PT ADVANTA SEEDS INDONESIA F I N A N C I A L S T A T E M E N T S/ LAPORAN KEUANGAN THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017/ TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 AND/DAN INDEPENDENT AUDITORS’S REPORT/ LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA F I N A N C I A L S T A T E M E N T S/ LAPORAN KEUANGAN THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017/ TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 AND/DAN INDEPENDENT AUDITORS’S REPORT/ LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA FINANCIAL STATEMENTS THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA LAPORAN KEUANGAN TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017
CONTENTS
DAFTAR ISI
Directors’s Statement
Pernyataan Direksi
Exhibit/ Ekshibit Statement of Financial Position
A
Laporan Posisi Keuangan
Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
B
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lainnya
Statement of Changes in Capital Deficiency
C
Laporan Perubahan Defisiensi Modal
Statement of Cash Flows
D
Laporan Arus Kas
Notes to the Financial Statements
E
Catatan atas Laporan Keuangan
Independent Auditor’s Report
Laporan Auditor Independen
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit A
Ekshibit A
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 MARCH 2017
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA LAPORAN POSISI KEUANGAN PER 31 MARET 2017
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
31 March 2017/
Notes/
31 March 2016/
31 Maret 2017
Catatan
31 Maret 2016
ASSETS
ASET
CURRENT ASSETS
ASET LANCAR
Cash in bank
28,388,594,920
4
3,505,353,827
Kas di bank
Trade receivables - Net
28,218,223,000
5
12,633,656,909
Piutang usaha - Neto
Inventories
17,038,921,013
6
23,469,799,757
Persediaan
233,596,116
Pajak dibayar di muka
8,090,127,704
Beban dibayar di muka dan uang muka
47,932,534,313
Jumlah Aset Lancar
26,758,062,425
Aset pajak tangguhan
Prepaid taxes
231,129,792
10a
Prepaid expenses and advances
742,360,355
7
Total Current Assets
74,619,229,080
NON-CURRENT ASSETS Deferred tax assets
ASET TIDAK LANCAR 11,112,981,895
10e
Property and equipment – net of
Aset tetap – setelah dikurangi
accumulated depreciation of
akumulasi penyusutan sebesar
Rp 909,122,258 as of 31 March 2017 and Rp 665,848,045 as of 31 March 2016
Rp 909.122.258 per 31 Maret 2017 dan 444,384,629
8
657,000,715
Rp 665.848.045 per 31 Maret 2016
Total Non-Current Asset
11,557,366,524
27,415,063,140
Jumlah Aset Tidak Lancar
TOTAL ASSETS
86,176,595,604
75,347,597,453
JUMLAH ASET
See accompanying Notes to Financial Statements on Exhibit E which are integral part of the Financial Statements taken as a whole
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit A/2
Ekshibit A/2
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 MARCH 2017
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA LAPORAN POSISI KEUANGAN PER 31 MARET 2017
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
31 March 2017/ 31 Maret 2017
Notes/ Catatan
31 March 2016/ 31 Maret 2016
LIABILITIES AND CAPITAL D EFICIENCY
LIABILITAS DAN DEFISIENSI MODAL
CURRENT LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Trade payables
30,560,256,765
Non-trade payable Taxes payables Accruals
20
21,048,953,703
Utang usaha
535,536,922
9, 20
8,356,687,144
Utang non-usaha
30,281,052
10b
1,143,427,639
Total Current Liabilities
11
32,269,502,378
384,738,906
Utang pajak
16,068,942,334
Beban akrual
45,859,322,087
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek
108,668,219,400
Utang jangka panjang - Pihak berelasi
NON-CURRENT LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Long-term payable - Related parties Post-employment benefit
117,160,725,990
20
528,783,268
18
-
Imbalan pasca kerja
Total Non-Current Liabilities
117,689,509,258
108,668,219,400
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang
Total Liabilities
149,959,011,636
154,527,541,487
Jumlah Liabilitas
CAPITAL D EFICIENCY
DEFISIENSI MODAL
Share capital – par value of
M odal saham – nilai nominal
Rp 10,925 per share
Rp 10.925 per saham
Authorized -100,000 shares
M odal dasar – 100.000 saham
Issued and fully paid
M odal ditempatkan dan disetor
capital - 100,000 shares Advance paid in capital
1,092,500,000
12
7,992,600,000
13
1,092,500,000 -
penuh - 100.000 saham Uang muka setoran modal
Deficit
(
72,867,516,032)
(
80,272,444,034)
Defisit
Total Capital D eficiency
(
63,782,416,032)
(
79,179,944,034)
Jumlah Defisiensi Modal
TOTAL LIABILITIES AND CAPITAL D EFICIENCY
JUMLAH LIABILITAS DAN 86,176,595,604
See accompanying Notes to Financial Statements on Exhibit E which are integral part of the Financial Statements taken as a whole
75,347,597,453
DEFISIENSI MODAL
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit B
Ekshibit B
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2017
2016
2 0 1 6*
Notes /
(Twelve months/
(Twelve months/
(Fifteen months/
Catatan
Dua belas bulan)
Dua belas bulan)
Lima belas bulan)
NET SALES
14
COST OF GOODS SOLD
15
70,351,128,862 (
GROSS PROFIT (LOSS) Selling and marketing expenses
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINNYA TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
23,394,539,801
22,534,539,801
PENJUALAN NETO
38,555,988,790)
(
80,479,370,498)
(
85,549,113,045)
BEBAN POKOK PENJUALAN
31,795,140,072
(
57,944,830,697)
(
62,154,573,244)
LABA (RUGI) BRUTO
16
(
1,284,283,386)
(
3,373,218,837)
(
3,625,581,991)
Beban penjualan dan pemasaran
17
(
18,410,459,577)
(
18,399,404,046)
(
21,988,900,510) 13,557,310,185
Beban umum dan administrasi
General and administrative expenses Other operating income
19
Other operating expenses
12,291,376,646 (
OPERATING PROFIT (LOSS)
643,495,418) 23,748,278,337
Finance income
16,178,598,325 41,068,409)
(
41,068,409)
Beban operasi lainnya
(
63,579,923,664)
(
74,252,813,969)
LABA (RUGI) USAHA
(
120,957,326)
(
586,317,472)
(
63,687,299,757)
(
74,823,327,341)
11,128,391
Finance cost
(
576,717,954)
Pendapatan operasi lainnya
(
13,581,233
15,804,100
Penghasilan keuangan Beban keuangan LABA (RUGI) SEBELUM
PROFIT (LOSS) BEFORE TAX
23,182,688,774
PAJAK MANFAAT (BEBAN) PAJAK
INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES)
10c
(
PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR
15,678,250,591) 7,504,438,183
16,173,905,814 (
47,513,393,943)
18,705,831,835 (
56,117,495,506)
OTHER COMPREHENSIVE INCOME
PENGHASILAN LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
Item that will not reclassified
Pos yang tidak akan direklasifikasi
to profit or loss
ke laporan laba rugi
Actuarial loss from defined
Kerugian aktuarial dari program
benefit plan
(
132,680,242)
-
-
pensiun manfaat pasti
33,170,061
-
-
Pajak penghasilan terkait
99,510,181)
-
-
Related income tax TOTAL OTHER COMPREHENSIVE
JUMLAH RUGI KOMPREHENSIF
LOSS
(
LAIN JUMLAH LABA (RUGI)
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) FOR THE YEAR EARNINGS (LOSS) PER SHARE
7,404,928,002
(
47,513,393,943)
(
56,117,495,506)
75,044.38
(
475,133.94)
(
561,174.96)
23
*) Presented only asadditional information for management, due to changes in reporting period. See accompanying Notes to Financial Statements on Exhibit E which are integral part of the Financial Statements taken as a whole
KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN LABA (RUGI) PER SAHAM DASAR
*) Disajikan hanya sebagai informasi tambahan untuk manajemen, dikarenakan perubahan periode pelaporan. Lihat Catatan atas Laporan Keuangan pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit C
Ekshibit C
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA STATEMENT OF CHANGES IN CAPITAL DEFICIENCY FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA LAPORAN PERUBAHAN EFISIENSI MODAL TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017
(Expressed in Rupiah, otherwise stated)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Share capital issued and fully paid/
Balance as of 1 April 2015
Modal saham ditempatkan
Deficit/
Total capital deficiency/
dan disetor penuh
Defisit
Jumlah defisiensi modal
32,759,050,091)
(
1,092,500,000
(
31,666,550,091)
Total comprehensive loss for the year Balance as of 31 March 2016
Jumlah rugi komprehensif 1,092,500,000
(
47,513,393,943)
(
47,513,393,943)
tahun berjalan
(
80,272,444,034)
(
79,179,944,034)
Saldo per 31 Maret 2016
Total comprehensive income for the year Balance as of 31 March 2017
Saldo per 1 April 2015
Jumlah laba komprehensif 1,092,500,000
7,404,928,002 (
72,867,516,032)
(
7,404,928,002
tahun berjalan
71,775,016,032)
Saldo per 31 Maret 2017
Note 12/ Catatan 12
See accompanying Notes to Financial Statements on Exhibit E which are integral part of the Financial Statements taken as a whole
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit D
Ekshibit D
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA LAPORAN ARUS KAS TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
2017
2016
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
Cash receipts from customers
61,197,441,515
24,268,846,390
Cash paid to suppliers and others
(
Finance income Financial costs
51,952,206,150)
(
(
576,717,954)
63,575,815,469) 13,581,233
11,128,391 (
120,957,326)
(
39,414,345,172)
Net cash flows from (for) operating
dan lainnya Penghasilan keuangan Beban keuangan Arus kas bersih dari (untuk) aktivitas
activities
8,679,645,802
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITY Acquisition of property and equipment
Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok
operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI
(
30,658,127)
(
583,000,000)
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Perolehan aset tetap ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN
Receipt on advance paid-in capital
7,992,600,000
Receipts from related party
8,241,653,418
32,900,689,703
Penerimaan dari pihak berelasi
16,234,253,418
32,900,689,703
Arus kas bersih dari aktivitas pendanaan
Net cash flows from financing activities
-
NET INCREASE (DECREASE) IN CASH IN BANKS
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH 24,883,241,093
(
7,096,655,469)
CASH IN BANKS AT BEGINNING OF YEAR
DALAM KAS DI BANK KAS DI BANK PADA
3,505,353,827
10,602,009,296
28,388,594,920
3,505,353,827
CASH IN BANKS AT END OF YEAR
Penerimaan uang muka setoran modal
AWAL TAHUN KAS DI BANK PADA
See accompanying Notes to Financial Statements on Exhibit E which are integral part of the Financial Statements taken as a whole
AKHIR TAHUN
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E
Ekshibit E
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1.
GENERAL
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.
a. Company Establishment
b.
a. Pendirian Perusahaan
PT Advanta Seeds Indonesia (the Company) was established within the framework of Foreign Capital Investment Law No. 25 year 2007 as amended of Law No. 40 year 2007, based on Deed No. 01 dated 2 March 2009 of H. Feby Rubein Hidayat, S.H., Notary in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-11934.AH.01.01. Tahun 2009 dated 8 April 2009.
PT Advanta Seeds Indonesia (Perusahaan) didirikan dalam rangka Penanaman Modal Asing berdasarkan Undang-Undang No. 25 tahun 2007 juncto Undang-Undang No. 40 tahun 2007, dengan Akta Notaris No. 01 tanggal 2 Maret 2009 dari H. Feby Rubein Hidayat, S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU11934.AH.01.01. Tahun 2009 tanggal 8 April 2009.
In accordance with article 3 of the Company's articles, the scope of its activities engaged in trading in agricultural product and live animals.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama dalam perdagangan hasil pertanian dan hewan hidup.
The Company is domiciled in Jakarta with its head at Gedung Palma One Lt. 6 Suite 609 Jalan HR. Rasuna Said Kav X-2 No. 4, Kelurahan Kuningan Timur, Kecamatan Setiabudi, Jakarta Selatan.
Perusahaan berdomisili di Jakarta beralamat di Gedung Palma One Lt. 6 Suite 609 Jalan HR. Rasuna Said Kav X-2 No. 4, Kelurahan Kuningan Timur, Kecamatan Setiabudi, Jakarta Selatan.
Boards of Commissioners, Directors and Employees
b. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:
As of 31 March 2017 and 2016, the composition of the Company’s Board of Commissioners and Directors are as follows:
Commissioner
:
President Director : Director
:
2017
2016
Gupta Manoj Kumar
Gupta Manoj Kumar
Bhupendrakumar Vishnuprasad Dubey Vijay Kumar Malgatte
:
Komisaris
Claudio Marcelo Torres De La : Barra Vijay Kumar Malgatte :
Direktur Utama
As of 31 March 2017 and 2016 , the Company has 19 and 20 of total employees, respectively. (Unaudited)
2.
UMUM
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (SAK), which comprise the Statements of Financial Accounting Standars (PSAK) and Interpretations of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants.
Direktur
Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016, perusahaan memperkerjakan masing-masing 19 dan 20 karyawan. (Tidak diaudit)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN Laporan keuangan telah disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK), yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia.
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/2
Ekshibit E/2
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
IKHTISAR KEBIJAKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
SIGNIFIKAN
The financial statements of the Company were authorized by the Directors on 13 April 2017.
Laporan keuangan Perusahaan disetujui oleh Direksi pada tanggal 13 April 2017.
a. Basis of Preparation Statements
a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan
of
the
Financial
The financial statements, except for the statements of cash flows, have been prepared under historical cost concept and accrual basis, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies of each account.
Laporan keuangan, kecuali untuk laporan arus kas, disusun berdasarkan konsep harga perolehan dan dasar akrual, kecuali untuk beberapa akun tertentu yang diukur berdasarkan pengukuran sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.
The statements of cash flows have been prepared based on the direct method by classifying the cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.
Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengklasifikasikan arus kas sebagai aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
Items included in the financial statements of each entities are measured using the currency of primary economic environment in which the entity operates (the functional currency). The financial statements are presented in Rupiah, which is the Company functional and presentation currency.
Transaksi-transaksi yang termasuk dalam laporan keuangan pada tiap entitas diukur dengan mata uang lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi (mata uang fungsional). Laporan keuangan disajikan dalam Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional dan penyajian Perusahaan.
Changes to the Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretations of Statements of Financial Accounting Standards (ISAK)
Perubahan atas Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK)
The adoption of the following revised interpretation of the accounting standards, which are effective from 1 January 2016, did not result in substantial changes to the Company’s accounting policies and had no material effect on the amounts reported for the current year financial statements:
Penerapan dari perubahan interpretasi standar akuntansi berikut yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2016, tidak menyebabkan perubahan signifikan atas kebijakan akuntansi Perusahaan dan tidak memberikan dampak yang material terhadap jumlah yang dilaporkan di laporan keuangan tahun berjalan:
-
-
-
PSAK 4 (Revised 2015), “Separate Financial Statements” PSAK 5 (Revised 2015), “Operating Segment” PSAK 7 (Revised 2015), “Related Party Disclosures” PSAK 13 (Revised 2015),”Investment Property” PSAK 15 (Revised 2015), “Investment in Associates and Joint Ventures” PSAK 16 (Revised 2015), “Fixed Assets” PSAK 19 (Revised 2015), “Intangible Assets” PSAK 22 (Revised 2015), “Business Combination” PSAK 24 (Revised 2014), “Employee Benefits” PSAK 25 (Revised 2015), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors” PSAK 53 (Revised 2015), “Share Based Payment” PSAK 65 (Revised 2015), “Consolidated Financial Statements”
-
PSAK 4 (Revisi 2015), “Laporan Keuangan Tersendiri” PSAK 5 (Revisi 2015), ”Segmen Operasi” PSAK 7 (Revisi 2015), “Pengungkapan Pihakpihak Berelasi” PSAK 13 (Revisi 2015), “Properti Investasi” PSAK 15 (Revisi 2015), “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama” PSAK 16 (Revisi 2015), “Aset Tetap” PSAK 19 (Revisi 2015), “Aset Takberwujud” PSAK 22 (Revisi 2015), “Kombinasi Bisnis” PSAK 24 (Revisi 2014), “Imbalan Kerja” PSAK 25 (Revisi 2015), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi dan Kesalahan” PSAK 53 (Revisi 2015),”Pembayaran Berbasis Saham” PSAK 65 (Revisi 2015), “Laporan Keuangan Konsolidasian”
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/3
Ekshibit E/3
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) a. Basis of Preparation Statements (Continued)
of
the
Financial
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
IKHTISAR KEBIJAKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
SIGNIFIKAN
a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan (Lanjutan)
Changes to the Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretations of Statements of Financial Accounting Standards (ISAK) (Continued)
Perubahan atas Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) (Lanjutan)
The adoption of the following revised interpretation of the accounting standards, which are effective from 1 January 2016, did not result in substantial changes to the Company’s accountingpolicies and had no material effect on the amounts reported for the current year financial statements: (Continued)
Penerapan dari perubahan interpretasi standar akuntansi berikut yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2016, tidak menyebabkan perubahan signifikan atas kebijakan akuntansi Perusahaan dan tidak memberikan dampak yang material terhadap jumlah yang dilaporkan di laporan keuangan tahun berjalan: (Lanjutan)
-
-
-
PSAK 66 (Revised 2015), “Joint Arrangements about Accounting for Acquisitions of Interest in Joint Operation PSAK 67 (Revised 2015), “Disclosure of interests in Other Entities” PSAK 68 (Revised 2015), “Fair Value Measurement” PSAK 70, “Accounting for Tax Amnesty of Assets and Liabilities” PSAK 110, “Accounting for Sukuk ISAK 30, “Levies”
-
PSAK 66 (revisi 2015), “Pengaturan Bersama Tentang Akuntansi Akuisisi Kepentingan dalam Operasi Bersama” PSAK 67 (revisi 2015), “Pengungkapan Kepentingan Dalam Entitas Lain” PSAK 68 (Revisi 2015), “Pengukuran Nilai Wajar” PSAK 70, “Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak” PSAK 110, “Akuntansi Sukuk” ISAK 30, “Pungutan”
New standards, amendments and interpretations issued and effective on or after 1 January 2017 and relevant to the Company are as follows:
Standar baru, amandemen dan interpretasi yang telah diterbitkan, namun baru berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017 adalah:
-
-
PSAK 1: Penyajian Laporan Keuangan
-
ISAK 31, “Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Investasi”
-
PSAK 1: Presentation of Financial Statements ISAK 31, “The intrepretations od the Scope of PSAK 13: Investment Property”
New standards and amendment to standar effective for the year beginning on or after 1 January 2018, with early permitted implementation are as follows: -
PSAK 69, “Agriculture” Amandements to PSAK 16, “Property, Plant and Equipment about Agriculture: Bearer Plants”
The Company is currently evaluating and has not yet determined the effects of these accounting standards on its financial statements.
Standar dan amandemen standar berikut berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2018, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu: -
PSAK 69, “Agrikultur” Amandemen PSAK 16, “Aset Tetap tentang Agrikultur: Tanaman Produktif”
Perusahaan sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari standar akuntansi.
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/4
Ekshibit E/4
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) b. Related Party Transaction
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
IKHTISAR KEBIJAKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
SIGNIFIKAN
b. Transaksi dengan Pihak Berelasi
Related party represents a person or an entity who is related to the reporting entity:
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor:
(a) A person or a close member of the person’s family is related to a report ingentity if that person: (i) has control or joint control over the reporting entity;
(a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut : (i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; (ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau (iii) personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.
(ii) has significant influence over the reporting entity; or (iii) is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity. (b) An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies: (i) the entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others). (ii) one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member). (iii) both entities are joint ventures of the same third party. (iv) one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity. (v) the entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity. (vi) the entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a). (vii) a person identified in (a)(i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).
(b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: (i) entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain). (ii) satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya). (iii) kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama. (iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga. (v) entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja dari salah satuentitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor. (vi) entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a). (vii) orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/5
Ekshibit E/5
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) c. Foreign Currency Translations
Transactions
and
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
SIGNIFIKAN
c. Transaksi dan Penjabaran Mata Uang Asing
Transactions denominated in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at the date of the transaction. At the reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translate into Rupiah using the exchange rates prevailing.
Transaksi-transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku sesuai dengan laporan posisi keuangan group.
Exchange gains and losses arising from transactions in foreign currencies and from the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognized in the current year statement of comprehensive income.
Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.
The exchange rates used to translate the monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as of 31 March 2017 and 2016 are:
Kurs yang digunakan untuk menjabarkan aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 adalah:
2017 United States Dollar (USD)
d.
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
13,321
Trade and Non-trade Receivables
2016 13,260
Dolar Amerika Serikat (USD)
d. Piutang Usaha dan Non-usaha
Trade and non-trade receivables are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, except where the effect of discounting would be immaterial, less provision for receivable impairment.
Piutang usaha dan non-usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif, kecuali efek diskontonya tidak material, setelah dikurangi provisi untuk penurunan nilai piutang.
Provision for receivable impairment is established when there is objective evidence that the outstanding amounts will not be collective. Doubtful accounts are written-off during the period in which they are determined to be not collectible.
Provisi untuk penurunan nilai piutang dibentuk pada saat terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih. Piutang ragu-ragu dihapuskan pada saat piutang tersebut tidak ditagih.
e. Inventories Inventories are recognized at the lower of cost or net realisable value. Net realizable value is the estimated sales price in the ordinary course of business, less estimated costs of completion and costs necessary to make the sale.
e. Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Nilai realisasi bersih adalah taksiran harga jual dalam kegiatan usaha normal setelah dikurangi dengan taksiran biaya penyelesaian dan taksiran biaya yang diperlukan untuk melaksanakan penjualan.
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/6
Ekshibit E/6
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
e. Inventories (Continued)
IKHTISAR KEBIJAKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
SIGNIFIKAN
e. Persediaan (Lanjutan)
Allowance for impairment losses of obsolete and slow moving inventory is determined on the basis of estimated future usage or sale of individual inventory items.
Cadangan kerugian penurunan nilai untuk persediaan usang dan yang perputarannya lambat ditentukan berdasarkan estimasi penggunaan atau harga jual masing-masing persediaan dimaksud di masa yang akan datang.
f. Prepaid Expenses
f. Beban Dibayar di Muka
Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.
Beban dibayar di muka dibebankan sesuai masa manfaat masing-masing biaya yang bersangkutan dengan menggunakan metode garis lurus.
g. Property and Equipment
g. Aset Tetap
Property and equipment are stated at cost, excluding day-to-day servicing, less accumulated depreciation and any impairment value, if any.
Aset tetap dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, tetapi tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari, dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.
The initial cost of property and equipment consists of its purchase price, including import duties and taxes and any directly attributable costs in bringing the property and equipment to its working condition and location for its intended use.
Biaya perolehan awal aset tetap meliputi biaya perolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai tujuan penggunaan ditetapkan.
Expenditures incurred after the property and equipment have been put into operations, such as repairs and maintenance costs, are normally charged to the statements of comprehensive income such costs are incurred. In situations where it can be clearly demonstrated that the expenditures have resulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained from the use of the property and equipment beyond its originally assessed standard of performance, the expenditures are capitalized as additional costs of property and equipment.
Beban-beban yang timbul setelah aset tetap digunakan, seperti beban perbaikan dan pemeliharaan, dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif pada saat terjadinya. Apabila beban-beban tersebut menimbulkan peningkatan manfaat ekonomis di masa datang dari penggunaan aset tetap tersebut yang dapat melebihi kinerja normalnya, maka beban-beban tersebut dikapitalisasi sebagai tambahan biaya perolehan aset tetap.
Depreciation is computed on a straight-line basis over the property and equipment’s useful lives as follows:
Penyusutan dihitung berdasarkan metode garis lurus (straight-line method) selama masa manfaat aset tetap sebagai berikut:
Type of Property and Equipment
Useful Lives / Masa Manfaat Years / Tahun
Machine and installation Office equipment Furniture and fixture When each major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the item of property and equipment as a replacement if the recognition criteria are satisfied. Such major inspection is capitalized and amortized over the next major inspection activity.
4 4 10
Jenis Aset Tetap Mesin dan instalasi Peralatan kantor Perabotan dan perlengkapan
Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya inspeksi diakui dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian apabila memenuhi kriteria pengakuan. Biaya inspeksi signifikan yang dikapitalisasi tersebut diamortisasi selama periode sampai dengan saat inspeksi signifikan berikutnya.
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/7
Ekshibit E/7
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) g.
Property and Equipment (Continued)
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
IKHTISAR KEBIJAKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
SIGNIFIKAN
g. Aset Tetap (Lanjutan)
An item of property and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. When assets are sold or retired, the cost and related accumulated depreciation and any impairment loss are removed from the accounts.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya (derecognized) pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Aset tetap yang dijual atau dilepaskan, dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutan serta akumulasi penurunan nilai yang terkait dengan aset tetap tersebut.
The asset’s residual values, useful lives and depreciation method are reviewed and adjusted if appropriate, at each financial year end.
Nilai residu, umur manfaat, serta metode penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya.
h. Impairment of Property and Equipment and Other Non-Current Assets
h. Penurunan Nilai dari Aset Tetap dan Aset Tidak Lancar Lainnya
Property and equipment and other non-current assets, include intangible assets are reviewed for impairment losses whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable.
Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya, termasuk aset tidak berwujud ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadi kerugian akibat penurunan nilai atau apakah telah terjadi perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali.
An impairment loss is recognized for the amount by which the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount, which is the higher of an asset’s net selling price or value in use. For the purpose of assessing impairment, assets are the Company grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows.
Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah yang lebih tinggi di antara harga jual neto dan nilai pakai aset. Dalam rangka menguji penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah.
i. Financial Assets and Liabilities
i.
Aset dan Liabilitas Keuangan
Financial Assets
Aset Keuangan
Financial assets are classified in categories of (i) financial assets at fair value through profit or loss, (ii) loan and receivable, (iii) held-tomaturity financial assets, and (iv) available-forsale financial assets. The classification depends on the purpose for which the financial assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition.
Aset keuangan diklasifikasikan ke dalam kategori (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii) aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, dan (iv) aset keuangan tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/8
Ekshibit E/8
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) i. Financial Assets and Liabilities (Continued)
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
IKHTISAR KEBIJAKAN (Lanjutan) i.
AKUNTANSI
SIGNIFIKAN
Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)
Financial Assets (Continued)
Aset Keuangan (Lanjutan)
(i) Financial assets at fair value through profit or loss
(i)
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi
Financial assets measured at fair value through profit or loss are financial assets classified as held for trading. A financial assets is classified as held-for-trading if it is acquired principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking.
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan yang diperdagangkan. Aset keuangan diklasfikasikan sebagai asset keuangan yang di perdagangkan jika perolehannya ditujukan untuk dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti adanya kecenderungan ambil untung dalam jangka pendek.
The Company has no financial assets at fair value through profit or loss.
Perusahaan tidak memiliki aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.
(ii) Loans and receivables
(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang
Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market.
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif.
Loans and receivables are initially recognized at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method.
Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah nilai transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.
The Company loans and receivables include cash in bank and trade receivables.
Perusahaan memiliki pinjaman yang diberikan dan piutang meliputi kas di bank, piutang usaha dan non usaha.
(iii) Held-to-maturity financial assets
(iii) Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo
Held-to-maturity financial assets are nonderivative financial assets with fixed or determined payments and fixed maturities that the management has positive intention and ability to hold to maturity, other than:
Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya ditetapkan, serta manajemen mempunyai intensi dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan hingga jatuh tempo, kecuali:
a.
those that upon initial recognition designates as at fair value through profit and loss;
a.
investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi;
b.
those that designated as available for sale; and
b.
investasi yang ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan
c.
those that meet the definition of loan and receivable.
c.
investasi yang memiliki definisi pinjaman yang diberikan dan piutang.
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/9
Ekshibit E/9
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) i. Financial Assets and Liabilities (Continued) Financial Assets (Continued) (iii) Held-to-maturity (Continued) The Company has financial assets.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN (Lanjutan) i.
AKUNTANSI
SIGNIFIKAN
Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan) Aset Keuangan (Lanjutan)
financial no
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
assets
held-to-maturity
(iv) Available-for-sale financial assets
(iii) Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo (Lanjutan) Perusahaan tidak memiliki aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo. (iv) Aset keuangan tersedia untuk dijual
Available-for-sale financial assets are nonderivative financial assets designated as available-for-sale or not classified in the three previous categories.
Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan dalam tiga kategori sebelumnya.
The Company has no available-for-sale financial assets.
Perusahaan tidak memiliki aset keuangan tersedia untuk dijual.
Impairment of financial assets
Penurunan nilai aset keuangan
Financial assets are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Financial assets are impaired when there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been affected.
Aset keuangan dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.
Objective evidence of impairment could include:
Bukti objektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:
significant financial difficulty of the counterparty; or (ii) default or delinquency in interest or principal payments; or (iii) it becomes probable that the customer will enter bankruptcy or financial reorganization.
(i) kesulitan keuangan signifikan yang dialami pihak penjamin; atau (ii) pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau (iii) terdapat kemungkinan bahwa pihak pelanggaran akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.
Derecognition of financial assets
Penghentian pengakuan aset keuangan
The Company derecognises a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or the Company transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity.
Perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain.
(i)
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/10
Ekshibit E/10
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) i. Financial Assets and Liabilities (Continued)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN (Lanjutan) i.
AKUNTANSI
SIGNIFIKAN
Aset dan Liabilitas Keuangan (Lanjutan)
Financial Assets (Continued)
Aset Keuangan (Lanjutan)
Derecognition of financial assets (Continued)
Penghentian (Lanjutan)
If the Company neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Company recognises their retained interest in the asset and an associated liability for amounts they may have to pay. If the Company retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Company continues to recognise the financial asset and also recognise a collateralised borrowing for the proceeds received.
Jika Perusahaan tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.
Financial Liabilities
Liabilitas Keuangan
The Company classifies its financial liabilities into the following category:
Perusahaan mengklasifikasi keuangannya dalam kategori:
(1) Financial liabilities at fair value through profit or loss
(1) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi
Financial liabilities at fair value through profit or loss are financial liabilities classified as held for trading.
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah liabilitas keuangan yang diperdagangkan.
A financial liability is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit-taking. Derivatives are also categorised as held for trading unless they are designated and effective as hedging instruments.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diperdagangkan jika perolehannya ditujukan untuk dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti adanya kecenderungan ambil untung dalam jangka pendek. Utang derivatif dikategorikan sebagai liabilitas keuangan yang diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.
The Company has no financial liabilities at fair value through profit or loss.
Perusahaan tidak memiliki liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
(2) Financial liabilities amortised cost
measured
pengakuan
aset
keuangan
liabilitas
at
(2) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi
Financial liabilities that are not classified as at fair value through profit or loss fall into this category and are measured at amortised cost. Financial liabilities measured at amortized cost is accruals.
Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diklasifikasikan dalam kategori ini dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Liabilitas keuangan yang termasuk adalah beban akrual.
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/11
Ekshibit E/11
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
SIGNIFIKAN
Financial Liabilities (Continued)
Liabilitas Keuangan (Lanjutan)
Offsetting Financial Instruments
Saling Hapus Instrumen Keuangan
Financial assets and liabilities are offset and the net amount is reported in the financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realize the assets and settle the liability simultaneously.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan dan jumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultan.
j. Provisions
k.
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
j. Provisi
Provisions are recognized when the Company have a present legal or constructive obligation as a result of past events; it is probable that the outflow of resources will be required to settle the obligation; and the amount can be estimated reliably. Provisions are not recognized for future operating losses.
Provisi diakui apabila Perusahaan mempunyai kewajiban hukum atau konstruktif di masa kini sebagai akibat dari kejadian di masa lalu; dan besar kemungkinan Perusahaan diharuskan menyelesaikan kewajiban tersebut dapat diestimasi secara handal.
Provisions are measured at the present value of the expenditures expected to be required to settle the obligation using a pre-tax rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the obligation. The increase in the provision due to the passage of time is recognize as an interest expense.
Provisi diukur sebesar nilai kini pengeluaran yang diharapkan diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban dengan menggunakan tingkat bunga sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar atas nilai waktu uang dan risiko yang terkait dengan kewajiban. Peningkatan provisi karena berjalannya waktu diakui sebagai biaya keuangan.
Loans
k. Pinjaman
Loan are funds received from banks or other parties with the obligation to repay the loan in accordance with the terms of the agreement.
Pinjaman merupakan dana yang diterima dari bank atau pihak lain dengan kewajiban pembayaran kembali sesuai dengan persyaratan perjanjian pinjaman.
Loan are classified as financial liabilities measured by amortized cost. Transaction costs that are directly attributable to the acquisition of loan are deducted from the loan amount received. See Note 2i of the accounting policy for financial liabilities measured at amortized cost.
Pinjaman yang diterima diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan pinjaman dikurangkan dari jumlah pinjaman yang diterima. Lihat Catatan 2i untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur pada biaya yang diamortisasi.
l. Revenue and Expenses Recognition
l.
Pengakuan Pendapatan dan Beban
Revenue from sales of goods are recognizes when goods are delivered to customers.
Pendapatan penjualan barang diakui pada saat penyerahan barang dagangan kepada pelanggan.
Expenses are recognized when incurred (accrual basis).
Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis).
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/12
Ekshibit E/12
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) m. Taxation
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
IKHTISAR KEBIJAKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
SIGNIFIKAN
m. Perpajakan
Income tax expenses comprises current and deferred income tax. Tax are recognized in the profit or loss, except to the extent that it relates to item recognized in other comprehensive income or directly in equity.
Beban pajak penghasilan terdiri dari pajak penghasilan kini dan pajak tangguhan. Pajak diakui dalam dalam laporan laba rugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang diakui di pendapatan komprehensif lain atau langsung diakui ke ekuitas.
Current tax expense is determined based on the taxable profit for the year, using the tax rates and tax laws that have been enacted or substantially enacted at the reporting tax. Current tax assets and liabilities are measured at the amount expected to be recovered or paid.
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak dan undangundang pajak yang berlaku pada tanggal pelaporan. Aset dan liabilitas pajak kini diukur sebesar nilai yang diharapkan dapat terpulihkan atau dibayar.
Deferred tax assets and liabilities are recognized as a future period tax consequences resulting from differences of carrying value between assets and liabilities based on the financial statements with tax base of assets and liabilities.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas.
Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible differences, when it is probable to be used against future taxable income.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa mendatang.
Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantially enacted at the statement of financial position date. Deferred tax is charged or credited to the current year’s statement of comprehensive income, except deferred tax which is charged or credited directly to equity.
Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.
The carrying amount of deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.
n. Post-employment Benefit Short-term employee benefits are recognized when they are owed to the employee based on an accrual method.
n. Imbalan Pasca-kerja Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual.
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/13
Ekshibit E/13
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.
n. Post-employment Benefit (Continued)
AKUNTANSI
SIGNIFIKAN
n. Imbalan Pasca-kerja (Lanjutan)
The cost of providing post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceed 10% of the present value of the Company’s defined benefit obligations is recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the participating employees. Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on a straight-line basis over the average period until the benefits become vested.
Perhitungan imbalan pasca-kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para pekerja dalam program tersebut. Beban jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode ratarata sampai imbalan tersebut menjadi vested.
The benefit obligation recognized in the statement of financial position represents the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service cost.
Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di laporan posisi keuangan merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui dan beban jasa lalu yang belum diakui.
o. Earnings Per Share
3.
IKHTISAR KEBIJAKAN (Lanjutan)
o. Laba Per Saham
Basic earnings per share is computed by dividing net income for the year attributable to owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding during the year.
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar selama tahun berjalan.
There were no existing instruments which could result in the issue of further ordinary shares. Therefore, diliuted earnings per share is equivalent to the basic earnings per share.
Tidak ada instrumen yang dapat mengakibatkan penerbitan lebih lanjut saham biasa sehingga laba per saham dilusian sama dengan laba per saham dasar.
SIGNIFICANT ACCOUNTING ASSUMPTIONS
ESTIMATES
AND
3.
ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN
The preparation of the Company’s financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the endof the reporting period.
Penyusunan laporan keuangan Perusahaan mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, danpengungkapan atas liabilitas kontijensi, pada akhir periode pelaporan.
Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomesthat require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future periods.
Ketidakpastian mengenai asumsidan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/14
Ekshibit E/14
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3.
SIGNIFICANT ACCOUNTING ASSUMPTIONS (Continued)
ESTIMATES
AND
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3.
ESTIMASI DAN ASUMSI (Lanjutan)
AKUNTANSI
SIGNIFIKAN
Estimates and Assumptions
Estimasi dan Asumsi
The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Company based its assumptions and estimates on parameters available when the financial statements were prepared.
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun.
Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Company. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.
Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Perusahaan. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.
Depreciation of Property and Equipment
Penyusutan Aset Tetap
The costs of property, plant and equipment are depreciated on a straight-line method over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these property and equipment to be within 4 to 10 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Company conducts its businesses.
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai 10 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Perusahaan menjalankan bisnisnya.
Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised.
Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi.
The net carrying amount 31 March 2017 and 2016 were Rp 444,384,629 and Rp 657,000,715 respectively. Further details are disclosed in Note 8.
Nilai tercatat bersih atas aset tetap Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp 444.384.629 dan Rp 657.000.715 Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 8.
Post-employment Benefits
Imbalan Pasca-kerja
The estimates and assumptions that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within next 12 months are addressed below:
Estimasi dan asumsi yang secara signifikan berisiko menyebabkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas selama 12 bulan ke depan dipaparkan di bawah ini:
The present value of the post-employment benefits liabilities depends on a number of factors that are determined on an actuarial basis using a number of assumptions. The assumptions used in determining the net cost/(income) for pensions include the discount rate. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of postemployment benefit liabilities.
Nilai kini dari liabilitas imbalan pasca-kerja tergantung pada sejumlah faktor yang ditentukan berdasarkan basis aktuarial dengan menggunakan sejumlah asumsi. Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya/ (penghasilan) bersih untuk pensiun mencakup tingkat diskonto. Setiap perubahan dalam asumsi ini akan berdampak pada jumlah tercatat atas liabilitas pasca-kerja.
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/15
Ekshibit E/15
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3.
4.
SIGNIFICANT ACCOUNTING ASSUMPTIONS (Continued)
ESTIMATES
AND
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3.
ESTIMASI DAN ASUMSI (Lanjutan)
AKUNTANSI
SIGNIFIKAN
Estimates and Assumptions (Continued)
Estimasi dan Asumsi (Lanjutan)
Post-employment Benefits (Continued)
Imbalan Pasca-kerja (Lanjutan)
The estimates and assumptions that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within next 12 months are addressed below: (Continued)
Estimasi dan asumsi yang secara signifikan berisiko menyebabkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas selama 12 bulan ke depan dipaparkan di bawah ini: (Lanjutan)
The Company determines the appropriate discount rate at the end of each reporting year. This is the interest rate that should be used to determine the present value of estimated future cash outflows expected to be required to settle the postemployment benefits liabilities.
Perusahaan menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada setiap akhir tahun pelaporan, yakni tingkat bunga yang harus digunakan untuk menentukan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang diharapkan akan diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban imbalan pasca-kerja.
In determining the appropriate discount rate, the Company considers the interest rates of government bonds that are denominated in the currency in which the benefits will be paid and that have terms to maturity approximating the terms of the related post-employment benefits liabilities.
Dalam menentukan tingkat diskonto yang sesuai, Perseroan mempertimbangkan tingkat suku bunga dari obligasi pemerintah dalam mata uang dimana imbalan tersebut akan dibayarkan dan memiliki periode jatuh tempo mendekati periode kewajiban imbalan pasca-kerja yang terkait.
Allowance For Decline In Market Values and Obsolescence of Inventories
Penyisihan Penurunan Nilai Pasar dan Keusangan Persediaan
Allowance for decline in market values and obsolescence of inventories is estimated based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the inventories own physical conditions, then market selling prices and estimated costs to be incurred for their sales.
Penyisihan penurunan nilai pasar dan persediaan usang diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan.
CASH IN BANKS
4. 2017
KAS DI BANK 2016
Rupiah
Rupiah
The Hongkong and Shanghai
The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Limited, Jakarta
Banking Corporation Limited, 20,384,244,667
2,077,590,073
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk Sub-total cash in bank Rupiah
9,899,599 217,500 20,394,361,766
1,309,101,208 3,386,691,281
United States Dollar
Sub-jumlah bank Rupiah
The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Limited,
Total
(Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Dolar Amerika Serikat
The Hongkong and Shanghai Jakarta
Jakarta PT Bank Negara Indonesia
Banking Corporation Limited, 7,994,233,154
118,662,546
28,388,594,920
3,505,353,827
Jakarta Jumlah
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/16
Ekshibit E/16
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 5.
TRADE RECEIVABLES
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 5.
This account represents balance of trade receivables - third parties amounting to Rp 29,081,946,545 and Rp 12,633,656,909 as of 31 March 2017 and 2016, respectively and have allowance for impairment receivables amounting to Rp 863,723,545 as of 31 March 2017.
Akun ini merupakan saldo atas piutang usaha - pihak ketiga masing-masing sebesar Rp 29.081.946.545 dan Rp 12.633.656.909 pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 dan memiliki penyisihan penurunan nilai piutang sebesar Rp 863.723.545 pada tanggal 31 Maret 2017.
By age
Berdasarkan umur 2017
Not yet due 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days More than 90 days
Allowance for impairment losses Total
6.
(
2016
12,536,700,000 4,316,620,000 6,332,669,000 2,330,972,000 3,564,985,545
4,289,360,000 1,874,000,000 3,387,792,364 3,082,504,545
Belum jatuh tempo 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari
29,081,946,545 863,723,545)
12,633,656,909 -
Penyisihan kerugian penurunan nilai
28,218,223,000
12,633,656,909
Jumlah
INVENTORIES
6. 2017
Seeds Packing material Chemicals Total
12,905,295,992
19,792,741,543
Benih
3,053,036,114 1,080,588,907
3,499,125,926 177,932,288
Bahan pembungkus Bahan kimia
17,038,921,013
23,469,799,757
Jumlah
PREPAID EXPENSES AND ADVANCES
Prepaid expenses Rent Insurance
Advances Employee Agents Supplier
Total
PERSEDIAAN 2016
Inventories are insured for public liability, product liability, sudden and accidental pollution to PT Asuransi Allianz Life Indonesia with coverage amounting to Rp 79,009,270,000 any one occurrence and in the aggregate as of 31 March 2017.
7.
PIUTANG USAHA
Persediaan telah diasuransikan terhadap kerusakan harta benda, cedera badan berkenaan tanggung gugar produk, polusi mendadak dan tidak terduga kepada PT Asuransi Allianz Life Indonesia dengan nilai pertanggungan Rp 79.009.270.000 pada tanggal 31 Maret 2017. 7.
BEBAN DIBAYAR DIMUKA DAN UANG MUKA
2017
2016
123,077,229 23,923,952
251,846,618 91,910,278
147,001,181
343,756,896
448,954,627 146,404,547 -
3,576,044,213 125,237,940 4,045,088,655
595,359,174
7,746,370,808
742,360,355
8,090,127,704
Beban dibayar di muka Sewa Asuransi
Uang muka Karyawan Agen Pemasok
Jumlah
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/17
Ekshibit E/17
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 8.
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PROPERTY AND EQUIPMENT
2017 Cost Direct Acquisition Machinery and installation Office equipment Furniture and fixture Total Accumulated Depreciation Direct Acquisition Machinery and installation Office equipment
8.
Beginning balance/ Saldo awal
Additions/ Penambahan
ASET TETAP Deductions/ Pengurangan
Ending balance/ Saldo akhir
2017 Biaya Perolehan Pemilikan Langsung
1,076,315,000 193,930,760 52,603,000 1,322,848,760
30,658,127 30,658,127
-
1,076,315,000 224,588,887
-
52,603,000
-
1,353,506,887
Mesin dan instalasi Peralatan kantor Perabotan dan perlengkapan Jumlah Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung
513,283,750 122,607,593
206,125,000 31,888,913
-
719,408,750 154,496,506
29,956,702
5,260,300
-
35,217,002
Total
665,848,045
243,274,213
-
909,122,258
Jumlah
Net book value
657,000,715
444,384,629
Nilai Buku
Furniture and fixture
2016 Cost Direct Acquisition Machinery and installation Office equipment Furniture and fixture Total Accumulated Depreciation Direct Acquisition Machinery and installation Office equipment
Beginning balance/ Saldo awal
Additions/ Penambahan
Deductions/ Pengurangan
Ending balance/ Saldo akhir
Mesin dan instalasi Peralatan kantor Perabotan dan perlengkapan
2016 Biaya Perolehan Pemilikan Langsung
493,315,000 193,930,760 52,603,000 739,848,760
583,000,000 583,000,000
-
1,076,315,000 193,930,760
-
52,603,000
-
1,322,848,760
Mesin dan instalasi Peralatan kantor Perabotan dan perlengkapan Jumlah Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung
307,158,750 82,380,437
206,125,000 40,227,156
-
513,283,750 122,607,593
24,696,402
5,260,300
-
29,956,702
Total
414,235,589
251,612,456
-
665,848,045
Jumlah
Net book value
325,613,171
657,000,715
Nilai Buku
Furniture and fixture
Depreciation expenses of property and equipment were allocated to general and administrative expenses (Note 17).
Mesin dan instalasi Peralatan kantor Perabotan dan perlengkapan
Seluruh beban penyusutan aset tetap dialokasikan kepada beban umum dan administrasi (Catatan 17).
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/18
Ekshibit E/18
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 9.
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NON-TRADE PAYABLES
9. 2017
Third parties
2016
535,536,922
Related party (Note 20)
UTANG NON-USAHA
8,105,833,972
Pihak ketiga
250,853,172
Pihak berelasi (Catatan 20)
8,356,687,144
Jumlah
-
Total
535,536,922
By currency
Berdasarkan mata uang 2017
2016
Rupiah United States Dollar
535,536,922 -
8,105,833,972 250,853,172
Rupiah Dolar Amerika Serikat
Total
535,536,922
8,356,687,144
Jumlah
10. TAXATION
10. PERPAJAKAN
a. Prepaid Tax
a. Pajak Dibayar di Muka
This account represents balance of Income Tax Article 28a amount Rp 231,129,792 and Rp 233,596,116 as of 31 March 2017 and 2016, respectively.
Akun ini merupakan saldo atas Pajak Penghasilan Pasal 28a masing-masing sebesar Rp 231.129.792 dan Rp 233.596.116 pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016.
b. Taxes Payables
b. Utang Pajak 2017
2016
Income tax: Article 21 Article 23
27,125,857 3,155,195
Total
30,281,052
c. Income Tax Benefit (Expenses)
47,434,098 337,304,808 384,738,906
c.
2017 (Twelve months/ Dua belas bulan)
Pajak penghasilan: Pasal 21 Pasal 23 Jumlah
Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan
2016 (Twelve months/ Dua belas bulan)
2016 (Fifteen months/ Lima belas bulan)
Current tax Deferred tax
(
15,678,250,591)
16,173,905,814
18,705,831,835
Pajak kini Pajak tangguhan
Jumlah
(
15,678,250,591)
16,173,905,814
18,705,831,835
Total
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/19
Ekshibit E/19
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
10. TAXATION (Continued)
10. PERPAJAKAN (Lanjutan)
d. Current Tax
d. Pajak Kini
A reconciliation between profit (loss) before tax, as presented in the statement of profit or loss and other comprehensive income, and estimated fiscal profit for the years ended 31 March 2017 and 2016, are as follows:
Income (loss) before tax as of statement of profit or loss and other comprehensive income
Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak, sebagaimana yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan taksiran laba fiskal untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:
2017
2016
2016
(Twelve months/
(Twelve months/
(Fifteen months/
Dua belas bulan)
Dua belas bulan)
Lima belas bulan)
23,182,688,774
(
63,687,299,757)
(
74,823,327,343)
Temporary difference :
Laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Perbedaan temporer :
Allowance for impairment receivables
863,723,545
-
-
Cadangan penurunan nilai piutang
Post-employment benefits
396,103,026
-
-
Imbalan pasca-kerja
72,489,666
-
-
Beban penyusutan
Depreciation expenses
-
Other
18,933,426,031
18,933,426,031
Permanent difference : Interest income
Lain-lain Perbedaan tetap :
(
11,128,391)
(
13,581,233)
(
15,804,100)
Entertainment and
Penghasilan bunga Representasi dan
donation
-
5,000,000
Fiscal loss
24,508,876,620
(
-
44,767,454,959)
(
55,905,705,412)
sumbangan Rugi Fiskal Kerugian fiskal tahun
Fiscal loss from prior year -2015 -2014 -2013
sebelumnya ( ( (
55,905,705,412) 14,601,200,714) 8,127,152,047)
(
54,125,181,553)
( (
14,601,200,714) 8,127,152,047)
( (
14,601,200,714) 8,127,152,047)
(
67,495,807,720)
(
78,634,058,173)
Total accumulated fiscal loss
201520142013Jumlah akumulasi
Based on the Taxation Laws in Indonesia, the Company submits tax returns on the basis of self assessment. The Director General of Tax (DGT) may assess or amend taxes within 5 (five) years of the time the tax becomes due. Amendments to tax obligations of the Company are recorded when an assessment is received or, if appealed against, when the result of the appeal is determined. Corporate income tax rate applicable to the Company amounted to 25% of taxable income.
kerugian fiskal
Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perusahaan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. Direktur Jenderal Pajak (DJP) dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu 5 (lima) tahun sejak saat terutangnya pajak. Koreksi terhadap kewajiban pajak Perusahaan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak diterima atau jika Perusahaan mengajukan keberatan, padasaat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. Tarif pajak penghasilan badan yang berlaku untuk Perusahaan sebesar 25% dari laba kena pajak.
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/20
Ekshibit E/20
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
10. TAXATION (Continued)
10. PERPAJAKAN (Lanjutan)
d. Current Tax (Continued)
d. Pajak Kini (Lanjutan)
The Company has filed a change in the tax books from the period of January-December into AprilMarch period, which has been accepted by the DJP in April 2016 and in effect since 2016. e.
Perusahaan telah mengajukan perubahan tahun buku pajak dari periode Januari-Desember menjadi periode April-Maret, yang telah di terima oleh DJP pada bulan April 2016 dan berlaku sejak tahun 2016.
Deferred Tax
e. Pajak Tangguhan Credited Credited (charged)
to statements of
to statements of
comprehensive
profit or loss/
income/
1 April/
Dikreditkan
Dikreditkan ke
31 March/
1 April
(dibebankan) ke
penghasilan
31 Maret
2016
laporan laba rugi
komprehensif lain
2017
Deferred Tax Assets
Aset Pajak Tangguhan
Accumulated fiscal losses
26,758,062,425
Depreciation
(
15,992,573,111)
-
10,765,489,314
Akumulasi rugi fiskal Penyusutan
-
18,122,417
-
18,122,417
-
215,930,886
-
215,930,886
-
99,025,756
33,170,061
132,195,817
Imbalan pasca-kerja
33,170,061
11,131,738,434
Total
Provision for impairment
Cadangan penurunan
losses Post-employment benefit Jumlah
26,758,062,425
(
15,659,494,052)
nilai piutang
Credited to statements of Credited
comprehensive
to statements of
income/
1 January/
profit or loss/
Dikreditkan ke
31 March/
1 Januari
Dikreditkan ke
penghasilan
31 Maret
2015
laporan laba rugi
komprehensif lain/
2016
Deferred Tax Assets
Aset Pajak Tangguhan
Accumulated fiscal losses Others Jumlah
12,781,636,072 (
13,976,426,353
-
4,729,405,482)
4,729,405,482
-
8,052,230,590
18,705,831,835
-
11. ACCRUALS
Total
26,758,062,425
Akumulasi rugi fiskal Lain-lain Total
11. BEBAN AKRUAL 2017
Commission Employee Social security Professional fee Other
26,758,062,425
2016
726,315,542 312,512,189 62,605,855 30,250,000 11,744,053
257,625,100 15,811,317,234
Komisi Karyawan Jamsostek Jasa profesional Lain-lain
1,143,427,639
16,068,942,334
Jumlah
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/21
Ekshibit E/21
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
12. SHARE CAPITAL
12. MODAL SAHAM
The composition of the Company’s shareholders and their respective ownership interests as of 31 March 2017 and 2016, are as follows: Number of shares issued and fully paid/ Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh
Name of shareholders UPL Limited (formerly Advanta India Limited) Advanta Seed International Total
Percentage of ownership/ Persentase kepemilikan
1,081,575,000 10,925,000
UPL Limited (dahulu Advanta India Limited) Advanta Seed International
100,000
100.00%
1,092,500,000
Jumlah
Pada tanggal 1 April 2015, Advanta India Limited (pemegang saham) melakukan penggabungan usaha dengan UPL Limited sehingga Advanta India Limited melebur ke UPL Limited. Sampai dengan tanggal laporan keuangan akta notaris perubahan masih dalam proses penyelesaian. 13. UANG MUKA SETORAN MODAL
This account represents balance of advance paid in capital from Advanta Seed International, related party amounted to Rp 7,992,600,000 (USD 600,000) as of 31 March 2017. 14. NET REVENUES
Akun ini merupakan saldo atas uang muka setoran modal dari Advanta Seed International, pihak berelasi sebesar Rp 7.992.600.000 (USD 600.000) pada tanggal 31 Maret 2017. 14. PENJUALAN NETO
2017 (Twelve months/ Dua belas bulan)
(
Net
71,830,861,862 1,479,733,000)
2016 (Twelve months/ Dua belas bulan)
(
70,351,128,862
24,322,886,432 1,788,346,631)
2016 (Fifteen months/ Lima Belas bulan)
(
22,534,539,801
15. COST OF SALES
25,182,886,432 1,788,346,631)
Penjualan benih Diskon penjualan
23,394,539,801
Neto
15. BEBAN POKOK PENJUALAN 2017 (Twelve months/ Dua belas bulan)
Beginning balance of inventories Net purchase
Total
Nama pemegang saham
99.00% 1.00%
13. ADVANCE PAID-IN CAPITAL
Inventories available for sale Ending balance of inventories
T o t a l/ Jumlah
99,000 1,000
As of 1 April 2015, Advanta India Limited (shareholder) with UPL Limited did an amalgamation, hereafter of Advanta India Limited merged to UPL Limited. Until the date of the financial statements, changes of notarial deed are still in process of amendment.
Sales of seeds Sales discounts
Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016, adalah sebagai berikut:
(
2016 (Twelve months/ Dua belas bulan)
2016 (Fifteen months/ Lima belas bulan)
23,469,799,757
26,895,356,800
26,895,356,800
29,580,648,346
77,053,813,455
82,123,556,002
53,050,448,103 14,494,459,313) 38,555,988,790
(
103,949,170,255 23,469,799,757) 80,479,370,498
(
109,018,912,802 23,469,799,757) 85,549,113,045
Saldo awal persediaan Pembelian bersih Persediaan tersedia untuk dijual Saldo akhir persediaan Jumlah
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/22
Ekshibit E/22
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
16. SALES AND MAREKETING EXPENSES
16. BEBAN PENJUALAN DAN PEMASARAN
2017 (Twelve months/ Dua belas bulan) Freight charges Promotion expenses Total
2016 (Twelve months/ Dua belas bulan)
911,050,280 373,233,006
2,046,134,103 1,327,084,734
2,162,149,843 1,463,432,148
Pengiriman barang Beban promosi
1,284,283,286
3,373,218,837
3,625,581,991
Jumlah
17. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
17. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI
2017 (Twelve months/ Dua belas bulan) Salaries and allowances Rent Travelling and conveyance Allowance for impairment on receivable Professional fee Employee benefit Depreciation (Note 8) Insurance Postage and telephone Others (each below Rp 100,000,000) Total
2016 Twelve months/ Dua belas bulan)
2016 (Fifteen months/ Lima belas bulan)
6,487,189,989 4,275,393,042 3,917,438,493
7,671,702,406 1,174,192,676 5,146,265,334
9,689,221,182 1,412,526,357 5,943,337,079
863,723,545 744,786,246 396,103,026 243,274,213 242,115,854 226,167,262
318,845,821 251,612,456 459,207,893 277,564,252
386,078,212 262,597,836 570,833,277 331,105,476
1,014,267,907
3,100,013,208
3,393,201,091
Gaji dan tunjangan Sewa Perjalanan dinas Cadangan penurunan nilai piutang Jasa profesional Imbalan kerja Penyusutan (Catatan 8) Asuransi Pos dan telepon Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100.000.000)
18,410,459,577
18,399,404,046
21,988,900,510
Jumlah
18. POST-EMPLOYMENT BENEFIT
18. IMBALAN PASCA KERJA
The details of the liability for post-employment benefits are as follows: 2017 Present value of defined benefit obligation
2016 (Fifteen months/ Lima belas bulan)
528,783,268
Movements in the liability for post-employment benefits recognised in the statement of financial position are as follows: 2017
Rincian liabilitas atas imbalan pasca-kerja karyawan adalah sebagai berikut: 2016 -
Nilai kini kewajiban imbalan pasti
Mutasi liabilitas imbalan pasca-kerja yang diakui di laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut: 2016
Beginning balance Expense during the year Other comprehensive income
396,103,026 132,680,242
-
Saldo awal Beban tahun berjalan Pendapatan komprehensif lainnya
Ending balance
528,783,268
-
Saldo akhir
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/23
Ekshibit E/23
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
18. POST-EMPLOYMENT BENEFIT (Continued)
18. IMBALAN PASCA KERJA (Lanjutan)
The actuarial calculation was carried out using the following main assumptions:
Discount rate Salary increment rate Mortality rate Normal retirement age
Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial tersebut adalah sebagai berikut:
2017
2016
8,5% 8% Indonesia – III (2011) 60
-
19. OTHER OPERATING INCOME
19. PENDAPATAN OPERASI LAINNYA
This account mainly represent balance of other income from write off non-trade payable. 20. NATURE PARTIES
AND
TRANSACTIONS
WITH
RELATED
Akun ini terutama merupakan saldo atas pendapatan lainnya dari penghapusan utang non-usaha. 20. SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI
Nature with Related Parties No.
Sifat Berelasi
Related parties/
Nature of relationship/
Nature of transactions/
Pihak-pihak berelasi
Sifat dari hubungan
Sifat dari transaksi
1.
Advanta Seed International
2.
UPL Limited (formerly Advanta
Company’s shareholder / Pemegang saham Perusahaanshareholder / Pemegang saham Company’s
Non-trade payables/ Utang non usaha Trade payables /Utang usaha
Perusahaan
India Limited) 3.
Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat kematian Usia pensiun normal
Pacific Seeds Limited (Thailand)
Company's same group/ Kelompok usaha
Trade payables /Utang usaha
usaha yang sama 4.
Pacific Seeds Pty Limited
Company's same group/ Kelompok usaha
(Australia)
Trade payables /Utang usaha
usaha yang sama
Transaction with Related Parties
Transaksi dengan Pihak Berelasi
Trade Payables
Utang Usaha Percentage of total liabilities (%) / Persentase terhadap jumlah liabilitas (%) 2017
Pacific Seeds Limited (Thailand)
2016
2017
2016
26,576,609,609
15,960,272,922
17.72
10.33
3,983,647,156
5,088,680,781
2.66
3.29
30,560,256,765
21,048,953,703
20.38
13.62
UPL Limited (formerly Advanta India Limited) Total
Pacific Seeds Limited (Thailand) UPL Limited (dahulu Advanta India Limited) Jumlah
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/24
Ekshibit E/24
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. NATURE AND TRANSACTIONS PARTIES (Continued)
WITH
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
RELATED
20. SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan)
Non-Trade Payable
Utang Non-Usaha Percentage of total liabilities (%)/ Persentase terhadap jumlah liabilitas (%) 2017
Pacific Seeds Pty Limited (Australia)
-
2016
2017
250,853,172
Long-term Payable
2016
-
0.16
Pacific Seeds Pty Limited (Australia)
Utang Jangka Panjang Percentage of total liabilities (%) / Persentase terhadap jumlah liabilitas (%)
Advanta Seed International
2017
2016
2017
117,160,725,990
108,668,219,400
2016
78.13
70.32
Advanta Seed International
This long-term payable is debt to related party and interest free repayable on demand.
Utang jangka panjang ini merupakan pinjaman kepada pihak berelasi dan tidak dikenakan bunga.
Purchase
Pembelian 2017 (Twelve months/ Dua belas bulan)
2016 (Twelve months/ Dua belas bulan)
2016 (Fifteen months/ Lima belas bulan)
Pacific Seeds Limited (Thailand) UPL Limited (formerly Advanta India Limited) UPL Limited
10,375,958,061
7,917,810,678
7,917,810,678
4,228,200,000 2,544,461,700
4,067,490,000 -
7,611,555,863 -
Pacific Seeds Limited (Thailand) UPL Limited (dahulu Advanta India Limited) UPL Limited
Total
17,148,619,761
11,985,300,678
15,529,366,541
Jumlah
21. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
21. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN
The Company risk management policies aim to identify and analyze the financial risk faced by the Company, set appropriate risk limits and controls, and oversee compliance with the limit established.
Kebijakan manajemen risiko keuangan Perusahaan bertujuan mengidentifikasi dan menganalisa risikorisiko keuangan yang dihadapi Perusahaan, menetapkan batasan-batasan risiko dan pengendalian yang sesuai dan untuk mengawasi kepatuhan terhadap batasan yang telah ditetapkan.
The fair value of financial assets and liabilities is the value at which the instrument could be exchanged/completed between knowledgeable, willing parties to the transaction reasonably (arm’s length transaction), which is not derived from a forced sale or liquidation.
Nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan adalah nilai dimana instrumen dapat dipertukarkan/ diselesaikan antar pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi secara wajar (arm’s length transaction) yang bukan berasal dari penjualan yang dipaksakan atau likuidasi.
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/25 PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 21. FAIR VALUE (Continued)
OF
FINANCIAL
INSTRUMENTS
Ekshibit E/25 PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 21. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan)
The following are the methods and assumptions used to estimate the fair value of each group of financial instruments of the Company:
Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan untuk memperkirakan nilai wajar setiap kelompok dari instrumen keuangan Perusahaan:
1)
Cash in banks, trade and non trade payables and accruals approximate their carrying values due to their short-term nature.
1)
Kas di bank, utang usaha dan non usaha dan beban akrual mendekati nilai wajarnya karena bersifat jangka pendek.
2)
The carrying amounts of bank loans and liabilities on purchase of property and equipment approximate fair value due to the use of floating rate instruments, in which the interest rate is always adjusted to the market by each bank
2)
Nilai tercatat dari utang bank dan utang pembelian aset tetap mendekati nilai wajarnya disebabkan oleh pemakaian suku bunga mengambang atas instrumen tersebut, dimana tingkat bunga selalu disesuaikan dengan pasar oleh masing-masing bank.
The following table presents their fair values, which approximate the carrying values, of financial assets and liabilities of the Company: 2017
Tabel berikut menyajikan nilai wajar, yang mendekati nilai tercatat, atas aset dan liabilitas keuangan Perusahaan: 2016
ASSETS Loans and receivables Cash in bank Trade receivables - Third parties - Net
ASET
28,388,594,920 28,218,223,000
3,505,353,827 12,633,656,909
Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas di bank Piutang usaha - Pihak ketiga - Neto
LIABILITIES Liabilities carried at fair value or amortized cost Trade payables - Related parties Non-trade payable Accruals Long-term payable
LIABILITAS
30,560,256,765 535,536,922 1,143,427,639 117,160,725,990
22. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
21,048,953,703 8,356,687,144 16,068,942,334 108,668,219,400
Liabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan yang diamortisasi Utang usaha - Pihak berelasi Utang non-usaha Beban akrual Utang jangka panjang
22. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN
The Company’s risk management policies aim to identify and analyze the financial risks faced by the Company, set appropriate risk limits and controls, and oversee compliance with the limits established.
Kebijakan manajemen risiko keuangan Perusahaan bertujuan untuk mengidentifikasi dan menganalisis risiko-risiko keuangan yang dihadapi Perusahaan, menetapkan batasan risiko dan pengendalian yang sesuai serta untuk mengawasi kepatuhan terhadap batasan yang telah ditetapkan.
The financial risk management policies were implemented by the Company to face off these risks are as follows:
Kebijakan manajemen risiko keuangan yang dijalankan oleh Perusahaan dalam menghadapi risiko tersebut adalah sebagai berikut:
a.
a.
Liquidity Risk The Company exposure to liquidity risk arise primaly from the placements of funds in exess o those used to support the business activities of the Company.
Risiko Likuiditas Eksposure risiko likuiditas Perusahaan terutama dari penempatan dana dari kelebihan penerimaan kas setelah dikurangkan dari penggunaan kas untuk mendukung kegiatan usaha Perusahaan.
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/26
Ekshibit E/26
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
22. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued) a.
Liquidity Risk (Continued)
a.
Risiko Likuiditas (Lanjutan)
The Company manages liquidity risk by maintaining sufficient cash flows and bank facilities and continously monitoring projected cash flows and availibility of funds.
Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan arus kas dan fasilitas bank dengan terus memonitor arus kas perkiraan dan aktual.
The Company also implements prudent liquidity risk management to maintain sufficient cash balances arising from revenue collection, places the excess cash in lowrisk financial instruments that provide adequate returns, and pay close attention to the reputation and credibility financial institutions.
Perusahaan juga menerapkan manajemen risiko likuiditas yang berhati-hati mempertahankan saldo kas yang cukup yang berasal dari penagihan hasil penjualan dan menempatkan kelebihan dana kas dalam instrumen keuangan dengan tingkat risiko yang rendah namun memberikan imbal hasil yang memadai serta mempertahankan reputasi dan kredibilitas lembaga keuangan.
The table below represents the maturity schedule of the Company financial liabilities based on undiscounted contractual payments as of 31 Marh 2017:
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan Perusahaan berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Maret 2017:
2017
b.
22. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)
Less than 1 year/ Kurang dari 1 tahun
1 - 2 years/ 1 - 2 tahun
3 - 5 years/ 3 - 5 tahun -
Trade payable Non-trade payable Accruals
30,560,256,765 535,536,922 1,143,427,639
-
Total
32,239,221,326
-
Total/ Jumlah
-
Capital Risk
b.
2017
30,560,256,765 535,536,922 1,143,427,639
Utang usaha Utang non-usaha Beban akrual
32,239,221,326
Jumlah
Risiko Permodalan
In managing capital, the Company safeguards its ability to continue as a going concern and to maximize benefits to the shareholders and other stakeholders. The Company actively and regularly reviews and manages its capital to ensure the optimal capital structure and return to the shareholders, taking into the consideration the efficiency of capital use based on operating cash flows and capital expenditures and also consideration of future capital needs.
Dalam mengelola permodalannya, Perusahaan senantiasa mempertahankan kelangsungan usaha serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya. Perusahaan secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola permodalannya untuk memastikan struktur modal dan pengembalian yang optimal bagi pemegang saham, dengan mempertimbangkan efisiensi penggunaan modal berdasarkan arus kas operasi dan belanja modal, serta mempertimbangkan kebutuhan modal di masa yang akan datang.
The gearing ratio as of March 2017 and 2016 are as follows:
Gearing ratio pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 sebagai berikut:
2017 117,160,725,990 28,388,594,920
Debts Cash in banks Net debt Equity Net debt to equity
2016
(
88,772,131,070 63,782,416,032) (1.39)
108,919,072,572 3,505,353,827
(
Pinjaman Kas di bank
105,413,718,745 79,179,944,034)
Pinjaman neto Ekuitas
(1.33)
Rasio pinjaman - neto terhadap modal
These Financial Statements are originally issued in Indonesian Language
Exhibit E/27
Ekshibit E/27
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT ADVANTA SEEDS INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 MARET 2017 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
23. EARNINGS (LOSS) PER SHARE
23. LABA (RUGI) PER SAHAM 2017 Twelve months/ Dua belas bulan
Net income for the computation of basic earnings per share Weighted average number of share Basic earnings (loss) per share
7,504,438,183
2016 Twelve months/ Dua belas bulan
2016 Fifteen months/ Lima belas bulan
( 47,513,393,943)
( 56,117,495,508)
100,000 75,044.38
100,000 (
475,133.94)
24. MONETARY ASSETS IN FOREIGN CURRENCIES Foreign curencies/ Mata uang asing
100,000 (
561,174.96)
Laba bersih untuk perhitungan laba per saham dasar Rata-rata tertimbang saham Laba (rugi) per saham dasar
24. ASET MONETER DALAM MATA UANG ASING
2017 Amount in Equivalent in foreign currencies/ Rupiah/ Jumlah mata Ekuivalen uang asing/ Rupiah/ ('000)
2016 Amount in Equivalent in foreign currencies/ Rupiah/ Jumlah mata Ekuivalen uang asing/ Rupiah/ ('000)
Assets Cash in banks
Aset USD
600,122.60
7,994,233
8,948.91
118,662
Liabilities
Liabilitas
Trade payable
Utang usaha
Related parties
USD
Non-trade payable
USD
Long-term payable
USD
Total Liabilities Net Liabilities
Bank
2,294,141.34
30,560,256
-
-
1,587,402.00
21,048,953
21,053.00
250,853
Utang non-usaha
Pihak berelasi
8,795,190.00
117,160,725
8,195,190.00
108,668,219
Utang jangka panjang
11,089,331.34
147,720,981
9,803,645.00
129,968,025
Jumlah Liabilitas
7,846,512,173
(
11,305,479)
Liabilitas Neto
25. BUSINESS CONDITION, ECONOMIC CONDITION AND GOING CONCERN MATTER
25. KONDISI BISNIS, EKONOMI DAN KELANGSUNGAN USAHA
The financial statement have been presented with the asumption that the Company was continue to operrate as a going concern.
Laporan keuangan disusun dengan anggapan bahwa Perusahaan mempunyai kemampuan untuk mempertahankan kelangsungan usaha.
The Company has been experiencing recurring losses and has capital deficiency amounting to to Rp 63,782,416,032, respectively as of 31 March 2017.
Perusahaan mengalami rugi berkelanjutan dan memiliki defisiensi modal sebesar Rp 63.782.416.032 pada tanggal 31 Maret 2017.
Furthermore, the Company has obtained a letter of support from shareholders dated 13 April 2017. In this letter, the shareholders confirm its intention and ability to provide financial support if and when required by the Company to continue operating as going concern.
Perusahaan memperoleh surat dukungan dari pemegang saham pada tanggal 13 April 2017. Dalam surat tersebut, pemegang saham menyatakan kesediaan dan kemampuan untuk menyediakan dukungan keuangan jika dan saat dibutuhkan oleh Perusahaan untuk melanjutkan operasinya dan mempertahankan kelangsungan usahanya.
The company’s management believes that the Company will be able to continue as a going concern and group will continued to provide its trust and financial support in all time.
Manajemen Perusahaan percaya bahwa perusahaan akan mampu melanjutkan kelangsungan dan kelompok usaha akan terus memberikan kepercayaan nya, kepercayaan dan dukungan keuangan.