Rabu
2
KINERJA KEUANGAN
KONTRAK KERJA
Pendapatan usaha Konsolidasi naik 28%, namun Laba Kotor turun 38% dibandingkan 3Q2009.
Kontrak jasa hulu migas yang telah diraih mencapai USD 357,6 juta dimana 63% merupakan porsi kinerja tahun 2010.
Highlights
ELNUSA 3Q-2010
PENGEMBANGAN BISNIS
AKSI KORPORASI
Berhasil mengembangkan jasa seismic aquisition hingga ke zona perairan (daerah transisi & laut dalam), sehingga kinerja bisnis tersebut tumbuh secara signifikan (340%).
Dalam rangka memantapkan posisi di bisnis inti Jasa Hulu Migas, berhasil melakukan divestasi Anak Perusahaan non-core kelompok Asset Based.
3
Agenda Presentasi
SEKILAS PROFIL ELNUSA 1 KINERJA ELNUSA 3Q-2010
2
STRATEGI & PROYEKSI KINERJA
3
4
Kekuatan Fundamental ELNUSA 1
Penyedia jasa hulu migas terintegrasi yang bersifat one stop service : Integrated Geoscience Services – Integrated Drilling Services –
Integrated Oilfield Services.
2 Pengalaman panjang dalam industri Hulu Migas : Lebih dari 38 tahun menyediakan jasa hulu migas, menjadi market leader Indonesia untuk Jasa Land Seismik serta jasa oilfield yang dipercaya oleh loyal customer.
3 Memiliki bisnis pendukung yang kuat : Anak Perusahaan, terutama di
Jasa Hilir Migas yang telah teruji dengan kompetensi yang telah dibangun menghasilkan pertumbuhan yang signifikan dan solid mendukung bisnis inti.
4 Jejak Rekam Kualitas HSE yang membanggakan : Kualitas kinerja yang memenuhi standar ISO 9001:2008 & OHSAS 18001:2007, serta diakui dengan banyaknya penghargaan dari customer.
5 Basis pelanggan yang kuat dan terdiversifikasi : Dengan beberapa perusahaan migas Nasional maupun Internasional sebagai loyal customer dengan proyek operasi jasa hulu hampir di seluruh tanah air.
6 Dukungan dan Network yang luas : Hubungan baik dengan
Pemegang Saham mayoritas (manajemen & operasional) & regulator, serta akses pendanaan Perbankan.
7 Reputasi yang terpercaya : Perolehan Penghargaan Keselamatan Kerja operasi dari beberapa customer ternama, Corporate Rating idA - stable outlook dari Pefindo, Annual Report Award 2009 & GCG Award 2009.
5
Pemegang Saham & Manajemen Jumlah saham yang beredar 7.298.500.000 lembar, terdiri dari kepemilikan :
41,10% 37,15% 20,38% 1,37%
Suharyanto Direktur Utama
PT Pertamina (Persero) PT Benakat Petroleum Energy Tbk Masyarakat
Treasury Stock
Saham ELNUSA tercatat di Bursa Efek Indonesia per 6 Pebruari 2008, dengan Market Cap sebesar Rp2,4 trilyun pada akhir 3Q-2010.
Santun Nainggolan Direktur Keuangan
Suryadi Oemar Direktur Operasi
M. Jauzi Arif Direktur Pengembangan Usaha Lucy Sycilia Direktur SDM & Umum
6
Struktur & Kegiatan Usaha Korporasi Jasa Hulu Migas Terintegrasi Jasa Geoscience Terintegrasi
Jasa Penunjang Hulu Migas PBN
84,45%
Penguliran & Perdagangan OCTG
70,00%
Manajemen data Migas Pemerintah
SCU
Penyimpanan data Migas
PKM
Jasa IT & Telekomunikasi
PND
99,98%
40,00%
Jasa Drilling Terintegrasi
Asset Based
Jasa Oilfield Terintegrasi
Jasa Hilir Migas Manajemen transportasi, Manajemen Depo, Manajemen SPBU, Trading BBM Industri & Trading Chemical
EPN
99,93%
EPR
98,000%
Note: (PBN) PT Purna Bina Nusa (PND) PT Patra Nusa Data (SCU) PT Sigma Cipta Utama (PKM) PT Patra Telekomunikasi Indonesia (EPN) PT Elnusa Petrofin (EPR) PT Elnusa Patra Ritel
7
One Stop Services
Processing: Processing, Re-processing Special processing, Modeling & GGR Study Other Services: MT (Magnetotelluric) 4D Microgravity Geomagnet & GPR
Drilling : (550 HP – 1600 HP) Drilling support : Wireline logging & Perforating, well testing & Cementing, Mud logging & H2S, Mud engineering, Chemicals Directional Drilling IPM (Integrated Drilling Mgt.)
Integrated Oilfield Services (OFS)
Seismic Survey: 2D & 3D Land Seismic 2D & 3D Transition Zone 2D & 3D Marine Seismic
Integrated Drilling Services (EDS)
Integrated Geoscience Services (GSC)
Jasa Hulu Migas Terintegrasi
Well Services: Hydraulic Workover/ Snubbing Wireline/Slickline Well Testing service CTU (Coiled Tubing Unit) EPF : O&M Production Facility O&M Pipeline TSA – IOR Integrated Field Mgt
8
Wilayah Operasi
Geoscience Services Drilling Services Oilfield Services
Memiliki pengalaman memberikan jasa Hulu Migas di beberapa negara.
Brunei India Vietnam Belanda
9
Reputasi Terpercaya dalam Industri Migas
10
Agenda Presentasi
SEKILAS PROFIL ELNUSA
1
KINERJA ELNUSA 3Q-2010 2 STRATEGI & PROYEKSI KINERJA
3
11
Pendapatan Usaha Konsolidasi Rp3,19 T
52% Kontribusi
Rp2,49 T
Jasa Hulu Migas Terintegrasi
43% Kontribusi Jasa Hilir Migas
5% Kontribusi
Jasa Penunjang Hulu Migas
3Q-2009
28%
3Q-2010
Pertumbuhan Pendapatan Usaha 3Q-2010 dibandingkan 3Q-2009
Jasa Hulu Memberikan kontribusi Migas paling besar terhadap Terintegrasi Pendapatan Konsolidasi
12
Pendapatan Usaha
Jasa Hulu Migas Terintegrasi G S C E D S O F S
Rp982 M
3Q-2009 3Q-2010
3Q-2009 3Q-2010
3Q-2009 3Q-2010
Rp1,15 T
Rp384 M Rp327 M
Rp343 M Rp257 M
17% growth 10% GPM
-15% growth 0,2% GPM
-25% growth 21% GPM
Pertumbuhan pendapatan berasal dari Transition Seismic (pola JO).
Banyaknya pembatalan project & delay menyebabkan penurunan pendapatan Land Seismic.
Mundurnya program pemboran
menyebabkan rendahnya utilisasi alat. Adanya proyek pemboran yang merugi pada Rig yang berteknologi tinggi.
Jasa EPF mengalami
penurunan kinerja karena masih dalam pengembangan. Jasa Well Service masih dapat di-maintain dengan baik.
13
Profitabilitas Konsolidasi Rp426 M
Rp290 M
Rp256 M
Rp159 M
Rp266 M
Rp399M
Rp72 M 3Q-09
3Q-10
Laba Kotor
3Q-09
3Q-10
Laba Usaha
Rp334 M Laba Divestasi
Rp493 M
3Q-09
3Q-10
EBITDA
3Q-09
Rp12 M 3Q-10
Laba Bersih
Profitabilitas Konsolidasi secara umum mengalami penurunan dibandingkan 3Q-2009.
Laba Bersih turun signifikan karena pada tahun 2009 terdapat laba hasil divestasi Anak Perusahaan (infomedia) sebesar Rp334 M.
Laba Kotor turun 38% diantaranya disebabkan adanya penurunan perolehan Pendapatan GDL yang memberikan kontribusi terhadap GPM cukup signifikan dan adanya kerugian project Rig berteknologi tinggi.
14
Ikhtisar Keuangan Konsolidasi Rasio Keuangan
3Q 2009
3Q Pertumbuhan YoY (%) 2010
Rasio Lancar (x)
1.6
1.6
0.0%
Hutang/Ekuitas (x)
0.5
0.5
0.0%
Hutang/EBITDA (x)
2.0
2.6
30.0%
Perputaran Total Aset (x)
0.8
1.1
39.0%
Imbal Hasil Ekuitas (%)
31.6
0.8
-97.4%
Imbal Hasil Aset (%)
15.6
0.4
-97.5%
Margin Laba Kotor (%)
17.1
8.3
-51.3%
Margin Laba Usaha (%)
10.3
2.3
-77.9%
Margin Laba Bersih (%)
19.8
0.4
-98.2%
Margin EBITDA (%)
16.0
9.1
-43.2%
15
Perolehan Kontrak Kerja USD Juta BUSINESS UNIT
SOLD CONTRACT s.d 3Q-2010
Integrated Geosains Services GDL
188.53 69.03
% KONTRIBUSI
53% 19%
VALUE 2010
137.10 39.13
VALUE 2010 Onwards
51.43 29.90
PROSPECT CONTRACT 2011
182.20 91.85
113.87
32%
92.34
21.53
83.99
5.63
2%
5.63
-
6.36
RDE
92.74 41.19
26% 12%
52.99 30.91
39.75 10.27
54.24 32.58
51.55
14%
22.08
29.48
21.66
WST
Badak, Nilam, Bangkanai, Benakat
(Drilling)
Integrated Oilfield Services
Sangasana, Tarakan, Lahendong, Tompaso
(Wireline Logging & Well Testing)
DRS
Berau, Rengasdengklok, Melandong
(Seismic Processing)
Integrated Drilling Services
Central Tunu, Kaimana, Berau, Salawati, Seruway
(Transition & Marine Seismic)
GDP
Simenggaris, Ogan Komering, Rangkas, Tulang Bawang
(Land Seismic)
GDM
SITE LOCATION of MAJOR SOLD CONTRACT 2010
76.31 67.93
21% 19%
35.90 27.52
40.41 40.41
56.21 31.57
Tambora, Tunu, Balikpapan
8.38
2%
8.38
-
24.64
Porong, Tempino, Plaju
226.00
131.59
292.65
(Well Services & Testing)
PF (Production Facilities)
TOTAL
Major Customers
357.58
100%
16
Mengedepankan Keselamatan Kerja Fatalities (FAT) Loss Time Injury (LTI) Restricted Work Case (RWC) Medical Treatment Case (MTC) First Aid Case (FAC)
0 0 0 0 1
Environmental Damage
14
Property Damage
2
Near Miss Incident Leading Hazard Observation
1.513.649
0 2.992
Pencapaian jam kerja operasi tahun 2010
tanpa Lost Time Injury.
17
Agenda Presentasi
SEKILAS PROFIL ELNUSA
1
KINERJA ELNUSA 3Q-2010
2
STRATEGI & PROYEKSI KINERJA 3
18
Opportunity Industri Migas
Harga Minyak WTI Sumber : Bloomberg
$78
per barel (harga rata-rata minyak tahun 2010), diproyeksikan meningkat terus mencapai $90 ditahun 2011.
Memicu peningkatan Aktivitas Eksplorasi & Produksi
19
Industri Jasa Hulu Migas Indonesia
Source: Rystad Energy. INTSOK Annual Market: Indonesia (2011-2014)
Pertumbuhan market Onshore Seismic Indonesia cenderung steady sampai pada tahun 2013.
Market drilling onshore Indonesia telah stabil pada kisaran US$ 2.1 billion sampai tahun 2013.
Pengembangan proyek Cepu akan mendorong pertumbuhan oilfield onshore market.
Pembukaan wilayah kerja baru pada 2010 berakibat pada peningkatan kegiatan TZ dan Marine seismic exploration pada 2012-2014.
Terjadi penurunan CAPEX untuk drilling pada tahun 2010 dikarenakan penundaan investasi karena krisis ekonomi global, namun sampai tahun 2014 pasar diprediksikan akan terus berkembang.
Terdapat beberapa proyek besar yang sedang berlangsung untuk Oilfield Services hingga tahun 2014.
20
Strategi Korporasi Kedepan
Fokus pada perbaikan kinerja Perseroan
Pengembangan SDM berbasis kompetensi dan knowledge management
Peningkatan pangsa pasar di prime customer
Pengembangan usaha berbasis kompetensi inti
21
Proyeksi Pertumbuhan Pendapatan Rp Juta
Pendapatan Usaha (Rp Miliar)
Jasa Hulu Migas Terintegrasi Integrated Geoscience Service Integrated Drilling Service Integrated Oilfield Service Jasa Hilir Migas Jasa Penunjang Hulu Migas Total
Pertumbuhan
2009A
2,276 1,241 551 465 1,061 326 3,662
2010E
2,396 1,438 464 468 1,545 184 4,019
(2009A-2010E)
(%) ↗ ↗ ↙ ↗ ↗ ↙ ↗
5% 16% -16% 1% 46% -44% 10%
Pertumbuhan
2011P
3,597 2,129 965 503 1,652 353 5,504
10%
Estimasi Pertumbuhan Pendapatan Usaha di 2010. Namun, Laba Usaha mengalami penurunan mencapai +/- 68%
37%
Proyeksi Pertumbuhan Pendapatan Usaha di 2011. Laba Usaha pun diharapkan tumbuh menjadi +/- 280%.
(2010E-2011P)
(%) ↗ ↗ ↗ ↗ ↗ ↗ ↗
50% 48% 108% 7% 7% 92% 37%
22
Investasi Bisnis Inti USD Juta
Investasi Jasa Hulu Migas (Juta USD)
Realisasi 2010
Jasa Hulu Migas Terintegrasi Integrated Geoscience Service Integrated Drilling Service Integrated Oilfield Service
Pemilihan dan pelaksanaan Investasi dilakukan dengan azas prudent dan berdasarkan prioritas proyek yang dikerjakan.
29.68 7.78 2.97 18.93
Rencana 2011 100.20 35.65 9.59 54.95
•Peralatan Seismik Transisi & pendukungnya. •Peralatan Drilling Support. •Peralatan Snubbing & Barge related.
PT Elnusa Tbk
erima Kasih CORPORATE SECRETARY Heru Samodra Graha Elnusa – Lantai 16 Jl. Jl. TB Simatupang Kav. Kav. 1B Jakarta 12560 Tel. (021) 7883 08 50 Fax: (021) 7883 09 07
Disclaimer
Presentasi ini dipersiapkan oleh PT Elnusa Tbk secara independen dan diedarkan untuk tujuan informasi umum saja. Hal ini tidak dimaksudkan untuk orang tertentu yang mungkin menerima laporan ini. Tidak ada jaminan (tersurat maupun tersirat) dibuat dengan keakuratan atau kelengkapan informasi. Beberapa pernyataan yang terkandung dalam dokumen ini berisi pernyataan “forward looking" yang berkaitan dengan kondisi keuangan, hasil usaha dan bisnis, rencana maupun tujuan. Pernyataan tersebut tidak secara langsung berhubungan dengan fakta-fakta sejarah serta mencerminkan saat ini Perusahaan memiliki rencana, harapan, asumsi dan keyakinan tentang peristiwa-peristiwa masa depan. Pernyataan yang ada juga melibatkan risiko dan ketidakpastian yang dapat menyebabkan hasil, kinerja atau peristiwa sesungguhnya berbeda dengan pernyataan-pernyataan yang dibuat dalam presentasi ini. Pernyataan tersebut tidak dapat dianggap sebagai representasi atas kinerja masa depan Perseroan. Pembaca diharuskan untuk melihat semua pernyataan “forward looking” yang tercantum di sini dengan hati-hati.
