT úspěšně zvládl přechod na novou evropskou měnu (bankovky a mince v EUR). Devět milionů účtů bylo bezproblémově převedeno z rakouských šilinků na eura.


2000

> Úkolem útvaru Organizace a IT je zajištění hladkého fungování celkového informačního systému Erste Bank. > Odbor také zodpovídá za sjednocení počítačového systému bank v Rakousku i v zahraničí. > Plánování, strategie a inovace odboru Organizace a IT podporuje skupinu Erste Bank a spořitelny v uskutečňování obchodních strategií. > Odpovědnost Erste Bank za organizační záležitosti by se měla postupně rozšiřovat i na rakouské spořitelny a dceřiné společnosti ve střední Evropě.

51


> EASD+, nový společný počítačový systém Erste Bank a spořitelen, byl po rozsáhlých přípravných pracích uveden do provozu v plánovaném termínu dne 14. července 2002. EASD+ je základem pro efektivní využití aplikací v počítačově podporovaném prodeji a jiných procesech závislých na IT v celém sektoru spořitelen. EASD+ prakticky integruje všechny součásti retailových a korporátních obchodů, zejména spoření, zúčtování, obchodování s cennými papíry a vypořádání, platební styk, financování, řízení vztahů s klienty, treasury, účetnictví a výkaznictví. Kromě zapojení se do rozsáhlého vývoje softwaru vyžadovala konverze systému rovněž intenzivní školení zaměstnanců. > Zavedením RICOS a Riskwatch – nového globálního systému pro řízení limitů, který umožňuje zadávání dotazů v reálném čase a propojení veškerých systémů obchodování a účetnictví – pokračovala Erste Bank ve vytváření základny pro stále lepší řízení rizik. Po implementaci v Rakousku a v zahraničních pobočkách byl RICOS úspěšně zaveden i v České spořitelně, a. s. > Další prioritou v zavádění inovací útvarem Organizace a IT zůstává vícekanálová strategie skupiny Erste Bank. V centru pozornosti mezi mnoha aktivitami v Rakousku bylo rozšíření internetového bankovnictví na bázi 7 dní v týdnu a 24 hodin denně a vytvoření anglické verze této platformy. Dále bylo pomocí dalších aplikací pro klienty zatraktivněno internetové bankovnictví, obchodování po Internetu, tzv. brokerjet a cílové portály skupiny, např. www.spark7.com, www.dame.at, www.wohnquadrat.at. Během sledovaného období byl od základu přetvořen internetový design Erste Bank a spořitelen na adresách www.erstebank.at a www.sparkasse.at.

52

Projekty v dceřiných společnostech ve střední Evropě > Oddělení Organizace a IT se v České spořitelně, a. s., zaměřilo na zavedení nových bankovních softwarových aplikací pro treasury a korporátní bankovnictví. > V České spořitelně, a. s., byla v lednu 2003 ukončena implementace nového designu Internetu a Intranetu. > V Erste & Steiermärkische Banka d.d. a Riječka banka d.d. bylo v roce 2002 implementováno internetové bankovnictví. > Jak v České spořitelně, a. s., tak ve Slovenské sporiteľni, a. s., bylo rozšířeno finanční výkaznictví na bázi aplikace SAP, a tím změněno na standardy běžné v celé skupině. > Bezprostředně po převzetí Riječka banka d.d. začala příprava na fúzi s Erste & Steiermärkische Banka d.d., která by se měla po právní i technické stránce uskutečnit v první polovině roku 2003.

> V minulém roce byl uveden do provozu Spordat Bratislava, který byl zřízen útvarem Organizace a IT za účelem společného vývoje sof twaru ve středoevropských dceřiných společnostech.

Další úspěchy > Útvar Organizace a IT dále významně pozitivně přispěl při migraci 17 poboček Erste Bank na místní spořitelny v Tyrolsku a Dolnich Rakousich. Bezproblémově zde v listopadu 2002 proběhl technický přesun zhruba 30 000 klientů, 125 zaměstnanců a přibližně 500 mil. EUR objemu obchodů. > V roce 2002 se poprvé podařilo v meziročním srovnání snížit provozní náklady výpočetního střediska, nejen na základě nákladů na jednotku, ale také v absolutním vyjádření, a to i přes nárůst počtu transakcí. Tento vývoj odráží úspěch restrukturalizace výpočetního střediska a vytvoření standardizované IT platformy pro Erste Bank a spořitelny.

Výhled > Nejdůležitějším cílem Organizace a IT v roce 2003 je uskutečnění projektových prací v souvislosti s implementací standardů BASEL II ve střední Evropě. To zahrnuje, kromě jiných aspektů, sběr dat od dceřiných bank a ratingových postupů, především implementaci vhodného aplikačního systému pro všechny středoevropské dceřiné banky, jakož i systém behaviorálního scoringu pro Českou spořitelnu, a. s. > Na rok 2003 je dále plánováno zavedení systému RICOS ve Slovenské sporiteľni, a. s. > Další projekt spočívá ve vytvoření katalogu produktů všech středoevropských dceřiných bank jako základu pro společné dolaďování jednotných IT řešení. > Útvar Organizace a IT se bude podílet na definování celoskupinových standardů kontrolingových systémů (kalkulace nákladů podle činností – activity-based costing – ABC, rozpočet a kontroling). > Pod názvem „S Plus“ probíhá projekt k převedení všech obchodních procesů spořitelen na společný počítačový systém, který byl zaveden v červenci 2002. Tento proces se týká asi 61 institucí a zhruba 12 000 zaměstnanců.


Elektronické bankovnictví (E-business) Strategie a cíle > Svou čtvrtou základní strategií si Erste Bank vytyčila za cíl dát svým klientům možnost volby, v jaké formě a kdy chtějí využít nabídky služeb skupiny. V rámci tohoto vícekanálového distribučního modelu Erste Bank se právě elektronické bankovnictví stává nepostradatelným. > Vývoj a zavedení produktů elektronického bankovnictví Erste Bank probíhá v úzké spolupráci s rakouskými spořitelnami. > Také ve střední Evropě chce Erste Bank nabízet služby elektronického bankovnictví prostřednictvím svých dceřiných společností, a usiluje proto o rozvoj nabídky služeb v této oblasti.

> Na podzim dostala internetová komunita SPARK7.COM, určená pro mladou generaci, zcela novou tvář a nabízí pestrý výběr nových aplikací. S téměř 100 000 registrovanými členy a 11,5 miliony prohlédnutých stránek ročně se může sektor spořitelen pochlubit největší komunitou v této věkové skupině v Rakousku. > Pozitivní tendenci vykazuje se svými 44 000 uživateli i telebanking, produkt elektronického bankovnictví Erste Bank pro malé a střední podniky.

Počty uživatelů elektronického bankovnictví 33 000

členové ecetra

14 000 242 000

nettrading a brokerjet telefonní bankovnictví

386 000

internetové bankovnictví

19 000 8 000 107 000



223 000

66 000 128 000

2000

2001

2002

Výhled > S cílem podpořit poradce klientů Erste Bank v jejich prodejních aktivitách plánuje CSSC v roce 2003 více než zdvojnásobit počet aktivně telefonicky oslovených klientů. > Současně by v průběhu roku 2003 měly být dále zlepšovány jednotlivé produkty elektronického bankovnictví tak, aby byly zákazníkům poskytovány ještě lepší služby a aby byla vytvořena výkonná základna pro akvizici nových klientů. Ve střednědobém horizontu však bude pravděpodobně možné směřovat téměř všechny brokerské transakce prostřednictvím elektronických médií. > Již v roce 2002 založily ecetra a Česká spořitelna, a. s., společný podnik za účelem nabídky brokerských služeb v České republice. Tato nová společnost zahájí svou činnost v roce 2003.


> Aby umožnily svým klientům lepší přístup k informacím a službám, změnily Erste Bank a spořitelny v roce 2002 zcela své internetové stránky. > Byla vytvořena virtuální pobočka (Customer Sales Service Center – CSSC), která je klientům k dispozici 24 hodin denně a která umožňuje realizovat většinu každodenních finančních transakcí. Přímé služby prostřednictvím CSSC již byly zpřístupněny i klientům některých spořitelen, celkem bylo v roce 2002 osloveno okolo 370 000 klientů. > Počet uživatelů internetového bankovnictví skupiny spořitelen, umožňujícího klientům přímý přístup ke všem jejich účtům, jakož i možnost rychlého vyřizování finančních záležitostí v jakoukoli denní i noční dobu, vzrostl v roce 2002 o 74 % na téměř 390 000. > Také v případě telefonního bankovnictví se v roce 2002 výrazně zvýšil počet klientů, a to o 127 % na více než 240 000. GSM bankovnictví Erste Bank a spořitelen je nyní využíváno 12 000 klienty, tj. o 13 % více než v roce 2001. > Obsáhlé finanční informace nabízí Erste Bank a spořitelny prostřednictvím svého internetového portálu ecetra již 33 000 registrovaným účastníkům, což je o zhruba 74 % více než na konci roku 2001. Značný nárůst zaznamenaly také dvě platformy pro obchodování s cennými papíry – nettrading (určený především dlouhodobým investorům) a brokerjet (koncipován pro denní obchodování). Dnes je používá více než 14 000 klientů, což je o 75 % více než v předchozím roce.

53

Úvěrová rizika ve skupině Erste Bank 1) Řízení rizik skupiny

ÚVĚROVÁ RIZIKA VE SKUPINĚ ERSTE BANK

Úvěrové riziko základní skupiny Erste Bank je řízeno divizí Řízení úvěrových rizik skupiny se sídlem v Erste Bank AG ve Vídni a místními útvary úvěrových rizik v dceřiných společnostech. Odpovědnost divize Řízení úvěrových rizik je v operativní oblasti omezena na řízení rizik velkých angažovaností na úrovni skupiny. Tyto angažovanosti se vztahují jak k největším dlužníkům v absolutním vyjádření, tak ke klientům nebo skupinám společností, které mají podstatné angažovanosti v několika institucích základní skupiny Erste Bank, čímž vyžadují komplexní, centralizovanou péči. Tyto pohledávky jsou identifikovány divizí Řízení úvěrových rizik skupiny, která společně s dceřinými společnostmi nastavuje horní limit celkové angažovanosti. Od 2. čtvrtletí 2003 budou tyto limity (maximální celkové hodnoty angažovanosti pro danou skupinu společností v základní skupině Erste Bank) stanovovány speciální komisí. Mimo to je stanovena rovněž alokace limitů na různé části skupiny Erste Bank při zohlednění poměru rizik a výnosů (risk-return profile). V rámci těchto limitů jsou oprávněnými zaměstnanci na lokální úrovni poskytovány úvěry. Útvary řízení rizik v jednotlivých dceřiných společnostech mají odpovídající stupeň pravomoci poskytovat úvěry. Od určité výše úvěru bude do rozhodování o poskytnutí úvěru zapojena i Erste Bank AG jako mateřská společnost skupiny. Erste Bank AG je obvykle zastoupena svými členy představenstva nebo jinými pracovníky společnosti delegovanými do místních dozorčích rad. Důležitá strategická role Řízení úvěrových rizik skupiny spočívá v monitorování a zdokonalování úvěrové kultury skupiny. Nejdůležitější úvěrové procesy, např. pravidla týkající se úvěrových pravomocí, procesní pravidla a metody oceňování zajištění, jsou pro skupinu vyvíjeny centrálně a přebírány jednotlivými dceřinými společnostmi. Při vývoji takovýchto pravidel je věnována péče tomu, aby tato opatření byla v souladu

54

s očekávanými požadavky BASEL II. Procedury dceřiných společností jsou přezkušovány, zda odpovídají standardům skupiny. Divize Řízení úvěrových rizik zabezpečuje také výkaznictví o úvěrových rizicích skupiny. Kromě provozu a správy dat celoskupinového systému limitů, je tato divize zodpovědná rovněž za vývoj a implementaci systémů a databází, které jsou nezbytné pro kvalifikaci Erste Bank pro IRB přístup (Internal Rating Based Approach) podle BASEL II.

Úvěrové portfolio skupiny Erste Bank Hlavní události roku 2002 ve skupině Erste Bank > První zahrnutí spořitelen zapojených do křížového garančního systému do konsolidace vedlo k nárůstu objemu úvěrové angažovanosti o 25 mil. EUR (tj. o 28,2 %). > To znamenalo řadu změn: – Podíl sektoru bankovnictví a pojišťovnictví na celkové úvěrové angažovanosti činil 40 % v základní skupině, ale pouze 30 % ve skupině Erste Bank vzhledem k nutnosti eliminovat úvěry Erste Bank poskytnuté spořitelnám z důvodu jejich konsolidace. Pokud jde o úvěry a půjčky bankám nezapojeným do křížového garančního systému, zahrnutí spořitelen do konsolidované účetní závěrky přineslo jen velmi malou částku k hodnotě za celou skupinu. – Podíl domácností stoupl z 12,7 % na 16,4 %, a je tak nyní větší než podíl veřejného sektoru, což zdůrazňuje postavení skupiny Erste Bank jako retailové banky. – Rozdělení úvěrů podle odvětví zůstává v podstatě beze změn.

1) Následující tabulky obsahují veškeré pohledávky vůči bankám a klientům, jakož i cenné papíry s pevným výnosem (bez ohledu na jejich zařazení do obchodního portfolia, do cenných papírů na prodej nebo do finančních investic). Zahrnuta jsou také podrozvahová úvěrová rizika (např. záruky a akreditivy).


Struktura úvěrových rizik podle odvětví (skupina Erste Bank)

v mil. EUR Rakousko Zemědělství a lesnictví Těžební průmysl Zpracovatelský průmysl Energetika a vodohospodářství Stavebnictví Obchod Hotely a veřejné stravování Doprava a spoje Bankovnictví a pojišťovnictví Nemovitosti Veřejná správa Zdravotnictví a sociální služby Jiné činnosti Domácnosti Ostatní Mezisoučet Zahraničí Zemědělství a lesnictví Těžební průmysl Zpracovatelský průmysl Energetika a vodohospodářství Stavebnictví Obchod Hotely a veřejné stravování Doprava a spoje Bankovnictví a pojišťovnictví Nemovitosti Veřejná správa Zdravotnictví a sociální služby Jiné činnosti Domácnosti Ostatní Mezisoučet Celkem Podíl (v % celkové angažovanosti) Opravné položky k 31.12.2002 Krytí opravnými položkami (poměr opravných položek k celkové angažovanosti v %)

Nízké riziko

Sledované managementem

Nestandardní

Pochybné

Celková angažovanost

489 79 2 597 481 2 373 3 015 833 850 10 849 4 560 7 066 794 693 13 465 98 48 241

154 62 1 438 131 924 1 373 742 435 245 2 037 56 97 232 1 118 170 9 213

49 44 705 17 352 652 402 201 53 715 10 50 104 338 30 3 723

65 27 404 12 309 610 359 89 11 478 6 31 85 596 19 3 100

757 212 5 143 641 3 959 5 649 2 336 1 574 11 158 7 789 7 138 972 1 114 15 517 318 64 277

187 163 1 846 806 269 1 312 342 862 21 087 2 221 9 859 653 232 2 611 949 43 397 91 638 81,8 % 185

74 116 396 346 40 177 175 277 274 361 174 3 114 93 49 2 669 11 882 10,6 % 152

8 20 127 15 15 87 25 55 45 69 1 1 39 45 13 567 4 290 3,8 % 498

27 3 195 71 38 167 75 100 75 82 19 2 73 150 40 1 118 4 217 3,8 % 2 199

295 302 2 564 1 239 362 1 743 618 1 294 21 481 2 733 10 053 660 457 2 898 1 052 47 750 112 027 100,0 % 3 034

0,2 %

1,3 %

11,6 %

52,1 %

2,7 %

Klasifikace rizik bez ohledu na zajištění


55

Úvěrová rizika podle odvětví

Struktura úvěrových rizik podle rizikových kategorií v roce 2002 (skupina Erste Bank)

> Hodnoty angažovanosti zahrnují také úvěrová rizika obchodů treasury (obchodního portfolia, cenných papírů na prodej a finančních investic) zejména v odvětvích bankovnictví a pojišťovnictví a veřejné správy. > Retailová bankovní skupina přirozeně klade důraz na domácnosti. > Kategorie nemovitostí a ostatních obchodních činností zahrnuje nejen hypoteční úvěrování a úvěrování jiného majetku, ale i sektor obchodních služeb (včetně holdingových společností), a proto nepředstavuje homogenní skupinu s ohledem na riziko.

4%

Pochybné

4%

Nestandardní

11 %


81 %

Nízké riziko

Struktura úvěrových rizik podle odvětví (skupina Erste Bank) Úvěrová rizika podle regionů 30 %

Bankovnictví a pojišťovnictví

16 %

Ostatní 1)

7%

Obchod

7%

Zpracovatelský průmysl

9%

Nemovitosti a ostatní obchodní činnosti

15 %

Veřejná správa

16 %

Domácnosti

> Rozšířený domácí trh skupiny Erste Bank odpovídá za lví podíl: celkem 78 % úvěrových rizik připadá na Rakousko a střední Evropu. > Podíl průmyslových zemí na celkové angažovanosti ve výši téměř 19 % odpovídá vysokému podílu v odvětvích bankovnictví a pojišťovnictví a veřejné správy (investice treasury a investice do cenných papírů).

Nebonitní úvěry (skupina Erste Bank)


1) Kategorie Ostatní zahrnuje 9 různých odvětví (od těžebního průmyslu po dopravu).

56

Ke konci roku 2002 byly spořitelny zapojené do křížového garančního systému poprvé zahrnuty do výpočtu nebonitních úvěrů (nonperforming loans) skupiny Erste Bank, které dosáhly výše 4,1 mld. EUR. Krytí nebonitních úvěrů opravnými položkami a rezervami k úvěrům a pohledávkám dosáhlo téměř 74 % (bez zohlednění zajištění), tedy hodnoty blízké tomuto ukazateli v základní skupině. V důsledku prvního zahrnutí spořitelen křížového garančního systému od 1. ledna 2002 do konsolidace, nejsou k dispozici srovnatelné údaje za rok 2001.


Struktura úvěrových rizik podle regionů (skupina Erste Bank)

v mil. EUR Rakousko Ostatní průmyslové země Rozšířený domácí trh z toho Česká republika z toho Slovenská republika z toho Maďarsko z toho Chorvatsko z toho Slovinsko Rozvíjející se trhy (Emerging Markets) z toho Asie z toho Latinská Amerika z toho Rusko z toho Ostatní Rozvojové země Celkem Podíl (v % celkové angažovanosti) Opravné položky k 31.12.2002 Krytí opravnými položkami (poměr opravných položek k celkové angažovanosti v %)

Nízké riziko 48 241 19 663 21 138 13 044 3 748 1 906 1 767 672 2 513 1 052 497 62 902 82 91 638 81,8 % 185

Sledované managementem 9 213 796 1 277 418 277 450 29 103 580 34 191 121 234 16 11 882 10,6 % 152

Nestandardní 3 723 230 281 138 20 27 79 16 29 11 8 2 8 26 4 290 3,8 % 498

Pochybné 3 100 265 755 465 127 47 90 25 73 32 6 2 34 24 4 217 3,8 % 2 199

Celková angažovanost 64 277 20 955 23 450 14 066 4 172 2 431 1 965 816 3 196 1 129 702 187 1 177 149 112 027 100,0 % 3 034

0,2 %

1,3 %

11,6 %

52,1 %

2,7 %


Úvěrové portfolio základní skupiny Erste Bank

57,4 %

Rakousko

2,9 %

Rozvíjející se trhy (Emerging Markets)

18,7 %

Průmyslové země

20,9 %

Rozšířený domácí trh

0,1 %

Rozvojové země


Hlavní události roku 2002 v základní skupině Erste Bank > Celkový růst z toho Rakousko z toho zahraničí z toho rozšířený domácí trh

7,6 mld. EUR 4,7 mld. EUR 2,9 mld. EUR 2,7 mld. EUR

(+9,6 %) (+12,4 %) (+7,0 %) (+14,0 %)

V základní skupině byl zaznamenán nárůst celkové angažovanosti o 7,6 mld. EUR, tj. o 9,6 %. Pozitivní je ta skutečnost, že převažující část nárůstu spadá do dobrých rizikových kategorií, avšak současně bylo možno pozorovat i výrazné zvýšení nebonitních úvěrů (non-performing loans). Tento nárůst je způsoben především první konsolidací společnosti Sparkassen Versicherung AG (před rokem 2002 menšinový podíl), která k nebo-


Struktura úvěrových rizik podle regionů ke konci roku 2002 (skupina Erste Bank)

57

Struktura úvěrových rizik podle odvětví (základní skupina Erste Bank)

v mil. EUR Rakousko Zemědělství a lesnictví Těžební průmysl Zpracovatelský průmysl Energetika a vodohospodářství Stavebnictví Obchod Hotely a veřejné stravování Doprava a spoje Bankovnictví a pojišťovnictví Nemovitosti Veřejná správa Zdravotnictví a sociální služby Jiné činnosti Domácnosti Ostatní Mezisoučet Zahraničí Zemědělství a lesnictví Těžební průmysl Zpracovatelský průmysl Energetika a vodohospodářství Stavebnictví Obchod Hotely a veřejné stravování Doprava a spoje Bankovnictví a pojišťovnictví Nemovitosti Veřejná správa Zdravotnictví a sociální služby Jiné činnosti Domácnosti Ostatní Mezisoučet Celkem Podíl (v % celkové angažovanosti) Opravné položky k 31.12.2002 Krytí opravnými položkami (poměr opravných položek k celkové angažovanosti v %) Celková angažovanost k 31.12.2001 Opravné položky k 31.12.2001 Krytí opravnými položkami (poměr opravných položek k celkové angažovanosti v %)

Nízké riziko


Nestandardní

Pochybné

Celková angažovanost

65 16 1 447 217 519 1 545 278 531 14 020 2 140 4 526 352 282 7 821 48 33 806

51 20 779 104 508 689 387 284 208 1 491 22 49 139 376 66 5 176

6 9 423 3 139 287 166 127 40 521 2 22 52 162 7 1 967

16 14 188 11 143 305 181 31 5 306 1 14 37 274 1 1 527

137 58 2 837 336 1 309 2 827 1 011 973 14 273 4 458 4 552 438 511 8 633 122 42 475

148 154 1 620 792 216 936 301 811 20 357 2 104 9 579 649 219 2 221 909 41 016 74 822 85,6 % 164

60 115 362 344 34 136 157 271 236 336 163 2 106 68 7 2 397 7 573 8,7 % 120

7 20 105 15 13 63 16 49 45 67 1 1 38 35 13 488 2 455 2,8 % 186

22 3 176 71 29 138 65 96 73 77 19 1 71 132 40 1 013 2 540 2,9 % 1 359

237 292 2 263 1 222 292 1 272 540 1 228 20 711 2 583 9 762 652 434 2 456 969 44 914 87 390 100,0 % 1 829

0,2 % 68 871 254

1,6 % 6 258 83

7,6 % 2 607 362

53,5 % 2 009 1 205

2,1 % 79 745 1 904

0,4 %

1,3 %

13,9 %

60,0 %

2,4 %


58


Nebonitní úvěry (základní skupina Erste Bank) Struktura rizik úvěrového portfolia byla poznamenána zvýšením objemu nebonitních úvěrů (non-performing loans) v základní skupině o 606 mil. EUR na celkových 2 414 mil. EUR. Tento nárůst je způsoben následujícími faktory: Na prvním místě je to změna metodiky řízení rizik skupiny, která stojí za zhruba 40 % nárůstu nebonitních úvěrů. Erste Bank směřuje všechny své nástroje řízení rizik k cíli aplikovat základní IRB přístup (Foundation IRB Approach), když v lednu 2007 vstoupí v platnost pravidla kapitálové přiměřenosti BASEL II, a poté přejít co možná nejrychleji k pokročilému IRB přístupu (Advanced IRB Approach). Po změně a standardizaci provedených v roce 1998 tento proces zahrnoval další modifikace ratingového modelu pro podnikovou klientelu. Stávajících 10 stupňů pro bezproblémové úvěrové angažovanosti bylo zvýšeno na 13 stupňů a stupeň „R“ pro úvěry po splatnosti byl rozdělen na pět různých případů nesplácení. Toto rozdělení počítá i s případem nízké pravděpodobnosti úplného splacení úvěru, dokonce aniž by již existovalo zpoždění při splácení nebo banka utrpěla ztrátu. Implementace těchto změn byla v Erste Bank AG zahájena ve 4. čtvrtletí 2001, v lednu 2002 pokračovala technickou migrací na nový systém


a byla ukončena v průběhu 2. a 3. čtvrtletí 2002 v rámci pravidelných revizí úvěrového portfolia. V souladu s tradičně konzervativním přístupem Erste Bank byl v případě pochybností udělen horší rating, což vyvolalo zřetelný posun směrem k rizikovějším kategoriím úvěrů. Nová kritéria nesplácení podle BASEL II, zavedená v Erste Bank již v roce 2002, vedla především k výrazné reklasifikaci úvěrů z bezproblémových do nebonitních úvěrů. Tento přesun nepředstavuje žádné zhoršení odpovídajících klientských rizik, ale vyplývá z důsledného zařazování úvěrů více než 90 dnů po splatnosti do nižších kategorií. Většina těchto „technických“ přeřazení se týkala úvěrů, které již byly považovány za problematické, a byly k nim vytvořeny opravné položky. Ve 4. čtvrtletí 2002, po ukončení této technické migrace, zůstala úroveň nebonitních úvěrů prakticky beze změn. Dalšími vlivy přispívajícími ke zvýšení objemu nebonitních úvěrů bylo dokončení prověrky úvěrového portfolia Tiroler Sparkasse Bank AG (spořitelny, která byla převzata koncem roku 2001), které zodpovídalo za zhruba 20 % tohoto zvýšení, dále převod perspektivních, dříve ringfencovaných úvěrů České spořitelny, a. s., do vlastního portfolia skupiny (4 %), jakož i první konsolidace Riječka banka d.d. (7 %). Zbývající část nárůstu (asi 30 %) byla způsobena špatnou hospodářskou situací na rakouském trhu (především v oblasti malých a středních podniků). Objem opravných položek a rezerv zaznamenal mírný pokles o 75 mil. EUR na 1 829 mil. EUR (tj. o 3,9 %). V souvislosti s tímto vývojem je třeba poznamenat, že v praxi se při tvorbě nových opravných položek a rezerv přihlíží i k rozsahu zajištění úvěrů. Tato zajištění však nejsou v žádném případě zohledněna ve zde prezentovaných údajích. Zatímco v Rakousku se celkový objem opravných položek a rezerv zvýšil, na zahraničních trzích došlo k různému snížení, a to především ve střední Evropě, přičemž pokles v České spořitelně, a. s., byl pro rok jako celek částečně kompenzován první konsolidací Riječka Banka d.d. Pokles celkového objemu opravných položek a rezerv v České spořitelně, a. s., lze vysvětlit posledním převodem pohledávek na Českou konsolidační agenturu uskutečněným v roce 2002, který měl za následek použití opravných položek vytvořených na tyto pohledávky. Mimo to došlo v důsledku právních změn v účetních standardech k rozpouštění všeobecných rezerv k úvěrům a pohledávkám. Nezávisle na tom bylo také zredukováno úvěrové portfolio v průmyslových zemích, což vedlo k použití opravných položek, a tím i k odpovídajícímu snížení celkového objemu opravných položek a rezerv.


nitním úvěrům přidala 4,3 mld. EUR (investiční portfolio pojišťovacích společností), a získáním Riječka banka d.d., která zvýšila objem úvěrového portfolia o přibližně 1 mld. EUR. Rovněž Česká spořitelna, a. s., (0,8 mld. EUR), podskupina Immorent (0,9 mld. EUR) a Erste Bank Hungary Rt. (0,4 mld. EUR) vykázaly významný nárůst objemu úvěrů. Mírné zvýšení objemu o 0,25 mld. EUR zaznamenala také Tiroler Sparkasse Bank AG. Nárůst nebonitních úvěrů o 606 mil. EUR (+34 %) na 2 414 mil. EUR byl způsoben převážně změnami v metodice klasifikace (tj. ratingový systém a kritéria nesplácení podle požadavků BASEL II). Pokles celkového objemu opravných položek a rezerv o 74 mil. EUR (tj. o 3,9 %) na 1 829 mil. EUR má následující důvody: – celkovou put opci (poslední převod nedobytných pohledávek na Českou konsolidační agenturu na základě smlouvy o koupi České spořitelny, a. s.) a zákonem nařízené rozpouštění všeobecných rezerv v České spořitelně, a. s. – použití opravných položek a rezerv k úvěrům a pohledávkám.

59

Struktura úvěrových rizik podle regionů (základní skupina Erste Bank)

v mil. EUR Nízké riziko Rakousko 33 806 Ostatní průmyslové země 18 544 Rozšířený domácí trh 19 927 z toho Česká republika 12 887 z toho Slovenská republika 3 727 z toho Maďarsko 1 868 z toho Chorvatsko 1 030 z toho Slovinsko 415 Rozvíjející se trhy (Emerging Markets) 2 466 z toho Asie 1 041 z toho Latinská Amerika 495 z toho Rusko 62 z toho Ostatní 868 Rozvojové země 80 Celkem 74 822 Podíl (v % celkové angažovanosti) 85,6 % Opravné položky k 31.12.2002 164 Krytí opravnými položkami (poměr opravných položek k celkové angažovanosti v %) 0,2 % Celková angažovanost k 31.12.2001 68 871 Opravné položky k 31.12.2001 254 Krytí opravnými položkami k 31.12.2001 (poměr opravných položek k celkové angažovanosti v %) 0,4 %

Sledované managementem 5 176 693 1 116 369 273 445 24 6 574 34 189 121 230 15 7 573 8,7 % 120

Nestandardní 1 967 213 220 129 20 26 43 1 28 11 8 2 8 26 2 455 2,8 % 186

Pochybné 1 527 244 674 456 126 46 42 3 73 32 5 2 33 23 2 540 2,9 % 1 359

Celková angažovanost 42 475 19 693 21 936 13 841 4 147 2 385 1 139 425 3 140 1 118 697 187 1 139 144 87 389 100,0 % 1 829

1,6 % 6 258 83

7,6 % 2 607 362

53,5 % 2 009 1 205

2,1 % 79 745 1 904

1,3 %

13,9 %

60,0 %

2,4 %



Rakousko

60

Vývoj úvěrového portfolia Erste Bank AG, jak se odráží ve stavu ke dni účetní závěrky, potvrzuje cílevědomé prosazování strategie v jednotlivých obchodních segmentech. Kvalita poskytnutých úvěrů zůstala, kromě již zmíněných metodických změn, stabilní. Široká diverzifikace v oblasti retailu se nezměnila, úvěrování velkých korporátních klientů založené na limitech se z velké části vyhnulo koncentraci rizika. Úvěry byly poskytnuty hlavně v odvětvích s nízkým rizikem a stabilním dlouhodobým výhledem, jako jsou veřejná správa, bankovnictví a pojišťovnictví, nemovitosti a maloobchod s potravinami. V odvětvích nové ekonomiky a leteckého

průmyslu se podařilo snížit jinak silné negativní efekty krize v těchto odvětvích na nevýznamné riziko, protože pravidla poskytování úvěrů v těchto sektorech byla obezřetně zpřísněna již na samém počátku. V oblasti malých a středních podniků znamenaly obchodní podmínky roku 2002 velkou výzvu. Z toho vyplývajícím hrozbám bylo čeleno selektivní a konzervativní úvěrovou politikou, čímž bylo zabráněno koncentraci rizik v určitých odvětvích či regionech. I přes nedávno prognózované (mírné) ekonomické oživení, zůstanou pravděpodobně podmínky i v roce 2003 obtížné. Při řízení úvěrových rizik bude Erste Bank i nadále pokračovat ve své současné konzervativní politice.


Zahraničí Mimo Rakousko připadá 66 % objemu úvěrové angažovanosti na odvětví bankovnictví a pojišťovnictví a veřejnou správu. To dokazuje, že zahraniční úvěrový obchod skupiny je zaměřen zejména na dceřiné banky ve středoevropských zemích. Kromě toho se Erste Bank ve vybraných tržních segmentech zapojuje i do mezinárodně diverzifikovaných úvěrových a investičních obchodů ve Vídni a ve svých pobočkách v Londýně, New Yorku a Hongkongu. Retailové portfolio České spořitelny, a. s., zaznamenalo v roce 2002 výrazný nárůst, především díky expanzi v obchodech s privátními klienty. Celkový objem retailových hypotečních úvěrů také silně vzrostl. Navíc bylo dosaženo i celkového zlepšení kvality portfolia, zejména pak snížení podílu úvěrů v nejhorších rizikových kategoriích na celkových úvěrech ze 14,8 % na 9,5 %. Celkový objem opravných položek a rezerv poklesl jako


důsledek celkové put opce (tj. posledního převodu pohledávek na Českou konsolidační agenturu), která vedla k použití opravných položek. Ne všechny úvěry způsobilé pro převod na Českou konsolidační agenturu však byly na tuto agenturu převedeny. Část z nich byla přeřazena do vlastního portfolia skupiny, což vedlo ke zvýšení objemu nebonitních úvěrů. Ve Slovenské sporiteľně, a. s., se v roce 2002 objem úvěrů klientům značně zvýšil. Cílevědomým dodržováním standardů Erste Bank v reorganizaci úvěrových procesů a díky převodu reklasifikovaných úvěrů na Slovenskou konsolidační agenturu se podařilo výrazně zlepšit kvalitu portfolia. Zatímco celkové úvěry klientům v jiných odvětvích než bankovnictví a pojišťovnictví a veřejná správa vzrostly o téměř 28 %, podíl nebonitních úvěrů na celkových úvěrech poklesl ze 4,5 % na 3,4 %. Úvěrové obchody s korporátními klienty společnosti Erste Bank Hungary Rt. vykázaly mírný nárůst angažovaností u velkých korporátních klientů a doprovázející mírné snížení podílu zajištěných angažovaností. Na druhé straně ale souběžně poklesl podíl nebonitních úvěrů, které jsou do značné míry pokryty opravnými položkami. Silný nárůst retailového úvěrového portfolia pochází zejména z plně zajištěných hypotečních úvěrů. Ačkoli podíl nebonitních úvěrů vzrostl poněkud nepřiměřeně, pokrytí zajištěním činí 100 %. Krytí opravnými položkami se tak adekvátně snížilo. Standardy řízení úvěrových rizik Erste Bank byly implementovány v Riječka banka d.d., která byla začleněna do skupiny Erste Bank ve druhém čtvrtletí roku 2002. Opravné položky a rezervy jsou postačující ke stávajícímu úvěrovému portfoliu. V Erste & Steiermärkische Banka d.d. se i přes silný nárůst portfolia podnikových úvěrů podařilo udržet pokrytí portfolia zajištěním. Při stabilní struktuře úvěrů podle odvětví došlo dokonce k mírnému snížení nebonitních úvěrů v absolutní hodnotě. Retailové úvěrové portfolio vzrostlo především díky zvýšení nehypotečních spotřebních úvěrů. Nebonitní úvěry byly v procentním vyjádření sníženy, zatímco jejich krytí opravnými položkami zůstalo nezměněné. ÚVĚROVÁ RIZIKA VE SKUPINĚ ERSTE BANK

Skupina Immorent si vedla dobře v tuzemsku i ve střední Evropě. Portfolio investic s dobrou kvalitou a diverzifikací potvrzuje vyrovnanou strukturu rizik. U nových obchodů bylo dosaženo nárůstu především v odvětvích zpracovatelského průmyslu, obchodu, nemovitostí a veřejné správy. Asi tři čtvrtiny objemu obchodů byly realizovány na rakouském trhu, zbývající část pak na rozšířeném domácím trhu. Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AG se se svým tradičně vysoce diverzifikovaným úvěrovým portfoliem zajištěným ve většině případů zástavami nemovitostí podařilo udržet si svou pozici na trhu a nadále se vyznačuje nízkým rizikem nesplácení. Zvýšením poskytnutých úvěrů o 1,0 % vzdorovala poklesu stavební činnosti. s Wohnbaubank AG dále zvýšila velikost svého úvěrového portfolia pro rozvoj neziskové bytové výstavby. Portfolio vykazuje dobré rozdělení co se týče klientů i úrovně angažovanosti a neobsahuje žádné nestandardní nebo problémové financování projektů. Tiroler Sparkasse Bank AG prodělala v roce 2002 několik restrukturalizací, změn postupů a přizpůsobení se standardům Erste Bank. Jednorázové efekty na straně úvěrového rizika zatížily výsledky roku 2002, byl však jimi položen základ pro zlepšení výnosové a rizikové situace. Celkový objem úvěrového portfolia Salzburger Sparkasse Bank AG meziročně mírně poklesl o 1,2 %. Celkově se zhoršila rovněž i kvalita portfolia, což však bylo kompenzováno dalším posílením zajištění, především v horších kategoriích úvěrového rizika, a tím i poklesem nezajištěných angažovaností.

61

Konsolidovaná účetní závěrka za rok 2002 podle IFRS Pro účely lepšího srovnání výsledků roku 2002 a 2001 jsou v závěrce uváděny i údaje za tzv. „základní skupinu“, která v podstatě zahrnuje Erste Bank a její finanční skupinu podle stavu v roce 2001 a dále její majetkové účasti podle definice rakouského podnikového práva. Údaje o majetku, výnosech a finanční pozici základní skupiny za rok 2002 nejsou auditovány, byly však přezkoušeny podle ISA 910. Příloha tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky.

I. Konsolidovaná rozvaha Erste Bank k 31. 12. 2002 v tis. EUR Aktiva 1. Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank 2. Pohledávky za bankami 3. Pohledávky za klienty 4. Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám 5. Cenné papíry k obchodování 6. Cenné papíry na prodej 7. Finanční investice 8. Nehmotný majetek 9. Hmotný majetek 10. Ostatní aktiva Aktiva celkem

Pasiva a vlastní jmění 1. Závazky k bankám 2. Závazky ke klientům 3. Emitované dluhopisy 4. Rezervy 5. Ostatní pasiva 6. Podřízený kapitál 7. Menšinové podíly 8. Vlastní jmění Pasiva a vlastní jmění celkem

62

Bod přílohy

31.12.2002

31.12.2001

Základní skupina 31.12.2002

12 1, 13 1, 14 2, 15 3, 16 4, 17 5, 18, 19, 49 6, 19 7, 19 11, 20, 21

3 181 046 15 492 393 64 435 407 – 2 982 868 3 487 007 6 735 714 22 572 142 1 595 753 1 866 017 4 839 641 121 222 252

2 572 909 18 912 535 39 210 012 – 1 875 051 3 450 982 2 912 071 14 730 222 932 145 1 317 633 3 869 922 86 033 380

2 608 208 19 238 194 40 471 269 – 1 786 981 3 351 514 4 134 460 20 379 794 1 518 299 1 347 139 4 302 083 95 563 979

22 23 9, 24 10, 11, 25 26 27

26 424 661 61 308 019 14 190 783 5 488 009 5 219 988 3 386 632 2 723 258 2 480 902 121 222 252

28 642 181 37 175 097 9 751 047 953 383 3 392 692 2 955 683 1 259 438 1 903 859 86 033 380

27 917 900 39 337 050 12 387 032 4 904 507 4 547 298 2 757 702 968 441 2 744 049 95 563 979

28


II. Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Erste Bank za rok končící 31. 12. 2002 v tis. EUR 1. Úrokové a podobné výnosy 2. Úrokové a podobné náklady I. Čistý úrokový výnos 3. Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám 4. Výnosy z poplatků a provizí 5. Náklady na poplatky a provize Čistý příjem z poplatků a provizí (Saldo položek 4 a 5) 6. Čistý zisk z obchodních operací 7. Všeobecné administrativní náklady 8. Výnos z pojišťovací činnosti 9. Ostatní provozní výsledek 10. Mimořádný výsledek II. Zisk před zdaněním 11. Daně z příjmů III. Zisk za účetní období 12. Menšinové podíly IV. Čistý zisk po menšinových podílech

Bod přílohy

29 30

31 32 33 34 35

36

37

2002 5 699 613 – 3 236 577 2 463 036 – 406 361 1 118 002 – 173 695

2001 4 283 600 – 2 844 710 1 438 890 – 203 603 729 043 – 154 437

Základní skupina 2002 4 111 201 – 2 540 473 1 570 728 – 211 140 825 766 – 151 297

944 307 167 359 – 2 431 964 8 442 – 80 209 – 664 610 – 151 387 513 223 – 258 019 255 204

574 606 152 585 – 1 454 341 – – 102 485 – 405 652 – 81 299 324 353 – 101 060 223 293

674 469 137 545 – 1 634 303 – – 68 405 – 468 894 – 92 285 376 609 – 130 671 245 938

Zisk na akcii Ukazatel zisk na akcii zobrazuje poměr čistého zisku po menšinových podílech k průměrnému počtu kmenových akcií v oběhu. Ukazatel zředěný zisk na akcii ukazuje maximální možný efekt zředění v případě, že se průměrný počet akcií zvýšil nebo může zvýšit v důsledku vydaných upisovacích práv nebo práv na výměnu.

Čistý zisk po menšinových podílech Průměrný počet akcií v oběhu Zisk na akcii

v tis. EUR počet in EUR

2002 255 204 53 942 369 4,73

2001 223 293 49 965 944 4,47

Při výpočtu nebyly od počtu akcií odečteny akcie Erste Bank vlastněné spořitelnami zapojenými do křížového garančního systému. Zředěný zisk na akcii za roky 2002 a 2001 se oproti výše uvedeným hodnotám nezměnil.


63

III. Konsolidovaný přehled o změnách ve vlastním jmění v mil. EUR Vlastní jmění k 31.12. předchozího roku Kurzové rozdíly Vlastní akcie z toho: získané prodané zůstatek Dividendy Navýšení kapitálu Čistý zisk po menšinových podílech Ostatní změny 1) Vliv aplikace IAS 39 Vlastní jmění k 31.12.

Základní Dodatečný kapitál splacený kapitál 366 868 – – – – – – – – – – – – 69 572 – – – – – – 435 1 440

Nerozdělený zisk 607 –5 – 270 – 391 111 10 1 – 181 18 – 532

Zisk k rozdělení 63 – – – – – – 63 – 74 – – 74

Celkem 2002 1 904 –5 – 270 – 391 111 10 – 62 641 255 18 – 2 481

Celkem 2001 1 856 41 – – – – – 62 – 223 – 27 – 127 1 904

1) Tento údaj zahrnuje rezervu zajišťující peněžní toky ve výši 32 mil. EUR (2001: 19 mil. EUR)

Vývoj počtu akcií (viz bod 28 přílohy)

v kusech Vydané akcie minus vlastní akcie v portfoliu banky 1) Akcie v oběhu Akcie v oběhu k 1. lednu Přírůstek vlastních akcií z první konsolidace spořitelen křížového garančního systému k 1.1.2002 Ostatní přírůstky vlastních akcií Prodej vlastních akcií Navýšení kapitálu v červenci 2002 Navýšení kapitálu z programu majetkové účasti zaměstnanců 2002 Výsledek stažení podílových listů Akcie v oběhu k 31.12. Vlastní akcie 1) Počet akcií k 31.12.

31.12.2002 Akcie 59 825 114 – 4 392 897 55 432 217 50 349 615

Akcie 50 362 955 – 13 340 50 349 615 50 340 784

31.12.2001 Podílové listy – – – 3 798

– 3 621 064 – 2 625 806 1 867 313 9 210 000 252 159 – 55 432 217 4 392 897 59 825 114

– 4 157 459 4 164 134 – – 2 156 50 349 615 13 340 50 362 955

– 3 798 – – – – – – –

V souladu s usnesením valné hromady ze dne 8. května 2001 bylo ještě v roce 2001 uskutečněno stažení všech podílových listů. 1) Včetně akcií, které vlastní členové křížového garančního systému

64


IV. Konsolidovaný výkaz peněžních toků v mil. EUR Zisk za účetní období Nepeněžní položky čistého zisku Odpisy, amortizace, přecenění hmotného majetku, finančních investic a cenných papírů na prodej Tvorba nebo rozpuštění rezerv a opravných položek (včetně rezerv na rizika) Zisk z prodeje finančních investic a hmotného majetku Ostatní úpravy Změny aktiv a pasiv z provozních činností po úpravě o nepeněžní položky Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry na prodej Ostatní aktiva Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Ostatní pasiva z provozních činností Přijaté úroky a dividendy Úroky placené Cash flow z provozních činností Příjmy z prodeje finančních investic hmotného a nehmotného majetku Výdaje z nabytí finančních investic hmotného a nehmotného majetku Získání dceřiných společností (po odečtení získané hotovosti a jiných rychle likvidních prostředků) Ostatní změny Cash flow z investičních činností Navýšení kapitálu Dividendy placené Ostatní finanční činnosti Cash flow z finančních činností Hotovost a jiné rychle likvidní prostředky na počátku časového období Cash flow z provozních činností Cash flow z investičních činností Cash flow z finančních činností Vliv kurzových rozdílů Hotovost a jiné rychle likvidní prostředky ke konci časového období


2002 513

2001 324

407 422 – 113 – 1 936

271 203 – 20 – 1 887

155 – 1 581 56 – 1 357 – 307 – 1 474 2 023 2 554 1 472 5 700 – 3 237 3 297

2 851 – 2 875 – 820 – 529 – 977 1 716 2 991 1 173 702 4 284 – 2 845 4 562

5 221 233

1 425 – 279

– 6 864 – 1 169 – 486 – – 3 064 641 – 62 – 180 399 2 573 3 297 – 3 064 399 – 24 3 181

– 4 163 – 341 – 68 – – 3 426 – – 62 351 289 1 146 4 562 – 3 426 289 2 2 573

65

Vedle zahájení činnosti křížového garančního systému od 1. 1. 2002 Erste Bank během roku 2002 získala 98,0% podíl v Riječka banka d.d. (RB), 20% podíl ve Sparkassen Versicherung AG (S-Vers.), 39,5% podíl ve Stavební spořitelně České spořitelny, a. s. (ČSST), 11% podíl ve Steiermärkische Bank und Sparkassen AG (Stmk. Spk.), 42,7% podíl v České spořitelně, a. s. (ČS), a 24,2% v Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck (TiSpa).

v mil. EUR Získaný podíl (v %) Následně získaný podíl (v %) Hotovost a jiné rychle likvidní prostředky Pohledávky za bankami a klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Cenné papíry k obchodování Cenné papíry na prodej Finanční investice Ostatní aktiva Závazky k bankám a klientům Emitované a podřízené dluhopisy Ostatní pasiva Menšinové podíly Vlastní jmění

HV –

S-Vers. 20,0 %

ČSST 39,5 %

Celkem –

Stmk. Spk.

ČS

TiSpa

Celkem

11,0 %

42,7 %

24,2 %

–

471 19 658

162 677

– –

– 696

633 21 031

– –

– –

– –

– –

– 1 159 92 2 385 5 990 1 655 – 20 399

– 72 – 87 111 61 – 965

– – – 4 103 114 –

–4 – 91 412 41 – 1 178

– 1 235 92 2 563 10 616 1 871 – 22 542

– – – – – –

– – – – – –

– – – – – –

– – – – – –

– 2 489 – 4 820 – 188 1 196

– – 33 – 28

– 67 – 4 030 – 120

– – 12 – 46

– 2 556 – 8 895 – 188 1 390

– – – 550

– – – 941

– – – 241

– – – 3 122

– –

98,0 % 27

20,0 % 24

39,5 % 18

70

11,0 % 61

42,7 % 402

24,2 % 58

– 591 528 1 119

Získaný podíl (v %) Hodnota podílu Erste Bank Goodwill Kupní cena Hotovost a jiné rychle likvidní prostředky Cash flow získaných společností minus hotovost a jiné rychle likvidní prostředky

66

RB 98,0 %

– 633

486


V. Příloha ke konsolidované účetní závěrce skupiny Erste Bank

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG je nejstarší rakouskou spořitelnou a největší úvěrovou institucí, která je zcela v soukromém vlastnictví. Akcie Erste Bank je kótovaná na vídeňské burze a od října 2002 rovněž na pražské burze cenných papírů. Její firemní sídlo se nachází ve Vídni 1010, Graben 21, Rakousko. Skupina Erste Bank nabízí širokou škálu bankovních a finančních služeb jako spoření, správu aktiv (např. investiční fondy), úvěry, hypoteční úvěry, investiční bankovnictví, obchodování s cennými papíry a deriváty, správu cenných papírů, projektové financování, financování zahraničního obchodu, podnikové financování, služby na kapitálovém a peněžním trhu, obchod s cizími měnami, leasing, faktoring a pojišťovací služby. Konsolidovaná účetní závěrka Erste Bank pro rok 2002 stejně jako srovnatelné údaje za rok 2001 byly sestaveny v souladu s platnými Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (International Financial Reporting Standards – IFRS, dříve IAS), vydané Radou pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board – IASB) a v souladu s jejich výkladem vydaným Mezinárodním výborem pro výklad finančního výkaznictví (International Financial Reporting Interpretations Committee – IFRIC, dříve SIC). Rovněž byly splněny i předpoklady ustanovení § 59a rakouského zákona o bankách (BWG) a § 245a rakouského obchodního zákoníku o výjimkách z konsolidovaných účetních závěrek podle mezinárodně uznávaných zásad vedení účetnictví. Kromě toho byly splněny také požadavky EU na zveřejňování finančních informací. Rozdíly mezi konsolidovanými účetními závěrkami podle IFRS a podle rakouských zásad vedení účetnictví jsou vysvětleny v bodě VI. Všechny částky jsou uvedeny v mil. EUR, pokud není výslovně uvedeno jinak. V tabulkách uvedených v příloze mohlo dojít k rozdílům způsobeným zaokrouhlováním. Účetní závěrka pro rok 2002 je sestavena při zohlednění křížového garančního systému, platného od 1. ledna 2002 a zavedeného mezi Erste Bank AG a téměř všemi rakouskými spořitelnami (podrobnější informace se nacházejí v kapitole „Získávání majetkových účastí v jiných společnos-


tech“). V důsledku toho bylo nutné od 1. ledna 2002 plně konsolidovat Sparkassen Versicherung AG, do zavedení křížového garančního systému konsolidovanou ekvivalenční metodou, protože Erste Bank společně s členy křížového garančního systému nyní vlastní majoritní podíl v této pojišťovací společnosti. Výsledek z pojišťovací činnosti se proto od 1. ledna 2002 objevuje ve zvláštní položce výkazu zisků a ztrát a je blíže vysvětlen v bodě 34 přílohy. Položky aktiv, pasiv a vlastního jmění byly přiřazeny k jednotlivým položkám rozvahy. Pro lepší možnost srovnání s rokem 2001 je celá řada finančních údajů navíc uváděna i pro tzv. „základní skupinu“, která v podstatě zahrnuje Erste Bank a její finanční skupinu podle stavu v roce 2001, a dále její majetkové účasti podle definice v rakouském podnikovém právu. Údaje o stavu majetku, výnosech a finanční pozici základní skupiny v roce 2002 nejsou auditovány, byly však přezkoumány podle ISA 910.

Získávání majetkových účastí v jiných společnostech Erste Bank je členem křížového garančního systému skupiny spořitelen, který byl vytvořen v roce 2001 a vstoupil v platnost od 1. ledna 2002. Ke dni účetní závěrky byly jeho součástí téměř všechny rakouské spořitelny. Podle ustanovení rámcové dohody uzavřené mezi Erste Bank a spořitelnami, které se na křížovém garančním systému podílí, ručí tento systém na základě společného a nerozdílného závazku do plné výše vkladů klientů (všechny vklady podle § 1, odst. 1.1 rakouského zákona o bankách (BWG), všechny peněžní pohledávky z bankovních transakcí, všechny peněžní pohledávky z emisí cenných papírů, s výjimkou kapitálových zdrojů podle § 23 BWG a plateb z transakcí závažných z pohledu trestního práva). Podle ustanovení rakouského zákona o bankách a rámcové dohody křížového garančního systému musí každý člen systému poskytnout podporu a další typy intervence ostatním členům v případě finančních potíží (včetně poskytnutí likvidity, poskytnutí úvěrů, převzetí garancí, převodu kapitálových zdrojů až k ovlivnění obchodní politiky a změn ve vedení) a vyplatit zajištěné závazky vůči klientům v případě definovaném

KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK 2002 PODLE IFRS

Všeobecné údaje

67

Skupina Erste Bank (základ pro výkaznictví od roku 2002)

KŘÍŽOVÝ GARANČNÍ SYSTÉM

43 spořitelen, ve kterých Erste Bank nemá žádnou majetkovou účast

ZÁKLADNÍ SKUPINA (ZÁKLAD PRO VÝKAZNICTVÍ DO KONCE ROKU 2001)

Salzburger Sparkasse Bank AG Tiroler Sparkasse Bank AG Sparkasse Mühlviertel-West Bank AG Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Bank AG Sparkasse Bregenz Bank AG Sparkasse Kremstal-Pyhrn AG Steiermärkische Bank und Sparkassen AG Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl Bank AG Kärntner Sparkasse AG Sparkasse Voitsberg-Köflach Bank AG

TUZEMSKO a ostatní Erste Bank AG ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AG Immorent AG

STŘEDNÍ EVROPA Česká spořitelna, a. s. Slovenská sporiteľňa, a. s. Erste Bank Hungary Rt. Erste & Steiermärkische Banka d.d. Riječka banka d.d.


Sparkassen Versicherung AG (pojišťovací společnost)

68

v § 93, odst. 3.1 BWG. V důsledku toho není možné určit skutečný rozsah plnění poskytnutého jednotlivými členy křížového garančního systému v případě potřeby. Navíc k němu musí být připočteny i částky, které členové systému poskytli v rámci zákonného zajištění vkladů podle § 93 a dalších BWG. Ustanovení smlouvy o křížovém garančním systému se uvádějí do praxe prostřednictvím Řídící společnosti, s Haftungs- und Kundenabsicherungs GmbH, přičemž Erste Bank AG přímo drží nejméně 51 % základního kapitálu této společnosti (k 31. prosinci 2002 přímý i nepřímý podíl činil 62,6 %). Dva ze čtyř členů vedení této společnosti, včetně předsedy, který má rozhodující hlas, jmenuje Erste Bank AG. Řídící společnost je oprávněna určovat a kontrolovat pravidla řízení rizik a v případě vážných problémů něk-

terého ze členů má, jak již bylo řečeno, právo intervenovat a činit rozhodnutí spadající do působnosti výkonného vedení této ohrožené spořitelny. Jelikož Erste Bank AG vlastní majoritní podíl v Řídící společnosti křížového garančního systému a tato společnost má na základě svých pravidel a procedur rozhodující vliv na obchodní politiku všech členů křížového garančního systému, jsou všichni členové tohoto systému podle ustanovení IFRS od 1. ledna 2002 zahrnuti do konsolidované účetní závěrky Erste Bank. Po změně § 30 BWG s účinností od 1. září 2002 musí být finanční instituce, které patří do křížového garančního systému, splňujícího požadavky § 30a BWG, zahrnuty do skupiny finančních institucí jako nadřazená finanční instituce podle § 30 BWG. To se týká i Erste Bank a spořitelen



skončila platnost povinné nabídky na převzetí akcií učiněné chorvatským minoritním akcionářům. Z celkem 15 % volně obchodovatelných akcií bylo Erste Bank prodáno 7,9 %, čímž se její podíl na základním kapitálu Riječka banka d.d. zvýšil na 92,9 %. Podepsáním kupní smlouvy se Erste Bank zavázala provést navýšení kapitálu ve výši 80 mil. EUR, které proběhlo v srpnu 2002. Tímto navýšením se podíl Erste Bank v Riječka banka d.d. k 31. prosinci 2002 zvýšil na 98,0 %. Po nutných úpravách tržní hodnoty k okamžiku koupě, vytvoření rezerv na zatím neodhadnutelná rizika a zohlednění kupní ceny dosáhl goodwill hodnoty 36,5 mil. EUR, která bude lineárně odepisována po dobu 15 let. Z toho vyplývá dopad do výsledků ve výši 2,5 mil. EUR ročně. Celková aktiva firmy Riječka banka d.d. činí 1 mld. EUR. Riječka banka d. d. má cca 1 000 zaměstnanců a 74 poboček, které se nacházejí z velké části na severním pobřeží Chorvatska a v okolí Rijeky. Dne 5. srpna 2002 získala Erste Bank od svého největšího akcionáře, firmy AVS (DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Anteilsverwaltungssparkasse), 38,63 % kmenových akcií a 7,0 % prioritních akcií České spořitelny, a. s., za celkovou kupní cenu ve výši 693,2 mil. EUR, která vzešla z nabídky na převzetí. Jelikož byla změna stanov České spořitelny, a. s., která byla schválena valnou hromadou již 22. října 2001, ve třetím čtvrtletí 2002 zapsána příslušným soudem do obchodního rejstříku, mohly být převzaty i prioritní akcie, a sice jak ty, které byly získány již v roce 2001, tak i ty, které byly v roce 2002 koupeny v souvislosti s převzetím minoritních podílů firmou AVS, čímž celkový podíl Erste Bank na kapitálu České spořitelny, a. s., dosáhl 94,8 %. Následně se tak od srpna 2002 poměrně snížily menšinové podíly v konsolidované účetní závěrce, do které je Česká spořitelna, a. s., zahrnuta od 3. srpna 2000. Nabytím kmenových akcií dne 5. srpna 2002 a převodem prioritních akcií byl získán další goodwill v celkové výši 362 mil. EUR, který bude odepisován po dobu 15 let. K 31. prosinci 2002 činil celkový goodwill v případě České spořitelny, a. s., 539 mil. EUR. Jako pokračování dosavadní strategie zjednodušování pobočkové sítě v rámci rakouské skupiny spořitelen, které bylo již provedeno ve spolkových zemích Salcbursko, Korutany, Horní Rakousy a Štýrsko, proběhl s účinností od 30. září 2002 vedle předání tyrolských poboček, jak již bylo popsáno výše, převod poboček Erste Bank AG v Burgenlandu a ve východní části Dolních Rakous společnosti Hainburg-Bruck-Neusiedl Aktiengesellschaft (dříve Niederösterreichische Sparkasse Hainburg AG) výměnou


zapojených v křížovém garančním systému. Od 1. září 2002 tak musí být splněna všechna zákonná ustanovení pro finanční skupiny ve smyslu § 30 BWG při zapojení všech členů systému. K 1. lednu 2002 vlastnila Erste Bank 50,5% podíl v Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck. V roce 2002 byl tento podíl (jak přímý, tak i nepřímý) postupně zvýšen na 74,7 % prostřednictvím různých opatření, jako např. získáním dalších akcií, navýšením kapitálu a převodem obchodní jednotky Tirol-Mitte patřící Erste Bank AG (zahrnující 3 pobočky s objemem obchodů ve výši zhruba 300 mil. EUR). Kromě toho byl v roce 2002 zahájen transformační a restrukturalizační program, stejně jako v případě jiných akvizic v nedávné minulosti. Po opakované prověrce portfolia a analýze zjištění z transformačního procesu byly změny tržní hodnoty a rezervy původně vytvořené k 31. prosinci 2001 k zajištění rizik, která zatím nebyla jednoznačně odhadnutelná, upraveny tak, že goodwill k 31. prosinci 2002 činil 82,7 mil. EUR a bude lineárně odepisován po dobu 20 let. Z toho plynoucí zatížení výsledků činí zhruba 4,2 mil. EUR ročně. Vedle převzetí Tiroler Sparkasse Bankatiengesellschaft Innsbruck v prosinci 2001 bylo dosaženo dohody s firmou Bayerische Landesbank Girozentrale o převzetí zbývajícího 39,5% podílu v české stavební spořitelně Stavební spořitelna České spořitelny, a. s., s účinností od 31. července 2002. Na základě dohodnuté kupní ceny ve výši 30 mil. EUR dosáhl goodwill hodnoty přibližně 12 mil. EUR, která bude lineárně odepisována po dobu 15 let. Z toho vyplývající dopad do výsledků činí zhruba 0,8 mil. EUR ročně. Celkový podíl skupiny Erste Bank ve Stavební spořitelně České spořitelny, a. s., nyní činí 100 %, protože zbývající podíl vlastní Česká spořitelna, a. s. Česká stavební spořitelna vykazuje celková aktiva ve výši přibližně 1,5 mld. EUR a zaměstnává 300 zaměstnanců. Dne 1. dubna 2002 zvýšila Erste Bank svůj podíl v Steiermärkische Bank und Sparkassen AG prostřednictvím navýšení kapitálu ze 14 % na 25 % plus jednu akcii. Kupní cena činila 85,8 mil. EUR, z čehož vyplývá goodwill v hodnotě 25,1 mil. EUR a celkový goodwill ve výši 63,4 mil. EUR, který bude lineárně odepisován po dobu 20 let. Z toho vyplývá zatížení výsledků ve výši 3,2 mil. EUR ročně. Dne 29. dubna 2002 uzavřela Erste Bank AG kupní smlouvu na převzetí 85,0% podílu v Riječka banka d. d. od chorvatské Agentury pro pojištění vkladů a ozdravění bank (DAB). Po ukončení hloubkové kontroly (due diligence) dne 12. června 2002 byla stanovena konečná kupní cena podílu v Riječka banka d.d. ve výši 51 mil. EUR. V polovině června také

69

KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK 2002 PODLE IFRS 70

za poskytnutí majetkových podílů. Tento převod se týká 13 poboček a celkových aktiv ve výši téměř 210 mil. EUR. Při zohlednění dalších transakcí na kapitálovém trhu se tak podíl Erste Bank AG ve Sparkasse HainburgBruck-Neusiedl Bank AG zvýšil z 26,04 % na 75,03 %. Tento převod a zvýšení podílu ve Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl Bank AG se projevily ve finančních výsledcích od začátku 4. čtvrtletí 2002. V polovině prosince 2002 proběhla restrukturalizace majetkových účastí ve Sparkassen Versicherung AG, jejímž prostřednictvím Erste Bank získala 20% podíl ve Sparkassen Versicherung AG od firmy Donau Allgemeine Versicherungsaktiengesellschaft. Výměnou získala skupina Wiener Städtische od Erste Bank 15% podíl ve firmě Donau Allgemeine Versicherungsaktiengesellschaft. Po této transakci a navýšení kapitálu ve Sparkassen Versicherung AG, které bylo provedeno v roce 2002 a vedlo k nepatrným změnám ve vlastnické struktuře, činí podíl skupiny Erste Bank ve Sparkassen Versicherung AG 62,4 %. Goodwill vyplývající z této akvizice činí 89,1 mil. EUR a bude lineárně odepisován po dobu 20 let. Amortizace goodwillu tak činí 4,4 mil. EUR ročně. Přímý podíl Erste Bank AG v Donau Allgemeine Versicherungsaktiengesellschaft se touto transakcí snížil z 20 % na pouhých 5 %. Pobočka Erste Bank v New Yorku uzavřela v roce 2000 smlouvu o investičním poradenství s firmou High Peak Funding LLC (se sídlem v New Yorku). Tato firma se zvláštní právní formou ve vlastnictví Global Securitization Services, LLC (se sídlem v New Yorku) nepatří ke skupině Erste Bank. Global Securitization Services LLC se specializuje na vedení a správu společností, jejichž předmětem podnikání je strukturované financování. High Peak Funding nabízí možnost vydat komerční cenné papíry zajištěné aktivy pro mezinárodní investory a tyto prostředky investovat do amerických – mezinárodně hodnocených – cenných papírů zajištěných aktivy. Investiční politika této společnosti podléhá dle vzájemné dohody přísným předpisům, které rovněž definují a průběžně kontrolují i diverzifikaci rizik (tj. rozložení rizika podle mezinárodního ratingu jednotlivých investic). Aby byl udržen nízký rizikový profil tohoto portfolia, musí podle ratingů agentur Moody’s a Fitch nejméně 80 % celého portfolia vykazovat rating mezi A1/A+ a Aaa/AAA a nejméně 60 % portfolia cenných papírů musí mít rating Aa2/AA nebo vyšší. Žádná investice s ratingem horším než Baa3/BBB nesmí být uskutečněna. Kromě toho poskytuje pobočka Erste Bank v New

Yorku této společnosti krátkodobé refinanční linky pro případ, že by investice nebyla zcela refinancována emisemi High Peak Funding. Pobočka Erste Bank v New Yorku má závazek k financování, pokud by kreditní rating udělený některému cennému papíru byl horší než Aa3/AA- a v portfoliu High Peak Funding by se nacházelo více než deset takových cenných papírů. Pobočka Erste Bank v New Yorku není vázána ke garanci ani k financování v případě, že emitent některého cenného papíru nedodrží své platební závazky, stejně jako nemá žádné závazky pro případ insolvence High Peak Funding. Za popsané aktivity dostává pobočka Erste Bank v New Yorku provize. K 31. prosinci 2002 dosáhl objem obchodů High Peak Funding zhruba 2,9 mld. USD. Vzhledem ke zvláštní právní úpravě podle podnikového práva a k formě obchodního řízení nebyla firma High Peak Funding zahrnuta do konsolidované účetní závěrky Erste Bank. Vlastnictví podílů v důležitých firmách a jejich vykazování v konsolidované účetní závěrce je uvedeno v bodě 49 přílohy.

Vztah k AVS DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Anteilsverwaltungssparkasse (AVS) je čistě holdingová společnost, která byla založena v souladu s rakouským zákonem o spořitelnách. Ke konci roku 2002 držela tato spořitelní holdingová společnost 35,6% podíl v Erste Bank AG, a je tak jejím největším akcionářem. AVS nemá žádného právního majitele, nýbrž je kontrolována spolkem. Vedení společnosti AVS se skládá z představenstva a spořitelní rady (dozorčí rady). V současné době jsou členové představenstva Erste Bank AG Andreas Treichl a Reinhard Ortner jedinými členy představenstva AVS. Sedm členů spořitelní rady je současně členy dozorčí rady Erste Bank AG. Členové spolku volí členy spořitelní rady, kteří potom volí členy představenstva AVS. Během původně dobrovolné a poté povinné nabídky na převzetí mezi 8. dubnem a 10. červencem 2002 získala AVS kmenové a prioritní akcie České spořitelny, a. s., které byly následně dne 5. srpna 2002 prodány Erste Bank AG. Detaily této transakce jsou popsány v kapitole Získávání majetkových účastí v jiných společnostech.


Pravidla účetnictví Aktiva a pasiva v cizích měnách stejně jako neuzavřené spotové obchody se přepočítávají devizovým kurzem střed, devizové termínované obchody pak termínovým kurzem ke dni závěrky. Přepočet ročních závěrek zahraničních dceřiných společností sestavovaných v cizích měnách proběhl v případě rozvahy devizovým kurzem střed ke dni závěrky a v případě výkazu zisků a ztrát průměrným ročním kurzem. Kurzové zisky a ztráty ze zahrnutí zahraničních dceřiných společností do konsolidované účetní závěrky jsou účtovány přímo v nerozdělených ziscích.

Principy konsolidace Všechny důležité dceřiné společnosti, které Erste Bank AG kontroluje, byly zahrnuty do konsolidované účetní závěrky. Důležité účasti s podílem mezi 20 % a 50 % („přidružené společnosti“) jsou zahrnuty ekvivalenční metodou. Účasti v oblasti pojišťovnictví jsou uvedeny ekvivalenční metodou podle místních účetních standardů z důvodu speciálních právních požadavků a skutečnosti, že pojišťovny v Rakousku zatím nevykazují své výsledky podle IFRS. Poměrová konsolidace se v konsolidované účetní závěrce nepoužívá (IAS 31.28), protože podniky joint-venture mají v portfoliu majetkových účastí Erste Bank pouze malý význam. Dceřiné společnosti, jejichž vliv na stav majetku, výnosů a finanční pozici skupiny má pouze malý význam, a společnosti, jejichž majetek podléhá omezením na základě ustanovení rakouského zákona o neziskové bytové výstavbě (WGG), nebyly konsolidovány. Ostatní majetkové účasti jsou vykazovány v tržní hodnotě. Pokud hodnotu těchto majetkových účastí nelze spolehlivě určit, jsou vykazovány


v nákladech pořízení, které jsou v případě podstatného snížení hodnoty (impairment) adekvátně upraveny. Obchodní spojení jsou účtována podle nákupní metody při porovnání pořizovacích nákladů s podílem mateřské společnosti na identifikovatelných aktivech a pasivech v tržní hodnotě. Goodwill vznikající po 1. lednu 1995 je vykazován v aktivech a odpisován po předpokládanou dobu životnosti, která je zpravidla stanovena na 20 let pro tuzemské banky a poskytovatele finančních služeb, na 15 let pro zahraniční banky a poskytovatele finančních služeb a na 5 až 15 let pro všechny ostatní investice (viz. bod 6 přílohy – Nehmotný majetek). Menšinové podíly jsou vykazovány podle poměrného kapitálu. Vzájemné pohledávky a závazky, náklady a výnosy uvnitř skupiny stejně jako vzájemné zisky a ztráty se eliminují, pokud nemají pouze podřadný význam.

1) Úvěry a půjčky Pohledávky za bankami a za klienty jsou v rozvaze vykazovány ve výši pořizovacích nákladů, přičemž úvěrové ztráty, na které nebyly vytvořeny opravné položky, jsou v této položce přímo odepsány. Opravné položky ke specifickým rizikům a rizikům země (country risk) nejsou účtovány s odpovídajícími pohledávkami, ale jsou uvedeny ve zvláštní položce rozvahy. Prémie a diskont y, tj. rozdíly mezi vyplacenými částkami a nominálními hodnotami jsou vykazovány jako úrokové výnosy nebo úrokové náklady pod ostatními aktivy nebo ostatními pasivy a přiřazeny tomu účetnímu období, ve kterém k nim došlo. Pohledávky z úroků nejsou účtovány jako výnos ve výkazu zisků a ztrát bez ohledu na právní nárok tak učinit, pokud je velmi nepravděpodobné budoucí prosazení těchto nároků. Nekótované cenné papíry (s výjimkou obchodovatelných úvěrových náhrad) jsou vykázány v příslušných portfoliích cenných papírů (podle jejich zařazení v obchodním portfoliu, v cenných papírech na prodej nebo ve finančních investicích). Z toho jsou od 1. ledna 2001 (tj. od první aplikace IAS 39) vyňaty swapy na aktiva (asset swaps), které jsou od té doby vykazovány v pohledávkách za bankami nebo v pohledávkách za klienty.


V rámci navýšení kapitálu Erste Bank v červenci 2002 využila AVS částečně svého práva na upisování akcií. Na základě tzv. greenshoe dohody mezi JP Morgan a Erste Bank AG prodala AVS 800 000 kusů akcií Erste Bank za emisní cenu.

71


2) Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Specifická rizika neodmyslitelně spojená s bankovnictvím jsou zohledněna při tvorbě opravných položek a rezerv. Rezervy jsou vytvářeny na specifická rizika s využitím stejné metodologie v rámci celé skupiny a při zohlednění případného zajištění. Přenos rizika z úvěrů poskytnutých zahraničním dlužníkům (riziko v daných zemích) se hodnotí na základě interního ratingového systému, který zohledňuje danou hospodářskou, politickou a regionální situaci. Celkový objem opravných položek a rezerv je v rozvaze vykazován na straně aktiv jako samostatná záporná položka po pohledávkách za bankami a pohledávkách za klienty. Rezervy na rizika z podrozvahových obchodů (především ručení a garance, stejně jako jiné úvěrové závazky) jsou obsaženy v položce rezervy.

72

3) Cenné papíry k obchodování Cenné papíry, deriváty a ostatní finanční nástroje, které slouží pro účely obchodování, se v rozvaze objevují ve výši svých tržních hodnot ke dni závěrky. Negativní tržní hodnoty jsou vykazovány v položce ostatní pasiva. V případě produktů kótovaných na burze se k ohodnocení používají burzovní kurzy. Tržní hodnoty produktů, které nejsou kótované na burze, se vypočítají podle metody současné hodnoty nebo pomocí vhodných oceňovacích modelů. Všechny realizované a nerealizované zisky a ztráty z takovýchto produktů jsou vykazovány ve výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk z finančních operací. Stejně tak jsou v této položce obsaženy i úroky a dividendy z cenných papírů v obchodním portfoliu a na ně připadající úroky z refinancování. 4) Cenné papíry na prodej V této položce se v tržní hodnotě vykazují cenné papíry, které podle interních směrnic skupiny a v souladu s IAS 39 nejsou přiřazeny ani k obchodnímu portfoliu cenných papírů, ani k finančním investicím. Zisky a ztráty z tohoto portfolia – realizované i nerealizované – jsou zahrnuty v položce Ostatní provozní výsledek.

5) Finanční investice Tato položka rozvahy zahrnuje dluhopisy, které jsou určeny k držení do splatnosti, stejně jako jiné cenné papíry, ať už s pevným nebo variabilním výnosem, pokud mají stanovenu konečnou dobu splatnosti. Podle IAS 39 patří tyto položky k portfoliu drženému do splatnosti. Kromě toho obsahuje tato položka i majetkové účasti a podíly v přidružených společnostech a vlastnická práva na nekonsolidovaných společnostech, stejně jako majetek určený především k pronájmu třetím osobám. Majetkové účasti v přidružených společnostech jsou vykazovány na základě poměrové (ekvivalenční) metody. Podíly, které jsou určeny k prodeji v krátkodobém nebo střednědobém horizontu, jsou uváděny v tržní hodnotě (v případě společností obchodovaných na burze podle burzovního kurzu) ke dni závěrky. Majetek, určený k pronájmu třetím osobám, se vykazuje v pořizovacích nákladech (na pronajatý majetek po odečtení běžných pravidelných odpisů) při použití nákladové metody, která je přípustná podle normy IAS 40. V případě trvalého snižování hodnoty (impairment) je hodnota majetku v nutné míře odepsána. Pokud pominou důvody, které vedly k těmto odpisům, dojde k odpovídajícímu navýšení hodnoty, maximálně však do výše původních pořizovacích nákladů. 6) Nehmotný majetek Tato položka zahrnuje především úplatně získaný goodwill a software, které jsou vykazovány v odpovídajících pořizovacích nákladech snížených o odpisy a trvalé snížení hodnoty (impairment). Goodwill, který byl úplatně získán po 1. lednu 1995, se odpisuje lineárně (zpravidla 20 let pro tuzemské firmy nabízející finanční služby a 15 let pro zahraniční společnosti nabízející finanční služby, pro ostatní společnosti 5 až 15 let) a je zohledněn ve výkazu zisků a ztrát. Goodwill, který vznikl již před 1. lednem 1995, byl zcela účtován proti vlastnímu kapitálu. Samostatně vytvořený software je zahrnut do majetku, když je pravděpodobné, že skupině v budoucnu přinese ekonomický prospěch a metoda na určení nákladů je spolehlivá. Takový software se odpisuje po předpokládanou dobu životnosti, která je zpravidla stanovena na 4 až 6 let podobně jako v případě nakoupeného softwaru.


V případě snižování hodnoty, které je považováno za trvalé, se provádějí odpisy.

předpokládané době životnosti nebo snížení jeho hodnoty (impairment). V případě trvajícího snižování hodnoty se provádějí odpisy. Předpokládaná doba životnosti je uvedena v následující tabulce:

7) Hmotný majetek Hmotný majetek – pozemky, budovy, kancelářský nábytek a vybavení – je veden v pořizovací ceně snížené o oprávky odpovídající jeho

8) Leasing Leasingové dohody, existující ve skupině Erste Bank, jsou skoro výlučně klasifikovány jako finanční leasing, což znamená, že všechna rizika i prospěch, spojené s pronajatým majetkem, se přenáší na nájemce. Podle ustanovení IAS 17 se na straně pronajímatele účtuje pohledávka vůči nájemci ve výši současné hodnoty smluvně stanovených plateb a při zohlednění případných zůstatkových hodnot. V případě operativního leasingu (v tomto případě zůstávají rizika a prospěch spojené s vlastnictvím na straně pronajímatele) se pronajatý majetek na straně poskytovatele vykazuje v položce finanční investice a je odepisován podle zásad platných pro příslušnou kategorii tohoto hmotného majetku. Leasingové splátky jsou účtovány jako příjem ve výkazu zisků a ztrát podle doby užívání. 9) Emitované dluhopisy Vydané dluhopisy jsou vykazovány v zůstatkové nebo nominální hodnotě. Diskontované dluhopisy s dlouhodobou splatností (např. dluhopisy s nulovým kupónem) a podobné dluhopisy jsou v rozvaze uvedeny ve své současné hodnotě. 10) Rezervy Dlouhodobé personální rezervy (závazky výplaty důchodů, odstupného a jubilejních odměn) jsou v souladu s ustanoveními IAS 19 („Zaměstnanecké výhody“) vyčísleny podle projektové jednotkové zápočtové metody (projected unit credit method). Rezervy na důchody se nyní tvoří již pouze u důchodových závazků pro zaměstnance v důchodu, zatímco rezervy na důchody pro aktivní zaměstnance byly již v dřívějších letech převedeny na penzijní fondy.


Předpokládaná doba životnosti 25–50 5–20 4–5 Budoucí závazky jsou stanoveny s využitím znaleckých posudků pojistných matematiků. Při tomto výpočtu se nezohledňují pouze důchody a nároky na budoucí výplaty důchodů známé ke dni závěrky, nýbrž se předvídají i budoucí míry zvýšení platů a penzí. Nejdůležitějšími předpoklady použitými pro pojistné výpočty důchodových závazků jsou roční diskontní sazba (dlouhodobá úroková sazba kapitálového trhu) ve výši 5,5 % a roční zvýšení platů o 3,5 % pro aktivní zaměstnance. Odpovídajícími parametry pro tvorbu důchodové rezervy pro důchodce (pro tu část, která nebyla převedena na penzijní fond) jsou diskontní sazba ve výši 5,5 % p. a. a předpokládané zvýšení důchodů o 1,5 % ročně. Předpokládaný věk odchodu do důchodu je pro ženy 56,5 roku a pro muže 61,5 roku. Pro výpočet závazků výplaty odstupného a jubilejních odměn byla také použita diskontní sazba ve výši 5,5 % p. a. a průměrné roční zvýšení platů o 3,5 %. Dlouhodobé personální rezervy (důchody, odstupné a jubilejní odměny) byly vypočteny podle aktuálních tabulek úmrtnosti (AVÖ 1999 P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler), které odrážejí zvýšení průměrné očekávané střední délky života. Ostatní rezervy jsou vytvořeny na budoucí možné závazky vůči třetím osobám ve výši očekávané potřeby.

11) Daň z příjmů – odložené daně Odložené daňové pohledávky a závazky jsou vykazovány v položkách Ostatní aktiva a Ostatní rezervy. Odložené daňové pohledávky a závazky jsou uváděny v daňových sazbách, v jejichž výši budou daně zaplaceny nebo vráceny příslušnými daňovými orgány.


Budovy Kancelářský nábytek a vybavení Počítačové vybavení

73

Při výpočtu odložených daní je pro dočasné rozdíly použita metoda rozvahových závazků, která srovnává vykazované hodnoty s daňovým základem příslušné společnosti skupiny. Rozdíly mezi těmito částkami vedou k dočasným rozdílům, pro které musí být vykázány odložené daňové pohledávky nebo závazky bez ohledu na to, kdy takové rozdíly přestanou existovat. Odložené daně v jednotlivých společnostech skupiny se vypočítávají na základě místních daňových sazeb, které se očekávají

v budoucnosti. Odložené daňové pohledávky a odložené daňové závazky každé jednotlivé společnosti se vzájemně započítávají pouze v tom případě, pokud jsou daně z příjmů odváděny stejnému daňovému orgánu. Odložená daňová pohledávka ze zatím nevyužitých daňových ztrát z minulých let se do rozvahy zahrnuje jen v případě, kdy je pravděpodobné, že společnost vykáže zdanitelné zisky v obdobích, po která je možno nevyužitou daňovou ztrátu využít. Odložené daně nejsou diskontovány.

Údaje z konsolidované rozvahy 12) Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank

v mil. EUR Pokladní hotovost Vklady u centrálních bank Celkem

31.12.2002 1 303 1 878 3 181

31.12.2001 885 1 688 2 573

Základní skupina 31.12.2002 913 1 695 2 608

31.12.2002 3 462 12 030 15 492

31.12.2001 6 940 11 973 18 913

Základní skupina 31.12.2002 7 275 11 963 19 238

13) Pohledávky za bankami

v mil. EUR Pohledávky za tuzemskými bankami Pohledávky za zahraničními bankami Celkem

74


14) Pohledávky za klienty v mil. EUR Pohledávky za tuzemskými klienty Veřejný sektor Korporátní klienti Fyzické osoby Ostatní Pohledávky za tuzemskými klienty celkem Pohledávky za zahraničními klienty Veřejný sektor Korporátní klienti Fyzické osoby Ostatní Pohledávky za zahraničními klienty celkem Celkem

31.12.2001


3 116 26 990 16 157 150 46 413

1 814 13 457 8 459 171 23 901

1 591 13 592 8 825 148 24 156

3 090 11 402 3 314 216 18 022 64 435

3 272 9 806 1 994 237 15 309 39 210

3 084 10 179 2 838 214 16 315 40 471

smluv činí 3 613 mil. EUR (2001: 2 459 mil. EUR) a související dosud neinkasovaný finanční příjem dosahuje 774 mil. EUR (2001: 537 mil. EUR).


Tato položka zahrnuje pohledávky z finančního leasingu ve výši 2 904 mil. EUR (2001: 1 987 mil. EUR). Hrubá hodnota leasingových

31.12.2002


75

15) Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám v mil. EUR Specifická rizika Riziko země Všeobecné rezervy Mezisoučet Odložený úrok Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám 1) Ostatní rezervy a opravné položky 2) Rezervy na záruky Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám celkem Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám – základní skupina 1) 2) 3) 4)

31.12.2001 1 596 9 128 1 733 142

Získání podniků 3) 1 191 – 56 1 247 28

Kurzové rozdíly –8 – 2 –6 –1

Tvorba 4) 576 – 108 684 31

Použití – 422 – – 26 – 448 – 41

Rozpuštění 4) – 276 – – 89 – 365 – 21

Reklasifikace – –9 9 – –

31.12.2002 2 657 – 188 2 845 138

1 875 36 28

1 275 2 17

–7 – –

715 7 21

– 489 – 10 –5

– 386 –5 – 10

0 – –

2 983 30 51

1 939

1 294

–7

743

– 504

– 401

–

3 064

1 939

128

–6

428

– 360

– 274

–

1 855

Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám jsou vykazovány v položce 4 na aktivní straně bilance. Obsahuje rezervy na právní spory, rizika spojená s investicemi, ztráty z realizace a závazky z prohlášení učiněných v prospektech Vyplývají ze zahrnutí spořitelen křížového garančního systému a Riječka banka d.d. do konsolidace Tvorba a rozpuštění rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám týkající se specifického rizika, rizika země, všeobecného rizika a rezerv na záruky je zahrnuta v položce „Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám“ ve výkazu zisků a ztrát. Odložené úroky se vykazují v čistém úrokovém výnosu a ostatní rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám v ostatním provozním výsledku.

Objem nebonitních úvěrů (non-performing loans) skupiny Erste Bank dosáhl k 31. prosinci 2002 hodnoty 4 120 mil. EUR (2001: 1 808 mil. EUR), přičemž převážná většina zvýšení je způsobena prvním zahrnutím spořitelen křížového garančního systému do konsolidace. V základní skupině se tento objem zvýšil o 606 mil. EUR na celkových 2 414 mil. EUR, což bylo způsobeno několika faktory: poprvé provedenou konsolidací Riječka

banka d.d., uplatněním přísnějších kritérií pro rating klientů (hodnota zajištění navíc není zohledňována) v rámci přípravy na BASEL II a obecnými makroekonomickými trendy, zejména v Rakousku. Celkový objem opravných položek a rezerv k úvěrům a pohledávkám pokrývá téměř 74 % nebonitních úvěrů v hrubé výši (non-performing loans).

16) Cenné papíry k obchodování

v mil. EUR Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem Kótované Nekótované Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem Kótované Nekótované Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou Měnové Úrokové Ostatní Celkem

76

31.12.2002

31.12.2001


1 733 423

1 716 633

1 650 423

115 335

129 314

111 331

159 722 – 3 487

218 424 17 3 451

158 678 – 3 351


17) Cenné papíry na prodej v mil. EUR Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem Kótované Nekótované Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem Kótované Nekótované Celkem

31.12.2002

31.12.2001


3 528 492

1 692 207

2 847 469

87 2 629 6 736

405 608 2 912

110 708 4 134

31.12.2002

31.12.2001


11 950 3 800

9 767 3 000

9 897 3 863

264 692

29 611

256 522

72

49

66

80 95

170 172

287 67

102 114 4 294 1 109 22 572

162 84 – 686 14 730

115 92 4 294 921 20 380

18) Finanční investice v mil. EUR Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem Kótované Nekótované Cenné papíry s variabilním výnosem Kótované Nekótované Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech v přidružených společnostech konsolidovaných ekvivalenční metodou Finanční instituce Nefinanční instituce Ostatní majetkové účasti Finanční instituce Nefinanční instituce Kapitálové investice pojišťoven Ostatní finanční investice Celkem V položce Ostatní finanční investice jsou zahrnuty účetní hodnoty aktiv v souvislosti se smlouvami o operativním leasingu ve výši 190 mil. EUR (2001: 115 mil. EUR).


77

19) Změny hmotného a nehmotného majetku a finančních investic V cenách k 1.1.2002 1 384,8 811,1 573,7 2 014,9 1 303,4 711,6 1 613,5 70,4

v mil. EUR Nehmotný majetek Goodwill Ostatní Hmotný majetek Pozemky a budovy Kancelářský nábytek a vybavení Finanční investice Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou 357,2 Ostatní majetkové účasti 298,2 Ostatní finanční investice (především nemovitosti využívané třetími osobami) 887,6 Celkem 5 013,2

Akumulované odpisy (–) – 653,9 – 218,5 – 435,4 – 1 381,1 – 521,0 – 860,1 – 405,7 – 39,7

v mil. EUR Nehmotný majetek Goodwill Ostatní Hmotný majetek Pozemky a budovy Kancelářský nábytek a vybavení Finanční investice Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou – 23,5 Ostatní majetkové účasti – 78,5 Ostatní finanční investice (především nemovitosti využívané třetími osobami) – 264,1 Celkem – 2 440,7

Kurzové rozdíly (+/–) 4,3 – 0,0 4,4 23,6 13,1 10,6 1,5 0,4

Akvizice společností 1) (+) 145,5 57,8 87,7 695,7 422,4 273,3 69,3 – 59,7

Přírůstky (+) 845,8 593,3 252,5 916,2 296,2 620,0 733,7 134,8

Úbytky (–) – 130,8 – 45,2 – 85,6 – 403,4 – 124,3 – 279,1 – 435,6 – 34,1

V cenách k 31.12.2002 2 249,7 1 417,0 832,6 3 247,1 1 910,8 1 336,3 1 982,3 111,9

0,8 0,2

– 184,7 117,6

88,7 95,2

– 63,3 – 217,0

198,8 294,3

0,1 29,5

196,0 910,5

415,0 2 495,7

– 121,3 – 969,7

1 377,4 7 479,1

Kurzové rozdíly (+/–) 2,5 – 0,0 2,5 21,6 12,3 9,4 – 10,5 0,4

Amortizace a odpisy (–) 2) – 179,6 – 67,2 – 112,4 – 202,4 – 67,3 – 135,1 – 41,0 – 3,3

Snížení hodnoty (impairment) (–) 3) – 14,4 – – 14,4 – 4,4 – 3,8 – 0,6 – 46,9 – 19,5

Účetní hodnota k 31.12.2002 1 595,8 1 198,5 397,2 1 866,0 1 389,8 476,2 1 576,6 72,2

Účetní hodnota k 31.12.2001 932,2 657,4 274,8 1 317,6 988,0 329,6 1 324,2 49,4

0,8 – 12,0

– 3,0 – 1,8

– 1,9 – 14,5

175,3 215,8

341,9 246,3

0,3 13,6

– 32,9 – 422,9

– 11,0 – 65,7

1 113,3 5 038,4

686,6 3 574,0

1) Především z prvního zahrnutí spořitelen křížového garančního systému a Riječka banka d.d. do konsolidace 2) Včetně odpisů nebankovních společností, které jsou vykazovány v položce Ostatní provozní výsledek 3) Snížení hodnoty (impairment) je zahrnuto v položce Ostatní provozní výsledek

78


20) Ostatní aktiva v mil. EUR Výnosy z časově rozlišených úroků a provizí Náklady příštích období Odložené daně Půjčky cenných papírů a jiné dohody o zpětném odkupu (repurchase agreements) Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou Ostatní aktiva Celkem

31.12.2002 1 144 42 385 1 157 712 1 400 4 840

31.12.2001 1 162 29 400 742 218 1 319 3 870

Základní skupina 31.12.2002 910 24 376 1 130 638 1 224 4 302

Položka ostatní aktiva obsahuje především platby na účet nedokončené výstavby a kapitalizované náklady na získávání zdrojů.

21) Odložené daňové pohledávky a závazky v mil. EUR Dočasné rozdíly vztahující se k následujícím položkám: Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Cenné papíry na prodej Finanční investice Hmotný majetek Dlouhodobé personální rezervy Ostatní rezervy Převody daňových ztrát Ostatní Celkem

Odložené daňové pohledávky 31.12.2002 31.12.2001 –5 – 69 16 84 26 167 28 385

Pro dočasné rozdíly vztahující se k majetkovým účastem v dceřiných společnostech ve výši 267,5 mil. EUR (2001: 190,3 mil. EUR) nebyly v souladu s IAS 12.39 vytvořeny žádné odložené daně.


– 13 – 53 24 44 54 152 86 400

Odložené daňové závazky 31.12.2002 31.12.2001 – – 52 –3 – 33 –9 6 – 44 – 69

– – – – – – 10 – –5 – 15

Odložené daňové pohledávky jsou vykazovány pod položkou Ostatní aktiva, odložené daňové závazky pod položkou Rezervy.

79

22) Závazky k bankám v mil. EUR Závazky k tuzemským bankám Závazky k zahraničním bankám Celkem

31.12.2002 6 860 19 565 26 425

31.12.2001 9 459 19 183 28 642


23) Závazky ke klientům Tuzemsko v mil. EUR Spořící vklady Ostatní Veřejný sektor Korporátní klienti Fyzické osoby Ostatní Celkem ostatní Celkem

Zahraničí

2002 28 842

2001 12 680

Základní skupina 2002 12 625

287 5 718 3 792 194 9 991 38 833

230 2 934 2 040 241 5 445 18 125

161 3 097 2 041 194 5 493 18 118

2002 8 038 911 4 715 8 316 495 14 437 22 475

Celkem

2001 8 485


2002 36 880

2001 21 165


611 3 146 6 462 346 10 565 19 050

904 4 320 7 940 489 13 653 21 219

1 198 10 433 12 108 689 24 428 61 308

841 6 081 8 502 586 16 010 37 175

1 065 7 417 9 981 683 19 146 39 337

24) Emitované dluhopisy v mil. EUR Hypoteční a komunální dluhopisy Ostatní dluhopisy Vkladové certifikáty Práva na podíl na zisku Ostatní 1) Celkem

31.12.2002 1 067 9 464 1 115 86 2 459 14 191

31.12.2001 926 7 197 870 85 673 9 751


1) Tato položka zahrnuje zejména vkladové certifikáty a střednědobé směnky.

Rozsah Programu vydávání dluhopisů (Debt Issuance Programme – DIP) zavedeného v roce 1998 byl pro rok 2002 stanoven ve výši 10 mld. EUR. DIP je program pro vydávání dluhových instrumentů v jakékoli měně se širokou řadou možných struktur a splatností.

80

V roce 2002 bylo v rámci DIP nově vydáno 56 emisí v celkovém objemu 1,8 mld. EUR, čímž míra využití programu DIP k 31. prosinci 2002 dosáhla zhruba 78 %.


S cílem dále diverzifikovat strukturu svých zdrojů zřídila Erste Bank tzv. Euro Commercial Paper Programme (program euro komerčních cenných papírů), jehož objem byl nyní zvýšen na 3 mld. EUR. V roce 2002 bylo

v rámci tohoto programu vydáno 116 emisí v celkovém objemu 4,5 mld. EUR (zhruba stejný objem komerčních cenných papírů byl splacen).

25) Rezervy v mil. EUR Dlouhodobé personální rezervy Ostatní rezervy Celkem

31.12.2002 1 117 4 371 5 488

31.12.2001 601 352 953

Základní skupina 31.12.2002 601 4 304 4 905

Hlavní změna v položce Ostatní rezervy byla způsobena konsolidací společnosti Sparkassen-Versicherung AG a její pojistnou rezervou, kterou bylo nutno vytvořit v roce 2002.

a) Dlouhodobé personální rezervy

v mil. EUR Čistá současná hodnota k 31.12.2000 Neurčená pojistně matematická ztráta (koridor) Dlouhodobé personální rezervy k 31.12.2000 Vypořádání Servisní náklady Úrokové náklady Nové závazky ze získaných společností Platby Pojistně matematické zisky/ztráty Čistá současná hodnota k 31.12.2001 Neurčená pojistně matematická ztráta (koridor) Dlouhodobé personální rezervy k 31.12.2001 Nové závazky ze získaných společností Servisní náklady Úrokové náklady Platby Pojistně matematické zisky/ztráty Čistá současná hodnota k 31.12.2002 Neurčená pojistně matematická ztráta (koridor) Dlouhodobé personální rezervy k 31.12.2002 Dlouhodobé personální rezervy k 31.12.2002 základní skupina


Důchodové rezervy 425 32 393 – 10 – 22 63 – 32 46 482 – 46 436 351 – 43 – 71 68 827 – 68 759 421

Rezervy na odstupné 116 – 116 – 7 6 10 –8 4 135 – 135 153 13 15 – 11 9 314 – 314 153

Rezervy pro jubilea 22 – 22 – 1 1 2 2 2 30 – 30 16 2 2 –7 1 44 – 44 27

Dlouhodobé personální rezervy celkem 563 32 531 – 10 8 29 75 – 38 52 647 – 46 601 520 15 60 – 89 78 1 185 – 68 1 117 601

81

Dlouhodobé personální rezervy Při použití aktuálních tabulek úmrtnosti (AVÖ 1999 P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler), které předpokládají vyšší střední délku života, činí současná hodnota budoucích

příspěvků na důchodové závazky 827 mil. EUR k 31. prosinci 2002. Rozdíl ve výši 68 mil. EUR mezi touto částkou a důchodovými rezer vami vykázanými v rozvaze je způsoben především použitím aktuálních tabulek úmrtnosti a zůstává v limitu definovaném v IAS 19.92.

b) Ostatní rezervy

v mil. EUR Daňové rezervy 2) Rezervy na podrozvahová a ostatní rizika Technické rezervy – pojištění Jiné rezervy 3) Ostatní rezervy Ostatní rezervy základní skupiny

31.12.2001 35 64 78 175 352 352

Získané společnosti1) 37 19 3 382 –8 3 430 3 883

Tvorba 69 28 743 10 850 313

Použití Rozpuštění – 14 –6 – 15 – 15 – 130 0 – 57 – 25 – 216 – 46 – 205 – 40

Reklasifikace – – – – – –

Kurzové rozdíly – – –1 2 1 1

31.12.2002 121 81 4 072 97 4 371 4 304

1) Tato tvorba je způsobena především prvním zahrnutím spořitelen křížového garančního systému, Riječka banka d.d. a Sparkassen Versicherung AG do konsolidace 2) V souvislosti s odloženými daňovými závazky (viz Bod 21 přílohy) 3) Tato položka obsahuje restrukturalizační rezervy v České spořitelně, a. s., resp. ve Slovenské sporiteľni, a. s.

26) Ostatní pasiva v mil. EUR Závazky vztahující se k obchodování Měnové obchody Úrokové obchody Ostatní obchody Výnosy příštích období Časově rozlišené úroky a provize Půjčky cenných papírů a jiné dohody o zpětném odkupu (repurchase agreements) Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou (Banking Book) Ostatní pasiva Celkem

31.12.2002

31.12.2001


69 587 1 246 657

57 228 – 191 528

69 540 1 221 502

1 164 747 1 749 5 220

742 330 1 316 3 393

1 140 682 1 392 4 547

Položka Ostatní pasiva obsahuje především běžné zůstatky z obchodování s cennými papíry, deriváty a z běžného platebního styku a jiných běžných účtů.

82


27) Podřízený kapitál v mil. EUR Podřízené závazky Doplňkový kapitál Celkem

28) Vlastní kapitál Upsaný kapitál k 31. prosinci 2002 činil 434,8 mil. EUR (2001: 366,0 mil. EUR) a je tvořen 59 825 114 kusy akcií doručitele s hlasovacím právem a žádnou nominální hodnotou (kmenové akcie). V rámci primární emise v roce 1997 byly pro vedoucí pracovníky skupiny Erste Bank vydány akciové opce. K 1. lednu 2002 dosáhl počet vydaných akciových opcí opravňujících k získání jedné akcie Erste Bank 726 530 kusů, k 31. prosinci 2002 zbývalo již pouze 504 687 kusů, protože 2 500 opcí zaniklo odchodem zaměstnanců ze společnosti před vznikem nároku na odstupné, 3 750 opcí bylo poskytnuto v důsledku změn ve funkcích a 223 093 opcí bylo uplatněno. Tyto opce jsou neobchodovatelné a nepřenosné.

Počet akciových opcí původně vydaných v roce 1997 (bez zaniklých opcí, včetně nově vydaných opcí) Počet opcí uplatněných do 31.12.2001 Počet opcí uplatněných v roce 2002 Počet existujících opcí k 31.12.2002 Rozpětí mezi cenou pro uplatnění opce a uzavíracím kurzem v případě uplatnění opce v roce 2002 (v EUR) Představenstvo Andreas Treichl Elisabeth Bleyleben-Koren Reinhard Ortner Franz Hochstrasser


31.12.2002 1 765 1 622 3 387

31.12.2001 1 421 1 535 2 956


Počet akciových opcí, které mohly být po vypršení minimální doby splatnosti skutečně využity, záležel na návratnosti kapitálu skupiny Erste Bank v roce 2000. Při návratnosti kapitálu převyšující 10,2 % mohly být využity všechny akciové opce. Tento případ skutečně nastal, protože návratnost kapitálu skupiny Erste Bank v roce 2000 dosáhla 12,3 %. Cena, za kterou jsou jednotlivé opce uplatňovány, činí 46,06 EUR, zatímco odhadovaná reálná hodnota jednotlivé opce je ke dni závěrky 18,58 EUR. Časový rámec pro uplatnění těchto opcí leží mezi 30. červnem 2001 a 30. červnem 2003; doba, po kterou není možno s akciemi nakládat, je jeden rok a financování je poskytnuto prodávajícím (DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Anteilsverwaltungssparkasse).

Zaměstnanci

Vedoucí pracovníci

Představenstvo

436 030 17 420 114 694 303 916

316 350 26 180 106 399 183 771

55 000 36 000 2 000 17 000

8,94–39,67

6,94–39,77

22,94–26,44

Udělené opce 20 000 16 000 16 000 3 000

Uplatněné opce 20 000 1 000 16 000 1 000

83

V dubnu 2002 Erste Bank dále představila nový program majetkové účasti zaměstnanců a nový akciový opční plán pro management. Při výkonu oprávnění uděleného rozhodnutím valné hromady konané dne 8. května 2001 a popsaného v bodě 4.4.3. stanov Erste Bank („povolený podmíněný kapitál“) budou akciové opce poskytnuty prostřednictvím podmíněného navýšení základního kapitálu o 18 168 208,54 EUR vydáním 2 500 000 kmenových akcií znějících na doručitele, avšak pouze do výše, ve které budou udělené opce skutečně uplatněny. Dozorčí rada Erste Bank schválila na své schůzi, konané dne 30. ledna 2002, níže popsaný program a podmíněné navýšení kapitálu podle bodu 4.4.3. stanov. Plánované vyloučení akcionářů z účasti na této emisi je ospravedlněno podle § 153, odst. 5 rakouského zákona o akciových společnostech. Program majetkové účasti zaměstnanců (Employee Stock Ownership Programme – ESOP) 2002: v rámci programu ESOP bylo nabídnuto k úpisu maximálně 1 400 000 kmenových akcií Erste Bank, z toho maximálně 1 370 000 akcií pro téměř 28 000 zaměstnanců skupiny Erste Bank a 30 000 kmenových akcií pro téměř 300 vedoucích pracovníků. Podmínky: každá k účasti v programu oprávněná osoba měla právo upsat maximálně 100 akcií, přičemž by v případě převisu poptávky došlo k úměrnému krácení počtu akcií vydaných každému zaměstnanci. Upisovací lhůta začala dne 8. dubna 2002 a skončila 19. dubna 2002, emisní cena za akcii byla určena na úrovni průměrného burzovního kurzu akcií Erste Bank v měsíci březnu 2002 po odečtení 20 % (zaokrouhleno dolů na půl eura). Vydané akcie musí být drženy do 4. května 2003 (včetně), v opačném případě musí být vrácena poskytnutá sleva. Akciový opční plán pro management (Management Stock Option Plan – MSOP) 2002: program MSOP se skládá z 1 100 000 kmenových akcií Erste Bank, z nichž 60 000 opcí (12 000 každý) je určeno pěti členům představenstva Erste Bank, 890 000 oprávněným vedoucím pracovníkům skupiny Erste Bank a 150 000 opcí oprávněným zaměstnancům. Podmínky: každá z bezplatně poskytnutých opcí opravňuje držitele k získání jedné akcie, opce samy jsou nepřenosné na jinou osobu.

Andreas Treichl Elisabeth Bleyleben-Koren Reinhard Ortner Franz Hochstrasser Erwin Erasim

84

Oprávněná osoba musí v rámci programu ESOP 2002 závazně upsat nejvyšší možný počet akcií (tj. 100 kusů). Opce budou poskytnuty ve třech tranších: představenstvu a ostatním vedoucím pracovníkům dne 24. dubna 2002, 1. dubna 2003 a 1. dubna 2004 a nejvýkonnějším zaměstnancům 1. června 2002, 1. června 2003 a 1. června 2004. Cena, za kterou mohou být opce uplatněny, byla pro všechny tři tranše stanovena ve výši průměrného burzovního kurzu akcií Erste Bank v březnu 2002 (zaokrouhleno dolů na půl eura). Doba platnosti opce začíná okamžikem jejího poskytnutí a končí posledním dnem lhůty pro uplatnění opce (tzv. exercise window – viz níže uvedený popis), pátého kalendářního roku po poskytnutí opce. Oznámení o uplatnění mohou být předložena v průběhu roku začínajícího dnem zveřejnění předběžných výsledků skupiny za předchozí finanční rok, avšak ne dříve než 1. – 30. dubna daného roku (exercise window). Doba, po kterou není možno s akciemi nakládat, trvá do 10. května roku následujícího po uplatnění opce, avšak oprávněná osoba smí prodat maximálně 15 % takto získaných akcií před uplynutím této lhůty.

Uplatňování opcí Podmíněné navýšení kapitálu podle bodu 4.4.3. stanov bylo provedeno úpisem 252 159 kusů akcií na doručitele v nominální hodnotě 1 832 510,92 EUR ze strany zaměstnanců, vedoucích pracovníků a členů představenstva Erste Bank a jejích spřízněných společností v rámci programů ESOP a MSOP 2002, které byly navr ženy představenstvem a schváleny dozorčí radou. Při emisním kurzu ve výši 53 EUR na akcii činil výnos emise zhruba 13,4 mil. EUR. Z akcií znějících na doručitele, upsaných v rámci programu ESOP 2002 v celkovém počtu 252 159 kusů, připadá na zaměstnance Erste Bank 53 513 akcií. Z tohoto počtu bylo 18 441 akcií upsáno vedoucími pracovníky, 34 572 akcií zaměstnanci a 500 akcií představenstvem. Akcie upsané představenstvem v rámci programu ESOP 2002 jsou rozděleny následovně:

Počet akcií 100 100 100 100 100


Představenstvo Andreas Treichl Elisabeth Bleyleben-Koren Reinhard Ortner Franz Hochstrasser Erwin Erasim Vedoucí pracovníci Zaměstnanci Cena, za kterou jsou jednotlivé opce uplatňovány, byla vypočtena z průměru všech uzavíracích kurzů v březnu 2002 se zaokrouhlením dolů na půl eura a dosáhla 66 EUR. Odhadovaná reálná hodnota jednotlivých opcí k 31. prosinci 2002 činila 16,05 EUR a v průběhu roku 2002 nebyly uplatněny žádné opce. Další tranše proběhnou v letech 2003 a 2004. Zvýhodnění pro oprávněné osoby vyplývající z programů ESOP a MSOP, byla k okamžiku poskytnutí opcí započítána proti vlastnímu kapitálu.

Navýšení kapitálu v červenci 2002 Bod 4.4.2. stanov opravňuje představenstvo navýšit se souhlasem dozorčí rady základní kapitál vydáním 15 000 000 kusů kmenových akcií znějících na doručitele s emisním kurzem ve výši nejméně 7,27 EUR na akcii. V souladu s usnesením představenstva ze dne 21. května 2002 a usnesením dozorčí rady ze dne 10. července 2002 byla tato možnost využita a Erste Bank vydala 9 210 000 kusů akcií znějících na doručitele v celkové hodnotě 66 931 680,27 EUR. Po uplynutí upisovací lhůty od 25. června 2002 do 10. července 2002 byla dne 11. července 2002 určena a zveřejněna konečná upisovací cena ve výši 69,70 EUR. Dosažený emisní výnos v hrubé výši činil 641,4 mil. EUR. Po zohlednění emisních nákladů a odložených daní z příjmů byl vykázán čistý výnos ve výši 627,4 mil. EUR. Ke dni účetní závěrky (31. prosince 2002) byl schválen následující povolený a podmíněný kapitál: Povolený kapitál podle bodu 4.4.2. stanov po dobu pěti let od zapsání změny stanov z důvodu vydání až 5 790 000 akcií znějících na doručitele do obchodního rejstříku; představenstvo je oprávněno vyloučit


poskytnuto 285 495 opcí. Tyto opce byly mezi oprávněné osoby rozděleny následujícím způsobem: Počet opcí 20 000

Počet opcí 4 000 4 000 4 000 4 000 4 000

171 500 93 995 se souhlasem dozorčí rady upisovací právo akcionářů pro maximálně 3 000 000 kusů akcií. Povolený kapitál v hodnotě 18 168 208,54 EUR podle bodu 4.4.3. stanov po dobu pěti let od zapsání změny stanov z důvodu vydání 2 500 000 kusů kmenových akcií znějících na doručitele nebo na jméno do obchodního rejstříku pro účely poskytnutí akciových opcí zaměstnancům, vedoucím pracovníkům a členům představenstva Erste Bank nebo jejích dceřiných společností. Podmíněné navýšení kapitálu bylo provedeno upsáním celkem 252 159 kusů akcií na doručitele v rámci programů majetkové účasti zaměstnanců a managementu (ESOP a MSOP 2002) v celkové nominální hodnotě 1 832 510,92 EUR, což ponechává představenstvu právo vydat dalších maximálně 2 247 841 kusů akcií na doručitele. Pro obchodní rok 2003 představenstvo plánuje – s podmínkou souhlasu dozorčí rady – další program majetkové účasti zaměstnanců (ESOP), který bude proveden ze zbývajícího objemu podle dosud platného oprávnění. Oprávněnými osobami budou – s výjimkou Chorvatska – všichni zaměstnanci a vedoucí pracovníci skupiny Erste Bank. Každý zaměstnanec může získat maximálně 100 kusů akcií, doba, po kterou nelze s akciemi nakládat, tr vá jeden rok a upisovací cena bude určena na základě průměrného kurzu akcií Erste Bank v dubnu 2003 se slevou ve výši 20 % (zaokrouhleno dolů na půl eura).


V rámci programu MSOP 2002 bude v Erste Bank ve třech tranších uděleno 668 495 akciových opcí, přičemž v první tranši v roce 2002 bylo

85

Konsolidovaný kvalifikovaný kapitál skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách (BWG) se skládá z následujících položek: v mil. EUR Upsaný kapitál (po odečtení akcií držených ve vlastním portfoliu) Rezervy Minus nehmotný majetek Základní kapitál (Tier 1) Oprávněné podřízené závazky Rezerva na přecenění Dodatkový kvalifikovaný kapitál (Tier 2) Krátkodobý podřízený kapitál (Tier 3) Kvalifikovaný kapitál celkem Odpočty podle § 23, odst. 13 a § 29, odst. 1 a 2 BWG Oprávněný kvalifikovaný kapitál celkem Kapitálový požadavek Přebytek kapitálu Ukazatel krytí (v %) Kapitálová přiměřenost (ukazatel Tier 1 v %) Ukazatel solventnosti (v %)

31.12.2002 435 3 839 – 474 3 800 2 764 185 2 949 325 7 074 – 91 6 983 5 146 1 837 136 6,3 11,0

31.12.2001 366 2 265 – 294 2 337 1 902 90 1 992 264 4 593 – 285 4 308 3 288 1 020 131 6,2 10,7

31.12.2002 60 257 4 821 9 316 5 146

31.12.2001 37 803 3 024 4 260 3 288

Rizikově vážený vyměřovací základ podle § 22, odst. 1 rakouského zákona o bankách (BWG) a z něho vyplývající požadavek na minimální kapitál se vyvíjely následovně: v mil. EUR Rizikově vážený vyměřovací základ podle § 22 BWG z toho požadavek na minimální kapitál ve výši 8 % Kapitálový požadavek na otevřenou devizovou pozici podle § 26 BWG Kapitálový požadavek na obchodní portfolio (Trading Book) podle § 22, odst. 1 BWG Kapitálový požadavek celkem S účinností od 1. září 2002 byl rakouský zákon o bankách (BWG) novelizován v tom smyslu, že za určitých podmínek jsou křížové garanční systémy považovány za bankovní skupinu podle definice § 30 BWG. Erste Bank AG a spořitelny zapojené do křížového garančního systému tyto pod-

86

mínky splňují, což znamená, že s účinností od 1. září 2002 je kvalifikovaný kapitál skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách počítán při zahrnutí členů křížového garančního systému.


Údaje z konsolidovaného výkazu zisků a ztrát

v mil. EUR 2002 Úrokové výnosy z: úvěrových obchodů a obchodů na peněžním trhu s finančními institucemi 1 016,3 úvěrových obchodů a obchodů na peněžním trhu s klienty 3 112,8 cenných papírů s pevným výnosem 1 190,3 Ostatní úrokové a podobné výnosy 99,9 Běžné výnosy z: akcií a jiných cenných papírů s variabilním výnosem 169,3 majetkových účastí v: – nekonsolidovaných dceřiných společnostech 12,7 – přidružených společnostech konsolidovaných podle poměrové (ekvivalenční) metody 22,5 ostatních majetkových účastí 10,9 pronájmu majetku třetím stranám 64,9 Úrokové a podobné výnosy celkem 5 699,6 Úrokové náklady na: závazky k bankám – 856,8 závazky ke klientům – 1 525,5 emitované dluhopisy – 615,4 podřízený kapitál – 227,4 ostatní – 11,5 Úrokové a podobné náklady celkem – 3 236,6 Čistý úrokový výnos 2 463,0 V čistém úrokovém výnosu je obsažen také čistý úrokový výnos z finančního leasingu ve výši 124 mil. EUR (2001: 72 mil. EUR).


2001


1 186,7 1 967,4 934,6 56,3

895,6 2 011,4 998,6 52,7

59,4

52,2

5,7 30,6 10,8 32,1 4 283,6

11,7 37,2 7,7 44,0 4 111,1

– 1 125,8 – 1 043,2 – 500,1 – 167,0 – 8,6 – 2 844,7 1 438,9

– 864,0 – 981,7 – 500,6 – 185,1 – 9,0 – 2 540,4 1 570,7 KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK 2002 PODLE IFRS

29) Čistý úrokový výnos

87

30) Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám v mil. EUR Tvorba opravných položek a rezerv k úvěrům a pohledávkám Rozpuštění rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám Přímé odpisy úvěrů a pohledávek Výnosy z odepsaných úvěrů a pohledávek Celkem Ve výše uvedených číslech nejsou zahrnuty tvorby a rozpuštění opravných položek a rezerv započítávaných do položky Čistý úrokový výnos (odložené úroky) – viz vysvětlení v bodě 15. Tvorba a rozpuštění ostatních rezerv, které se netýkají úvěrové činnosti, jsou vykazovány v položce Ostatní provozní výsledek (viz bod 35).

2002 – 711,7 380,3 – 90,0 15,0 – 406,4

2001 – 344,3 169,2 – 33,8 5,3 – 203,6

Základní skupina 2002 – 401,8 254,8 – 73,0 8,9 – 211,1

Tvorba a rozpuštění rezerv pro podrozvahová úvěrová rizika a ostatní rizika jsou obsaženy ve výše uvedených číslech.

31) Čistý příjem z poplatků a provizí v mil. EUR Úvěrové obchody Platební styk Obchody s cennými papíry z toho: obchody investičních fondů poplatky za správu cenných papírů (custodial fees) brokerské poplatky Pojišťovací obchody Zprostředkování stavebního spoření Obchodování s cizími měnami Ostatní Celkem

88

2002 151,4 344,7 232,7 105,8 43,4 83,5 47,5 28,3 49,9 89,8 944,3

2001 112,2 173,0 156,8 94,6 14,2 48,0 25,9 7,6 27,1 72,0 574,6

Základní skupina 2002 109,0 234,0 161,7 87,1 24,1 50,5 27,4 14,1 29,0 99,3 674,5


32) Čistý zisk z obchodních operací v mil. EUR Obchodování s cennými papíry a deriváty Obchodování s cizími měnami Celkem Čistý zisk z obchodních operací zahrnuje výsledky obchodních aktivit a je vykazován na základě tržních hodnot (realizovaných i nerealizovaných). U produktů kótovaných na burze se používá kurz ke dni účetní závěrky. Pro nekótované produkty se tržní hodnoty zjišťují na základě metody čisté současné hodnoty nebo pomocí vhodných modelů pro oceňování

2002 64,5 102,9 167,4

2001 81,1 71,5 152,6

Základní skupina 2002 60,0 77,5 137,5

opcí. Všechny realizované a nerealizované zisky se vykazují ve výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk z obchodních operací. Stejně tak jsou v této položce zahrnuty i úroky a dividendy z portfolia cenných papírů k obchodování a související náklady na získávání zdrojů.

33) Všeobecné administrativní náklady v mil. EUR Personální náklady Ostatní administrativní náklady Odpisy a amortizace Celkem

2002 – 1 373,2 – 762,6 – 296,2 – 2 432,0

2001 – 757,0 – 510,2 – 187,1 – 1 454,3

Základní skupina 2002 – 862,5 – 560,2 – 211,6 – 1 634,3

2002 – 1 006,4 – 259,9 – 85,0 – 21,9 – 1 373,2

2001 – 554,8 – 145,6 – 43,0 – 13,6 – 757,0

Základní skupina 2002 – 632,8 – 166,9 – 49,3 – 13,5 – 862,5

Personální náklady v mil. EUR Platy a mzdy Povinné příspěvky na sociální zabezpečení Dlouhodobé personální rezervy Ostatní personální náklady Celkem


89

Průměrný počet zaměstnanců během roku (váženo dle rozsahu zaměstnanosti)

Osoby zaměstnané ve skupině Tuzemsko z toho: banky křížového garančního systému Zahraničí z toho: skupina České spořitelny Slovenská sporiteľňa, a. s. Riječka banka d.d. ostatní dceřiné společnosti ve střední Evropě

2001 Skupina Erste Bank celkem 29 580 7 328 – 22 252 14 525 6 185 – 998

Odměny členům představenstva činným v roce 2002 dosáhly 3 021 tis. EUR (2001: 3 046 tis. EUR), což odpovídá 0,85 % celkových personálních nákladů Erste Bank. V této částce je zahrnuto i 845 tis. EUR, vyplacených v podobě bonusů závisejících na dosaženém zisku. Bývalým členům představenstva a jejich rodinným příslušníkům bylo v roce 2002 vyplaceno 587 tis. EUR (2001: 572 tis. EUR). Celkové příjmy členů dozorčí rady Erste Bank činných v roce 2002 dosáhly výše 459 tis. EUR (2001: 465 tis. EUR).


Kromě výše uvedeného počtu zaměstnanců bylo v roce 2002 v průměru zaměstnáno dalších 223 pracovníků (2001: 283) v jiných než finančních společnostech skupiny (obor hoteliérství a rekreace). Úvěry a půjčky poskytnuté členům představenstva dosáhly ke konci roku 2002 objemu 157 tis. EUR (2001: 55 tis. EUR). V případě členů dozorčí rady dosáhl objem úvěrů výše 2 323 tis. EUR (2001: 187 tis. EUR). Úroková sazba a ostatní podmínky (doba splatnosti a zajištění) odpovídají tržním zvyklostem. Z úvěrů poskytnutých členům představenstva bylo v roce 2002 splaceno 54 tis. EUR (2001: 26 tis. EUR), z úvěrů poskytnutých členům dozorčí rady 2 tis. EUR (2001: 350 tis. EUR).

2002 Skupina Erste Bank celkem 37 152 15 532 7 061 21 620 13 084 5 570 955 1 650

90


Ostatní administrativní náklady v mil. EUR Náklady na informační technologie Náklady na kancelářské prostory Náklady na provoz kanceláří Náklady na reklamu a marketing Náklady na poradenství a právní služby Ostatní administrativní náklady Celkem

2002 – 208,9 – 133,2 – 145,3 – 106,4 – 74,8 – 94,0 – 762,6

2001 – 150,0 – 87,8 – 87,8 – 56,2 – 44,5 – 83,9 – 510,2

Základní skupina 2002 – 153,8 – 97,5 – 113,4 – 72,0 – 55,6 – 67,9 – 560,2

2002 – 98,6 – 71,1 – 126,5 – 296,2

2001 – 58,7 – 41,9 – 86,5 – 187,1

Základní skupina 2002 – 73,9 – 43,0 – 94,7 – 211,6

2002 880,7 160,5 – 291,8 – 564,1 – 42,1 – 89,0 – 58,2 – 4,0 172,9 – 160,5 8,4

2001 – – – – – – – – – – –

Odpisy a amortizace v mil. EUR Software a jiný nehmotný investiční majetek Nemovitosti v užívání skupiny Kancelářský nábytek a vybavení a ostatní hmotný majetek Celkem

34) Výsledek z pojišťovací činnosti v mil. EUR Získané pojistné Kapitálové výnosy z technických obchodů Výdaje na pojistné události Změna pojistně technických rezerv Náklady na bonusy pojistníků Provozní náklady Ostatní pojistně technické výsledky Čistý pojistně technický výsledek Čistý zisk z investic Převod na pojišťovací účet Celkem Jako důsledek zahrnutí spořitelen křížového garančního systému do konsolidovaných finančních výkazů vznikla s účinností od 1. ledna 2002 nutnost konsolidovat rovněž Sparkassen Versicherung AG. Protože tato


změna nemá podstatný vliv na čistý zisk, nejsou uvedeny srovnatelné údaje za rok 2001 ani výsledky základní skupiny za rok 2002.

91

35) Ostatní provozní výsledek v mil. EUR Ostatní provozní výnosy Výnosy z přecenění/prodeje cenných papírů držených do splatnosti (finančních investic) Výnosy z nemovitostí Výnosy z pojišťovací činnosti Výnosy z rozpuštění ostatních rezerv Jiné provozní výnosy Ostatní provozní výnosy celkem Ostatní provozní náklady Náklady na přecenění/prodej cenných papírů držených do splatnosti (finančních investic) Ztráty z nemovitostí Amortizace goodwillu Náklady na pojišťovací činnost Náklady na tvorbu ostatních rezerv Náklady na pojištění vkladů Ostatní daně Pokuta na základě rozhodnutí EU v antimonopolním řízení Ostatní provozní náklady Ostatní provozní náklady celkem Ostatní provozní výsledek Výnosy z přecenění/prodeje cenných papírů na prodej Výnosy z přecenění/prodeje podílů v nekonsolidovaných dceřiných společnostech Ostatní provozní výsledek celkem

92

2002

2001


17,2 12,9 – 13,7 94,0 137,8

3,5 4,9 136,4 5,4 49,4 199,6

7,1 16,1 321,7 13,5 75,3 433,7

– 12,4 – 18,7 – 58,4 – – 9,2 – 36,3 – 12,7 – 20,7 – 109,5 – 278,0

– 3,8 – 3,1 – 38,4 – 117,6 – 39,3 – 26,6 – 6,2 – – 41,1 – 276,1

– 3,9 – 16,7 – 57,3 – 319,4 – 8,6 – 35,1 – 8,6 – 20,7 – 78,3 – 548,6

– 5,0

24,0

– 4,3

65,0 – 80,2

– 50,0 – 102,5

50,8 – 68,4


36) Daně z příjmů Daně z příjmů obsahují splatné daně z příjmů vypočítané pro jednotlivé společnosti skupiny na základě výsledků vykazovaných pro účely

zdanění, opravy daně z příjmů z předchozích let a změny v odložených daních.

v mil. EUR Daň z příjmu splatná Náklad z titulu odložené daně Celkem

2002 – 101,3 – 50,1 – 151,4

2001 – 55,8 – 25,5 – 81,3

Základní skupina 2002 – 65,7 – 26,6 – 92,3

2002 664,6 – 226,0 8,7 100,1 – 57,4 23,2 – 151,4

2001 405,7 – 137,9 – 8,0 72,9 – 31,0 22,7 – 81,3

2002 255,2 – 181,0 0,2 74,4

2001 223,3 – 161,6 0,9 62,6

Následující tabulka ukazuje rekonciliaci mezi vykázanými daněmi z příjmů a matematickým výpočtem (tj. zisk před zdaněním násobený daňovou sazbou): v mil. EUR Zisk před zdaněním Daň z příjmů vypočtená při použití tuzemské zákonné daňové sazby (34 %) Vliv rozdílných zahraničních daňových sazeb Snížení daní v souvislosti s od daně osvobozenými výnosy z investic a dalšími výnosy Zvýšení daní na základě daňově neodpočitatelných nákladů Daňové náklady/výnosy nespadající do účetního období Vykazované daně z příjmů

37) Příděly z čistého zisku v mil. EUR Čistý zisk po menšinových podílech Příděl do rezerv Nerozdělený zisk Zisk mateřské společnosti k rozdělení Představenstvo navrhne valné hromadě konané dne 6. května 2003 vyplatit akcionářům dividendu ve stejné výši jako v předchozím roce, tj. 1,24 EUR, přičemž nové akcie z navýšení kapitálu v roce 2002 mají právo


na plnou dividendu. Dále bude navrženo, aby byl zbývající zisk přenesen na nový účet při zohlednění § 65, odst. 5, rakouského zákona o akciích.

93

Zisk na akcii Ukazatel zisk na akcii je poměr čistého zisku po menšinových podílech k průměrnému počtu kmenových akcií v oběhu. Zředěný zisk na

Čistý zisk po menšinových podílech Průměrný počet akcií v oběhu Zisk na akcii

v tis. EUR počet v EUR

2002 255 204 53 942 369 4,73

2001 223 293 49 965 944 4,47

Zředěný zisk na akcii nevykazuje v letech 2002 a 2001 vůči výše uvedeným údajům žádnou změnu.


Při výpočtu tohoto ukazatele nebyly od počtu akcií v oběhu odečteny akcie Erste Bank v držení spořitelen křížového garančního systému.

akcii ukazuje maximální možný efekt zředění v případě, že se průměrný počet akcií zvýšil nebo se může zvýšit v důsledku vydaných upisovacích práv nebo práv na výměnu.

94


38) Údaje podle segmentů Cílem vykazování údajů o jednotlivých segmentech je poskytnout ucelený přehled o složkách výsledků skupiny Erste Bank (a základní skupiny) podle > obchodních segmentů a > geografických trhů. Základem pro výpočet jsou interní zprávy jednotlivých obchodních oblastí o přínosech do zisku. Výnosy zahrnují čistý úrokový výnos stanovený na základě nákladů ušlé příležitosti (tržní rozpětí, mismatch), čistý příjem z poplatků a provizí, čistý zisk z obchodních operací a ostatní provozní výsledek; vlastní jmění je na jednotlivé segmenty alokováno na základě rizikově vážených aktiv. Všeobecné administrativní náklady jsou odvozeny z alokace nákladů na procesy a obsahují produktové náklady, nepřímé náklady a celkové režijní náklady. Skutečné rezervy a opravné položky vykazované ve výkazu zisků a ztrát jsou použity k prezentaci rizikových poměrů roku.

Vykazování výsledků podle obchodních oblastí pokrývá následující segmenty: > Spořitelny (všechny spořitelny zapojené v křížovém garančním systému; na úrovni základní skupiny jenom ty spořitelny, ve kterých má Erste Bank majetkovou účast) > Retail a nemovitosti (aktivity v retailovém bankovnictví, malé a střední podniky a financování nemovitostí jak v Rakousku, tak ve střední Evropě) > Velcí korporátní klienti (velké podniky v oblasti průmyslu, obchodu a služeb a mezinárodní obchod mimo střední Evropu) > Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví (investiční bankovnictví, treasury, řízení bilance) > Správa aktiv (investiční fondy, správa majetku, pojišťovací činnost) > Podnikové centrum (fixní aktiva, ostatní majetkové účasti, konsolidační položky) > Slovenská sporiteľňa, a. s. (SLSP), byla v roce 2002 vedena ještě jako samostatný segment Složky zisků České spořitelny, a. s. (ČS), jsou vykazovány odděleně v každém segmentu a zahrnují výsledky finanční skupiny ČS, amortizaci goodwillu a náklady na financování akvizice.

Údaje podle obchodních segmentů skupiny Erste Bank Spořitelny 2002 2001 v mil. EUR Čistý úrokový výnos 1 003,9 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám – 216,5 Čistý příjem z poplatků a provizí 337,0 Čistý zisk z obchodních operací 28,6 Všeobecné administrativní náklady – 969,8 Výsledek z pojišťovací činnosti 0,0 Ostatní provozní výsledek – 47,1 Zisk před zdaněním 136,1 Daně z příjmů – 40,4 Menšinové podíly – 123,2 Čistý zisk po menšinových podílech – 27,5 Průměrná rizikově vážená aktiva 26 400,0 Průměrné přiřazené vlastní jmění 222,6 Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) 70,8 % Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) – 12,4 % Amortizace goodwillu – 12,7


71,6 – 15,8 41,6 2,0 – 91,2 0,0 – 0,1 8,1 – 1,0 0,0 7,1 2 126,1 100,6 79,2 %

7,1 % – 5,5

2002 2001 EB Rakousko 497,8 469,1 – 110,6 – 103,5 127,1 132,0 31,5 21,3 – 534,6 – 515,9 0,0 0,0 1,2 8,1 12,3 11,1 2,7 – 1,8 – 1,4 – 2,4 13,6 6,9 9 790,7 10 437,7 514,6 493,7 81,5 % 82,9 %

2,6 % – 1,2

1,4 % 0,0

Retail a nemovitosti 2002 2001 ČS 401,9 333,0 – 8,5 6,4 202,6 158,4 4,2 3,8 – 388,1 – 361,9 2,3 0,0 – 12,7 – 42,7 201,8 97,0 – 63,5 – 23,3 – 50,9 – 46,0 87,4 27,7 1 855,5 1 249,3 97,5 59,1 63,5 % 73,1 %

89,6 % – 7,5

46,9 % – 5,4

2002 2001 Celkem 899,7 802,1 – 119,1 – 97,1 329,7 290,4 35,7 25,1 – 922,7 – 877,8 2,3 0,0 – 11,5 – 34,6 214,1 108,1 – 60,8 – 25,1 – 52,3 – 48,4 101,0 34,6 11 646,2 11 687,0 612,1 552,8 72,8 % 78,5 %

16,5 % – 8,7

6,3 % – 5,4

95

Údaje podle obchodních segmentů skupiny Erste Bank (pokračování)

v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva Průměrné přiřazené vlastní jmění Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) Amortizace goodwillu

2002 2001 EB Rakousko 270,6 269,7 – 104,6 – 83,8 84,6 59,8 2,8 5,2 – 130,9 – 111,3 0,0 0,0 – 2,3 – 22,2 120,2 117,3 – 24,6 – 14,7 – 9,5 – 6,0 86,1 96,6 12 606,9 13 648,4 662,7 645,6 36,6 % 33,3 %

13,0 % 0,0

15,0 % 0,0

Velcí korporátní klienti 2002 2001 2002 2001 ČS Celkem 89,6 67,1 360,2 336,8 31,6 – 20,1 – 73,0 – 103,9 18,4 14,2 103,0 74,0 – 0,8 – 0,1 2,0 5,1 – 43,1 – 44,7 – 174,0 – 156,0 0,0 0,0 0,0 0,0 – 19,3 – 11,9 – 21,6 – 34,1 76,3 4,5 196,5 121,8 – 20,7 – 0,8 – 45,3 – 15,5 – 26,2 – 12,5 – 35,7 – 18,5 29,4 – 8,8 115,5 87,8 2 545,5 2 110,3 15 152,4 15 758,7 133,7 99,8 796,4 745,4 40,2 % 55,0 % 37,4 % 37,5 %

22,0 % – 10,2

– 8,8 % – 6,0

14,5 % – 10,2

11,8 % – 6,0

Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví Správa aktiv 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 v mil. EUR EB Rakousko ČS Celkem Čistý úrokový výnos 70,7 87,3 – 11,7 24,7 59,0 112,0 – 1,0 3,6 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám 0,0 – 0,3 0,0 0,2 0,0 – 0,1 0,0 0,0 Čistý příjem z poplatků a provizí 18,1 28,8 5,9 9,6 24,0 38,4 103,6 92,8 Čistý zisk z obchodních operací 79,1 83,5 26,0 27,5 105,1 111,0 0,0 0,0 Všeobecné administrativní náklady – 100,1 – 94,7 – 27,5 – 40,9 – 127,6 – 135,6 – 46,0 – 43,7 Výsledek z pojišťovací činnosti 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 6,1 0,0 Ostatní provozní výsledek – 10,3 2,9 3,0 0,5 – 7,3 3,4 – 1,2 0,2 Zisk před zdaněním 57,5 107,6 – 4,4 21,6 53,1 129,2 61,5 52,8 Daně z příjmů – 11,1 – 13,5 – 0,2 – 11,7 – 11,3 – 25,2 – 13,4 – 6,6 Menšinové podíly 1,2 0,0 – 2,5 – 11,1 – 1,2 – 11,1 – 4,0 – 2,7 Čistý zisk po menšinových podílech 47,6 94,1 – 7,0 – 1,2 40,6 92,9 44,1 43,5 Průměrná rizikově vážená aktiva 3.891,2 4.670,5 1.090,1 1.213,4 4.981,3 5.883,9 8,3 10,8 Průměrné přiřazené vlastní jmění 204,5 220,9 57,3 57,4 261,8 278,3 0,4 0,5 Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) 59,6 % 47,4 % 136,3 % 66,2 % 67,8 % 51,9 % 42,3 % 45,4 % Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) 23,3 % 42,6 % – 12,3 % – 2,1 % 15,5 % 33,4 % > 100,0 % > 100,0 % Amortizace goodwillu – 0,2 0,0 – 4,2 – 3,4 – 4,4 – 3,4 0,0 0,0

96


Údaje podle obchodních segmentů skupiny Erste Bank (pokračování) 2002 2001 v mil. EUR EB Rakousko Čistý úrokový výnos – 17,6 – 0,2 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám 4,7 0,0 Čistý příjem z poplatků a provizí 3,6 6,3 Čistý zisk z obchodních operací – 13,0 – 12,1 Všeobecné administrativní náklady – 46,8 – 21,5 Výsledek z pojišťovací činnosti 0,0 0,0 Ostatní provozní výsledek 41,1 – 18,3 Zisk před zdaněním – 28,0 – 45,7 Daně z příjmů 21,7 5,7 Menšinové podíly – 24,5 – 11,3 Čistý zisk po menšinových podílech – 30,8 – 51,3 Průměrná rizikově vážená aktiva 550,6 787,3 Průměrné přiřazené vlastní jmění 28,9 37,2 Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) > – 100,0 % > – 100,0 % Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) > – 100,0 % > – 100,0 % Amortizace goodwillu – 7,4 – 6,0

2002 2001 v mil. EUR EB Rakousko Čistý úrokový výnos 820,5 829,5 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám – 210,5 – 187,6 Čistý příjem z poplatků a provizí 337,0 319,7 Čistý zisk z obchodních operací 100,4 97,9 Všeobecné administrativní náklady – 858,4 – 787,2 Výsledek z pojišťovací činnosti 6,1 0,0 Ostatní provozní výsledek 28,5 – 29,2 Zisk před zdaněním 223,5 243,1 Daně z příjmů – 24,7 – 31,0 Menšinové podíly – 38,2 – 22,4 Čistý zisk po menšinových podílech 160,6 189,8 Průměrná rizikově vážená aktiva 26 847,7 29 554,7 Průměrné přiřazené vlastní jmění 1 411,1 1 397,9 Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) 67,9 % 63,1 % Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) 11,4 % 13,6 % Amortizace goodwillu – 8,8 – 6,0


Podnikové centrum 2002 2001 2002 2001 ČS Celkem – 2,4 – 3,0 – 20,0 – 3,2 0,0 0,0 4,7 0,0 – 0,1 0,0 3,5 6,3 0,0 3,9 – 13,0 – 8,2 0,0 2,2 – 46,8 – 19,3 0,0 0,0 0,0 0,0 – 1,9 – 1,8 39,2 – 20,1 – 4,3 1,3 – 32,3 – 44,4 0,3 1,1 22,0 6,8 – 0,4 – 1,4 – 24,9 – 12,7 – 4,4 1,0 – 35,2 – 50,3 739,4 702,8 1 290,0 1 490,1 38,9 33,2 67,8 70,4 0,0 % > – 100,0 % > – 100,0 % > – 100,0 %

– 11,2 % – 3,0

3,1 % – 0,1

– 51,9 % – 10,4

– 71,4 % – 6,1

Celkem (bez spořitelen) 2002 2001 2002 2001 ČS Celkem 477,4 421,8 1 459,2 1 367,3 23,0 – 13,5 – 189,8 – 187,8 226,9 182,2 607,2 533,0 29,4 35,1 138,8 150,7 – 458,7 – 445,3 – 1 462,1 – 1 363,1 2,3 0,0 8,4 0,0 – 30,8 – 55,9 – 33,0 – 102,4 269,5 124,4 528,8 397,7 – 84,1 – 34,6 – 111,1 – 80,3 – 79,9 – 71,0 – 134,8 – 101,1 105,5 18,8 282,9 216,3 6 230,5 5 275,8 34 111,9 35 868,4 327,4 249,5 1 792,9 1 696,5 62,3 % 69,7 % 66,0 % 66,5 %

32,2 % – 24,9

7,5 % – 14,9

15,8 % – 45,7

12,7 % – 32,9

SLSP 2002

2001

161,3 – 2,4 43,4 9,1 – 145,0 0,0 – 30,6 35,8 – 2,3 – 16,7 16,8 1 033,7 54,4 67,8 %

116,0 13,3 31,1 17,7 – 130,7 0,0 – 17,2 30,2 – 14,7 – 7,7 7,8 1 037,9 49,1 79,3 %

30,9 % – 12,0

15,8 % – 12,0

Skupina Erste Bank 2002 2001 Celkem 2 463,0 1 438,9 – 406,4 – 203,6 944,3 574,6 167,4 152,7 – 2 432,0 – 1 454,3 8,4 0,0 – 80,1 – 102,5 664,6 405,8 – 151,4 – 81,3 – 258,0 – 101,1 255,2 223,4 60 511,9 37 994,5 2 015,5 1 797,1 67,9 % 67,1 %

12,7 % – 58,4

12,4 % – 38,4

97

Údaje podle obchodních segmentů základní skupiny Spořitelny 2002 2001 v mil. EUR Čistý úrokový výnos 142,3 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám – 29,9 Čistý příjem z poplatků a provizí 66,4 Čistý zisk z obchodních operací 4,0 Všeobecné administrativní náklady – 198,4 Ostatní provozní výsledek – 40,1 Zisk před zdaněním – 55,7 Daně z příjmů 16,7 Menšinové podíly 3,0 Čistý zisk po menšinových podílech – 36,0 Průměrná rizikově vážená aktiva 4 233,9 Průměrné přiřazené vlastní jmění 249,0 Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) 93,3 % Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) – 14,5 % Amortizace goodwillu – 11,6

v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva Průměrné přiřazené vlastní jmění Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) Amortizace goodwillu

98

71,6 – 15,8 41,6 2,0 – 91,2 – 0,1 8,1 – 1,0 0,0 7,1 2 126,1 100,6 79,2 %

7,1 % – 5,5

2002 2001 EB Rakousko 466,7 469,1 – 102,0 – 103,5 126,9 132,0 25,9 21,3 – 510,5 – 515,9 – 3,5 8,1 3,5 11,1 5,9 – 1,8 – 0,1 – 2,4 9,4 6,9 9 790,7 10 437,7 575,8 493,7 82,4 % 82,9 %

1,6 % – 1,2

1,4 % 0,0

2002 2001 EB Rakousko 270,6 269,7 – 104,6 – 83,8 84,6 59,8 2,8 5,2 – 130,9 – 111,3 4,6 – 22,2 127,1 117,3 – 26,3 – 14,7 – 9,5 – 6,0 91,3 96,6 12 606,9 13 648,4 741,4 645,6 36,6 % 33,3 %

12,3 % 0,0

15,0 % 0,0

Retail a nemovitosti 2002 2001 ČS 401,9 333,0 – 8,5 6,4 202,6 158,4 4,2 3,8 – 388,1 – 361,9 – 10,4 – 42,7 201,7 97,0 – 63,5 – 23,3 – 50,9 – 46,0 87,3 27,7 1 855,5 1 249,3 109,1 59,1 63,8 % 73,1 %

80,1 % – 7,5

46,9 % – 5,4

2002 2001 Celkem 868,6 802,1 – 110,5 – 97,1 329,5 290,4 30,1 25,1 – 898,6 – 877,8 – 13,9 – 34,6 205,2 108,1 – 57,6 – 25,1 – 50,9 – 48,4 96,7 34,6 11 646,2 11 687,0 684,9 552,8 73,2 % 78,5 %

14,1 % – 8,7

6,3 % – 5,4

Velcí korporátní klienti 2002 2001 2002 2001 ČS Celkem 89,6 67,1 360,2 336,8 31,6 – 20,1 – 73,0 – 103,9 18,4 14,2 103,0 74,0 – 0,8 – 0,1 2,0 5,1 – 43,1 – 44,7 – 174,0 – 156,0 – 19,3 – 11,9 – 14,7 – 34,1 76,3 4,5 203,4 121,8 – 20,7 – 0,8 – 47,0 – 15,5 – 26,2 – 12,5 – 35,7 – 18,5 29,4 – 8,8 120,7 87,8 2 545,5 2 110,3 15 152,4 15 758,7 149,7 99,8 891,1 745,4 40,2 % 55,0 % 37,4 % 37,5 %

19,7 % – 10,2

– 8,8 % – 6,0

13,5 % – 10,2

11,8 % – 6,0


Údaje podle obchodních segmentů základní skupiny (pokračování) Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví 2002 2001 2002 2001 2002 2001 v mil. EUR EB Rakousko ČS Celkem Čistý úrokový výnos 69,1 87,3 – 11,7 24,7 57,4 112,0 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám 0,0 – 0,3 0,0 0,2 0,0 – 0,1 Čistý příjem z poplatků a provizí 17,9 28,8 5,9 9,6 23,8 38,4 Čistý zisk z obchodních operací 79,3 83,5 26,0 27,5 105,3 111,0 Všeobecné administrativní náklady – 98,0 – 94,7 – 27,5 – 40,9 – 125,5 – 135,6 Ostatní provozní výsledek – 11,1 2,9 3,0 0,5 – 8,1 3,4 Zisk před zdaněním 57,2 107,6 – 4,4 21,6 52,8 129,2 Daně z příjmů – 10,5 – 13,5 – 0,2 – 11,7 – 10,7 – 25,2 Menšinové podíly 0,3 0,0 – 2,5 – 11,1 – 2,1 – 11,1 Čistý zisk po menšinových podílech 47,0 94,1 – 7,0 – 1,2 40,0 92,9 Průměrná rizikově vážená aktiva 3 891,2 4 670,5 1 090,1 1 213,4 4 981,3 5 883,9 Průměrné přiřazené vlastní jmění 228,8 220,9 64,1 57,4 292,9 278,3 Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) 58,9 % 47,4 % > 100 % 66,2 % 67,3 % 51,9 % Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) 20,6 % 42,6 % – 11,0 % – 2,1 % 13,7 % 33,4 % Amortizace goodwillu – 0,2 0,0 – 4,2 – 3,4 – 4,4 – 3,4

2002 2001 v mil. EUR EB Rakousko Čistý úrokový výnos – 16,8 – 0,2 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám 4,7 0,0 Čistý příjem z poplatků a provizí 4,7 6,3 Čistý zisk z obchodních operací – 13,0 – 12,1 Všeobecné administrativní náklady – 46,8 – 21,5 Ostatní provozní výsledek 40,9 – 18,3 Zisk před zdaněním – 26,3 – 45,7 Daně z příjmů 19,8 5,7 Menšinové podíly – 26,1 – 11,3 Čistý zisk po menšinových podílech – 32,6 – 51,3 Průměrná rizikově vážená aktiva 550,6 787,3 Průměrné přiřazené vlastní jmění 32,4 37,2 Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) > – 100,0 % > – 100,0 % Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) > – 100,0 % > – 100,0 % Amortizace goodwillu – 7,4 – 6,0


Podnikové centrum 2002 2001 2002 2001 ČS Celkem – 2,4 – 3,0 – 19,2 – 3,2 0,0 0,0 4,7 0,0 – 0,1 0,0 4,6 6,3 0,0 3,9 – 13,0 – 8,2 0,0 2,2 – 46,8 – 19,3 – 1,9 – 1,8 39,0 – 20,1 – 4,3 1,3 – 30,6 – 44,4 0,3 1,1 20,1 6,8 – 0,4 – 1,4 – 26,5 – 12,7 – 4,4 1,0 – 37,0 – 50,3 739,4 702,8 1 290,0 1 490,1 43,5 33,2 75,9 70,4 0,0 % > – 100,0 % > – 100,0 % > – 100,0 %

– 10,1 % – 3,0

3,1 % – 0,1

– 48,7 % – 10,4

– 71,4 % – 6,1

2002

Správa aktiv 2001

0,2 0,0 103,6 0,0 – 46,0 – 0,1 57,7 – 11,4 – 1,7 44,6 8,3 0,5 44,3 %

3,6 0,0 92,8 0,0 – 43,7 0,2 52,8 – 6,6 – 2,7 43,5 10,8 0,5 45,4 %

> 100 % 0,0

> 100 % 0,0 SLSP

2002

2001

161,3 – 2,4 43,4 9,1 – 145,0 – 30,6 35,8 – 2,3 – 16,7 16,8 1 033,7 60,7 67,8 %

116,0 13,3 31,1 17,7 – 130,7 – 17,2 30,2 – 14,7 – 7,7 7,8 1 037,9 49,1 79,3 %

27,7 % – 12,0

15,8 % – 12,0

99

Údaje podle obchodních segmentů základní skupiny (pokračování)


2002 2001 v mil. EUR EB Rakousko Čistý úrokový výnos 789,8 829,5 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám – 201,9 – 187,6 Čistý příjem z poplatků a provizí 337,7 319,7 Čistý zisk z obchodních operací 95,0 97,9 Všeobecné administrativní náklady – 832,2 – 787,2 Ostatní provozní výsledek 30,8 – 29,2 Zisk před zdaněním 219,2 243,1 Daně z příjmů – 22,5 – 31,0 Menšinové podíly – 37,0 – 22,4 Čistý zisk po menšinových podílech 159,7 189,8 Průměrná rizikově vážená aktiva 26 847,7 29 554,7 Průměrné přiřazené vlastní jmění 1 578,9 1 397,9 Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) 68,1 % 63,1 % Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) 10,1 % 13,6 % Amortizace goodwillu – 8,8 – 6,0

100

Vykazování výsledků podle geografických trhů je založeno na následujícím dělení: > Rakousko > Střední Evropa (Česká republika, Slovenská republika, Maďarsko, Slovinsko, Chorvatsko) > Ostatní Evropa > Severní Amerika > Střední a jižní Amerika > Asie > Ostatní (včetně mezinárodních organizací)

Celkem (bez spořitelen) 2002 2001 2002 2001 ČS Celkem 477,4 421,8 1 428,5 1 367,3 23,0 – 13,5 – 181,3 – 187,8 226,9 182,2 608,0 533,0 29,4 35,1 133,5 150,7 – 458,7 – 445,3 – 1 435,9 – 1 363,1 – 28,5 – 55,9 – 28,3 – 102,4 269,5 124,4 524,5 397,7 – 84,1 – 34,6 – 108,9 – 80,3 – 79,9 – 71,0 – 133,6 – 101,1 105,5 18,8 282,0 216,3 6 230,5 5 275,8 34 111,9 35 868,4 366,4 249,5 2 006,0 1 696,5 62,5 % 69,7 % 66,1 % 66,5 %

28,8 % – 24,9

7,5 % – 14,9

14,1 % – 45,7

12,7 % – 32,9

Základní skupina 2002 2001 Celkem 1 570,7 1 438,9 – 211,1 – 203,6 674,5 574,6 137,5 152,7 – 1 634,3 – 1 454,3 – 68,4 – 102,5 468,9 405,8 – 92,3 – 81,3 – 130,7 – 101,1 245,9 223,4 38 345,8 37 994,5 2 255,0 1 797,1 68,5 % 67,1 %

10,9 % – 57,3

12,4 % – 38,4

Zařazení do jednotlivých segmentů je dáno kódem země (ISO kód), uděleným každému klientovi v závislosti na jeho bydlišti, resp. sídle.


Údaje podle regionů – skupina Erste Bank v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva

v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva


2002 2001 Rakousko 1 485,2 632,3 – 335,6 – 107,3 590,3 314,7 64,1 84,9 – 1 609,9 – 746,1 6,1 0,0 – 8,6 – 38,7 191,5 139,8 – 34,7 – 19,5 – 132,8 – 11,8 24,0 108,5 42 449,5 19 929,1

2002 2001 Střední Evropa 774,9 569,7 – 10,3 – 2,5 301,6 219,3 99,5 48,5 – 716,9 – 605,7 2,3 0,0 – 73,3 – 59,8 377,7 169,4 – 99,3 – 51,6 – 102,8 – 78,7 175,6 39,1 11 532,8 11 118,1

2002 2001 Ostatní Evropa 103,8 114,3 – 16,3 – 53,7 30,2 23,0 0,1 16,9 – 62,8 – 59,4 0,0 0,0 2,6 – 4,9 57,6 36,2 – 10,6 – 3,8 – 22,4 – 10,6 24,6 21,8 2 214,6 2 372,0

2002 2001 Severní Amerika 40,6 59,2 – 7,2 – 19,6 14,7 11,9 1,8 0,7 – 20,3 – 19,3 0,0 0,0 – 0,8 1,3 28,7 34,2 – 5,2 – 3,6 0,0 0,0 23,5 30,6 2 643,2 2 693,2

2002 2001 Střední/Jižní Amerika 11,9 12,4 – 5,0 – 5,8 1,3 0,5 0,0 0,0 – 2,4 – 2,3 0,0 0,0 0,0 0,0 5,9 4,9 – 1,1 – 0,5 0,0 0,0 4,8 4,4 319,4 343,5

101

Údaje podle regionů – skupina Erste Bank (pokračování) 2002 v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva

2001 23,2 – 7,8 2,8 0,1 – 12,6 0,0 – 0,2 5,5 – 0,6 0,0 4,9 765,2

2002 2001 Ostatní 28,4 27,8 – 17,4 – 6,9 2,1 2,4 7,2 1,5 – 9,7 – 8,9 0,0 0,0 0,1 – 0,2 10,7 15,8 – 1,8 – 1,7 0,0 0,0 8,9 14,1 568,7 773,5

2002 2001 Celkem 2 463,0 1 438,9 – 406,4 – 203,6 944,3 574,6 167,4 152,7 – 2 432,0 – 1 454,3 8,4 0,0 – 80,1 – 102,5 664,6 405,8 – 151,4 – 81,3 – 258,0 – 101,1 255,2 223,4 60 511,9 37 994,5

2002 2001 Rakousko 625,6 632,3 – 149,0 – 107,3 320,8 314,7 39,5 84,9 – 838,5 – 746,1 6,2 – 38,7 4,5 139,8 20,8 – 19,5 – 5,9 – 11,8 19,4 108,5 20 283,4 19 929,1

2002 2001 Střední Evropa 743,7 569,7 – 1,8 – 2,5 301,4 219,3 93,9 48,5 – 692,8 – 605,7 – 75,7 – 59,8 368,8 169,4 – 96,1 – 51,6 – 101,4 – 78,7 171,3 39,1 11 532,8 11 118,1

2002 2001 Ostatní Evropa 102,2 114,3 – 16,3 – 53,7 30,0 23,0 0,3 16,9 – 60,7 – 59,4 1,8 – 4,9 57,3 36,2 – 10,0 – 3,8 – 23,3 – 10,6 24,0 21,8 2 214,6 2 372,0

Asie 18,3 – 14,5 4,1 – 5,2 – 10,1 0,0 – 0,1 – 7,4 1,3 0,0 – 6,1 783,7

Údaje podle regionů – základní skupina v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva

102


Údaje podle regionů – základní skupina (pokračování) v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva 2002 v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva


18,3 – 14,5 4,1 – 5,2 – 10,1 – 0,1 – 7,4 1,3 0,0 – 6,1 783,7

2001 Asie 23,2 – 7,8 2,8 0,1 – 12,6 – 0,2 5,5 – 0,6 0,0 4,9 765,2

2002 2001 Severní Amerika 40,6 59,2 – 7,2 – 19,6 14,7 11,9 1,8 0,7 – 20,3 – 19,3 – 0,8 1,3 28,7 34,2 – 5,2 – 3,6 0,0 0,0 23,5 30,6 2 643,2 2 693,2

2002 2001 Střední/Jižní Amerika 11,9 12,4 – 5,0 – 5,8 1,3 0,5 0,0 0,0 – 2,4 – 2,3 0,0 0,0 5,9 4,9 – 1,1 – 0,5 0,0 0,0 4,8 4,4 319,4 343,5

2002 2001 Ostatní 28,4 27,8 – 17,4 – 6,9 2,1 2,4 7,2 1,5 – 9,7 – 8,9 0,1 – 0,2 10,7 15,8 – 1,8 – 1,7 0,0 0,0 8,9 14,1 568,7 773,5

2002 2001 Celkem 1 570,7 1 438,9 – 211,1 – 203,6 674,5 574,6 137,5 152,7 – 1 634,3 – 1 454,3 – 68,4 – 102,5 468,9 405,8 – 92,3 – 81,3 – 130,7 – 101,1 245,9 223,4 38 345,8 37 994,5

103

39) Ostatní údaje Aktiva a pasiva denominovaná v cizích měnách:

v mil. EUR Aktiva Pasiva

31.12.2002 49 590 41 360

31.12.2001 39 834 34 699

Základní skupina 31.12.2002 44 020 38 270

31.12.2002 48 891 51 514

31.12.2001 43 592 44 591

Základní skupina 31.12.2002 46 884 49 124

Jako cizí měny jsou uváděny již pouze měny nepatřící do eurozóny. Nekonsolidované zahraniční investice a goodwill nejsou vykazovány jako aktiva v cizí měně. Zahraniční aktiva a pasiva:


v mil. EUR Aktiva Pasiva

104


40) Úvěry a pohledávky a závazky k nekonsolidovaným dceřiným společnostem a investicím v mil. EUR Pohledávky za bankami Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Pohledávky za klienty Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Cenné papíry na prodej Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Finanční investice Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Závazky k bankám Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Závazky ke klientům Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Emitované dluhopisy Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Podřízený kapitál Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice


31.12.2002

31.12.2001

2 106 306

– 663 2 155

340 252 809

217 245 708

– 36 252

1 37 1

– 4 4

– 34 –

8 37 1 581

– 608 2 483

53 36 101

24 148 101

5 26 66

– 26 2

– – 1

– 10 –

105

41) Přehled zajištění Pro následující závazky a budoucí možné závazky byla dána do zástavy aktiva v uvedených hodnotách: v mil. EUR Pohledávky k bankám Pohledávky ke klientům Emitované dluhopisy Ostatní závazky Budoucí možné závazky Jiné závazky

31.12.2002 326 827 1 361 – – 29

31.12.2001 84 35 1 263 – – –

31.12.2002 98 1 956 373 160 345 1

31.12.2001 – 1 630 42 24 205 –

31.12.2001 414 211 564 1 189 87 490 612 1 189


Následující aktiva byl dána do zástavy jako zajištění výše uvedených závazků: v mil. EUR Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry na prodej Finanční investice Hmotný majetek

42) Svěřenecké transakce (fiduciary transactions) V rozvaze nevykazované svěřenecké operace jsou rozděleny následovně:

v mil. EUR Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry na prodej Spravovaná aktiva Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Spravovaná pasiva

106

31.12.2002 330 387 529 1 246 280 411 555 1 246


43) Pravidla řízení rizik Strategie skupiny Erste Bank k omezení rizik je usměrňována na jedné straně požadavky kladenými na klientsky orientovanou bankovní společnost a na straně druhé obecnými zákonnými požadavky (především rakouským zákonem o bankách – BWG, ale také již pravidly BASEL II). Ke splnění stanovených cílů Erste Bank implementovala takovou strukturu řízení rizik, která zajistí identifikaci veškerých rizik v celé skupině (tržních, úvěrových, obchodních a operačních), jejich změření na základě metody Value at Risk (VaR) a umožní managementu jejich aktivní řízení.

Na základě rostoucích požadavků na diverzifikaci rizik a k zajištění jasného vymezení rolí a kompetencí všech podílejících se jednotek, byl s účinností od 1. června 2002 vytvořen nový úsek Řízení rizik skupiny, který vznikl spojením operativního řízení úvěrových rizik, aktivit kontrolingu rizik a zodpovědnosti za analýzu bilance a ratingové systémy.

Analýza bilance & Rating Erste Bank

Kontroling rizik

> Řízení závazků, řízení limitů & Výkaznictví > Operativní řízení úvěrových rizik skupiny > Informační centrum

> Analýza bilance Erste Bank > Ratingový systém & Metody

> Tržní riziko > Úvěrové riziko > Operační riziko

Na základě zákonných předpisů (především BWG) nese hlavní zodpovědnost za řízení rizik celé představenstvo, které s tím spojené povinnosti plní mimo jiné schvalováním celkového limitu založeného na metodě Valueat-Risk na čtvrtletních schůzkách výboru pro rizika. Úkolem výboru pro rizika je podle pravidel pro řízení rizik (Risk Rulebook) společnosti Erste Bank schvalování změn této sady předpisů, alokace kapitálu na úrovni banky, stanovení celkového bankovního rizikového limitu na základě kapacity banky absorbovat rizika, stanovení celkového limitu na základě Value-at-Risk pro aktivity tržního rizika obchodního portfolia (Trading book) a stanovení střednědobých cílů pro řízení rizik.

Kontroling rizik Oddělení Kontroling rizik (dříve Centrální řízení rizik) je součástí nově zřízeného úseku Řízení rizik skupiny. Vykonává funkci centrální a nezávislé kontrolní jednotky rizik v souladu s rakouským zákonem o bankách a stanovuje celoskupinové směrnice pro procesy vztahující se k řízení rizik (Erste Bank Risk Rulebook). Úkolem tohoto oddělení je identifikovat všechna rizika skupiny (tržní, úvěrová, obchodní a operační) na základě metody Value-at-Risk a jejich agregací stanovit celkové riziko banky (ekonomický kapitál) jako součást pro zjištění kapacity absorbovat riziko. Tím je také dán základ pro rizikově efektivní alokaci kapitálu v rámci měření


výkonu při zohlednění rizik (risk-adjusted performance measuring – RAPM). Rizikový kontroling je zodpovědný za pravidelné informování představenstva založené na Value-at-Risk. Aby oddělení Kontroling rizik mohlo všechny tyto úkoly lépe splňovat, je rozděleno do tří skupin s důrazem na tržní, úvěrové a operační riziko. V každé skupině se průběžně provádějí výpočty Value-at-Risk pomocí implementovaných modelů. Tyto skupiny jsou rovněž odpovědné za nepřetržitou aktualizaci a zlepšování kvality používaných modelů a měřících metod a za rozvoj procesů řízení rizik ve skupině.

Tržní riziko Výkyvy úrokových sazeb, směnných kurzů a kurzů akcií a zboží tvoří tržní rizika. Tržní rizika souvisejí s krátkodobým obchodováním (trading book) s instrumenty, jejichž ceny jsou denně fixovány, ale také s tradičním bankovnictvím (banking book). Řízení tržních rizik je věnována velká pozornost. Představenstvo stanovuje celkový limit přijetím usnesení ve výboru pro rizika s přihlédnutím ke kapacitě banky absorbovat rizika a k plánovaným výnosům. Celkový limit je poté rozdělen na základě doporučení decentralizované jednotky Řízení rizik treasury a investičního bankovnictví přijatého ve výboru pro tržní rizika. Veškeré aktivity spojené s tržními riziky podléhají rizikovým


ŘÍZENÍ RIZIK SKUPINY

Operativní řízení úvěrových rizik & Výkaznictví

107

limitům, které jsou jako celek statisticky v souladu s celkovým limitem Value-at-Risk. Dodržování limitů je několikastupňově kontrolováno: příslušným decentralizovaným místním útvarem řízení rizik, v každém případě odborem Řízení rizik treasury a investičního bankovnictví a také nezávislou kontrolní jednotkou Kontroling rizik. Klíčovou složkou při stanovování limitů je odhad potenciálních ztrát, které mohou být způsobeny pohyby trhu. Hodnota Value-at-Risk je na úrovni skupiny denně vypočítávána a prostřednictvím elektronického informačního systému managementu Er ste Bank předkládána představenstvu. Výpočet vychází z metody simulace na základě historických dat s využitím mezinárodně uznávaného softwaru KVAR+. Erste Bank používá při svých analýzách 99% interval spolehlivosti a období jednoho nebo deseti dnů. Pomocí zpětného testování probíhá neustálé ověřování platnosti použitých statistických metod.

Extrémní tržní situace mohou mít velký dopad na hodnotu obchodních pozic a následně vést k mimořádným dopadům do výsledků. K takovýmto událostem patří především tržní pohyby s malou pravděpodobností. Spoléhání se při měření rizik na čistě statistické metody, jako je tomu v případě Value-at-Risk, nebere dostatečně v úvahu následky krizových situací. Proto se ve skupině Erste Bank měření rizik podle Value-atRisk doplňuje stresovými testy (stress testing) podle několika metod (historicky nejhorší, teorie extrémních hodnot, analýzy scénářů). Také tyto analýzy jsou prostřednictvím elektronického informačního systému managementu poskytovány představenstvu.

v mil. EUR Základní skupina Banking Book Hedge Funds Trading Book

Celkem 7,4 5,1 1,4 2,2

Tržní rizika celé skupiny byla k 31. prosinci 2002 rozdělena násle-


dovně:

108

Celková hodnota Value-at-Risk s 99% intervalem spolehlivosti a obdobím jednoho dne dosáhla 7,4 mil. EUR. Tržní riziko pro Banking Book činilo 5,1 mil. EUR, tržní riziko pro Hedge Funds 1,4 mil. EUR a pro Trading Book 2,2 mil. EUR. Při rozdělení na jednotlivé druhy rizik činí riziko z kolísání úrokových sazeb 3,6 mil. EUR, z výkyvů směnných kurzů 0,5 mil. EUR, z kolísání kurzů akcií 4,7 mil. EUR a z výkyvů implicitních opčních volatilit 0,8 mil. EUR. Rozdíl mezi součtem jednotlivých rizik a celkovým rizikem je způsoben diversifikačními efekty. Model tržního rizika byl schválen rakouským Spolkovým ministerstvem financí (BMF) a je používán ke stanovení kapitálových požadavků společnosti Erste Bank AG podle rakouského zákona o bankách (BWG).

Ukazatele tržního rizika: trading book a banking book (základní skupina) Value-at-Risk tržního rizika ke dni závěrky (k 31. prosinci 2002) podle útvarů podstupujících rizika a druhů rizik (neauditováno): Úroky 3,6 3,7 – 2,1

Měna 0,5 – – 0,5

Akcie 4,7 3,2 1,4 0,7

Zboží – – – –

Volatilita 0,8 – – 0,8

Úvěrové riziko Úvěrové riziko vzniká na jedné straně z tradičních úvěrových obchodů (ztráty utrpěné na základě nesplacení úvěrů nebo zhoršení úvěrové bonity dlužníků), na straně druhé z obchodování s instrumenty tržního rizika (riziko nesplacení na straně obchodních partnerů). Rizika zemí (country risks) jsou zohledňována při výpočtu úvěrového rizika. Úkolem skupiny Úvěrové riziko v útvaru Kontroling rizik v této souvislosti je s použitím portfoliového modelu na základě úvěrové Value-at-Risk stanovit úvěrové riziko všech úvěrových aktivit společnosti Erste Bank AG a jejích největších zahraničních a tuzemských dceřiných společností. Do operativních úvěrových rozhodnutí není zapojen ani odbor Kontroling rizik ani jeho skupina Úvěrové riziko. Tato odpovědnost spadá do kompetence příslušných decentralizovaných jednotek řízení úvěrových rizik (Řízení úvěrových rizik v tuzemsku a ve střední Evropě a Řízení úvěrových rizik mezinárodního obchodu).


Operační riziko V okamžiku vydání nových basilejských pravidel (BASEL II) v lednu 2001 bylo zřejmé, že se banky v budoucnu budou muset do větší hloubky zabývat operačním rizikem. V posledních dvou letech lze pozorovat pokrok ve vývoji směřujícím k dosažení jednotné definice. Definice operačního rizika používaná Erste Bank je v souladu s basilejskými ustanoveními. Erste Bank tak definuje operační riziko jako „riziko ztrát vyplývající z nepřiměřenosti nebo selhání procesů, zaměstnanců nebo systémů nebo z externích událostí“. Podle praxe obvyklé ve většině mezinárodních bank nese zodpovědnost za operační rizika management v liniovém řízení. Již v březnu 2000 byl zahájen projekt k prvnímu vymezení a změření operačních rizik v rámci celé banky, který byl v dubnu 2001 ukončen implementací modelu na výpočet operačního rizika na základě Value-at-Risk. Jako základ pro tento model sloužily údaje o mimořádných událostech, které byly shromažďovány zpětně k 1. lednu 1998. Od června 2001 byly ztrátové obchodní případy oznamovány obchodními útvary skupině Operační riziko. Náležité hlášení mimořádných událostí je kontrolováno odborem Interní audit. Navíc bylo shromažďování dat a s ním spojená evidence mimořádných škod v centrální evidenci Svazu auditorů spořitelen (Sparkassen-Prüfungsverband) rozšířeno na celý sektor spořitelen. Aby bylo možné přihlédnout k dosud nenastalým, ale možným mimořádným událostem, jsou používány také externí data a scénáře. Ve spolupráci s útvarem Organizace bezpečnosti byly položeny základy pro kvalitativní ohodnocování rizik, které bude v Erste Bank AG zavedeno v příštím roce. Vedle roll-outu bude ve skupině Erste Bank dalším důležitým úkolem v příštím roce pokračující rozvoj kvalitativních odhadů. Na základě těchto kvalitativních informací budou moci být dále rozvíjeny nástroje řízení rizik pro podporu liniového řízení při rozhodování zaměřeném na snížení operačního rizika.


Obchodní riziko (riziko fixních nákladů) Riziko fixních nákladů je v Erste Bank definované jako riziko ztráty způsobené remanencí pevných nákladů v případě poklesu výnosů. Středem pozornosti jsou zde výkyvy objemů a nákladů. Toto bývá často označováno jako operační pákové riziko (Operating Leverage Risk) nebo obchodní riziko. Kapacita absorpce rizik a měření výkonu při zohlednění rizik Jak vyplývá ze vzorce pro výpočet kapacity absorbování rizik, cílem měření výkonu po očištění od rizik musí být zajištění současné i budoucí platební schopnosti finanční instituce. Základním nástrojem při zajišťování platební schopnosti Erste Bank je výpočet kapacity absorpce rizik. V něm se shrnutím vypočtených Value-at-Risk pro jednotlivé druhy rizik stanoví celkový ztrátový potenciál z převzetí rizik (ekonomický kapitál) a ten se ve vícestupňovém procesu porovnává s disponibilními zdroji k pokrytí těchto potenciálních ztrát (schopnost dosažení výnosů, rezervy a vlastní jmění). Kromě skutečně změřeného rizika na základě Value-at-Risk se přihlíží také k bezpečnostní rezervě (tzv. safety buffer) a k existujícím limitům rizik. Cílem tohoto porovnání je určení rozsahu schopnosti banky zvládnout potenciální neočekávané ztráty (kalkulace kapacity absorpce rizik). Kapacita absorpce rizik tak slouží jako limit pro veškeré rizikové aktivity Erste Bank. Na základě stanovené kapacity absorpce rizik banky představenstvo během čtvrtletního zasedání rizikového výboru schvaluje celobankovní limit. Mírou rizika použitou k výpočtu tohoto celobankovního limitu je ekonomický kapitál, který banka musí držet k pokrytí rizika. Ekonomický kapitál je definován jako minimální kapitál nutný k pokrytí neočekávaných ztrát na ročním základě a při intervalu spolehlivosti 99,95 %, který je odvozen z pravděpodobnosti nesplnění cílových ratingů Erste Bank. Cílem výpočtu této hodnoty je zjištění výše kapitálu potřebného k zabezpečení platební schopnosti Erste Bank (tzv. Going-Concern Principle) i v extrémních ztrátových scénářích. Dále tento ukazatel umožňuje srovnávací měření a agregaci všech rizik. Paralelně k tomuto sledování z pohledu ekonomického kapitálu se za účelem informování provádí výpočet kapacity absorpce rizik s mnohem nižším intervalem spolehlivosti 95 %, který je poskytován managementu.


Hodnota úvěrové Value-at-Risk se počítá na základě metodiky CreditMetrics s pomocí softwaru CreditManager. Výpočet je založen na 95% a 99,95% intervalu spolehlivosti – stejně jako v případě celkového řízení rizik banky (kapacita absorpce rizik) – a na období jednoho roku.

109


Podíly jednotlivých druhů rizik na celkovém riziku Erste Bank AG (neauditováno) Alokace ekonomického kapitálu (inter val spolehlivosti 99,95 %)

110

18,1 %

Operační riziko z úvěrového rizika

11,2 %

Operační riziko

0,9 %

Tržní riziko

69,8 %

Úvěrové riziko

Měření výkonu při zohlednění rizik (RAPM) a přidaná hodnota pro akcionáře (Shareholder Value Added) Na základě tohoto výpočtu rizik provedeného v celé bance pomocí Value-at-Risk pro jednotlivé druhy rizik je Erste Bank schopna zahrnout ekonomický kapitál stanovený pro každý obchodní segment jako klíčovou složku do výpočtu rizikově očištěné návratnosti ekonomického kapitálu (Return on Economical Capital – ROEC). Tento ukazatel porovnává výnos s rizikem spojeným s jeho dosažením s využitím ekonomického kapitálu jako měřítka rizik. V rámci měření výkonu při zohlednění rizik (RAPM) se také provádí porovnání výsledků kalkulace mezních nákladů na základě regulatorního kapitálu a z ekonomického hlediska nutného rizikového kapitálu. Ukazatel návratnosti ekonomického kapitálu (ROEC) se stanovuje pro každou obchodní jednotku. Tímto způsobem je možné poskytnout managementu mimo již ověřených nástrojů kontrolingu, jako např. kalkulace mezních nákladů na základě regulatorního kapitálu, také informace nutné pro zobrazení celé banky z pohledu ukazatelů rizik a výnosů. Kromě stanovení kapitálové přiměřenosti podle regulatorních požadavků je tím položen základ pro rizikově efektivní alokaci kapitálu jako součást měření výkonu při zohlednění rizik (RAPM). Ekonomický kapitál a ukazatel ROEC takto spojují limitaci rizik zaměřenou na zajištění solventnosti banky (GoingConcern Principle) a aktivní řízení rizik a kapitálu směrem ke zvýšení hodnoty společnosti Erste Bank pro její akcionáře (Shareholder Value Added).

Decentralizované řízení rizik Za každodenní kontrolu tržních rizik spojených s obchodními aktivitami je zodpovědný decentralizovaný útvar Řízení rizik treasury a investičního bankovnictví v divizi Treasury. Tento útvar dohlíží na dodržování limitů tržního rizika a limitů protistran (counterparty limits). Dalšími hlavními úkoly jsou rizikové výkaznictví, podpora obchodní divize, právní podpora, produktové testování při zavádění nových produktů a ve spolupráci s Centrálním řízením rizik rovněž řízení tržních rizik. Divize Treasury má na starosti také měření tržních rizik vztahujících se k Banking Book. Úsek Řízení bilance vyhotovuje pro Výbor pro řízení aktiv a pasiv (ALCO) měsíčně zprávy o riziku úrokových sazeb skupiny Erste Bank a skupiny úvěrových institucí jako základ pro rozhodování o rizicích vyplývajících ze změn struktury bilance. Odpovědnost za řízení úvěrových rizik leží na divizi Řízení úvěrových rizik tuzemsko a střední Evropa a na divizi Řízení úvěrových rizik v mezinárodním obchodě. Zahraniční pobočky a dceřiné společnosti mají v závislosti na velikosti a rozsahu obchodních aktivit buď své vlastní jednotky pro řízení rizik nebo spadají do působnosti příslušné decentralizované jednotky řízení rizik (např. Řízení rizik treasury a investičního bankovnictví).


BASEL II Pro splnění požadavků předepsaných novými předpisy kapitálové přiměřenosti (BASEL II/Brusel) byl ve skupině Erste Bank vytvořen vlastní program s názvem BASEL II. Pokročilé přístupy k měření úvěrových, tržních a operačních rizik Erste Bank AG se aktivně podílí na konzultačním procesu v souvislosti s novými předpisy kapitálové přiměřenosti pro banky. Jasným cílem Erste Bank je kvalifikovat se pro pokročilé přístupy, až vstoupí v platnost nová ustanovení. V oblasti úvěrových rizik usiluje Erste Bank o používání pokročilého IRB přístupu (Advanced IRB Approach) v segmentu Retail a o používání základního IRB přístupu (Foundation IRB Approach) ve všech ostatních Basel segmentech. Interní model schválený rakouským dozorčím orgánem se již používá pro měření tržního rizika v Trading Book a model pro měření rizika úrokových sazeb v Banking Book již nyní do značné míry splňuje basilejské požadavky. V oblasti operačních rizik pracuje Erste Bank na tom, aby se po vstoupení nových ustanovení v platnost kvalifikovala pro pokročilý přístup měření (Advanced Measurement Approach) (ztrátu rozdělující přístup – Loss Distribution Approach).


Ratingové systémy Základním předpokladem kvalifikace pro základní IRB přístup (Foundation IRB Approach) je používání vhodných systémů ke stanovení interních ratingů klientů. Snahou Erste Bank je ohodnocení každého klienta ratingovou metodou optimální pro jeho segment, což přesahuje požadavky BASEL II. Proto mezi hlavní aktivity roku 2002 patřily optimalizace již existujících systémů (např. v segmentu retailu) a vývoj nových ratingových metod pro klientské segmenty, kde standardizované a informačními technologiemi podporované hodnotící metody zatím nebyly používány (např. v segmentu speciálního financování). Při vývoji takových metod byl velký důraz kladen na aspekty podporující celý proces. V roce 2003 přejde několik dokončených komponent různých ratingových systémů do zkušebního provozu. Po jejich přezkoumání a ověření (zajištění kvality) budou předány k obecnému použití. Zároveň budou dále pokračovat práce na jejich zdokonalování a dolaďování tak, aby od 1. ledna 2004 bylo možno hodnotit všechny klientské segmenty optimalizovanými metodami. Tyto systémy a metody budou nakonec zpřístupněny nejen Erste Bank AG, ale i jejím provozním a bankovním dceřiným společnostem a celému sektoru spořitelen. Kvantitativní studie dopadu 3.0 (Quantitative Impact Study 3.0 – QIS 3.0) V rámci konzultačního procesu k ustanovením BASEL II se Erste Bank na podzim roku 2002 zúčastnila i třetí studie dopadu nových požadavků na kapitálovou přiměřenost (BASEL II: Quantitave Impact Study 3.0). Všechny výsledky týkající se běžného přístupu, standardizovaného přístupu a základního IRB přístupu (Foundation IRB Approach) v oblasti úvěrových rizik, stejně tak jako všech přístupů v oblasti operačních rizik, byly předány Rakouské národní bance. Dosažení kvalifikace pro základní IRB přístup (Foundation IRB Approach), případně pro přístup pokročilého měření (Advanced Measurement Approach – Loss Distribution Approach), povede k odpovídajícím pozitivním vlivům na požadavek kapitálové přiměřenosti skupiny Erste Bank.


Pravidla pro řízení rizik Erste Bank (Risk Rulebook) Procedury vztahující se k řízení rizik jsou v Erste Bank upraveny sadou pravidel platných pro celou skupinu (Erste Bank Risk Rulebook). Cílem těchto pravidel je na jedné straně minimalizace operačních rizik a na druhé straně vytvoření pevné základny pro kvalitu informací o tržních a úvěrových rizikových aktivitách. Pravidla řízení rizik odpovídají obvyklým mezinárodním standardům. Aktuální vývoj doma i v zahraničí, především pak ve světle nových pravidel kapitálové regulace bank (Basel II), je brán v úvahu a neprodleně zohledňován při průběžné aktualizaci pravidel pro řízení rizik. Na základě těchto pravidel a předpisů, které stanovují jednotný rámec aplikovatelný v celé skupině, sestavují decentralizované jednotky řízení rizik místní rizikové manuály, které berou v úvahu i regionální zvláštnosti a rozdíly v obecných právních poměrech. Odbor Vnitřní audit skupiny dohlíží na dodržování pravidel řízení rizik a ověřuje soulad místních rizikových manuálů s pravidly řízení rizik skupiny (Risk Rulebook).

111

Úvěrová rizika Úvěrová rizika v účetních hodnotách k 31. prosinci 2002:

v mil. EUR Banky a pojišťovny Obyvatelstvo Veřejná správa, sociální zabezpečení Zpracovatelský průmysl Reality Maloobchod Stavebnictví Hotely a restaurace Doprava a spoje Energetika a vodohospodářství Ostatní Celkem

Celkové úvěry a půjčky bankám a klientům (včetně cenných papírů s pevným výnosem) 31 290 18 302 16 944 6 331 10 012 6 909 3 462 2 715 2 604 1 693 5 885 106 148


Součet obsahuje úvěry a půjčky bankám a klientům, cenné papíry s pevným výnosem držené v obchodním portfoliu, v portfoliu cenných papírů na prodej (available for sale) a ve finančních investicích (held to maturity) stejně tak, jako i úvěrová rizika z podrozvahy. Změny v opravných položkách a rezervách k úvěrům a pohledávkám jsou vysvětleny v bodech 15 a 30 přílohy.

112

Úrokové riziko Úrokové riziko představuje změnu reálné hodnoty finančních nástrojů způsobenou změnami tržních úrokových sazeb. Toto riziko vzniká, když spolu nesouhlasí doby splatnosti nebo období, ve kterých dochází k úpravám úrokových sazeb aktiv a pasiv (včetně transakcí nezachycených v bilanci). Za účelem identifikace úrokového rizika jsou veškeré finanční instrumenty (včetně transakcí nezachycených v bilanci) seskupovány do příslušných pásem splatnosti podle jejich zbývající doby splatnosti nebo podle doby do vypršení období fixně stanovené úrokové sazby.

Záruky, akreditivy 1 349 114 247 1 376 510 483 859 239 264 186 254 5 879

Celkem 31.12.2002 32 638 18 416 17 191 7 708 10 522 7 392 4 321 2 954 2 868 1 879 6 139 112 027

Celkem 31.12.2001 28 530 9 774 9 735 5 434 7 810 3 550 2 225 2 114 3 234 1 762 5 577 79 745

V následujících tabulkách jsou uvedeny otevřené pozice pevných úroků skupiny Erste Bank ve třech měnách, které nesou značné riziko změny úrokových sazeb: EUR, CZK a SKK. Zobrazeny jsou pouze ty otevřené pozice pevných úroků, které nelze přiřadit k obchodnímu portfoliu (Trading Book). Pozice s pozitivní hodnotou označují riziko pevných úroků na straně aktiv, tj. v této oblasti se vyskytuje přebytek aktivních položek. Negativní hodnoty představují přebytek na straně pasiv.


Otevřené pozice pevných úroků nepřiřazené obchodnímu portfoliu (Trading Book):

Hedging Cílem řízení tržních rizik Banking Book skupiny Erste Bank je optimalizace rizikových pozic s přihlédnutím ke stavu ekonomiky a konkurenčního prostředí při současném sledování rizika čisté současné hodnoty a vlivu na čistý úrokový výnos, udržování přiměřené likvidity skupiny a centrální řízení všech tržních rizik Banking Book prostřednictvím výboru pro řízení aktiv a pasiv skupiny (a řízení bilance s podporou decentralizovaných výborů pro řízení aktiv a pasiv a jednotek řízení bilance). Ve shodě s cíli řízení rizik se aktivity hedgingu zaměřují na dvě nejdůležitější řídící proměnné – čistý úrokový výnos a riziko čisté současné hodnoty. K řízení těchto dvou proměnných mohou být podle IAS 39 použity následující instrumenty: jako opatření ke stabilizaci úrokového rizika se používá zajištění cash flow (Cash Flow Hedges). Ke snížení rizika čisté současné hodnoty se využívá zajištění reálných hodnot (Fair Value Hedges). Zajištění reálných hodnot (Fair Value Hedges) se v současné době používá k přeměně pevně úročených nebo strukturovaných obchodů na transakce s pohyblivým úročením. Nynějším cílem v oblasti emitovaných dluhopisů je přeměna emisí neprovázaných s peněžním trhem pomocí zajištění reálných hodnot na emise s peněžním trhem provázané. Další


1–3 roky – 3 166,7 – 47 588,1 – 11 147,3

3–5 let – 753,0 9 220,8 11 913,6

5–7 let 2 939,7 1 562,8 63,5

7–10 let 1 237,3 15 180,9 2 283,2

víc než 10 let 351,7 3 665,9 189,0

zajištění reálných hodnot bylo definováno pro část portfolia syndikovaných úvěrů, pro malý počet pevně úročených úvěrů a vkladů a pro malou část pasiv s nedefinovanou pevnou úrokovou sazbou podle výše uvedených směrnic pro vnitrobankovní oceňování zdrojů (Funds Transfer Pricing Guidelines). Úrokové swapy (Interest Rate Swaps) byly hlavním nástrojem pro tato zajištění reálných hodnot. Obzvláště v oblasti emisí se k zajištění reálných hodnot užívají také Cross Currency Swaps, Swaptions, Caps, Floors a jiné opce. Zajištění cash flow (Cash Flow Hedges) se na jedné straně používají k přeměně obchodů provázaných s peněžním trhem na pevně úročené transakce za účelem snížení úvěrového rizika a na druhé straně k zajištění plánovaných úrokových výnosů v cizích měnách tak, aby tyto výnosy nebyly vystaveny riziku změn směnných kurzů. Prvně zmiňovaná zajištění byla použita k přeměně obnovujících se aktiv a pasiv peněžního trhu na pevně zúročené obchody. Druhá zajištění pak sloužila k zajištění plánovaných výnosů mezinárodních jednotek skupiny. K zajištění úrokového cash flow byly použity pouze úrokové swapy (Interest Rate Swaps); k zajištění kurzového rizika sloužily spotové obchody.


v mil. Úrokový gap k 31.12.2002 v EUR Úrokový gap k 31.12.2002 v CZK Úrokový gap k 31.12.2002 v SKK

113

44) Celkový objem nevypořádaných derivátů k 31. prosinci 2002

v mil. EUR Úrokové kontrakty OTC produkty – Úrokové opce Nákup Prodej – Úrokové swapy Nákup Prodej – FRA Nákup Prodej Kótované produkty – Futures Nákup Prodej – Úrokové opce Nákup Prodej Měnové kontrakty OTC produkty – Měnové opce Nákup Prodej – Měnové swapy Nákup Prodej Kótované produkty – Futures Nákup Prodej – Měnové opce Nákup Prodej

114

Nominální hodnoty podle zbývající doby splatnosti <1 rok 1–5 let >5 let Celkem

Reálná hodnota pozitivní negativní

3 557 3 344

5 238 6 461

1 861 2 718

10 655 12 524

40 –

– – 76

78 556 82 652

25 452 24 731

15 923 11 711

119 932 119 094

2 639 522

304 – 2 405

12 965 10 280

1 582 1 551

– –

14 547 11 831

4 14

7 –7

696 451

15 587

5 207

717 1 245

– –

– –

3 454 27

267 114

151 30

3 872 171

21 –

– – 21

1 519 1 391

13 13

– –

1 532 1 404

7 –

– 4

25 697 22 384

1 444 1 680

477 406

27 618 24 469

1 745 88

38 – 1 585

1 74

– –

– –

1 74

– –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

– –


v mil. EUR Obchody se vzácnými kovy OTC produkty – Opce na vzácné kovy Nákup Prodej Kótované produkty – Futures Nákup Prodej – Opce na vzácné kovy Nákup Prodej Obchody s cennými papíry OTC produkty – Akciové opce Nákup Prodej Kótované produkty – Futures Nákup Prodej – Akciové opce Nákup Prodej Celkem z toho OTC produkty Nákup Prodej z toho Kótované produkty Nákup Prodej


Nominální hodnoty podle zbývající doby splatnosti <1 rok 1–5 let >5 let Celkem

Reálná hodnota pozitivní negativní

– –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

71 37

21 128

45 20

136 185

26 –

– –5

72 92

– –

– –

72 92

– 1

–1 –

54 22 247 397

– – 69 298

– – 33 554

54 22 350 248

1 – 5 108

– –4 – 3 752

122 365 120 088

33 750 34 565

18 306 14 855

174 421 169 508

4 461 624

349 – 4 074

4 277 666

282 701

156 237

4 715 1 604

22 1

–1 – 25

115

45) Reálné hodnoty finančních instrumentů (Fair Values) V následujících tabulkách jsou porovnány reálné hodnoty rozvahových položek s jejich účetními hodnotami. Reálná hodnota je částka, za kterou může být finanční instrument směněn nebo vypořádán mezi dobře informovanými a k obchodu ochotnými

v mil. EUR Aktiva Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Cenné papíry k obchodování Cenné papíry na prodej Finanční investice Deriváty v Banking Book (ostatní aktiva)

Reálná hodnota

31.12.2002 Účetní hodnota

Reálná hodnota

31.12.2001 Účetní hodnota

3 181 15 519 65 270 – 2 983 3 487 6 736 23 107 712

3 181 15 492 64 435 – 2 983 3 487 6 736 22 572 712

2 573 18 923 39 310 – 1 875 3 451 2 912 14 784 218

2 573 18 913 39 210 – 1 875 3 451 2 912 14 730 218

26 480 61 868 14 191 657 3 387 747

26 425 61 308 14 191 657 3 387 747

28 638 37 292 9 721 285 2 956 330

28 642 37 175 9 751 285 2 956 330


Pasiva Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Obchodní pasiva (ostatní pasiva) Podřízený kapitál Deriváty v Banking Book (ostatní pasiva)

stranami. V těch případech, kdy byly k dispozici tržní ceny, byly tyto použity k výpočtu, v opačném případě byly aplikovány interní oceňovací modely, především metoda čisté současné hodnoty.

116


46) Budoucí možné závazky a ostatní závazky

Jako mnoho dalších rakouských bank musí se i Erste Bank vypořádat se záležitostí týkající se ochrany spotřebitele, a sice s dřívější doložkou o klouzavých úrokových sazbách. Přesto, že stále ještě nepadlo rozhodnutí Nejvyššího soudu, zabývá se banka uplatněnými nároky a dosahuje vyrovnání s klienty na základě individuálního přezkoumání uplatněných nároků. K „pravidlu zaokrouhlování“, které s touto záležitostí souvisí, existují již ze soudních řízení proti jiným bankám rozhodnutí Nejvyššího soudu ze kterých vyplývá, že dosavadní praxe zaokrouhlování na nejbližší osminu uplatňovaná v doložce o klouzavých úrokových sazbách není ve smlouvách o spotřebitelských úvěrech přípustná. Na základě těchto rozhodnutí se Erste Bank rozhodla vyplatit příslušné náhrady a upravit úrokové sazby. Dne 11. června 2002 byla osmi rakouským bankám Evropskou komisí uložena pokuta ve výši 124,3 mil. EUR kvůli kartelové dohodě v letech 1995 – 1998. Pokuta uvalená na Erste Bank činila 37,7 mil. EUR. Relativně vysokou pokutu Erste Bank ve srovnání s ostatními penalizovanými bankami lze vysvětlit tržními podíly dle úsudku Evropské komise, která přisoudila celý spořitelní sektor společnosti Erste Bank. Erste Bank vstoupila do soudní pře o zrušení rozhodnutí Evropské komise u soudu prvního stupně Evropského společenství. Soudní proces probíhá a není pravděpodobné, že by byl ukončen dříve než v roce 2005. Erste Bank vytvořila pro tento případ přiměřenou rezervu, která je zohledněna v účetní závěrce za rok 2002.


31.12.2002 5 918 5 809 109 14 972 13 549 1 063 360

31.12.2001 4 149 4 069 80 15 643 12 495 2 616 532

Základní skupina 31.12.2002 4 261 4 165 96 12 626 11 256 1 046 324

Česká spořitelna, a. s., je i nadále zapojena do právního sporu ohledně vlastnictví několika budov, které banka využívá pro své podnikání. V souvislosti s přípravou vstupu České republiky do Evropské unie musí česká vláda se zpětnou platností vydat povolení pro státní pomoc poskytnutou v minulosti českému bankovnímu sektoru (včetně České spořitelny, a. s.). Česká spořitelna, a. s., při přípravě na tuto formálně zatím nezahájenou proceduru s českou vládou úzce spolupracuje. Dále jsou jak Erste Bank, tak i několik dceřiných společností zapojeny do právních sporů vztahujících se k jejich běžné obchodní činnosti. Pokud lze soudit, tyto právní spory by neměly mít závažné negativní dopady na aktiva, výnosy a finanční pozici banky, protože v některých případech již byly vytvořeny dostatečné rezervy, v dalších případech má Erste Bank právo na regres a zbývající část právních sporů je tak nevýznamná, že jejich dopad je považován za nepodstatný.


v mil. EUR Budoucí možné závazky – z ručení a záruk – ostatní Ostatní závazky – nečerpané úvěrové rámce, dlužní úpisy – závazky z dohod o zpětném odkupu (repurchase agreements) – ostatní

117

47) Rozdělení podle zbytkové doby splatnosti k 31. prosinci 2002

v mil. EUR Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry na prodej Cenné papíry držené do splatnosti Celkem Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Podřízený kapitál Celkem

do 3 měsíců 10 582 5 942 70 240 967 17 801 19 772 10 503 703 95 31 073

3 měsíce až 1 rok 2 283 8 790 352 258 2 276 13 959 2 819 9 430 1 701 157 14 107

1 rok až 5 let 1 400 17 979 1 064 1 584 7 021 29 048 661 9 309 6 257 654 16 881

> 5 let 628 25 615 1 096 4 353 6 429 38 120 1 554 10 683 5 488 2 476 20 201

V oblasti penzijních fondů využívaných i zaměstnanci Erste Bank vykázala většina fondů v posledních letech jen slabé výsledky způsobené trendy na akciových trzích a vývojem úrokových sazeb. Do jaké míry budou penzijní fondy schopny, respektive povinny doplnit svá aktiva, aby zaručily minimální dlouhodobou návratnost investovaných prostředků, je v současné době stejně nejisté jako otázka, zda budou změněny zákonné předpisy týkající se investic, výkonu a vlastního kapitálu. V současné době nelze odhadnout, zda tyto okolnosti budou mít nějaký vliv na Erste Bank.


Významné události po datu účetní závěrky V souladu se strategií expanze ve střední Evropě udělila dozorčí rada na své schůzi dne 27. ledna 2003 oprávnění k účasti Erste Bank v privatizaci DSK Bank, druhé největší finanční instituce v Bulharsku. Erste Bank tak již 27. ledna předložila nezávaznou nabídku a v únoru a březnu se zúčastnila hloubkové kontroly (due diligence). K odevzdání závazné nabídky dojde po předložení auditované účetní závěrky DSK Bank za rok 2002.

Na požádání 599 6 109 906 301 13 7 928 1 619 21 383 42 5 23 049

118


48) Statutární orgány Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG

Dozorčí rada

předseda společnosti Austria Versicherungsverein für Gegenseitigkeit předseda dozorčí rady společnosti UNIQA International AG místopředseda generální rady Rakouské národní banky

Karl Korinek 1. místopředseda dozorčí rady

prezident rakouského Ústavního soudu

Klaus Braunegg 2. místopředseda dozorčí rady

advokát

Dietrich Blahut

podnikatel člen dozorčí rady společnosti UNIQA Versicherungen AG

Dirk Bruneel

člen výkonného výboru Dexia Group (Belgie)

Elisabeth Gürtler

podnikatelka členka představenstva Rakouského hotelového svazu

Wolfgang Houska

podnikatel člen dozorčí rady společnosti Alpine Mayreder GmbH

Werner Hutschinski

výkonný ředitel společnosti Hutschinski GmbH výkonný ředitel společnosti Frauenfeld & Berghof

Theresa Jordis

advokátka

Dietrich Karner

generální ředitel společnosti Generali Holding Vienna AG

Josef Kassler

generální ředitel společnosti Steiermärkische Bank und Sparkassen AG prezident Rakouského svazu spořitelen

Heinz Kessler

generální ředitel společnosti Nettingsdorfer Papierfabrik AG

Lars-Olof Ödlund (od 7. května 2002)

vedoucí poradce společnosti FöreningsSparbanken AB (Švédsko)

Axel Freiherr von Ruedorffer

člen představenstva společnosti Commerzbank Aktiengesellschaft (Německo)

Hubert Singer

generální ředitel společnosti Dornbirner Sparkasse

Georg Winckler

rektor Vídeňské univerzity profesor ekonomických věd na Vídeňské univerzitě



Herbert Schimetschek předseda dozorčí rady

119

Členové delegovaní odborovou radou

Představenstvo

Günter Benischek předseda centrální odborové rady

Andreas Treichl předseda představenstva

Bertram Mach 1. místopředseda centrální odborové rady

Elisabeth Bleyleben-Koren místopředsedkyně představenstva

Erika Hegmala 2. místopředsedkyně centrální odborové rady

Reinhard Ortner člen představenstva

Ilse Fetik členka centrální odborové rady

Franz Hochstrasser člen představenstva

Joachim Härtel člen centrální odborové rady

Erwin Erasim člen představenstva

Anton Janku člen centrální odborové rady

André Horovitz člen představenstva (od 1. ledna 2003)

Elfriede Junger členka centrální odborové rady


Christian Havelka člen centrální odborové rady

120

Zástupci dozorčího orgánu Robert Spacek senátní rada, státní komisař Peter Pillmeier náměstek ředitele městského úřadu, náměstek státního komisaře


49) Přehled společností skupiny Erste Bank k 31. prosinci 2002 Společnosti skupiny Erste Bank V části V. Příloha ke konsolidované účetní závěrce je vysvětlen vliv dohody o křížovém garančním systému, která byla uzavřena mezi Erste Bank AG a rakouskými spořitelnami a vstoupila v platnost od 1. ledna 2002, na akvizice a nakládání s dceřinými společnostmi a pobočkami.

Název společnosti, sídlo 1. Banky Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Bankaktiengesellschaft, Linec (skupina) Bausparkasse der österreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft, Vídeň Česká spořitelna, a.s., Praha (skupina) Die Erste & Constantia Beteiligungsfonds Aktiengesellschaft, Vídeň ERSTE & STEIERMÄRKISCHE Banka d.d., Záhřeb Erste Bank (Malta) Limited, Sliema (skupina) Erste Bank Hungary Rt., Budapešť (skupina) Erste Financial Products Ltd., Londýn ERSTE Sparkasse Bank (Liechtenstein) Aktiengesellschaft, Vaduz ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Vídeň Europay Austria Zahlungsverkehrssysteme GmbH, Vídeň Intermarket Bank AG, Vídeň Investkredit Bank AG, Vídeň Kapital-Beteiligungs Aktiengesellschaft, Vídeň Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft, Klagenfurt (skupina) Niederösterreichische Kapitalbeteiligungsgesellschaft m.b.H., Vídeň Niederösterreichische Kreditbürgschaftsgesellschaft m.b.H., Vídeň Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, Vídeň

Uvedené hodnoty vlastního jmění a hospodářského výsledku byly vykázány podle IFRS a mohou se proto odchylovat od zveřejněných účetních závěrek jednotlivých společností, připravených podle místních pravidel pro výkaznictví. Položka Čistý zisk odpovídá čistému zisku nebo ztrátě za účetní období (před přídělem do rezervních fondů), v případě daňových afilací pak zisku před zdaněním.

Vlastní jmění Podíl v % v mil. EUR

Čistý zisk v mil. EUR

Převod Datum účetní zisku 1) závěrky

Začlenění do konsolidované účetní závěrky 2)

31.12.2002

V*

26,9 %

285,5

43,7

100,0 % 94,8 %

114,0 983,3

20,3 190,4

X

31.12.2002 31.12.2002

V V

100,0 % 41,6 % 100,0 % 99,6 % 100,0 %

17,7 73,3 575,3 76,2 34,2

0,7 11,9 32,8 7,1 5,1

X

31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002

V V* V V V

32,1 % 84,3 % 3,1 % 22,2 % 11,3 % 15,0 % 10,0 %

10,6 12,1 38,1 17,6 325,8 8,5 128,8

– 1,9 20,0 13,1 1,7 15,6 0,0 6,2

31.12.2002 31.12.2002 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2002 30.09.2002 31.12.2002

V* V E* E A A V*

30,0 %

2,9

0,1

30.09.2002

E

25,0 % 12,9 %

6,5 234,7

– 0,2 20,7

31.12.2001 31.12.2002

E A

X

1) Smlouva o převodech zisku s Erste Bank AG 2) V ............ Úplná konsolidace podle ustanovení rakouského podnikového práva V* ............ Úplná konsolidace na základě dohody o křížovém garančním systému E ............ Konsolidováno ekvivalenční metodou podle ustanovení rakouského podnikového práva E* ............ Konsolidováno ekvivalenční metodou na základě dohody o křížovém garančním systému A ............ Vykazováno v pořizovacích nákladech


121

Název společnosti, sídlo Österreichische Hotel- und Tourismusbank Gesellschaft m.b.H., Vídeň Riječka banka d.d., Rijeka s Wohnbaubank AG, Vídeň (skupina) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft, Salzburg Slovenská sporiteľňa, a. s., Bratislava „Spar-Finanz“-Investitions- und Vermittlungs-Aktiengesellschaft, Vídeň Sparkasse Bregenz Bank Aktiengesellschaft, Bregenz Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl Bank Aktiengesellschaft, Hainburg Sparkasse Kremstal-Pyhrn Aktiengesellschaft, Kirchdorf Sparkasse Mühlviertel-West Bank Aktiengesellschaft, Rohrbach Sparkasse Voitsberg-Köflach Bankaktiengesellschaft, Voitsberg Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft, Graz (skupina) Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck, Innsbruck (skupina) 2. Finanční instituce CDI-Erste Central Europe Holding Ges.m.b.H., Düsseldorf (skupina) EBV-Leasing Gesellschaft m.b.H. & Co. KG, Vídeň Erste Securities Polska S.A., Varšava Erste Securities Zagreb d.o.o., Záhřeb IMMORENT Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina) Neue Eisenstädter gemeinnützige Bau-, Wohn- und Siedlungsgesellschaft m.b.H., Eisenstadt Österreichisches Volkswohnungswerk Gemeinnützige Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Vídeň s Autoleasing GmbH, Vídeň „Wohnungseigentümer“ Gemeinnützige Wohnbaugesellschaft m.b.H., Mödling 3. Ostatní ARWAG Holding-Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina) AVS Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Innsbruck BMG-Warenbeschaffungsmanagement GmbH, Vídeň BVP-Pensionskassen Aktiengesellschaft, Vídeň BVP-Pensionsvorsorge-Consult G.m.b.H., Vídeň Capexit Private Equity Invest AG, Vídeň (skupina)

122

Vlastní jmění Podíl v % v mil. EUR

Začlenění do konsolidované účetní závěrky 2)

Čistý zisk v mil. EUR

Převod Datum účetní zisku 1) závěrky 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002

A V V V V

18,8 % 98,0 % 91,0 % 98,7 % 67,2 %

26,1 128,3 29,2 160,2 306,7

0,4 16,3 3,6 5,2 29,5

50,0 % 25,0 %

3,7 23,0

0,1 0,7

31.12.2001 31.12.2002

E V*

75,0 % 24,1 %

28,3 28,8

4,1 2,0

31.12.2002 31.12.2002

V V*

40,0 % 5,8 %

32,2 24,1

0,7 3,3

31.12.2002 31.12.2002

V* V*

25,0 %

530,2

26,4

31.12.2002

V*

74,7 %

149,7

– 45,6

31.12.2002

V

100,0 % 100,0 % 100,0 % 95,0 % 100,0 %

0,2 4,1 3,7 0,8 331,7

– 0,8 0,3 0,2 – 0,2 47,8

31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002

V V V V V

49,8 %

2,0

0,1

31.12.2001

A

100,0 % 100,0 %

22,5 0,0

1,5 0,0

31.12.2001 31.12.2002

A V

26,0 %

11,2

2,2

31.12.2001

A

19,2 % 51,0 % 55,9 % 19,0 % 19,0 % 93,9 %

48,6 78,6 0,0 10,5 0,3 8,5

6,9 – 32,3 0,0 0,4 0,0 – 0,6

31.12.2001 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2001 30.06.2002 31.12.2002

A V V A A V

X X

X


Název společnosti, sídlo Podíl v % CSSC Customer Sales Service Center GmbH, Vídeň 46,9 % Donau Allgemeine Versicherungs-Aktiengesellschaft, Vídeň 8,1 % EB-Beteiligungsservice GmbH, Vídeň 100,0 % EB-IT-Erste Bank Informations-Technologie Ges.m.b.H., Vídeň 100,0 % EB-Malta-Beteiligungen Gesellschaft m.b.H., Vídeň 100,0 % EB-Restaurantsbetriebe Ges.m.b.H., Vídeň 100,0 % EB-Touristik Unternehmensbeteiligungs GmbH, Vídeň 100,0 % ecetra Internet Services AG, Vídeň (skupina) 100,0 % ECO Unternehmensbeteiligungs-GmbH, Vídeň 100,0 % Erste Bank Beteiligungen Gesellschaft m.b.H., Vídeň 100,0 % Erste Wiener Hotel-Aktiengesellschaft, Vídeň 35,2 % Gartenbau-Grundstücksverwertung Gesellschaft m.b.H., Vídeň 100,0 % GESCO Gesellschaft für Unternehmenscommunication GmbH, Vídeň 55,9 % Hotel Ananas-Hotelbetriebsgesellschaft m.b.H. & Co KG, Vídeň 42,6 % Industriegrundstücks-Verwaltungsgesellschaft m.b.H., Vídeň 100,0 % Informations-Technologie Austria GmbH, Vídeň 25,9 % OM Objektmanagement GmbH, Vídeň (skupina) 100,0 % s Haftungs- und Kundenabsicherungs GmbH, Vídeň 62,6 % s Immobilienfinanzierungsberatung GmbH, Vídeň 68,7 % S REAL Holding GmbH, Vídeň (skupina) 100,0 % SPARDAT Sparkassen-Datendienst Gesellschaft m.b.H., Vídeň 73,4 % Sparkassen Versicherung Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina) 62,4 % Sparkassen Zahlungsverkehrabwicklungs GmbH, Linec 40,0 % „Sparkassen-Haftungs Aktiengesellschaft“, Vídeň 38,8 % Sparkassen Immobilien Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina) 25,0 % SporDat, spol. s.r.o., Bratislava 51,0 % S-Tourismusfonds Management Aktiengesellschaft, Vídeň 99,9 % UBG-Unternehmensbeteiligungsgesellschaft m.b.H., Vídeň 100,0 % Vereinigte Pensionskasse Aktiengesellschaft, Vídeň 29,9 % VERMREAL Liegenschaftserwerbs- und -betriebs GmbH, Vídeň 25,6 % VMG-Erste Bank Versicherungsmakler GmbH, Vídeň 100,0 % WED Holding Gesellschaft m.b.H., Vídeň 19,2 % Wiener Börse AG, Vídeň 10,1 %

Vlastní jmění v mil. EUR 0,0 100,8 0,0 0,0 96,9 0,1 3,2 4,2 11,5 81,4 21,0 4,2

Čistý zisk v mil. EUR 0,0 5,9 0,1 0,0 3,6 0,0 0,1 – 8,5 – 0,2 5,8 – 0,9 – 0,1

Převod Datum účetní zisku 1) závěrky 31.12.2002 31.12.2001 X 31.12.2002 X 31.12.2002 31.12.2002 X 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2001 31.12.2002

Začlenění do konsolidované účetní závěrky 2) V* A V V V V V V V V E V

2,3 – 2,9 9,1 32,7 82,9 0,3 – 2,3 0,8 1,8 121,6 0,3 0,2 193,3 1,8 75,7 0,6 20,4 4,7 0,4 11,5 25,1

0,1 0,7 0,0 0,1 1,9 0,0 – 1,9 0,1 – 0,2 4,6 0,0 0,0 1,8 1,8 2,4 0,0 0,8 – 0,7 – 0,3 0,0 – 1,5

31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2001 31.12.2001 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2001 31.12.2001

V V V E V V V V V V V* V* V V V A E E V A A

X

X

1) Smlouva o převodech zisku s Erste Bank AG 2) V ............ Úplná konsolidace podle ustanovení rakouského podnikového práva V* ............ Úplná konsolidace na základě dohody o křížovém garančním systému E ............ Konsolidováno ekvivalenční metodou podle ustanovení rakouského podnikového práva E* ............ Konsolidováno ekvivalenční metodou na základě dohody o křížovém garančním systému A ............ Vykazováno v pořizovacích nákladech


123

INFORMACE A VYSVĚTLENÍ PODLE § 245A RAKOUSKÉHO OBCHODNÍHO ZÁKONÍKU

VI. Informace a vysvětlení podle § 245a rakouského obchodního zákoníku o použitých metodách účetnictví, měření a konsolidace, které se liší od rakouských účetních principů

124

Konsolidovaná účetní závěrka podle IFRS se od účetní závěrky sestavené podle specifických účetních principů rakouského obchodního zákoníku a zákona o bankách (BWG) liší především svým cílem. Účetní závěrka připravená podle IFRS poskytuje zejména větší transparentnost a více relevantních informací o společnosti. Údaje připravované čistě jen pro daňové účely nejsou podle IFRS povoleny; prioritu mají informační potřeby investorů. Rozdílné cíle IFRS a obchodního zákoníku vedou v některých případech k rozdílným účetním principům a rovněž k rozšířeným požadavkům na obsah přílohy. Rozdíly mezi IFRS a rakouskými účetními principy vedou v následujících případech k podstatným rozdílům v metodách měření a výkaznictví používaných v konsolidované účetní závěrce (pouze vybrané položky): Akvizice a nakládání s dceřinými společnostmi a pobočkami: Oproti rozsahu konsolidace aplikovanému podle rakouských ustanovení o vedení účetnictví vyžaduje příslušné ustanovení IFSR také konsolidace dceřiných společností (včetně společností konsolidovaných ekvivalenční metodou), které se nezabývají bankovnictvím, ale na základě stupně ovládnutí musí být konsolidovány. Rozvaha a výkaz zisků a ztrát: Rakouský zákon o bankách předepisuje pro banky specifické formáty rozvahy a výkazu zisků a ztrát. Podle IFRS takový požadavek neexistuje. Pohledávky za bankami a klienty: Tyto položky se podle IFRS vykazují v hrubé výši, to znamená před odečtením opravných položek. Kromě toho jsou nekótované cenné papíry, které podle rakouského zákona o bankách patří do položek úvěrů a půjček, podle IFRS vedeny jako součást příslušného portfolia cenných papírů (cenné papíry k obchodování, cenné papíry na prodej a finanční investice). Opravné položky a rezervy k úvěrům a pohledávkám: Rezervy a opravné položky zachycené v rozvaze se podle IFRS vykazují v souladu s běžnou mezinárodní praxí na straně aktiv jako samostatná položka po úvěrech a půjčkách, což poskytuje větší přehled o politice tvorby opravných položek a rezerv skupiny. Tvorba a rozpuštění opravných položek a rezerv k úvěrům a pohledávkám je vykazována na konci roku v samostatné položce výkazu zisků a ztrát za čistým úrokovým výnosem.

Cenné papíry k obchodování: Veškeré cenné papíry k obchodování se v rozvaze podle IFRS objevují jako vlastní položka, která obsahuje především cenné papíry držené v obchodním portfoliu vykazované v reálné hodnotě a pozitivní reálné hodnoty z derivativních obchodů, které ke dni účetní závěrky ještě nebyly vypořádány. Cenné papíry na prodej: V této položce se podle IFRS vykazují cenné papíry, které nejsou klasifikovány ani jako cenné papíry k obchodování ani jako finanční investice (likvidní rezervy). Při povinném použití ustanovení IAS 39 od 1. ledna 2001 jsou tyto cenné papíry ohodnocovány jejich reálnou hodnotou. Finanční investice: Tato položka zahrnuje podle IFRS dlouhodobé investice, cenné papíry držené do splatnosti a ostatní finanční investice (především pronajaté nemovitosti). V souladu s IAS 39 nejsou již akcie a ostatní finanční aktiva bez pevné doby splatnosti vykazovány jako finanční investice (držené do splatnosti). Nehmotný majetek: Nehmotný majetek vytvořený společností musí být podle IFRS kapitalizován, pokud jsou splněny podmínky pro tuto kapitalizaci, zatímco rakouský obchodní zákoník kapitalizaci takových aktiv zakazuje. Zakoupený goodwill musí být podle IFRS kapitalizován a lineárně odepisován po dobu životnosti. Podle rakouského obchodního zákoníku mohou být tato aktiva zúčtována proti vlastnímu jmění. Dlouhodobé personální rezervy: Při pojistně-matematických výpočtech dlouhodobých personálních rezerv (s použitím projektové jednotkové zápočtové metody – projected unit credit method) se podle IFRS zohledňuje očekávaný růst platů a jako diskontní sazba se používá dlouhodobá úroková sazba kapitálového trhu. Odložené daně: Při výpočtu a vykazování odložených daní se podle IFRS aplikuje dočasný koncept, který porovnává účetní částky aktiv a pasiv s příslušným daňovým základem. Odlišnosti v těchto částkách vedou k dočasným rozdílům v hodnotě, které opravňují k odloženým daňovým pohledávkám a odloženým daňovým závazkům bez ohledu na to, kdy tyto rozdíly zaniknou. Podle IFRS musí být tyto odložené daně vykazovány, podle rakouského obchodního zákoníku je jejich vykazování dobrovolné ve zvláštních


operací. Podle ustanovení rakouského zákona o bankách jsou čistý úrokový výnos a výnosy z cenných papírů s variabilním výnosem a investic vykazovány ve dvou samostatných položkách. Odpisy a amortizace: Tato položka zahrnuje odpisy, amortizaci a snížení hodnoty (impairment) celého hmotného i nehmotného majetku. Amortizace získaného goodwillu, které se podle rakouského obchodního zákoníku vykazují v položce Odpisy, se podle IFRS zahrnují do položky Ostatní provozní výsledek. Ostatní provozní výsledek: Tato položka podle IFRS obsahuje následující složky zisku: > Výsledek z přecenění a/nebo prodeje cenných papírů z portfolia cenných papírů na prodej a celého portfolia finančních investic (cenné papíry držené do splatnosti, investice); > Výsledek z přecenění, tvorby a rozpuštění rezerv nepřiřazených k úvěrové činnosti; > Odpisy a výnosy z prodeje nemovitostí; > Amortizace získaného goodwillu; > Ostatní provozní výnosy a náklady, pokud je nelze přiřadit k jiným položkám výkazu zisků a ztrát.

Ve Vídni dne 21. března 2003

představenstvo společnosti

Andreas Treichl v. r. předseda

Elisabeth Bleyleben-Koren v. r. místopředsedkyně

Reinhard Ortner v. r. člen

Franz Hochstrasser v. r. člen

Erwin Erasim v. r. člen

André Horovitz v. r. člen


INFORMACE A VYSVĚTLENÍ PODLE § 245A RAKOUSKÉHO OBCHODNÍHO ZÁKONÍKU

finančních výkazech. Podle rakouského obchodního zákoníku jsou časová rozlišení a odložení daní přípustná pouze jako důsledek dočasných rozdílů mezi výsledkem podle obchodního práva a zisku vypočítaného v souladu s daňovými předpisy za předpokladu, že daňové náklady skutečně vznikly před zaúčtováním daňových ztrát z minulých let. Rakouský obchodní zákoník zakazuje účtování daňových pohledávek vztahujících se k daňovým ztrátám z minulých let. Svěřenecká správa: V souladu s jejich ekonomickým účelem se podle IFRS obchody spojené se svěřeneckou správou prováděné jménem banky na cizí účet v rozvaze nevykazují. Podle § 48, odst. 1 rakouského zákona o bankách musí být tyto svěřenecké smlouvy vykazovány svěřeneckým agentem zásadně jako aktiva nebo pasiva. Pokud však existují jiná pravidla, podle kterých lze spravované jmění v případě vyhlášení konkurzu vyloučit z konkurzní podstaty, může být vykazováno v podrozvaze. Čistý úrokový výnos: Tato položka podle IFRS zahrnuje úrokové výnosy, úrokové náklady, výnosy z investic, ostatní výnosy z dividend a příjmy z cenných papírů s variabilním výnosem. Naproti tomu se úrokové výnosy a náklady na financování, které vyplývají z položek obchodního portfolia, vykazují ve výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk z obchodních

125

Zpráva auditora Provedli jsme audit přiložené konsolidované účetní závěrky Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (skupina Erste Bank) k 31. prosinci 2002 a 31. prosinci 2001, sestávající z rozvah k 31. prosinci 2002 a 31. prosinci 2001 a výkazů zisků a ztrát, přehledů o změnách ve vlastním jmění, výkazů peněžních toků a přílohy za roky končící 31. prosincem 2002 a 31. prosincem 2001. Náš audit se zaměřil na konsolidovanou účetní závěrku za období od 1. ledna do 31. prosince 2002, která byla rozšířena o zahrnutí dalších společností do konsolidace vlivem založení křížového garančního systému. Za sestavení této konsolidované účetní závěrky odpovídá představenstvo společnosti. Naší odpovědností je vyjádřit názor na konsolidované účetní závěrky jako celek na základě provedeného auditu. Náš audit jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu (International Standards on Auditing – ISA) vydanými Mezinárodní federací účetních (International Federation of Accountants – IFAC). Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli audit s cílem získat přiměřenou míru jistoty, že konsolidovaná účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedené ověření účetních záznamů a dalších informací prokazujících údaje v účet-

ní závěrce. Audit také zahrnuje posouzení účetních postupů a významných odhadů učiněných vedením společnosti a posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Věříme, že provedený audit dává přiměřený základ pro vyslovení výroku o účetní závěrce. Podle našeho názoru konsolidované účetní závěrky věrně zobrazují finanční situaci skupiny k 31. prosinci 2002 a k 31. prosinci 2001, a výsledky jejího hospodaření a jejích peněžních toků za roky 2002 a 2001 v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (International Financial Reporting Standards – IFRS, dříve International Accounting Standards – IAS). Podle rakouského obchodního práva musí být zpráva představenstva skupiny auditována a musí být zjištěno, zda byly splněny právní požadavky (§ 59a rakouského zákona o bankách) pro udělení výjimky z přípravy konsolidovaných výkazů podle rakouských účetních principů. Potvrzujeme, že zpráva představenstva je v souladu s konsolidovanou účetní závěrkou a že byly splněny právní předpoklady pro udělení výjimky z přípravy konsolidované účetní závěrky podle rakouských účetních principů.

Ve Vídni dne 21. března 2003

Sparkassen-Prüfungsverband Svaz kontroly spořitelen Wolfgang Riedl odpovědný účetní

Klaus Goschler ředitel auditu

ZPRÁVA AUDITORA

EIDOS Wirtschaftsberatung GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Účetní a daňoví poradci

126

Erich Kandler odpovědný účetní

Kurt Schweighart odpovědný účetní


Zpráva dozorčí rady V průběhu roku 2002 byla dozorčí rada představenstvem pravidelně informována o činnosti a situaci Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG a zajišťovala veškeré úkoly, které jí ze zákona a podle stanov Erste Bank náleží. Audit konsolidované účetní závěrky společnosti Erste Bank včetně zprávy představenstva o činnosti a finančních výsledcích skupiny provedl Svaz kontroly spořitelen (Sparkassen-Prüfungsverband) a společnost EIDOS Wirtschaftsprüfungsberatung GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft. Výsledek auditu nedal podnět k žádným výtkám, a proto byl vydán výrok bez výhrad.

Dozorčí rada akceptovala výsledek auditu a schválila zprávu představenstva o činnosti a finančních výsledcích a návrh na rozdělení zisku společnosti předložené představenstvem. Dozorčí rada tak potvrdila účetní závěrku společnosti Erste Bank za rok 2002, která je tímto podle § 125 odst. 2 zákona o akciích schválena, a vzala na vědomí konsolidovanou účetní závěrku.

Ve Vídni, duben 2003

ZPRÁVA DOZORČÍ RADY

Herbert Schimetschek v.r. předseda dozorčí rady


127

Vydavatel a vlastník autorských práv: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Vídeň. Koncept, redakce a výroba: be.public Werbung Finanzkommunikation. Grafická úprava: alessandri design. Fotografie: Roland Ferrigato.

Tuto výroční zprávu jsme sestavili s největší možnou péčí a důkladně jsme zkontrolovali všechny uvedené údaje. Přesto nemohou být vyloučeny chyby spojené se zaokrouhlováním nebo přenosem, sazbou nebo tiskem.

GB Tschechisch 18/9025

Erste Bank 2002 Přední poskytovatel finančních služeb ve střední Evropě

Recommend Documents