Czakó Ferenc
elnök-vezérigazgató
Száray Loránt
általános vezérigazgató-helyettes
Hercegh Tamás
stratégiai vezérigazgató-helyettes
Kozák Tamás
befektetési és adminisztratív vezérigazgató-helyettes
Stanga Gyula
kereskedelmi és marketing vezérigazgató-helyettes
Nagyné Ivanov Milka
gazdasági igazgató
Simán István
business line igazgató, Tanácsadás
Mondvai Gábor
business line igazgató, Infrastruktúra
Koblencz Sándor
PM igazgató
Ladányi Ágnes
HR igazgató
Házy Béla
jogi igazgató
Sugár Mihály
marketing igazgató
3.
Tisztelt Részvényeseink! Az infokommunikáció az elmúlt évtized egyik legdinamikusabban fejlôdô iparága. Fontos húzóágazattá vált, olyan alapot és hátteret teremt az üzleti világ számára, amely révén a gazdaság a megszokottnál nagyobb mértékben fejlôdhet, és képes a növekvô világpiaci és a fogyasztói igények kielégítésére. A Synergon ennek az iparági boomnak az egyik meghatározó szereplôje és egyben aktív elômozdítója. Mára a piac jelentôs, magyar irányítású vállalatává fejôdött, tôkeereje és pénzügyi stabilitása lehetôvé tette, hogy a világpiacon beinduló recessziós idôszakot tevékenységét komolyan veszélyeztetô veszteségek nélkül élje túl. Mindezek az alapok teszik alkalmassá cégünket, hogy megvalósítsuk regionális terjeszkedésünket, s az EU-csatlakozást egy több országot behálózó, tôkeerôs cégként éljük meg. A Synergon elmúlt évi tevékenységét jelentôsen befolyásolták a külsô és belsô hatások. A világés a magyar piac is az elôre jelzett trendektôl jelentôsen eltérve, negatív hatást kifejtve mozgott, amit a Synergon stratégiájának és üzletpolitikai lépéseinek is rugalmasan követnie kellett. Egy sikeres reorganizációs program keretében a Synergon 2001-ben újjászervezte gazdálkodását és egész tevékenységét, s ezzel ismét növekedési pályára állította a céget. A számokban is megmutatkozó eredményt portfóliótisztítás, költségracionalizálás, valamint a regionális tevékenység beindítása révén érte el. A Synergon 2001-ben növelte árbevételét, javította cash flow-állományát, valamint az iparág egyik legerôsebb EBITDA mutatóját produkálta. 2002-ben célunk a Synergon nyereséges mûködésének stabilizálása, s hatékonysági mutatóinak további javítása.
Czakó Ferenc elnök-vezérigazgató
4.
Frischmann Gábor elnök, Hírközlési Felügyelet
A Hírközlési Felügyelet (HIF) már több projekten is együtt dolgozott a Synergonnal, ezek közül tavaly az SAP vállalatirányítási rendszerének bevezetése volt a legnagyobb közös munka, ami az általam vártnál jóval kevesebb fennakadással zajlott le. Emellett azonban a két társaság néhány más, kisebb ügyben is együttmûködött, ezek közé tartozott például egy informatikai-biztonsági munka, amivel szintén elégedettek voltunk. Tapasztalataink szerint a Synergon vezetôi és szakemberei egyaránt széles látókörû, a szakmához értô emberek, akiktôl akkor is szívesen fogad el az ember szaktanácsot, ha az nem egy projekthez, vagy éppen futó munkához kapcsolódik. Amellett, hogy professzionálisan dolgoznak, rendkívüli hangsúlyt fektetnek a sikeres projektmenedzselésre, így egy-egy megbízásnál a leendô felhasználók igényeinek legteljesebb kielégítésére is figyelnek. Az eddigi tapasztalatok alapján biztosan állítható, hogy a két cég együttmûködése nem ért véget. A HIF is komolyan fejlôdik, ami természetesen együtt jár az informatikai rendszer folyamatos bôvítésével, vagyis valószínûleg nem kell már sokáig várni a következô Synergon–HIF együttmûködésre sem.
5.
Nagy Miklós igazgató, Nemzeti Információs Infrastruktúra Fejlesztési Iroda
A Nemzeti Információs Infrastruktúra Fejlesztési Iroda (NIIFI) idén is folytatja a 2001-ben megkezdett fejlesztéseket. Továbbra is feladatunk marad az országos, 2,5 gigabites adathálózat fejlesztése. Ennek létrejöttében igen fontos szerepet játszott a Synergon is, többek között például olyan eszközöket szállítottak, amelyekkel valóra vált a 2,5 gigabites kommunikáció. Folytatásként olyan Voice over IP (VOIP) megoldásokat, adathálózat kiépítését tervezzük, amely a teljes magyar felsôoktatás és kutatás számára az eddiginél szignifikánsan olcsóbbá teszi a telefonbeszélgetést. A további együttmûködés mellett szól egyértelmûen az a magas fokú szakmai tudás, amivel a Synergon szakemberei rendelkeznek. Azok a fejlesztôk, akikkel az adathálózat implementációjában mûködtünk együtt, kiváló szakemberek. Közösen tervezzük-szervezzük meg azokat a megoldásokat, amelyek, megvalósulva, közel félmillió felhasználó adatkommunikációs (Internet) igényét elégítik ki a ma elérhetô legkorszerûbb infrastruktúrán. Tapasztalataink szerint a közös munka meghozta azt az eredményt, amelynek köszönhetôen az egyetemek és a közgyûjtemények már ma is világszínvonalú kommunikációs hálózatot használhatnak.
6.
Polányi Sándor vezérigazgató, Vivendi Telecom Hungary
A Vivendi Telecom Hungary és a Synergon együttmûködése nem új keletû. Annak, hogy már többször ezzel a céggel dolgoztunk együtt, jó néhány oka van. Azonban ezek közül a Synergon megbízhatósága a legfontosabb, ez teszi ezt a céget az egyik legfontosabb partnerünké. A Vivendi számos olyan szolgáltatást nyújt ügyfeleinek, melyek hátterében a Synergon áll. Ezekben az esetekben az ügyfelek sokszor nem is tudják, hogy ki vagy kik dolgoznak velünk együtt. A megfelelô kiszolgálásukért olyan partnerekre van szükségünk, akik tökéletesen megbízhatók, hiszen nem fordulhat elô olyan eset, hogy a vevôink akár más hibája miatt is kellemetlen helyzetbe kerüljenek. Sikeres közös munkára akadt példa a közelmúltban is. A Synergonnal számos projekten dolgoztunk együtt, ahol ügyfelünknek informatikai megoldásra és távközlési szolgáltatóra is szüksége volt kommunikációs fejlesztése megvalósításához. Ez azt bizonyítja, hogy a bizalom kétoldalú. Véleményem szerint az együttmûködés jól példázza azt, hogy a két társaság különbözô tapasztalata, eltérô szakértelme sikeresen ötvözhetô. Ráadásul ezeket már több alkalommal is sikerült úgy összekapcsolnunk, hogy a végeredmény kitûnô termék lett, amivel mindkét fél elégedett lehet.
7.
Varga Péter közgazdasági vezérigazgatóhelyettes, Bólyi Mezôgazdasági Termelô és Kereskedelmi Rt.
A vállalatirányítási rendszer bevezetését megelôzôen öt cégtôl kaptunk ajánlatot a problémáink megoldására. Ezektôl végül három érvényes tender érkezett, melyek tartalma igen hasonló volt, az árak viszont eltértek. A választáskor így nem volt nehéz dolgunk, a pénzügyileg legkedvezôbbet, a Synergon ajánlatát fogadtuk el. A végsô döntést megelôzôen konzultációkat folytattunk a jelentkezôkkel, ami szintén jelentôs szerepet játszott a választásban. A vállalatirányítási rendszernek eddig három modulját vezettük be. A pénzügyit 2001 elejével, majd a logisztikai és a termelésirányítási modult idén januárban indítottuk el. Ezek az átállások soha nem egyszerûek, ráadásul ennyire szerteágazó tevékenységû mezôgazdasági vállalat is kevés akad az országban. A munkatársak egy része némi gyanakvással szemlélte az új rendszert, amely a korábbinál több adat rögzítését tette szükségessé. Számunkra az új rendszer, a Synergon számára pedig egy mezôgazdasági cég mûködése volt ismeretlen, de az együttmûködés nem okozott különösebb problémát. A Synergon munkatársaival jelenleg is folyamatosan kapcsolatban állunk, a tanácsadási tevékenység egész biztosan megmarad. Természetesen az is elképzelhetô, hogy a közös munka ezzel nem ér véget.
8.
Léber Zoltán IT igazgató, MAL Magyar Alumínium Termelô és Kereskedelmi Rt.
Öt éve, 1997-ben választottuk ki a J. D. Edward's vállalatirányítási rendszert és a Synergont mint azt a társaságot, amely ezzel foglalkozik. Az együttmûködés ezt követôen több más területre is kiterjedt, mert a Synergontól vettük a szükséges Microsoft szoftvereket, ôk szállították szervereinket, és tavaly a vállalatirányítási rendszer legfrissebb verzióját és utolsó, termelésirányítási modulját is. A cégválasztást az indokolta, hogy a Synergon olyan társaság, amely teljes értékû megoldást tud szállítani, hiszen a hálózatépítéshez, a vállalatirányítási rendszerekhez, a szükséges szoftverekhez egyaránt megfelelôen képzett szakemberei vannak. Szükség esetén akár egyetlen informatikai partnerünk is lehetne. Annak, hogy ez nem így van, egyszerû az oka: hiszünk abban, hogy megéri kihasználni a piaci versenyt. A Synergonnal folytatott közös munkában megbízható és rugalmas partnert ismertünk meg. A cég szakemberei az írott és szóbeli megállapodásokat egyaránt betartják, ráadásul akkor is alkalmazkodnak, ha a munka során kiderül, változtak az igényeink. Véleményem szerint a társaság nagyon nehéz idôszakon van túl, ám az utolsó két negyedév adatai már azt mutatják: kikapaszkodtak a gödörbôl, és ismét növekedési pályára állt a cég
A Synergon Informatika Rt. tevékenysége A Synergon Informatika Rt. vezetô hazai informatikai szakértô és üzleti infrastruktúraszolgáltató cég. Az 1999-ben lezajlott hazai nyilvános kibocsátást és a párhuzamos nemzetközi zártkörû jegyzést követôen a cég papírjai megjelentek a Budapesti Értéktôzsdén (BÉT), valamint a londoni elektronikus kereskedelemben (SEAQ). A Synergon stratégiája a belföldi piaci pozíciók erôsítésén túl a nemzetközi terjeszkedését határozta meg. Dinamikus növekedést és fejlôdést elsôsorban a hazai piacnál nagyobb lehetôségeket rejtô nemzetközi tevékenység biztosíthat. A Synergon a regionális tevékenység kialakításában gondolkodik, mivel az Európai Unió integrációját követôen a piaci verseny az országok szintjérôl egyre inkább a régiók szintjére helyezôdik át. A földrajzi terjeszkedés másik oka a növekvô számú, a határokon átnyúló megrendelések, projektek iránti igények megjelenése. A Synergon stratégiai célja, hogy néhány éven belül Közép-Európa legjobb informatikai megoldásszállítója legyen. Elsô lépésként többségi részesedést vásárolt a horvátországi Span d.o.o. és a cseh Infinity a.s. informatikai cégekben, s folyamatosan dolgozik további akvizíciók elôkészítésén. A Synergon informatikai megoldásszállítói tevékenységét üzleti tanácsadással, különbözô hardverrendszerek kialakításával, kommunikációs hálózatok tervezésével és kivitelezésével, szoftvertanácsadással, teljes körû információbiztonsági megoldásokkal, üzleti megoldások kialakításával, valamint az ezekhez kapcsolódó szolgáltatásokkal és tanácsadással valósítja meg, illetve rendszerüzemeltetési és szervizszolgáltatásokkal, oktatással támogatja.
9.
Pénzügyi összefoglaló a 2001-es évrôl Árbevétel A Synergon Informatika Rt., beleértve a konszolidálási körbe tartozó leányvállalatokat is a 2001-es év során 21 128 millió forint árbevételt ért el, ami a 2000-es év árbevételéhez képest 48%-os emelkedést jelent. A jelentôs növekedést elsôsorban a 2001. február 1-jével konszolidálásra került új külföldi leányvállalatok értékesítése okozta. A 2001-es évben az értékesített szolgáltatások aránya 26% volt, szemben a 2000-es évben elért 28%-kal.
10.
A két idôszak közötti csökkenést mindenekelôtt az okozta, hogy az új külföldi leányvállalatok még alacsonyabb szolgáltatásaránnyal mûködnek. Az értékesítés szektorális bontását az alábbi ábra mutatja: árbevétel A csoportárbevétel volumenében 2001-ben a Kommunikációs Divízió és az Infinity leányvállalat rendelkezett meghatározó súllyal, míg a közepes méretû Hardver-Szoftver Divízió után a kisebb egységeket (4-6%-os részesedés) a Szolgáltatás és a Tanácsadás Divíziók, valamint a Fibex Kft.
árbevétel szektorális bontásában és a horvát leányvállalat, a Span képviselik. A külföldi leányvállalatok konszolidálása 2001. február 1-jén kezdôdött, és ezáltal a cégcsoport árbevételének mintegy 40%-át adták 2001-ben. árbevétel divizionális bontásban Hálózati Kommunikáció: Az integrált kommunikációs infrastruktúra tervezésével, szállításával, telepítésével, illetve ezekhez kapcsolódó szolgáltatásokkal, multimédiás kommunikációval, kábeltelevíziós hálózatokkal foglalkozó Kommunikációs Rendszerek Divízió a 2000-es év kiemelkedô árbevételétôl 2001-ben is csak kismértékben maradt el. Az Intelligens Épületek és a KábelTV a tavalyi szinthez hasonló árbevételt ért el, míg a Hálózati kommunikáció Üzletág árbevétele csökkent. Az évet új megoldások, erôs szezonalitás (mindenekelôtt a telekommunikációs szektor részérôl), valamint a divízió kompetenciáinak és tapasztalatainak az ügyfelek által történô kiemelt elismerése jellemezte, ami egyúttal biztosította a divízió számára a stabil nettó fedezethányadot is. Hardver-, Szoftverintegráció: A Divízió tevékenységét elsôsorban a számítógépes alapinfrastruktúrához tartozó területek, az asztali számítógépektôl és perifériáktól a vállalati rendszerek alapját képezô szerverekig terjedô termékek és szolgáltatások, illetve a kapcsolódó szoftverértékesítés, -tanácsadás, és testreszabás alkotja. A Divízió árbevétele 2001-ben mintegy 4/5-re csökkent, amit mindenekelôtt a Hardver Üzletág visszaesése okozott. Ez teljes mértékben egybeesik a nemzetközi trendekkel, és jól tükrözi a belföldi piaci helyzetet. Mind a szoftverek értékesítése (elsôsorban Microsoft) a kapcsolódó szolgáltatásokkal (migráció, bevezetés, konfiguráció, tanácsadás), mind a szoftverek fejlesztése terén a Divízió határozott növekedést ért el, ami a divízió értékesítése szolgáltatástartalmának emelkedését eredményezte. Szolgáltatás: A Szolgáltatás Divízió tevékenységi körébe az ügyfelekkel hosszú távú kapcsolat keretében informatikai rendszerek mûködtetése, felügyelete, menedzselése tartozik. A divízió árbevétele 2000-hez képest közel harmadával emelkedett 2001-ben. A Divízió számára stabil árbevételt jelentô remote-management és outsourcing jellegû szerzôdések száma folyamatosan bôvül, közel 100%-os szolgáltatásarány mellett. Tanácsadás: Az üzleti megoldásokkal, tanácsadással, ERP rendszerekkel foglalkozó Tanácsadás Divízió árbevétele 92%os szolgáltatásarány mellett, a 2000-es évhez viszonyítva szintén hozzávetôleg 4/5-re csökkent a 2001-es év során, amit több, gazdaságtalanul mûködô üzletág megszüntetése eredményezett. Erôsödött az SAP tevékenység, a tavalyi szinten maradt a J. D. Edwards üzletág, és jelentôsen nôtt a biztonsági tanácsadás.
Fibex Kft.: Az optikai és rézkábelek, hálózatépítési anyagok és eszközök értékesítésével foglalkozó Fibex Kft. a Synergon 100%-os leányvállalataként mûködik. A Fibex értékesítése a 2001-es évben 17%-kal csökkent a kiemelkedô 2000-es évhez képest. 2000-es kimagasló árbevételét az arra az idôszakra jellemzô optikai kábelhiány eredményezte, ami azonban világviszonylatban mérséklôdött, illetve megszûnt a 2001-es év harmadik negyedévére. Infinity: Az Infinity a.s. a Synergon többségi tulajdonában (50%+1 részvény) álló cseh leányvállalat, melynek konszolidálására 2001. február 1-jén került sor. Az Infinity árbevételét elsôsorban Compaq és Microsoft termékek és kapcsolódó szolgáltatások értékesítése, valamint az erre alapozott remote-management és support szolgáltatások alkotják. Az Infinity a 2001-es év akvizíció utáni idôszakában (II – XII. hónapok) 17%-os szolgáltatástartalommal és fokozatosan javuló, 19%-os nettó fedezethányaddal mûködött. Az Infinity esetében is meghatározó jelentôségû volt az év utolsó negyedéve, ezáltal a terveket meghaladó árbevételt és eredményt ért el a vállalat. Span: A Span d.o.o. a Synergon többségi tulajdonában (51%) álló horvát leányvállalat, melynek konszolidálására 2001. február 1-jén került sor. A Span árbevételét egyes networking és infrastruktúra-gazdálkodási projektek mellett jelenleg elsôsorban Microsoft termékek, kapcsolódó szolgáltatások és képzés alkotják. A Span a 2001-es év akvizíció utáni idôszakában 14%-os szolgáltatástartalommal és 18%-os nettó fedezethányaddal mûködött. A Span az év folyamán a Synergon kompetenciáit is felhasználva jelentôs projektsikereket ért el, és így eredményei meghaladják az elôzetes terveket és a várakozásokat.
11. Költségelemek A cégcsoport értékesítési költségei az évközben lezajlott pozitív tendencia ellenére az árbevételt kismértékben meghaladó emelkedéssel 15 542 millió forinttal zártak 2001-ben. Ezt elsôsorban az értékesítési költségeknek az elsô félév során tapasztalt magas aránya eredményezte, a második félévben az értékesítési költség növekedése alatta maradt az árbevétel növekedésének. Az egyéb mûködési költségek növekedését a cégcsoport sikeresen szorította az árbevételnövekedés szintje alá, ezért a 2001-es év hatékonyságnövelô és költségracionalizáló intézkedései következtében az egyéb mûködési költségek csak 18%-kal nöttek, és 6 009 millió forintot értek el. Eredményszintek A cégcsoport üzemi eredménye (vesztesége) jelentôsen javult (csökkent) a 2001-es évben a 2000-es évhez képest, ami elsôsorban az egyéb mûködési költségek csökkentésére irányuló intézkedések eredménye. A 424 millió forintos üzemi veszteség az elôzô évben elért szint 57%-át teszi ki. A pénzügyi mûveletek eredménye 47%-al nôtt. Az adózás elôtti eredmény az üzemi eredményhez hasonlóan jelentôs javulást mutatott, a 321 millió forintos veszteség a 2000ben elért szint 48%-át teszi ki. A kisebbségi részesedések levonása után alakult ki a cégcsoport –504 millió forintos adózás utáni eredménye (vesztesége), ami szintén jelentôs javulás a 2000-es évben elért szinthez képest. Mérleg és cash flow A csoport 2001. december 31-i mérlegfôösszege (14 138 millió Ft) az elôzô év hasonló idôszakának záró értékéhez képest 31%-kal, 3 365 millió forinttal nôtt. A mérlegfôösszeg jelentôs változását egyrészt az új leányvállalatok konszolidációja, másrészt a tavalyi év végét is jelentôsen meghaladó árbevétel-növekedéshez kapcsolódó követelés-kötelezettség állomány változása indokolja. A Synergon csoport pénzügyi és likviditási helyzete 2001ben az elôzô évekhez hasonlóan kiegyensúlyozott volt. A csoport pénzeszközállománya a rövid lejáratú állampapírállománnyal együtt 2001. december 31-én 2 365 millió forintot tett ki. Az operatív tevékenységbôl eredô cashflow 1 191 millió forint volt, ami egyrészt az évvégi szállító- és vevôállomány cash szempontból kedvezô változásának, valamint a készlet csökkenésének következménye, másrészt az operatív eredmény értékcsökkenéssel korrigált pozitív szaldójának eredménye. A beruházások összege a leányvállalatok megvételével együtt 1 798 millió forint volt. A 694 millió forintos hitelváltozás a két új leányvállalat könyveiben szereplô rövid és hosszú lejáratú hitelek összege. Mindezek hatására a szabad pénzeszközállomány 19 millió forinttal csökkent 2000. december 31-hez képest.
mérlegfôösszeg
cash és állampapír
ERNST &YOUNG
Ernst &Young Kft. 1132 Budapest, Váci út 20. Hungary
Telefon: 451-8100 Fax: 451-8199
Független könyvvizsgálói jelentés
A Synergon Informatika Rt. tulajdonosai részére
Elvégeztük a Synergon Informatika Rt. és leányvállalatai (a csoport) 2000. és 2001. december 31-i konszolidált mérlegeinek, konszolidált eredmény-kimutatásainak, saját tôke változás-kimutatásainak, valamint cash flow kimutatásainak (együttesen: éves beszámolók) vizsgálatát. A beszámolók elkészítése az ügyvezetés feladata. A mi feladatunk a beszámolók véleményezése könyvvizsgálatunk alapján. Könyvvizsgálatunkat a Nemzetközi Könyvvizsgálati Szabványokkal összhangban hajtottuk végre. E szabványok értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén kellô bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy a beszámoló nem tartalmaz jelentôs mértékû tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja a beszámoló tényszámait alátámasztó bizonylatok mintavételen alapuló vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint a beszámoló összeállításának értékelését. Meggyôzôdésünk, hogy munkánk megfelelô alapot nyújt a független könyvvizsgálói jelentés kiadásához. Véleményünk szerint, a 2000. és 2001. december 31-i éves beszámolók a csoport pénzügyi helyzetérôl, mûködésének eredményérôl, a saját tôke változásáról, valamint cash flow-járól megbízható, valós képet nyújtanak a nemzetközi számviteli szabványokkal összhangban.
Ernst & Young Budapest, 2002. április 26.
Konszolidált éves beszámoló 2001. december 31.
(adatok ezer Ft-ban)
Konszolidált mérleg Megj. Eszközök Forgóeszközök Pénzeszközök Rövid lejáratú befektetések Követelések Készletek Egyéb forgóeszközök Összes forgóeszköz Befektetett eszközök Tárgyi eszközök Befektetések Immateriális javak Összes befektetett eszköz Eszközök (aktívák)
14.
Források Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú hitelek Szállítók Egyéb köt. és passzív elhat. Rövid lejáratú kötelezettség
3 4 6 7
8 9
2001. december 31.
1.729.992 634.702 6.135.664 1.680.074 989.379 11.169.811
1.749.272 3.882.951 1.786.263 957.371 8.375.857
2.237.055 20.107 711.873 2.969.035 14.138.846
2.163.411 2.694 232.105 2.398.210 10.774.067
606.888 3.679.975 1.614.472 5.901.335
1.522.795 760.321 2.283.116
87.261
-
356.292
-
1.910.926 (188.805) 5.770.883 15.311 27.925 228.141 29.577 7.793.958
1.910.926 (82.297) 5.770.883 15.311 27.925 811.060 37.143 8.490.951
14.138.846
10.774.067
10
Hosszú lejáratú kötelezettségek Kisebbségi részesedés konszolidált leányvállalatban 11 Saját tôke: Jegyzett tôke Saját részvény Ázsió Átértékelési tartalék Tôketartalék Eredménytartalék Átváltási különbözet Saját tôke összesen
12 12 13
Források (passzívák)
2000. december 31.
Az egyenlegek kibontását lásd a jelentés megfelelô pontjain
Konszolidált eredménykimutatás Megj. Árbevétel Értékesítés önköltsége Bruttó fedezet Értékesítési, általános és igazgatási költségek Üzemi (üzleti) eredmény Egyéb (ráfordítás) / bevétel: Kamatbevétel Kamatráfordítás Árfolyamveszteség Egyéb bevételek /(ráfordítások) Adózás és kisebbségi részesedés nélküli eredmény Adófizetési kötelezettség Kisebbségi részesedés nélküli eredmény Kisebbségi részesedés Mérleg szerinti eredmény Részvényenkénti veszteség: (Ft-ban)
14
2001. december 31.
2000. december 31.
21.127.809 15.542.034 5.585.775 6.009.462 (423.687)
14.249.303 9.739.672 4.509.631 5.109.444 (746.118)
187.918 (50.922) (16.970) 169.650 289.676
306.100 (212.883) (8.104) (7.004) 78.109
18
(134.011) 182.742
(668.009) 31.349
19
(316.753) 187.416 (504.169) (54)
(699.358) (699.358) (74)
15
16 17
Az egyenlegek kibontását lásd a jelentés megfelelô pontjain
(adatok ezer Ft-ban)
Konszolidált saját tôke változásai Jegyzett tôke
Saját részvény
2000. január 1-jei egyenleg 1.910.926 Saját részvény értékesítése Saját részvényvásárlás Átváltási különbözet Mérleg szerinti eredmény 2000. december 31-i egyenleg 1.910.926 Saját részvény értékesítése Saját részvényvásárlás Átváltási különbözet Mérleg szerinti eredmény 2001. december 31-i egyenleg 1.910.926
(251.850) 275.550 (105.997) (82.297) 105.000 (211.508) (188.805)
Ázsió Átértékelési Tôke- Eredmény- Átváltási tartalék tartalék tartalék tartalék 5.770.883 5.770.883 5.770.883
15.311 15.311 15.311
27.925 27.925 -
1.679.170 (168.752) (699.358) 811.060 (78.750) (504.169) 228.141
27.925
33.835 3.308 37.143 (7.566) 29.577
Összesen 9.186.200 106.798 (105.997) 3.308 (699.358) 8.490.951 26.250 (211.508) (7.566) (504.169) 7.793.958
Az egyenlegek kibontását lásd a jelentés megfelelô pontjain
Konszolidált cash-flow kimutatás Eszközök Mûködésbôl származó cash flow: Adózás és kamatfizetés elôtti eredmény Értékcsökkenés és amortizáció Kisebbségi részesedés Árfolyamkülönbözet Tárgyieszköz-értékesítés eredménye Rövid távú befektetés értékesítésének eredménye Elhatárolt adókedvezmény Eszközök és források változásai: Követelések és egyéb forgóeszközök Készletek Kötelezettségek és passzív elhatárolások Mûködéshez felhasznált nettó cash flow
Megj. 29
Befektetés megtérülése a finanszírozás: Kapott kamatok Fizetett jövedelemadó Mûködésbôl származó nettó cash flow Befektetési tevékenységbôl származó cash flow: Tárgyieszköz-beszerzés Rövid távú befektetés-beszerzés Egyéb hosszú lejáratú eszközök beszerzése Akvizíció, készpénz nélkül 20 Tárgyieszköz-értékesítés nyeresége Rövid távú befektetés értékesítésének nyeresége Leányvállalat értékesítésébôl származó nettó készpénz-kiáramlás Befektetési tevékenységhez felhasznált nettó cash flow Pénzügyi tevékenységbôl eredô cash flow: Saját részvény értékesítése Saját részvény vásárlása Hitelkötelezetség növekedése Finanszírozási tevékenységbôl eredô nettó cash flow Pénz és pénzjellegû eszközök nettó (csökkenése)/növekménye Pénz és pénzjellegû eszközök Nyitóállománya Záróállománya Az egyenlegek kibontását lásd a jelentés megfelelô pontjain
2001. december 31.
2000. december 31.
(458.423) 788.956 187.416 (7.566) 3.572 (78.750) -
(924.952) 590.362 3.308 (16.110) 104.487 9.908
(548.035) 642.380 707.271 1.236.821
507.294 (990.687) (588) (716.978)
136.996 (182.742) 1.191.075
256.943 (31.349) (491.384)
(619.207) (634.702) (35.270) (805.948) 297.131 (1.797.996)
(606.730) 150.405 2.231.054 79.710 1.854.439
105.000 (211.508) 694.149 587.641
275.550 (105.997) 169.553
(19.280)
1.532.608
1.749.272 1.729.992
216.664 1.749.272
15.
(adatok ezer Ft-ban)
1. Általános információk A Synergon Informatika Rt. (késôbbiekben „a Társaság” vagy „Synergon”) 2001. december 31-i konszolidált éves beszámolóját a Társaság Igazgatósága 2002. április 26-án hagyta jóvá. A Synergon Informatika Rt. Magyarországon bejegyzett részvénytársaság. A Synergon Informatika Rt. székhelye: 1047 Budapest, Baross utca 91–95. A Synergon vállalatok informatikai rendszereinek tervezésével és megvalósításával foglalkozik.
2. A számviteli politika jelentôs vonatkozásai Számviteli alapelvek A Synergon Informatika Rt. és leányvállalatai konszolidált éves beszámolója a nemzetközi számviteli szabványokkal (IAS) összhangban készült. A Synergon Informatika Rt. könyveit a magyar számviteli elôírásokkal összhangban vezeti. A magyar és a nemzetközi számviteli szabályok közötti eltéréseket a jelentés 30. pontjában foglaltuk össze. A beszámolóban az eszközök és a források bekerülési értéken szerepelnek, amit néhány befektetett eszköz átértékelése módosít. Számviteli politikáját a Társaság következetesen alkalmazza, a számviteli politika az elôzô évhez képest nem változott. A Csoportbeszámoló adatai ezer magyar forintban (eFt) értendôk.
16.
A konszolidáció alapja A konszolidált éves beszámoló a Synergon Informatika Rt. (anyavállalat) és azon leányvállalatainak beszámolóit tartalmazza, amelyekben a Csoport több mint 50%-os szavazati joggal rendelkezik. A leányvállalatok beszámolóinak fordulónapja az anyavállalatéval egyezô, és azok ugyanazon számviteli politika alapján készültek. A konszolidációba bevont társaságok beszámolói az alább feltüntetett devizanemekben készültek, az egyenlegek a késôbbiekben ismertetendô módszer alapján kerültek átváltásra magyar forintra. Az év során megszerzett leányvállalatok azon naptól kerülnek konszolidálásra, amikor a megvásárolt befektetés eszközei és mûködése feletti irányítási jog a Synergon Rt.-re átszáll. A megvásárolt leányvállalatok beszerzési áron kerülnek kimutatásra a könyvekben. Az értékesített leányvállalatok az értékesítés napjáig kerülnek konszolidálásra, azaz, addig az idôpontig, amíg a Csoportnak az adott Társaság eszközei és mûködése feletti irányítási joga meg nem szûnik. Valamennyi Csoporton belüli tranzakció – beleértve a nem realizált Csoporton belüli nyereséget is – a konszolidáció során kiszûrésre kerül. A csoport konszolidált eredménye az alábbi társaságok eredményeit és egyenlegeit tartalmazza: Társaság Fibex Kft. SynInvest Kft. Synergon Information Systems UK Ltd Infinity a.s. Span d.o.o.
Részesedés %
Devizanem
100% 100% 100% 51% 51%
HUF HUF GBP CZK HRK
Akvizíció kelte 1996. december 31. 1996. szeptember 30. 2001. február 1. 2001. február 1.
Év végi árfolyam 425.5 7.7 33.5
Befektetések és pénzügyi eszközök A befektetések bekerülési értéken – a befektetéshez kapcsolódó beszerzési árat is magában foglaló, fizetett ellenértéken – kerülnek kimutatásra. A rövid lejáratú befektetések a bekerülési, illetve az értékesítés költségével csökkentett fordulónapkori piaci érték közül az alacsonyabb értéken szerepelnek a beszámolóban. A hosszú távú befektetések bekerülési, illetve átértékelt értéken szerepelnek. Céltartalék-képzésre az igazgatóság által tartós értékvesztésnek ítélt esetekben kerül sor, ekkor az értékvesztés tárgyévi ráfordításként kerül elszámolásra. Pénzeszközök A pénzeszközök a bekerülés költségén szerepelnek a beszámolóban. A pénzeszközök készpénzt, látra szóló bankbetéteket, valamint meghatározott összegre azonnal átváltható, alacsony árfolyam-kockázatú értékpapírokat tartalmaznak. A cash flow-kimutatás szempontjából a pénzeszközök – banki folyószámla-hitelekkel csökkentve – készpénzt, valamint látra szóló bankbetéteket tartalmaznak. Készletek A készleteket az elfekvô készletekre képzett céltartalékkal csökkentett bekerülési, vagy a nettó realizálható értéken tartják nyilván, attól függôen, melyik az alacsonyabb. A nettó realizálható érték a teljesítés és értékesítés költségével csökkentett várható eladási ár. A félkész termékek az elôállítás költségén kerülnek kimutatásra. Vevôk A vevôk és egyéb követelések a behajthatatlan követelésekre képzett céltartalék összegével csökkentett bekerülési értéken kerülnek kimutatásra. Kétes követelésekre céltartalék képzésére akkor kerül sor, ha a teljes összeg behajtása már nem valószínûsíthetô. A behajthatatlan követeléseket a vállalat folyamatosan leírja. Szállítók A szállítók és egyéb kötelezettségek bekerülési értéken szerepelnek. Ez a kapott árukért és szolgáltatásokért fizetendô valós érték, függetlenül attól, hogy azt kiszámlázták-e a Csoportnak. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni kötelezettségek bekerülési értéken szerepelnek. Céltartalékok Céltartalék-képzésre kerül sor, amennyiben a Csoportnak egy korábbi esemény folytán – törvényes vagy értelemszerûen adódó – kötelezettsége keletkezik, és valószínûsíthetô, hogy a kötelezettség teljesítéséhez gazdasági hasznot hajtó források kiáramlására lesz szükség, valamint ha megbízható becslés készíthetô a kötelezettség összegérôl. A Társaság céltartalékot képez a tevékenysége kapcsán vevôinek nyújtott garanciák fedezetére. A céltartalék összegét az árbevétel alakulása és a garanciákkal kapcsolatban korábban felmerült kötelezettségek nagysága alapján állapították meg. Tárgyi eszközök Az ingatlanok, gépek és berendezések a halmozott értékcsökkenéssel lineárisan csökkentett bekerülési értéken kerülnek kimutatásra. Az értékcsökkenés kulcsát az eszköz becsült hasznos élettartama alapján állapítják meg. A Társaság által alkalmazott leírási kulcsok: 15–20% a mûszaki berendezések, jármûvek és gépek estében, 25% a szoftverek tekintetében. A földterületre értékcsökkenést nem számolnak el, míg az épületek leírási kulcsa 1%, illetve 3%. Az eszközök könyv szerinti értékét minden mérlegfordulónapon áttekintik. Ahol a könyv szerinti érték a becsült piaci értéket meghaladja, az eszköz értékét a becsült piaci értékre változtatják. A saját elôállítású tárgyi eszközök elôállítási költsége az anyagköltséget és a közvetlen munkaköltséget tartalmazza. A tárgyi eszközök jövôbeni gazdasági célú karbantartásának és javításának költségét annak felmerülésekor ráfordításként számolja el a Társaság.
17.
Pénzügyi eszközök értékvesztése és behajthatatlansága A mérlegfordulónapkor a vállalat megvizsgálja, hogy egy pénzügyi eszköz vagy eszközcsoport szenvedett-e értékvesztést az idôszak során. Amennyiben erre utaló bizonyítékot talál, az eszköz becsült megtérülési értékét meghatározza, a becsült és a könyv szerinti érték különbözetét pedig értékvesztésként számolja el az alábbiak szerint: (i) amortizált bekerülési értéken kimutatott pénzügyi eszközök esetén: az eszközök könyv szerinti értékét közvetlenül vagy céltartalékszámlán keresztül a becsült megtérülési értékre csökkentik, míg az értékvesztést az eredménnyel szemben számolják el; (ii) piaci értéken kimutatott pénzügyi eszközök esetén - amennyiben a realizálható értékre történô leírás következtében az értékvesztés közvetlenül a saját tôkében kerül elszámolásra - a saját tôkében kimutatott halmozott nettó értékvesztés az eredménnyel szemben kerül kivezetésre. Lízingelt eszközök A tulajdonjoggal járó kockázatokat és elônyöket átruházó pénzügyi lízingszerzôdések alapján a lízingelt eszközöket a lízingdíjnak a futamidô megkezdésekori jelenértékén aktiválják, és a lízingelt tárgyi eszközök között mutatják ki. A lízingdíj a törlesztések és a lízingkötelezettség között kerül arányos felosztásra, így a fennmaradó lízingdíj kamattartalma állandósul. A vonatkozó lízingkötelezettség jelenértéke a hosszú, illetve rövid lejáratú kötelezettségek között értelemszerûen kerül kimutatásra. A fizetett lízingdíjat közvetlenül az eredménnyel szemben számolja el a Társaság. Az aktivált lízingelt eszközöket a becsült hasznos élettartam vagy a lízing futamideje alatt írják le, attól függôen, melyik rövidebb. Azon lízingkonstrukciókat, ahol a bérbeadó az eszköz tulajdonjogát és az azzal járó elônyöket visszatartja, operatív lízingként tartják nyilván. Az operatív lízing díját az eredménykimutatásban ráfordításként lineárisan számolják el a lízing futamideje alatt. Goodwill A leány/társult vállalat vételárából a Csoport által megszerzett eszközök valós értékén felüli összeget az immateriális javak között tartja nyilván, és 5 év alatt lineáris módszerrel amortizálja a Társaság.
18. Jövedelemadó Az adókötelezettség kiszámítása a magyar elôírásokkal összhangban, a jövedelemadók elszámolása a kötelezettségek között történik. Az elhatárolt adókövetelések és -kötelezettségek azon idôszak érvényes adókulcsa alapján kerülnek meghatározásra, amely idôszakban a halasztott adókövetelés, illetve -kötelezettség várhatóan kifut. Halasztott adókövetelés elszámolására csak akkor kerül sor, ha valószínûsíthetô, hogy a Társaság rendelkezni fog a halasztott adókövetelésre fordítható adóköteles nyereséggel. Halasztott kötelezettség kerül elszámolásra adóköteles ideiglenes eltérések esetén. Kivételt képez ez alól, ha az eltérés goodwillre vagy valamely eszköz, vagy kötelezettség eredeti minôségében történt elszámolására vonatkozik. Devizaátváltás Tranzakciók A külföldi devizában keletkezett nem pénzügyi eszközöket és kötelezettségeket a tranzakció napján érvényes árfolyamon váltják át forintra. A külföldi devizában keletkezett pénzügyi eszközöket és kötelezettségeket a mérlegfordulónapi árfolyamon váltják át forintra. A keletkezô árfolyam-különbözet az eredménnyel szemben kerül elszámolásra. Külföldi befektetések A leányvállalatok külföldi devizanemben készült éves beszámolóiban szereplô mérlegadatokat a Csoport a mérlegfordulónapon érvényes árfolyamon váltja át. Az eredménykimutatás adatai a beszámolási idôszak alatti árfolyamot megközelítô átlagárfolyamon kerülnek átváltásra. A külföldi leányvállalatok beszámolóinak forintra történô átváltásából eredô árfolyam-különbözet az átváltási különbözetben szerepel. Bevételek realizálása Bevételeit a társaság a teljesítés (kiszállítás) idôpontjában ismeri el, mivel a tulajdonjoggal járó kockázatok és elônyök ekkor szállnak át a megrendelôre. A szolgáltatások esetében, annak bevétele a tranzakció mérlegfordulónaphoz viszonyított teljesítése arányában kerül elismerésre. Az alkalmazott módszer alapján a nyújtott szolgáltatások az összes nyújtandó szolgáltatás – és ennek megfelelôen várható összbevétel – arányában kerülnek százalékosan meghatározásra.
Jegyzett tôke A jegyzett tôke a Társaság által kapott ellenértéken kerül kimutatásra. Saját részvények A visszavásárolt saját részvények beszerzési áron, a saját tôkét csökkentô tételként kerülnek kimutatásra. A saját részvények értékesítésének nyereségét vagy veszteségét, illetve az azok visszavásárlásakor keletkezett különbözetet az eredménytartalékkal szemben számolja el a Társaság. Az érvényben lévô magyar szabályok szerint az így keletkezett nyereség felosztható. Részvényenkénti hozam A részvényenkénti hozamot a felosztható adózott eredmény és az év során forgalomban lévô törzsrészvények (kivéve, a saját részvényként visszavásárolt részvények) súlyozott átlagának hányadosa adja. A teljesen átváltható részvények hozama a normál részvényenkénti hozammal egyezôen számolandó, amit a potenciálisan átváltható értékpapírok esetleges kibocsátásának becsült értékével korrigálunk. A teljesen átváltható részvények hozamának nettó eredménytartalmát a potenciálisan átválható értékpapírok várható eredményével módosítjuk. 2001. és 2000. december 31-én jelentôs mértékû potenciálisan átváltható részvény nem volt kibocsátás alatt. Szegmensinformáció A vállalatcsoport tevékenysége két, a Csoport belsô beszámolási struktúráját tükrözô szegmensre bontható. A szegmensek eredménye a közvetlenül hozzájuk rendelhetô bevételeket és ráfordításokat, valamint a cég teljes eredményébôl az indokolhatóan a szegmenshez rendelhetô (akár külsô, akár a Csoport más szegmenseivel folytatott tranzakciókból származó) eredménytételeket foglalja magában. A fel nem osztott tételek többnyire általános költségeket, a kutatás és fejlesztés költségét, az immateriális javak amortizációját, valamint az átszervezés költségét és egyéb költségeket tartalmaznak. A szegmensek eszközei és forrásai a szegmenshez közvetlenül, illetve indokolhatóan hozzárendelhetô mûködô eszközökbôl és forrásokból állnak. A szegmens eszközeinek meghatározására a vonatkozó, a Csoport mérlegében megképzett tartalékok levonása után kerül sor. A szegmensegyenlegek jövedelemadót nem tartalmaznak. Összehasonlító adatok Néhány esetben a bázisegyenlegek közötti átsorolásra volt szükség ahhoz, hogy a tárgyév és a bázis adatai összehasonlíthatók legyenek.
19.
(adatok ezer Ft-ban)
3. Rövid lejáratú befektetések A rövid lejáratú befektetések között azok a bekerülési értéken nyilvántartott államkötvények szerepelnek 2001. december 31-én, amelyek éves, lejáratkor esedékes kamata átlagosan 8%.
4. Követelések Vevôk Mínusz: kétes követelésekre képzett céltartalék Ki nem számlázott, projektekkel kapcsolatos szerzôdés szerinti követelés Nettó követelés
2001
2000
5.956.649 (54.770) 5.901.879 233.785 6.135.664
3.657.431 (42.082) 3.615.349 267.602 3.882.951
2001
2000
545.836
497.822
372.409 (138.624) 233.785 -
434.435 (166.833) 267.602
5. Folyamatban lévô szerzôdéses munka
Idôszaki árbevételként elismert szerzôdéses árbevétel Az eddigiekben felmerült szerzôdéses költségek és elismert (veszteséggel csökkentett) nyereség Részszámlázás Ki nem számlázott, projektekkel kapcsolatos szerzôdés szerinti követelés Ki nem számlázott, projektekkel kapcsolatos szerzôdés szerinti kötelezettség
-
6. Készletek
Bemutató készlet Viszonteladásra szánt készlet Karbantartási készletek
20.
Elfekvô készletekre képzett céltartalék Összes nettó készlet
2001
2000
44.909 1.289.216 356.728 1.690.853 (10.779) 1.680.074
101.424 1.393.741 305.147 1.800.312 (14.049) 1.786.263
7. Egyéb forgóeszközök 2001 Ki nem számlázott szerzôdéses munka Aktív idôbeli elhatárolások Adóelôleg Letét Akvizíció költsége Integra Rt. értékesítésével kapcsolatos követelés Dolgozóknak adott elôlegek Adott elôlegek Jutalékkövetelés Elhatárolt kamatkövetelés Halasztott adó Egyéb Összes egyéb forgóeszköz
318.041 321.981 113.733 54.519 80.717 41.628 25.339 21.930 11.491 989.379
2000 265.639 135.822 135.739 104.186 79.624 60.000 30.740 72.760 6.566 1.617 64.678 957.371
(adatok ezer Ft-ban)
8. Ingatlanok, gépek és berendezések A tárgyi eszközök 2001. évi változásait az alábbi táblázat szemlélteti: Mûszaki berendezések, Beruházások jármûvek és gépek
Telkek és épületek Számítógépes szoftver
Összesen
Bekerülési érték 2000. január 1. Növekedés Értékesítés/leírás 2000. december 31. Növekedés Átsorolás Akvizíció Értékesítés/leírás 2001. december 31.
1.085.818 319.523 (161.887) 1.243.454 494.296 37.094 419.694 (140.154) 2.054.384
114.187 84.967 199.154 35.385 (227.505) 189 (189) 7.034
1.213.678 22.879 1.236.557 13.446 112.331 125.881 (255.729) 1.232.486
264.472 179.361 (77.217) 366.616 76.080 78.080 520.776
2.678.155 606.730 (239.104) 3.045.781 619.207 545.764 (396.072) 3.814.680
Értékcsökkenés: 2000. január 1. Elszámolt écs. Értékesítés/leírás 2000. december 31.
374.407 272.527 (64.649) 582.285
-
83.681 94.647 178.328
40.305 121.612 (40.160) 121.757
498.393 488.786 (104.809) 882.370
Elszámolt écs. Akvizíció Értékesítés/leírás 2001. december 31.
415.885 216.550 (71.582) 1.143.138
-
49.565 9.100 (23.787) 213.206
99.524 221.281
564.974 225.650 (95.369) 1.577.625
Nettó könyv szerinti érték: 2000. december 31. 661.169 2001. december 31. 911.246
199.154 7.034
1.058.229 1.019.280
244.859 299.495
2.163.411 2.237.055
Az „akvizíció” során az Infinity a.s. és a Span d.o.o. eszközeinek 2001. február 1-jei beszerzésével kapcsolatos változásokat mutatjuk be (lásd a 20. sz. pont). A fent kimutatott eszközök nettó könyv szerinti értéke olyan eszközöket takar, amelyek 1998. január 1-jét megelôzôen átértékelésre kerültek. Amennyiben ezekre az átértékelésekre nem került volna sor, a tárgyi eszközök 2001. december 31-i nettó értéke 2.182.610 Ft lett volna (2000-ben: 2.106.966 Ft ).
9. Immateriális javak Az immateriális javak 2001. évi változásait az alábbi táblázat szemlélteti: Goodwill Bekerülési érték: 2000. január 1. Növekmény Értékesítés 2000. december 31.
438.883 438.883
Növekmény Értékesítés 2001. december 31.
732.170 (28.420) 1.142.633
Amortizáció: 2000. január 1. Leírás 2000. december 31.
106.023 100.755 206.778
Leírás 2001. december 31.
223.982 430.760
Nettó könyv szerinti érték: 2000. december 31. 2001. december 31.
232.105 711.873
21.
(adatok ezer Ft-ban)
10. Egyéb kötelezettségek és idôbeli elhatárolások 2001 Vevôktôl kapott elôlegek Egyéb adók Passzív idôbeli elhatárolások ÁFA Szolgáltatás elhatárolt bevétele TB járulék Garanciális céltartalék Egyéb
188.843 214.491 368.505 327.932 314.358 51.108 17.597 131.638 1.614.472
2000 210.224 109.943 104.202 95.640 95.616 60.413 12.921 71.362 760.321
A Csoport eszközei nem szolgálnak a fenti kötelezettségek biztosítékául. A passzív idôbeli elhatárolások tartalmaznak még ki nem számlázott alvállalkozói kötelezettségeket 103.278 eFt összegben. A szolgáltatás elhatárolt bevételét kiegészítô tevékenységekért számlázott összegek teszik ki, amelyek költségei 2002-ben merülnek majd fel. A Társaság három év garanciát nyújt egyes termékeire, ami a hibás termékek javítására, illetve cseréjére vonatkozik. A garanciális céltartalék összege az értékesítés volumene, valamint a javítások és visszáru korábbi értéke alapján kerül meghatározásra.
11. Kisebbségi részesedés és konszolidált leányvállalatok 2001 Infinity a.s. Span d.o.o.
22.
203.883 152.409 356.292
2000 -
A kisebbségi részesedés a kisebbségi tulajdonosok által a Csoport leányvállalatainak saját tôkéjében, forduló napon birtokolt részesedéseket mutatja.
12. Jegyzett tôke Törzstôke 2001. december 31-én a Csoport által kibocsátott és teljes egészében befizetett törzstôke 9.554.630 db, egyenként 200 Ft névértékû részvénybôl állt. Saját részvény 2001. december 31-én a társaság birtokában 265.000 db (2000: 105.997), egyenként 200 Ft névértékû saját részvényként tartott törzsrészvény volt. E részvényeket a társaság nyílt piaci kereskedelemben vásárolta vissza. A tárgyév elején és végén forgalomban lévô részvények mennyiségét az alábbiakban mutatjuk ki: Törzsrészvény Aktuális részvényszám: 2001. január 1. Részvénykibocsátás Visszavásárolt saját részvény 2001. december 31.
9.554.630 9.554.630
Saját részvény
Összesen
(105.997) 105.000 (264.003) (265.000)
9.448.633 105.000 (264.003) 9.289.630
(adatok ezer Ft-ban)
13. Átértékelési tartalék Az átértékelési tartalék a Csoport 1996-os ingatlanbefektetéseinek átértékelésével keletkezett.
14(a). Szegmensinformáció - üzleti szegmensek Üzletvezetési szempontból a társaság két fô tevékenységi szegmensre osztható, ezek az információs rendszerek tervezése (ISS) és az üzleti megoldások fejlesztése (BSD). A társaság fô mutatói e szegmensek szerinti bontásban a következôk: 2001 Szegmensbevétel Csoporton kívüli árbevétel Összes bevétel Szegmenseredmény Értékesítési, általános és igazg. ktsg. Üzleti eredmény Kamatbevétel, nettó Egyéb bevételek (ráfordítások) Kisebbségi részesedés Jövedelemadók Adózott eredmény Szegmenseszközök Be nem sorolt eszközök Konszolidált összes eszköz Szegmensforrások Be nem sorolt források Konszolidált összes forrás
2000 Szegmensbevétel Csoporton kívüli árbevétel Összes bevétel Szegmenseredmény Értékesítési. általános és igazg. ktsg. Átszervezés költsége Üzleti eredmény Kamatbevétel Egyéb bevételek (ráfordítások) Jövedelemadók Adózott eredmény Szegmenseszközök Be nem sorolt eszközök Konszolidált összes eszköz Szegmensforrások Be nem sorolt források Konszolidált összes forrás
ISS
BSD
Infinity
Span
Kiszûrés
Összesen
9.563.539 9.563.539 1.496.978 2.249.627 (752.649) 166.693 255.013 (330.943) 7.451.593
4.148.320 4.148.320 1.926.649 2.146.266 (219.617) 8.366 (9.238) 18.479 (238.968) 1.120.812
7.247.267 7.247.267 1.773.464 1.378.717 394.747 (37.427) (10.071) 153.202 148.960 45.087 3.157.856
1.265.161 1.256.161 329.906 264.101 65.805 (636) 5.002 34.214 15.303 20.654 540.870
(1.087.478) (1.087.478) 58.778 (29.249) 88.027
1.665.747
722.541
3.157.856
540.870
-
21.127.809 21.127.809 5.585.775 6.009.462 (423.687) 136.996 152.679 187.416 182.742 (504.169) 12.271.131 1.867.715 14.138.846 6.087.014 8.051.832 14.138.846
ISS
(88.027) -
BSD
Kiszûrés
Összesen
11.553.273 11.553.273 3.124.893 3.332.153 146.305 (353.565) 88.966 8.910 13.531 (269.220) 5.869.048
3.546.078 3.546.078 1.384.738 1.806.906 (422.168) 4.251 5.597 17.818 (430.138) 1.010.445
(850.048) (850.048) (29.615) 29.615 (29.615) -
1.234.676
378.963
-
14.249.303 14.249.303 4.509.631 5.109.444 146.305 (746.118) 93.217 (15.108) 31.349 (699.358) 6.879.493 3.894.574 10.774.067 1.613.639 9.160.428 10.774.067
23.
(adatok ezer Ft-ban)
14(b). Szegmensinformáció - földrajzi szegmensek Az alábbi táblázat a Társaság konszolidált árbevételét, valamint az eszközök nyilvántartási értékét mutatja az értékesítési piacok, illetve az eszköz elhelyezkedésének földrajzi megoszlása szerint. A földrajzi felosztásra 2001-ben került sor elôször, mivel az idei az elsô év, amikor – az akvizíciók eredményeként – a Csoport Magyarországon kívül is jelentôs tevékenységet folytatott. 2001
Magyarország
Szegmensbevétel 12.624.381 Szegmenseredmény 3.482.405 Értékesítési, általános és igazg. ktsg. 4.366.644 Üzleti eredmény (884.239) Kamatbevétel, nettó 175.059 Egyéb bevételek (ráfordítások), nettó 157.748 Kisebbségi részesedés Jövedelemadók 18.479 Mérleg szerinti eredmény (569.911) Szegmenseszközök 8.572.405 Be nem sorolt eszközök Konszolidált összes eszköz Szegmensforrások 2.388.288 Be nem sorolt források Konszolidált összes forrás
Cseh Köztársaság
Horvátország
7.247.267 1.773.464 1.378.717 394.747 (37.427) (10.071) 153.202 148.960 45.087 3.157.856
1.256.161 329.906 264.101 65.805 (636) 5.002 34.214 15.303 20.654 540.870
3.157.856
540.870
Összesen 21.127.809 5.585.775 6.009.462 (423.687) 136.996 152.679 187.416 182.742 (504.169) 12.271.131 1.867.715 14.138.846 6.087.014 8.051.832 14.138.846
15. Értékesítés költsége, általános és igazgatási költség
24.
Bérek, fizetések Értékcsökkenés, amortizáció Marketing- és reklámtevékenység Bérleti és lízingdíjak Általános ügyvitel Szakértôi díjak Tanfolyamok Utazás Gépkocsibérlet Telefon Kiállítások Vám- és szállítási költség Irodai költségek Írószer Üzemanyag Egyéb
2001
2000
3.093.066 788.956 391.901 457.934 136.471 375.376 85.145 102.972 128.663 172.661 4.303 48.464 78.563 40.104 7.791 97.092 6.009.462
2.341.095 590.362 248.342 305.526 101.277 473.853 46.772 100.903 23.071 131.571 9.022 107.542 55.920 88.223 91.364 394.601 5.109.444
A csoportszinten foglalkoztatott dolgozók száma 2001-ben 537 (2000: 521) fô volt.
(adatok ezer Ft-ban)
16. Pénzügyi tevékenység bevétele 2001 Értékpapírok kamatbevétele Kapott bankkamat Egyéb
2000
119.083
273.239
33.034
26.639
35.801 187.918
6.222 306.100
2001
2000
48.457
49.156
17. Pénzügyi tevékenység ráfordítása
Fizetett bankkamat Vevôk faktorálása
2.465
163.727
50.922
212.883
2001
2000
18. Jövedelemadó A társaság adókötelezettségét az alábbi táblázat mutatja:
Adókötelezettség
182.742
21.441
-
9.908
182.742
31.349
Elhatárolt adókedvezmény Tárgyévi adófizetési kötelezettség
Az adó mértéke a törvény szerinti növelô és csökkentô tételekkel korrigált eredmény 18%-a. A hivatalos magyar adókulcsok alapján számított társasági adó levezetése:
Adózás elôtti eredmény Társasági jövedelemadó (18%) Értékesített saját részvény veszteségének adóvonzata
2001
2000
(134.011)
(668.009)
(24.122)
(120.242)
19.171
(30.375)
169.912
168.425
17.781
9.908
Jövôbeni adóköteles nyereségbôl nem bizonyosan leírható elhatárolt veszteség Átmeneti eltérések, nettó Állandó eltérés, nettó Tárgyévi adó
-
3.633
182.742
31.349
A magyarországi társaságokat az adóhatóság (APEH) rendszeresen ellenôrzi. Mivel az egyes tranzakciókra vonatkozó adótörvények és -elôírások többféleképpen értelmezhetôk, a beszámolóban kimutatott adóegyenlegek a késôbbiekben az adóhatóság végsô döntésének tükrében változhatnak. A Társaságnál 1998-al bezárólag az APEH valamennyi évet ellenôrizte, és az ellenôrzéseket lezárta.
25.
(adatok ezer Ft-ban)
A halasztott adókövetelések és -kötelezettségek azon idôszak érvényes adókulcsa (jelenleg 18%) alapján kerülnek meghatározásra, amely idôszakban a halasztott adókövetelés, illetve -kötelezettség várhatóan kifut. A Csoport következô 5 évre elhatárolható adóvesztesége 169.912 eFt. A beszámolóban tartalékolt, illetve nem tartalékolt adóelhatárolást az alábbi táblázat szemlélteti: Céltartalékolt 2001
2000
-
-
Idôbeni eltérés Infinity a.s akvizíciójával kapcsolatban Fel nem használt adóveszteség
Nem céltartalékolt 2001 2000 21.930 169.912 191.842
168.425 168.425
A Csoportnak jelentôs adóelhatárolása nincs.
19. Részvényre jutó hozam Az egy részvényre jutó hozam: az éves nettó felosztható eredménynek, az év folyamán forgalomban lévô részvények (levonva, a saját részvényként visszavásárolt részvényeket) súlyozott átlagával történô elosztása révén számítható ki:
Felosztható nettó eredmény Év során kibocsátott részvények súlyozott átlaga Részvényre jutó hozam (Ft)
2001
2000
(504.169) 9.373.927 (54)
(699.358) 9.447.310 (74)
Sem 2000, sem pedig 2001. december 31-én átváltási kötelezettség nem állt fenn.
20(a). Akvizíció - Infinity a.s. 2001. február 1-jén a Synergon Informatika Rt. 50% plusz egy részvény részesedést szerzett az azonos üzletágban tevékenykedô, a Cseh Köztársaságban bejegyzett és mûködô Infinity a.s. társaságban. A megszerzett üzletrész 7.247.267 eFt bevétellel és 502.194 eFt üzleti eredménnyel járult hozzá a Csoport 2001. február 1. és 2001. december 31. közötti bevételeihez és eredményéhez. Az eredeti szerzôdés további részesedés vásárlására vonatkozó részét a fordulónapot követôen, 2002. április 24én, újratárgyalták. Ennek eredményeként a potenciális további akvizíció kapcsán az esetleges kötelezettség maximális mértékével kapcsolatban az alábbi új feltételek kerültek elfogadásra: (i) Az újratárgyalt feltételek szerint 2002 júniusáig a Synergon Informatika Rt. 480 db részvény vásárlására jogosult 145.806 CZK részvényenkénti áron. A vételárból 5.800.000 CZK-t letétbe helyez, és csak bizonyos, nem pénzügyi feltételek teljesülését követôen fizeti ki 2003. december 31-án.
26.
(ii) Amennyiben az eladó a 2002. június 1. és 2004. június 30. közötti idôszakban él az eladási opcióval, a Synergon az alábbi számú részvényeket kell, hogy megvásárolja az opciós jog gyakorlása elôtti évben realizált pénzügyi eredménytôl függô, de legfeljebb az alábbiakban kimutatott áron. Opció
Részvények száma
Max. opciós ár (USD)
B C D
480 480 720
4.069 5.601 5.601
(iii) Amennyiben a Synergon a 2003. július 1. – július 31. közötti idôszakban él vételi opciós jogával, a Synergon jogosult a társaság 2003. június 30. elôtt kibocsátott további részvényeinek megvásárlására a részvények 75% +1 részvény erejéig. Ez esetben a maximális vételi ár részvényenként 4.069 USD.
(adatok ezer Ft-ban)
(iv) További vételi opció lehívásával a Synergon jogosult a társaság fennmaradó részvényeinek megvásárlására (azaz, a fenti (iii) pontban hivatkozott részvények Synergon általi megvétele után az eladó birtokában maradt további részvények megvásárlására). Ezen fennmaradó részvények vételára az opció lehívásának évétôl függ, az alábbiak szerint: Opció
Részvényenkénti opciós ár (USD)
2002 2003 2004
3.352 4.069 5.601
20(b). Akvizíció - Span d.o.o 2001. február 1-jén a Synergon Informatika Rt. 51% részesedést szerzett az azonos üzletágban tevékenykedô, Horvátországban bejegyzett és mûködô Span d.o.o. társaságban. A megszerzett üzletrész 1.256.161 eFt bevétellel és 80.763 eFt üzleti eredménnyel járult hozzá a Csoport 2001. február 1. és 2001. december 31. közötti bevételeihez és eredményéhez. Az akvizíció részeként az alábbi feltételekrôl született megállapodás: (i) A Span d.o.o jegyzett tôkéje kétszeri emelésre kerül 2002 és 2003 során, mindkét alkalommal 150.000 USD összegben. A tôkeemeléseket a Synergon hajtja végre, amennyiben a társaság a tôkeemelést megelôzô években eléri az elôre meghatározott árbevétel- és nyereségszinteket. (ii) A 2001. január 1. és 2002. május 31. közötti idôszakban a jelenlegi tulajdonosok egyike élhet eladási opciójával, amelynek révén jogosult a birtokában lévô Span-részesedés megvételét követelni a Synergontól. A Synergon által fizetendô ár az opciós jog gyakorlása elôtti év auditált arányos nettó eredményének tízszerese, de minimum 600.000 USD. A fenti opciós jogot a fordulónapot követôen az eladó részben gyakorolta, ennek eredményeként a Synergonnak a Spanban lévô részesedése 68%-ra nôtt 2002. április 18-án. A kifizetett vételár 600.000 USD volt. (iii) A 2003. május 1. és 2004. december 31. közötti idôszakban az eladók vételi opciós jogot biztosítanak a Synergon számára, amelynek révén a Synergon jogosult az eladóknak a társaságban megmaradt részük teljes vagy részleges megvételére, a Span tôkéjének 25%-ig. Az így megszerzett részvények Synergon által fizetendô ellenértéke legalább 816.000 USD és legfeljebb 2.040.000 USD. Az akvizíció során megszerzett nettó eszközök és goodwill értéke az alábbiak szerint alakul:
Teljes vételár Megszerzett eszközök értéke Goodwill
Infinity
Span
Összesen
650.714 (64.640) 586.074
204.610 (123.020) 81.590
855.324 (187.660) 667.664
Az év során megszerzett eszközök és források, valamint az azokkal kapcsolatos pénzáramlás a következôképp foglalható össze:
Ingatlanok, gépek és berendezések Készletek Vevôkövetelések Egyéb forgóeszközök Készpénz Hosszú lejáratú kölcsönök és hitelek Szállítók Nettó eszközök valós értéke Akvizíción keletkezô goodwill Teljes vételár Mínusz: megszerzett leányvállalat készpénze Akvizícióval kapcsolatos készpénzkiáramlás
Infinity
Span
Összesen
135.838 207.911 428.572 22.314 43.514 (31.050) (742.459) 64.640 586.074 650.714 (43.514) 607.200
22.127 8.371 244.018 31.488 5.862 (186.387) (2.459) 123.020 81.590 204.610 (5.862) 198.748
157.965 216.282 672.590 53.802 49.376 (217.437) (744.918) 187.660 667.664 855.324 (49.376) 805.948
27.
(adatok ezer Ft-ban)
21. Jövôbeni kötelezettségek A kifizetett (fôként irodabérleti és gépjármûbérleti díjból álló) bérleti költség összege 457.934 ezer forint (2000-ben 305.526 eFt) volt 2001-ben. 2001. december 31-én a Társaság fel nem mondható bérleti szerzôdéseken alapuló díjkötelezettsége az alábbi képet mutatta: 2001 Operatív lízingek lejárat szerint: 1 éven belül 2–5 év között 5 éven túl
61.725 246.219 869.037 1.176.981
Ingatlanok
2000
66.556 266.223 1.131.447 1.464.226
2001 Egyéb 273.390 410.085 683.475
2000
393.476 786.952 1.180.428
22. A vezetôi és az alkalmazotti részvételre vonatkozó program A Csoport vezetése részére A Csoport 100%-os tulajdonában lévô leányvállalatán, a SynInvest Kft-n keresztül, a vezetôség tagjainak kibocsátott kötvények átválthatóságán alapuló részvény opciós programot indított el. E program azt a lehetôséget kínálja a vezetés számára, hogy az elsô nyilvános részvénykibocsátást követôen kibocsátott új részvények mintegy 4%-nak erejéig részvényre válthassák a számukra korábban kibocsátott kötvényeket. Meghatározott feltételek szerint a kötvények abban az esetben válthatók törzsrészvényre, ha a Csoport egy részvényre jutó hozama (USA dollárban számítva) 30%-os éves növekedési szintet meghaladó értéket mutat. A csupán 1 Ft névértékû kötvények a törzsrészvény névértékének megfelelô áron válthatók át törzsrészvényre. A kötvények átválthatóságával kapcsolatos opció a hatályba lépésétôl számított három évig marad érvényben. 2001. december 31-ig nem történt kötvénykibocsátás a vezetés részére. A Csoport alkalmazottai részére A Csoport középvezetôi részére részvényvásárlási programot hirdetett meg 2001 márciusában. A program összességében legfeljebb 105.000 db Synergon-részvény jegyzését tette lehetôvé. A részvényeket a szerzôdésben megállapított (a piaci áron alapuló) „bázisáron”, a szerzôdéses kötelezettségrôl szóló megállapodással egy idôben utalták ki a résztvevôknek. Amíg a résztvevôk a részvények tulajdonjogához fûzôdô összes jog gyakorlására jogosulttá nem válnak, a részvények egy független harmadik félnél vannak letétben. A szerzôdés rendelkezéseinek megfelelôen 2002 márciusában a részt vevô munkavállalók jogosulttá válnak arra, hogy a részükre kiutalt részvénycsomagot a korábban szerzôdésben megállapított bázisáron megvásárolják. A résztvevôk ezt követôen szabadon értékesíthetik részvénycsomagjukat az akkori piaci feltételeknek megfelelôen.
23. Az Igazgatóság és a Felügyelô Bizottság díjazása Az igazgatóság tagjainak díjazása összesen 17.614 eFt (2000-ben 16.102 eFt), míg a felügyelô bizottsági tagok díjazása összesen 7.935 eFt (2000-ben 3.100 eFt) volt.
24. Eredménytartalék A felosztható eredménytartalék a Társaság magyar törvényes beszámolójában került meghatározásra, amely eltér a mellékelt nemzetközi számviteli szabványok szerint kimutatottól. A magyar számviteli törvénynek megfelelôen, a Synergon Informatika Rt. 2001. december 31-én felosztható eredménytartaléka 209.013 eFt-os hiányt mutat.
25. Osztalék 28.
A Társaságnak lehetôsége van arra, hogy nyereségébôl és eredménytartalékából a magyar számviteli szabályok alapján éves osztalékot fizessen azt követôen, hogy az éves közgyûlés ilyen értelmû határozatot hozott. Az éves közgyûlés megtartására a pénzügyi év végét követô öt hónapon belül kell sort keríteni. A Társaságnak arra is van lehetôsége, hogy az évközi osztalékra elôleget fizessen.
26. Hitelkockázat koncentrációja A jelentôs év végi bankbetét- és követelésállomány a kintlévôségek jövôbeni behajthatóságát kérdôjelezi meg általában. Miután azonban a Társaság készpénzét elismert magyar és nyugati pénzintézetekben helyezte el, a behajtás kockázata nem csupán egy pénzintézetre koncentrálódik. Másrészt, nagy belföldi ügyfélkörének és az ügyfelek hitelképességének köszönhetôen, a követelések behajtásával kapcsolatos kockázat is mérsékelt. A vezetés e kockázatok koncentrációját folyamatosan figyelemmel kíséri, és gondoskodik a lejárt követelések behajtásáról.
(adatok ezer Ft-ban)
27. Pénzügyi eszközök valós értéke A pénzügyi eszközök – azaz a pénzeszközök, követelések, kötelezettségek és hitelkötelezettségek – valós értéke megegyezik azok nyilvántartási értékével. Ugyanakkor a Csoport meglévô befektetéseinek megbízható értékelését akadályozza, hogy az érintett részvények állandó, megfelelôen szervezett piacon bonyolított kereskedelme nem biztosított.
28. Esetleges kötelezettségek (i) Szalóczy Zsolt igazgatósági tagot más személyek ellen adócsalás miatt indult eljárás kapcsán 2000. október 14-én gyanúsítottként elôzetes letartóztatásba helyezték. Az eljárás tárgya az APEH-tôl kapott tájékoztatás szerint összefüggésben lehet Szalóczy Zsoltnak a Társaságban végzett korábbi tevékenységével. A Synergon Informatika Rt. vezetése korábban is hangsúlyozta és ezúton is megerôsíti, hogy az eljárás a Társaság napi mûködését nem érinti. A Synergon pénzügyi helyzete stabil, tevékenysége rendezett és szabályozott. A Társaság vezetésének kifejezett meggyôzôdése, hogy az eljárás teljes egészében tisztázni fogja Szalóczy Zsoltot. (ii) A Társaság 2001. december 31-én 565.803 eFt értékben (2000-ben: 432.706 eFt) nyújtott garanciákat üzletfeleinek, melyek fedezetéül bankgarancia szolgált.
29. A cash flow egyeztetése Nettó eredmény (Kapott) fizetett kamat Fizetett társasági jövedelemadó Kamatok és adózás utáni eredmény
2001
2000
(504.169) (136.996) 182.742 (458.423)
(699.358) (256.943) 31.349 (924.952)
30. A magyar törvényes beszámolóban és a mellékelt nemzetközi szabványok szerinti beszámolóban kimutatott konszolidált saját tôke és felosztható eredmény egyeztetése: 2001
2000
Magyar törvényes beszámoló szerinti konszolidált saját tôke Folyamatban lévô szerzôdéses munka Céltartalék Értékcsökkenés és amortizáció Aktivált akvizíciós költség Halasztott adó Sajátrészvény-tranzakciók Valós értékkorrekció (Quality Consulting Kft) Különféle egyéb korrekciók Mellékelt nemzetközi szabványok szerint készült beszámoló szerinti saját tôke
8.165.437 (76.583) (9.746) 46.847 88.814 (9.908) (495.976) (86.244) 171.317 7.793.958
8.356.400 69.841 (8.836) (53.293)
Magyar törvényes beszámoló szerinti konszolidált eredmény Folyamatban lévô szerzôdéses munka Sajátrészvény-tranzakciók Leányvállalat akvizíciójának aktivált költsége Konszolidációs különbözetek Értékcsökkenés és amortizáció korrekciója Elhatárolt adókedvezmény Különféle egyéb korrekciók Mellékelt nemzetközi szabványok szerint készült beszámoló szerinti eredmény
(547.256) (76.583) 78.750 88.814 19.081 (44.791) (22.184) (504.169)
(908.443) 69.841 168.752 (9.908) (19.600) (699.358)
(9.908) 254.996 (86.244) (32.005) 8.490.951
29.
Befektetôi információk Igazgatóság Czakó Ferenc Barta Árpád
elnök-vezérigazgató
Oláh László dr. Szalay Sándor Szalóczy Zsolt
Menedzsmenttagok Czakó Ferenc Hercegh Tamás
elnök-vezérigazgató stratégiai vezérigazgató-helyettes
Kozák Tamás Nagyné Ivanov Milka
befektetési és adminisztratív vezérigazgató-helyettes gazdasági igazgató
Stanga Gyula Száray Loránt
kereskedelmi és marketing vezérigazgató-helyettes általános vezérigazgató-helyettes
Leányvállalatok Földvári Gábor Jirˇ í Fanta Nikola Dujmovic
ügyvezetô igazgató, Fibex Kft. vezérigazgató, Infinity a.s. ügyvezetô igazgató, Span d.o.o.
Részvény-információk A Társaság jegyzett tôkéjét 9.554.630 darab, egyenként 200 forint névértékû, “T” sorozatú törzsrészvény alkotja. A társaság részvényei megvásárolhatók részvény és globális letéti igazolás (GDR) formában. A Társaság részvényeit a Budapesti Értéktôzsde “A” kategóriájában és a Londoni Értéktôzsde mellett mûködô SEAQ rendszerben jegyzik.
30. Tulajdonosi struktúra, 2001. december 31.
Synergon Informatikai Rendszereket Tervezô és Kivitelezô Részvénytársaság (Synergon Informatika Rt.) 1047 Budapest, Baross u. 91–95. Telefon: (1) 399-5500 Fax: (1) 399-5599 Honlap: www.synergon.hu E-mail:
[email protected] Befektetôi információk: Garamszegi Tamás befektetôi kapcsolatok igazgató 1047 Budapest, Baross u. 91–95. Telefon: (1) 399-5500 Fax: (1) 399-5599 Honlap: www.synergon.hu/tozsde E-mail:
[email protected] Synergon részvény tôzsdei kódok: Budapesti Értéktôzsde (BÉT): SYNERG HB London Stock Exchange Automatic Quation (SEAQ): SYSD LI Részvénykönyvi bejegyzés: Synergon Informatika Rt., Jogi és Igazgatási Igazgatóság 1047 Budapest, Baross u. 91–95. Telefon: (1) 399-5500 Fax: (1) 399-5599
Kiadó: Felelôs kiadó: Felelôs szerkesztô: Grafikai tervezés és nyomdai kivitelezés: Kézirat-lezárás:
Synergon Informatika Rt., Budapest, 2002. Czakó Ferenc elnök-vezérigazgató Molnár Zsolt kommunikációs igazgató Absolut Reklám Kft. 2002. május 31.
31.
1047 Budapest, Baross utca 91-95. Telefon: 399-5500
[email protected] www.synergon.hu
Fax: 399-5599
