Erste Bank 2003 Přední poskytovatel finančních služeb ve střední Evropě

Výroční zpráva 2003

Erste Bank 2003 Přední poskytovatel finančních služeb ve střední Evropě

Vedoucí postavení: více než 11 milionů klientů Expanze: získání maďarské společnosti Postabank Integrace: Erste Bank Croatia třetí největší bankou v Chorvatsku Zaměření: reorganizace pojišťovací činnosti Spořitelny: pokračující převod poboček; zvýšení majetkové účasti v Kärtner Sparkasse Růst zisku: čistý zisk skupiny vzrostl o 38,4 % Cena akcie: výkonnost akcie daleko předčí srovnatelné tituly Hodnota společnosti: nárůst tržní kapitalizace v roce 2003 o více než 50 %

ZÁLOŽKA S KLÍČOVÝMI ÚDAJI >

Klíčové údaje podle IFRS

2003 v mil. EUR

2002 3) v mil. EUR

2001 2) v mil. EUR

2000 1) v mil. EUR

128 575 13 140 67 766 – 2 772 39 093 11 348 128 575 25 704 64 839 20 482 11 880 2 879 2 791

121 222 15 492 64 435 – 2 983 32 795 11 483 121 222 26 425 61 308 17 577 10 708 2 723 2 481

86 033 18 913 39 210 – 1 875 21 093 8 692 86 033 28 642 37 175 12 707 4 346 1 259 1 904

71 196 19 472 31 238 – 1 544 16 684 5 346 71 196 25 638 28 841 10 736 3 292 833 1 856

62 188 7 009 3 912 10,7 % 6,3 %

60 257 6 983 3 800 11,0 % 6,3 %

37 803 4 308 2 337 10,7 % 6,2 %

31 879 3 956 2 125 11,2 % 6,7 %

2 586,8 – 406,4 996,6 214,6 – 2 460,8 1 370,1 761,6 353,3

2 463,0 – 406,4 944,3 167,4 – 2 432,0 1 151,2 664,6 255,2

1 438,9 – 203,6 574,6 152,6 – 1 454,3 711,7 405,7 223,3

924,0 – 161,9 423,4 127,4 – 1 001,0 473,7 267,8 191,8

Základní poměrové ukazatele Čistá úroková marže (v %, k průměrným úročeným aktivům) 4) Poměr čistého zisku po menšinových podílech k celkovým průměrným aktivům (v %) Poměr čistého zisku po menšinových podílech k rizikově váženým aktivům (v %) Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (Return on Equity – ROE, v %) Zisk na akcii (v EUR)

2,30 % 0,28 % 0,57 % 64,2 % 13,7 % 5,94

2,30 % 0,22 % 0,42 % 67,9 % 12,7 % 4,73

2,05 % 0,28 % 0,59 % 67,1 % 12,4 % 4,47

1,68 % 0,31 % 0,65 % 67,9 % 12,3 % 4,21

Další informace Počet zaměstnanců Rakousko Zahraničí z toho: – skupina České spořitelny – Slovenská sporiteľňa, a. s. – ostatní dceřiné společnosti

37 650 14 974 22 676 12 420 5 283 2 831 5)

36 923 15 654 21 269 12 994 5 248 1 682

28 222 7 425 20 797 13 341 5 856 1 600

23 810 6 615 17 195 15 742 – 1 453

1 052 667 339 194 6) 118

1 068 673 353 79 112

315 684 441 66 34

279 707 – 55 30

Rozvaha Aktiva celkem Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Cenné papíry k obchodování a jiné finanční investice Ostatní aktiva Pasiva a vlastní kapitál celkem Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy a podřízený dluh Ostatní pasiva, rezervy Menšinové podíly Vlastní kapitál Změny ve vlastním kapitálu Rizikově vážená aktiva podle § 22 rakouského zákona o bankách (BWG) Kvalifikovaný konsolidovaný kapitál podle § 23 a 24 BWG z toho: základní kapitál Tier 1 Ukazatel solventnosti podle § 22 BWG z toho: ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 (v %) Výkaz zisků a ztrát Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Provozní výsledek Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech

Počet poboček Rakousko Česká republika Slovenská republika Maďarsko Chorvatsko 1) 2) 3) 4) 5) 6)

Včetně výsledků České spořitelny, a. s., za 5 měsíců Včetně České spořitelny, a. s., a Slovenské sporiteľni, a. s.; rozvaha a vlastní kapitál včetně Tiroler Sparkasse Bank AG První konsolidace členů křížového garančního systému a Riječka banka d. d.; výkaz zisků a ztrát včetně Tiroler Sparkasse Bank AG Změna metody výpočtu oproti roku 2002 Včetně 1 804 zaměstnanců společnosti Postabank Včetně 112 poboček společnosti Postabank

Klíčové informace o akcii Erste Bank Kurz akcie Nejvyšší kurz Nejnižší kurz Uzavírací kurz Ukazatele na akcii Zisk na akcii Ukazatel P/E (Price/Earnings Ratio) Dividenda na akcii Podíl čistého zisku určeného na výplatu dividendy (v %) Dividendový výnos (v %) Účetní hodnota na akcii Provozní výsledek na akcii Poměr kurzu a účetní hodnoty (PBV ratio) Celková návratnost pro akcionáře (Total Shareholder Return – TSR) TSR (v %) Průměrný TSR (v %) Počet akcií Počet akcií v oběhu Průměrný počet akcií v oběhu Tržní kapitalizace (v mld. EUR) Objem obchodů na burze (v mld. EUR) 3)

2003 v EUR

2002 v EUR

2001 v EUR

2000 v EUR

98,20 58,45 97,97

85,83 53,00 64,15

62,00 47,00 59,70

51,30 40,85 48,00

5,94 16,49 1,50 1) 25,4 % 1,5 % 46,56 22,86 2,1

4,73 13,56 1,24 29,1 % 1,9 % 41,47 19,24 1,5

4,47 13,36 1,24 27,7 % 2,1 % 37,80 14,13 1,6

4,21 11,40 1,24 32,6 % 2,6 % 36,82 9,40 1,3

9,35 % 9,13 %

26,50 % 9,10 %

11,7 % 4,7 %

50 362 955 49 965 944 3,01 1,33

50 360 799 45 543 554 2,42 0,95

54,22 % 15,57 %

59 943 808 2) 59 461 459 5,87 2,02

59 825 114 2) 53 942 369 3,84 2,85

1) Doporučení pro valnou hromadu 2) Včetně akcií Erste Bank vlastněných spořitelnami zapojenými do křížového garančního systému 3) Zdroj: vídeňská burza; jednoduchý výpočet

Ratingová hodnocení FITCH dlouhodobý krátkodobý individuální

Vývoj kurzu akcie Erste Bank 115

A F1 B/C

105 95 85 75

Moody’s Investors Service dlouhodobý krátkodobý finanční síly

65

A1 P-1 C+

55 45 35 EUR 12/97 >

Standard & Poor’s krátkodobý

A-2

> 02/04

Výroční zpráva 2003

Obsah

ERSTE BANK VÝROČNÍ ZPRÁVA 2003

Klíčové údaje: Erste Bank a její akcie

<

Akcie Erste Bank

02

Správa a řízení společnosti (Corporate Governance)

05

Zpráva o činnosti a finančních výsledcích skupiny Erste Bank

06

Výsledky podle segmentů Rakousko Střední Evropa Mezinárodní obchod Podnikové centrum

14

Úvěrová rizika ve skupině Erste Bank

38

Konsolidovaná účetní závěrka za rok 2003 podle IFRS Konsolidovaná rozvaha Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Konsolidovaný přehled o změnách ve vlastním kapitálu Konsolidovaný výkaz peněžních toků Příloha ke konsolidované účetní závěrce

48

Zpráva auditora

100

Zpráva dozorčí rady

101

15 29 33 34

48 49 50 51 53

Akcie Erste Bank

Díky nárůstu o více než 50 % v roce 2003 byla akcie Erste Bank jednou z nejvýkonnějších akcií evropského bankovního sektoru. Příčinou tohoto úspěchu bylo nejen všeobecné zlepšení situace na finančních trzích a ve finančním sektoru, ale především důsledná realizace strategie růstu ve střední Evropě, jejíž posledním potvrzením se stala nedávná akvizice maďarské společnosti Postabank.

Vývoj burzovních indexů Navzdory špatnému startu S I L N Ý R Ů S T N A M E Z I N Á R O D N Í C H do turbulentního roku 2003 AKCIOVÝCH TRZÍCH se mezinárodním akciovým trhům poprvé od roku 1999 podařilo ukončit rok velmi dobrými výsledky. Navzdory politické nejistotě v souvislosti s válkou v Iráku, opožděnému oživení hospodářského růstu a nepříznivému vývoji amerického dolaru zaznamenaly téměř všechny akciové trhy dvouciferný růst. Růst vedly především hlavní indexy v USA (Dow Jones Index vzrostl o 25,3 %, S&P500 o 26,4 % a Nasdaq o 50,0 %). FTSE Eurotop 300 Index se během roku 2003 zvýšil o 11,8 %. Rakouský ATX index s nárůstem o 34,4 % a německý akciový index (DAX), který zaznamenal zvýšení o 37,1 %, patřily k nejvýkonnějším indexům v Evropě. Ukončení války v Iráku, která v prvním čtvrtletí roku 2003 rozhodujícím způsobem ovlivňovala dění na mezinárodních akciových trzích a v polovině března stlačila ceny akcií na nová minima, odstartovalo razantní růst na akciových trzích. Hlavním důvodem trvalého růstu, který následoval od bodu zlomu dne 11. března 2003, bylo všeobecné zlepšení bur-

zovního sentimentu ohledně akcií, snížení úrokových sazeb centrálními bankami ve Spojených státech a v Evropě a také naděje na oživení světové ekonomiky. Dynamika tohoto vzestupu byla v průběhu druhého pololetí posílena zveřejněním pozitivních obchodních výsledků společností a některými příznivými makroekonomickými indikátory, které podpořily scénář silného hospodářského růstu v USA a postupného oživení v Evropě. V bankovním sektoru v roce B A N KO V N Í S E K T O R P R O F I T U J E 2003 nejprve pokračoval klesající ZE ZLEPŠENÍ SITUACE V OBLASTI VÝNOSŮ trend předchozího roku. Hlavními důvody byly jednak výsledky evropských bank za rok 2002, které byly pod očekáváním trhu, a snížení hodnocení některých bankovních titulů ze strany ratingových agentur a analytiků. V této souvislosti došlo v prvních třech měsících roku 2003 rovněž k poklesu DJ Euro Stoxx Bank Indexu o 9,2 %, poté však díky rýsujícímu se zlepšení výnosové situace evropských bank tento index opět vzrostl. Tento pozitivní trend byl potvrzen výsledky bank v následujících čtvrtletích, které předčily všechna očekávání, a všeobecným opětovným růstem na akciových trzích, který vynesl DJ Euro Stoxx Bank Index na nová roční maxima. Celkem zaznamenal index evropských bank s hodnotou ve výši 260,05 bodů na konci roku 2003 celkový nárůst o 31, 0 %. Tento rostoucí trend pokračoval i v lednu 2004 dalším nárůstem o 2,1 %. Nárůstem Austrian Traded VÍDEŇSKÁ BURZA JEDNA Z NEJLEPŠÍCH Indexu (ATX) o 34, 4 % na 1 545,15 V ROCE 2003, NOVÁ HISTORICKÁ MAXIbodů překonal rakouský akciový trh MA NA POČÁTKU ROKU 2004 v předešlém roce téměř veškeré další evropské akciové indexy. Tento nadprůměrný výkon vídeňské burzy byl částečně způsoben růstovým potenciálem vyplývajícím z rozšíření Evropské unie směrem na východ od 1. května 2004, které má být dle očekávání přínosem pro rakouské hospodářství.

Vývoj kurzu akcií Erste Bank, DJ Euro Stoxx Bank Indexu a ATX indexu od začátku roku 2003 (indexováno) 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 %

01/03

02/03

ERSTE BANK

02

03/03 ATX

04/03

05/03

06/03

07/03

08/03

09/03

10/03

11/03

12/03

01/04

02/04

DJ EURO STOXX BANK INDEX


AKCIE ERSTE BANK

Indexu ATX se podař ilo dosažením několika dalších historických maximálních hodnot pokračovat v tomto pozitivním vývoji až do února 2004 a nárůstem o 11,3 % v průběhu ledna tento index viditelně zastínil všechny ostatní evropské akciové trhy. FTSE Eurotop 300 Index zaznamenal v tom samém období nárůst o pouhých 2,5 %.

Bank směrem nahoru. V roce 2004 pokračoval tento pozitivní trend razantním nárůstem kurzu hned na počátku roku. Dne 5. ledna 2004 překročila akcie Erste Bank kurzem 102,00 EUR poprvé hodnotu 100 EUR. Dosud nejvyššího uzavíracího kurzu ve sledovaném období dosáhla akcie Erste Bank 16. února 2004 hodnotou 115,0 EUR.

Výkonnost akcie Erste Bank

Objem obchodů a tržní kapitalizace

Kurz akcie Erste Bank zazna- REKORDNÍ ZHODNOCENÍ A DALŠÍ RŮST menal v roce 2003 rekordní vze- V ROCE 2004 ZŘETELNĚ NAD HODNOTOU stup a několik nových historických 100 EUR maximálních hodnot. Dosažením uzavíracího kurzu v posledním obchodním dni roku 2003 ve výši 97,97 EUR tato akcie vzrostla o 52,7 %. Erste Bank tak překonala jak ATX index (nárůst o 34,4 %) o 18,3 procentních bodů, tak i oborový index evropských bank (zvýšení o 31,0 %) o 21,7 procentních bodů. Navzdory obtížné situaci na akciových trzích a přes dosažení ročního minima ve výši 58,45 EUR k 11. březnu 2003 uzavírala akcie Erste Bank dokonce i první čtvrtletí 2003 s nárůstem o 1,9 %. Oživení v evropském bankovním sektoru a ohodnocení akcie Erste Bank finančními analytiky jako klíčové investice v bankovním sektoru střední Evropy způsobilo další podstatný nárůst kurzu. Toto stoupání bylo podpořeno skutečností, že akcie dosáhla během října a listopadu několika nových historických maximálních hodnot. Nejvyššího uzavíracího kurzu v roce 2003 ve výši 98,20 EUR dosáhla akcie Erste Bank dne 4. listopadu. Hnací silou výjimečné výkonnosti akcie bylo kromě zveřejnění dobrých výsledků úspěšné pokračování v realizaci expanzivní strategie ve střední Evropě prostřednictvím akvizice maďarské společnosti Postabank v říjnu 2003. Tato transakce dala podnět analytikům k revizi cílové ceny akcie Erste

V roce 2003 bylo na vídeň- V Ý R A Z N Ý N Á R Ů S T O B J E M U A T R Ž N Í ské burze v průměru obchodováno HODNOT Y zhruba 103 000 akcií Erste Bank denně, což představuje nárůst o téměř 20 % oproti předchozímu roku. Objem obchodů na pražské burze, na které jsou akcie Erste Bank kótovány od října 2002, dosáhl zhruba 21 000 akcií denně. S nárůstem hodnoty akcie vzrostla tržní kapitalizace Erste Bank k 31. prosinci 2003 na 5,87 mld. EUR, a dosáhla tak více než 50% nárůstu oproti 3,48 mld. EUR v předchozím roce. V únoru 2004 hodnota Erste Bank na akciovém trhu, posílená dalším prudkým růstem kurzu akcie, výrazně překročila 6,5 mld. EUR.

Návrh na rozdělení zisku Valné hromadě, která se koná 4. května 2004, bude navržena výplata dividendy ve výši 1,50 EUR na akcii. To odpovídá nárůstu o 20 % oproti předešlému roku a podílu čistého zisku určeného na výplatu dividendy (Payout Ratio) ve výši 25,4 %. Ve vyšší dividendě se odráží jak nárůst čistého zisku Erste Bank v roce 2003, tak i uspokojivá výše regulatorního kapitálu díky nerozdělenému zisku.

Přehled výkonnosti akcie 1) Akcie Erste Bank ATX DJ Euro Stoxx Bank Index

Od IPO 12/97 +121,0 % +18,4 % – 2)

Od SPO 09/2000 +108,4 % +32,2 % – 26,0 %

Od SPO 07/2002 +40,6 % +26,7 % +3,5 %

Vývoj 2003 +52,7 % +34,4 % +31,0 %

1) Na bázi uzavíracích kurzů dne 31. 12. 2003 2) Srovnání od IPO není možné z důvodu začlenění Erste Bank do indexu teprve od 16. ledna 1998

Akcie Erste Bank jsou zahrnuty v následujících indexech > ATX – Austrian Traded Index > ATX Prime > PX 50 > PX-D > DJ Euro Stoxx Bank Index


> MSCI Standard Index Austria > MSCI All World > FTSE Eurotop 300 Index > FTSE All World

03

AKCIE ERSTE BANK

Klíčové informace o akciích Erste Bank v roce 2003 v EUR Zisk na akcii Ukazatel P/E (Price/Earnings Ratio) Dividenda na akcii Podíl čistého zisku určeného na výplatu dividendy (Payout Ratio, v %) Dividendový výnos (v %) Účetní hodnota na akcii Provozní výsledek na akcii Celková návratnost pro akcionáře (Total Shareholder Return, v %) Průměrná celková návratnost pro akcionáře (v %) Počet akcií v oběhu Průměrný počet akcií v oběhu Tržní kapitalizace (v mld. EUR) Objem obchodů na burze (v mld. EUR)

2003 5,94 16,49 1,50 1)

4. května 2004 7. května 2004 10. května 2004 1) 17. srpna 2004 1) 12. listopadu 2004 1)

řádná valná hromada ex-dividend day a termín výplaty dividendy zveřejnění výsledků za první čtvrtletí 2004 zveřejnění výsledků za první pololetí 2004 zveřejnění výsledků za tři čtvrtletí 2004

1) předběžný termín

25,4 % 1,5 % 46,56 22,86 54,22 % 15,57 % 59 943 808 2) 59 461 459 5,87 2,02 3)

1) návrh pro valnou hromadu 2) včetně akcií Erste Bank držených spořitelnami zapojenými v křížovém garančním systému 3) zdroj: vídeňská burza, jednoduchý výpočet

Vlastnická struktura 59,9 %

Volně obchodovatelné akcie (free float)

42,9 %

z toho: institucionální investoři

8,3 %

z toho: soukromí investoři

7,0 %

z toho: rakouské spořitelny

1,7 %

z toho: zaměstnanci

34,0 %

Soukromá nadace DIE ERSTE (DIE ERSTE Privatstiftung)

6,1 %

Rakouský spolek (Austria Verein)

Analýzy akcie Erste Bank 1) > BNP Paribas > Bank Austria Creditanstalt > Citigroup > Deutsche Bank > Dresdner Kleinwort Wasserstein > Fox-Pitt, Kelton > Goldman Sachs > ING > JP Morgan

Kalendář důležitých termínů

> Lehman Brothers > Main First > Merrill Lynch > Patria > Raiffeisen Centrobank > UBM UniCredit Banca Mobiliare > UBS > West LB

Vztahy k investorům Erste Bank Erste Bank, Graben 21, A-1010 Vídeň E-MAIL: [email protected] FAX: z Rakouska 05 0100-13112 mezinárodně +43 5 0100-13112 INTERNET: www.erstebank.com/ir

Gabriele Semmelrock-Werzer TELEFON: z Rakouska 05 0100-11286 mezinárodně +43 5 0100-11286 E-MAIL: [email protected] Thomas Schmee TELEFON: z Rakouska 05 0100-17326 mezinárodně +43 5 0100-17326 E-MAIL: [email protected] Nina Higatzberger TELEFON: z Rakouska 05 0100-17795 mezinárodně +43 5 0100-17795 E-MAIL: [email protected]

Reuters Bloomberg Datastream ISIN/Identifikační číslo cenného papíru Kód ADR Cusip

ERST.VI EBS AV O:ERS AT0000652011 296 036 304

1) Tento seznam obsahuje všechny společnosti, které prováděly analýzu akcií Erste Bank a byly Erste Bank známy v době redakční uzávěrky.

04


Správa a řízení společnosti (Corporate Governance)

V zájmu zodpovědného vedení společnosti se Erste Bank hlásí k praktickému uplatňování rakouského kodexu Corporate Governance. S cílem dosáhnout maximální transparentnosti pro všechny zájmové skupiny Erste Bank již nyní dodržuje všechny právně závazné normy, stejně jako většinu doporučení zmíněného kodexu. Dobrá Corporate Governance je považována za klíčový prvek podnikové kultury Erste Bank.

Rakouský kodex Corporate Governance Začátkem října 2002 KO D E X P Ř I N Á Š Í N A R A KO U S K Ý představila Rakouská pracovní sku- K A P I TÁ L O V Ý T R H V Y S O KO U T R A N S pina pro správu a řízení společností PARENTNOST rakouský kodex pro Corporate Governance. Kodex je chápán jako dobrovolná samoregulační iniciativa a přesahuje zákonné odpovědnosti společnosti. Jeho cílem je podporovat zodpovědné řízení a kontrolu podniků, mající za cíl dlouhodobou tvorbu zisku, a vymezuje všechna práva a povinnosti všech zájmových skupin – managementu, dozorčí rady, zaměstnanců, akcionářů a ostatní veřejnosti – stejně jako vztahy mezi nimi. Tento kodex zaručuje vysokou míru transparentnosti pro všechny zájmové skupiny. Úplné znění tohoto kodexu je k dispozici na adrese www.corporate-governance.at.

Erste Bank se jasně hlásí k dobré Corporate Governance Erste Bank splňuje všechny PŘÍSNÉ DODRŽOVÁNÍ KODEXU – PODROBprávní předpisy a většinu doporu- NOSTI NA WWW.ERSTEBANK.COM/IR čených pravidel rakouského kodexu Corporate Governance. Podrobná vysvětlení k dodržování specifických částí kodexu Corporate Governance jsou k dispozici na webové stránce společnosti Er ste Bank (www.erstebank.com/ir). V rámci veřejných emisí akcií v letech 1997 a 2000 nabídla Erste Bank svým zaměstnancům možnost získat akcie Erste Bank za zvýhodněných podmínek, a tím profitovat z růstového potenciálu skupiny Erste Bank na akciovém trhu. V roce 2002 byl vedle akciového opčního plánu pro vedoucí pracovníky zaveden nový program majetkové účasti všech zaměstnanců celé skupiny (Employee Share Ownership Programme – ESOP) s názvem „Creating Value“. Vysoká poptávka ze strany zaměstnanců posílila vedení podniku v jeho rozhodnutí v tomto programu pokračovat s cílem zvýšit ve střednědobém horizontu majetkovou účast zaměstnanců v Erste Bank na přibližně 5 %.


Účast zaměstnanců je podstatnou součástí podnikové kultury Erste Bank. To se ukazuje v rozsáhlých průzkumech mínění zaměstnanců, jejichž výsledky analyzují externí poradci. Tyto výsledky jsou pak zohledňovány při rozhodování managementu. První průzkum byl proveden v celém Rakousku v roce 2000; další následoval v první polovině roku 2003. V dceřiných společnostech ve střední Evropě jsou prováděny obdobné průzkumy mínění zaměstnanců. Vysoký respekt Erste Bank Z A M Ě S T N A N E C K Á C H A R TA O D R Á Ž Í vůči zaměstnancům je vyjádřen R E S P E K T V Ů Č I Z A M Ě S T N A N C Ů M v Zaměstnanecké chartě podepsané SKUPINY ERSTE BANK na počátku roku 2004. Charta dokumentuje zaměstnanecky vstřícný systém hodnot, jakož i cíle managementu a zaměstnanců. Charta navíc klade důraz na společnou produktivitu s cílem udržet krok s měnícími se tržními podmínkami. Ochrana práv všech akcionářů je považována za nejvyšší pravidlo při vedení společnosti. Tomu odpovídá i vytvoření přehledné kapitálové struktury tvořené pouze kmenovými akciemi. V souladu s principem poskytování podstatného podílu na zisku firmy akcionářům oznámila Erste Bank u příležitosti vstupu na burzu v roce 1997, že v rámci svých možností bude usilovat o výplatu dividend ve výši 30 % čistého zisku. Tento cíl byl od té doby většinou splněn. Potřeba akcionářů vést přímý dialog s vrcholovým vedením je uspokojována cestou internetových chatů, které se pravidelně konají již od roku 2000. Investoři při nich mají možnost se z první ruky informovat o aktuálním vývoji v Erste Bank. Práva a povinnosti zaměstnanců a jejich chování ve styku s klienty („Kodex chování“) jsou přesně určeny v obsáhlých a detailních pracovních předpisech. Platná verze těchto závazných pravidel je dostupná na intranetu Erste Bank.

05

Zpráva o činnosti a finančních výsledcích skupiny Erste Bank

Konsolidovaná účetní závěrka Erste Bank je sestavena podle Mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS – International Financial Reporting Standards), dříve Mezinárodní účetní standardy (IAS – International Accounting Standards).

Shrnutí konsolidovaných výsledků skupiny Při posuzování míry změn údajů zde prezentovaných je třeba vzít v úvahu fakt, že Riječka banka je do konsolidovaných hospodářských výsledků zahrnuta teprve od 1. května 2002 a že ke zvýšení podílu v České spořitelně došlo až od července téhož roku. Zahrnutí společnosti Postabank és Takarékpénztár Rt. (Postabank), maďarské akvizice uskutečněné v prosinci 2003, proběhlo ke dni uzavření transakce, tj. 16. prosince 2003. Mimo to došlo v roce 2003 – stejně jako v předešlých letech – k převodu vlastnictví několika poboček Erste Bank ve prospěch lokálních spořitelen v příslušných spolkových zemích. V roce 2003 se tak uskutečnil převod poboček Erste Bank ve Vorarlbergu spořitelnám ve městech Dornbirn, Feldkirch a Bregenz. Dopady na konsolidovanou účetní závěrku jsou zanedbatelné, pouze v položce Ostatní provozní výsledek je zahrnut zisk z tohoto převodu ve výši 13 mil. EUR. Celkové provozní výnosy CELKOVÉ PROVOZNÍ VÝNOSY VZROSTLY skupiny Erste Bank tvořené čistým O 6,9 % NA 3 830,9 MIL. EUR úrokovým výnosem, čistým příjmem z poplatků a provizí, čistým ziskem z obchodních operací a výsledkem z pojišťovací činnosti vzrostly v roce 2003 o 6,9 % na 3 830,9 mil. EUR, zatímco všeobecné administrativní náklady, zahrnující personální náklady, ostatní administrativní náklady a odpisy a amortizaci majetku, zaznamenaly pouze mírný nárůst o 1,2 % na 2 460,8 mil. EUR.

Vývoj provozních výnosů a všeobecných administrativních nákladů (v mil. EUR) 3 830,9 (+6,9 %)

3 583,1 (+65,4 %)

1 474,8 (+25,8 %)

provozní výnosy

06

1 370,1 (+19,0 %)

1 151,2 (+61,7 %)

711,8 (+50,2 %) 473,8 (+35,1 %) 350,7 164,6 1999

2000

provozní výsledek

2001

353,3 (+38,4 %)

255,2 (+14,3 %)

223,3 (+16,4 %)

191,8 (+16,5 %)

2002

2003

čistý zisk po menšinových podílech

Na základě průměrného vlastního kapitálu očištěného o vlastní akcie (obě položky počítány na základě měsíčních hodnot) dosáhla návratnost kapitálu (Return on Equity – ROE) výše 13,7 % ve srovnání s 12,7 % dosaženými v předchozím roce. Zisk za akcii (Earnings per share) se zvýšil ze 4,73 EUR na 5,94 EUR.

1 454,3 (+45,3 %)

1 001,0 (+21,8 %)

1 172,4 821,7

1999

Vývoj provozního výsledku a čistého zisku po menšinových podílech (v mil. EUR)

2 460,8 (+1,2 %)

2 432,0 (+67,2 %)

2 166,1 (+46,9 %)

Provozní výsledek jako rozdíl provozních výnosů a všeobecných administrativních nákladů vzrostl o 19,0 % na 1 370,1 mil. EUR. Tento vývoj v roce 2003 vedl k výraznému zlepšení poměru nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio – poměr všeobecných administrativních nákladů a celkových provozních výnosů vyjádřený v procentech) ze 67,9 % na 64,2 %. Zatímco se výše tvorby rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám prakticky nezměnila, zvýšilo se negativní saldo položky Ostatní provozní výsledek z -80,2 mil. EUR na -202,1 mil. EUR. Výsledný zisk před zdaněním zaznamenal oproti roku 2002 nárůst o 14,6 % na 761,6 mil. EUR. Po odečtení daní z příjmů a menšinových podílů činil v roce 2003 čistý zisk po menšinových podílech 353,3 mil. EUR, a tím o 14,6 % přesáhl hodnotu předchozího roku.

2000

2001

2002

2003

všeobecné administrativní náklady


ZPRÁVA O ČINNOSTI A FINANČNÍCH VÝSLEDCÍCH SKUPINY ERSTE BANK

Vývoj zisku

Čistý úrokový výnos

Provozní výnosy

Čistý úrokový výnos představuje tři základní položky: úroky v užším slova smyslu, úrokům odpovídající výnosy a náklady, jakož i výnosy z majetkových účastí včetně podílu na výsledcích činnosti přidružených společností. V roce 2003 vzrostl čistý úrokový výnos o 5,0 % na 2 586, 8 mil. EUR. Zatímco čistá úroková marže (čistý úrokový výnos jako procento průměrných úročených aktiv, což jsou celková aktiva po odečtení pokladní hotovosti a vkladů u centrálních bank, cenných papírů k obchodování, hmotného a nehmotného majetku a ostatních aktiv) zůstala v meziročním srovnání stabilní ve výši 2,3 %, byl vývoj čistého úrokového výnosu pozitivně ovlivněn 12% nárůstem celkových průměrných aktiv, jakož i zvýšením výnosů z přidružených společností. Výnosy z řízení aktiv a pasiv rovněž vzrostly. K tomuto vývoji přispěly pozitivně jak obchodní aktivity v Rakousku, tak i v dceřiných společnostech ve střední Evropě.

Celkové provozní výnosy vzrostly o 6,9 % na 3 830,9 mil. EUR díky uspokojivému nárůstu všech výnosových položek. Nadprůměrný růst byl zaznamenán především v položkách čistý zisk z obchodních operací a výsledek z pojišťovací činnosti.

Struktura provozních výnosů (v mil. EUR) 32,9 8,4

214,6 996,6

167,4 944,3

2 586,8 2 463,0

152,6 574,6 127,4 423,4

113,7 322,4

Čisté příjmy z poplatků a provizí

1 438,9

Čisté příjmy z poplatků a provizí se v roce 2003 zvýšily celkově o 5,5 % na 996,6 mil. EUR. Nárůstu bylo přitom dosaženo téměř u všech druhů poplatků a provizí, především však u poplatků z pojišťovací činnosti a stavebního spoření. Také poplatky z obchodování s cennými papíry zaznamenaly na základě zlepšení tržní situace velmi pozitivní vývoj.

924,0

736,3

1999

2000

2001

čistý úrokový výnos čistý zisk z obchodních operací

2002

2003

čisté příjmy z poplatků a provizí výsledek z pojišťovací činnosti

Struktura čistých příjmů z poplatků a provizí (v mil. EUR)

Vývoj provozních výnosů (v mil. EUR) 3 830,9 (+6,9 %) 0,9 %

3 583,1 (+65,4 %) 0,2 %

996,6 (+5,5 %)

944,3 (+64,3 %) 5,6 %

5%

6% 36 %

39 %

16 %

16 %

18 %

14 %

25 %

25 %

26,0 %

4,7 % 26,4 %

574,6 (+35,7 %)

2 166,1 (+46,9 %) 1 474,7 (+25,8 %) 1 172,4

423,4 (+31,3 %)

68,7 %

7,0 % 26,6 % 8,6 % 28,7 %

9,7 % 27,5 %

67,5 % 322,4

66,4 %

62,7 %

62,8 %

1999

5% 8%

2000

2001


2002

čisté příjmy z poplatků a provizí výsledek z pojišťovací činnosti

2003

1999

30 %

24 % 20 %

15 % 11 % 22 %

13 % 16 % 42 %

44 %

čistý úrokový výnos čistý zisk z obchodních operací

4%

2000

obchody s cennými papíry platební styk

19 % 27 %

2001

2002

stavební spoření a ostatní obchody pojišťovací činnost

2003

úvěrové obchody

07


Čistý zisk z obchodních operací

Struktura všeobecných administrativních nákladů (v mil. EUR)

Čistý zisk z obchodních operací obsahuje realizované a nerealizované zisky a ztráty z obchodování s cennými papíry, z úrokových a akciových derivátů a z obchodů s cizími měnami. Dále jsou zde zahrnuty výnosy z úroků a dividend z obchodních pozic a úrokové náklady na refinancování těchto pozic. Čistý zisk z obchodních operací skupiny zaznamenal výrazný nárůst o 28,2 % na 214,6 mil. EUR, čehož bylo docíleno optimálním využitím lepšího tržního prostředí.

Výsledek z pojišťovací činnosti

1 454,3

2,50

821,7 78,7 255,2

757,0 561,8

487,8

2000

2,00

2,30 %

2,30 %

1,68 %

2001

2002

2003

čistá úroková marže

Položka Všeobecné administrativní náklady zahrnuje personální náklady, ostatní administrativní náklady a odpisy a amortizaci majetku. V roce 2003 bylo zaznamenáno pouze mírné zvýšení této položky o 1,2 %. Bez zahrnutí mimořádných výdajů v souvislosti s penzijním fondem, popsaných v komentáři k personálním nákladům, došlo k mírnému poklesu všeobecných administrativních nákladů o 0,1 %.

58 %

56 %

12 % 32 % 52 % 56 %

59 %

2000

2001

2002

personální náklady

Všeobecné administrativní náklady

08

13 % 35 %

odpisy a amortizace hmotného a nehmotného majetku 2000

28 %

32 % 1 454,3 (+45,3 %)

0,50

provozní marže

14 %

12 %

1,00

0 %

2 460,8 (+1,2 %)

2 432,0 (+67,2 %)

1999

1,50

2003

Vývoj všeobecných administrativních nákladů (v mil. EUR)

821,7

3,02 %

2002

odpisy a amortizace hmotného a nehmotného majetku

2,68 % 2,05 %

2001

ostatní administrativní náklady

1 001,0 (+21,8 %)

3,16 %

1 422,3

1 373,2

115,6 323,6

10 % 31 %

2,39 %

187,1 510,2

1 001,0

3,50 3,00

691,9

762,6

personální náklady

Čistá úroková marže a provozní marže

346,6

296,2

1999

Zatímco v roce 2002 byly výnosy z pojišťovací činnosti neobvykle nízké v důsledku špatné situace na trhu a vyšších ztrát vlivem přírodních katastrof, v roce 2003 se výnosy z pojišťovací činnosti téměř čtyřnásobně zvýšily na 32,9 mil. EUR, částečně díky optimismu na kapitálových trzích a nižšímu počtu mimořádných událostí. Následující graf ukazuje vývoj čisté úrokové marže (čistý úrokový výnos jako procento průměrných úročených aktiv) a provozní marže (provozní zisk jako procento průměrných celkových aktiv).

2 460,8

2 432,0

2003

ostatní administrativní náklady

Personální náklady se zvýšily o 3,6 % na 1 422,3 mil. EUR. Zde jsou zahrnuty i jednorázové náklady ve výši zhruba 32 mil. EUR, vyplývající z převodu penzijních nároků zaměstnancům a důchodcům do nové části penzijního fondu. Tuto změnu umožnila novelizace zákona o penzijních fondech v roce 2003 v Rakousku (podrobné informace se nacházejí v příloze účetní závěrky). Po vyloučení těchto jednorázových výdajů by se zvýšení personálních nákladů zmírnilo na pouhých 1,2 %. Toto zvýšení pokrývá pravidelné zvýšení mezd podle kolektivní smlouvy v Rakousku a rovněž nutné přizpůsobení mezd v dceřiných společnostech na rozšířeném domácím trhu, zatímco počet zaměstnanců se v uplynulém roce podstatně snížil (po odečtení přírůstku 1 804 zaměstnanců v rámci akvizice Postabanky).



Počet zaměstnanců skupiny Erste Bank, přepočtený na plné úvazky (bez zaměstnanců na rodičovské dovolené), vykázal následující vývoj:

Počet zaměstnanců

Rakousko z toho spořitelny křížového garančního systému Zahraničí z toho skupina České spořitelny z toho Slovenská sporiteľňa z toho ostatní dceřiné společnosti ve střední Evropě Celkem

Stav Stav k 31.12.2003 k 31.12.2002 14 974 15 654 6 931 22 676 12 420 5 283

7 272 21 269 12 994 5 248

4 973 1) 37 650

3 027 36 923

1) z toho 1 804 zaměstnanců z prvního zahrnutí Postabank do konsolidace

Dalších 72 zaměstnanců (v předchozím roce: 256 zaměstnanců) pracovalo ke konci roku 2003 v nebankovních dceřiných společnostech skupiny, především v oborech hoteliérství a služeb pro trávení volného času. Náklady na tyto pracovníky stejně jako výnosy těchto nebankovních společností jsou zahrnuty v položce ostatní provozní výsledek. Ostatní administrativní náklady se díky důslednému řízení nákladů podařilo snížit o 9,3 % na 691,9 mil. EUR především vlivem snížení nákladů na informační technologie o 22,4 %.

Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám jsou saldem tvorby a rozpouštění rezerv a opravných položek k pohledávkám včetně odpisů úvěrů a pohledávek a výnosů z již odepsaných úvěrů a pohledávek. Skutečná potřeba tvorby rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám zůstala s hodnotou 406,4 mil. EUR oproti předchozímu roku podle očekávání nezměněna. To vedlo ke snížení rizikových nákladů vztažených na průměrné pohledávky za klienty z 65 na 62 bazických bodů. V této položce nejsou obsaženy změny opravných položek na pohledávky z úroků, které jsou započítány v položce čistý úrokový výnos. Tvorba a rozpouštění ostatních rezerv a opravných položek, které se netýkají úvěrů a pohledávek, jsou obsaženy v položce ostatní provozní výsledek. Podrobné informace k řízení rizik a rizikových situací se nacházejí v příloze účetní závěrky.


Ostatní provozní výsledek Položka Ostatní provozní výsledek obsahuje především výnosy z cenných papírů držených do splatnosti a cenných papírů na prodej, výnosy z přecenění a prodeje majetkových účastí, amortizace goodwillu, výnosy z prodeje majetku, restrukturalizační rezervy, rezervy a opravné položky nevztahující se k úvěrovým obchodům, platby na pojištění vkladů ve středoevropských dceřiných společnostech a ostatní náklady a výnosy. Záporné saldo se v roce 2003 podstatně zvýšilo z -80,2 mil. EUR na -202,1 mil. EUR. Třemi základními příčinami byly vyšší odpisy goodwillu způsobené částečně zvýšením podílu v České spořitelně v polovině roku 2002 a nabytím dalších majetkových účastí, nižší mimořádné výnosy z prodeje majetkových účastí a mimořádné odpisy softwaru v důsledku restrukturalizace. Přesný rozpis této položky se nachází v příloze účetní závěrky. Výsledný zisk před zdaněním se oproti předešlému roku zvýšil o 14,6 % na 761,6 mil. EUR.

Daňová situace Erste Bank a některé největší rakouské dceřiné společnosti (především Bausparkasse der österreichischen Sparkassen, Immorent, ERSTE-SPARINVEST KAG a Salzburger Sparkasse) tvoří pro daňové účely jedinou daňovou jednotku. V roce 2003 tato daňová jednotka nepodléhala povinnosti úhrady splatné daně z příjmů pro rakouské právnické osoby díky odloženým daňovým ztrátám a vysokému podílu příjmů osvobozených od daně. Částky uvedené v položce daně z příjmů se proto týkají především odložených daňových pohledávek a závazků vykazovaných podle požadavků IFRS, daňových plateb menších rakouských dceřiných společností a různých spořitelen patřících ke křížovému garančnímu systému, jakož i daní z příjmů splatných v jiných zemích. Efektivní daňová sazba (daně z příjmů v procentech zisku před zdaněním) ve výši 29,4 % byla v roce 2003 v souladu s očekáváním, podstatně ale překročila hodnotu 22,8 % v předchozím roce. Příčinou nárůstu je jednak neobvykle nízká sazba daně v roce 2002 ovlivněná tehdejšími legislativními změnami a také vyšší daňově neodpočitatelná amortizace goodwillu v roce 2003. To vše se odrazilo v nárůstu efektivní daňové sazby z důvodu snížení základny.

09


Čistý zisk po menšinových podílech

Vývoj rozvahy

Menšinové podíly zaznamenaly v roce 2003 výrazný pokles o 28,7 % na 184,1 mil. EUR. Důvodem je především další navýšení podílu v České spořitelně v polovině roku 2002, což se plně projevilo teprve v roce 2003 nižšími menšinovými podíly na výsledku skupiny Erste Bank. Na druhé straně jsou výsledky spořitelen patřících do křížového garančního systému (a tím i menšinové podíly, jelikož Erste Bank ve většině případů nevlastní žádné, popř. pouze nepatrné majetkové účasti), jenž jsou podle IFRS zahrnovány do celkového výsledku skupiny Erste Bank, v roce 2003 ovlivněny tím, že nadprůměrné zisky z růstu akcií společnosti Erste Bank držených spořitelnami patřícími do křížového garančního systému byly na úrovni skupiny z výkazů zisků a ztrát eliminovány. Vzhledem k tomu, že IFRS nedovolují zahrnovat do výkazu zisků a ztrát zisky z růstu cen vlastních akcií, došlo proto ke snížení menšinových podílů. Čistý zisk po menšinových podílech dosáhl za rok 2003 výše 353,3 mil. EUR, což znamená nárůst o 38,4 % oproti předchozímu roku. Návratnost kapitálu (Return on Equity – ROE) se v důsledku toho oproti roku 2002 výrazně zlepšila z 12,7 % na 13,7 %. Tento ukazatel je vypočítán z čistého zisku po menšinových podílech vzt aženému k průměrnému vlastnímu kapitálu očištěnému o vlastní akcie (na základě měsíčních hodnot). Zisk na akcii (Earnings per Share) dosáhl v roce 2003 výše 5,94 EUR, což představuje rovněž podstatné zlepšení oproti hodnotě z předchozího roku (4,73 EUR).

Bilanční suma skupiny Er ste Bank v roce 2003 vzrostla o 6,1 % na 128,6 mld. EUR. To zahrnovalo zvýšení pohledávek za klienty o 5,2 % na 67,8 mld. EUR. Při hodnocení tohoto vývoje je nutno zohlednit jak nárůst ve výši 1,1 mld. EUR vyplývající z prvního zahrnutí společnosti Postabank do konsolidace v roce 2003, tak i skutečnost, že Česká spořitelna ve stejném roce prodala v rámci aukce rizikové úvěrové pohledávky ve výši zhruba 8 mld. Kč (0,25 mld. EUR). V květnu 2003 provedla Erste Bank poprvé sekuritizaci úvěrů ve formě cenných papírů zajištěných aktivy (Asset Backed Securities) pro svoji dceřinou společnost pro leasing motorových vozidel, EBV-Leasing. Za tímto účelem bylo z portfolia pohledávek společnosti EBV-Leasing prodáno zhruba 20 000 smluv v hodnotě přibližně 220 mil. EUR. Spolu s těmito jednorázovými efekty a změnami směnných kurzů umožnila celková situace ekonomiky a přísná politika řízení rizik pouze nepatrný růst pohledávek za klienty. Při již zmíněném prodeji rizikových úvěrů za tržní hodnotu v České spořitelně došlo také k použití části současných rezerv a opravných položek, čímž se – společně s ostatním použitím rezerv realizovaným v roce 2003 a vlivem změn devizových kurzů – stav rezerv a opravných položek i přes novou tvorbu v roce 2003 celkově snížil. Finanční investice zaznamenaly opět výrazný nárůst o 17,2 % na 26,5 mld. EUR. Důvodem je především rozšíření portfolia kótovaných cenných papírů s pevným výnosem držených do splatnosti. K velkému nárůstu došlo také v portfoliu cenných papírů na prodej, které se zvýšilo o 9,6 % na 7,4 mld. EUR.

Návratnost kapitálu (ROE, v %) 14,0

13,7 %

13,0 12,0

12,1 %

12,3 %

12,4 %

Struktura aktiv (v mil. EUR)

12,7 %

11,0 10,0 %

1999

2000

2001

2002

71 196 (+35,8 %)

5% 25 %

72,0

53 %

13 %

10 %

44 %

50 %

67,9 %

67,1 %

67,9 %

66,0

27 %

20 %

64,2 %

64,0

1999

2000

22 %

2001

pohledávky za bankami finanční investice a ostatní cenné papíry

62,0

10

53 % 46 %

70,1 %

68,0

60,0 %

8% 24 % 6% 23 %

52 443

7% 30 %

7% 27 %

86 033 (+20,8 %)

2003

Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %)

70,0

128 575 (+6,1 %)

121 222 (+40,9 %)

1999

2000

2001

2002

2002

2003

pohledávky za klienty ostatní aktiva

2003



Portfolio cenných papírů (v mil. EUR) 31 472 (+20,8 %)

26 047 (+36,3 %)

19 872 16 706

19 110 (+25,4 %)

Na straně pasiv vzrostly závazky ke klientům o 5,8 % na 64,8 mld. EUR, přičemž bylo v roce 2003 zaznamenáno také mírné zvýšení spořicích vkladů. Stejně jako v předešlých letech došlo i v roce 2003 k silnému nárůstu v oblasti emitovaných dluhopisů. Celková hodnota emitovaných dluhopisů a podřízeného kapitálu stoupla o 16,5 % na 20,5 mld. EUR.

13 406

15 238 (+26,1 %)

Struktura pasiv (v mil. EUR)

8 417

12 084 6 402

4 399

3 932

2 912

2 889

2 792

1 283 1999

2000

2001

cenné papíry k obchodování

128 575 (+6,1 %)

121 222 (+40,9 %)

7 379 6 736

14 % 13 %

4 221

2 606 2002

cenné papíry na prodej

86 033 (+20,8 %) 71 196 (+35,8 %)

2003

8% 16 %

Pohledávky za klienty (v mil. EUR)

9% 15 %

8% 15 %

52 443

finanční investice

16 %

14 % 51 %

50 %

22 %

20 %

43 %

41 %

37 % 67 766 (+5,2 %)

64 435 (+64,3 %)

33 %

36 %

39 % 21 927

19 837 1999

39 210 (+25,5 %)

31 238 (+18,3 %) 26 405

39 839

38 392 10 861

závazky k bankám emitované dluhopisy a podřízený kapitál

2003

závazky ke klientům vlastní kapitál a ostatní pasiva

19 333

2000

85 321 (+8,2 %)

78 886 (+58,1 %) 6 206

5 086

2 669

2 385

veřejný sektor

2002

23 263

16 011

1999

2001

Rozšířené primární zdroje (v mil. EUR)

9 236 8 009

2000

2001

korporátní klienti

2002

6 000

20 482 17 578

2003 49 882 (+26,0 %)

fyzické osoby a ostatní klienti 39 577 (+42,1 %)

64 839

61 308 12 707

10 736 37 175

27 861 28 841

8 328 19 533

1999

2000

2001

2002

2003

závazky ke klientům emitované dluhopisy včetně podřízeného kapitálu


11


Vlastní kapitál společnosti Erste Bank AG (včetně čistého zisku po menšinových podílech) vzrostl v roce 2003 o 310 mil. EUR, tj. o 12,5 % na přibližně 2,8 mld. EUR. V této položce je zahrnut nárůst základního kapitálu o 0,9 mil. EUR a zvýšení dodatečného splaceného kapitálu o 5,7 mil. EUR vyplývající z navýšení kapitálu vztahujícího se k uplatnění opcí z akciového opčního plánu pro management 2002 (Management Stock Option Plan – MSOP), jakož i k upsání akcií v rámci Programu majetkové účasti zaměstnanců 2003 (Employee Share Ownership Programme – ESOP). Menšinovým podílům je relativně k podílu Erste Bank v těchto spořitelnách přiřazen také vlastní kapitál těch spořitelen křížového garančního systému, ve kterých je podíl Erste Bank buď malý anebo žádný. V roce 2003 byl zaznamenán nárůst této hodnoty o 5,7 % na 2,9 mld. EUR; v prvním čtvrtletí 2003 Erste Bank umístila emisi hybridního Tier 1 kapitálu v japonských jenech ve výši přibližně 150 mil. EUR.

Vývoj ukazatelů solventnosti a kapitálové přiměřenosti Tier 1 skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách 60 50

10,8 %

11,2 %

40 30

27 750

31 879

10,7 %

60 257

62 188

11,0 %

10,7 %

37 803

0 mil. EUR

10,5 9,5 8,5 7,5

20 10

11,5

Celkový započitatelný kvalifikovaný kapitál skupiny podle rakouského zákona o bankách (BWG) k 31. 12. 2003 činil 7 009 mil. EUR (v předchozím roce: 6 983 mil. EUR). V této hodnotě je obsažen i krátkodobý podřízený kapitál na krytí obchodního portfolia (trading book) podle § 22b BWG a na kr ytí otevřené devizové pozice podle § 26 BWG, a to v celkové výši 340 mil. EUR (v předchozím roce: 325 mil. EUR). Zákonný minimální kapitálový požadavek k datu účetní závěrky činil 5 315 mil. EUR, což odpovídá ukazateli krytí ve výši 131,9 % (135,7 % v roce 2002). Rizikově vážená aktiva skupiny definovaná dle § 22 BWG se zvýšila o 1 931 mil. EUR, resp. o 3,2 % na 62,2 mld. EUR (v roce 2002: 60,3 mld. EUR). Z tohoto zvýšení připadá 1 136 mil. EUR na první zahrnutí Postabanky do konsolidace. Základní kapitál (Tier 1) skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách (BWG) dosáhl k 31. prosinci 2003 výše 3 912 mil. EUR (3 800 mil. EUR v roce 2002). Ukazatel Tier 1 se tak ke konci roku 2003 oproti předchozímu roku nezměnil a činí 6,3 %. Ukazatel solventnosti dosáhl 10,7 % (11,0 % v roce 2002), a výrazně tak převýšil zákonem požadovanou minimální hranici 8 %.

6,3 % 1999

6,7 %

6,2 %

2000

2001

6,3 % 2002

6,3 %

6,5

2003

5,5 %

ukazatel Tier 1

ukazatel solventnosti rizikově vážená aktiva

Kvalifikovaný kapitál skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách (v mil. EUR) celkový kvalifikovaný kapitál

z toho Tier 1 a Tier 2

7 009

6 983

6 669

6 657

1 694

1 837

2 757

2 857

4 308 3 956

5 315

5 146

4 044

1 020

3 555

1 707

1 004

3 296

3 001 856

3 288

3 912

3 800

1 430 1 248

2 952

2 337

2 440 2 125 1 753

1999

2000

zákonný kapitálový požadavek

12

2001

skutečný přebytek

2002

2003

1999

Tier 1

2000

2001

2002

2003

Tier 2



Výhled na rok 2004 a nedávný vývoj Erste Bank umístí v příštích týdnech hybridní emisi Tier 1 v objemu 275 mil. EUR. Kromě toho zvyšuje Erste Bank svůj majetkový podíl ve Slovenské sporiteľni o 10 procentních bodů na 80,01 %. Rakouská spolková vláda se v rámci daňové reformy vstupující v platnost od roku 2005 chystá snížit sazbu daně z příjmů pro rakouské právnické osoby z 34 % na 25 %. Vzhledem k tomu, že v daňové reformě plánované změny daňového základu a zavedení nových pravidel zdanění skupin prozatím nejsou schváleny, nelze v současné době odhadnout celkový dopad na skupinu Erste Bank.


Pro rok 2004 očekává Erste Bank opět pozitivní vývoj obchodní činnosti. Stejně jako v minulých letech k tomu významně přispějí středoevropské dceřiné společnosti, zlepšení lze očekávat také v Rakousku. Pro skupinu Erste Bank byly stanoveny cíle pro rok 2005 v podobě čistého zisku po menšinových podílech ve výši přibližně 500 mil. EUR, při dosažení návratnosti kapitálu (ROE) minimálně ve výši 16 % a poměru nákladů k výnosům maximálně 62 %.

13

Výsledky podle segmentů

RAKOUSKO

STŘEDNÍ EVROPA

Spořitelny Retail a nemovitosti Velcí korporátní klienti Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví

Strana 15

Česká spořitelna Slovenská sporiteľňa Erste Bank Hungary Erste Bank Croatia

Strana 29

Strana 16 Strana 23 Strana 26

Strana 30 Strana 31 Strana 31

MEZINÁRODNÍ OBCHOD

Strana 33

PODNIKOVÉ CENTRUM

Strana 34

Za účelem jasného znázornění struktury skupiny byla v roce 2003 implementována nová struktura vykazování výsledků podle segmentů skupiny Erste Bank. V rámci zohlednění rozdílné dynamiky jednotlivých geografických trhů je nyní segmentace v první řadě založena na regionech, kterými jsou Rakousko, Střední Evropa a Mezinárodní obchod. Segment Podnikové centrum podporuje i nadále prosazování strategie na úrovni skupiny Erste Bank prostřednictvím svých služeb v oblastech marketingu, organizace a informačních technologií. Oblast Rakousko se dále dělí na čtyři obchodní segmenty: Spořitelny, Retail a nemovitosti, Velcí korporátní klienti a Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví. Segment Retail a nemovitosti přitom nyní zahrnuje také ty spořitelny, ve kterých má Erste Bank majoritní podíl (Salzburger Sparkasse, Tiroler Sparkasse, Sparkasse HainburgBruck-Neusiedl). Spořitelny, které jsou konsolidovány na základě zapojení do křížového garančního systému nebo ve kterých má Erste Bank pouze menšinový podíl, jsou zahrnuty v segmentu Spořitelny. Dřívější seg-

ment Správa aktiv byl v souladu se strukturou klientů z větší části přiřazen segmentu Retail a nemovitosti; menší část (institucionální klienti) je nyní součástí segmentu Velcí korporátní klienti. A konečně Mezinárodní obchod (včetně korporátních úvěrových obchodů poboček v Londýně, New Yorku a Hongkongu) byl vyčleněn ze segmentu Velcí korporátní klienti a je nyní znázorňován odděleně. V oblasti Střední Evropa jsou všechny dceřiné společnosti na rozšířeném domácím trhu Erste Bank vykazovány samostatně. Tímto jasným znázorněním se segmenty do značné míry přizpůsobily organizační struktuře Erste Bank a více korespondují s geografickými trhy. Díky tomu bude v budoucnu možné srovnání výkonu jednotlivých oblastí uvnitř skupiny Erste Bank – Rakousko, Střední Evropa a Mezinárodní obchod. Výsledky segmentů za rok 2002 byly odpovídajícím způsobem upraveny. Obchodní výsledky sumarizované podle segmentů a geografických trhů jsou uvedeny v bodě 38 přílohy ke konsolidované účetní závěrce.

Finanční výsledky na první pohled 1)

Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %)

2003 2002 2003 2002 2003 2002 2003 2002

Rakousko 409,4 298,9 168,7 99,4 67,1 69,1 10,9 8,4

Střední Evropa 312,6 338,7 189,7 147,7 61,0 64,2 31,1 30,7

Mezinárodní obchod 94,1 63,3 70,1 51,4 20,2 25,6 18,3 16,0

Podnikové centrum – 54,5 – 36,2 – 75,3 – 43,4 – – – –

Celkem 761,6 664,6 353,3 255,2 64,2 67,9 13,7 12,7

1) Tyto výsledky zahrnují amortizaci goodwillu a náklady na refinancování alokované na příslušné segmenty.

14


Rakousko

Spořitelny

Hlavní události roku 2003

Segment Spořitelny zahrnuje veškeré rakouské spořitelny, které jsou konsolidovány v důsledku jejich zapojení do křížového garančního systému nebo ve kterých má Erste Bank pouze menšinový nebo žádný podíl. Spořitelny, ve kterých Erste Bank vlastní majoritní podíl (Salzburger Sparkasse, Tiroler Sparkasse, Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl) jsou zařazeny do segmentu Retail a nemovitosti.

> V roce 2003 Erste Bank a spořitelny – na rozdíl od jiných velkých bank – poprvé po několika letech zvýšily své klientské podíly v Rakousku. Ty se v uplynulém roce navzdory tržnímu trendu zvýšily celkově o 1,5 %, hlavní klientské podíly dokonce o vítaných 3,8 %. To je přesvědčivým důkazem toho, že sdílení rozpočtů na reklamu skupinou spořitelen přináší své ovoce. > Cílem spolupráce Erste Bank a spořitelen je kromě jiného i snaha zamezit vzájemnému překrývání působení na místním trhu, které by mělo za následek duplicitní úsilí. Zjednodušování pobočkové sítě, probíhající od roku 1999 v souladu s tímto cílem pokračovalo i v roce 2003. V říjnu 2003 proto Erste Bank převedla 5 poboček s celkovými aktivy v hodnotě přibližně 400 mil. EUR spořitelnám v rakouské spolkové zemi Vorarlberg. Vypořádání této transakce bylo provedeno především platbou v hotovosti a pouze z části zvýšením majetkového podílu Erste Bank ve společnosti Sparkasse Bregenz. Všehovšudy tak Erste Bank v průběhu několika minulých let převedla již více než 100 poboček regionálním spořitelnám. > Do začátku října 2003 byly všechny spořitelny postupně napojeny na jednotnou IT platformu, společně vyvinutou společností Erste Bank a spořitelnami. Během dvou let tak byla vytvořena základna pro zavedení jednotných standardizovaných procesů v celé skupině spořitelen, jakož i pro společné plánování a vývoj. > Základní oporou křížového garančního systému je definice jednotných standardů řízení pro Erste Bank a pro spořitelny. Tyto standardy byly v předešlém roce vypracovány a implementovány v celé skupině spořitelen. To zajišťuje nejen řízení všech institucí podle základních manažerských kritérií, ale i srovnatelnost specifických výsledků podle produktů a klientských segmentů mezi jednotlivými spořitelnami a v neposlední řadě také společné, nákladově efektivnější vzdělávání a rozvoj zaměstnanců. > V roce 2003 poprvé sestavily Erste Bank a spořitelny s využitím reorganizovaného plánovacího procesu společné nákladové a investiční rozpočty na několik příštích let. Díky přísnému plánování na základě rozsáhlé analýzy ekonomické efektivnosti se podařilo podstatně zredukovat plánované náklady na vývoj systémů a produktů ve skupině spořitelen. > Kromě toho plánuje SPARDAT, IT společnost skupiny spořitelen, střednědobou výraznou redukci celkových provozních nákladů prostřednictvím zvýšené flexibility a většího nákladově citlivého přizpůsobení cen svých služeb. > Těsnou spoluprací společnosti s Haftungs- und Kundenabsicherung a dolnorakouských spořitelen bylo dosaženo uspokojivého, rychlého a včasného řešení pro společnost Sparkasse Melk, Mank-Kilb AG, která se potýkala s finančními problémy. Efektivním zpracováním prvního případu ručení ve skupině spořitelen, které jsou členy křížového garančního systému, byla působivě demonstrována účinnost tohoto systému.

Finanční výsledky v mil. EUR 2003 Zisk před zdaněním 151,3 Čistý zisk po menšinových podílech 3,1 Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) 68,8 Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) 1,6

2002 167,1 3,3 68,5 –

V segmentu spořitelen zaznamenal čistý příjem z poplatků a provizí v roce 2003 výrazný růst (o 20,2 % na 321,5 mil. EUR). Podstatná část růstu byla způsobena také tím, že společná firma spořitelen pro platební styk byla nově začleněna do tohoto segmentu. To je také důvodem zvýšení všeobecných administrativních nákladů, protože v roce 2002 byla tato společnost zahrnuta do segmentu Podnikové centrum. Úrokové výnosy poklesly pouze o 2,9 %. Díky zlepšení podmínek na kapitálových trzích vzrostl v tomto segmentu také čistý zisk z obchodních operací, a to o 19,2 % na 29,3 mil. EUR.

Strategie a cíle > V souladu se základní strategií Erste Bank usiluje divize zodpovědná za spořitelny o další rozvoj a prohloubení spolupráce Erste Bank s rakouskými spořitelnami. > Cílem Erste Bank jako vedoucí instituce spořitelen je zavedení efektivní dělby práce ve skupině spořitelen. V tomto podnikání se každý člen skupiny zaměřuje na své specifické silné stránky pod sdílenou zastřešující silnou značkou „Spořitelna“. To by mělo vést k trvalému zvyšování podílu na trhu a ziskovosti skupiny spořitelen. > Hlavním cílem partnerství Erste Bank a spořitelen je zajištění optimálních služeb klientům, a tím i rozšíření společného úspěchu skupiny spořitelen na trhu.


15

SEGMENT Y | RAKOUSKO

> Středoevropská strategie Erste Bank nyní rovněž odhaluje své pozitivní efekty pro klienty celé skupiny spořitelen. Díky tomu, že jsou klienty skupiny působící ve více zemích, platí klienti při výběrech hotovosti v bankomatech středoevropských dceřiných společností pouze tuzemské bankovní poplatky.

Výhled na rok 2004 > Hlavním cílem pro rok 2004 je další vývoj jednotných nástrojů a procesů v oblasti řízení rizik na základě sdílené úvěrové koncepce. Pokračující zlepšování kvality dat značně rozšíří možnosti srovnávání a výměny zkušeností. > Skupina spořitelen bude i v tomto roce využívat dalších synergií v oblasti vývojových nákladů a podpůrných funkcí.

Spořitelny zapojené do křížového garančního systému (podle objemu vkladů klientů) 94,57 %

5,43 %

zapojené do křížového garančního systému

nezapojené do křížového garančního systému

Majetkové účasti Erste Bank ve spořitelnách k 31. prosinci 2003

Salzburger Sparkasse Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl Tiroler Sparkasse Sparkasse Mühlviertel-West Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Steiermärkische Bank und Sparkasse Sparkasse Bregenz Sparkasse Kremstal-Pyhrn Kärntner Sparkasse Sparkasse Voitsberg-Köflach 1) Předběžné údaje, podle rakouských účetních standardů

16

Účast Celková aktiva v% v mil. EUR1) 98,7 3 868,9 75,0 682,1 74,7 3 402,9 40,0 483,6 26,9 7 634,3 25,0 9 281,5 43,7 433,6 24,1 447,4 25,0 2 786,0 6,3 418,3

Retail a nemovitosti Segment Retail a nemovitosti zahrnuje veškeré aktivity skupiny Erste Bank ve třech obchodních oblastech: retail, financování nemovitostí a malá a středně velká podniková klientela. V tomto segmentu jsou dále zahrnuty také spořitelny, ve kterých má Erste Bank majoritní podíl. Dřívější segment Správa aktiv byl v souladu se strukturou svých klientů také z velké většiny přiřazen segmentu Retail a nemovitosti; menší část (institucionální klienti) je nyní součástí segmentu Velcí korporátní klienti. Tyto obchodní oblasti jsou hlavními prioritami základní strategie Erste Bank.

Finanční výsledky v mil. EUR Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %)

2003 40,5 19,8 78,8

2002 2,1 0,5 79,8

2,7

0,1

Výrazný nárůst čistého zisku po menšinových podílech z 0,5 mil. EUR na 19,8 mil. EUR je výsledkem významného nárůstu pojišťovacích obchodů na 25,9 mil. EUR a značného zlepšení ostatního provozního výsledku (především díky vyššímu výsledku z přecenění cenných papírů na prodej v těch spořitelnách, ve kterých má Erste Bank majoritní podíl). Mírný pokles úrokových výnosů o 1,7 % byl způsoben zejména zvýšenými náklady na refinancování dalších získaných podílů ve společnosti Sparkassen Versicherung na konci roku 2002. Zatímco všeobecné administrativní náklady se podařilo snížit o 0,4 % na 653 mil. EUR, došlo u rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám k nárůstu o 7 % na 132,4 mil. EUR. Důvodem tohoto vývoje byla především opatření přijatá spořitelnou Tiroler Sparkasse.

Retail Strategie a cíle > Erste Bank si uložila jasný cíl etablovat se jako nejlepší retailová banka na všech svých geografických trzích. > Celková retailová koncepce se zaměřuje na uspokojování specifických potřeb klientů a osobní služby šité na míru. Cílovými skupinami tohoto segmentu jsou soukromí klienti, příslušníci svobodných povolání a malé podniky. > Díky využití široké škály moderních distribučních kanálů mají klienti Erste Bank přístup k aktuálním finančním produktům a službám po celých 24 hodin denně. > Retailový model je uplatňován v Rakousku společností Erste Bank a spořitelnami, ve střední Evropě pak jednotlivými dceřinými společnostmi skupiny.



Retail Hlavní události roku 2003 > V roce 2003 Erste Bank a její spořitelny na rozdíl od jiných velkých bank poprvé po několika letech zvýšily své klientské podíly v Rakousku. Ty se v minulém roce navzdory tržnímu trendu zvýšily celkem o 1,5 %; hlavní klientské podíly dokonce o plných 3,8 %. > Stálou snahou Erste Bank je důsledné uspořádání distribuční sítě z hlediska ziskovosti, a proto v roce 2003 provedla důkladnou analýzu všech poboček. Každá pobočka byla prozkoumána z pohledu její finanční výkonnosti a budoucího tržního potenciálu. Na základě výsledků této analýzy bylo v prvních měsících roku 2004 uzavřeno celkem čtrnáct poboček (z toho čtyři ve Vídni, devět v Dolním Rakousku a jedna ve spolkové zemi Burgenland), které nenabízí možnost trvalého zlepšování ziskovosti. Současně byla ale ve Vídni otevřena nová pobočka za účelem využití nově vzniklého tržního potenciálu v zajímavé oblasti. > V souvislosti se změnou zaměření retailového obchodu Erste Bank směrem k vícekanálovému distribučnímu modelu došlo k aktualizaci a další diferenciaci nabídky služeb jednotlivých poboček. Za účelem koncentrace odborných znalostí v oblasti služeb klientům byla zřízena regionální kompetenční centra řízení poboček, což vedlo k podstatnému zlepšení kvality služeb klientům. > Ukazatel křížového prodeje Erste Bank (Cross Selling Rate) se v roce 2003 ve srovnání s předchozím rokem dále zlepšil: počet skupin produktů prodaných jednomu klientovi se zvýšil z 1,6 v roce 2002 na 1,7 v roce 2003. > Od prosince 2003 jsou klientům Erste Bank a spořitelen k dispozici speciální mezinárodní služby: při výběrech hotovosti v bankomatech středoevropských dceřiných společností Česká spořitelna, Slovenská sporiteľňa, Erste Bank Hungary a Erste Bank Croatia jsou účtovány stejné bankovní poplatky jako v případě domácích transakcí. Tím byl učiněn další krok k tomu, aby se střední Evropa pro klienty skupiny Erste Bank stala jednolitým bankovním regionem. > V rámci pokračující racionalizace pobočkové sítě ve skupině spořitelen převedla Erste Bank čtyři pobočky s objemem celkových aktiv ve výši přibližně 400 mil. EUR třem spořitelnám ve spolkové zemi Vorarlberg.

Retail Výhled na rok 2004 > Optimalizace pobočkové sítě bude pokračovat i v roce 2004. V rámci důsledného řízení nákladů a programů pro zvyšování zisků by ke konci roku žádná regionální pobočka neměla vykazovat poměr nákladů k výnosům vyšší než 90 %. > Ukazatel křížového prodeje bude v budoucnu vypočítáván podle upravených kritérií, která zohledňují změněné požadavky mezinárodní bankovní skupiny, a tím povedou k lepší vypovídací schopnosti výsledků.


Hodnota ukazatele křížového prodeje vypočítaná podle těchto modifikovaných standardů by v roce 2003 činila 2,2. > Restrukturalizace společnosti Tiroler Sparkasse, v níž Erste Bank v prosinci 2001 získala majoritní podíl, úspěšně pokračuje. Došlo k realizaci plánovaných organizačních změn a k naplnění s tím spojených cílů v oblasti snižování nákladů. Jelikož však opatření přijatá za účelem zvyšování zisků začala působit až v posledních měsících roku 2003, nemohla Tiroler Sparkasse dosáhnout cíle stanoveného pro návratnost kapitálu (ROE) v roce 2003. Tato opatření však představují klíčovou prioritu letošního roku, jehož cílem je návratnost kapitálu vyšší než 10 %. > Salzburger Sparkasse ještě nevyrovnala zhoršení výsledků způsobené slabými tržními podmínkami posledních dvou let. Na základě náznaků postupného vzestupu ekonomiky a interních opatření ke zvýšení efektivnosti je na rok 2004 plánována návratnost kapitálu (ROE) vyšší než 10 %.

Vývoj klientských podílů / hlavních klientských podílů Erste Bank AG včetně spořitelen v Rakousku 20,7 % 16,5 %

20,6 % 16,8 %

Spořitelny Spořitelny

5,8 % 4,6 %

6,3 % 5,1 %

Erste Bank Erste Bank

2002

klientské podíly

2003

hlavní klientské podíly

Zdroj: FMDS (Fessel + Gfk)

Privátní bankovnictví a správa aktiv Strategie a cíle > Erste Bank a spořitelny si daly za cíl poskytovat svým klientům nejvhodnější služby v oblasti investování. Kromě úplné transparentnosti považují za velmi důležité používání nejmodernějších analytických nástrojů a poskytování širokého výběru produktů. Klientům privátního bankovnictví a institucionálním klientům jsou tak podle jejich očekávání nabízena komplexní řešení, která poskytují požadovanou rovnováhu mezi riziky a výnosy. > Jednou z priorit útvaru Správa aktiv Erste Bank je rozšíření aktivit na rozšířeném domácím trhu střední Evropy, kde dochází k dynamickému rozvoji poptávky po správě majetku a životním pojištění. Erste Bank zamýšlí plně využít tohoto potenciálu prostřednictvím svých dceřiných bank.

17


Privátní bankovnictví a správa aktiv Hlavní události roku 2003 Privátní bankovnictví > V oblasti privátního bankovnictví skupina Erste Bank poskytuje majetným soukromým a institucionálním klientům individuální služby upravené dle přání zákazníka. Vedle široké palety mezinárodních investičních fondů a dalších produktů Erste Bank si tito klienti mohou vybrat řešení pro privátní nadace, investiční koncepty šité na míru, speciální strukturované fondy a individuální správu majetku. > Pro rok 2003 si Erste Bank předsevzala dosáhnout v privátním bankovnictví takového růstu, jehož míra by přesahovala rakouský průměr. Navzdory váhavé první polovině roku na akciových trzích a velké zdrženlivosti klientů týkající se nových investic bylo tohoto cíle dosaženo. Hodnota spravovaného majetku se zvýšila o téměř 28 % na více než 12,6 mld. EUR a počet klientů stoupl o 7,2 % na 1 351. > Strategii komplexní péče o klienty v oblasti privátního bankovnictví uplatňovanou společností Erste Bank v současné době následují další čtyři spořitelny v rakouském regionu. Koncem roku 2003 byl dokončen průzkum trhu v České republice, na jehož základě bylo rozhodnuto o vytvoření útvaru privátního bankovnictví v Praze.

Růst obchodů v oblasti privátního bankovnictví Klienti a správa aktiv 1) 12,6 9,9 7,4

1 351 1 260 952

2001

2002

objem (v mld. EUR)

2003

klienti

1) Z tohoto objemu bylo 39,2 % v roce 2003 investováno u ERSTE-SPARINVEST KAG

18

Řízení portfolií (Portfolio Management) > V oblasti řízení portfolií nabízí Erste Bank svým klientům jak standardizované produkty, jako například ECM (Erste Capital Management), ECM Plus a služby privátního bankovnictví (Private Banking Management), tak i na míru šitá řešení zahrnující nabídku investování do jednotlivých cenných papírů na základě pochopení zvláštních potřeb klienta. > Navzdory zvýšenému přesunu od standardizovaného řízení portfolií ECM založeného na fondech směrem k inflačně indexovaným a kapitálově zajištěným produktům a k individuálním řešením na úrovni portfolia, se podařilo udržet spravovaná aktiva s hodnotou 1,2 mld. EUR na téměř stejné úrovni jako v předchozím roce. ERSTE-SPARINVEST KAG > ERSTE-SPARINVEST KAG je investiční společností Erste Bank a spořitelen, která dlouhodobě zaujímá vedoucí pozici na rakouském trhu v oblasti podílových fondů. > Objem aktiv spravovaných ve 211 fondech v roce 2003 vzrostl o 6,98 % na 19,0 mld. EUR (tj. o 1 238,5 mil. EUR). S celkovým tržní podílem 17,1 % zůstává ERSTE-SPARINVEST KAG i nadále druhým největším poskytovatelem investičních fondů v Rakousku. > U retailových podílových fondů zaznamenal objem spravovaných aktiv nárůst o 1 027,9 mil. EUR na 11,8 mld. EUR. Tím se podařilo oproti uplynulému roku mírně zvýšit podíl na trhu na 20,1 %, a upevnit tak vedoucí pozici na trhu. > Objem spravovaných aktiv v oblasti institucionálních klientů nepatrně vzrostl o 3,0 %, tj. o 210,5 mil. EUR na 7,17 mld. EUR. I přes skutečnost, že podíl na trhu klesl ze 14,4 % na 13,8 %, se podařilo v této oblasti úspěšně obhájit třetí pozici v tomto segmentu trhu a dokonce snížit odstup od druhé největší společnosti. > Společnost využila příležitostí na novém perspektivním trhu individuálních penzijních spořících účtů v Rakousku, a to jak prostřednictvím svých vlastních podílových fondů, tak i získáním příslušných mandátů ke správě aktiv pro pojišťovací společnosti. Vzhledem k tomu, že většina těchto produktů vede postupně k naplňování penzijních účtů, lze i v příštích letech očekávat pokračující růst. ERSTE-SPARINVEST KAG spravuje v současné době aktiva určená na penzijní spoření v hodnotě 56,5 mil. EUR. Jako jediná rakouská investiční společnost uvedla ERSTE-SPARINVEST KAG na trh plán penzijního spoření s jednorázovým vkladem. > V roce 2003 společnost ERSTE-SPARINVEST KAG dále zvýšila celkový výkon jejích fondů. Díky silnému zvýšení počtu čtyř- a pětihvězdičkových fondů (podle ratingu agentury Standard & Poor’s) tak na konci roku 2003 patřilo 60 % všech podílových fondů vhodných pro tento rating do jedné z těchto kategorií. Tím získala ERSTE-SPARINVEST KAG jasný náskok před rakouskou konkurencí. > Na razantně rostoucích trzích střední Evropy jsou vedle místních produktů regionálních investičních společností stále více nabízeny produkty společnosti ERSTE-SPARINVEST KAG, jako například rozšířené peněžní fondy a akciové fondy.



Růst objemu aktiv spravovaných společností ERSTE-SPARINVEST KAG (v mld. EUR) 10,65

10,97

10,16

> Pojišťovna Sparkassen Versicherung AG se zaměřuje především na životní pojištění. V této oblasti je pojišťovna exkluzivním partnerem společnosti Erste Bank, spořitelen a jejich stavební spořitelny Bausparkasse der österreichischen Sparkassen. > Postupy úspěšně uplatňované v Rakousku by měly být rozšířeny i do střední Evropy. S pomocí místních bankovních dceřiných společností tak Erste Bank směřuje k dosažení vedoucí pozice na trhu životního pojištění i v tomto rostoucím regionu.

6,13

6,00 4,68

2001

2002

podílové fondy

Sparkassen Versicherung Strategie a cíle

2003

institucionální fondy

Sparkassen Versicherung Hlavní události roku 2003 Podíl Erste Bank na trhu dle objemu spravovaných aktiv v roce 2003 Země Rakousko Česká republika Slovenská republika Maďarsko Chorvatsko

Velikost trhu Podíl na trhu v mil. EUR v% 97 321 17,57 3 303 45,89 933 24,30 3 464 2,57 385 1,77

Privátní bankovnictví a správa aktiv Výhled na rok 2004 Privátní bankovnictví > Pro rok 2004 očekává Erste Bank v oblasti privátního bankovnictví pokračování pozitivního vývoje posledních dvou let. Konkrétně se očekává 10% nárůst objemu spravovaných aktiv. Nové produkty, vytvořené především pro privátní bankovní klientelu, spolu s intenzivním marketingem by měly zajistit další pokračování úspěchu aktivit privátního bankovnictví. ERSTE-SPARINVEST KAG > Společnost ERSTE-SPARINVEST KAG očekává v roce 2004 nárůst objemu spravovaných aktiv o 7 až 10 %. > Rozšiřování palety dluhopisových fondů pokračuje, a to především v oblasti spread produktů. Kromě toho společnost vydává rostoucí počet produktů se zajištěnou návratností s trvajícím důrazem na diverzifikaci aktiv.


> Rakouský trh s životním pojištěním zaznamenal v roce 2003 nárůst o 1,7 %, co se týče objemu pojistného. Velký zájem soukromých osob v Rakousku o zajištění ve stáří byl hnací silou expanze trhu o 10,1 % v segmentu běžného pojistného. > Společnost Sparkassen Versicherung v roce 2003 obhájila již potřetí za sebou pozici největšího poskytovatele životního pojištění v Rakousku. Velmi dobře se v uplynulém roce vyvíjelo především životní pojištění s běžným pojistným. Sparkassen Versicherung dosáhla příjmu z pojistného ve výši 279 mil. EUR, což představuje zvýšení o 18,8 % oproti roku 2002. > Díky trvale nízkým úrokovým sazbám byl objem jednorázového pojistného s poklesem o 2,1 % na 481,1 mil. EUR téměř na stejné úrovni roku předchozího,tj. 491,5 mil. EUR. Sparkassen Versicherung tak byla úspěšnější než celé odvětví a s 30% podílem na trhu jednorázového životního pojištění tak zůstává jasnou jedničkou na trhu. > Společnost Sparkassen Versicherung dosáhla v roce 2003 celkových příjmů z pojistného u životního pojištění v hodnotě 760 mil. EUR, což odpovídá tržnímu podílu ve výši 13,3 % a nárůstu o 4,7 % oproti roku 2002. Výsledky společnosti Sparkassen Versicherung tak jednoznačně překonaly průměr odvětví, který činil 1,7 %. > V oblasti úrazového pojištění činily příjmy z pojistného společnosti Sparkassen Versicherung 12,4 mil. EUR, tj. o 12,6 % více než v uplynulém roce. > Počet uzavřených smluv vzrostl oproti roku 2002 o téměř 11 % a ke konci roku 2003 dosáhl úrovně 886 000 smluv životního a úrazového pojištění.

19


> V roce 2003 Sparkassen Versicherung uzavřela 43 000 smluv nového státem dotovaného produktu penzijního spoření pod názvem „s Private Pensions with Premium Plus“, a tím zaujala vedoucí pozici v této tržní oblasti. Prodej tohoto produktu v rámci celého odvětví v Rakousku dosáhl v roce 2003 počtu téměř 230 000 pojistných smluv, což je výsledek, který plně odpovídá původním očekáváním.

Sparkassen Versicherung Výhled na rok 2004 > Poptávka po penzijních spořících produktech bude silným impulsem pro další očekávaný růst v oblasti životního pojištění v roce 2004. Důležitou roli přitom pravděpodobně budou mít státem dotované produkty.

Podíl společnosti Sparkassen Versicherung na rakouském trhu s životním pojištěním (v %) 12,74

13,30

12,70

Nemovitosti Strategie a cíle > Útvar Financování nemovitostí obsluhuje klienty z oblastí obecně prospěšných (neziskových) a komerčních stavebních společností, správy nemovitostí, makléřů s nemovitostmi, svěřenectví nemovitostí, stejně jako soukromou klientelu v oblasti hypotečního úvěrování. > Tím, že zaujme pozici kompetenčního centra pro všechny záležitosti bytové výstavby, chce Erste Bank v tomto segmentu dosáhnout optimalizace spolupráce mezi stavebními společnostmi a soukromou klientelou, s cílem poskytnout svým klientům nejlepší služby. Důraz je přitom kladen na spolupráci se spořitelnami, především v otázkách řízení cílových skupin, v oblasti syndikovaných úvěrů a poskytování finančních prostředků. > Důležitým bodem je přenos know-how z oblasti financování nemovitostí dceřiným společnostem ve střední Evropě, aby bylo možné poskytovat klientům optimální služby při mezinárodních obchodech na rozšířeném domácím trhu skupiny Erste Bank. > Vydáváním dvojnásobně daňově zvýhodněných dluhopisů získává společnost s Wohnbaubank (Banka pro bytovou výstavbu) levný kapitál s dlouhodobě stabilními úroky pro sociální a komunální bytovou výstavbu.

Nemovitosti Hlavní události roku 2003

2001

2002

2003

Počet pojistných smluv společnosti Sparkassen Versicherung v Rakousku 886 000 799 319

749 932

2001

20

2002

2003

Financování komerční bytové výstavby > Tržní prostředí bylo v roce 2003 charakterizováno přetrvávající nízkou dynamikou ve stavebnictví a trvale nízkou úrovní dotací pro financování veřejného sektoru. V rámci stavební činnosti v oblasti novostaveb vzniklo v Rakousku v roce 2003 v souladu s prognózami expertů zhruba 40 000 bytových jednotek. Tato nízká úroveň stavební činnosti však má i nadále pozitivní vliv na schopnost stavebních společností hledat kupující a nájemce objektů. > Vzhledem k tomu, že neziskové stavební společnosti převážně disponují silným vlastním kapitálem, soustřeďují banky své snahy právě na tuto cílovou skupinu. Díky své dobré umísťovací schopnosti poskytovala společnost s Wohnbaubank konkurenceschopné financování prostřednictvím hypotečních dluhopisů. > Objem vkladů v oblasti financování komerční bytové výstavby se v roce 2003 zvýšil o 3,9 % na 397 mil. EUR. Celkový objem financování činil 1 779 mil. EUR. Financování korporátní bytové výstavby společnosti Bausparkasse der österreichischen Sparkassen dosáhlo výše 391 mil. EUR, což je o 23,3 % více než v předchozím roce. > Celková výše úvěrů v soukromé a komerční bytové výstavbě vzrostla o 39 % na 9 560 mil. EUR. > Objem nových emisí dluhopisů společnosti s Wohnbaubank ve výši 189 mil. EUR zůstal obdobně jako v předchozím roce (194 mil. EUR) na stabilně vysoké úrovni, zatímco objem úvěrů opět výrazně vzrostl o 25 % na 815 mil. EUR. Tento vývoj byl ovlivněn především díky prodejní aktivitě spořitelen.



Financování soukromé bytové výstavby > Rozšíření „wohnquadrat“ center do 50 různých lokalit na území celého Rakouska dále zlepšilo nabídku produktů skupiny spořitelen s názvem „wohnquadrat“ (bydlení na druhou), tj. místa na trhu pro poradenství a příležitosti v oblasti nemovitostí, které se stalo velmi úspěšným již od jeho zahájení před několika lety. > Objem poskytnutých úvěrů v oblasti soukromé bytové výstavby se v roce 2003 zvýšil o 9 % na 2 967 mil. EUR. Obchodní činnost byla dále podpořena na jedné straně novými možnostmi v poskytování úvěrů, které vyplynuly z pokračující odvětvové koncentrace mezi realitními společnostmi, a na straně druhé současnou vyšší připraveností investovat ze strany investorů v oblasti soukromé bytové výstavby. > Nárůst objemu vkladů stavebního spoření zaznamenala také společnost Bausparkasse der österreichischen Sparkassen, a to o 5,7 % na 5 284 mil. EUR. Celkový objem úvěrů vzrostl o 1,6 % na 4 815 mil. EUR.

pro bytovou výstavbu a s tím spojený pokles aktivity v oblasti nové výstavby. > Největší obchodní možnosti v oblasti soukromé bytové výstavby nabízí v současné době splacení první části neziskového bydlení, kde mají nájemci zákonem danou možnost odkupu jejich bytu po deseti letech užívání, a kvetoucí trh nemovitostí s výnosem, jako jsou např. nájemní domy. > Rozšíření palety nabízených produktů např. o další možnosti zajištění úrokových sazeb nebo speciální splátkové modely, jakož i zesílení křížového prodeje v oblasti investic a platebních produktů nabízí rovněž zajímavé možnosti rozvoje obchodních aktivit.

Dluhopisy emitované společností s Wohnbaubank (v mil. EUR) 194

Další aktivity > Společnosti s Real, která se v rámci skupiny Erste Bank specializuje na zprostředkovávání a oceňování nemovitostí, se v roce 2003 podařilo zprostředkovat obchody s nemovitostmi v celkové hodnotě 249 mil. EUR. Ve srovnání s předchozím rokem to odpovídá nárůstu o 6,4 %.

189

90

Nemovitosti Výhled na rok 2004 2001

2002

2003

> V oblasti korporátní bytové výstavby předpokládá Erste Bank i nadále stabilní objem úvěrů, neboť lze očekávat snížení státních dotací

Malí a střední podnikoví klienti (SME) Strategie a cíle Financování bytové výstavby společnostmi Erste Bank AG a Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AG (v mil. EUR) 4 815

4 740

4 702

4 745 4 461

4 282

2001

Erste Bank AG

2002

> Malé a střední podniky (SME) představují již tradičně klíčový segment klientů Erste Bank. > Produkty v oblastech financování a služeb společnosti Erste Bank zcela pokrývají požadavek vysoce specializované odbornosti ze strany této skupiny zákazníků. Regionální SME bankovní centra poskytují rozsáhlé poradenské a další služby, přičemž nejaktivnějšími jsou centra ve Vídni, Dolním Rakousku a ve spolkové zemi Burgenland. > Oddělení společnosti Erste Bank pro syndikované úvěry podporuje místní spořitelny v oblasti financování malých a středních podnikových klientů. > Schopnost poskytovat mezinárodní péči rakouským SME klientům se z důvodu rozšíření EU na východ stává stále zajímavější. Kompetentním partnerem v této snaze jsou středoevropské dceřiné společnosti skupiny Erste Bank. > Klientům Erste Bank a spořitelen jsou prostřednictvím široké distribuční sítě skupiny nabízeny také služby společnosti EBV-Leasing, která působí v oblasti leasingu motorových vozidel.

2003

Bausparkasse


21


Malí a střední podnikoví klienti Hlavní události roku 2003 > Ekonomické podmínky zůstaly pro malé a střední podniky nepříznivé i v roce 2003. Navzdory nárůstu investiční činnosti se počet insolventních firem v Rakousku lehce zvýšil, a to především mezi malými a středními podniky. > Na základě tohoto vývoje změnila Erste Bank své portfolio SME klientů tak, aby odráželo očekávanou návratnost kapitálu s cílem zlepšit ziskový trend v tomto segmentu. Tato změna zahrnovala stažení se z angažovaností s vysokým rizikem nesplácení nebo nepřiměřeným poměrem výnosů a rizik, což způsobilo snížení úvěrového portfolia SME klientů v roce 2003 z 2 150 mil. EUR na 1 550 mil. EUR. > Díky přijatým opatřením se v roce 2003 podařilo značně zvýšit marže při obchodech s rakouskými SME klienty, a to jak v oblasti úvěrů, tak i na straně vkladů. U dlouhodobých úvěrů se podařilo zvýšit průměrnou marži o 17 na celkových 151 bazických bodů, v oblasti krátkodobých úvěrů došlo dokonce ke zvýšení o 25 na celkových 116 bazických bodů. > I přes obtížnou situaci na trhu a konzervativnější orientaci v oblasti SME klientely se Erste Bank i v roce 2003 podařilo získat v tomto segmentu nové klienty. > Díky pravidelnému vyhodnocování aktuálních klientských požadavků mohl být v roce 2003 více využit potenciál křížového prodeje u stávajících zákazníků. > V rámci strategického posilování spořitelen v jejich regionech došlo v listopadu 2003 k převodu SME bankovního centra ve spolkové zemi Vorarlberg na společnost Sparkasse Dornbirn. Těžiště rakouského obchodu s SME klienty společnosti Erste Bank se tak nyní nachází ve Vídni, Dolním Rakousku a spolkové zemi Burgenland. > Obzvláště úspěšná byla v roce 2003 společnost EBV-Leasing, společnost Erste Bank pro leasing motorových vozidel. Zatímco v roce 2003 trh vzrostl o 7,4 % měřeno novými registracemi vozidel, zvýšil se objem nových obchodů společnosti o 21 % na 265,4 mil. EUR, čímž vysoce překročil očekávání na rok 2003. Počet nově uzavřených leasingových smluv činil 13 422 (2002: 10 673). Díky tržnímu podílu ve výši přibližně 12 % zůstává společnost EBV-Leasing i nadále největším rakouským poskytovatelem leasingu motorových vozidel nezávislým na automobilových firmách. > V květnu 2003 byla část stávajících leasingových pohledávek prostřednictvím sekuritizace zajištěné aktivy (Asset-Backed-Securities Transaction) poprvé umístěna na kapitálovém trhu. Tyto prodané leasingové pohledávky se týkaly výlučně smluv financovaných společností Erste Bank a jejich objem činil celkem 220 mil. EUR.

22

> Na Slovensku založila EBV-Leasing společně se Slovenskou sporiteľňou dceřinou společnost Leasing Slovenskej sporiteľňe, která již zahájila svou obchodní činnost.

Úvěrové portfolio SME klientů Erste Bank AG (v mil. EUR) 2 300

2 150

1 550

2001

2003

2002

Marže při obchodech s SME klientelou Erste Bank AG (průměrné hodnoty) 160

151

140

134

128

120

116

100 80

88

91

2001

2002

60 40 20 0 Bazické body

dlouhodobé

2003

krátkodobé

Leasing motorových vozidel: nové smlouvy společnosti EBV-Leasing 13 422 10 805

10 673

265,4 219,7

218,7

2001

2002

počet nových smluv

2003

hodnota nových smluv (v mil. EUR)



Malí a střední podnikoví klienti Výhled na rok 2004

Velcí korporátní klienti

> V roce 2004 se na základě pozitivních ekonomických prognóz očekává všeobecné zlepšení hospodářských podmínek. Tento vývoj by se měl odrazit i ve spotřebitelských výdajích, což bude přínosem pro obchodní aktivity malých a středních podniků. V souladu s tímto vývojem by se současně měla zlepšit i situace v oblasti rizik malých a středních podniků. > V roce 2004 bude Erste Bank pokračovat v cestě nastoupené již v předchozím roce útvarem pro malé a střední podnikové klienty, která představuje zaměření se na dosažení výnosů úměrných výši realizačních nákladů a rizik. > Aby bylo možné i nadále nabízet rakouským SME klientům dobré a přiměřené ceny odpovídající tržním sazbám, dojde v tomto roce ke kritickému přezkoumání servisních nákladů. > EBV-Leasing očekává v roce 2004 trvalý růst nových obchodů.

Segment Velcí korporátní klienti obsluhuje velké rakouské i zahraniční podniky, které dosahují v Rakousku obratu ve výši nejméně 70 mil. EUR. S ohledem na silnou tradici v oblasti financování obchodních a služby nabízejících společností bylo v segmentu Velcí korporátní klienti vytvořeno prvotřídní centrum pro strukturované financování, financování obchodu a exportní financování. Rozsáhlým financováním projektů, jako např. projektů týkajících se rozvoje cestovního ruchu, turistických zařízení a komerčních nemovitostí v Rakousku i mezinárodně, plní Erste Bank podporou rozvoje malých a středních podniků pro ekonomiku významnou funkci. Finanční výsledky v mil. EUR Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %)

2003 86,1 54,6 40,2

2002 70,1 47,7 40,0

13,1

14,0

Zatímco se čistý úrokový výnos podařilo výrazně zvýšit o 8,7 % na 147,7 mil. EUR, došlo u čistého příjmu z poplatků a provizí ve srovnání se předchozím rokem k poklesu o 29,9 % na 53,1 mil. EUR. Tento pokles souvisí zejména s nadprůměrně dobrým čistým příjmem z poplatků a provizí společnosti Immorent v roce 2002 (obzvláště v oblasti financování stavebních projektů a u ostatních leasingových provizí), který se v roce 2003 nepodařilo zopakovat. Rezervy a opravné položky se snížily o 16,5 % a důsledné řízení nákladů se odrazilo v poklesu všeobecných administrativních nákladů o 5,2 %.

Strategie a cíle > Záměrem Erste Bank je získat další velké korporátní klienty v Rakousku prostřednictvím kvalitního poradenství a vynikajících služeb. > Vedle péče o velké korporátní klienty na rozšířeném domácím trhu prostřednictvím místních dceřiných společností, nabízí rostoucí trh ve střední a východní Evropě také pro Erste Bank v Rakousku široké možnosti přímého uplatnění, především v rámci projektů v oblasti cestovního ruchu a komerčních nemovitostí. > Svrchovaným principem v oblasti velkých korporátních klientů je upřednostnění kvality před kvantitou. Při rozhodování o schválení úvěrů se tedy rozhoduje především podle bonity dlužníků.


23


Hlavní události roku 2003 > Mnoho podniků vstoupilo v roce 2003 z důvodu slabého vývoje ekonomiky do fáze konsolidace. Přizpůsobení kapacity, redukce investičních záměrů a programy na snížení nákladů stabilizovaly výnosovou situaci mnoha klientů, zlepšily jejich likviditu a snížily stupeň zadlužení. Celkem byly případy zlepšování úvěrového ratingu takřka vyrovnané s případy jeho zhoršování a počet klientů, kteří nespláceli své úvěry, poklesl. > Téměř polovina z 500 největších rakouských podniků je v obchodním spojení s Erste Bank, která tak upevnila svou pozici na trhu i v roce 2003. Z důvodu trvale slabého vývoje ekonomiky v roce 2003 však byla poptávka po úvěrech v Rakousku i nadále poměrně malá, i když celkový objem úvěrů zůstal stabilní na úrovni 10,5 mld. EUR. > Na rostoucí význam trhů ve střední a východní Evropě pro rakouské a mezinárodní klienty reagovala Erste Bank vytvořením prvotřídního centra pro mezinárodní péči o vícenárodní skupiny. Zatímco o velké korporátní klienty na rozšířeném domácím trhu ve střední Evropě pečují především místní dceřiné společnosti, jsou obchodní vztahy skupiny Erste Bank se skupinami klientů nyní centrálně koordinovány a optimalizovány. > Silná pozice Erste Bank na rozšířeném domácím trhu je dále upevňována jak rostoucím počtem projektů (např. s mezinárodními maloobchodními potravinářskými řetězci a domácími obchodníky), tak i asistencí rakouským průmyslovým podnikům při jejich akvizicích ve střední Evropě. Erste Bank pomáhá svým klientům při realizaci jejich expanzivních strategií ve střední Evropě a při financování stávajících distribučních systémů. Realizace těchto projektů probíhá v těsné spolupráci s dceřinou společností Immorent, specialistou na leasingové transakce skupiny Erste Bank. > Portfolio projektů v oblasti turismu, financovaných společností Erste Bank, činilo v roce 2003 přibližně 900 mil. EUR, z nichž zhruba dvě třetiny připadají na projekty uskutečněné v Rakousku a na rozšířeném domácím trhu Erste Bank. Například Erste Bank získala mandát na financování hotelu „Ritz Carlton“ v Praze. Spolupráce s mezinárodními hotelovými řetězci byla posílena realizací projektu se společností Radisson SAS v St. Gallen. > Objem financování komerčních nemovitostí se navzdory sílící konkurenci podařilo zvýšit na hodnotu přesahující 1 mld. EUR, především z důvodu rostoucí poptávky německých majetkových fondů. Strukturované financování nákupu nového sídla společnosti Telekom v Rakousku patřilo k hlavním událostem této oblasti.

24

> Úroveň cen služeb je v oblasti velkých korporátních klientů všeobecně neuspokojivá, a to především v mezinárodním srovnání. Prostřednictvím rizikově adekvátní tvorby cen se Erste Bank podařilo v oblasti nových obchodů zvýšit marže u dlouhodobých úvěrů o 5 na celkem 130 bazických bodů. U krátkodobých úvěrů zůstala průměrná marže s 60 bazickými body na konstantní úrovni.

Výhled na rok 2004 > Navzdory prognózám předpovídajícím v roce 2004 lehké oživení ekonomiky očekává Erste Bank v Rakousku i nadále stagnující poptávku po úvěrech. > Velkou šanci vidí Erste Bank stále v rozšiřování EU směrem na východ, neboť mnoho rakouských klientů bude rozšiřovat své aktivity do střední a východní Evropy.

Objem úvěrů velkých korporátních klientů Erste Bank AG (v mil. EUR) 10,5

10,4 10,2

2001

2003

2002

Marže v segmentu velkých korporátních klientů Erste Bank AG (průměrné hodnoty, v bazických bodech) 140 125

130

60

60

60

2001

2002

2003

120 100

105

80 60 40 20 0 Bazické body

dlouhodobé

krátkodobé



Immorent Strategie a cíle > Immorent je ve skupině Erste Bank specialistou na leasing zařízení a nemovitostí. > Kromě financování se společnost Immorent zaměřuje na plánování, výstavbu a řízení výstavby nemovitostí a na řízení investičních fondů nemovitostí. > Společnost Immorent aktivně působí nejen v Rakousku, ale také na rozšířeném domácím trhu Erste Bank, kde klientům nabízí celé své portfolio služeb. > Ve smyslu sloganu „leasing & more“ nabízí společnost Immorent komplexní služby v oblastech leasingu nemovitostí a zařízení, vývoje projektů a investic do nemovitostí.

> Společnost Immorent je na trhu vnímána jako poskytovatel komplexních služeb v oblasti nemovitostí. Tato silná pozice byla i v roce 2003 dále upevněna. Výnosy z plánování projektů, návrhů a ze služeb koordinace výstavby tak vzrostly z 5,8 mil. EUR na 6,6 mil. EUR. V oblasti řízení nemovitostí bylo v roce 2003 dosaženo výnosů ve výši 7,6 mil. EUR (2002: 5,8 mil. EUR). > V souladu se strategickou pozicí společnosti Immorent jako poskytovatele komplexních služeb v oblasti leasingu by se v budoucnu měly aktivity společnosti zaměřit zejména na rozvoj projektů. Již v roce 2003 došlo ke zvýšení výnosů v této oblasti z 4,8 mil. EUR na 5,3 mil. EUR.

Immorent – nově uzavřené leasingové obchody (v mil. EUR) 777,6

Immorent Hlavní události roku 2003

598,1 421,7

513,8

> Objem nových leasingových obchodů v Rakousku i zahraničí dosáhl v roce 2003 celkem 1,2 mld. EUR oproti 940,1 mil. EUR v předchozím roce, což představuje zvýšení o více než 27,6 %. > Objem nových obchodů v leasingu nemovitostí se podařilo zvýšit z 598,1 mil. EUR na 777,6 mil. EUR. Nadprůměrný růst přitom zaznamenaly především mezinárodní leasingové obchody, které se oproti uplynulému roku zvýšily o 70,6 % z 262,3 mil. EUR na 447,4 mil. EUR. > V oblasti leasingu zařízení vzrostly nové obchody v roce 2003 z 341,9 mil. EUR na 421,7 mil. EUR. Rakouská část objemu nových smluv měla z důvodu utlumených investičních aktivit slabě klesající tendenci a představovala 214,0 mil. EUR. Potěšitelný byl oproti tomu vývoj zahraničních dceřiných společností: objem nových obchodů zde vzrostl o 60,7 %, ze 79,6 mil. EUR v roce 2002 na 127,9 mil. EUR v roce 2003. V rámci mezinárodního financování se objem nových obchodů více než zdvojnásobil na 79,9 mil. EUR (2002: 34,7 mil. EUR). > S cílem sjednotit marketing obchodů v oblasti leasingu zařízení společnosti Immorent a usnadnit integraci nabídky tohoto útvaru do distribuční sítě skupiny Erste Bank a spořitelen byla v roce 2003 zavedena značka s Leasing. Kromě toho bylo působení skupiny v oblasti leasingu zařízení dále posíleno novou distribuční leasingovou společností F&S Leasing. > Zahraniční dceřiné společnosti vlastněné společností Immorent byly hlavní hnací silou růstu, neboť s dosaženou hodnotou 575,3 mil. EUR v předchozím roce vytvořily 48 % celkového objemu nových obchodů v oblasti leasingu. Jejich 70,6% nárůst v oblasti leasingu nemovitostí je přitom stejně působivý jako 60,7% nárůst v oblasti leasingu zařízení.


341,9 276,2

2001

2002

leasing nemovitostí

2003

leasing zařízení

Immorent Výhled na rok 2004 > Rozšiřováním svých obchodních aktivit v jihovýchodní Evropě, tedy na trhu se silným růstovým potenciálem, společnost Immorent plánuje využít budoucích příležitostí, a zajistit tak dlouhodobý obchodní růst. > Větší využití společnosti s Leasing jako distribučního místa a větší přizpůsobení nabídky produktů potřebám malých a středních podniků by mělo být impulsem pro nový růst především v oblasti leasingu zařízení. > Na základě rozvoje veřejně-soukromého partnerství pro řízení komplexních projektů očekává společnost Immorent další důležité impulsy pro budoucí růst.

25


Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví

Treasury Hlavní události roku 2003

Segment Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví skupiny Erste Bank zahrnuje kromě obchodních útvarů Investičního bankovnictví a Treasury také oblast řízení aktiv a pasiv (Asset/Liability Management) jako jednu z hlavních odpovědností útvaru Treasury. Finanční výsledky v mil. EUR Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %)

2003 131,5 91,2 41,5

2002 59,6 47,8 58,4

43,5

23,4

Do výrazného nárůstu zisku po menšinových podílech ze 47,8 mil. EUR na 91,2 mil. EUR se promítají dobré výsledky efektivního řízení aktiv a pasiv. Zvýšení čistého úrokového výnosu o téměř 60 % ze 70,7 mil. EUR na 112,1 mil. EUR a rovněž zlepšení čistého zisku z obchodních operací o 13,3 % ze 79,1 mil. EUR na 89,6 mil. EUR bylo způsobeno především výrazně lepšími tržními podmínkami. Markantního nárůstu čistého příjmu z poplatků a provizí na 29 mil. EUR (2002: 13,2 mil. EUR) bylo dosaženo zejména díky prodeji strukturovaných produktů. Všeobecné administrativní náklady zůstaly víceméně stabilní, zaznamenaly pouze mírný růst ve výši 3 %.

Treasury Strategie a cíle > Základním úkolem útvaru Treasury je krátkodobé a dlouhodobé zajišťování likvidity skupiny Erste Bank jak v Rakousku, tak i ve střední Evropě. > Kromě toho je tento sektor zodpovědný za další rozvoj výnosově a rizikově orientovaného řízení likvidity v rámci celé skupiny. > Útvar Treasury Erste Bank rovněž podporuje celou skupinu včetně rakouských spořitelen zapojených do křížového garančního systému v záležitostech týkajících se řízení aktiv a pasiv, tzn. v rámci analýz úrokového a měnového rizika, jakož i v řízení vlastních investic. > Důležitou roli hraje Treasury při vývoji retailových produktů a při využití velkého potenciálu klientů na rostoucích trzích ve střední Evropě. > Treasury pečuje o mezinárodní klienty, kteří v jednotlivých zemích rozšířeného domácího trhu obchodují s Erste Bank.

26

Obchodování a prodej > Všem útvarům v oblasti obchodování a prodeje se podařilo výrazně překročit cíle stanovené na rok 2003. > Vzhledem k vývoji spread produktů v roce 2003 se v oblasti Obchodování na finančních trzích podařilo u pevně úročených dluhopisů dosáhnout velmi dobrých výsledků u podnikových dluhopisů s pevným výnosem. Tento pozitivní vývoj byl podpořen – stejně jako v předešlém roce – dobrou pozicí v oblasti obchodování s cizími měnami. > Erste Bank slavila úspěchy také u strukturovaných, kapitálově zajištěných, pevně úročených produktů, jejichž prodej institucionálním klientům stoupl v meziročním srovnání o 50 %. > Paleta produktů Treasury byla v roce 2003 dále rozvíjena. V oblasti prodeje byl kladen důraz především na strukturované produkty (např. na produkty na bázi akcií, indexů nebo úvěrových derivátů) a na alternativní investice, jako např. pro klienty určené produkty zajištěných fondů (Hedge Funds). > Díky všeobecné stabilizaci mezinárodních kapitálových trhů komisní obchod akciemi a fondy pro retailové klienty spořitelen a ostatních bank mimo skupinu také velkou měrou přispěl ke konečnému výsledku v oblasti Treasury. > V rámci budování distribuční sítě pro strukturované produkty se veškeré aktivity zaměřily na rostoucí trhy ve střední Evropě. Koordinaci distribučních aktivit v rámci skupiny, zajišťování a strukturování obchodních transakcí provádí Erste Bank ve Vídni. Důraz je přitom kladen na strukturované retailové produkty. Útvar Treasury tak zaznamenal první úspěchy ve střední Evropě již v roce 2003. Při vývoji produktů v této oblasti jsou směrodatné především potřeby klientů, ale také místní podmínky. Proto došlo k dalšímu prohloubení spolupráce s místními jednotkami obchodování a prodeje. Nové emise > V září 2003 byl dán do oběhu 10letý pevně úročený benchmarkový dluhopis v objemu 750 mil. EUR. > Emisí 5letého dluhopisu s pohyblivou úrokovou sazbou (floating rate note) v objemu 850 mil. EUR došlo k dalšímu pozitivnímu vývoji referenční křivky Erste Bank. Od roku 1999 dosáhl objem emitovaných dluhopisů s pohyblivou úrokovou sazbou celkem hodnoty 4,7 mld. EUR. > Erste Bank opět prokázala účinnost své strategie v oblasti emisí. I když je hodnocena jako instituce s ratingovým zařazením A, je obchodována téměř na úrovni srovnatelných AA emisí.



Vývoj rizikové přirážky pevně úročených benchmarkových dluhopisů Erste Bank AG 60 50 40 30 20 10 0 bazické body

2002

2003

Treasury Výhled na rok 2004 > Největší pozornost z hlediska produktů bude v rámci Treasury v roce 2004 věnována oblastem retailových produktů Treasury pro střední Evropu, alternativních investic, strukturovaných produktů a úvěrů. > Treasury bude dále usilovat o automatizaci standardních obchodů (komisní obchod akciemi a fondy, NetFX) za účelem zvýšení efektivity. NetFX bude v příštím roce zaveden ve Slovenské sporiteľni a eventuelně také v Erste Bank Hungary. Tak bude i v těchto státech možné výrazně zvýšit efektivnost obchodování s cizími měnami a obchodů na peněžním trhu v pobočkách a komerčních centrech.

Erste Bank 5,250 % (1 mld. EUR) prosinec 2011 Erste Bank 4,750 % (750 mil. EUR) září 2013

Investiční bankovnictví Strategie a cíle Řízení aktiv a pasiv > Počet spořitelen, kterým Erste Bank poskytuje služby v oblasti řízení aktiv a pasiv (Asset and Liability Management – ALM), se opět zvýšil. V roce 2003 poskytovala Erste Bank poradenské služby v oblasti ALM celkem 47 rakouským spořitelnám, což je o 2 více než v předchozím roce. > Vydáním tzv. Liquidity Rule Book, která stanovuje soubor opatření k řízení likvidity na úrovni skupiny, vyhověla Erste Bank požadavkům obsaženým v BASEL II. > V oblasti alternativních investic byla v roce 2003 zaznamenána všeobecně silná poptávka, a to jak u institucionálních, tak i u retailových klientů. Na základě tohoto trendu znatelně pokročil další vlastní rozvoj stávající pestré palety produktů. > Se svými produkty v oblasti alternativních investic dosáhla Erste Bank vynikajícího výsledku a byla vyznamenána cenou European Hedge Funds Award a fond CIS Plus byl na základě vynikajícího výsledku a výborného řízení rizik oceněn vyznamenáním „Best Newcomer Hedge Fund of Funds 2003“. Dále byla Erste Bank nominována na „Best European Hedge Fund of Fund Products provider 2003“.

> Cílem Erste Bank je stát se vedoucí bankou s kompletním servisem v oblasti investičního bankovnictví na rakouském kapitálovém trhu a nabízet veškeré služby investičního bankovnictví – od transakcí na kapitálovém trhu přes podnikové financování a poradenství, poradenství a výzkum v oblasti fúzí a akvizic (M&A) až po prodej akcií. > V souladu se strategií skupiny se také oblast investičního bankovnictví zaměřuje především na klíčovou klientelu malých a středních podniků (SMEs) v Rakousku. Přitom by se tato oblast měla v rámci Erste Bank etablovat jako kontaktní centrum pro bezúvěrové financování, rovněž by mělo dojít i k dalšímu rozšíření palety nabízených služeb. > Kromě toho se Erste Bank snaží také o hlubší spolupráci se spořitelnami v oblasti kapitálových trhů a podnikového financování. > Ke strategii Erste Bank patří i záměr prosadit se na rozšířeném domácím trhu v roli specialisty na investiční bankovnictví a nabízet partnerské služby klientům s aktivitami v oblasti střední Evropy.

Investiční bankovnictví Hlavní události roku 2003 Informační technologie > Vytvoření jednotné celoskupinové platformy pro tržní data a informační systémy umožňuje aktivní řízení nákladů na informační technologie. Na základě nejmodernější technologie a zlepšené kvality služeb byly projektové náklady již v prvním roce kompenzovány synergickými efekty. > Mimo to byly uzavřeny celoskupinově platné smlouvy v oblasti informačních technologií za účelem využití synergií v oblasti nákladů a zdrojů.


Mnohým klíčovým trhům Erste Bank ve střední a východní Evropě se v roce 2003 dařilo lépe než v předešlých letech. Základem tohoto vývoje byl vyšší reálný hospodářský růst v přistupujících zemích EU, vyplývající z postupujícího přibližování těchto zemí k EU. Kapitálové trhy a financování podniků > Při privatizaci společnosti Voestalpine prostřednictvím sekundární emise akcií (Secondary Public Offering) a směnitelného dluhopisu na podzim roku 2003 Erste Bank působila jako skupinový hlavní manažer (Joint Lead Manager) a Joint Bookrunner akciové tranše a jako hlavní spolumanažer (CoLead Manager) emise dluhopisu. > Erste Bank rovněž převzala roli vedoucího manažera v navyšování kapitálu společností conwert Immobilien Invest AG, EYBL International a IMMO

27


INVEST. Při sekundární emisi (SPO) společnosti Andritz Erste Bank působila jako spolumanažer (CoManager). > Kromě již zmíněných transakcí na kapitálovém trhu úsek Kapitálové trhy v předešlém roce rozšířil nabídku alternativního financování vlastního kapitálu a podnikového financování a poradenství, mimo jiné např. strukturoval dva ziskové cenné papíry AWS a získal řadu poradenských mandátů. Prodej akcií a akciové deriváty > V roce 2003 se vídeňské burze znovu podařilo upoutat pozornost investorů, což vyústilo v nová roční maxima indexu ATX (1 548,69 bodu) a podpořilo rychlý růst objemu obchodů (o 53 %). Index ATX ukončil rok 2003 s 1 545,15 bodu v těsné blízkosti ročního maxima, a dosáhl tím celkem v roce 2003 špičkového výkonu ve výši 34,4 %. > Erste Bank se při rostoucím objemu obchodů na účet klientů podařilo tržním podílem ve výši 27,4 % udržet vedoucí pozici na trhu. Novými klienty se stalo několik penzijních fondů, které se díky své nabídce penzijních spořících produktů stanou významnou skupinou investorů na vídeňské burze. > Na ÖTOB (rakouské derivátové burze) byla podstatná část produktů CECE převedena na euro. Erste Bank zde v meziročním srovnání udržela svoji pevnou pozici v oblasti klientských obchodů. > Při prodeji akcií byla posílena spolupráce s místními středoevropskými útvary, a tím urychleno organizační sjednocování obchodů v tomto regionu. > V mezinárodním obchodu s deriváty značně stoupl počet kontraktů realizovaných společností Erste Bank; kromě toho uzavírala Erste Bank poprvé také OTC obchody (over-the-counter trading).

Podíly Erste Bank na objemu celkových obchodů místních burz cenných papírů v roce 2003 Společnost EB Investment Hungary Česká spořitelna Erste Securities Zagreb Slovenská sporiteľňa Erste Securities Polska

Podíl na trhu 20,89 9,74 6,37 2,91 3,16

Pozice 1. 3. 8. 8. 11.

Investiční bankovnictví Výhled na rok 2004 > V roce 2004 se na mezinárodních akciových trzích očekává všeobecně přívětivější situace. Na burzách ve střední Evropě lze na základě nedávno realizovaného vstupu většiny klíčových trhů Erste Bank do EU očekávat pozitivní impulsy. Další zajímavou šancí jsou pro Erste Bank také plánované privatizační projekty jak v Rakousku, tak i ve střední Evropě. > I v roce 2004 zůstanou nové rakouské individuální penzijní spořící účty hnací silou rozvoje akciových transakcí s různými penzijními fondy.

Podíly Erste Bank na objemu obchodů na vídeňské burze 40

43 %

35 34 %

30 25

27 % 24 %

25 %

20 15 10 5 0 %

2001

2002

na celkovém objemu obchodů

28

2003 na objemu obchodů na účet klientů


Střední Evropa

V oblasti Střední Evropa jsou všechny dceřiné společnosti na rozšířeném domácím trhu Erste Bank vykazovány samostatně. Patří sem Česká spořitelna v České republice, Slovenská sporiteľňa na Slovensku, Erste Bank Hungary v Maďarsku a Erste Bank Croatia v Chorvatsku. Maďarská Postabank, získaná v prosinci 2003, byla zahrnuta do skupiny Erste Bank od 16. prosince 2003.

Strategie a cíle > Erste Bank definuje středoevropské státy sousedící s Rakouskem, ve kterých žije celkem 30 milionů obyvatel, jako svůj rozšířený domácí trh. Ten zahrnuje Českou republiku, Slovenskou republiku, Maďarsko, Chorvatsko a Slovinsko. > Silná přítomnost na trhu je pro Erste Bank v tomto regionu důležitým předpokladem úspěchu v retailovém obchodě. Cílem skupiny Erste Bank je proto dosažení tržního podílu ve výši nejméně 20 % v každém státě rozšířeného domácího trhu. > Erste Bank posiluje svou pozici na trzích ve střední Evropě akvizicemi a organickým růstem. > Erste Bank se snaží zvýšit svůj podíl na trhu v těch zemích rozšířeného domácího trhu, kde se tento pohybuje pod hranicí 20 %. Toho by mělo být docíleno marketingovými kampaněmi zaměřenými na využití stávajícího růstového potenciálu, jakož i dalšími akvizicemi. Cílovými trhy jsou rovněž země, které v roce 2007 pravděpodobně přistoupí k Evropské unii a které díky tomu nabízejí perspektivu nadprůměrného růstu.

Majetkové účasti Erste Bank ve střední Evropě 1) Stát Česká republika Slovenská republika Maďarsko Chorvatsko

dceřiná společnost Erste Bank Česká spořitelna Slovenská sporiteľňa Erste Bank Hungary Rt. Postabank Erste Bank Croatia

1) K 31. prosinci 2003


majetková účast v % 97,9 % 70,0 % 99,6 % 99,9 % 77,3 %

Česká spořitelna Finanční výsledky v mil. EUR Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %)

2003 212,9 122,5 62,3

2002 269,4 105,5 62,3

32,4

32,2

Pokles čistého úrokového výnosu České spořitelny ze 477,3 mil. EUR na 460,8 mil. EUR, způsobený vyššími náklady na refinancování (akvizice dalších podílů Erste Bank v České spořitelně v polovině roku 2002), oslabením české koruny a silným poklesem tržních úrokových sazeb, byl z velké části vyrovnán zvýšením čistého příjmu z poplatků a provizí o 11,2 % na 252,3 mil. EUR, a to především ze zvýšeného prodeje produktů správy aktiv a z platebního styku. Pojišťovací obchody se po roce 2002 zatíženém povodněmi a všeobecně špatnou situací na kapitálovém trhu svým výsledkem ve výši 10,2 mil. EUR opět normalizovaly. Všeobecné administrativní náklady (včetně odpisů a amortizace hmotného majetku) zaznamenaly pouze mírný nárůst na 474,1 mil. EUR. V detailním pohledu je však patrné celkové snížení ostatních administrativních a personálních nákladů o 3 %. Pokles ostatního provozního výsledku je důsledkem zejména zvýšené amortizace goodwillu v rámci získání dalších podílů v České spořitelně v roce 2002, vyšších plateb do fondu pojištění vkladů a jednorázových odpisů nehmotného majetku. Spolu se získáním dalších podílů v České spořitelně v polovině roku 2002 přispěl tento vývoj k celkovému nárůstu čistého zisku po menšinových podílech o 16 % na 122,5 mil. EUR. > Česká spořitelna v roce 2003 úspěšně obhájila, respektive posílila svou pozici na trhu téměř ve všech důležitých oblastech. Zvýšit se podařilo kromě jiného tržní podíl u půjček klientům z 18,4 % na 19,5 % a u klientských vkladů z 20,2 % na 21,0 %. > Celkové úvěrové portfolio České spořitelny (nekonsolidované výsledky banky) se v roce 2003 podařilo zvýšit o 12,8 % na 196,1 mld. Kč. Retailové úvěry přitom vzrostly celkem o 22,2 % na 72,7 mld. Kč, z toho retailové hypoteční úvěry o 55,2 % na 26,9 mld. Kč. Úvěry podnikům zaznamenaly nárůst o 31,5 % a docílily koncem roku 2003 celkového objemu 86,6 mld. Kč. > Prodejem poslední tranše starých úvěrů z doby před privatizací plně pokrytých opravnými položkami Česká spořitelna dokončila proces očišťování svého úvěrového portfolia. Ke konci srpna 2003 byly prodány úvěry v nominální hodnotě 8,2 mld. Kč s výnosem 775 mil. Kč.

29

SEGMENT Y | STŘEDNÍ EVROPA

> Implementace systému CRM (Customer Relationship Management) v roce 2003 umožňuje nyní celoskupinové analytické a operativní řízení vztahů s klienty pro efektivní a trvalou péči o zákazníky napříč všemi distribučními kanály. Hlavním cílem není akvizice nových zákazníků, nýbrž optimální péče o stávající klienty a rozšiřování aktivit v oblasti křížového prodeje. > Další rozvoj alternativních distribučních cest úspěšně pokračuje. Počet klientů využívajících produkt „Servis 24“ (telefonní a internetové bankovnictví) se tak ve sledovaném období zvýšil o 81,3 % na téměř 680 000. Ke konci roku 2003 využívalo alternativních distribučních kanálů již 780 000 klientů. > Vysoká kvalita internetových produktů byla potvrzena udělenými cenami. Internetový portál České spořitelny tak obdržel v roce 2003 cenu za nejlepší produkt v oblasti elektronického bankovnictví v České republice a webová stránka České spořitelny byla nezávislou porotou zvolena za nejlepší bankovní webovou stránku. > Česká spořitelna v roce 2003 opět obdržela od nezávislých organizací několik ocenění vysoké kvality služeb, které využívá jejích 5,5 milionu klientů. Česká spořitelna tak byla prostřednictvím odborné ankety již dvakrát za sebou zvolena bankou roku („MasterCard Bank of the Year“). V rámci celoevropské ankety prováděné společností Reader’s Digest je České spořitelně od roku 2001 každoročně propůjčován titul „Nejdůvěryhodnější banka v České republice“. > Zvýšení efektivity bylo důvodem další redukce počtu zaměstnanců České spořitelny o 4,4 % na 12 420 ke konci roku 2003. > Na základě strategicky vytyčeného cíle skupiny Erste Bank, který spočívá v zaměření aktivit v oblasti pojištění výhradně na životní pojištění, prodala dceřiná společnost Pojišťovna ČS svůj obchod pojištěním majetku a úrazovým pojištěním koncem listopadu 2003 společnosti Kooperativa pojišťovna, což je česká dceřiná společnost společnosti Wiener Städtische Versicherung. Kooperativa pojišťovna se tak stala partnerem skupiny Erste Bank ve střední Evropě. Výtěžek z prodeje ve výši téměř 4,1 mld. Kč (v závislosti na účetní závěrce společnosti Pojišťovna ČS za rok 2003) se odrazí ve výsledcích České spořitelny až v roce 2004. Pojišťovna ČS je z 55 % vlastněna Českou spořitelnou a ze 45 % společností Sparkassen Versicherung.

30

Slovenská sporiteľňa Finanční výsledky v mil. EUR Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %)

2003 61,3 32,7 52,9

2002 35,8 16,8 67,8

36,5

30,9

Na výsledcích Slovenské sporiteľni se pozitivně projevily efekty jak ukončené transformace, tak také zesílené tržní marketingové kampaně. Čistý úrokový výnos se zvýšil o 45,5 % na 234,7 mil. EUR. Tento nárůst byl podpořen také mimořádně vysokým ziskem (přibližně 36 mil. EUR) z ocenění slovenské stavební spořitelny (PSS). Čistý příjem z poplatků a provizí se podařilo zvýšit o téměř 20 % na 51,6 mil. EUR, a to především v oblasti platebního styku a úvěrových obchodů. Tento vývoj bohatě vykompenzoval nárůst všeobecných administrativních nákladů o 8,5 % na 157,3 mil. EUR. Také zde se podařilo udržet personální a ostatní administrativní náklady na úrovni roku 2002 (očištěno o inflaci by došlo dokonce ke snížení nákladů). Úspěch transformace je zřejmý i z nárůstu čistého zisku po menšinových podílech o 95,1 % na 32,7 mil. EUR. Důvodem poklesu ostatního provozního výsledku byly především tvorba rezerv na neúvěrové obchody a jednorázový odpis nehmotného majetku. > Slovenské sporiteľni se v uplynulém roce podařilo udržet, popř. dále zvýšit její tržní podíly v nejdůležitějších oblastech. Významně se zvýšil tržní podíl u půjček klientům, a to z 11,1 % v roce 2002 na 13,9 % ke konci roku 2003. > Obzvlášť potěšující byl v obchodním roce 2003 vývoj úvěrových obchodů Slovenské sporiteľni. Pohledávky za klienty stouply o 42,2 % na 54,7 mld. SKK, přičemž retailové úvěr y se zvýšily o 55,3 % na 19,6 mld. SKK. Retailové hypoteční úvěry zaznamenaly nárůst o 98,9 % na 6,2 mld. SKK. > Pokračovalo se také v restrukturalizaci a v přenastavení pobočkové sítě. S 339 pobočkami ke konci roku 2003 zůstává Slovenská sporiteľňa i nadále největší slovenskou bankou. > Došlo také ke značnému rozšíření alternativních distribučních cest. Celkový počet uživatelů elektronických distribučních kanálů tak v roce 2003 vzrostl o 50 % na 320 000 klientů. > Založení společnosti Leasing Slovenskej sporiteľňe, společné dceřiné společnosti pro leasing motorových vozidel Slovenské sporiteľni a společnosti EBV-Leasing, umožnilo rozšíření palety produktů s cílem zintenzivnit křížový prodej.



> Velmi úspěšně se vyvíjely factoringové obchody, kde Slovenská sporiteľňa zaujala s 22% podílem vedoucí pozici na trhu.

Erste Bank Hungary Finanční výsledky v mil. EUR 2003 Zisk před zdaněním 14,7 Čistý zisk po menšinových podílech 13,2 Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) 70,0 Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) 23,8

2002 5,0 4,9 79,1 15,8

Také v Erste Bank Hungary se marketingová tržní kampaň projevila v pozitivním vývoji finančních výsledků. Čistý úrokový výnos se díky výraznému nárůstu objemu obchodů zlepšil o 30,1 % ze 45 mil. EUR na 58,5 mil. EUR. Obzvláště potěšující je nárůst čistého příjmu z poplatků a provizí o 66,7 % ze 17,3 mil. EUR na 28,8 mil. EUR. Nárůstu bylo dosaženo vyššími příjmy z platebního styku a růstem poplatků z úvěrových obchodů. Vyšší všeobecné administrativní náklady byly způsobeny především rozšiřováním sítě poboček a s tím spojenými vyššími personálními náklady. Ostatní provozní výsledek je zatížen tvorbou rezerv v souvislosti s akvizicí společnosti Postabank. K zaplacení kupní ceny a převodu akcií došlo 16. prosince 2003. Čistý zisk po menšinových podílech vzrostl ze 4,9 mil. EUR na 13,2 mil. EUR, čímž návratnost kapitálu poprvé dosáhla hodnoty vyšší než 20 %.

s maďarskou poštou je klientům navíc umožněn přístup k 3 200 poštovním úřadům. Toto rozšíření možností v oblasti křížového prodeje, ale také úspory nákladů vyplývající ze sloučení s Erste Bank Hungary (včetně např. sloučení IT systémů a centrálních řídících funkcí, jakož i optimalizace sítě poboček) jsou podstatným přínosem této akvizice. > Kupní cena činila 394,1 mil. EUR a odpovídá 2,7násobku hodnoty vlastního kapitálu podle IFRS vykázané k 31. prosinci 2002. Kromě vlastní hodnoty společnosti Postabank odráží tato kupní cena také podstatné budoucí synergické efekty, které pro Erste Bank vyplynou ze sloučení obou bank v Maďarsku a z rozhodujícího strategického významu maďarského trhu pro společnost Erste Bank. K převodu akcií a s tím spojenému zahrnutí Postabanky do bilance skupiny Erste Bank došlo 16. prosince 2003. > Erste Bank Hungary pokračovala v dynamickém růstu i v roce 2003. Hodnota celkových aktiv vzrostla o 26,9 %, objem úvěrů se zvýšil o 30,9 % na 352 mld. HUF. Díky velké poptávce po hypotečních úvěrech se podařilo zvýšit objem retailového úvěrového portfolia o téměř 50 % na 97 mld. HUF. Také hodnota úvěrů poskytovaných korporátním klientům vzrostla o 26 % na 249 mld. HUF. Hodnotu primárních vkladů se podařilo zvýšit o 18 % na 308 mld. HUF. Erste Bank Hungary se tak v roce 2003 v podstatě pouze díky vlastnímu růstu podařilo zvýšit tržní podíly v téměř všech obchodních oblastech.

Erste Bank Croatia (Erste & Steiermärkische banka) Finanční výsledky

> Erste Bank se v roce 2003 výrazně prosadila na maďarském trhu: dne 20. října 2003 podepsala Erste Bank kupní smlouvu na 99,97% podíl ve společnosti Postabank és Takarékpénztár Rt., poté, co byla v rámci privatizačního procesu vybrána jako nejúspěšnější zájemce o získání této společnosti. > Ke konci roku 2003 byla hodnota celkových aktiv Postabanky téměř 1,7 mld. EUR. S přibližně 1 800 zaměstnanci obsluhovala ve 112 pobočkách téměř 480 000 zákazníků. Její leasingová dceřiná společnost, Postabank Leasing, zaujímá s tržním podílem přibližně 10 % vedoucí pozici na maďarském trhu v oblasti financování motorových vozidel. Tržní podíl Erste Bank v Maďarsku se akvizicí společnosti Postabank zvýšil z necelých 4 % na 8 %. Tím se Erste Bank stala – měřeno podle počtu zákazníků – druhou největší retailovou bankou v Maďarsku. Postabank pečovala společně s Erste Bank Hungary ke konci roku 2003 v přibližně 200 pobočkách o téměř 900 000 klientů. Díky strategickému partnerství


v mil. EUR Zisk před zdaněním Čistý zisk po menšinových podílech Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %)

2003 23,7 21,3 67,1

2002 28,5 20,5 59,3

24,2

29,9

Příčinou nárůstu čistého zisku v tomto segmentu je především akvizice společnosti Riječka banka (RB) ve druhém čtvrtletí 2002. V roce 2003 byla klíčovou událostí fúze společností Riječka banka a Erste & Steiermärkische banka, která proběhla ve třetím čtvrtletí. Navzdory státní regulaci úvěrů se podařilo zvýšit čistý úrokový výnos o 30 %. Také čistý příjem z poplatků a provizí, který zaznamenal nárůst o 29,3 % na 12,5 mil. EUR, odráží dobrou pozici na trhu. Hlavní příčinou nárůstu všeobecných

31


administrativních nákladů je již zmíněná fúze obou bank. Především je zde nutno zmínit marketingové náklady na zavedení nové obchodní značky a restrukturalizační náklady související s touto fúzí. > Fiskální rok 2003 společnosti Erste Bank Croatia byl výrazně ovlivněn rozsáhlým transformačním a integračním procesem. Fúze obou dceřiných společností Erste & Steiermärkische banka a Riječka banka do nové Erste Bank Croatia (Erste & Steiermärkische banka) nabyla účinnosti k 1. srpnu 2003 se zpětnou platností od 1. ledna 2003. Transformační proces byl dokončen pouhých šestnáct měsíců po akvizici Riječka banka a stal se základnou pro další upevňování již beztak výborné pozice na bankovním trhu v Chorvatsku. S tržním podílem ve výši téměř 10 % je Erste Bank Croatia třetí největší bankou v Chorvatsku. > Steiermärkische Bank und Sparkassen AG, která je partnerem Erste Bank v tomto regionu, a pro kterou má Chorvatsko velký regionální význam, zvýšila v lednu 2004 svůj podíl v Erste Bank Croatia na 35,0 %. > Jako symbol společné identity v rámci skupiny bylo po ukončení fúze v srpnu 2003 v Erste Bank Croatia zavedeno nové logo, které klientům signalizuje vysokou kvalitu služeb skupiny Erste Bank. > Navzdory pokračující restrukturalizaci se společnosti Erste Bank Croatia podařilo rozšířit objem svých obchodů. Obzvláště potěšující byl nárůst úvěrů klientům o 15,6 % na 10 573 mil. HRK, přestože restriktivní opatření přijatá chorvatskou národní bankou v předešlém roce poskytování úvěrů velmi ztěžovala. > Zdůraznit je nutno také nárůst klientských vkladů o 20 % na 11 153 mil. HRK. Zde se podařilo především získat zpět důvěru klientů v regionu Rijeka.

Výhled na rok 2004 > Mimořádně důležitými úkoly České spořitelny jsou v roce 2004 další rozšiřování objemu úvěrů klientům, jakož i intenzivnější křížový prodej. Další redukce počtu zaměstnanců by měla současně vést ke zvyšování efektivity. Ke konci roku 2004 by Česká spořitelna měla dosáhnout nejméně 20% návratnosti kapitálu (ROE). > Také Slovenská sporiteľňa se snaží o výrazné rozšíření svého úvěrového portfolia za účelem zvýšení tržního podílu, především u soukromé klientely. Optimalizace pobočkové sítě se zaměřením na oblasti s velkým potenciálem budoucího rozvoje bude pokračovat i v tomto roce. Kromě toho by také zde měla další redukce počtu zaměstnanců zvýšit efektivitu, především ve vnitřním provozu. Cílem pro rok 2004 je nejméně 20% návratnost kapitálu (ROE). > V Maďarsku je v roce 2004 stěžejním úkolem organizační integrace obou dceřiných společností, která začala již v prosinci bezprostředně po akvizici Postabanky podřízením obou bank jednomu vrcholovému vedení. Cílem integrace je využívání rozsáhlých synergií prostřednictvím optimalizace jak pobočkové sítě, tak i centrálních funkcí. Současně bylo již v roce 2003 započato se vzájemnou distribucí produktů. Tato oblast bude v roce 2004 podstatně rozšířena, především za účelem využití všech stávajících potenciálů a dalšího zvyšování tržních podílů. Právní zakončení integrace, tzn. fúze společností Erste Bank Hungary a Postabank, je plánováno na druhou polovinu roku 2004. Banka vzniklá touto fúzí dosáhne v roce 2004 pravděpodobně vyrovnání výnosů a nákladů (break-even result). Pro rok 2005 je – po dokončení integrace a restrukturalizace – plánována minimálně 15% návratnost kapitálu (ROE). > Erste Bank Croatia zavede v roce 2004 koncepci Erste Bank týkající se péče o retailové klienty a bude dále rozšiřovat svou síť poboček. Výsledkem bude další posílení pozice na trhu v oblasti obchodu s klienty a ke konci roku 2004 návratnost kapitálu (ROE) ve výši minimálně 18 %.

Srovnání klíčových údajů o dceřiných společnostech Erste Bank ve střední Evropě (podle IFRS) – dle výkaznictví jednotlivých společností v mil. EUR Provozní výsledek Čistý zisk 3) Návratnost kapitálu (ROE, v %) Poměr nákladů k výnosům (v %) Celková aktiva Vlastní kapitál Počet zaměstnanců Počet klientů (v mil.) Počet poboček

Česká spořitelna 2003 2002 314,2 298,0 234,9 184,3 23,7 21,4 59,8 62,6 17 095 16 504 1 062 947 12 420 12 994 5,5 5,4 667 673

Slovenská sporiteľňa 2003 2002 145,7 75,3 66,3 29,5 19,2 10,1 51,9 66,8 5 060 4 918 377 307 5 283 5 248 2,5 2,3 339 353

Erste Bank Hungary 1) 2003 2002 32,2 17,2 14,6 7,4 18,3 10,6 68,5 75,9 2 072 1 818 90 76 1 161 1 166 0,4 0,4 82 79

Erste Bank Croatia 2) 2003 2002 39,7 40,5 29,9 28,4 14,7 18,6 62,3 58,3 2 551 2 095 210 184 1 463 1 471 0,6 0,6 118 112

1) Mimo Postabank 2) Pro forma údaje společnosti Erste & Steiermärkische banka za rok 2002 zahrnují dvanáctiměsíční výsledky společnosti Riječka banka 3) Po daních a menšinových podílech

32


Mezinárodní obchod

Segment Mezinárodní obchod zahrnuje komerční obchody zahraničních poboček v Londýně, v New Yorku a v Hongkongu, jakož i zahraniční obchody Erste Bank Vídeň včetně obchodních transakcí se zahraničními bankami, pokud se netýkají mezibankovních obchodů treasury.

> V roce 2004 je po dvou letech poklesu opět plánován mírný růst nových úvěrů a objemu úvěrového portfolia. Strukturované úvěrové produkty budou zaváděny s cílem přispět k lepšímu využití výnosového potenciálu a k efektivnímu řízení úvěrového rizika.

V tomto segmentu se v roce 2003 podařilo zvýšit jak čistý úrokový výnos (o 8,9 % na 146,8 mil. EUR), tak i čistý příjem z poplatků a provizí (o 38,8 % na 21,1 mil. EUR). Díky tomu došlo také k nárůstu čistého zisku po menšinových podílech o 36,4 % na 70,1 mil. EUR. Pozitivní změnu rizikových nákladů v úvěrových obchodech je nutno posuzovat v souvislosti s vývojem ostatního provozního výsledku, neboť u této položky byly z důvodu zhoršení bonity aktiv zvýšeny požadavky na přecenění cenných papírů držených do splatnosti. Celkově však došlo k mírnému poklesu tvorby rezerv.

Profitcentrum Londýn Aktivity londýnské pobočky zahrnují obdobně jako v roce 2002 financování akvizic s důrazem na střední Evropu, cenné papíry zajištěné aktivy (Asset Backed Securities – ABS), jakož i financování zahraničního obchodu, nemovitostí a leteckého průmyslu. > Obchodní aktivity významně rostly prakticky ve všech oblastech obchodu. Výjimku tvoří oblast financování leteckého průmyslu, která byla z důvodu turbulentního vývoje tohoto trhu podstatně zredukována. > Kvalita portfolia se nezměnila; investičně perspektivní podíl činí téměř 70 %.

Strategie a cíle

Úvěrové portfolio – profitcentrum Londýn (v mil. EUR) 2 345

> Útvar Mezinárodního obchodu je zaměřen na vyrovnávání rizikového profilu úvěrových portfolií skupiny Erste Bank v Rakousku a ve střední Evropě. > Tato obchodní jednotka neuzavírá úvěrové obchody přímo s klienty, ale většinou operuje na sekundárních a syndikovaných trzích. > Všechna profitcentra aktivně řídí svá úvěrová portfolia na základě kriteria riziko-návratnost (risk-return criteria) s cílem stabilně přispívat k čistému zisku skupiny Erste Bank.

Hlavní události roku 2003 Profitcentrum New York Pobočka v New Yorku se soustřeďuje na financování podniků, zahraničního obchodu a projektů. > Téměř dvě třetiny veškerých půjček tvoří syndikované, prvotřídně zajištěné podnikové úvěry. Pokles pravděpodobnosti nesplácení zvýšila poptávku po tomto druhu investic na americkém trhu. K oživení v oblasti emisí však nedošlo. > Aktivity v oblasti financování zahraničního obchodu s latinskoamerickými bankami zůstaly přibližně na úrovni předchozího roku.

2 193

1 999

2001

2002

2003

Profitcentrum Hongkong Pobočka v Hongkongu poskytuje úvěry finančním institucím, vládám, bankám a podnikům s dobrým úvěrovým ratingem v asijsko-pacifickém prostoru. > Objem úvěrového portfolia se vyvíjel pozitivně, což bylo způsobeno především nadprůměrnou expanzí úvěrů poskytnutých bankám. > Kvalita úvěrového portfolia zůstává i nadále potěšující; podíl investičně perspektivních aktiv díky zlepšeným hospodářským výhledům v Asii vzrostl a nyní přesahuje hodnotu 80 %.

Úvěrové portfolio – profitcentrum Hongkong (v mil. EUR) 1 640

1 783

1 613

Úvěrové portfolio – profitcentrum New York (v mil. EUR) 1 678

1 544

2001

2002

2003

1 128

2001

2002

2003


33

Podnikové centrum

Profitcentrum Vídeň > Mezinárodní obchod ve Vídni je zaměřen na poskytování úvěrů vládám a bankám, z menší části i úvěrů podnikům. Strategickým zaměřením je co možná nejširší diverzifikace rizik jednotlivých zemí. > V souladu se strategií Erste Bank zůstává střední a východní Evropa klíčovým obchodním regionem a v tomto smyslu jsou podporovány také aktivity dceřiných společností v této oblasti. > Portfolio se skládá především ze swapů na aktiva (Asset Swaps, podíl zhruba 30 %), z Euroloans (téměř 30 %) a z cenných papírů s proměnlivým výnosem (Floating Rate Notes, podíl cca 20 %). > V roce 2003 se opět podařilo zlepšit kvalitu portfolia; podíl investičně perspektivních aktiv se zvýšil na 80 %. > Navzdory slabému kurzu amerického dolaru – měny, ve které je denominována celá jedna třetina portfolia – se podařilo úvěrové portfolio výrazně rozšířit.

Úvěrové portfolio – profitcentrum Vídeň (v mil. EUR) 6 303 5 602 5 196

Segment Podnikové centrum podporuje svými službami v oblastech řízení, organizace a informačních technologií realizaci strategických cílů skupiny Erste Bank. K tomuto segmentu byla také přiřazena rychle se rozvíjející oblast elektronického bankovnictví (e-business). Dále tento segment zahrnuje účetnictví, kontroling, vypořádání, řízení majetkových účastí, jakož i nebankovní dceřiné společnosti a dceřiné společnosti podporující bankovní aktivity. Položka všeobecné administrativní náklady byla v tomto segmentu ovlivněna jednorázovou platbou do penzijního fondu ve výši přibližně 32 mil. EUR v souvislosti se změnou zákona o penzijních fondech. Jelikož v roce 2003 došlo ke změně systému přiřazování položek jednotlivým segmentům (společnost pro platební služby spořitelen byla v roce 2002 zařazena do tohoto segmentu a v roce 2003 byla vykazována v segmentu spořitelen), má porovnávání jednotlivých položek jen omezenou vypovídací schopnost. Vzhledem k tomu, že se v tomto segmentu konsolidují také výsledky podpůrných útvarů a obchodních oblastí, je interpretace vývoje čistého příjmu z poplatků a provizí a všeobecných administrativních nákladů ve srovnání s předešlým rokem smysluplná pouze za předpokladu sloučení těchto dvou položek.

Marketing Strategie a cíle

2001

34

2002

2003

> Útvar Marketing skupiny upevňuje obchodní značky skupiny Erste Bank v Rakousku a na jejím rozšířeném domácím trhu ve střední Evropě. V rámci své celoskupinové zodpovědnosti zajišťuje útvar Marketing skupiny koordinaci marketingových aktivit a reklamy všech společností skupiny Erste Bank a rakouských spořitelen.

Výhled na rok 2004

Marketing Hlavní události roku 2003

> Strategickým cílem Erste Bank v rámci mezinárodního obchodu je i nadále dosažení pravidelného stabilního příjmu. > Vzhledem k rostoucí poptávce po financování při nezměněné nabídce je stěžejním úkolem zajištění kvality úvěrového portfolia především využíváním strukturovaných úvěrových produktů. > Řízení portfolia se v souladu s BASEL II zaměřuje stále více na kapitálově efektivní produkty.

> Společně se spořitelnami upevnila Erste Bank pozici úspěšného duálního loga reprezentujícího silnou společnou značku. Také v roce 2003 proniklo společné heslo „V každém vztahu jde především o lidi“ opět hlouběji do povědomí veřejnosti, míra rozpoznávání ve čtvrtém čtvrtletí dosáhla 53 %. > Pro sponzoring v oblasti sportu byla v souladu s pozicí značky skupiny stanovena nová strategie. Podpora sportovních aktivit srozumitelně ztělesňuje dynamiku a orientaci na budoucnost, což jsou hlavní charakteristické znaky expanzivní strategie Erste Bank.


SEGMENT Y | PODNIKOVÉ CENTRUM

> Díky těsnější koordinaci marketingových a obchodních aktivit se Erste Bank a spořitelnám jako jediným podařilo zvýšit svůj podíl na rakouském trhu. V roce 2003 se podíl na trhu navzdory celkové situaci zvýšil o 1,5 procentního bodu, u skupin hlavních klientů dokonce o 3,8 procentního bodu. > Fúze chorvatských dceřiných společností Erste & Steiermärkische banka a Riječka banka byla úspěšně dokončena. Od podzimu 2003 vystupuje tato fúzí vzniklá banka pod logem Erste Bank. V roce 2003 udělilo Fincentrum České spořitelně již podruhé za sebou prestižní titul Banka roku („MasterCard Bank of the Year“). V rámci této soutěže Česká spořitelna rovněž zvítězila v kategorii Hypotéka roku („Mortgage of the Year 2003“). > Organizační integrací marketingových činností u cílových skupin do útvaru marketingu skupiny se v roce 2003 podstatně zvýšila efektivita takto vytvořené servisní jednotky.

Rozpoznání hesla „V každém vztahu jde především o lidi“ 53 %

Organizace a IT Strategie a cíle > Hlavním cílem oblasti Organizace a IT je nákladově optimální zajištění bezproblémového provozu informačního systému Erste Bank a spořitelen. Větší transparentnost výkonu a trvalé úspory nákladů využíváním synergických efektů jsou nejdůležitějšími úkoly v této oblasti. > Efektivní využívání možností servisní jednotky Organizace a IT podporuje Erste Bank a spořitelny při dosahování vytyčených obchodních cílů. > Kromě toho je oblast Organizace a IT zodpovědná za další vývoj dlouhodobé strategie IT v souladu s klíčovou strategií skupiny Erste Bank. Tato strategie je založena na očekáváních a požadavcích jednotlivých obchodních jednotek a technologických oblastí skupiny Erste Bank. Na tomto základě je ve střednědobém horizontu očekávána další harmonizace a optimalizace. > Rozšiřování organizačních pravomocí Erste Bank na rakouské spořitelny a středoevropské dceřiné společnosti bude i nadále podporováno prostřednictvím cílených iniciativ, jako např. standardizace vzdělávání v oblasti řízení projektů a institucionalizace metod, procesů a opatření k zajištění kvality.

40 %

Organizace a IT Hlavní události roku 2003

4. čtvrtletí 2002

4. čtvrtletí 2003

Marketing Výhled na rok 2004 > Dobrá pozice Erste Bank a spořitelen jako poskytovatele moderních finančních služeb bude dále upevňována a dodatečně posílena širokospektrou marketingovou kampaní. > Celoskupinovým zavedením a intenzivním zaměřením na řízení vztahů s klienty (Customer Relationship Management – CRM) budou definovány stěžejní postupy při výběru klientů podle cílových skupin a budou využívány netradiční komunikační a distribuční kanály. > Důležitým bodem v oblasti marketingových aktivit dceřiných společností ve střední Evropě je zdůrazňování nabídky služeb skupiny pro malé a střední podniky (SME). Se vstupem zemí rozšířeného domácího trhu Erste Bank do Evropské unie dne 1. května 2004 získá v Rakousku a ve střední Evropě na významu především rozsáhlé poradenství a služby týkající se záležitostí EU. > V roce 2004 bude započata nová reklamní kampaň České spořitelny. Důraz bude přitom kladen na vysoký stupeň modernizace a zlepšení kvality služeb dosažené v posledních letech.


Aktivity v Rakousku > Po úspěšné migraci Erste Bank na elektronickou platformu spořitelen v roce 2002 byly v roce 2003 v rámci projektu sPlus z velké části sjednoceny ty obchodní procesy, které mají společnou softwarovou základnu. Cílem tohoto projektu je další rozšíření potenciálních synergií. Kromě toho byla v úvěrových procesech vytvořena základna pro efektivní zavedení basilejských směrnic (BASEL II) v celé skupině spořitelen. > Multikanálový distribuční systém (MCM), model zaměřený na optimalizaci služeb klientům, jakož i na podporu ostatních distribučních cest, byl rozšířen o následující stěžejní body: > – Realizací opatření v rámci CRM (Customer Relationship Management) získají poradci klientů hlubší znalosti o jejich potřebách, a mohou jim tak poskytnout ještě cílenější služby. Záměrem je především vytvořit těsnější vazby s klienty. > – V oblasti ostatních distribučních cest byly úspěšně zavedeny jak nové funkcionality v rámci internetového bankovnictví (netbanking) a GSM bankovnictví (mobilebanking), tak i on-line nákupy spořících produktů prostřednictvím internetu. Kromě toho byly retailové podpůrné činnosti jednotky sServiceCenter integrovány do distribučních procesů MCM.

35


> Modernizace správy účtů vedla k získání nových obchodních potenciálů, což bylo možné pouze zavedením moderního zpracování v reálném čase v rámci účetního systému. Výhodami, které jsou takto poskytovány klientům, jsou mimo jiné: > – dostupnost Internetového bankovnictví (netbanking) po celých 24 hodin denně. > – možnost vidět okamžitě všechny hotovostní transakce na tiskárně pro výpisy z účtu. > Kooperační smlouvou skupiny spořitelen se skupinou rakouských bank BAWAG/PSK byl učiněn krok k vytvoření nových synergií v oblasti platebního styku, tj. v podstatné části tuzemského a zahraničního platebního styku. Od realizace této smlouvy obě skupiny očekávají podstatné snížení nákladů. Pro rok 2004 bude z podnětu národní banky tento kooperační model v rámci NACH (National Authomated Clearing House – Národní automatizovaná clearingová banka) použit jako infrastrukturní základna pro clearingovou banku a pro další hledání synergií v rámci všech rakouských úvěrových institucí. Projekty v bankovních dceřiných společnostech ve střední Evropě > Po úspěšné fúzi společností Riječka banka a Erste & Steiermärkische banka byla v Chorvatsku úspěšně a ve stanovené lhůtě dokončena technická harmonizace těchto dvou společností. Od počátku listopadu 2003 jsou klientům obou bank nabízeny stejné služby a produkty. > Pro všechny klienty Erste Bank, skupiny spořitelen a středoevropských dceřiných společností byla v roce 2003 realizována zlepšení v oblasti hotovostních transakcí. Při vybírání hotovosti prostřednictvím téměř 1 800 bankomatů skupiny Erste Bank nacházejících se v Rakousku i mimo něj již klienti nemusí platit bankovní poplatky dříve běžné v zahraničí mimo státy EU, ale pouze příslušné domácí poplatky. > Ve Slovenské sporiteľni byly ve spolupráci se servisní jednotkou Organizace a IT Erste Bank v létě 2003 zahájeny akce k přípravě na očekávanou zesílenou poptávku po cenných papírech a osobních penzijních spořících produktech. V současné době probíhající detailní analýza by měla být během krátké doby dokončena, plánováno je zavedení softwarových procesů používaných nyní v rámci skupiny. > Implementace globálního systému řízení rizik RICOS ve Slovenské sporiteľni byla realizována dle plánu. Nyní tento systém využívají již všechny středoevropské dceřiné společnosti. > Dalším důležitým bodem byla v roce 2003 realizace projektů v rámci programu BASEL II. Dílčí projekty, jako zavedení systémů aplikačního a behaviorálního scoringu, byly úspěšně realizovány. > Pod vedením jednotky Organizace a IT byly v roce 2003 provedeny detailní analýzy týkající se účtování procesních nákladů, rozpočtování a kontrolingu v celé skupině Erste Bank za účelem úspor dosažených harmonizací rozdílných systémů a standardů v těchto oblastech ve střednědobém horizontu. Zvolená standardní řešení se postupně zavádějí.

36

Organizace a IT Výhled na rok 2004 > Víceletými plány bude v budoucnu zajištěno měření efektivity příslušných aktivit skupiny Erste Bank a zabezpečeno kontinuální plánování. Také v dceřiných společnostech budou uplatňována přísná měřítka při posuzování záměrů s cílem dosáhnout co nejefektivnějších výsledků. > Průběžné zavádění opatření s cílem dodržování basilejských směrnic (BASEL II) v Erste Bank a skupině spořitelen představuje hlavní tlak na činnosti jednotek. Ve sdílení dat a standardizaci ratingových a výpočtových postupů se pokračuje s velkou intenzitou. > V Maďarsku je prioritou co možná nejrychlejší technická integrace společnosti Postabank do Erste Bank Hungary, aby bylo možné klientům Postabanky co nejdříve nabídnout kvalitu produktů a služeb poskytovaných Erste Bank. Poté, co byla fáze plánování již téměř uzavřena, by rozsáhlá integrace měla být realizována do roku 2005. > Intenzivnější využívání synergických efektů v České spoř itelně a ve Slovenské sporiteľni prostřednictvím harmonizace integrovaných klíčových systémů, kterou provádí kompetenční a vývojové středisko Spordat v Bratislavě, je další prioritou skupiny Organizace a IT.

Elektronické bankovnictví (E-business) Strategie a cíle > Jednou ze základních strategií Erste Bank je dát svým klientům možnost volby, v jaké formě a kdy chtějí využít nabídky služeb skupiny. Jako základní kámen tohoto vícekanálového distribučního modelu Erste Bank se právě elektronické bankovnictví rychle stává nepostradatelným. > Vývoj a zavádění produktů elektronického bankovnictví Erste Bank probíhá v úzké spolupráci s rakouskými spořitelnami. > Také ve střední Evropě nabízí Erste Bank služby elektronického bankovnictví prostřednictvím svých dceřiných společností a usiluje o rozvoj nabídky služeb v tomto regionu.

Elektronické bankovnictví Hlavní události roku 2003 > Jednotka Customer Sales Service Center (CSSC), virtuální pobočka, která je klientům k dispozici pro standardní finanční transakce 24 hodin denně, byla v roce 2003 rozšířena na další regionální spořitelny. Počet klientů, kteří mají možnost tento systém využívat, se tak zvýšil o 200 % na téměř 1,1 milionu. > Pokračující dynamický vývoj zaznamenal počet soukromých klientů Erste Bank a spořitelen využívajících netbanking, tj. produkt pro bankovní služby prostřednictvím počítače. Počet klientů využívajících tento systém se v roce 2003 zvýšil o 32,4 % na stávajících 492 000. Mimořádný je tento nárůst u standardních transakcí realizovaných přes netbanking. Tak stouply v roce



2003 např. počty transakcí souvisejících s výpisem z konta o 539 % na téměř 1,7 milionu, elektronické dotazy určené poradcům klientů se zvýšily o 110 % na více než 90 000. Celkem bylo registrováno téměř 16 milionů kontaktů s klienty realizovaných prostřednictvím všech elektronických transakčních kanálů. > Phonebanking – bankovní služby po telefonu – využívalo ke konci roku 2003 již 329 000 klientů skupiny spořitelen. To odpovídá nárůstu o 38 % oproti předchozímu roku. > Také v oblastech nettrading (obchodování po internetu) a brokerjet, platformy pro obchodování cenných papírů vytvořené pro rozličné klientské investiční potřeby, se v roce 2003 podařilo zvýšit počet klientů o 43,0 % na více než 20 000. Brokerjet – platforma určená pro klienty, kteří jsou aktivními obchodníky – byl ve spolupráci s Českou spořitelnou uveden také na místním trhu v české verzi. > Telebanking, produkt z oblasti elektronického bankovnictví využívaný již velkým počtem SME klientů skupiny spořitelen, zaznamenal nárůst o 6,4 % na téměř 47 000 uživatelů. K tomu přispěly především jeho nové funkcionality. > Aktivity v rámci elektronického bankovnictví ve střední Evropě byly v roce 2003 taktéž rozšířeny. Česká spořitelna tak ke konci roku měla více než 780 000 uživatelů alternativních distribučních kanálů, což odpovídá nárůstu o 17,0 % oproti konci roku 2002. U Slovenské sporiteľni se počet uživatelů elektronického bankovnictví zvýšil ve stejném období o 50 % na 180 000.

Elektronické bankovnictví Výhled na rok 2004 > V roce 2004 je hlavním úkolem v oblasti elektronického bankovnictví využití rostoucí aktivity klientů v elektronických kanálech pro posílení přímého prodeje standardních produktů v souladu se strategií Erste Bank týkající se řízení multikanálového systému. > Stávající funkcionality budou dále zlepšovány. Kromě jiného by mělo být klientům umožněno nakupovat penzijní spořící produkty, jejichž význam v budoucnosti silně poroste, on-line prostřednictvím internetového bankovnictví.

Počty uživatelů elektronického bankovnictví Erste Bank a rakouských spořitelen 43 000 20 000 329 000

33 000 14 000 242 000

492 000 19 000 386 000

8 000 107 000 223 000

2001

2002

internetové bankovnictví nettrading a brokerjet

2003

telefonní bankovnictví členové ecetra


37

Úvěrová rizika ve skupině Erste Bank

Řízení rizik skupiny Strategické řízení rizik skupiny Erste Bank definuje celoskupinové standardy pro zabezpečení jednotných metod a procesů řízení úvěrových rizik a na základě dat získaných od jednotlivých společností skupiny sestavuje celkový obraz úvěrových rizik skupiny Erste Bank. Strategické řízení rizik zodpovídá rovněž za realizaci požadavků nezbytných pro kvalifikaci skupiny Erste Bank pro IRB přístup (Internal Rating Based Approach) podle BASEL II v co možná nejkratší době. Nezbytné kroky byly v roce 2003 provedeny v plánovaných termínech. Operativní řízení úvěrových rizik je ve skupině Erste Bank vykonáváno na úrovni jednotlivých společností skupiny. Centrální význam řízení rizik byl počátkem roku 2003 potvrzen oddělením odpovědnosti za řízení rizik a kontroling na úrovni představenstva bez odpovědnosti za řízení obchodů nebo zisků.

Z tohoto navýšení připadají 3,3 mld. EUR na Erste Bank AG (představující převážně vnitrobankovní obchody a investice do cenných papírů v oblasti treasury), 2,9 mld. EUR pak připadá na dceřiné společnosti na hlavních středoevropských trzích (včetně 1,5 mld. EUR spojených s prvním zahrnutím společnosti Postabank do konsolidace), 1,2 mld. EUR na spořitelny zahrnuté do křížového garančního systému a 0,8 mld. EUR na společnost Sparkassen Versicherung.

Vývoj kvality úvěrového portfolia Struktura úvěrové angažovanosti podle rizikových kategorií v roce 2003 (v %) 82,9 %

Nízké riziko

10,4 %

Sledované managementem

3,4 %

Nestandardní

3,4 %

Nebonitní (non-performing)

Úvěrové portfolio skupiny Erste Bank Celkový objem úvěrových rizik > Celková úvěrová angažovanost odpovídá součtu rozvahových položek pohledávky za bankami, pohledávky za klienty, cenné papíry s pevným výnosem (ať už jsou drženy v obchodním portfoliu nebo jako cenné papíry na prodej či finanční investice) a podrozvahových úvěrových rizik ve formě záruk a akreditivů. Součástí úvěrové angažovanosti je také investiční portfolio společnosti Sparkassen Versicherung. > Celkové úvěrové riziko skupiny Erste Bank se k 31. 12. 2003 zvýšilo oproti předchozímu roku o 7,5 % (tj. o 8,4 mld. EUR) na 120,4 mld. EUR.

> Nárůst celkového úvěrového rizika spadá z 97 % do nejlepší rizikové kategorie (nízké riziko), zatímco v kategoriích nebonitní (non-performing) a nestandardní došlo k poklesu vždy o zhruba 200 mil. EUR, tj. přibližně o 5 %, resp. o 4 %. > Z celkového objemu úvěrového portfolia skupiny Erste Bank patří nyní zhruba 82,9 % (v roce 2002: 81,8 %) do nejlepší rizikové kategorie; podíly ostatních rizikových kategorií poklesly.

Úvěrová angažovanost podle rizikových kategorií v mil. EUR Celková angažovanost k 31. 12. 2003 Podíl (v % celkové angažovanosti) Opravné položky k 31. 12. 2003 Krytí opravnými položkami (poměr opravných položek k celkové angažovanosti v %) Celková angažovanost k 31. 12. 2002 Podíl (v % celkové angažovanosti) Opravné položky k 31. 12. 2002 Krytí opravnými položkami (poměr opravných položek k celkové angažovanosti v %) Změna celkové angažovanosti v roce 2003 Změna (v %) Změna opravných položek v roce 2003 Změna (v %)

38

Nízké riziko 99 825 82,9 % 177

Sledované managementem 12 498 10,4 % 118

Nestandardní 4 070 3,4 % 504

Nebonitní (non-performing) 4 038 3,4 % 2 030

Celková angažovanost 120 431 100,0 % 2 829

0,2 % 91 638 81,8 % 185

0,9 % 11 882 10,6 % 152

12,4 % 4 290 3,8 % 498

50,3 % 4 217 3,8 % 2 199

2,3 % 112 027 100,0 % 3 034

0,2 % 8 187 8,9 % –8 – 4,4 %

1,3 % 616 5,2 % – 34 – 22,4 %

11,6 % – 219 – 5,1 % 6 1,1 %

52,1 % – 179 – 4,3 % – 168 – 7,7 %

2,7 % 8 404 7,5 % – 205 – 6,8 %


ÚVĚROVÁ RIZIKA VE SKUPINĚ ERSTE BANK

Vývoj v Rakousku a v zahraničí > Úvěrová angažovanost je vykazována podle země dlužníka; rozdělení mezi společnosti skupiny Erste Bank je vyjádřeno úvěrovou angažovaností podle vykazovaných segmentů.

> V Rakousku se celkový objem úvěrových rizik snížil oproti předešlému roku o 2,0 mld. EUR, tj. o 3,1 %. > Mírné zvýšení ve výši 100 mil. EUR, tj. o 3,2 %, bylo zaznamenáno pouze v kategorii nebonitních úvěrů (non-performing loans), zatímco objem všech ostatních rizikových kategorií vykázal pokles.

Úvěrová angažovanost podle rizikových kategorií v Rakousku v mil. EUR Celková angažovanost k 31. 12. 2003 Podíl (v % celkové angažovanosti) Opravné položky k 31. 12. 2003 Krytí opravnými položkami (poměr opravných položek k celkové angažovanosti v %) Celková angažovanost k 31. 12. 2002 Podíl (v % celkové angažovanosti) Opravné položky k 31. 12. 2002 Krytí opravnými položkami (poměr opravných položek k celkové angažovanosti v %) Změna celkové angažovanosti v roce 2003 Změna (v %) Změna opravných položek v roce 2003 Změna (v %)

Nízké riziko 46 545 74,7 % 35


Nestandardní 3 436 5,5 % 381

Nebonitní (non-performing) 3 198 5,1 % 1 504

Celková angažovanost 62 290 100,0 % 1 956

0,1 % 48 241 75,1 % 33

0,4 % 9 213 14,3 % 62

11,1 % 3 723 5,8 % 404

47,0 % 3 100 4,8 % 1 434

3,1 % 64 277 100,0 % 1 933

0,1 % – 1 696 – 3,5 % 2 6,4 %

0,7 % – 102 – 1,1 % – 26 – 42,0 %

10,8 % – 287 – 7,7 % – 23 – 5,7 %

46,3 % 98 3,2 % 70 4,9 %

3,0 % – 1 987 – 3,1 % 23 1,2 %

> V zahraničí vzrostl objem úvěrových rizik o 10,4 mld. EUR, tedy o 21,8 %. > Nárůst dvou nejlepších rizikových kategorií se zde pohyboval nad průměrem, zatímco objem angažovanosti v kategorii nebonitních úvěrů (non-performing loans) se oproti uplynulému roku snížil o více než

čtvrtinu. Tento vývoj vyplývá z prodeje špatných pohledávek plně pokrytých opravnými položkami ze starého portfolia uskutečněného v České spořitelně a z redukce nebonitních úvěrů (non-performing loans) v segmentu Mezinárodní obchod.

Úvěrová angažovanost podle rizikových kategorií mimo Rakousko v mil. EUR Celková angažovanost k 31. 12. 2003 Podíl (v % celkové angažovanosti) Opravné položky k 31. 12. 2003 Krytí opravnými položkami (poměr opravných položek k celkové angažovanosti v %) Celková angažovanost k 31. 12. 2002 Podíl (v % celkové angažovanosti) Opravné položky k 31. 12. 2002 Krytí opravnými položkami (poměr opravných položek k celkové angažovanosti v %) Změna celkové angažovanosti v roce 2003 Změna (v %) Změna opravných položek v roce 2003 Změna (v %)


Nízké riziko 53 280 91,6 % 142


Nestandardní 635 1,1 % 123

Nebonitní (non-performing) 840 1,4 % 526

Celková angažovanost 58 142 100,0 % 873

0,3 % 43 397 90,9 % 152

2,4 % 2 669 5,6 % 90

19,4 % 567 1,2 % 94

62,7 % 1 118 2,3 % 765

1,5 % 47 750 100,0 % 1 102

0,3 % 9 883 22,8 % – 10 – 6,8 %

3,4 % 718 26,9 % –8 – 8,9 %

16,7 % 68 12,0 % 29 30,4 %

68,5 % – 278 – 24,8 % – 239 – 31,2 %

2,3 % 10 392 21,8 % – 228 – 20,7 %

39


Rozdělení úvěrových rizik podle odvětví Struktura úvěrových rizik podle odvětví v roce 2003 (v %) 32,6 %

Bankovnictví a pojišťovnictví

17,2 %

Domácnosti

14,8 %

Veřejná správa

10,9 %

Ostatní

8,8 % 6,3 %

Nemovitosti a jiné obchodní činnosti Zpracovatelský průmysl

6,0 % 3,4 %

Obchod Stavebnictví

> Odvětvími s nejvyšší úvěrovou angažovaností byly stejně jako v předchozím roce bankovnictví a pojišťovnictví, domácnosti a veřejná správa. > Další nejvyšší úrovně angažovanosti lze najít v odvětvích nemovitosti a jiné obchodní činnosti, zpracovatelský průmysl a obchod. > S výjimkou stavebnictví (3,4 %) jsou podíly ostatních odvětví nižší než 2,5 %, čímž rozdělení podle odvětví zůstává i nadále vyrovnané s přiměřeným stupněm diverzifikace rizik. > Přesunutím investic treasury skupiny do nerakouské euro-zóny byl v Rakousku v odvětvích bankovnictví a pojišťovnictví a veřejná správa zaznamenán pokles v celkové výši 1,3 mld. EUR. V odvětví obchod se objem úvěrové angažovanosti snížil o 0,4 mld. EUR.

Celková úvěrová rizika podle odvětví v mil. EUR Zemědělství a lesnictví Těžební průmysl Zpracovatelský průmysl Energetika a vodohospodářství Stavebnictví Obchod Hotely a veřejné stravování Doprava a spoje Bankovnictví a pojišťovnictví Nemovitosti a jiné obchodní činnosti Veřejná správa Zdravotnictví a sociální služby Jiné služby Domácnosti Ostatní Celkem

Nízké riziko 722 312 4 582 1 238 2 493 4 099 1 097 1 718 38 382 6 673 17 594 834 987 18 233 862 99 825

Sledované managementem 260 189 1 753 508 920 1 744 917 759 734 2 833 150 124 330 1 225 51 12 498

> Ke zvýšení objemu úvěrového portfolia v zahraničí ve výši 8,4 mld. EUR – výsledek čistého nárůstu investic treasury Erste Bank – došlo především v oblastech bankovnictví a pojišťovnictví a veřejná správa. Rovněž odvětví domácností vykazuje značný nárůst o 2,0 mld. EUR, tj. o 70 %. Expanze retailového bankovnictví ve střední Evropě je způsobena z jedné třetiny 50% nárůstem v České spořitelně a z jedné třetiny první konsolidací společnosti Postabank.

40

Nestandardní 76 230 858 74 333 759 498 154 80 445 9 37 116 388 13 4 070

Nebonitní (non-performing) 89 28 449 51 350 630 395 217 51 631 21 35 155 914 22 4 038

Celková angažovanost 1 146 760 7 643 1 871 4 096 7 233 2 906 2 849 39 246 10 582 17 775 1 030 1 587 20 760 947 120 431

> V roce 2003 vzrostl podíl zahraniční úvěrové angažovanosti ze 43 % na 48 %. Tento vývoj ale nevedl k žádným významným změnám profilu úvěrových rizik skupiny Erste Bank, neboť důvodem tohoto růstu byly obchody treasury a rozšíření obchodů na hlavních trzích (akvizice Postabank a organický růst).



Struktura úvěrových rizik podle odvětví v Rakousku v mil. EUR Zemědělství a lesnictví Těžební průmysl Zpracovatelský průmysl Energetika a vodohospodářství Stavebnictví Obchod Hotely a veřejné stravování Doprava a spoje Bankovnictví a pojišťovnictví Nemovitosti a jiné obchodní činnosti Veřejná správa Zdravotnictví a sociální služby Jiné služby Domácnosti Ostatní Celkem

Nízké riziko 490 67 2 676 477 2 218 2 609 740 686 10 521 4 594 6 204 772 718 13 722 50 46 545

Sledované managementem 174 75 1 210 191 849 1 403 732 450 218 2 322 32 113 274 1 060 9 9 111

Nestandardní 51 219 710 21 318 679 436 119 44 390 6 35 97 310 0 3 436


Celková angažovanost 784 388 4 927 700 3 709 5 215 2 246 1 379 10 796 7 853 6 245 953 1 197 15 837 61 62 290

Sledované managementem 86 114 543 318 72 342 185 309 516 511 118 10 56 165 42 3 387

Nestandardní 25 12 148 53 15 80 62 35 36 54 3 1 18 78 13 635

Nebonitní (non-performing) 20 1 117 40 26 106 57 94 36 85 19 2 47 170 20 840

Celková angažovanost 362 372 2 715 1 171 387 2 018 660 1 470 28 450 2 729 11 529 77 391 4 923 887 58 142

Struktura úvěrových rizik podle odvětví v zahraničí v mil. EUR Zemědělství a lesnictví Těžební průmysl Zpracovatelský průmysl Energetika a vodohospodářství Stavebnictví Obchod Hotely a veřejné stravování Doprava a spoje Bankovnictví a pojišťovnictví Nemovitosti a jiné obchodní činnosti Veřejná správa Zdravotnictví a sociální služby Jiné služby Domácnosti Ostatní Celkem


Nízké riziko 232 245 1 907 760 275 1 490 356 1 032 27 861 2 079 11 390 63 269 4 511 811 53 280

41


Rozdělení úvěrových rizik podle regionů Struktura úvěrových rizik podle regionů v roce 2003 (v %) 51,7 %

Rakousko

22,9 %

Rozšířený domácí trh

22,5 %

Průmyslové země

2,8 %

Rozvíjející se trhy (Emerging Markets)

0,1 %

Rozvojové země

> Z celkového nárůstu ve výši 10,4 mld. EUR připadá 6,1 mld. EUR (tj. zvýšení o 29,1 %) na průmyslové země a 4,1 mld. EUR (17,4 %) na rozšířený domácí trh. > Růst úvěrů v průmyslových zemích odpovídá rozšíření obchodů treasury spojených s bankovními riziky a s rizikem zemí. > Vzestup objemu ve střední Evropě je výsledkem růstu dceřiných společností a akvizice společnosti Postabank. V Maďarsku bylo zaznamenáno nejvyšší zvýšení o 2,4 mld. EUR, tj. kolem 100 %, přičemž přibližně polovina nárůstu připadá na první zahrnutí společnosti Postabank do konsolidace. Důležitou roli hraje i rozšíření mezinárodního obchodu, především u společnosti Erste Bank AG. Objem úvěrové angažovanosti na rozvíjejících se trzích a v rozvojových zemích zaznamenal pouze nepatrný vzestup v celkové výši 0,2 mld. EUR, který prakticky zcela připadá na kandidátské země Evropské unie. V zemích s vyšším rizikovým profilem vykazuje úvěrová angažovanost dokonce klesající tendenci.

Struktura úvěrových rizik podle regionů v mil. EUR Rakousko Průmyslové země Rozšířený domácí trh Česká republika Slovenská republika Maďarsko Chorvatsko Slovinsko Rozvíjející se trhy (Emerging Markets) Asie Latinská Amerika Rusko Ostatní Rozvojové země Celkem

42

Nízké riziko 46 545 25 405 24 890 13 577 4 375 4 077 2 018 843 2 925 957 520 123 1 324 60 99 825

Sledované managementem 9 111 1 218 1 764 369 349 607 344 95 393 55 94 51 193 11 12 498

Nestandardní 3 436 181 370 126 27 72 133 12 57 3 15 1 38 27 4 070


Celková angažovanost 62 290 27 061 27 530 14 251 4 853 4 859 2 572 995 3 429 1 039 638 176 1 576 122 120 431



Nebonitní úvěry (non-performing loans) a opravné položky a rezervy Jako nebonitní (non-performing) jsou klasifikovány pohledávky, na které se vztahuje přinejmenším jedno z kriterií nesplácení ve smyslu BASEL II (nepravděpodobná splátka v plné výši, splátka úroků nebo jistiny již více než 90 dnů po splatnosti, restrukturalizace ústící do ztráty věřitele, odpis úvěrové ztráty, zahájení konkurzního řízení). Převzetím definice nesplácení podle BASEL II si Erste Bank zvolila konzervativní přístup. Zde uvedené hodnoty nebonitních úvěrů představují hrubé částky, což znamená, že zajištění není zohledněno. Pouze při existenci záruky je riziko převedeno na ručitele. Během roku 2003 došlo k poklesu objemu nebonitních úvěrů o 82 mil. EUR na 4 038 mil., tj. o 2,0 %. Současně zaznamenaly pokles i rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám o 205 mil. EUR na 2 829 mil. EUR (o 6,8 %). Zde je ale nutno poznamenat, že prodej pohledávek plně pokrytých opravnými položkami uskutečněný v České spořitelně vedl ke snížení objemu rezerv a opravných položek o 250 mil. EUR ve třetím čtvrtletí 2003. V průměru za celou skupinu pokrývají rezervy a opravné položky 70 % vykázaných nebonitních úvěrů. Vzhledem k tomu, že nebonitní úvěry jsou z části zajištěny, lze tuto úroveň považovat za dostačující, zejména při zohlednění skutečných realizovaných ztrát způsobených nesplacením úvěrů. Situace v jednotlivých segmentech je popsána v následujících odstavcích.

Kvalita aktiv podle segmentů Tento oddíl popisuje strukturu úvěrové angažovanosti podle jednotlivých segmentů. Přiřazení je provedeno podle sídla příslušných společností skupiny, která nesou úvěrová rizika ve svých účetních knihách. Stupeň pokrytí nebonitních úvěrů opravnými položkami se liší podle rozdílných tržních podmínek ve sledovaných segmentech. V Rakousku existuje dlouholetá zkušenost s oceňováním a realizací zajištění. Právní

prostředí je navíc již po desetiletí stabilní s pevně zavedeným systémem zvykového práva řešícího všechny v tomto kontextu důležité právní otázky. Na středoevropských klíčových trzích byla oproti tomu zákonná úprava hypotečního zajištění nebo podnikových bankrotů, jako nejdůležitějších příkladů, vytvořena teprve v posledních letech. Také soudy teprve získávají patřičné zkušenosti, z čehož vyplývá odlišná riziková situace pro věřitele v těchto zemích a je proto nutné sledovat konzervativnější politiku tvorby opravných položek a rezerv. Další rozdíly mezi jednotlivými trhy skupiny spočívají také v různých požadavcích místních regulatorních orgánů. S ohledem na tyto okolnosti lze úroveň tvorby opravných položek a rezerv na různých trzích považovat za adekvátní vzhledem k příslušným místním podmínkám.

Segment Rakousko Navzdory původním optimistickým očekáváním zůstal rok 2003 s růstem ekonomiky pod hranicí jednoho procenta poznamenán nepříznivou ekonomickou situací. Počet bankrotů se jen mírně zvýšil, a to jak u podniků, tak i u soukromé klientely. Podíl velkých insolvencí byl v roce 2003 nepatrný.

Spořitelny Úvěrová angažovanost spořitelen zapojených do křížového garančního systému v roce 2003 vzrostla o 4,3 % na 29,7 mld. EUR a představuje stejně jako v předešlém roce téměř čtvrtinu celkového objemu úvěrového portfolia skupiny. Zatímco dvě nejlepší rizikové kategorie zaznamenaly nárůst, objemy v kategoriích nestandardní a nebonitní úvěry (non-performing) vykázaly absolutní pokles. Zahraniční podíl úvěrového portfolia spořitelen vzrostl ze 7 % v předchozím roce na 10 % v roce 2003. Velká část této změny vyplynula z přesunutí mezibankovních úvěrů z Rakouska do jiných průmyslových zemí.

Struktura úvěrových rizik podle vykazovaných segmentů

v mil. EUR Rakousko celkem Střední Evropa celkem Mezinárodní obchod Podnikové centrum Celkem


Nízké riziko 64 686 22 664 12 256 219 99 825

Sledované managementem Nestandardní 10 407 3 602 1 270 342 822 126 0 0 12 498 4 070

Nebonitní (nonCelková performing) angažovanost 3 508 82 203 398 24 674 132 13 336 0 219 4 038 120 431

Celkový objem opravných položek 2 091 607 131 0 2 829

Krytí nebonitních úvěrů opravnými položkami (v %) 60 % 152 % 99 %

70 %

43


Vysoký podíl domácností (26 %) a financování bytové výstavby (13 %) dokumentuje tradiční klíčové obchodní aktivity spořitelen. Úvěrová angažovanost u domácí soukromé klientely vzrostla o 6,1 %. Retail a nemovitosti Objem retailové úvěrové angažovanosti Erste Bank a do tohoto segmentu patřících dceřiných společností nezaznamenal s téměř 23,9 mil. EUR ve sledovaném období žádnou podstatnou změnu. Retail Na straně soukromé klientely se rok 2003 vyznačoval dalším propracováním již několik let využívaného systému ratingu klientů, který nyní umožňuje přesnější ohodnocení rizika. Struktura rizik retailového portfolia je i v roce 2003 nadále dobrá a vyznačuje se vysokým stupněm diverzifikace. Objem úvěrů se ve srovnání s předchozím rokem téměř nezměnil. Také ratingová struktura nezaznamenala žádné podstatné změny. V souladu s vývojem na finančních trzích došlo u velké části úvěrů v cizích měnách k přesunu z japonských jenů do švýcarských franků. V oblasti úvěrů malým podnikům a příslušníkům svobodných povolání byl kladen důraz na analýzu portfolia prováděnou na pobočkách za účelem včasného odhalení a zmírnění rizik. Jak počet klientů, tak i objem obchodů zaznamenaly mírný pokles, což bylo způsobeno konzervativnějším výběrem úvěrových klientů. Důvodem nepatrného nárůstu nebonitních úvěrů bylo několik relativně malých bankrotů. Vzhledem k vyššímu riziku u nově zakládaných podniků založila Erste Bank před dvěma lety k tomuto účelu vyhrazený útvar, který není součástí systému poboček, ale je organizačně začleněn do operativního řízení rizik. Pomocí takto vzniklé koncentrace zkušeností, která spojuje funkci prodeje a služeb s úvěrovými rozhodnutími, se podařilo udržet nízkou úroveň úvěrových ztrát. Nemovitosti Tradičně málo riziková nemovitostní část tohoto segmentu se i v roce 2003 vyznačovala rozsáhlou diverzifikací úvěrů. Poskytování úvěrů s ohledem na riziko ve spojení s odpovídajícím přísným řízením případů vedlo k této příznivé a rizikově úspěšné zkušenosti. Díky dobrému poměru rizika k výnosům a nízké koncentraci rizika pokračovalo financování bytové výstavby v pozitivním vývoji i v roce 2003. Také portfolio s Wohnbaubank vykazuje dobrou kvalitu spolu s nízkým rizikem při financování rezidenční bytové výstavby.

44

Tiroler Sparkasse Na rozdíl od dřívějších sledovaných období se situace v oblasti rizik v Tiroler Sparkasse výrazně zlepšila. Angažovanost v kategoriích nízké riziko nebo nebonitní úvěry byla zredukována, stejně jako nezajištěné riziko. Tyto úspěchy společně s mírným vzestupem objemu úvěrů poskytnutých malým a středním podnikům navzdory slabé ekonomické aktivitě a tradičně silné konkurenci v oblasti Tyrolska způsobily viditelné zlepšení struktury portfolia. Strategie v oblasti obchodů s SME klienty se zaměřuje především na získávání dalších tržních podílů u nejúspěšnějších podniků a na další snižování podílu vysoce rizikových angažovaností. V rámci vyvážené struktury podle odvětví byly pro nejdůležitější z nich, tj. zpracovatelský průmysl, stavebnictví, obchod, hotely a veřejné stravování, doprava a spoje a nemovitosti, definovány limity, které jsou průběžně monitorovány. Na retailovém trhu je strategickou prioritou bytová výstavba. Za dodržování konzervativní rizikové politiky bude tržní pozice Tiroler Sparkasse dále rozšiřována. Salzburger Sparkasse Navzdory mírnému nárůstu objemu ve čtvrtém čtvrtletí, zaznamenala Salzburger Sparkasse v roce 2003 celkově mírný pokles objemu úvěrů. Zatímco angažovanost u středního a horního podílu SME klientely vzrostla, objem úvěrů malých podniků a soukromé klientely poklesl. Rozdělení podle odvětví vykazuje vyváženou strukturu bez koncentrace rizika a je poměrně stabilní. Také podíl tuzemských klientů na celkovém počtu klientů zůstal s 96,6 % v porovnání s minulými lety téměř nezměněn. Kvalitu úvěrů se podařilo celkově mírně zlepšit. V oblasti úvěrů soukromým klientům se mírně zvýšil objem v kategorii nízké riziko, zatímco rizikové kategorie sledované managementem a nestandardní stejnou měrou poklesly. Více než 85 % soukromé klientely je zahrnuto do kategorie nízké riziko. V SME portfoliu se podařilo zlomit několik let trvající trend nárůstu objemu v rizikovějších úvěrových kategoriích, což vedlo k výraznému posunu úvěrové angažovanosti směrem k lepším úvěrovým kategoriím. Kromě toho došlo k redukci úvěrů v rizikovějších kategoriích, takže nebyly zaznamenány žádné významné případy nesplácení. Velký počet bankrotů v oblasti Salcburku v roce 2003 společnost Salzburger Sparkasse vcelku nepostihly.



Stavební spořitelna Ve stavební spořitelně Bausparkasse der österreichischen Sparkassen jsou v odboru Řízení rizik od 1. ledna 2003 sloučeny funkce řízení rizik, oceňování nemovitostí a analýzy bilance. Mimo to byly v roce 2003 zavedeny nové nástroje řízení rizik (jako např. aktualizovaná pravidla schvalování úvěrů, elektronicky podporované kontrolní procesy, zlepšení výkaznictví atd.) a dále byla otestována a instalována součást nového ratingového systému vyvinutá ve spolupráci s Erste Bank, tzv. nemovitostní úvěrová scoringová karta (real estate credit scorecard). V současné době jsou všichni žadatelé o úvěr podrobeni důkladnému ratingu systémem, který je plně v souladu s BASEL II. V roce 2004 plánuje stavební spořitelna kromě jiného zavedení systémů v oblastech analýzy žádostí v souladu s BASEL II a zpracování zajištění a ztrát. To usnadní zapisování dat do celoskupinové databáze rizik za účelem získání potřebných časových řad v daném termínu pro BASEL II. Čistá tvorba rezerv a opravných položek v roce 2003 ve výši 0,11 % objemu úvěrů je uspokojující podle mezinárodních standardů. Přestože růst nově poskytnutých úvěrů klesl mírně pod úroveň předchozího roku, vzrostl celkový objem úvěrů ze 4 740 mil. EUR na celkem 4 815 mil. EUR. Počet případů nesplácení úvěrů v roce 2003 trvale klesal, což by mělo vést k dalšímu zlepšování kvality úvěrového portfolia v příštích letech. EBV-Leasing Po dvou letech poklesu vzrostl v roce 2003 opět počet nově registrovaných motorových vozidel (osobních vozů i vozů kombi) o 7,4 %; odpovídající míra růstu u pronajatých automobilů byla 1,3 %. Na tomto pozitivně se vyvíjejícím trhu společnost EBV zvýšila objem nového financování o 21 % na 265,4 mil. EUR. V květnu roku 2003 byly za podpory Erste Bank a společnosti Lehman Brothers umístěny na kapitálovém trhu cenné papíry zajištěné aktivy (Asset Backed Securities). Touto transakcí došlo k sekuritizaci velké části leasingových pohledávek ve výši 220 mil. EUR doposud financovaných společností Erste Bank. Malí a střední podnikoví klienti Navzdory složitým ekonomickým podmínkám bylo v roce 2003 dosaženo jasně daného cíle výrazně zlepšit kvalitu úvěrového portfolia malých a středních podniků. To bylo částečně umožněno vyčleněním vysoce rizikových klientů, které zredukovalo podle plánu objem úvěrové angažovanosti o 25 % (tj. přibližně o 600 mil. EUR) na 1 550 mil. EUR. Převážnou část snižovaného objemu tvořily úvěry v rizikových kategoriích sledované managementem nebo horší. Výrazně zvýšit se podařilo zajištění úvěrů především u tříd střední kvality.


Vysoce selektivní přístup k akvizicím nových klientů založený na přísných kritériích bonity také přispěl ke zlepšení kvality portfolia. Rozdělení úvěrových rizik podle odvětví zůstává v SME segmentu i nadále vyvážené. Velcí korporátní klienti Při zahrnutí společnosti Immorent patřící do tohoto segmentu se úvěrová angažovanost v tomto segmentu zvýšila o 3,6 % na 11,5 mld. EUR. Velcí korporátní klienti – Erste Bank AG Na základě nepříznivé ekonomické situace řada velkých podniků konsolidovalo své aktivity. Plánované investice byly na základě nízkého ekonomického růstu sníženy nebo odloženy a podnikové strategie nastaveny směrem ke stabilizaci výnosů, zlepšení likvidity a snížení stupně zadlužení. Celkově se podařilo kompenzovat zhoršení bonity některých klientů v portfoliu Erste Bank zlepšením situace jiných dlužníků, přičemž počet nesplácených úvěrů mírně poklesl. Dopad na strukturu úvěrů v oblasti velkých korporátních klientů měla také pokračující opatření za účelem snížení nákladů a restrukturalizace na každé úrovni veřejné správy a s nimi související snížení výdajů veřejného sektoru. Úvěry a půjčky byly i nadále spláceny, stupeň využití existujících úvěrových linek však citelně poklesl. Podobný vývoj zaznamenaly i státní podniky a energetické společnosti ve vlastnictví spolkových zemí nebo měst. V soukromém sektoru velkých korporátních klientů se podařilo udržet objem úvěrů v dobrých a středních kategoriích kvality úvěrů na stejné výši a výrazně snížit objem úvěrů v rizikovějších kategoriích. Koncentrace rizik ve specifických odvětvích v této oblasti nehrozí. Pokud jde o metodiku, byl v roce 2003 zahájen proces dalšího zdokonalování limitů pro jednotlivé klienty založených na úvěrovém skóringu. Velká část angažovaností byla přizpůsobena této nové politice limitů, čímž se podařilo dosáhnout výrazného zlepšení diverzifikace rizik. Mimo to bylo stanovování cen postaveno na základě důsledného zohledňování rizik. Immorent Úvěrová angažovanost zaznamenala v roce 2003 nárůst z 2 676 mil. EUR na 2 940 mil. EUR. Z tohoto celkového objemu tvoří obchody v Rakousku 73 % a úvěry poskytnuté na rozšířeném domácím trhu představují 20 % celkového portfolia. Největším klientským segmentem společnosti Immorent zůstává i nadále rakouská vláda.

45


Kromě tohoto obchodu provozovaného na vlastní riziko společnosti Immorent jsou realizovány i leasingové transakce jak pro ostatní společnosti skupiny Erste Bank, tak i pro třetí strany, v tomto případě na jejich úvěrové riziko. Počet i objem problémových úvěrů je zvládnutelný a byly vytvořeny dostatečné rezervy na ztráty z úvěrů.

Segment Střední Evropa Úvěrová angažovanost dceřiných společností ve střední Evropě vzrostla celkem o 2,9 mld. EUR, tj. o 13,4 % na 24,7 mld. EUR, což představovalo 20,5 % celkové úvěrové angažovanosti skupiny. Více než polovinu tohoto růstu lze odůvodnit prvním zahrnutím maďarské Postabank, získané v roce 2003, do konsolidace. Organický růst dceřiných společností konsolidovaných již od počátku roku 2003 byl způsoben především zvýšením objemu úvěrů fyzických osob. Česká spořitelna Z hlediska úvěrového rizika prošlo portfolio České spořitelny v roce 2003 nejvýraznější změnou v celé skupině Erste Bank. Jak nebonitní úvěry, tak i rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám zaznamenaly pokles téměř o polovinu. Tento vývoj je důsledkem prodeje starého portfolia špatných úvěrů, které byly plně pokryty opravnými položkami (Bad Bank Sale), v hodnotě zhruba 250 mil. EUR. Celkový objem úvěrů zaznamenal mírný nárůst o 2,1 %, přičemž retailové úvěrové portfolio (včetně hypotečních úvěrů) vzrostlo o přibližně 50 %. Slovenská sporiteľňa Navzdory zpřísnění předpisů Slovenské národní banky týkajících se úvěrových rizik se situace v oblasti rizik, snížením podílu nebonitních úvěrů na celkovém objemu úvěrů o 2,1 %, dále zlepšila. Krytí problémových pohledávek opravnými položkami je i nadále uspokojující, přestože objem rozpuštěných opravných položek a rezerv přesáhl pokles objemu nebonitních úvěrů. Důvodem růstu objemu úvěrů jsou úvěrové obchody jak s korporátními, tak i s retailovými klienty. V oblasti retailu vzrostly převážně typicky málo rizikové hypoteční úvěry, jejichž objem se za rok 2003 téměř zdvojnásobil. Úvěry a půjčky domácnostem se podařilo zvýšit o více než 50 %.

46

Erste Bank Hungary Úvěrové obchody s korporátními klienty zaznamenaly v roce 2003 růst o 25 %, a to při stabilním rizikovém profilu v oblasti úvěrů a pokračující dobré diverzifikaci podle odvětví. V souladu se snahou o zlepšení ziskovosti při udržení konstantní kvality úvěrového portfolia byl však tento růst nižší než v předchozím roce. Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám se pohybují na úrovni, která zaručuje více než dostatečné krytí pravděpodobného výskytu úvěrových ztrát. Růst v oblasti retailového portfolia byl ovlivněn zejména dynamickou poptávkou po financování bytové výstavby s využitím státní dotace, která co do objemu překonala ostatní retailové hypoteční úvěry. Objem retailových úvěrů tak v roce 2003 vzrostl zhruba o 50 % na téměř jednu čtvrtinu celkového objemu úvěrového portfolia společnosti Erste Bank Hungary. Tento vývoj sice posílil tradiční zaměření na hypoteční financování, ale v rámci integrace společnosti Postabank získají na významu také nezajištěné retailové úvěry. Postabank Oblast retailových úvěrů společnosti Postabank, která se zaměřuje na spotřebitelské úvěry a financování automobilů, vhodně doplňuje stávající retailový obchod Erste Bank Hungary. V oblasti komerčních úvěrů vzroste sloučením podobně strukturovaných úvěrových portfolií obou bank společný tržní podíl v Maďarsku. Na základě ocenění úvěrového portfolia v rámci intenzivní hloubkové kontroly (due diligence) a prvního zahrnutí společnosti Postabank do konsolidace byly pro úvěrová rizika Postabanky vytvořeny přiměřené rezervy a opravné položky. Erste & Steiermärkische banka Z pohledu řízení úvěrových rizik je sjednocení společností Riječka banka a Erste & Steiermärkische banka nyní úspěšně ukončeno. O trochu více než polovinu úvěrového portfolia představují úvěry korporátním klientům a dalších téměř 50 % připadá na retailové úvěry, jejichž podíl se má i v budoucnu dále zvyšovat. V rámci řízení distribuce úvěrového portfolia do jednotlivých odvětví je usilováno o co nejširší diverzifikaci bez významnější koncentrace rizik. Vzhledem ke struktuře chorvatské ekonomiky je však v úvěrovém portfoliu výrazněji zastoupené odvětví obchodu. V oblasti retailových úvěrů se podařilo zvýšit počet produktů zajištěných zástavou nemovitosti téměř o třetinu a celkovým objem retailových úvěrů vzrostl o 20 %. Problémové úvěr y jsou v dostatečné míře kr yty rezer vami a opravnými položkami. Úspěšným usměrněním portfolia, především v oblasti korporátních úvěrů, byla Erste & Steiermärkische banka schopna snížit objem nebonitních úvěrů a požadavky na tvorbu opravných položek.



Segment Mezinárodní obchod Pobočka New York Téměř dvě třetiny celkového objemu úvěrů připadají na syndikované, prioritně zajištěné úvěry korporátním klientům. Celkem byly v roce 2003 poskytnuty nové úvěry v hodnotě téměř 300 mil. USD. Objem aktivit v oblasti financování zahraničního obchodu s vybranými latinskoamerickými bankami se pohybuje na přibližně stejné úrovni předešlých let. Pokles objemu úvěrových pohledávek je důsledkem oslabení amerického dolaru vůči euru. Na rok 2004 je plánován mírný nárůst nových úvěrů a celkového objemu úvěrového portfolia. Pobočka Londýn Segmenty trhu pokrývané londýnskou pobočkou, které tvoří financování akvizic (především ve střední Evropě), cenné papíry zajištěné aktivy (Asset Backed Securities), financování zahraničního obchodu, nemovitostí a financování leteckého průmyslu, se oproti předchozímu roku nezměnily. Ke zrychlení obchodního růstu došlo téměř rovnoměrně u všech obchodních oblastí. Výjimkou je oblast financování leteckého průmyslu, kde úvěrová angažovanost byla prudce snížena na základě tržní volatility v odvětví leteckého průmyslu. Kvalita úvěrového portfolia, s podílem aktiv v investičním stupni (Investment-Grade) ve výši téměř 70 %, se nezměnila.


Pobočka Hongkong Pobočka v Hongkongu přejímá úvěrová rizika finančních institucí, národních vlád a špičkových podniků v asijsko-pacifické oblasti. Kvalita portfolia zůstává díky nárůstu investičně perspektivních (Investment-Grade) aktiv na více než 80 % na konci roku 2003 i nadále potěšující. V roce 2003 nebyly zaznamenány žádné nové případy nesplácení úvěrů. Na základě zlepšení úvěrového ratingu Indonésie se snížil objem nebonitních úvěrů (non-performing loans). Vídeň Mezinárodní obchod ve Vídni se zaměřuje na poskytování úvěrů vládám a bankám, z menší části pak i podnikům. Strategie je postavená na co nejširší diverzifikaci rizik podle zemí. Portfolio se skládá především z Asset Swaps (přibližně 30 %), Euroloans (přibližně 30 %) a Floating Rate Notes (okolo 20 %). Kvalita portfolia se v roce 2003 dále zlepšila; podíl investičně perspektivních (Investment-Grade) aktiv na celkovém portfoliu vzrostl na více než 80 %.

47

Konsolidovaná účetní závěrka za rok 2003 podle IFRS

Příloha tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky.

I. Konsolidovaná rozvaha Erste Bank k 31. 12. 2003 v tis. EUR Aktiva 1. Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank 2. Pohledávky za bankami 3. Pohledávky za klienty 4. Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám 5. Cenné papíry k obchodování 6. Cenné papíry na prodej 7. Finanční investice 8. Nehmotný majetek 9. Hmotný majetek 10. Ostatní aktiva Aktiva celkem

Pasiva a vlastní kapitál 1. Závazky k bankám 2. Závazky ke klientům 3. Emitované dluhopisy 4. Rezervy 5. Ostatní pasiva 6. Podřízený kapitál 7. Menšinové podíly 8. Vlastní kapitál Pasiva a vlastní kapitál celkem

48

Bod přílohy

31.12.2003

31.12.2002

12 1, 13 1, 14 2, 15 3, 16 4, 17 5, 18, 19, 49 6, 19 7, 19 11, 20, 21

2 548 758 13 140 025 67 766 224 – 2 771 653 5 259 294 7 379 239 26 454 438 1 868 201 1 814 078 5 116 649 128 575 253

3 181 046 15 492 393 64 435 407 – 2 982 868 3 487 007 6 735 714 22 572 142 1 595 753 1 866 017 4 839 641 121 222 252

22 23 9, 24 10, 11, 25 26 27

25 703 928 64 838 840 16 944 124 6 366 096 5 514 814 3 537 729 2 878 953 2 790 769 128 575 253

26 424 661 61 308 019 14 190 783 5 488 009 5 219 988 3 386 632 2 723 258 2 480 902 121 222 252

28


KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK 2003 PODLE IFRS

II. Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Erste Bank za rok končící 31. 12. 2003 v tis. EUR 1. Úrokové a podobné výnosy 2. Úrokové a podobné náklady I. Čistý úrokový výnos 3. Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám 4. Výnosy z poplatků a provizí 5. Náklady na poplatky a provize Čistý příjem z poplatků a provizí (Saldo položek 4 a 5) 6. Čistý zisk z obchodních operací 7. Všeobecné administrativní náklady 8. Výnos z pojišťovací činnosti 9. Ostatní provozní výsledek 10. Mimořádný výsledek II. Zisk před zdaněním 11. Daně z příjmů III. Zisk za účetní období 12. Menšinové podily IV. Čistý zisk po menšinových podílech

Bod přílohy

29 30

31 32 33 34 35

36

37

2003 5 209 459 – 2 622 618 2 586 841 – 406 428 1 181 614 – 185 047

2002 5 699 613 – 3 236 577 2 463 036 – 406 361 1 118 002 – 173 695

996 567 214 551 – 2 460 755 32 944 – 202 132 – 761 588 – 224 191 537 397 – 184 094 353 303

944 307 167 359 – 2 431 964 8 442 – 80 209 – 664 610 – 151 387 513 223 – 258 019 255 204

Zisk na akcii Ukazatel zisk na akcii zobrazuje poměr čistého zisku po menšinových podílech k průměrnému počtu kmenových akcií v oběhu. Ukazatel zředěný zisk na akcii ukazuje maximální možné zředění (zvýšení průměrného počtu akcií), ke kterému by došlo v případě uplatnění všech vydaných upisovacích práv nebo práv na výměnu.

Čistý zisk po menšinových podílech Průměrný počet akcií v oběhu 1) Zisk na akcii Zředěný zisk na akcii

v tis. EUR počet v EUR v EUR

2003 353 303 59 461 459 5,94 5,89

2002 255 204 53 942 369 4,73 4,73

1) Včetně akcií představujících menšinové podíly


49


III. Konsolidovaný přehled o změnách ve vlastním kapitálu v mil. EUR Vlastní kapitál k 31. 12. předchozího roku Kurzové rozdíly Vlastní akcie z toho: získané z toho: prodané z toho: zůstatek Dividendy Navýšení kapitálu 1) Čistý zisk po menšinových podílech Ostatní změny z toho: zajištění peněžních toků z toho: odložená daň z toho: ostatní Vlastní kapitál k 31. 12.

Základní Dodatečný kapitál splacený kapitál 435 1 440 – – – – – – – – – – – – 1 5 – – – – – – – – – – 436 1 445

Nerozdělený zisk 532 – 46 55 – 268 307 16 1 – 263 15 24 –7 –2 820

Zisk k rozdělení 74 – – – – – – 74 – 90 – – – – 90

Celkem 2003 2 481 – 46 55 – 268 307 16 – 73 6 353 15 24 –7 –2 2 791

Celkem 2002 1 904 –5 – 270 – 391 111 10 – 62 641 255 18 32 – 12 –2 2 481

1) Navýšení kapitálu z akciového opčního plánu pro management 2002 (Management Stock Option Plan – MSOP 2002) a programu majetkové účasti zaměstnanců 2003 (Employee Share Ownership Programme – ESOP 2003)

Vývoj počtu akcií (viz bod 28 přílohy) v kusech Vydané akcie minus vlastní akcie v portfoliu banky Akcie v oběhu Akcie v oběhu k 1. 1. Přírůstek vlastních akcií z první konsolidace spořitelen křížového garančního systému k 1. 1. 2002 Nákup vlastních akcií Prodej vlastních akcií Navýšení kapitálu v červenci 2002 Navýšení kapitálu z ESOP a MSOP Akcie v oběhu k 31. 12. Vlastní akcie 1) Počet akcií k 31. 12.

31.12.2003 59 943 808 – 3 659 307 56 284 501 55 432 217 – – 3 397 175 4 130 765 – 118 694 56 284 501 3 659 307 59 943 808

31.12.2002 59 825 114 – 4 392 897 55 432 217 50 349 615 – 3 621 064 – 2 625 806 1 867 313 9 210 000 252 159 55 432 217 4 392 897 59 825 114

1) Včetně akcií, které vlastní členové křížového garančního systému

50



IV. Konsolidovaný výkaz peněžních toků v mil. EUR Zisk za účetní období Nepeněžní položky čistého zisku Odpisy, amortizace, přecenění hmotného majetku, finančních investic a cenných papírů na prodej Tvorba nebo rozpuštění rezerv a opravných položek (včetně rezerv na rizika) Zisk z prodeje finančních investic a hmotného majetku Ostatní úpravy 1) Změny aktiv a pasiv z provozních činností po úpravě o nepeněžní položky Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry na prodej Ostatní aktiva Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Ostatní pasiva z provozních činností Přijaté úroky a dividendy Placené úroky Cash flow z provozních činností Příjmy z prodeje finančních investic hmotného a nehmotného majetku Výdaje z nabytí finančních investic hmotného a nehmotného majetku Získání dceřiných společností (po odečtení získané hotovosti a jiných rychle likvidních prostředků) Cash flow z investičních činností Navýšení kapitálu Placené dividendy Ostatní finanční činnosti Cash flow z finančních činností Hotovost a jiné rychle likvidní prostředky na počátku období Cash flow z provozních činností Cash flow z investičních činností Cash flow z finančních činností Vliv kurzových rozdílů Hotovost a jiné rychle likvidní prostředky ke konci období

2003 537

2002 513

489 454 – 91 – 2 256

407 422 – 113 – 1 936

2 447 – 2 314 – 1 766 – 635 – 964 – 1 012 2 326 2 747 1 070 5 209 – 2 623 3 618

155 – 1 581 56 – 1 357 – 307 – 1 474 2 023 2 554 1 472 5 700 – 3 237 3 297

5 832 818

5 221 233

– 9 123 – 1 323 – 482 – 4 278 6 – 74 136 68 3 181 3 618 – 4 278 68 – 40 2 549

– 6 864 – 1 169 – 486 – 3 064 641 – 62 – 180 399 2 573 3 297 – 3 064 399 – 24 3 181

1) Převážně placené úroky po odečtení přijatých úroků a dividend


51


Během vykazovaného období získala Erste Bank 99,97% podíl v Postabank és Takarékpénztár Rt. (PB), 15% podíl v Kärntner Sparkasse AG (Kärntner Spk.), 3,17% podíl v České spořitelně, a. s. (ČS) a 2,82% podíl ve Slovenské sporiteľni, a. s. (SLSP).

52

v mil. EUR Získaný podíl (v %) Následně získaný podíl (v %)

PB 99,97 %

Kärntner Spk. – 15,00 %

ČS – 3,17 %

SLSP – 2,82 %

Celkem – –

Hotovost a jiné rychle likvidní prostředky Pohledávky za bankami a klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Cenné papíry k obchodování Cenné papíry na prodej Finanční investice Ostatní aktiva Závazky k bankám a klientům Emitované a podřízené dluhopisy Ostatní pasiva Menšinové podíly Vlastní kapitál

56 1 181 – 54 6 – 418 97 – 1 523 – 21 – 67 0 93

– – – – – – – – – – – –

– – – – – – – – – – – –

– – – – – – – – – – – –

– – – – – – – – – – – –

Získaný podíl (v %) Hodnota podílu Erste Bank Goodwill Kupní cena Hotovost a jiné rychle likvidní prostředky Cash flow získaných společností minus hotovost a jiné rychle likvidní prostředky

99,97 % 93

15,00 % 33

3,17 % 34

2,82 % 10

– 170 368 538 – 56

482


V. Příloha ke konsolidované účetní závěrce skupiny Erste Bank

Všeobecné údaje Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG je nejstarší rakouskou spořitelnou a největší úvěrovou institucí, která je zcela v soukromém vlastnictví. Akcie Erste Bank jsou kótovány na vídeňské burze a od října 2002 rovněž na pražské burze cenných papírů. Sídlo společnosti se nachází ve Vídni 1010, Graben 21, Rakousko. Skupina Erste Bank nabízí širokou škálu bankovních a finančních služeb: spoření, správu aktiv (např. investiční fondy), úvěry, hypoteční úvěry, investiční bankovnictví, obchodování s cennými papíry a deriváty, správu cenných papírů, projektové financování, financování zahraničního obchodu, podnikové financování, služby na kapitálovém a peněžním trhu, obchod s cizími měnami, leasing, faktoring a pojišťovací služby. Konsolidovaná účetní závěrka Erste Bank za rok 2003 stejně jako srovnatelné údaje za rok 2002 byly sestaveny v souladu s platnými Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (International Financial Reporting Standards – IFRS, dříve IAS), vydané Radou pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board – IASB) a v souladu s jejich výkladem vydaným Mezinárodním výborem pro výklad finančního výkaznictví (International Financial Reporting Interpretations Commitee – IFRIC, dříve SIC). Rovněž byly splněny i předpoklady ustanovení § 59a rakouského zákona o bankách (BWG) a § 245a rakouského obchodního zákoníku o výjimkách z konsolidovaných účetních závěrek podle mezinárodně uznávaných zásad vedení účetnictví. Kromě toho byly splněny také požadavky EU na zveřejňování finančních informací. Ve sledovaném období nedošlo k žádným změnám v metodách měření a v účetních principech. Rozdíly mezi konsolidovanými účetními závěrkami podle IFRS a podle rakouských zásad vedení účetnictví jsou vysvětleny v bodě VI. Všechny částky jsou uvedeny v mil. EUR, pokud není výslovně uvedeno jinak. V tabulkách uvedených v příloze mohlo dojít k rozdílům způsobeným zaokrouhlováním. Erste Bank je členem křížového garančního systému skupiny spořitelen, který byl vytvořen v roce 2001 a vstoupil v platnost od 1. ledna 2002. Ke dni účetní závěrky byly jeho součástí téměř všechny rakouské spořitelny. Ustanovení smlouvy o křížovém garančním systému se uvádějí do praxe prostřednictvím „Řídící společnosti“ – „s Haftungs- und Kundenabsicherungs GmbH“ – přičemž Erste Bank AG přímo drží nejméně 51 % základního kapitálu této společnosti (55,63 % k 31. prosinci 2003). Dva ze čtyř členů vedení této společnosti, včetně předsedy, který má rozhodující hlas, jmenuje Erste Bank AG. Řídící společnost je oprávněna určovat a kontrolovat pravidla řízení rizik a v případě vážných finančních problémů některého ze členů, které mohou být rozpoznatelné z průběžně genero-


vaných specifických ukazatelů, má, jak bude dále uvedeno, mandát poskytovat podpůrná opatření a/nebo adekvátně intervenovat v podnikovém vedení této ohrožené spořitelny. Jelikož Erste Bank AG vlastní majoritní podíl v Řídící společnosti křížového garančního systému a tato společnost má na základě svých pravidel a procedur rozhodující vliv na obchodní politiku všech členů křížového garančního systému, jsou všichni členové tohoto systému podle ustanovení IFRS od 1. ledna 2002 zahrnuti do konsolidované účetní závěrky Erste Bank. Po změně § 30 BWG s účinností od 1. září 2002 musí být finanční instituce, které patří do křížového garančního systému, splňujícího požadavky § 30a BWG, zahrnuty do skupiny finančních institucí jako nadřazená finanční instituce podle § 30 BWG. To se týká i Erste Bank a spořitelen zapojených v křížovém garančním systému. Od 1. září 2002 tak musí být splněna všechna zákonná ustanovení pro finanční skupiny ve smyslu § 30 BWG při zapojení všech členů systému. Podle ustanovení rámcové dohody uzavřené mezi Erste Bank a spořitelnami, které se na křížovém garančním systému podílí, ručí tento systém na základě společného a nerozdílného závazku do plné výše vkladů klientů (všechny vklady podle § 1, odst. 1.1 rakouského zákona o bankách, všechny peněžní pohledávky z bankovních transakcí, všechny peněžní pohledávky z emisí cenných papírů, s výjimkou kapitálových zdrojů podle § 23 BWG a plateb z transakcí závažných z pohledu trestního práva). Podle ustanovení rakouského zákona o bankách a rámcové dohody křížového garančního systému musí každý člen systému poskytnout podporu a další typy intervence ostatním členům v případě finančních potíží (včetně poskytnutí likvidity, poskytnutí úvěrů, převzetí garancí, převodu kapitálových zdrojů až k ovlivnění obchodní politiky a změn ve vedení) a vyplatit zajištěné závazky členské společnosti klientům v případě definovaném v § 93, odst. 3.1 BWG. V důsledku toho není možné určit skutečný rozsah plnění poskytnutého jednotlivými členy křížového garančního systému v případě potřeby. Tato podpora zahrnuje i částky, které členové systému poskytli v rámci zákonné ochrany vkladů podle § 93 a dalších BWG.

Získávání majetkových účastí v jiných společnostech V dubnu 2003 získala Erste Bank další majetkový podíl v České spořitelně ve výši 3,17 % základního kapitálu. Kupní cena činila téměř 60,3 mil. EUR, z čehož s ohledem na související pořizovací náklady vyplývá dodatečný goodwill ve výši 32,5 mil. EUR, který bude odepisován po dobu 15 let. Podíl Erste Bank na celkovém kapitálu České spořitelny tak nyní činí 97,96 %.

53


V květnu 2003 zvýšila Erste Bank prostřednictvím navýšení kapitálu svůj majetkový podíl na společnosti Kärntner Sparkasse z 10 % na 25 %. Z této investice ve výši 54,9 mil. EUR vyplývá dodatečná hodnota goodwillu 22,0 mil. EUR, která bude odepisována po dobu dvaceti let. Dne 1. srpna 2003 proběhla fúze dvou chorvatských dceřiných společností, Erste Bank & Steiermärkische Banka a Riječka banka, ze které vzešla společnost Erste & Steiermärkische banka. Tak vznikla třetí největší banka v Chorvatsku, jejíž celková aktiva k 31. prosinci 2003 činila 2,5 mld. EUR. K 31. prosinci 2003 vlastní Erste Bank AG 77,29 % akciového kapitálu této sloučené společnosti. Dne 22. září 2003 získala Erste Bank další majetkový podíl v dceřiné společnosti Slovenská sporiteľňa ve výši 2,82 %, přičemž kupní cena činila zhruba 14,5 mil. EUR. Tím se zvýšil podíl Erste Bank na její slovenské dceřiné společnosti z 67,19 % na 70,01 %. Hodnota takto získaného goodwillu činila 4,5 mil. EUR a bude odepisována po dobu patnácti let. Dne 25. září 2003 bylo rozhodnuto o prodeji maďarské Postabank és Takarékpénztár Rt. (Postabank) společnosti Erste Bank. Kupní cena za 99,97 % akcií Postabank činila 101,3 mld. HUF (399,4 mil. EUR), což odpovídá 2,7násobku hodnoty vlastního kapitálu společnosti Postabank vykázané ke konci roku 2002 a auditované podle IFRS. K právoplatnému uzavření transakce, jakož i k převodu akcií došlo 16. prosince 2003. Tímto dnem byla společnost Postabank zahrnuta do konsolidované účetní závěrky Erste Bank. Po vytvoření restrukturalizačních rezerv, přecenění aktiv na jejich reálnou hodnotu a po úpravě o neplánované pořizovací náklady činí k 31. prosinci 2003 hodnota goodwillu 309,3 mil. EUR a bude odepisována po dobu patnácti let. Zatížení skupiny Er ste Bank odpisy goodwillu tak představuje 20,6 mil. EUR ročně. Celková aktiva společnosti Postabank k 31. prosinci 2003 dosáhla 1,7 mld. EUR. V současné době obsluhuje 1 804 zaměstnanců Postabank ve 112 pobočkách zhruba 480 000 klientů. Integrace společnosti Postabank do Erste Bank Hungary byla zahájena v prosinci 2003, bezprostředně po změně vlastnictví. V souladu s dosavadní strategií zjednodušování pobočkové sítě v rámci rakouské skupiny spořitelen, která již byla dokončena ve spolkových zemích Salcbursko, Korutany, Horní Rakousko, Štýrsko a Tyrolsko, došlo 30. září 2003 k převodu poboček Erste Bank AG ve spolkové zemi Vorarlberg společnostem Dornbirner Sparkasse AG, Sparkasse Bregenz Bank AG a Sparkasse der Stadt Feldkirch AG. Vypořádání této transakce bylo provedeno zčásti platbou v hotovosti a zčásti poskytnutím majetkových podílů. Tyto převody zahrnovaly čtyři pobočky a jedno komerční centrum pro malé a střední podniky a představují celková aktiva v hodnotě přibližně 0,4 mld. EUR. Podíl Erste Bank na společnosti Sparkasse Bregenz Bank AG se tak zvýšil z 25,0 % na nynějších 43,71 %. Tyto převody poboček, z nichž díky platbě v hotovosti vyplynul čistý výnos z prodeje ve výši zhruba 13 mil. EUR

54

a zvýšený podíl na společnosti Sparkasse Bregenz Bank AG, se projevily ve výsledcích od počátku čtvrtého čtvrtletí 2003. Pobočka Erste Bank v New Yorku uzavřela v roce 2000 smlouvu o investičním poradenství s firmou High Peak Funding LLC (se sídlem v New Yorku). Tato firma se zvláštní právní formou ve vlastnictví Global Securitization Services, LLC (se sídlem v New Yorku) nepatří ke skupině Erste Bank. Global Securitization Services LLC se specializuje na vedení a správu společností, jejichž předmětem podnikání je strukturované financování. High Peak Funding nabízí možnost vydat komerční cenné papíry zajištěné aktivy pro mezinárodní investory a tyto prostředky investovat do amerických – mezinárodně ohodnocených – cenných papírů zajištěných aktivy. Investiční politika této společnosti podléhá dle vzájemné dohody přísným předpisům, které rovněž definují a průběžně kontrolují i diverzifikaci rizik (tj. rozložení rizika podle mezinárodního ratingu jednotlivých investic). Na základě ratingu agentur Moody’s a Fitch musí nejméně 80 % celého portfolia vykazovat rating mezi A1/A+ a Aaa/AAA a nejméně 60 % portfolia cenných papírů musí mít rating Aa2/AA nebo vyšší. Riziko spojené s tímto portfoliem tak může být klasifikováno jako nízké. Žádná investice do instrumentů s ratingem horším než Baa3/BBB nesmí být uskutečněna. Kromě toho poskytuje pobočka Erste Bank v New Yorku této společnosti krátkodobé refinanční linky pro případ, že by investice nebyla zcela refinancována emisemi High Peak Funding. Pobočka Erste Bank v New Yorku má také závazek k financování, pokud by kreditní rating udělený některému cennému papíru byl horší než Aa3/AA- a v portfoliu High Peak Funding by se nacházelo více než deset takových cenných papírů. Pobočka Erste Bank v New Yorku není vázána ke garanci ani k financování v případě, že emitent některého cenného papíru nedodrží své platební závazky, stejně jako nemá žádné závazky pro případ insolvence High Peak Funding. Za popsané aktivity dostává pobočka Erste Bank v New Yorku provize. K 31. prosinci 2003 dosáhl objem obchodů High Peak Funding přibližně 2,6 mld. USD. Vzhledem ke své zvláštní právní a vlastnické struktuře nebyla firma High Peak Funding zahrnuta do konsolidované účetní závěrky Erste Bank. Vlastnictví podílů v důležitých společnostech a jejich vykazování v konsolidované účetní závěrce je uvedeno v bodě 49 přílohy.

Vztah k AVS DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Anteilsverwaltungssparkasse (AVS) byla čistě holdingová společnost, která byla založena v souladu s rakouským zákonem o spořitelnách. Na valné hromadě konané dne 9. prosince 2003 bylo rozhodnuto o změně právní formy AVS z holdingové společnosti na soukromou nadaci podle současné rakouské právní úpravy. Transformace na soukromou nadaci nyní nazvanou „DIE ERSTE öster-



reichische Spar-Casse Privatstiftung“ proběhla se zpětnou platností k 31. březnu 2003. Účelem nadace je kromě podpory sociálních a charitativních institucí také držení významné majetkové účasti v Erste Bank. Jelikož představenstvo soukromé nadace musí být nejméně tříčlenné, byl vedle dosavadních členů Andrease Treichla a Reinharda Ortnera dalším členem představenstva dne 9. prosince 2003 jmenován Franz Ceska. Franz Ceska byl do roku 1997 generálním tajemníkem Sdružení rakouského průmyslu (Federation of Austrian Industry) a poté do konce roku 2001 rakouským velvyslancem ve Francii. Ke konci roku 2003 držela tato holdingová společnost spořitelen a soukromá nadace 34,01% podíl ve společnosti Erste Bank AG, a je tak jejím největším akcionářem. Na základě rozhodnutí dozorčí rady z 11. března 2004 byl do představenstva AVS místo Reinharda Ortnera jmenován Dietrich Karner (generální ředitel společnosti Generali Holding Vienna AG).

Pravidla účetnictví Aktiva a pasiva v cizích měnách stejně jako neuzavřené spotové obchody se přepočítávají devizovým kurzem střed, devizové termínované obchody pak termínovým kurzem ke dni závěrky. Přepočet ročních závěrek zahraničních dceřiných společností sestavovaných v cizích měnách proběhl v případě rozvahy devizovým kurzem střed ke dni závěrky a v případě výkazu zisků a ztrát průměrným ročním kurzem. Kurzové zisky a ztráty ze zahrnutí zahraničních dceřiných společností do konsolidované účetní závěrky jsou účtovány přímo v nerozdělených ziscích. Zajišťovací činnosti (hedging) skupiny Erste Bank se zaměřují na opatření k zajištění čistého úrokového výnosu a řízení rizika čisté současné hodnoty. Jako opatření ke snížení úrokového rizika se používá zajištění peněžních toků (Cash Flow Hedges). Ke snížení rizika čisté současné hodnoty se využívá zajištění reálných hodnot (Fair Value Hedges).

Principy konsolidace Všechny důležité dceřiné společnosti, které Erste Bank AG kontroluje, byly zahrnuty do konsolidované účetní závěrky. Důležité majetkové účasti s podílem mezi 20 % a 50 % („přidružené společnosti“) jsou zahrnuty ekvivalenční metodou. Účasti v oblasti pojišťovnictví jsou uvedeny ekvivalenční metodou podle místních účetních standardů z důvodu speciálních právních požadavků a skutečnosti, že pojišťovny v Rakousku zatím nevykazují své výsledky podle IFRS.


Poměrová konsolidace se v konsolidované účetní závěrce nepoužívá (IAS 31.28), protože podniky joint-venture mají v portfoliu majetkových účastí Erste Bank pouze malý význam. Dceřiné společnosti, jejichž vliv na stav majetku, výnosů a finanční pozici skupiny má pouze malý význam, a společnosti, jejichž majetek podléhá omezením na základě ustanovení rakouského zákona o neziskové bytové výstavbě, nebyly konsolidovány. Ostatní majetkové účasti jsou vykazovány v tržní hodnotě. Pokud hodnotu těchto majetkových účastí nelze spolehlivě určit, jsou vykazovány v nákladech pořízení, které jsou v případě podstatného snížení hodnoty (impairment) adekvátně upraveny. Obchodní spojení jsou účtována podle nákupní metody při porovnání pořizovacích nákladů s podílem mateřské společnosti na identifikovatelných aktivech a pasivech v tržní hodnotě. Goodwill vznikající po 1. lednu 1995 je vykazován v aktivech a odpisován po předpokládanou dobu životnosti, která je zpravidla stanovena na 20 let pro tuzemské banky a poskytovatele finančních služeb, na 15 let pro zahraniční banky a poskytovatele finančních služeb a na 5 až 15 let pro všechny ostatní investice (viz bod 6 přílohy – Nehmotný majetek). Menšinové podíly jsou vykazovány podle poměrného kapitálu. Vzájemné pohledávky a závazky, náklady a výnosy uvnitř skupiny stejně jako vzájemné zisky a ztráty se eliminují, pokud nemají pouze podřadný význam.

1) Úvěry a půjčky Pohledávky za bankami a za klienty jsou v rozvaze vykazovány ve výši pořizovacích nákladů, přičemž úvěrové ztráty, na které nebyly vytvořeny opravné položky, jsou v této položce přímo odepsány. Opravné položky nejsou účtovány s odpovídajícími pohledávkami, ale jsou uvedeny ve zvláštní položce rozvahy. Prémie a diskont y, tj. rozdíly mezi vyplacenými částkami a nominálními hodnotami jsou vykazovány jako úrokové výnosy nebo úrokové náklady pod ostatními aktivy nebo ostatními pasivy a přiřazeny tomu účetnímu období, ve kterém k nim došlo. Pohledávky z úroků nejsou účtovány jako výnos ve výkazu zisků a ztrát bez ohledu na právní nárok tak učinit, pokud je velmi nepravděpodobné budoucí prosazení těchto nároků. Nekótované cenné papíry (s výjimkou obchodovatelných úvěrových náhrad) jsou vykázány v příslušných portfoliích cenných papírů (podle jejich zařazení v obchodním portfoliu, v cenných papírech na prodej nebo ve finančních investicích). Z toho jsou od 1. ledna 2001 (tj. od první aplikace IAS 39) vyňaty swapy na aktiva (asset swaps), které jsou od té doby vykazovány v pohledávkách za bankami nebo v pohledávkách za klienty.

55


2) Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Specifická rizika neodmyslitelně spojená s bankovnictvím jsou zohledněna při tvorbě opravných položek a rezerv. Rezervy jsou vytvářeny na specifická rizika s využitím stejné metodologie v rámci celé skupiny a při zohlednění případného zajištění. Přenos rizika z úvěrů poskytnutých zahraničním dlužníkům (riziko v daných zemích) se hodnotí na základě interního ratingového systému, který zohledňuje danou hospodářskou, politickou a regionální situaci. Celkový objem opravných položek a rezerv je v rozvaze vykazován na straně aktiv jako samostatná záporná položka po pohledávkách za bankami a pohledávkách za klienty. Rezervy na rizika z podrozvahových obchodů (především ručení a garance, stejně jako jiné úvěrové závazky) jsou obsaženy v položce rezervy. 3) Cenné papíry k obchodování Cenné papíry, deriváty a ostatní finanční nástroje, které slouží pro účely obchodování, se v rozvaze objevují ve výši svých tržních hodnot ke dni závěrky. Negativní tržní hodnoty jsou vykazovány v položce ostatní pasiva. V případě produktů kótovaných na burze se k ohodnocení používají burzovní kurzy. Tržní hodnoty produktů, které nejsou kótované na burze, se vypočítají podle metody současné hodnoty nebo pomocí vhodných oceňovacích modelů. Všechny realizované a nerealizované zisky a ztráty z takovýchto produktů jsou vykazovány ve výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk z obchodních operací. Stejně tak jsou v této položce obsaženy i úroky a dividendy z cenných papírů v obchodním portfoliu a na ně připadající úroky z refinancování. 4) Cenné papíry na prodej V této položce se v tržní hodnotě vykazují cenné papíry, které podle interních směrnic skupiny a v souladu s IAS 39 nejsou přiřazeny ani k obchodnímu portfoliu cenných papírů, ani k finančním investicím. Zisky a ztráty z tohoto portfolia – realizované i nerealizované – jsou zahrnuty v položce Ostatní provozní výsledek. 5) Finanční investice Tato položka rozvahy zahrnuje dluhopisy, které jsou určeny k držení do splatnosti, stejně jako jiné cenné papíry, ať už s pevným nebo variabilním výnosem, pokud mají stanovenu konečnou dobu splatnosti. Podle IAS 39

56

patří tyto položky k portfoliu drženému do splatnosti. Kromě toho obsahuje tato položka i majetkové účasti a podíly v přidružených společnostech a vlastnická práva na nekonsolidovaných společnostech, stejně jako majetek určený především k pronájmu třetím osobám. Majetkové účasti v přidružených společnostech jsou vykazovány na základě poměrové (ekvivalenční) metody. Podíly, které jsou určeny k prodeji v krátkodobém nebo střednědobém horizontu, jsou uváděny v tržní hodnotě (v případě společností obchodovaných na burze podle burzovního kurzu) ke dni závěrky. Majetek, určený k pronájmu třetím osobám, se vykazuje v pořizovacích nákladech (na pronajatý majetek po odečtení běžných pravidelných odpisů) při použití nákladové metody, která je přípustná podle normy IAS 40. V případě trvalého snižování hodnoty (impairment) je hodnota majetku v nutné míře odepsána. Pokud pominou důvody, které vedly k těmto odpisům, dojde k odpovídajícímu navýšení hodnoty, maximálně však do výše původních pořizovacích nákladů.

6) Nehmotný majetek Tato položka zahrnuje především úplatně získaný goodwill a software, které jsou vykazovány v odpovídajících pořizovacích nákladech snížených o odpisy a trvalé snížení hodnoty (impairment). Goodwill, který byl úplatně získán po 1. lednu 1995, se odepisuje lineárně (zpravidla 20 let pro tuzemské firmy nabízející finanční služby a 15 let pro zahraniční společnosti nabízející finanční služby, pro ostatní společnosti 5 až 15 let) a je zohledněn ve výkazu zisků a ztrát. Goodwill, který vznikl již před 1. lednem 1995, byl zcela zúčtován proti vlastnímu kapitálu. Samostatně vytvořený software je zahrnut do majetku, když je pravděpodobné, že skupině v budoucnu přinese ekonomický prospěch a metoda na určení nákladů je spolehlivá. Takový software se odepisuje po předpokládanou dobu životnosti, která je zpravidla stanovena na 4 až 6 let podobně jako v případě nakoupeného softwaru. Ztráty ze snížení hodnoty jsou uznávány, pokud jsou považovány za trvalé. 7) Hmotný majetek Hmotný majetek – pozemky, budovy, kancelářský nábytek a vybavení – je veden v pořizovací ceně snížené o oprávky odpovídající jeho předpokládané době životnosti. Ztráty z trvalého snížení hodnoty jsou zohledňovány.



Předpokládaná doba životnosti je uvedena v následující tabulce:

Budovy Kancelářský nábytek a vybavení Počítačové vybavení

Předpokládaná doba životnosti 25–50 5–20 4–5

8) Leasing Leasingové dohody, existující ve skupině Erste Bank, jsou téměř výlučně klasifikovány jako finanční leasing, což znamená, že všechna rizika i prospěch, spojené s pronajatým majetkem, se přenáší na nájemce. Podle ustanovení IAS 17 se na straně pronajímatele účtuje pohledávka vůči nájemci ve výši současné hodnoty smluvně stanovených plateb a při zohlednění případných zůstatkových hodnot. V případě operativního leasingu (v tomto případě zůstávají rizika a prospěch spojené s vlastnictvím na straně pronajímatele) se pronajatý majetek na straně poskytovatele vykazuje v položce finanční investice a je odepisován podle zásad platných pro příslušnou kategorii tohoto hmotného majetku. Leasingové splátky jsou účtovány jako příjem ve výkazu zisků a ztrát rozvržený po dobu pronájmu. 9) Emitované dluhopisy Vydané dluhopisy jsou vykazovány v zůstatkové nebo nominální hodnotě. Diskontované dluhopisy s dlouhodobou splatností (např. dluhopisy s nulovým kupónem) a podobné dluhopisy jsou v rozvaze uvedeny ve své současné hodnotě. 10) Rezervy Dlouhodobé personální rezervy (závazky výplaty důchodů, odstupného a jubilejních odměn) jsou v souladu s ustanoveními IAS 19 („Zaměstnanecké výhody“) vyčísleny podle projektové jednotkové zápočtové metody (projected unit credit method). Rezervy na důchody se nyní tvoří již pouze pro zaměstnance v důchodu; rezervy na důchody pro aktivní zaměstnance byly v minulých letech převedeny na penzijní fondy. Budoucí závazky jsou stanoveny s využitím znaleckých posudků pojistných matematiků. Při tomto výpočtu se nezohledňují pouze důchody a nároky na budoucí výplaty důchodů známé ke dni závěrky, nýbrž se předvídají i budoucí míry zvýšení platů a penzí.


Nejdůležitějšími předpoklady použitými pro pojistné výpočty důchodových závazků jsou roční diskontní sazba (dlouhodobá úroková sazba kapitálového trhu) ve výši 5,5 % a roční zvýšení platů o 3,5 % pro aktivní zaměstnance. Odpovídajícími parametry pro tvorbu důchodové rezervy pro důchodce (pro tu část, která nebyla převedena do penzijního fondu) jsou diskontní sazba ve výši 5,5 % a předpokládané zvýšení důchodů o 1,5 % ročně. Předpokládaný věk odchodu do důchodu je pro ženy 56,5 roku a pro muže 61,5 roku. Pro výpočet závazků na výplaty odstupného a jubilejních odměn byla také použita diskontní sazba ve výši 5,5 % p. a. a průměrné roční zvýšení platů o 3,8 %. Dlouhodobé personální rezervy (důchody, odstupné a jubilejní odměny) byly vypočteny podle aktuálních tabulek úmrtnosti (AVÖ 1999 P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler), které odrážejí zvýšení průměrné očekávané střední délky života. Ostatní rezervy jsou vytvořeny na budoucí možné závazky vůči třetím osobám ve výši očekávané potřeby.

11) Daně z příjmů – odložené daně Odložené daňové pohledávky a závazky jsou vykazovány v položkách Ostatní aktiva a Ostatní rezervy. Odložené daňové pohledávky a závazky jsou uváděny v daňových sazbách, v jejichž výši budou daně zaplaceny nebo vráceny příslušnými daňovými orgány. Při výpočtu odložených daní je pro dočasné rozdíly použita metoda rozvahových závazků, která srovnává vykazované hodnoty s daňovým základem příslušné společnosti skupiny. Rozdíly mezi těmito částkami představují dočasné rozdíly, pro které musí být vykázány odložené daňové pohledávky nebo závazky bez ohledu na to, kdy takové rozdíly přestanou existovat. Odložené daně v jednotlivých společnostech skupiny se vypočítávají na základě místních daňových sazeb, které se očekávají v budoucnosti. Odložené daňové pohledávky a odložené daňové závazky každé jednotlivé společnosti se vzájemně započítávají pouze v tom případě, pokud jsou daně z příjmů odváděny stejnému daňovému orgánu. Odložená daňová pohledávka ze zatím nevyužitých daňových ztrát z minulých let se do rozvahy zahrnuje jen v případě, kdy je pravděpodobné, že společnost vykáže zdanitelné zisky v obdobích, po která je možno nevyužitou daňovou ztrátu využít. Odložené daně nejsou diskontovány.

57


Údaje z konsolidované rozvahy 12) Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank v mil. EUR Pokladní hotovost Vklady u centrálních bank Celkem

31.12.2003 1 243 1 306 2 549

31.12.2002 1 303 1 878 3 181

31.12.2003 2 193 10 947 13 140

31.12.2002 3 462 12 030 15 492

31.12.2003

31.12.2002

3 004 25 977 16 650 127 45 758

3 116 26 990 16 157 150 46 413

2 996 13 861 4 949 202 22 008 67 766

3 090 11 402 3 314 216 18 022 64 435

13) Pohledávky za bankami v mil. EUR Pohledávky za tuzemskými bankami Pohledávky za zahraničními bankami Celkem

14) Pohledávky za klienty v mil. EUR Pohledávky za tuzemskými klienty Veřejný sektor Korporátní klienti Fyzické osoby Ostatní Pohledávky za tuzemskými klienty celkem Pohledávky za zahraničními klienty Veřejný sektor Korporátní klienti Fyzické osoby Ostatní Pohledávky za zahraničními klienty celkem Celkem Tato položka zahrnuje pohledávky z finančního leasingu ve výši 2 997 mil. EUR (2002: 2 904 mil. EUR). Hrubá hodnota leasingových smluv činí 3 591 mil. EUR (2002: 3 613 mil. EUR) a související dosud neinkasovaný finanční příjem dosahuje 601 mil. EUR (2002: 774 mil. EUR).

58



15) Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám v mil. EUR Rezervy a opravné položky Odložený úrok Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám 3) Ostatní rezervy a opravné položky 4) Rezervy na záruky Celkem

31.12.2002 2 845 138

Získání podniků 1) 57 –

Kurzové rozdíly – 31 –4

Tvorba 2) 720 35

Použití – 549 – 61

Rozpuštění 2) – 354 – 25

Reklasifikace 3 –2

31.12.2003 2 691 81

2 983 30 51 3 064

57 – – 57

– 35 – –1 – 36

755 1 24 780

– 610 –1 –1 – 612

– 379 –1 – 20 – 400

1 –3 4 2

2 772 26 57 2 855

1) Rezervy a opravné položky vyplývající převážně ze zahrnutí společnosti Postabank és Takarékpénztár Rt. (Postabank) do konsolidace. 2) Tvorba a rozpuštění rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám týkající se specifického rizika, rizika země, všeobecného rizika a rezerv na záruky je zahrnuta v položce „Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám“ ve výkazu zisků a ztrát. Odložené úroky se vykazují v čistém úrokovém výnosu a ostatní rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám v ostatním provozním výsledku. 3) Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám jsou vykazovány v položce 4 na aktivní straně bilance. 4) Tato položka zahrnuje rezervy na právní spory, rizika spojená s investicemi, ztráty z realizace a závazky z prohlášení učiněných v prospektech.

16) Cenné papíry k obchodování v mil. EUR Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem Kótované Nekótované Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem Kótované Nekótované Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou Měnové Úrokové Ostatní Celkem

31.12.2003

31.12.2002

3 586 190

1 733 423

89 355

115 335

152 868 19 5 259

159 722 – 3 487

31.12.2003

31.12.2002

4 136 442

3 528 492

198 2 603 7 379

87 2 629 6 736

17) Cenné papíry na prodej v mil. EUR Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem Kótované Nekótované Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem Kótované Nekótované Celkem


59


18) Finanční investice v mil. EUR Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem Kótované Nekótované Cenné papíry s variabilním výnosem Kótované Nekótované Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech v přidružených společnostech konsolidovaných ekvivalenční metodou Finanční instituce Nefinanční instituce Ostatní majetkové účasti Finanční instituce Nefinanční instituce Kapitálové investice pojišťoven Ostatní finanční investice Celkem

31.12.2003

31.12.2002

14 657 4 475

11 950 3 800

70 670

264 692

123

72

63 72

80 95

85 154 4 989 1 096 26 454

102 114 4 290 1 113 22 572

V položce Ostatní finanční investice jsou zahrnuty účetní hodnoty aktiv, která jsou předmětem smluv o operativním leasingu, ve výši 187 mil. EUR (2002: 190 mil. EUR).

19) Změny hmotného a nehmotného majetku a finančních investic

v mil. EUR Nehmotný majetek Goodwill Ostatní Hmotný majetek Pozemky a budovy Kancelářský nábytek a vybavení Finanční investice Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní majetkové účasti Ostatní finanční investice (především nemovitosti využívané třetími osobami) Celkem

60

V cenách k 1.1.2003 2 249,7 1 417,0 832,6 3 247,1 1 910,8 1 336,3 1 982,3 111,9

Kurzové rozdíly (+/–) – 7,7 0,2 – 7,9 – 33,2 – 19,1 – 14,1 – 6,1 – 0,6

Akvizice společností 1) (+) 29,1 – 0,6 29,7 50,0 9,0 41,0 2,0 0,1

Přírůstky (+) 826,0 416,1 409,9 913,4 219,1 694,3 479,5 114,5

Úbytky (–) – 369,3 – 21,9 – 347,4 – 648,4 – 68,5 – 579,9 – 421,0 – 55,7

V cenách k 31.12.2003 2 727,8 1 810,8 917,0 3 529,0 2 051,3 1 477,7 2 036,7 170,2

198,8 294,3

0,3 – 0,5

0,0 1,9

65,4 152,8

– 100,1 – 152,8

164,4 295,7

1 377,4 7 479,1

– 5,3 – 46,9

0,0 81,2

146,8 2 218,8

– 112,4 – 1 438,7

1 406,4 8 293,5



v mil. EUR Nehmotný majetek Goodwill Ostatní Hmotný majetek Pozemky a budovy Kancelářský nábytek a vybavení Finanční investice Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní majetkové účasti Ostatní finanční investice (především nemovitosti využívané třetími osobami) Celkem

Akumulované odpisy (–) – 859,7 – 328,2 – 531,6 – 1 715,0 – 673,0 – 1 042,0 – 442,9 – 47,4

Kurzové rozdíly (+/–) – 4,7 0,2 – 4,9 – 19,5 – 13,9 – 5,6 – 5,7 – 0,5

Amortizace a odpisy (–) 2) – 234,7 – 95,6 – 139,1 – 207,5 – 61,0 – 146,5 – 42,4 – 2,1

Snížení hodnoty (impairment) (–) 3) – 17,2 0,0 – 17,2 – 23,9 – 17,8 – 6,1 – 22,0 – 11,1

Účetní hodnota k 31.12.2003 1 868,1 1 482,7 385,4 1 814,0 1 378,4 435,7 1 593,8 122,8

Účetní hodnota k 31.12.2002 1 595,8 1 198,5 397,2 1 866,0 1 389,8 476,2 1 576,6 72,2

– 29,9 – 55,8

0,3 – 0,4

0,0 – 2,7

– 2,9 – 5,3

134,5 239,9

175,3 215,8

– 309,8 – 3 017,6

– 5,1 – 29,9

– 37,6 – 484,6

– 2,7 – 63,1

1 096,6 5 275,9

1 113,3 5 038,4

1) Převážně z prvního zahrnutí společnosti Postabank do konsolidace 2) Včetně odpisů nebankovních společností, které jsou vykazovány v položce Ostatní provozní výsledek 3) Snížení hodnoty (impairment) je zahrnuto v položce Ostatní provozní výsledek

20) Ostatní aktiva v mil. EUR Výnosy z časově rozlišených úroků a provizí Náklady příštích období Odložené daně Půjčky cenných papírů a jiné dohody o zpětném odkupu (repurchase agreements) Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou (Banking Book) Ostatní aktiva Celkem

31.12.2003 1 341 101 362 1 258 548 1 507 5 117

31.12.2002 1 144 42 385 1 157 712 1 400 4 840

Položka ostatní aktiva obsahuje především platby na účet nedokončené výstavby a kapitalizované náklady na získávání zdrojů.


61


21) Odložené daňové pohledávky a závazky v mil. EUR Dočasné rozdíly vztahující se k následujícím položkám: Pohledávky za klienty Cenné papíry na prodej Finanční investice Hmotný majetek Závazky ke klientům Dlouhodobé personální rezervy Ostatní rezervy Převod daňových ztrát Ostatní Celkem

Odložené daňové pohledávky 31.12.2003 31.12.2002 –1 35 78 14 5 66 25 123 17 362

Pro dočasné rozdíly vztahující se k majetkovým účastem v dceřiných společnostech ve výši 285,9 mil. EUR (2002: 267,5 mil. EUR) nebyly v souladu s IAS 12.39 vytvořeny žádné odložené daně.

Odložené daňové závazky 31.12.2003 31.12.2002

–1 – 69 16 – 84 26 167 24 385

22 – 78 –7 – 10 – 24 27 – 12 5 – 30 – 107

22 – 52 –3 1 – 22 34 –9 6 – 46 – 69

Odložené daňové pohledávky jsou vykazovány v položce Ostatní aktiva, odložené daňové závazky v položce Rezervy.

22) Závazky k bankám v mil. EUR Závazky k tuzemským bankám Závazky k zahraničním bankám Celkem

31.12.2003 5 583 20 121 25 704

31.12.2002 6 860 19 565 26 425

23) Závazky ke klientům v mil. EUR Spořící vklady Ostatní Veřejný sektor Korporátní klienti Fyzické osoby Ostatní Celkem ostatní Celkem

Tuzemsko k 31.12. 2003 2002 29 587 28 842 470 6 151 4 293 166 11 080 40 666

287 5 718 3 792 194 9 991 38 833

Zahraničí k 31.12. 2003 2002 7 748 8 038 946 5 070 9 915 493 16 424 24 173

Celkem k 31.12. 2003 2002 37 335 36 880

911 4 715 8 316 495 14 437 22 475

1 416 11 221 14 208 659 27 504 64 839

1 198 10 434 12 108 688 24 428 61 308

24) Emitované dluhopisy v mil. EUR Hypoteční a komunální dluhopisy Ostatní dluhopisy Vkladové certifikáty Práva na podíl na zisku Ostatní vkladové certifikáty/dlužní úpisy na jméno Ostatní Celkem

62

31.12.2003 1 222 11 527 1 637 91 1 695 772 16 944

31.12.2002 1 067 9 464 1 115 86 1 689 770 14 191



Rozsah Programu vydávání dluhopisů (Debt Issuance Programme – DIP) zavedeného v roce 1998 byl pro rok 2003 stanoven ve výši 15 mld. EUR. DIP je program pro vydávání dluhových instrumentů v jakékoli měně se širokou řadou možných struktur a splatností. V roce 2003 bylo v rámci DIP nově vydáno 47 emisí v celkovém objemu 2,8 mld. EUR, čímž míra využití programu DIP k 31. prosinci 2003 dosáhla přibližně 67 %.

S cílem dále diverzifikovat strukturu svých zdrojů rozšířila Erste Bank v červenci 2003 stávající Euro Commercial Paper Programme (program euro komerčních cenných papírů) o možnost vydávání vkladových certifikátů. Objem programu činí i nadále 3 mld. EUR. V roce 2003 bylo v rámci tohoto programu vydáno 63 emisí v celkovém objemu 2,4 mld. EUR. Přibližně stejný objem komerčních cenných papírů byl splacen.

25) Rezervy v mil. EUR Dlouhodobé personální rezervy Ostatní rezervy Celkem

31.12.2003 1 097 5 269 6 366

31.12.2002 1 117 4 371 5 488

a) Dlouhodobé personální rezervy v mil. EUR Čistá současná hodnota k 31.12.2001 Neurčená pojistně matematická ztráta (koridor) Dlouhodobé personální rezervy k 31.12.2001 Nové závazky ze získaných společností Servisní náklady Úrokové náklady Platby Pojistně matematické zisky/ztráty Čistá současná hodnota k 31.12.2002 Neurčená pojistně matematická ztráta (koridor) Dlouhodobé personální rezervy k 31.12.2002 Nové závazky ze získaných společností Servisní náklady Úrokové náklady Platby Pojistně matematické zisky/ztráty Čistá současná hodnota k 31.12.2003 Neurčená pojistně matematická ztráta (koridor) Dlouhodobé personální rezervy k 31.12.2003 Při použití aktuálních tabulek pro výpočet penzijního pojištění (AVÖ 1999 P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler), které předpokládají vyšší střední délku života, činí současná hodnota budoucích příspěvků na důchodové závazky 822 mil. EUR k 31. pro-


Důchodové rezervy 482 – 46 436 351 – 43 – 71 68 827 – 68 759 – – 43 – 70 90 822 – 90 732

Rezervy na odstupné 135 – 135 153 13 15 – 11 9 314 – 314 – 13 17 –8 – 25 311 – 311

Rezervy pro jubilea 30 – 30 16 2 2 –7 1 44 – 44 – 2 2 –4 10 54 – 54

Dlouhodobé personální rezervy celkem 647 – 46 601 520 15 60 – 89 78 1 185 – 68 1 117 – 15 62 – 82 75 1 187 – 90 1 097

sinci 2003. Rozdíl ve výši 90 mil. EUR mezi touto částkou a důchodovými rezervami vykázanými v rozvaze je způsoben především použitím aktuálních tabulek úmrtnosti.

63


b) Ostatní rezervy

v mil. EUR Daňové rezervy 1) Rezervy na podrozvahová a ostatní rizika Technické rezervy – pojištění Jiné rezervy 3) Celkem

31.12.2002 121

Získané společnosti 2) –

Kurzové rozdíly –2

Tvorba 158

Použití Rozpuštění – 37 – 18

81 4 072 97 4 371

– – 22 22

–1 –7 –1 – 11

25 900 73 1 156

–2 – 136 – 17 – 192

– 21 – – 37 – 76

Reklasifikace –

31.12.2003 222

1 – –2 –1

83 4 829 135 5 269

1) V souvislosti s odloženými daňovými závazky (viz Bod 21 přílohy). 2) Tato tvorba je způsobena především prvním zahrnutím společnosti Postabank do konsolidace. 3) Tato položka obsahuje restrukturalizační rezervy a rezervy na soudní spory.

26) Ostatní pasiva v mil. EUR Závazky vztahující se k obchodování Měnové obchody Úrokové obchody Ostatní obchody Výnosy příštích období Časově rozlišené úroky a provize Půjčky cenných papírů a jiné dohody o zpětném odkupu (repurchase agreements) Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou (Banking Book) Ostatní pasiva Celkem

31.12.2003

31.12.2002

113 769 40 242 633 1 290 514 1 914 5 515

69 587 1 246 657 1 164 747 1 749 5 220

31.12.2003 1 434 2 104 3 538

31.12.2002 1 765 1 622 3 387

Položka Ostatní pasiva obsahuje především běžné zůstatky z obchodování s cennými papíry, deriváty a zůstatky z běžného platebního styku a jiných běžných účtů.

27) Podřízený kapitál v mil. EUR Podřízené závazky Doplňkový kapitál Celkem

64



28) Vlastní kapitál Upsaný kapitál k 31. prosinci 2003 činil 435,6 mil. EUR (2002: 434,8 mil. EUR) a je tvořen 59 943 808 kusy akcií na doručitele s hlasovacím právem a nestanovenou nominální hodnotou (kmenové akcie). V rámci primární emise v roce 1997 byly pro vedoucí pracovníky skupiny Erste Bank vydány akciové opce. Počet akciových opcí, které mohly být po vypršení minimální doby splatnosti skutečně využity, záležel

na návratnosti kapitálu skupiny Erste Bank v roce 2000. Při návratnosti kapitálu převyšující 10,2 % mohly být využity všechny akciové opce. Tento případ skutečně nastal, protože návratnost kapitálu skupiny Erste Bank v roce 2000 dosáhla 12,3 %. Časovým rámcem pro uplatnění těchto opcí bylo období mezi 30. červnem 2001 a 30. červnem 2003; doba, po kterou nebylo možno s akciemi zakoupenými za těchto podmínek nakládat, činila jeden rok.

Do 30. června 2003 byly uplatněny následující počty opcí:

Počet akciových opcí uplatněných do 31.12.2002 Počet opcí uplatněných v roce 2003 Celkový počet uplatněných opcí Rozpětí mezi cenou pro uplatnění opce a uzavíracím kurzem v případě uplatnění opce v roce 2003 (v EUR) Členové představenstva Andreas Treichl Elisabeth Bleyleben-Koren Reinhard Ortner Franz Hochstrasser V dubnu 2002 Erste Bank dále představila nový program majetkové účasti zaměstnanců (Employee Stock Ownership Programme – ESOP) a nový akciový opční plán pro management (Management Stock Option Plan – MSOP). Program MSOP 2002 se skládá z maximálního počtu 1 100 000 kmenových akcií Erste Bank, z nichž 60 000 opcí (12 000 na osobu) je určeno pěti členům představenstva a dalších 8 000 opcí šestému členu představenstva Erste Bank, který je ve funkci od 1. ledna 2003. Zbylých 1 032 000 opcí je určeno oprávněným vedoucím pracovníkům a dalším oprávněným zaměstnancům skupiny Erste Bank. Podmínky: Každá z bezplatně poskytnutých opcí opravňuje držitele k získání jedné akcie; opce jako takové jsou nepřenosné na jinou osobu. Oprávněná osoba musí v rámci programu ESOP 2002 závazně upsat nejvyšší možný počet akcií (tj. 100 kusů). Opce z roku 2002 jsou poskytovány ve třech tranších formou připsání na účet příjemce: představenstvu


Zaměstnanci 132 114 138 288 270 402

Vedoucí pracovníci 132 579 109 290 241 869

Představenstvo 38 000 4 000 42 000

26,35–33,34

12,51–31,89

24,78–33,44

Udělené opce 20 000 16 000 16 000 3 000

Uplatněné opce 20 000 3 000 16 000 3 000

a ostatním vedoucím pracovníkům dne 24. dubna 2002, 1. dubna 2003 a 1. dubna 2004 a nejvýkonnějším zaměstnancům 1. června 2002, 1. června 2003 a 1. června 2004. Cena, za kterou mohou být opce uplatněny, byla pro všechny tři tranše stanovena ve výši průměrného burzovního kurzu akcií Erste Bank v březnu 2002, zaokrouhleno dolů na půl eura, což bylo 66 EUR za akcii. Doba platnosti opce začíná okamžikem jejího poskytnutí a končí posledním dnem lhůty pro připsání opce (tzv. exercise window – viz níže uvedený popis), pátého kalendářního roku po poskytnutí opce. Oznámení o uplatnění mohou být předložena každý rok počínaje dnem zveřejnění předběžných výsledků skupiny za předchozí finanční rok, avšak ne dříve než 1. dubna a ne později než 30. dubna daného roku (což představuje tzv. exercise window). Doba, po kterou není možno s akciemi nakládat, trvá do 10. května roku následujícího po uplatnění opce, avšak oprávněná osoba smí prodat maximálně 15 % takto získaných akcií před uplynutím této lhůty.

65


Dosud připsané opce byly mezi oprávněné osoby rozděleny následujícím způsobem: 2002 Počet opcí 20 000 4 000 4 000 4 000 4 000 4 000 – 174 000 93 211 287 211

Členové představenstva z toho: Andreas Treichl Elisabeth Bleyleben-Koren Reinhard Ortner Franz Hochstrasser Erwin Erasim André Horovitz Vedoucí pracovníci Zaměstnanci Dosud připsané opce 1) Připsané, dosud neuplatněné opce

2003 Počet opcí 24 000 4 000 4 000 4 000 4 000 4 000 4 000 180 500 116 959 321 459

Celkem 44 000

354 500 210 170 608 670 607 902

1) Z tohoto důvodu může být za rok 2004 připsáno ještě maximálně 491 330 opcí, z toho 24 000 pro představenstvo.

V rámci MSOP 2002 bylo uplatněno 768 opcí. Při ceně stanovené ve výši 66 EUR, činil výnos 50 688 EUR, z čehož bylo 5 581,27 EUR přiřazeno k upsanému základnímu kapitálu (položka 9 v pasivech a vlastním kapitálu) a 45 106,73 EUR bylo přiděleno k dodatečnému splacenému kapitálu (položka 10 v pasivech a vlastním kapitálu). Z uplatněných opcí připadá 550 kusů na vedoucí pracovníky a 218 kusů na další zaměstnance. Rozpětí mezi cenou pro uplatnění opce a uzavíracím kurzem v případě uplatnění opce v roce 2003 se pohybovalo u vedoucích pracovníků mezi 4,70 EUR a 5,75 EUR a u zaměstnanců mezi 3,20 a 5,75 EUR. Cena, za kterou jsou jednotlivé opce přidělovány, byla vypočtena z průměru všech uzavíracích kurzů v březnu 2002 se zaokrouhlením dolů na půl eura a dosáhla 66 EUR. Odhadovaná reálná hodnota jednotlivých opcí k 31. prosinci 2003 činila 35,03 EUR u opcí připsaných v roce 2002 a 36,83 EUR u opcí připsaných v roce 2003. V rámci programu majetkové účasti zaměstnanců ESOP 2003 bylo mezi 12. a 23. květnem 2003 upsáno 117 926 akcií za stanovenou cenu 55,50 EUR. Z dosaženého emisního výnosu ve výši 6 544 893 EUR bylo 857 001,67 EUR přiřazeno k upsanému základnímu kapitálu (položka 9 v pasivech a vlastním kapitálu) a 5 687 891,33 EUR bylo přiděleno k dodatečnému splacenému kapitálu (položka 10 v pasivech a vlastním kapitálu). Tímto je program ESOP 2003 ukončen. Z celkového počtu 117 926 kusů kmenových akcií upsaných v rámci programu ESOP připadá zaměstnancům Erste Bank 81 150 kusů akcií. Akcie upsané členy představenstva v rámci programu ESOP 2003 byly zakoupeny níže uvedenými osobami:

Elisabeth Bleyleben-Koren Reinhard Orner Erwin Erasim

66

Povolený a podmíněný kapitál k 31. prosinci 2003: Bod 4. 4., jakož i body 4. 4. 1. a 4. 4. 2. stanov opravňují po dobu pěti let od zapsání změny stanov do obchodního rejstříku k vydání až 20 000 000 akcií v nominální hodnotě ve výši 145 345 668,34 EUR. Představenstvo je oprávněno se souhlasem dozorčí rady vyloučit upisovací práva akcionářů při vydání akcií proti nepeněžnímu vkladu nebo pokud navýšení kapitálu slouží k vydání akcií zaměstnancům, vedoucím pracovníkům a členům představenstva společnosti Erste Bank nebo jejích dceřiných společností. Bod 4. 4. 3. stanov opravňuje po dobu pěti let od zapsání změny stanov do obchodního rejstříku k navýšení kapitálu v hodnotě 18 168 208,54 EUR ve formě 2 500 000 kusů kmenových akcií znějících na doručitele nebo na jméno pro účely poskytnutí akciových opcí zaměstnancům, vedoucím pracovníkům a členům představenstva Erste Bank nebo jejích dceřiných společností. Toto podmíněné navýšení kapitálu bylo provedeno v rozsahu 252 159 kusů akcií na doručitele, které byly upsány v roce 2002 v rámci programů ESOP a MSOP 2002 v celkové nominální hodnotě 1 832 510,92 EUR a dalších 118 694 kusů akcií upsaných v roce 2003 v nominální hodnotě 862 582,94 EUR. Schválené, avšak zatím nerealizované zvýšení kapitálu tak nyní představuje 2 129 147 akcií. Mimořádná valná hromada konaná dne 21. srpna 1997 schválila podmíněné navýšení kapitálu ve výši 43 603 700,50 EUR vydáním 6 000 000 kusů kmenových akcií znějících na doručitele nebo na jméno, které bude realizováno pouze v rozsahu, v jakém držitelé konvertibilních dluhopisů uplatní práva na jejich konverzi či upisovací práva.

Počet akcií 100 100 100



Pro rok 2004 představenstvo plánuje – s podmínkou souhlasu dozorčí rady – další program majetkové účasti zaměstnanců (ESOP 2004), který vyčerpá zbývající objem schváleného navýšení kapitálu podle dosud platného oprávnění.

Konsolidovaný kvalifikovaný kapitál skupiny Erste Bank podle rakouského zákona o bankách (BWG) se skládá z následujících položek:

v mil. EUR Upsaný kapitál Rezervy Minus nehmotný majetek Základní kapitál (Tier 1) Oprávněné podřízené závazky Rezerva na přecenění Dodatkový kvalifikovaný kapitál (Tier 2) Krátkodobý podřízený kapitál (Tier 3) Kvalifikovaný kapitál celkem Odpočty podle § 23, odst. 13 a § 29, odst. 1 a 2 BWG Oprávněný kvalifikovaný kapitál celkem Kapitálový požadavek Přebytek kapitálu Ukazatel krytí (v %) Ukazatel Tier 1 (v %) Ukazatel solventnosti (v %)

31.12.2003 436 3 940 – 464 3 912 2 696 198 2 894 340 7 146 – 137 7 009 5 315 1 694 132 6,3 10,7

31.12.2002 435 3 839 – 474 3 800 2 764 185 2 949 325 7 074 – 91 6 983 5 146 1 837 136 6,3 11,0

31.12.2003 62 188 4 975 14 326 5 315

31.12.2002 60 257 4 821 9 316 5 146

Rizikově vážený vyměřovací základ podle § 22, odst. 1 rakouského zákona o bankách (BWG) a z něho vyplývající požadavek na minimální kapitál se vyvíjely následovně: v mil. EUR Rizikově vážený vyměřovací základ podle § 22 BWG z toho požadavek na minimální kapitál ve výši 8 % Kapitálový požadavek na otevřenou devizovou pozici podle § 26 BWG Kapitálový požadavek na obchodní portfolio (Trading Book) podle § 22, odst. 1 BWG Kapitálový požadavek celkem


67


Údaje z konsolidovaného výkazu zisků a ztrát 29) Čistý úrokový výnos v mil. EUR Úrokové výnosy z: úvěrových obchodů a obchodů na peněžním trhu s finančními institucemi úvěrových obchodů a obchodů na peněžním trhu s klienty cenných papírů s pevným výnosem Ostatní úrokové a podobné výnosy Běžné výnosy z: akcií a jiných cenných papírů s variabilním výnosem majetkových účastí v – nekonsolidovaných dceřiných společnostech – přidružených společnostech konsolidovaných ekvivalenční metodou – ostatních majetkových účastech pronájmu majetku třetím stranám Úrokové a podobné výnosy celkem Úrokové náklady na: závazky k bankám závazky ke klientům emitované dluhopisy podřízený kapitál ostatní Úrokové a podobné náklady celkem Čistý úrokový výnos

2003

2002

788,0 2 883,7 1 154,0 70,8

1 016,3 3 112,8 1 190,3 99,9

163,9

169,3

10,7 56,9 14,2 67,3 5 209,5

12,7 22,5 10,9 64,9 5 699,6

– 591,4 – 1 214,9 – 577,2 – 223,3 – 15,9 – 2 622,7 2 586,8

– 856,8 – 1 525,5 – 615,4 – 227,4 – 11,5 – 3 236,6 2 463,0

2003 – 745,1 374,9 – 59,8 23,6 – 406,4

2002 – 711,7 380,3 – 90,0 15,0 – 406,4

V čistém úrokovém výnosu je obsažen také čistý úrokový výnos z finančního leasingu ve výši 139 mil. EUR (2002: 124 mil. EUR).

30) Rezery a opravné položky k úvěrům a pohledávkám v mil. EUR Tvorba opravných položek a rezerv k úvěrům a pohledávkám Rozpuštění rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám Přímé odpisy úvěrů a pohledávek Výnosy z odepsaných úvěrů a pohledávek Celkem Ve výše uvedených údajích nejsou zahrnuty tvorby a rozpuštění opravných položek a rezerv započítávaných do položky Čistý úrokový výnos (odložené úroky) – viz vysvětlení v bodě 15. Tvorba a rozpuštění ostatních rezerv, které se netýkají úvěrové činnosti, jsou vykazovány v položce Ostatní provozní výsledek (viz bod 35). Tvorba a rozpuštění rezerv pro podrozvahová úvěrová rizika a ostatní rizika jsou obsaženy ve výše uvedených číslech.

68



31) Čistý příjem z poplatků a provizí v mil. EUR Úvěrové obchody Platební styk Obchody s cennými papíry z toho: obchody investičních fondů poplatky za správu cenných papírů (custodial fees) brokerské poplatky Pojišťovací obchody Zprostředkování stavebního spoření Obchodování s cizími měnami Ostatní Celkem

2003 160,1 384,7 248,8 111,2 43,9 93,6 59,0 38,3 50,5 55,2 996,6

2002 151,4 344,7 232,7 105,8 43,4 83,5 47,5 28,3 49,9 89,8 944,3

2003 97,6 117,0 214,6

2002 64,5 102,9 167,4

32) Čistý zisk z obchodních operací v mil. EUR Obchodování s cennými papíry a deriváty Obchodování s cizími měnami Celkem Čistý zisk z obchodních operací zahrnuje výsledky obchodních aktivit a je vykazován na základě tržních hodnot (realizovaných i nerealizovaných). U produktů kótovaných na burze se používá kurz ke dni účetní závěrky. Pro nekótované produkty se tržní hodnoty zjišťují na základě metody čisté současné hodnoty nebo pomocí vhodných modelů pro oceňování opcí. Všechny realizované a nerealizované zisky se vykazují ve výkazu zisků

a ztrát v položce Čistý zisk z obchodních operací. Stejně tak jsou v této položce zahrnuty i úroky a dividendy z portfolia cenných papírů k obchodování a související náklady na financování portfolia.

33) Všeobecné administrativní náklady v mil. EUR Personální náklady Ostatní administrativní náklady Odpisy a amortizace Celkem

2003 – 1 422,3 – 691,9 – 346,6 – 2 460,8

2002 – 1 373,2 – 762,6 – 296,2 – 2 432,0

2003 – 1 031,4 – 273,5 – 62,0 – 55,4 1) – 1 422,3

2002 – 1 006,4 – 259,9 – 85,0 – 21,9 – 1 373,2

Personální náklady v mil. EUR Mzdy a platy Povinné příspěvky na sociální zabezpečení Dlouhodobé personální rezervy Ostatní personální náklady Celkem

1) Včetně 32,0 mil. EUR vyplývajících z jednorázových plateb do penzijních fondů realizovaných v Rakousku na základě § 48a novely zákona o penzijních fondech.


69


Průměrný počet zaměstnanců během roku (přepočtený na plný úvazek – FTE) v mil. EUR Osoby zaměstnané ve skupině Tuzemsko z toho: banky křížového garančního systému Zahraničí z toho: skupina České spořitelny Slovenská sporiteľňa ostatní dceřiné společnosti Kromě výše uvedeného počtu zaměstnanců bylo v roce 2003 zaměstnáno dalších v průměru 68 pracovníků (2002: 223) v jiných než finančních společnostech skupiny (obor hoteliérství a rekreace). Úvěry a půjčky poskytnuté členům představenstva dosáhly ke konci roku 2003 objemu 150 tis. EUR (2002: 157 tis. EUR). V případě členů dozorčí rady dosáhl objem úvěrů výše 2 397 tis. EUR (2001: 2 323 tis. EUR). Úroková sazba a ostatní podmínky (doba splatnosti a zajištění) odpovídají tržním zvyklostem. Z úvěrů poskytnutých členům představenstva bylo v roce 2003 splaceno 11 tis. EUR (2002: 54 tis. EUR), z úvěrů poskytnutých členům dozorčí rady 218 tis. EUR (2002: 2 tis. EUR). Odměny členům představenstva činným v roce 2003 dosáhly 4 973 tis. EUR (2002: 3 021 tis. EUR), což odpovídá 0,35 % celkových personálních nákladů.

2003 36 661 15 213 6 958 21 448 12 823 5 300 3 325

2002 37 152 15 532 7 061 21 620 13 084 5 570 2 966

V této částce je zahrnuto i 1 292 tis. EUR vyplacených v podobě bonusů závisejících na dosaženém zisku; přidělené opce na akcie Erste Bank zde obsaženy nejsou. Bývalým členům představenstva a jejich rodinným příslušníkům bylo v roce 2003 vyplaceno 599 tis. EUR (2002: 587 tis. EUR). Celkové příjmy členů dozorčí rady Erste Bank činných v roce 2003 dosáhly výše 467 tis. EUR (2002: 459 tis. EUR). Za právní služby v oblasti vymáhání pohledávek a jiné právní poradenství poskytnuté společnostem skupiny Erste Bank obdržela právní kancelář Braunegg, Hoffmann & Partner ve Vídni v roce 2003 finanční úhradu v celkové výši přibližně 153 tis. EUR (včetně daně z přidané hodnoty, soudních poplatků a ostatních plateb v hotovosti).

Ostatní administrativní náklady v mil. EUR Náklady na informační technologie Náklady na kancelářské prostory Náklady na provoz kanceláří Náklady na reklamu a marketing Náklady na poradenství a právní služby Ostatní administrativní náklady Celkem

2003 – 162,1 – 140,7 – 135,7 – 103,5 – 71,4 – 78,5 – 691,9

2002 – 208,9 – 133,2 – 145,3 – 106,4 – 74,8 – 94,0 – 762,6

2003 – 132,3 – 60,0 – 154,3 – 346,6

2002 – 98,6 – 71,1 – 126,5 – 296,2

Odpisy a amortizace v mil. EUR Software a jiný nehmotný investiční majetek Nemovitosti v užívání skupiny Kancelářský nábytek a vybavení a ostatní hmotný majetek Celkem

70



34) Výsledek z pojišťovací činnosti v mil. EUR Získané pojistné Kapitálové výnosy z technických obchodů Výdaje na pojistné události Změna pojistně technických rezerv Náklady na bonusy pojistníků Provozní náklady Ostatní pojistně technické výsledky Čistý pojistně technický výsledek Čistý zisk z investic Převod na pojišťovací účet Celkem

2003 937,1 252,4 – 285,8 – 693,6 – 67,7 – 102,9 – 10,0 29,5 255,8 – 252,4 32,9

2002 880,7 160,5 – 291,8 – 564,1 – 42,1 – 89,0 – 58,2 – 4,0 172,9 – 160,5 8,4

2003

2002

14,2 45,5 7,5 94,3 161,5

17,2 12,9 13,7 94,0 137,8

– 15,3 – 27,3 – 81,2 – 26,4 – 41,5 – 10,7 – 19,7 – 33,4 – 108,4 – 363,9

– 12,4 – 18,7 – 58,4 – 9,2 – 36,3 – 12,7 – 20,7 – 109,6 – 278,0

9,6 – 9,3 – 202,1

– 5,0 65,0 – 80,2

35) Ostatní provozní výsledek v mil. EUR Ostatní provozní výnosy Výnosy z přecenění/prodeje cenných papírů držených do splatnosti Výnosy z nemovitostí/majetku Výnosy z rozpuštění ostatních rezerv/rizik Jiné provozní výnosy Ostatní provozní výnosy celkem Ostatní provozní náklady Náklady na přecenění/prodej cenných papírů držených do splatnosti Ztráty z nemovitostí/majetku Amortizace goodwillu Náklady na tvorbu ostatních rezerv/rizik Náklady na pojištění vkladů Ostatní daně Náklady na soudní spory Jednorázové náklady na nekapitalizovaný software Jiné provozní náklady Ostatní provozní náklady celkem Ostatní provozní výsledek Výnosy z přecenění/prodeje cenných papírů na prodej Výnosy z přecenění/prodeje podílů v nekonsolidovaných dceřiných společnostech Ostatní provozní výsledek celkem

Jiné provozní výnosy/náklady obsahují především položky, které nelze přiřadit běžným aktivitám bankovní skupiny, např. výnosy z pronájmu, provozní náklady, cena zboží nakoupeného za účelem dalšího prodeje, tržby od poskytovatelů bankovních podpůrných služeb a jiných nebankovních institucí a výnosy z licencí.


71


36) Daně z příjmů Daně z příjmů obsahují splatné daně z příjmů vypočítané pro jednotlivé společnosti skupiny na základě výsledků vykazovaných pro účely

zdanění, opravy daně z příjmů z předchozích let a změny v odložených daních.

v mil. EUR Daň z příjmu splatná Náklad z titulu odložené daně Celkem

2003 – 179,0 – 45,2 – 224,2

2002 – 101,3 – 50,1 – 151,4

2003 761,6 – 258,9 14,7 178,4 – 137,4 – 21,0 – 224,2

2002 664,6 – 226,0 8,7 100,1 – 57,4 23,2 – 151,4

2003 353,3 – 263,4 0,2 90,1

2002 255,2 – 181,0 0,2 74,4

Následující tabulka ukazuje rekonciliaci mezi vykázanými daněmi z příjmů a matematickým výpočtem (tj. zisk před zdaněním násobený daňovou sazbou): v mil. EUR Zisk před zdaněním Daň z příjmů vypočtená při použití tuzemské zákonné daňové sazby (34%) Vliv rozdílných zahraničních daňových sazeb Snížení daní v souvislosti s daňově osvobozenými výnosy z investic a dalšími výnosy osvobozenými od daně Zvýšení daní na základě daňově neodpočitatelných nákladů Daňové náklady/výnosy nespadající do účetního období Vykázané daně z příjmů

37) Příděly z čistého zisku v mil. EUR Čistý zisk po menšinových podílech Příděl do rezerv Nerozdělený zisk Zisk mateřské společnosti k rozdělení Představenstvo navrhne valné hromadě konané dne 4. května 2004 vyplatit akcionářům dividendu ve výši 1,50 EUR na akcii (2002: 1,24 EUR za akcii). Dále bude navrženo, aby byl zbývající zisk převeden do dalších období jako nerozdělený zisk podle § 65, odst. 5, rakouského zákona o akciových společnostech.

72



38) Údaje podle segmentů Nové uspořádání segmentového výkaznictví podle klíčových obchodních činností Snaha o větší transparentnost prezentace společnosti vedla ke změně způsobu vykazování údajů podle segmentů skupiny Erste Bank směrem k přehlednější segmentaci podle trhů, na kterých skupina Erste Bank působí. Novým uspořádáním měl být v neposlední řadě zdůrazněn také silný regionální charakter retailového obchodu. Tato nová struktura segmentů je používána již od prvního čtvrtletí 2003. Hlavní segmentace se nyní skládá ze čtyř tržních segmentů – Rakousko, Střední Evropa, Mezinárodní obchod a Podnikové centrum skupiny. Podstatné změny oproti dosavadní segmentaci jsou následující: Segment Rakousko: Segment Rakousko zahrnuje všechny obchodní útvary a dceřiné společnosti působící v Rakousku a je dále detailněji rozdělen podle obchodní činnosti na Spořitelny, Retail a nemovitosti, Velké korporátní klienty a Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví. Zahrnutí spořitelen do struktury segmentů bylo upraveno dvěma způsoby. Spořitelny, které jsou majoritně vlastněny Erste Bank (Tiroler Sparkasse, Salzburger Sparkasse, Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl) jsou nyní přiřazeny segmentu Retail a nemovitosti, zatímco spořitelny, ve kterých má Erste Bank minoritní podíl nebo které jsou konsolidovány na základě křížového garančního systému, jsou zahrnuty v segmentu Spořitelny. Segment Správa aktiv byl zrušen a jeho příspěvek k výsledkům byl rozdělen mezi základní výkonné segmenty, přičemž nejvýznamnější část výsledku je nyní přiřazena segmentu Retail a nemovitosti. Mezinárodní obchod byl vyčleněn ze segmentu Velcí korporátní klienti a je nyní prezentován samostatně. Segment Střední Evropa: V tržním segmentu Střední Evropa, který je dále rozdělen podle příslušných jednotek operujících v jednotlivých zemích, jsou obsaženy výsledky společností Česká spořitelna (Segment Česká republika), Slovenská sporiteľňa (Segment Slovenská republika), Erste Bank Hungary (Segment Maďarsko) a Erste & Steiermärkische banka (Segment Chorvatsko). Segment Mezinárodní obchod: Tento segment zahrnuje vedle útvaru mezinárodního obchodu ve Vídni také komerční úvěrové obchody zahraničních poboček v Londýně, New Yorku a Hongkongu. Podle původní segmentace byla tato obchodní oblast prezentována souhrnně v rámci segmentu Velcí korporátní klienti. Výsledky činnosti Treasury poboček v New Yorku a Hongkongu jsou zahrnuty v segmentu Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví.


Segment Podnikové centrum skupiny: V tomto segmentu jsou opět zahrnuty všechny výsledky, které nelze přiřadit k jiným segmentům, a také všeobecné konsolidační položky. Základem pro přiřazení výsledků jednotlivým segmentům jsou interní zprávy jednotek o jejich příspěvku k zisku. Čistý úrokový výnos se stanovuje na základě nákladů ušlé příležitosti (tržní rozpětí, nesoulad splatností), přičemž příspěvek z transformace splatností je souhrnně přiřazen segmentu Treasury. Příjmy z poplatků a provizí, čistý zisk z obchodních operací a ostatní provozní výsledek jsou přiřazeny těm segmentům, v nichž byly vytvořeny. Všeobecné administrativní náklady jsou odvozeny z alokace nákladů na procesy (produktové náklady, nepřímé náklady a celkové režijní náklady) na úrovni obchodních útvarů. Rezervy a opravné položky obsahují skutečné náklady na úvěrová rizika podle zjištění pro každý obchodní útvar.

Nová segmentace podle geografických trhů Vykazování výsledků podle geografických trhů je založeno na následujícím regionálním dělení: > Rakousko > Střední Evropa (Česká republika, Slovenská republika, Maďarsko, Chorvatsko) > Ostatní Evropa > Severní Amerika > Střední a Jižní Amerika > Asie > Ostatní V geografickém segmentu Rakousko jsou opět zahrnuty příspěvky vytvořené v Rakousku a Podnikovém centru rozčleněné dále podle klíčových obchodních oblastí. Segment Střední Evropa představuje příspěvky příslušných dceřiných společností. Segment Mezinárodní obchod v dělení podle klíčových obchodních činností je rozdělen do geografických segmentů podle zemí, ve kterých se nachází sídla klientů. Údaje z předešlého roku byly odpovídajícím způsobem upraveny.

73


Údaje podle segmentů/Celkový přehled Celkem v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva Průměrný přiřazený vlastní kapitál Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) Náklady na refinancování Amortizace goodwillu

v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva Průměrný přiřazený vlastní kapitál Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) Náklady na refinancování Amortizace goodwillu

74

2003 2 586,8 – 406,4 996,6 214,6 – 2 460,7 32,9 – 202,1 761,6 – 224,2 – 184,1 353,3 61 888,0 2 578,2 64,2 %

2002 2 463,1 – 406,4 944,1 167,4 – 2 432,0 8,4 – 80,1 664,6 – 151,7 – 257,9 255,1 60 511,9 2 015,5 67,9 %

13,7 % – 142,0 – 81,1

12,7 % – 129,4 – 58,5

Rakousko 2003 2002 1 622,8 1 604,2 – 374,6 – 363,1 680,2 628,1 137,1 123,8 – 1 655,6 – 1 633,2 25,9 6,1 – 26,4 – 67,0 409,4 298,9 – 128,4 – 68,1 – 112,3 – 131,4 168,7 99,4 44 771,0 44 674,8 1 549,1 1 183,1 67,1 % 69,1 %

10,9 % – 73,0 – 18,5

8,4 % – 57,8 – 12,9

Střední Evropa 2003 2002 829,4 741,7 – 9,7 3,9 345,3 297,2 71,2 56,6 – 766,7 – 705,2 10,2 2,3 – 167,1 – 57,9 312,6 338,7 – 78,1 – 89,0 – 44,7 – 102,0 189,7 147,7 10 162,1 9 157,6 611,0 481,3 61,0 % 64,2 %

31,1 % – 44,4 – 54,4

30,7 % – 36,9 – 38,1

Mezinárodní obchod 2003 2002 146,8 134,7 – 26,1 – 51,9 21,1 15,2 0,1 0,0 – 34,0 – 38,4 0,0 0,0 – 13,8 3,6 94,1 63,3 – 24,0 – 11,8 0,0 0,0 70,1 51,4 6 387,5 6 128,9 384,0 322,1 20,2 % 25,6 %

Podnikové centrum 2003 2002 – 12,1 – 17,5 3,9 4,7 – 50,0 3,6 6,2 – 13,0 – 4,4 – 55,1 – 3,2 0,0 5,2 41,2 – 54,5 – 36,2 6,3 17,3 – 27,1 – 24,5 – 75,3 – 43,4 567,3 550,6 34,1 28,9 – –

18,3 % 0,0 0,0

– – 24,5 – 8,3

16,0 % 0,0 0,0

– – 34,7 – 7,4



Údaje podle segmentů/Rakousko v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva Průměrný přiřazený vlastní kapitál Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) Náklady na refinancování Amortizace goodwillu

Rakousko 2003 2002 1 622,8 1 604,2 – 374,6 – 363,1 680,2 628,1 137,1 123,8 – 1 655,6 – 1 633,2 25,9 6,1 – 26,4 – 67,0 409,4 298,9 – 128,4 – 68,1 – 112,3 – 131,4 168,7 99,4 44 771,0 44 674,8 1 549,1 1 183,1 67,1 % 69,1 %

10,9 % – 73,0 – 18,5

8,4 % – 57,8 – 12,9



Spořitelny 2003 2002 841,3 866,6 – 198,1 – 186,6 321,5 267,5 29,3 24,6 – 820,5 – 794,1 0,0 0,0 – 22,3 – 10,8 151,3 167,1 – 46,7 – 40,8 – 101,5 – 122,9 3,1 3,5 22 179,7 22 164,3 190,8 0,0 68,8 % 68,5 %

1,6 % – 15,3 – 5,9

– – 13,2 – 4,9

Velcí korporátní klienti 2003 2002 147,7 135,9 – 44,1 – 52,7 53,1 75,8 1,5 2,8 – 81,2 – 85,7 0,0 0,0 9,1 – 5,9 86,1 70,1 – 25,6 – 13,0 – 6,0 – 9,5 54,6 47,7 6 918,9 6 478,0 416,0 340,5 40,2 % 40,0 % 13,1 % 14,0 % – 15,7 – 14,2 0,0 0,0

Retail a nemovitosti 2003 2002 521,8 531,0 – 132,4 – 123,7 264,1 266,7 16,7 17,3 – 653,0 – 655,3 25,9 6,1 – 2,5 – 39,9 40,5 2,1 – 15,5 – 1,4 – 5,3 – 0,2 19,8 0,5 12 185,8 12 141,3 732,7 638,1 78,8 % 79,8 %

2,7 % – 39,5 – 12,6

0,1 % – 27,0 – 7,8

Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví 2003 2002 112,1 70,7 0,0 0,0 41,5 18,1 89,6 79,1 – 100,9 – 98,1 0,0 0,0 – 10,8 – 10,3 131,5 59,6 – 40,6 – 12,9 0,3 1,2 91,2 47,8 3 486,6 3 891,2 209,6 204,5 41,5 % 58,4 % 43,5 % 23,4 % – 2,5 – 3,4 0,0 – 0,2

75


Údaje podle segmentů/Střední Evropa v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva Průměrný přiřazený vlastní kapitál Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio, v %) Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech (v %) Náklady na refinancování Amortizace goodwillu


76

Střední Evropa 2003 2002 829,4 741,7 – 9,7 3,9 345,3 297,2 71,2 56,6 – 766,7 – 705,2 10,2 2,3 – 167,1 – 57,9 312,6 338,7 – 78,1 – 89,0 – 44,7 – 102,0 189,7 147,7 10 162,1 9 157,6 611,0 481,3 61,0 % 64,2 %

31,1 % – 44,4 – 54,4

30,7 % – 36,9 – 38,1

Česká spořitelna 2003 2002 460,8 477,3 1,3 23,0 252,3 226,9 38,1 29,4 – 474,1 – 458,7 10,2 2,3 – 75,7 – 30,9 212,9 269,4 – 75,2 – 84,0 – 15,2 – 79,9 122,5 105,5 6 287,5 6 230,5 378,0 327,5 62,3 % 62,3 %

Slovenská sporiteľňa 2003 2002 234,7 161,3 3,3 – 2,4 51,6 43,4 10,8 9,1 – 157,3 – 145,0 0,0 0,0 – 81,9 – 30,6 61,3 35,8 – 5,6 – 2,3 – 22,9 – 16,7 32,7 16,8 1 493,2 1 033,7 89,8 54,3 52,9 % 67,8 %

32,4 % – 27,7 – 40,2

36,5 % – 6,2 – 12,0

32,2 % – 22,9 – 24,9

Erste Bank Hungary 2003 2002 58,5 45,0 – 7,5 – 8,2 28,8 17,3 11,6 6,3 – 69,3 – 54,3 0,0 0,0 – 7,6 – 1,1 14,7 5,0 – 1,7 – 0,4 0,1 0,3 13,2 4,9 920,8 590,9 55,4 31,1 70,0 % 79,1 %

23,8 % – 3,2 0,0

15,8 % – 3,0 0,0

30,9 % – 6,9 – 12,0

Erste Bank Croatia 2003 2002 75,4 58,1 – 6,9 – 8,6 12,5 9,7 10,7 11,9 – 66,1 – 47,3 0,0 0,0 – 1,8 4,7 23,7 28,5 4,3 – 2,3 – 6,7 – 5,7 21,3 20,5 1 460,6 1 302,5 87,8 68,5 67,1 % 59,3 %

24,2 % – 7,3 – 2,2

29,9 % – 4,1 – 1,2



Údaje podle regionů v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva

Rakousko 2003 2002 1 628,5 1 584,7 – 370,6 – 361,7 626,8 625,6 141,6 108,7 – 1 659,7 – 1 689,7 22,7 6,1 – 32,7 – 25,4 356,6 248,3 – 117,5 – 39,3 – 139,4 – 155,9 99,7 53,1 46 238 46 334

Střední Evropa 2003 2002 837,7 747,0 – 12,3 3,9 348,5 298,9 71,2 52,4 – 769,1 – 707,4 10,2 2,3 – 167,1 – 56,5 319,1 340,6 – 80,1 – 90,4 – 44,7 – 102,0 194,3 148,1 11 402 9 483

v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva

Ostatní Evropa 2003 2002 28,1 40,6 – 2,5 – 16,3 5,2 3,7 0,3 3,7 – 13,3 – 12,7 0,0 0,0 – 2,4 – 1,1 15,4 17,9 – 4,8 – 5,2 0,0 0,0 10,7 12,7 1 373 1 561

Severní Amerika 2003 2002 44,4 44,7 – 13,4 – 7,7 8,3 10,8 0,5 1,6 – 11,6 – 11,0 0,0 0,0 0,0 3,0 28,2 41,4 – 8,7 – 12,0 0,0 0,0 19,4 29,4 1 587 1 780

v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva

Střední/Jižní Amerika 2003 2002 2,6 3,8 – 0,3 0,0 2,6 1,2 0,0 0,0 – 1,0 – 1,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3,9 4,0 – 1,2 – 1,2 0,0 0,0 2,7 2,9 180 124


Asie 2003 14,9 – 2,6 4,4 – 0,6 – 4,9 0,0 0,0 11,2 – 3,5 0,0 7,7 642

2002 13,0 – 14,5 3,5 – 3,7 – 8,0 0,0 – 0,1 – 9,8 2,8 0,0 – 7,0 728

77


Ostatní v mil. EUR Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý příjem z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výsledek z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledek Zisk před zdaněním Daně z příjmů Menšinové podíly Čistý zisk po menšinových podílech Průměrná rizikově vážená aktiva

2003 30,7 – 4,7 0,9 1,6 – 1,1 0,0 0,0 27,3 – 8,5 0,0 18,9 467

Celkem 2002 29,4 – 10,2 0,5 4,7 – 2,2 0,0 0,0 22,2 – 6,4 0,0 15,8 503

2003 2 586,8 – 406,4 996,6 214,6 – 2 460,7 32,9 – 202,1 761,6 – 224,2 – 184,1 353,3 61 888

2002 2 463,1 – 406,4 944,1 167,4 – 2 432,0 8,4 – 80,1 664,6 – 151,7 – 257,9 255,0 60 512

39) Ostatní údaje Aktiva a pasiva denominovaná v cizích měnách: v mil. EUR Aktiva Pasiva

31.12.2003 53 874 45 986

31.12.2002 49 590 41 360

31.12.2003 59 609 54 807

31.12.2002 48 891 51 514

Nekonsolidované zahraniční investice a goodwill nejsou vykazovány jako aktiva v cizích měnách. Zahraniční aktiva a pasiva: v mil. EUR Aktiva Pasiva

78



40) Úvěry a pohledávky za a závazky k nekonsolidovaným dceřiným společnostem a investicím v mil. EUR Pohledávky za bankami Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Pohledávky za klienty Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Cenné papíry na prodej Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Finanční investice Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Závazky k bankám Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Závazky ke klientům Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Emitované dluhopisy Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice Podřízený kapitál Nekonsolidované dceřiné společnosti Přidružené společnosti konsolidované ekvivalenční metodou Ostatní investice


31.12.2003

31.12.2002

1 42 377

2 106 306

466 107 598

340 252 809

3 36 61

– 36 252

1 7 67

– 4 4

3 29 2 020

8 37 1 581

56 19 164

53 36 101

5 26 44

5 26 66

– 9 26

– – 1

79


41) Přehled zajištění Pro následující závazky a budoucí možné závazky byla dána do zástavy aktiva v níže uvedených hodnotách: v mil. EUR Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Ostatní závazky

31.12.2003 202 788 1 314 21

31.12.2002 326 827 1 361 29

31.12.2003 5 1 920 122 204 363 1

31.12.2002 98 1 956 373 160 345 1

31.12.2003 103 2 449 597 3 149 260 2 224 665 3 149

31.12.2002 330 387 529 1 246 280 411 555 1 246

Následující aktiva byla dána do zástavy jako zajištění výše uvedených závazků: v mil. EUR Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry na prodej Finanční investice Hmotný majetek

42) Svěřenecké transakce (fiduciary transactions) V rozvaze nevykazované svěřenecké operace jsou rozděleny následovně: v mil. EUR Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry na prodej Spravovaná aktiva Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Spravovaná pasiva

80



43) Pravidla řízení rizik Strategie řízení rizik Strategie skupiny Erste Bank k omezení rizik je ovlivňována na jedné straně požadavky kladenými na klientsky orientovaný bankovní provoz a na straně druhé obecnými zákonnými požadavky. K uspokojení těchto požadavků skupina Erste Bank využívá celoskupinový systém pro kontrolu a monitoring rizik, který zajišťuje identifikaci veškerých rizik v celé skupině (tržních, úvěrových, obchodních a operačních), jejich měření na základě metody Value-at-Risk (VaR) a umožňuje managementu aktivní řízení těchto identifikovaných a změřených rizik. Organizace řízení rizik V souladu s relevantními právními předpisy (především s rakouským zákonem o bankách) nese hlavní zodpovědnost za řízení rizik představenstvo skupiny, které s tím spojené povinnosti plní mimo jiné schvalováním celkového limitu banky založeného na metodě Value-at-Risk na čtvrtletních schůzkách výboru pro rizika (Risk committee). Úkolem výboru pro rizika je podle pravidel pro řízení rizik (Risk Rulebook) společnosti Erste Bank schvalování změn této sady předpisů, alokace kapitálu na úrovni banky, stanovení celkového rizikového limitu pro banku jako celek na základě kapacity banky absorbovat rizika, stanovení celkového limitu na základě Value-at-Risk pro aktivity tržního rizika obchodního portfolia (Trading book) a stanovení střednědobých cílů pro řízení rizik.

Výboru pro celoskupinové řízení rizik (Group Risk Management Committee, GRMC) předsedá vrchní ředitel pro řízení rizik skupiny (Group Chief Risk Officer). Tento výbor poskytuje podporu při rozhodování v otázkách rizik, provádí detailní analýzu rizik skupiny, hodnotí příležitosti a možné rizikové potenciály a podle potřeby provádí opatření vedoucí k nápravě rizikového profilu skupiny. Výbor průběžně provádí podrobnou analýzu úvěrového portfolia, jejíž závěry jsou využívány pro usměrňování obchodních aktivit. Kromě toho výbor projednává a vybírá metody, postupy a procesy pro řízení úvěrových rizik, které jsou součástí úvěrové politiky skupiny. Od počátku roku 2003 Erste Bank ustanovila pozici vrchního ředitele pro řízení rizik (Chief Risk Officer – CRO) odpovědného za celkové řízení rizik. Do jeho kompetence spadají následující podpůrné útvary > Strategické řízení rizik > Řízení úvěrových rizik Rakousko/Střední Evropa > Mezinárodní řízení úvěrových rizik > Restrukturalizace úvěrů > Plánování a kontroling. Útvar Strategické řízení rizik podporuje vrchního ředitele pro řízení rizik (CRO) v prosazování disciplinovaného zacházení s riziky a při harmonizaci uplatňování řízení všech druhů rizik v obchodních útvarech. V úzké spolupráci s odděleními řízení rizik jednotlivých obchodních útvarů tato divize dále zajišťuje realizaci strategie v oblasti řízení rizik.

VRCHNÍ ŘEDITEL PRO ŘÍZENÍ RIZIK (CHIEF RISK OFFICER – CRO) STRATEGICKÉ ŘÍZENÍ RIZIK

ŘÍZENÍ RIZIK SKUPINY

ŘÍZENÍ & VÝKAZNICTVÍ ÚVĚROVÝCH RIZIK SKUPINY

Řízení tržních rizik skupiny

Výkaznictví a monitoring úvěrových rizik skupiny

Řízení úvěrových rizik skupiny

Správa úvěrových rizik skupiny

Řízení operačních rizik skupiny


81


Na každém stupni v procesu řízení rizik – především tržních a úvěrových rizik – jsou funkce měření a kontroly vykonávány nezávisle na příslušných kontrolovaných obchodních funkcích. Vrchní ředitel pro řízení rizik (CRO) rovněž odpovídá za vývoj, implementaci a kontrolu limitů, za výkaznictví rizik, strategii řízení rizik a souvisejících standardů a procesů. Vrchní ředitel pro řízení rizik (CRO) má také na starost řízení úvěrových rizik skupiny Erste Bank, což zahrnuje mimo jiné zavádění opatření k optimalizaci úvěrového portfolia a k naplnění regulatorního požadavku na vlastní kapitál. Také definuje standardy pro úvěrovou politiku a úvěrové procesy, řízení úvěrového portfolia a oceňování podle rizika a podílí se na vývoji a implementaci metod měření úvěrových rizik. Vrchní ředitel pro řízení rizik (CRO) je dále zodpovědný za celkovou organizaci řízení úvěrových rizik a je nadřízeným Senior Risk manažerů. S ohledem na rostoucí požadavky kladené na řízení rizik a v zájmu jasné definice rolí a kompetencí všech zainteresovaných útvarů, byl vytvořen nový podpůrný útvar Strategické řízení rizik (doposud Řízení rizik skupiny), který v sobě spojuje řízení úvěrových rizik skupiny a činnosti kontrolingu rizik.

Řízení rizik Odbor Řízení rizik skupiny je součástí podpůrného útvaru Strategické řízení rizik. Vykonává funkci centrálního a nezávislého kontrolního útvaru řízení rizik v souladu s rakouským zákonem o bankách a stanovuje celoskupinové směrnice pro procesy vztahující se k řízení rizik (Erste Bank Risk Rulebook). Odbor Řízení rizik skupiny jako na obchodních útvarech nezávislý útvar zajišťuje, že se veškerá měřená rizika pohybují v rámci limitů stanovených představenstvem. K hlavním pravomocím odboru Řízení rizik skupiny v rámci procesů řízení rizik patří denní výpočty, analýzy a vykazování tržních rizik za celou skupinu, jakož i včasné a neustálé sledování úvěrových, obchodních a operačních rizik na základě Value-at-Risk. Dalším důležitým úkolem tohoto odboru je agregace veškerých rizik (tržních, úvěrových, obchodních a operačních) do míry celkového rizika banky (ekonomický kapitál) jako součásti stanovení schopnosti skupiny nést rizika. Do kompetence odboru Řízení rizik skupiny spadá také alokace rizikového kapitálu a realizace jednotných standardů řízení rizik a naplnění příslušných zákonných a regulatorních požadavků. Kromě toho je tento odbor odpovědný za pravidelné informování představenstva založené na Value-at-Risk. Aby odbor Řízení rizik skupiny mohl lépe plnit všechny své úkoly, je rozdělen do tří skupin, které se zaměřují na tržní, úvěrové a operační riziko. Tyto dílčí jednotky průběžně provádějí výpočty Value-at-Risk pomocí specializovaných modelů. K jejich dalším povinnostem patří dolaďování, nepřetržitá aktualizace a zlepšování kvality používaných modelů a měřících metod a rozvoj procesů řízení rizik ve skupině.

82

Proces řízení rizik Nezávislý proces řízení rizik se ve skupině Erste Bank skládá ze čtyř dílčích kroků: > Identifikace rizik v rámci skupiny Erste Bank spočívá ve zjištění všech relevantních rizik souvisejících s bankovním provozem. Přitom je kladen důraz na systematický a strukturovaný přístup k tomuto úkolu. Vedle již existujících rizik je třeba identifikovat také potenciální rizika. Záměrem identifikace rizik je permanentní, včasná, rychlá, úplná a hospodárná evidence všech jednotlivých rizik ve skupině, která mají vliv na cíle skupiny Erste Bank. Identifikace rizik se však nezabývá pouze včasným odhalením rizik, ale také co možná nejúplnějším rozpoznáním všech potenciálních zdrojů rizik. > Měření rizik ve skupině Erste Bank spočívá ve zhodnocení a analýze všech měřitelných rizik na základě Value-at-Risk (VaR). > Očekávaná ztráta je průměrná částka, jejíž ztrátu může Erste Bank očekávat v souvislosti s obchodní činností v rámci jednoho roku. Tato částka odpovídá průměru ročně pozorovaných historických ztrát v průběhu jednoho ekonomického cyklu. Tyto předvídatelné náklady ovlivňují tvorbu cen v podobě rizikové prémie (standardní rizikové náklady) a musí být kompenzovány v rámci podmínek, které jsou nastavovány zákazníkům. Očekávaná ztráta proto nepředstavuje pro Erste Bank riziko, ale obchodní náklady (cost of business). > Neočekávaná ztráta (rovnající se hodnotě Value-at-Risk) je maximální skutečná ztráta, přesahující očekávanou ztrátu za určité sledované období a při předem stanovené pravděpodobnosti výskytu (vyjádřené v úrovni spolehlivosti). Pro případ takové neočekávané ztráty je nutné rezervovat vlastní kapitál jako určitou bezpečnostní rezervu. > Kromě toho jsou definovány stresové scénáře s cílem změřit ztráty, které by mohly být způsobeny extrémně nepříznivými, i když velmi nepravděpodobnými událostmi. Testovací stresové scénáře poskytují doplňkové informace k výsledkům VaR, a usnadňují tak odhad důsledků potenciálních extrémních pohybů trhu. > Agregace rizik se vztahuje ke shromažďování výsledků měření jednotlivých druhů rizik (při zohlednění diverzifikačních efektů) na základě Value-at-Risk do celkového ztrátového potenciálu vyplývajícího z převzetí rizik známého pod názvem ekonomický kapitál (představující VaR s úrovní spolehlivosti 99,95 % v horizontu jednoho roku). Tento agregovaný celkový ztrátový potenciál vyplývající z převzetí rizik (ekonomický kapitál) je ve vícestupňovém procesu porovnáván s celkovým objemem disponibilních zdrojů k pokrytí těchto potenciálních ztrát (schopnost dosažení výnosů, rezervy a vlastní kapitál). Tento proces probíhá ve společnosti Erste Bank jako součást stanovení kapacity absorpce rizik.



> Výkaznictví rizik v Erste Bank představuje průběžné vykazování výsledků různých výpočtů Value-at-Risk týkajících se jednotlivých druhů rizik předkládané managementu (denní VaR zpráva distribuovaná odborem Řízení tržních rizik prostřednictvím elektronického informačního systému Erste Bank, měsíční a čtvrtletní zprávy, výpočet kapacity absorpce rizik).

Druhy rizik Tržní riziko Výkyvy úrokových sazeb, směnných kurzů, cen akcií a zboží tvoří tržní rizika. Tržní rizika souvisejí s krátkodobým obchodováním (trading book) s instrumenty, jejichž ceny jsou denně fixovány, ale také s tradičními bankovními obchody (banking book). Představenstvo stanovuje celkový limit ve Výboru pro rizika s přihlédnutím ke kapacitě banky absorbovat rizika a k plánovaným výnosům. Celkový limit je poté alokován Výborem pro tržní rizika na základě doporučení decentralizované jednotky Řízení rizik treasury a investičního bankovnictví. Všem aktivitám spojeným s tržními riziky jsou přiděleny rizikové limity, které jsou jako celek statisticky v souladu s celkovým limitem Value-at-Risk pokrývajícím veškerá tržní rizika Erste Bank. Dodržování limitů je ověřováno na několika úrovních: příslušným místním útvarem řízení rizik, odborem Řízení rizik treasury a investičního bankovnictví a také nezávislým útvarem Řízení rizik skupiny (Group Risk Control). Klíčovým krokem při stanovování limitů je odhad potenciálních ztrát, které mohou být způsobeny pohyby trhu. Tato hodnota – Value-at-Risk v mil. EUR Skupina Erste Bank Banking Book Zajištěné fondy (Hedge Funds) Trading Book

Celkem 30,1 28,1 1,8 2,5

Tržní rizika byla k 31. prosinci 2003 rozdělena následovně: Celková hodnota Value-at-Risk s 99% úrovní spolehlivosti a obdobím jednoho dne dosáhla 30,1 mil. EUR. Tržní riziko pro Banking Book činilo 28,1 mil. EUR, tržní riziko pro Hedge Funds 1,8 mil. EUR a pro Trading Book 2,5 mil. EUR. Při rozdělení na jednotlivé druhy rizik činí riziko z kolísání úrokových sazeb 28,4 mil. EUR, z výkyvů směnných kurzů 1,4 mil. EUR, z kolísání kurzů akcií 5,6 mil. EUR a ze změn opční volatility 0,4 mil. EUR. Rozdíl mezi celkovým rizikem a součtem jednotlivých rizik je způsoben diverzifikačními efekty. Model tržního rizika byl schválen rakouským Spolkovým ministerstvem financí (BMF) a je používán ke stanovení minimálních kapitálových požadavků společnosti Erste Bank AG podle rakouského zákona o bankách


– je na úrovni skupiny denně vypočítávána a prostřednictvím elektronického manažerského informačního systému předkládána představenstvu. Výpočet vychází z metody simulace na základě historických dat s využitím mezinárodně uznávaného softwaru KVAR+. Erste Bank používá při svých analýzách 99% úroveň spolehlivosti a období jednoho nebo deseti dnů. Pomocí zpětného testování probíhá neustálé ověřování platnosti použitých statistických metod. Extrémní tržní situace mohou mít velký dopad na hodnotu obchodních pozic a následně vést k mimořádným dopadům do výsledků obchodování. K takovýmto událostem patří především tržní pohyby s malou pravděpodobností. Čistě statistické metody při měření rizik, jako je Value-atRisk, neberou dostatečně v úvahu následky krizových situací. Proto se ve skupině Erste Bank měření rizik podle Value-at-Risk doplňuje stresovými testy (stress testing) podle několika metod (historicky nejhorší, teorie extrémních hodnot, analýzy scénářů). Také výsledky těchto analýz jsou prostřednictvím elektronického manažerského informačního systému poskytovány představenstvu.

Ukazatele tržního rizika: trading book a banking book (skupina Erste Bank bez spořitelen zapojených do křížového garančního systému) Value-at-Risk tržního rizika ke dni závěrky (k 31. prosinci 2003) podle útvarů podstupujících rizika a podle druhů rizik (neauditováno):

Úroky 28,4 28,0 0,0 1,8

Měna 1,4 0,4 0,0 1,3

Akcie 5,6 3,1 1,8 1,1

Zboží 0 0 0 0

Volatilita 0,4 0 0 0,4

(BWG). Pro výpočet je používán nejvýhodnější možný multiplikátor 3, který byl udělen rakouským kontrolním orgánem pro finanční trh (FMA) na základě posudku rakouské národní banky.

Úvěrové riziko Úvěrové riziko vzniká na jedné straně z tradičních úvěrových obchodů (ztráty utrpěné na základě nesplacení úvěrů nebo z nutnosti vytvořit opravné položky z důvodu zhoršení úvěrové bonity dlužníků), na straně druhé z obchodování s instrumenty tržního rizika (riziko nesplacení na straně obchodních partnerů). Rizika zemí (country risks) jsou implicitně zohledňována při výpočtu úvěrového rizika.

83


Úkolem útvaru Řízení úvěrových rizik skupiny (Group Credit Risk Control) v rámci odboru Řízení rizik skupiny (Group Risk Control) je stanovit s použitím portfoliového modelu založeného na Value-at-Risk úvěrové riziko všech úvěrových aktivit společnosti Erste Bank AG a jejích největších zahraničních a tuzemských dceřiných společností. Do operativních úvěrových rozhodnutí není zapojen ani odbor Řízení rizik skupiny ani odbor Řízení úvěrových rizik skupiny. Tato odpovědnost spadá do kompetence příslušných decentralizovaných jednotek řízení úvěrových rizik (Výkaznictví úvěrových rizik skupiny, Mezinárodní řízení úvěrových rizik a Řízení úvěrových rizik/Střední Evropa). Hodnota úvěrové Value-at-Risk se počítá na základě metodiky CreditMetrics s pomocí softwaru CreditManager. Výpočet je založen na 95% a 99,95% míře spolehlivosti – stejně jako v případě celkového řízení rizik banky výpočet kapacity absorpce rizik – a na období jednoho roku. Hlavní rizikové parametry v portfoliovém modelu – tj. pravděpodobnosti nesplacení nebo přechodné pravděpodobnosti v jednotlivých segmentech klientů – jsou zjišťovány na základě vlastní ratingové historie skupiny a používány pro výpočet úvěrové Value-at-Risk.

Operační riziko V okamžiku vydání nových basilejských pravidel (BASEL II) v lednu 2001 bylo zřejmé, že se banky v budoucnu budou muset do větší hloubky zabývat operačním rizikem. V posledních několika letech lze pozorovat pokrok ve vývoji směřujícím k dosažení jednotné definice operačního rizika. Definice používaná Erste Bank je v souladu s basilejskými ustanoveními. Erste Bank tak definuje operační riziko jako riziko ztrát vyplývající z nepřiměřenosti nebo selhání vnitřních procesů nebo systémů, lidského faktoru nebo z externích událostí. Podle praxe obvyklé ve většině mezinárodních bank nese zodpovědnost za operační rizika management v liniovém řízení. Již v březnu 2000 byl zahájen projekt k prvnímu vymezení a změření operačních rizik v rámci celé banky, který byl v dubnu 2001 ukončen implementací modelu pro výpočet operačního rizika na základě Value-at-Risk. Jako základ pro tento model sloužily údaje o mimořádných událostech, které byly shromažďovány zpětně až do 1. ledna 1998. Od června 2001 jednotlivé obchodní útvary vykazují měsíčně ztráty útvaru Řízení operačních rizik skupiny (Group Operational Risk Control). Náležité hlášení mimořádných událostí je ověřováno odborem Interní audit. Navíc bylo shromažďování dat a s ním spojená evidence mimořádných škod v centrální evidenci Auditní agentury spořitelen (Savings Bank Auditing Agency) rozšířeno na celý sektor spořitelen. Aby bylo možné přihlédnout k dosud nenastalým, ale možným mimořádným událostem, jsou používány také externí data a scénáře.

84

Ve spolupráci s útvarem Organizace bezpečnosti byly položeny základy pro kvalitativní ohodnocování rizik, v němž se bude pokračovat i v roce 2004. Vedle rozšíření tohoto systému ve skupině Erste Bank bude v příštím roce dalším důležitým úkolem propracování těchto kvalitativních odhadů. Na základě získaných kvalitativních informací budou moci být dále rozvíjeny nástroje řízení rizik pro podporu liniového řízení při rozhodování zaměřeném na snížení operačního rizika. V předešlém roce byla v rámci skupiny založena pojišťovací společnost pro vlastní potřebu (Captive insurance company), která zahájila svou činnost počátkem roku 2004. Cílem je snížit náklady na pojištění majetku a úrazové pojištění a z uvolněných zdrojů by mělo být nakoupeno další pojištění pro doposud nepojištěná specifická bankovní rizika. Potenciálních úspor na straně jedné a dalšího pojistného krytí na straně druhé, bez zvýšení nákladů, by mělo být dosaženo částečným pokrytím škod z vlastních zdrojů v rámci zpětného pojištění, a tím umožněna diverzifikace rizika ve skupině.

Obchodní riziko (riziko fixních nákladů) Obchodní riziko, nebo také riziko fixních nákladů, je v Erste Bank definované jako riziko ztráty způsobené přetrvávajícími fixními náklady v případě nečekaného poklesu výnosů. Toto obchodní riziko, často označované jako operační pákové riziko (Operating Leverage Risk), odráží míru volatility hlavních výnosových a nákladových položek ve výpočtu příspěvkové marže společnosti Erste Bank. Příčinou neočekávaných výkyvů výnosů mohou být změny konkurenčního prostředí, změny v chování klientů, ale také důsledky technického pokroku. Řízení celkového rizika Erste Bank Jak vyplývá ze vzorce pro výpočet kapacity absorbování rizik, cílem měření výkonu po očištění od rizik musí být zajištění trvalé platební schopnosti finanční instituce. Základním nástrojem při zajišťování platební schopnosti Erste Bank je výpočet kapacity absorpce rizik. V něm se shrnutím vypočtených Value-at-Risk pro jednotlivé druhy rizik stanoví celkový ztrátový potenciál z převzetí rizik (ekonomický kapitál) a ten se ve vícestupňovém procesu porovnává s disponibilními zdroji k pokrytí těchto potenciálních ztrát (schopnost dosažení výnosů, rezervy a vlastní kapitál). Kromě skutečně změřeného rizika na základě Value-at-Risk se přihlíží také k bezpečnostní rezervě (tzv. safety buffer) a k existujícím limitům rizik. Cílem tohoto porovnání je určení rozsahu schopnosti banky zvládnout potenciální neočekávané ztráty (kalkulace kapacity absorpce rizik). Kapacita absorpce rizik tak slouží jako limit pro veškeré rizikové aktivity Erste Bank. Na základě stanovené kapacity absorpce rizik banky představenstvo během čtvrtletního zasedání rizikového výboru stanovuje celobankovní limit.



Mírou rizika použitou k výpočtu tohoto celobankovního limitu je ekonomický kapitál, který banka musí držet k pokrytí rizika. Ekonomický kapitál je definován jako minimální kapitál nutný k pokrytí neočekávaných ztrát na ročním základě a při míře spolehlivosti 99,95 %, který je odvozen z pravděpodobnosti nesplnění cílových ratingů Erste Bank. Cílem výpočtu této hodnoty je zjištění výše kapitálu potřebného k zabezpečení platební schopnosti Erste Bank (tzv. Going-Concern Principle) i v extrémních ztrátových scénářích. Dále tento ukazatel umožňuje srovnávací měření a agregaci všech rizik. Paralelně k tomuto sledování z pohledu ekonomického kapitálu se za účelem informování provádí výpočet kapacity absorpce rizik s mnohem nižším intervalem spolehlivosti 95 %, který je poskytován managementu.

Podíly jednotlivých druhů rizik na celkovém riziku Erste Bank AG (neauditováno) Alokace ekonomického kapitálu (úroveň spolehlivosti 99,95 %) k 31. prosinci 2003: 66,4 %

Úvěrové riziko

17,6 %

Operační riziko z úvěrového rizika

14,6 %

Operační riziko

1,4 %

Tržní riziko

Měření výkonu při zohlednění rizik (Risk-adjusted Performance Measurement – RAPM) a přidaná hodnota pro akcionáře (Shareholder Value Added) Na základě tohoto výpočtu rizik provedeného v celé bance pomocí Value-at-Risk pro jednotlivé druhy rizik je Erste Bank schopna zahrnout ekonomický kapitál stanovený pro každý obchodní segment jako klíčovou složku do výpočtu rizikově očištěné návratnosti ekonomického kapitálu (Return on Economical Capital – ROEC). Tento ukazatel porovnává každý výnos s rizikem spojeným s jeho dosažením při využití ekonomického kapitálu jako měřítka rizik. V rámci měření výkonu při zohlednění rizik (RAPM) se také provádí porovnání výsledků kalkulace mezních nákladů na základě regulatorního kapitálu a výsledků založených na ekonomickém kapitálu. Ukazatel návratnosti ekonomického kapitálu (ROEC) se stanovuje pro každou obchodní jednotku. Tímto způsobem je možné poskytnout managementu mimo již ověřených nástrojů kontrolingu, jako např. kalkulace mezních nákladů na základě regulatorního kapitálu, také informace


nutné pro zobrazení celé banky z pohledu ukazatelů rizik a výnosů. Kromě stanovení kapitálové přiměřenosti podle regulatorních požadavků je tím položen základ pro rizikově efektivní alokaci kapitálu jako součást měření výkonu při zohlednění rizik (RAPM). Ekonomický kapitál a ukazatel ROEC tak spojují limitaci rizik zaměřenou na zajištění solventnosti banky (GoingConcern Principle) a aktivní řízení rizik a kapitálu směrem ke zvýšení hodnoty společnosti Erste Bank pro její akcionáře (Adding Shareholder Value).

Decentralizované řízení rizik Za každodenní kontrolu tržních rizik spojených s obchodními aktivitami je zodpovědný decentralizovaný útvar Řízení rizik treasury a investičního bankovnictví v divizi Treasury. Tento útvar dohlíží na dodržování limitů tržního rizika a limitů protistran (counterparty limits). Dalšími důležitými úkoly jsou výkaznictví rizik, podpora obchodní divize, právní podpora, testování nových produktů a ve spolupráci s Řízením rizik skupiny rovněž řízení tržních rizik. Divize Treasury má na starosti také měření tržních rizik vztahujících se k Banking Book. Úsek Řízení bilance vyhotovuje pro Výbor pro řízení aktiv a pasiv (ALCO) měsíčně zprávy o riziku úrokových sazeb skupiny Erste Bank jako základ pro rozhodování o rizicích vyplývajících z nevyváženosti bilance. Odpovědnost za řízení operačních úvěrových rizik leží na dvou divizích: Řízení úvěrových rizik Rakousko/Střední Evropa a na divizi Mezinárodní řízení úvěrových rizik. Zahraniční pobočky a dceřiné společnosti mají v závislosti na svých požadavcích buď své vlastní jednotky pro řízení rizik nebo spadají do působnosti příslušné decentralizované jednotky řízení rizik Erste Bank AG (např. Řízení rizik treasury a investičního bankovnictví). Pravidla pro řízení rizik Erste Bank (Risk Rulebook) Procedury vztahující se k řízení rizik jsou v Erste Bank upraveny sadou pravidel platných pro celou skupinu (Erste Bank Risk Rulebook). Cílem těchto pravidel je na jedné straně minimalizace operačních rizik a na druhé straně vytvoření standardů pro jednotné shromažďování informací o tržních a úvěrových rizikových aktivitách. Pravidla řízení rizik odpovídají obvyklým mezinárodním standardům. Aktuální vývoj v Rakousku i v zahraničí, především pak ve světle nových pravidel kapitálové regulace bank (Basel II), je brán v úvahu a neprodleně zohledňován při průběžné aktualizaci pravidel pro řízení rizik a je rychle uváděn do praxe skupiny. Na základě těchto centrálních, jednotných pravidel a předpisů používaných v celé skupině sestavují decentralizované jednotky řízení rizik místní rizikové manuály, které berou v úvahu národní rozdíly v právních i jiných podmínkách. Odbor Vnitřní audit skupiny ověřuje soulad místní praxe a místních rizikových manuálů s pravidly řízení rizik skupiny (Risk Rulebook).

85


BASEL II Pro splnění požadavků předepsaných novými předpisy kapitálové přiměřenosti (BASEL II/Brusel), byl ve skupině Erste Bank vytvořen vlastní program s názvem BASEL II. Za odborné vedení programu „BASEL II“ zodpovídá organizační jednotka Strategické řízení rizik. Pokročilé postupy k měření úvěrových, tržních a operačních rizik Erste Bank AG se aktivně podílí na konzultačním procesu v souvislosti s novými předpisy kapitálové přiměřenosti pro banky. Cílem Erste Bank je kvalifikovat se pro pokročilé přístupy (dle definice BASEL II), až vstoupí v platnost nová ustanovení. V oblasti úvěrových rizik usiluje Erste Bank o používání pokročilého IRB přístupu (Advanced IRB Approach) v retailovém segmentu a o používání základního IRB přístupu (Foundation IRB Approach) ve všech ostatních Basel segmentech. Interní model schválený rakouským orgánem dozoru nad finančními trhy se již používá pro měření tržního rizika v Trading Book a model pro měření rizika úrokových sazeb v Banking Book již nyní do značné míry splňuje basilejské požadavky. V oblasti operačních rizik pracuje Erste

v mil. EUR Banky a pojišťovny Obyvatelstvo Veřejná správa, sociální zabezpečení Zpracovatelský průmysl Reality Maloobchod Stavebnictví Hotely a restaurace Doprava a spoje Energetika a vodohospodářství Ostatní Celkem

Celkové úvěry a půjčky bankám a klientům (včetně cenných papírů s pevným výnosem) 37 303 20 657 17 220 6 269 9 952 6 711 3 269 2 707 2 478 1 680 5 230 113 476

Bank na tom, aby se po vstoupení nových ustanovení v platnost kvalifikovala pro pokročilý přístup měření (Advanced Measurement Approach) (ztrátu rozdělující přístup – Loss Distribution Approach). Kvalifikace pro základní IRB přístup (Foundation IRB Approach) a pro pokročilý přístup měření (Advanced Measurement Approach – Loss Distribution Approach) by měla mít odpovídající pozitivní vliv na regulatorní kapitálové požadavky skupiny Erste Bank.

Ratingové systémy Také v roce 2003 usilovala Erste Bank o optimalizaci již existujících systémů, jakož i o vývoj nových standardizovaných ratingových metod. Několik dokončených komponentů bylo v roce 2003 provozně testováno a nyní jsou zařazeny do kvalitu ověřujících procesů. Zároveň pokračovaly práce na celoskupinové implementaci příslušných komponentů v provozních i bankovních dceřiných společnostech. Úvěrová rizika Úvěrová rizika vykázaná v účetních hodnotách k 31. prosinci 2003:

Záruky, akreditivy 1 943 103 554 1 373 630 522 827 199 371 191 242 6 955

Celkem 31.12.2003 39 246 20 760 17 774 7 642 10 582 7 233 4 096 2 906 2 849 1 871 5 472 120 431

Celkem 31.12.2002 32 638 18 416 17 191 7 708 10 522 7 392 4 321 2 954 2 868 1 879 6 138 112 027

Součet obsahuje úvěry a půjčky bankám a klientům, cenné papíry s pevným výnosem držené v obchodním portfoliu, v portfoliu cenných papírů na prodej (available for sale) a ve finančních investicích (held to maturity) a také úvěrová rizika z podrozvahy. Změny v opravných položkách a rezervách k úvěrům a pohledávkám jsou vysvětleny v bodech 15 a 30 přílohy.

86



Úrokové riziko Úrokové riziko představuje změnu reálné hodnoty finančních nástrojů způsobenou změnami tržních úrokových sazeb. Toto riziko vzniká, když spolu nesouhlasí doby splatnosti nebo období, ve kterých dochází k úpravám úrokových sazeb aktiv a pasiv (včetně podrozvahových položek). Za účelem identifikace úrokového rizika jsou veškeré finanční instrument y, včetně transakcí nezachycených v bilanci, seskupovány do příslušných pásem splatnosti podle jejich zbývající doby splatnosti nebo doby do úpravy úrokové sazby.

V následujících tabulkách jsou uvedeny otevřené pozice pevných úroků skupiny Erste Bank ve třech měnách, které nesou značné riziko změny úrokových sazeb: EUR, CZK a SKK. Zobrazeny jsou pouze ty otevřené pozice pevných úroků, které nelze přiřadit k obchodnímu portfoliu (Trading Book). Pozice s pozitivní hodnotou označují riziko pevných úroků na straně aktiv, tj. přebytek aktivních položek. Negativní hodnoty představují přebytek na straně pasiv.

Otevřené pozice pevných úroků nepřiřazené obchodnímu portfoliu (Trading Book, neauditováno) v mil. Fixní úrokový gap v EUR k 31.12.2003 Fixní úrokový gap v CZK k 31.12.2003 Fixní úrokový gap v SKK k 31.12.2003

1–3 roky – 2 292,0 – 20 771,8 – 3 863,7

Hedging Cílem řízení tržních rizik Banking Book skupiny Erste Bank je optimalizace rizikových pozic s přihlédnutím ke stavu ekonomiky a konkurenčního prostředí, riziku tržní hodnoty a vlivu na čistý úrokový výnos; udržování přiměřené likvidity skupiny a centrální řízení všech tržních rizik Banking Book prostřednictvím Výboru pro řízení aktiv a pasiv skupiny. Ve shodě s cíli řízení rizik se aktivity hedgingu zaměřují na dvě nejdůležitější kontrolní proměnné – čistý úrokový výnos a riziko tržní hodnoty. K řízení těchto dvou proměnných mohou být použity následující instrumenty: jako opatření ke stabilizaci úrokového rizika se používá zajištění peněžních toků (Cash Flow Hedges) a ke snížení rizika tržní hodnoty se využívá zajištění reálných hodnot (Fair Value Hedges). Zajištění reálných hodnot (Fair Value Hedges) se v současné době používá k přeměně pevně úročených nebo strukturovaných obchodů na transakce s pohyblivým úročením. Nynějším cílem v oblasti emitovaných dluhopisů je přeměna emisí neprovázaných s peněžním trhem pomocí zajištění reálných hodnot na emise s peněžním trhem provázané. Další zajištění reálných hodnot bylo definováno pro část portfolia syndikovaných úvěrů, pro malý počet pevně úročených úvěrů a vkladů a pro malou část


3–5 let – 220,2 – 20 923,8 5 311,8

5–7 let 3 305,6 14 090,5 1 088,6

7–10 let 1 243,3 15 969,9 10 148,9

více než 10 let 878,0 8 372,7 245,5

pasiv s nedefinovanou pevnou úrokovou sazbou podle výše uvedených směrnic pro vnitrobankovní oceňování zdrojů (Funds Transfer Pricing Guidelines). Úrokové swapy (Interest Rate Swaps) jsou hlavním nástrojem pro tato zajištění reálných hodnot. Obzvláště v oblasti emisí se k zajištění reálných hodnot užívají také Cross Currency Swaps, Swaptions, Caps, Floors a jiné opce. Zajištění peněžních toků (Cash Flow Hedges) se na jedné straně používají k přeměně obchodů provázaných s peněžním trhem na pevně úročené transakce za účelem snížení úrokového rizika a na druhé straně k zajištění plánovaných úrokových výnosů v cizích měnách tak, aby tyto výnosy nebyly vystaveny riziku změn směnných kurzů. Zajištění peněžních toků tak byla v roce 2003 použita k přeměně obnovujících se aktiv a pasiv peněžního trhu na pevně úročené obchody a k zajištění očekávaných výnosů mezinárodních jednotek skupiny. K zajištění úrokových peněžních toků (Interest Cash Flows) byly použity pouze úrokové swapy (Interest Rate Swaps); k zajištění měnového rizika sloužily spotové obchody.

87


44) Celkový objem nevypořádaných derivátů k 31. prosinci 2003 v mil. EUR Úrokové kontrakty OTC produkty – Úrokové opce Nákup Prodej – Úrokové swapy Nákup Prodej – FRA Nákup Prodej Kótované produkty – Futures Nákup Prodej – Úrokové opce Nákup Prodej Měnové kontrakty OTC produkty – Měnové opce Nákup Prodej – Měnové swapy Nákup Prodej Kótované produkty – Futures Nákup Prodej – Měnové opce Nákup Prodej Obchody se vzácnými kovy OTC produkty – Opce na vzácné kovy Nákup Prodej Kótované produkty – Futures Nákup Prodej – Opce na vzácné kovy Nákup Prodej

88

Nominální hodnoty podle zbývající doby splatnosti Reálná hodnota <1 rok 1–5 let >5 let Celkem pozitivní negativní

4 305 4 379

4 147 5 468

3 013 4 685

11 466 14 532

308 12

–7 – 362

87 390 93 695

33 297 31 094

19 977 14 735

140 664 139 524

4 422 371

266 – 4 162

18 014 16 014

2 047 2 108

– –

20 061 18 122

9 4

2 –8

570 976

97 474

25 317

691 1 767

1 –

– –

447 704

– –

120 –

567 704

– –

– –

5 144 4 939

82 84

– –

5 227 5 023

54 –

– – 48

26 635 24 784

1 278 1 272

897 849

28 811 26 904

804 556

– 485 – 656

464 33

– –

– –

464 33

1 –

–1 –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

8 8

– –

– –

8 8

– –

– –

14 –

– –

– –

14 –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

– –

– –



Nominální hodnoty podle zbývající doby splatnosti Reálná hodnota <1 rok 1–5 let >5 let Celkem pozitivní negativní

v mil. EUR Obchody s cennými papíry OTC produkty – Akciové opce Nákup Prodej Kótované produkty – Futures Nákup Prodej – Akciové opce Nákup Prodej Celkem z toho OTC produkty Nákup Prodej z toho Kótované produkty Nákup Prodej

25 43

28 124

30 17

83 184

32 2

–2 –4

148 42

– –

– –

148 42

– –

– –

37 243 289 060

– – 81 600

– – 44 666

37 243 415 326

2 – 6 578

– –5 – 5 471

141 520 143 862

40 880 40 149

23 918 20 286

206 318 204 298

5 630 945

– 226 – 5 239

1 680 1 997

97 474

145 317

1 922 2 788

3 –

–1 –6

45) Reálná hodnota finančních instrumentů (Fair Value) V následující tabulce jsou porovnány reálné hodnoty (neauditované) rozvahových položek s jejich účetními hodnotami. Reálná hodnota je částka, za kterou může být finanční instrument směněn nebo vypořádán mezi dobře informovanými a k obchodu ochotnými stranami.

v mil. EUR Aktiva Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Cenné papíry k obchodování Cenné papíry na prodej Finanční investice Deriváty v Banking Book (ostatní aktiva) Pasiva Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Obchodní pasiva (ostatní pasiva) Podřízený kapitál Deriváty v Banking Book (ostatní pasiva)


V těch případech, kdy byly k dispozici tržní ceny, byly tyto použity k výpočtu, v opačném případě byly aplikovány interní oceňovací modely, především metoda čisté současné hodnoty.

Reálná hodnota

31.12.2003 Účetní hodnota

Reálná hodnota

31.12.2002 Účetní hodnota

2 549 13 149 68 187 – 2 772 5 259 7 379 26 830 548

2 549 13 140 67 766 – 2 772 5 259 7 379 26 454 548

3 181 15 519 65 270 – 2 983 3 487 6 736 23 107 712

3 181 15 492 64 435 – 2 983 3 487 6 736 22 572 712

25 733 65 034 16 944 922 3 538 514

25 704 64 839 16 944 922 3 538 514

26 480 61 868 14 191 657 3 387 747

26 425 61 308 14 191 657 3 387 747

89


46) Budoucí možné závazky a ostatní závazky v mil. EUR Budoucí možné závazky – z ručení a záruk – ostatní Ostatní závazky – nečerpané úvěrové rámce, dlužní úpisy – závazky z dohod o zpětném odkupu (repurchase agreements) – ostatní Jako mnoho dalších rakouských bank se i Erste Bank musela vypořádat se záležitostí týkající se ochrany spotřebitele, a sice s dřívější doložkou o klouzavých úrokových sazbách. Přestože rozhodnutí Nejvyššího soudu týkající se příslušných právních otázek nepadlo ani v roce 2003, banka se již několik let zabývá uplatněnými nároky a dosahuje vyrovnání s klienty na základě individuálního přezkoumání uplatněných nároků. V roce 2003 se Erste Bank připojila k dohodě mezi svazem spořitelen, organizacemi na ochranu spotřebitelů a spolkovým ministerstvem, do jehož kompetence spadá ochrana spotřebitelů. K „pravidlu zaokrouhlování“, které s touto záležitostí souvisí, existují již ze soudních řízení proti jiným bankám rozhodnutí Nejvyššího soudu, ze kterých vyplývá, že dosavadní praxe zaokrouhlování na nejbližší osminu uplatňovaná v doložce o klouzavých úrokových sazbách není ve smlouvách o spotřebitelských úvěrech přípustná. Na základě těchto rozhodnutí se Erste Bank rozhodla vyplatit příslušné náhrady a upravit úrokové sazby. Erste Bank se již v roce 2002 odvolala k Evropskému soudu první instance proti rozhodnutí Evropské komise, která v roce 2002 uložila pokutu osmi rakouským bankám, mezi nimi i společnosti Erste Bank, za uzavření nezákonné kartelové dohody v letech 1995–1998. Soudní proces stále probíhá a není pravděpodobné, že bude ukončen dříve než v roce 2005. Erste Bank vytvořila pro tento případ přiměřenou rezervu, která byla zohledněna již v účetní závěrce za rok 2002. V souvislosti s přípravou na rozšíření Evropské unie směrem na východ Evropská komise prověřuje, zda jsou státní podpory, které byly v minulosti poskytnuty vládami přistupujících zemí, pro období po přistoupení (1. květen 2004) v souladu se standardy Evropské unie. Šetření Evropské komise v souvislosti s restrukturalizací České spořitelny, a. s., v České republice bylo příznivě ukončeno 28. ledna 2004 rozhodnutím Evropské komise o tom, že restrukturalizační opatření v České spořitelně odpovídají evropským standardům. Obdobná šetření týkající se Slovenské sporiteľni, a. s., na Slovensku a Postabank és Takarékpénztár Rt.

90

31.12.2003 7 068 6 955 113 15 926 15 047 328 551

31.12.2002 5 918 5 809 109 14 972 13 549 1 063 360

v Maďarsku by měla být ukončena ještě před začátkem května 2004. Na základě současných informací se neočekávají negativní dopady těchto procesů na Erste Bank nebo příslušné dceřiné společnosti. Česká spořitelna je i nadále zapojena do právního sporu ohledně vlastnictví několika budov, které banka využívá pro své podnikání. Některá tvr zení, která koncem roku 2003 předložila jedna z rakouských konkurenčních společností rakouskému kontrolnímu orgánu pro finanční trh a rakouskému spolkovému úřadu pro hospodářskou soutěž, uvádějí, že ustanovení § 30, odst. 2a rakouského zákona o bankách (BWG) není v souladu s evropskými právními ustanoveními a že se vytvoření křížového garančního systému Erste Bank s příslušnými rakouskými spořitelnami neslučuje s evropským a/nebo národním právem. Na základě § 30, odst. 2a rakouského zákona o bankách (BWG) je nyní existující křížový garanční systém mezi společností Erste Bank a ostatními členy kvalifikován jako bankovní skupina. V současné době prověřuje kartelový soud (který se do věci zapojil na žádost úřadu pro hospodářskou soutěž a na žádost konkurenta) otázku použitelnosti evropského soutěžního práva na spolupráci Erste Bank s ostatními spořitelnami zainteresovanými v křížovém garančním systému. Zatímco národní soutěžní právo umožňuje ohledně spolupráce členů určité bankovní skupiny podle § 30 odst. 2a rakouského zákona o bankách (BWG) použít explicitní výjimky, žadatelé tvrdí, že křížový garanční systém ovlivňuje obchod mezi Rakouskem a členskými státy EU, a tudíž spadá pod čl. 81 Smlouvy Evropského společenství, přičemž příslušná rozhodnutí, která se týkají této formy spolupráce, dosud nebyla učiněna. Společnost Erste Bank vychází z předpokladu, že výsledkem této kontroly bude zjištění, že vytvoření křížového garančního systému Erste Bank je plně v souladu se všemi použitelnými právními normami, jak národními, tak i v rámci EU, a že spolupráce Erste Bank s ostatními spořitelnami, které jsou členy tohoto systému, odpovídá platným předpisům.



Tato bankovní skupina je základem pro zákonem požadovanou konsolidaci kvalifikovaného kapitálu Erste Bank (dle § 24 BWG) a pro konsolidaci rizikově vážených aktiv (dle § 22 BWG) členů křížového garančního systému. Rakouský kontrolní orgán pro finanční trh dokončil přezkoumání této stížnosti s následujícím výsledkem: rakouský kontrolní orgán pro finanční trh bude i nadále uplatňovat ustanovení § 30 odst. 2a rakouského zákona o bankách (BWG). Dále potvrdil skutečnost, že křížový garanční systém Erste Bank a ostatních zúčastněných spořitelen je kvalifikován jako bankovní skupina. Konsolidace kvalifikovaného kapitálu na základě křížového garančního systému způsobila při prvním provedení v září roku 2002 rozdíl v ukazateli Tier 1 skupiny Erste Bank přibližně 55 bazických bodů (0,55 %). Zákonný minimální požadavek na kapitál je beze zbytku splněn i bez zahrnutí spořitelen účastnících se křížového garančního systému. Proti společnosti Postabank és Takarékpenztár Rt. (Postabank), kterou Erste Bank získala v roce 2003, byly zahájeny četné soudní spory a několik dalších jí hrozí. Erste Bank se těmito soudními řízeními a k tomu účelu vytvořenými rezervami důkladně zabývala v rámci provádění hloubkové kontroly (Due Diligence) před koupí společnosti Postabank. Získáním v kupní smlouvě uvedené odpovídající záruky prodávajícího, tzn. maďarského státu, si Erste Bank dále zajistila, že jakákoli rizika z hrozících nebo z nyní ještě neznámých soudních sporů týkajících se společnosti Postabank ponese od určité sumy prodávající. V souvislosti s finančním krachem tzv. WEB-IMMAG konglomerátu společností v oblasti financování nemovitostí v rakouském Salzburgu, ke kterému došlo koncem osmdesátých let, byly v roce 2003 soudem vydány trestněprávní rozsudky proti třem bývalým manažerům společnosti Salzburger Sparkasse. Rozsudky dosud nenabyly právní moci. Tito tři manažeři, kteří jsou v současné době již v důchodu, jsou obviněni z napomáhání již právoplatně odsouzeným odpovědným osobám v konglomerátu WEBIMMAG při spáchání trestného činu zpronevěry. Počátkem roku 2004 zahájili bývalí investoři společnosti WEB-IMMAG s odvoláním na tento rozsudek, proti kterému se lze dosud ještě odvolat, občansko-právní řízení proti společnosti Salzburger Sparkasse z důvodu uplatnění údajného nároku na náhradu škody. Erste Bank poskytovala na základě kolektivní smlouvy pro spořitelny a na základě interní podnikové dohody do roku 1998 zhruba 2 000 z 5 000 zaměstnanců dodatečně ke státnímu důchodovému zabezpečení další


penzijní příspěvky. Společně s plánem státního důchodového zabezpečení pak tyto penzijní příspěvky mohly zvýšit penzijní dávky až na úroveň 85 % posledního zohledněného platu. Na základě zákona o penzijních fondech převedla Erste Bank k 31. prosinci 1998 stávající příspěvky na důchodové závazky do penzijního fondu, čímž došlo ke změně penzijního plánu z dávkově definovaného na příspěvkově definovaný. Při této příležitosti provedla Erste Bank platby do penzijního fondu, které by oprávněným osobám měly zajistit udržení stávající úrovně dávek za předpokladu určité úrovně investiční výkonnosti. Rakouské spořitelny následovaly tohoto příkladu v roce 1999 a převedly na základě kolektivní smlouvy své stávající příspěvky na důchodové závazky do externího fondu. Z důvodu vývoje kapitálového trhu v letech 2000 až 2002 nebylo možné dosáhnout očekávané úrovně penzijních dávek, což postihlo obzvláště ty zaměstnance, kteří v této době nebo krátce poté odešli do důchodu, popř. chtějí do důchodu odejít v brzké době. Rakouské odborové svazy (ÖGB a GPA) proto v roce 2003 podali u rakouského Nejvyššího soudu žalobu proti tomuto externímu převodu příspěvků na důchodové závazky provedenému skupinou spořitelen. Paralelně s tímto soudním řízením umožnila novelizace zákona o penzijních fondech, která vstoupila v platnost v srpnu 2003, převedení příslušných fondů na budoucí dávky současných i budoucích osob oprávněných pro výplatu dávek v rámci penzijních fondů z vysoce rizikových fondů do fondů s nízkým investičním rizikem za současného paušálního zdanění převáděných částek. Skupina Erste Bank nabídla svým zaměstnancům a důchodcům tento přechod společně s jednorázovou platbou, odstupňovanou podle věku, podmíněnou upuštěním od žaloby. Možnost přijetí této nabídky platila do 30. listopadu 2003. Na základě vysoké míry přijetí této nabídky Erste Bank věří, že je velmi nepravděpodobné, aby výsledek procesu vedeného odborovými svazy měl podstatný vliv na finanční pozici Erste Bank. Dále jsou jak Erste Bank, tak i několik dceřiných společností zapojeny do právních sporů vztahujících se k jejich běžné obchodní činnosti. V současné době je nepravděpodobné, že by tyto právní spory mohly mít závažné negativní dopady na finanční pozici nebo výsledky banky, protože v některých případech již byly vytvořeny dostatečné rezervy, v dalších případech má Erste Bank právo na regres a zbývající část právních sporů je tak nevýznamná, že jejich dopad je považován za nepodstatný.

91


47) Rozdělení podle zbytkové doby splatnosti k 31. prosinci 2003 v mil. EUR Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry na prodej Cenné papíry držené do splatnosti Celkem Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Podřízený kapitál Celkem

Významné události po datu účetní závěrky Dne 27. listopadu 2003 byl smluvně dojednán prodej neživotní části pojišťovací společnosti Pojišťovna ČS, na které se Česká spořitelna podílí 55 % a společnost s Versicherung 45 %, společnosti Kooperativa pojišťovna, a. s. Prodejní cena byla stanovena ve výši 4,1 mld. Kč, přičemž na základě účetní závěrky společnosti Pojišťovna ČS za rok 2003 může dojít k úpravě ceny v intervalu +/- 10 %. Samotná transakce proběhla v lednu 2004 poté, kdy byla získána příslušná povolení a účetní závěrka byla ověřena auditorem. Dne 27. ledna 2004 proběhla plánovaná změna ve vlastnické struktuře společnosti Erste & Steiermärkische banka d.d. (Chorvatsko), kdy společnost Steiermärkische Bank und Sparkassen AG zvýšila svůj podíl ve společnosti Erste & Steiermärkische banka na 35,0 % prostřednictvím dobrovolné nabídky odkupu akcií menšinových akcionářů o 2,4 procentního bodu a o dalších 17,5 procentního bodu nákupem akcií od společnosti Erste Bank. Kupní cena, kterou Steiermärkische Bank und Sparkassen AG zaplatila, činila celkem 47,5 mil. EUR a nemá žádný bezprostřední vliv

92

Na požádání 915 5 531 487 565 20 7 518 2 028 23 282 167 35 25 512

Do 3 měsíců 9 355 7 782 771 730 1 045 19 682 19 246 11 305 2 072 150 32 772

3 měsíce až 1 rok 1 648 8 690 826 301 2 718 14 182 2 212 9 986 694 61 12 952

1 rok až 5 let 876 19 365 1 380 1 355 9 323 32 299 893 10 253 7 186 509 18 842

> 5 let 347 26 397 1 796 4 429 6 766 39 735 1 325 10 013 6 825 2 782 20 946

na výkaz zisků a ztrát skupiny Erste Bank, neboť se jedná o interní transakci v rámci skupiny. Dne 3. března 2004 se slovenská vláda rozhodla prodat Erste Bank zbývající státem vlastněný 10% podíl na společnosti Slovenská sporiteľňa, a. s. (SLSP). Transakce proběhne v rámci put opce, která byla uzavřena mezi slovenským ministerstvem financí a společností Erste Bank při příležitosti privatizace společnosti Slovenská sporiteľňa. Touto transakcí dojde ke zvýšení podílu Erste Bank ve společnosti Slovenská sporiteľňa ze 70,01 % na 80,01 %. Kupní cena činí celkem 72 mil. EUR a je založena na nezávislém odhadu jedné investiční banky. K zakončení transakce dojde pravděpodobně koncem dubna. V rámci daňové reformy, která začne působit od roku 2005, plánuje rakouská spolková vláda snížit sazbu daně z příjmu právnických osob, a to z nynějších 34 % na 25 %. Plánovány jsou také změny ve výpočtu daňového základu, jakož i zavedení nových pravidel pro zdaňování skupin společností. Vzhledem k tomu, že o přijetí těchto změn ještě není s konečnou platností rozhodnuto, nelze v současné době odhadnout jejich celkový vliv na skupinu Erste Bank.



48) Statutární orgány Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Dozorčí rada Heinz Kessler předseda dozorčí rady 1. místopředseda dozorčí rady od 6. května 2003

od 3. září 2003 penzionovaný bývalý generální ředitel Nettingsdorfer Papierfabrik AG

Herbert Schimetschek předseda dozorčí rady

do 31. srpna 2003 předseda generální rady Rakouské národní banky

Klaus Braunegg 1. místopředseda dozorčí rady

od 3. září 2003 advokát

Karl Korinek 1. místopředseda dozorčí rady

do 6. května 2003 prezident Rakouského ústavního soudu

Theresa Jordis 2. místopředsedkyně dozorčí rady

od 3. září 2003 advokátka

Dietrich Blahut

podnikatel

Dirk Bruneel

do 9. října 2003 člen výkonného výboru Dexia Group (Belgie)

Elisabeth Gürtler

podnikatelka členka představenstva Rakouského hotelového svazu

Wolfgang Houska

podnikatel

Werner Hutschinski

výkonný ředitel společnosti A. Sochor & Co GmbH

Dietrich Karner

generální ředitel společnosti Generali Holding Vienna AG

Josef Kassler

generální ředitel společnosti Steiermärkische Bank und Sparkassen AG prezident Rakouského svazu spořitelen

Lars-Olof Ödlund

vedoucí poradce společnosti FöreningsSparbanken AB

Axel Freiherr von Ruedorffer

do 6. května 2003 člen představenstva společnosti Commerzbank Aktiengesellschaft (Německo)

Hubert Singer

generální ředitel společnosti Dornbirner Sparkasse AG

Georg Winckler

rektor Vídeňské univerzity profesor ekonomických věd na Vídeňské univerzitě


93


Zástupci odborové rady

Představenstvo

Günter Benischek předseda Ústřední odborové rady

Andreas Treichl předseda představenstva

Bertram Mach do 11. listopadu 2003 1. místopředseda Ústřední odborové rady

Elisabeth Bleyleben-Koren místopředsedkyně představenstva

Erika Hegmala 2. místopředsedkyně Ústřední odborové rady Ilse Fetik členka Ústřední odborové rady Joachim Härtel člen Ústřední odborové rady Anton Janku člen Ústřední odborové rady

Reinhard Ortner člen představenstva Franz Hochstrasser člen představenstva Erwin Erasim člen představenstva André Horovitz člen představenstva

Elfriede Junger do 13. května 2003 členka Ústřední odborové rady Christian Havelka člen Ústřední odborové rady

Zástupci dozorčího orgánu Robert Spacek senátní rada, státní komisař Peter Pillmeier náměstek ředitele městského úřadu, náměstek státního komisaře

94



49) Přehled společností skupiny Erste Bank k 31. prosinci 2003 Společnosti skupiny Erste Bank Uvedené hodnoty vlastního kapitálu a hospodářského výsledku byly vykázány podle IFRS, a mohou se proto odchylovat od zveřejněných účetních závěrek jednotlivých společností připravených podle místních pravidel pro výkaznictví.

Název společnosti, sídlo 1. Banky Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Bankaktiengesellschaft, Linec (skupina) Bausparkasse der österreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft, Vídeň Česká spořitelna, a.s., Praha (skupina) Die Erste & Constantia Beteiligungsfonds Aktiengesellschaft, Vídeň Erste Bank (Malta) Limited, Sliema Erste Bank Hungary Rt., Budapešť (skupina) Erste Financial Products Ltd., Londýn ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Vídeň Erste & Steiermärkische banka d.d., Rijeka Europay Austria Zahlungsverkehrssysteme GmbH, Vídeň Intermarket Bank AG, Vídeň Investkredit Bank AG, Vídeň (skupina) Kapital-Beteiligungs Aktiengesellschaft, Vídeň Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft, Klagenfurt (skupina) Niederösterreichische Kapitalbeteiligungsgesellschaft m.b.H., Vídeň Niederösterreichische Kreditbürgschaftsgesellschaft m.b.H., Vídeň Prvá stavebná sporiteľňa, a.s., Bratislava Postabank és Takarékpénztár Rt., Budapešť Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina) Österreichische Hotel- und Tourismusbank Gesellschaft m.b.H., Vídeň s Wohnbaubank AG, Vídeň (skupina) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft, Salzburg Slovenská sporiteľňa, a.s., Bratislava „Spar-Finanz“-Investitions- und Vermittlungs-Aktiengesellschaft, Vídeň

Položka Čistý zisk odpovídá čistému zisku nebo ztrátě za účetní období (před přídělem do rezervních fondů), v případě daňových afilací pak zisku před zdaněním.

Podíl v %

Vlastní kapitál v mil. EUR

Čistý zisk v mil. EUR

Převod Datum účetní zisku 1) závěrky

Začlenění do konsolidované účetní závěrky 2)

26,9 %

317,8

38,4

31.12.2003

V*

100,0 % 97,9 %

123,1 963,8

24,6 240,4

X

31.12.2003 31.12.2003

V V

100,0 % 100,0 % 99,6 % 100,0 % 84,3 % 77,3 % 3,1 % 22,2 % 11,3 % 15,0 % 25,0 %

17,1 111,0 90,1 26,8 11,7 209,7 32,4 19,5 487,2 8,7 214,6

– 0,9 6,0 14,4 5,4 23,1 29,9 8,2 2,2 46,8 0,2 15,3

X

31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2002 30.09.2003 31.12.2003

V V V V V V E* E A A V*

30,0 %

2,9

0,2

30.09.2003

E

25,0 % 32,0 % 99,9 %

6,5 203,4 118,2

0,0 19,1 – 21,3

31.12.2002 31.12.2003 31.12.2003

E E V

12,9 %

259,6

20,1

31.12.2003

A

18,8 % 90,9 % 98,7 % 70,0 %

27,2 29,9 161,6 376,5

1,5 4,1 4,0 66,3

31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003

A V V V

50,0 %

3,8

0,1

31.12.2002

E

X

X X

1) Smlouva o převodech zisku s Erste Bank AG 2) V ............ Úplná konsolidace podle ustanovení rakouského podnikového práva V* ............ Úplná konsolidace na základě dohody o křížovém garančním systému E ............ Konsolidováno ekvivalenční metodou podle ustanovení rakouského podnikového práva E* ............ Konsolidováno ekvivalenční metodou na základě dohody o křížovém garančním systému A ............ Vykazováno v pořizovacích nákladech


95


Název společnosti, sídlo Sparkasse Bregenz Bank Aktiengesellschaft, Bregenz Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl Aktiengesellschaft, Hainburg Sparkasse Kremstal-Pyhrn Aktiengesellschaft, Kirchdorf Sparkasse Mühlviertel-West Bank Aktiengesellschaft, Rohrbach Sparkasse Voitsberg-Köflach Bankaktiengesellschaft Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft, Graz (skupina) Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck, Innsbruck (skupina) 2. Finanční instituce CDI-Erste Central Europe Holding Ges.m.b.H., Düsseldorf (skupina) EBV-Leasing Gesellschaft m.b.H. & Co. KG., Vídeň Erste Securities Polska S.A., Varšava (skupina) Erste Securities Zagreb d.o.o., Záhřeb IMMORENT Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina) Neue Eisenstädter gemeinnützige Bau-, Wohn- und Siedlungsgesellschaft m.b.H., Eisenstadt Österreichisches Volkswohnungswerk Gemeinnützige Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Vídeň s Autoleasing GmbH, Vídeň „Wohnungseigentümer“ Gemeinnützige Wohnbaugesellschaft m.b.H., Mödling 3. Ostatní ARWAG Holding- Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina) AVS Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Innsbruck BMG-Warenbeschaffungsmanagement GmbH, Vídeň BVP-Pensionskassen Aktiengesellschaft, Vídeň BVP-Pensionsvorsorge-Consult G.m.b.H., Vídeň Capexit Private Equity Invest AG, Vídeň (skupina) CSSC Customer Sales Service Center GmbH, Vídeň Donau Allgemeine Versicherungs-Aktiengesellschaft, Vídeň EB-Beteiligungsservice GmbH, Vídeň EB-IT-Erste Bank Informations-Technologie Ges.m.b.H., Vídeň EB-Malta-Beteiligungen Gesellschaft m.b.H., Vídeň EB-Restaurantsbetriebe Ges.m.b.H., Vídeň EB-Touristik Unternehmensbeteiligungs GmbH, Vídeň ecetra Internet Services AG, Vídeň (skupina) ECO Unternehmensbeteiligungs-GmbH, Vídeň Erste Bank Beteiligungen Gesellschaft m.b.H., Vídeň Erste Reinsurance S.A., Lucemburk Erste Wiener Hotel-Aktiengesellschaft, Vídeň GESCO Gesellschaft für Unternehmenscommunication GmbH, Vídeň

96

Podíl v % 43,7 %

Vlastní kapitál v mil. EUR 27,8

Čistý zisk v mil. EUR 1,8

75,0 % 24,1 %

28,0 31,9

3,3 3,7

40,0 % 6,3 %

35,2 24,2

25,0 %

Převod Datum účetní zisku 1) závěrky 31.12.2003 X

Začlenění do konsolidované účetní závěrky 2) V*

31.12.2003 31.12.2003

V V*

3,0 0,4

31.12.2003 31.12.2003

V* V*

559,5

41,7

31.12.2003

V*

74,7 %

149,8

1,2

31.12.2003

V

100,0 % 100,0 % 100,0 % 98,9 % 100,0 %

– 0,2 5,6 3,2 1,1 331,2

– 0,3 1,5 0,1 0,2 46,8

31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003

V V V V V

49,8 %

1,8

0,1

31.12.2002

A

100,0 % 100,0 %

25,5 0,0

2,9 0,0

31.12.2002 31.12.2003

A V

26,0 %

13,7

2,5

31.12.2002

A

19,2 % 51,0 % 55,9 % 19,0 % 19,0 % 93,9 % 46,9 % 8,1 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 35,2 %

42,1 77,7 0,0 11,3 0,3 7,7 0,0 119,0 0,0 0,0 117,2 0,1 3,5 17,8 10,5 81,3 15,0 20,1

3,2 – 0,9 0,0 0,0 0,0 – 0,8 0,0 23,1 0,0 0,0 4,7 0,0 – 7,1 – 7,4 – 1,0 – 2,0 0,0 – 1,0

31.12.2002 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2002 30.06.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2002

A V V A A V V* A V V V V V V V V V E

55,9 %

2,4

0,3

31.12.2003

V

X

X X X



Název společnosti, sídlo Industriegrundstücks-Verwaltungsgesellschaft m.b.H., Vídeň Informations-Technologie Austria GmbH, Vídeň OM Objektmanagement GmbH, Vídeň (skupina) s Haftungs- und Kundenabsicherungs GmbH, Vídeň s Immobilienfinanzierungsberatung GmbH, Vídeň S REAL Holding GmbH, Vídeň (skupina) SPARDAT Sparkassen-Datendienst Gesellschaft m.b.H., Vídeň Sparkassen Versicherung Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina) Sparkassen Zahlungsverkehrabwicklungs GmbH, Linec „Sparkassen-Haftungs Aktiengesellschaft“, Vídeň Sparkassen Immobilien Aktiengesellschaft, Vídeň (skupina) SporDat, spol. s r.o., Bratislava S-Tourismusfonds Management Aktiengesellschaft, Vídeň UBG-Unternehmensbeteiligungsgesellschaft m.b.H., Vídeň Vereinigte Pensionskasse Aktiengesellschaft, Vídeň VERMREAL Liegenschaftserwerbs- und -betriebs GmbH, Vídeň VMG-Erste Bank Versicherungsmakler GmbH, Vídeň WED Holding Gesellschaft m.b.H., Vídeň Wiener Börse AG, Vídeň

Podíl v % 100,0 % 25,9 % 100,0 % 62,6 % 73,1 % 100,0 % 73,4 % 61,9 % 40,0 % 38,8 % 25,0 % 100,0 % 99,9 % 100,0 % 29,8 % 25,6 % 100,0 % 19,2 % 10,1 %

Vlastní kapitál v mil. EUR 8,5 26,3 85,0 0,2 – 3,1 0,9 3,5 141,7 0,4 0,2 190,2 2,8 76,3 0,6 18,8 4,7 0,3 11,6 24,9

Čistý zisk v mil. EUR 0,1 0,3 8,6 0,0 – 1,9 0,1 1,7 17,5 0,0 0,0 2,3 1,0 2,2 0,0 – 1,0 0,0 – 1,4 0,0 0,8

Převod Datum účetní zisku 1) závěrky 31.12.2003 31.12.2003 X 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2003 31.12.2002 31.12.2002 31.12.2003 X 31.12.2003 31.12.2002 31.12.2002

Začlenění do konsolidované účetní závěrky 2) V E V V V V V V V* V* V V V A E E V A A

1) Smlouva o převodech zisku s Erste Bank AG 2) V ............ Úplná konsolidace podle ustanovení rakouského podnikového práva V* ............ Úplná konsolidace na základě dohody o křížovém garančním systému E ............ Konsolidováno ekvivalenční metodou podle ustanovení rakouského podnikového práva E* ............ Konsolidováno ekvivalenční metodou na základě dohody o křížovém garančním systému A ............ Vykazováno v pořizovacích nákladech


97

VI. Informace a vysvětlení podle § 245a rakouského obchodního zákoníku o použitých metodách účetnictví, měření a konsolidace, které se liší od rakouských účetních principů Konsolidovaná účetní závěrka podle IFRS se od účetní závěrky sestavené podle specifických účetních principů rakouského obchodního zákoníku a zákona o bankách (BWG) liší především svým účelem. Účetní závěrka připravená podle IFRS poskytuje zejména větší transparentnost a více relevantních informací o společnosti. Údaje připravované čistě jen pro daňové účely nejsou podle IFRS povoleny; prioritu mají informační potřeby investorů. Rozdílné cíle těchto dvou účetních standardů vedou v některých případech k významným rozdílům v účetních principech a rovněž k rozšířeným požadavkům na obsah přílohy podle IFRS. Rozdíly mezi IFRS a rakouskými účetními principy vedou v následujících případech k podstatným rozdílům v metodách měření a výkaznictví používaných v konsolidované účetní závěrce (pouze vybrané položky): Základ konsolidace: Na rozdíl od rakouských ustanovení o vedení účetnictví jsou podle IFRS konsolidovány i ty dceřiné a přidružené společnosti, které se nezabývají přímo bankovnictvím, ale nad kterými má mateřská společnost úplnou nebo významnou kontrolu. Formát rozvahy a výkazu zisků a ztrát: Rakouský zákon o bankách předepisuje pro banky specifické formáty rozvahy a výkazu zisků a ztrát. Podle IFRS takový požadavek neexistuje. Pohledávky za bankami a klienty: Tyto položky se podle IFRS vykazují v hrubé výši, to znamená před odečtením opravných položek. Kromě toho jsou nekótované cenné papíry, které podle rakouského zákona o bankách patří do položek úvěrů a půjček, podle IFRS vedeny jako součást příslušného portfolia cenných papírů (cenné papíry k obchodování, cenné papíry na prodej a finanční investice). Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám: Rezervy a opravné položky zachycené v rozvaze se podle IFRS vykazují v souladu s běžnou mezinárodní praxí na straně aktiv jako samostatná položka po úvěrech a půjčkách, což poskytuje větší přehled o politice tvorby opravných položek a rezerv skupiny. Tvorba a rozpuštění opravných položek a rezerv k úvěrům a pohledávkám je vykazována v samostatné položce výkazu zisků a ztrát za čistým úrokovým výnosem. Cenné papíry k obchodování: Veškeré cenné papíry k obchodování se v rozvaze podle IFRS objevují jako samostatná položka, která obsahuje především cenné papíry držené v obchodním portfoliu vykazované v reálné hodnotě a pozitivní reálné hodnoty z derivátových pozic, které ke dni účetní závěrky ještě nebyly vypořádány. Cenné papíry na prodej: V této položce se podle IFRS vykazují cenné papíry, které nejsou klasifikovány ani jako cenné papíry k obchodování, ani jako finanční investice. Podle ustanovení IAS 39 jsou tyto cenné papíry ohodnocovány jejich reálnou hodnotou.

98

Finanční investice: Tato položka zahrnuje podle IFRS dlouhodobé investice, cenné papíry držené jako finanční investice a ostatní finanční investice (především pronajaté nemovitosti). V souladu s IAS 39 nejsou již akcie a ostatní finanční aktiva bez pevné doby splatnosti vykazovány jako finanční investice (držené do splatnosti). Nehmotný majetek: Nehmotný majetek vytvořený společností musí být podle IFRS kapitalizován, pokud jsou splněny podmínky pro tuto kapitalizaci, zatímco rakouský obchodní zákoník kapitalizaci takových aktiv zakazuje. Zakoupený goodwill musí být podle IFRS kapitalizován a lineárně odepisován po dobu předpokládané životnosti. Podle rakouského obchodního zákoníku mohou být tato aktiva zúčtována proti vlastnímu kapitálu. Dlouhodobé personální rezervy: Při pojistně-matematických výpočtech dlouhodobých personálních rezerv (s použitím projektové jednotkové zápočtové metody – projected unit credit method) se podle IFRS zohledňuje očekávaný růst platů a jako diskontní sazba se používá dlouhodobá úroková sazba kapitálového trhu. Odložené daně: Při výpočtu a vykazování odložených daní se podle IFRS aplikuje dočasný koncept, který porovnává účetní částky aktiv a pasiv s příslušným daňovým základem. Odlišnosti v těchto částkách vedou k dočasným rozdílům v hodnotě, které opravňují k odloženým daňovým pohledávkám a odloženým daňovým závazkům bez ohledu na to, kdy tyto rozdíly zaniknou. Podle IFRS musí být tyto odložené daně povinně vykazovány, podle rakouského obchodního zákoníku je jejich vykazování dobrovolné ve zvláštních finančních výkazech. Podle rakouského obchodního zákoníku jsou časová rozlišení a odložení daní přípustná pouze jako důsledek dočasných rozdílů mezi ziskem vykazovaným ve výkazu zisků a ztrát a daňovým základem za předpokladu, že daňové náklady skutečně vznikly před zaúčtováním daňových ztrát z minulých let. Rakouský obchodní zákoník zakazuje účtování odložených daňových pohledávek vztahujících se k daňovým ztrátám. Svěřenecká správa: V souladu s jejich ekonomickým účelem se podle IFRS obchody spojené se svěřeneckou správou prováděné jménem banky na cizí účet v rozvaze nevykazují. Podle § 48, odst. 1 rakouského zákona o bankách musí být tyto svěřenecké smlouvy vykazovány zásadně svěřeneckým agentem. Pokud však existují jiná pravidla, podle kterých lze spravovaná aktiva v případě vyhlášení konkurzu vyloučit z konkurzní podstaty, mohou být tyto svěřenecké transakce vykazovány v podrozvaze. Čistý úrokový výnos: Tato položka podle IFRS zahrnuje úrokové výnosy, úrokové náklady, výnosy z majetkových účastí v přidružených a nekonsolidovaných dceřiných a jiných společnostech, ostatní výnosy z divi-


INFORMACE A VYSVĚTLENÍ PODLE § 245A RAKOUSKÉHO OBCHODNÍHO ZÁKONÍKU

dend a příjmy z cenných papírů s variabilním výnosem. Naproti tomu se úrokové výnosy a náklady na financování, které vyplývají z položek obchodního portfolia, vykazují ve výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk z obchodních operací. Podle ustanovení rakouského zákona o bankách jsou čistý úrokový výnos a výnosy z cenných papírů s variabilním výnosem a investic vykazovány ve dvou samostatných položkách. Odpisy a amortizace: Tato položka zahrnuje odpisy, amortizaci a snížení hodnoty (impairment) celého hmotného a většiny nehmotného majetku. Amortizace získaného goodwillu, která se podle rakouského obchodního zákoníku vykazuje v položce Odpisy a amortizace, se podle IFRS zahrnuje do položky Ostatní provozní výsledek.

Ostatní provozní výsledek: Tato položka podle IFRS obsahuje následující složky zisku: > Výsledek z přecenění nebo prodeje cenných papírů z portfolia cenných papírů na prodej a celého portfolia finančních investic (cenné papíry držené do splatnosti, majetkové účasti); > Zisky nebo ztráty z přecenění, čistá tvorba nebo rozpuštění rezerv netýkajících se úvěrové činnosti; > Mimořádné odpisy a výnosy z prodeje nemovitosti > Amortizace získaného goodwillu; > Ostatní provozní výnosy a náklady, pokud je nelze přiřadit k jiným položkám výkazu zisků a ztrát.

Ve Vídni dne 22. března 2004

představenstvo společnosti

Andreas Treichl v. r. předseda

Elisabeth Bleyleben-Koren v. r. místopředsedkyně

Reinhard Ortner v. r. člen

Franz Hochstrasser v. r. člen

Erwin Erasim v. r. člen

André Horovitz v. r. člen


99

Zpráva auditora

Provedli jsme audit přiložené konsolidované účetní závěrky Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (skupina Erste Bank) k 31. prosinci 2003 a 31. prosinci 2002, sestávající z rozvah k 31. prosinci 2003 a 31. prosinci 2002 a výkazů zisků a ztrát, přehledů o změnách ve vlastním kapitálu, výkazů peněžních toků a přílohy za roky končící 31. prosincem 2003 a 31. prosincem 2002. Za sestavení této konsolidované účetní závěrky odpovídá představenstvo společnosti. Naší odpovědností je vyjádřit názor na konsolidovanou účetní závěrku jako celek na základě provedeného auditu. Náš audit jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu (International Standards on Auditing – ISA) vydanými Mezinárodní federací účetních (International Federation of Accountants – IFAC). Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli audit s cílem získat přiměřenou míru jistoty, že konsolidovaná účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedené ověření účetních záznamů a dalších informací prokazujících údaje v účetní závěrce. Audit také zahrnuje posouzení účetních postupů a významných

odhadů učiněných vedením společnosti a posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Věříme, že provedený audit dává přiměřený základ pro vyslovení výroku o účetní závěrce. Podle našeho názoru konsolidovaná účetní závěrka věrně zobrazuje finanční situaci skupiny k 31. prosinci 2003 a k 31. prosinci 2002, a výsledky jejího hospodaření a jejích peněžních toků za roky 2003 a 2002 v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (International Financial Reporting Standards – IFRS). Podle rakouského obchodního práva musí být zpráva představenstva skupiny auditována a musí být zjištěno, zda byly splněny právní požadavky (§ 59a rakouského zákona o bankách) pro udělení výjimky z přípravy konsolidovaných výkazů podle rakouských účetních principů. Potvrzujeme, že zpráva představenstva je v souladu s konsolidovanou účetní závěrkou a že byly splněny právní předpoklady pro udělení výjimky z přípravy konsolidované účetní závěrky podle rakouských účetních principů.

Ve Vídni dne 22. března 2004

Sparkassen-Prüfungsverband Svaz kontroly spořitelen Wolfgang Riedl odpovědný účetní

Klaus Goschler ředitel auditu

Eidos Deloitte & Touche Wirtschaftsprüfungsund Steuerberatungsgesellschaft mbH Účetní a daňoví poradci

Kurt Schweighart odpovědný účetní

100

Claudia Fritscher-Notthaft odpovědný účetní


Zpráva dozorčí rady

V průběhu roku 2003 byla dozorčí rada představenstvem pravidelně informována o činnosti a situaci Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG a zajišťovala veškeré úkoly, které jí ze zákona a podle stanov Erste Bank náleží. Pokud jde o zasedání dozorčí rady, je nutné poznamenat, že dva členové dozorčí rady, kteří již odstoupili z funkce, se zúčastnili méně než poloviny zasedání dozorčí rady společnosti Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG. Audit konsolidované účetní závěrky společnosti Erste Bank včetně zprávy představenstva o činnosti a finančních výsledcích skupiny za rok 2003

provedl Svaz kontroly spořitelen (Sparkassen-Prüfungsverband) a společnost EIDOS Deloitte & Touche Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft mbH. Výsledek auditu nedal podnět k žádným výtkám, a proto byl vydán výrok bez výhrad. Dozorčí rada akceptovala výsledek auditu a schválila zprávu představenstva o činnosti a finančních výsledcích a návrh na rozdělení zisku společnosti předložené představenstvem. Dozorčí rada tak potvrdila účetní závěrku společnosti Erste Bank za rok 2003, která je tímto podle § 125 odst. 2 zákona o akciích schválena, a vzala na vědomí konsolidovanou účetní závěrku.

Ve Vídni, duben 2004

Heinz Kessler v. r. předseda dozorčí rady


101

POZNÁMKY

102

POZNÁMKY

103

POZNÁMKY

Vydavatel a vlastník autorských práv: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Vídeň Koncept, redakce a výroba: be.public Werbung Finanzkommunikation Grafická úprava: alessandri design. Tuto výroční zprávu jsme sestavili s největší možnou péčí a zkontrolovali jsme všechny údaje. Přesto nemohou být vyloučeny chyby vzniklé zaokrouhlováním nebo přenosem, případně chyby sazby a tisku.

GB Tschechisch 18/9025

Erste Bank 2003 Přední poskytovatel finančních služeb ve střední Evropě

Recommend Documents