EHO-MENTES BEFEKTETÉS!
Pioneer Rövid Kötvény Alap Pioneer Magyar Állampapír Befektetések
Pioneer Rövid Kötvény Alap Olyan befektetést keres, amely többet hozhat az éven belüli lekötött betéteknél vagy a diszkontkincstárjegyeknél? Szívesen fektetné pénzét kötvény típusú befektetésbe és egyúttal mentesülne az elért hozamot terhelő EHO1 fizetése alól?
Mi az alap befektetési célja? Az alap befektetési célja, hogy a pénzpiaci – azaz például diszkontkincstárjegyekkel és az éven belüli lekötött betétekkel elérhető – hozamok feletti teljesítményt biztosítson a befektetők számára. Kiknek jelenthet megfelelő megoldást? Akik olyan befektetést keresnek, amely többet hozhat a bankbetéteknél, illetve a pénzpiaci alapoknál 1-3 éves távon.
Ha válasza igen, érdemes közelebbről megismernie a Pioneer Rövid Kötvény Alapot!
Akik EHO-mentesen szeretnének hozamot elérni a befektetett pénzük után.
Alapadatok ISIN azonosító (A sorozat)
HU0000712724
ISIN azonosító (H sorozat)
HU0000712740
Az alap típusa
rövid kötvény
Ajánlott időtáv
minimum 1 év
Kockázati szint
közepesnél alacsonyabb
Devizanem
HUF
2
Pioneer Magyar Állampapír Befektetések
Akik szívesen fektetnek magyar állampapírokba, és értékelik az alap által nyújtott rugalmas visszaváltási lehetőséget. Akik olyan befektetést keresnek, ahol kicsi a jelentős árfolyamesés esélye. 1
Az egészségügyi hozzájárulásról szóló 1998. évi LXVI. törvény („Eho törvény”) szerint 2013. augusztus 1-től a kamatjövedelmek után fő szabály szerint 6 százalékos mértékű egészségügyi hozzájárulást („EHO”) is kell fizetni. Nem kell azonban EHO-t fizetni azon befektetési alapok befektetési jegyein elért kamatjövedelem esetén, amelyek vagyonuk minimum 80%-át az EGT tagállamok által kibocsátott, forintban jegyzett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektetik.
Pioneer Rövid Kötvény Alap
3
Mit kínál a Pioneer Rövid Kötvény Alap? Mentességet az EHO-fizetési kötelezettség alól, mivel az alap legalább 80%-ban forintban denominált EGT tagállamok által kibocsátott állampapírokat fog tartani. Választási lehetőséget a hozamfizető és az újrabefektető konstrukció között. Az alap középtávon, jellemzően néhány év átlagában, a betéteknél és pénzpiaci alapoknál magasabb hozam elérését célozza meg. Ez úgy is megvalósulhat, hogy előfordulhat egy-egy olyan év, amikor az alap hozama elmarad az adott évi betétek hozamától, és ezt a következő években hozza be. Mérsékelt kamatkockázatú kötvényportfóliót, ahol a portfólióban tartott kötvények átlagos hátralévő futamideje2 jellemzően 0,5 és 2 év között ingadozik majd. Ennek köszönhetően a hosszabb kötvényalapoknál kisebb, a pénzpiaci alapoknál valamivel magasabb árfolyam-ingadozásra lehet számítani. Rugalmas befektetést, mivel nincs előre meghatározott lekötési idő, könnyen hozzáférhet pénzéhez, bármekkora összeget elhelyezhet, és bármekkora összeget visszaválhat befektetéséből. Az alap esetében nem áll fenn tőke-, illetve hozamgarancia, sem a tőke- illetve hozamvédelem ígérete.
Hogyan működik a hozamfizető sorozat? Az alap „H” sorozata hozamfizető konstrukció, amely az alap indulásának évét követően, évente egyszer hozamot fizet. Ennek feltétele, hogy az alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke (árfolyama) tárgyév október 31-i értéknapján3 meghaladja a névértéket, vagyis az alap az előző évben hozamot termeljen. A hozam (névérték feletti rész) a fenti dátumtól számított 10 munkanapon belül automatikusan kifizetésre kerül a befektetők pénzszámlájára. Ekkor a jegyek árfolyama visszaesik a névértékre. A befektetési jegyek a hozamfizetéstől függetlenül bármikor4 visszaválthatók. Kiknek jelenthet jó megoldást a hozamfizető sorozat? A kik több évre tervezik a befektetést, viszont időről időre készpénzhez szeretnének jutni belőle. A kik számára fontos szempont a hozamfizetés. A kik a megtermelt hozamot jövedelmük kiegészítésére kívánják felhasználni, de befektetett tőkéjüket nem kívánják csökkenteni. Hogyan működik az újrabefektető sorozat? Az alap „A” sorozata működése során nem fizet hozamot, ezen sorozat teljes hozama az alap befektetési politikájának megfelelően újra befektetésre kerül. A befektető az „A” sorozat hozamát a befektetési jegyek visszaváltása révén realizálhatja. A befektetési jegyek bármikor4 visszaválthatók.
Amennyiben október 31. nem munkanap, az ezt a dátumot követő első munkanapon érvényes árfolyam alapján kerül kiszámításra az elért hozam. 4 Minden banki munkanapon 16 óráig adhat megbízást a befektetési jegyek visszaváltására a bankfiókokban, az interneten vagy az UniCredit Bank Telefonbankján keresztül, az UniCredit Bank mindenkor hatályos kondíciós listája szerint. A forgalmazási renddel kapcsolatban kérjük, tájékozódjon az alap hivatalos, mindenkor hatályos dokumentumaiból (az alap Tájékoztatójából, Kezelési szabályzatából, illetve az UniCredit Bank kondíciós listájából). 3
2
A kötvényalapok esetében az átlagos hátralévő futamidő (azaz duráció) azért fontos, mert megmutatja, hogy az alap árfolyama mennyire reagál érzékenyen a piaci kamatok változására. Minél magasabb a duráció, annál nagyobb árfolyamingadozásra lehet számítani a piaci kamatszintek változása esetén.
4
Pioneer Magyar Állampapír Befektetések
Pioneer Rövid Kötvény Alap
5
Kiknek jelenthet jó megoldást az újrabefektető sorozat?
Mi a jellemző kockázati szint?
A kik a megtakarításaik gyarapítását tartják fontosnak, és az elért hozamot nem kívánják felhasználni. A kiknek kényelmesebb, ha az alap kezelői fektetik be a megtermelt hozamot.
Az alap várható kockázati szintje közepesnél alacsonyabb, mivel viszonylag alacsony kockázatú eszközökbe fekteti be a tőkéjét. Milyen kockázatok merülhetnek fel az alappal kapcsolatosan?
Melyek a befektetés lehetséges eszközei?
Eszköz típusa
Arány
Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (pl. állam, jegybank és vállalatok által kibocsátott kötvények, jelzáloglevelek)
minimum 80%
Lekötött bankbetétek
maximum 20%
Repo megállapodások
maximum 20%
Származtatott eszközök (pl. határidős ügyletek)
maximum 20%
Kollektív befektetési értékpapírok (pl. befektetési jegyek, ETF-ek – tőzsdén kereskedett befektetési alapok jegyei)
maximum 10%
5
A lehetséges kockázatokról az alap a Magyar Nemzeti Bank (továbbiakban: Felügyelet) által jóváhagyott, hivatalos és mindenkor hatályos Kezelési szabályzatából és Kiemelt Befektetői Információjából (KIID) kaphat részletes tájékoztatást. Befektetési döntése meghozatala előtt, kérjük, hogy az alap összes lehetséges kockázatát tanulmányozza át ezekben a dokumentumokban!
Felhívjuk a figyelmet arra, hogy az alap eszközeinek minimum 80%-át az EGT tagállamok által kibocsátott, forintban jegyzett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fekteti.
Mi az alap referenciaindexe? Az alap referenciaindexe 30%-ban az éven túli hátralévő futamidejű magyar állampapírok teljesítményét tükröző MAX Index, valamint 70%-ban a három hónap és egy év közötti hátralévő futamidejű magyar állampapírok teljesítményét tükröző RMAX Index.
5
Értékpapír visszavásárlási megállapodások
6
Pioneer Magyar Állampapír Befektetések
Pioneer Rövid Kötvény Alap
7
Az alap forgalmazási rendje
Az Alapkezelőről
A befektetési jegyek vételének módja: A fedezet biztosítása a befektető pénzszámláján történik
Az alap kezelője a Pioneer Alapkezelő Zrt. (továbbiakban „Alapkezelő”), a hazai alap- és vagyonkezelési piac egyik legrégebben alapított szereplője. A befektetési alapok menedzselése mellett az Alapkezelő kiterjedt portfóliókezelési tevékenységet végez magánügyfelei és intézményi partnerei megbízásából.
Megbízás napja
Megbízás teljesítésének napja (befektetési jegy jóváírás)
Megbízás teljesítési árfolyama (pénzszámla terhelés)
T
T+1
T+1
A befektetési jegyek visszaváltásának módja: A visszaváltott árfolyamérték kifizetése pénzszámlán jóváírással történik Megbízás napja
Megbízás teljesítésének (pénzszámla jóváírás és befektetési jegy terhelés) napja
Megbízás teljesítési árfolyama
T
T+2
T+1
Forgalmazási jutalékok A forgalomba hozatal jutaléka*
Maximum 1%
Visszaváltási jutalék a nyilvántartásba vételt követően*
Maximum 1%
* A forgalmazási jutalékok pontos mértékéről, kérjük, tájékozódjon a Forgalmazó mindenkor hatályos Kondíciós Listájából. Az alapról szóló részletes és hivatalos tájékoztatást a Felügyelet által jóváhagyott hivatalos Tájékoztatója és Kezelési Szabályzat tartalmazza.
8
Pioneer Magyar Állampapír Befektetések
Az alap portfólió menedzsere Nagypál József, a kötvénypiacok szakértője. Korábban a Citibanknál dolgozott feltörekvő piaci kereskedőként, ahol kötvényekkel és kamat derivatívákkal kereskedett. Ezt megelőzően hosszú éveket töltött a Magyar Nemzeti Banknál. Az MNB treasury oszNagypál József portfólió menedzser tályán a tartalékkezelésben vett részt portfólió menedzserként. Makro elemző diplomáját a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen (Corvinus) szerezte. A Pioneer Alapkezelő anyacége, a Pioneer Investments, globális befektetési alap- és vagyonkezelő csoport, amely 1928 óta van jelen a befektetési piacon és több mint 170 milliárd euró vagyont kezel. A Pioneer Investments teljes befektetési alapskálát és a strukturált termékeket is lefedő befektetési megoldásokat nyújt, amelyeket intézmények, vállalatok, pénzügyi közvetítők és magánbefektetők vesznek igénybe az egész világon. A csoport 26 országban működtet képviseleteket és közel 2000 alkalmazottat foglalkoztat.
Pioneer Rövid Kötvény Alap
9
Fontos tájékoztatás Az alap kezelője a Pioneer Alapkezelő Zrt. (továbbiakban: „Alapkezelő”), tev. eng. sz.: III/100.001-5/2002., III/100.001-6/2003, illetve H-EN-III-1120/2012. A befektetési jegyek Vezető Forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (továbbiakban „Forgalmazó”), tev.eng.sz.: I-1523/2003., a Budapesti Értéktőzsde tagja. Befektetési döntése meghozatala előtt, kérjük, hogy mérlegelje a befektetés tárgyát, kockázatát, díjait és a befektetésekből származó esetleges károkat. Továbbá döntése meghozatala előtt kiemelten kérjük, hogy figyelmesen tanulmányozza át a Magyar Nemzeti Bank (továbbiakban „Felügyelet”) által jóváhagyott Kiemelt Befektetői Információt (KIID), az alap hivatalos Tájékoztatóját és Kezelési Szabályzatát is. Az alaphoz kapcsolódó jóváhagyott Kiemelt Befektetői Információt és az alap hivatalos Tájékoztatóját és Kezelési Szabályzatát az Alapkezelő (www.pioneerinvestments.hu), a Vezető Forgalmazó (www.unicreditbank.hu) és a Felügyelet által üzemeltetett (www.kozzetetelek.hu) honlapokon érheti el. Felhívjuk a figyelmet, hogy a befektetésből származó haszon és a befektetés eredeti értéke ingadozni fog, ami által a befektetők tulajdonában lévő eszközök, ha azok értékesítésére sor kerül, többet vagy kevesebbet érhetnek, mint a befizetett összeg. Az alapok múltbeli hozamai nem jelentenek garanciát az alapok jövőbeli teljesítményére nézve.
Jelen kiadvány nem teljes körű, a további részletek – így az alap befektetési politikájáról, forgalmazási költségeiről és a befektetés lehetséges kockázatairól szóló tájékoztatás – megtalálhatók az alap Tájékoztatójában és Kezelési szabályzatában, az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapján, valamint az UniCredit Bank Hungary Zrt. mindenkori aktuális Kondíciós Listájában és Üzletszabályzatában, amelyek hozzáférhetőek a forgalmazási helyeken, valamint a Forgalmazó honlapján. Az alaphoz kapcsolódó rendszeres tájékoztatási kötelezettségnek az alap nevében az Alapkezelő köteles eleget tenni az éves és a féléves jelentésnek, illetve a havi portfólió-jelentésnek a közzétételi helyeken (az Alapkezelő www.pioneerinvestments.hu, a Felügyelet által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu és a Vezető Forgalmazó www.unicreditbank.hu honlapjain) történő megjelentetésével. Jelen kereskedelmi kommunikáció közzétételre kerül az Alapkezelő (www.pioneerinvestments.hu) és a Vezető Forgalmazó (www.unicreditbank.hu) honlapján. A kiadvány szerkesztése 2014. február 25-én zárult le.
Jelen kiadvány a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény és befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény értelmében kereskedelmi kommunikációnak minősül. A kiadvány nem minősül ajánlásnak vagy befektetési tanácsadásnak.
10
Pioneer Magyar Állampapír Befektetések
Pioneer Rövid Kötvény Alap
11
Pioneer Alapkezelő Zrt. - az UniCredit Csoport tagja H-1011 Budapest, Fő u. 14. Cégjegyzékszám: Cg. 01-10-044149 Tevékenységi engedély szám: III/100.001-5/2002., III/100.001-6/2003., H-EN-III-1120/2012. Telefonszám: +36 1 577 4200 E-mail:
[email protected] Információ az alapokról: www.pioneerinvestments.hu, www.kozzetetelek.hu Információ a Forgalmazóról: www.unicreditbank.hu
