EFEK PERUBAHAN KURS (PASS-THROUGH EFFECT) TERHADAP TUJUH KELOMPOK INDEKS HARGA KONSUMEN DI INDONESIA
OLEH HERRY FRENKY NABABAN H14102033
DEPARTEMEN ILMU EKONOMI FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2006
RINGKASAN HERRY FRENKY NABABAN. Efek Perubahan Kurs (Pass-Through Effect) Terhadap Tujuh Kelompok Indeks Harga (IHK) Konsumen Di Indonesia (dibimbing oleh NOER AZAM ACHSANI) Isu-isu mengenai perubahan nilai tukar terhadap perekonomian suatu negara baik perdagangan internasionalnya maupun terhadap perekonomian negara tersebut sangat menarik untuk dibahas karena perubahan sistem nilai tukar mempunyai pengaruh dan peranan yang penting bagi suatu negara dalam memilih sistem moneter internasional. Pemilihan sistem moneter internasional yang baik bertujuan untuk mengurangi atau meminimalisasi resiko dari fluktuasi nilai tukar yang akan mempunyai pengaruh terhadap perekonomian negara tersebut dimana setiap perubahan dalam nilai tukar akan berdampak terhadap aktivitas perekonomian suatu negara. Sejak diterapkannya sistem nilai tukar mengambang bebas di Indonesia pada 14 Agustus 1997 telah menyebabkan perekonomian rentan terhadap gangguan-gangguan eksternal, termasuk arus modal dalam jumlah besar maupun jumlah ekspor dan impor. Disamping itu fenomena perubahan kurs (pass-through) terhadap perubahan IHK (inflasi IHK) juga menjadi hal yang menarik untuk diteliti. IHK adalah adalah ukuran keseluruhan biaya yang harus dibayar oleh seorang konsumen guna memperoleh berbagai barang dan jasa guna memenuhi kebutuhan hidupnya. Di Indonesia sendiri IHK dibagi atas tujuh kelompok. Berdasarkan uraian tersebut maka penelitian ini memiliki tiga tujuan utama. Pertama, mengetahui derajat pass-through terhadap masingmasing tujuh kelompok IHK di Indonesia. Kedua, mengetahui efek perubahan kurs (pass-through effect) terhadap masing-masing tujuh kelompok IHK di Indonesia. Ketiga, kontribusi kurs dalam menjelaskan masing-masing kelompok IHK di Indonesia. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis kuantitatif dengan menggunakan model ekonometrika. Model tersebut adalah model SVAR yang dikombinasikan dengan VECM. Sehingga dengan menggunakan metode ini diharapkan dapat menjawab permasalahan dalam penelitian ini. Data yang digunakan adalah data time series periode observasi tahun 1998 bulan pertama hingga tahun 2005 bulan keduabelas. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa IHK kelompok transportasi dan komunikasi adalah indeks harga konsumen yang mengalami derajat pass-through yang paling besar yakni sebesar -0,35, kemudian IHK kelompok makanan jadi, minuman, rokok dan tembakau sebesar -0,32. Kemudian yang paling kecil adalah IHK kelompok pendidikan, rekreasi dan olahraga dan IHK perumahan yakni sebesar -0,05 . Dengan demikian implikasinya adalah depresiasi kurs sebesar 1 persen maka kelompok indeks harga konsumen yang berubah cukup besar adalah indeks harga konsumen kelompok transportasi dan komunikasi yakni adanya peningkatan harga sebesar 0,35 persen.
EFEK PERUBAHAN KURS (PASS-THROUGH EFFECT) TERHADAP TUJUH KELOMPOK INDEKS HARGA KONSUMEN DI INDONESIA
OLEH HERRY FRENKY NABABAN H14102033
Skripsi Sebagai salah satu syarat untuk mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi pada Departemen Ilmu Ekonomi
DEPARTEMEN ILMU EKONOMI FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2006
INSTITUT PERTANIAN BOGOR FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN DEPARTEMEN ILMU EKONOMI Dengan ini menyatakan bahwa skripsi yang disusun oleh, Nama Mahasiswa
: Herry Frenky Nababan
No. Registrasi Pokok :
H14102033
Program Studi
:
Ilmu Ekonomi
Judul Skripsi
:
Efek
Perubahan
Terhadap
Tujuh
Kurs
(Pass-Through
Kelompok
Indeks
Effect) Harga
Konsumen Di Indonesia dapat diterima sebagai syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Departemen Ilmu Ekonomi, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor.
Menyetujui, Dosen Pembimbing
Dr. Noer Azam Achsani NIP : 132014445 Mengetahui, Ketua Departemen Ilmu Ekonomi
Dr. Ir. Rina Oktaviani, M.S. NIP : 131 846 872 Tanggal Kelulusan :
PERNYATAAN DENGAN INI SAYA MENYATAKAN BAHWA SKRIPSI INI ADALAH BENAR-BENAR HASIL KARYA SAYA SENDIRI YANG BELUM PERNAH DIGUNAKAN
SEBAGAI
SKRIPSI
ATAU
KARYA
ILMIAH
PADA
PERGURUAN TINGGI ATAU LEMBAGA MANAPUN.
Bogor, Agustus 2006
Herry Frenky Nababan H14102033
RIWAYAT HIDUP Penulis bernama Herry Frenky Nababan, lahir pada tanggal 04 Desember 1983 di Gomit, Kecamatan Si Empat Nempu, Kabupaten Dairi, Sumatera Utara. Penulis adalah anak pertama dari lima bersaudara, dari pasangan Pantun Nababan dan Mutiara Br. Siburian. Penulis mengenyam sekolah dasar di Gomit dan SLTP di Bunturaja, pendidikan SMU penulis lanjutkan di Medan. Pada tahun 1996, penulis menyelesaikan pendidikan sekolah dasar di SD Negeri Gomit. Kemudian melanjutkan sekolah lanjutan tingkat pertama di SLTP N 1 Si Empat Nempu, dan lulus pada tahun 1999. Pada tahun yang sama, penulis diterima di SMU RK Cahaya Medan, dan lulus pada tahun 2002. Penulis meninggalkan tempat kelahiran pada tahun 2002 untuk melanjutkan pendidikan ke jenjang yang lebih tinggi. Institut Pertanian Bogor menjadi tempat untuk menggali ilmu serta mengembangkan pola pikir dan potensi yang dimiliki oleh penulis. Penulis berhasil masuk IPB melalui jalur Undangan Seleksi Mahasiswa IPB (USMI) Departemen Ilmu Ekonomi, Fakultas Ekonomi dan Manajemen. Selama menjadi mahasiswa, mahasiswa aktif di beberapa organisasi intra dan ekstra kampus yang diantaranya BEM-FEM, UKM PMKIPB, GMKI.
KATA PENGANTAR Puji syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa karena atas rahmat dan karuniaNya yang begitu besar sehingga penulis dapat menyelesaikan karya ilmiah ini. Penyusunan karya ilmiah merupakan suatu syarat bagi penulis untuk mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi pada Institut Pertanian Bogor. Skripsi yang penulis susun ini berjudul “Efek Perubahan Kurs (Pass-Through Effect) Terhadap Tujuh Kelompok Indeks Harga Konsumen di Indonesia”. Analisis tentang fenomena pengaruh perubahan kurs merupakan topik yang cukup menarik untuk untuk diteliti, hal ini sehubungan dengan perekonomian Indonesia yang semakin terbuka. Penulis mengucapkan terima kasih kepada dosen pembimbing skripsi penulis, Bapak Dr. Noer Azam Achsani, yang telah membimbing penulis dalam penulisan skripsi ini. Ucapan terima kasih juga tidak lupa penulis sampaikan kepada segenap pihak yang telah memberikan kontribusi dalam penelitian ini diantaranya : 1. Ibu Rina Oktaviani, Ph.D yang telah bersedia menjadi dosen penguji dalam ujian sidang penulis serta memberikan saran dan masukan untuk perbaikan dan kesempurnaan skripsi ini. 2. Bapak Jaenal Effendi, MA yang telah bersedia menjadi komisi pendidikan dalam ujian sidang penulis serta memberikan saran dan masukan untuk perbaikan dan kesempurnaan skripsi ini. 3. Bapak Andriansyah, M.Sc yang telah memberikan izin pengambilan data melalui Bloomberg di BAPEPAM Departemen Keuangan. 4. Rekan-rekan satu bimbingan penulis: Fikry, Nurina dan Hanie yang senantiasa menjadi teman diskusi dalam penulisan skripsi ini. 5. Teman satu kost penulis di Dua Mawar, semua teman-teman Departemen IE’39 yang tidak dapat disebutkan satu persatu khususnya VOE. Akhirnya penulis ingin memberikan ucapan terima kasih yang sebesarbesarnya kepada keluarga penulis terutama P.Nababan dan M.br Siburian selaku
Ayah dan Ibu penulis yang selalu mendukung penulis kemudian kepada adik-adik yaitu Farida, Nelly, Jendy, Veronika. Penulis menyadari bahwa dalam penelitian ini masih terdapat banyak sekali kekurangan dan kelemahan. Oleh karena itu, saran dan kritik yang sematamata ditujukan untuk memperbaiki berbagai kelemahan yang ada sangat penulis harapkan.
Bogor, September 2006
HERRY FRENKY NABABAN NRP.H14102033
DAFTAR ISI Halaman DAFTAR TABEL.............................................................................................. viii DAFTAR GAMBAR ........................................................................................
ix
DAFTAR LAMPIRAN......................................................................................
x
I.
PENDAHULUAN .....................................................................................
1
1.1. Latar Belakang ....................................................................................
1
1.2. Perumusan Masalah ............................................................................
5
1.3. Tujuan Penelitian ................................................................................
8
1.4. Manfaat Penelitian ..............................................................................
8
II. TINJAUAN PUSTAKA DAN KERANGKA PEMIKIRAN ....................
7
2.1. Pengertian Indeks Harga Konsumen ...................................................
9
2.2. Kurs ...................................................................................................... 14 2.3. IHPB .................................................................................................... 16 2.4. Inflasi .................................................................................................. 17 2.5. Jumlah Uang Beredar.......................................................................... 18 2.6. Teori PPP ............................................................................................. 19 2.7. ERPT .................................................................................................... 20 2.8. Pass-Through effect ............................................................................. 23 2.9. Jenis Inflasi .......................................................................................... 27 2.10 Hubungan Kurs dengan tingkat harga................................................. 30 2.11 Kerangka Pemikiran............................................................................ 32 2.12 Ruang Lingkup Penelitian................................................................... 35 III. METODE PENELITIAN ........................................................................ 36 3.1. Jenis dan Sumber Data ......................................................................... 36 3.2. Metode Analisis ................................................................................... 36 3.3. SVAR .................................................................................................... 37 3.4 VECM ................................................................................................... 38 3.5 Uji Satasioneritas .................................................................................. 39 3.6 Penentuan Lag Optimum ...................................................................... 41
3.7. Uji Kointegrasi
.................................................................................
42
3.8. Restriksi Sementara........................................................................
42
3.9. Model Restriksi ................................................................................... 43 3.10 Impulse Response Function (IRF)...................................................... 45 3.11 DFEV.................................................................................................. 46 3.12 Derajat Pass-Through ........................................................................ 46 IV. HASIL DAN PEMBAHASAN ................................................................... 44 4.1. Uji Stasioner Data ................................................................................ 48 4.2. Pengujian Lag Optimal ......................................................................... 50 4.3. Pengujian Kointegrasi ........................................................................... 53 4.4. Hasil Empiris......................................................................................... 55 4.4.1. Analisis Impuls Respon ............................................................. 55 4.4.1.1 Respon kurs terhadap guncangan kurs untuk IHKumum.. 55 4.4.1.2 Respon IHKumum terhadap guncangan Kurs ................... 56 4.4.1.3 Impulse Response pada masing-masing IHK ................ 57 4.4.2. Simulasi Analisis Dekomposisi Varian...................................... 62 4.4.3. Efek Perubahan Kurs Terhadap masing-masing kelompok IHK ................................................................................... 68 V. KESIMPULAN DAN SARAN ................................................................... 76 5.1. Kesimpulan ........................................................................................... 76 5.2. Saran ...................................................................................................... 77 DAFTAR PUSTAKA ....................................................................................... 78 LAMPIRAN
