Nooit meer verliezen is een op/e
André Brouwers beleggingsinstituut.nl
12 december 2014
André Brouwers
Educa6e en Informa6e § Start 2011 § 15.000 beleggers getrained § Training, coaching en beleggersinforma6e
? § Waarom richten de meeste beleggers zich alleen maar op een s/jgende markt ?
? § Waarom nemen beleggers risico’s van meer dan 50% om 7% gemiddeld te maken ?
? § Waarom nemen beleggers wel een brandverzekering op hun huis en niet op hun aandelen
? § Waarom wordt een buy and hold strategie vaak een buy and hope strategie
Wereldwijd Beleggingsfonds
OBAM aandelen wereldwijd
Spreiding
Verlies en terug naar breakeven
Twee regels § 1. Alles kan § 2. We weten niets § Wat betekent dit voor uw strategie ?
Daarom ….beleggen wij anders § Doel BI beleggen: § Hoog rendement / beperkt risico § Rendement onaQankelijk van markt beweging § Profiteren van s6jgende en dalende beweging § Permanent afdekken van risico
Strategie 1 Koninklijke Olie Dubbel Dividend Strategie
Kon.Olie 2000 -‐ 2014
Aandeel Shell (1 jaar) Rendement simula/e 20%
Verwachte bandbreedte
15%
Rendement
10% 5% 0% -‐5% Aandeel Strategie
-‐10% -‐15% -‐20% 20
22
24
26 28 30 Koers Shell november 2015
32
34
Strategie § Stap 1. Verkoop aandelen § Stap 2. Aandeel vervangen door LT call + Cash § Stap 3. Premie ontvangen “schrijven op6es”
Call op6e lange termijn 2018 Posi/e Call dec '18 25,00 Totaal
Premie 3,60
Aantal 10
Kosten (EUR) 3.600,00 3.600,00
Rendement simula/e 20%
Verwachte bandbreedte
15% Rendement
10% 5% 0% -‐5%
Call op6e Aandeel Strategie
-‐10% -‐15% -‐20% 20
22
24
26 28 Koers Shell maart 2015
30
32
34
Call op6e + schrijven mrt ‘15 Posi/e Call dec '18 25,00 -‐/-‐ Call mrt '15 28,00 Totaal
Premie 3,60
Aantal 10 8
-‐1,00
Kosten (EUR) 3.600,00 -‐800,00 2.800,00
Rendement
Rendement simula/e 10% 8% 6% 4% 2% 0% -‐2% -‐4% -‐6% -‐8% -‐10%
Verwachte bandbreedte
Call op6e + schrijven Aandeel Strategie
20
22
24
26 28 Koers Shell maart 2015
30
32
34
Call op6e + 1 jaar schrijven Posi/e Call dec '18 25,00 -‐/-‐ Call mrt '15 28,00 Totaal
Premie 3,60 -‐1,00
Aantal 10 8
Kosten (EUR) 3.600,00 -‐800,00 2.800,00
Rendement simula/e 15%
Verwachte bandbreedte
Rendement
10% 5% 0%
Call op6e + schrijven
-‐5%
Aandeel Strategie
-‐10% 20
22
24
26 28 Koers Shell november 2015
3x Call op6e + schrijven 30 32 34
Belangrijk § Begrijp wat u doet ! § Schrijven van op6es brengt risico’s met zich mee. Zorg al6jd voor dekking. § Wij schrijven nooit ongedekt ! § Scenario analyse belangrijk § Simula6e is nooit exact § Management van de strategie kan beter resultaat geven § Wij volgen deze strategie con6nu op
Strategie 2 AEX Minder risico meer rendement strategie
AEX 2014 BI indicator
AEX op6es lange termijn
Strategie AEX call + put + cash Call + Put Call December 2018 300,00 Put December 2018 300,00 AEX portefeuille 420 ( € 42.000) Totaal
Call + Put Call December 2018 300,00 Put December 2018 300,00 Rente op cash 1% Total (in ra/o) Return (% op basis AEX)
Price 105,00 23,00
Amount(x100) Costs (euro) 1 10.500 1 2.300 -‐ 12.800
0
320
370
420
470
520
-‐105
-‐57
-‐31
2
33
81
277
30
15
-‐6
-‐11
-‐20
3 175 41%
3 -‐22 -‐5%
3 -‐13 -‐3%
3 -‐1 -‐0.2%
3 25 6%
3 64 15%
AEX call + put (2018) Call + Put 15%
10%
Return
5%
0%
-‐5%
-‐10%
-‐15%
Stock Call + Put
-‐20% 250
300
350
400
Price AEX in December 2015
450
500
AEX call + put+ short straddle Call + Put + Short straddle 15%
10%
Return
5%
0%
-‐5%
-‐10%
-‐15%
Stock Call + Put + Short straddle
-‐20% 250
300
350
400
Price AEX in December 2015
450
500
AEX op6es dec. 2015 (AEX 423)
Track Record
STRATEGIEËN BELEGD WINST
%
TRADES BELEGD WINST
2014
€ 31.920
2013
€ 66.835 € 7.644 11,44% € 11.148
2012
€ 16.400 € 2.856 17,41%
€ 996
TOTAAL %
BELEGD WINST
%
3,12% € 11.612 € 4.059 34,96% € 43.532 € 5.055 11,61%
€ 459
4,12% € 77.983 € 8.103 10,39%
€ 16.400 € 2.856 17,41%
* Rendement op basis van gemiddeld belegd bedrag per positie
Wij helpen u graag verder …
Beurs Bahle 2014 12 december 2014
Royce Tostrams tostrams.nl
Beurs Battle 2014 The Bull versus The Bear
Wat zeggen markten over 2015 • Alle LT trends wijzen omhoog • Korte termijn contrair met LT • ‘Waan van de dag’ geeft verkeerd signaal
Uptrend getest: AEX
Uptrend getest: AEX
Uptrend getest: Wall Street
Pull back (na uitbraak): Dax
Pull back (na uitbraak): Dax
Turboportefeuille TVB • Speelt actief in op actualiteit • Wijzigingen per mail • Actie 3 maanden gratis
Turboportefeuille TVB • Closed: laatste 22 transacties alle LONG • Daarvan 20 winstgevend, 2 verlies • Open: 5 Long posities en eén hedge: VIX TLong • Wijzigingen per mail • Actie 3 maanden gratis
Mogelijke posities nu • AEX Turbo Long of DAX Turbo Long • Unilever Turbo Long of Royal Dutch Turbo Long • Hedge: VIX Turbo Long • Positie wordt per mail verstuurd
Beurs Bahle 2014 Deel 2
Cees Smit todaysgroep.nl
12 december 2014
Wie ben ik en wie is Today’s? } Disclaimer } Redenen om negatief te zijn! } Conclusie } Strategie } Einde }
}
}
}
Cees Smit, Oprichter & CEO van de Today’s Groep (sinds 2003) Gewerkt voor diverse grootbanken (ABN Amro, Mees-Pierson, Rabo Securities, Dexia, etc.) functies: o.a. Hoofd Trading & Sales derivaten (Special Products)
Nu meer dan 26 jaar ervaring (sinds 1986). Lange periode columnist in diverse beleggingsbladen geschreven (FIA, Cash, IEX magazine, etc.).
}
Columnist diverse websites
}
Wellicht bekend van: FTV, Nova top5, RTLZ, SuccesFactor, BNR, SBS6 ect.
www.todaysbrokers.nl
BeursBulletin
47
ls men op de beurs geld maakt door de adviezen van A een beroepsman, is dat een succes. Zonder dergelijke adviezen is het een groot succes. En als men tegen deze adviezen in geld maakt is het een enorm succes.”
www.todaysbrokers.nl
BeursBulletin
50
} } } } } } } }
Social media overprijsd (LinkedIn, Twitter, etc.) Internet en cloud tech vlak overprijsd Nieuwe technologie overprijsd, o.a. 3D printers, Tesla, etc. Uber 40 miljard waard? Historisch lage rente al negatief Banken maken (alleen) winst door extreem lage rentes (en hoge marges) Verzekeraars en pensioenen in grote problemen met lage rente. Een crisis vergelijkbaar met de jaren 30, maar geen dalende beurzen?
Situatie Rusland } Lage olieprijs } IS en terrorisme } Onrust door grote stromen vluchtelingen en immigranten } Valuta oorlogen }
Fiscale veranderingen (schenking 100K, etc.) } Vergrijzing }
Vergrijzing bevolking } Mensen leven veel langer dan jaren geleden verwacht in de sterftetabellen en dus te weinig betaald aan premie… } Omslagstelsel bij AOW }
Op historisch hoge niveaus } Lage Olieprijs geeft minder inkomsten voor overheden. }
Consumenten wachten met besteden } Schulden worden meer }
Eigenlijk is huidige stijging een “Black Swan” } Stijging deels gebaseerd op inkoop eigen aandelen } Markt gelinkt aan extreem lage rente (zelfs negatieve rente) } Lage rente zorgt voor Bubbles (Margin debt) } Grafiek SP500 en Japan }
Koop put spread AEX dec2015 350/320 4,30 } Winst 30,00 is 598 procent. } Of long in een put optie } Volatility } Geen stoploss nodig } Beperkte verliezen en grote winsten }
Alternatief Triple short ETF EUROSTOXX (UES3) } Doe ook mee omhoog, maar wees voorzichtig }
68
Contact :
[email protected] } Twitter: @ceessmit }
