Ekonometrika: Pendekatan Teori dan Terapan. Nury Effendi, Maman Setiawan

Ekonometrika.indb 1

5/28/2014 3:00:17 PM

Ekonometrika: Pendekatan Teori dan Terapan Nury Effendi, Maman Setiawan General Manager: Suwartono Koordinator Penerbitan dan Produksi: Ariyanto Senior Editor: Muhammad Masykur Copy Editor: Atik Sustiwi Tata Letak: Dedy Juni Asmara Desain Sampul: Deka Hasbiy

Hak Cipta © 2014 Penerbit Salemba Empat Jln. Raya Lenteng Agung No. 101 Jagakarsa, Jakarta Selatan 12610 Telp. : (021) 781 8616 Faks. : (021) 781 8486 Website : http://www.penerbitsalemba.com E-mail : [email protected]

Hak cipta dilindungi undang-undang. Dilarang memperbanyak sebagian atau seluruh isi buku ini dalam bentuk apa pun, baik secara elektronis maupun mekanis, termasuk memfotokopi, merekam, atau dengan menggunakan sistem penyimpanan lainnya, tanpa izin tertulis dari Penerbit. UNDANG-UNDANG NOMOR 19 TAHUN 2002 TENTANG HAK CIPTA 1. Barang siapa dengan sengaja dan tanpa hak mengumumkan atau memperbanyak suatu Ciptaan atau memberi izin untuk itu, dipidana dengan pidana penjara paling lama 7 (tujuh) tahun dan/atau denda paling banyak Rp5.000.000.000,00 (lima miliar rupiah). 2. Barang siapa dengan sengaja menyiarkan, memamerkan, mengedarkan, atau menjual kepada umum suatu Ciptaan atau barang hasil pelanggaran Hak Cipta atau Hak Terkait sebagaimana dimaksud di atas, dipidana dengan pidana penjara paling lama 5 (lima) tahun dan/atau denda paling banyak Rp500.000.000,00 (lima ratus juta rupiah).

Effendi, Nury Setiawan, Maman Ekonometrika: Pendekatan Teori dan Terapan/Nury Effendi, Maman Setiawan —Jakarta: Salemba Empat, 2014 1 jil., 158 hlm., 15,5 × 24 cm ISBN  978-979-061-480-3 1. Ekonomi I. Judul  

Ekonometrika.indb 2

2. Ekonometrika II. Nury Effendi, Maman Setiawan

5/28/2014 3:00:18 PM

Tentang Penulis

Dr. Nury Effendi, S.E., M.A. adalah dosen di salah satu universitas negeri di Bandung, Jawa Barat. Beliau lulusan dari Universitas Padjadjaran (S1), Ohio State University (S2), dan Oklahoma University (S3). Bidang keahlian beliau adalah Ekonometrika, Ekonomi Keuangan, dan Ekonomi Makro.

Dr. Maman Setiawan, S.E., M.T. adalah dosen di salah satu universitas negeri di Bandung, Jawa Barat. Beliau lulusan dari Universitas Padjadjaran (S1), Institut Teknologi Bandung (S2), dan Doktor (S3) dari Wageningen University. Bidang Keahlian beliau adalah Ekonometrika, Ekonomi Industri, Ekonomi Politik dan Regulasi, dan Ekonomi Mikro.

iii

Ekonometrika.indb 3

5/28/2014 3:00:18 PM

iv

Ekonometrika.indb 4

Ekonometrika

5/28/2014 3:00:18 PM

Kata Pengantar

Dengan memanjatkan puji dan syukur atas mukjizat dari Allah Yang Mahakuasa yang telah memberikan kekuatan bagi penulis dalam menyelesaikan buku “Ekonometrika: Teori dan Terapan”. Buku edisi pertama ini ditulis dengan semangat membantu mahasiswa untuk lebih memahami berbagai teknik ekonometrika lanjutan. Buku ini ditulis dengan menggunakan berbagai sumber, baik dari perkuliahan semasa penulis kuliah di Amerika Serikat dan Belanda, buku-buku ekonometrika terkini seperti buku Ekonometrika karangan Damodar Gujarati (2003), William H. Green (2003), Marno Verbeek (2008), dan berbagai tulisan/paper dari penulis serta berbagai tulisan/paper terkait lainnya yang relevan. Oleh karena itu, jika di dalam buku ini ada kemiripan fomulasi, pernyataan, atau penulisan, penulis menganggap bahwa formulasi dan pernyataan tersebut sudah bersifat umum. Walaupun demikian, jika ada pihak-pihak yang berkeberatan dengan penulisan di dalam buku ini, dengan berbagai pertimbangan penulis terbuka untuk meluruskannya pada edisi berikutnya. Terakhir penulis menyadari bahwa terselesaikannya buku ini tidak lepas dari bantuan berbagai pihak termasuk keluarga. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih kepada: 1. Keluarga yang telah memberikan waktu bagi kami untuk menulis buku ini. Mereka selalu memberikan semangat untuk menyelesaikan buku ini. 2. Rektor Universitas Padjadjaran, Dekanat FE UNPAD, dan segenap pejabat di UNPAD yang telah memberikan dukungan baik secara langsung atau tidak langsung dalam penyelesaian buku ini. 3. Bapak dan Ibu Dosen di lingkungan Fakultas Ekonomi Universitas Padjadjaran yang telah memberikan saran atas penulisan buku ini. v

Eko-00.indd 5

5/30/2014 9:38:14 AM

vi

Ekonometrika

4. Serta pihak-pihak lain yang turut membantu dalam penulisan Buku Ekonometrika ini dan tidak dapat disebutkan satu persatu oleh penulis. Penulis menyadari bahwa isi buku ini masih belum sempurna dan memerlukan saran dan kritik dari pengguna untuk perbaikan pada edisi selanjutnya. Akhir kata, besar harapan penulis bahwa buku ini dapat bermanfaat bagi mahasiswa yang sedang mengambil mata kuliah ekonometrika maupun peneliti atau pengguna yang ingin mengaplikasikan metode ekonometrika ini secara lebih praktis.

Bandung, Juni 2013

Penulis

Eko-00.indd 6

5/30/2014 4:23:20 PM

Daftar Isi

Tentang Penulis............................................................................ iii Kata Pengantar............................................................................. v Daftar Isi.......................................................................................... vii Bab 1 Konsep Umum Ekonometrika.....................................

1

Pengertian Umum Ekonometrika.................................................................. Metodologi Ekonometrika.............................................................................. Contoh Sederhana Penggunaan Metodologi Ekonometrika................ Ekonometrika, Regresi, dan Korelasi............................................................. Beberapa Contoh Penggunaan Ekonometrika............................................. Penggunaan Model Ekonometrika untuk Analisis Ekonomi Makro.. Penggunaan Model Ekonometrika untuk Analisis Pemasaran............ Penggunaan Analisis Ekonometrika untuk Analisis Keuangan........... Sumber Data untuk Analisis Ekonomi.......................................................... Penggunaan Perangkat Lunak Ekonometrika.............................................. Manajemen Bab................................................................................................

1 1 3 6 7 7 7 8 8 8 9

Bab 2 Regresi Linier: Definisi dan Teknik............................ 11 Konsep Umum Regresi.................................................................................... Hubungan Sebab-Akibat................................................................................. Istilah dan Notasi.............................................................................................. Teknik Analisis Regresi....................................................................................

11 13 13 13 vii

Ekonometrika.indb 7

5/28/2014 3:00:18 PM

viii

Ekonometrika

Ordinary Least Square............................................................................... Analisis Regresi Linier Sederhana............................................................ Regresi dalam Notasi Matriks yang Lain....................................................... Model Regresi Linier dan Masalah Keacakan (Randomness).................... Studi Kasus 2.1............................................................................................

14 16 17 19 20

bab 3 Regresi Linier Lanjutan dan Koefisien Determinasi................................................... 23 Regresi Partisi dan Regresi Parsial.................................................................. Regresi yang Dibatasi (Restricted Regression)............................................. Estimasi Model dengan Restriksi............................................................. Studi Kasus 3.1............................................................................................ Goodness of Fit Model . .................................................................................. Koefisien R2................................................................................................. Koefisien Adjusted-R2 ............................................................................... Studi Kasus 3.2............................................................................................

23 25 26 28 28 28 30 30

bab 4 Asumsi Penaksir OLS dan Inferensi dengan Sampel Kecil...................................................................... 31 Asumsi Penaksir OLS....................................................................................... Penaksir b adalah Best Linear Unbiased Estimator (BLUE)................. Normalitas.........................................................................................................

31 35 35

Bab 5 Pengujian Hipotesis....................................................... 37 Pengujian Hipotesis dengan Penaksiran Interval . ...................................... Pengujian Hipotesis dengan Tingkat Signifikansi........................................ Analisis Varians................................................................................................. Studi Kasus 5.1............................................................................................ Pengujian Hipotesis pada Regresi yang Dibatasi . (Restricted Regression).............................................................................. Penurunan Akurasi (Fitness) dari Restricted Least Square.................. Studi Kasus 5.2............................................................................................

37 39 40 41 42 44 46

Bab 6 Pemodelan Ekonometrika.......................................... 49 Dampak Pengabaian Variabel yang Penting................................................. Dampak dari Memasukkan Variabel yang Tidak Relevan.......................... Studi Kasus 6.1............................................................................................ Masalah Fungsi Regresi................................................................................... Studi Kasus 6.2............................................................................................ Kesalahan Data atau Pengukuran Variabel................................................... Studi Kasus 6.3............................................................................................

Ekonometrika.indb 8

49 50 50 52 53 54 55

5/28/2014 3:00:18 PM

Daftar Isi

ix

bab 7 Multikolinearitas, Heteroskedastisitas, dan Autokorelasi........................................................... 57 Multikolinearitas............................................................................................... Studi Kasus 7.1............................................................................................ Heteroskedastisitas........................................................................................... Metode Park (Park Test)............................................................................ Metode Glesjer (Glesjer Test)................................................................... Spearman’s Rank Correlation Test............................................................ Uji Heteroskedastisitas dengan Metode White’s General Heteroscedasticity . ....................................................... Studi Kasus 7.2............................................................................................ Pengujian Glesjer........................................................................................ Autokorelasi....................................................................................................... Metode Durbin-Watson Test.................................................................... Metode Breusch-Pagan Godprey Test..................................................... Studi Kasus 7.3............................................................................................

57 59 60 63 63 63 64 64 65 66 71 72 73

bab 8 Endogenitas dan Variabel Instrumen................... 75 Definisi Endogenitas dan Faktor-Faktor Penyebabnya................................ Metode Least Square dengan Masalah Endogenitas dan . Variabel Instrumen..................................................................................... Two-Stage Least Square................................................................................... Studi Kasus 8.1............................................................................................

75 76 78 80

bab 9 Generalized Method of Moment.............................. 83 Metode Momen (Method of Moment).......................................................... Generalized Method of Moment.................................................................... Karakteristik GMM.......................................................................................... Konsistensi (Consistence)......................................................................... Asymtotic Normality.................................................................................. Studi Kasus 9.1............................................................................................

83 85 88 88 88 89

bab 10 Estimasi dengan Metode Maximum Likelihood... 91 Pengantar Metode Maximum Likelihood..................................................... Karakteristik Metode Maximum Likelihood................................................ Pengujian Spesifikasi Model di Maksimum Likelihood.............................. Pengujian Wald Test................................................................................... Pengujian Lagrangian Multiplier . ........................................................... Pengujian Likelihood Ratio Test............................................................... Studi Kasus 10.1..........................................................................................

Ekonometrika.indb 9

91 93 95 95 95 96 96

5/28/2014 3:00:18 PM

x

Ekonometrika

bab 11 Model dengan Limited Dependent Variables....... 99 Model dengan Binary Choice.......................................................................... Logit Model................................................................................................. Model Probit............................................................................................... Estimasi Model Logit dan Probit.............................................................. Random Utility........................................................................................... Interpretasi Model...................................................................................... Goodness of Fit Model............................................................................... Studi Kasus 11.1.......................................................................................... Model dengan Multiresponse.......................................................................... Model dengan Pilihan Bebas (Unordered Choices).............................. Studi Kasus 11.2.......................................................................................... Model dengan Pilihan Berurutan (Ordered Choice)............................. Studi Kasus 11.3..........................................................................................

99 100 101 102 102 103 103 104 105 105 108 111 112

bab 12 Model dengan Data Panel........................................... 115 Pendahuluan...................................................................................................... Model Linier Statis............................................................................................ Model Fixed Effect...................................................................................... Metode First Difference ............................................................................ Model Random Effect................................................................................ Penaksir OLS (OLS Estimator)................................................................. Berbagai Pengujian Data Panel................................................................. Koefisien R2 pada Data Panel.................................................................... Studi Kasus 12.1..........................................................................................

115 116 116 117 118 119 119 120 121

bab 13 Model Rangkaian Waktu (Time Series)................... 123 Deteksi Stasionaritas........................................................................................ Fungsi Autokorelasi (Autocorrelation Function) dan Correlogram... Pengujian Unit Root................................................................................... Studi Kasus 13.1.......................................................................................... Univariate Time Series..................................................................................... Multivariate Forecasting.................................................................................. Studi Kasus 13.2.......................................................................................... Kointegrasi dan Error Correction Model...................................................... Studi Kasus 13.3..........................................................................................

125 126 127 128 131 134 135 136 138

Daftar Pustaka.............................................................................. D-1 Indeks .............................................................................................. I-1

Ekonometrika.indb 10

5/28/2014 3:00:19 PM

1 Konsep Umum Ekonometrika Pengertian Umum Ekonometrika Ekonometrika pada dasarnya merupakan penggabungan dari disiplin ilmu ekonomi, ilmu matematika, dan ilmu statistika. Dari asal katanya, pengertian ekonometrika berarti proses pengukuran variabel-variabel ekonomi. Ekonometrika saat ini sangat populer digunakan untuk menaksir atau meramal berbagai hubungan ketergantungan di antara berbagai fenomena ekonomi aktual. Dengan sifat statistiknya, analisis ekonometrika bersifat stokastik (acak) atau memiliki distribusi probabilistik, tidak seperti analisis matematika atau fisika yang bersifat deterministik. Saat ini ekonometrika juga digunakan pada berbagai ilmu sosial lain, selain ilmu ekonomi. Hal ini dikarenakan kemampuan ekonometrika dalam menaksir berbagai perilaku hubungan antarvariabel dengan validitas dan memiliki akurasi yang cukup tinggi.

Metodologi Ekonometrika Model ekonometrika dibangun dari suatu konsep teori yang logis disertai dengan argumen yang jelas. Permasalahan ekonomi atau permasalahan sosial biasanya menjadi dasar dibangunnya suatu model ekonometrika. Model ekonometrika yang dibangun untuk menjawab permasalahan tersebut, sekali lagi, harus didasari oleh dasar teori yang cukup relevan. Metodologi ekonometrika memerlukan aplikasi yang kuat dari teori ilmu ekonomi/ sosial, matematika, dan statistika. Berikut ini metodologi umum yang biasanya digunakan ilmu ekonometrika dalam pemecahan masalah ekonomi/sosial.

1

Ekonometrika.indb 1

5/28/2014 3:00:19 PM