N I E U W S B U L L E T I N Dutch Securities Institute
PES-verklaring binnen 3 dagen 2
Jaarverslag 2007 Flitsen uit het jaarverslag Kees Oosterholt ‘Vluchten kan niet meer’
4
nr 1 / 2008
DSI lanceert nieuwe registers voor adviseurs en verkopers van financiële producten Binnenkort lanceert DSI registers voor adviseurs, verkopers van
niet geregistreerde beroepsgenoten.
hypotheken, verzekeringen en consumptief krediet. En een register voor
Werkgevers en medewerkers met
andere medewerkers met een integriteitgevoelige functie. De ruime kennis
DSI-registratie komen bovendien
en ervaringen met de registers voor de effectenbranche wordt dan ingezet 7
voor de registratie van andere financieel deskundigen. De nieuwe stap past in het streven van DSI om hoogwaardige registers te ontwikkelen voor de belangrijkste ‘takken van sport’ in de financiële dienstverlening. Adviseurs en verkopers van
norm binnen de financiële sector.
financiële producten zijn in ons
Dit statement maakte hij bij de
Het Register
land sterk vertegenwoordigd.
parlementaire behandeling van de
Goed verspreid door het hele land
implementatie van de Europese
DSI bestraft drie bestuurders wegens schending gedragscode
werken zij bij de grote financiële
richtlijn MiFID (Markets in Financial
instellingen. Ook zijn vele duizenden
Instruments Directory) en Wft
tussenpersonen actief als financiële
(Wet op het financieel toezicht).
op een eenvoudige wijze optimaal tegemoet aan de wettelijke vereisten van Wft en MiFID en de wensen van de toezichthouder.
dienstverlener in dorpen en 8
steden, dichtbij hun cliënten. Zij
Meer kwaliteit
spelen in op de behoefte van
Adviseurs en verkopers van
de consument aan persoonlijke
hypotheken, verzekeringen en
service en direct contact.
consumptief krediet dragen door hun nauwe betrokkenheid bij de
De Klachtencommissie Informatieplicht geldt ook bij ‘execution only’ Jos Hillen: ‘Tuchtcommissie wil recht doen aan het normbesef’
9
10
Zichtbaar vertrouwen
financiële belangen van hun cliënten
De voordelen van registratie zijn
een grote verantwoordelijkheid.
evident. De aanpak van DSI voor de
Aan hen worden steeds hogere
integriteitsbewaking en deskundig-
eisen gesteld. Hun cliënten
heidsbevordering heeft zich vele
hebben behoefte aan gedegen
jaren bewezen in de praktijk van de
maatwerk en een goed gevoel.
beleggingsdienstverlening. Via dsi.nl
Vertrouwen moet verdiend worden.
zijn de registers voor iedereen
De wetgever verwacht meer op
makkelijk toegankelijk. Daardoor
het gebied van hun deskundigheid
wordt de integriteit en professionali-
en integriteit. En veel adviseurs
teit van financieel deskundigen
leggen zelf de lat hoger in de
zichtbaar gemaakt voor leidingge-
kwaliteit van hun dienstverlening.
venden, collega’s en klanten.
Wft- en MiFID-proof
Samenwerking met Stichting Examens Financiële Dienstverlening (SEFD) 11
Uitstel DSI PIT tot 1 juli 2008 12
De norm
Geregistreerde specialisten
De DSI-registers zijn de hoeksteen
maken het verschil in de financiële
van integriteitsbewaking en
dienstverlening. De nieuwe
deskundigheidsbevordering
DSI-registers bieden startende
in de financiële dienstverlening. Zij
en meer ervaren adviseurs en
zijn uitgegroeid tot een belangrijk
verkopers van financiële producten
keurmerk. Ook voor de Minister
nu een unieke kans om zich
van Financiën is DSI-registratie de
kwalitatief te onderscheiden van hun
Noteer in uw agen
da
! Woensdag 29 oktober 2008, Symp osium ‘We rken aan ve
rtrouwe
n’. n professio naliteit in de financ iële dienstverle ning
Integriteit e
1
PES-verklaring binnen drie dagen
Visitekaartje voor adviseurs en verkopers van hypotheken, verzekeringen en consumptief krediet
Binnen drie dagen nadat een
Bekorten doorlooptijd
De nieuwe DSI Wft-personenregisters zijn niet alleen aantrek-
aanvrager zijn dossier compleet
DSI wil de doorlooptijd nog verder
kelijk voor de tussenpersonen en hun personeel. Ook medewerkers
heeft ingeleverd kan DSI de
bekorten. Na ontvangst van het
van banken en verzekeraars actief in de advisering en verkoop
complete aanvraagdossier, exclusief
van hypotheken, verzekeringen en consumptief krediet kunnen
Verklaring omtrent Gedrag (VOG),
zich daarmee kwalitatief onderscheiden. De DSI-registratie
PES-verklaring afgeven. Dit staat in de nieuwsbrief van DSI over ontwikkelingen op het gebied van Pre-Employment
wordt de screening meteen afgerond en ligt de PES-verklaring
is het visitekaartje in de relatie met hun klanten.
in concept gereed voor verzending.
Screening (PES) die voor
Zodra de VOG binnenkomt wordt
werkgevers relevant zijn.
deze gecontroleerd en kan de PES-verklaring direct de deur uit.
Snelheid met behoud van kwaliteit
Meestal is dit binnen één werkdag
is een belangrijke factor in de
na ontvangst van de VOG.
screeningsprocedure. Het streven van DSI is het toezenden van
VOG tijdrovend
de PES-verklaring binnen drie
De VOG is de meest tijdrovende
dagen na aanlevering van het
factor in het totale aanvraagtraject
complete aanvraagdossier.
van een PES-verklaring. Op dit moment ligt de doorlooptijd voor
Dit resultaat is gerealiseerd in
een VOG rond de twee weken. Het
een turbulente periode waarin
kan echter ook voorkomen dat het
DSI en de financiële sector
drie tot vier weken duurt voordat de
moesten wennen aan de
aanvrager de VOG thuis ontvangt
wettelijk vereiste screening voor
(en naar DSI kan doorsturen). In zijn
integriteitsgevoelige functies.
goede contacten met het ministerie van Justitie en het Centraal Orgaan Verklaring Omtrent het Gedrag
De vijf nieuwe deskundigheid-
pre-employment screening
(COVOG) stelt DSI alles in het
en integriteitregisters zijn:
(DSI PES), tenzij reeds
werk om tijdwinst te boeken. Eén
1. DSI Register integriteits-
van de resultaten houdt verband
gevoelige functies (1)
met het binnenkort operationeel
2. DSI Adviseur hypotheken (Wft) (1)
worden van het profiel “Financieel
3. DSI Adviseur consumptief
Dienstverlener”. Waar vroeger op het VOG-aanvraagformulier meerdere
krediet (Wft) (1) 4. DSI Adviseur verzekeren
vakjes aangekruist moesten worden, dekt voortaan het profiel
schade (Wft) (1) (2) 5. DSI Adviseur verzekeren
“Financieel Dienstverlener” in één keer de lading. Bijkomend voordeel
leven (Wft) (1) (2) (1)
is dat dit profiel ook automatisch herkenbaar wordt op de VOG zelf.
(2)
gescreend door AFM/DNB; • Onderschrijven en naleven van de DSI-gedragscode; • Kennis van wet- en regelgeving en ethiek op peil houden. * aanvankelijk overgangsregeling (van een jaar), daarna diploma gelijktijdig te overleggen met registratieverzoek.
met mogelijkheid tot aantekening Wft-basismodule
Extra voor de overige
met mogelijkheid van
personenregisters:
aantekening volmacht
• Voldoen aan de Wft-deskundig-
U kunt zich aanmelden
heidseisen (meestal gelden
voor de PES-nieuwsbrief via
De toelatingseisen voor de
Martine Wubben (
[email protected]).
Wft-personenregisters van DSI Voor het Register integriteitsgevoelige functies • Vergunninghouder (werkgever)
ook de “oude” diploma’s); • Voldoen aan de (wettelijke) PE, permanente educatie; • Bij indienen aanvraag minimaal een half jaar relevante werkervaring.
is deelnemer van DSI • Behalen Integriteitsmodule Financieel Dienstverlener (IMFD)*; 2
• Doorlopen van DSI
NB: registratie is uitsluitend mogelijk voor de discipline van de AFM-vergunning
Pluspunten DSI Wft-registratie Voor adviseurs en verkopers van financiële producten
Voor werkgever en tussenpersonen
Etaleert uw deskundigheid
Klaar voor Wft en MiFID
U voldoet daarmee aan de deskundigheidseisen voor de Wft-disciplines.
U geeft invulling aan de wettelijk eis van deskundige en integere
En laat zien dat u de gedragsregels voor het adviseren over financiële
bedrijfsvoering. En u maakt die tevens zichtbaar voor de AFM.
instrumenten serieus neemt en voldoet aan de wettelijke eisen.
Bewijst uw integriteit
Houdt uw medewerkers bij de tijd De deskundigheid en integriteit van uw medewerkers blijven op peil
Uw integriteit is getoetst via de pre-employment screening (PES) van de
door (wettelijke) permanente educatie (PE). Zij worden voortdurend
financiële sector waarna de DSI PES-verklaring is afgeven. U verklaart te
gemonitord om aan de registratie-eisen te blijven voldoen.
allen tijde binnen de norm te werken en uw cliënten het beste en eerlijk te bedienen.
Geeft uw klant vertrouwen Uw cliënten weten met wie ze in zee gaan. Zij kunnen in het
Geeft uw klanten vertrouwen Commerciële belangen staan in balans met deskundigheid en integriteit. Uw klanten kunnen erop vertrouwen dat hun belangen in goede handen zijn.
openbaar, online DSI-register zien dat u geregistreerd bent. U bent
Demonstreert de professionaliteit van uw dienstverlening
voorzien van een onderscheidend, professioneel visitekaartje.
Door te voldoen aan de gedragscode en de spelregels van DSI laat u zien dat
Immers, qua integriteit en deskundigheid bent u DSI-waardig.
u werkt met de hoogste professionele standaard. U levert daarmee - mede
Stelt uw werkgever gerust
richting aanbieders - het beste bewijs van uw kwaliteitsmaatstaf. De unieke kans om uw dienstverlening nog meer professionele uitstraling te geven.
Geregistreerde professionals zijn door DSI tegen het licht gehouden. Onderschrijven de gedragscode. Hebben meer dan voldoende vakkennis en willen deze op peil houden. Allemaal van groot belang voor de deskundige en integere bedrijfsvoering van een werkgever.
DSI Financieel Adviseur “Voor mij is de DSI-registratie als Financieel Adviseur een keurmerk
Tip: symposium ‘Samen werken aan vertrouwen’ De Klachtencommissie bestaat
(presentator / BNR), Rudolf de
vijfentwintig jaar en DSI tien.
Korte en Kees Oosterholt (DSI).
Reden voor een educatief middagje
Het symposium is voor ‘denkers
op woensdag 29 oktober 2008. In
en doeners’ in de financiële
de vorm van een symposium voor
dienstverlening. Deze keer geen
onze achterban en doelgroepen.
ellenlange verhalen. Iedere spreker
Het feestelijk moment sluit aan
geeft een korte toelichting op zijn
bij de recente invoering van de
statement en doet een wens.
Wet op het financieel toezicht
De zaal bepaalt de drie wensen
(Wft) en de Markets in Financial
voor de paneldiscussie.
Instruments Directive (MiFID).
De organisatie is een co-productie
Wft en MiFID accentueren integere
van DSI en NIBE-SVV. Plaats van
bedrijfsvoering. Deze materie
handeling is de Olofskapel (Hotel
wordt behandeld in het symposium
Barbizon) te Amsterdam. Daar lag
‘Werken aan vertrouwen. Integriteit
in de tijd van de VOC de bakermat
en deskundigheid in de praktijk
van de handel in effecten.
van de financiële dienstverlening’.
om aan mijn klanten duidelijk te maken dat ik ga voor deskundigheid,
Sprekers zijn Hans Hoogervorst
Meer informatie vanaf 1 augustus
betrouwbaarheid en dan vooral integriteit in mijn adviezen bij
(AFM), Sjoerd van Keulen (SNS
op www.dsi.nl. Op de speciale site
beleggingsconcepten, modelportefeuilles en beleggings-fondsen.
Reaal), Rob Groenemeijer (NBVA),
www.samenwerkenaanvertrouwen.nl
Op deze wijze kan ik mij positief onderscheiden in de huidige markt!”
Edgar du Perron (KCD / Kifid),
kunt u zich dan in de aanloop naar
Richard Boxtart, Assurantiekantoor Boxtart
Tom Loonen (DSI research
het symposium alvast gaan
fellowship UvA), Bas van Werven
warmlopen. En let op uw post!
3
Flitsen uit het jaarverslag 2007 Het verslagjaar opende met de introductie van de nieuwe Wet op het financiële toezicht (Wft). Vervolgens is op 1 november 2007 het MiFID-tijdperk begonnen. De Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) resulteert in tal van geharmoniseerde voorschriften ter bescherming van beleggers en marktintegriteit in heel Europa. Van alle beleggingsondernemingen wordt nu state-of-the-artdienstverlening verwacht op de bij DSI al bekende terreinen:
Kengetallen DSI per 31 december 2007 (in euro’s)
2007
2006
Netto-omzet
887.905
768.554
Resultaat
-28.111
-119.018
0,99
2,20
-4.441
238.469
21
19
Aantal deelnemers
371
354
6.263
6.232
Staat van baten en lasten
deskundigheid van medewerkers, integere bedrijfsvoering, compliance en zorgplicht (uitgebreider profiel, suitability, know-your-customer,
Cashflow
best execution, etc.).
Quick ratio (liquide middelen/kortlopende schuld) Nettowerkkapitaal
DSI-instrumentarium
mogen verwelkomen. Zij adviseren
Financiële ondernemingen doen er
in hun werkzaamheden over
Overige kengetallen
daarom verstandig aan om het door
gestandaardiseerde beleggings
Aantal medewerkers DSI*
zelfregulering via DSI aangereikte
producten en speciaal daarvoor
instrumentarium zo veel mogelijk
heeft DSI het register Financieel
te gebruiken. Het is door haar
Adviseur inzake beleggen
Aantal registraties:
ontwikkeld in samenspraak met de
ontwikkeld. Ook voor deze nieuwe
■
toezichthouders en gezaghebbende
doelgroep heeft MiFID ingrijpende
Actief geregistreerd
4.897
4.992
praktijkdeskundigen. Zo versterken
gevolgen voor de wijze van
■
Latente registraties (wachtkamer)
1.366
1.240
de geactualiseerde registratie
advisering, deskundigheid van
Registraties in behandeling
-
1
voorwaarden (inclusief
medewerkers en integere
DSI-examens en -Integriteits
bedrijfsvoering. In dit verband is
5.486
5.478
modules) deskundigheid en
met name de samenwerking van
normbewustzijn binnen de
DSI met de NBVA goed van de
ondernemingen. En beoogt de
grond gekomen. Verder is dit jaar
pre-employment screening (PES)
samen met de Vereniging van
van DSI de open norm van integere
Compliance Officers ter
DSI heeft geanticipeerd op de
in de integriteitsbewaking van de
bedrijfsvoering en voorafgaande
versterking van de
nieuwe Europese richtlijn door in
financiële sector in ons land. De
screening van personeel op een
compliancefunctie binnen de
het permanente educatie
belangstelling van financiële
uniforme wijze binnen de financiële
financiële ondernemingen het
programma (DSI PIT 2007) cases
ondernemingen om PES van hun
sector invulling te geven.
register voor compliance
en andere informatie op te nemen
eigen of ingehuurd personeel uit te
Met de lopende permanente
professionals ontwikkeld.
om DSI-geregistreerden en
besteden aan DSI is vorig jaar
belanghebbenden tijdig met deze
gestaag toegenomen.
educatieronde PIT 2007 worden
* Per 31 december 2007. Aantal fte’s is 17,2 (2006: 15,4).
actuele wetgeving bekend te
met name op de terreinen die bij
Markets in Financial Instruments Directive (MiFID)
uitstek voor MiFID van belang zijn.
alle DSI-geregistreerde effectenspecialisten bijgespijkerd
maken. Vervolgens is actie
Uit de reacties van de gescreende
ondernomen om de MiFID concreet
(kandidaat-)werknemers en van de
De introductie van de MiFID is qua
te vertalen naar de dagelijkse
werkgevers blijkt dat men tevreden
Bij dit alles zullen de DSI-
wet- en regelgeving een ander
praktijk van DSI-geregistreerden in
is over de door DSI gevolgde
gedragscode en Tuchtcommissie
belangrijk aandachtspunt van
de vorm van het ontwikkelen van
procedures, de
de grenzen van ‘good practice’
het DSI-bestuur. Deze Europese
een MiFID-addendum samen met
gebruiksvriendelijkheid van de
bewaken en waar nodig
richtlijn introduceert nieuwe en
NIBE-SVV.
gehanteerde systemen en de
verduidelijken.
uitgebreidere verplichtingen
communicatiewijze via onder andere
Nieuwe registers
voldoen, in het bijzonder
Pre-employment screening (DSI PES)
In 2007 heeft DSI een toenemend
gedragsregels en de inrichting
Bestuur en directie zien de screening
groeiend aantal PES-aanvragen.
aantal financiële dienstverleners
van de bedrijfsvoering.
als een cruciaal preventie-instrument
Ongetwijfeld zal dit proces nog
waar ondernemingen aan moeten
4
Aantal personen
de website. De intensieve voorlichting resulteerde in een snel
U kunt het jaarverslag downloaden via www.dsi.nl of bestellen via
[email protected]
worden versterkt doordat de
verdere professionalisering van deze
wettelijke verplichting van PES in de
beroepsgroep die deskundigheid,
Wft zwaarder is aangezet dan in de
integriteit en onafhankelijkheid door
oude regelgeving. De verplichting
middel van zelfregulering hoog in
om voor indiensttreding een
het vaandel heeft. De registratie
onderbouwde beoordeling te maken
draagt ertoe bij dat men beter kan
van de betrouwbaarheid van
inspelen op de uitdagingen die
personen in integriteitsgevoelige
voortvloeien uit de compliance
functies, maakt nu deel uit van de
risico’s binnen de financiële
algemene norm zorg te dragen voor
ondernemingen.
integere bedrijfsvoering. De door DSI aangeboden PES is bij uitstek
De geregistreerde compliance
hiervoor bedoeld en geschikt.
professionals zijn onderworpen aan de DSI Gedragscode, het Algemeen
Permanente educatie: DSI PIT 2007
Reglement, de registratie-eisen –
In het voorjaar is de periodieke
permanente educatie (PIT) – en de
integriteitstoets 2007 gelanceerd en
Tuchtcommissie. Ook hebben zij
het succesvol afronden is een
toegang tot de Geschillencommissie.
waaronder screening PES en
voorwaarde voor effectenpecialisten DSI-registratie. Een team van experts
DSI Integriteitsmodule Financieel Dienstverlener
heeft een volledige herziening van de
De recentelijk aangescherpte
oorspronkelijke versie doorgevoerd
wetgeving in de vorm van de Wft en
met tal van nieuwe aandachtspunten
MiFID vraagt van financiële
een examen ingevoerd. Deze
Binnen de branche is duidelijk
en praktijkgevallen. Daarbij is ook
ondernemingen integere
wijzigingen passen in de nationale
behoefte aan professionele
lering getrokken uit de ervaringen
bedrijfsvoering en aantoonbaar
en internationale trend om
‘guidance’ in de gedachtevorming
met de eerste editie. Niet alleen voor
deskundig en met name ook integer
deskundigheid te toetsen op basis
over de invulling van het actuele
wat betreft de inhoud, maar ook waar
personeel. Het belang van de
van geaccrediteerde examens in
vraagstuk van open normen via de
het om de wijze van presentatie
branche bij het bestaan van een
plaats van accreditatie van
weg van ‘best practice’. In reactie
van de leerstof gaat.
hoogwaardige opleiding voor
uiteenlopende opleidingen.
op deze signalen heeft het bestuur
voor de verlenging van hun
een adviesgroep ‘good practice’
financieel dienstverleners op het
Register DSI Compliance Professional
gebied van wet- en regelgeving met
Open normen
ingesteld. DSI organiseert voor de
betrekking tot integriteit is dan ook
Open normen staan (weer) volop
experts een podium waarop de
Per 1 november 2007 is het
groot. Daarom heeft DSI op verzoek
in de belangstelling. Veel van de
discussie op technisch niveau zich
DSI-register voor Compliance
van financiële ondernemingen een
MiFID-gedragsregels zijn
verder kan ontwikkelen en de
Professionals geopend conform
specifieke integriteitmodule laten
geformuleerd als open norm.
praktijkinzichten kunnen rijpen. De
de door het bestuur vastgestelde
ontwikkelen voor medewerkers op
Deze geven een doel aan en laten
informatie komt vervolgens voor de
criteria en registratievereisten.
functies binnen de financiële markten
het aan de onderneming over hoe
DSI-deelnemers beschikbaar als
Dit register sluit aan bij de
die niet alleen, of overwegend,
zij dit willen realiseren binnen hun
vertrekpunt en hulpmiddel bij hun
verdergaande professionalisering
effectengerelateerd zijn.
eigen onderneming. Op die
bedrijfsvoering.
manier kunnen ondernemingen
van deze beroepsgroep en is tot
Examen DSI Beleggingsadviseur
dichter bij hun eigen situatie
met de Vereniging van Compliance Officers (VCO). De AFM
Na de introductie van examens voor
kostenefficiënter werken. Het
ondersteunt het initiatief.
DSI Financieel Adviseur en voor het
systeem van open normen doet
Klachteninstituut Financiële
basisregister DSI-Effectenhandelaar
een beroep op de deskundigheid
Dienstverlening (Kifid)
Het register biedt een stevig
is in 2007 eveneens voor het
en inventiviteit van expert en
Sinds 1 april 2007 is het nieuwe
fundament voor de beoogde,
basisregister Beleggingsadviseur
management.
Klachteninstituut Financiële
stand gekomen in samenwerking
blijven en, naar verwachting,
Klachten- en krachtenbundeling
5
Flitsen uit het jaarverslag 2007 Dienstverlening (Kifid) operationeel
Ombudsman niet verenigen, dan
en wikkelen de Ombudsman en de
kan hij zich daarna tot de
Geschillencommissie van Kifid
Geschillencommissie Financiële
beleggingsklachten af. Kifid is een
Dienstverlening wenden. De zaken
nieuw, geïntegreerd klachtenloket
op het gebied van beleggen worden
Ingediende klachten
voor alle klachten in de financiële
nu eerst behandeld door de
dienstverlening (beleggen,
Substituut Ombudsman, mr. A.C.
verzekeren, bankieren). Met name
Monster.
bij het beslechten van geschillen
2007
2006
81*
315
Gedane uitspraken
95
157
Toegewezen vorderingen (of gedeeltelijk)
55
103
Afgewezen vorderingen
37
54
3
–
164
154
over gemengde producten – denk
In 2007 heeft de Klachtencommissie
aan beleggingsverzekeringen en
DSI (KCD) een belangrijke stap
hypotheken – is deze
voorwaarts gezet in de behandeling
krachtenbundeling voor financiële
van de effectenleasezaken die als
ondernemingen en cliënten
gevolg van externe
Schikkingen of anderszins ingetrokken klachten
47
50
noodzakelijk.
procedureafspraken enige jaren
Ingediend inzake bepaalde typen effectenlease
17
55
aangehouden zijn geweest. Ultimo
Ongegrond verklaarde klachten Niet in behandeling genomen klachten
DSI is vanaf het begin betrokken bij
2007 resteerden, als gevolg van de
de voorbereidingen van het centrale
WCAM-beschikking van het
klachtenloket voor de gehele
Gerechtshof Amsterdam van januari
financiële dienstverlening. Het
2007 (verbindendverklaring van de
beleid was gericht op het
Duisenbergregeling), en de daarbij
waarborgen van de kwaliteit van de
afgekondigde afloop van de
een derde lager dan de in 2006 aan
afgelopen jaar van stapel zijn
rechtsgang zoals die voor de
opt-outtermijn per 31 juli 2007, van
de Commissie van Beroep
gelopen, krijgen in 2008 een stevig
effectenbranche over de jaren bij
de 690 zaken per ultimo 2006 nog
voorgelegde zaken. Van deze
vervolg. Betrekkelijk nieuwe
DSI is opgebouwd.
116 zaken.
22 nieuwe zaken zijn drie zaken later
aandachtsvelden zijn:
ingetrokken. Vijf zaken werden
■
* Het aantal ingediende klachten heeft betrekking op de periode 1 januari 2007 tot en met 31 maart 2007 (vóór de start van het landelijk Klachteninstituut Financiële Dienstverlening).
het inrichten van de
Klachtencommissie
Het secretariaat van de KCD handelt
niet-ontvankelijk verklaard. De
Wft-adviseursregisters in
Klachten van vóór 1 april 2007 vallen
niet alleen de lopende KCD-dossiers
Commissie is in 2007 zeven keer bij
samenwerking met de betrokken
nog onder het reglement van de
af. DSI heeft het secretariaat ook
elkaar gekomen voor een
Klachtencommissie DSI en worden
beschikbaar gesteld voor de
mondelinge behandeling. Dit is een
dienovereenkomstig afgewikkeld.
verwerking van de klachten die tot
stijging ten opzichte van de vier
pragmatisch instrumentarium
De besturen van beide stichtingen
dusverre bij Kifid zijn
zittingen in 2006. Naar aanleiding
aangaande ‘good practice’ en
hebben hun afspraken over de
binnengekomen, voor zover die
van deze zittingen zijn in totaal 14
‘open normen’ als hulpmiddel voor
wederzijdse dienstverlening en
betrekking hebben op beleggen.
uitspraken gedaan. In twaalf van de
de (deelnemende) financiële
samenwerking vastgelegd in een
Dat waren in de periode 1 april tot
behandelde zaken liet de
convenant. DSI verzorgt voorlopig
eind 2007 330 klachten.
Commissie van Beroep de
de bureauorganisatie van de Kamer
brancheorganisaties; ■
het ontwikkelen van een
ondernemingen; ■
het concretiseren van
bestreden beslissing in stand en in
de samenwerking met
Beleggen van Kifid met
De Substituut Ombudsman heeft
twee zaken werd de bestreden
complementaire organisaties in de
gebruikmaking van haar huidige
daarvan per einde 2007 150
beslissing vernietigd. De
financiële sector en dan in eerste
juridische en secretariële middelen.
klachten afgehandeld, waarvan
meerderheid van deze uitspraken
overigens het merendeel niet-
had betrekking op een geschil van
Klachten doorlopen bij Kifid, mits
ontvankelijk is gebleken. Drie (van
de Klachtencommissie.
en strategie van DSI
ontvankelijk, eerst een procedure bij
de 150 klagers) hebben zich tot de
In twee van de veertien zaken ging
overeenkomstig de eisen van
de Ombudsman Financiële
Geschillencommissie Financiële
het om een uitspraak van de
Dienstverlening die tot taak heeft
Dienstverlening gewend.
Tuchtcommissie die aan de
om te onderzoeken of de klacht zich
6
Verloop klachtenprocedures (aantallen)
instantie met StFD, NBVA en NVA; ■
het eventueel bijstellen van profiel
het MiFID-tijdperk; ■
het stimuleren van en
Commissie van Beroep was
eventueel zelf organiseren van
voorgelegd.
discussiepodia binnen de
leent voor oplossing door middel
Commissie van Beroep
van bemiddeling. Mocht
In 2007 zijn bij de Commissie van
bemiddeling niet mogelijk zijn of kan
Beroep 22 zaken aanhangig
Vooruitzichten
aangelegenheden inzake
de klager zich met het advies van de
gemaakt. Dit aantal ligt ongeveer
Verschillende activiteiten die in het
integriteit en professionaliteit.
financiële sector over actuele
Vluchten kan niet meer! door Kees Oosterholt, algemeen directeur DSI Schikkingen
Mijn column kan deze keer kort
Indien DSI van oordeel is dat er
zijn. Nu is het de kredietcrisis die
door een geregistreerde in strijd
het vertrouwen in de financiële
met de Gedragscode (artikel 7
dienstverlening zwaar op de proef
van het Algemeen Reglement) is
stelt. De perikelen rond de aandelen-
gehandeld, is een klacht voorleggen
lease in eigen land zitten nog vers
aan de Tuchtcommissie niet de
in ons geheugen. De recente affaire
enige mogelijkheid van correctie.
bij SocGen in Frankrijk evenzeer. In
DSI kan immers op grond van artikel
dit verband kwam ik in de Financial
10 van het Algemeen Reglement
Times een zeer lezenswaardige
ook boetes opleggen. In 2007
opinie, kort maar krachtig, tegen van
heeft DSI dertien keer door middel
Stella Fearnley, hoogleraar aan de
van een transactie een boete aan
Bornemouth University van Dorset.
een geregistreerde opgelegd. Een
Ik breng haar graag onder uw bijzon-
dergelijke boeteoplegging door DSI
dere aandacht. Nieuwe regelgeving
maakt een snellere afhandeling van
is geen oplossing. Financiële onder-
minder ernstige tuchtzaken mogelijk.
nemingen moeten collectief hun
Bij het opleggen van boetes is de
eigen verantwoordelijkheid nemen.
instemming van een geregistreerde
Gewoon stoppen met opportunis-
een noodzakelijke voorwaarde.
tisch handelen met de centen van hun klanten. Vluchten kan niet meer!
Indien geregistreerde akkoord gaat, wordt de opgelegde boete, net als een opgelegde maatregel door de Tuchtcommissie en Commissie van Beroep, voor de duur van drie jaar op de website van DSI bij zijn registratie vermeld. Niet alle gevallen waarin DSI onderzoek verricht, leiden tot een procedure bij Tuchtcommissie of een boeteoplegging. Het komt regelmatig voor dat uit het onderzoek blijkt dat er geen sprake is van een verwijtbare schending van de Gedragscode. Ook kan DSI oordelen dat het onderzochte incident in het licht van alle overige omstandigheden van het geval geen aanleiding tot tuchtrechtelijke stappen geeft. In 2007 heeft DSI in totaal in 20 zaken onderzoek verricht waarin vervolgens is besloten geen sanctie te vorderen. Tenslotte dient te worden vermeld dat er in 2007 acht incidenten bij DSI zijn gemeld die nog niet zijn afgehandeld. Deze zaken zullen in 2008 verder worden onderzocht. 7
DSI bestraft drie bestuurders wegens schending gedragscode hetgeen niet is aangetoond, dan
geregistreerde leidinggevenden geldt
nog had geregistreerde, gegeven
immers dat zij zich optimaal dienen
Geregistreerde wijst er in zijn
zijn functie, beter besef moeten
in te zetten om ervoor te zorgen dat
verweer o.a. op dat bij cliënt de
hebben van de onbetamelijkheid van
niet alleen zijzelf ‘in compliance’ met
interne regel gold dat obligaties
zijn gedragingen. Geregistreerde
belangrijke wettelijke bepalingen
niet onder de kostprijs verkocht
had zijn eigen verantwoordelijkheid
zijn, maar in het bijzonder dat zij
mochten worden. Toen de koersen
moeten nemen en zijn medewerking
ervoor zorgdragen dat diegenen die
van de effecten in de portefeuille
aan de ruilconstructie moeten
onder hun leiding werkzaam zijn,
uitspraak heeft gedaan. De Tucht-
van de cliënt bleven dalen, ontstond
weigeren. De Tuchtcommissie legt
zulks ook doen in een omgeving
commissie heeft geregistreerde
de noodzaak deze portefeuille te
een geldboete van € 1.250,-- en een
waarin toepasselijke voorschriften
ex-bestuurder een boete en een
saneren en de daarin aanwezige
schorsing van 12 maanden waarvan
zijn verankerd en kunnen worden
onvoorwaardelijke schorsing
obligaties onder de kostprijs
8 maanden voorwaardelijk op.
gecontroleerd. Het verwaarlozen van
In drie recente tuchtzaken is
obligaties plaats te laten vinden.
de bijzondere verantwoordelijkheid van bij DSI geregistreerde bestuurders duidelijk naar voren gekomen. Het eerste geval betreft een zaak waarin de Tuchtcommissie begin februari 2008
opgelegd. In de twee overige
dit belangrijke uitgangspunt acht DSI
te verkopen. Vervolgens is een
in strijd met de artikelen 7.1.3 en 7.1.4.
verschil tussen de verkoopprijs van
Ex-bestuurders accepteren schikking
een obligatie en de aanschafprijs van
In de tweede zaak gaat het om twee
artikelen is voorgeschreven dat een
nieuwe obligaties verdisconteerd
DSI-geregistreerde bestuurders
geregistreerde die leiding geeft, dient
die structureel onvoldoende
werd in de opgave van een koopprijs
werkzaam bij dezelfde financiële
te bevorderen dat ondergeschikten
toezicht hadden uitgeoefend.
van een nieuw waardepapier. Dit
onderneming. Deze onderneming
de regels naleven en dat een
betekende dat de feitelijke koopprijs
is door de AFM grondig onder de
geregistreerde zich op de hoogte dient
Uitspraak Tuchtcommissie
van de nieuwe effecten dus lager
loep genomen. Uit de rapportage
te houden van wettelijke voorschriften
Medio 2007 heeft de voormalige
was dan de opgegeven koopprijs en
van de AFM bleek dat beide
die van toepassing zijn. Vanwege
werkgever van geregistreerde
formeel de verkochte obligaties niet
bestuurders meerdere steken
de geconstateerde schending van
DSI op de hoogte gesteld van
onder kostprijs verkocht werden.
hadden laten vallen. In de periode
bovengenoemde artikelen heeft DSI
een ernstige schending van de
De contactpersoon van de cliënt
van hun bestuurderschap is er bij
betrokkenen een transactievoorstel
gedragscode door een voormalig
was hier volgens geregistreerde
de onderneming (mede) vanwege
gedaan. Beide geregisteerden
bestuurder. Het incident kwam
volledig van op de hoogte.
het gebrek aan supervisie een groot
hebben door het betalen van een
zaken heeft DSI door middel van een schikking een geldboete opgelegd aan twee ex-bestuurders
constructie bedacht, waarbinnen het
van het Algemeen Reglement. In deze
aantal ernstige tekortkomingen
geldboete een procedure bij de
een pre-employment screening in
De Tuchtcommissie is van mening
en omissies geconstateerd. Het
Tuchtcommissie voorkomen.
verband met het in dienst treden van
dat er sprake is van een ernstige
oordeel van de AFM was dat beide
de desbetreffende geregistreerde
overtreding van de normen van
bestuurders over onvoldoende
Conclusie
bij een nieuwe werkgever.
deskundigheid en integriteit.
deskundigheid beschikten in
De drie bovengenoemde zaken
Hierbij schenkt de Tuchtcommissie
verband met de bedrijfsuitoefening
laten zien dat DSI extra scherp let
DSI besluit na verificatie van de door
extra aandacht aan de functie
en niet beschikten over voldoende
op normschendend gedrag door
de ex-werkgever vermelde feiten een
van geregistreerde die toen als
bestuurlijke vaardigheden
leidinggevenden. De voorbeeldfunctie
klacht aan de Tuchtcommissie voor te
bestuurder bij zijn ex-werkgever
en voldoende kennis inzake
van leidinggevenden is voor DSI
leggen. Uit de onderzoeksgegevens
werkzaam was. Geregistreerde
belangrijke toezichtswetgeving.
immers niet alleen op papier een
blijkt dat in de relatie tussen
vervulde volgens de Tuchtcommissie
geregistreerde en een grote
een voorbeeldfunctie en diende zich
Een dergelijk tekortschieten als
van haar geregistreerden, en
professionele cliënt de zaken op
rekenschap te geven van het feit dat
bestuurder is niet alleen vanuit de
dat uitgangspunt is ook door de
een onacceptabele wijze uit de
deze gedragingen strijdig waren met
wettelijke toezichtstaak van de AFM
Tuchtcommissie erkend, dat zij druk
hand zijn gelopen. Gebleken is dat
de gedragsregels, zoals deze gelden
relevant. Ook vanuit het oogpunt van
van leidinggevenden om de regels
geregistreerde in zijn hoedanigheid
voor de beroepsgroep. Over de aan
de door zelfregulering gehandhaafde
te overtreden kunnen weerstaan.
als bestuurder structureel en bewust
de klacht ten grondslag liggende
DSI-gedragscode is een dergelijke
Indien een leidinggevende die
onjuiste informatie heeft verstrekt
feiten oordeelt de Tuchtcommissie
‘failure to supervise’ belangrijk.
bij DSI geregistreerd is, het zelf
aan deze cliënt en heeft meegewerkt
dat, zelfs al zou de contactpersoon
Bovenbedoelde constateringen
niet zo nauw neemt met de in de
aan een schijnconstructie waardoor
bij de cliënt op de hoogte zijn
zijn, naar het oordeel van DSI, in
gedragscode verankerde beginselen
het mogelijk werd om in strijd
geweest van de afwijkende
strijd met datgene wat van een
dan past een extra stevige sanctie.
met het interne beleid van de
koersinformatie en het opzetten van
DSI-geregistreerd bestuurder
cliënt bepaalde transacties in
de ruilconstructie hebben geïnitieerd,
mag worden verwacht. Voor
aan het licht naar aanleiding van
8
Het Register
belangrijke zaak. DSI verlangt
TCD 2008-1
Informatieplicht geldt ook bij ‘execution only’
De Klachtencommissie
Mag een klager in een execution
getroffen. In deze e-mail heeft
gehouden voor de aldus door klager
bedragen (€ 8.800, vermeerderd
only relatie van een Financiële
Euronext klager tevens bericht
geleden schade, die zich als volgt
met rente gelijk aan de wettelijke
onderneming verwachten dat deze
dat zolang de aandelen X via het
laat berekenen. Klager heeft vanaf 8
rente), te vergoeden, alsmede
girale systeem lopen, zijn broker/
december 2006 80.000 aandelen X
de kosten (€ 125) in de bijdrage
bank hem op de hoogte dient te
gekocht tegen een koers van € 0,03
voor behandeling van de klacht.
houden van de ontwikkelingen met
en 120.000 tegen een koers van €
betrekking tot de slotuitkering van
0,02, in totaal voor een bedrag van €
de nog uitstaande aandelen X.
4.800. Omdat achteraf niet valt vast
hem juist en tijdig informeert over een op handen zijnde beëindiging van een notering van aandelen? De Klachtencommissie DSI is van oordeel dat ook wanneer
te stellen tegen welke koers klager de reeds in zijn bezit zijnde aandelen
relatie, de Financiële onder-
Informatieplicht ook bij execution only
neming feitelijke en objectieve
De vraag of de Financiële
Commissie naar redelijkheid en
onderneming klager juist en
billijkheid bepaald dat deze verkoop
tijdig diende te informeren over
tegen een gemiddelde prijs van
een aanstaande beëindiging van
€ 0,02 had kunnen plaatsvinden,
de notering van de aandelen X
hetgeen tot een bedrag van € 4.000
heeft de Commissie bevestigend
zou hebben geleid. In totaal dient de
beantwoord. De Commissie heeft
Financiële onderneming klager beide
sprake is van een execution only
effectentechnische informatie voor zijn cliënten beschikbaar dient te hebben, aan hen dient te verstrekken en hen daarover zelfs ongevraagd dient in te lichten.
KCD 2007-92
X had kunnen verkopen, heeft de
vastgesteld dat er in dit specifieke
Einde notering
geval sprake is van feitelijke en
Klager bezat 200.000 aandelen X.
objectieve effectentechnische
Op 7 december 2006 bleek klager
informatie die voor klager van
uit het internetsysteem van de
wezenlijk belang was bij de
Financiële onderneming dat hij niet
beslissing om al dan niet in de
in zijn aandelen X kon handelen. Een
onderhavige aandelen te beleggen.
dag later heeft klager hieromtrent
Voorts heeft de Commissie
telefonisch contact gezocht met
overwogen dat ook wanneer
de Financiële onderneming. Bij
sprake is van ’execution only’
die gelegenheid is onder meer
dienstverlening een onderneming
de koersdaling van de aandelen
als de Financiële onderneming deze
aan de orde gekomen en heeft
objectieve informatie beschikbaar
klager de vraag opgeworden of er
moet hebben, deze dient te
sprake was van toeval of dat het
verstrekken en zelfs ongevraagd zijn
een signaal was. De medewerker
cliënten deze informatie mededeelt.
van de Financiële onderneming
De Financiële onderneming heeft
moest klager het antwoord op
niet alleen dit laatste nagelaten,
zijn vraag schuldig blijven. Klager
ook heeft hij een specifieke
heeft diezelfde dag de Financiële
vraag van klager onbeantwoord
onderneming opdracht gegeven
gelaten. De Commissie acht het
200.000 aandelen X aan te kopen.
daarbij alleszins aannemelijk dat
Op 19 december 2006 ontdekte
klager niet alleen de aankoop van
klager opnieuw dat aandelen X
200.000 aandelen X achterwege
niet verhandelbaar waren via het
zou hebben gelaten maar ook de
internetsysteem van de Financiële
reeds in zijn bezit zijnde 200.000
onderneming. Toen klager
aandelen zou hebben verkocht.
hiernaar navraag deed, werd hij door de Financiële onderneming
Schadevergoeding
doorverwezen naar Euronext.
De Commissie is van oordeel
Deze deelde klager per e-mail
dat de Financiële onderneming
mede welke maatregelen waren
aansprakelijk moet worden 9
Jos Hillen:
‘Tuchtcommissie wil recht doen aan normbesef’ Jos Hillen is sinds midden vorig
studietijd altijd veel interesse
jaar voorzitter van de Tucht- en
voor rechterlijke macht gehad.
Geschillencommissie van DSI.
Ook weleens met de gedachte
In het dagelijks leven is hij directeur Juridische Zaken, Fiscale Zaken en Compliance van de Bank Nederlandse Gemeenten
gespeeld om rechter te worden, maar de betrokkenheid bij de financiële wereld heeft gewonnen. Het werk van de commissie heeft iets weg van strafrechtspraak. Op
(BNG). Hij wil recht doen aan het
die manier rechter zijn is voor mij
normbesef en ruimte geven aan
dan ook een mooi alternatief.”
het verhaal van alle partijen. ...ook recht doen aan gedaagde partij Gedaagden verschijnen wel ...warm lopen
met knikkende knieën voor de
“Mijn voorganger (redactie: mr.
commissie. “Geloof me, men krijgt
dat verband komt ook de invloed van
wat meer in de pijplijn zit. Of er
C. Ebeling) was streng doch
echt zijn kans. Zeker, ieder heeft
de werkomgeving in beeld. Inclusief
te weinig boven water komt? Dat
rechtvaardig. Dankzij hem en
zijn verhaal maar mijn inzet is dat
de rol van de leidinggevende en
zou een veeg teken zijn want de
het secretariaat heb ik me goed
de commissie de feiten helder voor
dat is niet meer dan terecht. Maar
deelnemende instellingen kennen
warm kunnen lopen. Immers
ogen krijgt. Pas dan kun je goed
de eigen verantwoordelijkheid
een meldplicht van incidenten.
een onbeschreven blad in deze
afwegen. Daarom is het zaak om ook
staat altijd voorop.”
Denk dat van de maatschappelijke
materie. Drie zittingen heb ik nu
recht te doen aan de gedaagde partij.
meegemaakt, die van afgelopen
Zij moet eveneens gelegenheid
januari heb ik zelf voorgezeten.
krijgen om haar kant van de medaille
Een prille ervaring zeker, maar ik
goed toe te lichten. Maar alles wel
loop natuurlijk wel al wat langer
met inachtneming van de door
mee in de juridische wereld.”
DSI geformuleerde beginselen. We weten allemaal dat het werk
...geen kwestie van zwart/wit
van de financiële professionals
“Wel veel ervaring met juridisch
complexer is geworden. Tuchtrecht
commissiewerk. Zo was ik jarenlang
is daardoor in de tijd belangrijker
voorzitter van de bezwaren- en
en moeilijker geworden.”
ontwikkelingen en het stimulerende
“Het is eigenlijk zo simpel. Neem je eigen verantwoordelijkheid. Blijf bij de normen. En hou je aan de gedragscode.”
werking uitgaat. Men is wel aan het denken gezet. Heb de indruk dat het normbesef en de waakzaamheid binnen de financiële ondernemingen als geheel wel verbetert.” ...het gewicht van de boeteoplegging “En er komen natuurlijk meer zaken binnen. Deze worden door DSI op hun ernst bekeken. De kleinere
beroepscommissie van de gemeente Zoetermeer. Daar heb
...de eigen verantwoordelijkheid
...een wakkere commissie
vergrijpen doet de directie af met
ik zo’n 1.000 zaken behandeld
niet ontlopen
“Je moet als commissie wel klaar
boeteoplegging. De makkelijke
variërend van ruimtelijke ordening via
Gedaagden beroepen zich nogal
wakker zijn. Bedacht zijn op de
weg? Dat zou je kunnen zeggen.
verkeersbesluiten tot subsidiezaken.
eens op het feit dat zij onder druk
mogelijkheid of de overtreding
Toch krijg je wel een boete en een
Ook hier was aan de orde goed
zijn gezet. “Mijn boodschap is
misschien met instemming van de
aantekening aan je broek. Zou men
bestuur versus het belang van de
helder. Niets kan afdoen aan je
klant is begaan. Dat onderstreept
er zo makkelijk van af willen zijn?
burger. Het is nooit een kwestie
eigen verantwoordelijkheid. Blijf
de noodzaak tot het reconstrueren
Vergeet niet dat in de normale
van zwart/wit. Zakelijke afweging
bij de normen. En hou je aan de
van de zaak. Inbegrepen de
procedure geen sprake hoeft te
op basis van de feiten daar gaat
gedragscode. Als je daarvan afwijkt
belangen van betrokken partijen.”
zijn van erkenning van schuld.”
het toch in belangrijke mate om.”
wordt het een janboel waarin ieder ...de betekenis van weinig zaken
...richtinggevende uitspraken van
De Tuchtcommissie behandelt
de Commissie van Beroep
zijn eigen normen hanteert.” ...’surrogaat’ van rechter
10
werk van DSI beslist een preventieve
Hij vindt dit een leuke uitdaging.
...de rol van het management
maar een paar zaken per jaar.
“Nee, we gaan het niet helemaal
En straalt uit dat hij er echt zin in
“Of we ook naar de werkomgeving
Vier in 2007, tien in 2006 waarvan
anders doen. Samen met Kees
heeft. “Inderdaad een kolfje naar
kijken? Zeker, alles wat relevant
vier uit 2005. Met een glimlach:
Oosterholt, de directeur van DSI,
mijn hand. Vergaderingen leiden
is telt mee. Er zijn altijd
“Vandaar de combinatie met
is een kleine evaluatie gemaakt.
ligt mij wel. Ik wil dat procedures
omstandigheden en gebeurtenissen
de Geschillencommissie. Ik heb
Daaruit is geen noodzaak tot
hun loop krijgen. Heb sinds mijn
die een nadere inkleuring geven. In
overigens het gevoel dat dit jaar
grote verandering in wijze van
Samenwerking van DSI en SEFD bij verificatie van diploma’s opereren af te leiden. Er is genoeg
gespecialiseerde bank. Beetje
De Stichting Dutch Securities
financiële dienstverlening. Het is een
gespreide deskundigheid in de
stoffig? Pardon, het duffe is er
Institute (DSI) en de Stichting
door het ministerie van Financiën
commissie voorhanden. We gaan
wel vanaf. We zijn zakelijk en
Examens Financiële Dienstverlening
erkend exameninstituut. De SEFD
wel richtinggevende uitspraken van
opereren volgens een vastgestelde
hebben een convenant gesloten voor
houdt in haar administratie onder
de Commissie van Beroep scherper
strategie. BNG is de deskundige
de samenwerking bij de verificatie
andere bij wie welk bepaald diploma
analyseren en ter harte nemen.”
bank voor de publieke sector. En
van diploma’s en certificaten. Dit is
of certicaat heeft behaald en uiteraard
dat in volledige concurrentie met
van belang voor de screening van
op korte termijn eveneens of voldaan
...een heel mooi vak
andere banken. Er bestaat hier
personen voor integriteitsgevoelige
is aan de vereisten in het kader
“Mijn interesse voor de financiële
geen gegarandeerde omzet of
functies bij banken, verzekeraars,
van permanente educatie van o.a.
wereld dateert van mijn jaren, 1972
ander prerogatief. Prima, dat we
pensioenfondsen, intermediairs en
de Wft. In het ondernemen van
tot 1998, bij het ministerie van
iedere dag onze toegevoegde
andere financiële ondernemingen.
activiteiten voldoen beide instellingen
Financiën. Uiteindelijk was ik daar
waarde moeten bewijzen.”
De SEFD is dé onafhankelijke
aan de vereisten van de Wet
toetsorganisatie van de sector
Bescherming Persoonsgegevens.
verantwoordelijk voor wetgeving op financiële markten, exclusief
...supervisie over
verzekeringswetgeving. Ook was
emissiedocumentatie
ik nauw betrokken bij het maken
“Waar we staan? Doen naast
van de wetgeving op het gebied
de traditionele kredietverlening
van het effectenverkeer. De Wet
veel in de sfeer van PPS. Wat
effectenhandel was als eerste wet
betreft balanstotaal staat BNG
op dit terrein een groot succes door
nationaal in de banken top-5.
haar eenvoud van constructie en
Aantal actieve DSI registraties 2007
2006
DSI Effectenhandelaar
401
405
Na de Staat zijn we de grootste
DSI Senior Effectenhandelaar
327
364
haar effectiviteit. Wetgevingsjurist
emittent op de kapitaalmarkt; 12
DSI Beleggingsadviseur
1.211
1.198
is een heel mooi vak.”
tot 14 miljard euro per jaar. Doen
DSI Senior Beleggingsadviseur
1.389
1.433
gemiddeld circa 70 emissies per ...potje puzzelen voor de logica
jaar, grotendeels beursgenoteerd.
DSI Vermogensbeheerder
426
444
Hoezo? “Nou, het is een heel
De emissiedocumentatie wordt
gepuzzel om het systeem
vrijwel volledig binnen mijn
DSI Senior Vermogensbeheerder
760
780
goed in een wet te gieten. Bij
afdeling verzorgd, uiteraard in
DSI Beleggingsanalist
108
128
elkaar brengen wat werkt in de
samenwerking met de arrangeur.”
DSI Senior Beleggingsanalist
185
199
DSI Financieel Adviseur inzake beleggen
77
41
DSI Compliance Professional
13
–
4.897
4.992
praktijk en moet passen in de hele systematiek van algemene
…anders dan de
wetgeving en kernwetten. Dat heeft
Geschillencommissie
vergaande consequenties! Neem
“We gaan heel efficiënt te werk.
de wijze waarop je een strafbaar feit
Je huiswerk doen; dus de stukken
formuleert. Dat bepaalt hoe later in
lezen. Strakke zittingen; half uur per
een zaak het OM de tenlastelegging
zaak, niet veel langer. Eventueel
moet formuleren. Welke elementen
het horen van getuigen. En dan
van de strafbepaling je daarin wel
een stevige beraadslaging, met als
DSI Senior Beleggingsadviseur
of niet moet opnemen en door het
resultaat een passende uitspraak.
“Een DSI-registratie betekent
OM moeten worden bewezen.
Bij de Geschillencommissie
voor mij een erkenning van
Als dat niet goed in elkaar zit,
gaat het anders. Je probeert
deskundigheid, betrouwbaarheid
kan dat consequenties hebben
toch ook de mogelijkheid van
en ervaring. Beleggers kunnen
voor de vervolging. Over eenvoud
een vergelijk tussen partijen te
daarop vertrouwen. Registratie
gesproken? Mij is opgevallen dat
onderzoeken, in tegenstelling
vertegenwoordigt je eigen
het reglement van DSI door zijn
tot de Tuchtcommissie. Als de
kwaliteit en integriteit. En zo wil
eenvoud goed in elkaar steekt.”
Geschillencommissie weet te
toch elke beleggingsprofessional
bereiken dat de appellant en
gekwalificeerd worden?”
...de bank van de publieke sector
DSI er alsnog samen uitkomen,
Drs. Leni Boeren, Robeco
Nauw betrokken bij de financiële
is dat een fraai resultaat.”
Direct N.V.
wereld? “Vandaar nu BNG. Een 11
Personalia Indiensttredingen
Uitdiensttredingen Jo-An Larijn medewerker Registratiebureau, is per 1 mei 2008 uit dienst getreden Karim Ras secretaris Klachtencommissie DSI, heeft per 1 juni 2008 afscheid genomen. Patrick Lageweg secretaris van de Commissie van Beroep DSI, is per 31 januari j.l. uit dienst getreden.
Ranchi Muller
Kimberly Fokké
Andriana Giannakoudis
Is per 1 april in dienst getreden
Is sinds 12 maart werkzaam als
Is in dienst getreden per
als eerste medewerker
medewerker op de afdeling PES.
5 februari als medewerker PES.
Laura Tuijnman
Astrid Schulein
Hidde Muije
René Ruurda
Is sinds 1 april werkzaam
Is per 1 maart toegetreden
Is sinds 1 januari van dit jaar
Is sinds 1 juni in dienst
als medewerker PES.
als medewerker PES.
werkzaam als controleur
getreden als hoofd afdeling
op de afdeling PES.
PES en registratiebureau.
pre-employment screening (PES).
Uitstel DSI PIT tot 1 juli 2008
DSI Info is het informatie bulletin van het Dutch Securities Institute (DSI).
Wij kunnen vele duizenden
Behaalt u het certificaat niet
registratieverzoek indienen.
geregistreerden feliciteren met
voor 1 juli a.s. en wilt u opnieuw
Uw verzoek wordt beoordeeld
het succesvol afronden van
geregistreerd worden? Dan
op grond van de dan
moet u een volledig nieuw
geldende vereisten.
het DSI PIT permanente educatieprogramma!
Juni 2008 Redactie DSI Info Postbus 3861, 1001 AR Amsterdam Telefoon 020 620 12 74 Fax 020 620 13 26
Helaas geldt dit niet voor 350
E-mail:
[email protected] www.dsi.nl
collega’s. Heeft u het certificaat persoonlijk bericht ontvangen dat
Aan dit nummer werkten mee:
déregistratie heeft plaatsgevonden.
Jorine Berends, Joke van den
U heeft echter de mogelijkheid om
Braber, Jan van Haasteren, Jos
(nog) niet behaald? Dan heeft u
tot 1 juli a.s. alsnog DSI PIT met
Hillen, Thom Hoedemakers, Mark
succes te doorlopen. Zodra wij
van der Lecq, Kees Oosterholt,
van het NIBE-SVV een bevestiging
Karim Ras, Fanny Tahalele, Dick Vis.
ontvangen dat u geslaagd bent,
12
gaan wij over tot herregistratie.
Productie:
De kosten voor herregistratie
The KEY Agency, Amsterdam
bedragen € 60,- per register.
