PT ACSET INDONUSA Tbk

Tanggal Efektif Masa Penawaran Umum Tanggal Penjatahan

: : :

12 Juni 2013 14, 17, 18 Juni 2013 20 Juni 2013

Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan Tanggal Distribusi Saham Secara Elektronik Pencatatan pada Bursa Efek Indonesia

: : :

21 Juni 2013 21 Juni 2013 24 Juni 2013

OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI. TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM. PT ACSET INDONUSA Tbk (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL, SERTA KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI. SAHAM YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM INI SELURUHNYA AKAN DICATATKAN PADA BURSA EFEK INDONESIA (”BEI”)

PT ACSET INDONUSA Tbk Kegiatan Usaha Utama: Bergerak dalam jasa konstruksi Berkedudukan di Jakarta, Indonesia Kantor Pusat: Wisma ITC Building, lantai 4, R.401 Jalan Abdul Muis No. 8, Jakarta Pusat 10160 - Indonesia Telepon : 021-3448157 Faksimili : 021-3505212 Website : www.acset.co Email: [email protected] PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM Sejumlah 150.000.000 (seratus lima puluh juta) atau sebesar 30% (tiga puluh persen) dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham, yang merupakan Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham, yang terdiri dari Saham Biasa Atas Nama yang dikeluarkan dari simpanan (portepel) Perseroan sejumlah 100.000.000 (seratus juta) (“Saham Baru”) dan sejumlah 50.000.000 (lima puluh juta) Saham Biasa atas nama milik PT Loka Cipta Kreasi dan PT Cross Plus Indonesia (“LCK dan CPI”) sebagai Pemegang Saham Penjual (“Saham Divestasi”), yang ditawarkan kepada Masyarakat dengan Harga Penawaran Rp2.500,- (dua ribu lima ratus Rupiah) setiap saham yang ditetapkan berlaku untuk seluruh Saham Yang Ditawarkan (Saham Baru dan Saham Divestasi), yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (“FPPS”). Jumlah seluruh nilai Penawaran Umum Perdana Saham adalah sebesar Rp375.000.000.000,- (tiga ratus tujuh puluh lima miliar Rupiah) yang terdiri dari sebesar Rp250.000.000.000 (dua ratus lima puluh miliar Rupiah) dari penawaran Saham Baru dan sebesar Rp125.000.000.000,- (seratus dua puluh lima miliar Rupiah) dari Saham Divestasi. Berdasarkan Perjanjian Peminjaman Saham yang dituangkan dalam Akta No.110 tanggal 2 April 2013 yang diubah dengan Akta Perubahan I Perjanjian Peminjaman Saham No. 26 tanggal 2 Mei 2013, kedua akta tersebut dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi., Notaris di Jakarta, dalam hal terjadi kelebihan pemesanan saham dalam Penawaran Umum, Pemegang Saham Penjual memberikan opsi kepada Penjamin Pelaksana Emisi Efek (“Opsi Penjatahan Lebih”) untuk dapat (1) melakukan penjatahan lebih minimal 5.000.000 (lima juta) saham biasa atas nama milik Pemegang Saham Penjual sampai dengan sebanyak-banyaknya 15.000.000 (lima belas juta) saham biasa atas nama milik Pemegang Saham Penjual, yang merupakan sebanyakbanyaknya 10% (sepuluh persen) dari jumlah saham yang ditawarkan pada Penawaran Umum dengan harga pelaksanaan yang sama dengan harga Penawaran Umum dan (2) melakukan pembelian Saham di Pasar Sekunder untuk menjaga harga Saham pada tingkat harga yang tidak lebih rendah dari Harga Penawaran. Pembelian Saham tersebut dapat dilakukan dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) Hari Kalender sejak Tanggal Pencatatan dan dapat dihentikan sewaktu-waktu dalam jangka waktu tersebut. PT Kim Eng Securities, yang juga merupakan Penjamin Pelaksana Emisi Efek, telah ditunjuk oleh Perseroan sebagai Agen Stabilisasi. Berdasarkan Akta No. 107 tanggal 2 April 2013 dan Akta No. 11 tanggal 1 Mei 2013, kedua akta tersebut dibuat di hadapan Dr. Irawan Soerodjo, SH., M.Si., Notaris di Jakarta, Perseroan melaksanakan program ESA dengan jumlah sebanyak-banyaknya 10% (sepuluh persen) atau sebanyak-banyaknya sebesar 15.000.000 (lima belas juta) saham dari jumlah yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana Saham. Sebagian saham program ESA diberikan kepada karyawan Perseroan sebagai penghargaan dengan diskon 100% (seratus persen) dengan jumlah sebanyak-banyaknya 2.000.000 (dua juta) saham penghargaan. Informasi lebih lengkap mengenai program ESA dapat dilihat pada Bab I Prospektus. Sehubungan dengan penjualan Saham Divestasi, pelaksanaan peralihan kepemilikan saham yang berasal dari Pemegang Saham Penjual kepada Masyarakat akan dilakukan pada Tanggal Distribusi saham, bersamaan dengan distribusi Saham Baru. Seluruh pemegang saham Perseroan memiliki hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, sesuai dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Para Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan para Penjamin Emisi Efek menjamin dengan kesanggupan penuh (full commitment) terhadap penawaran saham Perseroan. PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK

PT Kim Eng Securities PENJAMIN EMISI EFEK PT UOB Kay Hian Securities, PT Danasakti Securities, PT Overseas Securities, PT Dhanawibawa Arthacemerlang, PT Jasa Utama Capital, PT Lautandhana Securindo, PT Universal Broker Indonesia, PT Buana Capital, PT Panin Sekuritas Tbk., PT Ciptada Securities, PT Reliance Securities Tbk., PT Madani Securities, PT OnixSekuritas, PT Mega Capital Indonesia, PT Valbury Asia Securities, PT Erdhika Sekuritas, PT Waterfront Securities Indonesia, PT Yulie Sekurindo Tbk., PT Victoria Securities Indonesia, PT MNC Securities, PT Panca Global Securities Tbk., PT Woori Korindo Securities Indonesia RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO PENUNDAAN ATAU TIDAK TERBAYARNYA PEMBAYARAN OLEH PELANGGAN. RISIKO INI TERJADI AKIBAT TERTUNDANYA/TIDAK TERBAYARNYA TAGIHAN PROYEK YANG MENIMBULKAN PIUTANG TIDAK TERTAGIH SEHINGGA MENGGANGGU MODAL KERJA ATAU ARUS KAS PERSEROAN DAN JUGA SECARA TIDAK LANGSUNG MEMPENGARUHI LABA PERSEROAN. RISIKO USAHA LAINNYA DAPAT DILIHAT PADA BAB VI TENTANG RISIKO USAHA DALAM PROSPEKTUS INI. RISIKO TERKAIT DENGAN KEPEMILIKAN ATAS SAHAM PERSEROAN YAITU TIDAK LIKUIDNYA SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI, MENGINGAT JUMLAH SAHAM YANG DITAWARKAN PERSEROAN TIDAK TERLALU BESAR, MAKA TERDAPAT KEMUNGKINAN PERDAGANGAN SAHAM PERSEROAN DI BURSA EFEK INDONESIA AKAN MENJADI TIDAK LIKUID. DENGAN DEMIKIAN, PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMPREDIKSI APAKAH PERDAGANGAN SAHAM PERSEROAN DI BURSA EFEK AKAN AKTIF ATAU LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN AKAN TERJAGA. PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SURAT KOLEKTIF SAHAM DALAM PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI, TETAPI SAHAM-SAHAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN SECARA ELEKTRONIK YANG AKAN DI ADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (”KSEI”). Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 14 Juni 2013

Penawaran Umum Saham Perdana PT Acset Indonusa Tbk

Advance Civil Structure Engineering Technology

Perseroan telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran Emisi Efek sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham ini kepada Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal - OJK di Jakarta dengan Surat No. 010/DIR-ACSET/IV/2013 tanggal 3 April 2013 sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Undang-Undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, yang dimuat dalam Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 tahun 1995, Tambahan Lembaran Negara No. 3608 (“UUPM”) dan peraturan pelaksanaannya berikut segala perubahannya. Saham-saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana Saham ini direncanakan akan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia (“BEI”) sesuai dengan Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek yang telah dibuat antara Perseroan dengan BEI dengan surat tertanggal 2 April 2013 apabila memenuhi persyaratan pencatatan yang ditetapkan oleh BEI antara lain mengenai jumlah Pemegang Saham baik perorangan maupun lembaga di BEI dan masing-masing Pemegang Saham memiliki sekurang-kurangnya 1 (satu) satuan perdagangan saham. Apabila syarat-syarat pencatatan saham tersebut tidak terpenuhi, maka Penawaran Umum Perdana Saham batal demi hukum dan uang pemesanan yang telah diterima wajib dikembalikan kepada para pemesan sesuai dengan ketentuan UUPM. Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini bertanggung jawab sepenuhnya atas kebenaran semua data, kejujuran pendapat, keterangan, dan laporan yang disajikan dalam Prospektus ini sesuai dengan fungsi mereka, sesuai dengan peraturan yang berlaku di wilayah Negara Republik Indonesia dan kode etik, norma serta standar profesi masing-masing. Sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham ini, setiap pihak yang terafiliasi dilarang memberikan keterangan atau pernyataan apapun mengenai data yang tidak diungkapkan dalam Prospektus ini tanpa memperoleh persetujuan tertulis dari Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Efek. PT Kim Eng Securities selaku Penjamin Pelaksana Emisi Efek serta Penjamin Emisi Efek, dan Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam Penawaran Umum Perdana Saham ini dengan tegas menyatakan tidak terafiliasi dengan Perseroan baik langsung maupun tidak langsung sebagaimana didefinisikan dalam UUPM. DALAM RANGKA STABILISASI HARGA EFEK, AGEN STABILISASI WAJIB MEMBELI EFEK DENGAN TUJUAN UNTUK MEMPERTAHANKAN HARGA PENAWARAN UMUM ATAU MENSTABILKAN HARGA PADA TINGKAT HARGA YANG LEBIH TINGGI DARI YANG MUNGKIN TERJADI DI BURSA EFEK SEKIRANYA TIDAK DILAKUKAN STABILISASI HARGA JIKA HARGA EFEK BERADA DI BAWAH HARGA PENAWARAN UMUM. PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN UNDANG-UNDANG ATAU PERATURAN LAIN SELAIN YANG BERLAKU DI INDONESIA. BARANGSIAPA DI LUAR WILAYAH REPUBLIK INDONESIA MENERIMA PROSPEKTUS INI ATAU DOKUMEN-DOKUMEN LAIN YANG BERKAITAN DENGAN PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI, MAKA PROSPEKTUS ATAU DOKUMEN-DOKUMEN TERSEBUT TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI DOKUMEN PENAWARAN UNTUK MEMBELI SAHAM, KECUALI BILA PENAWARAN TERSEBUT, ATAU PEMBELIAN SAHAM TERSEBUT TIDAK BERTENTANGAN ATAU BUKAN MERUPAKAN SUATU PELANGGARAN TERHADAP PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU DI NEGARA TERSEBUT ATAU YURISDIKSI DI LUAR WILAYAH REPUBLIK INDONESIA TERSEBUT. PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SEMUA INFORMASI YANG WAJIB DIKETAHUI OLEH PUBLIK DAN TIDAK TERDAPAT LAGI INFORMASI YANG BELUM DIUNGKAPKAN SEHINGGA TIDAK MENYESATKAN PUBLIK.



DAFTAR ISI DAFTAR ISI .......................................................................................................................

i

DEFINISI, ISTILAH DAN SINGKATAN ..........................................................................................

iii

RINGKASAN .......................................................................................................................

x

I.

PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM ..............................................................................

1

II.

RENCANA PENGGUNAAN DANA ........................................................................................

9

III.

PERNYATAAN UTANG....................................................................................................

11

IV.

IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING ................................................................................

17

V.

ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN..................................................................

21

VI.

RISIKO USAHA ............................................................................................................

45

VII.

KEJADIAN DAN TRANSAKSI PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN ..............

49

VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN ................................................................................

51

1.

RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN ...........................................................................................................

51

2.

IZIN-IZIN TERKAIT KEGIATAN USAHA ....................................................................................................

53

3.

PERKEMBANGAN PERMODALAN DAN KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN .........................................

53

4.

PENGURUSAN DAN PENGAWASAN ........................................................................................................

58

5.

SUMBER DAYA MANUSIA.......................................................................................................................

61

6.

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN (CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY - CSR) ...............

66

7.

STRUKTUR ORGANISASI ........................................................................................................................

67

8.

KETERANGAN SINGKAT MENGENAI PEMEGANG SAHAM UTAMA PERSEROAN BERBENTUK BADAN HUKUM ...................................................................................................................................................

9.

67

HUBUNGAN KEPEMILIKAN, PENGURUSAN, PENGAWASAN PERSEROAN DENGAN PEMEGANG SAHAM PERSEROAN ..............................................................................................................................

69

10. KETERANGAN TENTANG ENTITAS ANAK ................................................................................................

70

11. ASET........................................................................................................................................................

75

12. ASURANSI...............................................................................................................................................

80

13. TRANSAKSI DENGAN PIHAK AFILIASI ....................................................................................................

81

14. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING YANG DILAKUKAN PERSEROAN..................................................

82

15. PERKARA-PERKARA YANG DIHADAPI PERSEROAN, ENTITAS ANAK, DIREKSI & KOMISARIS IX.

PERSEROAN DAN DIREKSI & KOMISARIS ENTITAS ANAK ....................................................................

92

KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN .....................................................................

95

1.

PENDAHULUAN.......................................................................................................................................

95

2.

KEGIATAN USAHA PERSEROAN .............................................................................................................

95

3.

PROSES BISNIS PERSEROAN................................................................................................................. 100

4.

PEMASARAN ........................................................................................................................................... 102

5.

PELANGGAN & DAYA SAING .................................................................................................................. 102

6.

BAHAN BAKU .......................................................................................................................................... 104

7.

TEKNOLOGI INFORMASI ......................................................................................................................... 104

i



8.

PERSAINGAN .......................................................................................................................................... 105

9.

PROSPEK USAHA.................................................................................................................................... 106

10. STRATEGI USAHA ................................................................................................................................... 106 11. TATA KELOLA PERUSAHAAN (GOOD CORPORATE GOVERNANCE – GCG) ............................................ 107 12. ANALISIS MENGENAI DAMPAK LINGKUNGAN (“AMDAL”) .................................................................... 107 13. HAK ATAS KEKAYAAN INTELEKTUAL ..................................................................................................... 108 X.

EKUITAS ................................................................................................................... 109

XI.

KEBIJAKAN DIVIDEN ..................................................................................................... 111

XII.

PERPAJAKAN ............................................................................................................. 113

XIII. PENJAMINAN EMISI EFEK .............................................................................................. 115 XIV. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL ............................................................ 117 XV.

PENDAPAT DARI SEGI HUKUM ......................................................................................... 121

XVI. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN ................................... 139 XVII. LAPORAN PENILAI ....................................................................................................... 249 XVIII. ANGGARAN DASAR PERSEROAN ...................................................................................... 257 XIX. PERSYARATAN PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM .................................................................. 279 XX.

PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM ....................... 285

ii



DEFINISI, ISTILAH DAN SINGKATAN Istilah dan ungkapan dalam Prospektus ini mempunyai arti sebagai berikut: Afiliasi

Berarti pihak sebagaimana didefinisikan dalam Pasal 1 angka 1 UUPM, yaitu: x hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal; x hubungan antara pihak dengan pegawai, direktur atau komisaris dari pihak tersebut; x hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat 1 (satu) atau lebih anggota direksi atau dewan komisaris yang sama; x hubungan antara perusahaan dan pihak, baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut; x hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik langsung maupun tidak langsung, oleh pihak yang sama; atau x hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.

Agen Stabilisasi

Berarti PT Kim Eng Securities.

BAE

Berarti Biro Admistrasi Efek, yaitu PT Sinartama Gunita, berkedudukan di Plaza BII Menara 1 Lantai 9, Jl. MH. Thamrin No.51 Jakarta, sebagai pihak yang ditunjuk oleh Perseroan untuk melaksanakan administrasi saham dalam rangka Penawaran Umum.

Bank Kustodian

Berarti bank umum yang memperoleh persetujuan dari OJK untuk memberikan jasa penitipan atau melakukan jasa kustodian sebagaimana dimaksud dalam UUPM.

Bapepam

Berarti Badan Pengawas Pasar Modal sebagaimana dimaksud dalam Pasal 3 UUPM.

Bapepam dan LK

Berarti Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 3 ayat 1 UUPM dan Keputusan Menteri Keuangan No.184/PMK.01/2010 tanggal 11 Oktober 2010 (dahulu dikenal sebagai Badan Pengawas Pasar Modal atau Bapepam) tentang Organisasi Dan Tata Kerja Kementerian Keuangan.

BEI

Berarti PT Bursa Efek Indonesia, suatu Perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum Indonesia dan berkedudukan hukum di Jakarta (atau para pengganti atau penerus haknya), merupakan Bursa Efek sebagaimana didefinisikan dalam Pasal 1 angka 4 UUPM, dimana saham-saham Perseroan akan dicatatkan.

Bejana Tekan

Suatu konstuksi berbentuk tabung yang menerima beban tekan.

Bekisting

Pembuatan struktur beton dengan ukuran atau bentuk sesuai yang direncanakan dan berfungsi sebagai struktur sementara bangunan.

DPPS

Berarti Daftar Pemesanan Pembelian Saham, daftar yang memuat nama-nama dari pemesan Saham Yang Ditawarkan dan jumlah saham yang ditawarkan, yang disusun berdasarkan FPPS dan dibuat oleh masing-masing Penjamin Emisi Efek.

DPS

Berarti Daftar Pemegang Saham yang memuat keterangan tentang kepemilikan saham dalam Perseroan.

Efek

Berarti surat berharga yaitu surat pengakuan utang, surat berharga komersial, saham, obligasi, tanda bukti uang, Unit Penyertaan Kontrak Investasi Kolektif, Kontrak Berjangka atas Efek, dan setiap derivatif Efek.

iii


Entitas Anak


Berarti perusahaan-perusahan yang: x Saham-sahamnya dimiliki oleh Perseroan dalam jumlah 50% atau lebih dari seluruh saham yang ditempatkan dan disetor penuh dalam perusahaan yang bersangkutan; atau x Kebijaksanannya dan pengelolaan perusahaan dikendalikan oleh Perseroan; atau x Laporan keuangannya dikonsolidasikan dengan laporan keuangan Perseroan sesuai dengan Prinsip Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku di Indonesia. Dimana per tanggal Prospektus ini diterbitkan terdiri dari Acset Indonusa Co., Ltd. dan PT Innotech Systems.

Entitas Asosiasi

Berarti perusahaan-perusahan yang saham-sahamnya dimiliki oleh Perseroan dalam jumlah kurang dari 50% dari seluruh saham yang ditempatkan dan disetor penuh dalam perusahaan yang bersangkutan. Dimana per tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia.

ESA

Berarti singkatan dari Employee Stock Allocation atau Program Alokasi Saham Karyawan.

FKP

Berarti Formulir Konfirmasi Penjatahan, formulir yang dikeluarkan oleh Manajer Penjatahan yang merupakan konfirmasi atas hasil penjatahan atas nama pemesan sebagai tanda bukti kepemilikan atas Saham Yang Ditawarkan yang dijual oleh Perseroan pada pasar perdana.

Formwork

Penahan beton pada tempatnya hingga masa konstruksi selesai atau mencapai kekuatan yang memadai.

FPPS

Berarti asli Formulir Pemesanan Pembelian Saham Yang Ditawarkan yang disediakan oleh Perseroan bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek yang harus diisi, ditandatangani dan diajukan dalam rangkap 5 (lima) oleh calon pembeli kepada Penjamin Emisi Efek.

Grup

Berarti Perseroan dan Entitas Anak.

Harga Penawaran

Berarti harga setiap Saham Yang Ditawarkan dalam Penawaran Umum, yang besarnya akan ditentukan berdasarkan kesepakatan antara Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan yang akan dituangkan kemudian dalam Perubahan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek.

Hari Bursa

Berarti hari-hari dimana Bursa Perdana melakukan aktivitas transaksi perdagangan Perdana menurut peraturan perundang-undangan yang berlaku dan ketentuan-ketentuan Bursa Perdana tersebut.

Hari Kalender

Berarti semua hari dalam 1 (satu) tahun sesuai dengan kalender gregorius tanpa kecuali, termasuk Sabtu, Minggu dan hari libur nasional yang ditetapkan sewaktu-waktu oleh Pemerintah dan Hari Kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah sebagai bukan Hari Kerja.

Hari Kerja

Berarti hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari libur nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah dan Hari Kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah sebagai bukan Hari Kerja biasa.

Kegiatan Usaha Utama

Bergerak dalam jasa konstruksi.

Komite Audit

Berarti komite yang dibentuk oleh Dewan Komisaris dalam rangka membantu melaksanakan tugas dan fungsinya.

iv



KSEI

Berarti PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan, yang bertugas mengadministrasikan penyimpanan Efek berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Efek pada Penitipan Kolektif.

Manajer Penjatahan

Berarti PT Kim Eng Securities, yang bertanggung jawab atas penjatahan Saham Yang Ditawarkan sesuai dengan syarat-syarat yang ditetapkan dalam Peraturan Bapepam No. IX.A.7.

Masa Penawaran

Berarti jangka waktu bagi Masyarakat untuk dapat mengajukan pemesanan saham.

Masyarakat

Berarti perorangan dan/atau badan hukum, baik warga negara Indonesia maupun warga negara asing dan/atau badan hukum Indonesia maupun badan hukum asing, baik yang bertempat tinggal atau berkedudukan hukum di Indonesia maupun bertempat tinggal atau berkedudukan di luar Indonesia.

Menkumham

Berarti Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Negara Republik Indonesia (dahulu dikenal sebagai Menteri Kehakiman Negara Republik Indonesia, Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Negara Republik Indonesia, atau Menteri Hukum dan Perundang-undangan Negara Republik Indonesia).

Otoritas Jasa Keuangan atau OJK

Berarti lembaga yang independen dan bebas dari campur tangan pihak lain, yang mempunyai fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan, pengawasan, pemeriksaan, dan penyidikan sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Nomor: 21 Tahun 2011 tanggal 22 November 2011 (Tentang Otoritas Jasa Keuangan (UU Nomor: 21 Tahun 2011). Sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan dan pengawasan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal, beralih dari Bapepam dan LK kepada OJK, sesuai dengan Pasal 55 UU Nomor : 21 Tahun 2011, atau para pengganti dan penerima hak dan kewajibannya.

Pemegang Rekening

Berarti pihak yang namanya tercatat sebagai pemilik Rekening Efek dan/atau sub Rekening Efek di KSEI yang dapat merupakan Perusahaan Efek dan/atau pihak lain yang disetujui oleh KSEI dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal dan peraturan KSEI.

Pemegang Saham

Berarti Masyarakat yang memiliki manfaat atas saham yang disimpan dan diadministrasikan dalam: x Daftar Rekening Saham Perseroan; x Rekening Efek pada KSEI; atau x Rekening Efek pada KSEI melalui Perusahaan Efek

Pemegang Saham Penjual

Berarti PT Loka Cipta Kreasi dan PT Cross Plus Indonesia yang merupakan pemegang saham Perseroan yang akan menjual Saham Divestasi.

Pemerintah

Berarti Pemerintah Negara Republik Indonesia.

Pemesan Khusus

Berarti karyawan yang berhak untuk melakukan pemesanan berdasarkan Program ESA.

Penawaran Awal

Berarti ajakan baik langsung maupun tidak langsung dengan menggunakan Prospektus Awal, yang antara lain bertujuan untuk mengetahui minat calon pembeli atas Efek yang akan ditawarkan dan/atau perkiraan harga penawaran Efek segera setelah diumumkannya Prospektus Ringkas di surat kabar, yang bertujuan untuk mengetahui minat Masyarakat atas Saham Yang Ditawarkan, berupa indikasi jumlah saham yang ingin dibeli dan/atau perkiraan Harga Penawaran, tapi tidak bersifat mengikat dan bukan merupakan suatu pemesanan sesuai dengan peraturan No. IX.A.8, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-41/PM/2000 tanggal 27 Oktober 2000 tentang Prospektus Awal dan Info Memo dan dengan memperhatikan Peraturan Bapepam No. IX.A.2.

v



Penawaran Umum

Berarti kegiatan penawaran umum saham perdana yang dilakukan oleh Perseroan untuk menjual Saham Yang Ditawarkan kepada Masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam UUPM dan peraturan pelaksanaannya dan ketentuan-ketentuan lain yang berhubungan, serta menurut ketentuan-ketentuan yang dimuat dalam perjanjian Penjaminan Emisi Efek.

Penitipan Kolektif

Berarti jasa penitipan Efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu pihak yang kepentingannya diwakiliki oleh Kustodian sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 Angka 16 UUPM.

Penjamin Emisi Efek

Berarti PT Kim Eng Securities bersama-sama dengan Penjamin Emisi Efek lainnya sebagaimana tercantum dalam Addendum Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, yang menjamin penjualan Saham Yang Ditawarkan berdasarkan kesanggupan penuh (full commitment).

Penjamin Pelaksana Emisi Efek

Berarti pihak yang melaksanakan pengelolaan dan penyelenggaraan Penawaran Umum yang dalam hal ini adalah PT Kim Eng Securities, yang juga merupakan Penjamin Emisi Efek.

Peraturan Bapepam No. VIII.G.12

Berarti Peraturan Bapepam No. VIII.G.12, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-17/PM/2004, tanggal 13 April 2004 tentang Pedoman Pemeriksaan Oleh Akuntan Atas Pemesanan dan Penjatahan Efek Atau Pembagian Saham Bonus.

Peraturan Bapepam No. IX.A.2

Berarti Peraturan Bapepam dan LK No. IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-122/BL/2009, tanggal 29 Mei 2009 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum.

Peraturan Bapepam No.IX.A.6

Berarti Peraturan Bapepam No. IX.A.6, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-06/PM/2001, tanggal 8 Maret 2001 tentang Pembatasan Atas Saham Yang Diterbitkan Sebelum Penawaran Umum.

Peraturan Bapepam No. IX.A.7

Berarti Peraturan Bapepam dan LK No. IX.A.7, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum.

Peraturan Bapepam No. IX.C.1

Berarti Peraturan Bapepam No. IX.C.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-42/PM/2000, tanggal 27 Oktober 2000 tentang Pedoman Mengenai Bentuk dan Isi Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum.

Peraturan Bapepam No. IX.C.2

Berarti Peraturan Bapepam No. IX.C.2, Lampiran Surat Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-51/PM/1996, tanggal 17 Januari 1996 tentang Pedoman Mengenai Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum.

Peraturan Bapepam No. IX.E.1

Berarti Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.1. Lampiran Surat Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-412/BL/2009, tanggal 25 November 2009, tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu.

Peraturan Bapepam No. IX.E.2

Berarti Peraturan Bapepam dan LK No. IX.E.2, Lampiran Surat Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-614/BL/2011, tanggal 28 November 2011 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama.

Peraturan Bapepam No. IX.J.1

Berarti Peraturan Bapepam dan LK No. IX.J.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-179/BL/2008, tanggal 14 Mei 2008 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas Dan Perusahaan Publik.

Peraturan Bapepam No. X.K.4

Berarti Peraturan Bapepam No. X.K.4, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-27/PM/2003, tanggal 17 Juli 2003 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.

vi



Peraturan BEI No. I-E

Berarti Peraturan BEI No. I-E, Lampiran Surat Keputusan Direksi PT Bursa Efek Jakarta No. 306/BEJ/07-2004, tanggal 19 Juli 2004 tentang Kewajiban Penyampaian Informasi.

Perjanjian Penjaminan Emisi Efek atau PPEE

Berarti perjanjian antara Perseroan dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan sesuai dengan dalam Akta No.108 tanggal 2 April 2013, yang diubah dengan Akta Perubahan I Perjanjian Penjaminan Emisi Efek No. 25 tanggal 2 Mei 2013, dan terakhir diubah dengan Akta Perubahan II Perjanjian Penjaminan Emisi Efek No. 12 tanggal 4 Juni 2013, semua akta tersebut dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi., Notaris di Jakarta, dan/atau penambahannya dan/atau pembaharuannya yang akan dibuat dikemudian hari.

Perjanjian Peminjaman Saham

Berarti perjanjian antara Perseroan dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek atau Agen Stabilisasi sesuai dengan dalam Akta No.110 tanggal 2 April 2013 yang diubah dengan Akta Perubahan I Perjanjian Peminjaman Saham No. 26 tanggal 2 Mei 2013, kedua akta tersebut dibuat dihadapan DR. Irawan Soerodjo, S.H., Msi., Notaris di Jakarta, dan/atau penambahannya dan/atau pembaharuannya yang akan dibuat dikemudian hari.

Pernyataan Efektif

Berarti terpenuhinya seluruh persyaratan Pernyataan Pendaftaran sesuai dengan ketentuan yang berlaku yaitu : a. atas dasar lewatnya waktu yaitu : 45 (empat puluh lima) hari terhitung sejak tanggal Pernyataan Pendaftaran diterima OJK secara lengkap, yaitu telah mencakup seluruh kriteria yang ditetapkan dalam peraturan yang terkait dengan Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum dan peraturan yang terkait dengan Penawaran Umum; atau 45 (empat puluh lima) hari terhitung sejak tanggal perubahan terakhir atas Pernyataan Pendaftaran yang disampaikan Perseroan atau yang diminta OJK dipenuhi; atau b. atas dasar pernyataan Efektif dari OJK bahwa tidak ada lagi perubahan dan/atau tambahan informasi lebih lanjut yang diperlukan

Pernyataan Pendaftaran

Berarti dokumen yang wajib diajukan oleh Perseroan kepada OJK, bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek sebelum Perseroan melakukan penawaran dan penjualan Saham Yang Ditawarkan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 angka 19 UUPM juncto Peraturan Bapepam No. IX.C.1, dan dengan memperhatikan ketentuan dalam Peraturan Bapepam No. IX.A.2.

Perseroan

Berarti PT Acset Indonusa Tbk, suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia dan berkedudukan di Jakarta Pusat, Indonesia.

Perusahaan Efek

Berarti pihak yang melakukan kegiatan usaha sebagai Penjamin Emisi Efek, Perantara Pedagang Efek, dan/atau Manajer Investasi sesuai ketentuan dalam Pasal 1 Angka 21 UUPM.

PPh

Berarti Pajak Penghasilan.

Program ESA

Berarti program kepemilikan saham Perseroan oleh karyawan Perseroan.

Prospektus

Berarti dokumen tertulis final yang dipersiapkan oleh Perseroan bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek, yang memuat seluruh informasi maupun fakta-fakta penting dan relevan mengenai Perseroan dan Saham Yang Ditawarkan dalam bentuk dan substansi sesuai dengan Peraturan Bapepam No. IX.C.2.

Prospektus Awal

Berarti dokumen tertulis yang dipersiapkan oleh Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Efek dalam rangka penawaran saham perdana dan memuat seluruh infomasi dalam Prospektus yang disampaikan kepada OJK sebagai bagian dari Pernyataan Pendaftaran, kecuali informasi mengenai jumlah, harga penawaran Saham, penjaminan emisi efek atau hal-hal lain yang berhubungan dengan persyaratan penawaran yang belum dapat ditentukan.

vii



Prospektus Ringkas

Berarti Pernyataan atau informasi tertulis yang merupakan ringkasan dari Prospektus Akhir yang akan diumumkan dalam sekurang-kurangnya 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional yang disusun oleh Perseroan bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek sesuai dengan Peraturan Bapepam No. IX.C.3 dalam waktu selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah diterimanya pernyataan OJK bahwa Perseroan wajib mengumumkan Prospektus Ringkas sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam No. IX.A.2.

Rekening Efek

Berarti rekening yang memuat catatan posisi saham dan/atau dana milik Pemegang Saham yang diadministrasikan oleh KSEI, Bank Kustodian, atau Perusahaan Efek berdasarkan perjanjian pembukaan Rekening Efek yang ditandatangani dengan Pemegang Saham.

Rekening Penawaran Umum

Berarti Rekening yang dibuka atas nama Penjamin Pelaksana Emisi Efek untuk menampung dana yang diterima dari Investor.

RUPS

Berarti Rapat Umum Pemegang Saham, yaitu rapat umum para pemegang saham Perseroan yang diselenggarakan sesuai dengan ketentuan-ketentuan anggaran dasar Perseroan dan UUPT dan UUPM serta peraturan-peraturan pelaksananya.

Saham Baru

Berarti saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham, yang akan dikeluarkan dari dalam simpanan (portepel) Perseroan dalam rangka Penawaran Umum, dengan jumlah 100.000.000 (seratus juta) saham.

Saham Biasa Atas Nama

Berarti Efek yang mewakili klaim kepemilikan pada penghasilan dan aktiva yang dimiliki Perseroan dan ditulis dengan jelas siapa nama pemiliknya, dimana cara peralihannya harus melalui prosedur tertentu.

Saham Divestasi

Berarti saham-saham atas nama dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham milik Pemegang Saham Penjual yang akan dijual, yaitu sejumlah 50.000.000 (lima puluh juta) saham.

Saham Yang Ditawarkan

Berarti Saham Baru dan Saham Divestasi yang akan ditawarkan dan dijual kepada Masyarakat oleh melalui Penawaran Umum, atau seluruhnya sejumlah 150.000.000 (seratus lima puluh juta) saham atau sebesar 30% (tiga puluh persen) dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh Perseroan setelah Penawaran Umum, yang merupakan Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham yang selanjutnya akan dicatatkan pada BEI pada Tanggal Pencatatan.

Tanggal Distribusi

Berarti tanggal yang sama dengan Tanggal Pembayaran, yaitu selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan, pada tanggal mana Saham Yang Ditawarkan didistribusikan secara elektronik oleh KSEI kepada Pemegang Rekening.

Tanggal Pembayaran

Berarti tanggal pembayaran hasil penjualan Saham Yang Ditawarkan yang harus disetor oleh Penjamin Emisi Efek kepada Perseroan melalui Penjamin Pelaksana Emisi Efek, yaitu pada Tanggal Distribusi Saham Yang Ditawarkan, sebagaimana tercantum dalam Prospektus.

Tanggal Pencatatan

Berarti tanggal pencatatan Saham Yang Ditawarkan untuk diperdagangkan di Bursa Efek dalam waktu selambat-lambatnya 1 (satu) Hari Kerja setelah Tanggal Distribusi.

Tanggal Pengembalian/ Refund

Berarti tanggal pengembalian uang pemesanan pembelian Saham Yang Ditawarkan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek melalui Para Penjamin Emisi Efek, yang sebagaian atau seluruh pesanannya tidak dapat dipenuhi karena adanya kelebihan pemesanan atau dalam hal Penawaran Umum dibatalkan atau ditunda di mana tidak boleh lebih lambat dari 2 (dua) hari kerja setelah tanggal penjatahan atau tanggal penundaan/pembatalan penawaran umum.

Tanggal Penjatahan

Berarti selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja terhitung setelah penutupan Masa Penawaran.

viii



Undang-Undang Pasar Modal atau UUPM

Berarti Undang-Undang Negara Republik Indonesia Nomor 8 Tahun 1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 4 Tahun 1995, Tambahan No. 3608, beserta peraturan-peraturan pelaksanaannya.

Undang-Undang Perusahaan Terbatas atau UUPT

Berarti Undang-Undang Negara Republik Indonesia No. 40 Tahun 2007 tanggal 16 Agustus 2007 tentang Perseroan Terbatas, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 106 Tahun 2007, Tambahan No. 4756.

Singkatan Nama Perusahaan Dalam Grup Usaha Perseroan Pemegang Saham Perseroan CPI : PT Cross Plus Indonesia LCK : PT Loka Cipta Kreasi Entitas Anak AIC IS

: Acset Indonusa (Vietnam) Co., Ltd. : PT Innotech Systems

Entitas Asosiasi BKEI

: PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia

ix



RINGKASAN Ringkasan dI bawah ini merupakan fakta-fakta serta pertimbangan-pertimbangan yang paling penting bagi Perseroan serta merupakan bagian yang tidak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya dengan informasi lain yang lebih rinci, termasuk laporan keuangan konsolidasian dan catatan atas laporan keuangan konsolidasian terkait, serta risiko usaha, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini. Seluruh informasi keuangan yang tercantum dalam prospektus ini bersumber dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan yang dinyatakan dalam mata uang Rupiah dan disajikan sesuai dengan standar akuntansi keuangan yang berlaku umum di Indonesia. Kecuali dinyatakan lain, seluruh pembahasan atas informasi keuangan yang tercantum dalam Prospektus ini dilakukan pada tingkat konsolidasian. Seluruh informasi keuangan, termasuk saldo, jumlah, persentase, yang disajikan dalam Prospektus ini dibulatkan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain. Oleh karena itu, setiap perbedaan yang terjadi atas penjumlahan informasi keuangan tersebut yang disajikan dalam tabel-tabel yang tercantum dalam Prospektus ini, yaitu antara nilai menurut hasil penjumlahan dengan nilai yang tercantum dalam Prospektus, disebabkan oleh faktor pembulatan tersebut. 1.

RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN

Perseroan adalah suatu perseroan terbatas berkedudukan di Jakarta Pusat, yang telah secara sah berdiri dan dijalankan berdasarkan peraturan perundang-undangan Negara Republik Indonesia serta berkantor di Wisma ITC,Lantai 4, R.401, Jl. Abdul Muis No.8, Kelurahan Petojo Selatan, Kecamatan Gambir, Jakarta Pusat. Pada awalnya, Perseroan didirikan dengan nama PT Acset Indonusa berdasarkan Akta Pendirian No. 2 tanggal 10 Januari 1995, dibuat di hadapan Ny. Liliana Arif Gondoutomo, S.H., Notaris di Bekasi. Akta Pendirian tersebut telah disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia sesuai Surat Keputusannya No. C2-3460.HT.01.01.TH.95 tanggal 22 Maret 1995 dan telah diumumkan dalam Tambahan Berita Negara Republik Indonesia No. 76 tanggal 22 September 1995, Tambahan No. 7928. Anggaran dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Berita Acara Rapat umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan No. 75 tanggal 8 Februari 2013 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta. Perubahan anggaran dasar yang dimuat dalam Akta No.75 tersebut, telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-10360.AH.01.02. Tahun 2013 tanggal 4 Maret 2013, dan telah diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum, Kementerian Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.10-07749 tanggal 5 Maret 2013, pada saat ini sedang dalam proses untuk diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia (“Akta No.75”) antara lain mengenai penawaran umum saham perdana Perseroan melalui pengeluaran Saham Baru dari dalam simpanan Perseroan sebanyak-banyaknya 100.000.000 (seratus juta) saham dan Saham Divestasi sebanyak-banyaknya 50.000.000 (lima puluh juta) saham. Berdasarkan Akta No. 75, pemegang saham Perseroan telah menyetujui, antara lain: (i) Persetujuan rencana Perseroan untuk melakukan penawaran perdana saham-saham Perseroan kepada masyarakat; (ii) persetujuan perubahan nama Perseroan menjadi PT ACSET INDONUSA, Tbk; (iii) persetujuan perubahan nilai nominal masing-masing saham Perseroan sebesar Rp100,00 (seratus Rupiah); (iv) persetujuan untuk mengeluarkan saham portepel Perseroan dan menawarkan/menjual saham baru yang akan dikeluarkan dari portepel tersebut melalui penawaran umum kepada masyarakat dalam jumlah sebanyak-banyaknya 100.000.000 (seratus juta) saham baru dengan nilai nominal masing-masing saham sebesar Rp100,00 (seratus Rupiah). Sehubungan dengan hal tersebut, para pemegang saham Perseroan setuju untuk melepaskan haknya untuk membeli terlebih dahulu saham baru tersebut dalam rangka penawaran umum; (v) Persetujuan penawaran/penjualan yang dimiliki oleh PT Loka Cipta Kreasi dengan jumlah sebanyak-banyaknya 25.000.000 (dua puluh lima juta) saham masing-masing dengan nilai nominal Rp100,00 (seratus Rupiah) atau dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp2.500.00.000,00 (dua miliar lima ratus juta Rupiah) dan PT Cross Plus Indonesia dengan jumlah sebanyak-banyaknya 25.000.000 (dua puluh lima juta) saham masing-masing dengan nilai nominal Rp100,00 (seratus Rupiah) atau dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp2.500.00.000,00 (dua miliar lima ratus juta Rupiah); (vi) Persetujuan untuk mencatatkan seluruh saham Perseroan setelah dilaksanakannya penawaran umum atas saham-saham yang ditawarkan dan dijual kepada masyarakat melalui pasar modal, serta menyetujui untuk mendaftarkan saham-saham Perseroan dalam Penitipan Kolektif; (vii) Persetujuan perubahan susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris; (viii) Memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melakukan semua dan setiap tindakan yang diperlukan sehubungan dengan Penawaran Umum saham kepada masyarakat melalui Pasar Modal; (ix) Memberikan kuasa kepada Direksi dan/atau Dewan Komisaris untuk menyatakan dalam akta tersendiri mengenai jumlah saham yang ditempatkan dan disetor, termasuk menyatakan susunan saham Perseroan setelah Penawaran Umum saham kepada Masyarakat; (x) Menyetujui perubahan seluruh anggaran dasar Perseroan dalam rangka Penawaran Umum saham melalui Pasar Modal. Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perseroan, maksud dan tujuan Perseroan adalah berusaha dalam bidang jasa pelaksana konstruksi. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha utama

x



dan kegiatan usaha penunjang. Kegiatan usaha utama bergerak di bidang pelaksana konstruksi yang meliputi: (i) konstruksi gedung tempat tinggal, gedung perkantoran, gedung industri, gedung perbelanjaan, gedung kesehatan, gedung pendidikan, gedung penginapan, gedung tempat hiburan, gedung lainnya; (ii) jasa konstruksi bangunan sipil berupa bangunan jalanan, jembatan dan landasan, bangunan jalan dan jembatan kereta api, bangunan sipil lainnya. Kegiatan usaha penunjang berupa usaha-usaha lain yang berkaitan dan menunjang kegiatan usaha utama sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Perseroan merupakan salah satu perusahaan yang bergerak dalam bidang konstruksi gedung di Indonesia dengan fokus usaha pada konstruksi proyek-proyek properti komersial, hunian, industri, dan resor. Dengan pengalaman selama 18 tahun, Perseroan berkeyakinan sangat dikenal di industri dalam membangun gedung berkualitas tinggi di seluruh Indonesia. Secara historis, sebagian besar dari proyek Perseroan dilaksanakan di Pulau Jawa, Indonesia. Perseroan telah menyelesaikan konstruksi proyek dalam berbagai sektor perekonomian Indonesia. Sejak pendiriannya pada tahun 1995, Perseroan telah berpengalaman di dalam berbagai macam proyek antara lain proyek apartemen residensial, proyek gedung perkantoran, proyek infrastruktur, dan proyek gedung komersial. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010, 2011, 2012, pendapatan atas kontrak jasa konstruksi Perseroan masing-masing adalah sebesar Rp241.245 juta, Rp347.606 juta dan Rp513.057 juta, yang merupakan sekitar 80%, 81% dan 77% dari jumlah pendapatan Perseroan. Sedangkan sisanya berasal dari pendapatan atas kontrak pondasi. Dewan Komisaris: Presiden Komisaris (Komisaris Independen) Komisaris

: Robert Mulyono : Andi Anzhar Cakra Wijaya

Direksi: Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Tidak Terafiliasi

: Tan Tiam Seng Ronnie : Hilarius Arwandhi : Agustinus Hambadi : Djatikesumo Subagio

Keterangan mengenai Entitas Anak dan Entitas Asosiasi Perseroan memiliki 2 (dua) Entitas Anak dan 1 (satu) Entitas Asosiasi pada saat Prospektus ini diterbitkan yaitu sebagai berikut: Persentase Kepemilikan 100%

Tahun Mulai Penyertaan 2008

Status Operasional Aktif

Jasa Pelaksana Konstruksi

89%

2011

Aktif

Jasa Pelaksana Konstruksi

37%

2012

Aktif

No.

Nama Perusahaan

1.

Acset Indonusa (Vietnam) Co., Ltd. (selanjutnya disebut “AIC”) PT Innotech Systems (selanjutnya disebut “IS”)

Jasa Konstruksi Sipil

PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia (selanjutnya disebut “BKEI”)

2.

3.

Kegiatan Usaha

xi

Keterangan Entitas Anak

Entitas Anak, mulai menjalankan usahanya pada Maret 2013 Entitas Asosiasi


2.


STRUKTUR PERMODALAN DAN PEMEGANG SAHAM

Pada saat Prospektus ini diterbitkan, struktur permodalan dan pemegang saham Perseroan berdasarkan Akta Berita Acara Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham No. 75 tanggal 8 Februari 2013, dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta yang telah mendapatkan persetujuan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-10360.AH.01.02. Tahun 2013 tanggal 4 Maret 2013, dan telah diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum, Kementerian Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.10-07749 tanggal 5 Maret 2013, pada saat ini sedang dalam proses untuk diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia (“Akta No. 75”), yaitu sebagai berikut:

Keterangan Modal Dasar Modal Ditempatkan & Disetor 1. PT Cross Plus Indonesia (selanjutnya disebut “CPI”) 2. PT Loka Cipta Kreasi (selanjutnya disebut “LCK”) 3. Tn. Hilarius Arwandhi Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham Dalam Portepel 3.

Jumlah Saham dengan Nilai Nominal Rp100,00 1.600.000.000

Jumlah Nilai Nominal (Rp)

%

160.000.000.000

220.000.000

22.000.000.000

55,00

176.000.000 4.000.000

17.600.000.000 400.000.000

44,00 1,00

400.000.000 1.200.000.000

40.000.000.000 120.000.000.000

100,00

PENAWARAN UMUM

1.

Jumlah Saham Yang Ditawarkan

:

Sejumlah 150.000.000 (seratus lima puluh juta) atau sebesar 30% (tiga puluh persen) dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh Perseroan setelah Penawaran Umum, yang merupakan saham biasa atas nama yang terdiri dari: x Sejumlah 100.000.000 (seratus juta) Saham Biasa Atas Nama yang merupakan saham baru yang dikeluarkan dari portepel Perseroan (“Saham Baru”); x Sejumlah 50.000.000 (lima puluh juta) Saham Biasa Atas Nama milik PT Loka Cipta Kreasi sebanyak 25.000.000 (dua puluh lima juta) saham dan PT Cross Plus Indonesia sebanyak 25.000.000 (dua puluh lima juta) saham (“Saham Divestasi”).

2. 3.

Nilai Nominal Harga Penawaran

: :

4.

Jumlah Saham yang Dicatatkan

5.

Jumlah Penawaran Umum

: :

Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham Rp2.500,- (dua ribu lima ratus Rupiah) setiap saham yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan FPPS Sejumlah 500.000.000 (lima ratus juta) saham

6. 7.

Tanggal Penawaran Umum Tanggal Pencatatan di BEI

: :

Rp375.000.000.000,- (tiga ratus tujuh puluh lima miliar Rupiah), yang terdiri atas: x Rp250.000.000.000,- (dua ratus lima puluh miliar Rupiah) dari Saham Baru x Rp125.000.000.000,- (seratus dua puluh lima miliar Rupiah) dari Saham Divestasi 14, 17 dan 18 Juni 2013 24 Juni 2013

Saham Yang Ditawarkan dalam rangka Penawaran Umum ini adalah Saham Baru yang dikeluarkan dari portepel Perseroan dan Saham Divestasi, yang akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk hak atas pembagian dividen dan hak suara dalam RUPS. Sesuai dengan ketentuan pasal 52 ayat 1 UUPT, hak-hak pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut: a. Menghadiri dan mengeluarkan suara dalam RUPS; b. Menerima pembayaran dividen dan sisa kekayaan hasil likuidasi; dan c. Menjalankan hak lainnya berdasarkan UUPT.

xii



Dengan terjualnya seluruh Saham Baru yang ditawarkan Perseroan dan Saham Divestasi milik Pemegang Saham Penjual dalam Penawaran Umum ini, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham serta komposisi kepemilikan saham dalam Perseroan sesudah Penawaran Umum, secara proforma menjadi sebagai berikut. Susunan Permodalan Perseroan Sebelum dan Setelah Penawaran Umum Perdana Terdiri Dari Saham Dengan Nilai Nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham

Keterangan Modal Dasar Modal Ditempatkan & Disetor CPI LCK Tn. Hilarius Arwandhi Masyarakat Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham Dalam Portepel

Sebelum Penawaran Umum Saham Perdana Nilai Nominal Jumlah Saham % (Rp) 1.600.000.000 160.000.000.000

220.000.000 176.000.000

22.000.000.000 17.600.000.000

4.000.000 -

Setelah Penawaran Umum Saham Perdana Nilai Nominal Jumlah Saham % (Rp) 1.600.000.000 160.000.000.000

195.000.000

19.500.000.000

39,00

400.000.000 -

55,00 44,00 1,00 -

151.000.000 4.000.000 150.000.000

15.100.000.000 400.000.000 15.000.000.000

30,20 0,80 30,00

400.000.000

40.000.000.000

100,00

500.000.000

50.000.000.000

100,00

1.200.000.000

120.000.000.000

1.100.000.000

110.000.000.000

Program Alokasi Saham Karyawan (Employee Stock Allocation atau “ESA”) Program alokasi saham karyawan (“ESA”) merupakan program pemberian jatah pasti saham yang merupakan bagian dari Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan kepada Karyawan Perseroan dan Entitas Anak yang telah memenuhi kualifikasi dari Perseroan (“Peserta ESA”) dengan ketentuan bahwa direktur, komisaris dan/atau pemegang saham utama Perseroan tidak diperkenankan untuk mengikuti program ESA. Berdasarkan Akta No. 107 tanggal 2 April 2013 dan Akta No. 11 tanggal 1 Mei 2013, kedua akta tersebut dibuat di hadapan Dr. Irawan Soerodjo, SH., M.Si., Notaris di Jakarta, jumlah saham yang akan dialokasikan dalam program ESA adalah sebanyak-banyaknya 15.000.000 (lima belas juta) saham dalam bentuk saham jatah pasti atau sebanyak-banyaknya Rp37.500.000.000,- (tiga puluh tujuh miliar lima ratus juta Rupiah). Saham untuk program ESA ditawarkan pada Harga Penawaran setiap saham. Sebagian saham program ESA diberikan kepada karyawan Perseroan sebagai penghargaan dengan diskon 100% (seratus persen) sejumlah 1.582.500 (satu juta lima ratus delapan puluh dua ribu lima ratus) saham penghargaan. Tujuan utama program ESA adalah agar karyawan Perseroan dan Entitas Anak mempunyai rasa memiliki (sense of belonging) dan diharapkan dapat meningkatkan produktivitas kerja yang pada akhirnya akan meningkatkan pula kinerja korporasi secara keseluruhan sehingga terdapat peningkatan nilai perusahaan yang dapat dinikmati oleh stakeholder Perseroan. Saham hasil ESA memiliki masa lock-up selama 1 (satu) tahun. Hal ini berarti selama masa lock-up berlangsung, saham hasil ESA tersebut tidak dapat diikutsertakan dalam transaksi di BEI dan transaksi apapun dimanapun, serta tidak dapat dialihkan kepada pihak manapun. Program ESA diimplementasikan sesuai dengan Peraturan Bapepam No. IX.A.7 tentang Pemesanan Dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum (“Peraturan Bapepam No. IX.A.7”).

xiii



Apabila seluruh Saham Yang Ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum Perdana ini telah terjual dan program ESA seperti dijelaskan di atas telah diimplementasikan, maka susunan modal saham dan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum Perdana ini, secara proforma menjadi sebagai berikut: Susunan Permodalan Perseroan Sebelum dan Setelah Penawaran Umum Saham Perdana Terdiri Dari Saham Dengan Nilai Nominal Rp100,00 (seratus Rupiah) setiap saham

Keterangan

Modal Dasar Modal Ditempatkan & Disetor CPI LCK Tn. Hilarius Arwandhi Masyarakat ESA Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham Dalam Portepel

Nilai Nominal Rp100,00 per Saham Sebelum Penawaran Umum Saham Perdana Setelah Penawawan Umum Saham Perdana dan Pelaksanaan ESA dan Pelaksanaan ESA Nilai Nominal Nilai Nominal Jumlah Saham % Jumlah Saham % (Rp) (Rp) 1.600.000.000 160.000.000.000 1.600.000.000 160.000.000.000

220.000.000 176.000.000 4.000.000 -

22.000.000.000 17.600.000.000 400.000.000 -

55,00 44,00 1,00 -

195.000.000 151.000.000 4.000.000 135.000.000 15.000.000

19.500.000.000 15.100.000.000 400.000.000 13.500.000.000 1.500.000.000

39,00 30,20 0,80 27,00 3,00

400.000.000

40.000.000.000

100,00

500.000.000

50.000.000.000

100,00

1.200.000.000

120.000.000.000

1.100.000.000

110.000.000.000

OPSI PENJATAHAN LEBIH DAN STABILISASI HARGA PENJATAHAN LEBIH Berdasarkan Perjanjian Peminjaman Saham yang dituangkan dalam Akta No.110 tanggal 2 April 2013 yang diubah dengan Akta Perubahan I Perjanjian Peminjaman Saham No. 26 tanggal 2 Mei 2013, kedua akta tersebut dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi., Notaris di Jakarta, dalam hal terjadi kelebihan pemesanan saham dalam Penawaran Umum, Pemegang Saham Penjual memberikan opsi kepada Penjamin Pelaksana Emisi Efek (“Opsi Penjatahan Lebih”) untuk dapat (1) melakukan penjatahan lebih minimal 5.000.000 (lima juta) saham biasa atas nama milik Pemegang Saham Penjual sampai dengan sebanyak-banyaknya 15.000.000 (lima belas juta) saham biasa atas nama milik Pemegang Saham Penjual, yang merupakan sebanyak-banyaknya 10% (sepuluh persen) dari jumlah saham yang ditawarkan pada Penawaran Umum dengan harga pelaksanaan yang sama dengan harga Penawaran Umum dan (2) melakukan pembelian Saham di Pasar Sekunder untuk menjaga harga Saham pada tingkat harga yang tidak lebih rendah dari Harga Penawaran. Pembelian Saham tersebut dapat dilakukan dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) Hari Kalender sejak Tanggal Pencatatan dan dapat dihentikan sewaktu-waktu dalam jangka waktu tersebut. Susunan modal saham dan Pemegang Saham Perseroan secara proforma sesudah Penawaran Umum dengan kondisi apabila seluruh Opsi Penjatahan Lebih tidak dilaksanakan dan seluruh Opsi Penjatahan Lebih dilaksanakan adalah sebagai berikut: Susunan Permodalan Perseroan Setelah Penawaran Umum Saham Perdana Terdiri Dari Saham Dengan Nilai Nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham

Keterangan

Modal Dasar Modal Ditempatkan & Disetor 1. CPI 2. LCK 3. Tn. Hilarius Arwandhi 4. Masyarakat Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham Dalam Portepel

Nilai Nominal Rp100,00 per Saham Setelah Penawaran Umum Saham Perdana dan Setelah Penawawan Umum Saham Perdana Opsi Penjatahan Lebih tidak dilaksanakan dan Opsi Penjatahan Lebih dilaksanakan Nilai Nominal Nilai Nominal Jumlah Saham % % Jumlah Saham (Rp) (Rp) 1.600.000.000 160.000.000.000 1.600.000.000 160.000.000.000

195.000.000 151.000.000 4.000.000 150.000.000

19.500.000.000 15.100.000.000 400.000.000 15.000.000.000

500.000.000

50.000.000.000

1.100.000.000

110.000.000.000

xiv

39,00 30,20 0,80 30,00 100,00

186.750.000 144.250.000 4.000.000 165.000.000

18.675.000.000 14.425.000.000 400.000.000 16.500.000.000

500.000.000

50.000.000.000

1.100.000.000

110.000.000.000

37,35 28,85 0,80 33,00 100,00



STABILISASI HARGA Penjamin Pelaksana Emisi Efek melalui Agen Stabilisasi akan melakukan stabilisasi harga melalui pembelian Saham di pasar sekunder untuk menjaga agar harga Saham tidak lebih rendah dari Harga Penawaran (“Stabilisasi Harga”). Untuk tujuan tersebut, Agen Stabilisasi dapat melakukan Stabilisasi Harga dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) hari kalender sejak Tanggal Pencatatan (“Periode Stabilisasi”) dengan ketentuan diantaranya sebagai berikut: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

Stabilisasi Harga hanya dapat dilakukan dalam Periode Stabilisasi; Jumlah Saham yang dapat dibeli oleh Agen Stabilisasi dibatasi maksimal sejumlah dana yang diperoleh dari pelaksanaan Opsi Penjatahan Lebih; Agen Stabilisasi hanya dapat melakukan pembelian Saham di pasar sekunder bila harga pasar Saham Perseroan berada di bawah Harga Penawaran; Harga pelaksanaan Stabilisasi Harga paling tinggi sama dengan Penawaran Umum; Agen Stabilisasi hanya akan melakukan pembelian saham dan tidak akan menjual kembali saham yang telah dibelinya dalam rangka Stabilisasi Harga; Agen Stabilisasi akan melakukan transaksi pembelian saham melalui pasar reguler di bursa; Agen Stabilisasi tidak akan mengambil manfaat lain selain komisi sebagai Agen Stabilisasi; Agen Stabilisasi dalam melaksanakan Stabilisasi Harga wajib menjaga independensinya dan menghindari potensi terjadinya benturan kepentingan; Agen Stabilisasi wajib melaporkan pelaksanaan Stabilisasi Harga kepada OJK, Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Pemegang Saham Penjual.

Agen stabilisasi wajib melaporkan seluruh transaksi harian dalam rangka stabilisasi pada hari kerja berikutnya. Setelah periode stabilisasi harga selesai, laporan kepada OJK dilakukan paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah periode stabilisasi harga berakhir. Pada akhir Periode Stabilisasi atau pada saat dihentikannya aktivitas Stabilisasi Harga, Agen Stabilisasi memiliki alternatif pengembalian Dana Stabilisasi kepada Pemegang Saham Penjual, yaitu: 1.

2. 3.

Dengan menggunakan Saham yang dibeli di pasar sekunder dalam rangka pelaksanaan Stabilisasi Harga jika harga Saham Perseroan di pasar sekunder selama Periode Stabilisasi atau sampai dengan dihentikannya aktivitas Stabilisasi Harga berada pada tingkat di bawah dengan Harga Penawaran; atau Dengan menggunakan Saham yang dibeli di pasar sekunder dan sisa Dana Stabilisasi; atau Dengan menggunakan Dana Stabilisasi bila Agen Stabilisasi tidak melaksanakan Stabilisasi Harga.

Seluruh biaya-biaya transaksi yang berkaitan dengan pelaksanaan Stabilisasi Harga akan dikeluarkan dari Dana Stabilisasi. Nama dan alamat Agen Stabilisasi adalah sebagai berikut : PT Kim Eng Securities Citibank Tower 17th floor Jl. Jendral Sudirman Kav. 5455 Jakarta 12190, Indonesia Telepon : (021) 2557 1188 Faksimili : (021) 2557 1156 Website : www.kimeng.co.id Email : [email protected]

Diluar dari Opsi Penjatahan Lebih, Pemegang Saham Pendiri tidak akan menjual sisa saham mereka dalam Perseroan dalam jangka waktu 1 (satu) tahun setelah Tanggal Pencatatan di BEI. Bersamaan dengan pencatatan Saham yang berasal dari Penawaran Umum Perdana ini, yaitu sebesar 150.000.000 (seratus lima puluh juta) Saham Biasa Atas Nama yang merupakan Saham Baru dan Saham Divestasi dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap Saham, atau yang mewakili sejumlah 30% (tiga puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana, maka Perseroan juga akan mencatatkan seluruh Saham Biasa Atas Nama pemegang saham sebelum Penawaran Umum Perdana sebesar 350.000.000 (tiga ratus lima puluh juta) Saham atau 70% (tujuh puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum Perdana. Dengan demikian, jumlah Saham yang akan dicatatkan oleh Perseroan di BEI adalah sebesar 500.000.000 (lima ratus juta) Saham, atau sebesar 100% (seratus persen) dari jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh sesudah Penawaran Umum Perdana ini.

xv



Perseroan tidak bermaksud untuk mengeluarkan atau mencatatkan saham lain dan/atau efek lain yang dapat dikonversikan menjadi Saham dalam jangka waktu 12 (dua belas) bulan sejak tanggal Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum ini menjadi efektif. Risiko terkait dengan kepemilikan atas Saham Perseroan yaitu tidak likuidnya Saham Yang Ditawarkan pada Penawaran Umum ini. Mengingat jumlah Saham Yang Ditawarkan Perseroan tidak terlalu besar, maka terdapat kemungkinan perdagangan Saham Perseroan di Bursa Efek akan menjadi tidak likuid. Dengan demikian, Perseroan tidak dapat memprediksi apakah perdagangan Saham Perseroan di Bursa Efek akan aktif atau likuiditas saham Perseroan akan terjaga. Pemegang Saham baru dalam rangka Penawaran Umum ini mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Pemegang Saham Biasa Atas Nama lainnya yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan, termasuk hak atas pembagian dividen.

4. RENCANA PENGGUNAAN DANA Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum setelah dikurangi biaya-biaya emisi saham, akan digunakan oleh Perseroan untuk: a. b. c.

Sekitar 57,50% (lima puluh tujuh koma lima persen) akan digunakan oleh Perseroan sebagai modal kerja; Sekitar 30,00% (tiga puluh persen) akan digunakan oleh Perseroan untuk pembayaran sebagian utang kepada PT Bank Internasional Indonesia Tbk; Sekitar 12,50% (dua belas koma lima persen) akan digunakan oleh Perseroan sebagai belanja modal;

Untuk keterangan lebih lanjut, dapat dibaca pada Bab II mengenai Rencana Penggunaan Dana. 5. KEGIATAN USAHA PERSEROAN Kegiatan usaha utama yang dilakukan oleh Perseroan adalah jasa konstruksi yang dapat diklasifikasi menjadi 2 (dua) segmen usaha yaitu i) kontrak jasa konstruksi, dan ii) kontrak pondasi. Didukung oleh tenaga kerja ahli dengan kemampuan multi disiplin, Perseroan berkeyakinan dapat memberikan solusi kepada kliennya untuk setiap tahapan kegiatan proyek yang dimiliki oleh klien. Adapun kontribusi pendapatan masing-masing unit usaha Perseroan terhadap total pendapatan usaha Perseroan tahun 2008-2012 dapat dilihat pada tabel dibawah ini: (dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember Jenis Pendapatan Usaha Kontrak Jasa Konstruksi Kontrak Pondasi Total Pendapatan Usaha

2008

2009

2010

2011

2012

Pendapatan Usaha

%

Pendapatan Usaha

%

Pendapatan Usaha

%

Pendapatan Usaha

%

Pendapatan Usaha

%

277.694 56.502

83,09% 16,91%

210.269 57.220

78,61% 21,39%

241.245 61.862

79,59% 20,41%

347.606 81.457

81,02% 18,98%

513.057 156.849

76,59% 23,41%

334.196

100,00%

267.489

100,00%

303.107

100,00%

429.063

100,00%

669.906

100,00%

Berikut ini merupakan penjelasan mengenai setiap segmen usaha utama Perseroan: a. Kontrak Jasa Konstruksi Dalam melaksanakan kegiatan usaha utamanya, pendapatan usaha yang diterima oleh Perseroan paling besar diterima dari pengerjaan kontrak jasa konstruksi. Kontrak jasa konstruksi yang dilakukan Perseroan antara lain ialah proyek pengerjaan pembangunan gedung hotel, apartemen residensial, pusat perbelanjaan, menara perkantoran, dan infrastruktur (antara lain power plant, dan jembatan). Perseroan pada saat ini berfokus dalam pengerjaan gedung hotel, apartemen residensial, pusat perbelanjaan, dan menara perkantoran dengan kelas premium. b. Kontrak Pondasi Kontrak pondasi merupakan suatu pekerjaan pembuatan pondasi untuk gedung, jembatan, dan bangunan lainnya, termasuk pekerjaan retaining wall atau dinding penahan tanah. Pondasi yang dimaksud adalah pondasi dalam, seperti bangunan bor, bored piling juga dinding diaphragm sebagai retaining wall. Dimana pekerjaan pondasi ini dikerjakan dengan menggunakan peralatan berat (bored piling rigs, diaphragm wall grab, crawler crane, excavator, dan lain-lain). Perseroan memiliki pengalaman dalam pengerjaan proyek pondasi karena telah banyak menyelesaikan berbagai proyek pondasi dan deep basement yang memiliki kompleksitas dan skala besar.

xvi



6. KEUNGGULAN KOMPETITIF Keunggulan-keunggulan kompetitif Perseroan antara lain: a. b. c. d. e. f. g. h. i. j.

Perseroan memiliki rekam jejak dan pengalaman selama 18 tahun. Sedangkan pendiri Perseroan telah aktif dalam industri jasa konstruksi di Indonesia selama lebih dari 25 tahun. “Brand Recognition” yang kuat dalam pengerjaan proyek prestisius dan high-end. Basis klien yang luas mencakup pengembang/pemilik properti lokal dan asing. Memiliki spesialisasi dalam penyediaan jasa kontraktor pondasi dan diaphragm wall. Penyedia solusi jasa kontruksi secara menyeluruh. Memiliki manajemen dan tenaga kerja yang berpengalaman dan berdedikasi. Berfokus dalam kualitas, keandalan, ketepatan waktu, keamanan, dan efisiensi biaya atas setiap proyek yang ditangani oleh Perseroan. Kapabilitas dalam menangani proyek dengan cakupan yang luas. Kemampuan untuk menerapkan pengetahuan di bidang konstruksi yang dimiliki dalam setiap segmen pengerjaan proyek. Merupakan perusahaan konstruksi yang memiliki kompetensi dalam menangani pengerjaan proyek pondasi dan basement terdalam hingga high-rise building di Indonesia.

7. STRATEGI USAHA Strategi Perseroan untuk mewujudkan pencapaian usaha dalam hal nilai kontrak, pendapatan usaha dan laba Perseroan dilakukan dengan melakukan hal-hal berikut: a. Meningkatkan aktivitas bisnis konstruksi Perseroan pada segmen pasar Perseroan yaitu proyek-proyek dengan kualitas premium. b. Melakukan ekspansi usaha dalam bidang konstruksi sipil dan marine works seiring dengan pertumbuhan infrastruktur di Indonesia. c. Menambah peralatan dan mesin konstruksi untuk mendukung kegiatan, pertumbuhan, dan profitabilitas proyek. d. Memperluas kegiatan usaha dan mendirikan anak perusahaan dalam bidang: - Penyewaan peralatan konstruksi (tower cranes, crawler cranes, dan concrete pumps) - Penyediaan dan jasa sub-kontraktor formworks - Jasa mekanikal, elektrikal, dan plumbing - Penyediaan dan pemasangan bahan konstruksi khusus - Penyediaan bahan baku konstruksi seperti ready mixed concrete. e. Ekspansi usaha ke luar negeri terutama di Vietnam dan Myanmar melalui Entitas Anak yaitu AIC untuk Vietnam dan anak perusahaan yang saat ini sedang dalam proses pendirian di Myanmar. f. Ekspansi usaha melalui kerjasama operasi (KSO) dan mencari partner strategis dengan perusahaan multinasional. g. Berinvestasi dalam penggunaan teknologi dan metode kerja terkini antara lain (i) penggunaan Building Information Modelling (BIM); dan (ii) sistem konstruksi terkini. Hal tersebut dilakukan untuk meningkatkan kualitas dan produktivitas Perseroan. h. Berinvestasi dalam sumber daya manusia untuk mendukung perkembangan kegiatan usaha Perseroan antara lain dengan mengikuti dan memberikan pelatihan kepada karyawan Perseroan dalam rangka meningkatkan kualitas dan produktivitas. Untuk keterangan lebih lanjut, dapat dibaca pada Bab VIII mengenai Kegiatan dan Prospek Usaha Perseroan. 8. RISIKO USAHA Risiko-risiko berikut merupakan risiko-risiko yang material dan dapat mempengaruhi kegiatan usaha Perseroan dan Entitas Anak. Risiko usaha dibawah ini disusun berdasarkan bobot risiko dan dampak dari masing-masing risiko terhadap kinerja keuangan Perseroan dan Entitas Anak, dimulai dari risiko utama Perseroan. A.

Risiko yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan dan Entitas Anak 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Risiko Penundaan atau Tidak Terbayarnya Pembayaran Oleh Pelanggan Risiko Peningkatan Biaya Konstruksi (Cost Overrun) Risiko Kenaikan Harga dan Ketersediaan Bahan Baku Risiko Persaingan Risiko Penurunan Permintaan Risiko Berkurangnya Proyek dari Pelanggan Berulang

xvii


7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. B.


Risiko Pengunduran Diri Karyawan Kunci Risiko Proyek Konstruksi di Daerah Baru Risiko Kondisi Pasar Properti Risiko Perubahan Peraturan Risiko Kesulitan dengan Sub-Kontraktor Risiko Kekurangan Tenaga Kerja Terampil Risiko Penundaan Penerimaan Penyerahan Proyek Risiko Denda Risiko Sosial dan Politik

Risiko usaha yang berhubungan dengan saham a. Tidak likuidnya saham yang ditawarkan pada Penawaran Umum Perdana Saham ini b. Harga Saham Perseroan mungkin mengalami fluktuasi yang signifikan di kemudian hari c. Kepentingan pemegang saham pengendali Perseroan dapat bertentangan dengan kepentingan pembeli Saham Yang Ditawarkan d. Penjualan saham Perseroan di masa mendatang dapat berdampak negatif terhadap harga pasar saham Perseroan e. Perseroan tidak dapat menjamin kepastian waktu pembayaran dividen di kemudian hari f. Nilai aset bersih per saham dari Saham Yang Ditawarkan secara signifikan lebih rendah dari Harga Penawaran dan para pembeli dapat segera mengalami penurunan nilai yang substansial

Untuk keterangan lebih lanjut mengenai risiko usaha yang dihadapi Perseroan dapat dibaca pada Bab VI mengenai Risiko Usaha. 9. KEBIJAKAN DIVIDEN Pemegang Saham baru dalam rangka Penawaran Umum ini mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Pemegang Saham Biasa Atas Nama lainnya yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan, termasuk hak atas pembagian dividen. Setelah Penawaran Umum ini, manajemen Perseroan bermaksud untuk membayarkan dividen kas kepada pemegang saham Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya 40% (empat puluh persen) dari laba tahun berjalan konsolidasian Perseroan sejak tahun buku 2013. Kebijakan penetapan laba bersih minimum untuk dapat dilakukannya pembagian dividen kas kepada pemegang saham Perseroan adalah sebesar Rp30.000.000.000 (tiga puluh miliar Rupiah). Pembayaran dividen Perseroan turut memperhatikan ketentuan mengenai penyisihan cadangan wajib sebagaimana yang dipersyaratkan dalam UUPT. Pembayaran dividen diputuskan oleh pemegang saham Perseroan melalui RUPS Tahunan Perseroan berdasarkan rekomendasi dari Direksi Perseroan. 10. PERKARA MATERIAL YANG DIHADAPI PERSEROAN Pada tanggal Prospektus ini, Perseroan tercatat dan masih terlibat dalam 1 (satu) perkara perdata pada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan, yaitu perkara perdata dalam register No. 15/Pdt.G/2012/PN.JKT.SEL. antara Perseroan sebagai Penggugat dengan Pemerintah Republik Indonesia cq. Kementerian Badan Usaha Milik Negara cq. PT Perusahaan Listrik Negara sebagai Tergugat. Pada tingkat pertama Pengadilan Negeri Jakarta Selatan telah mengeluarkan putusan yang mengabulkan gugatan Penggugat untuk seluruhnya. Saat ini, perkara tersebut sedang dalam pemeriksaan tingkat banding di Pengadilan Tinggi Jakarta. Manajemen Perseroan telah mengungkapkan perkara yang sedang dihadapi oleh Perseroan, dan berkeyakinan bahwa apapun hasil keputusan dari proses perkara tersebut, tersebut tidak akan memiliki pengaruh yang material terhadap operasional dan kinerja keuangan Perseroan. 11. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING Berikut ini disajikan laporan posisi keuangan konsolidasian Perseroan tanggal 31 Desember 2012, 2011, 2010, 2009, dan 2008 dan laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012, 2011, 2010, 2009, dan 2008. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 telah di audit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja (member of Ernst & Young Global Ltd.) dengan pendapat wajar tanpa pengecualian dengan paragraf penjelasan mengenai penerapan revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan tertentu yang efektif tanggal 1 Januari 2012, baik secara prospektif maupun retrospektif, dan informasi keuangan Entitas Induk melalui laporannya tertanggal 2 Mei 2013. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan 2008 telah di audit oleh Kantor Akuntan Publik Rama Wendra (member of McMillan Woods) dengan pendapat wajar tanpa pengecualian melalui laporannya tertanggal 24 Juni 2011.

xviii



(dalam jutaan Rupiah) Uraian

2012

2011

Total Aset

754.771

359.091

Total Liabilitas

536.560

Total Ekuitas Pendapatan Usaha Beban Usaha Laba Komprehensif Tahun Berjalan

31 Desember 2010

2009

2008

226.444

179.678

187.058

193.550

96.961

116.222

137.646

218.211 669.906

165.541 429.063

129.483 303.107

63.456 267.489

49.412 334.196

(40.385)

(30.612)

(29.362)

(14.925)

(13.637)

52.670

35.769

27.026

14.044

16.221

xix



Halaman ini sengaja dikosongkan

xx


I.


PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM

Perseroan dan Pemegang Saham Penjual dengan ini melakukan Penawaran Umum sejumlah 150.000.000 (seratus lima puluh juta) atau sebesar 30% (tiga puluh persen) dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh Perseroan setelah Penawaran Umum yang merupakan Saham Biasa Atas Nama, yang terdiri dari: x x

Sejumlah 100.000.000 (seratus juta) Saham Biasa Atas Nama yang merupakan Saham Baru yang dikeluarkan dari simpanan Perseroan (saham portepel) dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham (“Saham Baru”); dan Sejumlah 50.000.000 (lima puluh juta) Saham Biasa Atas Nama milik PT Loka Cipta Kreasi sejumlah 25.000.000 (dua puluh lima juta) saham dan PT Cross Plus Indonesia sejumlah 25.000.000 (dua puluh lima juta) saham (“Saham Divestasi”).

Keseluruhan saham tersebut di atas ditawarkan kepada Masyarakat dengan Harga Penawaran Rp2.500,- (dua ribu lima ratus Rupiah) setiap saham dan harus dibayar penuh pada saat mengajukan FPPS. Nilai saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum secara keseluruhan adalah sebesar Rp375.000.000.000,- (tiga ratus tujuh puluh lima miliar Rupiah) yang terdiri dari sebesar Rp250.000.000.000,- (dua ratus lima puluh miliar Rupiah) dari penawaran Saham Baru dan Rp125.000.000.000,- (seratus dua puluh lima miliar Rupiah) dari Saham Divestasi (selanjutnya disebut sebagai “Saham Yang Ditawarkan”). Seluruh saham Perseroan yang telah dikeluarkan maupun yang akan dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum ini akan dicatatkan di BEI. Berdasarkan Perjanjian Peminjaman Saham yang dituangkan dalam Akta No.110 tanggal 2 April 2013 yang diubah dengan Akta Perubahan I Perjanjian Peminjaman Saham No. 26 tanggal 2 Mei 2013, kedua akta tersebut dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi., Notaris di Jakarta, dalam hal terjadi kelebihan pemesanan saham dalam Penawaran Umum, Pemegang Saham Penjual memberikan opsi kepada Penjamin Pelaksana Emisi Efek (“Opsi Penjatahan Lebih”) untuk dapat (1) melakukan penjatahan lebih minimal 5.000.000 (lima juta) saham biasa atas nama milik Pemegang Saham Penjual sampai dengan sebanyak-banyaknya 15.000.000 (lima belas juta) saham biasa atas nama milik Pemegang Saham Penjual, yang merupakan sebanyak-banyaknya 10% (sepuluh persen) dari jumlah saham yang ditawarkan pada Penawaran Umum dengan harga pelaksanaan yang sama dengan harga Penawaran Umum dan (2) melakukan pembelian Saham di Pasar Sekunder untuk menjaga harga Saham pada tingkat harga yang tidak lebih rendah dari Harga Penawaran. Pembelian Saham tersebut dapat dilakukan dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) Hari Kalender sejak Tanggal Pencatatan dan dapat dihentikan sewaktu-waktu dalam jangka waktu tersebut. PT Kim Eng Securities, yang juga merupakan Penjamin Pelaksana Emisi Efek, telah ditunjuk oleh Perseroan sebagai Agen Stabilisasi. Berdasarkan Akta No. 107 tanggal 2 April 2013, dibuat di hadapan Dr. Irawan Soerodjo, SH., M.Si., Notaris di Jakarta, dan Akta No. 11 tanggal 1 Mei 2013, dibuat di hadapan Dr. Irawan Soerodjo, SH., M.Si., Notaris di Jakarta, Perseroan melaksanakan program ESA dengan jumlah sebanyak-banyaknya 10% (sepuluh persen) atau sebanyak-banyaknya sejumlah 15.000.000 (lima belas juta) saham dari jumlah yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana Saham. Sebagian saham program ESA diberikan kepada karyawan Perseroan sebagai penghargaan dengan diskon 100% (seratus persen) sejumlah 1.582.500 (satu juta lima ratus delapan puluh dua ribu lima ratus) saham penghargaan. Saham Yang Ditawarkan dalam rangka Penawaran Umum ini akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk menghadiri dan mengeluarkan hak suara dalam RUPS yang diselenggarakan oleh Perseroan dan hak atas pembagian dividen. Hak-hak tersebut sesuai dengan ketentuan Pasal 52 ayat 1 UUPT.

PT ACSET INDONUSA Tbk Kegiatan Usaha Utama: Bergerak dalam jasa konstruksi Berkedudukan di Jakarta, Indonesia Kantor Pusat: Wisma ITC Building, lantai 4 R.401 Jalan Abdul Muis No. 8, Jakarta Pusat 10160 - Indonesia Telephone : +62-21-3448157 Faksimili : +62-21-3505212 Website : www.acset.co Email : [email protected]

1



RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO PENUNDAAN ATAU TIDAK TERBAYARNYA PEMBAYARAN OLEH PELANGGAN. RISIKO INI TERJADI AKIBAT TERTUNDANYA/TIDAK TERBAYARNYA TAGIHAN PROYEK YANG MENIMBULKAN PIUTANG BERMASALAH SEHINGGA MENGGANGGU MODAL KERJA ATAU ARUS KAS PERSEROAN DAN JUGA SECARA TIDAK LANGSUNG MEMPENGARUHI LABA PERSEROAN. RISIKO USAHA LAINNYA DAPAT DILIHAT PADA BAB VI TENTANG RISIKO USAHA DALAM PROSPEKTUS INI. Pada saat Prospektus ini diterbitkan, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan berdasarkan Akta Keputusan Para Pemegang Saham No. 75 tanggal 8 Februari 2013, dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si, Notaris di Jakarta, para pemegang saham Perseroan menyetujui untuk mengubah nilai nominal saham dari semula Rp1.000.000,- (satu juta Rupiah) per saham menjadi Rp100,- (seratus Rupiah) per saham, yaitu sebagai berikut : Susunan Permodalan Perseroan Sebelum Penawaran Umum Saham Perdana Terdiri Dari Saham Dengan Nilai Nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham

Keterangan

Jumlah Saham

Jumlah Nilai Nominal (Rp)

Modal Dasar Modal Ditempatkan & Disetor 1. Cross Plus Indonesia 2. Loka Cipta Kreasi 3. Tn. Hilarius Arwandhi Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Jumlah Saham Dalam Portepel

1.600.000.000

160.000.000.000

220.000.000 176.000.000 4.000.000 400.000.000 1.200.000.000

22.000.000.000 17.600.000.000 400.000.000 40.000.000.000 120.000.000.000

%

55,00 44,00 1,00 100,00

Dengan terjualnya seluruh Saham Baru dan Saham Divestasi dalam Penawaran Umum ini, maka struktur permodalan dan Pemegang Saham Perseroan sebelum dan setelah Penawaran Umum ini, secara proforma menjadi sebagai berikut: Susunan Permodalan Perseroan Sebelum dan Setelah Penawaran Umum Saham Perdana Terdiri Dari Saham Dengan Nilai Nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham

Keterangan Modal Dasar Modal Ditempatkan & Disetor Cross Plus indonesia Loka Cipta Kreasi Tn. Hilarius Arwandhi Masyarakat Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham Dalam Portepel

Sebelum Penawaran Umum Saham Perdana Nilai Nominal Jumlah Saham % (Rp) 1.600.000.000 160.000.000.000

Setelah Penawaran Umum Saham Perdana Nilai Nominal Jumlah Saham % (Rp) 1.600.000.000 160.000.000.000

220.000.000 176.000.000 4.000.000 -

22.000.000.000 17.600.000.000 400.000.000 -

55,00 44,00 1,00 -

195.000.000 151.000.000 4.000.000 150.000.000

19.500.000.000 15.100.000.000 400.000.000 15.000.000.000

39,00 30,20 0,80 30,00

400.000.000

40.000.000.000

100,00

500.000.000

50.000.000.000

100,00

1.200.000.000

120.000.000.000

1.100.000.000

110.000.000.000

Program Alokasi Saham Karyawan (Employee Stock Allocation atau “ESA”) Berdasarkan Akta No. 107 tanggal 2 April 2013 dan Akta No. 11 tanggal 1 Mei 2013, kedua akta tersebut dibuat di hadapan Dr. Irawan Soerodjo, SH., M.Si., Notaris di Jakarta, Perseroan melaksanakan program ESA dengan jumlah sebanyakbanyaknya 10% (sepuluh persen) atau sebanyak-banyaknya sejumlah 15.000.000 (lima belas juta) saham dari jumlah yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana Saham. Sebagian saham program ESA diberikan kepada karyawan Perseroan dan Entitas Anak sebagai penghargaan dengan diskon 100% (seratus persen) sejumlah 1.582.500 (satu juta lima ratus delapan puluh dua ribu lima ratus) saham penghargaan. Harga pelaksanaan program ESA adalah sama dengan harga penawaran pada saat Penawaran Umum Perdana Saham. Tujuan utama program ESA adalah agar karyawan Perseroan dan Entitas Anak mempunyai rasa memiliki (sense of belonging) dan diharapkan dapat meningkatkan produktivitas kerja yang pada akhirnya akan meningkatkan pula kinerja

2



korporasi secara keseluruhan sehingga terdapat peningkatan nilai perusahaan yang dapat dinikmati oleh stakeholder Perseroan. Saham hasil ESA memiliki masa lock-up selama 1 (satu) tahun. Hal ini berarti selama masa lock-up berlangsung, saham hasil ESA tersebut tidak dapat diikutsertakan dalam transaksi di BEI dan transaksi apapun dimanapun, serta tidak dapat dialihkan kepada pihak manapun. Alokasi saham untuk program ESA terdiri dari : 1.

2.

Saham Penghargaan yaitu pemberian saham kepada pegawai sebagai Penghargaan. Saham Penghargaan yang diberikan sudah termasuk PPh atau sejumlah 1.582.500 (satu juta lima ratus delapan puluh dua ribu lima ratus) saham atau 1,06% (satu koma nol enam persen) dari total saham yang diterbitkan pada saat Penawaran Umum Perdana Saham. Saham Jatah Pasti yaitu jumlah total saham untuk program ESA dikurangi jumlah saham untuk Saham Penghargaan.

Rasio antara jumlah Saham Penghargaan dengan Saham Jatah Pasti = 10,55% : 89,45%. Dasar perhitungan yang digunakan Perseroan untuk perhitungan program ESA (alokasi Saham Penghargaan dan Saham Jatah Pasti) adalah Jabatan, masa kerja, dan prestasi kerja. Peserta yang dapat diikutsertakan dalam program ESA terdiri Pegawai yang memenuhi persyaratan kepersertaan yakni adalah sebagai berikut : 1. Pegawai peserta program ESA adalah seluruh pegawai Perseroan dengan status aktif pada 30 April 2013 sebanyak 1.220 karyawan. 2. Masih bekerja sampai dengan tanggal dikeluarkannya surat efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) atas pernyataan pendaftaran Penawaran Umum Perdana Perseroan. 3. Pegawai yang tidak dalam status terkena sanksi administratif pada saat implementasi program ESA. Apabila jumlah saham yang telah dialokasikan dalam program ESA tidak terbagi habis, maka sisanya akan ditawarkan kembali kepada masyarakat. Ketentuan pelaksanaan program ESA adalah sebagai berikut: 1.

Saham Penghargaan a. Saham penghargaan diberikan kepada seluruh peserta program ESA yang memenuhi persyaratan atas nama masing-masing peserta. b. Perhitungan pengalokasian Saham Penghargaan berdasarkan jabatan, masa kerja, dan prestasi pegawai peserta. c. Saham penghargaan memiliki lock-up period selama 12 (dua belas) bulan. d. Selama masa lock-up bilamana pegawai mengundurkan diri atau diberhentikan maka hak atas Saham Penghargaan menjadi gugur, dan Perseroan berhak menentukan peserta program ESA lain yang memenuhi ketentuan sebagaimana disebutkan sebagai pengganti hak karyawan yang telah gugur. e. Peserta tidak dikenakan biaya atas kepemilikan saham penghargaan. Biaya tersebut akan ditanggung oleh Perseroan dengan menggunakan kas internal. Perseroan tidak akan membebankan biaya tersebut ke dalam biaya-biaya terkait dengan pelaksanaan Penawaran Umum.

2.

Saham Jatah Pasti a. Saham jatah pasti diberikan kepada seluruh peserta program ESA yang memenuhi persyaratan atas nama masing-masing peserta yang akan ditetapkan dengan keputusan Direksi. b. Perhitungan pengalokasian dan penjatahan saham jatah pasti berdasarkan gaji jabatan dan masa kerja pegawai peserta. c. Saham jatah pasti memiliki periode lock-up selama 12 (dua belas) bulan. d. Peserta hanya dikenakan biaya atas kepemilikan saham jatah pasti sebesar 1% dari total nilai saham. Tidak ada biaya tambahan yang akan dikenakan kepada karyawan yang menerima saham jatah pasti dari Program ESA. e. Apabila terdapat sisa alokasi saham jatah pasti yang disebabkan saham tidak dibeli oleh peserta, maka kelebihan saham yang tidak dibeli oleh pegawai akan dijual ke masyarakat.

Selama periode lock-up, karyawan memiliki hak-hak yang sama dengan pemegang saham Perseroan lainnya, yaitu sebagai berikut:

3


a. b. c.


Menghadiri dan mengeluarkan suara dalam RUPS; Menerima pembayaran dividen dan sisa kekayaan hasil likuidasi; dan Menjalankan hak lainnya berdasarkan UUPT.

Tata cara pembagian penjatahan saham Berdasarkan Surat Keputusan Direksi Perseroan No. 019/SK/DIR/V/2013 Tanggal 1 Mei 2013, tata cara pembagian penjatahan saham ESA adalah sebagai berikut: Pembagian penjatahan nilai saham penghargaan (bonus) diberikan Perseroan kepada setiap pegawai ditetapkan dengan ketetapan Direksi tersendiri Dasar alokasi penjatahan saham penghargaan kepada masing-masing pegawai meliputi jabatan, masa kerja, dan prestasi pegawai Penjatahan pembelian saham jatah pasti oleh pegawai diatur sama dengan saham penghargaan. Hasil perhitungan alokasi saham penghargaan dan saham jatah pasti akan dietapkan dengan ketetapan Direksi tersendiri Peserta yang berminat ikut dalam Program Saham ESA agar melaksanakan ketentuan sebagai berikut: a. Mentaati ketentuan peraturan kepemilikan saham ESA yang ditetapkan Perseroan dan peraturan pasar modal Indonesia b. Melakukan pendaftaran sebagai peminat saham ESA melalui bagian SDM di kantor pusat Perseroan. Periode pemesanan akan dilakukan pada tanggal 14 dan 17 Juni 2013. Apabila jumlah saham yang telah dialokasikan dalam program ESA tidak terbagi habis, maka sisanya akan ditawarkan kembali kepada masyarakat Prosedur pelaksanaan program ESA Prosedur yang dapat dilakukan oleh pegawai untuk memperoleh saham dalam program ESA adalah sebagai berikut: -

-

Untuk Saham Penghargaan, Peserta Program akan memperoleh alokasi Saham Penghargaan secara Cuma-Cuma pada tanggal penjatahan saham untuk Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan. Peserta Program akan memperoleh Formulir Konfirmasi Penjatahan Saham Untuk Saham Jatah Pasti, Peserta Program yang ingin membeli saham yang ditawarkan dengan jatah pasti tersebut dengan mengajukan pemesanan saham Jatah Pasti sesuai dengan jumlah yang dialokasikan atas nama Peserta. Pada saat pemesanan saham Jatah Pasti tersebut Peserta wajib menyediakan dana pembayaran harga secara penuh sesuai dengan jumlah yang dipesan. Pada tanggal penjatahan saham Peserta akan memperoleh Konfirmasi Penjatahan Saham atas saham Jatah Pasti yang dipesan melalui program ESA

Setiap peserta program ESA akan memiliki rekening efek sesuai dengan nama masing-masing. Aspek perpajakan program ESA Untuk program ESA, baik saham penghargaan maupun saham jatah pasti, peserta program ESA akan dikenakan pajak penghasilan sesuai dengan tarif yang berlaku dan wajib dibayarkan pada saat peserta program ESA menerima saham. Pajak penghasilan tersebut, baik untuk saham penghargaan maupun saham jatah pasti, akan dibebankan kepada Perseroan. Setelah periode lock-up berakhir dan peserta program ESA melakukan transaksi penjualan saham melalui bursa efek atau diluar bursa efek maka pajak penghasilan akan dibebankan kepada masing-masing peserta program ESA. Atas pelaksanaan penjualan tersebut, berlaku ketentuan perpajakan sebagai berikut : a. b.

Untuk pelaksanaan penjualan melalui bursa efek akan dikenakan pajak yang bersifat final yang besarnya 0,1% (nol koma satu persen) dari nilai transaksi Untuk pelaksanaan penjualan saham diluar bursa efek akan dikenakan pajak yang diperhitungkan dari capital gain yang diterima oleh Peserta dan akan dikenakan pajak progresif sesuai dengan tarif yang berlaku.

Apabila seluruh Saham Yang Ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum Perdana ini telah terjual dan program ESA seperti dijelaskan di atas telah diimplementasikan sepenuhnya, maka susunan modal saham dan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum Perdana ini, secara proforma menjadi sebagai berikut:

4



Susunan Permodalan Perseroan Sebelum dan Setelah Penawaran Umum Saham Perdana Terdiri Dari Saham Dengan Nilai Nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham

Keterangan Modal Dasar Modal Ditempatkan & Disetor 1. Cross Plus Indonesia 2. Loka Cipta Kreasi 3. Tn. Hilarius Arwandhi 4. Masyarakat 5. ESA Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham Dalam Portepel

Sebelum Penawaran Umum Saham Perdana dan Pelaksanaan ESA Nilai Nominal Jumlah Saham % (Rp) 1.600.000.000 160.000.000.000

Setelah Penawawan Umum Saham Perdana dan Pelaksanaan ESA Nilai Nominal Jumlah Saham % (Rp) 1.600.000.000 160.000.000.000

220.000.000 176.000.000 4.000.000 -

22.000.000.000 17.600.000.000 400.000.000 -

55,00 44,00 1,00 -

195.000.000

19.500.000.000

39,00

151.000.000 4.000.000 135.000.000 15.000.000

15.100.000.000 400.000.000 13.500.000.000 1.500.000.000

30,20 0,80 27,00 3,00

400.000.000

40.000.000.000

100,00

500.000.000

50.000.000.000

100,00

1.200.000.000

120.000.000.000

1.100.000.000

110.000.000.000

OPSI PENJATAHAN LEBIH DAN STABILISASI HARGA SAHAM PENJATAHAN LEBIH Berdasarkan Perjanjian Peminjaman Saham yang dituangkan dalam Akta No.110 tanggal 2 April 2013 yang diubah dengan Akta Perubahan I Perjanjian Peminjaman Saham No. 26 tanggal 2 Mei 2013, kedua akta tersebut dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi., Notaris di Jakarta, dalam hal terjadi kelebihan pemesanan saham dalam Penawaran Umum, Pemegang Saham Penjual memberikan opsi kepada Penjamin Pelaksana Emisi Efek (“Opsi Penjatahan Lebih”) untuk dapat (1) melakukan penjatahan lebih sampai dengan sebanyak-banyaknya 15.000.000 (lima belas juta) saham biasa atas nama milik Pemegang Saham Penjual, yaitu LCK dan CPI, yang merupakan sebanyak-banyaknya 10% (sepuluh persen) dari jumlah Saham Yang Ditawarkan pada Penawaran Umum dengan harga pelaksanaan yang sama dengan harga Penawaran Umum dan (2) melakukan pembelian Saham di Pasar Sekunder untuk menjaga harga Saham pada tingkat harga yang tidak lebih rendah dari Harga Penawaran. Pembelian Saham tersebut dapat dilakukan dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) Hari Kalender sejak Tanggal Pencatatan dan dapat dihentikan sewaktu-waktu dalam jangka waktu tersebut oleh Agen Stabilisasi sesuai instruksi Pemegang Saham Penjual. Pemegang Saham Penjual telah setuju untuk meminjamkan kepada Penjamin Pelaksana Emisi Efek, yang dengan ini menerima peminjaman dari Pemegang Saham atas Saham Pinjaman, dalam rangka pelaksanaan Opsi Penjatahan Lebih. Adapun proporsi pemberian pinjaman atas Saham Pinjaman tersebut adalah: a. CPI sebesar 55% (empat puluh lima persen) dari jumlah Saham Pinjaman; b. LCK sebesar 45% (lima puluh lima persen) dari jumlah Saham Pinjaman. Dalam hal jumlah kelebihan pemesanan saham kurang dari 15.000.000 (lima belas juta) saham, opsi ini tetap dapat dilaksanakan dengan ketentuan sekurang-kurangnya 5.000.000 (lima juta) saham, oleh Pemegang Saham Penjual secara proporsional dengan persentase alokasi saham yang sama sebagaimana yang disebutkan diatas. Tujuan dari dilakukannya penjatahan lebih berdasarkan Opsi Penjatahan Lebih ini adalah agar Penjamin Pelaksana Emisi Efek melalui Agen Stabilisasi dapat menggunakan dana hasil penjatahan lebih tersebut untuk melakukan stabilisasi harga melalui pembelian Saham di pasar sekunder untuk menjaga harga Saham agar tidak lebih rendah dari Harga Penawaran (“Stabilisasi Harga Saham”). Opsi Penjatahan Lebih ditentukan 30 (tiga puluh) Hari Kalender sejak Tanggal Pencatatan. Susunan modal saham dan Pemegang Saham Perseroan secara proforma sesudah Penawaran Umum dengan kondisi apabila seluruh Opsi Penjatahan Lebih tidak dilaksanakan dan seluruh Opsi Penjatahan Lebih dilaksanakan adalah sebagai berikut:

5



Susun an Permodalan Perseroan Setelah Penawaran Umum Saham Perdana Terdiri Dari Saham Dengan Nilai Nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham

Keterangan Modal Dasar Modal Ditempatkan & Disetor 1. Cross Plus Indonesia 2. Loka Cipta Kreasi 3. Tn. Hilarius Arwandhi 4. Masyarakat Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham Dalam Portepel

Setelah Penawaran Umum Saham Perdana dan Seluruh opsi tidak dilaksanakan Nilai Nominal Jumlah Saham % (Rp) 1.600.000.000 160.000.000.000

Setelah Penawawan Umum Saham Perdana dan Seluruh opsi dilaksanakan Nilai Nominal Jumlah Saham % (Rp) 1.600.000.000 160.000.000.000

195.000.000

19.500.000.000

39,00

186.750.000

18.675.000.000

37,35

151.000.000 4.000.000 150.000.000

15.100.000.000 400.000.000 15.000.000.000

30,20 0,80 30,00

144.250.000 4.000.000 165.000.000

14.425.000.000 400.000.000 16.500.000.000

28,85 0,80 33,00

500.000.000

50.000.000.000

100,00

500.000.000

50.000.000.000

100,00

1.100.000.000

110.000.000.000

1.100.000.000

110.000.000.000

STABILISASI HARGA SAHAM Penjamin Pelaksana Emisi Efek melalui Agen Stabilisasi akan melakukan stabilisasi harga melalui pembelian Saham di pasar sekunder untuk menjaga agar harga Saham tidak lebih rendah dari Harga Penawaran (“Stabilisasi Harga Saham”). Berdasarkan Perjanjian Peminjaman Saham yang dituangkan dalam Akta No.110 tanggal 2 April 2013 yang diubah dengan Akta Perubahan I Perjanjian Peminjaman Saham No. 26 tanggal 2 Mei 2013, kedua akta tersebut dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi., Notaris di Jakarta, ketentuan-ketentuan pokok atas Stabilisasi Harga Saham diantaranya adalah sebagai berikut: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

Stabilisasi Harga hanya dapat dilakukan dalam Periode Stabilisasi; Jumlah Saham yang dapat dibeli oleh Agen Stabilisasi dibatasi maksimal sejumlah dana stabilisasi yang diperoleh dari pelaksanaan Opsi Penjatahan Lebih; Agen Stabilisasi hanya dapat melakukan pembelian Saham di pasar sekunder bila harga pasar Saham Perseroan berada di bawah Harga Penawaran; Harga pelaksanaan Stabilisasi Harga paling tinggi sama dengan Penawaran Umum; Agen Stabilisasi hanya akan melakukan pembelian saham dan tidak akan menjual kembali saham yang telah dibelinya dalam rangka Stabilisasi Harga; Agen Stabilisasi akan melakukan transaksi pembelian saham melalui pasar reguler di BEI; Agen Stabilisasi tidak akan mengambil manfaat lain selain komisi sebagai Agen Stabilisasi; Agen Stabilisasi dalam melaksanakan Stabilisasi Harga wajib menjaga independensinya dan menghindari potensi terjadinya benturan kepentingan; Agen Stabilisasi wajib melaporkan pelaksanaan Stabilisasi Harga kepada OJK, Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Pemegang Saham Penjual.

Agen stabilisasi wajib melaporkan seluruh transaksi harian dalam rangka stabilisasi pada hari kerja berikutnya. Setelah periode stabilisasi harga selesai, laporan kepada OJK dilakukan paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah periode stabilisasi harga berakhir. Pada akhir Periode Stabilisasi atau pada saat dihentikannya aktivitas Stabilisasi Harga, Agen Stabilisasi memiliki alternatif pengembalian Dana Stabilisasi kepada Pemegang Saham Penjual, yaitu: 1.

2. 3.

Dengan menggunakan Saham yang dibeli di pasar sekunder dalam rangka pelaksanaan Stabilisasi Harga jika harga Saham Perseroan di pasar sekunder selama Periode Stabilisasi atau sampai dengan dihentikannya aktivitas Stabilisasi Harga berada pada tingkat di bawah dengan Harga Penawaran; atau Dengan menggunakan Saham yang dibeli di pasar sekunder dan sisa Dana Stabilisasi; atau Dengan menggunakan Dana Stabilisasi bila Agen Stabilisasi tidak melaksanakan Stabilisasi Harga.

6



Seluruh biaya-biaya transaksi yang berkaitan dengan pelaksanaan Stabilisasi Harga akan dikeluarkan dari Dana Stabilisasi. Nama dan alamat Agen Stabilisasi adalah sebagai berikut : PT Kim Eng Securities Citibank Tower 17th floor Jl. Jendral Sudirman Kav. 5455 Jakarta 12190, Indonesia Telepon : (021) 2557 1188 Faksimili : (021) 2557 1156 Website : www.kimeng.co.id Email : [email protected] Bersamaan dengan pencatatan Saham yang berasal dari Penawaran Umum ini, yaitu sebesar 150.000.000 (seratus lima puluh juta) Saham Biasa Atas Nama yang merupakan Saham Baru dan Saham Divestasi dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap Saham, atau yang mewakili sejumlah 30% (tiga puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan setelah Penawaran Umum, maka Perseroan juga akan mencatatkan seluruh Saham Biasa Atas Nama pemegang saham sebelum Penawaran Umum sebesar 350.000.000 (tiga ratus lima puluh juta) Saham atau 70% (tujuh puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum. Dengan demikian, jumlah Saham yang akan dicatatkan oleh Perseroan di BEI adalah sebesar 500.000.000 (lima ratus juta) Saham, atau sebesar 100% (seratus persen) dari jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh sesudah Penawaran Umum ini. PERSEROAN TIDAK BERMAKSUD UNTUK MENGELUARKAN ATAU MENCATATKAN SAHAM LAIN DAN/ATAU EFEK LAIN YANG DAPAT DIKONVERSIKAN MENJADI SAHAM DALAM JANGKA WAKTU 12 (DUA BELAS) BULAN SEJAK TANGGAL PERNYATAAN PENDAFTARAN DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM INI MENJADI EFEKTIF.

7




8


II.


RENCANA PENGGUNAAN DANA

Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum setelah dikurangi dana atas penjualan Saham Divestasi dan biaya-biaya emisi saham, akan digunakan oleh Perseroan untuk: 1.

Sekitar 57,50% (lima puluh tujuh koma lima persen) akan digunakan oleh Perseroan sebagai modal kerja. Alokasi penggunaan dana yang diperoleh dari Penawaran Umum untuk modal kerja akan digunakan untuk mendanai kegiatan operasional Perseroan, yang seluruhnya berkaitan dengan konstruksi dan penunjang konstruksi, yang diantaranya mencakup: a. Pembayaran upah tenaga kerja b. Pembelian bahan baku/material (antara lain besi, beton, ready mix dan semen) c. Biaya sub-kontraktor (antara lain pekerjaan bekisting, precast, pengecatan dan lain-lain) d. Biaya pengerjaan proyek-proyek baru, yang meliputi: Menyiapkan talangan biaya proyek Biaya penerbitan jaminan uang muka (advanced payment bonds) Biaya jaminan pelaksanaan (performance bonds) Jaminan masa pemeliharaan (retention bonds) Pemeliharaan dan pembaharuan peralatan yang dipakai.

2.

Sekitar 30,00% (tiga puluh persen) akan digunakan oleh Perseroan untuk pembayaran sebagian utang kepada PT Bank Internasional Indonesia Tbk (“BII”) . Jenis utang dari BII yang sebagian akan dibayarkan dari dana Penawaran Umum merupakan fasilitas pinjaman jangka pendek berulang untuk modal kerja dan belanja modal Perseroan. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada bulan Mei 2014 dan Juli 2015. Perseroan berencana melunasi sebagian utang yang dimaksud pada bulan Juni 2013. Jumlah pelunasan sebagian utang kepada BII tersebut akan ditentukan kemudian dan akan menyesuaikan dengan jumlah terutang pada saat akan dilunasinya pinjaman bank dimaksud. Adapun ringkasan keterangan mengenai fasilitas pinjaman jangka pendek yang akan dibayar Perseroan dengan menggunakan dana Penawaran Umum adalah sebagai berikut: Bentuk Fasilitas Tujuan Fasilitas Jumlah Fasilitas Suku Bunga Jangka Waktu

Saldo per 30 April 2013

Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 3 Untuk kebutuhan kerja (existing dan future project) Rp40 miliar (empat puluh miliar Rupiah) 12,0% (dua belas persen) per tahun dimulai sejak tanggal 23 November 2012 dan berakhir pada tanggal 10 Mei 2013 dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 10 Mei 2014 Rp40.000.000.000

Pinjaman Berjangka (Term Loan) 4 Untuk pembelian maupun refinancing heavy equipment baik baru maupun bekas Rp35 miliar (tiga puluh lima miliar Rupiah) 12,0% (dua belas persen) per tahun dimulai sejak tanggal 23 November 2012 dan berakhir pada tanggal 23 Juli 2015

Rp5.071.871.380

Di antara Perseroan dengan BII tidak terdapat hubungan pihak afiliasi. Pembayaran hutang sebelum jatuh tempo dapat dilakukan oleh Perseroan kepada BII dan tidak memerlukan persetujuan dari BII karena sudah sesuai dengan ketentuan Akta Perubahan Perjanjian Kredit No. 48 tanggal 23 November 2012 yang dibuat dihadapan Veronica Nataadmadja, S.H., M.Corp Admin, Mcom., Notaris di Jakarta pasal 2.3 mengenai Pelunasan Sebelum Jatuh Tempo Jangka Waktu Fasilitas Kredit. 3.

Sekitar 12,50% (dua belas koma lima persen) akan digunakan oleh Perseroan sebagai belanja modal. Alokasi penggunaan dana yang diperoleh dari Penawaran Umum untuk belanja modal akan dipergunakan untuk membiayai pembelian alat-alat konstruksi diantaranya adalah diaphragm wall grab, crawler crane, drilling rig, tower crane, passenger hoist, concrete pumps dan formworks systems yang akan menunjang kegiatan Perseroan. Rencana pembelian barang modal untuk akhir tahun 2013 adalah sebesar Rp60 miliar dan jumlah keseluruhan anggaran belanja modal hingga lima tahun kedepan (tahun 2018) adalah sebesar Rp300 miliar. Anggaran belanja modal ini disusun untuk mendukung rencana perluasan skala usaha Perseroan dalam beberapa tahun kedepan baik dalam segmen usaha jasa konstruksi maupun penunjang konstruksi. Pembelian barang-barang modal ini akan dilakukan langsung kepada pihak ketiga yang bukan merupakan pihak afiliasi Perseroan.

9



Dana hasil penjualan Saham Divestasi yang ditawarkan oleh Pemegang Saham Penjual dalam Penawaran Umum ini akan dibayarkan kepada Pemegang Saham Penjual. Perseroan tidak akan menerima hasil dari penjualan Saham Divestasi. Pemegang Saham Penjual dan Perseroan akan secara bersama-sama menanggung beban biaya emisi saham sehubungan dengan Penawaran Umum. Biaya yang akan dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum ini akan ditanggung secara proporsional antara Pemegang Saham Penjual dan Perseroan, berdasarkan jumlah saham yang dijual oleh Pemegang Saham Penjual dan jumlah saham yang akan ditawarkan oleh Perseroan dalam Penawaran Umum ini, yaitu sebesar 66,67% (enam puluh enam koma enam puluh tujuh persen) dari Perseroan dan sebesar 33,33% dari Pemegang Saham Penjual dari total beban biaya emisi. Manajemen Perseroan menyatakan bahwa setiap penggunaan dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum akan mengikuti ketentuan peraturan dan perundangan yang berlaku, terutama dalam bidang pasar modal. Perseroan akan mempertanggungjawabkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum ini secara periodik kepada pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan melaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) setiap 3 bulan sesuai dengan Peraturan Bapepam No. X.K.4, Perseroan juga diwajibkan untuk melaporkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum ini secara berkala kepada BEI sebagaimana dimaksud dalam Peraturan No. I-E. Dalam hal Perseroan akan melaksanakan transaksi dengan menggunakan dana hasil Penawaran Umum yang merupakan transaksi afiliasi dan benturan kepentingan transaksi tertentu dan/atau transaksi material, Perseroan akan memenuhi ketentuan sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu (“Peraturan Bapepam No. IX.E.1”) dan/atau Peraturan Bapepam No. IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama (“Peraturan Bapepam No. IX.E.2”). Apabila Perseroan bermaksud mengubah rencana penggunaan dananya tidak seperti yang tercantum dalam Prospektus, maka rencana tersebut harus terlebih dahulu dilaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan mengemukakan alasan beserta pertimbangannya dan perubahan penggunaan dana tersebut harus mendapatkan persetujuan terlebih dahulu dari RUPS. Sesuai dengan Surat Edaran yang diterbitkan oleh Bapepam dan LK No. SE-05/BL/2006 tanggal 29 September 2006 tentang Keterbukaan Informasi Mengenai Biaya yang Dikeluarkan Dalam Rangka Penawaran Umum, perkiraan total biaya (termasuk pajak) yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah sebesar 3,027% (tiga koma nol dua puluh tujuh persen) dari total dana yang diperoleh dari Penawaran Umum ini, dengan rincian persentase untuk masing-masing biaya dari total biaya yang dikeluarkan adalah sebagai berikut: x Biaya jasa penyelenggaraan (management fee) : 1,750% x Biaya jasa penjaminan (underwriting fee) : 0,375% x Biaya jasa penjualan (selling fee) : 0,375% x Biaya jasa profesi dan lembaga penunjang pasar modal yang terdiri dari : o Biaya jasa kantor akuntan publik : 0,103% o Biaya jasa konsultan hukum sebesar : 0,105% o Biaya jasa notaris : 0,027% o Biaya jasa biro administrasi efek : 0,028% o Biaya jasa penilai : 0,043% x Biaya lain-lain (terdiri dari pencatatan di BEI, pendaftaran KSEI, biaya penyelenggaraan Public Expose : 0,221% dan rapat Due Dilligence, roadshow, percetakan Prospektus, sertifikat dan formulir, iklan surat kabar, dan lainnya) Apabila dana hasil Penawaran Umum belum dipergunakan seluruhnya, maka penempatan sementara atas dana hasil Penawaran Umum tersebut harus dilakukan Perseroan dengan memperhatikan keamanan dan likuiditas serta dapat memberikan keuntungan finansial yang wajar bagi Perseroan dan sesuai dengan ketentuan peraturan serta perundangundangan yang berlaku, khususnya dalam bidang Pasar Modal.

10


III.


PERNYATAAN UTANG

Pada tanggal 31 Desember 2012, Perseroan memiliki total liabilitas konsolidasian sebesar Rp536.560 juta, yang terdiri dari total liabilitas jangka pendek sebesar Rp527.978 juta, dan total liabilitas jangka panjang sebesar Rp8.582 juta, yang angkaangkanya diambil dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012, yang tercantum dalam Prospektus ini dan telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja (member of Ernst & Young Global Ltd.), dengan pendapat wajar tanpa pengecualian dengan paragraf penjelasan mengenai penerapan revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan tertentu yang efektif tanggal 1 Januari 2012, baik secara prospektif maupun retrospektif, dan informasi keuangan Entitas Induk melalui laporannya tertanggal 2 Mei 2013. Perincian liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012 disajikan di bawah ini: (dalam jutaan Rupiah)

Keterangan LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Utang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Utang pajak Pendapatan diterima di muka Beban akrual Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank Utang sewa pembiayaan Total Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank Utang sewa pembiayaan Liabilitas imbalan kerja Total Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas

Jumlah

118.646 4.062 27.107 3.462 274.286 6.182 93.822 411 527.978

5.040 3.543 8.582 536.560

Penjelasan masing-masing liabilitas adalah sebagai berikut: 1.

Utang Usaha Saldo utang usaha Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp122.709 juta yang terdiri dari utang usaha kepada pihak ketiga sebesar Rp118.646 juta dan utang usaha kepada pihak berelasi sebesar Rp4.062 juta. Rincian dari saldo utang usaha adalah sebagai berikut : (dalam jutaan Rupiah) Jumlah

Keterangan Pihak ketiga Dalam Rupiah PT Adhimix Precast Indonesia PT Cahaya Indotama Engineering PT Pioneer Beton Industri PT Manunggal Sejati Utama PT Inter World Steel Mills Indonesia PT Expanda Megah Indonesia

7.703 6.780 5.968 5.344 4.805 4.682

11


2.


PT Sarana Metal Indah PT Hamanroko PT Cipta Mortar Utama PT Jaya Readymix CV Kharisma Karya Persada Sahabat Motor PT Beton Perkasa Wijaksana PT SCG Readymix Indonesia PT Asia Asindo Sukses PT Beton Konstruksi Wijaksana PT Gerindo Indahtama Sukses PT Prima Rezeki Pertiwi PT Prima Jasa Aldodua CV Multi Steelindo Perkasa PT Karya Beton Sudhira PT Sembilan Sedjati Sarana PT Sinar Powerindo Utama Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1 miliar) Dalam Dolar Amerika Serikat PT Sany Indonesia Machinery (US$1.156.000) Zoomlion Heavy Industry Science Co., Ltd. (US$956.120) Way Engineering Co., Ltd. (USD246.000) Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1 miliar) (US$38.435) Dalam Vietnam Dong Lain-lain (VND1.311.000) Sub-total

4.365 3.801 3.417 2.633 1.924 1.706 1.682 1.550 1.540 1.538 1.534 1.523 1.499 1.386 1.383 1.238 1.151 26.319

0,61 118.646

Pihak berelasi Dalam Rupiah PT Dinamik Struktural Sistem PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia Sub-total Total Utang Usaha

2.518 1.544 4.062 122.709

11.179 9.246 2.379 372

Utang Lain-lain Saldo utang lain-lain Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp27.107 juta. Rincian dari saldo utang lain-lain adalah sebagai berikut : (dalam jutaan Rupiah) Jumlah

Keterangan Pihak ketiga Dalam Rupiah PT Elite Prima Hutama PT Bintang Sedayu Makmur Lain-lain

22.338 4.000 722

Dalam Vietnam Dong Lain-lain (VND101.859.713) Total Utang lain-lain

47 27.107

12


3.


Utang Pajak Saldo utang pajak Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp3.462 juta. Rincian dari saldo utang pajak adalah sebagai berikut : (dalam jutaan Rupiah) Jumlah

Keterangan Pajak Penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 4 (2) Pajak Pertambahan Nilai Total Utang Pajak

4.

270 149 1.535 1.507 3.462

Pendapatan Diterima di Muka Saldo pendapatan diterima di muka Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp274.286 juta yang terdiri dari: (dalam jutaan Rupiah) Jumlah

Keterangan Proyek Jasa Konstruksi Pihak ketiga Dalam Rupiah KSO Setiabudi Rasuna PT Rasuna Setiabudi Raya PT Mandiri Eka Abadi PT Anaamaya Mitra Selaras PT Graha Megaria Bali PT Mitra Pertala Perkasa PT Inspirasi Jelas Itqoni PT Elite Prima Hutama PT Gading Raya Propertindo PT Panen GL Indonesia Dalam Dolar Amerika Serikat KSO Setiabudi Rasuna (USD1.564.043) PT Rasuna Setiabudi Raya (USD1.111.086) Sub-total Proyek pondasi Pihak ketiga Dalam Rupiah PT Greenland Rajawali Utama PT Bahanasemesta Citranusantara PT Kalma Propertindo Jaya PT Sumber Cipta Griya Utama KSO Obayashi-Jasa Konstruksi KSO Sahid Megatama Karya Gemilang PT Mitra Pertala Perkasa PT Asialand PT Puri Dibya Property Sub-total Total pendapatan diterima di muka

117.381 37.340 27.169 16.318 5.868 5.494 4.312 2.871 1.810 23 14.243 10.142 242.971

13.636 6.150 3.877 3.075 2.444 1.419 694 13 6 31.315 274.286

13


5.


Utang Sewa Pembiayaan Perseroan mengadakan perjanjian sewa pembiayaan dengan PT Balimor Finance pada tanggal 10 Agustus 2011 dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Agustus 2013 untuk pembelian kendaraan dan dikenakan bunga sebesar 4,95% per tahun. Saldo utang sewa pembiayaan Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp411 juta, yang terdiri dari: (dalam jutaan Rupiah) Jumlah 451 41 411

Keterangan Utang sewa pembiayaan Dikurangi beban bunga Utang sewa pembiayaan - neto

6.

Utang Bank Jangka Panjang Saldo utang bank jangka panjang Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp98.861 juta dengan rincian sebagai berikut: (dalam jutaan Rupiah) Jumlah

Keterangan Rupiah PT Bank Internasional Indonesia Tbk

85.659

Dolar Amerika Serikat PT Bank Internasional Indonesia Tbk

13.202

Total utang bank jangka panjang

98.861

Fasilitas pinjaman dalam mata uang Rupiah dikenakan tingkat suku bunga tahunan yang berkisar antara 11,00% sampai dengan 12,25% pada tahun 2012, sementara pinjaman dalam Dolar AS dikenakan tingkat suku bunga tahunan yang berkisar antara 6,50% sampai dengan 7,00% pada tahun 2012. Perseroan menandatangani fasilitas pinjaman dengan PT Bank Internasional Indonesia Tbk (“BII”) pada tanggal 9 Mei 2007 dan telah mengalami beberapa kali perpanjangan, terakhir pada tanggal 23 November 2012 dimana fasilitas pinjaman tersebut terdiri dari fasilitas-fasilitas sebagai berikut: Fasilitas Pinjaman Berjangka Fasilitas ini dibagi menjadi Fasilitas Pinjaman Berjangka I (PBK I) dengan batas kredit maksimum Rp2.800.000.000, Fasilitas Pinjaman Berjangka II (PBK II) dengan batas kredit maksimum sebesar US$1.000.000, Fasilitas Pinjaman Berjangka III (PBK III) dengan sub limit fasilitas Letter of Credit (L/C) sebesar US$2.000.000 dan/atau sub limit PBK III sebesar Rp19.000.000.000 dan Fasilitas Pinjaman Berjangka IV (PBK IV) dengan batas kredit maksimum sebesar Rp35.000.000.000. PBK I digunakan untuk membiayai pembelian supply of formwork system yang digunakan untuk pembuatan kolom konstruksi. Fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 12,25% per tahun dan sudah dilunasi pada tanggal 6 April 2012. Pembayaran pinjaman pada tahun 2012, 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp466.666.667, Rp1.400.000.000 dan Rp933.333.333. PBK II digunakan untuk pembelian 3 unit Hydraulic Rotary Drilling Rig yang akan digunakan dalam proses konstruksi bangunan. Selama availability period, Perseroan telah mencairkan fasilitas PBK II sebanyak 3 (tiga) kali, yaitu: (i) sebesar US$290.909 pada tanggal 25 April 2011 dan harus dilunasi melalui angsuran setiap bulan sampai dengan 20 April 2013; (ii) sebesar US$168.000 pada tanggal 24 Oktober 2011 dan harus dilunasi melalui angsuran setiap bulan sampai dengan 20 Oktober 2013; dan (iii) sebesar US$197.000 pada tanggal 19 Desember 2011 dan harus dilunasi melalui angsuran setiap bulan sampai dengan 19 Desember 2013. Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar 6,5% per tahun. Pembayaran pinjaman pada tahun 2012 dan 2011 masing-masing sebesar US$327.954,50 dan US$110.969,67. PBK III digunakan untuk membiayai pembelian alat-alat berat. Fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 6,50% per tahun untuk sub limit L/C dan sebesar 11,00% per tahun untuk sub limit PBK III, dan jatuh tempo pada tanggal 7 Agustus 2015. Pembayaran pinjaman pada tahun 2012 sebesar US$106.000.

14



PBK IV digunakan untuk membiayai pembelian alat-alat berat. Fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 12,00% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 23 Juli 2015. Perseroan belum menggunakan fasilitas pinjaman tersebut. Fasilitas Pinjaman Promes Berulang I Fasilitas Pinjaman Promes Berulang I (PPB I) yang diperoleh dari BII merupakan fasilitas dengan batas kredit maksimum sebesar Rp29.000.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk tambahan modal kerja Perseroan dan dikenakan suku bunga sebesar 11,00% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 10 Mei 2014. Pembayaran pinjaman pada tahun 2012, 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rpnihil, Rp10.000.000.000 dan Rp12.744.200.000. Fasilitas Pinjaman Promes Berulang II Fasilitas Pinjaman Promes Berulang II (PPB II) yang diperoleh dari BII merupakan fasilitas dengan batas kredit maksimum sebesar Rp100.000.000.000 dengan sub limit fasilitas Bank Garansi sebesar Rp60.000.000.000 dan fasilitas Letter of Credit sebesar US$10.000.000. Pembayaran pinjaman pada tahun 2012 sebesar Rpnihil. Fasilitas Pinjaman Promes Berulang III Fasilitas ini digunakan untuk tambahan modal kerja Perseroan (pembiayaan proyek). Selama availability period, Perseroan telah mencairkan fasilitas PPB II sebanyak 3 (tiga) kali, yaitu: (i) sebesar Rp2.950.426.021 pada tanggal 4 Desember 2012; (ii) sebesar Rp10.658.870.527 pada tanggal 7 Desember 2012; dan (iii) sebesar Rp3.049.819.592 pada tanggal 21 Desember 2012 dan dikenakan suku bunga sebesar 12,00% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 10 Mei 2014. Fasilitas Pinjaman Promes Berulang III (PPB III) yang diperoleh dari BII merupakan fasilitas dengan batas kredit maksimum sebesar Rp40.000.000.000. Pembayaran pinjaman pada tahun 2012 sebesar Rpnihil. Fasilitas Pinjaman Rekening Koran Fasilitas ini memiliki batas kredit maksimum Rp5.000.000.000 dan dikenakan suku bunga sebesar 11,00% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 10 Mei 2014. Berdasarkan Surat Perjanjian Kredit, Perseroan tidak diperbolehkan tanpa persetujuan BII; memberikan mandat untuk mengoperasikan Perseroan pada pihak lain, merubah pengurus Perseroan dan pemegang saham, memberikan pinjaman kepada pemegang saham, affiliasi, dan membayar pinjaman pemegang saham, membayar dividen, melakukan pencairan modal disetor dan laba ditahan, melakukan pembayaran hutang kepada pemegang saham, memperoleh atau menambah pinjaman kepada pihak lain, menerbitkan obligasi kecuali untuk transaksi bisnis normal, menjalankan bisnis baru yang tidak terkait dengan bisnis saat ini, menyatakan pailit, dan menjaminkan aset tetap atau kontrak (yang telah dijaminkan kepada BII) atau bertindak sebagai penjamin untuk kepentingan pihak lain. Utang bank jangka panjang dijamin dengan tanah dan bangunan milik Perseroan, jaminan fidusia atas mesin dan alat berat, setoran jaminan tunai minimal 10% dari bank garansi, piutang usaha dan jaminan personal dari Direktur Perseroan. Utang bank yang akan dilunasi dengan menggunakan dana hasil penawaran umum perdana saham adalah PPB III sebesar Rp40.000.000.000 (empat puluh miliar Rupiah) dan PBK IV sebesar kurang lebih Rp35.000.000.000 (tiga puluh lima miliar Rupiah), dimana utang ini merupakan fasilitas baru yang diperoleh Perseroan. Prosedur dan persyaratan fasilitas ini mengacu pada perjanjian tanggal 23 November 2012 dan telah diperpanjang. 7.

Liabilitas Imbalan Kerja Perseroan menyediakan imbalan kerja yang diberikan kepada karyawan berupa gaji, THR dan lain-lain. Perusahaan juga menyediakan imbalan kerja bagi para karyawan yang mencapai pensiun pada usia 55 tahun berdasarkan ketentuan Undang-undang Tenaga Kerja No.13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Liabilitas imbalan pasca-kerja berupa imbalan pasti ditentukan berdasarkan perhitungan aktuaris independen, PT Dian Artha Tama, dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit” dengan asumsi sebagai berikut: Saldo liabilitas imbalan kerja tangguhan pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp3.543 juta yang terdiri dari:

15



(dalam jutaan Rupiah) Jumlah 5.278 (295) (1.441) 3.543

Keterangan Nilai kini liabilitas imbalan pasca-kerja Biaya jasa lalu yang belum diakui Rugi aktuaria yang belum diakui Liabilitas imbalan kerja

SELURUH LIABILITAS KONSOLIDASIAN PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2012 TELAH DIUNGKAPKAN DI DALAM PROSPEKTUS INI. DARI TANGGAL 31 DESEMBER 2012 SAMPAI DENGAN TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN DARI TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN SAMPAI DENGAN EFEKTIFNYA PERNYATAAN PENDAFTARAN, TIDAK TERDAPAT LIABILITAS YANG TELAH JATUH TEMPO YANG BELUM DILUNASI OLEH PERSEROAN. SEJAK TANGGAL 31 DESEMBER 2012 SAMPAI DENGAN TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN DARI TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN SAMPAI DENGAN EFEKTIFNYA PERNYATAAN PENDAFTARAN, PERSEROAN TIDAK MEMILIKI LIABILITAS-LIABILITAS LAIN, KOMITMEN DAN KONTIJENSI KECUALI LIABILITAS-LIABILITAS YANG TIMBUL DARI KEGIATAN OPERASIONAL NORMAL PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK SERTA LIABILITAS-LIABILITAS YANG TELAH DISAJIKAN DALAM PROSPEKTUS INI DAN YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN. DENGAN ADANYA PENGELOLAAN YANG SISTEMATIS ATAS ASET DAN KEWAJIBANNYA SERTA HARAPAN PENINGKATAN HASIL OPERASI DI MASA MENDATANG, PERSEROAN MENYATAKAN KESANGGUPAN UNTUK DAPAT MENYELESAIKAN SELURUH KEWAJIBANNYA SESUAI DENGAN PERSYARATAN SEBAGAIMANA MESTINYA. SAMPAI DENGAN PROSPEKTUS INI DITERBITKAN TIDAK TERDAPAT PEMBATASAN-PEMBATASAN (NEGATIVE COVENANTS) YANG AKAN MERUGIKAN HAK-HAK PEMEGANG SAHAM PUBLIK. SAMPAI DENGAN PROSPEKTUS INI DITERBITKAN, PERSEROAN TIDAK MEMILIKI KEWAJIBAN PERBANKAN YANG TELAH JATUH TEMPO NAMUN BELUM DILUNASI/DIBAYAR.

16


IV.


IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING

Calon investor harus membaca ikhtisar data keuangan penting yang disajikan di bawah ini yang berhubungan dengan laporan keuangan konsolidasian Perseroan beserta catatan atas laporan keuangan konsolidasian terkait, yang tercantum dalam Prospektus ini. Calon investor juga harus membaca Bab V Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen. Berikut ini disajikan laporan posisi keuangan konsolidasian Perseroan tanggal 31 Desember 2012, 2011, 2010, 2009, dan 2008 dan laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012, 2011, 2010, 2009, dan 2008. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja (member of Ernst & Young Global Ltd.) dengan pendapat wajar tanpa pengecualian dengan paragraf penjelasan mengenai penerapan revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan tertentu yang efektif tanggal 1 Januari 2012, baik secara prospektif maupun retrospektif, dan informasi keuangan Entitas Induk melalui laporannya tertanggal 2 Mei 2013. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan 2008 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Rama Wendra (member of McMillan Woods) dengan pendapat wajar tanpa pengecualian melalui laporannya tertanggal 24 Juni 2011. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian (dalam jutaan Rupiah) Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang Usaha Pihak ketiga – neto Piutang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang retensi Tagihan bruto pemberi kerja Uang muka Biaya dan pajak dibayar di muka Proyek dalam pelaksanaan Total Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Investasi pada entitas asosiasi Aset tetap - neto Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Investasi Aset lain-lain Total Aset Tidak Lancar TOTAL ASET LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Utang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Utang pajak Pendapatan diterima di muka

2012

2011

64.965 86.692

20.345 19.424

32 484 48.016 195.555 70.275 6.074 135.686 607.780

31 Desember 2010

2009

2008

16.842 28.141

24.039 40.493

18.531 30.463

56 776 33.377 105.420 12.587 192 67.150 259.326

138 611 9.881 33.389 26.463 146 27.583 143.195

2.864 11.367 6.720 12.539 61 2.212 100.293

21.024 7.727 10.036 2.637 133 37.992 128.543

1.392 134.582

89.380

80.251

76.655

52.587

9.960 1.056 146.991 754.771

9.881 504 99.765 359.091

1.984 1.015 83.249 226.444

1.984 745 79.384 179.678

4.310 1.618 58.515 187.058

118.646 4.062

48.605 4.533

40.762 6.983

50.344 579

83.371 -

27.107 3.462 274.286

17.698 5.218 80.494

1.027 377 25.678

698 14.388 5.884 28.754

1.911 2.878 27.479

17



(dalam jutaan Rupiah) Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Beban akrual Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank Utang sewa pembiayaan Total Liabilitas Jangka Pendek

2012 6.182

2011 4.504

93.822 411 527.978

27.441 704 189.196

5.040 3.543 8.582 536.560

31 Desember 2010 -

2009 -

2008 -

20.400 95.228

4.727 105.375

115.639

1.968 411 1.976 4.354 193.550

467 1.266 1.733 96.961

10.031 816 10.847 116.222

2.446 478 19.083 22.007 137.646

40.000 180.289

40.000 128.040

40.000 91.554

1.000 63.783

1.000 48.004

(2.352)

(2.789)

(2.071)

(1.327)

408

217.937 275 218.211 754.771

165.251 290 165.541 359.091

129.483 129.483 226.444

63.456 63.456 179.678

49.412 49.412 187.058

LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank Utang sewa pembiayaan Liabilitas imbalan kerja Utang lain-lain pihak berelasi Total Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas EKUITAS Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk Modal saham - nilai nominal Rp1.000.000 per saham Modal dasar - 160.000 saham pada tahun 2012, 2011 dan 2010, dan 3.000 saham pada tahun 2009 dan 2008 Modal ditempatkan dan disetor penuh 40.000 saham pada tahun 2012, 2011 dan 2010, dan 1.000 saham pada tahun 2009 dan 2008 Saldo laba Selisih kurs penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing Total Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan Nonpengendali Total Ekuitas TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

18



Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian (dalam jutaan Rupiah) Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

2012

2011

PENDAPATAN USAHA BEBAN POKOK PENDAPATAN LABA KOTOR

669.906 (554.358) 115.548

429.063 (348.640) 80.424

Beban Usaha Lain-lain - neto LABA USAHA

(40.385) 1.870 77.033

Bagian atas rugi bersih perusahaan asosiasi - neto Pendapatan keuangan Beban keuangan

31 Desember 2010

2009

2008

303.107 (239.227) 63.881

267.489 (231.723) 35.766

334.196 (297.531) 36.664

(30.612) 985 50.797

(29.362) 2.534 37.054

(14.925) 3.325 24.166

(13.637) 1.218 24.245

(88) 2.300 (6.915)

1.242 (2.712)

713 (2.296)

720 (1.089)

955 (1.779)

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN

72.331

49.327

35.470

23.797

23.421

BEBAN PAJAK Pajak kini LABA TAHUN BERJALAN

(20.097) 52.234

(12.841) 36.486

(7.700) 27.771

(8.018) 15.779

(7.200) 16.221

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN Selisih kurs penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing

437

(718)

(744)

(1.735)

-

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

52.670

35.769

27.026

14.044

16.221

LABA TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali TOTAL

52.249 (16) 52.234

36.486 36.486

27.771 27.771

15.779 15.779

16.221 16.221

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali TOTAL

52.686 (16) 52.670

35.769 35.769

27.026 27.026

14.044 14.044

16.221 16.221

1.306.227

912.156

750.393

15.779.325

16.220.753

LABA PER SAHAM Dasar, laba tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk (Rupiah penuh)

19



Rasio-rasio Keuangan Rasio Keuangan Rasio Pertumbuhan (persentase) Pendapatan Usaha Beban Pokok Pendapatan Laba Kotor Beban Usaha Laba Usaha Laba Tahun Berjalan Aset Liabilitas Ekuitas Rasio Usaha (Persentase) Laba Kotor/Pendapatan Usaha Laba Usaha/Pendapatan Usaha Laba Tahun Berjalan/Pendapatan Usaha Laba Tahun Berjalan/Rata-rata Ekuitas Laba Tahun berjalan/Rata-rata Aset

2012

2011

31 Desember 2010

2009

2008

56,13% 59,01% 43,67% 31,93% 51,65% 43,16% 110,19% 177,22% 31,82%

41,55% 45,74% 25,90% 4,26% 37,09% 31,38% 58,58% 99,62% 27,85%

13,32% 3,24% 78,61% 96,73% 53,33% 76,00% 26,03% -16,57% 104,05%

-19,96% -22,12% -2,45% 9,44% -0,33% -2,72% -3,95% -15,56% 28,42%

N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

17,25% 11,50%

18,74% 11,84%

21,08% 12,22%

13,37% 9,03%

10,97% 7,25%

7,80%

8,50%

9,16%

5,90%

4,85%

27,22%

24,73%

28,79%

27,96%

N/A

9,38%

12,46%

13,68%

8,61%

N/A

Rasio Keuangan (kali) Aset Lancar/Liabilitas Jangka Pendek 1,15 1,37 1,50 0,95 1,11 Modal Kerja Bersih (dalam jutaan Rupiah) 79.802 70.130 47.967 (5.082) 12.904 Rasio Kas 0,12 0,11 0,18 0,23 0,16 Liabilitas/Ekuitas 2,46 1,17 0,75 1,83 2,79 Liabilitas/Aset 0,71 0,54 0,43 0,65 0,74 Perputaran Piutang Usaha 13 18 9 8 N/A Periode Perputaran Piutang Usaha (hari) 29 20 41 48 N/A Debt Service Coverage Ratio 15 26 22 33 18 Ket *): N/A berarti tidak disajikan sebagai komparasi atas rasio terhadap tahun-tahun setelahnya karena angka laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2007 tidak ditampilkan dalam Prospektus ini.

20


V.


ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN

Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen ini harus dibaca bersama dengan Ikhtisar Data Keuangan Penting, laporan keuangan konsolidasian Perseroan beserta catatan atas laporan keuangan konsolidasi terkait, dan informasi keuangan lainnya, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini. Laporan keuangan konsolidasian tersebut telah disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja (member of Ernst and Young Ltd.) dengan pendapat wajar tanpa pengecualian dengan paragraf penjelasan mengenai penerapan revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan tertentu yang efektif tanggal 1 Januari 2012, baik secara prospektif maupun retrospektif, dan informasi keuangan Entitas Induk melalui laporannya tertanggal 2 Mei 2013. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan 2008 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Rama Wendra (member of McMillan Woods) dengan pendapat wajar tanpa pengecualian melalui laporannya tertanggal 24 Juni 2011. 1.

Umum

Perseroan bergerak dalam bidang usaha jasa konstruksi, yang meliputi gedung, konstruksi industri, ketenagakerjaan dan rancang bangun. Perseroan merupakan perusahaan konstruksi terintegrasi yang menyediakan jasa teknis dan konstruksi di bidang pekerjaan sipil, bangunan dan laut. Nama ACSET mengandung arti Advance Civil Structure Engineering Technology. Adapun proyek-proyek yang pernah ditangani Perseroan meliputi : Buildings and Civil Engineering Works 1. Pacific Place, Jakarta 8 lantai podium shopping mall, 32 & 33 lantai luxury apartements, 4 level basement, 38 lantai gedung perkantoran, Ritz Carlton Hotel & Residence. 2. Gandaria City, Jakarta Gross floor Area – 600.000m2, 3 Basements, 5 Storey shopping mall, 32 lantai gedung perkantoran, 32 & 36 Floor Apartements, 19 lantai hotel bintang 5. 3. Equity Tower, Jakarta Gross floor Area – 132.000m2, 4 basement dengan 3.5 raft foundation, 46 Storey grade a perkantoran, 7 lantai tempat parkir. 4. Residence 8 @ Senopati ,Office & Apartment, Jakarta Tower 1 terdiri dari 32 lantai untuk Perkantoran dengan mempunyai 3 lantai basements. Tower 2 dan 3 terdiri dari 34 lantai termasuk 7 lantai untuk pondium dengan total Apartemen 1 dan 2 serta gedung perkantoran 186.250 m2. Basement levels & podium sebesar 39.200 m2. Total site area 15.300 m2 5. The Pakubuwono Signature, The Pakubuwono House dan Town House 6. Kota Kasablanka development, Jakarta 7. New British Embassy, Jakarta 8. Supermal Pakuwon Indah & PTC ,Surabaya 9. BG Junction, Surabaya 10. Plaza Tunjungan IV, Surabaya 11. Sun Plaza, Medan 12. Imperial Family Club, Surabaya 13. Tanjung Jati B Power Plant Expansion Project 14. The Estella High-rise Residential Development, Ho Chi Minh-Vietnam 15. Setiabudi SkyGarden, Jakarta 16. TS Suites Hotel & Mall Bali 17. Alila Hotel, Seminyak Bali 18. Satrio Office Tower, Jakarta Foundation and Diaphragm Wall Works 1. Ciputra World Development 2. Surabaya-Madura Approach Bridge 3. Pacific Place, Jakarta 4. Coal Fired Power Plant in Rembang, Central Java 5. Tanjung Jati B Coal Fired Power Plant 6. Estella Residential Development, Ho Chi Minh, Vietnam 7. Tanjung Priok Access Road E2A 8. BII Plaza , Jakarta

21


9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26.


Bank Indonesia Building “D”, Jakarta Menara Sahid, Jakarta Wisma Dharmala, Surabaya Graha Niaga 2, Jakarta Sun Plaza, Medan Plaza Asia & Sudirman Mansion, Jakarta Pasar Tanah Abang Blok A& B, Jakarta Plaza Ambarukmo, Yogyakarta Plaza Sudirman, Jakarta Smesco Promotion & Convention Center, Jakarta Gandaria City, Jakarta Margo Hotel Depok The St. Regis, Jakarta Menara Satrio Office Tower, Jakarta 18 Office Park, Jakarta The Pakubuwono Signature, The Pakubuwono House dan Town House, Jakarta District 8 Office Tower, Jakarta Bahana Office Tower, Jakarta

Kantor pusat Perseroan berkedudukan di Gedung Wisma ITC Lantai 4 R.401, Jalan Abdul Muis Nomor 8, Jakarta Pusat 10610. 2.

Pandangan Manajemen

Pandangan manajemen terhadap kondisi perekonomian dan kondisi pasar Manajemen memperkirakan pada tahun 2013 Indonesia masih memiliki prospek ekonomi yang menjanjikan. Didukung dengan tiga modal dasar yang kuat yaitu kondisi ekonomi yang stabil, permintaan domestik dengan basis kelas menengah yang tumbuh dan ketersediaan ruang kebijakan yang cukup memadai untuk meredam risiko global. Ketiga hal tersebut dapat menjadi daya dorong bagi berlanjutnya proses akumulasi modal yang bersumber dari dalam maupun dari luar negeri. Manajemen memperkirakan laju pertumbuhan investasi yang pada tahun 2012 tumbuh 10,7% akan meningkat menjadi 11,6%-12% pada tahun 2013. Di lain pihak, kekuatan daya beli masyarakat mampu menciptakan pertumbuhan konsumsi domestik sekitar 5%-5,4%. Secara umum, manajemen memperkirakan perekonomian nasional tahun 2013 akan tumbuh 6,3%- 6,7%. Perubahan perilaku konsumen terhadap perubahan teknologi baru, kondisi demografi pasar dan faktor lainnya Perkembangan teknologi akan memunculkan produk baru, pasar baru dan kesempatan baru. Manajemen memiliki perhatian terhadap perkembangan teknologi yang ada agar bisa memanfaatkan teknologi tersebut untuk meningkatkan daya saing. Manajemen beryakinan bahwa teknologi memiliki efek yang cukup besar terhadap perubahan gaya hidup, pola konsumsi, serta perilaku ekonomi. Dengan selalu mengadaptasi teknologi terkini, manajemen berharap dapat memberikan pelayanan terbaik kepada klien. Perubahan dalam metode penjualan seperti perjanjian kerja baru atau perkembangan tim penjualan Dalam kondisi tertentu perubahan dalam metode penjualan seperti perjanjian kerja baru atau perkembangan tim penjualan, Perseroan tidak mengalami kesulitan yang besar karena manajemen telah mengantisipasi kondisi-kondisi yang terjadi pada masa transisi perubahan-perubahan tersebut. Perubahan yang terjadi pada pesaing usaha Seperti halnya pada industri lain, pasar jasa konstruksi di Indonesia sangat dipengaruhi oleh daya beli dari masyarakat dan pemerintah, dimana daya beli ini berkaitan erat dengan perkembangan ekonomi makro Indonesia. Perbaikan beberapa indikator ekonomi makro dan seiring dengan pertumbuhan ekonomi nasional juga akan membuka peluang bagi pihak swasta untuk untuk masuk ke dalam pasar industri jasa konstruksi. Manajemen berkeyakinan dengan pengalaman, jejak rekam, dan kemampuan Perseroan dalam melihat peluang-peluang yang ada akan menjaga Perseroan tetap kompetitif dalam persaingan jasa industri konstruksi.

22



Dalam rangka meningkatkan daya saing, Perseroan menyediakan jasa pengerjaan formwork melalau Entitas Anak IS dan mekanikal & elektrikal melalui Entitas Asosiasi BKEI. Perubahan dalam harga, persoalan dengan pemasok, atau peristiwa lainnya yang mempengaruhi penjualan Perseroan Perseroan selama ini menjalin hubungan yang baik dengan para pemasok. Diharapkan, hal ini dapat menjaga kepastian harga dan pasokan atas material yang dibutuhkan dalam proses pengerjaan proyek. Pengaruh perubahan bahan baku atau penarikan bahan baku Pengaruh perubahan bahan baku atau penarikan bahan baku dalam industri konstruksi tidak terlalu berpengaruh dengan pengerjaan proyek yang akan atau sedang dikerjakan Perseroan karena dalam dokumen penawaran harga telah mencakup persyaratan teknis yang disepakati dalam kontrak, sehingga apabila ada perubahan bahan baku, dapat menyesuaikan harga berdasarkan kondisi saat perubahan tersebut terjadi. Penggunaan mata uang Rupiah Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, mata uang yang digunakan Perseroan dalam melakukan kegiatan usaha Perseroan sebagian besar adalah dalam Rupiah dengan pertimbangan untuk menghindari adanya risiko fluktuasi kurs atau suku bunga dalam pembelian bahan baku. 3.

Kebijakan Pemerintah

Kebijakan pemerintah seperti fiskal, moneter, pajak atau kebijakan lain yang mempengaruhi kegiatan operasional Perseroan adalah sebagai berikut: a.

b. c.

Kebijakan moneter seperti kenaikan tingkat suku bunga dan fluktuasi nilai kurs mata uang asing yang terjadi akan mempengaruhi pendapatan Perseroan karena untuk operasional Perseroan masih mendanai dana kerja dengan pinjaman bank. Kebijakan fiskal seperti perubahan tarif pajak dan cukai tertentu akan berdampak pada meningkatnya beban pajak dan biaya perolehan material tertentu. Kebijakan infrastruktur seperti program percepatan pembangunan (MP3EI) akan berdampak pada meningkatnya pangsa pasar yang berpotensi meningkatkan nilai kontrak dan penjualan Perseroan.

Kebijakan pemerintah yang mempengaruhi posisi keuangan keseluruhan Perseroan termasuk dampaknya bagi kondisi keuangan Perseroan adalah sebagai berikut: a. Kebijakan harga BBM yang akan mempengaruhi harga dari supplier yang akan berakibat pada biaya produksi Perseroan. b. Kebijakan tarif pajak yang akan mempengaruhi beban pajak dan laba bersih Perseroan c. Kebijakan ketenagakerjaan seperti perubahan tingkat Upah Minimum Regional (UMR) dan/atau Umum Minimum Propinsi (UMP) dan jaminan sosial yang akan mempengaruhi biaya upah dan gaji pekerja/pegawai Perseroan. Komponen-komponen penting dari pendapatan atau beban lain-lain untuk mengetahui hasil usaha Perseroan dapat dilihat pada laporan keuangan Perseroan tentang pendapatan lain-lain.

23


4.


Analisa Keuangan

4.1. Perkembangan Profitabilitas Perseroan Tabel berikut menyajikan informasi mengenai hasil operasional historis Perseroan:

Keterangan Pendapatan Usaha Beban Pokok Pendapatan Laba Kotor Beban Usaha Laba Usaha Total Laba Komprehensif Tahun Berjalan Laba Per Saham Dasar (Rupiah Penuh) 4.1.1.

2012 669.906 (554.358) 115.548 (40.385) 77.033 52.670 1.306.227

2011 429.063 (348.640) 80.424 (30.612) 50.797 35.769 912.156

(dalam jutaan Rupiah) 31 Desember 2010 2009 2008 303.107 267.489 334.196 (239.227) (231.723) (297.531) 63.881 35.766 36.664 (29.362) (14.925) (13.637) 37.054 24.166 24.245 27.026 14.044 16.221 750.393 15.779.325 16.220.753

Pendapatan usaha

Berikut ini adalah perkembangan pendapatan usaha Perseroan berdasarkan masing-masing kontributor pendapatan usaha yang dicatat oleh Perseroan sejak tahun 2008 hingga tahun 2012.

Keterangan Kontrak Jasa Konstruksi Kontrak Pondasi

2012 513.057 156.849

2011 347.606 81.457

2010 241.245 61.862

(dalam jutaan Rupiah) 2009 2008 210.269 277.694 57.220 56.502

Total Pendapatan Usaha

669.906

429.063

303.107

267.489

334.196

Grafik Pendapatan Usaha (miliar Rupiah) dan Pertumbuhan Pendapatan Usaha 800 700 600 500 400 300 200 100 -

56,13% 41,55%

13,32%

-19,96% 2012

2011

2010

Pendapatan Usaha

2009

60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30%

2008

Pertumbuhan

Pendapatan usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 Perseroan mencatat pertumbuhan pendapatan usaha sebesar Rp240.843 juta atau sekitar 56,13% dari Rp429.063 juta pada tanggal 31 Desember 2011 menjadi Rp669.906 juta pada tanggal 31 Desember 2012. Peningkatan ini disebabkan oleh kenaikan pendapatan usaha dari kontrak jasa konstruksi dan dari kontrak pondasi, masing-masing sebesar Rp165.451 juta dan Rp75.392 juta. Kenaikan pendapatan usaha ini seiring dengan meningkatnya nilai proyek yang ditangani Perseroan selama periode berjalan. Peningkatan pendapatan usaha Perseroan sejalan dengan perkembangan industri konstruksi nasional dimana pada semester pertama tahun 2012 realisasi belanja konstruksi mengalami pertumbuhan sebesar 30% jika dibandingkan dengan semester pertama tahun 2011. Berdasarkan data dari Asosiasi Kontraktor Indonesia, pernyerapan belanja konstruksi nasional selama semester pertama tahun 2012 mencapai sebesar Rp70 triliun, dimana pada periode yang sama pada tahun 2011 hanya mencapai Rp50 triliun.

24



Peningkatan pendapatan usaha dari kontrak jasa konstruksi yang signifikan sekitar 47,60% pada tahun 2012 terjadi sebagai akibat dari pengakuan pendapatan atas penyelesaian proyek yang ditangani Perseroan terutama dari proyek pembangunan Setiabudi Skygarden dan New British Embassy. Pendapatan usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 Jumlah pendapatan usaha Perseroan naik sebesar Rp125.956 juta atau sekitar 41,55% dari Rp303.107 juta pada tanggal 31 Desember 2010 menjadi Rp429.063 juta pada tanggal 31 Desember 2011. Kenaikan pendapatan usaha ini dikontribusikan oleh kenaikan pendapatan usaha dari kontrak jasa konstruksi sebesar Rp106.361 juta dari Rp241.245 juta sepanjang tahun 2010 menjadi Rp347.606 juta sepanjang tahun 2011. Peningkatan pendapatan usaha dari kontrak jasa konstruksi yang signifikan sekitar 44,09% pada tahun 2011 terjadi sebagai akibat dari penambahan jumlah nilai proyek yang ditangani Perseroan terutama dari proyek pembangunan Kota Kasablanka dan Senopati Residence 8 dan sebagai efek kelanjutan dari stabilnya perekonomian Indonesia serta kredibilitas Perseroan yang semakin meningkat. Pendapatan usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 Pendapatan usaha Perseroan pada tahun 2010 adalah sebesar Rp303.107 juta dimana terjadi peningkatan sebesar 13,32% atau setara dengan Rp35.618 juta dibandingkan dengan pendapatan usaha sebesar Rp267.489 juta pada tahun 2009. Peningkatan pendapatan usaha pada tahun 2010 disebabkan terutama oleh kenaikan pendapatan usaha dari kontrak jasa konstruksi yang memiliki proporsi terbesar dalam pendapatan usaha Perseroan. Pendapatan usaha dari kontrak jasa konstruksi mengalami peningkatan sebesar 14,73% atau setara dengan Rp30.976 juta, peningkatan pendapatan tersebut bersumber dari kontrak jasa konstruksi yang memiliki kontribusi besar antara lain Senopati Residence 8 dan Gandaria City. Kenaikan ini juga dipengaruhi oleh mulai membaiknya kondisi perekonomian pada tahun-tahun bersangkutan, dan juga dipengaruhi dengan semakin dikenalnya kualitas kerja Perseroan di bidang jasa konstruksi di Indonesia. 4.1.2.

Beban Pokok Pendapatan Grafik Beban Pokok Pendapatan (miliar Rupiah) dan Pertumbuhan Beban Pokok Pendapatan 600 59,01%

500

45,74% 400 300 3,24%

200 100

-22,12% 2012

2011

2010

Beban Pokok Pendapatan

2009

70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30%

2008 Pertumbuhan

Beban pokok pendapatan terdiri dari beban bahan baku, tenaga kerja, overhead, sewa alat dan sub-kontraktor. Beban pokok pendapatan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 Beban pokok pendapatan meningkat sebesar Rp205.718 juta atau sekitar 59,01% dari Rp348.640 juta pada tanggal 31 Desember 2011 menjadi Rp554.358 juta pada tanggal 31 Desember 2012. Peningkatan beban pokok pendapatan ini seiring dengan meningkatnya jumlah proyek yang dikerjakan oleh Perseroan sepanjang tahun 2012. Hal ini juga disebabkan oleh adanya penyesuaian harga-harga sebagai akibat dari faktor eksternal seperti inflasi. Dari segi internal Perseroan, peningkatan beban pokok disebabkan karena semakin banyaknya sumber daya yang diperlukan untuk mengerjakan jumlah proyek yang meningkat. Kontributor utama atas kenaikan beban pokok pendapatan berasal dari kontrak jasa konstruksi yang ditangani Perseroan selama periode berjalan.

25



Beban pokok pendapatan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 Peningkatan beban pokok pendapatan yang dibukukan pada periode 2010-2011 sejalan dengan kenaikan pendapatan pada periode yang sama, dimana beban pokok pendapatan naik sebesar Rp109.413 juta atau sekitar 45,74% dari Rp239.227 juta pada akhir tahun 2010 menjadi Rp348.640 juta pada akhir tahun 2011. Sebagaimana diuraikan sebelumnya bahwa komposisi terbesar dari beban pokok pendapatan berasal dari kontrak jasa konstruksi. Pada tahun 2011, jumlah beban pokok pendapatan dari beban bahan baku, tenaga kerja, overhead, dan sewa alat adalah sebesar Rp226.057 juta atau naik sebesar Rp59.735 juta atau sekitar 35,92% dari tahun 2010 yang berjumlah Rp166.321 juta. Kontributor utama atas kenaikan beban pokok pendapatan berasal dari kontrak jasa konstruksi yang dikerjakan Perseroan selama periode berjalan. Beban pokok pendapatan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 Kenaikan beban pokok pendapatan juga terjadi pada periode 2009-2010 dimana beban pokok pendapatan tersebut hanya naik sebesar Rp7.504 juta atau sekitar 3,24% dari Rp231.723 juta pada akhir tahun 2009 menjadi Rp239.227 juta pada akhir tahun 2010. Kenaikan beban pokok pendapatan ini terhitung sangat rendah mengingat pertumbuhan pendapatan usaha yang dibukukan oleh Perseroan adalah sebesar 13,32% pada periode yang sama. Hal ini disebabkan karena telah diselesaikannya proyekproyek yang sebagian besar pengerjaannya dilakukan pada tahun sebelumnya, sedangkan pada tahun 2010 proyek yang ditangani Perseroan baru saja dimulai. 4.1.3.

Laba Kotor Grafik Laba Kotor (miliar Rupiah) dan Pertumbuhan Laba Kotor 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10%

140 78,61%

120 100 80

43,67%

60 25,90% 40 20 -2,45% 2012

2011

2010

Laba Kotor

2009

2008

Pertumbuhan

Laba kotor untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 Laba kotor meningkat sebesar Rp35.124 juta atau sekitar 43,67% dari Rp80.424 juta pada tanggal 31 Desember 2011 menjadi Rp115.548 juta pada tanggal 31 Desember 2012. Hal ini terutama disebabkan oleh peningkatan usaha Perseroan dari kontrak jasa konstruksi sebesar 47.60% atau setara dengan Rp165.451 juta dan peningkatan pendapatan usaha dari kontrak pondasi sebesar 92,55% atau setara dengan Rp75.392 juta. Peningkatan ini merupakan salah satu hasil dari strategi Perseroan dalam meningkatkan kegiatan operasionalnya dengan mulai mengerjakan proyek mulai dari detail design sampai dengan penyediaan mekanikal dan elektrikal, yaitu proyek Setiabudi Skygarden, dimana proyek ini memberikan kontribusi yang besar dalam peningkatan laba kotor Perseroan. Pada tahun yang sama, Perseroan juga mengerjakan proyek-proyek lainnya, seperti New British Embassy, Pakubuwono Signature dan penyelesaian proyek-proyek sebelumnya seperti kota Kasablanka dan Senopati Residence. Selain itu, kenaikan laba kotor Perseroan juga dipengaruhi oleh kenaikan pendapatan

26



jasa pondasi Perseroan yang signifikan pada tahun 2012 seiring dengan semakin baiknya reputasi Perseroan sebagai spesialis pondasi. Laba kotor untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 Laba kotor meningkat sebesar Rp16.543 juta atau sekitar 25,90% dari Rp63.881 juta pada tanggal 31 Desember 2010 menjadi Rp80.424 juta pada tanggal 31 Desember 2011. Hal ini terutama terutama disebabkan oleh peningkatan usaha Perseroan dari kontrak jasa konstruksi sebesar 44,09% atau setara dengan Rp106.361 juta dan peningkatan pendapatan usaha dari kontrak pondasi sebesar 31,68% atau setara dengan Rp19.595 juta. Peningkatan ini seiring dengan peningkatan jumlah proyek baru yang dikerjakan sesuai dengan semakin meningkatnya reputasi Perseroan. Laba kotor untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 Laba kotor meningkat sebesar Rp28.115 juta atau sekitar 78,61% dari Rp35.766 juta pada tanggal 31 Desember 2009 menjadi Rp63.881 juta pada tanggal 31 Desember 2010. Peningkatan laba kotor ini seiring dengan peningkatan pendapatan usaha yang diperoleh Perseroan sepanjang tahun 2010. Hal ini terutama terutama disebabkan oleh peningkatan usaha Perseroan dari kontrak jasa konstruksi sebesar 14,73% atau setara dengan Rp30.976 juta dan peningkatan pendapatan usaha dari kontrak pondasi sebesar 8,11% atau setara dengan Rp4.642 juta. Peningkatan ini seiring dengan peningkatan jumlah proyek baru yang dikerjakan sesuai dengan semakin meningkatnya reputasi Perseroan. 4.1.4.

Beban Usaha Grafik Beban Usaha (miliar Rupiah) dan Pertumbuhan Beban Usaha 45 40 35 30 25 20 15 10 5 -

120% 100%

96,73%

80% 60% 40% 22,70%

20%

12,10% 2012

2011

9,44%

2010

Beban Usaha

2009

0% 2008

Pertumbuhan

Beban usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 Jumlah beban usaha yang dibebankan sepanjang tahun 2012 meningkat sebesar Rp9.773 juta atau sekitar 31,93% dibandingkan dengan tahun 2011 dari sebesar Rp30.612 juta pada tanggal 31 Desember 2011 menjadi Rp40.385 juta pada tanggal 31 Desember 2012. Peningkatan beban usaha ini terutama disebabkan oleh peningkatan beban gaji dan kesejahteraan karyawan serta beban penyusutan sebesar Rp21.906 juta dan Rp1.957 juta. Sedangkan pada tahun 2011, beban tersebut bernilai masing-masing sebesar Rp18.375 juta dan Rp700 juta. Peningkatan beban-beban tersebut seiring dengan perkembangan kegiatan operasional Perseroan. Peningkatan beban gaji dan kesejahteraan karyawan terutama disebabkan oleh peningkatan upah dan jumlah karyawan Perseroan. Beban usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 Pada tanggal 31 Desember 2011, beban usaha yang dicatat oleh Perseroan meningkat sebesar Rp1.250 juta atau naik sekitar 4,26% dari jumlah beban usaha yang dicatat pada tahun 2010. Dari komposisi beban usaha yang telah dibukukan oleh Perseroan selama periode 2010-2011, kenaikan beban usaha secara signifikan disebabkan oleh meningkatnya beban gaji dan kesejahteraan karyawan serta beban jasa profesional masing-masing sebesar Rp5.913 juta dan Rp1.584 juta dibandingkan dengan tahun sebelumnya yang dicatatkan sebesar Rp12.462 juta dan Rp725 juta.

27



Beban usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 Beban usaha yang dicatat oleh Perseroan untuk periode tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 telah naik sebesar Rp14.437 juta atau sekitar 96,73% dibandingkan dengan tahun sebelumnya yang sebesar Rp14.925 juta yang menjadi Rp29.362 juta pada akhir tahun 2010. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh kenaikan beban gaji dan beban perbaikan suku cadang. 4.1.5.

Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan Grafik Laba Sebelum Pajak Penghasilan (miliar Rupiah) dan Pertumbuhan Laba Sebelum Pajak Penghasilan 80 70 60 50 40 30 20 10 -

60% 50%

49,05%

46,64%

40%

39,07%

30% 20% 10% 1,61% 2012

2011

2010

2009

0% 2008

Laba Sebelum Pajak Penghasilan

Laba sebelum beban pajak penghasilan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 Laba sebelum beban pajak penghasilan meningkat sebesar Rp23.004 juta atau sekitar 46,64% dari Rp49.327 juta pada tanggal 31 Desember 2011 menjadi Rp72.331 juta pada tanggal 31 Desember 2012. Peningkatan laba sebelum beban pajak penghasilan ini seiring dengan peningkatan pendapatan usaha yang diperoleh Perseroan sepanjang tahun 2012. Laba sebelum beban pajak penghasilan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 Laba sebelum beban pajak penghasilan meningkat sebesar Rp13.857 juta atau sekitar 39,07% dari Rp35.470 juta pada tanggal 31 Desember 2010 menjadi Rp49.327 juta pada tanggal 31 Desember 2011. Peningkatan laba sebelum beban pajak penghasilan ini seiring dengan peningkatan pendapatan usaha yang diperoleh Perseroan sepanjang tahun 2011. Laba sebelum beban pajak penghasilan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 Laba sebelum beban pajak penghasilan meningkat sebesar Rp11.673 juta atau sekitar 49,05% dari Rp23.797 juta pada tanggal 31 Desember 2009 menjadi Rp35.470 juta pada tanggal 31 Desember 2010. Peningkatan laba sebelum beban pajak penghasilan ini dipengaruhi oleh peningkatan pendapatan usaha yang diperoleh Perseroan sepanjang tahun 2010.

28


4.1.6.


Laba Komprehensif Grafik Laba Komprehensif (miliar Rupiah) dan Pertumbuhan Laba Komprehensif 60

80%

92,44%

50

60% 47,25%

40

40%

32,35%

30

20%

20 -13,42%

10

0% -20%

2012

2011

2010

Laba komprehensif

2009

2008

Pertumbuhan

Laba komprehensif untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 Perseroan mencatatkan peningkatan laba komprehensif pada periode 2011-2012 sebesar Rp16.901 juta atau sekitar 47,25% dari Rp35.769 juta pada tanggal 31 Desember 2011 menjadi sebesar Rp52.670 juta pada tanggal 31 Desember 2012. Peningkatan laba komprehensif pada periode ini berkaitan dengan peningkatan kinerja pendapatan usaha Perseroan dengan kenaikan sebesar Rp240.843 juta atau sekitar 56,13% pada periode yang sama yang diakibatkan oleh penambahan nilai proyek yang ditangani Perseroan seperti Setiabudi Skygarden dan new British Embassy. Hal ini juga dikarenakan adanya peningkatan atas selisih kurs penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing senilai Rp1.154 juta. Laba komprehensif untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 Perseroan mencatatkan peningkatan laba komprehensif yaitu sebesar Rp8.743 juta atau sekitar 32,35% dari Rp27.026 juta pada tanggal 31 Desember 2010 menjadi sebesar Rp35.769 juta pada tanggal 31 Desember 2011. Peningkatan laba komprehensif pada tahun 2011 secara signifikan merupakan kontribusi dari peningkatan pendapatan usaha yang berhasil dibukukan oleh Perseroan pada periode berjalan walaupun tidak ada peningkatan selisih kurs penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing yang signifikan. Laba komprehensif untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 Pada tanggal 31 Desember 2010, nilai laba komprehensif yang dicatat oleh Perseroan meningkat sebesar Rp12.982 juta atau sebesar 92,44% dari jumlah laba komprehensif yang dicatat pada tanggal 31 Desember 2009 yang bernilai Rp14.044 juta menjadi Rp27.026 juta pada tahun 2010. Peningkatan laba komprehensif ini berkaitan dengan lebih besarnya peningkatan pendapatan usaha secara relatif terhadap peningkatan beban pokok pendapatan yang dibukukan oleh Perseroan pada tahun 2010 dan 2009 yaitu masing-masing senilai 13,32% atau Rp35.618 juta dan 3,24% atau Rp7.504 juta. Hal ini disebabkan karena telah diselesaikannya proyek-proyek yang sebagian besar pengerjaannya dilakukan pada tahun sebelumnya, sedangkan pada tahun 2010 proyek yang ditangani Perseroan baru saja dimulai.

29



4.2 Perkembangan Aset, Liabilitas dan Ekuitas Perkembangan jumlah aset, liabilitas dan ekuitas Perseroan dalam untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2012, 2011, 2010, 2009 dan 2008 disajikan dalam grafik berikut ini: Grafik Aset, Liabilitas, dan Ekuitas (miliar Rupiah) dan Pertumbuhan Aset, Lliabilitas, dan Ekuitas

800

120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20%

110,19%

600 58,58%

400

26,03%

200

-3,95%

2012

2011

2010

Aset

2009

200%

600 177,22%

500

150%

400

100%

99,62%

300 200

-16,57%

50% -15,56%

0%

100

-50%

-

2008

2012

Pertumbuhan

2011

2010

2009

Liabilitas

2008

Pertumbuhan

120%

250 104,05%

200

100% 80%

150

60% 100

31,82%

40% 28,42%

27,85%

50

20% 0%

-

2012

2011

2010

Ekuitas

4.2.1.

2009

2008

Pertumbuhan

Aset (dalam jutaan Rupiah) Keterangan

ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha pihak ketiga - neto Piutang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang retensi Tagihan bruto pemberi kerja Uang muka Biaya dan pajak dibayar di muka Proyek dalam pelaksanaan Total Aset Lancar

2012

2011

31 Desember 2010

64.965 86.692

20.345 19.424

16.842 28.141

24.039 40.493

18.531 30.463

32 484 48.016 195.555 70.275 6.074 135.686 607.780

56 776 33.377 105.420 12.587 192 67.150 259.326

138 611 9.881 33.389 26.463 146 27.583 143.195

2.864 11.367 6.720 12.539 61 2.212 100.293

21.024 7.727 10.036 2.637 133 37.992 128.543

30

2009

2008



(dalam jutaan Rupiah) Keterangan ASET TIDAK LANCAR Investasi pada entitas asosiasi Aset tetap - neto Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Investasi Aset lain-lain Total Aset Tidak Lancar TOTAL ASET

2012

2011

31 Desember 2010

2009

2008

1.392 134.582

89.380

80.251

76.655

52.587

9.960

9.881

1.984

1.984

-

1.056 146.991 754.771

504 99.765 359.091

1.015 83.249 226.444

745 79.384 179.678

4.310 1.618 58.515 187.058

Komponen terbesar dalam aset yang dimiliki oleh Perseroan adalah tagihan bruto pemberi kerja, aset tetap dan proyek dalam pelaksanaan dimana pada tanggal 31 Desember 2012 ketiga aset tersebut memiliki kontribusi terhadap total aset Perseroan sebesar 25,91%, 17,83%, dan 17,98%. Aset pada tanggal 31 Desember 2012 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2011 Aset Perseroan meningkat sebesar Rp395.680 juta atau sekitar 110,19% dari aset pada tanggal 31 Desember 2011 yaitu sebesar Rp359.091 juta menjadi sebesar Rp754.771 juta pada tanggal 31 Desember 2012. Kenaikan ini terutama disebabkan oleh kenaikan nilai tagihan bruto pemberi kerja, piutang usaha - neto pihak ketiga, dan proyek dalam pelaksanaan masing-masing sebesar Rp90.135 juta, Rp67.268 juta, dan Rp68.536 juta selama periode berjalan. Hal ini sejalan dengan meningkatnya nilai proyek yang ditangani Perseroan selama tahun 2012. Kenaikan total aset secara signifikan ini juga disebabkan oleh adanya pembelian alat berat pendukung proyek seperti crawler crane, excavator, rotary drilling, dan formwork dengan total nilai sebesar Rp56.009 juta. Pembelian alat berat ini dilakukan untuk mendukung kegiatan operasi Perseroan, dimana ketersediaan alat tersebut untuk disewa sangat terbatas sehingga Perseroan membeli alat-alat tersebut. Selain itu, peningkatan aset ini juga disebabkan oleh strategi Perseroan untuk melaksanakan proyek secara keseluruhan dari mulai detail desain sampai dengan penyediaan mechanical and electrical sehingga meningkatkan total nilai proyek. Strategi ini telah dilaksanakan pada proyek Setiabudi Skygarden dan diharapkan dengan berjalannya strategi ini akan dapat meningkatkan nilai dan reputasi Perseroan dimasa mendatang. Peningkatan nilai proyek tersebut mengakibatkan peningkatan nilai aset Perseroan, karena secara otomatis diantaranya meningkatkan kas dan setara kas, tagihan bruto dan piutang. Aset pada tanggal 31 Desember 2011 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2010 Aset Perseroan naik sebesar Rp132.647 juta atau sekitar 58,58% dari aset pada tanggal 31 Desember 2010 yaitu sebesar Rp226.444 juta menjadi sebesar Rp359.091 juta pada tanggal 31 Desember 2011. Pada tanggal 31 Desember 2011, aset lancar meningkat 81,10% atau setara dengan Rp116.131 juta. Kenaikan yang terjadi pada periode ini disebabkan oleh tiga hal utama yakni kenaikan tagihan bruto pemberi kerja, proyek dalam pelaksanaan dan piutang retensi masing-masing mengalami peningkatan sebesar Rp72.031 juta, Rp39.567 juta dan Rp23.496 juta dalam periode tersebut yang disebabkan oleh meningkatnya nilai proyek yang ditangani Perseroan selama tahun 2011. Aset pada tanggal 31 Desember 2010 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2009 Pada tanggal 31 Desember 2010, jumlah aset Perseroan adalah sebesar Rp226.444 juta, dimana terjadi peningkatan sebesar 26,03% atau setara dengan Rp46.766 juta dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2009 sebesar Rp179.678 juta. Pada tanggal 31 Desember 2011, aset lancar meningkat 42,78% atau setara dengan Rp42.902 juta. Faktorfaktor utama yang menyebabkan kenaikan ini adalah kenaikan tagihan bruto pemberi kerja, proyek dalam pelaksanaan, dan uang muka. Masing-masing faktor mengalami kenaikan sebesar Rp26.669 juta, Rp25.371 juta dan Rp13.924 juta dibandingkan dengan tahun sebelumnya.

31


a)


Kas dan setara Kas

Kas terdiri atas kas on hand dan kas di bank. Setara kas adalah semua investasi yang bersifat jangka pendek dan sangat likuid yang dapat segera dikonversikan menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2012 dengan per tanggal 31 Desember 2011 Pada tanggal 31 Desember 2012, kas dan setara kas Perseroan adalah sebesar Rp64.965 juta, dimana terjadi kenaikan sebesar 219,32% atau setara dengan Rp44.620 juta dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp20.345 juta. Kenaikan kas dan setara kas ini terutama dikarenakan penempatan jumlah kas Perseroan pada bank-bank yang merupakan pihak ketiga mengalami kenaikan sebesar 250,14% atau setara dengan Rp34.157 juta jika dibandingkan dengan nilai pada tahun sebelumnya. Hal ini seiring dengan adanya peningkatan penerimaan uang muka, pelunasan tagihan dari pelanggan, serta penarikan fasilitas pembiayaan dari PT Bank Internasional Indonesia Tbk selama periode berjalan. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2011 dengan per tanggal 31 Desember 2010 Kas dan setara kas Perseroan naik sebesar Rp3.503 juta atau sekitar 20,80% dari kas dan setara kas pada tanggal 31 Desember 2010 yaitu sebesar Rp16.842 juta menjadi sebesar Rp20.345 juta. Kenaikan ini disebabkan oleh kenaikan kas Perseroan yang ditempatkan di bank, masing-masing sebesar Rp4.418 juta atau setara dengan 47,83% dibandingkan dengan periode sebelumnya. Hal ini seiring dengan tujuan dan strategi Perseroan untuk menjaga rasio kas Perseroan dalam mengantisipasi kebutuhan dana atas peningkatan proyek yang ditangani Perseroan selama tahun 2011. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2010 dengan per tanggal 31 Desember 2009 Perseroan mencatatkan penurunan kas dan setara kas Perseroan yaitu sebesar Rp7.197 juta atau sekitar 29,94% dari Rp24.039 juta pada tanggal 31 Desember 2009 menjadi sebesar Rp16.842 juta pada tanggal 31 Desember 2010. Penurunan kas dan setara kas ini disebabkan oleh penurunan nilai kas Perseroan yang ditempatkan di dalam bank sebesar Rp8.715 juta atau setara dengan 48,55% dimana kas yang ditempatkan di bank pada tanggal 31 Desember 2010 sebesar Rp9.237 juta sedangkan kas yang ditempatkan di bank pada tanggal 31 Desember 2009 sebesar Rp17.952 juta. Hal ini terutama disebabkan karena penggunaan dana-dana tersebut untuk mendanai kegiatan operasional dan proyek yang ditangani pada tahun 2010. Langkah-langkah yang diambil oleh Perseroan dalam meminimalisasi faktor-faktor yang mempengaruhi kondisi keuangan/ kinerja Perseroan: 1. Pemberi kerja dipersyaratkan memberikan uang muka proyek minimal sebesar 20% dari total nilai kontrak. 2. Pemilihan pemberi kerja yang selektif dan credible dalam pembayaran. 3. Pengaturan cashflow yang baik. b)

Piutang usaha – neto

Perbandingan per tanggal 31 Desember 2012 dengan per tanggal 31 Desember 2011 Pada tanggal 31 Desember 2012, piutang usaha neto Perseroan adalah sebesar Rp86.692 juta, dimana terjadi kenaikan sebesar 346,31% atau setara dengan Rp67.268 juta dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp19.424 juta. Kenaikan piutang usaha neto ini terutama dikarenakan jumlah piutang usaha neto untuk kontrak jasa konstruksi mengalami kenaikan sebesar 306,48% atau setara dengan Rp53.123 juta jika dibandingkan dengan nilai pada tahun sebelumnya. Kenaikan pada kontrak jasa konstruksi terutama disebabkan oleh proyek Kasablanka dan beberapa proyek baru yang diterima oleh Perseroan pada tahun berjalan seperti New British Embassy. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2011 dengan per tanggal 31 Desember 2010 Piutang usaha bersih Perseroan turun sebesar Rp8.717 juta atau sekitar 30,98% dari piutang usaha neto pada tanggal 31 Desember 2010 yaitu sebesar Rp28.141 juta menjadi sebesar Rp19.424 juta. Hal ini disebabkan oleh penurunan piutang usaha baik dari kontrak jasa konstruksi maupun dari kontrak pondasi yang masing-masing sebesar Rp6.600 juta atau setara dengan 27,58% dan Rp4.419 juta atau setara dengan 45,48% dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Pada tahun 2011 beberapa pelanggan utama Perseroan melakukan pelunasan atas piutang dari periode sebelumnya. Saldo piutang usaha pada 31 Desember 2011 diantaranya adalah kepada PT Putra Pratama Sukses, PT Bintang Sedayu Makmur, dan PT Inkoprima Utama Jaya masing-masing sebesar Rp1.943 juta, Rp8.599 juta, dan Rp2.392 juta.

32



Perbandingan per tanggal 31 Desember 2010 dengan per tanggal 31 Desember 2009 Perseroan mencatat penurunan piutang usaha neto sebesar Rp12.352 juta atau setara dengan 30,50% dari Rp40.493 juta pada tanggal 31 Desember 2009 turun menjadi Rp28.141 juta pada tanggal 31 Desember 2010. Penurunan piutang neto Perseroan pada periode ini dapat dijelaskan oleh penurunan nilai piutang usaha kontrak pondasi secara signifikan sebesar Rp6.191 juta atau setara dengan 38,92% dimana piutang usaha proyek pondasi pada tanggal 31 Desember 2010 sebesar Rp9.717 juta dan piutang usaha kontrak pondasi pada tanggal 31 Desember 2009 sebesar Rp15.908 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh penerimaan pembayaran piutang usaha dari beberapa pelanggan utama Perseroan. c)

Piutang retensi

Piutang retensi merupakan pendapatan Perseroan dan Entitas Anak yang ditahan oleh pemberi kerja sebagai jaminan dalam masa pemeliharaan. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2012 dengan per tanggal 31 Desember 2011 Pada tanggal 31 Desember 2012, piutang retensi Perseroan adalah sebesar Rp48.016 juta, dimana terjadi kenaikan sebesar 43,86% atau setara dengan Rp14.639 juta dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp33.377 juta. Kenaikan piutang retensi ini terutama disebabkan oleh peningkatan nilai proyek yang ditangani Perseroan selama periode berjalan baik jasa konstruksi maupun jasa pondasi, adapun proyek-proyek tersebut antara lain Sahid Sudirman Centre, Kota Kasablanka dan New British Embassy. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2011 dengan per tanggal 31 Desember 2010 Piutang retensi Perseroan naik sebesar Rp23.496 juta atau sekitar 237,79% dari piutang retensi pada tanggal 31 Desember 2010 yaitu sebesar Rp9.881 juta menjadi sebesar Rp33.377 juta. Kenaikan ini dapat dijelaskan oleh kenaikan piutang retensi untuk kontrak jasa konstruksi yang signifikan pada periode ini sebesar Rp23.054 juta atau setara dengan 348,35% dimana piutang retensi kontrak jasa konstruksi pada 31 Desember 2011 sebesar Rp29.672 juta dan piutang retensi kontrak jasa konstruksi pada 31 Desember 2010 sebesar Rp6.618 juta. Peningkatan ini sejalan dengan penyelesaian proyek Gandaria City, Senopati Residence 8, dan Kota Kasablanka. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2010 dengan per tanggal 31 Desember 2009 Perseroan mencatatkan penurunan piutang retensi Perseroan yaitu sebesar Rp1.486 juta atau sekitar 13,07% dari Rp11.367 juta pada tanggal 31 Desember 2009 menjadi sebesar Rp9.881 juta pada tanggal 31 Desember 2010. Penurunan piutang retensi ini terutama disebabkan oleh telah selesainya masa pemeliharaan atas proyek Ciputra World dan Pasar Tanah Abang Blok B. d)

Tagihan bruto pemberi kerja

Tagihan bruto pemberi kerja merupakan piutang Perseroan dari pekerjaan yang telah diakui sebagai pendapatan usaha sesuai dengan metode persentase penyelesaian yang dinyatakan dalam berita acara penyelesaian pekerjaan namun belum diterbitkan faktur karena perbedaan antara tanggal berita acara fisik dengan pengajuan penagihan pada tanggal laporan keuangan. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2012 dengan per tanggal 31 Desember 2011 Pada tanggal 31 Desember 2012, tagihan bruto pemberi kerja Perseroan adalah sebesar Rp195.555 juta, dimana terjadi kenaikan sebesar 85,50% atau setara dengan Rp90.135 juta dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp105.420 juta. Kenaikan tagihan bruto pemberi kerja ini terutama dikarenakan jumlah tagihan bruto pemberi kerja untuk kontrak jasa konstruksi mengalami kenaikan sebesar 85,04% atau setara dengan Rp78.606 juta jika dibandingkan dengan nilai pada tahun sebelumnya. Kenaikan tersebut terutama disebabkan adanya beberapa proyek baru yaitu antara lain Setiabudi Skygarden, The Pakubowono House, dan Kota Kasablanka. Saldo tagihan bruto pemberi kerja Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012 diantaranya adalah kepada KSO Setiabudi Rasuna, PT Elite Prima Hutama, PT Mandiri Eka Abadi masing-masing sebesar Rp57.526 juta, Rp36.317 juta, dan Rp26.018 juta. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2011 dengan per tanggal 31 Desember 2010 Tagihan bruto pemberi kerja Perseroan naik sebesar Rp72.031 juta atau sekitar 215,73% dari tagihan bruto pemberi kerja pada tanggal 31 Desember 2010 yaitu sebesar Rp33.389 juta menjadi sebesar Rp105.420 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh peningkatan tagihan bruto pemberi kerja dari kontrak jasa konstruksi dan kontrak pondasi secara signifikan pada

33



periode ini, masing-masing sebesar Rp59.049 juta dan Rp12.982 juta dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Saldo tagihan bruto pemberi kerja Perseroan pada tanggal 31 Desember 2011 diantaranya adalah kepada PT Elite Prima Hutama, Mace International Ltd., PT Bintang Sedayu Makmur masing-masing sebesar Rp29.691 juta, Rp15.399 juta, dan Rp19.420 juta. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2010 dengan per tanggal 31 Desember 2009 Perseroan mencatat kenaikan tagihan bruto pemberi kerja sebesar Rp26.669 juta atau setara dengan 396,86% dari Rp6.720 juta pada tanggal 31 Desember 2009 naik menjadi Rp33.389 juta pada tanggal 31 Desember 2010. Kenaikan tagihan bruto pemberi kerja Perseroan pada periode ini terutama disebabkan oleh pengerjaan proyek pada periode berjalan antara lain Kota Kasablanka dan Senopati Residence 8. Saldo tagihan bruto pemberi kerja Perseroan pada tanggal 31 Desember 2010 diantaranya adalah kepada PT Elite Prima Hutama dan PT Bintang Sedayu Makmur masing-masing sebesar Rp6.627 juta dan Rp26.761 juta. e)

Uang muka

Perbandingan per tanggal 31 Desember 2012 dengan per tanggal 31 Desember 2011 Pada tanggal 31 Desember 2012, uang muka Perseroan adalah sebesar Rp70.275 juta, dimana terjadi kenaikan sebesar 458,31% atau setara dengan Rp57.688 juta dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp12.587 juta. Kenaikan uang muka terutama disebabkan oleh peningkatan pembayaran uang muka kepada pemasok dan sub-kontraktor dalam rangka menjaga ketersediaan material dan harga seiring dengan peningkatan nilai proyek yang ditangani Perseroan selama periode berjalan. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2011 dengan per tanggal 31 Desember 2010 Uang muka Perseroan mengalami penurunan sebesar Rp13.876 juta atau sekitar 52,44% dari uang muka pada tanggal 31 Desember 2010 yaitu sebesar Rp26.463 juta menjadi sebesar Rp12.587 juta pada tanggal 31 Desember 2011. Penurunan ini dapat dijelaskan oleh penurunan secara signifikan pada nilai uang muka pembelian yang dibukukan oleh Perseroan. Penurunan uang muka pada periode ini terutama disebabkan karena nilai uang muka yang dibayarkan pada periode sebelumnya masih mencukupi untuk kegiatan operasional Perseroan. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2010 dengan per tanggal 31 Desember 2009 Perseroan mencatatkan kenaikan uang muka yaitu sebesar Rp13.924 juta atau sekitar 111,05% dari Rp12.539 juta pada tanggal 31 Desember 2009 menjadi sebesar Rp26.463 juta pada tanggal 31 Desember 2010. Kenaikan uang muka terutama disebabkan oleh peningkatan pembayaran uang muka kepada pemasok dan sub-kontraktor dalam rangka menjaga ketersediaan material dan harga seiring dengan peningkatan nilai proyek yang ditangani Perseroan selama periode berjalan. f)

Proyek dalam pelaksanaan

Proyek dalam pelaksanaan merupakan proyek Perseroan dan Entitas Anak yang berasal dari biaya pekerjaan jasa konstruksi yang belum diselesaikan sesuai dengan metode persentase penyelesaian yang dinyatakan dalam berita acara penyelesaian. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2012 dengan per tanggal 31 Desember 2011 Pada tanggal 31 Desember 2012, nilai proyek dalam pelaksanaan Perseroan adalah sebesar Rp135.686 juta, dimana terjadi kenaikan sebesar 102,06% atau setara dengan Rp68.536 juta dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp67.150 juta. Kenaikan proyek dalam pelaksanaan ini terutama disebabkan oleh pengerjaan proyek Setiabudi Skygarden, New British Embassy Jakarta dan The Pakubuwono Signature pada periode berjalan. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2011 dengan per tanggal 31 Desember 2010 Proyek dalam pelaksanaan Perseroan naik sebesar Rp39.567 juta atau sekitar 143,45% dari proyek dalam pelaksanaan pada tanggal 31 Desember 2010 yaitu sebesar Rp27.583 juta menjadi sebesar Rp67.150 juta. Hal ini disebabkan oleh kenaikan proyek dalam pelaksanaan dari kontrak jasa konstruksi yang signifikan yaitu sebesar Rp37.997 juta atau setara dengan 142,99% dibandingkan dengan periode sebelumnya dimana nilai proyek dalam pelaksanaan dari kontrak jasa konstruksi pada tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp64.570 juta dan nilai proyek dalam pelaksanaan dari kontrak jasa konstruksi pada tanggal 31 Desember 2010 sebesar Rp26.573 juta. Beberapa proyek dalam pelaksanaan tersebut antara lain Senopati Residence 8 dan Kota Kasablanka.

34



Perbandingan per tanggal 31 Desember 2010 dengan per tanggal 31 Desember 2009 Perseroan mencatat kenaikan nilai proyek dalam pelaksanaan sebesar Rp25.371 juta atau setara dengan 1146,97% dari Rp2.212 juta pada tanggal 31 Desember 2009 menjadi Rp27.583 juta pada tanggal 31 Desember 2010. Kenaikan ini terutama disebabkan oleh kenaikan proyek dalam pelaksanaan dari kontrak jasa konstruksi secara signifikan yaitu sebesar Rp24.361 juta atau setara dengan 1.101,31% dibandingkan dengan periode sebelumnya dimana nilai proyek dalam pelaksanaan dari kontrak jasa konstruksi pada tanggal 31 Desember 2010 sebesar Rp26.573 juta dan nilai proyek dalam pelaksanaan dari kontrak jasa konstruksi pada tanggal 31 Desember 2009 sebesar Rp2.212 juta. Beberapa proyek dalam pelaksanaan tersebut antara lain Senopati Residence 8 dan Gandaria City. g)

Aset tetap – neto

Perbandingan per tanggal 31 Desember 2012 dengan per tanggal 31 Desember 2011 Pada tanggal 31 Desember 2012, aset tetap neto Perseroan adalah sebesar Rp134.582 juta, dimana terjadi kenaikan sebesar 50,57% atau setara dengan Rp45.202 juta dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp89.380 juta. Kenaikan aset tetap neto ini terutama disebabkan oleh pembelian alat berat yang dilakukan Perseroan selama periode berjalan dalam mendukung peningkatan proyek yang ditangani Perseroan selama periode berjalan, diantaranya adalah crawler crane dan rotary drilling rig. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2011 dengan per tanggal 31 Desember 2010 Aset tetap neto Perseroan naik sebesar Rp9.129 juta atau sekitar 11,38% dari aset tetap neto pada tanggal 31 Desember 2010 yaitu sebesar Rp80.251 juta menjadi sebesar Rp89.380 juta pada tanggal 31 Desember 2011. Kenaikan ini terutama disebabkan oleh pembelian alat berat yang dilakukan Perseroan selama periode berjalan dalam mendukung peningkatan proyek yang ditangani Perseroan selama periode berjalan, diantaranya adalah Hydrolic Drilling Rig dan Concrette Pump. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2010 dengan per tanggal 31 Desember 2009 Perseroan mencatatkan kenaikan aset tetap neto Perseroan yaitu sebesar Rp3.596 juta atau sekitar 4,69% dari Rp76.655 juta pada tanggal 31 Desember 2009 menjadi sebesar Rp80.251 juta pada tanggal 31 Desember 2010. Kenaikan ini terutama disebabkan oleh pembelian alat berat yang dilakukan Perseroan selama periode berjalan dalam mendukung peningkatan proyek yang ditangani Perseroan selama periode berjalan. 4.2.2.

Liabilitas (dalam jutaan Rupiah) Keterangan

LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Utang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Utang pajak Pendapatan diterima dimuka Beban akrual Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank Utang sewa pembiayaan Total Liabilitas Jangka Pendek

2012

2011

118.646 4.062

48.605 4.533

27.107 3.462 274.286 6.182

93.822 411 527.978

31 Desember 2010

2009

2008

40.762 6.983

50.344 579

83.371 -

17.698 5.218 80.494 4.504

1.027 377 25.678 -

698 14.388 5.884 28.754 -

1.911 2.878 27.479 -

27.441 704 189.196

20.400 95.228

4.727 105.375

115.639

35



(dalam jutaan Rupiah) Keterangan

2012

2011

5.040 3.543 8.582 536.560

1.968 411 1.976 4.354 193.550

31 Desember 2010

2009

2008

10.031 816 10.847 116.222

2.446 478 19.083 22.007 137.646

LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank Utang sewa pembiayaan Liabilitas imbalan kerja Utang lain-lain pihak berelasi Total Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas

467 1.266 1.733 96.961

Komponen terbesar dalam liabilitas Perseroan adalah liabilitas jangka pendek berupa pendapatan diterima di muka, utang usaha pihak ketiga, dan utang bank yang memberikan kontribusi sebesar 51,12%, 22,11%, 18,43% dari total liabilitas Perseroan. Untuk memenuhi liabilitas jangka pendeknya, Perseroan menggunakan arus kas dari aktivitas operasi dan/atau memperpanjang jangka waktu liabilitas pendeknya. Saat ini, Perseroan tidak mempunyai kebijakan lindung nilai transaksi dalam mata uang asing. Liabilitas pada tanggal 31 Desember 2012 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2011 Liabilitas Perseroan meningkat sebesar Rp343.010 juta atau sekitar 177,22% dari liabilitas pada tanggal 31 Desember 2011 yaitu sebesar Rp193.550 juta menjadi sebesar Rp536.560 juta pada tanggal 31 Desember 2012. Pada tanggal 31 Desember 2012, liabilitas jangka pendek Perseroan mengalami kenaikan sebesar 179,06% atau setara dengan Rp338.782 juta, dari Rp189.196 juta pada tanggal 31 Desember 2011 menjadi Rp527.978 juta. Kenaikan liabilitas jangka pendek ini terutama disebabkan oleh kenaikan pendapatan diterima di muka, utang usaha pihak ketiga, dan utang bank yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun masing-masing sebesar Rp193.792 juta, Rp70.041 juta, dan Rp66.381 juta selama periode berjalan seiring dengan semakin meningkatnya jumlah proyek yang ditangani Perseroan. Jumlah liabilitas jangka panjang meningkat sebesar 97.11% atau setara dengan Rp4.228 juta, dari Rp4.354 juta pada tanggal 31 Desember 2011 menjadi Rp8.582 juta. Meningkatnya liabilitas jangka panjang ini disebabkan oleh meningkatnya utang bank sebesar 156,10% atau setara dengan Rp3.072 juta untuk mendukung pembelian alat berat yang dibiayai oleh Bank. Liabilitas pada tanggal 31 Desember 2011 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2010 Liabilitas Perseroan naik sebesar Rp96.589 juta atau sekitar 99,62% dari liabilitas pada tanggal 31 Desember 2010 yaitu sebesar Rp96.961 juta menjadi sebesar Rp193.550 juta pada tanggal 31 Desember 2011. Pada tanggal 31 Desember 2011, liabilitas jangka pendek Perseroan mengalami kenaikan sebesar 98,68% atau setara dengan Rp93.968 juta, dari Rp95.228 juta pada tanggal 31 Desember 2010 menjadi Rp189.196 juta. Kenaikan liabilitas jangka pendek yang terjadi pada periode ini terutama disebabkan oleh kenaikan nilai pendapatan diterima di muka sebesar 213,47% atau setara dengan Rp54.816 juta, dari Rp25.678 juta pada tanggal 31 Desember 2010 menjadi Rp80.494 juta seiring dengan peningkatan jumlah proyek yang ditangani Perseroan. Jumlah liabilitas jangka panjang meningkat sebesar 151,24% atau setara dengan Rp2.621 juta, dari Rp1.733 juta pada tanggal 31 Desember 2011 menjadi Rp4.354 juta. Meningkatnya liabilitas jangka panjang ini disebabkan oleh meningkatnya utang bank sebesar 321,41% atau setara dengan Rp1.501 juta untuk mendukung pembelian alat berat yang dibiayai oleh Bank. Liabilitas pada tanggal 31 Desember 2010 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2009 Pada tanggal 31 Desember 2010, jumlah liabilitas Perseroan adalah sebesar Rp96.961 juta, dimana terjadi penurunan sebesar 16,57% atau setara dengan Rp19.261 juta dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2009 sebesar Rp116.222 juta. Pada tanggal 31 Desember 2010, liabilitas jangka pendek Perseroan mengalami penurunan sebesar 9,63% atau setara dengan Rp10.147 juta, dari Rp105.375 juta pada tanggal 31 Desember 2009 menjadi Rp95.228 juta. Penurunan liabilitas jangka pendek ini terutama disebabkan oleh penurunan utang lain-lain pada pihak berelasi, dan utang usaha pada pihak ketiga, masing-masing sebesar Rp14.388 juta dan Rp9.582 juta. Jumlah liabilitas jangka panjang menurunnya sebesar 84.02% atau setara dengan Rp9.114 juta, dari Rp10.847 juta pada tanggal 31 Desember 2009 menjadi Rp1.733 juta. Menurunnya liabilitas jangka panjang ini disebabkan oleh penurunan utang bank sebesar 95.34% atau setara dengan Rp9.564 juta seiring dengan strategi Perseroan untuk mengurangi proporsi hutang jangka panjang.

36


a)


Utang usaha dari pihak ketiga

Perbandingan per tanggal 31 Desember 2012 dengan per tanggal 31 Desember 2011 Pada tanggal 31 Desember 2012, utang usaha dari pihak ketiga Perseroan adalah sebesar Rp118.646 juta, dimana terjadi kenaikan sebesar 144,10% atau setara dengan Rp70.041 juta dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp48.605 juta. Kenaikan utang usaha dari pihak ketiga ini sejalan dengan peningkatan kontrak jasa konstruksi yang ditangani Perseroan selama periode berjalan untuk membeli kebutuhan-kebutuhan/material yang diperlukan oleh proyek. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2011 dengan per tanggal 31 Desember 2010 Utang usaha dari pihak ketiga Perseroan naik sebesar Rp7.843 juta atau sekitar 19,24% dari utang usaha dari pihak ketiga pada tanggal 31 Desember 2010 yaitu sebesar Rp40.762 juta menjadi sebesar Rp48.605 juta pada tanggal 31 Desember 2011. Kenaikan ini sejalan dengan peningkatan kontrak jasa konstruksi yang ditangani Perseroan selama periode berjalan. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2010 dengan per tanggal 31 Desember 2009 Perseroan mencatatkan penurunan utang usaha dari pihak ketiga yaitu sebesar Rp9.582 juta atau sekitar 19,03% dari Rp50.344 juta pada tanggal 31 Desember 2009 menjadi sebesar Rp40.762 juta pada tanggal 31 Desember 2010. Penurunan utang usaha dari pihak ketiga ini terutama disebabkan karena adanya pelunasan yang dilakukan Perseroan kepada pemasok. b)

Utang lain-lain dari pihak ketiga

Perbandingan per tanggal 31 Desember 2012 dengan per tanggal 31 Desember 2011 Pada tanggal 31 Desember 2012, utang lain-lain dari pihak ketiga Perseroan adalah sebesar Rp27.107 juta, dimana terjadi kenaikan sebesar 53,16% atau setara dengan Rp9.409 juta dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp17.698 juta. Kenaikan utang lain-lain dari pihak ketiga ini terutama disebabkan karena adanya penerimaan pembayaran dari pelanggan atas proyek yang akan selesai, namun Perseroan belum menerbitkan faktur kepada pelanggan karena masih dalam proses penghitungan akhir. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2011 dengan per tanggal 31 Desember 2010 Utang lain-lain dari pihak ketiga Perseroan naik sebesar Rp16.671 juta atau sekitar 1.623,27% dari utang lain-lain dari pihak ketiga pada tanggal 31 Desember 2010 yaitu sebesar Rp1.027 juta menjadi sebesar Rp17.698 juta. Kenaikan utang lain-lain dari pihak ketiga ini terutama disebabkan karena adanya penerimaan pembayaran dari pelanggan atas proyek yang akan selesai, namun Perseroan belum menerbitkan faktur kepada pelanggan karena masih dalam proses penghitungan akhir. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2010 dengan per tanggal 31 Desember 2009 Perseroan mencatat kenaikan nilai utang lain-lain dari pihak ketiga sebesar Rp329 juta atau setara dengan 47,13% dari Rp698 juta pada tanggal 31 Desember 2009 naik menjadi Rp1.027 juta pada tanggal 31 Desember 2010. Kenaikan utang lain-lain dari pihak ketiga ini terutama disebabkan karena adanya penerimaan pembayaran dari pelanggan atas proyek yang akan selesai, namun Perseroan belum menerbitkan faktur kepada pelanggan karena masih dalam proses penghitungan akhir. c)

Pendapatan diterima di muka

Perbandingan per tanggal 31 Desember 2012 dengan per tanggal 31 Desember 2011 Pada tanggal 31 Desember 2012, pendapatan diterima di muka Perseroan adalah sebesar Rp274.286 juta, dimana terjadi kenaikan sebesar 240,75% atau setara dengan Rp193.792 juta dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp80.494 juta. Kenaikan pendapatan diterima di muka ini terutama disebabkan oleh kenaikan jumlah dan nilai proyek yang ditangani Perseroan selama periode berjalan, yang diantaranya adalah kepada KSO Setiabudi Rasuna dan PT Rasuna Setiabudi Raya. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2011 dengan per tanggal 31 Desember 2010 Pendapatan diterima di muka Perseroan naik sebesar Rp54.816 juta atau sekitar 213,47% dari pendapatan diterima di muka pada tanggal 31 Desember 2010 yaitu sebesar Rp25.678 juta menjadi sebesar Rp80.494 juta pada tanggal

37



31 Desember 2011. Kenaikan ini dapat dijelaskan oleh nilai pendapatan diterima di muka untuk kontrak jasa konstruksi yang dicatat oleh Perseroan yang naik secara signifikan sebesar Rp53.120 juta atau setara dengan 245,20% dibandingkan dengan periode sebelumnya (pendapatan diterima di muka dari kontrak jasa konstruksi 2011 sebesar Rp21.664 juta; pendapatan diterima di muka dari kontrak jasa konstruksi 2010 sebesar 74.784 juta). Kenaikan pendapatan diterima di muka ini terutama disebabkan oleh kenaikan jumlah dan nilai proyek yang ditangani Perseroan selama periode berjalan. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2010 dengan per tanggal 31 Desember 2009 Perseroan mencatatkan penurunan pendapatan diterima di muka Perseroan yaitu sebesar Rp3.076 juta atau sekitar 10,70% dari Rp28.754 juta pada tanggal 31 Desember 2009 menjadi sebesar Rp25.678 juta pada tanggal 31 Desember 2010. Penurunan pendapatan diterima di muka ini terutama disebabkan karena pada tahun 2010 Perseroan masih mengerjakan proyek dari tahun sebelumnya, diantaranya kepada PT Elite Prima Hutama dan Mace International Ltd. d)

Utang bank

Pengakuan bunga terutang per tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp587 juta. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2012 dengan per tanggal 31 Desember 2011 Pada tanggal 31 Desember 2012, total utang bank Perseroan adalah sebesar Rp98.861 juta, dimana terjadi kenaikan sebesar 236,17% atau setara dengan Rp69.453 juta dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp29.408 juta. Kenaikan utang bank ini disebabkan oleh pencairan fasilitas pinjaman yang berasal dari PT Bank Internasional Indonesia Tbk. Dana hasil pencairan fasilitas tersebut digunakan Perseroan untuk mendanai modal kerja Perseroan dan beberapa pembelian alat pengerjaan proyek pondasi antara lain 5 (lima) unit excavator dan 4 (empat) unit hydraulic rotary drilling rig. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2011 dengan per tanggal 31 Desember 2010 Utang bank Perseroan naik sebesar Rp8.541 juta atau sekitar 40,93% dari utang bank pada tanggal 31 Desember 2010 yaitu sebesar Rp20.867 juta menjadi sebesar Rp29.408 juta. Kenaikan utang bank ini disebabkan oleh pencairan fasilitas pinjaman yang berasal dari PT Bank Internasional Indonesia Tbk. Dana hasil pencairan fasilitas tersebut digunakan Perseroan untuk mendanai pembelian 3 (tiga) unit hydraulic rotary drilling rig. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2010 dengan per tanggal 31 Desember 2009 Perseroan mencatat kenaikan nilai utang bank sebesar Rp6.110 juta atau setara dengan 41,40% dari Rp14.757 juta pada tanggal 31 Desember 2009 naik menjadi Rp20.867 juta pada tanggal 31 Desember 2010. Kenaikan utang bank ini disebabkan oleh pencairan fasilitas pinjaman yang berasal dari PT Bank Internasional Indonesia Tbk. Dana hasil pencairan fasilitas tersebut digunakan Perseroan untuk mendanai modal kerja Perseroan. 4.2.3.

Ekuitas (dalam jutaan Rupiah) Keterangan

EKUITAS Modal saham dasar -160.000 saham (pada 31 Desember 2012, 2011 dan 2010); 3.000 saham (pada 31 Desember 2009 dan 2008) Modal saham ditempatkan dan disetor penuh - 40.000 saham (pada 31 Desember 2012, 2011 dan 2010) dan 1.000 saham (pada 31 Desember 2009 dan 2008) Saldo laba Selisih kurs penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing Total Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan Nonpengendali Total Ekuitas

2012

2011

31 Desember 2010

40.000 180.289

40.000 128.040

40.000 91.554

1.000 63.783

1.000 48.004

(2.352)

(2.789)

(2.071)

(1.327)

408

217.937 275 218.211

165.251 290 165.541

129.483 129.483

63.456 63.456

49.412 49.412

38

2009

2008



Ekuitas pada tanggal 31 Desember 2012 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2011 Ekuitas Perseroan meningkat sebesar Rp52.670 juta atau sekitar 31,82% dari ekuitas pada tanggal 31 Desember 2011 yaitu sebesar Rp165.541 juta menjadi sebesar Rp218.211 juta pada tanggal 31 Desember 2012. Kenaikan ini terutama disebabkan oleh kenaikan saldo laba yang dibukukan Perseroan sebesar 40,81%, setara dengan Rp52.249 juta pada tanggal 31 Desember 2012. Peningkatan saldo laba terutama disebabkan oleh peningkatan laba bersih Perseroan dan tidak adanya koreksi cadangan umum. Ekuitas pada tanggal 31 Desember 2011 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2010 Ekuitas Perseroan naik sebesar Rp36.058 juta atau sekitar 27,85% dari ekuitas pada tanggal 31 Desember 2010 yaitu sebesar Rp129.483 juta menjadi sebesar Rp165.541 juta pada tanggal 31 Desember 2011. Kenaikan yang terjadi pada periode ini disebabkan oleh kenaikan saldo laba yang dibukukan oleh Perseroan sebesar Rp36.486 juta atau setara dengan 39,85% dibandingkan dengan periode sebelumnya dimana saldo laba pada tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp128.040 juta dan pada tanggal 31 Desember 2010 sebesar Rp91.554 juta. Peningkatan saldo laba terutama disebabkan oleh peningkatan laba bersih Perseroan dan tidak adanya koreksi cadangan umum. Ekuitas pada tanggal 31 Desember 2010 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2009 Pada tanggal 31 Desember 2010, jumlah ekuitas Perseroan adalah sebesar Rp129.483 juta, dimana terjadi peningkatan sebesar 104,05% atau setara dengan Rp66.027 juta dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2009 sebesar Rp63.456 juta. Faktor utama yang menyebabkan kenaikan ini adalah meningkatnya modal saham yang disetor dan ditempatkan penuh serta saldo laba perseroan yang masing-masing mengalami kenaikan sebesar Rp39.000 juta dan Rp27.771 juta.

4.3 Arus Kas Keterangan Arus kas neto diperoleh (digunakan untuk) dari aktivitas operasi Arus kas neto digunakan untuk aktivitas investasi Arus kas neto diperoleh (digunakan untuk) dari aktivitas pendanaan

(dalam jutaan Rupiah) 2009 2008

2012

2011

2010

44.408

30.836

(19.897)

27.657

80.980

(69.374)

(36.498)

(17.524)

(33.469)

(33.181)

68.452

9.423

30.721

11.321

(30.410)

43.485

3.762

(6.700)

5.508

17.389

Kas dan setara kas pada awal tahun Dampak bersih perubahan nilai tukar atas kas dan setara kas

20.345

16.842

24.039

18.531

1.141

1.135

(258)

(496)

-

-

Kas dan setara kas pada akhir tahun

64.965

20.345

16.842

24.039

18.531

Kenaikan (penurunan) neto kas dan setara kas

Perbandingan per tanggal 31 Desember 2012 dengan per tanggal 31 Desember 2011 Pada tanggal 31 Desember 2012, arus kas neto yang diperoleh Perseroan dari aktivitas operasi adalah sebesar Rp44.408 juta, dimana terjadi kenaikan sebesar 44,01% atau setara dengan Rp13.572 juta dibandingkan posisi tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp30.836 juta. Kenaikan arus kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi ini terutama disebabkan oleh kenaikan penerimaan neto proyek sebesar Rp35.331 juta atau setara dengan 49,55% dibandingkan dengan periode sebelumnya. Selain itu, arus kas neto yang digunakan oleh Perseroan untuk aktivitas investasi juga mengalami kenaikan sebesar Rp32.876 juta atau setara dengan 90,08% dari Rp36.498 juta pada tahun 2011 naik menjadi Rp69.374 juta pada tahun 2012. Hal ini terutama disebabkan oleh pembelian alat berat yang dilakukan Perseroan dalam mendukung peningkatan proyek yang ditangani selama periode berjalan. Pada periode berjalan, penggunaan kas sehubungan dengan pembelian aset tetap mengalami peningkatan sebesar 135,53% atau Rp40.667juta jika dibandingkan pada periode sebelumnya. Sementara itu, Perseroan mencatatkan kenaikan arus kas neto yang diterima dari aktivitas pendanaan yaitu sebesar Rp59.029 juta atau sekitar 626,44% dari Rp9.423 juta pada tanggal 31 Desember 2011 menjadi Rp68.452 juta pada tanggal 31 Desember 2012. Kenaikan arus kas neto yang diterima dari aktivitas pendanaan ini dapat dijelaskan oleh kenaikan

39



penerimaan pinjaman yang diperoleh Perseroan sebesar Rp36.888 juta atau 100,08% jika dibandingkan penerimaan pinjaman yang diperoleh pada tahun 2011. Kenaikan pinjaman untuk pembelian aset tetap. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2011 dengan per tanggal 31 Desember 2010 Arus kas neto yang diperoleh Perseroan dari aktivitas operasi naik sebesar Rp50.733 juta dari arus kas neto yang digunakan untuk aktivitas operasi pada tanggal 31 Desember 2010 yaitu sebesar Rp19.897 juta menjadi arus kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi sebesar Rp30.836 juta pada tanggal 31 Desember 2011. Kenaikan ini dapat dijelaskan oleh kenaikan penerimaan neto proyek sebesar Rp58.234 juta atau setara dengan 445,62% dibandingkan dengan periode sebelumnya. Perseroan membukukan kenaikan arus kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi sebesar Rp18.974 juta atau setara dengan 108,27% dibandingkan dengan periode sebelumnya. Hal ini disebabkan oleh meningkatnya penggunaan kas sehubungan dengan pembelian aset tetap yang dilakukan Perseroan sebesar Rp11.620 juta atau setara dengan 63,20% dimana penggunaan kas untuk pembelian aset tetap pada tahun 2011 sebesar Rp30.007 juta sedangkan penggunaan kas untuk pembelian aset tetap pada tahun 2010 sebesar Rp18.387 juta. Pada tanggal 31 Desember 2011, arus kas neto yang diperoleh Perseroan dari aktivitas pendanaan menurun sebesar Rp21.298 juta atau setara dengan 69,33% dari Rp30.721 juta pada tanggal 31 Desember 2010 menjadi Rp9.423 juta pada tanggal 31 Desember 2011. Penurunan ini terutama disebabkan oleh adanya penambahan setoran modal pada tahun 2010 sebesar Rp39.000 juta. Sedangkan pada tahun 2011, Perseroan tidak menambah setoran modal. Perbandingan per tanggal 31 Desember 2010 dengan per tanggal 31 Desember 2009 Perseroan mencatatkan penurunan arus kas neto yang diperoleh Perseroan dari aktivitas operasi sebesar Rp47.554 juta atau sekitar 171,94% dari arus kas neto yang diterima Perseroan dari aktivitas operasi sebesar Rp27.657 juta pada tanggal 31 Desember 2009 menjadi arus kas neto yang digunakan Perseroan untuk aktivitas operasi sebesar Rp19.897 juta pada tanggal 31 Desember 2010. Penurunan arus kas neto yang diterima Perseroan dari aktivitas operasi ini terutama disebabkan oleh kenaikan penggunaan kas sehubungan dengan proyek yang ditangani Perseroan selama periode berjalan. Arus kas neto yang digunakan Perseroan untuk aktivitas investasi turun sebesar Rp15.945 juta atau setara dengan 47,64% dari sebesar Rp33.469 juta pada tahun 2009 menjadi Rp17.524 juta pada tahun 2010. Hal ini disebabkan oleh penurunan penggunaan kas untuk pembelian aset tetap yang dilakukan Perseroan pada periode berjalan sebesar Rp18.716 juta dimana penggunaan kas untuk pembelian aset tetap pada tahun 2010 sebesar Rp18.387 juta sedangkan penggunaan kas untuk pembelian aset tetap pada tahun 2009 sebesar Rp37.103 juta. Pada tanggal 31 Desember 2010, Perseroan membukukan kenaikan arus kas neto yang diperoleh dari aktivitas pendanaan sebesar Rp19.400 juta atau setara dengan 171,36% dibandingkan dengan periode sebelumnya. Hal ini disebabkan oleh adanya penambahan setoran modal sebesar Rp39.000 juta yang dikurangi oleh pembayaran kepada pihak berelasi sebesar Rp14.388 juta dalam periode tersebut. 4.4 Belanja Modal Tabel berikut menyajikan informasi mengenai belanja modal untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012, 2011, 2010, 2009 dan 2008 sebagai berikut: (dalam jutaan Rupiah) Keterangan

31 Desember 2012

2011

2010

2009

2008

Aset tetap Kepemilikan langsung Tanah Bangunan Alat berat dan mesin Kendaraan Peralatan kantor Perabot dan perlengkapan Sewa Pembiayaan Kendaraan

67.643 2.569 416 45

1.054 25.575 1.215 392 11

4.506 13.155 600 67 59

36.839 133 120 12

28.620 5.271 133 3

-

1.760

-

-

-

Total

70.674

30.007

18.387

37.103

34.025

40



Sumber dana Perseroan untuk membiayai pembelian barang modal sebagian besar adalah dari pinjaman bank dan sisanya menggunakan hasil usaha. Perseroan terus berusaha untuk menerapkan perencanaan yang matang di dalam menjalankan usahanya. Hal ini diterapkan Perseroan dalam melakukan pembelanjaan modal, dimana proses yang melibatkan pembelanjaan, terutama dalam jumlah besar, dilakukan secara cermat dan hati-hati, antara lain dengan melakukan proses seleksi yang terarah. Mengingat pembelian barang modal yang dilakukan oleh Perseroan dalam bentuk investasi alat yang setiap pembeliannya selalu direncanakan dengan baik, maka Perseroan tidak mengalami masalah atas ketidaksesuaian antara dengan pembelian dan tujuan penggunaannya. Adapun pengaruh pembelian barang modal tersebut dapat meningkatkan kinerja Perseroan dalam meningkatkan pendapatan usaha. 4.5 Sumber Pendanaan Sumber-sumber pendanaan kegiatan usaha Perseroan, selain menggunakan modal sendiri juga diperoleh melalui pemberian fasilitas pinjaman dari Bank Internasional Indonesia. Hingga per 31 Desember 2012, Perseroan masih memiliki saldo pinjaman ke Bank Internasional Indonesia dengan jumlah sebesar Rp98.861 juta. Fasilitas pinjaman yang diperoleh Perseroan berupa fasilitas pinjaman modal kerja dan kredit investasi. Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dan bangunan milik Perseroan, jaminan fidusia atas mesin dan peralatan, mesin-mesin dan alat berat, dan piutang usaha tertentu. Fasilitas yang dimiliki Perseroan dari PT Bank International Indonesia Tbk. per 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut: No 1 2 3 4 5 6 7 8

Keterangan Fasilitas Pinjaman Berjangka I Fasilitas Pinjaman Berjangka II Fasilitas Pinjaman Berjangka III Fasilitas Pinjaman Berjangka IV Fasilitas Pinjaman Promes Berulang I Fasilitas Pinjaman Promes Berulang II Fasilitas Pinjaman Promes Berulang III Fasilitas Pinjaman Rekening Koran

Suku Bunga 12,25% 6,5% 6,50% dan/atau 11,00% 12,00% 11,00% 11,00% 12,00% 11,00%

Batas Kredit Maksimum Rp2.800.000.000 US$1.000.000 US$2.000.000 dan/atau Rp19.000.000.000 Rp35.000.000.000 Rp29.000.000.000 Rp100.000.000.000 Rp40.000.000.000 Rp5.000.000.000

4.6 Rasio Likuiditas, Solvabilitas, dan Imbal Hasil Keterangan Likuiditas Rasio Kas (x) Rasio Lancar (x) Solvabilitas Rasio utang bersih terhadap ekuitas (Net Debt to Equity) (x) Rasio total liabilitas terhadap total ekuitas (Debt to Equity) (x) Imbal Hasil Rasio imbal hasil aset (ROA) (%) Rasio imbal hasil ekuitas (ROE) (%)

31 Desember 2010

2012

2011

2009

2008

0,12 1,15

0,11 1,37

0,18 1,50

0,23 0,95

0,16 1,11

0,16

0,05

0,03

-0,15

-0,33

2,46

1,17

0,75

1,83

2,79

9,38% 27,22%

12,46% 24,73%

13,68% 28,79%

8,61% 27,96%

N/A N/A

Likuiditas Likuiditas menunjukan kemampuan Perseroan dalam memenuhi liabilitas jangka pendek, yang dapat dihitung dengan rasio kas dan rasio kas lancar. Rasio kas dapat dihitung dengan cara membandingkan kas yang dimiliki oleh Perseroan dengan jumlah liabilitas jangka pendek, sedangkan rasio lancar dihitung dengan cara membandingkan jumlah aset lancar dengan jumlah liabilitas jangka pendek. Rasio kas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012, 2011, 2010, 2009 dan 2008 masing-masing sebesar 0,12x, 0,11x, 0,18x, 0,23x dan 0,16x.

41



Rasio lancar Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012, 2011, 2010, 2009 dan 2008 masing-masing sebesar 1,15x, 1,37x, 1,50x, 0,95x dan 1,11x. Solvabilitas Solvabilitas menunjukan kemampuan Perseroan dalam membayar liabilitas-liabilitasnya, yang dapat dihitung dengan beberapa cara, yaitu: (i) rasio liabilitas terhadap ekuitas (debt to equity ratio), yang dihitung dengan cara membandingkan total liabilitas dengan total ekuitas, dan (ii) rasio utang bersih terhadap ekuitas (net debt to equity ratio), dimana utang bersih adalah hasil penjumlahan dari utang bank jangka pendek dan utang bank jangka panjang, setelah dikurangi oleh kas dan setara kas. Rasio liabilitas terhadap ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012, 2011, 2010, 2009 dan 2008 masing-masing sebagai berikut: : 2,46x, 1,17x, 0,75x, 1,83x dan 2,79x. Rasio utang bersih terhadap ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012, 2011, 2010, 2009 dan 2008 masingmasing sebagai berikut : 0,16x, 0,05x, 0,03x, -0,15x dan -0,33x. Imbal Hasil Investasi Imbal hasil investasi menunjukan kemampuan aset produktif Perseroan dalam menghasilkan laba bersih yang dihitung dengan cara membandingkan laba tahun berjalan dengan rata-rata aset pada awal dan akhir periode. Rasio imbal hasil aset Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, 2011, 2010, dan 2009 adalah sebagai berikut: 9,38%, 12,46%, 13,68%, dan 8,61%. Pergerakan pada imbal hasil investasi adalah disebabkan oleh pergerakan pada total aset dan laba komprehensif Perseroan. Imbal Hasil Ekuitas Imbal hasil ekuitas menunjukan kemampuan Perseroan dalam menghasilkan laba bersih, yang dihitung dengan cara membandingkan laba bersih dengan rata-rata ekuitas pada awal dan akhir periode. Rasio imbal hasil ekuitas Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, 2011, 2010, dan 2009 masing-masing 27,22%, 24,73%, 28,79%, dan 27,96% . Pergerakan pada imbal hasil ekuitas adalah disebabkan oleh pergerakan pada jumlah ekuitas dan laba komprehensif Perseroan. 5.

Manajemen Risiko

Perseroan senantiasa melakukan evaluasi atas rencana dan tindak lanjut analisa risiko yang dilakukan oleh manajemen Perseroan untuk mencari alternatif penyelesaian terbaik untuk risiko-risiko yang dihadapi Perseroan. Di bawah ini adalah mitigasi yang dilakukan Perseroan atas risiko-risiko usaha, yaitu: 1)

Mitigasi risiko pembayaran Mensyaratkan adanya uang muka minimum dari pemberi kerja sebesar 10%-20%. Melakukan penelaahan dan seleksi terhadap pemilik proyek. Memastikan bahwa kontrak kerja hanya dilakukan kepada pelanggan yang dapat dipercaya dengan rekam jejak atau sejarah kredit yang baik Menetapkan batasan maksimum piutang usaha yang dapat diterima untuk masing-masing pelanggan. Memastikan piutang usaha Perseroan tidak terkonsentrasi pada pelanggan tertentu. Memonitor umur dan pencairan piutang usaha.

2)

Mitigasi risiko kenaikan harga dan ketersediaan bahan baku Memberikan uang muka kepada para pemasok untuk mendapatkan kepastian harga dan pasokan atas material pabrikan yang berskala besar seperti: besi, beton, concrete, dan lain-lain. Memperhitungkan estimasi inflasi pada harga penawaran terutama pada kontrak yang tidak ada klausal eskalasinya.

42



3)

Mitigasi risiko kebijakan pemerintah Senantiasa mengikuti perkembangan terakhir atas kebijakan-kebijakan yang akan dan sedang dilakukan Pemerintah. Melakukan analisa atas kemungkinan-kemungkinan perubahan kebijakan tersebut.

4)

Mitigasi risiko persaingan usaha Menjalankan visi dan misi Perseroan yaitu menjadi perusahaan jasa konstruksi terbaik yang mengkontribusikan dan memberikan nilai tambah bagi para stakeholders dengan meningkatkan nilai perusahaan untuk menjadi semakin kompetitif dan berkualitas dengan: a. Mengembangkan sumber daya manusia yang kompeten b. Mengembangkan sinergi dengan pelanggan, mitra kerja dan lembaga keuangan, serta c. Berorientasi pada keselamatan, kesehatan dan peduli lingkungan. Menerapkan misi Perseroan yaitu “To contribute, Add Value and be Significant to Client and Our People Success”. Dengan motto usaha: “Building Trust and Partnership”. Menjalankan kebijakan Perseroan untuk selalu mengendalikan risiko terhadap keselamatan dan kesehatan kerja, lingkungan, mutu dan pengamanan dengan cara menerapkan sistem manajemen Perseroan untuk memenuhi kepuasan stakeholders. Melakukan optimalisasi dan review metode kerja untuk efisiensi dan efektivitas penyelesaian pekerjaan. Melakukan pengembangan usaha baru untuk meningkatkan value dan return yang semaksimal mungkin bagi Perseroan. Menetapkan kebijakan untuk mempertahankan kualitas pelayanan, menciptakan inovasi baru dibidang rancang bangun dan metode pengerjaan proyek. Mempertahankan reputasi baik Perseroan. Kualitas pekerjaan yang tinggi. Hubungan baik dengan para pelanggan. Mengimplementasikan strategi pemasaran baru untuk meningkatkan pemilihan proyek-proyek yang ada.

5)

Mitigasi risiko sosial & politik Melakukan komunikasi dan koordinasi dengan pihak terkait untuk kelanjutan dan kelancaran pekerjaan Mempekerjakan warga / penduduk lokal (sekitar proyek) sebagai low skill employee Melakukan sub-kontraktor/supplier lokal untuk melaksanakan pekerjaan penunjang Melakukan sosialisasi pada instansi terkait dan masyarakat di sekitar proyek Melakukan koordinasi dengan aparat desa, kecamatan, kabupaten serta aparat keamanan setempat

6)

Mitigasi risiko berkurangnya proyek dari pelanggan berulang Melakukan penetrasi pasar (pelanggan) baru Bersinergi dengan pelanggan dengan menawarkan alternatif model proyek EPC, Design & Build kepada pemilik proyek Mulai masuk ke dalam pengerjaan proyek infrastruktur, dimana Perseroan telah memiliki pengalaman dalam proyek ini Meningkatkan prioritas terhadap pengerjaan proyek infrastruktur.

7)

Mitigasi risiko fluktuasi kurs atau suku bunga Perseroan tidak melakukan transaksi dalam mata uang asing untuk pemenuhan bahan baku dalam operasional seharihari. Perseroan melakukan transaksi utang dalam mata uang asing untuk harga jual yang ditetapkan oleh pemasok dalam mata uang asing. Sebagai dampak dari transaksi tersebut, mempengaruhi secara signifikan terhadap laporan posisi keuangan Perseroan. Perseroan bergerak di bidang usaha jasa konstruksi dimana pendanaan berasal dari pinjaman bank dengan tingkat suku bunga tertentu yang digunakan untuk pembelian belanja modal dan operasional Perseroan dalam melakukan kegiatan usahanya. Disamping jumlah pendanaan, faktor lainnya yang juga menentukan adalah jangka waktu pendanaan dan tingkat suku bunga yang diberikan. Mengingat jangka waktu operasional proyek Perseroan yang bervariasi, maka sumber pendanaan harus disesuaikan dengan jangka waktu operasional tersebut. Apabila terjadi peningkatan tingkat suku bunga, beban bunga dapat bertumbuh lebih cepat dari pendapatan usaha Perseroan yang akan berdampak negatif secara material pada kinerja usaha Perseroan.

43




44


VI.


RISIKO USAHA

Investasi dalam Saham Perseroan mengandung risiko. Calon investor harus mempertimbangkan dengan cermat faktor-faktor risiko berikut ini, serta informasi-informasi lainnya yang disebutkan di dalam Penawaran ini, sebelum melakukan investasi dalam Saham Perseroan. Risiko-risiko yang dijelaskan di bawah ini bukan satu-satunya risiko yang dapat mempengaruhi saham-saham Perseroan. Risiko-risiko lain yang saat ini tidak Perseroan ketahui atau yang saat ini tidak dianggap penting juga dapat mengganggu bisnis, arus kas, hasil usaha, kondisi keuangan atau prospek usaha Perseroan. Secara umum, investasi dalam efek-efek dari perusahaan-perusahaan di negara-negara berkembang seperti Indonesia mengandung risikorisiko yang umumnya tidak terkait dengan investasi pada efek-efek di perusahaan-perusahaan di negara dengan keadaan ekonomi yang lebih maju. Apabila hal tersebut terjadi, maka harga Saham Perseroan di pasar modal dapat turun dan para investor dapat menghadapi potensi kerugian investasi. Risiko-risiko yang akan diungkapkan dalam uraian berikut merupakan risiko-risiko yang material bagi Perseroan dan Entitas Anak serta telah dilakukan pembobotan berdasarkan dampak dari masing-masing risiko terhadap kinerja keuangan Perseroan dan Entitas Anak dimulai dari risiko utama Perseroan.

A. RISIKO YANG BERKAITAN DENGAN KEGIATAN USAHA PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK Dalam menjalankan usahanya, Perseroan dan Entitas Anak menghadapi risiko yang mungkin dapat mempengaruhi hasil usaha Perseroan dan Entitas Anak apabila tidak diantisipasi dan dipersiapkan penanganannya dengan baik. Beberapa risiko yang diperkirakan dapat mempengaruhi usaha Perseroan dan Entitas Anak secara umum dapat dikelompokan sebagai berikut: 1.

Risiko Penundaan atau Tidak Terbayarnya Pembayaran Oleh Pelanggan Risiko ini terjadi akibat tertundanya/tidak terbayarnya tagihan proyek oleh pelanggan yang menimbulkan piutang tidak tertagih sehingga mengganggu modal kerja atau arus kas Perseroan dan juga secara tidak langsung mempengaruhi laba Perseroan. Walaupun Perseroan telah mengatur mengenai mekanisme pembayaran pekerjaan dalam kontrak antara Perseroan dengan pelanggan, akan tetapi tidak ada jaminan bahwa pelanggan akan melakukan pembayaran atau melakukan pembayaran tepat waktu sehingga hal tersebut dapat berdampak negatif terhadap arus kas dan kinerja keuangan Perseroan.

2.

Risiko Peningkatan Biaya Konstruksi (Cost Overrun) Kinerja keuangan Perseroan dapat dipengaruhi secara negatif oleh biaya yang melebihi anggaran (cost overrun). Untuk setiap proyek, Perseoran melakukan estimasi biaya, sesuai dengan informasi dari sub-kontraktor dan pemasok, serta dari pengalaman Perseroan di masa lalu. Tidak ada jaminan bahwa estimasi Perseroan atau informasi yang menjadi dasar dari estimasi tersebut telah tepat. Di samping itu, proyek-proyek yang dikerjakan oleh Perseroan dilaksanakan dalam jangka waktu yang tidak pendek, dan dapat memberikan dampak negatif melalui faktor-faktor yang berada di luar kendali Perseroan. Beberapa kontrak Perseroan dengan para pelanggannya, terutama pelanggan dari sektor swasta, tidak menyediakan ruang bagi penyesuaian nilai kontrak apabila terdapat peningkatan beban kontrak. Oleh karena itu, setiap beban kontrak yang terjadi, yang jumlahnya lebih besar dari beban yang diestimasikan, dapat mempengaruhi secara negatif profitabilitas proyek, jika beban yang meningkat tersebut harus ditanggung oleh Perseroan, hal ini dapat mempengaruhi kinerja keuangan Perseroan.

3.

Risiko Kenaikan Harga dan Ketersediaan Bahan Baku Dalam setiap proyek, Perseroan melakukan estimasi biaya yang mengacu kepada informasi dari pemasoknya serta berdasarkan pengalaman Perseroan sebelumnya. Tidak ada jaminan bahwa estimasi Perseroan maupun informasi yang diperoleh Perseroan adalah tepat. Dengan tenggang waktu pekerjaan berkisar antara satu hingga tiga tahun terdapat risiko adanya faktor-faktor diluar kendali Perseroan yang dapat mempengaruhi estimasi biaya seperti kenaikan harga bahan baku konstruksi. Kenaikan harga bahan baku konstruksi dapat mengakibatkan meningkatnya biaya proyek, sehingga dapat mengurangi keuntungan Perseroan.

4.

Risiko Persaingan Persaingan di industri konstruksi Indonesia menjadi semakin ketat dengan masuknya perusahaan-perusahaan swasta lokal baru maupun perusahaan-perusahaan asing ke dalam industri ini. Persaingan yang semakin ketat ini akan memberikan dampak negatif terhadap kemampuan Perseroan untuk mendapatkan proyek-proyek dengan harga yang lebih menguntungkan, sehingga hal ini dapat mengurangi pendapatan Perseroan.

45


5.


Risiko Penurunan Permintaan Penurunan permintaan atas gedung-gedung yang berkualitas, berskala besar, dapat mempengaruhi kegiatan usaha dan hasil operasi Perseroan secara negatif. Perseroan berfokus pada konstruksi gedung-gedung berkualitas tinggi dan berskala besar, termasuk blok perkantoran, apartemen dan hotel bertingkat tinggi. Oleh karena itu, kegiatan usaha Perseroan bersifat rentan terhadap setiap penurunan permintaan terhadap gedung-gedung berkualitas tinggi dan tidak ada jaminan bahwa pemilik tanah atau pengembang akan membutuhkan kualitas tinggi di masa yang akan datang. Setiap penurunan permintaan untuk gedung kualitas tinggi di pasar dimana Perseroan beroperasi akan mempengaruhi secara negatif kondisi keuangan, hasil operasi, dan prospek pertumbuhan Perseroan. Salah satu langkah yang akan dan sedang dilakukan Perseroan untuk mengantisipasi risiko ini adalah dengan mulai masuk ke dalam pengerjaan proyek infrastruktur, dimana Perseroan telah memiliki pengalaman dalam proyek ini namun belum menjadi prioritas utama. Kedepannya, Perseroan akan semakin meningkatkan prioritas terhadap pengerjaan proyek infrastruktur ini.

6.

Risiko Berkurangnya Proyek dari Pelanggan Berulang Penurunan atau tidak adanya proyek yang berulang (repetitif) dari para pelanggan utama dapat mempengaruhi profitabilitas Perseroan. Perseroan telah lama menjalin hubungan yang sangat baik dan memperoleh kepercayaan dari para pemilik tanah dan pengembang utama yang telah menjadi pelanggan rutin dan berulang. Tidak ada jaminan bahwa para pelanggan Perseroan akan terus-menerus membangun dan menunjuk Perseroan sebagai kontraktor proyek mereka dimana hal ini dapat mempengaruhi kondisi keuangan, hasil operasi, dan prospek pertumbuhan Perseroan.

7.

Risiko Pengunduran Diri Karyawan Kunci Pengunduran diri setiap karyawan kunci dalam manajemen Perseroan dapat mempengaruhi operasi dan kegiatan usaha Perseroan. Karyawan kunci Perseroan, yang terdiri dari tenaga kerja terampil, memperoleh keahlian mereka melalui pengalaman kerja dalam jangka waktu yang tidak pendek. Oleh karena itu, peningkatan permintaan atas tenaga kerja yang terampil, yang dapat menyebabkan karyawan kunci Perseroan mengundurkan diri atau tidak bekerja lagi pada Perseroan, dapat memberikan dampak negatif kepada Perseroan dalam pengerjaan suatu proyek, dan selanjutnya, hal tersebut dapat mempengaruhi kegiatan operasi, prospek pertumbuhan, dan profitabilitas Perseroan.

8.

Risiko Proyek Konstruksi di Daerah Baru Prospek pertumbuhan Perseroan dapat dipengaruhi secara negatif oleh proyek-proyek konstruksi di daerah baru di Indonesia dimana Perseroan belum pernah beroperasi. Kantor pusat Perseroan berlokasi di Jakarta yang berada di Pulau Jawa. Sebagian besar aktiva, proyek, dan sub-kontraktor yang digunakan oleh Perseroan berada di Pulau Jawa serta pembangunan sejumlah proyek berada di Pulau Bali dan Sumatera. Perseroan memiliki rencana untuk terus mengembangkan usaha dengan menangani proyek-proyek konstruksi di daerah-daerah lain di Indonesia, yang dimana Perseroan tidak dapat menjamin atas berjalannya rencana tersebut, dikarenakan kurangnya pengalaman tentang estimasi beban proyek, hubungan dengan sub-kontraktor atau pemasok lokal yang baru, atau tingkat profitabilitas yang dapat dihasilkan di daerah tersebut. Disamping itu, tidak terdapat pula jaminan untuk mengantisipasi pertumbuhan dimasa mendatang yang bisa memberatkan manajemen. Oleh karena itu, kendala diatas dapat memberikan pengaruh negatif terhadap kondisi keuangan, hasil operasi, dan prospek pertumbuhan Perseroan.

9.

Risiko Kondisi Pasar Properti Fluktuasi kegiatan dan kondisi pasar properti di Indonesia dapat mempengaruhi secara negatif kegiatan usaha, kondisi keuangan, dan prospek pertumbuhan Perseroan. Sifat, skala, dan waktu dari proyek konstruksi dipengaruhi oleh sejumlah faktor, termasuk prospek dan tren musiman (cyclical) perekonomian Indonesia, kinerja pasar properti, ketersediaan pendanaan untuk proyek konstruksi swasta, ketersediaan dana Pemerintah untuk proyek konstruksi Pemerintah, peningkatan harga bahan baku, fluktuasi tingkat bunga, kondisi alam dan cuaca yang kurang baik, dan faktor-faktor lainnya, yang seluruhnya di luar dari kendali Perseroan. Setiap perlambatan pertumbuhan pasar properti di Indonesia, dapat berakibat pada menurunnya kegiatan pengembangan properti dan proyek konstruksi di Indonesia, yang selanjutnya dapat mempengaruhi secara negatif kegiatan usaha, kondisi keuangan, dan prospek pertumbuhan Perseroan.

10. Risiko Perubahan Peraturan Perubahan peraturan ataupun kebijakan Pemerintah sehubungan dengan sektor konstruksi di Indonesia dapat berdampak negatif terhadap kegiatan usaha dan kegiatan operasi Perseroan. Industri konstruksi di Indonesia diatur terutama dengan Undang-undang Jasa Konstruksi No. 18 Tahun 1999, disamping berbagai peraturan dan kebijakan Pemerintah lainnya termasuk ketentuan mengenai lingkungan hidup. Sebagai penyedia jasa konstruksi, perusahaan konstruksi memiliki berbagai tanggung jawab kepada pelanggan dan kepada publik, termasuk tanggung jawab terhadap kerugian yang diderita oleh pelanggan ataupun anggota masyarakat sebagai akibat dari kegagalan bangunan yang menjadi tanggung jawab penyedia jasa konstruksi untuk periode sampai dengan 10 tahun terhitung sejak penyerahan

46



pekerjaan konstruksi. Perubahan terhadap undang-undang ataupun kebijakan Pemerintah sehubungan dengan sektor konstruksi, dapat berdampak negatif terhadap kegiatan usaha dan operasional Perseroan. 11. Risiko Kesulitan dengan Sub-Kontraktor Kesulitan yang dialami oleh sub-kontraktor atau perselisihan yang timbul antara sub-kontraktor dapat memberikan dampak negatif kepada kegiatan dan hasil operasi Perseroan. Perusahaan industri konstruksi di Indonesia pada umumnya melakukan kerja sama dengan sub-kontraktor untuk mengerjakan suatu proyek. Setiap kesulitan seperti perolehan dan kualitas bahan baku, pengelolaan lokasi serta perselisihan yang timbul antara Perseroan dan para subkontraktornya, dapat menyebabkan penundaan dan peningkatan biaya konstruksi. Hal-hal tersebut di atas dapat mempengaruhi secara negatif kegiatan dan hasil operasi Perseroan. 12. Risiko Kekurangan Tenaga Kerja Terampil Pertumbuhan dalam proyek-proyek konstruksi di Indonesia dan di negara-negara lain telah mendorong meningkatnya permintaan atas tenaga kerja konstruksi terampil dan jasa-jasa sub-kontraktor yang menyediakan tenaga kerja terampil. Di Indonesia, tidak terdapat pendidikan atau sistem pelatihan formal untuk mengembangkan tenaga kerja konstruksi terampil. Tenaga kerja terampil memperoleh keahlian mereka dari pengalaman kerja dalam suatu periode waktu yang tidak pendek. Meningkatnya permintaan atas tenaga kerja yang terampil dapat mengakibatkan berkurangnya kemampuan Perseroan untuk mengerjakan suatu proyek, dan selanjutnya, hal tersebut dapat mempengaruhi kegiatan operasi, prospek pertumbuhan, dan profitabilitas Perseroan. 13. Risiko Penundaan Penerimaan Penyerahan Proyek Penundaan penerimaan penyerahan proyek-proyek yang telah selesai oleh pelanggan akan menunda pembayaran yang akan diterima oleh Perseroan dan menunda dimulainya periode pemeliharaan, yang dapat berdampak negatif terhadap kegiatan usaha, kinerja keuangan dan arus kas Perseroan. Para pemilik proyek biasanya akan menerima penyerahan pertama dan penyerahan kedua atas proyek secara formal. Seperti yang biasa dilaksanakan dalam suatu kontrak konstruksi di Indonesia, pada umumnya penyerahan pertama atas suatu proyek akan memberikan Perseroan hak untuk menerima pembayaran sampai dengan 95% dari nilai kontrak dan penyerahan kedua yaitu sebesar 5%. Penyerahan pertama menandakan dimulainya periode pemeliharaan oleh perusahaan konstruksi. Terdapat kemungkinan adanya penundaan atas penyerahan pertama atau penyerahan kedua oleh pemilik proyek karena berbagai alasan. Penundaan atas proses penyerahan akan menunda penerimaan pembayaran akhir ataupun pembayaran retensi. Oleh sebab itu, penundaan-penundaan atas penyerahan tersebut akan dapat berdampak negatif terhadap kegiatan usaha, kinerja keuangan dan arus kas Perseroan. 14. Risiko Denda Denda-denda yang timbul disebabkan penundaan penyelesaian proyek dapat berdampak negatif atas keuntungan Perseroan. Penundaan terhadap penyelesaian dan penyerahan suatu proyek konstruksi oleh kesalahan Perseroan dapat berakibat dikenakannya denda. Kontrak-kontrak dengan pelanggan Perseroan pada umumnya mengatur tentang kewajiban pembayaran denda dalam hal terjadi penundaan penyelesaian proyek. Pembayaran denda-denda tersebut akan menimbulkan biaya tambahan yang dapat mempengaruhi keuntungan Perseroan. 15. Risiko Sosial dan Politik Gejala sosial dan politik dapat berdampak luas pada sektor ekonomi. Gejolak ini dapat mengakibatnya turunnya berbagai kegiatan di berbagai sektor industri. Apabila hal tersebut terjadi maka dapat mengurangi pekerjaan/proyek Perseroan sehingga dapat mengurangi pendapatan Perseroan, seperti adanya pergantian pejabat pemerintah, pembebasan tanah, dan demo yang dilakukan oleh masyarakat di sekitar lokasi proyek.

B. RISIKO USAHA YANG BERHUBUNGAN DENGAN SAHAM 1.

Tidak likuidnya saham yang ditawarkan pada Penawaran Umum Perdana Saham ini Risiko utama terkait dengan kepemilikan atas saham Perseroan yaitu tidak likuidnya saham yang ditawarkan pada Penawaran Umum Perdana Saham ini, mengingat jumlah saham yang ditawarkan Perseroan tidak terlalu besar, maka terdapat kemungkinan perdagangan saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia akan menjadi tidak likuid. Dengan demikian, Perseroan tidak dapat memprediksi apakah perdagangan saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia akan aktif atau likuiditas saham Perseroan akan terjaga. Perseroan telah mendaftarkan pencatatan Saham Yang Ditawarkan di BEI. Saat ini belum terdapat pasar yang memperdagangkan saham-saham tersebut. Mengingat hal-hal tersebut di atas, tidak ada kepastian bahwa pemegang Saham Yang Ditawarkan akan dapat menjual Saham Yang Ditawarkan pada harga, atau pada waktu, dimana pemegang Saham Yang Ditawarkan tersebut akan dapat melakukan hal tersebut di pasar yang lebih likuid, atau tidak melakukannya sama sekali.

47


2.


Harga Saham Perseroan mungkin mengalami fluktuasi yang signifikan di kemudian hari Harga Saham Yang Ditawarkan setelah Penawaran Umum dapat berfluktuasi secara tajam, bergantung pada beberapa faktor, termasuk: x perbedaan realisasi kinerja keuangan dan operasional Perseroan aktual dengan yang diharapkan oleh para pembeli dan analis; x perubahan rekomendasi atau persepsi para analis terhadap Perseroan atau negara Indonesia; x perubahan kondisi ekonomi, politik atau kondisi pasar di Indonesia; x perubahan harga saham perusahaan-perusahaan asing (khususnya di Asia) dan di negara-negara berkembang; x fluktuasi harga pasar saham; x putusan akhir atas suatu litigasi yang sedang berjalan atau yang akan terjadi di masa mendatang; x penjualan Saham Yang Ditawarkan oleh pemegang saham mayoritas Perseroan; dan x prospek industri konstruksi serta kegiatan usaha dan operasi Perseroan.

3.

Kepentingan pemegang saham pengendali Perseroan dapat bertentangan dengan kepentingan pembeli Saham Yang Ditawarkan Para pemegang saham pengendali Perseroan dimungkinkan memiliki kepentingan usaha lain selain kegiatan usaha utama Perseroan saat ini, termasuk usaha lain di industri konstruksi di Indonesia, dan dapat mengambil tindakan, yang dapat melibatkan atau tidak melibatkan Perseroan, yang akan menyebabkan kepentingan para pemegang saham pengendali atau perusahaan lainnya tersebut di atas kepentingan Perseroan dan/atau kepentingan pembeli Saham yang Ditawarkan, serta menimbulkan dampak negatif dan material terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek Perseroan.

4.

Penjualan saham Perseroan di masa mendatang dapat berdampak negatif terhadap harga pasar saham Perseroan Penjualan saham Perseroan dalam jumlah substansial di masa yang akan datang di pasar, atau persepsi bahwa penjualan tersebut dapat terjadi, dapat berdampak negatif terhadap harga pasar yang berlaku atas sahamnya atau terhadap kemampuannya untuk mengumpulkan modal melalui penawaran umum ekuitas tambahan atau efek yang bersifat ekuitas. Penjualan saham Perseroan dalam jumlah besar di masa mendatang, atau persepsi bahwa penjualan tersebut dapat terjadi, dapat mengakibatkan harga saham Perseroan untuk menurun dan mempersulit proses penambahan modal Perseroan.

5.

Perseroan tidak dapat menjamin kepastian waktu pembayaran dividen di kemudian hari Walaupun Perseroan telah memiliki kebijakan pembayaran dividen kepada para pemegang saham Perseroan, akan tetapi kemampuan Perseroan untuk mengumumkan pembagian dividen sehubungan dengan saham Perseroan yang ditawarkan akan bergantung pada kinerja keuangan Perseroan di masa depan, yang juga bergantung pada keberhasilan implementasi strategi pertumbuhan Perseroan; pada faktor kompetisi, peraturan, teknis, lingkungan dan faktor-faktor lainnya; pada kondisi ekonomi secara umum; pada pipeline proyek yang sebagian besar berada di luar kendali Perseroan.

6.

Nilai aset bersih per saham dari Saham Yang Ditawarkan secara signifikan lebih rendah dari Harga Penawaran dan para pembeli dapat segera mengalami penurunan nilai yang substansial Harga Penawaran secara substansial lebih tinggi daripada nilai aset bersih per saham dari saham yang beredar yang diterbitkan ke para pemegang saham Perseroan yang telah ada. Oleh karena itu, para pembeli Saham Yang Ditawarkan akan segera mengalami penurunan nilai yang substansial dan para pemegang saham Perseroan yang telah ada akan mengalami peningkatan besar atas nilai aset bersih per saham pada saham yang mereka miliki.

MANAJEMEN PERSEROAN DENGAN INI MENYATAKAN BAHWA PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SELURUH RISIKO USAHA MATERIAL YANG DIHADAPI PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK.

48


VII.


KEJADIAN DAN TRANSAKSI PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Tidak ada kejadian penting yang mempunyai dampak cukup material terhadap keadaan keuangan dan hasil usaha Perseroan yang terjadi setelah tanggal Laporan Auditor Independen tertanggal 2 Mei 2013 atas laporan keuangan untuk periode 31 Desember 2012 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja (member of Ernst and Young Ltd.) dengan pendapat wajar tanpa pengecualian yang perlu diungkapkan dalam Prospektus ini.

49




50


VIII. 1.


KETERANGAN TENTANG PERSEROAN

RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN

Perseroan adalah suatu Perseroan Terbatas berkedudukan di Jakarta Pusat, yang telah secara sah berdiri dan dijalankan berdasarkan peraturan perundang-undangan Negara Republik Indonesia serta berkantor di Wisma ITC, Lantai 4, R 401, Jl. Abdul Muis No.8, Kelurahan Petojo Selatan, Kecamatan Gambir, Jakarta Pusat. Perseroan didirikan pada tahun 1995 dengan nama PT Acset Indonusa berdasarkan Akta Pendirian No. 2 tanggal 10 Januari 1995 yang dibuat di hadapan Ny. Liliana Arif Gondoutomo, S.H., No. 2 tanggal 10 Januari 1995, Notaris di Bekasi. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-3460.HT.01.01.TH.95 tanggal 22 Maret 1995 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 76 tanggal 22 September 1995, Tambahan No. 7928. Sejak pendiriannya, Perseroan sudah mengalami beberapa kali perubahan Anggaran Dasar, yaitu sebagai berikut: 1.

Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.3 tanggal 4 Maret 1998 dibuat dihadapan Liliana Arif Gondoutomo, S.H., Notaris di Jakarta. Perubahan yang dimuat dalam akta tersebut dituangkan dalam:(i) Data Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 23 Maret 1998 dari Notaris Liliana Arif Gondoutomo, S.H., yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (d/h Menteri Kehakiman Republik Indonesia) berdasarkan Surat Keputusan No.C2-11.056.HT.01.04.TH.98 tanggal 12 Agustus 1998, dan telah didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat di bawah No.3565/BH.09.05/II/99 tanggal 12 Februari 1999, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.35 tanggal 30 April 1999, Tambahan No.2525; dan (ii) Laporan Data Akta Perubahan Anggaran Dasar Perseroan tanggal 23 Maret 1998 dari Notaris Liliana Arif Gondoutomo, S.H., yang telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (d/h Menteri Kehakiman Republik Indonesia) berdasarkan Surat No.C2-11.056 HT.01.04.TH.98 tanggal 12 Agustus 1998, dan telah didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat di bawah No.3565/BH.09.05/II/99 tanggal 12 Februari 1999, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.35 tanggal 30 April 1999, Tambahan No.2525. Akta ini menyetujui penyetoran saham yang masih dalam simpanan, dan perubahan seluruh anggaran dasar Perseroan dengan cara menyusun kembali untuk disesuaikan dengan ketentuan Undang-Undang No.1 Tahun 1995 tentang Perseroan Terbatas.

2.

Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.51 tanggal 9 November 2004 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta. Perubahan yang dimuat dalam akta tersebut dituangkan dalam: (i) Format Isian Akta Notaris Model II, yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.C-04926.HT.01.04.TH.2005 tanggal 25 Februari 2005, dan telah didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat di bawah No.1075/RUB.09.05/IV/2005 tanggal 28 April 2005, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.51 tanggal 28 Juni 2005, Tambahan No.6668; dan (ii) Format Isian Akta Notaris Model III, yang telah diterima dan dicatat dalam database Sisminbakum Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum, Kementerian Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (d/h Departemen Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia) berdasarkan Surat No.C-06211 HT.01.04.TH.2005 tanggal 9 Maret 2005, dan telah didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat di bawah No.1075/RUB.09.05/IV/2005 tanggal 28 April 2005, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.51 tanggal 28 Juni 2005, Tambahan No.6668. Akta ini menyetujui dan memutuskan: a) Merubah maksud dan tujuan serta kegiatan usaha menjadi berusaha dibidang pembangunan dan bidang yang berkaitan; b) Merubah seluruh anggaran dasar Perseroan.

3.

Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.163 tanggal 25 Mei 2005 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta. Perubahan dalam akta tersebut dituangkan dalam: (i) Format Isian Akta Notaris Model II, yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.C-17333.HT.01.04.TH.2005 tanggal 22 Juni 2005, dan telah didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat di bawah No.12338/RUB.09.05/X/2009 tanggal 20 Oktober 2009, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.8/2011 tanggal 28 Januari 2011, Tambahan No.552/2011; dan (ii) Format Isian Akta Notaris Model III, yang telah diterima dan dicatat dalam database Sisminbakum Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum, Kementerian Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (d/h Departemen Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia) berdasarkan Surat No.C-19796.HT.01.04.TH.2005 tanggal 19 Juli 2005, dan telah didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat di bawah No.17659/UB/09.05/XI/2010 tanggal 11 November 2010, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.8/2011 tanggal 28 Januari 2011, Tambahan No.552. Akta ini menyetujui perubahan pasal 4 anggaran dasar Perseroan.

51


4.


Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No.33 tanggal 6 Agustus 2008 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.AHU-90909.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 27 November 2008, dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.8/2011 tanggal 28 Januari 2011, Tambahan No.553, yang merubah seluruh ketentuan anggaran dasar Perseroan untuk disesuaikan dengan Undang-undang No.40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Akta ini menyetujui merubah seluruh anggaran dasar Perseroan, untuk disesuaikan dengan ketentuan-ketentuan yang diatur di dalam undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No.229 tanggal 28 Januari 2010 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta. Perubahan anggaran dasar yang dimuat dalam Akta No.229 tersebut, telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.AHU-44261.AH.01.02 Tahun 2010 tanggal 8 September 2010, dan telah diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum, Kementerian Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No.AHU-AH.01.10-24617 tanggal 30 September 2010, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.15/2012 tanggal 21 Februari 2012, Tambahan No.3065. Akta ini diantaranya menyetujui: (i) Menyetujui untuk merubah pasal 4 (empat) anggaran dasar Perseroan sehubungan dengan peningkatan modal; (ii) Mengubah seluruh anggaran dasar Perseroan sehubungan pengubahan status Perseroan menjadi perusahaan dengan fasilitas Penanaman Modal Asing (PMA)

5.

Akta Berita Acara Rapat umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan No.75 tanggal 8 Februari 2013 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta. Perubahan anggaran dasar yang dimuat dalam Akta No.75 tersebut, telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-10360.AH.01.02. Tahun 2013 tanggal 4 Maret 2013, dan telah diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum, Kementerian Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.10-07749 tanggal 5 Maret 2013, pada saat ini sedang dalam proses untuk diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia. Akta ini diantaranya menyetujui: (i) Rencana Perseroan untuk melakukan penawaran umum perdana saham-saham Perseroan kepada masyarakat (“Penawaran Umum”) dan mencatatatkan saham-saham Perseroan tersebut pada bursa efek di Indonesia serta mengubah status Perseroan dari Perseroan Tertutup menjadi Perseroan Terbuka; (ii) Menyetujui perubahan nama Perseroan menjadi Perseroan Terbatas PT Acset Indonusa Tbk; (iii) Menyetujui perubahan nilai nominal masing-masing saham Perseroan dari semula sebesar Rp1.000.000.00 (satu juta Rupiah) menjadi sebesar Rp100 (seratus Rupiah);

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Akta No. 75 tanggal 8 Februari 2013 merupakan perubahan Anggaran Dasar terakhir Perseroan. Perseroan memiliki kantor pusat yang berlokasi di Jakarta dan merupakan salah satu perusahaan dalam bidang konstruksi gedung di Indonesia dengan fokus usaha pada konstruksi proyek-proyek properti komersial, hunian, dan perkantoran. Dengan pengalaman selama 18 tahun, Perseroan berkeyakinan sangat dikenal di industri dalam membangun gedung berkualitas tinggi di seluruh Indonesia. Secara historis, sebagian besar dari proyek Perseroan dilaksanakan di Pulau Jawa, Indonesia. Perseroan telah menyelesaikan konstruksi proyek dalam berbagai sektor perekonomian Indonesia. Sejak pendiriannya pada tahun 1995, Perseroan telah berpengalaman di dalam berbagai macam proyek antara lain proyek apartemen residensial, proyek gedung perkantoran, proyek infrastruktur, dan proyek gedung komersial. Perseroan memiliki 2 (dua) Entitas Anak yaitu AIC dan IS yang laporan keuangannya dikonsolidasi ke dalam laporan keuangan konsolidasian Perseroan. Kegiatan usaha utama Perseroan adalah jasa konstruksi baik yang dilakukan sendiri maupun melalui kedua Entitas Anak yang memiliki kegiatan usaha utama yang berkaitan dengan kegiatan usaha utama Perseroan. AIC merupakan Entitas Anak yang menyediakan jasa konstruksi sipil di negara Vietnam, sedangkan IS adalah Entitas Anak yang menyediakan jasa penunjang konstruksi, hingga diterbitkannya Prospektus ini, status AIC adalah entitas aktif sedangkan IS sudah beroperasi. Perseroan juga memiliki 1 (satu) Entitas Asosiasi yaitu BKEI. BKEI merupakan Entitas Asosiasi yang menyediakan jasa pelaksana konstruksi, hingga diterbitkannya Prospektus ini, status BKEI adalah entitas aktif.

52


2.


IZIN-IZIN TERKAIT KEGIATAN USAHA

Untuk dapat menjalankan kegiatan usaha di atas khususnya di bidang jasa konstruksi, Perseroan telah memenuhi ketentuan dalam Undang-undang No. 18 Tahun 1999 Tentang Jasa Konstruksi dan Peraturan Pemerintah No. 28, 29 dan 30 Tahun 2000, dimana Perseroan telah memperoleh Sertifikat Badan Usaha Jasa Pelaksana Konstruksi dengan Nomor Registrasi 2-3173-1-02-1-09-003539 tertanggal 29 Februari 2012 yang berlaku dari 29 Februari 2012 sampai dengan 28 Februari 2014. Perseroan juga telah memperoleh Izin Usaha Konstruksi dari Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal No. 89/1/IU/PMA/PU/2010 tertanggal 11 Maret 2010 atas nama PT Acset Indonusa yang ditetapkan atas nama Menteri Pekerjaan Umum serta telah terdaftar dalam Gabungan Pelaksana Konstruksi Nasional Indonesia (GAPENSI) dengan Nomor anggota Registrasi yang tercatat pada GAPENSI No. 02.2013.09.3173.000235 yang berlaku dari 1 Januari 2013 sampai dengan 31 Desember 2013. Berikut ini adalah daftar perijinan umum dan perijinan operasional yang dimiliki Perseroan hingga tanggal Prospektus ini diterbitkan: Perseroan No. Ijin I Perijinan Umum A. Tanda Daftar Perseroan (TDP) B. Surat Keterangan Domisili Perusahaan (SKDP) C. Nomor Pokok Wajib Pajak D. Nomor Pokok Wajib Pajak Cileungsi Bogor E. Surat Keterangan Domisili Perusahaan (SKDP) Kabupaten Cileungsi Bogor F. Surat Keterangan Domisili Perusahaan (SKDP) Kecamatan Cileungsi Bogor II Perijinan Operasional A. Angka Pengenal Importir – Produsen (API-P) B. Gabungan Pelaksana Konstruksi Nasional Indonesia C. Sertifikat Badan Usaha Jasa Konstruksi (Lembaga Pengembangan Jasa Konstruksi Nasional (LPJKN)) D. Izin Gangguan (HO), Jenis Usaha “Bengkel Kerja dan Penampungan Alat Berat” IS Ijin A. Tanda Daftar Perseroan (TDP) B. Surat Keterangan Domisili Perusahaan (SKDP) C. Nomor Pokok Wajib Pajak D. Surat Keputusan Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal tentang Izin Usaha Perdagangan

3.

Nomor Perijinan

Jatuh Tempo

09.05.45.30708 258/1.824.02/III/2013 01.709.626.4-028.000 01.709.626.4-436.001 503/124/XI/2012Perekonomian 503/42/XII/2012

22 Juni 2015 3 April 2014 Tidak ada jatuh tempo Tidak ada jatuh tempo 17 Desember 2013

090202064-B 09.73.21.1016.936.03459

9 November 2017 31 Desember 2013

00057323

28 Februari 2014

566.71/004/00148/BPT/2012

4 April 2015

17 Desember 2013

Nomor Perijinan 09.05.1.46.70514 954/1.824.02/X/2012

Jatuh Tempo 14 Oktober 2016 10 Oktober 2013

31.364.780.2-028.000 54/1/IU/I/PMA/PERDAGANGAN/2013

Tidak ada jatuh tempo

PERKEMBANGAN PERMODALAN DAN KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN

Komposisi permodalan dan kepemilikan saham Perseroan telah mengalami perubahan sejak tahun berdirinya. Adapun riwayat perkembangan kepemilikan saham Perseroan sejak tahun 1995 sampai dengan Prospektus ini diterbitkan dapat dilihat pada keterangan di bawah ini. Tahun 1995 Sesuai dengan Akta No.2 tanggal 10 Januari 1995 dibuat dihadapan Liliana Arif Gondoutomo, S.H., Notaris di Bekasi, yang telah memperoleh pengesahan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (d/h Menteri Kehakiman Republik Indonesia) berdasarkan Surat Keputusan No.C2-3640-HT.01.01.TH’95 tanggal 22 Maret 1995, dan telah didaftarkan pada Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Pusat dibawah No.1048/1995 tanggal 3 Juli 1995, serta telah

53



diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.76 tanggal 22 September 1995, Tambahan No.7928, struktur permodalan Perseroan pada saat pendirian adalah sebagai berikut: Keterangan Modal Dasar Modal Ditempatkan & Disetor 1. Hilarius Arwandhi 2. Thomas Haryo Darmo Sugondo Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham Dalam Portepel

600

Nilai Nominal (Rp1.000.000,-) 600.000.000.000

90 30 120 480

90.000.000.000 30.000.000.000 120.000.000.000 480.000.000.000

Jumlah Saham

%

75,00 25,00 100,00

Kebenaran pemenuhan penyetoran modal oleh para pendiri/pemegang saham Perseroan tersebut, didukung oleh Surat Pernyataan tertanggal 11 Maret 2013 yang ditandatangani oleh para pemegang saham Perseroan, terdiri dari PT Cross Plus Indonesia, PT Loka Cipta Kreasi, dan Hilarius Arwandhi, yang menyatakan dan menegaskan antara lain sebagai berikut: (i) menjamin bahwa saham-saham yang telah dikeluarkan dan diambil bagian oleh para pemegang saham Perseroan telah disetor penuh ke dalam kas Perseroan dan penyetoran tersebut telah dilaksanakan sesuai dengan ketentuan perundangundangan yang berlaku pada saat penyetoran tersebut dilaksanakan; (ii) menjamin dan bertanggung jawab terhadap segala klaim/gugatan pihak ketiga yang mungkin timbul dikemudian hari sehubungan dengan keabsahan penyetoran modal oleh para pendiri atau pemegang saham Perseroan berkaitan dengan tidak diketemukannya bukti-bukti penyetoran modal, dan karenanya para pemegang saham dengan ini membebaskan Perseroan dari resiko apapun, termasuk tetapi tidak terbatas pada ganti rugi terhadap gugatan pihak ketiga yang mungkin timbul dikemudian hari, dan (iii) menjamin bahwa sahamsaham Perseroan yang dimiliki oleh Para Pemegang Saham tidak berada dalam penyitaan atau sengketa dalam bentuk apapun. (iv) Isi surat pernyataan atas Direksi Perseroan: para pemegang saham publik dibebaskan dari resiko termasuk tetapi tidak terbatas terhadap gugatan pihak ketiga yang mungkin timbul dikemudian hari. Sesuai dengan keputusan rapat umum luar biasa para pemegang saham Perseroan tanggal 16 November 1995 yang dimuat dalam Akta Berita Acara No.14 tanggal 16 November 1995 dibuat dihadapan Liliana Arif Gondoutomo, S.H., Notaris di Jakarta, dan telah didaftarkan pada Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Pusat dibawah No.1293/1995 tanggal 28 November 1995, para pemegang saham Perseroan menyetujui penjualan sebagian saham yang dimiliki oleh Hilarius Arwandhi dan Thomas Haryo Darmo Sugondo, masing-masing sebanyak 30 (tiga puluh) saham, kepada Ario Boy Wowor. Jual beli saham tersebut masing-masing telah dilaksanakan berdasarkan Akta Jual Beli Saham No.15 dan No.16, keduanya tertanggal 16 November 1995 dibuat dihadapan Notaris Liliana Arif Gondoutomo, S.H. Dengan adanya jual beli saham tersebut maka susunan pemegang saham Perseroan menjadi sebagai berikut: Keterangan Modal Dasar Modal Ditempatkan & Disetor 1. Hilarius Arwandhi 2. Ario Boy Wowor Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham Dalam Portepel

600

Nilai Nominal (Rp1.000.000,-) 600.000.000.000

60 60 120 480

60.000.000.000 60.000.000.000 120.000.000.000 480.000.000.000

Jumlah Saham

%

50,00 50,00 100,00

Tahun 1997 Sesuai dengan keputusan rapat umum pemegang saham luar biasa Perseroan tanggal 11 Juli 1997 yang dimuat dalam Akta Berita Acara No.8 tanggal 11 Juli 1997 dibuat dihadapan Liliana Arif Gondoutomo, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah diberitahukan kepada Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (d/h Menteri Kehakiman Republik Indonesia) oleh Notaris Liliana Arif Gondoutomo, S.H. sebagaimana dimuat dalam Surat No.101/VII/1997/N.- tanggal 15 juli 1997 dan telah diterima tanggal 18 Juli 1997, serta telah didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat di bawah No.1127/RUB.IX.5/II/1999 tanggal 12 Februari 1999, para pemegang saham Perseroan menyetujui antara lain penjualan 60 (enam puluh) saham yang dimiliki oleh Ario Boy Wowor, kepada Hilarius Arwandhi sebanyak 40 (empat puluh) saham dan Hot Asina Munthe sebanyak 20 (dua puluh) saham. Jual beli saham tersebut seluruhnya dilaksanakan berdasarkan Akta Jual Beli Saham No.9 tanggal 11 Juli 1997 dibuat dihadapan Notaris Liliana Arif Gondoutomo, S.H.

54



Dengan adanya jual beli saham tersebut maka susunan pemegang saham Perseroan menjadi sebagai berikut: Keterangan Modal Dasar Modal Ditempatkan & Disetor 1. Hilarius Arwandhi 2. Hot Asina Munthe Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham Dalam Portepel

600

Nilai Nominal (Rp1.000.000,-) 600.000.000.000

100 20 120 480

100.000.000.000 20.000.000.000 120.000.000.000 480.000.000.000

Jumlah Saham

%

83,33 16,67 100,00

Tahun 1998 Sesuai dengan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 4 Maret 1998 yang dimuat dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.3 tanggal 4 Maret 1998 dibuat dihadapan Liliana Arif Gondoutomo, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (d/h Menteri Kehakiman Republik Indonesia) berdasarkan Surat No.C2-11.055 HT.01.04.TH.98. tanggal 12 Agustus 1998, dan telah didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat di bawah No.3565/BH.09.05/II/99 tanggal 12 Februari 1999, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.35 tanggal 30 April 1999, Tambahan No.2525, para pemegang saham Perseroan antara lain menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan/disetor Perseroan dari semula Rp120.000.000,00 (seratus dua puluh juta Rupiah) terbagi atas 120 (seratus dua puluh) saham menjadi Rp150.000.000,00 (seratus lima puluh juta Rupiah) terbagi atas 150 (seratus lima puluh) saham dengan cara mengeluarkan saham yang masih dalam simpanan sebanyak 30 (tiga puluh) saham dengan nilai nominal seluruhnya Rp30.000.000,00 (tiga puluh juta Rupiah), yang diambil bagian dan disetor oleh Hilarius Arwandhi sebanyak 25 (dua puluh lima) saham dan Hot Asina Munthe sebanyak 5 (lima) saham. Susunan kepemilikan saham Perseroan menjadi sebagai berikut: Keterangan Modal Dasar Modal Ditempatkan & Disetor 1. Hilarius Arwandhi 2. Hot Asina Munthe Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham Dalam Portepel

600

Nilai Nominal (Rp1.000.000,-) 600.000.000.000

125 25 150 450

125.000.000.000 25.000.000.000 120.000.000.000 480.000.000.000

Jumlah Saham

%

83,33 16,67 100,00

Kebenaran pemenuhan penyetoran modal oleh para pendiri/pemegang saham Perseroan tersebut, didukung oleh Surat Pernyataan tertanggal 11 Maret 2013 yang ditandatangani oleh para pemegang saham Perseroan, terdiri dari PT Cross Plus Indonesia, PT Loka Cipta Kreasi, dan Hilarius Arwandhi, yang menyatakan dan menegaskan antara lain sebagai berikut: (i) menjamin bahwa saham-saham yang telah dikeluarkan dan diambil bagian oleh para pemegang saham Perseroan telah disetor penuh ke dalam kas Perseroan dan penyetoran tersebut telah dilaksanakan sesuai dengan ketentuan perundangundangan yang berlaku pada saat penyetoran tersebut dilaksanakan; (ii) menjamin dan bertanggung jawab terhadap segala klaim/gugatan pihak ketiga yang mungkin timbul dikemudian hari sehubungan dengan keabsahan penyetoran modal oleh para pendiri atau pemegang saham Perseroan berkaitan dengan tidak diketemukannya bukti-bukti penyetoran modal, dan karenanya para pemegang saham dengan ini membebaskan Perseroan dari resiko apapun, termasuk tetapi tidak terbatas pada ganti rugi terhadap gugatan pihak ketiga yang mungkin timbul dikemudian hari, dan (iii) menjamin bahwa sahamsaham Perseroan yang dimiliki oleh Para Pemegang Saham tidak berada dalam penyitaan atau sengketa dalam bentuk apapun. (iv) Isi surat pernyataan atas Direksi Perseroan: para pemegang saham publik dibebaskan dari resiko termasuk tetapi tidak terbatas terhadap gugatan pihak ketiga yang mungkin timbul dikemudian hari. Tahun 2005 Sesuai dengan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 25 Mei 2005 yang dimuat dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.160 tanggal 25 Mei 2005 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, yang telah diterima dan dicatat dalam database Sisminbakum Kementerian Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (d/h Departemen Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia) berdasarkan Surat No.W7-HT.01.10-5865 tanggal 27 April 2007, dan telah didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat tertanggal 20 Oktober 2009, para pemegang saham Perseroan menyetujui pengalihan saham yang dimiliki oleh Hilarius Arwandhi sebanyak 65 (enam puluh lima) saham dan Hot Asina Munthe sebanyak 25 (dua puluh lima) saham, seluruhnya kepada Cross Plus Projects Pte., Ltd. Jual beli saham tersebut masing-masing telah dilaksanakan berdasarkan Akta Jual Beli Saham No.161 dan No.162, keduanya tertanggal 25 Mei 2005 dibuat dihadapan Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si.

55



Dengan adanya jual beli saham tersebut maka susunan pemegang saham Perseroan menjadi sebagai berikut: Keterangan Modal Dasar Modal Ditempatkan & Disetor 1. Hilarius Arwandhi 2. Cross Plus Projects Pte.Ltd Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham Dalam Portepel

600

Nilai Nominal (Rp1.000.000,-) 600.000.000.000

60 90 150 450

60.000.000.000 90.000.000.000 120.000.000.000 480.000.000.000

Jumlah Saham

%

40,00 60,00 100,00

Sesuai dengan keputusan rapat umum pemegang saham luar biasa Perseroan tanggal 25 Mei 2005 yang dimuat dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.163 tanggal 25 Mei 2005 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, yang (i) telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.C-17333.HT.01.04.TH.2005 tanggal 22 Juni 2005, dan telah didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat di bawah No.12338/RUB.09.05/X/2009 tanggal 20 Oktober 2009; dan (ii) telah diterima dan dicatat dalam database Sisminbakum Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum, Kementerian Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (d/h Departemen Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia) berdasarkan Surat No.C-19796.HT.01.04.TH.2005 tanggal 19 Juli 2005, dan telah didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat di bawah No.17659/UB/09.05/XI/2010 tanggal 11 November 2010; serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.8/2011 tanggal 28 Januari 2011, Tambahan No.553/2011, para pemegang saham Perseroan antara lain menyetujui perubahan struktur permodalan Perseroan, yaitu: (i) peningkatan modal dasar Perseroan dari semula Rp600.000.000,00 (enam ratus juta Rupiah) terbagi atas 600 (enam ratus) saham dengan nilai nominal saham masing-masing sebesar Rp1.000.000,00 (satu juta Rupiah) menjadi Rp3.000.000.000,00 (tiga miliar Rupiah) terbagi atas 3.000 (tiga ribu) saham dengan nilai nominal saham masing-masing sebesar Rp1.000.000,00 (satu juta Rupiah); dan (ii) peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perseroan dari semula Rp150.000.000,00 (seratus lima puluh juta Rupiah) terbagi atas 150 (seratus lima puluh) saham menjadi Rp1.000.000.000,00 (satu miliar Rupiah) terbagi atas 1.000 (seribu) saham dengan cara mengeluarkan 850 (delapan ratus lima puluh) saham dalam simpanan dengan nilai nominal seluruhnya Rp850.000.000,00 (delapan ratus lima puluh juta Rupiah), yang diambil bagian oleh Hilarius Arwandhi sebanyak 340 (tiga ratus empat puluh) saham dengan nilai nominal Rp340.000.000,00 (tiga ratus empat puluh juta Rupiah) dan Cross Plus Project Pte., Ltd. sebanyak 510 (lima ratus sepuluh) saham dengan nilai nominal Rp510.000.000,00 (lima ratus sepuluh juta Rupiah). Keterangan Modal Dasar Modal Ditempatkan & Disetor 1. Hilarius Arwandhi 2. Cross Plus Projects Pte.Ltd Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham Dalam Portepel

3.000

Nilai Nominal (Rp1.000.000,-) 3.000.000.000.000

400 600 1.000 2.000

400.000.000.000 600.000.000.000 1.000.000.000.000 2.000.000.000.000

Jumlah Saham

%

40,00 60,00 100,00

Penyetoran modal oleh para pemegang saham Perseroan telah dilaksanakan melalui PT Bank Internasional Indonesia Tbk. sebagaimana terlihat dari bukti Aplikasi Transfer pada tanggal 2 Juni 2005 dan tanggal 6 Juni 2005. Tahun 2010 Sesuai dengan Keputusan Pemegang Saham tanggal 23 Desember 2009 dan 30 Desember 2009 yang dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No.229 tanggal 28 Januari 2010 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.AHU-44261.AH.01.02 Tahun 2010 tanggal 8 September 2010, dan telah diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum, Kementerian Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No.AHU-AH.01.10-24617 tanggal 30 September 2010, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.15 tanggal 21 Februari 2012, Tambahan No.3065, para pemegang saham Perseroan antara lain menyetujui: (i) pengalihan saham yang dimiliki oleh Cross Plus Projects Pte. Ltd sebanyak 600 (enam ratus) saham kepada PT Cross Plus Indonesia, jual beli tersebut telah dilaksanakan berdasarkan Perjanjian Jual Beli Saham tanggal 30 Desember 2009 dibuat dibawah tangan sebagaimana dimuat dalam Akta Penyimpanan (Depot) No.230 tanggal 28 Januari 2010 dibuat dihadapan Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si.; (ii) peningkatan modal dasar Perseroan dari sebelumnya sebesar Rp3.000.000.000,00 (tiga miliar Rupiah) terbagi atas 3.000 (tiga ribu) saham dengan nilai nominal masing-masing saham sebesar Rp1.000.000,00 (satu juta Rupiah) menjadi Rp160.000.000.000,00 (seratus enam puluh miliar Rupiah) terbagi atas 160.000 (seratus enam puluh ribu) saham dengan nilai nominal masing-masing saham sebesar Rp1.000.000,00 (satu juta Rupiah); dan (iii) peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari semula sebesar Rp1.000.000.000,00 (satu miliar Rupiah)

56



terbagi atas 1.000 (seribu) saham menjadi sebesar Rp40.000.000.000,00 (empat puluh miliar Rupiah) terbagi atas 40.000 (empat puluh ribu) saham, dengan cara mengeluarkan saham dalam simpanan sebanyak 39.000 (tiga puluh sembilan ribu) saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp39.000.000.000,00 (tiga puluh sembilan miliar Rupiah), yang diambil bagian masing-masing oleh PT Cross Plus Indonesia sebanyak 21.400 (dua puluh satu ribu empat ratus) saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp21.400.000.000,00 (dua puluh satu miliar empat ratus juta Rupiah) dan PT Loka Cita Kreasi sebanyak 17.600 (tujuh belas ribu enam ratus) saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp17.600.000.000,00 (tujuh belas miliar enam ratus juta Rupiah). Penyetoran atas saham-saham yang diambil bagian oleh PT Cross Plus Indonesia dan PT Loka Cipta Kreasi telah dilakukan dengan kompensasi hutang Perseroan kepada: (i) PT Cross Plus Indonesia sebesar Rp21.400.000.000,00 (dua puluh satu miliar empat ratus juta Rupiah); dan (ii) PT Loka Cipta Kreasi sebesar Rp17.600.000.000,00 (tujuh belas miliar enam ratus juta Rupiah) berdasarkan Perjanjian Penerbitan Obligasi Konversi tanggal 31 Desember 2008 antara Perseroan selaku penerbit Obligasi Konversi dengan Cross Plus Projects Pte., Ltd. (pada saat itu adalah pemegang saham Perseroan), yang selanjutnya telah dilakukan pengalihan atas Obligasi Konversi tersebut dari CPP kepada CPI dan LCK masing –masing berdasarkan: (i) Sale and Purchase Agreement antara CPP selaku penjual dengan CPI selaku pembeli dan (ii) Sale and Purchase Agreement antara CPP selaku penjual dengan LCK selaku pembeli keduanya ditandatangani pada tanggal 23 Desember 2009. Hutang pokok yang dialihkan berdasarkan kedua Sale and Purchase Agreement tersebut adalah keseluruhannya sebesar Rp39.000.000.000,- (tiga puluh sembilan miliar Rupiah) dengan rincian: (i) sebesar Rp21.400.000.000,- adalah yang diambil alih oleh CPI dan (ii) sebesar Rp17.600.000.000,- yang diambil alih oleh LCK. Adapun syarat-syarat Obligasi Konversi tersebut adalah antara lain: (a) Obligasi Konversi diberi nama Obligasi Konversi Acset; (b) Obligasi Konversi adalah Obligasi Konversi atas nama dan dapat dialihkan oleh Pemegang Obligasi Konversi; (c) Obligasi Konversi jatuh tempo, yaitu apabila Pemegang Obligasi Konversi belum melaksanakan konversi menjadi Sahamsaham Perseroan hasil konversi dan karenanya wajib dilunasi pada Tanggal Jatuh Tempo; (d) Obligasi Konversi diterbitkan dengan bunga sebesar 1% (satu persen) per tahun dari nilai Obligasi Konversi, dengan sekali pembayaran bunga pada saat Tanggal Jatuh Tempo; Jika Pemegang Obligasi Konversi mengkonversikan Obligasi Konversi menjadi Saham-saham Perseroan Hasil Konversi, maka tidak ada pembayaran bunga; (e) Obligasi Konversi akan diterbitkan dalam 1 (satu) Sertifikat Obligasi Konversi dengan denominasi sebesar Rp39.000.000.000,- (tiga puluh sembilan miliar Rupiah), (jika diminta oleh Pemegang Obligasi Konversi); (f) Jatuh tempo Obligasi Konversi ini adalah pada Tanggal Jatuh Tempo; (g) Baik sebagian atau seluruh nilai Obligasi Konversi dapat dialihkan dan/ atau diperdagangkan oleh Pemegang Obligasi Konversi; (h) Baik sebagian atau seluruh nilai Obligasi Konversi dapat dikonversi setiap saat oleh Pemegang Obligasi Konversi menjadi kepemilikan atas Saham-saham Perseroan Hasil Konversi. Selanjutnya terhadap pengalihan saham dari CPP kepada CPI adalah tidak menimbulkan adanya perubahan pengendalian terhadap Perseroan, mengingat CPI adalah merupakan suatu perseroan yang sahamnya sebagian besar (95%) dimiliki oleh CPP dan terdapat kesamaan pengurus padai kedua badan hukum tersebut yakni keduanya masing-masing memiliki Director/ Direktur tunggal di dalamnya yang sama yaitu: Tan Tiam Seng Ronnie. Sehubungan dengan penyetoran atas pengambilbagian saham baru oleh PT Cross Plus Indonesia dan PT Loka Cipta Kreasi tersebut, Perseroan telah melakukan tindakan-tindakan yang diperlukan sesuai dengan Peraturan Pemerintah No.15 Tahun 1999 tentang Bentuk-Bentuk Tagihan Tertentu Yang Dapat Dikompensasikan Sebagai Setoran Saham, yaitu: (i) mendapat persetujuan dari seluruh pemegang saham Perseroan sebagaimana dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No.229 tanggal 28 Januari 2010 dibuat dihadapan Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si.; dan (ii) mengumumkan dalam surat kabar harian, yaitu Harian Ekonomi Neraca dan Harian Pelita, keduanya tertanggal 24 Agustus 2011. Berdasarkan struktur permodalan tersebut di atas maka susunan pemegang saham Perseroan menjadi sebagai berikut: Keterangan Modal Dasar Modal Ditempatkan & Disetor 1. PT Cross Plus Indonesia 2. PT Loka Cipta Kreasi 3. Hilarius Arwandhi Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham Dalam Portepel

160.000

Nilai Nominal (Rp1.000.000,-) 160.000.000.000

22.000 17.600 400 40.000 120.000

22.000.000.000 17.600.000.000 400.000.000 40.000.000.000 120.000.000.000

Jumlah Saham

%

55,00 44,00 1,00 100,00

Tahun 2013 Berdasarkan Akta Berita Acara Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham No. 75 tanggal 8 Februari 2013, dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta yang telah mendapatkan persetujuan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-10360.AH.01.02. Tahun 2013 tanggal 4 Maret 2013, dan telah diterima dan dicatat

57



dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum, Kementerian Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.10-07749 tanggal 5 Maret 2013, pada saat ini sedang dalam proses untuk diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia (“Akta No. 75”), para pemegang saham Perseroan menyetujui untuk mengubah nilai nominal saham dari semula Rp1.000.000,- (satu juta Rupiah) per saham menjadi Rp100,- (seratus Rupiah) per saham, sehingga susunan permodalan dan pemegang saham menjadi sebagai berikut:

1.600.000.000

Nilai Nominal (Rp100,-) 160.000.000.000

220.000.000 176.000.000 4.000.000 400.000.000 1.200.000.000

22.000.000.000 17.600.000.000 400.000.000 40.000.000.000 120.000.000.000

Jumlah Saham

Keterangan Modal Dasar Modal Ditempatkan & Disetor 1. PT Cross Plus Indonesia 2. PT Loka Cipta Kreasi 3. Hilarius Arwandhi Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham Dalam Portepel

%

55,00 44,00 1,00 100,00

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan tidak mengalami perubahan.

4.

PENGURUSAN DAN PENGAWASAN

Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan telah diangkat sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan berdasarkan Akta Berita Acara Rapat umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 75 tanggal 8 Februari 2013 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H.,M.Si., Notaris di Jakarta. Susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan tersebut telah diterima dan dicatat didalam Database Sisminbakum Departemen Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.10-07750 tanggal 5 Maret 2013. Masa jabatan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan adalah masing-masing untuk jangka waku 5 (lima) tahun, kecuali apabila ditentukan lain dalam Rapat Umum Pemegang Saham, dengan tidak mengurangi hak Rapat Umum Pemegang Saham untuk memberhentikannya sewaktu-waktu. Anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan yang masa jabatannya telah berakhir dapat diangkat kembali oleh Rapat Umum Pemegang Saham. Adapun susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan pada saat Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Presiden Komisaris (Komisaris Independen) Komisaris

: Robert Mulyono : Andi Anzhar Cakra Wijaya

Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur/ Direktur Tidak Terafiliasi

: : : :

Tan Tiam Seng Ronnie Hilarius Arwandhi Agustinus Hambadi Djatikesumo Subagio

DEWAN KOMISARIS: Robert Mulyono, Presiden Komisaris & Komisaris Independen Warga Negara Indonesia, 65 tahun. Menjabat sebagai Presiden Komisaris Perseroan sejak tahun 2013. Memperoleh gelar dari Fakultas Teknik Sipil dari Universitas Gajah Mada pada tahun 1975. Sebelumnya pernah menjabat sebagai Direktur Utama PT Nindya Karya (2002-2008), Direktur Utama PT Hutama Karya (1999-2002), Ad-Interim Direktur Utama PT Hutama Karya (1998-1999), Direktur Operasional II PT Hutama Karya (1993-1998), Vice Branch Manager XVI PT Hutama Karya (1988-1989).

58



Andi Anzhar Cakra Wijaya, Komisaris Warga Negara Indonesia, 42 tahun. Menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak tahun 2013. Memperoleh gelar Magister Hukum dari Universitas Padjadjaran, Bandung pada tahun 2007, Sarjana Hukum dari Universitas Jakarta, Jakarta pada tahun 2005, BBM Degree dari Pamantasan Nang Lungsod Nang, Manila Filipina pada tahun 1998, dan Sarjana Ekonomi dari Universitas Pancasila, Jakarta pada tahun 1994. Saat ini beliau juga menjabat sebagai Direktur Utama di PT Cakra Karya Bersama (1998 – sekarang), PT Cakra Griya Pratama (1999 – sekarang), Ketua Yayasan Ibnu Hadjar (2000 – sekarang), Pembina Yayasan Andi Anzhar (2008 – sekarang), Direktur Utama di PT Gowa Makassar Tourism Development Tbk (2008 – sekarang), Komisaris Utama PT Bogor Bangun Sarana (2010 – sekarang), dan Direktur Utama PT Bara Prima Mandiri (2012 – sekarang) . Sebelumnya pernah menjabat sebagai Direktur Utama di PT Balinusa Sukses Pratama (1998-2004), Direktur Utama PT Ahapacivica Putratama (1994-2001) dan sebagai Direktur di PT Satya Mandiri Lestari (1992-1993). DIREKSI: Tan Tiam Seng Ronnie, Presiden Direktur Warga Negara Singapura, 54 tahun. Menjabat sebagai Presiden Direktur Perseroan sejak tahun 2013. Memperoleh gelar Diploma jurusan Pemasaran dari Marketing Institute, Inggris pada tahun 1988, Diploma jurusan Penjualan dan Pemasaran, Marketing Institute, Singapura pada tahun 1983, dan Diploma jurusan Building, Politeknik Singapura pada tahun 1978. Sebelumnya pernah menjabat sebagai Komisaris Utama PT Acset Indonusa (2005-2012), Managing Director PT Acset Indonusa (1995-2004), Managing Director Acset Construction (Pte) Ltd, Singapura (1993-1995), General Manager (Luar Negeri) Bored Piling (Pte) Ltd, Singapura (1990-1993), Business Development & Country Head di Indonesia untuk L&M Group PLC, Singapura (1986-1989), Executive Director di High Ground Sdn Bhd, Kuala Lumpur (1983-1985).

Hilarius Arwandhi, Direktur Operasional Warga Negara Indonesia, 51 tahun. Menjabat sebagai Direktur Operasional Perseroan sejak tahun 2013. Memperoleh gelar insinyur dari Universitas Maranatha, Bandung, jurusan Teknik Sipil pada tahun 1986. Saat ini beliau juga menjabat sebagai Direktur Utama PT Dinamik Struktural Sistem (2003-sekarang). Sebelumnya pernah menjabat sebagai Direktur Utama PT Acset Indonusa (1993-2012) Project Manager PT Elenem Indonusa (1988–1991) dan Site Manager PT Pilar Utama Nusantara (1987–1988). Agustinus Hambadi, Direktur Keuangan Warga Negara Indonesia, 35 tahun. Menjabat sebagai Direktur Keuangan Perseroan sejak tahun 2013. Memperoleh gelar Magister Manajemen dengan jurusan keuangan dari Universitas Indonesia pada tahun 2003 dan gelar Sarjana Ekonomi dengan jurusan Akuntansi dari Universitas Tarumanegara pada tahun 2000. Sebelumnya pernah menjabat sebagai Chief Financial Officer di PT Acset Indonusa (2011-2013) dan Corporate Accounting Manager di PT Prasidha Aneka Niaga Tbk (2003-2010).

59



Djatikesumo Subagio, Direktur Proyek/ Direktur Tidak Terafiliasi Warga Negara Indonesia, 51 tahun. Menjabat sebagai Direktur Operasional Perseroan sejak tahun 2013. Memperoleh gelar Sarjana Teknik Sipil dari Universitas Kristen Petra, Surabaya pada tahun 1985. Sebelumnya pernah menjabat sebagai Project Director PT Acset Indonusa (2012-sekarang), Direktur Project Pakuwon Group (2006-2011), Project Manager PT Manunggal Wiratama (2002-2006), Project Manager PT Binareksa Ekajaya (2000-2002), CEO Property Division di PT Jakarta Steel Group (1998-1999), Direktur PT Pacific Metrorealty (1999-2006), Asisten Direktur PT Pacific Metrorealty (1996-1998), Project Manager PT Pacific Metrorealty (1993-1996), Project Manager PT Metropolitan Lingga Jaya (1992-1993), Project Manager PT Multicipta Permai Wirasta (1991-1992), dan Direktur PT Animo Sarana (1985-1991). Pengangkatan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan telah memenuhi ketentuan sebagaimana diatur dalam peraturan Bapepam No.IX.I.6, tentang Direksi dan Komisaris Perseroan dan Perusahaan Publik. Dalam memilih dan mengangkat Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan memiliki beberapa kualifikasi atau kriteria pemilihan seperti pengalaman kerja yang terbukti di bidang yang relevan, memiliki integritas dengan tidak pernah terlibat perkara kriminal dan memiliki kepemimpinan yang kuat. KOMPENSASI KOMISARIS DAN DIREKSI Remunerasi, yaitu gaji dan tunjangan lainnya yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris per 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp834.200.000, Rp617.381.450, Rp544.487.900, Direksi per 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 masing-masing sebesar dan Rp560.030.000, Rp409.426.500, Rp370.826.500 berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan.

SEKRETARIS PERUSAHAAN Sehubungan dengan pemenuhan Peraturan Bapepam No. IX.I.4 lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-63/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 tentang Pembentukan Sekretaris Perusahaan juncto Keputusan Direksi PT Bursa Efek Jakarta No. Kep-305/BEJ/07-2004 tanggal 19 Juli 2004, berdasarkan Surat Keputusan Direksi No.001/SK/DIR/II/2013 tentang Penunjukan Sekretaris Perusahaan, Perseroan telah mengangkat Any Setyowati sebagai Sekretaris Perusahaan. Tanggung Jawab Utama Tugas dan tanggung jawab utama Corporate Secretary adalah mengikuti perkembangan peraturan-peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal, memberikan informasi yang dibutuhkan masyarakat yang berkaitan dengan kondisi Perseroan dan memberikan masukan kepada Direksi Perseroan untuk mematuhi ketentuan UU No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya serta sebagai penghubung antara Perseroan dengan OJK atau masyarakat. Alamat Corporate Secretary Telp Faks E-mail

: Wisma ITC, 4th floor. R.401, Jl. Abdul Muis No. 8, Jakarta 10160, Indonesia : (62-21) 344 8157 : (62-21) 350 5212 : [email protected]

KOMITE AUDIT Dalam rangka penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik, Perseroan akan membentuk Komite Audit sesuai dengan Peraturan Bapepam No. IX.I.5 lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.Kep-29/PM/2004 tanggal 24 September 2004 tentang Pembentukan Dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit, dan Peraturan BEI No.I.A. Perseroan akan membentuk Komite Audit sesuai dengan ketentuan yang berlaku selambat-lambatnya dalam jangka waktu 6 (enam) bulan setelah tanggal pencatatan saham Perseroan di BEI atau Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan, mana yang lebih dahulu.

60



Komite Audit adalah komite yang dibentuk oleh Dewan Komisaris dalam rangka membantu melaksanakan tugas dan fungsinya. Sebuah perusahaan publik wajib memiliki Komite Audit beserta pedoman kerja komite audit, dimana Komite Audit terdiri dari sekurang-kurangnya satu orang Komisaris Independen dan sekurang-kurangnya dua orang anggota lainnya berasal dari luar Perseroan. Komite Audit bertugas untuk memberikan pendapat professional yang independen kepada Dewan Komisaris terhadap laporan atau hal-hal yang disampaikan oleh direksi kepada Dewan Komisaris serta mengidentifikasi hal-hal yang memerlukan perhatian Dewan Komisaris, yang antara lain meliputi: a. b. c. d. e. f.

Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan oleh perusahaan seperti Laporan Keuangan, proyeksi dan informasi keuangan lainnya; Menelaah independensi dan objektifitas akuntan publik; Melakukan penelaahan atas kecukupan pemeriksaan yang dilakukan oleh akuntan publik untuk memastikan semua risiko yang penting telah dipertimbangkan; Melakukan penelaahan atas efektifitas pengendalian internal Perusahaan; Menelaah tingkat kepatuhan Perusahaan Tercatat terhadap peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan peraturan perundangan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan perusahaan; Melakukan pemeriksaan terhadap dugaan adanya kesalahan dalam keputusan rapat direksi atau penyimpangan dalam pelaksanaan hasil keputusan rapat direksi. Pemerikasaan tersebut dapat dilakukan oleh Komite Audit atau pihak independen yang ditunjuk oleh Komite Audit atas biaya Perusahaan Tercatat yang bersangkutan.

AUDIT INTERNAL Audit Internal adalah penilai independen yang merupakan bagian dari struktur pengendalian internal Perusahaan yang berfungsi menguji dan mengevaluasi keandalan dan efektifitas sistem pengendalian lainnya dengan maksud meningkatkan efektifitas pengendalian dan terlaksananya Good Corporate Governance perusahaan secara keseluruhan. Tugas Audit Internal adalah membantu manajemen dan unit kerja lainnya dalam pencapaian pelaksanaan tugas dan kewajiban mereka dengan memberikan bantuan analisa, penilaian, rekomendasi, konsultasi dan informasi mengenai aktivitas yang direviewnya kepada unit kerja terkait. Dalam melaksanakan tugasnya, Unit Audit Internal memiliki tugas sebagai berikut: 1.

2. 3. 4. 5. 6.

Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam memonitor dan meningkatkan pengendalian manajemen, corporate governance Perseroan, mendorong efektifitas unit-unit corporate governance, proses pengendalian manajemen, manajemen risiko, implementasi etika bisnis, dan pengukuran kinerja organisasi. Melakukan pemerikasaan, penilaian dan rekomendasi agar kegiatan Perseroan atas pencapaian tujuan dan sasaran usaha secara efisien, efektif dan ekonomis. Mengarahkan kebijakan manajemen terhadap tindak lanjut perubahan lingkungan, risiko bisnis yang muncul, dan halhal lain yang mempengaruhi hasil dan kinerja Perseroan. Mengidentifikasi peluang-peluang untuk meningkatkan kehematan, efisiensi dan efektifitas pelaksanaan kegiatan untuk menciptakan nilai tambah Perseroan. Melakukan pemeriksaan dan memberikan saran tindak lanjut bagi upaya-upaya manajemen operasional dalam mengembangkan sistem pengendalian manajemen untuk mencapai tujuan dan sasaran Perseroan. Melakukan monitoring atas pelaksanaan saran tindak lanjut yang dibuat oleh KAP, Internal Audit dan institusi pemeriksaan lain.

Sesuai dengan Peraturan Bapepam No. IX.I.7 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Audit Internal, berdasarkan Surat Keputusan Direksi Perseroan No. 002/SK/DIR/II/2013 tanggal 11 April 2013, telah diangkat Petrus Sulardi sebagai Kepala Unit Audit Internal. Perseroan juga telah memiliki Piagam Unit Audit Internal tanggal 11 Februari 2013.

5.

SUMBER DAYA MANUSIA

Per tanggal 31 Desember 2012, Perseroan dan Entitas Anak memiliki 1.220 karyawan, dengan 133 karyawan tetap. Karyawan inti Perseroan memiliki pengalaman dan keahlian yang sudah matang di berbagai industri, terutama di industri konstruksi.

61



Komposisi Karyawan Berikut ini adalah komposisi karyawan Perseroan dan Entitas Anak untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, 2011, 2010, 2009 dan 2008 menurut jenjang pendidikan, jenjang jabatan, kelompok usia dan status kerja: Perseroan Komposisi Karyawan Perseroan Menurut Jenjang Jabatan Jenjang Jabatan Direksi Manajer Staf Non-staf Jumlah

2012 5 150 302 763 1.220

2011 5 85 301 630 1.021

31 Desember 2010 4 60 211 518 793

2009 4 50 207 441 702

2008 5 50 204 434 693

2011 11 139 290 215 366 1.021

31 Desember 2010 8 129 275 219 162 793

2009 6 125 255 189 127 702

2008 4 130 215 175 169 693

Komposisi Karyawan Perseroan Menurut Usia Usia >55 th 46-55 th 36-45 th 26-35 th 18-25 th Jumlah

2012 16 141 327 324 412 1.220

Komposisi Karyawan Perseroan Menurut Jenjang Pendidikan Jenjang Pendidikan Pasca Sarjana Sarjana Sarjana Muda dan setingkat SLTA dan sederajat SLTP/SD dan sederajat Total

2012 10 227

2011 6 190

31 Desember 2010 5 147

2009 4 130

2008 4 130

176

150

115

110

110

517 290 1.220

425 250 1.021

400 126 793

290 168 702

295 154 693

2011 73 948 1.021

31 Desember 2010 55 738 793

2009 55 647 702

2008 55 638 693

Komposisi Karyawan Perseroan Menurut Status Status Tetap TidakTetap Jumlah

2012 133 1.087 1.220

62



AIC Komposisi Karyawan Menurut Jenjang Jabatan Jenjang Jabatan Direksi Manajer Staf Non-staf Jumlah

2012 1 12 11

2011 1 17 18

31 Desember 2010 1 26 27

2009 1 25 26

2008 1 20 21

Komposisi Karyawan Menurut Usia Usia

2012 2 2 2 5 11

>55 th 46-55 th 36-45 th 26-35 th 18-25 th Jumlah

2011 2 4 2 10 18

31 Desember 2010 3 9 2 10 3 27

2009 2 7 4 8 5 26

2008 5 2 4 10 21

Komposisi Karyawan Menurut Jenjang Pendidikan Jenjang Pendidikan Pasca Sarjana Sarjana Sarjana Muda dan setingkat SLTA dan sederajat SLTP/SD dan sederajat Total

2012 4

2011 9

31 Desember 2010 18

2009 19

2008 7

1

2

1

2

11

6 11

7 18

8 27

5 26

3 21

2012 11 11

2011 18 18

31 Desember 2010 27 27

2009 26 26

2008 21 21

Komposisi Karyawan Menurut Status Status Tetap TidakTetap Jumlah

Per 31 Desember 2012, IS belum memiliki karyawan karena baru beroperasi pada bulan Maret 2013. Jumlah karyawan tidak tetap untuk Perseroan dan Entitas Anak mewakili jumlah karyawan yang telah pensiun namun masih tetap dikaryakan sebagai karyawan kontrak dan juga mewakili jumlah karyawan yang masih dalam masa percobaan atau pelatihan (training) sepanjang belum dikeluarkannya surat keputusan pengangkatan karyawan tetap. Karyawan Kunci Di dalam melakukan aktivitas operasionalnya, Perseroan memiliki beberapa karyawan kunci yang apabila karyawan tersebut mengundurkan diri atau tidak bekerja lagi pada Perseroan dapat mempengaruhi operasi dan kegiatan usaha Perseroan. Karyawan kunci Perseroan terdiri dari Direksi Perseroan yaitu: No. 1. 2. 3. 4.

Nama Tan Tiam Seng Ronnie Hilarius Arwandi Agustinus Hambadi Djatikesumo Subagio

Jabatan Presiden Direktur Direktur Operasional Direktur Keuangan Direktur Proyek

63



Tenaga Asing Pada tanggal diterbitkannya Prospektus ini, Perseroan memiliki tenaga kerja asing yang menempati berbagai posisi. Berikut ini uraian mengenai tenaga kerja asing yang dipekerjakan oleh Perseroan: IMTA No

Nama

Jabatan

Perusahaan

Warga Negara

1.

Tan Tiam Seng Ronnie

Presiden Direktur

Perseroan

Singapura

2.

Chen Wen Chin

Environment Engineer

Perseroan

Taiwan

3.

Wong Hee Tiek

Technical Manager

Perseroan

Malaysia

4.

Tseng Ching Kuei

Geologist Engineer

Perseroan

Taiwan

No. KEP.023 68/MEN/ B/IMTA/ 2013 KEP.11/ 635/ME N/B/IMT A/2013 KEP.207 78/MEN/ B/IMTA/ 2012 KEP.116 36/MEN/ B/IMTA/ 2013

Jatuh Tempo

KITAS/KITAP No.

Jatuh Tempo

12 Desember 2013

2C11JF32 56-L

12 Desember 2013

28 Februari 2014

2C11JE46 82-M

22 Februari 2014

30 November 2013

2C21JE64 15-A

30 November 2013

28 Februari 2014

2C11JE46 83-M

22 Februari 2014

FASILITAS DAN KESEJAHTERAAN KARYAWAN Sebagai salah satu komitmen dalam pengembangan sumber daya manusia yang berkesinambungan, Manajemen Perseroan melakukan evaluasi secara berkala terhadap sistem remunerasi dan paket kesejahteraan yang diberikan kepada para karyawan Perseroan dan Entitas Anak. Peninjauan yang dilakukan terhadap sistem penggajian dan remunerasi yang diberikan senantiasa mengakomodir perkembangan yang relevan dalam dunia pasar tenaga kerja yang berpedoman pada pemenuhan undang-undang ketenagakerjaan yang berlaku secara nasional serta menunjuk pada peraturan daerah setempat dalam hal pelaksanaannya. Penetapan besarnya upah karyawan Perseroan dan Entitas Anak senantiasa berpedoman pada ketentuan Upah Minimum Propinsi (UMP) dan Upah Minimum Regional (UMR). Dalam prakteknya, Perseroan telah membayarkan gaji dan upah serta fasilitas kesejahteraan yang lebih baik dari kisaran UMP setempat dan bersaing dengan kompensasi yang diberikan oleh perusahaan sejenis di industri konstruksi. Penetapan upah karyawan ini juga diatur dalam Peraturan Perusahaan (PP) antara Perseroan dan Entitas Anak dengan karyawan kesejahteraan yang diberikan oleh Perseroan selain mencakup gaji dan upah yang dibayarkan setiap bulan atau dua minggu sekali (khusus karyawan SKT) juga terdiri dari tunjangan-tunjangan yang diberikan dalam bentuk pembayaran maupun natura. Tunjangan yang diberikan berwujud pemberian makan dan minum di lokasi kerja selama jam istirahat pada hari kerja, pemberian Tunjangan Hari Raya (THR) yang nilainya dapat mencapai 2 kali gaji bulanan (untuk masa kerja tertentu), pemberian seragam kerja sebanyak 2 stel pakaian setiap tahunnya, maupun perlengkapan kerja khususnya untuk memenuhi standar komunikasi & safety misalnya: helm, sepatu dll. Disamping itu pemberian paket fasilitas kesehatan dalam bentuk penggantian biaya pengobatan maupun program asuransi untuk karyawan. Setiap akhir tahun, Perseroan menerapkan sistem remunerasi atas dasar tingkat inflasi dan kinerja, dimana tingkat penyesuaian gaji, tunjangan maupun fasilitas lain yang ada didasarkan pada prestasi dan kontribusi setiap karyawan. Paket fasilitas kesehatan yang diberikan kepada karyawan mencakup penggantian biaya pengobatan dan perlindungan asuransi kepada karyawan dan anggota keluarga (istri dan anak) yang dapat digunakan untuk rawat jalan, rawat inap, serta proses persalinan (hingga anak ketiga). Besar penggantian dan paket asuransi yang diberikan tergantung dari pangkat kepegawaian yang ditentukan oleh Perseroan. Disamping itu, Perseroan juga mendaftarkan para karyawannya dalam kepesertaan Jaminan Sosial Tenaga Kerja (Jamsostek) yang meliputi program Jaminan Kecelakaan Kerja (JKK) dan Jaminan Hari Tua (JHT), Jaminan Kematian (JKM) maupun Jaminan Pemeliharaan Kesehatan (JPK) termasuk keluarga yaitu istri/suami dan 3 (tiga) orang anak kandung. Untuk proyek yang memerlukan tenaga kerja cukup banyak, disediakan dokter praktek dari pagi sampai sore, setiap hari Senin dan Kamis untuk melayani tenaga kerja yang memerlukan pemeriksaan medis.

64



REKRUITMEN DAN PELATIHAN KARYAWAN Program pengembangan sumber daya manusia dalam lingkungan Perseroan dan Entitas Anak dimulai dengan analisa kebutuhan tenaga karyawan yang disesuaikan dengan Rencana Tahunan Perseroan. Rencana Tahunan yang disusun selain memuat anggaran proyeki, juga memuat rencana kebutuhan tenaga kerja baik yang berkaitan langsung dengan proses proyek, tenaga penjualan maupun tenaga administrasi di lingkungan kantor Perseroan. Proses perekrutan tenaga kerja dilaksanakan dengan memperhatikan asas kesetaraan dan kualifikasi dari setiap kandidat yang mengirimkan aplikasi untuk posisi pekerjaan yang ditawarkan oleh Perseroan. Kandidat yang melamar akan melalui serangkaian proses penerimaan karyawan baru berupa tes tertulis, tes psikologis, pemeriksaan medis dan wawancara langsung dengan pimpinan/kepala divisi yang bersangkutan. Untuk beberapa posisi kunci, kandidat akan dipertemukan oleh tim Manajemen Perseroan (Direksi) dan melakukan wawancara langsung. Pada dasarnya hanya kandidat terbaik yang akan diproses untuk proses perekrutan karyawan. Untuk setiap kandidat yang diterima menjadi karyawan Perseroan akan melalui masa percobaan selama 3 (tiga) bulan atau masa kontrak untuk beberapa posisi pekerjaan. Dalam masa percobaan ini, karyawan baru akan dinilai berdasarkan kemampuan bekerja pada bidangnya masing-masing oleh Pimpinan atau Kepala Divisi yang bersangkutan. Hasil penilaian selama masa percobaan akan menjadi dasar unruk keputusan pengangkatan menjadi karyawan tetap Perseroan. Program pengembangan sumber daya manusia juga ditempuh dengan pembekalan-pembekalan pengetahuan dan peningkatan keterampilan melalui pelatihan (training). Pada masa awal seorang karyawan diterima bekerja dalam lingkungan Perseroan, terdapat masa orientasi sebagai pengenalan budaya organisasi dan pengetahuan mengenai kegiatan operasional Perseroan. Divisi Human Resources Development (HRD) bertanggungjawab untuk menyusun serangkaian program pelatihan sesuai matrix kompetensi mereka, baik yang berupa teknis maupun kemampuan soft skills karyawan. Beberapa program pelatihan yang telah dilaksanakan oleh Perseroan diantaranya adalah: 1. 2. 3. 4.

Integrated Internal Audit Management system ISO 9001:2008, ISO 19001:2004 & OHSAS 18001-2007 Deep Foundation Dynamic Testing & Analysis Workshop Teknologi beton Ethos kerja, Completed staff work

Untuk memastikan kelancaran hubungan kerja serta menjamin keseimbangan antara hak dan kewajiban Perseroan dengan para karyawannya, masing-masing Entitas Anak memiliki Peraturan Perusahaan (PP), PP tersebut disosialisasikan pada saat rekrutmen karyawan baru dan apabila terjadi perubahan. Peraturan Perusahaan (PP) yang berlaku hingga saat diterbitkannya Prospektus ini telah mendapatkan pengesahan dari Dinas Tenaga Kerja dan Transmigrasi Pemerintah Provinsi DKI Jakarta melalui Surat Pengesahan Nomor: 770/PP/L/IX/D/2012 tanggal 19 September 2012 Pendaftaran Peraturan Perusahaan PT Acset Indonusa. PP ini berlaku untuk paling lama 2 (dua) tahun, untuk selanjutnya bisa diperpanjang sesuai dengan Peraturan Pemerintah maupun Undang-Undang Ketenagaan kerja yang berlaku. STANDAR KESEHATAN DAN KESELAMATAN KERJA Dalam menjalankan operasional sehari-hari, Perseroan berupaya untuk menjamin keselamatan dan kesehatan semua karyawan dalam lingkungan pekerjaan. Upaya-upaya yang dilakukan oleh manajemen Perseroan meliputi pembentukan Panitia Pembina Keselamatan dan Kesehatan Kerja (P2K3) yang secara aktif melakukan penyuluhan dan mengawasi pemenuhan aspek-aspek keselamatan dan kesehatan di tempat kerja, baik lingkungan pabrik, kantor maupun daerahdaerah operasional lain dalam jangkauan sistem pemasaran Perseroan. Pembentukan P2K3 ini juga merupakan pemenuhan ketentuan Undang-undang No. 1 Tahun 1970 tentang Keselamatan Kerja pasal 9 dan 10 Undang-undang No. 32 Tahun 2004 tentang Pemerintahan Daerah, serta Peraturan Menteri Tenaga Kerja No. PER.04/MEN/1987 tentang Panitia Pembina Keselamatan dan Kesehatan Kerja serta Tata Cara Penunjukan Ahli Keselamatan Kerja. Perseroan telah memperoleh Keputusan Kepala Dinas Tenaga Kerja dan Transmigrasi Provinsi DKI Jakarta dengan tentang Pengesahan Panitia Pembina Keselamatan dan Kesehatan Kerja No. 810/2013 tertanggal 31 Januari 2013.

62

65



P2K3 dibentuk dan disahkan Dinas Tenaga Kerja Pemerintah Kota pada setiap proyek yang sedang berlangsung pada saat ini dan berlaku sampai dengan selesainya proyek. Kerangka kerja P2K3 berpedoman pada undang-undang ketenagakerjaan yang dimulai dari penerbitan kebijakan internal perusahaan tentang masalah keselamatan dan kesehatan kerja, kemudian diikuti dengan proses administratif berupa pembentukan rencana kerja, pengorganisasian dan tata cara pelaksanaan kebijakan. Tindakan-tindakan evaluatif dijalankan untuk kebijakan-kebijakan yang belum tepat sasaran apabila masih ditemui kasus-kasus kecelakaan kerja yang merugikan kesehatan pekerjaan dan kerugian bagi Perseroan. Ruang lingkup kerja P2K3 meliputi sumber daya manusia Perseroan, harta benda atau properti yang digunakan operasional sehari-hari, serta proses proyek itu sendiri. P2K3 menerbitkan Laporan Kegiatan Bulanan yang meliputi uraian pertemuan-pertemuan (meeting) yang dilakukan oleh tim P2K3, aktivitas sosialisasi yang telah dilakukan selama bulan berjalan dan temuan-temuan atau rincian setiap kecelakaan kerja yang terjadi dalam bulan berjalan. Dalam pengamatan P2K3 Perseroan, hingga diterbitkannya Prospektus ini, Perseroan tidak pernah mengalami kasus kecelakaan kerja dalam kategori berat yang menyebabkan kehilangan nyawa pekerja maupun menderita cacat atau luka permanen. Dari data yang dilaporkan, kecelakaan kerja yang dialami oleh karyawan Perseroan dan Entitas Anak merupakan jenis kecelakaan lalu-lintas yang terjadi pada saat berangkat atau pulang dari lokasi kerja ke kediaman masing-masing karyawan. Dari beberapa kasus kecelakaan kerja ringan yang dilaporkan, mengakibatkan hilangnya jumlah hari kerja bagi karyawan yang bersangkutan, yang menurut data P2K3, jumlahnya tidak lebih dari 6 (enam) hari setiap bulannya. Namun demikian, operasional Perseroan tidak mengalami gangguan karena terdapat karyawan lain yang menggantikan tugas-tugas bersangkutan. 6.

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN (CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY - CSR)

Setiap semester Perseroan bekerja sama dengan Jamsostek mengadakan program Medical Check Up, pemeriksaan dokter secara cuma-cuma baik untuk karyawan proyek maupun masyarakat sekitar proyek sebagai bentuk kepedulian Perseroan. Disamping itu, setiap triwulannya, Perseroan bekerja sama dengan pihak pengelola gedung dimana kantor pusat Perseroan berdiri dan melakukan kegiatan donor darah bersama PMI.

66


7.


STRUKTUR ORGANISASI

Berikut ini merupakan struktur organisasi Perseroan yang berlaku pada saat Prospektus ini diterbitkan.

Sumber: Perseroan

8.

KETERANGAN SINGKAT MENGENAI PEMEGANG SAHAM UTAMA PERSEROAN BERBENTUK BADAN HUKUM

a.

PT Cross Plus Indonesia (“CPI”)

Riwayat Singkat PT Cross Plus Indonesia (selanjutnya disebut “CPI”) adalah badan hukum Indonesia berkedudukan di Jakarta Pusat, yang telah secara sah berdiri dan dijalankan berdasarkan peraturan perundang-undangan Negara Republik Indonesia. Berdasarkan ketentuan Pasal 3 Akta Pendirian No.178 tanggal 17 Desember 2009 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, yang telah memperoleh pengesahan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.AHU-62093.AH.01.01.Tahun 2009 tanggal 21 Desember 2009, dan telah didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Pusat dibawah No.14310/BH.09.05/III/2010 tanggal 10 Maret 2010, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 81 tanggal 5 Oktober 2011 Tambahan No. 27193. Kantor operasional CPI beralamat di Wisma ITC Building, lantai 4, dengan No. Telepon +62-21-3448157 dan No. Faksimili +62-21-3505212. Kegiatan Usaha CPI menjalankan kegiatan usaha di bidang jasa konsultasi manajemen bisnis di bidang properti, antara lain melakukan perencanaan dan pembuatan desain dalam rangka pengembangan manajemen bisnis di bidang properti. Struktur Permodalan Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, struktur permodalan dan susunan pemegang saham PT Cross Plus Indonesia adalah sebagai berikut:

67


Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: Tan Tiam Seng Ronnie Cross Plus Projects Pte. Ltd Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham dan Portepel


Nilai Nominal Rp9.472,Jumlah Nilai Jumlah Saham Nominal (Rupiah) 800.000 7.577.600.000

%

10.000 190.000

94.720.000 1.799.680.000

5 95

200.000

1.894.400.000

100

600.000

5.683.200.000

Pengurusan dan Pengawasan Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, susunan Direksi dan Dewan Komisaris CPI adalah sebagai berikut: Direksi Direktur

: Tan Tiam Seng Ronnie

Dewan Komisaris Komisaris : Lie Fuena Pengangkatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris CPI sebagaimana dimuat dalam Pernyataan Keputusan Pemegang Saham CPI No. 249 tanggal 30 Januari 2013 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta. b.

PT Loka Cipta Kreasi (“LCK”)

Riwayat singkat PT Loka Cipta Kreasi (selanjutnya disebut “LCK”) adalah badan hukum Indonesia berkedudukan di Jakarta Pusat, yang telah secara sah berdiri dan dijalankan berdasarkan peraturan perundang-undangan Negara Republik Indonesia. Berdasarkan ketentuan pasal 3 Akta Pendirian No. 240 tanggal 31 Juli 2009 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, yang telah memperoleh pengesahan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.AHU-47463.AH.01.01. Tahun 2009 tanggal 2 Oktober 2009, dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 97 tanggal 4 Desember 2009, Tambahan No. 28172. Kantor operasional LCK beralamat di Wisma ITC Building, lantai 4, dengan No. Telepon +62-21-3448157 dan No. Faksimili +62-21-3505212. Kegiatan usaha PT Loka Cipta Kreasi melakukan kegiatan usaha dalam bidang konsultasi manajemen dalam bidang konstruksi dan properti. Struktur Permodalan Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, struktur permodalan dan susunan pemegang saham PT Loka Cipta Kreasi adalah sebagai berikut:

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: Hilarius Arwandhi Lie Fuena Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham dan Portepel

Nilai Nominal Rp1.000,Jumlah Nilai Jumlah Saham Nominal (Rupiah) 1.000.000 1.000.000.000 500.000 500.000.000 443.200 443.200.000 56.800 56.800.000 500.000

500.000.000

500.000

500.000.000

68

%

88,64 11,36 100



Pengurusan Dan Pengawasan Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, susunan Direksi dan Dewan Komisaris PT Loka Cipta Kreasi adalah sebagai berikut: Direksi Direktur

:

Dewan Komisaris Komisaris :

Hilarius Arwandhi

Rotua Ambarita

Pengangkatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris PT Loka Cipta Kreasi berdasarkan keputusan rapat umum pemegang saham luar biasa yang diadakan pada tanggal 21 Desember 2009 sebagaimana dimuat dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.209 tanggal 21 Desember 2009 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta yang telah diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (d/h Departemen Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia) berdasarkan Surat No.AHU-AH.01.01-03553 tanggal 11 Februari 2010.

9.

HUBUNGAN KEPEMILIKAN, PENGURUSAN, PENGAWASAN PERSEROAN DENGAN PEMEGANG SAHAM PERSEROAN

Berikut adalah diagram hubungan kepemilikan yang menggambarkan hubungan kepemilikan Perseroan dengan pemegang saham Perseroan individu dan berbentuk badan hukum hingga tanggal Prospektus ini diterbitkan: Bagan Kepemilikan Perseroan, Entitas Anak, dan Entitas Asosiasi

TTSR

HA

100%

CPP

LF

95%

5%

CPI 55%

100%

AIC

11,36%

88,64%

LCK 1%

89%

IS

Sumber: Perseroan

Pihak Pengendali Perseroan adalah Tan Tiam Seng Ronnie (“TTSR”)

69

44%

37%

BKEI



Hubungan Pengurusan dan Pengawasan No.

Perusahaan Nama

Perseroan

AIC

IS

BKEI

CPI

LCK

1.

RM

PK

-

-

-

-

-

2.

AA

K

-

-

-

-

-

3.

TTSR

PD

PK

-

PK

D

-

4.

HA

D

K&D

K

D

-

D

5.

AH

D

-

-

-

-

-

6.

DS

D

-

-

-

-

-

7.

RA

-

-

-

-

-

K

8.

AA LF

K

9.

Keterangan: Jabatan PK : Presiden Komisaris PD : Presiden Direktur Nama-nama pihak RM : Robert Mulyono AA : Andi Anzhar Wijaya Perusahaan CPI : PT Cross Plus Indonesia AIC : Acset Indonusa Co., Ltd.

-

-

-

-

K

-

K : Komisaris D : Direktur AH : Agustinus Hambadi HA : Hilarius Arwandhi LCK IS

TTSR: Tan Tiam Seng Ronnie LF : Lie Fuena

: PT Loka Cipta Kreasi : PT Innotech Systems

CPP BKEI

RA : Rotua Ambarita DS : Djatikusumo Subagio

: Cross Plus Projects Pte., Ltd. : PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia

10. KETERANGAN TENTANG ENTITAS ANAK DAN ENTITAS ASOSIASI 10.1. Entitas Anak Perseroan memiliki 2 (dua) Entitas Anak secara langsung, yaitu : A. Acset Indonusa (Vietnam) Co., Ltd. (“AIC”) Riwayat Singkat AIC adalah suatu perusahaan (one member limited liability company) yang didirikan berdasarkan hukum Republik Sosialis Vietnam, beralamat di 2nd Floor Vinaconex Building, No. 47 Dien Bien Phu, Dakao Ward, District 1, Vietnam berdasarkan Investment License No.411043000447 tanggal 4 Januari 2008. Kantor operasional AIC beralamat di 3rd Floor, C2 Thuy Loi Building, No.301, D1 street, Binh Thanh District, HCMC, Vietnam, dengan No.Telepon : +84 822103915 dan No. Faksimili:+84 835121151. Maksud, Tujuan Dan Kegiatan Usaha Berdasarkan perubahan ketiga pada Investment Certificate No.411043000447 tanggal 16 Desember 2010 yang pertama kali diterbitkan pada tanggal 4 Januari 2008 dan telah diubah pada tanggal 25 Maret 2009 dan 26 Februari 2008, yang dikeluarkan oleh Deputy Chairman People’s Committee In Ho Chi Minh City, menyatakan bahwa Acset Indonusa (Vietnam) Co., Ltd mempunyai maksud dan tujuan untuk berusaha dalam bidang konstruksi sipil. AIC saat ini menjalankan kegiatan usaha dalam bidang konstruksi sipil. Struktur Modal Berdasarkan Notification for Contribution of member of Acset Indonusa (Vietnam) Co., Ltd and Executing Regulations of Law on Enterprises No.03/TBGV/2009 tanggal 1 Januari 2009, yang dikeluarkan oleh AIC, dalam hal ini diwakilli oleh Hilarius Arwandhi, menyatakan mengetahui kontribusi yang dilakukan oleh Perseroan sebesar 11.917.287.920 VND (sebelas miliar sembilan ratus tujuh belas juta dua ratus delapan puluh tujuh ribu sembilan ratus dua puluh Vietnam Dong) yang terbagi dalam bentuk uang tunai sebesar 2.483.589.320 VND (dua miliar empat ratus delapan puluh tiga juta lima ratus delapan puluh sembilan ribu tiga ratus dua puluh Vietnam Dong) dan dalam bentuk lainnya sebesar 9.433.698.600 VND (sembilan

70



miliar empat ratus tiga puluh tiga juta enam ratus sembilan puluh delapan ribu enam ratus Vietnam Dong) yang telah dikontribusikan dalam 3 (tiga) tahapan, yaitu pada tanggal sebagai berikut: a. b. c.

Penyetoran pertama senilai 3.868.348.600 VND (tiga miliar delapan ratus enam puluh delapan juta tiga ratus empat puluh delapan ribu enam ratus Vietnam Dong) pada bulan Februari 2008; Penyetoran kedua senilai 5.795.139.320 VND (lima miliar tujuh ratus sembilan puluh lima juta seratus tiga puluh sembilan ribu tiga ratus dua puluh Vietnam Dong) pada bulan Maret 2008; Penyetoran ketiga senilai 2.253.800.000 VND (dua miliar dua ratus lima puluh tiga juta delapan ratus ribu Vietnam Dong) pada bulan April 2008.

Berdasarkan struktur permodalan di atas, susunan pemegang saham AIC hingga per 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut: No.

Pemegang Saham

1.

Perseroan Total

Nilai Nominal (Vietnam Dong) 11.917.287.920 11.917.287.920

Persentase (%) 100 100

Pengurusan dan Pengawasan Berdasarkan Confirmation Letter No.00132/GXN-SKHDT, perihal Registration list of Members’ Council and Management tanggal 26 Mei 2008, yang dikeluarkan oleh Deputy Director Department of Planning and Investment, susunan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Acset Indonusa (Vietnam) Co., Ltd adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Direktur

: Hilarius Arwandhi : Liew Kok Kee

Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris

: : : :

Tan Tiam Seng Ronnie Hilarius Arwandhi Liew Kok Kee Budy Sunarja

Ikhtisar Data Keuangan (dalam Vietnam Dong) Keterangan Laporan Posisi Keuangan Total Aset Total Liabilitas Total Ekuitas Laporan Laba Rugi Pendapatan Usaha Beban Usaha Rugi Tahun Berjalan

2012

31 Desember 2011

2010

11.465.969.443 103.170.713 11.362.798.730

16.233.307.903 102.037.188 16.131.270.715

19.235.395.622 496.983.579 18.738.412.043

3.554.706.498 (4.759.095.202)

2.439.118.400 5.882.692.047 (3.514.171.330)

8.387.285.060 5.503.263.095 (2.079.682.347)

Analisa Keuangan Pada tahun 2010, Entitas Anak Saigon AIC menangani proyek konstruksi Estella Residential Development dan proyek foundation specialist Saigon Residence dan Long Thanh Dau Giay yang seluruhnya berada di Vietnam. Proyek konstruksi Estella Residential Development baru diselesaikan pada tahun 2011 sehingga AIC mencatat pendapatan usaha sebesar VND2.439.118.400

71



B. PT Innotech Systems (“IS”) Riwayat Singkat IS adalah badan hukum Indonesia berkedudukan di Jakarta Pusat, yang telah secara sah berdiri dan dijalankan berdasarkan peraturan perundang-undangan Negara Republik Indonesia. IS didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. 164 tanggal 18 Mei 2011 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.AHU-40292.AH.01.01.Tahun 2011 tanggal 9 Agustus 2011. Pada saat ini sedang dalam proses untuk diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia. Kantor operasional IS beralamat di Wisma ITC Building, lantai 4, dengan No. Telepon 021-3448157 dan No. Faksimili 021-3505212. Maksud, Tujuan Dan Kegiatan Usaha Berdasarkan ketentuan pasal 3 anggaran dasar IS sebagaimana dimuat dalam Akta Pendirian No.164 tanggal 18 Mei 2011 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.AHU-40292.AH.01.01.Tahun 2011 tanggal 9 Agustus 2011, IS mempunyai maksud dan tujuan untuk berusaha dalam bidang perdagangan besar. IS saat ini menjalankan kegiatan usaha dalam bidang jasa konstruksi. Struktur Modal Sejak didirikan sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, struktur permodalan dan susunan pemegang saham IS tidak mengalami perubahan, yaitu sebagaimana dimuat dalam Akta Pendirian No. 164 tanggal 18 Mei 2011 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.AHU-40292.AH.01.01 Tahun 2011 tanggal 9 Agustus 2011. dengan susunan pemegang saham IS hingga per 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: Perseroan Wong Hee Tiek Maharso Rusman Suparto Kusnadi Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham dan Portepel

Nilai Nominal Rp8.789,Jumlah Nilai Nominal Jumlah Saham (Rupiah) 1.200.000 10.546.800.000 267.000 12.000 12.000 9.000 300.000 900.000

2.346.663.000 105.468.000 105.468.000 79.101.000 2.636.700.000 7.910.100

%

89 4 4 3 100

Penyetoran modal atas saham oleh masing-masing pendiri IS yaitu Perseroan, Wong Hee Tiek, Maharso Rusman Suparto, dan Kusnadi adalah dalam bentuk uang tunai melalui kas sebagaimana dimuat dalam Akta No.164 tanggal 18 Mei 2011 dari Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si. Pengurusan dan Pengawasan Hingga tanggal Prospektus ini diterbitkan, susunan Direksi dan Dewan Komisaris IS adalah sebagai berikut: Direksi Direktur

:

Maharso Rusman Suprapto

Dewan Komisaris Komisaris

:

Hilarius Arwandhi

72



Direksi dan Dewan Komisaris IS tersebut diatas merupakan Direksi dan Dewan Komisaris yang diangkat pertama kali pada saat pendirian IS berdasarkan Akta Pendirian No.164 tanggal 18 Mei 2011 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.AHU-40292.AH.01.01.Tahun 2011 tanggal 9 Agustus 2011. Masa jabatan anggota Direksi IS adalah 5 tahun (Pasal 11 ayat 3 Anggaran Dasar IS). Masa jabatan anggota Dewan Komisaris IS adalah selama 5 tahun (Pasal 14 ayat 3 Anggaran Dasar IS). Ikhtisar Data Keuangan (dalam Rupiah) 31 Desember

Keterangan Laporan Posisi Keuangan Total Aset Total Liabilitas Total Ekuitas Laporan Laba Rugi Komprehensif Pendapatan Usaha Beban Usaha Rugi Tahun Berjalan

2012

2011

2.495.463.231 2.495.463.231

2.636.700.000 2.636.700.000

142.560.000 (141.236.769)

-

Analisa Keuangan Per tanggal 31 Desember 2012, IS belum beroperasi. 10.2. Entitas Asosiasi Perseroan memiliki 1 (satu) Entitas Asosiasi secara langsung, yaitu: PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia (“BKEI”) Riwayat Singkat BKEI adalah badan hukum Indonesia berkedudukan di Jakarta Pusat, yang telah secara sah berdiri dan dijalankan berdasarkan peraturan perundang-undangan Negara Republik Indonesia. BKEI didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. 338 tanggal 30 Juli 2012 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.AHU-44574.AH.01.01.Tahun 2012 tanggal 15 Agustus 2012. Pada saat ini sedang dalam proses untuk diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia. Perseroan memulai aktivitas komersial pada bulan September 2012. Maksud, Tujuan Dan Kegiatan Usaha Berdasarkan ketentuan pasal 3 anggaran dasar BKEI sebagaimana dimuat dalam Akta Pendirian No. 338 tanggal 30 Juli 2012 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-44574.AH.01.01.Tahun 2012 tanggal 15 Agustus 2012, PT BKEI mempunyai maksud dan tujuan untuk berusaha dalam bidang jasa pelaksana konstrusi. BKEI saat ini menjalankan kegiatan usaha dalam bidang jasa pelaksana konstruksi, meliputi konstruksi alarm dan kebakaran dan konstruksi alarm pencurian, konstruksi lift dan escalator, isolasi (kabel listrik, air, pemanas, suara), pemasangan kabel dan listrik, plumbing (pekerjaan drain, termasuk menyiapkan pembuangan air kotor), pemasangan peralatan pemanas, ventilasi dan pengatur suara udara.

73



Struktur Modal Sejak didirikan sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, struktur permodalan dan susunan pemegang saham BKEI tidak mengalami perubahan, yaitu sebagaimana dimuat Akta Pendirian No. 338 tanggal 30 Juli 2012 dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat persetujuan Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.AHU-44574.AH.01.01.Tahun 2012 tanggal 15 Agustus 2012, dengan susunan pemegang saham BKEI adalah sebagai berikut:

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: Perseroan Bintai Kindenko Indonesia Holdings Pte. Ltd PT VS Lighting Control PT Pandu Usaha Selaras Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham dan Portepel

Nilai Nominal Rp1.000.000,Jumlah Nilai Nominal Jumlah Saham (Rupiah) 8.000 8.000.000.000 1.480 1.200 1.200 120 4.000 4.000

%

1.480.000.000 1.200.000.000 1.200.000.000 120.000.000 4.000.000.000 4.000.000.000

37 30 30 3 100

Penyetoran modal atas saham oleh masing-masing pendiri BKEI yaitu Perseroan, Bintai Kindenko Indonesia Holdings Pte. Ltd, PT VS Lighting Control, dan PT Pandu Usaha Selaras adalah dalam bentuk uang tunai melalui kas sebagaimana dimuat dalam Akta No. 338 tanggal 30 Juli 2012 dari Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si. Pengurusan dan Pengawasan Hingga tanggal Prospektus ini diterbitkan, susunan Direksi dan Dewan Komisaris BKEI adalah sebagai berikut: Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur

: : :

Ignatius Hendry Gunawan Hilarius Arwandhi Yeo Beng Hoe

Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris

: : :

Tan Tiam Seng Ronnie Haryono Tantra Setiady Chua Swee Ann

Ikhtisar Data Keuangan (dalam Rupiah) 31 Desember 2012

Keterangan Laporan Posisi Keuangan Total Aset Total Liabilitas Total Ekuitas Laporan Laba Rugi Komprehensif Penjualan Beban Usaha Rugi Tahun Berjalan

5.058.082.312 1.295.665.659 3.762.416.653 1.651.556.000 513.688.708 (237.583.347)

Analisa Keuangan BKEI baru beroperasi pada tahun 2012, seluruh akun penjualan, piutang usaha, piutang retensi, dan uang muka dari pelanggan merupakan hasil transaksi dengan Perseroan selaku pemegang saham BKEI.

74



11. ASET Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, Perseroan memiliki dan/atau menguasai 5 bidang tanah dengan total luas lebih kurang 20.907m2 dengan jenis hak atas tanah berupa Hak Guna Bangunan, dimana sebagian besar diantaranya dipergunakan untuk kegiatan operasional Perseroan dengan perincian sebagai berikut: a.

Tanah dan Bangunan

Tabel dibawah ini adalah daftar aset tetap berupa tanah dan bangunan dengan total nilai buku sebesar Rp10.647 juta yang dikuasai dan/atau dimiliki oleh Perseroan dan Entitas Anak per tanggal 31 Desember 2012 : Tanah & Bangunan Status Legal No.

Pemilik

Deskripsi

Lokasi Sertifikat

Penerbit

Periode Masa Berlaku

Luas tanah (m2)

Luas bangunan (m2)

1.

Perseroan

Sebidang tanah

Jl. Cikini VII No. 1, Kelurahan Cikini, Kecamatan Menteng, Kotamadya Jakarta Pusat

Sertifikat Hak Guna Bangunan No.920 tanggal 6 Januari 2006

Kepala Kantor Pertanahan Kotamadya Jakarta Pusat

17 April 1995 s/d 6 Januari 2036

434

-

2.

Perseroan

Sebidang tanah

Jl. Mampir Desa Gandoang RT 03 RW 03, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor, Provinsi Jawa Barat

Sertifikat Hak Guna Bangunan No.430 tanggal 4 Januari 2000

Kepala Kantor Pertanahan Kabupaten Bogor

4 Januari 2000 s/d 3 Januari 2029

2.805

-

3.

Perseroan

Sebidang tanah & gudang

Jl. Raya Cileungsi – Jonggol Km 7 RT03/RW03, Desa Gandoang, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor, Provinsi Jawa Barat

Sertifikat Hak Guna Bangunan No.1387 tanggal 8 Februari 2007

Kepala Seksi Hak Tanah Dan Pendaftaran Tanah atas nama Kepala Kantor Pertanahan Kabupaten Bogor

28 Februari 2007 s/d 23 November 2035

16.292

840

4.

Perseroan

Sebidang tanah

Jl. Raya Cileungsi – Jonggol Km 7 RT03/RW03, Desa Gandoang, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor, Provinsi Jawa Barat

Sertifikat Hak Guna Bangunan No.1585 tanggal 9 Oktober 2007

Kepala Seksi Hak Tanah Dan Pendaftaran Tanah atas nama Kepala Kantor Pertanahan Kabupaten Bogor

9 Oktober 2007 s/d 9 Oktober 2037

870

-

5.

Perseroan

Sebidang tanah & ruko

Pergudangan Bumi Maspion Jl. Maspion Romokalisari II No. 45 Blok D-09, Kelurahan Romokalisari, Kecamatan Benowo, Kota Surabaya, Provinsi Jawa Timur

Sertifikat Hak Guna Bangunan No.126 tanggal 15 Juli 2005

Kepala Kantor Pertanahan Kota Surabaya

15 Juli 2005 s/d 9 Juni 2034

506

396

6.

Theresia The Ming Lien

Sebidang tanah & ruko

Jl. Kranggang Margorejo No. 12C, kecamatan wonocolo, Surabaya

Sertifikat Hak Milik No.1409 tanggal 5 Februari 2001

Kepala Kantor Pertanahan Kota Surabaya

Selamanya

72

180

7.

Perseroan

1 (satu) unit rusun hunian apartemen

Penthouse Tower 2 lantai 27 No. 06 unit No. EM2-2706 Apartemen The Eminence Darmawangsa Jalan Darmawangsa X No.86, Kelurahan Cipete Utara, Kecamatan Kebayoran Baru, Kotamadya Jakarta Selatan

Perjanjian Pengikatan Jual Beli Apartemen The Eminence Darmawangsa tertanggal 1 Agustus 2007

Kantor Pertanahan Kotamadya Jakarta Selatan

-*)

-**)

369

75



Status Legal No.

Pemilik

8.

Perseroan

Deskripsi

1 (satu) unit rusun hunian apartemen

Lokasi

Apartemen Pantai Mutiara, Tower Bunaken, lantai 6 No. 09, Jakarta

Sertifikat

Penerbit

Periode Masa Berlaku

Satuan Hak Milik Atas Satuan Rumah Susun (HMSRS) No.3137 tanggal 28 November 2005 yang didirikan diatas Hak Guna Bangunan No.8633 tanggal 28 November 2005

Kepala Kantor Pertanahan Jakarata Utara

28 November 2005 s/d 25 Agustus 2037

Luas tanah (m2)

Luas bangunan (m2)

-**)

98

Keterangan: *) Masih berbentuk Hak Guna Bangunan, sertifikat Hak Milik atas Satuan Rumah Susun masih dalam pengurusan **) Kepemilikan berbentuk Satuan Rumah Susun yang berarti Perseroan hanya memiliki bangunan tanpa memiliki tanah

b.

Kendaraan Bermotor dan Peralatan

Kendaraan Bermotor dan Angkutan No 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33.

No. Polisi B4914TD B6218VV B6513PHR B6889PME B6141EFB B6051THD B6709TEX B6255UDB B6896ECJ B6486EAN B6019EBE B9729TB B9812JL B9444PB B9996BN B9102ZL B9990FG B9809BT B9092QK B9906RO B1174ID B9154RX B9858OL B9418QD B9902OT B315AO B9653OB B166SH B1212BB B1066AL L8003CT BM9501AH B2842YT

BPKB No. C3050758G C5424171G C9636543H D4392881G D9615885G E0021615G D6165816G D7473786G D4519513G C9847621G C7863454G A3383268G A2765184G A2699434G A2427716G A4108789G A4347182G A3849613G A6067211J A8148412G C1445671G C0102938G C2097197N C1655657G C5501971G C8031193G C8397202G D2053795G D8465445G E2189578G C1008762J D0185340D A9408922G

Merek/Jenis Kendaraan Honda/Sepeda Motor Honda/Sepeda Motor Honda/Sepeda Motor Honda/Sepeda Motor Honda/Sepeda Motor Honda/Sepeda Motor Honda/Sepeda Motor Honda/Sepeda Motor Honda/Sepeda Motor Honda/Sepeda Motor Honda/Sepeda Motor Mitsubitshi L300/Pick Up Mitsubishi L300/Pick Up Mitsubishi L300/Pick Up Mitsubishi L300/Pick Up Mitsubishi L300/Pick Up Mitsubishi L300/Pick Up Mitsubishi L300/Pick Up Mitsubishi L300DP/Pick Up Isuzu Panther/Pick Up Toyota Kijang/Minibus Mitsubishi L300/Pick Up Mitsubhisi FE349/Truck Toyota Dyna/Light Truck Mitsubishi FE349/Truck Toyota Avanza/Minibus Mitsubishi FE349/Dump Truck Mercedez Benz E200 KAT/Sedan BMW 520 i E60/Sedan Toyota Avanza/Minibus Mitsubhisi FE304/Truck Ford Ranger/Pick Up Mitsubishi Kuda/Minibus

76

Status Kepemilikan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan R. Harya Buddy Prawira, SE. Cik Sa’adah Emri Iswandi Hery Mahmud Fransiskus Xaverius A Bonifasius Arwandhi Fransiskus Xaverius A Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Yuwono PT Ekariau Pancakarsa Hot Assina Munthe


34. 35. 36. 37. 38. 39. 40.

B9413KX A8700B B8556GI B8596QU B8192QY B1641XU B8134XE

E3465806G C7336668H D8588925G D9350164G E1126071G E0784480G E0479214


Toyota Dyna/Light Truck Mitsubishi FE349/Truck Toyota Kijang Innova GAT/Minibus Toyota Avanza 1300/Minibus Toyota Kijang Innova G/Minibus Toyota Kijang Innova G/Minibus Toyota Kijang Innova G/Minibus

Tono Sa’at B. Haji Husen Lintang Pramesti Sakti N Hoedoyo Wiliam Yangko Pakasi Kamil

Alat Berat Bejana Tekan No. 1. 2. 3.

No. Seri F 80176-83244N G1850983 011-S-7755

No. Sertifikat Pengesahan Alat 566.1891/Wasnaker/UL-BT/2013 566.2394/Wasnaker /2013 566.2393/Wasnaker /2013

Produksi Iwata Kogyosho ELGI ELGI

Status Kepemilikan Perseroan Perseroan Perseroan

Kendaraan angkat dan angkut

1. 2. 3.

333270 7MB01559 66134

566.1884/Wasnaker/UL-PA&A/2013 566.1883/ Wasnaker/UL-PA&A/2013 566.2387/Wasnaker/UL-PA&A/2013

4. 5.

145-19642 R-B 40135

566.2390/Wasnaker/UL-PA&A/2013 566.2376/Wasnaker/UL-PA&A/2013

6.

3MR01896/EX.01/AI029 6-240/BC.06/AI-006 38-RB 281 R 107/BC.04/AI 004 R-B 37034/SC.02/AI014 LS 078-0513/AI-086 LS 118-0384/SC.04/AI016 BC17/AI-100

566.2391/Wasnaker/UL-PA&A/2013

Jenis Kendaraan Mobil Crane Buldozer Crawler Crane NCK Rapier 6052 Excavator Crawler Crane RB.38 Excavator


Crawler Crane Crawler Crane


Crawler Crane


Crawler Crane Crawler Crane


Crawler Crane

BC 11/AI-011


Crawler Crane

R-B 38552 BC.10/AI010 LS 1080663/SC11/AI/104 LS 078-2368 (SC 06/AI085) 26193 SC 09/AI-088


Crawler Crane


No.

7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21.

No. Seri

No. Sertifikat Pengesahan Alat

Produksi Kato Caterpillar NCK Rapier

Status Kepemilikan Perseroan Perseroan Perseroan

Hitachi Ruston Bucyrus Caterpillar

Perseroan Perseroan

Koehring Ruston Bucyrus Ruston Bucyrus Link Belt Link Belt

Perseroan Perseroan

Perseroan

Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan

Crawler Crane

Ruston Bucyrus Ruston Bucyrus Ruston Bucyrus Link Belt


Crawler Crane

Link Belt

Perseroan

566.8507/ Wasnaker/UL-PA&A/2012

Crawler CraneIHI CH 500 Crawler Crane

Link Belt Sumitomo Link Belt Sumitomo NCK 6052 B Link Belt

Perseroan

Hitachi

Perseroan

LS0785013/SC10/AI/101 66272 (BC.13/AI 089)


L 068-1078 (BC.12/AI012) 0289 (BC.09/AI-009)




77

Crawler CraneNCK 6052 B Crawler CraneLS 78 RS Crawler CraneHitachi

Perseroan Perseroan Perseroan

Perseroan Perseroan Perseroan


22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39.


LS.781298 (BC 08/AI008) 89 R 251


Crawler CraneLS. 78 RS Crawler Crane RB.38 Crawler Crane RB.38 Crawler Crane LS 108BSS Crawler Crane

Link Belt

Perseroan

Ruston Bucyrus Ruston Bucyrus Link Belt

Perseroan

RB 378405 (BC 01/AI001) 1080586(BC 07/AI-007)


Link Belt

Perseroan

Link Belt

Perseroan


Crawler Crane LS 108 BS Hydrolic Borring

Perseroan


Hydrolic Borring Hydrolic Borring


Hydrolic Borring

YN09300 / EX 04 YN09299 / EX 03

566.1879/Wasnaker/UL-PA&A/2013 566.1878Wasnaker/UL-PA&A/2013

Excavator Excavator

Casagran de Soilmec Casagran de Liebherr CMV Kobelco Kobelco

5BR01819 EX 02/AI030 BC16/AI-099 BC18/AI-105 243-2175 203-0289 (BC.21/AI139) 247-0132(8C.20/AI130) KH 180 (BC 19/AI-129) ZL030010110589 (EX.10/AI-143)

566.1877Wasnaker/UL-PA&A/2013

Excavator

Caterpillar

Perseroan

566.5384/Wasnaker/UL-PA&A/2012 566.2388/Wasnaker/UL-PA&A/2013 566.8505/Wasnaker/2012 566.5946/Wasnaker/2012

Crawler Crane Crawler Crane Crawler Crane Crawler Crane

NCK NCK Hitachi Hitachi


566.8516/ Wasnaker/UL-PA&A/2012

Crawler Crane

Hitachi

Perseroan

566.8517/Wasnaker/UL-PA&A/2012 566.6551/Wasnaker/2012

Crawler Crane Excavator

Perseroan Perseroan

Perseroan

LS 118 RM (SC.03/AI015) LS 1559 (SC 01/AI-013) C20-07C9-0721 (HDR 02/AI-019) 11182 B120-07CC-0110 (HDR 01/AI-018) 182113


566.8525/Wasnaker/UL-PA&A/2012 566.8512/Wasnaker/UL-PA&A/2012 566.8513/Wasnaker/UL-PA&A/2012

42.

ZL030010110625 (EX.13/AI-146)

566.6552/Wasnaker/2012

Excavator

43.

ZL030010110800 (EX.14/AI-147)

566.6553/Wasnaker/2012

Excavator

44.

ZL030010110783 (EX.12/AI-145)

566.6554/Wasnaker/2012

Excavator

45.

ZL030010110857 (EX.11/AI-144)

566.6555/Wasnaker/2012

Excavator

ZCC70-0552 (SC12/AI138) SCC 550-R II G, ID

566.5947/Wasnaker/2012

Crawler Crane

Hitachi Changsha Zoomilion Heavy Industries, China Changsha Zoomilion Heavy Industries, China Changsha Zoomilion Heavy Industries, China Changsha Zoomilion Heavy Industries, China Changsha Zoomilion Heavy Industries, China Zoomlion

566.5945/Wasnaker/2012

Crawler Crane

Beijing

40. 41.

46.

78

Perseroan Perseroan

Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan

Perseroan

Perseroan

Perseroan

Perseroan

Perseroan



No.12CC00500177 (SC13/AI-140) 47.

20-2547-90


48.

LS108-0663/SC08/AI087 9 L 3704 SC05/AI-017 EX 06/AI-034 EX 05/AI-033 515748

49. 50. 51. 52.


Overhead Travelling Crane Crawler Crane

Link Belt

Perseroan

566.8511/Wasnaker/UL-PA&A/2012 566.2392/Wasnaker/UL-PA&A/2013 566.1880/Wasnaker/UL-PA&A/2013 566.1885/Wasnaker/UL-PA&A/2013

Crawler Crane Excavator Excavator Mobile Crane

Link Belt Kobelco Kobelco Tadano


Beijing Sany Heavy Machinery Co Ltd Beijing Sany Heavy Machinery Mait

Perseroan

53.

SY4022 RR, 12DX023207968/ (HDR 11)/ AI-141

566.1872/Wasnaker/2013

Hydraulic Drilling Rig

54.

SYC 4022 R. ID No.12 DX023207508

566.4076/Wasnaker/2012

Hydrolic Drilling Rig

55.

150331210


56. 57.

HDR03/AI-020 SY31CR, 09DX03110223/(HDR 10 / AI-134


Hydrolic Borring Hydrolic Borring Hydraulic Drilling Rig

58.

SY 230 R, ID No.10DX023286008/(H DR 07/AI-127)



59.

SYC4022 R,ID No. 12DX023207528

566.2374/Wasnaker/2013


60. 61. 62. 63. 64. 65.

3638629/GS.06/AI-047 GS.13/AI-054 1330298/GS.16/AI-057 4 RG02447 23219374 BC.05/AI-005

566.1888/Wasnaker/UL-MD/2013 566.1889/Wasnaker/UL-MD/2013 566.1890/Wasnaker/UL-MD/2013 566.2372/Wasnaker/UL-MD/2013 566.2371/Wasnaker/UL-MD/2013 566.2384/Wasnaker/UL-PA&A/2013

66.

66062/BC.14/AI-090


67.

EX 07 / AI-035


Motor Diesel Motor Diesel Motor Diesel Motor Diesel Motor Diesel Crawler Crane Crawler Crane Excavator

68. 69.

EX 08/AI-036 16H00160/ (HDR 12)/ AI-142 SR 200 C/ 12 SR 00860328/ (HDR 13)/ AI-153


70.

Sany Heavy Machinery Mannesm an Demag

566.1874/Wasnaker/2013

79

Excavator Hydraulic Drilling Rig Hydraullic Drilling Rig

Bauer Beijing Sany Heavy Machinery Co Ltd Beijing Sany Heavy Machinery Co Ltd Beijing Sany Heavy Machinery Co Ltd DENYO DENYO DENYO Caterpillar Cummins Koehring

Perseroan

Perseroan

Emten Perseroan Perseroan

Perseroan

Perseroan

Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan Perseroan

NCK Rapier Kobelco

Perseroan Perseroan

Hitachi Soilmec

Perseroan Perseroan

Beijing Sany Heavy Machinery Co Ltd

Perseroan



71.

SR 200 C/ 12 SR 00860103 Y/ (HDR 14)/ AI-154

566.1875/Wasnaker/2013

Hydraulic Drilling Rig

72.

SR 400 C/ L 5X00131/ BC 23/ AI-159

566.1876/Wasnaker/2013

Crawler Crane

73.

-/BC.11/AI-011

566.2379/Wasnaker/UL-PA&A/ 2013

Crawler Crane

74.

89 R 251/BC.03/AI-003


Crawler Crane

Beijing Sany Heavy Machinery Co Ltd Beijing Sany Heavy Machinery Co Ltd Ruston Bucyrus Ruston Bucyrus

Perseroan

Perseroan

Perseroan Perseroan

12. ASURANSI Perseroan telah mengasuransikan harta kekayaan yang dimiliki berupa benda-benda tidak bergerak maupun benda-benda bergerak yang penting bagi Perseroan dalam menjalankan kegiatan usahanya pada beberapa perusahaan asuransi pihak ketiga dengan jumlah pertanggungan yang memadai. Berikut ini adalah beberapa kontrak asuransi yang diterbitkan untuk mengantisipasi kemungkinan kerugian yang terjadi atas aset tetap Perseroan dan Entitas Anak.

PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK Bangunan No. 1.

Perusahaan Asuransi PT Asuransi Rama Satria Wibawa

No. Polis Asuransi

Obyek Pertanggungan

Nilai Pertanggungan (Rp)

0201091201468

Apartement Building Tower Eminence (Tower I & II) of Essence Dharmawangsa Apartement

250.000.000

Jangka Waktu 8 Oktober 2012 – 8 Oktober 2013

Kendaraan No. 1 2 3

4

5

6

7

8 9 10 11

Jenis Kendaraan Hino Dutro 130 HD Mitsubishi FE 71 CH Toyota New Kijang Innova G 2.0 A/T MC Toyota Kijang Innova G 2.5 M/T Diesel Toyota Avanza New 1.3 G VVT-I M/T Honda New CR-V 2.0 Automatic Toyota Avanza 1.3 M/T Toyota Kijang Innova G 2.5 A/T Diesel Toyota Avanza 1.3 G Toyota Avanza 1.3 G Mitsubishi

Perusahaan Asuransi

No Polis

B 9095 KYT

PT Asuransi Sinar Mas

02.055.2012.52275

B 9795 WI


02.055.2012.52354

B 8556 GI


02.062.2012.60324

02-02-2013 s/d -2-022014

100.000.000

B 1641 XU

PT Asuransi Adira Dinamika

230213002868

14-02-2013 s/d 14-022014

152.800.000

B !415 TKD


230213002868

14-02-2013 s/d 14-022014

120.300.000

B 1171 LTO


230213002868

14-02-2013 s/d 14-022014

127.000.000

B 1518 PVC


230213002868

14-02-2013 s/d 14-022014

95.250.000

B 2451 SU


230213002868

14-02-2013 s/d 14-022014

160.000.000

B 1066 AL


230213002868


230213002868


230213002868;

B 1912 BFJ B 2842 YT

80

Masa Berlaku


No Polisi

15-10-2012 s/d 15-102014 15-10-2012 s/d 15-102014

14-02-2013 s/d 14-022014 14-02-2013 s/d 14-022014 14-02-2013 s/d 14-02-

235.000.000 175.000.000,00

101.000.000 121.800.000 70.000.000


No.

12 13

14

15 16

17

18

19 20 21 22 23

24 25 26 27

Jenis Kendaraan Kuda Toyota Avanza 1.3 G Mercedes Benz E200 A/T Toyota Avanza New 1.3 G VVT-I M/T Toyota Avanza 1.3 G Toyota Kijang Innova G 2.5 M/T Diesel Toyota Kijang Innova G 2.5 M/T Diesel Toyota Avanza New 1.3 G VVT-I M/T Toyota Avanza 1.3 G Hino Dutro 130 HD Mitsubishi FE 73 Mitsubishi FM 517 HS

No Polisi


Perusahaan Asuransi


No Polis

Masa Berlaku

101.000.000

2014 B 8596 QU


230213002868

14-02-2013 s/d 14-022014

B 1666 SH


230212012591

08-11-2012 s/d 08-112013

316.350.000

B 1704 TFV


230213002868

14-02-2013 s/d 14-022014

114.500.000

B 1070 UFJ


230213002868

14-02-2013 s/d 14-022014

115.000.000

B 8134 XE


230213002868

14-02-2013 s/d 14-022014

148.150.000

B 8192 QY


230213002868

14-02-2013 s/d 14-022014

152.000.000

B 1372 KFD


230213002868

14-02-2013 s/d 14-022014

112.000.000


230213002868


218412002486

B 9651 DX


218412002358

F 8795 FY

PT Asuransi Central Asia

218411003617

Toyota Avanza 1.3 G

B 1317 UFS

PT Central Sejahtera Insurance

010102021100002.00 9994

Mercedes Benz E250 CGI Toyota Avanza 1.3 GMMEJ Mitsubishi Kuda Toyota Kijang KF71 SHR

B 12 RON

B 1439 PVD B 9096 KYT

B 29 TMS

11-V0060621-MVA PT Asuransi Qbe Pool

11-V00622-MVA

14-02-2013 s/d 14-022014 01-08-2012 s/d 01-082014 20-07-2012 s/d 20-072014 11-08-2011 s/d 11-082013

113.900.000 235.000.000 192.000.000 485.000.000

13-08-2012 s/d 13-082013

137.500.000

05-08-2011 s/d 05-082013

880.000.000

B 315 AO

PT Asuransi Mitra Maparya

0108021200386

20-07-2012 s/d 20-072013

100.000.000

B 2842 YT


230213002868

14-02-2013 s/d 14-022014

70.000.000

B 11741 ID

PT Asuransi Mitra Maparya

0108021200535

3-10-2012 s/d 3-10-2013

90.000.000

Perseroan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan PT Asuransi Adira Dinamika, PT Asuransi QBE Pool Indonesia, PT Central Sejahtera Insurance, PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Mitra Maparya, dan PT Prakarsa Semesta Alam sebagai perusahaan penyedia jasa asuransi. Manajemen Perseroan berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi atas aset-aset material milik Perseroan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset tetap yang bersangkutan. 13. TRANSAKSI DENGAN PIHAK AFILIASI Dalam kegiatan usaha yang normal, Perseroan dan Entitas Anak melakukan transaksi dagang dan transaksi lainnya dengan pihak-pihak afiliasi, yang terafiliasi dengan Perseroan dan Entitas Anak melalui kepemilikan ekuitas langsung dan tak langsung, dan/atau di bawah kendali pihak yang sama, dan/atau melalui manajemen kunci yang sama. 1.

Perseroan telah menandatangani Perjanjian Kerja Pengadaaan dan Pemasangan Mechanical & Electrical System Proyek Plaza Cikampek, Letter of Acceptance No. 002/LOA/TPH-NEW SH/MEA/AH/VI/2012 tertanggal 4 Juli 2012, dibuat dibawah tangan, dengan ketentuan antara lain sebagai berikut: a. b. c.

Pihak Pertama Pihak Kedua Ruang Lingkup Kerjasama

: : :

e.

Jangka Waktu Perjanjian

:

f.

Harga

:

Perseroan; PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia; Pengadaan & Pemasangan Mechanical & Electrical System Proyek Plaza Cikampek; Sesuai dengan Master Schedule yang dibuat oleh Perseroan; Rp6.820.000.000,- (enam miliar delapan ratus dua puluh juta Rupiah);

81


2.


g.

Hak & Kewajiban

:

h.

Denda

:

-

Pihak Kedua wajib melakukan pergantian maupun perbaikan bila terjadi kemacetan akibat tidak adanya peralatan kerja yang tidak sesuai dengan ketentuanketentuan yang ditetapkan dalam perjanjian ini; Bilamana pekerjaan Pihak Kedua menimbulkan kerugian bagi pihak lain maka segala kerugian ditanggung sepenuhnya oleh pihak Kedua Pihak Kedua wajib membayar denda kepada Pihak Pertama maksimal 5% dari Nilai Kontrak;

Perseroan telah menandatangani Perjanjian Kerja Pengadaaan dan Pemasangan Temporary Non-removable Ground Anchoring System Proyek Setiabudi Sky Garden Apartemen Jakarta, Surat Perintah Kerja No. 025/SPK/AIDSS/VI/2012 tertanggal 12 Juni 2012, dibuat dibawah tangan, dengan ketentuan antara lain sebagai berikut: a. b. c.

Pihak Pertama Pihak Kedua Ruang Lingkup Kerjasama

: : :

e.

Jangka Waktu Perjanjian

:

f.

Harga

:

g.

Hak & Kewajiban

:

h.

Denda

:

Perseroan; PT Dinamik Struktural Sistem; Pengadaaan dan Pemasangan Temporary Non-removable Ground Anchoring System Proyek Setiabudi Sky Garden Apartemen Jakarta; Sesuai dengan Master Schedule Plaza Cikampek yang dibuat oleh Perseroan; Rp3.245.000.000 (tiga miliar dua ratus empat puluh lima juta Rupiah); Pihak Kedua wajib melakukan pergantian maupun perbaikan bila terjadi kemacetan akibat tidak adanya peralatan kerja yang tidak sesuai dengan ketentuanketentuan yang ditetapkan dalam perjanjian ini; Bilamana pekerjaan Pihak Kedua menimbulkan kerugian bagi pihak lain maka segala kerugian ditanggung sepenuhnya oleh pihak Kedua; Pihak Kedua wajib membayar denda kepada Pihak Pertama maksimal 5% dari Nilai Kontrak;

Hubungan dengan pihak-pihak afiliasi adalah sebagai berikut: Pihak-pihak afiliasi

Sifat dari hubungan

Sifat dari transaksi

Saldo Utang per 30 April 2013

PT Dinamik Struktural Sistem

Kesamaan Pemegang Saham dan Direksi

Utang usaha

Rp1.533.846.600

PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia

Entitas asosiasi

Utang usaha

Rp1.010.880.860

14. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING YANG DILAKUKAN PERSEROAN Dibawah ini adalah perjanjian-perjanjian yang dilakukan Perseroan dalam rangka menjalankan kegiatan usaha Perseroan. Perjanjian Kredit 1.

Perseroan telah menandatangani Perjanjian Kredit Pinjaman Berjangka (Term Loan) dengan PT Bank Internasional Indonesia Tbk (“BII”), sesuai dengan dokumentasi dan ketentuan sebagai berikut: Ketentuan dalam Perjanjian Kredit antara lain: a. Bentuk Fasilitas : -

b.

Tujuan Fasilitas

:

-

Pinjaman Berjangka (Term Loan) 2; Pinjaman Berjangka (Term Loan) 3 dengan sub limit Fasilitas Letter Of Credit (L/C); Pinjaman Berjangka (Term Loan) 4; Fasilitas Pinjaman Berjangka (Term Loan) 2 digunakan untuk pembelian Hydraulic Rotary Drilling Rig;

82



-

-

c.

Jumlah Fasilitas

:

-

-

-

d.

Suku Bunga

-

e.

Jangka Waktu

:

-

-

-

f.

Jaminan

:

-

-

-

-

-

-

-

Fasilitas Pinjaman Berjangka (Term Loan) 3 dengan sub limit Fasilitas Letter Of Credit (L/C) digunakan untuk pembelian alat-alat berat; Fasilitas Pinjaman Berjangka (Term Loan) 4 digunakan untuk pembelian maupun refinancing heavy equipment baik baru maupun bekas; Fasilitas Pinjaman Berjangka (Term Loan) 2 penggunaan maksimal sebesar USD1.000.000,00 (satu juta Dollar Amerika Serikat); Fasilitas Pinjaman Berjangka (Term Loan) 3 dengan sub limit Fasilitas Letter of Credit (L/C) sebesar USD 2,000,000.00 (dua juta Dollar Amerika). Fasilitas Pinjaman Berjangka (Term Loan) 4 dengan maksimal penggunaan sebesar Rp35.000.000.000,00 (tiga puluh lima miliar Rupiah); Fasilitas Pinjaman Berjangka (Term Loan) 2 dengan suku bunga 6,5% (enam koma lima persen) per tahun; Fasilitas Pinjaman Berjangka (Term Loan) 3 dengan sub limit Fasilitas Letter Of Credit (L/C) dengan suku bunga 6,5% (enam koma lima persen) per tahun dan sub limit fasilitas Pinjaman Berjangka (Term Loan) 3 dengan suku bunga 11% (sebelas persen); Fasilitas Pinjaman Berjangka (Term Loan) 4 dengan suku bunga 12% (dua belas persen) per tahun; Fasilitas Pinjaman Berjangka (Term Loan) 2 dimulai sejak tanggal 4 Maret 2011 dan berakhir pada tanggal 4 Maret 2013 dan telah diperpanjang sampai dengan 10 Mei 2014; Fasilitas Pinjaman Berjangka (Term Loan) 3 dengan sub limit Fasilitas L/C dan sub limit fasilitas Pinjaman Berjangka (Term Loan) 3 dimulai sejak tanggal 21 September 2012 dan berakhir pada tanggal 7 Agustus 2015; Fasilitas Pinjaman Berjangka (Term Loan) 4 dimulai sejak tanggal 23 November 2012 dan berakhir pada tanggal 23 Juli 2015; Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 1387/Gandoang atas tanah dan bangunan yang terletak di Desa Gandoang, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor; Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 1585/Gandoang atas tanah dan bangunan di Desa Gandoang, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor; Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 430/Gandoang atas tanah dan bangunan di Desa Gandoang, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor; Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 920/Cikini atas tanah dan bangunan di Jalan Kali Pasir Guru Demar I No. 1, RT 001/01, Kelurahan Cikini, Kecamatan Menteng, Jakarta Pusat; Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 126/Romokalisari atas tanah dan bangunan di Jalan Blok VIII – 9D, Kelurahan Romokalisari, Kecamatan Benowo, Surabaya; Personal Guarantee atas nama Hilarius Arwandi; The Eminence Apartement Dharmawangsa lantai 27 No. 6 atas nama Perseroan, lokasi jalan Dharmawangsa X No. 86 Jakarta senilai Rp4.506.000.000,00 (empat miliar lima ratus enam juta Rupiah); Mesin dan pelengkapan senilai Rp26.840.000.000,00 (dua puluh enam miliar delapan ratus empat puluh juta Rupiah) dan USD4,069,525.92 (empat juta enam puluh sembilan ribu lima ratus dua puluh lima koma sembilan puluh dua Dollar Amerika Serikat);

83



-

g. h.

Domisili Hukum Pembatasan/Larangan

: :

Account Receivable Perseroan senilai Rp167.500.000.000,00 (seratus enam puluh tujuh miliar lima ratus juta Rupiah); Margin Deposit sebesar 10% (sepuluh persen) dari setiap pembukaan L/C dan Bank Garansi; Setoran jaminan tunai (Margin Deposit) minimal 10% (sepuluh persen) dari nilai Bank Garansi yang akan diterbitkan oleh Bank berdasarkan Fasilitas Bank Garansi; Account Receivable Perseroan senilai Rp50.000.000.000,00 (lima puluh miliar Rupiah); Penyerahan invoice alat berat maksimal 8 (delapan) bulan setelah tanggal penarikan pertama; Kantor Kepaniteraan Pengadilan Negeri Bogor;

Selama jangka waktu kredit, Perseroan tidak diperbolehkan melakukan hal-hal dibawah ini tanpa persetujuan BII: 1. Memberikan mandat untuk mengoperasikan Perseroan pada pihak lain. 2. Mengubah pengurus perusahaan dan shareholder. 3. Memberikan pinjaman kepada pemegang saham, afiliasi dan membayar pinjaman pemegang saham. 4. Membayar dividen. 5. Melakukan pencairan paid-up capital dan retain earning. 6. Melakukan pembayaran hutang kepada pemegang saham. 7. Memperoleh pinjaman atau menambah pinjaman kepada pihak lain, dan menerbitkan obligasi kecuali untuk transaksi bisnis normal. 8. Menjalankan bisnis baru yang tidak terkait dengan bisnis saat ini. 9. Menyatakan pailit. 10. Menjaminkan fix asset atau menjaminkan kontrak (yang telah dijaminkan kepada BII) atau bertindak sebagai guarantor untuk kepentingan pihak lain. 2.

Perseroan telah menandatangani Perjanjian Kredit Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) dengan PT Bank Internasional Indonesia Tbk (“BII”), sesuai dengan dokumentasi dan ketentuan sebagai berikut: Ketentuan dalam Perjanjian Pembiayaan antara lain: a. Bentuk Fasilitas : Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 1; Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 2 Berjangka dengan sub limit Fasilitas Bank Garansi dan Letter Of Credit; Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 3. b. Tujuan Fasilitas : Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 1 digunakan untuk kebutuhan modal kerja Perseroan; Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 2 Berjangka (Term Loan) dengan sub limit Fasilitas Bank Garansi dan Letter Of Credit digunakan untuk kebutuhan modal kerja (Project Financing); Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 3 digunakan untuk kebutuhan kerja (existing dan future project) c. Jumlah Fasilitas : Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 1 sampai jumlah setinggi-tingginya sebesar Rp29.000.000.000,00 (dua puluh sembilan miliar Rupiah) Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 2 sampai jumlah setinggi-tingginya sebesar Rp100.000.000.000,00 (seratus miliar Rupiah); sub limit fasilitas Bank Garansi sebesar Rp60.000.000.000,00 (enam puluh miliar Rupiah); sub limit Letter Of Credit sebesar US$10.000.000,00 (sepuluh juta Dollar Amerika Serikat); Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 3 sampai jumlah setinggi-tingginya sebesar Rp40.000.000.000,00 (empat puluh miliar Rupiah). d. Suku Bunga : Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 1 dengan suku bunga 11% (sebelas persen) per tahun;

84



-

e.

Jangka Waktu

:

f.

Jaminan

:

g. h.


: :

Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 2 sub limit fasilitas Bank Garansi dan/atau fasilitas Letter Of Credit dengan suku bunga 11% (sebelas persen) per tahun; Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 3 dengan suku bunga 12% (dua belas persen) per tahun. Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 1 dimulai sejak tanggal 10 Mei 2009 dan berakhir pada tanggal 10 Mei 2013 dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 10 Mei 2014; Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 2 sub limit fasilitas Bank Garansi dan/atau fasilitas Letter Of Credit dimulai sejak tanggal 28 Oktober 2009 dan berakhir pada tanggal 10 Mei 2013 dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 10 Mei 2014; Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 3 dimulai sejak tanggal 23 November 2012 dan berakhir pada tanggal 10 Mei 2013 dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 10 Mei 2014:. Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 1387/Gandoang atas tanah dan bangunan yang terletak di Desa Gandoang, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor; Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 1585/Gandoang atas tanah dan bangunan di Desa Gandoang, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor; Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 430/Gandoang atas tanah dan bangunan di Desa Gandoang, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor; Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 920/Cikini atas tanah dan bangunan di Jalan Kali Pasir Guru Demar I No. 1, RT 001/01, Kelurahan Cikini, Kecamatan Menteng, Jakarta Pusat; Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 126/Romokalisari atas tanah dan bangunan di Jalan Blok VIII – 9D, Kelurahan Romokalisari, Kecamatan Benowo, Surabaya; Personal guarantee atas nama Hilarius Arwandi; The Eminence Apartement Dharmawangsa lantai 27 No. 6 atas nama Perseroan, lokasi jalan Dharmawangsa X No.86 Jakarta senilai Rp4.506.000.000,00 (empat miliar lima ratus enam juta Rupiah); mesin dan pelengkapan senilai Rp26.840.000.000,00 (dua puluh enam miliar delapan ratus empat puluh juta Rupiah) dan USD4,069,525.92 (empat juta enam puluh sembilan ribu lima ratus dua puluh lima koma sembilan puluh dua Dollar Amerika Serikat); account receivable Perseroan senilai Rp167.500.000.000,00 (seratus enam puluh tujuh miliar lima ratus juta Rupiah); Margin Deposit sebesar 10% (sepuluh persen) dari setiap pembukaan L/C dan Bank Garansi; Setoran jaminan tunai (Margin Deposit) minimal 10% (sepuluh persen) dari nilai Bank Garansi yang akan diterbitkan oleh Bank berdasarkan Fasilitas Bank Garansi; account receivable Perseroan senilai Rp50.000.000.000,00 (lima puluh miliar Rupiah); penyerahan invoice alat berat maksimal 8 (delapan) bulan setelah tanggal penarikan pertama; Kantor Kepaniteraan Pengadilan Negeri Bogor;

85



Selama jangka waktu kredit, Perseroan tidak diperbolehkan melakukan hal-hal dibawah ini tanpa persetujuan BII: 1. Menerima atau mendapatkan fasilitas pinjaman dari pihak lain untuk mengikat diri sebagai penjamin; 2. Menjual, menyewakan, mentransfer, memindahkan hak, menghapuskan sebagian besar atau seluruh harta kekayaan Debitur 3. Memberikan mandat untuk mengoperasikan Perseroan pada pihak lain. 4. Mengubah pengurus perusahaan dan shareholder. 5. Memberikan pinjaman kepada pemegang saham, afiliasi dan membayar pinjaman pemegang saham. 6. Membayar dividen. 7. Melakukan pencairan paid-up capital dan retain earning. 8. Melakukan pembayaran hutang kepada pemegang saham. 9. Memperoleh pinjaman atau menambah pinjaman kepada pihak lain, dan menerbitkan obligasi kecuali untuk transaksi bisnis normal. 10. Menjalankan bisnis baru yang tidak terkait dengan bisnis saat ini. 11. Menyatakan pailit. 12. Menjaminkan fix asset atau menjaminkan kontrak (yang telah dijaminkan kepada BII) atau bertindak sebagai guarantor untuk kepentingan pihak lain. 3.

Perseroan telah menandatangani Perjanjian Kredit Pinjaman Rekening Koran (Overdraft Loan) dengan PT Bank Internasional Indonesia Tbk (“BII”), sesuai dengan dokumentasi dan ketentuan sebagai berikut: Ketentuan dalam Perjanjian Pembiayaan antara lain: a. Bentuk Fasilitas : Pinjaman Rekening Koran (Overdraft Loan); b. Tujuan Fasilitas : Pinjaman Rekening Koran (Overdraft Loan) dipergunakan untuk tambahan modal kerja Perseroan; c. Jumlah Fasilitas : sampai jumlah setinggi-tingginya sebesar Rp5.000.000.000,00 (lima miliar Rupiah); d. Suku Bunga : 11% (sebelas persen) per tahun; e. Jangka Waktu : Pinjaman Rekening Koran (Overdraft Loan) dimulai sejak tanggal 10 Mei 2007 dan berakhir pada tanggal 10 Mei 2013 dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 10 Mei 2014; f. Jaminan : Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 1387/Gandoang atas tanah dan bangunan yang terletak di Desa Gandoang, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor; Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 1585/Gandoang atas tanah dan bangunan di Desa Gandoang, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor; Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 430/Gandoang atas tanah dan bangunan di Desa Gandoang, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor; Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 920/Cikini atas tanah dan bangunan di Jalan Kali Pasir Guru Demar I No. 1, RT 001/01, Kelurahan Cikini, Kecamatan Menteng, Jakarta Pusat; Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 126/Romokalisari atas tanah dan bangunan di Jalan Blok VIII – 9D, Kelurahan Romokalisari, Kecamatan Benowo, Surabaya; Personal Guarantee atas nama Hilarius Arwandi; The Eminence Apartement Dharmawangsa lantai 27 No. 6 atas nama Perseroan, lokasi jalan Dharmawangsa X No.86 Jakarta senilai Rp4.506.000.000,00 (empat miliar lima ratus enam juta Rupiah); Mesin dan pelengkapan senilai Rp26.840.000.000,00 (dua puluh enam miliar delapan ratus empat puluh juta Rupiah) dan USD4,069,525.92 (empat juta enam puluh sembilan ribu lima ratus dua puluh lima koma sembilan puluh dua Dollar Amerika Serikat); Account Receivable Perseroan senilai Rp167.500.000.000,00 (seratus enam puluh tujuh miliar lima ratus juta Rupiah);

86



-

g. h.


: :

Margin Deposit sebesar 10 % (sepuluh persen) dari setiap pembukaan L/C dan Bank Garansi; Setoran jaminan tunai (Margin Deposit) minimal 10% (sepuluh persen) dari nilai Bank Garansi yang akan diterbitkan oleh Bank berdasarkan Fasilitas Bank Garansi; Account Receivable Perseroan senilai Rp50.000.000.000,00 (lima puluh miliar Rupiah); penyerahan invoice alat berat maksimal 8 (delapan) bulan setelah tanggal penarikan pertama; Kantor Kepaniteraan Pengadilan Negeri Bogor;

Selama jangka waktu kredit, Perseroan tidak diperbolehkan melakukan hal-hal dibawah ini tanpa persetujuan BII: 1. Menerima atau mendapatkan fasilitas pinjaman dari pihak lain untuk mengikat diri sebagai penjamin; 2. Menjual, menyewakan, mentransfer, memindahkan hak, menghapuskan sebagian besar atau seluruh harta kekayaan Debitur 3 Memberikan mandat untuk mengoperasikan Perseroan pada pihak lain. 4. Mengubah pengurus perusahaan dan shareholder. 5. Memberikan pinjaman kepada pemegang saham, afiliasi dan membayar pinjaman pemegang saham. 6. Membayar dividen. 7. Melakukan pencairan paid-up capital dan retain earning. 8. Melakukan pembayaran hutang kepada pemegang saham. 9. Memperoleh pinjaman atau menambah pinjaman kepada pihak lain, dan menerbitkan obligasi kecuali untuk transaksi bisnis normal. 10. Menjalankan bisnis baru yang tidak terkait dengan bisnis saat ini. 11. Menyatakan pailit. 12. Menjaminkan fix asset atau menjaminkan kontrak (yang telah dijaminkan kepada BII) atau bertindak sebagai guarantor untuk kepentingan pihak lain. 4.

Perseroan telah menandatangani Perjanjian Kredit Fasilitas Bank Garansi Line 1 dengan PT Bank Internasional Indonesia Tbk (“BII”), sesuai dengan dokumentasi dan ketentuan sebagai berikut: Ketentuan dalam Perjanjian Pembiayaan antara lain: a. Bentuk Fasilitas : Pinjaman Bank Garansi Line 1; b. Tujuan Fasilitas : Bank Garansi Proyek (Bid Bond) c. Jumlah Fasilitas : Setinggi-tingginya Rp50.000.000.000,00 (lima puluh miliar Rupiah) d. Jangka Waktu : Pinjaman Bank Garansi Line 1 akan berakhir pada tanggal 10 Mei 2013 dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 10 Mei 2014; f. Jaminan : - Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 1387/Gandoang atas tanah dan bangunan yang terletak di Desa Gandoang, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor; - Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 430/Gandoang atas tanah dan bangunan di Desa Gandoang, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor; - Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 920/Cikini atas tanah dan bangunan di Jalan Kali Pasir Guru Demar I No. 1, RT 001/01, Kelurahan Cikini, Kecamatan Menteng, Jakarta Pusat; - Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 126/Romokalisari atas tanah dan bangunan di Jalan Blok VIII – 9D, Kelurahan Romokalisari, Kecamatan Benowo, Surabaya; - Personal Guarantee atas nama Hilarius Arwandi; - The Eminence Apartement Dharmawangsa lantai 27 No. 6 atas nama Perseroan, lokasi jalan Dharmawangsa X No.86 Jakarta senilai Rp4.506.000.000,00 (empat miliar lima ratus enam juta Rupiah);

87



-

g. Domisili Hukum h. Pembatasan/Larangan

: :

Mesin dan pelengkapan senilai Rp26.840.000.000,00 (dua puluh enam miliar delapan ratus empat puluh juta Rupiah) dan USD4,069,525.92 (empat juta enam puluh sembilan ribu lima ratus dua puluh lima koma sembilan puluh dua Dollar Amerika Serikat); Account Receivable Perseroan senilai Rp167.500.000.000,00 (seratus enam puluh tujuh miliar lima ratus juta Rupiah); Margin Deposit sebesar 10% (sepuluh persen) dari setiap pembukaan L/C dan Bank Garansi; Setoran jaminan tunai (Margin Deposit) minimal 10% (sepuluh persen) dari nilai Bank Garansi yang akan diterbitkan oleh Bank berdasarkan Fasilitas Bank Garansi; Account Receivable Perseroan senilai Rp50.000.000.000,00 (lima puluh miliar Rupiah); penyerahan invoice alat berat maksimal 8 (delapan) bulan setelah tanggal penarikan pertama; Kantor Kepaniteraan Pengadilan Negeri Bogor;

Selama jangka waktu kredit, Perseroan tidak diperbolehkan melakukan hal-hal dibawah ini tanpa persetujuan BII: 1. Menerima atau mendapatkan fasilitas pinjaman dari pihak lain untuk mengikat diri sebagi penjamin; 2. Menjual, menyewakan, mentransfer, memindahkan hak, menghapuskan sebagian besar atau seluruh harta kekayaan Debitur 3. Memberikan mandat untuk mengoperasikan Perseroan pada pihak lain. 4. Mengubah pengurus perusahaan dan shareholder. 5. Memberikan pinjaman kepada pemegang saham, afiliasi dan membayar pinjaman pemegang saham. 6. Membayar dividen. 7. Melakukan pencairan paid-up capital dan retain earning. 8. Melakukan pembayaran hutang kepada pemegang saham. 9. Memperoleh pinjaman atau menambah pinjaman kepada pihak lain, dan menerbitkan obligasi kecuali untuk transaksi bisnis normal. 10. Menjalankan bisnis baru yang tidak terkait dengan bisnis saat ini. 11. Menyatakan pailit. 12. Menjaminkan fix asset atau menjaminkan kontrak (yang telah dijaminkan kepada BII) atau bertindak sebagai guarantor untuk kepentingan pihak lain. 5.

Perseroan telah menandatangani Perjanjian Kredit Fasilitas Bank Garansi Line 2 dengan PT Bank Internasional Indonesia Tbk (“BII”), sesuai dengan dokumentasi dan ketentuan sebagai berikut:

Ketentuan dalam Perjanjian Pembiayaan antara lain: a. b.

Bentuk Fasilitas Tujuan Fasilitas

: :

c.

Jumlah Fasilitas

:

d.

Jangka Waktu

:

f.

Jaminan

:

Pinjaman Bank Garansi Line 2; Bank Garansi Untuk Proyek dari MACE (Mace International Limited UK) untuk proyek New British Embassy; Setinggi-tingginya Rp43.000.000.000,00 (empat puluh tiga miliar Rupiah) Pinjaman Bank Garansi Line 2 dimulai 17 Oktober 2011 dan akan berakhir pada tanggal 10 Mei 2013 dan telah diperpanjang sampai dengan 4 Maret 2014; Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 1387/Gandoang atas tanah dan bangunan yang terletak di Desa Gandoang, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor; Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 430/Gandoang atas tanah dan bangunan di Desa Gandoang, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor;

88



-

-

-

-

-

g.

Domisili Hukum

:

h.

Pembatasan/Larangan

:

Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 920/Cikini atas tanah dan bangunan di Jalan Kali Pasir Guru Demar I No. 1, RT 001/01, Kelurahan Cikini, Kecamatan Menteng, Jakarta Pusat; Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 126/Romokalisari atas tanah dan bangunan di Jalan Blok VIII – 9D, Kelurahan Romokalisari, Kecamatan Benowo, Surabaya; Personal guarantee atas nama Hilarius Arwandi; The Eminence Apartement Dharmawangsa lantai 27 No. 6 atas nama Perseroan, lokasi jalan Dharmawangsa X No.86 Jakarta senilai Rp4.506.000.000,00 (empat miliar lima ratus enam juta Rupiah); Mesin dan pelengkapan senilai Rp26.840.000.000,00 (dua puluh enam miliar delapan ratus empat puluh juta Rupiah) dan USD4,069,525.92 (empat juta enam puluh sembilan ribu lima ratus dua puluh lima koma sembilan puluh dua Dollar Amerika Serikat); Account Receivable Perseroan senilai Rp167.500.000.000,00 (seratus enam puluh tujuh miliar lima ratus juta Rupiah); Margin Deposit sebesar 10% (sepuluh persen) dari setiap pembukaan L/C dan Bank Garansi; Setoran jaminan tunai (Margin Deposit) minimal 10% (sepuluh persen) dari nilai Bank Garansi yang akan diterbitkan oleh Bank berdasarkan Fasilitas Bank Garansi; Account Receivable Perseroan senilai Rp50.000.000.000,00 (lima puluh miliar Rupiah); penyerahan invoice alat berat maksimal 8 (delapan) bulan setelah tanggal penarikan pertama; Kantor Kepaniteraan Pengadilan Negeri Bogor;

Selama jangka waktu kredit, Perseroan tidak diperbolehkan melakukan hal-hal dibawah ini tanpa persetujuan BII: 1. Menerima atau mendapatkan fasilitas pinjaman dari pihak lain untuk mengikat diri sebagi penjamin; 2. Menjual, menyewakan, mentransfer, memindahkan hak, menghapuskan sebagian besar atau seluruh harta kekayaan Debitur 3. Memberikan mandat untuk mengoperasikan Perseroan pada pihak lain. 4. Mengubah pengurus perusahaan dan shareholder. 5. Memberikan pinjaman kepada pemegang saham, afiliasi dan membayar pinjaman pemegang saham. 6. Membayar dividen. 7. Melakukan pencairan paid-up capital dan retain earning. 8. Melakukan pembayaran hutang kepada pemegang saham. 9. Memperoleh pinjaman atau menambah pinjaman kepada pihak lain, dan menerbitkan obligasi kecuali untuk transaksi bisnis normal. 10. Menjalankan bisnis baru yang tidak terkait dengan bisnis saat ini. 11. Menyatakan pailit. 12. Menjaminkan fix asset atau menjaminkan kontrak (yang telah dijaminkan kepada BII) atau bertindak sebagai guarantor untuk kepentingan pihak lain. Perseroan telah memperoleh persetujuan dari PT Bank Internasional Indonesia Tbk selaku kreditor atas penghapusan pembatasan terhadap hak-hak Perseroan untuk: (i) Merubah pengurus Perusahaan dan pemegang saham; (ii) Membayar dividen; dan (iii) Melakukan pencairan paid-up capital dan Retain Earnings yang semula dibatasi oleh kreditor tersebut, sesuai dengan Surat Nomor.S.2013.0007/DIR WHOLESALE-Corp. Banking. Portfolio Mgmt Commercial tanggal 6 Februari 2013, Surat Nomor No.S.2013.0050/DIR WHOLESALE-Corp. Banking. Portfolio Mgmt Commercial tanggal 2 Mei 2013 dan Surat Nomor No.S.2013.0225/DIR WHOLESALE-Corp. Banking. Portfolio Mgmt Corporate, tanggal 13 Mei 2013 perihal Persetujuan Perubahan Negative Covenant yang diterima Perseroan, dengan telah diperolehnya surat persetujuan tersebut Perseroan berhak untuk melakukan: (i) Perubahan susunan pengurus Perseroan dan pemegang sahamnya; (ii) Melakukan pembayaran dividen kepada para pemegang sahamnya; dan (iii) Melakukan pencairan atas bagian dari Modal Disetor dan Laba Ditahan. Persetujuan

89



tersebut mencakup seluruh perjanjian kredit yang telah dibuat oleh dan antara Perseroan dan BII pada saat Prospektus ini diterbitkan. Adapun saldo masing-masing Perjanjian Kredit Perseroan terhadap Bank BII per 30 April 2013 adalah sebagai berikut. Pinjaman Berjangka (Term Loan) 2 Pinjaman Berjangka (Term Loan) 3 dengan sub limit Fasilitas Letter Of Credit (L/C) Pinjaman Berjangka (Term Loan) 4 Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 1 Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 2 Pinjaman Promes Berulang (Demand Loan) 3 Pinjaman Rekening Koran (Overdraft Loan) Pinjaman Bank Garansi Line 1 Pinjaman Bank Garansi Line 2

: :

USD107,667 USD1,116,109

: : : : : : :

Rp5.071.871.380,Rp29.000.000.000,Rp28.899.569.749,Rp40.000.000.000,Rp0,Rp11.230.916.156,Rp2.117.639.835,-

Perjanjian Konstruksi & Pondasi 6.

7.

Perseroan telah menandatangani Perjanjian Kerja Proyek The Pakubuwono Signature II (”TPS”) dengan PT Mandiri Eka Abadi, Letter of Acceptance No. 004/LOA/TPS/MEA/AH/VI/2011 tertanggal 15 juni 2011 yang kemudian dirubah pada 22 November 2011 dibuat dibawah tangan, dengan ketentuan antara lain sebagai berikut: a. b. c. d. e.

Pelaksana proyek Kontraktor Ruang Lingkup Kerjasama Lokasi Pekerjaan Jangka Waktu Perjanjian

: : : : :

f.

Harga Pekerjaan

:

g.

Jaminan Pelaksanaan

:

PT Mandiri Eka Abadi; Perseroan; Pengerjaan Proyek The Pakubuwono Signature; Jalan Pakubuwono No. 6, Jakarta Selatan; 14 hari setelah dikeluarkan Surat Perintah Kerja oleh Konsultan Manajemen Konstruksi (MK) sampai dengan 30 November 2013; Rp171.061.017.628,00 (seratus tujuh puluh satu miliar enam puluh satu juta tujuh belas ribu enam ratus dua puluh delapan Rupiah); Advance Payment Bond dari Asuransi ACA; Performance Bond dari Asuransi ACA sejumlah Rp11.249.000.000,00 (sebelas miliar dua ratus emapat puluh sembilan juta Rupiah).

Perseroan telah menandatangani Perjanjian Kerja Proyek The Pakubuwono House 4 - Struktur dengan PT Mandiri Eka Abadi, Letter of Acceptance No. 002/LOA/TPH-NEW SH/MEA/AH/VI/2012 tertanggal 11 Juni 2012, dibuat dibawah tangan, dengan ketentuan antara lain sebagai berikut:

a. b. c.

Pelaksana proyek Kontraktor Ruang Lingkup Kerjasama

: : :

d. e.

Lokasi Pekerjaan Jangka Waktu Perjanjian

: :

f.

Harga Pekerjaan

:

g.

Jaminan Pelaksanaan

:

PT Mandiri Eka Abadi; Perseroan; Pengerjaan proyek The Pakubuwono House 4 – Struktur Jakarta; Jalan Pakubuwono No. 6, Jakarta Selatan; 14 Hari sejak Surat Perintah Kerja oleh Konsultan Manajemen Konstruksi (MK) dan batas waktu penyelesaian pekerjaan tanggal 28 Februari 2014; Rp88.930.351.627,00 (delapan puluh delapan miliar sembilan ratus tiga puluh juta tiga ratus lima puluh satu ribu enam ratus dua puluh tujuh ribu Rupiah); Advance Payment Bond; Performance Bond sejumlah Rp4.446.517.581,00 (empat miliar empat ratus empat puluh enam juta lima ratus tujuh belas ribu lima ratus delapan puluh satu Rupiah);

90


8.

9.

10.


Perseroan telah menandatangani Perjanjian Kerja Proyek Alila Seminyak Resort Bali dengan PT Anaamaya Mitra Selaras, Surat Penunjukan No. 002/AMS-PENJ/VI/2012 tertanggal 18 Juni 2012, dibuat dibawah tangan, dengan ketentuan antara lain sebagai berikut: a. b. c. d. e.

Pelaksana proyek Kontraktor Ruang Lingkup Kerjasama Lokasi Pekerjaan Jangka Waktu Perjanjian

: : : : :

f.

Harga Pekerjaan

:

g.

Jaminan Pelaksanaan

:

PT Anaamaya Mitra Selaras; Perseroan; Pekerjaan Struktur dan Arsitektur Proyek Alila; Bali; 15 Bulan untuk Alila Seminyak (sampai dengan September 2013) dan 16 Bulan untuk Blok A dan Blok J (sampai dengan Oktober 2013) sejak ditandatanganinya Surat penunjukan ini; Rp185.705.000.620,00 (seratus delapan puluh lima miliar tujuh ratus lima juta enam ratus dua puluh Rupiah); 5% dari nilai kontrak;

Perseroan telah menandatangani Perjanjian Kerja Proyek Apartemen Setiabudi Skygarden dengan KSO Setiabudi Rasuna, Letter of Accaptance No. 001/LOA/JO-AI/SSG/XII/2011 tertanggal 21 Desember 2011, dibuat dibawah tangan, dengan ketentuan antara lain sebagai berikut: a. b. c.


: : :

d. e. f.

Lokasi Pekerjaan Jangka Waktu Perjanjian Harga Pekerjaan

: : :

KSO Setiabudi Rasuna; Perseroan; Pengerjaan apartemen Setiabudi Skygarden Tower satu dan dua Apartemen Setiabudi yang meliputi Concrete works comprising poured concrete, reinforcing steel and formwork; structural steel works; integral; fluid applied; membrane dan cementtatious waterproofing; masonry termasuk block work with practical columns & lintels; Plaster, screed, painting, floor hardener and traffic markings; ceramic, homogeneous and stone tiling; stair balustrades and handrails; etc. Jakarta; 21 Desember 2011 sampai dengan 21 November 2014; Rp575.828.421.727 (lima ratus tujuh puluh lima miliar delapan ratus dua puluh delapan juta empat ratus dua puluh satu ribu tujuh ratus dua puluh tujuh Rupiah) dan US$ 7.411.023,00 (tujuh juta empat ratus sebelas ribu dua puluh tiga Dollar Amerika Serikat);

Perseroan telah menandatangani Perjanjian Kerja Proyek Apartemen Setiabudi Skygarden dengan KSO Setiabudi Rasuna, Letter of Accaptance No. 007/HO-DIR/RSR/XII/2011 tertanggal 21 Desember 2011, dibuat dibawah tangan, dengan ketentuan antara lain sebagai berikut: a. b. c.


: : :

d. e. f.


: : :

KSO Setiabudi Rasuna; Perseroan; Pengerjaan pembangunan tower 3 Apartemen Setiabudi yang meliputi Concrete works comprising poured concrete, reinforcing steel and formwork; structural steel works; integral, fluid applied, membrane dan cementtatious waterproofing; masonry termasuk block work with practical columns & lintels; Plaster, screed, painting, floor hardener and traffic markings; ceramic, homogeneous and stone tiling; stair balustrades and handrails; etc. Jakarta; 21 Desember 2011 sampai dengan 21 November 2014; Rp177.778.047.147,00 (seratus tujuh puluh tujuh miliar tujuh ratus tujuh puluh delapan juta empat puluh tujuh ribu seratus empat puluh tujuh Rupiah) dan US$ 5.037.525,00 (lima juta tiga puluh tujuh ribu lima ratus dua puluh lima Dollar Amerika Serikat);

91


11.

12.


Perseroan telah menandatangani Perjanjian Kerja Proyek ST. Regis Office dan Hotel dengan PT Greenland Rajawali Utama, perjanjian No. 054/GRU-LOA-PACKAGE03A/XI/2012 dan No.055/GRU-LOAPACKAGE03B/XI/2012 tertanggal 28 November 2012, dibuat dibawah tangan, dengan ketentuan antara lain sebagai berikut: a. b. c.


: : :

d. e.

Lokasi Pekerjaan Jangka Waktu Perjanjian

: :

f.

Harga Pekerjaan

:

PT Greenland Rajawali Utama; Perseroan; Supply, installation, testing, monitoring of the bored pilling dan diaphragm wall; Ground anchors; demolition work and ground anchor installation; excavation & mat foundation. Jakarta; Fase 1 dimulai tanggal 29 November 2012 dan berakhir pada 10 Februari 2013; Fase 2 dimulai 18 Januari 2013 dan berakhir pada 28 juni 2013; Rp82.000.000.000,00 (delapan puluh dua miliar Rupiah) dan Rp18.000.000.000,00 (delapan belas miliar Rupiah);

Emiten telah menandatangani Perjanjian Kerja Main Building Works - District 8 Mixed Use Development Project Phase 1 dengan PT Sumbercipta Griyautama, Surat Perjanjian Kerja No. 102/SCGU12000/EXT/IV/2013 tertanggal 25 April 2013, dibuat dibawah tangan, dengan ketentuan antara lain sebagai berikut: a. b. c.


: : :

d. e. f.


: : :

PT Sumbercipta Griyautama; (i) Emiten dan (ii) Daewoo Engineering & Construction Ltd;; Main Contract System; Pekerjaan persiapan, pekerjaan struktur dan arsitektur; mengkoordinasi dan mengatur Nominated Supplier dan Nominated Sub Contractor; Masa Pemeliharaan selama 1 tahun setelah BAST 1; sesuai dengan gambar, spesifikasi teknis, serta berita acara yang telah diberikan; Material supply by Owner, terdiri dari: a) readymix concrete, wastage 3%, b) besi beton, wastage 3% (scrap material milik owner), c). Homogeneous Tile & Ceramic Tile, wastage 3% untuk pola standart dan dihitung per keeping / tile untuk pola khusus, d) Sanitary fixtures tanpa wastage + biaya pengganti material rusak sesuai kesepakatan kedua belah pihak; Jakarta; 33 bulan kalender dari serah terima lahan; Rp800.800.000.000,00 (delapan ratus miliar delapan ratus juta Rupiah);

15. PERKARA-PERKARA YANG DIHADAPI PERSEROAN, ENTITAS ANAK, DIREKSI & KOMISARIS PERSEROAN DAN DIREKSI & KOMISARIS ENTITAS ANAK Dalam rangka menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan tersangkut/terlibat dalam satu perselisihan, baik yang telah menjadi perkara atau diadili dimuka pengadilan maupun yang belum menjadi perkara dimuka pengadilan. Perselisihan tersebut tidak membawa dampak negatif yang material terhadap kegiatan usaha Perseroan. Untuk perkara hukum atau perselisihan yang bersifat material terhadap Perseroan, maka telah diungkapkan sebagaimana dalam laporan keuangan Perseroan per 31 Desember 2012, yang dapat dijelaskan sebagai berikut: Pada tanggal Prospektus ini, Perseroan tercatat dan masih terlibat dalam 1 (satu) perkara perdata pada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan, yaitu perkara perdata dalam register No. 15/Pdt.G/2012/PN.JKT.SEL. antara Perseroan sebagai Penggugat dengan Pemerintah Republik Indonesia cq. Kementerian Badan Usaha Milik Negara cq. PT Perusahaan Listrik Negara sebagai Tergugat. Adapun ringkasan isi gugatan tersebut adalah sebagai berikut: Para Pihak Penggugat : Perseroan Tergugat : Pemerintah Republik Indonesia Cq. Kementerian Badan Usaha Milik Negara Cq. PT. Perusahaan Listrik Negara

92



Kasus Posisi: - Penggugat sedang mengerjakan proyek property/konstruksi di Apartemen Residence Senopati yang beralamat di Jalan Senopati Raya – Selong, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan; - Tergugat mewajibkan Penggugat untuk membayar tagihan susulan pelanggaran golongan III (TS3) atas ID Pel No. 543104747697 dan ID Pel No.543104753550 yang masing-masing berjumlah sebesar Rp1.180.856.880,00 (satu miliar seratus delapan puluh juta delapan ratus lima puluh enam ribu delapan ratus delapan puluh Rupiah), total seluruhnya menjadi Rp2.361.713.760,00 (dua miliar tiga ratus enam puluh satu juta tujuh ratus tiga belas ribu tujuh ratus enam puluh Rupiah) atas proyek property/konstruksi di Apartemen Residence Senopati; - Penggugat tidak memenuhi klaim Tergugat disebabkan karena Tergugat tidak memiliki dasar hukum yang sah, juga tidak disertai bukti-bukti yang kuat dengan melalui uji teknis dan uji tera; - Kemudian Tergugat melakukan tindakan pemutusan sementara pasokan aliran tenaga listrik ke area kerja Penggugat secara sepihak dan pemutusan permanen/bongkar rampung aliran listrik dengan cara membongkar alat pembatas dan pengukur (APP) yang terpasang diarea kerja Penggugat; - Atas tindakan Tergugat tersebut, Penggugat mendaftarkan Gugatan Perbuatan Melawan Hukum di Pengadilan Negeri Jakarta Selatan. Nilai Perkara: Kerugian materiil Rp2.361.713.760,00 (dua miliar tiga ratus enam puluh satu juta tujuh ratus tiga belas ribu tujuh ratus enam puluh Rupiah). Pada tingkat pertama Pengadilan Negeri Jakarta Selatan telah mengeluarkan putusan yang mengabulkan gugatan Penggugat untuk seluruhnya. Saat ini, perkara tersebut sedang dalam pemeriksaan tingkat Banding di Pengadilan Tinggi Jakarta. Manajemen Perseroan telah mengungkapkan perkara yang sedang dihadapi oleh Perseroan, dan berkeyakinan bahwa apapun hasil keputusan dari proses perkara tersebut, tersebut tidak akan memiliki pengaruh yang material terhadap operasional dan kinerja keuangan Perseroan, dan rencana Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan.

93




94


IX. 1.


KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN PENDAHULUAN

Perseroan merupakan salah satu perusahaan yang bergerak dalam bidang konstruksi gedung di Indonesia dengan fokus usaha pada konstruksi proyek-proyek properti komersial, hunian, industri, dan resor. Dengan pengalaman selama 18 tahun, Perseroan berkeyakinan sangat dikenal di industri dalam membangun gedung berkualitas tinggi di seluruh Indonesia. Secara historis, sebagian besar dari proyek Perseroan dilaksanakan di Pulau Jawa, Indonesia. Perseroan telah menyelesaikan konstruksi proyek dalam berbagai sektor perekonomian Indonesia. Sejak pendiriannya pada tahun 1995, Perseroan telah berpengalaman di dalam berbagai macam proyek antara lain proyek apartemen residensial, proyek gedung perkantoran, proyek infrastruktur, dan proyek gedung komersial. Kantor pusat Perseroan berkedudukan di Gedung Wisma ITC, Jalan Abdul Muis Nomor 8, Jakarta Pusat. Seluruh unit kerja berlokasi di Wisma ITC, Jakarta. Nama ACSET mengandung arti Advance Civil Structure Engineering Technology. Perseroan dibentuk dan dikelola oleh tim profesional yang berpengalaman dan spesialis dibidangnya. Perseroan memiliki pengalaman sebagai konsultan spesialis konstruksi dan memiliki catatan pengalaman proyek di Jakarta, Aceh, Medan, Pekan Baru, Dumai, Batam, Balikpapan, Bogor, Bandung, Yogyakarta, Gresik, Semarang, Jepara, Rembang, Tuban, Surabaya, Bali dan Ho Chi Minh Vietnam. Perseroan telah meraih berbagai macam penghargaan sebagai wujud dari keberhasilan Perseroan dalam menerapkan tata kelola perusahaan yang baik serta keahlian dalam bidangnya. Adapun berbagai penghargaan maupun sertifikasi yang diperoleh, sebagai berikut: Sertifikasi Perseroan

ISO 9001:2008 Sumber: Perseroan

2.

OHSAS 18001:2007

ISO 14001:2004

KEGIATAN USAHA PERSEROAN

Kegiatan usaha utama yang dilakukan oleh Perseroan adalah jasa konstruksi yang dapat diklasfikasi menjadi 2 (dua) segmen usaha yaitu i) kontrak jasa konstruksi, dan ii) kontrak pondasi. Didukung oleh tenaga kerja ahli dengan kemampuan multi disiplin, Perseroan berkeyakinan dapat memberikan solusi kepada kliennya untuk setiap tahapan kegiatan proyek yang dimiliki oleh klien. Adapun kontribusi pendapatan masing-masing unit usaha Perseroan terhadap total pendapatan usaha Perseroan tahun 2008-2012 dapat dilihat pada tabel dibawah ini: (dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember Jenis Pendapatan Usaha Kontrak Jasa Konstruksi Kontrak Pondasi Total Pendapatan Usaha

2008

2009

2010

2011

2012

Pendapatan Usaha

%

Pendapatan Usaha

%

Pendapatan Usaha

%

Pendapatan Usaha

%

Pendapatan Usaha

%

277.694

83,09%

210.269

78,61%

241.245

79,59%

347.606

81,02%

513.057

76,59%

56.502

16,91%

57.220

21,39%

61.862

20,41%

81.457

18,98%

156.849

23,41%

334.196

100,00%

267.489

100,00%

303.107

100,00%

429.063

100,00%

669.906

100,00%

95



Berikut ini merupakan penjelasan mengenai setiap segmen usaha utama Perseroan: a. Kontrak Jasa Konstruksi Dalam melaksanakan kegiatan usaha utamanya, pendapatan usaha yang diterima oleh Perseroan paling besar diterima dari pengerjaan kontrak jasa konstruksi. Kontrak jasa konstruksi yang dilakukan Perseroan antara lain ialah proyek pengerjaan pembangunan gedung hotel, apartemen residensial, pusat perbelanjaan, menara perkantoran, dan infrastruktur (antara lain power plant, dan jembatan). Perseroan pada saat ini berfokus dalam pengerjaan gedung hotel, apartemen residensial, pusat perbelanjaan, dan menara perkantoran dengan kelas premium. Proyek-proyek kontrak jasa konstruksi yang pernah dikerjakan oleh Perseroan antara lain meliputi:

No

Nama Proyek

Lokasi

Pemilik Proyek

Nilai Kontrak (Jutaan Rupiah)

Tahun Penyelesaian

Jakarta

PT Mandiri Eka Abadi

9.900

2012

Jakarta

PT Inspirasi Jelas Itqoni

29.300

2012

Jakarta

PT Pacific Place

10.550

2012

Jakarta

PT Elite Prima Hutama

123.000

2012

4

The Pakubuwono Townhouse Plaza Pasar Cikampek Renovasi sisi Selatan Pacific Place Kota Kasablanka II

5

Kota Kasablanka

Jakarta


134.000

2011

6

Senopati Residence 8

Jakarta

PT Bintang Sedayu Makmur

218.085

2011

7

Metro Dallas Bandung

Bandung

PT Barisan Integra

42.000

2011

8

Pabrik Lelco Ekspansi Pembangkit Listrik Tanjung Jati B

Tangerang

PT Lelco Trinindo Nusantara Mitsui Engineering & Shipbuilding Co. Ltd

12.690

2011

23.509

2010

10

Gandaria City

Jakarta

PT Artisan Wahyu

222.805

2010

11

Equity Tower Peremajaan Pasar Induk Kramat Jati

Jakarta

PT Graha Sampoerna PT Tritunggal Sentra Sejahtera

145.873

2010

22.750

2009

1 2 3

9

12

Semarang

Jakarta

13

Pacific Place

Jakarta

PT Pacific Place Jakarta

278.577

2007

14

Techno World

Bogor

PT Daihan Cipta

13.829

2007

15

Surabaya

PT Sentral Supel Perkasa

249.590

2006

Jakarta

PT Kiang Multi Corporation

7.568

2006

Surabaya

PT Pakuwon Permai

126.683

2004

18

BG Junction Gedung Perkantoran PT Kiang Multi Corporation Supermal-PTC Pakuwon Indah Mirota Batik

Yogyakarta

PT Mirota Batik

3.852

2004

19

Jogjatronik

Yogyakarta

PT Kaidi Indojaya

20.708

2003

20

Sun Plaza

Medan

PT Manunggal Wiratama

124.603

2003

21

Mal Tunjungan Plaza IV

Surabaya

PT Artisan Surya Kreasi

12.400

2001

22

Tunjungan Plaza IV

Surabaya

PT Pakuwon Jati

2.834

1997

16 17

96



Proyek-proyek kontrak jasa konstruksi yang sedang dikerjakan oleh Perseroan antara lain meliputi:

No. 1 2 3

Nama Proyek

Lokasi

The Pakubuwono Signature The Pakubuwono House New British Embassy

Jakarta Jakarta Jakarta

4

TS Suites Hotel

Bali

5

Mall Townsquare Bali

Bali

6

Alila Hotel Bali

Bali

7 8 9 10 11 12

Setiabudi Skygarden Setiabudi Skygarden Tower 3 Plaza Pasar Cikampek TS Suites Hotel (arsitektur) Mall Townsquare Bali (arsitektur)

Cikampek

Satrio Office Tower

Jakarta

Jakarta Jakarta

Bali Bali

Pemilik Proyek PT Mandiri Eka Abadi PT Mandiri Eka Abadi Mace International (UK) Ltd. PT Graha Megaria Bali PT Graha Megaria Bali PT Anaamaya Resort Seminyak JSO KSO Proyek Setiabudi Rasuna PT Rasuna Setiabudi Raya PT Inspirasi Jelas Itqoni PT Graha Megaria Bali PT Graha Megaria Bali PT Mitra Pertala Perkasa


Waktu Pelaksanaan Konstruksi Dimulai Selesai

155.510

2011

2013

89.845

2012

2013

119.221

2011

2013

20.428

2012

2013

20.071

2012

2013

168.823

2012

2014

584.116

2012

2015

202.833

2012

2015

29.300

2012

2013

17.645

2013

2013

6.155

2013

2013

54.938

2013

2013

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2010, 2011, 2012, pendapatan atas kontrak jasa konstruksi Perseroan masing-masing adalah sebesar Rp241.245 juta, Rp347.606 juta dan Rp513.057 juta, yang merupakan sekitar 80%, 81% dan 77% dari jumlah pendapatan Perseroan. Sedangkan sisanya berasal dari pendapatan atas kontrak pondasi. b. Kontrak Pondasi Kontrak pondasi merupakan suatu pekerjaan pembuatan pondasi untuk gedung, jembatan, dan bangunan lainnya, termasuk pekerjaan retaining wall atau dinding penahan tanah. Pondasi yang dimaksud adalah pondasi dalam, seperti bangunan bor, bored piling juga dinding diaphragm sebagai retaining wall. Dimana pekerjaan pondasi ini dikerjakan dengan menggunakan peralatan berat (bored piling rigs, diaphragm wall grab, crowler crane, excavator, dan lain-lain). Perseroan memiliki pengalaman dalam pengerjaan kontrak pondasi karena telah banyak menyelesaikan berbagai kontrak pondasi dan deep basement yang memiliki kompleksitas dan skala besar. Proyek-proyek kontrak pondasi yang pernah dikerjakan oleh Perseroan antara lain meliputi:

No

Nama Proyek

Lokasi

Pemilik Proyek


Tahun Penyelesaian

1

Sahid Sudirman Center

Jakarta

KSO Sahid Megatama Gemilang

70.000

2012

2

Tanah Abang Blok B

Jakarta

Gading Raya Propertindo

24.972

2012

Jakarta

Obayashi Corporation

16.512

2012

Jakarta

PT Simpruk Arteri Lestari

34.300

2012

5

Tanjung Priok Access Road E2A Botanical Residences Jakarta Hotel 101 Dharmawangsa

Jakarta

PT Visi Utama Indonesia

1.664

2012

6

Margo Hotel Depok

Depok

PT Puri Dibya Property

25.190

2012

3 4

97


7 8 9 10 11 12 13

Hotel Grand Aston Ekspansi Pembangkit Listrik Tanjung Jati B Ciputra World KonstruksiPT Semen Gresik Foundation Penambahan Baris Gerbang Toll Manyaran-Jatingaleh Toll Semarang-Solo Tahap 1 Pembangkit Listrik Tenaga Batu Bara

Yogyakarta


Jakarta

PT Jonatan Bintang Utama Mitsui Engineering & Shipbuilding Co. Ltd. PT Ciputra Adi Graha

9.850

2010

3.791

2009

100.143

2009

Surabaya

PT Swadaya Graha

2.040

2009

Semarang

PT Waskita Karya

834

2009

Semarang

PT Waskita Karya

2.512

2009

Semarang

PT Zelan Indonesia

27.445

2008

10.225

2008

Semarang

14

Jembatan Suramadu

Surabaya

Consortium of Chinese Contractor (CRBC-CHEC) Indonesia Suramadu Bridge Project

15

Ciputat Flyover

Jakarta


1.840

2008

Ho Chi Minh

Estella Joint Venture Co. Ltd.

78.481

2008

Jakarta

PT Bangun Kharisma

2.348

2008

Jakarta

PT Putra Pratama Sukses

39.433

2008

18

Pengembangan Estella Residential Konstruksi Kantor Penghubung Provinsi Sumatra Barat Pasar Tanah Abang Blok B

19

Jalan Utama Gandaria

Jakarta

PT Artisan Wahyu

2.090

2007

20

Gedung Departemen Kelautan & Perikanan

Jakarta

PT Adhi Karya (Persero) Tbk.

1.471

2007

21

Gedung Sekretariat Negara

Jakarta

PT Adhi Karya (Persero), Tbk

2.474

2007

22

Pembangkit Tenaga Listrik PT SAI

Aceh

Xiament Huadian Power Equipment Co. Ltd. (XHPEC) / China Huadian Engineering Co. Ltd.

5.043

2007

23

SMESCO Promotion Center & Convention Center

Jakarta

PT Lince Romauli Raya

3.127

2007

24

Century Hill

Bandung

PT Adhi Karya (Persero) Tbk

2.058

2006

16 17

Jakarta

KSO PP-CAI

4.175

2006

26

Gedung Departemen Perdagangan Sekolah IPEKA Meruya

Jakarta

PT Palu Mas Sejati

462

2006

27

Gedung YKK Zipper

Bandung

Sjimizu-SBCK J.O

439

2006

28

Hotel Marriott

Medan

PT Kurnia Tetap Mulia

7.700

2006

29

Gedung Dipenda

Semarang

PT Surya Baru

265

2005

30

Gedung Geologi

Jakarta

PT Jatikarta Megah Laksana

317

2005

31

Grand Hyatt Bali (Ruang Bali)

Bali

Shimizu- SBCK J.O

1.117

2005

32

Pacific Place

Jakarta

28.325

2005

33

Plaza Sudirman

Jakarta

PT Metropolitan Mulia Persada PT Savitya Tridaya

24.200

2005

34

Menara Merdeka

Banten


322

2005

25

98



35

Hotel Bahana Surya

Balikpapan

PT. Bumi Liputan Jaya

1.122

2005

36

Saphir Square

Yogyakarta

PT Saphir Yogya Supermall

3.720

2004

37

Plaza Ambarukmo

Yogyakarta

PT Putera Mataram Mitra Sejahtera

5.335

2004

38

Pasar Tanah Abang Blok A

Jakarta

PT Priamanaya Djan Faridz International

31.339

2004

39

Plaza Asia & Sudirman Mansion

Jakarta

PT Metropolitan Mulia Persada

24.200

2003

40

Proyek BKPM

Jakarta

PT Waskita Karya

241

2003

41

Hotel Crown International

Medan

PT Sewangi Suryapermai

4.898

2003

42

Sun Plaza

Medan


13.298

2002

43

Pakuwon Golf & Family Club

Surabaya


21.921

2002

44

Bank Mestika

Medan

PT Nusa Raya Cipta

1.100

1998

45

Menara Telkom

Jakarta

PT Telekomunikasi indonesia

5.535

1998

46

Menara Gas

Jakarta

PT Wahana Seno Utama

13.027

1998

47

Menara Merdeka

Jakarta

PT Graha Lintas Properti

14.550

1997

48

Menara Sahid

Jakarta

Sahid Group

25.250

1997

49

Supermal

Surabaya


520

1997

50

Graha Niaga 2

Jakarta

PT PP-Taisei

11.857

1997

51

Tunjungan Plaza IV

Surabaya

PT Pakuwon Jati

792

1997

52

Plaza Dago

Bandung

PT Adhi Mitra Jasa Indah

1.487

1997

53

Menara Jakarta

Jakarta

PT Indocitra Grahabawana

599

1996

54

Apartemen Megah Indah

Jakarta

PT Panen Emas Indah

2.573

1996

55

Wisma Dharmala

Jakarta

PT Dharmala Intiland

3.850

1996

56

Graha Iskandarsyah

Jakarta

PT Ismawa Trimitra

2.667

1996

57

Bank Indonesia Gedung “D”

Jakarta

PT Waskita Karya

2.832

1995

58

Ekstension Le Meridien

Jakarta

PT Duta Graha Indah

402

1995

Proyek-proyek kontrak pondasi yang sedang dikerjakan oleh Perseroan antara lain meliputi:

No. 1 2 3

Nama Proyek Botanica Residences Jakarta Tanjung Priok Access Road E2A Silo Bosowa Mataram

Lokasi Jakarta Jakarta Nusa Tenggara

Pemilik Proyek PT Simpruk Arteri Lestari Obayashi Corporation PT Waskita Karya

99


Waktu Pelaksanaan Konstruksi Dimulai Selesai

31.182

2012

2013

22.282

2012

2013

1.100

2013

2013



Barat 4

Bahana Office Tower @ Mega Kuningan

Jakarta

5

18 Office Park

Jakarta

6

Satrio Office Tower

Jakarta

7

District 8 @ Senopati

Jakarta

8

Delta Spa Pancoran

Jakarta

9

Sahid Yogya

Yogyakarta

10

Silo Banjarmasin

Banjarmasin

11

St Regis (Hotel)

Jakarta

12

St Regis (Office)

Jakarta

PT Bahanasemesta Citra Nusantara PT Kalma Propertindo Jaya PT Mitra Pertala Perkasa PT Sumber Cipta Griya Utama PT Galaxy Chandra Purnama PT Koba Pangestu PT PP (Persero) PT Greenland Rajawali Utama PT Greenland Rajawali Utama

30.750

2013

2013

30.600

2013

2013

9.875

2013

2013

20.500

2013

2013

4.239

2013

2013

33.500

2013

2013

1.300

2013

2013

16.364

2013

2013

74.545

2013

2013

Salah satu proyek yang menjadi proyek notable Perseroan adalah dalam pengerjaan proyek Pacific Place, Jakarta, dimana Perseroan tidak hanya mampu menyelesaikan proyek tersebut pada medan yang sangat sulit, tetapi juga mampu melakukannya dalam jangka waktu yang singkat, dimana Perseroan dapat menyelesaikan proyek Pacific Place dalam waktu 18 (delapan belas) bulan dimulai dari lantai lower ground.

3.

PROSES BISNIS PERSEROAN

Proses bisnis pada jasa konstruksi yang diberikan oleh Perseroan dibagi menjadi 2 (dua) proses utama, yaitu proses pemasaran dan proses persiapan & pelaksanaan proyek. Proses tersebut dapat dijabarkan dengan skema sebagai berikut: Proses Pemasaran (Marketing)

Keterangan proses bisnis: 1. 2.

3. 4.

Menerima dan mencatat informasi lisan/tertulis dari pelanggan. Mempelajari permintaan pelanggan termasuk ketersediaan peralatan, sumber daya manusia, dan lain-lain. Atas dokumen tender yang diberikan kepada departemen lain maka kemudian dibuatkan dokumen tanda terima. Jika memutuskan untuk tidak berpartisipasi maka Perseroan membuat pemberitahuan ke pelanggan yang bersangkutan. Jika ikut berpartisipasi, maka Perseroan lalu menyiapkan dan mengirimkan surat penawaran harga ke pelanggan. Menghadiri undangan klarifikasi. Jika tidak ada undangan klarifikasi maka penjelasan akan disampaikan via telepon atau faksimili. Jika tidak ada revisi penawaran harga, maka Perseroan kemudian memastikan apakah mendapatkan proyek atau tidak.

100



5.

Jika terdapat revisi harga, maka Perseroan kemudian mengirimkan dokumen revisi penawaran harga yang ditandatangai Direksi atau dapat diwakili oleh manager pemasaran. 6. Menerima undangan negosiasi. Jika tidak ada undangan negosisasi, Perseroan tidak melanjutkan ke tahap selanjutnya. 7. Jika ada undangan negosisasi dari pelanggan secara tertulis/lisan maka Perseroan kemudian menghadiri undangan negosiasi dan mendapatkan risalah rapat. 8. Memastikan mendapatkan proyek: Jika tidak mendapatkan proyek, proses selesai. Bagian pemasaran akan melakukan evaluasi atas tender yang kalah. Bagian pemasaran memiliki sasaran mutu dalam hal pencapaian target tender yang diperoleh. Jika sasaran mutu tidak dicapai maka bagian pemasaran melakukan analisa terhadap ketidakpencapaian target tersebut dengan mengeluarkan formulir tindakan koreksi dan pencegahan. Jika mendapatkan proyek maka Perseroan akan menerima Surat Perintah Kerja (“SPK”) 9. Perseroan menerima SPK dari pelanggan. SPK ditandatangani oleh Direktur/Presiden Direktur setelah ditandatangani oleh manajer pemasaran. SPK dikoordinasikan dengan bagian terkait, yaitu : manajer operasional/proyek dan manajer keuangan. 10. Mempelajari SPK atau kontrak dari pelanggan. Jika tidak disetujui maka Perseroan tidak melanjutkan ke tahap selanjutnya. 11. Jika SPK disetujui, Perseroan kemudian membuat data proyek & koordinasi dengan bagian terkait. Jika terjadi perubahan kontrak maka bagian pemasaran akan menginformasikan ke departemen terkait dan bagian pemasaran akan menerima perubahan kontrak terkait. 12. Setelah menyelesaikan proyek, bagian pemasaran akan melakukan survei kepuasan pelanggan yang dilakukan setahun sekali atau setiap proyek selesai. Proses Persiapan dan Pelaksanaan Proyek

Keterangan proses bisnis: 1.

2.

3.

4.

5.

Menerima SPK & data proyek dari Direksi. Menerima dokumen kontrak untuk pelaksanaan proyek yang memuat SPK, data proyek, rencana kerja & syarat, spesifikasi, Bill of Quantity serta gambar konstruksi Survei lokasi, membentuk tim pelaksana proyek dan menyusun jadwal dan metode kerja. Membuat suatu rencana mutu atau kualitas yang akan dilaksanakan pada proyek tersebut, dengan mempertimbangkan ketepatan waktu pelaksanaan dan biaya yang telah ditetapkan Membuat /merevisi Project Quality Plan (PQP) dan meminta persetujuan direksi. Jika pekerjaan di sub-kontrakan ke perusahaan lain maka dibuat Surat Perjanjian Kerja atau Surat Perintah Kerja. PQP dibuat 1 minggu sebelum pelaksanaan proyek dilakukan. Melakukan aktivitas proyek sesuai PQP dan membuat Laporan Kemajuan Proyek. Laporan Kemajuan Proyek antara lain: Laporan Harian Laporan Mingguan Laporan Bulanan Dokumentasi Proyek, dan lain-lain Melakukan pengawasan atas semua aktivitas proyek dengan membuat surat / form permohonan ijin & inspeksi yang diperlukan dalam pelaksanaan proyek tersebut, yaitu: Ijin Kerja Lembur Ijin Pengecoran Inspeksi Bekisting & Pembesian Tersting & Commisioning, dan lain-lain.

101


6. 7. 8. 9.

4.


Menyelesaikan proyek. Jika ada penyimpangan, membuat daftar & memberi status terhadap NCR (Non Compliance Report). Persiapan serah terima proyek jika progres pekerjaan telah mencapai 100% (seratus persen). Melakukan inspeksi proyek. Jika tidak setuju, maka bagian pemasaran kemudian membuat data proyek dan koordinasi dengan pihak terkait. Jika setuju, maka antara Perseroan dengan pemilik proyek melakukan serah terima bangunan.

PEMASARAN

Di bidang usaha jasa konstruksi, kegiatan pemasaran baru dapat terlaksana apabila pengguna jasa memberikan “kepercayaan” kepada pelaksana. Hal tersebut berkaitan dengan sifat jasa konstruksi yang menawarkan sesuatu yang belum terwujud dengan suatu harga, kualitas dan waktu penyerahan yang telah ditentukan. Proses pengerjaan proyek dilaksanakan di tempat pengguna jasa berdasarkan kontrak yang disepakati bersama antara pengguna jasa dan penyedia jasa. Guna mengintensifkan usaha-usaha pemasaran, nama baik Perseroan saat ini telah menjadi sarana pemasaran yang utama. Dalam kaitannya untuk memperoleh suatu proyek, Perseroan mengumpulkan informasi mengenai proyek-proyek yang potensial melalui informasi yang didapatkan dari berbagai sumber. Kegiatan pemasaran dan distribusi Perseroan didukung dengan: a. Rekomendasi yang diperoleh dari pelanggan yang telah menggunakan jasa Perseroan sebelumnya, konsultan, arsitek, dan pihak-pihak yang pernah terlibat dalam proyek-proyek sebelumnya. b. Hubungan baik yang telah terjalin antara manajemen Perseroan dengan para pemilik proyek c. Menggunakan networking untuk mendapatkan informasi proyek yang berasal dari para pemilik proyek. d. Mengikuti proses prakualifikasi, lelang, sampai dengan kontrak.

5.

PELANGGAN & DAYA SAING

Berikut ini merupakan daftar pelanggan yang dimiliki oleh Perseroan semenjak Perseroan berdiri hingga tanggal Prospektus ini diterbitkan: No

Nama Klien

Proyek

1

CIC (Consortium of Indonesian Contractors) PT Wijaya Karya, Waskita Karya, Hutama Karya & Adhi Karya

Jembatan Suramadu

2

Company Mechanized Construction 6

Long Thanh Dau Giay Project, Ho Chi Minh, Vietnam

3

Consortium of Chinese Contractor (CRBC-CHEC) Indonesia Suramadu Bridge Project

Jembatan Suramadu

4

Estella Joint Venture Co. Ltd

Estella Residential Development Project

5

JO KSO Setiabudi

Setiabudi Skygarden

6

KSO PP-CAI

Gedung kantor Departemen Perdagangan

7

KSO Shimizu-SBCK

Grand Hyat Bali dan YKK Zipper Building, Cimanggis

8

Mace International

New British Embassy, Jakarta

9

Ministry of Foreign Affairs Singapore

Singapore Embasy, Jakarta

10

Mitsui Engineering & Shipbuilding Co., Ltd.

Tanjung Jati B Power Plant Expansion Project (2 x 660 MW), Jepara, Jawa Tengah

11


Flyover Ciputat

12

PT Adhi Karya

Menara Merdeka, Century Hill Bandung, Sekretariat Negara Building, Departemen Kelautan dan Perikanan

13

PT Adhi Mitra Jasa Indah

Plaza Dago

14

PT Anaamaya Mitra Selaras

Alila Seminyak Resort Bali

15


Supermal Surabaya, Mal Tunjangan Plaza IV Surabaya, Pakuwon Golf & Family Club

16

PT Artisan Wahyu

Gandaria City, Gandaria Mainstreet

102


No


Nama Klien

Proyek

17

PT Aryan Indonesia

Kidzania Pacific Place

18

PT Asialand

The Peak

19

PT Barisan Integra

Gedung Metro Dallas Alun-Alun Bandung

20

PT Bintang Sedayu Makmur

Residence 8 @ Senopati

21

PT Bumi Liputan Jaya

Hotel Bahana Surya Extension

22

PT Ciputra Adigraha

Ciputra World

23

PT Daihan Cipta Prima Developer

Techno World Plaza Bogor

24

PT Dharmala Intiland

Wisma Dharmala

25

PT Dizamatra Powerindo

Proyek Pelabuhan/Dermaga Patra Tani

26


Kota Kasablanka

27

PT Gading Raya Propetindo

Pertokoan & Perkantoran Blok A Zona 3 Tanah Abang

28

PT Graha Lintas Properti

Menara Merdeka

29

PT Graha Megaria Bali

TS Suites Hotel Bali dan Mall Townsquare Bali

30

PT Graha Sampoerna

Equity Tower

31

PT Hotel Candi Baru

Hotel Tentrem

32

PT Indocitra Grahabawana

Menara Jakarta

33

PT Indokoprima Utamajaya

SK LBO Dumai

34

PT Inspirasi Jelas Itqoni

Pasar Plaza Cikampek

35

PT Ismawa Trimitra

Graha Iskandarsyah Building

36

PT Jakarta Setiabudi Internasional Tbk

Setiabudi Skygarden

37

PT Jatikarya Megah Laksana

Geologi Building

38

PT Jonatan Bintang Utama

Hotel Grand Aston Yogyakarta

39

PT Kaidi Indojaya

Jogjatronik

40

PT Karya Propertindo Investama

Sophie Paris Building

41

PT Karyadeka Graha Lestari

Alamanda Tower

42

PT Kiang Multi

Office Building of PT. Kiang Multi Corporation

43

PT Korea World Center

Korea Town

44

PT Krakatau Engineering

Proyek P5 New Coal Grinding Mill PT Indocement, Proyek Tuban IV

45

PT Kurnia Tetap Mulia

The Marriot Hotel Medan

46

PT Lelco Trindo Nusantara

Gedung Pabrik Lelco

47

PT Lince Romauli Raya

SMESCO Promotion Center & Convention Center Building

48

PT Mandiri Eka Abadi

The Pakubuwono Signature, The Pakubuwono House.

49


Sun Plaza Medan

50

PT Metropolitan Mulia Persada

Plaza Asia & Sudirman Mansion, Pacific Place SCBD

51

PT Mirota Batik

Mirota Batik

52

PT Mitra Pertala Perkasa

Satrio Office Tower

53

PT Nusa Raya Cipta

Bank Mestika

54

PT Pacific Place Jakarta

Pacific Place

55

PT Pakuwon Jati

Tunjungan Plaza IV,

56

PT Pakuwon Permai

Supermal - PTC Pakuwon Indah

57

PT Palarudhibi Teguh Makmur

Medan Focal Point, Medan

103


No


Nama Klien

Proyek

58

PT Palu Mas Sejati

IPEKA Meruya,

59

PT Panen Emas Indah

Megah Indah Apartement I

60

PT Panen GL

Galeries Lafayette, Pacific Place

61

PT PP - Taisei

Graha Niaga 2

62

PT Priamanaya Djan Faridz International

Pasar Tanah Abang Blok A

63

PT Putra Mataram Prima

Plaza Ambarukmo

64

PT Putra Pratama Sukses

Pasar Tanah Abang Blok B

65

PT Rasuna Setiabudi Raya

Tower 3 Setiabudi Skygarden Apartment

66

PT Saphir Yogya

Saphir Square

67

PT Savitya Tridaya

Plaza Sudirman

68

PT Sentral Supel Perkasa

BG Junction

69

PT Sewangi Surya Permai

Crown International Hotel Medan

70

PT South Pacific Viscose

Bored Pile Foundation of Line Viscose Building PT. South Pacific Viscose Purwakarta

71

PT Surya Baru Sejahtera

Dipenda Building

72

PT Swadaya Graha

Bore Pile Proyek Pembangunan Pondasi PT. Semen Gresik, Proyek Mossanto, Mojokerto-Jatim

73

PT Telekomunikasi Indonesia

Menara Telkom

74

PT Tripura Indah Persada

Project MR

75

PT Tritunggal Sentra Sejahtera

Peremajaan Pasar Induk Kramat Jati

76

PT Truba Gading Megah

Main Power Building Kahatex 1X7 MW Power Plant

77

PT Visi Utama Indonesia

Hotel 101 Darmawangsa

78 79

PT Wahana Seno Utama PT Waskita Karya

80

PT Zelan Indonesia

Menara Gas BKPM, Ruas Gerbang Tol Manyaran-Jatingaleh, Tol Semarang-Solo Tahap I & Ruas Semarang-Bawen, Hotel Santika Coal Fired Power Plant, Rembang, Jawa Tengah

81

Sahid Group

Menara Sahid

82

Saigon Apartment

Saigon Residence, Vietnam

83

Xiament Huadian Power Equipment Co.Ltd

Captive Power Plant of PT SAI

Sumber: Perseroan

6.

BAHAN BAKU

Bahan baku yang digunakan oleh Perseroan sebagian besar berasal dari materi lokal (berkisar antara 70-75%), sementara sisanya impor (khususnya peralatan mekanikal, elektrikal, dan plumbing). Biaya bahan baku yang berasal dari pemasok, dalam struktur beban kontrak (cost structure) Perseroan adalah sebesar 60-65%, yang pengadaannya dituangkan dalam bentuk kontrak pengadaan bahan baku dengan harga dan jangka waktu tertentu. Banyaknya pemasok yang tersedia menguntungkan Perseroan untuk mendapatkan bahan baku sehingga Perseroan selama ini tidak memiliki ketergantungan terhadap pemasok tertentu.

7.

TEKNOLOGI INFORMASI

Perkembangan teknologi informasi dapat meningkatkan kinerja dan memungkinkan berbagai kegiatan dilaksanakan dengan cepat, tepat dan akurat, sehingga akhirnya akan meningkatkan produktivitas usaha khususnya dalam dunia konstruksi. Perkembangan teknologi informasi memperlihatkan munculnya berbagai jenis kegiatan yang berbasis pada teknologi. Manfaat yang dapat diperoleh dari perkembangan teknologi informasi tersebut diantaranya adalah sebagai berikut:

104


a. b. c. d.


Mudah mencari informasi pasar konstruksi. Mudah mencari informasi perkembangan teknologi konstruksi. Mudah untuk mengembangkan database vendor ke luar negeri. Sebagai sarana promosi dan komunikasi dengan pelanggan dan mitra kerja melalui publikasi website Perseroan.

Dalam usaha mengembangkan Perseroan yang didasari atas rencana pengembangan konsep kerja, peningkatan kualitas sumber daya manusia, peningkatan kinerja pegawai, efisiensi dan efektifitas kerja serta pengenalan produk baru, dibutuhkan penerapan teknologi informasi yang terintegrasi sehingga rencana pengembangan Perseroan dapat terealisasi dan berjalan dengan baik. Saat ini sistem informasi yang digunakan Perseroan telah menggunakan teknologi elektronik, baik secara visual, audio, maupun audio visual. Pada perkembangannya, teknologi informasi pastinya dibuat untuk memudahkan individu/golongan dalam menerima informasi berupa data yang tepat, akurat, dan aktual. Seiring dengan hal tersebut, kemajuan yang terjadi adalah meningkatnya produktivitas pekerjaan dan efisiensi waktu dan kontrol dalam sebuah entitas usaha pada umumnya dan bidang konstruksi pada khususnya. Para penggunanya pun saat ini sudah dimudahkan dalam mengirim, menerima, ataupun mengakses teknologi informasi tersebut, sehingga tidak menutup kemungkinan bahwa segala jenis kegiatan telah berbasis teknologi. Hal positif yang didapat dengan semakin berkembang dan majunya teknologi informasi adalah sebagai berikut : a. b. c. d. e.

Mendapatkan informasi mengenai pemasok secara lengkap dengan mudah. Membuat promosi Perseroan melalui website resmi Perseroan, sehingga mitra kerja dari luar negeri pun dapat mengenal Perseroan. Memiliki account email resmi Perseroan untuk masing-masing pegawai sehingga mudah dihubungi. Mudah mencari informasi tentang kemajuan di bidang konstruksi di dalam dan luar negeri. Dengan mudah mengembangkan database vendor keluar negeri.

Tingkat kompetisi yang tinggi memaksa Perseroan untuk bisa memberikan yang terbaik bagi pelanggan seperti waktu pelaksanaan yang lebih cepat dan kualitas yang lebih tinggi. Sejalan dengan rencana tersebut, Perseroan telah merancang bagian terpenting dari sistem informasi perseroan yaitu pengembangan aplikasi dan pembangunan perangkat keras yang baru, sesuai perkembangan teknologi informasi, sebagai berikut : a.

Aplikasi disposisi surat elektronik yang digunakan untuk mendistribusikan surat-surat Perseroan secara elektronik dan mail intranet dengan menggunakan perangkat lunak. Memanfaatkan fasilitas internet dengan membuat website Perseroan (www.acset.co) sebagai media promosi agar dapat diakses oleh pelanggan secara global. Penggunaan sistem informasi proyek secara online yaitu program SIAP Kontraktor. Server terdapat di kantor pusat dan dapat di akses secara interaktif melalui internet dari seluruh proyek Perseroan, kantor pusat dan workshop.

b. c. d.

8.

PERSAINGAN

Dalam industri jasa konstruksi, perusahaan-perusahaan dibagi dalam beberapa klasifikasi berdasarkan Undang-Undang Jasa Konstruksi No. 22 tahun 2000, yaitu: No.

Klasifikasi

1.

Kelas B (Besar)

2.

Kelas M (Menengah)

3.

Kelas K (Kecil)

Nilai Proyek Rp1.000.000.000 s/d Rp10.000.000.000
Saat ini Perseroan berada pada klasifikasi Kelas B (Besar). Persaingan dalam industri jasa konstruksi cukup tajam karena jumlah pesaing sekitar 125 Perusahaan klasifikasi B di seluruh Indonesia. Persaingan tersebut menjadi semakin ramai dengan masuknya kontraktor-kontraktor asing untuk mengikuti tender-tender ICB (International Competitive Biding) pada proyek-proyek yang didanai dengan pinjaman luar negeri. Walau demikian, tidak mudah bagi suatu Perusahaan untuk masuk dalam usaha jasa konstruksi klasifikasi Kelas B (Besar) karena dibatasi oleh penguasaan teknologi, padat modal dan pengusahaan serta penguasaan pasar yang tinggi. (Sumber: Biro Pusat Statistik, 2012).

105



Perseroan memahami bahwa persaingan dalam penjualan di industri konstruksi di Indonesia sangatlah ketat. Namun dengan keahlian dan pengalaman yang telah dimilikinya, Perseroan yakin memiliki posisi kuat dalam persaingan. Hal ini terutama didukung dengan keunggulan bersaing Perseroan diantaranya pengalaman dan rekam jejak serta tenaga kerja yang ahli serta manajemen yang berpengalaman yang dimiliki Perseroan dalam proyek-proyek pembangunan pondasi serta premium high-rise building. Dibawah ini adalah beberapa perusahaan konstruksi yang menjadi kompetitor Perseroan: No.

Nama Perusahaan

Kegiatan Usaha

Pesaing dalam hal

1.

PT Indonesia Pondasi Raya (Indopora)

Jasa Konstruksi (Pondasi)

Penjualan

2.

PT Tata Wirautama

Jasa Konstruksi

Penjualan

3.

PT Total Bangun Persada Tbk

Jasa Konstruksi

Penjualan

4.


Jasa Konstruksi

Penjualan

5.

PT Waskita Karya (Persero) Tbk

Jasa Konstruksi

Penjualan

Dengan adanya persaingan di industri konstruksi, sesuai dengan data olahan internal Perseroan dengan sumber dari Badan Pusat Statistik bulan Desember 2012, Perseroan meyakini bahwa pangsa pasar Perseroan pada tahun 2012 adalah sebesar 0,08% (nol koma nol delapan persen) yaitu diperbandingkan antara pasar yang diperoleh Perseroan dengan total nilai belanja pada industri konstruksi atas dasar harga berlaku yang informasinya tersedia untuk umum, dengan rincian sebagai berikut: (dalam miliar Rupiah) 2012 Keterangan 2008 2009 2010 2011 Produk Domestik Bruto industri konstruksi atas dasar Harga berlaku (per Desember 2012) 419.712 555.193 660.891 754.484 860.965 Pendapatan usaha Perseroan 334 267 303 429 670 (%) 0,08% 0,05% 0,05% 0,06% 0,08% Catatan: *) Data merupakan hasil olahan internal Perseroan dengan sumber dari BPS

9.

PROSPEK USAHA

Keunggulan Kompetitif Sebagai salah satu perusahaan konstruksi di Indonesia yang telah dikenal oleh banyak Perusahaan pengembang dalam dan luar negeri, Perseroan memiliki beberapa keunggulan kompetitif yang memperkuat kinerja Perseroan yaitu sebagai berikut: a. b. c. d. e. f. g. h. i. j.

Perseroan memiliki rekam jejak dan pengalaman selama 18 tahun. Sedangkan pendiri Perseroan telah aktif dalam industri jasa konstruksi di Indonesia selama lebih dari 25 tahun. “Brand recognition” yang kuat dalam pengerjaan proyek prestisius dan high-end. Basis klien yang luas mencakup pengembang/pemilik properti lokal dan asing. Memiliki spesialisasi dalam penyediaan jasa kontraktor pondasi dan diaphragm wall . Penyedia solusi jasa kontruksi secara menyeluruh. Memiliki manajemen dan tenaga kerja yang berpengalaman dan berdedikasi. Berfokus dalam kualitas, keandalan, ketepatan waktu, keamanan, dan efisiensi biaya atas setiap proyek yang ditangani oleh Perseroan. Kapabilitas dalam menangani proyek dengan cakupan yang luas. Kemampuan untuk menerapkan pengetahuan di bidang konstruksi yang dimiliki dalam setiap segmen pengerjaan proyek. Merupakan perusahaan konstruksi yang memiliki kompetensi dalam menangani pengerjaan proyek pondasi dan basement terdalam hingga high-rise building di Indonesia.

10. STRATEGI USAHA Strategi Perseroan untuk mewujudkan pencapaian usaha dalam hal nilai kontrak, pendapatan usaha dan laba Perseroan dilakukan dengan melakukan hal-hal berikut: a. Meningkatkan aktivitas bisnis konstruksi Perseroan pada segmen pasar Perseroan yaitu proyek-proyek dengan kualitas premium.

106


b. c. d.

e. f. g.

h.


Melakukan ekspansi usaha dalam bidang konstruksi sipil dan marine works seiring dengan pertumbuhan infrastruktur di Indonesia. Menambah peralatan dan mesin konstruksi untuk mendukung kegiatan, pertumbuhan, dan profitabilitas proyek. Memperluas kegiatan usaha dan mendirikan anak Perusahaan dalam bidang: - Penyewaan peralatan konstruksi (tower cranes, crawler cranes, dan concrete pumps) - Penyediaan dan jasa sub-kontraktor formworks - Jasa mekanikal, elektrikal, dan plumbing - Penyediaan dan pemasangan bahan konstruksi khusus - Penyediaan bahan baku konstruksi seperti ready mixed concrete. Ekspansi usaha ke luar negeri terutama di Vietnam dan Myanmar melalui Entitas Anak yaitu AIC untuk Vietnam dan anak perusahaan yang saat ini sedang dalam proses pendirian di Myanmar. Ekspansi usaha melalui kerjasama operasi (KSO) dan mencari partner strategis dengan perusahaan multinasional. Berinvestasi dalam penggunaan teknologi dan metode kerja terkini antara lain (i) penggunaan Building Information Modelling (BIM); dan (ii) sistem konstruksi terkini. Hal tersebut dilakukan untuk meningkatkan kualitas dan produktivitas Perseroan. Berinvestasi dalam sumber daya manusia untuk mendukung perkembangan kegiatan usaha Perseroan antara lain dengan mengikuti dan memberikan pelatihan kepada karyawan Perseroan dalam rangka meningkatkan kualitas dan produktivitas.

Perseroan tetap percaya bahwa kesiapan manajemen didukung dengan tata kelola perusahaan yang baik, pengembangan sumber daya manusia yang berkesinambungan dan strategi usaha yang telah diprogramkan, akan membawa peluang pertumbuhan dan mewujudkan harapan masa depan Perseroan yang lebih baik. 11. TATA KELOLA PERUSAHAAN (GOOD CORPORATE GOVERNANCE – GCG) Penerapan GCG merupakan suatu hal yang sangat penting bagi integritas bisnis Perseroan. Berdasarkan prinsip ini, maka seluruh jajaran Dewan Komisaris, Direksi dan karyawan Perseroan berkomitmen untuk menerapkan praktek-praktek GCG yang mengedepankan prinsip moral dan etika serta praktek-praktek transparansi yang dijalankan sepenuhnya sesuai dengan ketentuan yang berlaku bagi perusahaan publik. Perseroan senantiasa memperhatikan dan mematuhi prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan Yang Baik (Good Corporate Governance) (“GCG”) sebagaimana diatur dalam peraturan Bapepam - LK dan BEI. Terkait dengan penerapan Prinsip GCG dalam kegiatan usaha Perseroan, Perseroan telah membentuk dan memiliki alat-alat kelengkapan sesuai dengan Surat Keputusan Direksi PT Bursa Efek Jakarta No: Kep-305BEJ/07-2004 tentang Peraturan No. I-A tentang Pencatatan Saham Dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham Yang Diterbitkan Oleh Perusahaan Tercatat (“Peraturan Pencatatan Bursa”) dan peraturan-peraturan Bapepam-LK terkait sebagai berikut : x x x

Komisaris Independen, yaitu Robert Mulyono Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary), yaitu Any Setyowati Direktur Tidak Terafiliasi, yaitu Djatikesumo Subagio

Disamping itu, Perseroan juga berkomitmen untuk membentuk Komite Audit paling lambat 6 (enam) bulan setelah Perseroan tercatat sesuai dengan ketentuan Peraturan Pencatatan Bursa dan dengan tetap memperhatikan ketentuan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.I.5 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit. Perseroan juga telah memiliki anggota Direksi yang memiliki kemampuan teknis maupun non-teknis, serta pengalaman dalam bidang konstruksi sesuai dengan ketentuan peraturan pencatatan di BEI. Perseroan juga telah membentuk divisi internal audit yang berfungsi untuk melakukan pengawasan atas implementasi dari kebijakan yang telah ditetapkan oleh manajemen Perseroan. 12. ANALISIS MENGENAI DAMPAK LINGKUNGAN (“AMDAL”) Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Negara Lingkungan Hidup No.86 Tahun 2002 tentang Pedoman Pelaksanaan Upaya Pengelolaan Lingkungan Hidup dan Upaya Pemantauan Lingkungan Hidup, bagi usaha dan atau kegiatan yang tidak diwajibkan menyusun Analisis Mengenai Dampak Lingkungan Hidup wajib melakukan Upaya Pengelolaan Lingkungan Hidup (UKL) dan Upaya Pemantauan Lingkungan Hidup (UPL). Perseroan telah memperoleh pengesahan atas dokumen UKL dan UPL untuk kegiatan usaha workshop/bengkel kerja dan penampungan alat berat yang berlokasi di Desa Gandoang, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor, sebagaimana dimuat dalam Surat No.660/3847/BA tanggal 30 Desember 2008 yang dikeluarkan oleh Kepala Dinas Tata Ruang Dan Lingkungan Hidup Kabupaten Bogor.

107



13. HAK ATAS KEKAYAAN INTELEKTUAL Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Perseroan sedang mengajukan permohonan pendaftaran Merek dan Hak Cipta pada Direktorat Jenderal Hak Kekayaan Intelektual, Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagai berikut: No.

Nama HAKI

1.

“ACSET” (Stylized)

Jenis HAKI Merek

Kelas 37

No. Sertifikat -

Masa Berlaku -

2.

“ACSET” (Figuratif)

Merek

37

-

-

3.

Merek

37

-

-

4.

“ACSET INDONUSA + Lukisan” “ACSET” (Stylized)

Merek

42

-

-

5.

“ACSET”

Hak Cipta

-

-

-

108

Kolom Keterangan Masih dalam Pengurusan dengan No. Agenda J002013011793, Tanggal Penerimaan 15 Maret 2013 Masih dalam Pengurusan dengan No. Agenda J002013011794, Tanggal Penerimaan 15 Maret 2013 Masih dalam Pengurusan dengan No. Agenda J002013011795, Tanggal Penerimaan 15 Maret 2013 Masih dalam Pengurusan dengan No. Agenda J002013011796, Tanggal Penerimaan 15 Maret 2013 Masih dalam Pengurusan dengan No. Agenda C00201301061, Tanggal Penerimaan 15 Maret 2013


X.


EKUITAS

1. Permodalan Tabel berikut ini menyajikan posisi ekuitas konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012, 2011, 2010, 2009, dan 2008, yang angka-angkanya bersumber dari laporan keuangan konsolidasian auditan Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012, 2011, 2010, 2009, dan 2008. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja (member of Ernst and Young Global Ltd.) dengan pendapat wajar tanpa pengecualian dengan paragraf penjelasan mengenai penerapan revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan tertentu yang efektif tanggal 1 Januari 2012, baik secara prospektif maupun retrospektif, dan informasi keuangan Entitas Induk melalui laporannya tertanggal 2 Mei 2013. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan 2008 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Rama Wendra (member of McMillan Woods) dengan pendapat wajar tanpa pengecualian melalui laporannya tertanggal 24 Juni 2011. (dalam jutaan Rupiah) 31 Desember

Keterangan

2012

2011

2010

Modal saham dasar -160.000 saham (pada 31 Desember 2012, 2011 dan 2010); 3.000 saham (pada 31 Desember 2009 dan 2008) Modal saham ditempatkan dan disetor penuh - 40.000 saham (pada 31 Desember 2012, 2011 dan 2010) dan 1.000 saham (pada 31 Desember 2009 dan 2008) Saldo laba Selisih kurs penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing Total Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan Nonpengendali Total Ekuitas 2.

40.000

40.000

40.000

180.289

128.040

91.554

(2.352)

(2.789)

(2.071)

217.937

165.251

129.483

275

290

-

218.211

165.541

129.483

Perubahan Struktur Modal Perseroan

Akta Berita Acara Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham No. 75 tanggal 8 Februari 2013, dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta yang telah mendapatkan persetujuan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-10360.AH.01.02. Tahun 2013 tanggal 4 Maret 2013, dan telah diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum, Kementerian Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.10-07749 tanggal 5 Maret 2013, pada saat ini sedang dalam proses untuk diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia (“Akta No. 75”). Berdasarkan Akta No. 75, pemegang saham Perseroan telah menyetujui, antara lain: 1)

penawaran umum saham perdana Perseroan melalui pengeluaran Saham Baru dari dalam simpanan Perseroan sebanyak-banyaknya 100.000.000 (seratus juta) saham dan Saham Divestasi sebanyak-banyaknya 50.000.000 (limapuluh juta) saham;

2)

perubahan status Perseroan dari Perseroan Tertutup menjadi Perseroan Terbuka;

3)

perubahan nama PT Acset Indonusa menjadi PT Acset Indonusa Tbk;

4)

perubahan nominal saham Perseroan dari Rp1.000.000,00 (satu juta Rupiah) menjadi Rp100,00 (seratus Rupiah); dan

5)

perubahan seluruh Anggaran Dasar Perseroan untuk disesuaikan dengan Peraturan Bapepam-LK Nomor IX.J.1 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas Dan Perusahaan Publik, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-179/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 (“Peraturan IX.J.1”);

109


3.


Proforma Struktur Modal Perseroan

Apabila Penawaran Umum perdana sejumlah 150.000.000 (seratus lima puluh juta) saham dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap saham dengan harga penawaran Rp2.500,- (dua ribu lima ratus Rupiah) setiap saham terjadi pada tanggal 31 Desember 2012, maka proforma ekuitas pada tanggal tersebut adalah sebagai berikut: (dalam jutaan Rupiah) Uraian Posisi ekuitas menurut laporan keuangan konsolidasi pada tanggal 31 Desember 2012 Perubahan ekuitas setelah tanggal 31 Desember 2012 jika diasumsikan telah terjadi pada tanggal tersebut: - Penawaran Umum sejumlah 100.000.000 saham biasa atas nama yang merupakan saham baru Perseroan dengan nilai nominal Rp100 per saham dengan Harga Penawaran Rp2.500 per saham setelah dikurangi estimasi biaya Penawaran Umum yang ditanggung Perseroan Posisi ekuitas menurut laporan keuangan konsolidasi per tanggal 31 Desember 2012 setelah Penawaran Umum kepada pemegang saham dilaksanakan

Modal saham

Biaya Emisi

Tambahan modal disetor

40.000

-

-

180.289

220.289

10.000

11.349

360.000

-

381.349

50.000

11.349

360.000

180.289

561.638

Saldo Laba

Jumlah Ekuitas

Tidak ada perubahan struktur permodalan yang terjadi setelah tanggal penerbitan laporan keuangan yang terakhir.

110


XI.


KEBIJAKAN DIVIDEN

Berdasarkan ketentuan hukum yang berlaku di Indonesia, pembagian dividen Perseroan dilakukan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan dan Anggaran Dasar Perseroan. Sebelum berakhirnya tahun keuangan, dividen interim dapat dibagikan sepanjang hal itu diperbolehkan oleh anggaran dasar Perseroan dan pembagian dividen interim tidak menyebabkan aset bersih Perseroan menajdi kurang dari modal ditempatkan dan disetor penuh dan cadangan wajib Perseroan. Pembagian dividen interim tersebut ditetapkan oleh Direksi setelah mendapat persetujuan dari Dewan Komisaris. Jika setelah berakhirnya tahun keuangan dimana terjadi pembagian dividen interim Perseroan mengalami kerugian, maka dividen interim yang telah dibagikan tersebut harus dikembalikan oleh pemegang saham kepada Perseroan. Dewan Komisaris serta Direksi akan bertanggung jawab secara tanggung renteng untuk pengembalian dimaksud jika dividen interim tidak dikembalikan oleh pemegang saham. Perseroan merencanakan untuk membagikan dividen dalam bentuk uang tunai sekurang-kurangnya sekali dalam setahun. Besarnya dividen dikaitkan dengan keuntungan Perseroan pada tahun buku yang bersangkutan, dengan tidak mengabaikan tingkat kesehatan Perseroan dan tanpa mengurangi hak dari Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Perseroan untuk menentukan lain sesuai dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Riwayat pembagian dividen yang dilakukan Perseroan dalam kurun waktu 5 (lima) tahun terakhir dengan rincian sebagai berikut:

Tahun Fiskal Pembayaran

Pembayaran Dividen Tunai Per Saham (Rp)

Jumlah Saham

2008

0

1.000

2009

0

2010

Jumlah yang Dibayarkan (Rp)

Laba Tahun Berjalan Yang dapat Diatribusikan kepada pemilik entitas induk Jumlah (Jutaan Rp)

Periode tahun yang berakhir

0

16.221

31 Des 2008

1.000

0

15.779

31 Des 2009

0

40.000

0

27.771

31 Des 2010

2011

0

40.000

0

36.486

31 Des 2011

2012

0

40.000

0

52.249

31 Des 2012

Setelah Penawaran Umum ini, manajemen Perseroan bermaksud untuk membayarkan dividen kas kepada pemegang saham Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya 40% (empat puluh persen) dari laba tahun berjalan konsolidasian Perseroan sejak tahun buku 2013. Kebijakan penetapan laba bersih minimum untuk dapat dilakukannya pembagian dividen kas kepada pemegang saham Perseroan adalah sebesar Rp30.000.000.000 (tiga puluh miliar Rupiah). Pembayaran dividen Perseroan turut memperhatikan ketentuan mengenai penyisihan cadangan wajib sebagaimana yang dipersyaratkan dalam UUPT. Pembayaran dividen diputuskan oleh pemegang saham Perseroan melalui RUPS Tahunan Perseroan berdasarkan rekomendasi dari Direksi Perseroan. Keputusan Direksi Perseroan dalam memberikan rekomendasi pembayaran dividen tergantung pada: a. b. c. d. e. f.

Hasil kegiatan usaha dan arus kas Perseroan; Perkiraan kinerja keuangan dan kebutuhan modal kerja Perseroan; Prospek usaha Perseroan di masa yang akan datang; Belanja modal dan rencana investasi Perseroan lainnya; Perencanaan investasi dan pertumbuhan lainnya; dan Kondisi ekonomi dan usaha secara umum dan faktor-faktor lainnya yang dianggap relevan oleh Direksi Perseroan serta ketentuan pembatasan mengenai pembayaran dividen berdasarkan perjanjian terkait.

Pemegang Saham baru dalam rangka Penawaran Umum ini mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Pemegang Saham lainnya yang modal sahamnya telah ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan, termasuk hak atas pembagian dividen. Sehubungan dengan seluruh perjanjian kredit yang ditandatangani oleh Perseroan dan PT Bank Internasional Indonesia Tbk (“BII”), negative covenant yang berkaitan dengan pembagian dividen telah dicabut oleh BII berdasarkan surat BII kepada Perseroan No.S.2013.0225/DIR WHOLESALE-Corp.Banking.Portfolio Mgmt Corporate, tanggal 13 Mei 2013 perihal Persetujuan Penghapusan Negative Covenant.

111




112


XII.


PERPAJAKAN

DIVIDEN YANG DIBAGIKAN KEPADA PEMEGANG SAHAM ASING Dividen atas saham yang diumumkan oleh Perseroan dari laba yang ditahan dan dibagikan kepada pemegang saham asing dikenakan pemotongan pajak penghasilan di Indonesia, dengan tarif pada saat ini sebesar 20% (dua puluh persen) dari jumlah yang dibagikan (untuk pembagian dividen secara tunai) atau dari nilai pembagian atas bagian saham yang dimiliki oleh Pemegang Saham (normalnya dihitung berdasarkan nilai nominal saham untuk pembagian dividen dalam bentuk saham). Kepada mereka yang merupakan penduduk dari suatu Negara yang telah menandatangani suatu Perjanjian Penghindaran Pajak Berganda (“P3B”) dengan Indonesia serta memenuhi Surat Edaran Dirjen Pajak No. SE-03/PJ.101/1996 tanggal 29 Maret 1996 tentang Penerapan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda (P3B), dapat memperoleh fasilitas tarif yang lebih rendah apabila penerima dividen merupakan penerima yang sesungguhnya atas dividen tersebut dan dapat menunjukkan surat keterangan domisili yang dikeluarkan oleh pihak yang berwenang di negara asal yang menandatangani Tax Treaty dengan Indonesia. Sertifikat ini berlaku untuk masa 1 (satu) tahun dan selanjutnya harus diperpanjang. Namun untuk bank, selama bank tersebut tidak mengubah alamat seperti yang tercantum dalam sertifikat tersebut, sertifikat tersebut tetap berlaku. Indonesia telah menjalin kerjasama dan mengikatkan diri dalam Tax Treaty dengan sejumlah Negara, diantaranya: Amerika Serikat, Austria, Belanda, Belgia, Denmark, Inggris, India, Jerman, Kanada, Korea Selatan, Malaysia, Norwegia, Thailand, Jepang, Pakistan, Philipina, Perancis, Selandia Baru, Singapura dan Swedia. DIVIDEN YANG DIBAGIKAN KEPADA PEMEGANG SAHAM INDONESIA Dividen yang diumumkan oleh Perseroan dan dibagikan kepada Pemegang Saham Indonesia dikenakan pajak penghasilan pasal 23 dalam UU PPh No. 36 Tahun 2008 sebesar 15% (lima belas persen) untuk wajib pajak badan dan pajak penghasilan final dengan tarif 10% (sepuluh persen) untuk wajib pajak orang pribadi. Berdasarkan pasal 4 (3) Undang-undang No. 7 tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah diubah beberapa kali terakhir dengan dengan UU PPh No. 36 tahun 2008, telah diatur bahwa yang dikecualikan dari objek pajak adalah: “dividen atau bagian laba yang diterima atau diperoleh Perseroan Terbatas sebagai Wajib Pajak dalam negeri, koperasi, badan usaha milik negara, atau badan usaha milik daerah, dari penyertaan modal pada badan usaha yang didirikan dan bertempat kedudukan di Indonesia dengan syarat : 1. 2.

dividen berasal dari cadangan laba yang ditahan; dan bagi perseroan terbatas, badan usaha milik negara dan badan usaha milik daerah yang menerima dividen, kepemilikan saham pada badan yang memberikan dividen paling rendah 25% (dua puluh lima persen) dari jumlah modal yang disetor

Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 234/PMK.03/2009 tanggal 29 Desember 2009 tentang Bidang Penanaman Modal Tertentu Yang Memberikan Penghasilan Kepada Dana Pensiun, Yang Dikecualikan Sebagai Objek Pajak Penghasilan bahwa atas Penghasilan yang diterima atau diperoleh dana pensiun yang pendiriannya telah disahkan Menteri Keuangan dari penanaman modal berupa dividen dari saham pada perseroan terbatas yang tercatat pada bursa efek di Indonesia dikecualikan dari Objek Pajak Penghasilan. PAJAK PENJUALAN SAHAM Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Nomor 258/PMK.03/2008 tentang Pemotongan Pajak Penghasilan Pasal 26 Atas Penghasilan Dari Penjualan Atau Pengalihan Saham Sebagaimana Dimaksud Dalam Pasal 18 Ayat (3c) Undang-Undang Pajak Penghasilan Yang Diterima Atau Diperoleh Wajib Pajak Luar Negeri sesuai dengan Pasal 1 ayat (3) tarif pajak penghasilan adalah sebesar 20% (dua puluh persen) dari perkiraan penghasilan neto dan sesuai Pasal 1 ayat (4) besarnya perkiraan penghasilan neto adalah 25% (dua puluh lima persen) dari harga jual. Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 41 tahun 1994 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek juncto Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 14 tahun 1997 tentang Perubahan atas Peraturan Pemerintah No 41 tahun 1994 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek dan Surat Edaran Direktorat Jenderal Pajak No. SE-07/PJ.42/1995 tanggal 21 Februari 1995 perihal Pengenaan Pajak Penghasilan atas Penghasilan Transaksi, telah ditetapkan sebagai berikut: 1.

2.

Atas penghasilan yang diterima atau diperoleh orang pribadi dan badan dari transaksi penjualan saham di Bursa Efek dipungut Pajak Penghasilan sebesar 0,1% (satu per sepuluh persen) dari jumlah bruto nilai transaksi penjualan dan bersifat final. Pembayaran dilakukan dengan cara pemotongan oleh penyelenggara Bursa Efek melalui perantara pedagang efek pada saat pelunasan transaksi penjualan; Pemilik saham pendiri dikenakan tambahan Pajak Penghasilan yang bersifat final sebesar 0,5% (lima per sepuluh persen) dari nilai jual saham pendiri yang dimilikinya pada saat Penawaran Umum Perdana;

113


3.


Penyetoran tambahan Pajak Penghasilan yang terutang dapat dilakukan oleh Perseroan atas nama masing-masing pemilik saham pendiri dalam jangka waktu selambat-lambatnya 1 (satu) bulan setelah saham tersebut diperdagangkan di Bursa Efek. Namun apabila pemilik saham pendiri tidak memilih metode pembayaran tersebut, maka penghitungan Pajak Penghasilannya dilakukan berdasarkan tarif Pajak Penghasilan yang berlaku umum sesuai dengan pasal 17 Undang-Undang Republik Indonesia No. 17 tahun 2000.

PEMENUHAN KEWAJIBAN PERPAJAKAN OLEH PERSEROAN Sebagai Wajib Pajak, Perseroan memiliki kewajiban perpajakan untuk Pajak Penghasilan (PPh), Pajak Pertambahan Nilai (PPN), dan Pajak Bumi dan Bangunan (PBB). Perseroan telah memenuhi kewajiban perpajakannya sesuai dengan perundang-undangan dan peraturan perpajakan yang berlaku. Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak memiliki tunggakan pajak. CALON PEMBELI SAHAM DALAM PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI DIHARAPKAN UNTUK BERKONSULTASI DANGAN KONSULTAN PAJAK MASING-MASING MENGENAI AKIBAT PERPAJAKAN YANG TIMBUL DARI PEMBELIAN, PEMILIKAN MAUPUN PENJUALAN SAHAM YANG DIBELI MELALUI PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI.

114


XIII.


PENJAMINAN EMISI EFEK

A. KETERANGAN TENTANG PENJAMINAN EMISI EFEK Sesuai dengan persyaratan dan ketentuan-ketentuan yang tercantum di dalam Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perseroan No.108 tanggal 2 April 2013, yang diubah dengan Akta Perubahan I Perjanjian Penjaminan Emisi Efek No. 25 tanggal 2 Mei 2013, dan terakhir diubah dengan Akta Perubahan II Perjanjian Penjaminan Emisi Efek No. 12 tanggal 4 Juni 2013, semua akta tersebut dibuat dihadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi., Notaris di Jakarta, (selanjutnya disebut “Perjanjian Penjaminan Emisi Efek”), para Penjamin Emisi Efek yang namanya disebut di bawah ini, secara bersama-sama maupun sendiri-sendiri, menyutujui sepenuhnya untuk menawarkan dan menjual saham yang akan ditawarkan Perseroan kepada Masyarakat sesuai bagian penjaminannya masing-masing dengan kesanggupan penuh (full commitment) dan mengikatkan diri untuk membeli saham yang akan ditawarkan yang tidak habis terjual pada tanggal penutupan Masa Penawaran Umum. Perjanjian Penjaminan Emisi Efek ini menghapuskan perikatan sejenis baik tertulis maupun tidak tertulis yang telah ada sebelumnya dan yang akan ada dikemudian hari antara Perseroan dengan Penjamin Emisi Efek. Selanjutnya para Penjamin Emisi Efek yang ikut serta dalam penjaminan emisi saham Perseroan telah sepakat untuk melaksanakan tugasnya masing-masing sesuai dengan Peraturan Bapepam No. IX.A.7 Keputusan Ketua Bapepam Nomor Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek dalam Penawaran Umum. Adapun susunan dan jumlah porsi penjaminan serta persentase dari anggota sindikasi Penjaminan Emisi Efek dalam Penawaran Umum Perseroan yang dijamin dengan kesanggupan penuh (full commitment) adalah sebagai berikut: No.

Keterangan

PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK 1. PT Kim Eng Securities PENJAMIN EMISI EFEK 1. PT UOB Kay Hian Securities 2. PT Danasakti Securities 3. PT Overseas Securities 4. PT Dhanawibawa Arthacemerlang 5. PT Jasa Utama Capital 6. PT Lautandhana Securindo 7. PT Universal Broker Indonesia 8. PT Buana Capital 9. PT Panin Sekuritas Tbk 10. PT Ciptadana Securities 11. PT Reliance Securities Tbk 12. PT Madani Securities 13. PT Onix Sekuritas 14. PT Mega Capital Indonesia 15. PT Valbury Asia Securities 16. PT Erdikha Elit Sekuritas 17. PT Waterfront Securities Indonesia 18. PT Yulie Sekurindo Tbk 19. PT Victoria Securities Indonesia 20. PT MNC Securities 21. PT Panca Global Securities Tbk 22. PT Woori Korindo Securities Indonesia Sub Total TOTAL

Saham

Porsi Penjaminan Nilai (Rp)

Persentase (%)

138.000.000

345.000.000.000

92,00%

3.000.000 2.000.000 1.000.000 1.000.000 800.000 750.000 750.000 500.000 500.000 500.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 12.000.000 150.000.000

7.500.000.000 5.000.000.000 2.500.000.000 2.500.000.000 2.000.000.000 1.875.000.000 1.875.000.000 1.250.000.000 1.250.000.000 1.250.000.000 250.000.000 250.000.000 250.000.000 250.000.000 250.000.000 250.000.000 250.000.000 250.000.000 250.000.000 250.000.000 250.000.000 250.000.000 30.000.000.000 375.000.000.000

2,00% 1,33% 0,67% 0,67% 0,53% 0,50% 0,50% 0,33% 0,33% 0,33% 0,07% 0,07% 0,07% 0,07% 0,07% 0,07% 0,07% 0,07% 0,07% 0,07% 0,07% 0,07% 8,00% 100,00%

Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Para Penjamin Emisi seluruhnya dengan tegas menyatakan tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan baik langsung maupun tidak langsung sebagaimana didefinisikan hubungan afiliasi sebagaimana dimaksud dalam UUPM.

115



B. PENENTUAN HARGA PENAWARAN SAHAM PADA PASAR PERDANA Harga Penawaran untuk Saham Yang Ditawarkan ditentukan berdasarkan hasil kesepakatan dan negosiasi Perseroan dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek dengan mempertimbangkan hasil Penawaran Awal (bookbuilding) yang dilakukan sejak tanggal 21 Mei 2013 sampai dengan tanggal 3 Juni 2013. Berdasarkan hasil Penawaran Awal (bookbuilding) jumlah permintaan terbanyak yang diterima oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek, berada pada kisaran harga Rp2.200,- (dua ribu dua ratus Rupiah) sampai dengan Rp2.750,- (dua ribu tujuh ratus lima puluh Rupiah) setiap saham. Dengan mempertimbangkan hasil Penawaran Awal tersebut di atas maka berdasarkan kesepakatan antara Penjamin Pelaksana Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Perseroan menetapkan Harga Penawaran sebesar Rp2.500 (dua ribu lima ratus Rupiah). Penentuan harga ini juga telah mempertimbangkan faktor-faktor berikut: x x x x x x x x x

Kondisi pasar pada saat bookbuilding dilakukan; Permintaan investor domestik; Permintaan dari calon investor yang berkualitas; Kinerja keuangan Perseroan; Data dan informasi mengenai Perseroan, kinerja Perseroan, sejarah singkat, prospek usaha, dan keterangan mengenai industri yang terkait konstruksi di Indonesia; Status dari perkembangan terakhir Perseroan; Faktor-faktor di atas dengan kaitannya dengan penentuan nilai pasar dan berbagai metode penilaian untuk beberapa perusahaan yang bergerak di bidang yang sejenis dengan Perseroan; Penilaian berdasarkan rasio perbandingan PER dari beberapa perusahaan publik yang tercatat dalam bursa efek regional yang dapat dijadikan perbandingan; dan Mempertimbangkan kinerja saham di pasar sekunder.

116


XIV.


LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang membantu dan berperan dalam rangka Penawaran Umum ini adalah sebagai berikut: Akuntan Publik

:

KAP Purwantono, Suherman & Surja Indonesia Stock Exchange Building Tower 2, 7th Floor Jl. Jend Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12190 Telp: (62 21) 5289 5000; Fax: (62 21) 5289 4111 KAP Purwantono, Suherman & Surja saat ini merupakan anggota Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) dengan Nomor Keanggotaan: No. AP.0687 atas nama Agung Purwanto. Nomor STTD sebagai Akuntan Publik di OJK: atas nama Agung Purwanto, STTD: No. 119/BL/STTD-AP/2010 tertanggal 12 Agustus 2010. Surat Penunjukan No. 0566/PSS-AS/2012 tanggal 15 Oktober 2012. Tugas utama Akuntan Publik dalam Penawaran Umum Saham ini adalah melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia. Di dalam standar tersebut Akuntan Publik diharuskan untuk merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh keyakinan yang memadai bahwa Laporan Keuangan bebas dari salah saji yang material. Dalam hal ini Akuntan Publik bertanggung jawab atas pendapat yang diberikan terhadap Laporan Keuangan yang diauditnya. Audit yang dilakukan oleh Akuntan Publik mencakup pemeriksaan atas pengujian buktibukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam Laporan Keuangan dan juga penilaian atas Prinsip Akuntansi yang dipergunakan dan estimasi yang signifikan yang dibuat oleh manajemen tentang penilaian terhadap penyajian Laporan Keuangan secara keseluruhan.

Konsultan Hukum

:

Warens & Partners Jalan Sisingamangaraja No. 63. Kebayoran Baru Jakarta 12120 Telp. (021) 72780011 (hunting); Fax. (021) 72780010 Nomor STTD sebagai Konsultan Hukum di OJK: atas nama M.U Fachri Asaari, S.H. STTD No. 95/STTD-KH/PM/1996 tertanggal 10 September 1996 Keanggotaan Asosiasi: Anggota Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal (HKHPM) No. 98016. Surat Penunjukan No. 0709/FA/W&P/XII/12 tanggal 20 Desember 2012. Tugas dan kewajiban pokok : Tugas dan kewajiban pokok Konsultan Hukum dalam Penawaran Umum ini adalah melakukan pemeriksaan dan penelitian atas fakta yang ada mengenai Perseroan dan keterangan lain yang berkaitan sebagaimana yang disampaikan oleh Perseroan ditinjau dari segi hukum. Hasil pemeriksaan dan penelitian hukum tersebut dimuat dalam Laporan Hasil Uji Tuntas Segi Hukum, yang menjadi dasar dari Pendapat Hukum yang diberikan secara obyektif dan mandiri, dengan berpedoman pada kode etik, standar profesi, dan peraturan pasar modal yang berlaku.

Notaris

:

Dr. Irawan Soerodjo, S.H. M.Si. Jalan K.H. Zainul Arifin No.2 Komplek Ketapang Indah Blok B-2 No. 4-5 Jakarta 11140 Telp. (021) 6301511 (hunting); Fax. (021) 6337851.

117



Nomor STTD sebagai Notaris di OJK: 31/STTD-N/PM/1996. Keanggotaan Asosiasi: Ikatan Notaris Indonesia (INI), nomor anggota: 060.2.021.150152. Surat Penunjukan No. 03/DIR-ACSET/XII/2012 tanggal 18 Desember 2012. Tugas dan kewajiban pokok Notaris dalam Penawaran Umum ini adalah menyiapkan dan membuatkan akta-akta dalam rangka Penawaran Umum, antara lain perubahan seluruh Anggaran Dasar Perseroan, Perjanjian Penjaminan Emisi Efek dan Perjanjian Peminjaman Saham antara Perseroan dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Para Penjamin Emisi Efek, dan Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham antara Perseroan dengan Biro Administrasi Efek dengan berpedoman pada Peraturan Jabatan Notaris dan Kode Etik Notaris. Perusahaan Penilai

:

Suhartanto Budhihardjo & Rekan Jl. Cipinang Muara Raya No.11 Lantai 1 Jakarta Timur 13420 Nomor STTD sebagai Perusahaan Penilai di OJK: STTD No. 1.99.0008 tanggal 31 Mei 2006 atas nama Ir. Suhartanto Budhiharjo, MSc. Keanggotaan Asosiasi: Anggota Masyarakat Profesi Penilai Indonesia (MAPPI), Nomor 84-S-0040. Surat Penunjukan No. 005/SBR/PROP/I/2013 tanggal 4 Januari 2013. Tugas dan Kewajiban Pokok: Melaksanakan pemeriksaan fisik, penelitian, penganalisaan data dan menentukan nilai wajar harta Perseroan dengan tujuan mengungkapkan suatu pendapat mengenai nilai pasar yang wajar dengan berpedoman pada norma-norma penilaian Indonesia yang berlaku Standar Penilaian Indonesia (SPI) 2007 dan Kode Etik Penilai Indonesia (KEPI).

Biro Administrasi Efek

:

Sinartama Gunita Plaza BII Menara 1 Lantai 9 Jl. MH. Thamrin No. 51 Jakarta 10350, Indonesia Telp: 021-3922332 (hunting) Fax: 021-3923003 Nomor STTD sebagai Biro Adminisatrasi Efek di OJK: Izin Usaha BAE No. KEP-82/PM/1991 tanggal 30 September 1991 atas nama PT Sinartama Gunita. Surat Penunjukan No. 06/DIR-ACSET/II/2013 tanggal 5 Pebruari 2013. Tugas dan Kewajiban Pokok: Bertanggung jawab atas penerimaan pemesanan saham berupa Daftar Pemesanan Pembelian Saham (DPPS) dan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS) yang telah dilengkapi dengan dokumen sebagaimana diisyaratkan dalam pemesanan pembelian saham dan telah mendapat persetujuan dari Penjamin Pelaksana Emisi sebagai pemesanan yang diajukan untuk diberikan penjatahan saham serta melakukan administrasi pemesanan pembelian saham sesuai dengan aplikasi yang tersedia pada BAE. Bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi, BAE mempunyai hak untuk menolak pemesanan pembelian saham yang tidak memenuhi persyaratan pemesanan dengan memperhatikan peraturan yang berlaku. Dalam hal terjadinya pemesanan yang melebihi jumlah saham yang ditawarkan, BAE melakukan proses penjatahan saham dengan rumus penjatahan yang ditetapkan oleh Manajer Penjatahan, mencetak Formulir Konfirmasi Penjatahan (FKP) dan menyiapkan laporan penjatahan. BAE juga bertanggung jawab menerbitkan Surat Kolektif Saham (SKS) apabila diperlukan, dan menyusun laporan Penawaran Umum Perdana sesuai dengan peraturan yang berlaku.

118



Profesi Penunjang Pasar Modal dengan ini menyatakan bahwa tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, baik secara langsung maupun tidak langsung sebagaimana ditentukan dalam Undang-Undang Pasar Modal. PARA LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM PERDANA INI MENYATAKAN DENGAN TEGAS TIDAK MEMPUNYAI HUBUNGAN AFILIASI BAIK SECARA LANGSUNG MAUPUN TIDAK LANGSUNG DENGAN PERSEROAN SEBAGAIMANA DIDEFINISIKAN DALAM UUPM.

119




120


XV.


PENDAPAT DARI SEGI HUKUM

Berikut adalah salinan Pendapat dari segi hukum mengenai segala sesuatu yang berkaitan dengan Perseroan, dalam rangka Penawaran Umum saham melalui Prospektus ini, yang telah disusun oleh Konsultan Hukum Warens & Partners.

121




122



123



124



125



126



127



128



129



130



131



132



133



134



135



136



137



138


XVI.

LAPORAN AUDITOR PERSEROAN


INDEPENDEN

DAN

LAPORAN

KEUANGAN

Laporan Keuangan konsolidasian Perseroan dan Anak Perseroan untuk periode dua belas bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja (member of Ernst & Young Global Ltd.), dengan pendapat wajar tanpa pengecualian dengan paragraf penjelasan mengenai penerapan revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan tertentu yang efektif tanggal 1 Januari 2012, baik secara prospektif maupun retrospektif, dan informasi keuangan Entitas Induk melalui laporannya tertanggal 2 Mei 2013. Laporan keuangan konsolidasian Perseroan tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan 2008 telah di audit oleh Kantor Akuntan Publik Rama Wendra (member of McMillan Woods) dengan pendapat wajar dan tanpa pengecualian melalui laporannya tertanggal 24 Juni 2011.

139




140



141



142



143



144



145



146



The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

PT ACSET INDONUSA DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 Dengan Angka Perbandingan Untuk 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

2012

PT ACSET INDONUSA AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION December 31, 2012 and 2011 With Comparative Figures For December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2011 (Catatan 37/ Note 37)

1 Jan. 2010/ 31 Des. 2009/ Jan. 1, 2010/ Dec. 31, 2009/ (Catatan 37/ Note 37)


_______

ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas 2b,2d,2l,4,30 Piutang usaha 2b,2d,2l,5,30 Pihak ketiga setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar Rp4.514.380.254 Rp3.206.908.521 Rp5.508.905.764 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 Piutang lain-lain 2b,2d,2l,30 Pihak berelasi 2e,25b Pihak ketiga Piutang retensi 2b,2d,2l,6,30 Tagihan bruto pemberi kerja 2d,2g,2l,8,30 Uang muka 7 Biaya dan pajak di bayar di muka 26 Proyek dalam pelaksanaan 9 Total Aset Lancar

ASSETS

64.965.044.869

20.345.215.084

16.841.866.630

24.038.711.127

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents

86.692.093.592

19.423.869.809

28.141.459.599

40.493.159.390

32.282.407 484.387.648 48.016.498.382 195.554.948.751 70.275.145.798

56.034.940 775.700.636 33.376.577.079 105.419.983.554 12.587.127.718

138.410.382 610.689.417 9.880.562.751 33.389.077.616 26.462.832.413

2.864.236.765 11.366.953.804 6.719.628.168 12.538.736.088

Trade receivables Third parties - net of allowance for impairment of Rp4,514,380,254 Rp3,206,908,521 Rp5,508,905,764 as of December 31, 2012, 2011 and 2010 respectively Other receivables Related parties Third parties Retention receivables Due from customers Advances

6.073.780.368 135.685.746.302

191.925.245 67.149.635.849

146.326.708 27.583.420.369

60.564.404 2.211.500.409

Prepaid expenses and tax Project under construction

607.779.928.117

259.326.069.914

143.194.645.885

100.293.490.155

Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR Investasi pada entitas asosiasi 2o,10 1.392.094.161 Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp92.933.931.590, Rp67.708.028.434, Rp48.876.332.411 dan Rp34.879.933.382 masing-masing pada tahun 2012, 2011, 2010 dan 2009 2h,11 134.582.169.142 Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya 2b,2d,2l,12,30 9.960.424.000 Aset lain-lain 1.056.435.943

-

-

-

89.379.957.190

80.250.649.583

76.655.325.989

NON-CURRENT ASSETS Investment in associated company Fixed assets - net of accumulated depreciation of Rp92,933,931,590, Rp67,708,028,434, Rp48,876,332,411 and Rp34,879,933,382 in 2012, 2011, 2010 and 2009 respectively

9.880.960.000 504.329.431

1.983.984.000 1.014.555.801

1.983.984.000 745.073.465

Restricted time deposits Other assets

Total Aset Tidak Lancar

146.991.123.246

99.765.246. 621

83.249.189.384

79.384.383.454

Total Non-Current Assets

TOTAL ASET

754.771.051.363

359.091.316.535

226.443.835.269

179.677.873.609

TOTAL ASSETS

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

147




PT ACSET INDONUSA DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 Desember 2012 dan 2011 Dengan Angka Perbandingan Untuk 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

2012

PT ACSET INDONUSA AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2012 and 2011 With Comparative Figures For December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)




LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Utang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Utang pajak Pendapatan diterima di muka Beban akrual Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank Utang sewa pembiayaan

LIABILITIES

118.646.282.617 4.062.339.180

48.605.427.540 4.532.544.244

40.762.172.591 6.983.470.857

50.344.267.404 579.335.356

2e 2k,26b

27.107.215.576 3.461.628.959

17.697.944.905 5.217.964.347

1.027.075.888 377.243.095

698.191.564 14.387.800.220 5.884.139.435

CURRENT LIABILITIES Trade payables Third parties Related parties Other payables Third parties Related parties Taxes payable

16 2l,30

274.285.981.369 6.181.537.541

80.494.066.124 4.503.807.485

25.678.478.335 -

28.754.021.355 -

Unearned revenues Accrued expenses

2b,2d,2l,14,30 2e,25a 2b,2d,2l,15,30

2d,2l,13,30 2l,18,30

Total Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank Utang sewa pembiayaan Liabilitas imbalan kerja

27.440.553.532

20.400.000.000

4.726.854.610

410.666.670

704.000.000

-

-

527.977.576.009

189.196.308.177

95.228.440.766

105.374.609.944

Total Current Liabilities

NON-CURRENT LIABILITIES

2d,2l,13,30

5.039.544.675

1.967.619.980

466.666.664

10.030.531.291

2l,18,30 2i,17

3.542.617.209

410.666.670 1.975.564.567

1.266.184.771

816.475.983

Total Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas EKUITAS Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Modal saham - nilai nominal Rp1.000.000 per saham Modal dasar 160.000 saham pada pada tahun 2012, 2011 dan 2010 dan 3.000 saham pada tahun 2009 Modal ditempatkan dan disetor penuh 40.000 saham pada tahun 2012, 2011 dan 2010, dan 1.000 saham pada tahun 2009 Saldo laba

93.821.924.097

Current maturities of long-term debts Bank loans Obligation under finance lease

8.582.161.884

4.353.851.217

1.732.851.435

536.559.737.893

193.550.159.394

96.961.292.201

Long-term debts - net of current maturities Bank loans Obligation under finance lease Employee benefits liability

10.847.007.274 Total Non-Current Liabilities 116.221.617.218

Total Liabilities EQUITY Equity Attributable to Owners of the Parent Entity Share capital - Rp1,000,000 par value per share

Authorized - 160,000 shares in 2012, 2011 and 2010 and 3,000 shares in 2009

20

40.000.000.000 180.289.298.656

40.000.000.000 128.040.216.794

40.000.000.000 91.553.968.377

1.000.000.000 63.783.262.634

Issued and fully paid 40,000 shares in 2012, 2011 and 2010 and 1,000 shares in 2009 Retained earnings



148




PT ACSET INDONUSA DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 Desember 2012 dan 2011 Dengan Angka Perbandingan Untuk 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

2012

PT ACSET INDONUSA AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2012 and 2011 With Comparative Figures For December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)




EKUITAS (lanjutan) Selisih kurs penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing

2c

Total Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan Nonpengendali Total Ekuitas TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

19

(2.352.486.141)

(2.789.096.653)

(2.071.425.309)

(1.327.006.243)

EQUITY (continued) Exchange difference due to translation of financial statements in foreign currency

217.936.812.515

165.251.120.141

129.482.543.068

63.456.256.391

Total Equity Attributable to Owners of the Parent Entity

274.500.955

290.037.000

-

-

Non-controlling Interests

218.211.313.470

165.541.157.141

129.482.543.068

63.456.256.391

Total Equity

179.677.873.609

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

754.771.051.363

359.091.316.535


226.443.835.269


149




PT ACSET INDONUSA DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 Dengan Angka Perbandingan untuk 2010 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

2012

PT ACSET INDONUSA AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME Years Ended December 31, 2012 and 2011 With Comparative Figures for 2010 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2011

2010

PENDAPATAN USAHA

2j,21

669.905.664.071

429.063.354.860

303.107.368.653

BEBAN POKOK PENDAPATAN

2j,22

(554.357.668.462)

(348.639.811.929)

(239.226.509.025)

115.547.995.609

80.423.542.931

63.880.859.628

(40.385.205.520) 1.870.499.668

(30.611.689.026) 985.308.236

(29.361.612.001) 2.534.428.648

77.033.289.757

50.797.162.141

37.053.676.275

(87.905.839) 2.300.335.071 (6.915.003.250)

1.241.545.660 (2.711.773.669)

712.986.891 (2.296.347.793 )

72.330.715.739

49.326.934.132

35.470.315.373

(20.097.169.922)

(12.840.685.715)

(7.699.609.630)

52.233.545.817

36.486.248.417

27.770.705.743

LABA KOTOR Beban usaha Lain-lain - neto

23

LABA USAHA Bagian atas rugi bersih perusahaan asosiasi - neto Pendapatan keuangan Beban keuangan

2o,10 24

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN BEBAN PAJAK Pajak kini

2k,26c

LABA TAHUN BERJALAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN Selisih kurs penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing

2c

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

436.610.512

52.670.156.329

(717.671.344)

35.768.577.073

(744.419.066)

REVENUES

COST OF REVENUE GROSS PROFIT Operating expenses Miscellaneous - net OPERATING PROFIT Equity in net loss of associated company - net Finance income Finance expenses INCOME BEFORE INCOME TAX EXPENSE TAX EXPENSE Current tax INCOME FOR THE YEAR

OTHER COMPREHENSIVE INCOME Exchange difference due to translation of financial statements in foreign currency

27.026.286.677

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR

LABA TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

52.249.081.862 (15.536.045)

36.486.248.417 -

27.770.705.743 -

INCOME FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Owners of the parent entity Non-controlling interests

TOTAL

52.233.545.817

36.486.248.417

27.770.705.743

TOTAL

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

52.685.692.374 (15.536.045)

35.768.577.073 -

27.026.286.677 -

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Owners of the parent entity Non-controlling interests

TOTAL

52.670.156.329

35.768.577.073

27.026.286.677

TOTAL

750.393

EARNINGS PER SHARE Basic, income for the year attributable to owners of the parent entity

LABA PER SAHAM Dasar, laba tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk 2q, 29

1.306.227

912.156



150 4

151

2c

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing

1.000.000.000

40.000.000.000

-

-

40.000.000.000

-

-

-

40.000.000.000

-

-

39.000.000.000

180.289.298.656

52.249.081.862

-

128.040.216.794

36.486.248.417

-

-

91.553.968.377

27.770.705.743

-

-

63.783.262.634

Saldo Laba/ Retained Earnings

151

(2.352.486.141)

-

436.610.512

(2.789.096.653)

-

-

(717.671.344)

(2.071.425.309)

-

(744.419.066)

-

(1.327.006.243)


Saldo per 31 Desember 2012

Laba tahun berjalan



2c

19

Setoran modal kepentingan nonpengendali pada Entitas Anak

Laba tahun berjalan

2c



Laba tahun berjalan

20

Setoran modal


Catatan/ Notes

Modal Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Capital Stock Issued and Fully Paid

Selisih Kurs Penjabaran Laporan Keuangan dalam Mata Uang Asing/ Exchange Difference Due to Translation of Financial Statements in Foreign Currency

274.500.955

(15.536.045)

-

290.037.000

-

290.037.000

-

-

-

-

-

-

218.211.313.470

52.233.545.817

436.610.512

165.541.157.141

36.486.248.417

290.037.000

(717.671.344)

129.482.543.068

27.770.705.743

(744.419.066)

39.000.000.000

63.456.256.391

Total Ekuitas/ Total Equity

Balance as of December 31, 2012

Income for the year

Exchange difference due to translation of financial statements in foreign currency


Income for the year

Capital contribution of non-controlling interest in Subsidiary



Income for the year


Paid in Capital


The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.

217.936.812.515

52.249.081.862

436.610.512

165.251.120.141

36.486.248.417

-

(717.671.344)

129.482.543.068

27.770.705.743

(744.419.066)

39.000.000.000

Kepentingan Nonpengendali/ Non-controlling Interests

PT ACSET INDONUSA AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Years Ended December 31, 2012 and 2011 With Comparative Figures for 2010 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

63.456.256.391

Total/ Total

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to the Owners of the Parent Entity

PT ACSET INDONUSA DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 Dengan angka perbandingan untuk 2010 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


Penawaran Umum Saham Perdana PT Acset Indonusa Tbk Advance Civil Structure Engineering Technology




PT ACSET INDONUSA DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 Dengan Angka Perbandingan untuk 2010 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan proyek Pembayaran proyek Pembayaran beban pajak Pembayaran beban gaji, tunjangan dan kesejahteraan karyawan Pembayaran beban operasional Pembayaran bunga (Pembayaran) penerimaan lainnya Arus kas neto diperoleh (digunakan untuk) dari aktivitas operasi

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pendapatan bunga Hasil penjualan aset tetap Pembelian aset tetap Penempatan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Penyertaan saham Arus kas neto digunakan untuk aktivitas investasi

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman Pembayaran pinjaman Tambahan setoran modal Pelunasan pinjaman pihak berelasi Arus kas neto diperoleh dari aktivitas pendanaan

2012

PT ACSET INDONUSA AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS Years ended December 31, 2012 and 2011 With Comparative Figures for 2010 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2011

2010

692.428.615.172 (585.796.278.477) (21.855.097.704)

399.251.249.416 (327.949.009.241) (7.945.845.667)

281.691.561.265 (268.624.104.372) (13.268.942.921)

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Receipts from projects Payments of projects Payments of tax expenses

(20.338.591.710) (13.804.460.993) (4.387.810.072)

(17.665.821.080) (13.969.247.663) (2.354.741.098)

(12.012.095.989) (10.010.369.049) (1.939.150.349)

Payments of salaries, allowances and employees’ benefits Payments of operating expenses Payments of interest expenses

(1.838.710.640)

1.469.763.673

44.407.665.576

30.836.348.340

(19.897.347.353)

Net cash flows provided by (used in) operating activities

712.986.891 150.000.000 (18.387.475.360)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Interest receipts Proceeds from sale of fixed assets Acquisition of fixed assets

2.300.335.071 479.159.000 (70.673.919.304)

1.241.545.660 164.000.000 (30.006.686.194)

10

(1.480.000.000)

(7.896.976.000) -

-

Placement of restricted time deposits Investment in shares of stock

(69.374.425.233)

(36.498.116.534)

(17.524.488.469)

Net cash flows used in investing activities

23.544.200.000 (17.434.919.237) 39.000.000.000

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Receipts of borrowings Payments of borrowings Additional capital contribution

(14.387.800.220)

Payments of loan to related parties

73.747.497.091 (5.295.467.595) -

36.858.864.183 (27.435.367.834) -

-

-

68.452.029.496

9.423.496.349

43.485.269.839

3.761.728.155

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN

20.345.215.084

16.841.866.630

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN

(Payments) other receipts

11 11

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN SETARA KAS

DAMPAK BERSIH PERUBAHAN NILAI TUKAR ATAS KAS DAN SETARA KAS

4.265.754.062

1.134.559.946

(258.379.701)

64.965.044.869

20.345.215.084

30.721.480.543

(6.700.355.279)

24.038.711.127

(496.489.218)

16.841.866.630

Net cash flows provided by financing activities

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR NET EFFECT OF CHANGES IN EXCHANGE RATES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.


152




PT ACSET INDONUSA DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 Dengan angka perbandingan untuk 2010 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1.

PT ACSET INDONUSA AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2012 and 2011 With comparative figures for 2010 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

UMUM a.

1.

Pendirian dan informasi umum

GENERAL a.

Establishment and general information

PT Acset Indonusa (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan Akta Notaris Ny. Liliana Arif Gondoutomo, S.H., No. 2 tanggal 10 Januari 1995, Notaris di Bekasi. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-3460.HT.01.01.TH.95 tanggal 22 Maret 1995 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 76 tanggal 22 September 1995, Tambahan No. 7928. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si. No. 229 tanggal 28 Januari 2010 mengenai perubahan modal dasar dan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebelumnya modal dasar sebesar Rp3.000.000.000 menjadi Rp160.000.000.000 dan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebelumnya Rp1.000.000.000 menjadi Rp40.000.000.000. Akta tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-44261.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 8 September 2010 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 3065 tanggal 21 Februari 2012, Tambahan No. 15.

PT Acset Indonusa (the “Company”) was established based on Notarial Deed No. 2 dated January 10, 1995 of Ny. Liliana Arif Gondoutomo, S.H., Notary in Bekasi. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C2-3460.HT.01.01.TH.95. dated March 22, 1995 and has been published in the State Gazette No. 76 dated September 22, 1995, Supplement No. 7928. The Company’s articles of association has been amended several times, the latest amendment was covered by Notarial Deed No. 229 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., dated January 28, 2010 concerning changes of authorized, issued and fully paid capital, where authorized capital was increased from Rp3,000,000,000 to Rp160,000,000,000 and issued and fully paid capital was increased from Rp1,000,000,000 to Rp40,000,000,000. The amendment has been approved by the Minister of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-44261.AH.01.02.Year 2010 dated September 8, 2010 and has been published in the State Gazette No. 3065 dated February 21, 2012, Supplement No. 15.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama bergerak dalam bidang pembangunan dan jasa konstruksi. Perusahaan telah menjalankan kegiatan usaha seperti membangun gedung pertokoan, hotel, kantor, apartemen, jembatan dan lain-lain.

According to article 3 of the Company’s articles of association, the scope of its activities is mainly to engage in the development and services in constructions. The Company has operates bussiness activities such as build department stores, hotel, office, apartment, bridges and others.

Perusahaan memulai aktivitas komersialnya sejak tahun 1995.

usaha

The Company’s commercial operations started in 1995.

Perusahaan berdomisili di Jl. Abdul Muis No. 8 Jakarta.

The Company is domiciled at Jl. Abdul Muis No. 8 Jakarta.

PT Cross Plus Indonesia dan Cross Plus Projects Pte. Ltd adalah masing-masing entitas induk dan entitas induk terakhir Perusahaan.

PT Cross Plus Indonesia and Cross Plus Projects Pte. Ltd. Are the parent entity and the ultimate parent entity, respectively, of the Company.

153





1.


UMUM (lanjutan) b.

1.

Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan

b. Board of Commissioners, Directors and Employees

Direksi Direktur

Tan Tiam Seng Ronnie Hot Assina Munthe Hilarius Arwandhi

Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur (tidak terafiliasi)

of

Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Directors Director

Based on the Notarial Deed No. 75 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si. dated February 8, 2013, the members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors have been changed to become the following (Note 33):

Berdasarkan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si. No. 75 tanggal 8 Februari 2013, susunan Dewan Komisaris dan Direksi telah mengalami perubahan menjadi sebagai berikut (Catatan 33): Dewan Komisaris Presiden Komisaris (Komisaris Independen) Komisaris

Board

As of December 31, 2012, 2011 and 2010, the members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors are as follows:

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010, adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris

GENERAL (continued)

Robert Mulyono Andi Anzhar Cakra Wijaya

Tan Tiam Seng Ronnie Hilarius Arwandhi Agustinus Hambadi Djatikesumo Subagio

Board of Commissioners President Commissioner (Independent Commissioner) Commissioner Board of Directors President Director Director Director Director (not affiliated)

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 001/SK/DIR/II/2013 tanggal 11 Februari 2013, Direksi memutuskan pengangkatan Any Setyowati sebagai Sekretaris Perusahaan.

Based on the Director Decision Letter No. 001/SK/DIR/II/2013, dated February 11, 2013, the Board of Directors decided the appointment of Any Setyowati as a Corporate Secretary.

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 002/SK/DIR/II/2013 tanggal 11 Februari 2013, Direksi memutuskan pengangkatan Petrus Sulardi sebagai Kepala Unit Audit Internal.

Based on the Director Decision Letter No. 002/SK/DIR/II/2013, dated February 11, 2013, the Board of Directors decided the appointment of Petrus Sulardi as the Head of Internal Audit Unit.

Berdasarkan Surat Direksi No. 011/DIRACSET/IV/2013, manajemen menyatakan pembentukan Komite Audit Perusahaan akan dilaksanakan paling lambat 6 (enam) bulan setelah saham Perusahaan tercatat.

Based on the Director Letter No. 011/DIRACSET/IV/2013, the Management declared that the establishment of the Audit Committee will be held no later than 6 (six) months after the shares are listed.

Perusahaan dan Entitas Anak memiliki 133, 73 dan 55 karyawan tetap masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 (tidak diaudit).

The Company and Subsidiaries have a total of 133, 73 and 55 permanent employees as of December 31, 2012, 2011 and 2010, respectively (unaudited).

154





1.


UMUM (lanjutan) c.

1.

Entitas Anak

GENERAL (continued) c.

The Company’s ownership interest in its consolidated Subsidiaries is as follows:

Kepemilikan saham Perusahaan pada Entitas Anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:

Entitas Anak/ Subsidiaries

Persentase kepemilikan/ Percentage of Ownership

Acset Indonusa Co. Ltd. PT Innotech Systems

d.

100% 89%

Total aset/Total assets 2011

2010

5.296.245.945 2.495.463.231

6.997.172.572 2.636.700.000

8.874.594.850 -

2012 -

2011

2010

1.040.497.686 -

3.960.875.191 -

Acset Indonusa Co. Ltd., Entitas Anak, didirikan dan memulai kegiatan usahanya pada tahun 2008. Entitas Anak tersebut bergerak dalam bidang jasa konstruksi dan berdomisili di Ho Chi Minh City, Vietnam.

Acset Indonusa Co. Ltd., a Subsidiary, was established and started its commercial operation in 2008. The Subsidiary is engaged in construction services and is domiciled in Ho Chi Minh City, Vietnam.

PT Innotech Systems, Entitas Anak, didirikan pada tahun 2011 dan belum memulai kegiatan usahanya. Entitas Anak tersebut bergerak dalam bidang jasa penunjang konstruksi dan berdomisili di Jakarta.

PT Innotech Systems, a Subsidiary, was established in 2011 and has not started its commercial operation. The Subsidiary is engaged in construction support services and is domiciled in Jakarta.

Penyelesaian konsolidasian

IKHTISAR SIGNIFIKAN a.

Pendapatan usaha/Revenues

2012

laporan

keuangan

d.

KEBIJAKAN

Completion of the consolidated financial statements The management of the Company is responsible for the preparation of the consolidated financial statements which were completed and authorized for issue on March 5, 2013.

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini yang telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit pada tanggal 5 Maret 2013. 2.

Subsidiaries

AKUNTANSI

2.

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian dan pernyataan kepatuhan

SUMMARY POLIClES a.

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Basis of preparation of the consolidated financial statements and statement of compliance The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“IFAS”), which comprise the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and the Regulation of the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (Bapepam-LK) No.VIII.G.7, Attachment KEP347/BL/2012 dated June 25, 2012 concerning “Financial Statement Presentation and Disclosure”. As disclosed further in the relevant succeeding notes, several amended and published accounting standards were adopted effective on January 1, 2012.

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No.VIII.G.7, Lampiran Keputusan KEP347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 mengenai “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten dan Perusahaan Publik”. Seperti diungkapkan dalam catatan-catatan terkait berikut di bawah ini, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2012.

155






2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) a.

2.

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian dan pernyataan kepatuhan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLIClES (continued) a.

ACCOUNTING

Basis of preparation of the consolidated financial statements and statement of compliance (continued)

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan” yang diterapkan sejak tanggal 1 Januari 2011.

The consolidated financial statements are prepared in accordance with the Statement of Financial Accounting Standards (“SFAS”) No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements” adopted on January 1, 2011.

PSAK No. 1 (Revisi 2009) mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan, komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas dan agregasi, saling hapus, perbedaan antara aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain, sumber estimasi ketidakpastian dan pertimbangan, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lainnya, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan dan pernyataan kepatuhan.

SFAS No. 1 (Revised 2009) regulates presentation of financial statements as to, among others, the objective, component of financial statements, fair presentation, materiality and aggregate, offsetting, distinction between current and non-current assets and short-term and long-term liabilities, comparative information, and consistency and introduces new disclosures such as, among others, key estimations and judgments, capital management, other comprehensive income, departures from accounting standards and statement of compliance.

Penerapan PSAK No. 1 (Revisi 2009) tersebut memberikan pengaruh yang berarti bagi penyajian dan pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of SFAS No. 1 (Revised 2009) has a significant impact on the related presentations and disclosures in the consolidated financial statements.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2012 dan 2011 seperti yang telah diterapkan pada Catatan ini.

The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those followed in the preparation of the Company and Subsidiaries’s consolidated financial statements for the year ended December 31, 2011 and 2010, except for the adoption of several amended FASs effective January 1, 2012 and 2011 as disclosed in this Note.

Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, disusun berdasarkan basis akrual dengan menggunakan konsep nilai perolehan, kecuali untuk beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared on the accrual basis using the historical cost concept, except for certain accounts which are measured on the basis described in the related accounting policies for those accounts.

156






2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) a.

b.

2.

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian dan pernyataan kepatuhan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLIClES (continued) a.

ACCOUNTING

Basis of preparation of the consolidated financial statements and statement of compliance (continued)

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung yang menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows have been prepared using the direct method, which present receipts and payments of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities.

Mata uang penyajian yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

The presentation currency used in the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah, which is the Company’s functional currency.

Prinsip konsolidasian

b.

Principles of consolidation

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan secara retrospektif PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, kecuali beberapa hal berikut yang diterapkan secara prospektif : (i) rugi entitas anak yang menyebabkan saldo defisit bagi kepentingan non pengendali (“KNP”) ; (ii) kehilangan pengendalian pada entitas anak ; (iii) perubahan kepemilikan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian ; (iv) hak suara potensial dalam menentukan keberadaan pengendalian ; dan (v) konsolidasian atas entitas anak yang memiliki pembatasan jangka panjang.

Effective on January 1, 2011, the Company and Subsidiaries retrospectively adopted SFAS No. 4 (Revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements”, except for the following items that were applied prospectively: (i) losses of a subsidiary that result in a deficit balance to non-controlling interests (“NCI”); (ii) loss of control over a subsidiary; (iii) change in the ownership interest in a subsidiary that does not result in a loss of control; (iv) potential voting rights in determining the existence of control; (v) consolidation of a subsidiary that is subject to long-term restriction.

Sejak Tanggal 1 Januari 2011

Since January 1, 2011

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anak seperti yang disebutkan pada Catatan 1c yang dimiliki oleh Perusahaan (secara langsung atau tidak langsung) dengan kepemilikan saham lebih dari 50%.

The consolidated financial statements include the financial statements of the Company and Subsidiaries mentioned in Note 1c in which the Company maintains (directly or indirectly) equity ownership of more than 50%.

Seluruh transaksi dan saldo akun antar perusahaan yang signifikan (termasuk laba atau rugi yang belum direalisasi) telah dieliminasi.

All significant intercompany transactions and account balances (including the related significant unrealized gains or losses) have been eliminated.

157





2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b.

2.

Prinsip konsolidasian (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLIClES (continued) b.

ACCOUNTING

Principles of consolidation (continued)

Sejak Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan)

Since January 1, 2011 (continued)

Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk peristiwa dan transaksi sejenis dalam kondisi yang sama. Apabila laporan keuangan entitas anak menggunakan kebijakan akuntansi yang berbeda dari kebijakan akuntansi yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian, maka dilakukan penyesuaian yang diperlukan terhadap laporan keuangan entitas anak tersebut.

The consolidated financial statements are prepared using uniform accounting policies for transactions and events in similar circumstances. If the subsidiaries’ financial statements use accounting policies different from those adopted in the consolidated financial statements, appropriate adjustments are made to the subsidiaries’ financial statements.

PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengatur penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk, dan akuntansi untuk investasi pada entitas-entitas anak, pengendalian bersama entitas, dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan.

SFAS No. 4 (Revised 2009) prescribes the preparation and presentation of consolidated financial statements for a group of entities under the control of a parent, and the accounting for investments in subsidiaries, jointly controlled entities and associated companies when separate financial statements are presented as additional information.

Entitas anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal entitas induk memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika entitas induk memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas.

Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisition, being the date on which the parent obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the parent owns, directly or indirectly through subsidiaries, more than a half of the voting power of an entity.

Seperti diuraikan pada bagian ini, penerapan PSAK No. 4 (Revisi 2009) tersebut tidak memberikan pengaruh yang berarti terhadap pelaporan keuangan berikut pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.

As described herein, the adoption of SFAS No. 4 (Revised 2009) has no significant impact on the financial reporting including related disclosures in the consolidated financial statements.

Suatu pengendalian atas suatu entitas anak lain dianggap ada bilamana entitas induk menguasai lebih dari lima puluh persen (50%) hak suara, atau entitas induk dapat menentukan kebijakan keuangan dan operasi entitas anak, atau mempunyai kemampuan untuk memberhentikan atau menunjuk mayoritas direksi entitas anak, atau mampu menguasai suara mayoritas dalam rapat pengurus.

Control over a subsidiary is presumed to exist where more than 50% of the subsidiary’s voting power is controlled by the parent, or the parent has the ability to control the financial and operating policies of the subsidiary, or has the ability to remove or appoint the majority of the subsidiary’s board of directors, or control the majority vote during management meeting.

158





2.



2.



ACCOUNTING




Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas jika terdapat:

Control also exists when the parent owns half or less of the voting power of an entity when there is:

kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain;

power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors;

kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian;

power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement;

kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut; atau

power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or

kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut; atau

power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body.

Dalam hal pengendalian terhadap Entitas Anak dimulai atau diakhiri dalam suatu periode berjalan, maka hasil usaha Entitas Anak yang diperhitungkan ke dalam laporan keuangan konsolidasi hanya sebatas hasil pada saat pengendalian tersebut mulai diperoleh atau hingga saat pengendalian itu berakhir.

Where Subsidiaries, if any, either began or ceased to be controlled during the period, the result of operations of that Subsidiary is included in the consolidated financial statements only from the date that the control has commenced or up to the date that the control has ceased.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas Anak, maka Perusahaan:

In case of loss of control over a Subsidiary, then the Company:

menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas Entitas Anak;

derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the Subsidiaries;

menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;

derecognizes the carrying amount of any NCI;

menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, jika ada;

derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any;

159





2.



2.



ACCOUNTING




Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas Anak, maka Perusahaan (lanjutan):

In case of loss of control over a Subsidiary, then the Company (continued):

mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;

recognizes the fair the consideration received;

mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;

recognizes the fair investment retained;

mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian; dan

recognizes any surplus or deficit in consolidated statement of comprehensive income; and

mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif ke laporan laba rugi komprehensif, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.

reclassifies the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.

value

value

of

of any

KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari Entitas Anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada Entitas Induk, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of the Subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly to the Parent Entity, which are presented in the consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statements of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent entity.

Rugi Entitas Anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.

Losses of a non-wholly owned Subsidiaries are attributed to the NCI even if that results in a deficit balance.

Sebelum Tanggal 1 Januari 2011

Prior January 1, 2011

Kerugian yang menjadi bagian dari KNP pada Entitas Anak tertentu yang tidak dimiliki secara penuh yang sudah melebihi bagiannya dalam modal disetor Entitas Anak tersebut dibebankan sementara kepada pemegang saham pengendali, kecuali terdapat kewajiban yang mengikat KNP untuk menutupi kerugian tersebut. Laba Entitas Anak tersebut pada periode berikutnya terlebih dahulu akan dialokasikan kepada pemegang saham pengendali sampai seluruh bagian kerugian KNP yang dibebankan kepada pemegang saham pengendali dapat ditutup.

Losses attributable to the NCI in certain non-wholly owned Subsidiaries that have exceeded the NCI’s portion in the equity of the said Subsidiaries were temporarily charged against the controlling shareholder unless the NCI has a binding obligation to cover these losses. Subsequent profits of the said Subsidiaries shall be allocated to the controlling shareholder until the NCI’s share of losses previously absorbed by the controlling shareholder has been recovered.

160





2.



c.

2.



ACCOUNTING


Sebelum Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan)

Prior January 1, 2011 (continued)

Akuisisi atas KNP dicatat dengan menggunakan metode ekstensi induk-Entitas Anak, perbedaan antara biaya perolehan investasi dan jumlah tercatat aset bersih Entitas Anak yang diakuisisi atau dilepaskan diakui sebagai goodwill untuk “selisih positif” dan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk “selisih negatif”.

Acquisitions of NCI were accounted for using the parent-Subsidiaries extension method, whereby the difference between the consideration given/received and the carrying amount of the underlying net assets acquired or given up is recognized as goodwill for “positive excess”, and to consolidated statement of comprehensive income for “negative excess”.

Penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing

c.

Translation of foreign currency financial statements

Laporan keuangan Entitas Anak yang menggunakan mata uang penyajian selain Rupiah dijabarkan dalam laporan keuangan konsolidasian dengan prosedur sebagai berikut:

The Subsidiary’s financial statements with reporting currency other than Rupiah, was translated in the consolidated financial statements using the following procedures:

a.

aset dan liabilitas untuk setiap laporan posisi keuangan yang disajikan (termasuk komparatif) dijabarkan menggunakan kurs penutup yang ditetapkan Bank Indonesia pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian tersebut;

a.

assets and liabilities for each presented statement of financial position (including comparatives) shall be translated at the closing rate issued by Bank Indonesia at the date of the consolidated statement of financial position;

b.

penghasilan dan beban untuk setiap laporan laba rugi komprehensif yang disajikan (termasuk komparatif) dijabarkan menggunakan kurs rata-rata bulanan periode bersangkutan; dan

b.

income and expenses for each presented statement of comprehensive income (including comparatives) shall be translated at average exchange rate of the related period; and

c.

semua selisih kurs yang dihasilkan diakui dalam pendapatan komprehensif lain.

c.

any resulting exchange differences shall be recognised in other comprehensive income.

161





2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c.

2.

Penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLIClES (continued) c.

Translation of foreign currency financial statements (continued) The financial statements accounts of Acset Indonusa Co. Ltd, a Subsidiary which domiciled in Ho Chi Minh City, Vietnam, was reported in the Vietnamese Dong and was translated into Rupiah for the consolidated financial statements. The assets and liabilities accounts were translated using the foreign exchange rate at the consolidated statements of financial position date (VND1 = Rp0.46191, VND1 = Rp0.431038 and VND1 = Rp0.461368 as of December 31, 2012, 2011 and 2010, respectively, and VND1 = Rp0,531462 as of January 1, 2010/December 31, 2009), the equity accounts using the historical foreign exchange rate (VND1 = Rp0.645700 as of February 29, 2008, VND1 = Rp0.572919 as of March 31, 2008 and VND1 = Rp0.578145 as of April 30, 2008) while income and expenses accounts using the average foreign exchange rate (VND1 = Rp 0.449035, VND1 = Rp0.426588 and VND1 = Rp0.472248 in 2012, 2011 and 2010, respectively). Differences in the translation of the financial statements in foreign currencies are recorded as other comprehensive income.

Akun-akun laporan keuangan Acset Indonusa Co. Ltd., Entitas Anak yang berkedudukan di Ho Chi Minh City, Vietnam, diselenggarakan dalam mata uang Dong Vietnam dan dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah untuk laporan keuangan konsolidasian. Akun aset dan liabilitas dijabarkan dengan kurs pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian (VND1 = Rp0,46191, VND1 = Rp0,431038 dan VND1 = Rp0,461368 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010, serta VND1 = Rp0,531462 pada tanggal 1 Januari 2010/31 Desember 2009), akun modal saham dijabarkan berdasarkan kurs historis (VND1 = Rp0,645700 pada tanggal 29 Februari 2008, VND1 = Rp0,572919 pada tanggal 31 Maret 2008 dan VND1 = Rp0,578145 pada tanggal 30 April 2008) sedangkan akun pendapatan dan beban dijabarkan dengan kurs rata-rata (VND1 = Rp0,449035, VND1 = Rp0,426588 dan VND1 = Rp0,472248 masing-masing pada tahun 2012, 2011 dan 2010). Selisih translasi laporan keuangan dalam mata uang asing dicatat sebagai pendapatan komprehensif lain.

d.

ACCOUNTING

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

d.

Foreign balances

currency

transactions

and

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No.10 (Revisi 2010), “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”.

Effective January 1, 2012, the Company and Subsidiaries adopted SFAS No.10 (Revised 2010), “Effects of Changes in Foreign Exchange Rates”.

Penerapan PSAK No. 10 (Revisi 2010) tidak menimbulkan perubahan yang signifikan terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of SFAS No. 10 (Revised 2010) has no significant impact on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statements.

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Transactions denominated in foreign currencies are converted into Rupiah at the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At the consolidated statement of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated to Rupiah at the exchange rates prevailing at such date.

162





2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) d.

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLIClES (continued) d.

Foreign currency balances (continued)

ACCOUNTING

transactions

and

Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui pada usaha tahun berjalan.

Exchange rate gains or losses arising from the foreign currency transactions and from the translation of foreign currency denominated monetary assets and liabilities are recognized in the current year operations.

Kurs yang digunakan untuk menjabarkan aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The exchange rates used to translate the monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as of December 31, 2012, 2011 and 2010 are as follows:

2012 1 Dolar Amerika Serikat 1 Dong Vietnam

e.

2.

2011

9.670 0,461910

2010

9.068 0,431038

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

8.991 0,461368

e.

1 United States Dollar 1 Vietnamese Dong

Transactions with related parties

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara individual. Penerapan PSAK yang direvisi tersebut memberikan pengaruh terhadap pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.

Effective January 1, 2011, the Company and Subsidiaries applied SFAS No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”. The revised SFAS requires disclosure of related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments, in the consolidated financial statements and also applies to individual financial statements. The adoption of the said revised SFAS has impact on the related disclosures in the consolidated financial statements.

Suatu pihak dianggap berelasi Perusahaan dan Entitas Anak jika:

A party is considered to be related to the Company and Subsidiaries if:

dengan

a.

langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Perusahaan dan Entitas Anak; (ii) memiliki kepentingan dalam Perusahaan dan Entitas Anak yang memberikan pengaruh signifikan atas Perusahaan dan Enaktitas Anak; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan dan Entitas Anak;

a.

directly, or indirectly through one or more intermediaries, the party (i) controls, or controlled by, or is under common control with, the Company and Subsidiaries; (ii) has an interest in the Company and Subsidiaries that gives its significant influence over the Company and Subsidiaries; or, (iii) has joint control over the Company and Subsidiaries;

b.

suatu pihak yang berelasi Perusahaan dan Entitas Anak;

b.

the party is an associate of the Company and Subsidiaries;

dengan

163





2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) e.

f.

Transaksi (lanjutan)

dengan

pihak-pihak

2.

berelasi

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLIClES (continued) e.

Transactions (continued)

with

ACCOUNTING

related

parties

c.

suatu pihak adalah ventura bersama di mana Perusahaan dan Entitas Anak sebagai venturer;

c.

the party is a joint venture in which the Company and Subsidiaries is a venturer;

d.

suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Perusahaan dan Entitas Anak atau induk;

d.

the party is a member of the key management personnel of the Company and Subsidiaries or its parent;

e.

suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d);

e.

the party is a close member of the family of any individual referred to in (a) or (d);

f.

suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk di mana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau

f.

the party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to in (d) or (e); or

g.

suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan dan Entitas Anak atau entitas yang terkait dengan Perusahaan dan Entitas Anak.

g.

the party is a post employment benefit plan for the benefit of employees of the Company and Subsidiaries, or of any entity that is a related party of the Company and Subsidiaries.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak tidak berelasi.

The transactions are made based on terms agreed by both parties, whereas such terms may not be the same as those transactions with unrelated parties.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to the consolidated financial statements.

Kas dan Setara Kas

f.

Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents comprise cash on hand and in banks and short-term deposits with an original maturity of 3 months or less at the time of placements and not restricted as to use.

Kas dan setara kas terdiri dari kas dan bank dan deposito berjangka dengan jangka waktu 3 bulan atau kurang sejak saat penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman.

164





2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) g.

2.

Tagihan dan utang bruto kepada pemberi kerja

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLIClES (continued) g.

Due from and to customers Due from customers constitutes receivable from construction employment contract with the customers in which the activities are still in progress. The amount of due from and to customers represents the difference between the accrued cost plus admitted profit and deducted by admitted loss and installment.

Tagihan bruto kepada pemberi kerja merupakan piutang yang berasal dari pekerjaan kontrak konstruksi yang dilakukan kepada pihak pemberi kerja namun pekerjaan yang dilakukan masih dalam pelaksanaan. Nilai dari tagihan dan utang bruto kepada pemberi kerja merupakan selisih antara biaya konstruksi yang terjadi ditambah laba yang diakui dan dikurangi dengan jumlah kerugian yang diakui dan angsuran. h.

ACCOUNTING

Aset tetap

h.

Fixed assets

Mulai tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap” dan ISAK No. 25, “Hak atas Tanah”. Penerapan PSAK No. 16 (Revisi 2011) dan ISAK No. 25 tidak memberikan dampak yang besar terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

Starting January 1, 2012, the Company and Subsidiaries adopted SFAS No. 16 (Revised 2011), “Fixed Assets” and ISAK No. 25, “Land Rights”. The adoption of SFAS No. 16 (Revised 2011) and ISAK No. 25 have no significant impact on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statements.

ISAK No. 25 menetapkan bahwa biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai (“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap” dan tidak diamortisasi. Sementara biaya pengurusan atas perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk HGU, HGB dan HP diakui sebagai beban ditangguhkan pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan diamortisasi sepanjang mana yang lebih pendek antara umur hukum hak dan umur ekonomik tanah.

ISAK No. 25 prescribes that the legal cost of land rights in the form of Business Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), Building Usage Right (“Hak Guna Bangunan” or “HGB”) and Usage Rights (“Hak Pakai” or “HP”) when the land was acquired initially are recognized as part of the cost of the land under the “Fixed Assets” account and not amortized. Meanwhile the extention or the legal renewal costs of land rights in the form of HGU, HGB and HP were recognized as deferred charges in the consolidated statements of financial position and were amortized over the shorter of the rights’ legal life and land’s economic life.

Seluruh aset tetap awalnya diakui sebesar biaya perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset tersebut siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen.

All fixed assets are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any costs directly attributable in bringing the asset to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management.

Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan pada biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai.

Subsequent to initial recognition, fixed assets are carried at cost less any subsequent accumulated depreciation and impairment losses.

165





2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) h.

2.

Aset tetap (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLIClES (continued) h.

ACCOUNTING

Fixed assets (continued) Depreciation of an asset starts when it is available for use and is computed using a double-declining balance method, except for the depreciation of buildings which are computed using the straight-line method, based on the estimated useful lives of the assets, as follows:

Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode saldo menurun ganda, kecuali untuk penyusutan atas bangunan yang dihitung dengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan, sebagai berikut: Tahun/Years Bangunan Alat berat dan mesin Kendaraan Peralatan kantor Perabot dan perlengkapan

20 8 8 4-8 8

Buildings Heavy equipments and machineries Vehicles Office equipment Furniture and fittings

Penilaian aset tetap dilakukan atas penurunan dan kemungkinan penurunan nilai wajar aset jika terjadi peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat mungkin tidak dapat seluruhnya terealisasi.

The carrying amounts of fixed assets are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying values may not be fully recoverable.

Jumlah tercatat komponen dari suatu aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomik masa depan yang diekspektasikan dari penggunaan maupun pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan tersebut dimasukkan ke dalam laba rugi untuk tahun penghentian pengakuan tersebut dilakukan.

The carrying amount of an item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising from the derecognition of the asset is directly included in the profit or loss when the item is derecognized.

Nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan dievaluasi setiap akhir tahun dan disesuaikan secara prospektif, jika diperlukan.

The asset residual values, useful lives and depreciation method are reviewed at each year end and adjusted prospectively if necessary.

Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land are stated at cost and not depreciated.

Jika biaya perolehan tanah termasuk biaya pembongkaran, pemindahan, dan restorasi lokasi serta manfaat yang diperoleh dari pembongkaran, pemindahan dan pemugaran tersebut terbatas, maka biaya tersebut disusutkan selama periode manfaat yang diperolehnya. Dalam beberapa kasus, tanah itu sendiri memiliki umur manfaat yang terbatas, dalam hal ini disusutkan dengan cara yang mencerminkan manfaat yang diperoleh dari tanah tersebut.

If the cost of land includes the costs of site dismantlement, removal and restoration, and the benefits from the site dismantlement, removal and restoration is limited, that portion of the land asset is depreciated over the period of benefits obtained by incurring those costs. In some cases, the land itself may have a limited useful life, in which case it is depreciated in a manner that reflects the benefits to be derived from it.

166





2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) h.

2.

Aset tetap (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLIClES (continued) h.

Fixed assets (continued) Repairs and maintenance are taken to the profit or loss when are incurred. The cost of major renovation and restoration is included in the carrying amount of the related fixed asset when it is probable that future economic benefits in excess of the originally assessed standard of performance of the existing asset will flow to the Company and Subsidiaries, and is depreciated over the remaining useful life of the related assets.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada operasi pada saat terjadinya. Beban pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasi kepada jumlah tercatat aset tetap terkait bila besar kemungkinan bagi Perusahaan dan Entitas Anak manfaat ekonomi masa depan menjadi lebih besar dari standar kinerja awal yang ditetapkan sebelumnya dan disusutkan sepanjang sisa masa manfaat aset tetap terkait. i.

ACCOUNTING

Imbalan kerja

i.

Employees’ benefits

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”.

Effective January 1, 2012, the Company and Subsidiaries adopted SFAS No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefit”.

Revisi PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja” yang relevan terhadap Kelompok Usaha adalah diperbolehkannya entitas untuk menerapkan metode yang sistematis atas pengakuan yang lebih cepat, yang antara lain adalah pengakuan langsung dari seluruh Karena keuntungan/kerugian aktuarial. Kelompok Usaha tidak memilih metode ini namun tetap menggunakan metode pengakuan keuntungan/kerugian yang jatuh di luar “koridor” seperti diuraikan lebih lanjut berikut ini, maka penerapan PSAK No. 24 yang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh terhadap pelaporan keuangan Kelompok Usaha.

Revision on SFAS No.24 (Revised 2010), “Employee Benefits” that is relevant to the Group is permission for entities to adopt certain systematic methods of faster recognition, which include immediate recognition of all actuarial gains and losses. Since the Group opted not to apply this method but to continue to use the method used to recognize actuarial gain/loss falling outside the “corridor” as further discussed below, the adoption of the revised SFAS No.24 had no impact on the Group’s financial reporting.

Penerapan PSAK No. 24 (Revisi 2010) tidak menimbulkan dampak yang significant terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.


Perusahaan dan Entitas Anak mencatat penyisihan untuk imbalan kerja karyawan sesuai dengan Undang-undang No. 13 tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan (“UU No. 13/2003”). Berdasarkan UU No. 13/2003, perusahaan-perusahaan diharuskan untuk membayar uang pesangon, penghargaan masa kerja dan penggantian hak kepada karyawan apabila persyaratan yang ditentukan dalam UU No. 13/2003 terpenuhi.

The Company and Subsidiaries recognize provision for employee service entitlements in accordance with Law No. 13 year 2003 regarding Labor (“Law No. 13/2003”). Under Law No. 13/2003, companies are required to pay separation, gratuity and compensation benefits to their employees if the conditions specified in Law No. 13/2003 are met.

167





2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) i.

2.

Imbalan kerja (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLIClES (continued) i.

Employees’ benefits (continued) The calculation of estimated liability of employee benefits is determined using actuarial calculations using the Projected Unit Credit method. Provisions made pertaining to past service costs are deferred and amortized over the expected average remaining service years of the qualified employees. On the other hand, provisions for current service costs are directly charged to operations of the current year. Actuarial gains or losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains or losses at the end of the previous reporting period exceed the greater of 10% of the present value of the defined benefit obligations or 10% of the fair value of program assets, at that date. The actuarial gains or losses in excess of the said 10% threshold are recognized on a straight-line method over the expected average remaining service years of the qualified employees.

Perhitungan estimasi liabilitas untuk imbalan kerja tersebut ditentukan dengan menggunakan perhitungan aktuarial dengan metode “Projected Unit Credit”. Penyisihan biaya jasa masa lalu ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa masa kerja rata-rata yang diharapkan dari karyawan yang memenuhi syarat tersebut. Selain itu, penyisihan untuk biaya jasa kini dibebankan langsung pada operasi tahun berjalan. Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial neto yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti atau 10% dari nilai wajar aset program pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian aktuarial yang melebihi batas 10% tersebut diakui atas dasar metode garis lurus selama ekspektasi rata-rata sisa masa kerja karyawan yang memenuhi syarat. j.

ACCOUNTING

Pengakuan pendapatan dan beban

j.

Revenue and expense recognition

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 34 (Revisi 2010), “Kontrak Konstruksi”.

Effective on January 1, 2012, the Company and Subsidiaries adopted SFAS No. 34 (Revised 2010), “Construction Contract”.

Penerapan PSAK No. 34 (Revisi 2010) tidak menimbulkan perubahan yang besar terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of PSAK No. 34 (Revised 2010) has no significant impact on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statements.

Pendapatan usaha diakui berdasarkan metode persentase penyelesaian. Persentase penyelesaian konstruksi ditetapkan berdasarkan kemajuan fisik proyek pada tanggal akhir periode pelaporan.

Revenues are recognized based on percentage of completion method. Construction percentage of completion is determined using physical projects progress at the end of reporting date.

Beban diakui (metode akrual).

Expenses are (accrual basis).

pada

saat

terjadinya

recognized

as

incurred

Biaya kontrak yang tidak mungkin dipulihkan diakui segera sebagai beban tahun berjalan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Contract costs that are not probable of being recovered are recognized as expenses in the current year in the consolidated statements of comprehensive income.

Beban langsung dan beban tidak langsung proyek yang dapat dialokasikan ke suatu proyek tertentu, diakui sebagai beban pada proyek yang bersangkutan, sedangkan beban yang tidak dapat didistribusikan atau tidak dapat dialokasikan ke aktivitas proyek menjadi beban non proyek (beban usaha).

Direct and indirect costs of projects which can be allocated to a particular project, is recognized as an expense on the related projects, while the expenses that can not be distributed or can not be allocated to the project activities are recognized under nonproject expenses (operating expenses).

168





2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) k.

2.

Perpajakan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLIClES (continued) k.

ACCOUNTING

Taxation

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010) “Pajak Penghasilan”, yang menetapkan perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan dalam memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan mendatang dari pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) masa depan yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan transaksi dan kejadian lain dari periode kini yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian.

Effective on January 1, 2012, the Company and Subsidiaries applied SFAS No. 46 (Revised 2010) “Income Taxes”, which prescribes the accounting treatment for income taxes to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the consolidated statements of financial position and transactions and other events of the current period that are recognized in the consolidated financial statements.

Penerapan awal PSAK yang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh terhadap pengungkapan dan penyajian terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.

The initial adoption of the revised SFAS gave no impact on the related disclosures and presentation in the consolidated financial statements.

Pajak Penghasilan Final

Final Income Tax

Pajak penghasilan Perusahaan dan Entitas Anak dari aktivitas jasa konstruksi dihitung berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) No. 40 tahun 2009 mengenai perubahan atas PP No. 51 tahun 2008 tentang pajak penghasilan atas penghasilan dari usaha jasa konstruksi yang berlaku efektif mulai tanggal 1 Agustus 2008, dimana perlakuan pengenaan pajak final dikenakan atas kontrak sebesar 3% yang diperoleh mulai tanggal 1 Agustus 2008.

The Company and Subsidiaries income tax from construction is computed based on the Government issued Regulation No. 40 year 2009 concerning amendments of Regulation No. 51 year 2008 concerning income tax from the construction business which effective starting August 1, 2008, where the final tax at 3% is applied for contract signed starting August 1, 2008.

Perbedaan nilai tercatat aset atau liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan final dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan.

The difference between the financial statement carrying amounts of existing assets and liabilities, and their respective final tax bases are not recognized as deferred tax assets or liabilities.

Pajak Penghasilan di Luar Pajak Final

Non-Final Income Tax Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

169





2.



2.

Perpajakan (lanjutan)


ACCOUNTING

Taxation (continued)

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas, kecuali perbedaan yang dikenakan pajak final. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective tax bases, except those differences that are subject to final tax. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences while deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal pelaporan. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada periode berjalan, kecuali untuk transaksitransaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas. Efek pajak tangguhan yang timbul dari akuisisi disajikan sebagai bagian dari akun “Aset atau Liabilitas Pajak Tangguhan”.

Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted at the reporting date. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rate are charged to current period, except to the extent that it relates to items previously charged or credited to equity. The deferred tax effect arising from acquisition is recognized as part of the “Deferred Tax Asset or Liability” account.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan secara saling hapus di laporan keuangan konsolidasian, kecuali aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset in the statements of financial position, except if these are for different legal entities, in the same manner the current tax assets and liabilities are presented.

Pada saat ini seluruh pendapatan Perusahaan dan Entitas Anak dikenakan pajak penghasilan final.

Currently, all revenues of the Company and Subsidiaries are subjected to final income tax.

170





2.



l.

2.

Perpajakan (lanjutan)


ACCOUNTING

Taxation (continued)

Jumlah tambahan pokok dan denda pajak yang ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajak ("SKP") diakui sebagai pendapatan atau beban dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian periode berjalan, kecuali jika diajukan upaya penyelesaian selanjutnya. Jumlah tambahan pokok pajak dan denda yang ditetapkan dengan SKP ditangguhkan pembebanannya sepanjang memenuhi kriteria pengakuan aset.

The amounts of additional tax principal and penalty imposed through a Tax Assessment Letter (“SKP”) shall be recognized as income or expense in the current period of the consolidated statement of comprehensive income, unless further settlement is submitted. The amounts of tax principal and penalty imposed through SKP are deferred as long as they meet the asset recognition criteria.

Entitas Anak di Vietnam dikenakan tarif pajak sebesar 25%. Pajak tangguhan tidak dihitung karena tidak terdapat perbedaan temporer yang signifikan antara dasar pengenaan pajak dan komersial.

The Subsidiary in Vietnam is subject to income tax rate at 25%. No deferred tax is accounted as there is no significant temporary difference noted for commercial and tax base values.

Instrumen keuangan

l.

Financial instruments

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, dan PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, serta PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, yang menggantikan PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan” dan PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” yang diterapkan sejak tanggal 1 Januari 2010 yang menggantikan PSAK No. 50 (Revisi 1999), “Akuntansi Investasi Efek Tertentu” dan PSAK No. 55 (Revisi 1999), “Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai”.

Effective on January 1, 2012, the Company and Subsidiaries adopted SFAS No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”, and SFAS No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, and SFAS No. 60, “Financial Instruments: Disclosures”, which superseded SFAS No. 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures”, and SFAS No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement” which was adopted since January 1, 2010 which supersede SFAS No. 50, “Accounting for Investments in Certain Securities” and SFAS No. 55 (Revised 1999), “Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities”.

Penerapan PSAK Revisi baru pada tahun 2012 tersebut memberikan pengaruh yang besar terhadap pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian. Penerapan PSAK revisi pada tahun 2010 dilakukan secara prospektif dan tidak menimbulkan dampak yang signifikan dan penyesuaian transisi per tanggal 1 Januari 2010 terhadap laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak.

The adoption of those new revised SFAS in 2012 have significant impact on disclosures in the consolidated financial statements. The adoption of the revised SFAS in 2010 was applied prospectively and did not have any significant effect and result in transition adjustments as of January 1, 2010 on the Company’s and Subsidiaries’ consolidated financial statements.

171





2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) l.

2.

Instrumen keuangan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLIClES (continued) l.

ACCOUNTING

Financial instruments (continued)

Aset keuangan

Financial assets

Pengakuan awal

Initial recognition

Aset keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2011) diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi aset keuangan setelah pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, akan melakukan evaluasi atas klasifikasi ini pada setiap akhir tahun keuangan.

Financial assets within the scope of SFAS No. 55 (Revised 2011) are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments, and available-forsale financial assets. The Company and Subsidiaries determines classification of its financial assets after initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at each financial year-end.

Aset keuangan pada awalnya diukur pada nilai wajar, dan dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial assets are recognized initially at fair value, and in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, the fair value shall include directly attributable transaction costs.

Aset keuangan Perusahaan dan Entitas Anak seluruhnya diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang yang meliputi kas dan setara kas, deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha, piutang retensi, piutang lain-lain dan tagihan bruto pemberi kerja.

The Company and Subsidiaries financial assets are classified as loans and receivables which include cash and cash equivalents, restricted time deposits, trade receivables, retention receivables, other receivables and due from customers.

Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak memiliki kuotasi di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, PSAK No. 55 (Revisi 2011) mensyaratkan aset tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (SBE) dan keuntungan atau kerugian terkait diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian ketika pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, atau melalui proses amortisasi.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. After initial recognition, SFAS No. 55 (Revised 2011) requires such assets to be carried at amortized cost using the effective interest (EIR) method and the related gains or losses are rocognized in the consolidated statements of comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

172





2.



2.



ACCOUNTING


Aset keuangan (lanjutan)

Financial assets (continued)

Penghentian pengakuan

Derecognition

Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan, atau, bila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa terjadi bila:

A financial asset, or, where applicable a part of a financial asset or part of similar financial assets, is derecognized when:

i.

hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau

i.

the contractual rights to receive cash flows from the asset have expired; or

ii.

Perusahaan dan Entitas Anak mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan (a) secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

ii.

the Company and Subsidiaries have transferred their rights to receive cash flows from the asset or have assumed an obligation to pay them in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement and either (a) have transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) have neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but have transferred control of the asset.

Apabila Perusahaan dan Entitas Anak mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau mengadakan kesepakatan penyerahan dan tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan tersebut dan juga tidak mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut, maka suatu aset keuangan baru diakui oleh Perusahaan dan Entitas Anak sebesar keterlibatan berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut.

Where the Company and Subsidiaries have transferred their rights to receive cash flows from an asset or have entered into a passthrough arrangement and have neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, a new asset is recognized to the extent of the Company and Subsidiaries’s continuing involvement in the asset.

Keterlibatan berkelanjutan berbentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer, diukur sebesar jumlah terendah antara nilai aset yang ditransfer dan nilai maksimal dari pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Perusahaan dan Entitas Anak.

Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset, is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Company and Subsidiaries could be required to repay.

Dalam hal ini, Perusahaan dan Entitas Anak juga mengakui liabilitas terkait. Aset yang ditransfer diukur atas dasar yang merefleksikan hak dan kewajiban Perusahaan dan Entitas Anak yang ditahan.

In that case, the Company and Subsidiaries also recognize an associated liability. The transferred asset and the associated liability are measured on a basis that reflects the rights and obligations that the Company and Subsidiaries have retained.

173





2.



2.



ACCOUNTING




Penghentian pengakuan (lanjutan)

Derecognition (continued)

Pada saat penghentian pengakuan atas aset keuangan secara keseluruhan, maka selisih antara nilai tercatat dan jumlah dari (i) pembayaran yang diterima, termasuk setiap aset baru yang diperoleh dikurangi setiap liabilitas baru yang harus ditanggung; dan (ii) setiap keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

On derecognition of a financial asset in its entirety, the difference between the carrying amount and the sum of (i) the consideration received, including any new asset obtained less any new liability assumed; and (ii) any cumulative gain or loss that has been recognized directly in equity is recognized in the statements of comprehensive income.

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan dianggap telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (“peristiwa yang merugikan”), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

The Company and Subsidiaries assess at each statements of financial position date whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is deemed to be impaired if, and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that has occurred after the initial recognition of the asset (an incurred “loss event”), and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or groups of financial assets that can be reliably estimated.

Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi pihak peminjam atau kelompok pihak peminjam mengalami kesulitan keuangan signifikan, wanprestasi atau tunggakan pembayaran bunga atau pokok, terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan pada saat data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, seperti meningkatnya tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi.

Evidence of impairment may include indications that the debtors or a group of debtors is experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganization and when observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as changes in arrears or economic conditions that correlate with defaults.

174





2.



2.

Instrumen Keuangan (lanjutan)


ACCOUNTING




Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

Impairment of financial assets (continued)

a.

a.

Aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi

Financial assets carried at amortized cost

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi, Perusahaan dan Entitas Anak pertama kali secara individual menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Perusahaan dan Entitas Anak menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Perusahaan dan Entitas Anak memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian atau penurunan nilai secara kolektif.

For loans and receivables carried at amortized cost, the Company and Subsidiaries first assess individually whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Company and Subsidiaries determine that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, they include the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assess them for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment or impairment.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan atau piutang memiliki suku bunga variabel, tingkat diskonto untuk mengukur kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif terkini.

When there is objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset’s original EIR. If a loan or receivable has a variable interest rate, the discount rate for measuring impairment loss is the current EIR.

175





2.



2.



ACCOUNTING




Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

Impairment of financial assets (continued)

a.

a.

b.

Aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi (lanjutan)

Financial assets carried at amortized cost (continued)

Nilai tercatat aset keuangan dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan dan jumlah kerugian tersebut diakui secara langsung dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Pendapatan bunga terus diakui atas nilai tercatat yang telah dikurangi tersebut berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan dengan tujuan untuk mengukur kerugian penurunan nilai. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan penyisihan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan, jika ada, sudah direalisasi atau ditransfer kepada Perusahaan dan Entitas Anak.

The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is directly recognized in the consolidated statements of comprehensive income. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the rate of interest used to discount future cash flows for the purpose of measuring impairment loss. Loans and receivables, together with the associated allowance are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral, if any, has been realized or has been transferred to the Company and Subsidiaries.

Jika, dalam tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang yang dikarenakan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui ditambahkan atau dikurangi (dipulihkan) dengan menyesuaikan akun penyisihan. Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan melebihi biaya perolehan diamortisasi yang seharusnya jika penurunan nilai tidak diakui pada tanggal pemulihan dilakukan. Jika penghapusan nantinya terpulihkan, jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance account. The reversal shall not result in a carrying amount of the financial asset that exceeds what the amortized cost would have been had the impairment not been recognized at the date the impairment is reversed, the recovery is recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

b.

Aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan

Financial assets carried at cost When there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the impairment loss is measured as the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred).

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, maka jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dan estimasi arus kas masa mendatang yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa (tidak termasuk ekspektasi kerugian kredit masa datang yang belum terjadi).

176





2.



2.



ACCOUNTING


Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Pengakuan awal

Initial recognition

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2011) diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, utang dan pinjaman, atau derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Pada tanggal pelaporan, Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki liabilitas keuangan selain yang diklasifikasikan sebagai utang dan pinjaman. Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi atas liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within scope of SFAS No. 55 (Revised 2011) are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, loans and borrowings, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. As at the reporting dates, the Company and Subsidiaries have no other financial liabilities other than those classified as loans and borrowings. The Company and Subsidiaries determine the classification of its financial liabilities at initial recognition.

Pengakuan awal liabilitas keuangan dalam bentuk utang dan pinjaman dicatat pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities in the form of loans and borrowings are initially recognized at their fair values plus directly attributable transaction costs.

Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan liabilitas keuangannya yang terdiri dari utang bank, utang sewa pembiayaan, utang usaha, utang lain-lain dan beban akrual.

The Company and Subsidiaries classified its financial liabilities which consist of bank loans, obligations under finance leases, trade payables, other payables and accrued expenses.

Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

a.

a.

Utang dan pinjaman jangka panjang yang dikenakan bunga

Long-term interest-bearing borrowings

loans

and

Subsequent to initial recognition, longterm interest-bearing loans and borrowings are measured at amortized cost using the effective interest rate (EIR) method. At the reporting dates, accrued interest is recorded separately from the associated borrowings within the current liabilities section. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the liabilities are derecognized as well as through amortization process using the EIR method.

Setelah pengakuan awal, utang dan pinjaman jangka panjang yang dikenakan bunga diukur dengan biaya yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (SBE). Pada tanggal pelaporan, biaya bunga yang masih harus dibayar dicatat secara terpisah dari pokok pinjaman terkait dalam bagian liabilitas lancar. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian ketika liabilitas dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi menggunakan metode SBE.

177





2.



2.


l.

Liabilitas keuangan (lanjutan) Pengukuran (lanjutan) a.

setelah

pengakuan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

Financial instruments (continued) Financial liabilities (continued)

awal

Subsequent measurement (continued) a.

Utang dan pinjaman jangka panjang yang dikenakan bunga (lanjutan)

Long-term interest-bearing borrowings (continued)

loans

and

Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fee or costs that are an integral part of the EIR. The EIR amortization is included under “Finance Expenses” account in the consolidated statements of comprehensive income.

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan mempertimbangkan setiap diskonto atau premium atas perolehan dan komisi atau biaya yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari SBE. Amortisasi SBE dicatat sebagai bagian dari “Beban Keuangan” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. b.

ACCOUNTING

b.

Utang

Payables Liabilities for current trade and other current payable, and accrued expenses are stated at carrying amounts (nominal amounts), which approximate their fair values.

Liabilitas untuk utang usaha dan utang lain-lain lancar, dan beban akrual dinyatakan sebesar jumlah tercatat (jumlah nosional) yang kurang lebih sebesar nilai wajarnya. Penghentian pengakuan

Derecognition

Suatu liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak tersebut dihentikan, atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation under the contract is discharged or cancelled or expired.

Ketika suatu liabilitas keuangan ditukar dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama atas persyaratan yang secara substansial berbeda, atau bila persyaratan dari liabilitas keuangan tersebut secara substansial dimodifikasi, pertukaran atau modifikasi persyaratan tersebut dicatat sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing financial liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as derecognition of the original financial liability and recognition of a new financial liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

Saling hapus instrumen keuangan

Offsetting of financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, terdapat hak secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah tercatat dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan secara bersih, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal rights to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.

178





2.



2.


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) l.

ACCOUNTING


Liabilitas keuangan (lanjutan)

Financial liabilities (continued)

Nilai wajar instrumen keuangan

Fair value of financial instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif pada setiap tanggal pelaporan ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar atau kuotasi harga pedagang efek (harga penawaran untuk posisi beli dan harga permintaan untuk posisi jual), tidak termasuk pengurangan apapun untuk biaya transaksi.

The fair value of financial instruments that are traded in active markets at each reporting date is determined by reference to quoted market prices or dealer price quotations (bid price for long position and ask price for short position), without any deduction for transaction costs.

Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian mencakup penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang berkeinginan dan memahami (recent arm’s length market transactions); penggunaan nilai wajar terkini instrumen lain yang secara substansial sama; analisa arus kas yang didiskonto; atau model penilaian lain.

For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm’s length market transactions; reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same; discounted cash flow analysis; or other valuation models.

Bila nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif tidak dapat ditentukan secara handal, aset keuangan tersebut diakui dan diukur pada nilai tercatatnya.

When the fair value of the financial instruments not traded in an active market cannot be reliably determined, such financial assets are recognized and measured at their carrying amounts.

m. Penurunan nilai aset non-keuangan

m. Impairment of non-financial assets

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan secara prospektif PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”.

Effective on January 1, 2011, the Company and Subsidiaries prospectively adopted SFAS No. 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets”.

Penerapan awal PSAK yang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh terhadap pengungkapan dan penyajian terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.

The initial adoption of the revised SFAS gave no impact on the related disclosures and presentation in the consolidated financial statements.

PSAK No. 48 (Revisi 2009) menetapkan prosedur-prosedur yang diterapkan entitas agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkannya. Suatu aset dicatat melebihi jumlah terpulihkannya jika jumlah tersebut melebihi jumlah yang akan dipulihkan melalui penggunaan atau penjualan aset. Pada kasus demikian, aset mengalami penurunan nilai dan pernyataan ini mensyaratkan entitas mengakui rugi penurunan nilai. PSAK yang direvisi ini juga menentukan kapan entitas membalik suatu rugi penurunan nilai dan pengungkapan yang diperlukan.

SFAS No. 48 (Revised 2009) prescribes the procedures to be employed by an entity to ensure that its assets are carried at no more than their recoverable amount. An asset is carried at more than its recoverable amount if its carrying amount exceeds the amount to be recovered through use or sale of the asset. If this is the case, the asset is described as impaired and this revised SFAS requires the entity to recognise an impairment loss. This revised SFAS also specifies when an entity should reverse an impairment loss and prescribes disclosures.

179





2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) m. Penurunan (lanjutan)

nilai

aset

2.

non-keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) m. Impairment (continued)

of

ACCOUNTING

non-financial

assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan dan Entitas Anak menilai apakah terdapat indikasi bahwa suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian tahunan atas penurunan nilai aset tertentu diperlukan, maka Perusahaan dan Entitas Anak membuat estimasi atas jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Company and Subsidiaries assess at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset is required, the Company and Subsidiaries make an estimate of the asset’s recoverable amount.

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau unit penghasil kas (UPK) dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dianggap mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini atas nilai waktu uang dan risiko spesifik aset.

An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or cash generating unit’s (CGU) fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations are recognized in the consolidated statement of comprehensive income as “impairment losses”. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.

Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh pengali penilaian atau indikator nilai wajar yang tersedia.

In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.

Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi aset yang diturunkan nilainya.

Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the consolidated statements of comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.

180





2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) m. Penurunan (lanjutan)

nilai

aset

2.

non-keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) m. Impairment (continued)

non-financial

assets

An assessment is made at each reporting date to assess whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment losses for an asset is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statement of comprehensive income. After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.

Penilaian dilakukan pada akhir setiap tanggal pelaporan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset dibalik hanya jika terdapat perubahan yang digunakan untuk asumsi-asumsi menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. n.

of

ACCOUNTING

Sewa

n.

Leases

Mulai tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”.

Starting January 1, 2012, the Company and Subsidiaries adopted SFAS No. 30 (Revised 2011), “Lease”.

Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan sewa berdasarkan sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan berada pada lessor atau lessee, dan pada substansi transaksi daripada bentuk kontraknya.

The Company and Subsidiaries classify leases based on the extent to which risks and rewards incidental to the ownership of a leased asset are vested upon the lessor or the lessee, and the substance of the transaction rather than the form of the contract.

Penerapan PSAK No. 30 (Revisi 2011) tidak menyebabkan perubahan yang besar terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.


181





2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) n.

o.

2.

Sewa (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) n.

ACCOUNTING

Leases (continued)

Sewa pembiayaan - sebagai lessee

Finance lease - as lessee

Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansi seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan. Sewa tersebut dikapitalisasi sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum harus dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas, sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatu tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Beban keuangan dibebankan langsung ke operasi tahun berjalan.

A lease is classified as a finance lease if it transfers substantially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased assets. Such leases are capitalized at the inception of the lease at the fair value of the leased property or, if lower, at the present value of minimum lease payments. Lease payments are apportioned between the finance charges and reduction of the lease liability so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of liability. Finance charges are charged directly to the profit or loss.

Jika terdapat kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa, aset sewaan disusutkan selama estimasi masa manfaat aset tersebut. Jika tidak terdapat kepastian tersebut, maka aset sewaan disusutkan selama periode yang lebih pendek antara umur manfaat aset sewaan atau masa sewa. Laba atau rugi yang timbul dari transaksi jual dan sewa-balik kembali ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa masa sewa.

Capitalized leased assets are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the asset or the lease term, if there is no reasonable certainty that the lessee will obtain ownership by the end of the lease term. Any excess of sales proceeds over the carrying amount of an asset in as saleand-leaseback transaction is deferred and amortized over the lease term.

Sewa operasi - sebagai lessee

Operating lease - as lessee

Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi jika sewa tidak mengalihkan secara substansi seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Dengan demikian, pembayaran sewa diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.

A lease is classified as an operating lease if it does not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased asset. Accordingly, the related lease payments are recognized in profit or loss on a straight-line method over the lease term.

Investasi pada Entitas Asosiasi

o.

Investment in Associates The Company and Subsidiaries applied SFAS No. 15 (Revised 2009), “Investments in Associated Companies”. The revised SFAS prescribes the accounting for investments in associated companies as to determination of significant influence, accounting method to be applied, impairment in value of investments and separate financial statements.

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 15 (Revisi 2009), “Investasi pada Entitas Asosiasi”. PSAK revisi ini mengatur akuntansi investasi dalam entitas asosiasi dalam hal penentuan pengaruh signifikan, metode akuntansi yang harus diterapkan, penurunan nilai investasi dan laporan keuangan tersendiri.

182





2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) o.

p.

2.

Investasi pada Entitas Asosiasi (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) o.

ACCOUNTING

Investment in Associates (continued)

Investasi Perusahaan dan Entitas Anak pada entitas asosiasi diukur dengan menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai pengaruh signifikan. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan investasi ditambah atau dikurang dengan bagian Perusahaan dan Entitas Anak atas laba atau rugi bersih dan penerimaan dividen dari investee sejak tanggal perolehan.

The Company and Subsidiaries’ investment in its associated company is accounted for using the equity method. An associated company is an entity in which the Company and Subsidiaries has significant influence. Under the equity method, the cost of investment is increased or decreased by the Company and Subsidiaries’ share in net earnings or losses, and dividends received from the investee since the date of acquisition.

Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian mencerminkan bagian atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Perusahaan dan Entitas Anak mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika dapat dipakai, dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian. Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai hasil dari transaksitransaksi antara Perusahaan dan Entitas Anak dengan entitas asosiasi dieliminasi pada jumlah sesuai dengan kepentingan Perusahaan dan Entitas Anak dalam entitas asosiasi.

The consolidated statements of comprehensive income reflect the share of the results of operations of the associate. Where there has been a change recognized directly in the equity of the associate, the Company and Subsidiaries recognize its share of any such changes and discloses this, when applicable, in the consolidated statement of changes in equity. Unrealized gains and losses resulting from transactions between the Company and Subsidiaries and the associate are eliminated to the extent of the Company and Subsidiaries’ interest in the associate.

Setelah menerapkan metode ekuitas, Perusahaan dan Entitas Anak menentukan apakah diperlukan untuk mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas investasi Perusahaan dan Entitas Anak dalam entitas asosiasi. Perusahaan dan Entitas Anak menentukan pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti yang objektif yang mengindikasikan bahwa investasi dalam entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal ini, Perusahaan dan Entitas Anak menghitung jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan atas investasi dalam entitas asosiasi dan nilai tercatatnya dan mengakuinya dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The Company and Subsidiaries determine whether it is necessary to recognize an additional impairment loss on the Company and Subsidiaries’ investment in its associate. The Company and Subsidiaries determine at each reporting date whether there is any objective evidence that the investment in the associate is impaired. If this is the case, the Company and Subsidiaries calculates the impairment as the difference between the recoverable amount of the investment in associate and its carrying value and recognizes the amount in the consolidated statement of comprehensive income.

Provisi

p.

Provisions Effective January 1, 2011, the Company and Subsidiaries adopted SFAS No. 57 (Revised 2009), “Provisions, Contingent Liabilities, and Contingent Assets”. The revised SFAS is to be applied prospectively.

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”. PSAK revisi ini diterapkan secara prospektif.

183




2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) p.

q.

2.

Provisi (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) p.

ACCOUNTING

Provisions (continued)

Penerapan PSAK No. 57 (Revisi 2009) dan tidak memberikan dampak terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of SFAS No. 57 (Revised 2009) have no significant impact on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statements.

Provisi diakui jika Perusahaan dan Entitas Anak memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang, akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Company and Subsidiaries have a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibalik.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.

Provisi untuk biaya pembongkaran aset diestimasi berdasarkan beberapa asumsi dan disajikan berdasarkan nilai wajar sesuai dengan tingkat diskonto yang berlaku.

Provision for asset dismantling costs is estimated based on certain assumptions and carried at fair value based on applicable discount rates.

Laba per saham

q.

Earnings per share

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK No. 56 (Revisi 2011), “Laba per Saham”. PSAK revisi ini mengatur dampak dilutif pada opsi, waran dan ekuivalennya. Penerapan PSAK yang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Effective January 1, 2012, the Company applied SFAS No. 56 (Revised 2011), “Earnings per Share”. The revised SFAS establishes the dilutive effects of options, warrants and their equivalents. The adoption of the revised SFAS has no significant impact on the consolidated financial statements.

Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun berjalan dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar selama tahun yang bersangkutan.

Earnings per share is computed by dividing income for the year by the weighted average number of issued and fully paid shares during the year.

Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010, dan oleh karenanya, laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The Company has no outstanding dilutive potential ordinary shares as of December 31, 2012, 2011 and 2010, and accordingly, no diluted earnings per share is calculated and presented in the consolidated statements of comprehensive income.

184




2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) r.

3.


2.

Segmen Operasi

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.

ACCOUNTING

Operating Segments

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. PSAK revisi ini mengatur pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi.

The Company and Subsidiaries applied SFAS No. 5 (Revised 2009), “Operating Segments”. The revised SFAS requires disclosures that will enable users of financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities in which the entity engages and the economic environments in which it operates.

Segmen adalah bagian yang dapat dibedakan dari Perusahaan dan Entitas Anak yang terlibat baik dalam menyediakan produk atau jasa tertentu (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk atau jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component of the Company and Subsidiaries that is engaged either in providing certain products or services (business segment), or in providing products or services within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen mencakup item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Item-item segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Perusahaan dan Entitas Anak dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.

Segment revenues, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intra-group balances and intra-group transactions are eliminated

SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN

3.

SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY

Pertimbangan

Judgments

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlahjumlah yang dilaporkan atas pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the Company and Subsidiaries’ consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the assets and liabilities in future periods.

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in the process of applying the Company and Subsidiaries’ accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

185





3.

SUMBER (lanjutan)

ESTIMASI


KETIDAKPASTIAN

3.

SOURCE OF (continued)

ESTIMATION

UNCERTAINTY

Pertimbangan (lanjutan)

Judgments (continued)

Penentuan mata uang fungsional

Determination of functional currency

Mata uang fungsional dari masing-masing entitas dalam grup perusahaan adalah mata uang dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban dari jasa yang diberikan.

The functional currency of each entity in the group is the currency from the primary economic environment where such entity operates. Those currencies are the currencies that influence the revenues and costs of each respective entity.

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan

Classification of financial assets and financial liabilities

Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak seperti diungkapkan pada Catatan 2.

The Company and Subsidiaries determine the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in SFAS No. 55 (Revised 2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Company and Subsidiaries’ accounting policies disclosed in Notes 2.

Penyisihan atas kerugian penurunan nilai piutang

Allowance for impairment losses on receivables

Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Perusahaan dan Entitas Anak mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan dan Entitas Anak. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai piutang.

The Company and Subsidiaries evaluate specific accounts where they have information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Company and Subsidiaries use judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status based on third party credit reports and known market factors, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Company and Subsidiaries expect to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment losses on receivables.

Nilai tercatat dari piutang Perusahaan dan Entitas Anak sebelum penyisihan untuk kerugian penurunan nilai adalah sebesar Rp91.206.473.846, Rp22.630.778.330 dan Rp33.650.365.363 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 5.

The carrying amount of the Company and Subsidiaries’ receivables before allowance for impairment losses amounted to Rp91,206,473,846, Rp22,630,778,330 and Rp33,650,365,363 as of December 31, 2012, 2011 and 2010, respectively. Further details are contained in Note 5.

186





3.

SUMBER (lanjutan)

ESTIMASI


KETIDAKPASTIAN

3.


ESTIMATION

UNCERTAINTY

Estimasi dan asumsi

Estimates and assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya, diungkapkan di bawah ini. Perusahaan dan Entitas Anak mendasarkan asumsi dan estimasinya pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali Perusahaan dan Entitas Anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year/period are disclosed below. The Company and Subsidiaries based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Company and Subsidiaries. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Imbalan kerja

Employee benefits

Penentuan liabilitas imbalan kerja Perusahaan dan Entitas Anak bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak langsung diakui dalam laba atau rugi pada saat terjadinya. Walaupun Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto.

The determination of the Company and Subsidiaries’ obligations and employee benefits liabilities is dependent on their selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Company and Subsidiaries’ assumptions are recognized immediately in the profit or loss as and when they occurred. While the Company and Subsidiaries believe that their assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Company and Subsidiaries’ actual experiences or significant changes in the Company and Subsidiaries’ assumptions may materially affect their estimated liabilities for employee benefits and net employee benefits expense.

Nilai tercatat atas liabilitas diestimasi imbalan kerja Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalah masing-masing sebesar Rp3.542.617.209, Rp1.975.564.567 dan Rp1.266.184.771. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 17.

The carrying amount of the Company and Subsidiaries’ estimated liabilities for postemployment benefits as of December 31, 2012, 2011 and 2010 are Rp3,542,617,209, Rp1,975,564,567 and Rp1,266,184,771, respectively. Further details are discussed in Note 17.

187





3.

SUMBER (lanjutan)

ESTIMASI


KETIDAKPASTIAN

3.


ESTIMATION

UNCERTAINTY

Estimasi dan asumsi (lanjutan)

Estimates and assumptions (continued)

Penyusutan aset tetap

Depreciation of fixed assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun berganda, kecuali untuk penyusutan atas bangunan yang dihitung dengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 (empat) sampai dengan 20 (dua puluh) tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Perusahaan dan Entitas Anak menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi.

The costs of fixed assets are depreciated on a double-declining balance method, except for the depreciation of buildings which is computed using the straight-line method, over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these fixed assets ranging from 4 (four) to 20 (twenty) years. These are common life expectancies applied in the industries where the Company and Subsidiaries conducts their businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised.

Nilai tercatat neto atas aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalah masing-masing sebesar Rp134.582.169.142, Rp89.379.957.190 dan Rp80.250.649.583. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 11.

The net carrying amounts of the Company and Subsidiaries’ fixed assets as of December 31, 2012, 2011 and 2010 are Rp134,582,169,142, Rp89,379,957,190 and Rp80,250,649,583, respectively. Further details are disclosed in Note 11.

Instrumen keuangan

Financial instruments

Perusahaan dan Entitas Anak mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Walaupun komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Perusahaan dan Entitas Anak.

The Company and Subsidiaries carry certain financial assets and liabilities at fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Company and Subsidiaries utilized different valuation methodology. Any changes in fair values of these financial assets and liabilities would affect directly the Company and Subsidiaries’ profit or loss.

Nilai tercatat aset keuangan pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalah masing-masing sebesar Rp405.705.679.649, Rp189.278.341.102 dan Rp90.986.050.395, sedangkan nilai tercatat liabilitas keuangan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalah masing-masing sebesar Rp255.269.510.356, Rp105.862.564.356 dan Rp69.639.386.000 (Catatan 30).

The carrying amounts of financial assets at fair values in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2012, 2011 and 2010 are Rp405,705,679,649, Rp189,278,341,102 and Rp90,986,050,395, respectively, while the carrying amounts of financial liabilities carried in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2012, 2011 and 2010 are Rp255,269,510,356, Rp105,862,564,356 and Rp69,639,386,000, respectively (Note 30).

188





3.

SUMBER (lanjutan)

ESTIMASI


KETIDAKPASTIAN

3.


ESTIMATION

UNCERTAINTY



Pengakuan pendapatan dan beban konstruksi

Revenue and expense recognition of construction contract

Kebijakan pengakuan pendapatan dan beban konstruksi Perusahaan dan Entitas Anak mensyaratkan penggunaan estimasi yang dapat mempengaruhi jumlah yng dilaporkan dari pendapatan dan beban pokok pendapatan. Perusahaan dan Entitas Anak mengakui pendapatan kontrak dan biaya kontrak yang berhubungan dengan kontrak konstruksi berdasarkan tahap penyelesaian aktivitas kontrak pada tanggal akhir periode pelaporan (metode persentase penyelesaian). Perusahaan dan Entitas Anak mengestimasi kemajuan fisik proyek untuk menentukan tahap penyelesaian kontrak konstruksi. Walaupun Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa estimasi yang dibuat adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada tahap penyelesaian aktual dapat mempengaruhi secara material pendapatan dan beban pokok pendapatan dari kontrak konstruksi.

The policy of revenue and expense recognition on construction contract of the Company and Subsidiaries required use of estimation which may impact the reported amount of revenues and cost of revenues. The Company and Subsidiaries recognize revenues and expenses related to construction contract based on the completion stage of contract activities at end of reporting period (percentage of completion method). The Company and Subsidiaries estimate the physical projects progress to determine the completion stage of construction contract. While the Company and Subsidiaries believe that their estimation are reasonable and appropriate, significant differences on the actual completion stage may materially affect the revenues and cost of revenues of construction contracts.

Pajak penghasilan

Income tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan penyisihan atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan dan Entitas Anak mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi penghasilan kena pajak badan.

Significant judgment is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company and Subsidiaries recognize liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of corporate taxable income.

Penurunan nilai aset non-keuangan

Impairment of non-financial assets

Penurunan nilai muncul saat nilai tercatat aset atau UPK melebihi nilai terpulihkannya, yaitu yang lebih besar antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual didasarkan pada ketersediaan data dari perjanjian penjualan yang mengikat yang dibuat dalam transaksi normal atas aset serupa atau harga pasar yang dapat diamati dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat diatribusikan dengan pelepasan aset.

An impairment exists when the carrying value of an asset or CGU exceeds its recoverable amount, which is the higher of its fair value less costs to sell and its value in use. The fair value less costs to sell calculation is based on available data from binding sales transactions in an arm’s length transaction of similar assets or observable market prices less incremental costs for disposing the asset.

189




3.

4.

SUMBER (lanjutan)

ESTIMASI


KETIDAKPASTIAN

3.


ESTIMATION

UNCERTAINTY



Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan)

Impairment of non-financial assets (continued)

Perhitungan nilai pakai didasarkan pada model arus kas yang didiskontokan. Proyeksi arus kas tidak mencakup aktivitas restrukturisasi yang belum ada komitmennya atau investasi signifikan di masa depan yang akan meningkatkan kinerja UPK yang diuji. Nilai terpulihkan paling sensitif terhadap tingkat diskonto yang digunakan untuk model arus kas yang didiskontokan dan juga arus kas masuk masa depan yang diharapkan dan tingkat pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan ekstrapolasi. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak diperlukan pencatatan kerugian penurunan nilai pada tanggal pelaporan.

The value in use calculation is based on a discounted cash flow model. The future cash flow projection does not include restructuring activities that the Company and Subsidiaries is not yet committed to or significant future investments that will enhance the asset’s performance of the CGU being tested. The recoverable amount is most sensitive to the discount rate used for the discounted cash flow model as well as the expected future cash inflows and the growth rate used for extrapolation purposes. The management believes that no impairment loss is required at reporting dates.

KAS DAN SETARA KAS

4.

CASH AND CASH EQUIVALENTS Cash and cash equivalents consist of:

Kas dan setara kas terdiri dari: 2012 Kas Rupiah Dolar Amerika Serikat (US$10.000) Dong Vietnam (VND 157.799, VND3.798.896 dan VND10.625.732 masing-masing pada tahun 2012, 2011, dan 2010) Total kas Kas di Bank Rekening Rupiah PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank BRISyariah PT Bank Artha Graha Internasional Tbk PT Bank Muamalat Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Syariah Mandiri Rekening Dolar Amerika Serikat PT Bank Internasional Indonesia Tbk (US$721.020, US$824.621 dan US$337.562 masing-masing pada tahun 2012, 2011 dan 2010) PT Bank Central Asia Tbk (US$628.815 pada tahun 2012 dan US$994 pada tahun 2011)

2011

2010 Cash on hand Rupiah

733.575.821

10.719.083

3.196.641

96.700.000

-

-

United States Dollar (US$10,000) Vietnamese Dong (VND157,799, VND3,798,896 and VND10,625,732 in 2012, 2011 and 2010, respectively)

72.889

1.637.469

4.902.372

830.348.710

12.356.552

8.099.013

21.382.871.561 7.039.060.169 4.147.958.916 1.192.916.083

5.171.212.765 770.000 193.922.491

4.132.983.153 1.382.753.609

404.058.296 227.030.530

286.095.569 227.270.530

10.534.749 77.109.169

181.859.860 111.228.280 13.032.743

179.774.819 41.092.512 13.149.783

176.663.142 134.195.501 13.336.162

6.972.260.306

6.080.643.081

7.477.660.054

9.035.460

190

Total cash on hand Cash in Banks Rupiah Accounts PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank BRISyariah PT Bank Artha Graha Internasional Tbk PT Bank Muamalat Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Syariah Mandiri United States Dollar Accounts

3.057.446.445

PT Bank Internasional Indonesia Tbk (US$721,020, US$824,621 and US$337,562 in 2012, 2011 and 2010, respectively)

-

PT Bank Central Asia Tbk (US$628,815 in 2012 and US$994 in 2011)




4.


KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)

4.

CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) Cash and cash equivalents consist of (continued):

Kas dan setara kas terdiri dari (lanjutan): 2012 Rekening Dolar Amerika Serikat (lanjutan) United Overseas Bank (Vietnam) (US$4.950 pada tahun 2011 dan US$4.804 pada tahun 2010) Rekening Dong Vietnam Housing Development Bank (VND103.044.730 pada tahun 2012 dan VND20.670.865 pada tahun 2011) United Overseas Bank (Vietnam) (VND23.481.781, VND1.857.069 dan VND1.851.626 masing-masing pada tahun 2012, 2011 dan 2010) An Binh Commercial Joint Stock Bank (Vietnam) (VND1.259.190, VND1.231.570 dan VND450.398.102 masing-masing pada tahun 2012, 2011 dan 2010) Total kas di bank Setara kas - deposito berjangka Rekening Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Artha Graha Internasional Tbk Rekening Dolar Amerika Serikat PT Bank Internasional Indonesia Tbk (US$54.662 pada tahun 2012) Rekening Dong Vietnam An Binh Commercial Joint Stock Bank (Vietnam) (VND9.040.000.000, VND10.600.000.000 dan VND7.500.000.000 masing-masing pada tahun 2012, 2011 dan 2010)

2011

-

2010

44.437.439

47.597.391

43.191.113

8.909.928

-

10.846.470

800.467

854.281

581.632

530.853

207.799.244

47.811.945.318

13.654.662.670

9.236.866.568

9.000.000.000

-

-

2.478.500.000

1.969.193.062

3.996.641.500

140.000.000

140.000.000

140.000.000

528.584.441

-

-

4.175.666.400

4.569.002.800

3.460.259.549

Total setara kas deposito berjangka

16.322.750.841

6.678.195.862

7.596.901.049

Total kas dan setara kas

64.965.044.869

20.345.215.084

16.841.866.630

Rupiah Dolar Amerika Serikat Dong Vietnam

4,00% - 5,50% 0,15% - 1,00% 9,00% - 14,00%

Housing Development Bank (VND103,044,730 in 2012 and VND20,670,865 in 2011) United Overseas Bank (Vietnam) (VND23,481,781, VND1,857,069 and VND1,851,626 in 2012, 2011 and 2010, respectively) An Binh Commercial Joint Stock Bank (Vietnam) (VND1,259,190, VND1,231,570 and VND450,398,102 in 2012, 2011 and 2010, respectively) Total cash in banks Cash equivalents - time deposits Rupiah Accounts PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Artha Graha Internasional Tbk United States Dollar Accounts PT Bank Internasional Indonesia Tbk (US$54,662 in 2012) Vietnamese Dong Accounts An Binh Commercial Joint Stock Bank (Vietnam) (VND9,040,000,000, VND10,600,000,000 and VND7,500,000,000 in 2012, 2011 and 2010, respectively) Total cash equivalents time deposits Total cash and cash equivalents

Interest rates on time deposits per year are as follows:

Tingkat bunga deposito berjangka per tahun adalah sebagai berikut: 2012

United States Dollar Accounts (continued) United Overseas Bank (Vietnam) (US$4,950 in 2011 and US$4,804 in 2010) Vietnamese Dong Accounts

2011 5,75% - 11,00% 0,50% - 1,75% 13,00%

191

2010 5,75% - 6,25% 0,50% - 1,25% 9,80% - 12,00%

Rupiah United States Dollar Vietnamese Dong




5.


PIUTANG USAHA

5.

TRADE RECEIVABLES The details of trade receivables are as follows:

Rincian piutang usaha adalah sebagai berikut: 2012 Proyek jasa konstruksi Pihak ketiga Dalam Rupiah PT Elite Prima Hutama Mace International Limited PT Graha Megaria Bali PT Mitra Pertala Perkasa PT Anaamaya Mitra Selaras PT Bintang Sedayu Makmur PT Inspirasi Jelas Itqoni PT Inkoprima Utamajaya PT Gading Raya Propertindo PT Sentral Supel Perkasa PT Ciputra Adigraha PT Graha Sampoerna PT Barisan Integra PT Kiang Multi Corporation PT Pakuwon Sentosa Abadi PT Mandiri Eka Abadi PT Lelco Trindo Nusantara PT Pacific Place Jakarta PT Artisan Wahyu PT Daihan Cipta Prima Lain-lain (masing-masing dibawah Rp100 juta) Dalam Dolar Amerika Serikat Mace International Limited (US$136.734) Dalam Vietnam Dong Saigon Trade Center dan Apartemen JVC (VND582.229.191 masing-masing pada tahun 2012, 2011 dan 2010) Lain-lain (masing-masing dibawah Rp100 juta) Sub-total Proyek pondasi Pihak ketiga Dalam Rupiah PT Greenland Rajawali Utama PT Mitra Pertala Perkasa Obayashi Jaya Konstruksi PT Puri Dibya Property PT Waskita Karya (Persero) Tbk. PT Swadaya Graha PT Lince Romauli Raya PT Karya Propertindo Investama Konsorsium Kontraktor Indonesia - Proyek Jembatan Suramadu PT Pakubumi Semesta PT Hutama Karya (Persero) PT Putra Pratama Sukses PT Palarudhibi Teguh Makmur PT Visi Utama Indonesia PT Karyadeka Graha Lestari Lain-lain (masing-masing dibawah Rp100 juta) Sub-total Total Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang usaha Total piutang usaha - neto

2011

2010

24.050.233.689 11.047.541.367 9.148.964.616 6.043.227.096 4.961.756.600 4.175.911.934 2.794.351.500 2.392.064.272 1.402.245.435 758.755.409 667.755.000 557.165.290 289.894.392 231.615.000 129.722.600 120.535.314 -

733.439.212 8.599.517.798 2.392.064.272 758.755.409 667.755.000 557.165.290 217.167.120 231.615.000 129.722.600 1.525.644.259 866.250.000 309.764.847 -

86.416.785 11.142.521.998 3.042.064.272 758.755.409 667.755.000 557.165.290 231.615.000 129.722.600 309.764.847 6.489.444.450

58.091.544

61.031.998

61.031.998

1.322.217.780

-

-

268.937.486

250.962.906

268.621.882

34.643.250 70.455.629.574

32.327.850 17.333.183.561

188.316.552 23.933.196.083

15.000.000.000 1.545.241.608

-

-

1.298.514.892 863.008.500

-

-

504.034.839 425.828.990 316.552.475

931.718.926 295.465.824 316.552.475

2.615.390.364 1.151.671.774 316.552.475

167.614.386

167.614.386

165.324.049

155.000.000 146.673.481 126.367.745 -

434.174.900 146.673.481 126.367.745 1.943.532.947 455.825.700 249.578.505 -

987.013.434 326.549.641 126.367.745 2.693.273.977 1.122.000.000

202.007.356 20.750.844.272 91.206.473.846

230.089.880 5.297.594.769 22.630.778.330

213.025.821 9.717.169.280 33.650.365.363

(4.514.380.254) 86.692.093.592

(3.206.908.521) 19.423.869.809

(5.508.905.764) 28.141.459.599

192

Construction service projects Third parties In Rupiah PT Elite Prima Hutama Mace International Limited PT Graha Megaria Bali PT Mitra Pertala Perkasa PT Anaamaya Mitra Selaras PT Bintang Sedayu Makmur PT Inspirasi Jelas Itqoni PT Inkoprima Utamajaya PT Gading Raya Propertindo PT Sentral Supel Perkasa PT Ciputra Adigraha PT Graha Sampoerna PT Barisan Integra PT Kiang Multi Corporation PT Pakuwon Sentosa Abadi PT Mandiri Eka Abadi PT Lelco Trindo Nusantara PT Pacific Place Jakarta PT Artisan Wahyu PT Daihan Cipta Prima Others (each below Rp100 million) In United States Dollar Mace International Limited (US$136,734) In Vietnamese Dong Saigon Trade Center and Apartment JVC (VND582,229,191 in 2012, 2011 and 2010, respectively) Others (each below Rp100 million) Sub-total Foundation projects Third parties In Rupiah PT Greenland Rajawali Utama PT Mitra Pertala Perkasa Obayashi - Jaya Konstruksi PT Puri Dibya Property PT Waskita Karya (Persero) Tbk. PT Swadaya Graha PT Lince Romauli Raya PT Karya Propertindo Investama Consortium of Indonesian Contractor - Suramadu Bridge Project PT Pakubumi Semesta PT Hutama Karya (Persero) PT Putra Pratama Sukses PT Palarudhibi Teguh Makmur PT Visi Utama Indonesia PT Karyadeka Graha Lestari Others (each below Rp100 million) Sub-total Total Less allowance for impairment losses on trade receivables Total trade receivables - net




5.


PIUTANG USAHA (lanjutan)

5.

TRADE RECEIVABLES (continued) The aging analysis of trade receivables are as follows:

Analisa umur piutang usaha adalah sebagai berikut: 2012

2011

2010

Lancar Telah jatuh tempo: 1 – 30 hari 31 – 60 hari Lebih dari 60 hari

76.666.427.196

7.770.495.691

2.798.881.940

4.309.375.325 739.545.900 9.491.125.425

1.037.769.434 1.377.426.765 12.445.086.440

1.448.460.523 6.054.575.636 23.348.447.264

Current Overdue: 1 – 30 days 31 – 60 days More than 60 days

Total

91.206.473.846

22.630.778.330

33.650.365.363

Total

Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang usaha

(4.514.380.254)

(3.206.908.521)

(5.508.905.764)

Neto

86.692.093.592

19.423.869.809

28.141.459.599

Less allowance for impairment losses on trade receivables Net

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap adanya penurunan nilai piutang pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang usaha di atas dapat mencukupi untuk menutup kerugian atas penurunan nilai piutang tersebut.

Based on the results of review for impairment of receivable accounts at the end of the year, the management believes that the above allowance for impairment losses on trade receivables is sufficient to cover losses from impairment of such receivables.

Perubahan saldo penyisihan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The movements in the balance of allowance for impairment losses are as follows:

2012

2011

2010

Saldo pada awal tahun Penambahan (pemulihan) cadangan selama tahun berjalan

3.206.908.521

5.508.905.764

-

1.307.471.733

(2.301.997.243)

5.508.905.764

Balance at beginning of year Additional (reversal of) provisions made during the year

Saldo pada akhir tahun

4.514.380.254

3.206.908.521

5.508.905.764

Balance at end of year

Manajemen telah membentuk penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang usaha berdasarkan penilaian secara individual atas masing-masing pemberi kerja.

Management has established the allowance for impairment losses on trade receivable based on individual assessment of each customers.

Piutang usaha minimum sebesar 125% dari nilai pinjaman digunakan sebagai jaminan sehubungan dengan fasilitas kredit yang diterima dari PT Bank Internasional Indonesia Tbk (Catatan 13).

Trade receivables amounting to minimum of 125% of loan amount are pledged as collateral for loans from PT Bank Internasional Indonesia Tbk (Note 13).

193





6.


PIUTANG RETENSI

6.

RETENTION RECEIVABLES Project retention receivables represents the Company and Subsidiaries earnings which are retained by the customers as guarantee during the maintenance period, with details as follows:

Piutang retensi proyek merupakan pendapatan Perusahaan dan Entitas Anak yang ditahan oleh pemberi kerja sebagai jaminan dalam masa pemeliharaan, dengan rincian sebagai berikut: 2012 Proyek jasa konstruksi Pihak ketiga Dalam Rupiah PT Elite Prima Hutama PT Bintang Sedayu Makmur Mace International Limited Setiabudi Rasuna PT Mandiri Eka Abadi PT Graha Megaria Bali PT Rasuna Setiabudi Raya PT Anaamaya Mitra Selaras PT Inspirasi Jelas Itqoni PT Artisan Wahyu Dalam Dolar Amerika Serikat Mace International Limited (US$98.748) Setiabudi Rasuna (US$24.056) PT Rasuna Setiabudi Raya (US$6.761) Sub-total Proyek pondasi Pihak ketiga Dalam Rupiah Sahid Megatama Karya Gemilang Mitsui Engineering & Shipbuilding Co. Ltd. PT Simpruk Arteri Realty PT Mandiri Eka Abadi PT Puri Dibya Property PT Karyadeka Graha Lestari PT Tripura Indah Persada PT Kalma Propertindo Jaya PT Mitra Pertala Perkasa PT Visi Utama Indonesia PT Karya Propertindo Investama PT South Pacific Viscose Proyek pondasi (lanjutan) Pihak ketiga (lanjutan) Dalam Rupiah (lanjutan) PT Truba Gading Megah PT Barisan Integra PT Waskita Karya (Persero) Tbk PT Hotel Candi Baru Jonathan B.U.

2011

2010

13.557.355.314 10.192.917.309 4.075.732.510 2.697.894.712 2.576.258.956 1.597.559.460 612.737.875 563.835.985 298.713.500

7.068.841.994 9.912.972.676 12.689.843.377

920.633.379 5.697.659.090 -

954.893.160

-

-

232.621.520

-

-

65.378.870

-

-

37.425.899.171

29.671.658.047

6.618.292.469

Construction service projects Third parties In Rupiah PT Elite Prima Hutama PT Bintang Sedayu Makmur Mace International Limited Setiabudi Rasuna PT Mandiri Eka Abadi PT Graha Megaria Bali PT Rasuna Setiabudi Raya PT Anaamaya Mitra Selaras PT Inspirasi Jelas Itqoni PT Artisan Wahyu In United States Dollar Mace International Limited (US$98,748) Setiabudi Rasuna (US$24,056) PT Rasuna Setiabudi Raya (US$6,761) Sub-total

2.790.364.500

-

-

1.916.815.753 1.564.444.954 1.454.112.224 1.185.950.050 643.090.909 546.150.204 235.800.529 178.240.238 75.629.850

738.204.766 1.242.925.565 511.941.527 548.750.000 -

738.204.766 -

-

373.878.947 207.660.000

158.096.426 -

Foundation projects Third parties In Rupiah Sahid Megatama Karya Gemilang Mitsui Engineering & Shipbuilding Co. Ltd. PT Simpruk Arteri Realty PT Mandiri Eka Abadi PT Puri Dibya Property PT Karyadeka Graha Lestari PT Tripura Indah Persada PT Kalma Propertindo Jaya PT Mitra Pertala Perkasa PT Visi Utama Indonesia PT Karya Propertindo Investama PT South Pacific Viscose Foundation projects (continued) Third parties (continued) In Rupiah (continued) PT Truba Gading Megah PT Barisan Integra

-

81.558.227 -

1.754.076.364

-

-

239.597.079 196.066.423 176.229.224

PT Waskita Karya (Persero) Tbk PT Hotel Candi Baru Jonathan B.U.

Sub-total

10.590.599.211

3.704.919.032

3.262.270.282

Sub-total

Total piutang retensi

48.016.498.382

33.376.577.079

9.880.562.751

Total retention receivables

The Company and Subsidiaries management believes that all retention receivables are not impaired, therefore no allowance for impairment losses has been provided.

Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak berpendapat bahwa seluruh piutang retensi tidak mengalami penurunan nilai, sehingga tidak dibentuk penyisihan kerugian penurunan nilai.

194





7.


UANG MUKA

7.

Advances consist of:

Uang muka terdiri dari: 2012

8.

ADVANCES

2011

2010

Uang muka pemasok Uang muka lain-lain

53.621.050.291 16.654.095.507

7.081.498.881 5.505.628.837

25.743.355.664 719.476.749

Advance to suppliers Other advances

Total

70.275.145.798

12.587.127.718

26.462.832.413

Total

TAGIHAN DAN UTANG PEMBERI KERJA

BRUTO

KEPADA

8.

DUE FROM AND TO CUSTOMERS

Tagihan bruto kepada pemberi kerja berasal dari pekerjaan jasa konstruksi yang sudah diakui sebagai pendapatan sesuai dengan metode persentase penyelesaian yang belum diterbitkan fakturnya. Sedangkan utang bruto kepada pemberi kerja merupakan liabilitas Perusahaan dan Entitas Anak yang berasal dari pekerjaan kontrak konstruksi yang diberikan oleh pihak pemberi kerja dan telah dibayarkan namun pekerjaan yang dilakukan secara fisik masih dalam penyelesaian.

Due from customers are receivables derived from the revenue recognition of construction services based on the percentage of completion method for which the related invoice is not yet issued. While due to customers represent the Company and Subsidiaries liabilities derived from advances received on construction services from customers but the services have not yet been rendered.

Rincian tagihan (utang) bruto kepada pemberi kerja adalah sebagai berikut:

The details of due from (to) customers are as follows:

2012 Biaya konstruksi Laba yang diakui

2011

2010

554.357.668.462 115.547.995.609

348.639.811.929 80.423.542.931

239.226.509.025 63.880.859.628

669.905.664.071 (474.350.715.320)

429.063.354.860 (323.643.371.306)

303.107.368.653 (269.718.291.037)

Tagihan bruto kepada pemberi kerja - neto

195.554.948.751

105.419.983.554

33.389.077.616

Due from customers - net

Tagihan bruto pemberi kerja Utang bruto pemberi kerja

195.554.948.751 -

105.419.983.554 -

33.389.077.616 -

Due from customers Due to customers

Neto

195.554.948.751

105.419.983.554

33.389.077.616

Net

Penagihan

195

Construction cost Recognized profit Progress billing





8.

TAGIHAN DAN UTANG BRUTO PEMBERI KERJA (lanjutan)


KEPADA

8.

DUE FROM AND TO CUSTOMERS (continued)

The details of due from customers are as follows:

Rincian saldo tagihan bruto kepada pemberi kerja adalah sebagai berikut: 2012 Proyek jasa konstruksi Pihak ketiga Dalam Rupiah Setiabudi Rasuna PT Elite Prima Hutama PT Mandiri Eka Abadi PT Barisan Integra Mace International Limited PT Inspirasi Jelas Itqoni PT Graha Megaria Bali PT Anaamaya Mitra Selaras PT Gading Raya Propertindo PT Rasuna Setiabudi Raya PT Bintang Sedayu Makmur PT Panen GL Indonesia PT Lelco Trindo Nusantara Dalam Dolar Amerika Serikat Mace International Limited (US$129.318) Setiabudi Rasuna (US$118.413) PT Rasuna Setiabudi Raya (US$37.487) Sub-total Proyek pondasi Pihak ketiga Dalam Rupiah PT Kalma Propertindo Jaya PT Bahanasemesta Citranusantara PT Mandiri Eka Abadi PT Mitra Pertala Perkasa Sahid Megatama Karya Gemilang Obayashi-Jasa Konstruksi PT Sumber Cipta Griya Utama PT Swadaya Graha PT Galaxy Chandra Purnama PT Visi Utama Indonesia PT Karyadeka Graha Lestari PT Palarudhibi Teguh Makmur Sub-total Total tagihan bruto pemberi kerja

9.

2011

2010

57.526.470.480 36.317.032.229 26.018.600.095 12.442.832.370 12.011.078.823 7.242.960.000 6.562.695.928 4.205.778.169 2.818.045.000 1.505.475.666 1.245.302.030 390.088.470

29.691.525.459 10.252.126.444 12.442.832.370 15.399.207.763 19.420.234.273 5.232.142.455

6.627.912.427 26.761.165.189 -

1.250.505.060

-

-

1.145.051.002

-

-

362.503.158

-

-

171.044.418.480

92.438.068.764

33.389.077.616

Construction service projects Third parties In Rupiah Setiabudi Rasuna PT Elite Prima Hutama PT Mandiri Eka Abadi PT Barisan Integra Mace International Limited PT Inspirasi Jelas Itqoni PT Graha Megaria Bali PT Anaamaya Mitra Selaras PT Gading Raya Propertindo PT Rasuna Setiabudi Raya PT Bintang Sedayu Makmur PT Panen GL Indonesia PT Lelco Trindo Nusantara In United States Dollar Mace International Limited (US$129,318) Setiabudi Rasuna (US$118,413) PT Rasuna Setiabudi Raya (US$37,487) Sub-total

7.090.637.229

-

-

5.864.301.750 3.157.685.949 3.096.198.749

7.311.992.328 -

-

2.130.800.000 1.240.925.351 749.275.000 748.745.493 356.330.900 75.629.850 -

2.836.053.993 173.797.395 2.119.576.074 540.495.000

-

Foundation projects Third parties In Rupiah PT Kalma Propertindo Jaya PT Bahanasemesta Citranusantara PT Mandiri Eka Abadi PT Mitra Pertala Perkasa Sahid Megatama Karya Gemilang Obayashi-Jasa Konstruksi PT Sumber Cipta Griya Utama PT Swadaya Graha PT Galaxy Chandra Purnama PT Visi Utama Indonesia PT Karyadeka Graha Lestari PT Palarudhibi Teguh Makmur

24.510.530.271

12.981.914.790

-

Sub-total

195.554.948.751

105.419.983.554

33.389.077.616

Total due from customers

PROYEK DALAM PELAKSANAAN

9.

PROJECTS UNDER CONSTRUCTION Project under construction represents the Company and Subsidiaries projects derived from the cost of construction work which not yet settled in accordance with the percentage of completion method as stated in the Minutes of Settlement. The details of projects under construction are as follows:

Proyek dalam pelaksanaan merupakan proyek Perusahaan dan Entitas Anak yang berasal dari biaya pekerjaan jasa konstruksi yang belum diselesaikan sesuai dengan metode persentase penyelesaian yang dinyatakan dalam Berita Acara Penyelesaian. Rincian saldo proyek dalam pelaksanaan adalah sebagai berikut:

196





9.


PROYEK DALAM PELAKSANAAN (lanjutan)

9.

2012 Proyek jasa konstruksi Pihak ketiga Dalam Rupiah PT Elite Prima Hutama PT Bintang Sedayu Makmur PT Mandiri Eka Abadi PT Anaamaya Mitra Selaras PT Rasuna Setiabudi Raya PT Gading Raya Propertindo PT Graha Megaria Bali PT Artisan Wahyu PT Lelco Trindo Nusantara PT Barisan Integra PT Karya Propertindo PT Karyadeka Graha Lestari PT Asialand PT Krakatau Engineering Sub-total Proyek pondasi Pihak ketiga Dalam Rupiah PT Kalma Propertindo Jaya PT Greenland Rajawali Utama Obayashi-Jaya Konstruksi Sahid Megatama Karya Gemilang PT Waskita Karya (Persero) Tbk PT Puri Dibya Property PT Palarudhibi Teguh Makmur Sub-total Total proyek dalam pelaksanaan

PROJECTS (continued)

2011

UNDER

CONSTRUCTION

2010

62.856.952.229 34.822.504.895 16.518.787.865 11.391.297.826 4.277.089.850 465.318.566 346.788.610 -

23.061.558.057 24.162.102.410 6.017.962.497 11.113.513.445 215.333.630 -

9.654.197.129 11.235.207.574 4.137.513.055 551.668.407 510.000.000 275.834.204 209.000.000

Construction service projects Third parties In Rupiah PT Elite Prima Hutama PT Bintang Sedayu Makmur PT Mandiri Eka Abadi PT Anaamaya Mitra Selaras PT Rasuna Setiabudi Raya PT Gading Raya Propertindo PT Graha Megaria Bali PT Artisan Wahyu PT Lelco Trindo Nusantara PT Barisan Integra PT Karya Propertindo PT Karyadeka Graha Lestari PT Asialand PT Krakatau Engineering

130.678.739.841

64.570.470.039

26.573.420.369

Sub-total

1.886.056.724 1.597.539.816 1.143.084.180

-

-

379.498.230

-

-

827.511 -

1.565.593.619 1.013.572.191

1.010.000.000

Foundation projects Third parties In Rupiah PT Kalma Propertindo Jaya PT Greenland Rajawali Utama Obayashi-Jaya Konstruksi Sahid Megatama Karya Gemilang PT Waskita Karya (Persero) Tbk PT Puri Dibya Property PT Palarudhibi Teguh Makmur

5.007.006.461

2.579.165.810

1.010.000.000

Sub-total

135.685.746.302

67.149.635.849

27.583.420.369

Total projects under construction

10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI

10. INVESTMENT IN AN ASSOCIATED COMPANY Investment in associated company consists of:

Investasi pada entitas asosiasi terdiri dari: 2012

2011

2010

PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia Nilai perolehan penyertaan saham Bagian rugi neto

PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia Cost of investment in shares of stock Equity in net loss

1.480.000.000 (87.905.839)

-

-

Total investasi entitas asosiasi

1.392.094.161

-

- Total investment in associated company

The Company has investment in shares of stock of PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia amounting to 37% of its paid-in capital. The associated company was establized on July 30, 2012 and engaged in managing construction services. Ending reporting period of the associated company is the same with the Company. As of December 31, 2012, the aggregate amount of assets, liabilities, revenues, and loss for the year of PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia amounted to Rp5,058,082,312, Rp1,295,665,659, Rp1,651,556,000, and Rp237,583,347, respectively.

Perusahaan memiliki penyertaan saham sebesar 37% atas modal disetor PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia. Perusahaan asosiasi didirikan pada tanggal 30 Juli 2012 dan bergerak di bidang jasa pelaksana konstruksi. Akhir periode pelaporan perusahaan asosiasi adalah sama dengan Perusahaan. Pada tanggal 31 Desember 2012, jumlah agregat aset, liabilitas, pendapatan, dan rugi tahun berjalan PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia adalah masingmasing sebesar Rp5.058.082.312, Rp1.295.665.659, Rp1.651.556.000, dan Rp237.583.347.

197






11. ASET TETAP

11. FIXED ASSETS Fixed assets consist of:

Aset tetap terdiri dari: 2012

Selisih penjabaran laporan keuangan/ Foreign exchange translation

Saldo awal/ Beginning balance

Penambahan/ Addition

Harga perolehan Kepemilikan langsung Tanah Bangunan Alat berat dan mesin Kendaraan Peralatan kantor Perabot dan perlengkapan

4.259.185.900 7.324.956.213 134.326.064.124 7.748.070.486 1.486.538.841 183.170.060

67.643.483.587 2.569.479.377 415.571.340 45.385.000

7.898.661 631.000.000 -

208.723.515 178.326.633 6.044.317 -

4.259.185.900 7.324.956.213 202.170.372.565 9.864.876.496 1.908.154.498 228.555.060

Acquisition cost Direct ownership Lands Buildings Heavy equipment and machineries Vehicles Office equipment Furniture and fittings

Sub-total

155.327.985.624

70.673.919.304

638.898.661

393.094.465

225.756.100.732

Sub-total

1.760.000.000

-

-

-

1.760.000.000

Finance lease Vehicles

157.087.985.624

70.673.919.304

638.898.661

393.094.465

227.516.100.732

Total acquisition cost

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung Bangunan Alat berat dan mesin Kendaraan Peralatan kantor Perabot dan perlengkapan

608.164.666 61.075.897.761 4.584.932.032 1.114.535.972 115.642.987

328.249.118 23.174.210.076 1.251.786.430 228.023.112 24.978.152

7.898.661 382.838.775 -

149.028.496 109.443.940 4.623.124 -

936.413.784 84.391.237.672 5.563.323.627 1.347.182.208 140.621.139

Accumulated depreciation Direct ownership Buildings Heavy equipment and machineries Vehicles Office equipment Furniture and fittings

Sub-total

67.499.173.418

25.007.246.888

390.737.436

263.095.560

92.378.778.430

Sub-total

Sewa pembiayaan Kendaraan Total harga perolehan

Sewa pembiayaan Kendaraan

Pengurangan/ Deduction

_____

Saldo akhir/ Ending balance

208.855.016

346.298.144

-

-

555.153.160


Total akumulasi penyusutan

67.708.028.434

25.353.545.032

390.737.436

263.095.560

92.933.931.590

Total accumulated depreciation

Total nilai tercatat

89.379.957.190

134.582.169.142

Total carrying amount

2011



Selisih penjabaran laporan keuangan/ Foreign exchange translation



Harga perolehan Kepemilikan langsung Tanah Bangunan Alat berat dan mesin Kendaraan Peralatan kantor Perabot dan perlengkapan

4.259.185.900 6.271.256.213 109.317.445.549 8.006.385.969 1.100.068.303 172.640.060

1.053.700.000 25.575.047.467 1.215.000.000 392.408.727 10.530.000

337.614.040 1.224.418.482 -

(228.814.852) (248.897.001) (5.938.189) -

4.259.185.900 7.324.956.213 134.326.064.124 7.748.070.486 1.486.538.841 183.170.060

Sub-total

129.126.981.994

28.246.686.194

1.562.032.522

(483.650.042)

155.327.985.624

Sub-total

1.760.000.000


157.087.985.624


Sewa pembiayaan Kendaraan Total harga perolehan

-

1.760.000.000

-

129.126.981.994

30.006.686.194

1.562.032.522

198

(483.650.042)

Acquisition cost Direct ownership Lands Buildings Heavy equipment and machineries Vehicles Office equipment Furniture and fittings






11. ASET TETAP (lanjutan)

11. FIXED ASSETS (continued) Fixed assets consist of (continued):

Aset tetap terdiri dari (lanjutan):

2011 Selisih penjabaran laporan keuangan/ Foreign exchange translation



Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung Bangunan Alat berat dan mesin Kendaraan Peralatan kantor Perabot dan perlengkapan

312.573.868 43.135.888.350 4.378.741.692 951.816.209 97.312.292

295.590.798 18.144.817.355 1.073.327.878 165.816.659 18.330.695

97.714.459 754.011.022 -

(107.093.485) (113.126.516) (3.096.896) -

608.164.666 61.075.897.761 4.584.932.032 1.114.535.972 115.642.987

Sub-total

48.876.332.411

19.697.883.385

851.725.481

(223.316.897)

67.499.173.418

Sub-total

208.855.016


67.708.028.434


89.379.957.190


Sewa pembiayaan Kendaraan


-

208.855.016

-


48.876.332.411

19.906.738.401

851.725.481


80.250.649.583


-

(223.316.897)

Accumulated depreciation Direct ownership Buildings Heavy equipment and machineries Vehicles Office equipment Furniture and fittings

2010 Selisih penjabaran laporan keuangan/ Foreign exchange translation



4.259.185.900 1.765.065.995 96.460.262.329 7.897.264.194 1.039.842.993 113.637.960

4.506.190.218 13.155.124.569 599.847.916 67.310.557 59.002.100

123.367.000 -

(297.941.349) (367.359.141) (7.085.247) -

4.259.185.900 6.271.256.213 109.317.445.549 8.006.385.969 1.100.068.303 172.640.060

Acquisition cost Lands Buildings Heavy equipment and machineries Vehicles Office equipment Furniture and fittings

111.535.259.371

18.387.475.360

123.367.000

(672.385.737)

129.126.981.994


Akumulasi penyusutan Bangunan Alat berat dan mesin Kendaraan Peralatan kantor Perabot dan perlengkapan

237.943.514 30.125.665.932 3.574.307.056 863.097.091 78.919.789

74.630.354 13.106.720.979 991.112.602 90.845.179 18.392.503

80.935.584 -

(96.498.561) (105.742.382) (2.126.061) -

312.573.868 43.135.888.350 4.378.741.692 951.816.209 97.312.292

Accumulated depreciation Buildings Heavy equipment and machineries Vehicles Office equipment Furniture and fittings


34.879.933.382

14.281.701.617

80.935.584

(204.367.004)

48.876.332.411



76.655.325.989

80.250.649.583


Harga perolehan Tanah Bangunan Alat berat dan mesin Kendaraan Peralatan kantor Perabot dan perlengkapan Total harga perolehan


The details of gains on disposals of fixed assets are as follows:

Rincian dari laba atas penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: 2012


2011

2010

Penerimaan dari penjualan Nilai buku neto

479.159.000 248.161.225

164.000.000 48.530.577

150.000.000 42.431.416

Proceeds from disposals Net book value

Laba atas penjualan aset tetap

230.997.775

115.469.423

107.568.584

Gains on disposals of fixed assets

199







11. FIXED ASSETS (continued) Lands consist of:

Tanah terdiri dari: Alamat/ Address Jl. Mampir Ds. Gandoang Rt.03/Rw.03 Cileungsi Jl. Raya Margorejo Indah No. 10C Surabaya Jl. Cikini VII No. 1, Jakarta Pusat Jl. Raya Cileungsi - Jonggol Km.7 Rt.03/Rw.03 Cileungsi Pergudangan Bumi Maspion Jl. Maspion Romokalisari II No. 45 Blok D-09 Surabaya Jl. Raya Cileungsi - Jonggol Km.7 Rt.03/Rw.03 Cileungsi Total

Luas tanah/ Land Area 2.805 m2 72 m2 434 m 2

Tahun perolehan/ Acquisition year 2000 2005 2006

Nilai tercatat/ Carrying value 318.500.000 156.672.000 1.300.000.000

16.292 m2

2007

2.120.263.900

506 m 2

2007

253.000.000

870 m2

2007

110.750.000 4.259.185.900

Buildings consist of:

Bangunan terdiri dari: Alamat/ Address

Type bangunan/ Building type

Jl. Raya Margorejo Indah No. 10C Surabaya Jl. Raya Cileungsi - Jonggol Km.7 Rt.03/Rw.03 Cileungsi Apartemen The Essence Darmawangsa, Penthouse Tower 2, 27th floor, Jakarta Jl. Romokalisari Industri II/45 VIII D9, Surabaya Apartemen Pantai Mutiara, Tower Bunaken, 6th floor No. 09, Jakarta

Luas bangunan/ Building area

Tahun perolehan/ Acquisition year

Nilai tercatat/ Carrying value

180 m

2

2006

243.593.301

840 m

2

2007

862.123.416

Apartemen/Apartment Ruko/Store-house

2

369 m 396 m2

2007 2007

4.076.517.804 208.278.007

Apartemen/Apartment

98 m2

2011

Ruko/Store-house Gudang/Workshop

Total

998.029.901 6.388.542.429

The details of fixed assets as of December 31, 2012 based on independent appraisal, KJPP Suhartanto Budhihardjo and Partner, in its report dated May 2, 2013 are as follows:

Rincian nilai pasar aset tetap pada tanggal 31 Desember 2012 berdasarkan penilai independen, KJPP Suhartanto Budhihardjo dan Rekan, dalam laporannya tertanggal 2 Mei 2013 adalah sebagai berikut: Nilai pasar/ Market value

Aset Tetap

Fixed Assets

Tanah Bangunan Alat berat dan mesin Kendaraan Peralatan kantor

19.224.000.000 10.396.200.000 139.039.200.000 5.562.700.000 604.500.000

Land Buildings Heavy equipment and machineries Vehicles Office equipment

Total

174.826.600.000

Total

The allocation of depreciation of fixed assets for the years ended December 31, 2012, 2011 and 2010 are as follows:

Alokasi beban penyusutan aset tetap untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: 2012

2011

2010

Beban pokok pendapatan Beban usaha (Catatan 23)

23.396.702.689 1.956.842.343

19.206.868.232 699.870.169

13.156.262.038 1.125.439.579

Cost of revenues Operating expenses (Note 23)

Total

25.353.545.032

19.906.738.401

14.281.701.617

Total

200







11. FIXED ASSETS (continued)

Aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan atas risiko kerugian akibat kebakaran dan risiko lainnya kepada pihak ketiga dengan nilai pertanggungan sebesar Rp60.586.117.500. Manajemen berkeyakinan pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas risiko yang dipertanggungkan tersebut.

Fixed assets, except land, are covered by insurance against losses from fire and other risks through third parties with total coverage of Rp60,586,117,500. Management is of the opinion that the insurance coverage is adequate to cover possible losses that may arise from the insured risks.

Berdasarkan Akta Notaris No. 48 tentang Perubahan Perjanjian Kredit, tanah dan bangunan sebesar Rp19.425.000.000 dan alat berat dan mesin sebesar Rp26.840.000.000 dan US$4.069.526 digunakan sebagai jaminan sehubungan dengan fasilitas kredit yang diterima dari PT Bank Internasional Indonesia Tbk (Catatan 13).

Based on Notarial Deed No. 48 regarding Changes in the Credit Agreement, land and buildings amounted to Rp19,425,000,000 and heavy equipment and machineries amounted to Rp26,840,000,000 and US$4,069,526 are pledged as collaterals for the credit facilities received from PT Bank Internasional Indonesia Tbk (Note 13).

Pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010, jumlah harga perolehan aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan dalam kegiatan operasional adalah masing-masing sebesar Rp11.739.336.795, Rp5.684.318.910 dan Rp3.391.760.665.

As of December 31, 2012, 2011 and 2010, the cost of fixed assets which have been fully depreciated and still used in the operational activities amounted to Rp11,739,336,795, Rp5,684,318,910 dan Rp3,391,760,665.

Berdasarkan penilaian manajemen, tidak ada peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010.

Based on the management’s assessment, there are no events or changes in circumstances which indicate impairment in value of fixed assets as of December 31, 2012, 2011 and 2010.

12. DEPOSITO BERJANGKA PENGGUNAANNYA

YANG

DIBATASI

12. RESTRICTED TIME DEPOSITS

This account represents time deposits denominated in Rupiah and United States Dollar account with maturity period of less than 3 (three) months which is placed at PT Bank Internasional Indonesia Tbk and used as guarantee for contract completion.

Akun ini merupakan deposito berjangka dalam mata uang Rupiah dan Dolar AS dengan jangka waktu kurang dari 3 (tiga) bulan yang ditempatkan pada PT Bank Internasional Indonesia Tbk dan dijaminkan untuk penyelesaian kontrak konstruksi. 2012 Rupiah Dolar Amerika Serikat (US$132.000) Total deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya

2011

8.683.984.000

8.683.984.000

1.983.984.000

Rupiah

1.276.440.000

1.196.976.000

-

United States Dollar (US$132,000)

9.960.424.000

9.880.960.000

1.983.984.000

Total restricted time deposits

Interest rates on restricted time deposits per year are as follows:

Tingkat bunga deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya per tahun adalah sebagai berikut: 2012 Rupiah Dolar Amerika Serikat

2010

4,00% - 5,50% 0,15% - 1,00%

2011 5,75% - 11,00% 0,50% - 1,75%

201

2010 5,75% - 6,25% -

Rupiah United States Dollar






13. UTANG BANK JANGKA PANJANG

13. LONG-TERM BANK LOANS Long-term bank loans consist of:

Utang bank jangka panjang terdiri dari: 2012 Rupiah PT Bank Internasional Indonesia Tbk Dolar Amerika Serikat PT Bank Internasional Indonesia Tbk (US$1.365.290 pada tahun 2012 dan US$544.939 pada tahun 2011) Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun (Rp85.659.116.140 dan US$844.137 pada tahun 2012, Rp24.466.666.667 dan US$327.954 pada tahun 2011 dan Rp20.400.000.000 pada tahun 2010) Bagian jangka panjang (US$521.153 pada tahun 2012, US$216.985 pada tahun 2011 dan Rp466.666.664 pada tahun 2010)

85.659.116.132

2011

24.466.666.660

2010

20.866.666.664

Rupiah PT Bank Internasional Indonesia Tbk United States Dollar

13.202.352.640

93.821.924.097

4.941.506.852

-

PT Bank Internasional Indonesia Tbk (US$1,365,290 in 2012 and US$544,393 in 2011)

27.440.553.532

Less current maturities (Rp85,659,116,140 and US$844,137 in 2012, Rp24,466,666,667 and US$327,954 in 2011 and Rp20,400,000,000 20.400.000.000 in 2010)

1.967.619.980

Long-term portion (US$521,153 in 2012, US$216,985 in 2011 and Rp466,666,664 in 2010)

5.039.544.675

466.666.664

Fasilitas pinjaman dalam mata uang Rupiah dikenakan tingkat suku bunga tahunan yang berkisar antara 11,00% sampai dengan 12,25% pada tahun 2012 (2011: antara 12,25% sampai dengan 12,50%; 2010: antara 12,50% sampai dengan 14,00%), sementara pinjaman dalam Dolar AS dikenakan tingkat suku bunga tahunan yang berkisar antara 6,50% sampai dengan 7,00% pada tahun 2012 (2011: 7,00%).

The loan facilities denominated in Rupiah bear interest at annual rates ranging from 11.00% to 12.25% in 2012 (2011: from 12.25% to 12.50%; 2010: from 12.50% to 14.00%), while the credit facilities denominated in US Dollar bear interest at annual rates ranging from 6.50% to 7.00% in 2012 (2011: 7.00%).

Perusahaan menandatangani fasilitas pinjaman dengan PT Bank Internasional Indonesia Tbk (“BII”) pada tanggal 9 Mei 2007 dan telah mengalami beberapa kali perpanjangan, terakhir pada tanggal 23 November 2012 dimana fasilitas pinjaman tersebut terdiri dari fasilitas-fasilitas sebagai berikut:

The Company signed a loan facility with PT Bank Internasional Indonesia Tbk (“BII”) on May 9, 2007 and has been renewed for several times, the last on November 23, 2012 whereby the loans consist of the following facilities:

Fasilitas Pinjaman Berjangka

Term Loan Facility

Fasilitas ini dibagi menjadi Fasilitas Pinjaman Berjangka I (PBK I) dengan batas kredit maksimum Rp2.800.000.000, Fasilitas Pinjaman Berjangka II (PBK II) dengan batas kredit maksimum sebesar US$1.000.000, Fasilitas Pinjaman Berjangka III (PBK III) dengan sub-limit fasilitas Letter of Credit (L/C) sebesar US$2.000.000 dan/atau sub limit PBK III sebesar Rp19.000.000.000 dan Fasilitas Pinjaman Berjangka IV (PBK IV) dengan batas kredit maksimum sebesar Rp35.000.000.000.

This facility is divided into the Term Loan Facility I (TLF I) with a maximum credit limit of Rp2,800,000,000, Term Loan Facility II (TLF II) with a maximum credit limit of US$1,000,000, Term Loan Facility III (TLF III) with sub-limit Letter of Credit facility (L/C) amounting to US$2,000,000 and/or sub limit TLF III amounting to Rp19,000,000,000 and Term Loan Facility IV (TLF IV) with a maximum credit limit Rp35,000,000,000.

202






13. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)

13. LONG-TERM BANK LOANS (continued)

PBK I digunakan untuk membiayai pembelian supply of formwork system yang digunakan untuk pembuatan kolom konstruksi. Fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 12,25% per tahun dan sudah dilunasi pada tanggal 6 April 2012. Pembayaran pinjaman pada tahun 2012, 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp466.666.667, Rp1.400.000.000 dan Rp933.333.333.

TLF I used for funding the purchase of supply of formwork systems which used to build the construction field. This facility bears interest rate at 12.25% per annum and has been fully paid on April 6, 2012. The payments of the loan in 2012, 2011 and 2010 amounted to Rp466,666,667, Rp1,400,000,000 and Rp933,333,333, respectively.

PBK II digunakan untuk pembelian 3 unit Hydraulic Rotary Drilling Rig yang akan digunakan dalam proses konstruksi bangunan. Selama availability period, Perusahaan telah mencairkan fasilitas PBK II sebanyak 3 (tiga) kali, yaitu: (i) sebesar US$290.909 pada tanggal 25 April 2011 dan harus dilunasi melalui angsuran setiap bulan sampai dengan 20 April 2013; (ii) sebesar US$168.000 pada tanggal 24 Oktober 2011 dan harus dilunasi melalui angsuran setiap bulan sampai dengan 20 Oktober 2013; dan (iii) sebesar US$197.000 pada tanggal 19 Desember 2011 dan harus dilunasi melalui angsuran setiap bulan sampai dengan 19 Desember 2013. Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar 6,5% per tahun. Pembayaran pinjaman pada tahun 2012 dan 2011 masingmasing sebesar US$327.954,50 dan US$110.969,67.

TLF II used for purchase of 3 unit of Hydraulic Rotary Drilling Rig which will be used in the construction building process. During the availability period, the Company has drawndown TLF II facility for 3 (three) times: (i) the amount of US$290,909 on April 25, 2011 and shall be repaid through monthly installments until April 20, 2013; (ii) the amount of US$168,000 on October 24, 2011 and shall be repaid through monthly installments until October 20, 2013; and (iii) the amount of US$197,000 on December 19, 2011 and shall be repaid through monthly installments until December 19, 2013. This facility bears interest at the rate of 6.50% per annum. The payments of the loan in 2012 and 2011 amounted to US$327,954.50 and US$110,969.67, respectively.

PBK III digunakan untuk membiayai pembelian alat-alat berat. Fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 6,50% per tahun untuk sub limit L/C dan sebesar 11,00% per tahun untuk sub limit PBK III, dan jatuh tempo pada tanggal 7 Agustus 2015. Pembayaran pinjaman pada tahun 2012 sebesar US$106.000.

TLF III used for funding the purchase of heavy equipment. This facility bears interest at the rate of 6.50% per annum for sub limit L/C and 11.00% per annum for sub limit TLF III, and will mature on August 7, 2015. The payments of the loan in 2012 amounted to US$106,000.

PBK IV digunakan untuk membiayai pembelian alat-alat berat. Fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 12,00% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 23 Juli 2015. Perusahaan belum menggunakan fasilitas pinjaman tersebut.

TLF IV used for funding the purchase of heavy equipment. This facility bears interest at the rate of 12.00% per annum, and will mature on July 23, 2015. The Company has not used the loan facility.

Fasilitas Pinjaman Promes Berulang I

Revolving Demand Loan Facility I

Fasilitas Pinjaman Promes Berulang I (PPB I) yang diperoleh dari BII merupakan fasilitas dengan batas kredit maksimum sebesar Rp29.000.000.000.

Revolving Demand Loan Facility I (DLF I) which obtained from BII is a facility with a maximum credit limit amounting to Rp29,000,000,000.

Fasilitas ini digunakan untuk tambahan modal kerja perusahaan dan dikenakan suku bunga sebesar 11,00% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 10 Mei 2013.

This facility is used for additional of the company’s working capital of the Company and bears interest at the rate of 11.00% per annum and will mature on May 10, 2013.

Pembayaran pinjaman pada tahun 2012, 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rpnihil, Rp10.000.000.000 dan Rp12.744.200.000.

The payments of the loan in 2012, 2011 and 2010 amounted to Rpnil, Rp10,000,000,000 dan Rp12,744,200,000.

203








Fasilitas Pinjaman Promes Berulang II

Revolving Demand Loan Facility II

Fasilitas Pinjaman Promes Berulang II (PPB II) yang diperoleh dari BII merupakan fasilitas dengan batas kredit maksimum sebesar Rp100.000.000.000 dengan sub limit fasilitas Bank Garansi sebesar Rp60.000.000.000 dan fasilitas Letter of Credit sebesar US$10.000.000.

Revolving Demand Loan Facility II (DLF II) obtained from BII is a facility with a maximum credit limit amounting to Rp100,000,000,000 with sub limit Guarantee Bank facility amounting to Rp60,000,000,000 and Letter of Credit facility amounting to US$10,000,000.

Pembayaran pinjaman pada tahun 2012 sebesar Rpnihil.

The payments of the loan in 2012 amounted to Rpnil.

Fasilitas Pinjaman Promes Berulang III

Revolving Demand Loan Facility III

Fasilitas ini digunakan untuk tambahan modal kerja perusahaan (pembiayaan proyek). Selama availability period, Perusahaan telah mencairkan fasilitas PPB II sebanyak 3 (tiga) kali, yaitu: (i) sebesar Rp2.950.426.021 pada tanggal 4 Desember 2012; (ii) sebesar Rp10.658.870.527 pada tanggal 7 Desember 2012; dan (iii) sebesar Rp3.049.819.592 pada tanggal 21 Desember 2012 dan dikenakan suku bunga sebesar 12,00% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 10 Mei 2013.

This facility is used for additional working capital of the Company (project financing). During the availability period, the Company has drawndown DLF II facility for 3 (three) times: (i) the amount of Rp2,950,426,021 on December 4, 2012; (ii) the amount of Rp10,658,870,527 on December 7, 2012; and (iii) the amount of Rp3,049,819,592 on December 21, 2012 and bears interest at the rate of 12.00% per annum and will mature on May 10, 2013.

Fasilitas Pinjaman Promes Berulang III (PPB III) yang diperoleh dari BII merupakan fasilitas dengan batas kredit maksimum sebesar Rp40.000.000.000.

Revolving Demand Loan Facility III (DLF III) obtained from BII is a facility with a maximum credit limit amounting to Rp40,000,000,000.

Pembayaran pinjaman pada tahun 2012 sebesar Rpnihil.

The payments of the loan in 2012 amounted to Rpnil.

Fasilitas Pinjaman Rekening Koran

Overdraft Bank Loan Facility

Fasilitas ini memiliki batas kredit maksimum Rp5.000.000.000 dan dikenakan suku bunga sebesar 11,00% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 10 Mei 2013.

This facility has a maximum credit limit amounting to Rp5,000,000,000 and bears interest at the rate of 11.00% per annum and will be mature on May 10, 2013.

204








Berdasarkan Surat Perjanjian Kredit, Perusahaan tidak diperbolehkan tanpa persetujuan BII; memberikan mandat untuk mengoperasikan perusahaan pada pihak lain, merubah pengurus perusahaan dan pemegang saham, memberikan pinjaman kepada pemegang saham, affiliasi, dan membayar pinjaman pemegang saham, membayar dividen, melakukan pencairan modal disetor dan laba ditahan, melakukan pembayaran hutang kepada pemegang saham, memperoleh atau menambah pinjaman kepada pihak lain, menerbitkan obligasi kecuali untuk transaksi bisnis normal, menjalankan bisnis baru yang tidak terkait dengan bisnis saat ini, menyatakan pailit, dan menjaminkan aset tetap atau kontrak (yang telah dijaminkan kepada BII) atau bertindak sebagai penjamin untuk kepentingan pihak lain.

Under the loan agreement, the Company shall not without the BII’s approval; give authority to others to operate the Company, change the Company’s management and shareholders, provide loans to shareholders, affiliate, and pay shareholders loan, pay dividends, undertake paid-up capital and retained earning disbursement, debt payment to shareholders, acquire or increase a loan to another party, issue an obligation except for normal business transactions, run a new business that is not related to current business, declared bankrupt, and pledge fixed assets or contract (which has been pledged to BII) or act as a guarantor for the others interests.

Utang bank jangka panjang dijamin dengan tanah dan bangunan milik Perusahaan, jaminan fidusia atas mesin dan alat berat, setoran jaminan tunai minimal 10% dari bank garansi, piutang usaha dan jaminan personal dari Direktur Perusahaan.

The long-term bank loan share is secured by land and building owned by the Company, fiduciaries transfer of machineries and heavy equipment, margin deposit minimum 10% from guarantee bank, several trade receivables and personal guarantee by Directors of the Company.

Saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2012, 2011, dan 2010 masing-masing sebesar Rp98.861.468.772, Rp29.408.173.512 dan Rp20.866.666.664. Beban bunga yang dibebankan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp4.241.426.288, Rp2.311.847.763 dan Rp1.902.206.849, dan disajikan sebagai bagian dari “Beban keuangan” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The outstanding balance as of December 31, 2012, 2011, and 2010 amounted to Rp98,861,468,772, and Rp20,866,666,664, Rp29,408,173,512 respectively. The interest expense charged for the years ended December 31, 2012, 2011 and 2010 amounted to Rp4,241,426,288, Rp2,311,847,763 and Rp1,902,206,849, respectively, and are presented as part of “Finance expenses” in the consolidated statements of comprehensive income.

205






14. UTANG USAHA

14. TRADE PAYABLES This account represents trade payables related to projects with the following detail:

Akun ini merupakan utang usaha proyek dengan rincian sebagai berikut: 2012 Pihak ketiga Dalam Rupiah PT Adhimix Precast Indonesia PT Cahaya Indotama Engineering PT Pioneer Beton Industri PT Manunggal Sejati Utama PT Inter World Steel Mills Indonesia PT Expanda Megah Indonesia PT Sarana Metal Indah PT Hamanroko PT Cipta Mortar Utama PT Jaya Readymix CV Kharisma Karya Persada Sahabat Motor PT Beton Perkasa Wijaksana PT SCG Readymix Indonesia PT Asia Asindo Sukses PT Beton Konstruksi Wijaksana PT Gerindo Indahtama Sukses PT Prima Rezeki Pertiwi PT Prima Jasa Aldodua CV Multi Steelindo Perkasa PT Karya Beton Sudhira PT Sembilan Sedjati Sarana PT Sinar Powerindo Utama PT Abadi Prima Inti Karya Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1 miliar) Dalam Dolar Amerika Serikat PT Sany Indonesia Machinery (US$1.156.000) Zoomlion Heavy Industry Science Co., Ltd. (US$956.120) Way Engineering Co., Ltd. (USD246.000) Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1 miliar) (US$38.435 pada tahun 2012 dan US$204.482 pada tahun 2011) Dalam Vietnam Dong Lain-lain (VND1.311.000, VND11.841.063, dan VND3.179 masing-masing pada tahun 2012, 2011 dan 2010) Sub-total

2011

2010

7.703.166.137

2.308.190.987

8.903.729.925

6.780.054.665 5.967.828.450 5.343.695.098

4.250.226.332 2.244.748.000 -

3.947.576.331 279.394.500 -

4.804.784.235 4.681.529.955 4.364.977.870 3.800.592.183 3.417.358.532 2.632.976.850 1.924.417.845 1.706.195.300 1.681.706.962 1.550.069.210 1.540.350.614 1.537.899.516 1.534.120.221 1.523.337.690 1.498.539.624 1.386.098.750 1.382.652.750 1.238.468.960 1.151.006.598 -

416.013.428 1.896.984.000 1.681.425.399 332.134.572 456.595.118 107.006.620 114.767.932 6.783.867.672 433.206.840 275.431.273 44.349.250 329.186.827 1.151.006.598 1.163.109.431

3.113.310.006 204.143.500 7.796.569 85.745.800 563.575.288 443.672.046 5.510.909.363 739.422.530 117.474.500 1.151.006.598 -

26.319.164.412

22.757.827.998

15.665.825.940

11.178.520.000

-

-

9.245.680.400

-

-

2.378.820.000

-

-

371.664.226

1.854.245.315

-

605.564

5.103.948

28.589.695

118.646.282.617

48.605.427.540

40.762.172.591

206

Third parties In Rupiah PT Adhimix Precast Indonesia PT Cahaya Indotama Engineering PT Pioneer Beton Industri PT Manunggal Sejati Utama PT Inter World Steel Mills Indonesia PT Expanda Megah Indonesia PT Sarana Metal Indah PT Hamanroko PT Cipta Mortar Utama PT Jaya Readymix CV Kharisma Karya Persada Sahabat Motor PT Beton Perkasa Wijaksana PT SCG Readymix Indonesia PT Asia Asindo Sukses PT Beton Konstruksi Wijaksana PT Gerindo Indahtama Sukses PT Prima Rezeki Pertiwi PT Prima Jasa Aldodua CV Multi Steelindo Perkasa PT Karya Beton Sudhira PT Sembilan Sedjati Sarana PT Sinar Powerindo Utama PT Abadi Prima Inti Karya Others (each below Rp1 billion) In United States Dollar PT Sany Indonesia Machinery (US$1,156,000) Zoomlion Heavy Industry Science Co., Ltd. (US$956,120) Way Engineering Co., Ltd. (US$246,000)

Others (each below Rp1 billion) (US$38,435 in 2012 and US$204,482 in 2011) In Vietnamese Dong Others (VND1,311,000, VND11,841,063, and VND3,179 in 2012, 2011 and 2010, respectively) Sub-total






14. UTANG USAHA (lanjutan)

14. TRADE PAYABLES (continued) 2012

Pihak berelasi (Catatan 25a) Dalam Rupiah PT Dinamik Struktural Sistem PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia PT Alfa Stilindo Sub-total Total utang usaha

2011

2010

2.518.134.320

2.726.349.728

4.867.148.191

1.544.204.860 -

1.806.194.516

2.116.322.666

4.062.339.180

4.532.544.244

6.983.470.857

Sub-total

122.708.621.797

53.137.971.784

47.745.643.448

Total trade payables

The aging analysis of trade payables is as follows:

Analisa umur utang usaha adalah sebagai berikut: 2012 Lancar Telah jatuh tempo: 1 – 30 hari 31 – 60 hari Lebih dari 60 hari Total

2011

2010

58.877.212.226

13.767.226.160

15.377.691.105

19.878.222.849 13.444.607.143 30.508.579.579

14.210.692.140 9.091.011.313 16.069.042.171

8.221.225.244 7.981.932.129 16.164.794.970

Current Overdue: 1 – 30 days 31 – 60 days More than 60 days

122.708.621.797

53.137.971.784

47.745.643.448

Total

There were no assets pledged for the above trade payables.

Tidak terdapat aset yang dijaminkan terhadap utang usaha tersebut di atas. 15. UTANG LAIN-LAIN

15. OTHER LIABILITIES The details of other liabilities are as follows:

Rincian utang lain-lain adalah sebagai berikut: 2012 Pihak ketiga Dalam Rupiah PT Elite Prima Hutama PT Bintang Sedayu Makmur PT Artisan Wahyu Subianto Lain-lain Dalam Dolar Amerika Serikat N & C Resources SDN BHD (US$94.500) Dalam Vietnam Dong Lain-lain (VND101.859.713, VND90.196.125 dan VND435.016.346 masing-masing pada tahun 2012, 2011 dan 2010) Total utang lain-lain

Related parties (Note 25a) In Rupiah PT Dinamik Struktural Sistem PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia PT Alfa Stilindo

2011

2010

22.338.332.682 4.000.000.000 721.832.874

4.478.995.847 1.000.000.000 9.922.414.626 828.374.820 572.351.665

826.373.292

-

856.929.990

-

47.050.020

38.877.957

200.702.596

27.107.215.576

17.697.944.905

1.027.075.888

Third parties In Rupiah PT Elite Prima Hutama PT Bintang Sedayu Makmur PT Artisan Wahyu Subianto Others In United States Dollar N & C Resources SDN BHD (US$94,500) In Vietnam Dong Others (VND101,859,713, VND90,196,125 and VND435,016,346 in 2012, 2011 and 2010, respectively) Total other liabilities

The liabilities to PT Elite Prima Hutama, PT Bintang Sedayu Makmur, PT Artisan Wahyu and Subianto in 2012 and 2011 are borrowings which will be calculate with the settlement of receivables. The liabilities in 2012 and 2011 amounted to Rp26,338,332,682 and Rp16,229,785,293, respectively.

Utang kepada PT Elite Prima Hutama, PT Bintang Sedayu Makmur, PT Artisan Wahyu dan Subianto pada tahun 2012 dan 2011 merupakan pinjaman yang akan diperhitungkan dengan penyelesaian piutang. Jumlah utang tersebut pada tahun 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp26.338.332.682 dan Rp16.229.785.293.

207






16. PENDAPATAN DITERIMA DI MUKA

16. UNEARNED REVENUES The details of unearned revenues are as follows:

Rincian pendapatan diterima di muka adalah sebagai berikut: 2012 Proyek jasa konstruksi Pihak ketiga Dalam Rupiah Setiabudi Rasuna PT Rasuna Setiabudi Raya PT Mandiri Eka Abadi PT Anaamaya Mitra Selaras PT Graha Megaria Bali PT Mitra Pertala Perkasa PT Inspirasi Jelas Itqoni PT Elite Prima Hutama PT Gading Raya Propertindo PT Panen GL Indonesia Mace International Limited PT Lelco Trindo Nusantara PT Bintang Sedayu Makmur PT Artisan Wahyu Dalam Dolar Amerika Serikat Setiabudi Rasuna (USD1.564.043) PT Rasuna Setiabudi Raya (USD1.111.086) Mace International Limited (USD396.219) Sub-total Proyek pondasi Pihak ketiga Dalam Rupiah PT Greenland Rajawali Utama PT Bahanasemesta Citranusantara PT Kalma Propertindo Jaya PT Sumber Cipta Griya Utama Obayashi-Jasa Konstruksi Sahid Megatama Karya Gemilang PT Mitra Pertala Perkasa PT Asialand PT Puri Dibya Property PT Tri Pura Indah Persada PT Karyadeka Graha Lestari PT Swadaya Graha PT Visi Utama Indonesia PT Palarudhibi Teguh Makmur PT Krakatau Engineering PT Dizamatra Powerindo Sub-total Total pendapatan diterima di muka

2011

2010

117.380.660.717 37.340.420.214 27.168.779.094 16.318.436.799 5.867.677.063 5.493.842.814 4.311.960.328 2.871.262.848 1.810.000.000 22.650.000 -

30.677.300.831 13.933.767.167 19.553.323.912 4.545.454.545 2.518.044.286 -

3.657.655.322 13.196.656.495 4.809.391.518

14.243.243.675

-

-

10.142.123.846

-

-

-

3.556.065.525

-

242.971.057.398

74.783.956.266

21.663.703.335

Construction service projects Third parties In Rupiah Setiabudi Rasuna PT Rasuna Setiabudi Raya PT Mandiri Eka Abadi PT Anaamaya Mitra Selaras PT Graha Megaria Bali PT Mitra Pertala Perkasa PT Inspirasi Jelas Itqoni PT Elite Prima Hutama PT Gading Raya Propertindo PT Panen GL Indonesia Mace International Limited PT Lelco Trindo Nusantara PT Bintang Sedayu Makmur PT Artisan Wahyu In United States Dollar Setiabudi Rasuna (USD1,564,043) PT Rasuna Setiabudi Raya (USD1,111,086) Mace International Limited (USD396,219) Sub-total

13.636.363.637

-

-

6.150.000.000 3.877.498.414 3.075.000.000 2.444.085.593

-

-

1.419.271.000 693.696.037 13.009.490 5.999.800 -

13.009.490 4.580.000.000 48.300.760 382.539.054 290.000.004 226.889.550 169.371.000 -

131.675.000 1.020.000.000 2.610.000.000 209.000.000 44.100.000

Foundation projects Third parties In Rupiah PT Greenland Rajawali Utama PT Bahanasemesta Citranusantara PT Kalma Propertindo Jaya PT Sumber Cipta Griya Utama Obayashi-Jasa Konstruksi Sahid Megatama Karya Gemilang PT Mitra Pertala Perkasa PT Asialand PT Puri Dibya Property PT Tri Pura Indah Persada PT Karyadeka Graha Lestari PT Swadaya Graha PT Visi Utama Indonesia PT Palarudhibi Teguh Makmur PT Krakatau Engineering PT Dizamatra Powerindo

31.314.923.971

5.710.109.858

4.014.775.000

Sub-total

274.285.981.369

80.494.066.124

25.678.478.335

Total unearned revenues

Unearned revenues represents the Company and Subsidiaries debts arising from construction work advances from the customer.

Pendapatan diterima di muka merupakan utang Perusahaan dan Entitas Anak yang berasal dari uang muka pekerjaan jasa konstruksi yang diterima dari pemberi kerja.

208






17. LIABILITAS IMBALAN KERJA

17. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY

Pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010, penyisihan imbalan kerja yang dicatat dalam akun “Liabilitas Imbalan Kerja” adalah masing-masing sebesar Rp3.542.617.209, Rp1.975.564.567 dan Rp1.266.184.771. Beban terkait sebesar Rp1.567.052.642, Rp709.379.796 dan Rp468.274.669 masing-masing pada tahun 2012, 2011 dan 2010 dicatat sebagai bagian dari “Beban usaha - Gaji dan kesejahteraan karyawan” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (Catatan 23).

As of December 31, 2012, 2011 and 2010, the liability for post-employment defined benefits which is recorded under “Employee Benefits Liability” account amounted to Rp3,542,617,209, Rp1,975,564,567 and Rp1,266,184,771, respectively. The related expenses amounting to Rp1,567,052,642, Rp709,379,796 and Rp468,274,669 in 2012, 2011 dan 2010, respectively, are recorded as part of “Operating expenses - Salaries and employees’ benefits” in the consolidated statements of comprehensive income (Note 23).

Perusahaan menyediakan imbalan kerja yang diberikan kepada karyawan berupa gaji, THR dan lain-lain. Perusahaan juga menyediakan imbalan kerja bagi para karyawan yang mencapai pensiun pada usia 55 tahun berdasarkan ketentuan Undang-undang Tenaga Kerja No.13/2003 tanggal 25 Maret 2003.

The Company provides employee benefits to employees such as salary, THR and others. The Company also provides employee benefits who reach the mandatory retirement age of 55 years under the provisions of Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003.

Liabilitas imbalan pasca-kerja berupa imbalan pasti ditentukan berdasarkan perhitungan aktuaris independen, PT Dian Artha Tama, yang dalam laporannya tertanggal 25 Februari 2013, 16 Juli 2012 dan 6 Mei 2011 masing-masing untuk tahun 2012, 2011 dan 2010, menggunakan metode “Projected Unit Credit” dengan asumsi sebagai berikut:

The post-employement benefits liability which is defined benefit plans was determined based on independent actuarial calculation performed by PT Dian Artha Tama, as shown in its reports dated February 25, 2013, July 16, 2012 and May 6, 2011 for 2012, 2011 and 2010, respectively, using the “Projected Unit Credit” method with the following assumptions:

Tingkat diskonto : Tingkat kenaikan gaji tahunan

:

Umur pensiun

:

Referensi tingkat kematian

:

5% untuk 2012 (2011 dan 2010: 6%) per tahun 5% for 2012 (2011 and 2010: 6%) per year 5% untuk 2012 (2011 dan 2010: 5%) per tahun 5% for 2012 (2011 and 2010: 5%) per year 55 tahun/55 years of age Tabel Mortalita Indonesia 1999/ Indonesian Mortality Table 1999

a.

Beban imbalan kerja 2012

b.

Discount rate

:

Future annual salary increase

:

Retirement age

:

Mortality rate reference

The following tables summarize the components of employee benefits liability and expenses recognized in the consolidated statements of financial position and consolidated statements of comprehensive income:

Tabel-tabel berikut menunjukkan ringkasan komponen liabilitas dan biaya penyisihan imbalan pasca-kerja yang dicatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan laporan laba rugi komprehensif konsolidasian: a.

:

Employee benefits expense

2011

2010

Biaya jasa kini Biaya bunga Rugi aktuaria neto Biaya jasa lalu

1.311.275.661 158.303.498 54.129.884 43.343.599

516.574.331 125.666.060 23.795.806 43.343.599

324.121.641 100.809.429 43.343.599

Current service cost Interest cost Net actuarial losses Past service cost

Beban atas imbalan kerja

1.567.052.642

709.379.796

468.274.669

Employee benefits expense

b.

Liabilitas imbalan kerja 2012

2011

2010

Employee benefits liability 2009

2008

Nilai kini liabilitas imbalan pasca-kerja Biaya jasa lalu yang belum diakui (Rugi) laba aktuaria yang belum diakui

(294.939.350)

(338.282.950)

(381.626.550)

(408.155.292)

(449.837.308)

(1.440.752.473)

(852.222.413)

(446.623.020)

(54.052.469)

109.299.331

Unrecognized actuarial (losses) gains

Liabilitas imbalan kerja

3.542.617.209

797.910.102

470.714.549

Employee benefits liability

5.278.309.032

3.166.069.930

1.975.564.567

2.094.434.341

1.266.184.771

209

1.260.117.863

811.252.526

Present value of future benefit obligations (“PBO”) Unrecognized past service cost






17. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) c.

17. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued) c.

Mutasi liabilitas penyisihan imbalan kerja 2012

Movements in employee benefits liability

2011

2010

Saldo awal Penyisihan pada tahun berjalan

1.975.564.567 1.567.052.642

1.266.184.771 709.379.796

797.910.102 468.274.669

Beginning balance Provision during the year

Saldo akhir

3.542.617.209

1.975.564.567

1.266.184.771

Ending balance

A one percentage point change in the assumed discount rate would have the following effects:

Perubahan satu poin persentase dalam tingkat diskonto yang diasumsikan akan memiliki dampak sebagai berikut: 2012 Kenaikan/ Increase

2011

Penurunan/ Decrease

Kenaikan/ Increase

2010

Penurunan/ Decrease

Kenaikan/ Increase

Penurunan/ Decrease

Dampak pada agregat biaya jasa kini dan biaya bunga

(89.676.657)

102.922.936

(35.279.243)

40.533.830

(19.678.339)

23.127.366

Dampak kewajiban manfaat pasti

(333.039.998)

377.445.889

(190.047.754)

214.360.873

(125.086.681)

148.423.527

18. UTANG SEWA PEMBIAYAAN

Effect on the aggregate current service cost and interest cost Effect on the defined benefit obligation

18. OBLIGATIONS UNDER FINANCE LEASE

Perusahaan mengadakan perjanjian sewa pembiayaan dengan PT Mizuho Balimor Finance pada tanggal 10 Agustus 2011 dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Agustus 2013 untuk pembelian kendaraan dan dikenakan bunga sebesar 4,95% per tahun.

The Company entered into lease agreement with PT Mizuho Balimor Finance on August 10, 2011 and will mature on August 10, 2013 to purchase vehicle with lease and bears annual interest at the rate of 4.95%.

Pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010, pembayaran sewa minimum di masa yang akan datang berdasarkan perjanjian tersebut adalah sebagai berikut :

As of December 31, 2012, 2011 and 2010, the future minimum lease payments under the finance lease agreement is as follows:

2012

2011

2010

Utang sewa pembiayaan Dikurangi beban bunga

451.332.000 40.665.330

1.225.044.000 110.377.330

-

Obligations under finance lease Less interest expenses

Utang sewa pembiayaan - neto Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun

410.666.670

1.114.666.670

-

Obligations under finance lease - net

410.666.670

704.000.000

-

Less current maturities

-

410.666.670

-

Long-term portion

Bagian jangka panjang

The payment schedules of the obligations under finance lease by the year maturity are as follows:

Jadwal pembayaran utang sewa pembiayaan berdasarkan tahun jatuh tempo adalah sebagai berikut: 2012

2011

2010

Dalam 1 tahun Dalam 1 - 5 tahun

451.332.000 -

773.712.000 451.332.000

-

Within 1 year Within 1 - 5 years

Total utang sewa pembiayaan Dikurangi beban bunga

451.332.000 40.665.330

1.225.044.000 110.377.330

-

Total obligations under finance lease Less interest expenses

Total utang sewa pembiayaan neto

410.666.670

1.114.666.670

-

210

Total obligations under finance lease - net






19. KEPENTINGAN NONPENGENDALI

19. NON-CONTROLLING INTERESTS Non-controlling interests in net assets consolidated Subsidiaries are as follows:

Kepentingan nonpengendali atas aset bersih Entitas Anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut: 2012 Wong Hee Tiek Maharso Rusman Suparto Kusnadi Total kepentingan nonpengendali

2011

2010

99.818.529 99.818.529 74.863.897

105.468.000 105.468.000 79.101.000

-

Wong Hee Tiek Maharso Rusman Suparto Kusnadi

274.500.955

290.037.000

-

Total non-controlling interests

20. MODAL SAHAM

20. CAPITAL STOCK The composition of the Company’s shareholders and share ownership as of December 31, 2012, 2011 and 2010 are as follows:

Susunan pemegang saham Perusahaan dan kepemilikan saham pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

Pemegang saham

of

Total saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah/ Amount

Shareholders

PT Cross Plus Indonesia PT Loka Cipta Kreasi Tn. Hilarius Arwandhi

22.000 17.600 400

55% 44% 1%

22.000.000.000 17.600.000.000 400.000.000

PT Cross Plus Indonesia PT Loka Cipta Kreasi Mr. Hilarius Arwandhi

Total

40.000

100%

40.000.000.000

Total

Berdasarkan pernyataan keputusan Para Pemegang Saham yang telah diaktakan melalui Akta Notaris No. 229 tanggal 28 Januari 2010 para pemegang saham memutuskan untuk meningkatkan modal dasar Perusahaan dari sebesar Rp3.000.000.000 dengan nilai nominal Rp1.000.000 per saham atau sebanyak 3.000 saham menjadi sebesar Rp160.000.000.000 dengan nilai nominal Rp1.000.000 per saham atau sebanyak 160.000 saham dan meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan dari sebesar Rp1.000.000.000 dengan nilai nominal Rp1.000.000 per saham atau sebanyak 1.000 saham menjadi Rp40.000.000.000 dengan nilai nominal Rp1.000.000 per saham atau sebanyak 40.000 saham. Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. AHU-44261.AH.01.02. tahun 2010 tanggal 8 September 2010 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 3065 tanggal 21 Februari 2012, Tambahan No. 15.

Based on the Notarial Deed No. 229 dated January 28, 2010 of Statements of Shareholders, the shareholders agreed to increase the authorized capital of the Company from Rp3,000,000,000 with par value of Rp1,000,000 per share or totaling 3,000 shares to Rp160,000,000,000 with par value of Rp1,000,000 per share or totaling 160,000 shares and agreed to increase issued and fullypaid capital of the Company from Rp1,000,000,000 with par value of Rp1,000,000 per shares or totaling 1,000 shares to Rp40,000,000,000 with par value of Rp1,000,000 per share or totaling 40,000 shares. The amendment was approved by Ministry of Laws and Human Rights in its Decision Letter No. AHU-44261.AH.01.02. year 2010 dated September 8, 2010 and has been published in the State Gazette No. 3065 dated February 21, 2012, Supplement No. 15.

Berdasarkan Akta Notaris No. 75 tanggal 8 Februari 2013 dari Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., nilai nominal saham Perusahaan telah diubah dari semula Rp1.000.000 per saham menjadi Rp100 per saham (Catatan 33).

Based on the Notarial Deed No. 75 dated February 8, 2013 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., the par value of the Company’s shares was changed from Rp1,000,000 per share to Rp100 per share (Note 33).

211






21. PENDAPATAN USAHA

21. REVENUES Details of revenues are as follows:

Rincian pendapatan usaha adalah sebagai berikut: 2012

2011

2010

Pihak ketiga Kontrak jasa konstruksi Kontrak pondasi

513.057.118.982 156.848.545.089

347.606.253.538 81.457.101.322

241.245.305.864 61.862.062.789

Third party Construction services contracts Foundation contracts

Total pendapatan usaha

669.905.664.071

429.063.354.860

303.107.368.653

Total revenues

For the years ended December 31, 2012, 2011 and 2010, the details of revenues from customers with individual cumulative amount each exceeding 10% of consolidated revenues are as follows:

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010, rincian pendapatan dari pelanggan dengan jumlah penjualan kumulatif individual masing-masing melebihi 10% dari pendapatan usaha konsolidasian adalah sebagai berikut: 2012 Persentase terhadap total penjualan/ Percentage to total sales

Total/ Total PT Ciputra Adigraha PT Artisan Wahyu PT Bintang Sedayu Makmur PT Elite Prima Hutama Mace International Limited Setiabudi Rasuna Total

2011

2010 Persentase terhadap total penjualan/ Percentage to total sales

Total/ Total

Persentase terhadap total penjualan/ Percentage to total sales

Total/ Total

-

-

-

-

35.049.895.458 92.127.832.279

11,56% 30,39%

-

-

107.897.849.081

25,15%

75.341.826.250

24,86%

133.444.146.195

19,92%

146.027.812.343

34,03%

-

-

97.064.960.237 116.880.191.190

14,49% 17,45%

-

-

-

-

PT Ciputra Adigraha PT Artisan Wahyu PT Bintang Sedayu Makmur PT Elite Prima Hutama Mace International Limited Setiabudi Rasuna

347.389.297.622

51,86%

253.925.661.424

59,18%

202.519.553.987

66,81%

Total

22. BEBAN POKOK PENDAPATAN

22. COST OF REVENUES The details of cost of revenues are as follows:

Rincian beban pokok pendapatan adalah sebagai berikut: 2012

2011

2010

Bahan baku Biaya tenaga kerja Overhead Sewa alat Sub-kontraktor

234.781.436.441 107.865.757.295 35.012.769.709 55.592.035.709 121.105.669.308

125.501.815.433 48.502.807.641 25.059.639.280 26.992.328.134 122.583.221.441

81.831.776.466 45.857.612.844 17.461.634.630 21.170.221.148 72.905.263.937

Direct material Labor cost Overhead Equipments rental Sub-contractor

Total beban pokok pendapatan

554.357.668.462

348.639.811.929

239.226.509.025

Total cost of revenues

During the years ended December 31, 2012, 2011 and 2010, there were no purchases made from any single supplier with a cumulative amount exceeding 10% of the consolidated revenues.

Selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010, tidak ada transaksi dari satu pemasok yang jumlah pembelian kumulatifnya melebihi 10% dari pendapatan usaha konsolidasian.

212






23. BEBAN USAHA

23. OPERATING EXPENSES The details of operating expenses are as follows:

Rincian beban usaha adalah sebagai berikut: 2012 Gaji dan kesejahteraan karyawan (Catatan 17) Perbaikan dan pemeliharaan Penyusutan (Catatan 11) Jasa profesional Sewa kantor Pajak dan perijinan Pembentukan (pembalikan) cadangan kerugian penurunan nilai Transportasi Pemasaran Administrasi Lain-lain Total beban usaha

2011

21.905.644.352 7.908.479.044 1.956.842.343 1.697.042.248 1.405.358.384 1.348.053.011

2010

18.375.200.876 7.976.230.981 699.870.169 2.309.197.651 641.461.639 881.171.590

1.003.890.997 894.613.083 808.323.591 388.109.248 1.068.849.219

(2.301.997.243) 683.718.455 642.658.789 578.343.828 125.832.291

40.385.205.520

30.611.689.026

24. BEBAN KEUANGAN

12.461.804.777 5.345.495.222 1.125.439.579 724.520.103 725.614.664 1.801.208.862

Salaries and employees' benefits (Note 17) Repair and maintenance Depreciation (Note 11) Professional fees Office rental Tax and licenses

5.508.905.764 534.971.080 496.263.671 334.044.819 303.343.460

Provision (reversal) for impairment losses Transportation Marketing Administrative Miscellaneous

29.361.612.001

Total operating expenses

24. FINANCE EXPENSES The details of finance expenses are as follows:

Rincian beban keuangan adalah sebagai berikut: 2012

2011

2010

Bunga pinjaman (Catatan 13) Administrasi bank Bunga sewa pembiayaan

4.241.426.288 2.527.193.178 146.383.784

2.311.847.763 357.032.571 42.893.335

1.902.206.849 357.197.444 36.943.500

Interest loan (Note 13) Bank administrative Finance lease interest

Total beban keuangan

6.915.003.250

2.711.773.669

2.296.347.793

Total finance expenses

25. SALDO DAN TRANSAKSI MATERIAL DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI

25. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES In the normal course of business, the Company and Subsidiaries engage in trade and other transactions with related parties, which are affiliated with the Company and Subsidiaries through equity ownership, either direct or indirect, and/or under common control, and/or common key management. The significant transactions and balances with these related parties are as follows:

Dalam kegiatan usaha yang normal, Perusahaan dan Entitas Anak melakukan transaksi dagang dan transaksi lainnya dengan pihak-pihak berelasi, yang terafiliasi dengan Perusahaan dan Entitas Anak melalui kepemilikan ekuitas langsung dan tak langsung, dan/atau di bawah kendali pihak yang sama, dan/atau melalui manajemen kunci yang sama. Transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Dasar Transaksi/Nature of Transactions

Tahun yang Berakhir pada Tanggal/ Year Ended

Perusahaan Sepengendali/ Under Common Control Companies

Pihak Terkait Lainnya/ Other Related Parties

Pembelian/Purchases

31 Des. 2012/Dec. 31, 2012 31 Des. 2011/Dec. 31, 2011 31 Des. 2010/Dec. 31, 2010

1.403.822.600 -

9.314.091.323 9.698.845.531 10.216.836.606

Utang usaha/Trade payables


1.544.204.860 -

2.518.134.320 4.532.544.244 6.983.470.857

Utang lain-lain/Other payables


2.346.663.000 -

-

213






25. SALDO DAN TRANSAKSI MATERIAL DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

25. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Syarat dan ketentuan transaksi-transaksi dengan pihak-pihak berelasi

Terms and conditions of the transactions with related parties

a.

a.

Penjualan dan pembelian dari pihak-pihak berelasi dilakukan pada harga yang disepakati tergantung jenis produk terkait dan/atau berdasarkan harga pasar. Saldo terkait pada akhir tahun adalah tanpa jaminan, tanpa bunga dan penyelesaian dilakukan dalam bentuk tunai. Tidak terdapat jaminan yang diberikan atau diterima untuk setiap piutang atau utang dari pihak-pihak berelasi. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010, Perusahaan dan Entitas Anak tidak membuat provisi atas penurunan nilai piutang dari pihakpihak berelasi, dikarenakan manajemen berpendapat bahwa, berdasarkan hasil penilaian, seluruh piutang dagang dari pihakpihak berelasi dapat ditagih. Penilaian ini dilakukan pada setiap akhir tahun keuangan dengan memeriksa posisi keuangan dari pihak-pihak berelasi dan pasar di mana pihakpihak tersebut beroperasi. Saldo terkait atas utang dagang yang timbul dari transaksi pembelian adalah sebagai berikut: 2012

2011

2010

PT Dinamik Struktural Sistem PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia PT Alfa Stilindo

2.518.134.320

2.726.349.728

4.867.148.191

1.544.204.860 -

1.806.194.516

2.116.322.666

Total

4.062.339.180

4.532.544.244

6.983.470.857

Total

14.63%

Percentage to total trade payables

Persentase terhadap total utang usaha

3,31%

8.53%

PT Dinamik Struktural Sistem PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia PT Alfa Stilindo

Purchases from PT Alfa Stilindo have equality price with the others suppliers.

Pembelian dari PT Alfa Stilindo memiliki kesetaraan harga dengan pemasok lainnya. b.

Sales and purchases from related parties are made at agreed prices depending on the type of product involve and/or based on market prices. The related outstanding balances at end of year are unsecured, interest-free and settlement is made in cash. There were no guarantees provided or received for any related party receivables or payables. For the years ended December 31, 2012, 2011 and 2010, the Company and Subsidiaries have not made any provision for impairment relating to the amounts due from related parties, since management believes, based on its assessment, that all trade receivables from related parties are fully collectible. This assessment is undertaken each financial year by examining the financial positions of the related parties concerned, and the market in which the related parties operate. The related trade payables arising from these purchase transactions are as follows:

b.

Entitas Anak memiliki piutang kepada Mr. Liew Kok Kee pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 masing-masing sebesar VND69.888.955, VND130.000.000 dan VND308.617.375 (setara dengan Rp32.282.407, Rp56.034.940 dan Rp138.410.382) yang disajikan sebagai bagian dari “Piutang lain-lain” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

214

The Subsidiary has a receivable from Mr. Liew Kok Kee as of December 31, 2012, 2011, and 2010 amounting to VND69,888,955, VND130,000,000 and VND308,617,375 (equivalent to Rp32,282,407, Rp56,034,940 and Rp138,410,382), respectively, which are presented as part of “Other receivables” in the consolidated statements of financial position.






25. SALDO DAN TRANSAKSI MATERIAL DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

25. SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Syarat dan ketentuan transaksi-transaksi dengan pihak-pihak berelasi (lanjutan)

Terms and conditions of the transactions with related parties (continued)

c.

c.

Kompensasi manajemen kunci

Key management includes board of commissioners and directors. The compensation paid or payable to key management for employee services represented short-term employee benefits. The compensation paid or payable amounted for the years ended December 31, 2012, 2011 and 2010 are as follows:

Manajemen kunci terdiri dari dewan komisaris dan direksi. Kompensasi yang dibayar atau terutang pada manajemen kunci atas jasa pekerja merupakan imbalan kerja jangka pendek. Kompensasi yang dibayar atau terutang masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: 2012 Dewan Komisaris Direksi Total

Salaries and other compensation benefits

2011

2010

834.200.000 560.030.000

617.381.450 409.426.500

544.487.900 370.826.500

Board of Commissioners Board of Directors

1.394.230.000

1.026.807.950

915.314.400

Total

The relationships with the related parties mentioned in the foregoing are as follows:

Hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Pihak-pihak berelasi/ Related parties

Sifat dari hubungan/ Nature of relationship

Sifat dari transaksi/ Nature of transaction

PT Cross Plus Indonesia

Pemegang saham Perusahaan/ Shareholder of the Company

PT Loka Cipta Kreasi

Pemegang saham Perusahaan/ Shareholder of the Company

Mr. Liew Kok Kee

Direktur Entitas Anak/ Subsidiary’s Director

Piutang lain-lain/ Other receivables

PT Dinamik Struktural Sistem

Pihak berelasi lainnya/ Other related party

Utang usaha/ Trade payables

PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia

Perusahaan asosiasi/ Associated company


PT Alfa Stilindo

Pihak berelasi lainnya/ Other related party


26. PERPAJAKAN a.

26. TAXATION

Pajak dibayar di muka

a. 2012

2011

Prepaid taxes 2010

Pajak Pertambahan Nilai

-

-

348.072

Value-Added Tax (VAT)

Total pajak dibayar di muka

-

-

348.072

Total prepaid taxes

215






26. PERPAJAKAN (lanjutan) b.

26. TAXATION (continued)

Utang pajak

b. 2012

c.

2011

2010

Pajak Penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 4(2) Pajak Pertambahan Nilai (PPN)

269.939.359 149.306.959 1.534.961.922 1.507.420.719

111.882.901 59.599.353 3.506.783.486 1.539.698.607

33.999.751 57.159.498 286.083.846 -

Income Tax Article 21 Article 23 Article 4(2) Value-Added Tax (VAT)

Total utang pajak

3.461.628.959

5.217.964.347

377.243.095

Total taxes payable

Pajak penghasilan

c. 2012

2011

Income tax 2010

Pajak kini - final

20.097.169.922

12.840.685.715

7.699.609.630

Current tax - final

Total pajak penghasilan

20.097.169.922

12.840.685.715

7.699.609.630

Total income tax

Pajak final

Final tax

Perhitungan beban dan utang pajak penghasilan final untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The computation of final tax expense and tax payable for the years ended December 31, 2012, 2011 and 2010 are as follows :

2012 Pendapatan jasa konstruksi Dikurangi: Pendapatan usaha luar negeri tidak kena pajak Pendapatan jasa konstruksi kena pajak final Total beban pajak

2011

2010

669.905.664.071

429.063.354.860

303.107.368.653

-

1.040.497.686

4.064.375.191

Income from construction services Deduction: Income from overseas not subject to tax

669.905.664.071

428.022.857.174

299.042.993.462

Income from construction service subject to final tax

20.097.169.922

12.840.685.715

7.699.609.630

Total tax expense

Annual Corporate Income Tax Return for fiscal years 2012, 2011 and 2010 has been submitted in accordance with the above amount.

SPT Tahunan PPh Badan untuk tahun pajak 2012, 2011 dan 2010 telah dilaporkan sesuai dengan angka di atas.

d.

Taxes payable

Manfaat (beban) pajak tangguhan

d.

Deferred tax benefit (expense) The Company and Subsidiaries did not recognize the deferred tax assets or liabilities since the Company and Subsidiaries are engaged in construction services which revenues are subjected to final tax.

Perusahaan dan Entitas Anak tidak mencatat aset atau liabilitas pajak tangguhan karena Perusahaan dan Entitas Anak merupakan perusahaan konstruksi yang pendapatannya dikenakan pajak final.

216






27. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING

27. ASSETS AND CURRENCIES

LIABILITIES

IN

FOREIGN

As of December 31, 2012 and 2011 the Company and Subsidiaries have monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies. The values of these currency denominated assets and liabilities as of the reporting date and completion date of the consolidated financial statements are presented below:

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 Perusahan dan Entitas Anak memiliki aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing. Nilai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal pelaporan dan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian disajikan sebagai berikut: 2012

Mata uang asing/ Foreign currency Aset Kas dan setara kas Dalam Dolar AS (USD) Dalam Dong Vietnam (VND) Piutang usaha - neto Dalam Dolar AS (USD) Piutang lain-lain Dalam Dong Vietnam (VND) Piutang retensi Dalam Dolar AS (USD) Tagihan bruto pemberi kerja Dalam Dolar AS (USD) Aset lain-lain Dalam Dong Vietnam (VND)

5 Maret 2013 (Tanggal penyelesaian)/ March 5, 2013 (Completion date)

87.722.950

87.988.829

Assets Cash and cash equivalents In US Dollar (USD) In Vietnamese Dong (VND) Trade receivables - net In US Dollar (USD) Other receivables In Vietnamese Dong (VND) Retention receivables - net In US Dollar (USD) Due from customers In US Dollar (USD) Other assets In Vietnamese Dong (VND)

23.371.749.531

23.453.775.912

Total assets in foreign currencies

1.414.497 9.167.943.500

13.678.185.990 4.234.764.782

13.727.693.385 4.247.599.903

136.734

1.322.217.780

1.327.003.470

82.064.513

37.906.419

38.021.310

129.565

1.252.893.550

1.257.428.325

285.218

2.758.058.060

2.768.040.690

189.913.512

Total aset dalam mata uang asing Liabilitas Utang usaha Dalam Dolar AS (USD) Dalam Dong Vietnam (VND) Utang lain-lain Dalam Dong Vietnam (VND) Utang pajak Dalam Dong Vietnam (VND) Utang bank Dalam Dolar AS (USD)

31 Desember 2012 (Tanggal pelaporan)/ December 31, 2012 (Reporting date)

2.396.555 1.311.000

23.174.686.850 605.564

23.258.566.275 607.399

44.854.933

20.718.942

20.781.739

57.004.780

26.331.078

26.410.885

1.365.290

Liabilities Trade payables In US Dollar (USD) In Vietnamese Dong (VND) Other payables In Vietnamese Dong (VND) Tax payables In Vietnamese Dong (VND) Bank loans In US Dollar (USD)

13.202.354.300

13.250.139.450

Total liabilitas dalam mata uang asing

36.424.696.734

36.556.505.748

Total liabilities in foreign currencies

Liabilitas neto dalam mata uang asing

13.052.947.203

13.102.729.836

Net liabilities in foreign currencies

As of March 5, 2013, the rate of exchange is Rp9,705 to US$1 and Rp0.463310 to VND1 based on the middle rate of exchange for bank notes as published by Bank Indonesia. If the net liabilities in foreign currency as of December 31, 2012 are reflected using the middle rate as of March 5, 2013, the net liabilities will increase by Rp49,782,633.

Pada tanggal 5 Maret 2013, kurs tengah uang kertas asing yang diumumkan oleh Bank Indonesia adalah Rp9.705 untuk US$1 dan Rp0,463310 untuk VND1. Jika liabilitas neto dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2012 dikonversi dengan kurs tengah pada tanggal 5 Maret 2013, liabilitas neto akan bertambah sebesar Rp49.782.633.

217






27. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

27. ASSETS AND LIABILITIES CURRENCIES (continued)

IN

FOREIGN

2011

Mata uang asing/ Foreign currency Aset Kas dan setara kas Dalam Dolar AS (USD) Dalam Dong Vietnam (VND) Piutang usaha - neto Dalam Dong Vietnam (VND) Piutang lain-lain Dalam Dong Vietnam (VND) Aset lain-lain Dalam Dong Vietnam (VND)

962.565 10.627.558.400

8.728.539.420 4.580.881.518

657.229.191

283.290.756

130.000.000

56.034.940

250.695.834

108.059.431

Assets Cash and cash equivalents In US Dollar (USD) In Vietnamese Dong (VND) Trade receivables - net In Vietnamese Dong (VND) Other receivables In Vietnamese Dong (VND) Other assets In Vietnamese Dong (VND)

13.756.806.065

Total assets in foreign currencies

Total aset dalam mata uang asing

Liabilitas Utang usaha Dalam Dolar AS (USD) Dalam Dong Vietnam (VND) Utang bank Dalam Dolar AS (USD) Utang lain-lain Dalam Dolar AS (USD) Dalam Dong Vietnam (VND) Utang pajak Dalam Dong Vietnam (VND)

31 Desember 2011 (Tanggal pelaporan)/ December 31, 2011 (Reporting date)

204.482 11.841.063

1.854.242.776 5.103.948

544.939

4.941.506.852

94.500 77.658.232

856.926.000 33.473.649

12.537.893

5.404.308

Liabilities Trade payables In US Dollar (USD) In Vietnamese Dong (VND) Bank loans In US Dollar (USD) Other payables In US Dollar (USD) In Vietnamese Dong (VND) Tax payables In Vietnamese Dong (VND)

Total liabilitas dalam mata uang asing

7.696.657.533

Total liabilities in foreign currencies

Aset neto dalam mata uang asing

6.060.148.532

Net assets in foreign currencies

28. PERIKATAN DAN PERJANJIAN

28. COMMITMENTS AND AGREEMENTS

Kontrak kerja yang masih berjalan:

Outstanding contracts:

1. Proyek The Pakubuwono Signature (“TPS”)

1.

The Company entered into an agreement with PT Mandiri Eka Abadi on January 26, 2011 to build the foundation of TPS apartment, located on Jalan Pakubuwono No. 6, South Jakarta. The contract value amounted to Rp26,500,000,000.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Mandiri Eka Abadi pada tanggal 26 Januari 2011 untuk membangun pondasi apartemen TPS yang terletak di Jalan Pakubuwono No. 6, Jakarta Selatan. Nilai kontrak sebesar Rp26.500.000.000. 2. Proyek The (“TPS II”)

Pakubuwono

Signature

The Pakubuwono Signature (“TPS”) project

2.

II

The Pakubuwono Signature (“TPS II”) project

The Company entered into an agreement with PT Mandiri Eka Abadi on June 15, 2011 to build the TPS II apartment. The contract value amounted to Rp224,966,872,761.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Mandiri Eka Abadi pada tanggal 15 Juni 2011 untuk membangun proyek apartemen TPS II. Nilai kontrak sebesar Rp224.966.872.761.

218






28. PERIKATAN DAN PERJANJIAN (lanjutan)

28. COMMITMENTS (continued)

Signature

AGREEMENTS

Outstanding contracts (continued):

Kontrak kerja yang masih berjalan (lanjutan): 2. Proyek The Pakubuwono (“TPS II”) (lanjutan)

AND

2.

II

The Pakubuwono Signature (“TPS II”) project (continued) On November 22, 2011, the Company and PT Mandiri Eka Abadi signed an addendum for price and work adjustment to be Rp171,061,017,628.

Pada tanggal 22 November 2011, Perusahaan dan PT Mandiri Eka Abadi menandatangani perjanjian perubahan untuk penyesuaian harga dan pekerjaan menjadi sebesar Rp171.061.017.628. 3.

3. Proyek The Pakubuwono House (“TPH”)

The Pakubuwono House (“TPH”) project

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Mandiri Eka Abadi pada tanggal 15 Juli 2011 untuk membangun untuk membangun pondasi apartemen TPH yang terletak di Jalan Pakubuwono No. 6, Jakarta Selatan. Nilai kontrak sebesar Rp7.000.000.000.

The Company entered into an agreement with PT Mandiri Eka Abadi on July 15, 2011 to build the foundation of TPH apartment, located on Jalan Pakubuwono No. 6, South Jakarta. The contract value amounted to Rp7,000,000,000.

Pada tanggal 18 November 2011, Perusahaan dan PT Mandiri Eka Abadi menandatangani perjanjian perubahan untuk tambahan pekerjaan sebesar Rp3.770.000.000.

On November 18, 2011, the Company and PT Mandiri Eka Abadi signed an addendum for additional work which amounted to Rp3,770,000,000.

4. Proyek The (“TOHO”)

Pakubuwono

Town

4.

House

The Pakubuwono Town House (“TOHO”) project The Company entered into an agreement with PT Mandiri Eka Abadi on November 11, 2011 to build the TOHO apartment, located on Jalan Pakubuwono No. 6, South Jakarta. The contract value amounted to Rp9,900,000,000.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Mandiri Eka Abadi pada tanggal 11 November 2011 untuk membangun proyek apartemen TOHO yang terletak di Jalan Pakubuwono No. 6, Jakarta Selatan. Nilai kontrak sebesar Rp9.900.000.000. 5.

5. Proyek The Pakubuwono House 4 - Jasa Kontruksi

The Pakubuwono House 4 - Construction Service The Company entered into an agreement with PT Mandiri Eka Abadi on June 11, 2012 to build the The Pakubuwono House 4, located on Jalan Pakubuwono No. 6, South Jakarta. The contract value amounted to Rp88,930,351,627.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Mandiri Eka Abadi pada tanggal 11 Juni 2012 untuk membangun proyek The Pakubuwono House 4 yang terletak di Jalan Pakubuwono No. 6, Jakarta Selatan. Nilai kontrak sebesar Rp88.930.351.627. 6.

6. Proyek Kota Kasablanka 1 (“KK 1”)

Kota Kasablanka 1 (“KK 1”) project The Company entered into an agreement with PT Elite Prima Hutama on March 24, 2010 to build the apartment project of Kota Kasablanka located on Jalan Casablanca, South Jakarta. The initial contract value amounted to Rp147,400,000,000.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Elite Prima Hutama pada tanggal 24 Maret 2010 untuk membangun proyek apartemen Kota Kasablanka yang terletak di Jalan Casablanca, Jakarta Selatan. Nilai awal kontrak sebesar Rp147.400.000.000.

219








AND

Kontrak kerja yang masih berjalan (lanjutan):


6. Proyek Kota Kasablanka 1 (“KK 1”) (lanjutan)

6.

AGREEMENTS

Kota Kasablanka 1 (“KK 1”) project (continued) Agreement between the Company and PT Elite Prima Hutama has been amended for price and work adjustment, and the latest addendum on December 2012 with contract amount of Rp181,298,636,930.

Perjanjian antara Perusahaan dan PT Elite Prima Hutama telah mengalami perubahan dan penyesuaian harga, perubahan terakhir pada bulan Desember 2012 dengan nilai kontrak menjadi Rp181.298.636.930. 7.

7. Proyek Kota Kasablanka 2 (“KK 2”)

Kota Kasablanka 2 (“KK 2”) project

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Elite Prima Hutama pada tanggal 14 Januari 2011 untuk membangun proyek apartemen KK 2 yang terletak di Jalan Casablanca, Jakarta Selatan. Nilai kontrak awal sebesar Rp135.300.000.000.

The Company entered into an agreement with PT Elite Prima Hutama on January 14, 2011 with contract to build the KK 2 apartment project located on Jalan Casablanca, South Jakarta. The initial contract value amounted to Rp135,300,000,000.

Perjanjian antara Perusahaan dan PT Elite Prima Hutama telah mengalami perubahan dan penyesuaian, perubahan terakhir pada bulan November 2012 dengan nilai kontrak menjadi Rp164.124.539.205.

Agreement between the Company and PT Elite Prima Hutama has been amended for price and work adjustment and the latest addendum on November 2012 with contract amount of Rp164,124,539,205.

8. Proyek Gedung Bandung (“MDB”)

Metro

Dallas

8.

Alun-alun

Metro Dallas Alun-alun Bandung Building (“MDB”) project The Company entered into an agreement with PT Barisan Integra on June 7, 2010 to build the Metro Dallas Alun-alun Bandung building located on Jalan Dalem Kaum No. 48, Bandung. The initial contract value amounted to Rp42,000,000,000.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Barisan Integra pada tanggal 7 Juni 2010 untuk membangun proyek gedung Metro Dallas Alun-alun Bandung yang terletak di Jalan Dalem Kaum No. 48, Bandung. Nilai kontrak awal sebesar Rp42.000.000.000. 9.

9. Proyek Apartemen Residence 8 @Senopati (“SPT”)

Residence 8 @Senopati Apartment (“SPT”) project

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Bintang Sedayu Makmur pada tanggal 1 Oktober 2009 untuk membangun proyek gedung apartemen Residence 8 @Senopati yang terletak di Jalan Senopati, Jakarta Selatan. Nilai kontrak awal sebesar Rp153.579.704.916.

The Company entered into an agreement with PT Bintang Sedayu Makmur on October 1, 2009 to build the Residence 8 @Senopati apartment building project located on Jalan Senopati, South Jakarta. The initial contract value amounted to Rp153,579,704,916.

Perjanjian antara Perusahaan dan PT Bintang Sedayu Makmur telah mengalami perubahan dan penyesuaian harga beberapa kali, perubahan terakhir tanggal 20 Maret 2012 dengan nilai kontrak menjadi Rp221.677.175.156.

Agreement between the Company and PT Bintang Sedayu Makmur has been amended for price and work adjustment for several times, the latest addendum on March 20, 2012 with contract amount of Rp221,677,175,156.

220








AND



10. Proyek pabrik lampu Lelco

10. Lelco lamp factory project

AGREEMENTS

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Lelco Trindo Nusantara pada tanggal 20 Maret 2011 untuk membangun proyek pabrik lampu Lelco yang terletak di Kawasan Industri Jatake, Tangerang, Banten. Nilai kontrak awal sebesar Rp12.690.000.000.

The Company entered into an agreement with PT Lelco Trindo Nusantara on March 20, 2011 to build the Lelco lamp factory project which is located on Jatake Industrial Estate, Tangerang, Banten. The initial contract value amounted to Rp12,690,000,000.

Pada tanggal 13 Desember 2011, Perusahaan dan PT Lelco Trindo Nusantara menandatangani perjanjian perubahan untuk penyesuaian harga dan pekerjaan sebesar Rp2.683.447.976.

On December 13, 2011, the Company and PT Lelco Trindo Nusantara signed an addendum for price and work adjustment which amounted to Rp2,683,447,976. 11. MR Menteng Project

11. Proyek MR Menteng

The Company entered into an agreement with PT Tri Pura Indah Persada on May 25, 2011 to build the foundation of MR Menteng which is located in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp12,072,500,000.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Tri Pura Indah Persada pada tanggal 25 Mei 2011 untuk membangun pondasi MR Menteng yang terletak di Jakarta. Nilai kontrak awal sebesar Rp12.072.500.000.

12. Margo City Hotel Project

12. Proyek Margo City Hotel

The Company entered into an agreement with PT Puri Dibya Property on Augustus 22, 2011 to build the foundation of Margo City Hotel which is located in Depok. The initial contract value amounted to Rp25,190,000,000.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Puri Dibya Property pada tanggal 22 Augustus 2011 untuk membangun pondasi Margo City Hotel yang terletak di Depok. Nilai kontrak awal sebesar Rp25.190.000.000.

13. BP Conveyor 604 Project

13. Proyek BP Conveyor 604

The Company entered into an agreement with PT Swadaya Graha on October 8, 2011 to build the foundation of BP Conveyor 604 which is located in Tuban, East Java. The initial contract value amounted to Rp1,740,081,480.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Swadaya Graha pada tanggal 8 Oktober 2011 untuk membangun pondasi BP Conveyor 604 yang terletak di Tuban, Jawa Timur. Nilai kontrak awal sebesar Rp1.740.081.480.

14. Hotel 101 Darmawangsa Project

14. Proyek Hotel 101 Darmawangsa

The Company entered into an agreement with PT Visi Utama Indonesia on Augustus 22, 2011 to build the foundation of Hotel 101 Darmawangsa which is located in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp1,663,856,700.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Visi Utama Indonesia pada tanggal 22 Augustus 2011 untuk membangun pondasi Hotel 101 Darmawangsa yang terletak di Jakarta. Nilai kontrak awal sebesar Rp1.663.856.700.

15. Alamanda Tower Project

15. Proyek Alamanda Tower

The Company entered into an agreement with PT Karyadeka Graha Lestari on Februari 11, 2011 to build the foundation of Alamanda Tower which is located in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp14,068,000,000.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Karyadeka Graha Lestari pada tanggal 11 Februari 2011 untuk membangun pondasi Alamanda Tower yang terletak di Jakarta. Nilai kontrak awal sebesar Rp14.068.000.000.

221








AND

AGREEMENTS



16. Proyek renovasi Mal Pacific Place

16. Renovation of Pacific Place Mall projects

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Pacific Place Jakarta pada tanggal 19 April 2011 untuk melakukan renovasi sisi selatan Mal Pacific Place yang terletak di Kawasan Niaga Terpadu Sudirman, Jakarta Selatan. Nilai kontrak awal sebesar Rp10.500.000.000.

The Company entered into an agreement with PT Pacific Place Jakarta on April 19, 2011 to renovate the south side of Pacific Place Mall, which is located at Sudirman Center Business District, South Jakarta. The initial contract value amounted to Rp10,500,000,000.

Pada tanggal 1 Maret 2012 dan 10 April 2012, Perusahaan dan PT Pacific Place Jakarta menandatangani perjanjian perubahan untuk penyesuaian harga dan pekerjaan masingmasing sebesar Rp137.500.000 dan Rp429.097.317.

On Maret 1, 2012 and April 10, 2012 the Company and PT Pacific Place Jakarta signed an addendum for price and work adjustment which amounted to Rp137,500,000 and Rp429,097,317, respectively.

17. British Embassy building projects

17. Proyek gedung Kedutaan Besar Inggris

The Company entered into an agreement with Mace International (UK) Ltd. on August 31, 2011 to build the British Embassy building, in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp111,529,811,800 and US$2,179,202.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan Mace International (UK) Ltd. pada tanggal 31 Agustus 2011 untuk melakukan pembangunan gedung Kedutaan Besar Inggris di Jakarta. Nilai kontrak awal sebesar Rp111.529.811.800 and US$2.179.202.

18. Gandaria City Mall projects

18. Proyek Mal Gandaria City Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Artisan Wahyu pada tanggal 1 Februari 2008 untuk melakukan pembangunan Mal Gandaria City yang berlokasi di Jakarta. Nilai kontrak awal sebesar Rp269.594.614.278.

The Company entered into an agreement with PT Artisan Wahyu on February 1, 2008 to build Gandaria City Mall, which is located in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp269,594,614,278.

Perjanjian antara Perusahaan dan PT Artisan Wahyu telah mengalami perubahan dan penyesuaian harga beberapa kali, perubahan terakhir pada bulan Oktober 2012 dengan nilai kontrak menjadi Rp298.162.986.944.

Agreement between the Company and PT Artisan Wahyu has been amended for price and work adjustment for several times, the latest addendum on October 2012 with contract amount of Rp298,162,986,944.

19. Proyek Pusat Accessories & Perkantoran Blok A Zona 3 Tanah Abang

19. Accessories & Office Center Block A Zona 3 Tanah Abang Project

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Gading Raya Propertindo pada tanggal 16 Juni 2012 untuk melakukan pembangunan Pusat Accessories & Perkantoran Blok A Zona 3 Tanah Abang yang berlokasi di Jakarta. Nilai kontrak awal sebesar Rp9.955.000.000.

The Company entered into an agreement with PT Gading Raya Propertindo on June 16, 2012 to build Accessories & Office Center Block A Zone 3 Tanah Abang, which is located in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp9,955,000,000.

222








AND

AGREEMENTS



20. Proyek Galeries Lafayette Pacific Place

20. Galeries Lafayette Pacific Place Project The Company entered into an agreement with PT Panen GL Indonesia on March 21, 2012 to build Galeries Lafayette Pacific Place, which located in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp124,575,000.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Panen GL Indonesia pada tanggal 21 Maret 2012 untuk melakukan pembangunan Galeries Lafayette Pacific Place di Jakarta. Nilai kontrak awal sebesar Rp124.575.000.

21. Townsquare Suites Hotel and Mall Project

21. Proyek Hotel Townsquare Suites dan Mall

The Company entered into an agreement with PT Graha Megaria Bali on January 19, 2012 to build Townsquare Suites Hotel and Mall, which is located in Bali. The initial contract value amounted to Rp22,471,317,474 and Rp22,078,688,452, respectively.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Graha Megaria Bali pada tanggal 19 Januari 2012 untuk melakukan pembangunan Hotel Townsquare Suites dan Mall di Bali. Nilai kontrak awal masing-masing sebesar Rp22.471.317.474 dan Rp22.078.688.452.

22. Pasar Plaza Cikampek Project

22. Proyek Pasar Plaza Cikampek

The Company entered into an agreement with PT Inspirasi Jelas Itqoni on May 11, 2012 to build Pasar Plaza Cikampek. The initial contract value amounted to Rp32,230,000,000.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Inspirasi Jelas Itqoni pada tanggal 11 Mei 2012 untuk melakukan pembangunan Pasar Plaza Cikampek. Nilai kontrak awal sebesar Rp32.230.000.000.

23. Alila Seminyak Resort Bali Project

23. Proyek Alila Seminyak Resort Bali

The Company entered into an agreement with PT Anaamaya Mitra Selaras on June 15, 2012 to build Alila Seminyak Resort Bali, which is located in Bali. The initial contract value amounted to Rp185,705,000,620.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Anaamaya Mitra Selaras pada tanggal 15 Juni 2012 untuk melakukan pembangunan Alila Seminyak Resort Bali di Bali. Nilai kontrak awal sebesar Rp185.705.000.620.

24. Botanica Residences Apartment Project

24. Proyek Apartemen Botanica Residences Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Simpruk Arteri Realty pada tanggal 25 Januari 2012 untuk melakukan pembangunan pondasi Apartemen Botanica Residences di Jakarta. Nilai kontrak awal sebesar Rp34.300.000.000.

The Company entered into an agreement with PT Simpruk Arteri Realty on January 25, 2012 to build the foundation of Botanica Residences Apartment Project, which is located in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp34,300,000,000.

Perjanjian antara Perusahaan dan PT Simpruk Arteri Realty telah mengalami perubahan dan penyesuaian harga pada tanggal 16 Oktober 2012 dengan nilai kontrak menjadi Rp34.417.789.000.

Agreement between the Company and PT Simpruk Arteri Realty has been amended for price and work adjustment on October 16, 2012 with contract amount of Rp34,417,789,000.

223








AND

AGREEMENTS



24. Proyek Apartemen (lanjutan)

24. Botanica Residences (continued)

Botanica

Residences

Apartment

Project

The Company entered into an agreement with PT Nusa Konstruksi Enjiniring Tbk. as a subcontractor on September 26, 2012 to work on the bor pile in Botanica Residences Apartment Project, which is located in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp354,689,500.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Nusa Konstruksi Enjiniring Tbk. sebagai subkontraktor pada tanggal 26 September 2012 untuk mengerjakan bor pile di Apartemen Botanica Residences di Jakarta. Nilai kontrak awal sebesar Rp354.689.500.

25. Sahid Sudirman Centre Project

25. Proyek Sahid Sudirman Centre

The Company entered into an agreement with Sahid Megatama Karya Gemilang on May 15, 2012 to build the foundation of Sahid Sudirman Centre, which is located in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp77,000,000,000.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan Sahid Megatama Karya Gemilang pada tanggal 15 Mei 2012 untuk melakukan pembangunan pondasi Sahid Sudirman Centre di Jakarta. Nilai kontrak awal sebesar Rp77.000.000.000.

26. 18 Office Park Simatupang Project

26. Proyek 18 Office Park Simatupang

The Company entered into an agreement with PT Kalma Propertindo Jaya on July 30, 2012 to build the foundation of 18 Office Park Simatupang, which is located in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp33,660,000,000.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Kalma Propertindo Jaya pada tanggal 30 Juli 2012 untuk melakukan pembangunan pondasi 18 Office Park Simatupang di Jakarta. Nilai kontrak awal sebesar Rp33.660.000.000.

27. Satrio Office Tower Project

27. Proyek Satrio Office Tower Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Kalma Propertindo Jaya pada tanggal 30 Juli 2012 untuk melakukan pembangunan pondasi Satrio Office Tower di Jakarta. Nilai kontrak awal sebesar Rp10.862.500.000.

The Company entered into an agreement with PT Kalma Propertindo Jaya on July 30, 2012 to build the foundation of Satrio Office Tower, which is located in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp10,862,500,000.

28. Proyek Tanjung Priok Access Road Section E2A

28. Tanjung Priok Access Road Section E2A Project

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan Obayashi-Jaya Konstruksi pada tanggal 28 April 2012 dan 21 Mei 2012 untuk melakukan pembangunan pondasi Tanjung Priok Access Road Section E2A di Jakarta. Nilai kontrak awal masing-masing sebesar Rp15.027.335.896 dan Rp9.482.764.130.

The Company entered into an agreement with Obayashi-Jaya Konstruksi on April 28, 2012 and May 21, 2012 to build the foundation of Tanjung Priok Access Road Section E2A, which is located in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp15,027,335,896 and Rp9,482,764,130, respectively. 29. Delta Spa Pancoran Project

29. Proyek Delta Spa Pancoran

The Company entered into an agreement with PT Galaxy Chandra Purnama on September 12, 2012 to build the foundation of Delta Spa Pancoran, which is located in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp2,833,710,000.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Galaxy Chandra Purnama pada tanggal 12 September 2012 untuk melakukan pembangunan pondasi Delta Spa Pancoran di Jakarta. Nilai kontrak awal sebesar Rp2.833.710.000.

224








AND



30. Proyek District 8 @ Senopati

30. District 8 @ Senopati Project

AGREEMENTS

The Company entered into an agreement with PT Sumber Cipta Griya Utama on October 15, 2012 to build the foundation of District 8 @ Senopati, which is located in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp22,550,000,000.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Sumber Cipta Griya Utama pada tanggal 15 Oktober 2012 untuk melakukan pembangunan pondasi District 8 @ Senopati di Jakarta. Nilai kontrak awal sebesar Rp22.550.000.000.

31. Silo Bosowa Mataram Project

31. Proyek Silo Bosowa Mataram

The Company entered into an agreement with PT Waskita Karya (Persero) Tbk. on October 25, 2012 to do slip form in Silo Bosowa Mataram project, which is located in Mataram. The initial contract value amounted to Rp1,210,000,000.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Waskita Karya (Persero) Tbk. pada tanggal 25 Oktober 2012 untuk melakukan pekerjaan slip form pada proyek Silo Bosowa Mataram di Mataram. Nilai kontrak awal sebesar Rp1.210.000.000.

32. Bahana Office Tower Project

32. Proyek Bahana Office Tower

The Company entered into an agreement with PT Bahanasemesta Citranusantara on October 10, 2012 to build the foundation of Bahana Office Tower, which is located in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp33,825,000,000.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Bahanasemesta Citranusantara pada tanggal 10 Oktober 2012 untuk melakukan pembangunan pondasi Bahana Office Tower di Jakarta. Nilai kontrak awal sebesar Rp33.825.000.000.

33. Setiabudi Skygarden Apartment Project

33. Proyek Apartemen Setiabudi Skygarden Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan Setiabudi Rasuna pada tanggal 21 Desember 2012 untuk melakukan pembangunan Setiabudi Skygarden Apartment Tower Satu dan Dua di Jakarta. Nilai kontrak awal sebesar Rp575.828.421.727 dan USD7.411.023.

The Company entered into an agreement with Setiabudi Rasuna on December 21, 2012 to build Setiabudi Skygarden Apartment First and Second Towers, which is located in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp575,828,421,727 and USD7,411,023.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Rasuna Setiabudi Raya pada tanggal 21 Desember 2012 untuk melakukan pembangunan Apartemen Setiabudi Skygarden Tower Tiga di Jakarta. Nilai kontrak awal sebesar Rp177.778.047.147 dan USD5.037.525.

The Company entered into an agreement with PT Rasuna Setiabudi Raya on December 21, 2012 to build Setiabudi Skygarden Apartment Third Tower, which is located in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp177,778,047,147 and USD5,037,525.

34. ST. Regis Office and Hotel Project

34. Proyek ST. Regis Office dan Hotel

The Company entered into an agreement with PT Greenland Rajawali Utama on November 28, 2012 to build the foundation of ST. Regis Office and Hotel, which is located in Jakarta. The initial contract value amounted to Rp82,000,000,000 dan Rp18,000,000,000, respectively.

Perusahaan mengadakan kontrak kerja dengan PT Greenland Rajawali Utama pada tanggal 28 November 2012 untuk melakukan pembangunan pondasi ST. Regis Office dan Hotel di Jakarta. Nilai kontrak awal masingmasing sebesar Rp82.000.000.000 dan Rp18.000.000.000.

225






29. LABA PER SAHAM

29. EARNINGS PER SHARE Details of earnings per share computation is as follows:

Rincian perhitungan laba per saham adalah sebagai berikut:

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012

Laba tahun berjalan/ Income for the year

Laba neto per saham dasar

52.249.081.862

Jumlah rata-rata tertimbang saham/ weighted average number of shares 40.000

Laba per saham/ Earnings per share (angka penuh/ full amount)

Year ended December 31, 2012

1.306.227

Basic earnings per share

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 Laba neto per saham dasar

Year ended December 31, 2011 36.486.248.417

40.000

912.156

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 Laba neto per saham dasar


Year ended December 31, 2010 27.770.705.743

37.008

30. INSTRUMEN KEUANGAN

750.393


30. FINANCIAL INSTRUMENTS

Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar, atau disajikan dalam jumlah tercatat baik karena jumlah tersebut adalah approksimasi nilai wajarnya atau karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Penjelasan lebih lanjut diberikan pada paragrafparagraf berikut.

Financial instruments presented in the consolidated statements of financial position are carried at fair value, otherwise, they are presented at carrying amounts as either these are reasonable approximation of fair values of their fair values cannot be reliably measured. Further explanations are provided in the following paragraphs.

Instrumen keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi

Financial instruments carried at fair value or amortized cost

Utang sewa pembiayaan diklasifikasikan dalam instrumen keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode SBE. Seluruh utang sewa pembiayaan akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun sehingga nilai tercatatnya kurang lebih sama dengan nilai wajarnya.

Obligation under finance lease are classified as financial instruments carried at amortized costs using the EIR method. All obligation under finance lease will be due within one year hence their carrying amounts approximate their fair values.

Instrumen keuangan dengan nilai tercatat yang kurang lebih sebesar nilai wajarnya

Financial instruments with carrying amounts that approximate their fair values

Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat (berdasarkan jumlah nosional) kas dan setara kas, deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha, piutang lain-lain, piutang retensi, tagihan bruto pemberi kerja, utang usaha, utang lain-lain dan beban akrual kurang lebih sebesar nilai wajarnya karena instrumen keuangan tersebut sebagian besar berjangka pendek.

Management has determined that the carrying amounts (based on notional amounts) of cash and cash equivalents, restricted time deposits, trade receivables, other receivables, retention receivables, due from customers, trade payables, other payables and accrued expenses reasonably approximate their fair values because they are mostly short-term in nature.

Nilai tercatat pinjaman bank jangka panjang dengan suku bunga mengambang besarnya kurang lebih sama dengan nilai wajarnya karena dinilai ulang secara berkala.

The carrying amounts of long-term bank loans with floating interest rates approximate their fair values as they are re-priced frequently.

226






30. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

30. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) The following table presents the classification of financial instruments as of December 31, 2012, 2011 and 2010:

Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen keuangan pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010: Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables

Liabilitas pada biaya perolehan diamortisasi/ Liabilities at amortized cost

Total/ Total

31 Desember 2012

December 31, 2012

Aset Aset lancar Kas dan setara kas Piutang usaha, retensi dan lainnya Tagihan bruto pemberi kerja

64.965.044.869 135.225.262.029 195.554.948.751

-

64.965.044.869 135.225.262.029 195.554.948.751

Assets Current assets Cash and cash equivalents Trade, retention and other receivables Due from customers

Sub-total

395.745.255.649

-

395.745.255.649

Sub-total

Aset tidak lancar Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya

Non current assets 9.960.424.000

Liabilitas Liabilitas jangka pendek Utang usaha dan lainnya Beban akrual Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan Utang bank Sub-total

-

9.960.424.000

Restricted time deposits

-

149.815.837.373 6.181.537.541

149.815.837.373 6.181.537.541

Liabilities Current liabilities Trade and other payables Accrued expenses

-

410.666.670 93.821.924.097

410.666.670 93.821.924.097

Current maturities of long-term debts Obligation under finance lease Bank loans

-

250.229.965.681

250.229.965.681

Sub-total

Liabilitas jangka panjang Utang jangka panjang – setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan Utang bank

Non-current liabilities

-

5.039.544.675

5.039.544.675

Long-term debts – net of current maturities Obligation under finance lease Bank loans

Sub-total

-

5.039.544.675

5.039.544.675

Sub-total

Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables


Total/ Total

31 Desember 2011

December 31, 2011


20.345.215.084 53.632.182.464 105.419.983.554

-

20.345.215.084 53.632.182.464 105.419.983.554


Sub-total

179.397.381.102

-

179.397.381.102

Sub-total

Aset tidak lancar Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya


-

227

9.880.960.000







30. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

30. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Liabilitas Liabilitas jangka pendek Utang usaha dan lainnya Beban akrual Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan Utang bank Sub-total


Total/ Total

-

70.835.916.689 4.503.807.485

70.835.916.689 4.503.807.485


-

704.000.000 27.440.553.532

704.000.000 27.440.553.532


-

103.484.277.706

103.484.277.706

Sub-total

Liabilitas jangka panjang Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan Utang bank


-

410.666.670 1.967.619.980

410.666.670 1.967.619.980

Long-term debts - net of current maturities Obligation under finance lease Bank loans

Sub-total

-

2.378.286.650

2.378.286.650

Sub-total

Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables


Total/ Total

31 Desember 2010

December 31, 2010


16.841.866.630 38.771.122.149 33.389.077.616

-

16.841.866.630 38.771.122.149 33.389.077.616


Sub-total

89.002.066.395

-

89.002.066.395

Sub-total

Aset tidak lancar Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Liabilitas Liabilitas jangka pendek Utang usaha dan lainnya Beban akrual Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan Utang bank Sub-total


-

1.983.984.000


-

48.772.719.336 -

48.772.719.336 -


-

20.400.000.000

20.400.000.000


-

69.172.719.336

69.172.719.336

Sub-total

Liabilitas jangka panjang Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan Utang bank


-

466.666.664

466.666.664

Long-term debts - net of current maturities Obligation under finance lease Bank loans

Sub-total

-

466.666.664

466.666.664

Sub-total

228





31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN


MANAJEMEN

31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES

Risiko utama dari instrumen keuangan Perusahaan dan Entitas Anak adalah risiko pasar (yaitu risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus kas dan risiko mata uang), risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar. Direksi menelaah dan menyetujui kebijakan untuk mengelola masing-masing risiko tersebut yang dijelaskan dengan lebih rinci sebagai berikut:

The main risks arising from the Company and Subsidiaries’ financial instruments are market risk (i.e. interest rate risks on fair values and cash flows and foreign currency risk), credit risk,liquidity risk and market risk. The Directors review and agree policies for managing each of these risks, which are described in more details as follows:

Risiko pasar

Market Risk

Risiko pasar adalah risiko dimana nilai wajar dari arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar, Perusahaan dan Entitas Anak dipengaruhi oleh risiko pasar, terutama risiko tingkat suku bunga atas nilai wajar dan arus kas dan risiko mata uang asing.

Market risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market prices, the Company and Subsidiaries is exposed to market risks, in particular, interest rate risk on fair values and cash flows and foreign currency risk.

a.

a.

Risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus kas

Interest rate risks on fair values and cash flows

Risiko suku bunga Perusahaan dan Entitas Anak terutama timbul dari pinjaman modal kerja dan investasi. Pinjaman pada berbagai suku bunga menimbulkan risiko suku bunga atas nilai wajar kepada Perusahaan dan Entitas Anak.

The Company and Subsidiaries’ interest risk mainly arises from loans for working capital and investment purposes. Loans at variable rates expose the Company and Subsidiaries to fair value interest rate risk.

Saat ini, Perusahaan dan Entitas Anak tidak mempunyai kebijakan formal lindung nilai atas risiko suku bunga.

Currently, the Company and Subsidiaries do not have a formal hedging policy for interest rate exposures.

Pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010, berdasarkan simulasi yang rasional, jika tingkat suku bunga utang bank masing-masing tahun lebih tinggi/lebih rendah 50 basis poin, dengan seluruh variabel-variabel lain tidak berubah, maka laba sebelum pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 akan lebih rendah/lebih tinggi masing-masing sebesar Rp150.369.348, Rp70.463.312 dan Rp111.238.426, terutama akibat biaya bunga utang bank dengan tingkat bunga mengambang yang lebih tinggi/lebih rendah.

As of December 31, 2012, 2011 and 2010, based on a sensible simulation, had the interest rates of bank loans been 50 basis points higher/lower, with all other variables held constant, profit before tax for the years ended December 31, 2012, 2011 and 2010 would have been Rp150,369,348, Rp70,463,312 and Rp111,238,426, respectively, lower/higher, mainly as a result of higher/lower interest charges on floating rate bank loans.

229





31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a.


MANAJEMEN

31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)

Risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus kas (lanjutan)

a.

The table below presents the carrying amounts, by maturity, of the Company and Subsidiaries’ financial liabilities as of December 31, 2012, 2011 and 2010 that are exposed to interest rate risk:

Tabel berikut menyajikan nilai tercatat liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 yang memiliki risiko bunga, berdasarkan periode jatuh temponya masing-masing: Total/ Total

Interest rate risks on fair values and cash flows (continued)

Dalam 1 tahun/ Within 1 year

1-2 tahun 1-2 years

31 Desember 2012 Liabilitas jangka pendek Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan Utang bank Liabilitas jangka panjang Utang jangka panjang – setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan Utang bank Total

December 31, 2012 Current liabilities

410.666.670 93.821.924.097

410.666.670 93.821.924.097

-


5.039.544.675

-

5.039.544.675


99.272.135.442

94.232.590.767

5.039.544.675

Total

31 Desember 2011 Liabilitas jangka pendek Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan Utang bank Liabilitas jangka panjang Utang jangka panjang – setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan Utang bank Total


704.000.000 27.440.553.532

704.000.000 27.440.553.532

-

410.666.670 1.967.619.980

-

410.666.670 1.967.619.980


30.522.840.182

28.144.553.532

2.378.286.650

Total

Dalam 1 tahun/ Within 1 year

1-2 tahun 1-2 years

31 Desember 2010

Liabilitas jangka panjang Utang jangka panjang – setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang bank Total

Current maturities of long-term debts Obligation under finance lease Bank loans Non-current liabilities

Total/ Total

Liabilitas jangka pendek Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang bank



20.400.000.000

20.400.000.000

-

Current maturities of long-term debts Bank loans Non-current liabilities

466.666.664

-

466.666.664

Long-term debts – net of current maturities Bank loans

20.866.666.664

20.400.000.000

466.666.664

Total

230





31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) b.


MANAJEMEN


Risiko mata uang

b.

Foreign currency risk

Sebagai akibat transaksi penempatan kas dan setara kas, utang supplier dan utang bank dalam mata uang asing serta transaksi operasional Entitas Anak di luar negeri, laporan posisi keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan nilai tukar mata uang asing. Saat ini, Perusahaan dan Entitas Anak tidak mempunyai kebijakan formal lindung nilai transaksi dalam mata uang asing. Namun Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai penempatan kas dan setara kas dalam mata uang asing yang dapat memberikan lindung nilai alamiah terbatas terhadap dampak fluktuasi nilai tukar Rupiah dengan mata uang asing atas pinjaman dalam mata uang asing.

As a result of certain foreign currencies transactions in placement of cash and cash equivalents, payables to suppliers and bank loans, as well operational transactions of Foreign Subsidiary, the Company and Subsidiaries’ consolidated statements of financial position may be affected significantly by movements in the foreign currencies exchange rates. Currently, the Company and Subsidiaries do not have a formal hedging policy for foreign currency exposures. However, the Company and Subsidiaries have placement in foreign currencies cash and cash equivalents which provide limited natural hedge against the impact of fluctuations in exchange rate of Rupiah against foreign currencies on foreign exchange liabilities.

Pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010, berdasarkan simulasi yang rasional, jika nilai tukar Rupiah terhadap mata uang asing melemah/menguat sebesar 10%, dengan seluruh variabel-variabel lain tidak berubah, maka laba sebelum pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 akan lebih rendah/lebih tinggi masing-masing sebesar Rp1.574.637.005, Rp616.955.915 dan Rp737.479.025 terutama sebagai akibat dari kerugian/keuntungan selisih kurs atas penjabaran kas dan setara kas, piutang, utang bank dan utang dalam mata uang asing.

As of December 31, 2012, 2011 and 2010, based on a sensible simulation, had the exchange rate of Rupiah against the foreign currencies depreciated/appreciated by 10%, with all other variables held constat, profit before tax for the years ended December 31, 2012, 2011 and 2010 would have been Rp1,574,637,005, Rp 616,955,915, Rp737,479,025, respectively, lower/higher, mainly as a result of foreign exchange losses/gains on the translation of cash and cash equivalents, receivables, bank loans and payables.

Risiko kredit

Credit risk

Risiko kredit yang dihadapi oleh Perusahaan dan Entitas Anak berasal dari kredit yang diberikan kepada pelanggan dan penempatan rekening koran dan deposito pada bank.

The Company and Subsidiaries have credit risk arising from the credits granted to the customers and placement of current accounts and deposits in the banks.

Selain dari pengungkapan di bawah ini, Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki konsentrasi risiko kredit.

Other than as disclosed below, the Company and Subsidiaries have no concentration of credit risk.

a.

a.

Kas dan setara kas

Cash and cash equivalents Credit risk arising from placements of current accounts and deposits is managed in accordance with the Company and Subsidiaries’ policy. Investments of surplus funds are limited for each banks and reviewed annually by the board of directors. Such limits are set to minimize the concentration of credit risk and therefore mitigate financial loss through potential failure of the banks.

Risiko kredit atas penempatan rekening koran dan deposito dikelola oleh manajemen sesuai dengan kebijakan Perusahaan dan Entitas Anak. Investasi atas kelebihan dana dibatasi untuk tiap-tiap bank dan kebijakan ini dievaluasi setiap tahun oleh direksi. Batas tersebut ditetapkan untuk meminimalkan risiko konsentrasi kredit sehingga mengurangi kemungkinan kerugian akibat kebangkrutan bank-bank tersebut.

231





31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)


MANAJEMEN


Risiko kredit (lanjutan)

Credit risk (continued)

b.

b.

Piutang

Receivables

Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai kebijakan untuk memastikan bahwa kontrak kerja hanya dilakukan kepada pelanggan yang dapat dipercaya dengan rekam jejak atau sejarah kredit yang baik. Merupakan kebijakan Perusahaan dan Entitas Anak bahwa semua pelanggan yang akan melakukan kontrak kerja harus melalui prosedur verifikasi kredit. Perusahaan dan Entitas Anak memberikan jangka waktu kredit 30 (tiga puluh) hari dari tanggal penerbitan faktur. Saldo piutang dipantau secara terus-menerus untuk mengurangi risiko piutang tak tertagih.

The Company and Subsidiaries have policies in place to ensure that contracts are made only to creditworthy customers with proven track records or good credit history. It is the Company and Subsidiaries’ policy that all customers who wish to enter the contracts are subject to credit verification procedures. The Company and Subsidiaries may grant its customers credit terms 30 (thirty) days from the issuance of invoice. The receivable balances are monitored on an ongoing basis to reduce the Company and Subsidiaries’ exposure to bad debts.

Ketika pelanggan gagal melakukan pelunasan sesuai dengan syarat pembayaran, Perusahaan dan Entitas Anak akan menghubungi pelanggan untuk menindaklanjuti piutang yang telah lewat jatuh tempo. Jika pelanggan tidak melunasi piutang yang telah jatuh tempo dalam jangka waktu yang telah ditentukan, Perusahaan dan Entitas Anak akan menempuh jalur hukum. Sesuai dengan evaluasi oleh Perusahaan dan Entitas Anak, penyisihan spesifik dapat dibuat jika piutang dianggap tidak tertagih. Untuk menekan risiko kredit, Perusahaan dan Entitas Anak akan menghentikan kontrak kerja baru dengan pelanggan yang gagal bayar.

When a customer fails to make payment within the granted credit terms, the Company and Subsidiaries will contact the customer to act on overdue receivable. If the customer does not settle the overdue receivable within a reasonable time, the Company and Subsidiaries will proceed with the legal actions. Depending on the Company and Subsidiaries’ assessment, specific provisions may be made if the debt is deemed uncollectible. To mitigate its credit risk, the Company and Subsidiaries will cease the new contract to customers in the event of default.

Risiko likuiditas

Liquidity risk

Perusahaan dan Entitas Anak mengelola profil likuiditasnya untuk membiayai belanja modal dan melunasi utang yang jatuh tempo dengan menyediakan kas dan setara kas yang cukup untuk membiayai operasional Perusahaan dan Entitas Anak dan untuk mengurangi dampak fluktuasi dalam arus kas. Perusahaan dan Entitas Anak juga secara berkala mengevaluasi proyeksi arus kas dan aktual arus kas dan terus-menerus menilai kondisi di pasar keuangan untuk mempertahankan fleksibilitas dalam pendanaan dengan menjaga komitmen atas fasilitas kredit yang tersedia. Kegiatan ini dapat mencakup pinjaman bank dan pasar modal.

The Company and Subsidiaries manage its liquidity profile to be able to finance their capital expenditures and service their maturing debts by maintaining sufficient cash and cash equivalents finance the Company and Subsidiaries’ operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows. The Company and Subsidiaries also regularly evaluate the projected and actual cash flows and continuously assess conditions in the financial markets to maintain flexibility in funding by keeping committed credit facilities available. These activities may include bank loans and equity market.

232





31. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)


MANAJEMEN


Pengelolaan modal

Capital management

Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan dan Entitas Anak adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.

The primary objective of the Company and Subsidiaries’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.

Perusahaan dan Entitas Anak dipersyaratkan untuk memelihara tingkat permodalan tertentu oleh perjanjian pinjaman. Persyaratan permodalan eksternal tersebut telah dipenuhi oleh Perusahaan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010. Selain itu, Perusahaan dan Entitas Anak juga dipersyaratkan oleh Undang-undang Perseroan efektif tanggal 16 Agustus 2007 untuk mengkontribusikan sampai dengan 20% dari modal saham diterbitkan dan dibayar penuh ke dalam dana cadangan yang tidak boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan eksternal tersebut akan dipertimbangkan oleh Perusahaan dan Entitas Anak dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) berikutnya.

The Company and Subsidiaries are required by the respective loan agreements to maintain the level of existing share capital. This externally imposed capital requirement has been complied with by the Company and Subsidiaries for the years ended December 31, 2012, 2011 and 2010. In addition, the Company and Subsidiaries are also required by the Corporate Law effective August 16, 2007 to contribute to and maintain a non-distributable reserve fund until the said reserve reach 20% of the issued and fully paid share capital. This externally imposed capital requirements will be considered with by the Company and Subsidiaries in their next Annual General Shareholders Meeting (AGM).

Perusahaan dan Entitas Anak mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dan Entitas Anak dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010.

The Company and Subsidiaries manage their capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. To maintain and adjust the capital structure, the Company and Subsidiaries may adjust the dividend payment to shareholders, issue new shares or raise debt financing. No changes were made in the objectives, policies or processes for the years ended December 31, 2012, 2011 and 2010.

Perusahan dan Entitas Anak mengawasi modal dengan menggunakan rasio pengungkit (gearing ratio), dengan membagi utang neto dengan total modal. Kebijakan Perusahaan dan Entitas Anak adalah menjaga rasio pengungkit dalam kisaran perusahaan-perusahaan terkemuka dalam industri sejenis di Indonesia untuk mengamankan akses terhadap pendanaan pada biaya yang rasional. Perusahaan dan Entitas Anak menyertakan dalam utang, total utang dikurangi kas dan setara kas. Termasuk dalam modal adalah total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

The Company and Subsidiaries monitor their capital using gearing ratios, by dividing net debt with the total capital. The Company and Subsidiaries’ policy is to maintain the gearing ratio within the range of gearing ratios of the leading companies with similar industry in Indonesia in order to secure access to finance at a reasonable cost. The Company and Subsidiaries include within net debt, total liabilities less cash and cash equivalents. Capital includes total equity attributable to the equity holders of the parent entity of the Company.

2012

2011

2010

Total liabilitas Dikurangi kas dan setara kas

536.559.737.893 64.965.044.869

193.550.159.394 20.345.215.084

96.961.292.201 16.841.866.630

Total liabilities Less cash and cash equivalents

Pinjaman - neto Total ekuitas

471.594.693.024 218.211.313.470

173.204.944.310 165.541.157.141

80.119.425.571 129.482.543.068

Net debts Total equity

2,16

1,05

0,62

Gearing ratio

Rasio pengungkit

233






32. SEGMEN OPERASI

32. OPERATING SEGMENTS

Manajemen memantau hasil operasi dari unit usahanya secara terpisah guna keperluan pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber daya dan penilaian kinerja. Kinerja segmen dievaluasi berdasarkan laba atau rugi operasi dan diukur secara konsisten dengan laba atau rugi operasi pada laporan keuangan konsolidasian. Namun, pendanaan Kelompok Usaha (termasuk biaya pendanaan dan pendapatan pendanaan) dan pajak penghasilan dikelola secara Kelompok Usaha dan tidak dialokasikan kepada segmen operasi. Pada saat ini segmen usaha Perusahaan yang sudah beroperasi hanya segmen konstruksi .

Management monitors the operating results of its business units separately for the purpose of making decisions about resource allocation and performance assessment. Segment performance is evaluated based on operating profit or loss and is measured consistently with operating profit or loss in the consolidated financial statements. However, Group financing (including finance costs and finance income) and income taxes are managed on a group basis and are not allocated to operating segments. Currently, business segments of the Company that already operated is construction segment only.

Harga pengalihan antara entitas hukum dan antara segmen diatur dengan cara yang sama dengan transaksi dengan pihak ketiga.

Transfer prices between legal entities and between segments are set on a manner similar to transactions with third parties.

Segmen Usaha

Business segments

Tabel berikut ini menyajikan informasi pendapatan dan laba dan aset dan liabilitas tertentu sehubungan dengan segmen usaha Kelompok Usaha:

The following table presents revenue and profit, and certain asset and liability information regarding the Group’s business segments:

Konstruksi/Construction 2012 Pendapatan usaha Beban pokok pendapatan Laba usaha segmen Bagian atas rugi bersih entitas asosiasi - bersih Beban usaha Lain-lain - neto Pendapatan keuangan Beban keuangan Beban pajak penghasilan Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

2011

2010

669.905.664.071 (554.357.668.462)

429.063.354.860 (348.639.811.929)

115.547.995.609

80.423.542.931

63.880.859.628

(87.905.839) (40.385.205.520) 1.870.499.668 2.300.335.071 (6.915.003.250) (20.097.169.922)

(30.611.689.026) 985.308.236 1.241.545.660 (2.711.773.669) (12.840.685.715)

(29.361.612.001) 2.534.428.648 712.986.891 (2.296.347.793) (7.699.609.630)

15.536.045

-

303.107.368.653 (239.226.509.025)

Revenue Cost of revenue

-

Segmen results Equity in net earnings of associated company - net Operating expenses Miscellaneous - net Finance income Finance expenses Income tax expense Income for the year attributable to non-controlling interest

52.249.081.862

36.486.248.417

27.770.705.743

Income for the year attributable to owners of the parent entity

Aset dan liabilitas Aset segmen Investasi pada entitas asosiasi

753.378.957.202 1.392.094.161

359.091.316.535 -

226.443.835.269 -

Assets and Liabilities Segment assets Investment in associated company

Total aset

754.771.051.363

359.091.316.535

226.443.835.269

Total assets

Liabilitas segmen Kepentingan nonpengendali

536.559.737.893 274.500.955

193.550.159.394 290.037.000

96.961.292.201 -

Segment liabilities Non-controlling interest

Total

536.834.238.848

193.840.196.394

96.961.292.201

Total

Pengeluaran modal

72.153.919.304

30.006.686.194

18.387.475.360

Capital expenditure

Penyusutan

25.353.545.032

19.906.738.401

14.281.701.617

Depreciation

234





33. PERISTIWA SETELAH PELAPORAN (lanjutan)

b.

TANGGAL


PERIODE

33. SUBSEQUENT EVENTS AFTER REPORTING PERIOD (continued)

THE

Lebih lanjut, berdasarkan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 2 April 2013 yang diaktakan dalam Akta Notaris No. 107 dari Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., para pemegang saham Perusahaan menyetujui antara lain, hal-hal sebagai berikut: 1. Menegaskan dan menyetujui rencana Perusahaan untuk melakukan penawaran umum perdana saham-saham Perseroan kepada masyarakat dan mengubah status Perseroan dari Perseroan Tertutup menjadi Perseroan Terbuka. 2. Menegaskan dan menyetujui untuk mengeluarkan saham baru melalui penawaran umum kepada masyarakat.

Subsequently, based on the Extraordinary Shareholders General Meeting dated April 2, 2013 which was notarized by Notary Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si. No. 107, the shareholders agreed, among others, the following: 1. To affirm the Company’s plan to conduct initial public offerings of its shares and change its status to become a publicly listed company.

2.

To affirm the issuance of new shares through public offerings.

3.

Menegaskan dan menyetujui penawaran/penjualan saham yang dimiliki oleh pemegang saham yaitu PT Loka Cipta Kreasi dan PT Cross Plus Indonesia.

3.

To affirm the offering/sales of shares owned by PT Loka Cipta Kreasi and PT Cross Plus Indonesia, the existing shareholders.

4.

Menyetujui untuk memberikan program alokasi saham kepada karyawan.

4.

To provide shares allocation program to employees.

5.

Menyetujui opsi penjatahan lebih dalam penawaran umum maupun stabilisasi harga pasar sekunder.

5.

The over-allotment option in public offerings or secondary market prices stabilization.

6.

Menegaskan dan menyetujui untuk mencatatkan seluruh saham Perusahaan setelah dilaksanakannya penawaran umum pada Bursa Efek Indonesia.

6.

To affirm wholly listing Company’s shares after public offerings in Indonesian Capital Market.

b.

Berdasarkan Surat No.S.2013.0007/DIR WHOLESALE-Corp.Banking.Portfolio Mgmt Commercial tanggal 6 Februari 2013 BII menyetujui permintaan Perusahaan untuk menghapus atau mengubah negative covenant yang melarang Perusahaan untuk i) merubah kepengurusan perusahaan dan pemegang saham, ii) membayar dividen dan iii) melakukan pencairan setoran modal dan saldo laba dengan kondisi: 1. Perubahan susunan pengurus perusahaan dan pemegang saham agar tetap menjaga kepemilikan saham PT Cross Plus Indonesia dan PT Loka Cipta Kreasi secara mayoritas yaitu sebesar minimal 51%. 2.

Based on the Letter No.S.2013.0007/DIR Mgmt WHOLESALE-Corp.Banking.Portfolio Commercial dated February 6, 2013, BII approved the Company’s request to remove or change negative covenants that prohibit the Company to i) change the management and shareholders of the Company, ii) distribute dividends and iii) disburse paid-up capital and retained earnings with the following conditions: 1.

2.

Dividen dapat dicairkan maksimal 40% dari laba tahun berjalan dengan mengacu pada Undang-Undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan Peraturan Bursa Efek Indonesia.

235

The changes in the composition of management and shareholders of the Company should maintain the ownership of PT Cross Plus Indonesia and PT Cipta Loka Kreasi as majority shareholders of the Company which is a minimum of 51%. Dividends shall be paid at the maximum amounting to 40% of income for the year and in accordance with the Limited Liability Company Law No. 40 year 2007 and regulations in the Indonesian Capital Market.






32. SEGMEN OPERASI (lanjutan)

32. OPERATING SEGMENTS (continued)

Segmen Geografis

Geographical segments

Segmen geografis Perusahaan dikelompokkan berdasarkan lokasi geografis. Segmen operasi berdasarkan lokasi geografis adalah sebagai berikut:

The Company’s geographical segments are classified based on geographical location. Operating segments based on the geographical location are as follows:

2012

2011

2010

Segmen penjualan Indonesia Luar negeri Eliminasi

669.905.664.071 -

428.022.857.174 1.040.497.686 -

299.042.993.462 4.064.375.191 -

Segment revenue Indonesia Overseas Elimination

Total setelah eliminasi

669.905.664.071

429.063.354.860

303.107.368.653

Total after elimination

Segmen aset tidak lancar Indonesia Luar negeri Eliminasi

145.893.798.484 958.939.542 (9.822.038.778)

100.050.119.642 1.923.117.299 (12.088.950.321)

87.710.109.497 4.271.823.755 (10.716.727.868)

Total setelah eliminasi

137.030.699.248

89.884.286.620

81.265.205.384

33. PERISTIWA SETELAH PELAPORAN a.

TANGGAL

PERIODE

33. SUBSEQUENT EVENTS REPORTING PERIOD a.

Berdasarkan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 8 Februari 2013 yang diaktakan dalam Akta Notaris No. 75 tanggal 8 Februari 2013 dari Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.AHU10360.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 4 Maret 2013, para pemegang saham Perusahaan menyetujui antara lain, hal-hal sebagai berikut:

Segment non-current assets Indonesia Overseas Elimination Total after elimination

AFTER

THE

Based on the Extraordinary Shareholders General Meeting on February 8, 2013 which was notarized by Notarial Deed No. 75 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si, dated February 8, 2013, the amendment has been approved by the Minister of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. No.AHU-10360.AH.01.02.Year 2013 dated March 4, 2013, the shareholders agreed, among others, the following:

1.

Rencana Perusahaan untuk melakukan penawaran umum perdana saham Perusahaan kepada masyarakat dan mengubah status Perusahaan menjadi Perusahaan Terbuka.

1.

The Company’s plan to conduct initial public offerings of its shares and change its status to become a publicly listed company.

2.

Perubahan nama Perusahaan menjadi “PT Acset Indonusa Tbk.”.

2.

Change the Company’s name to become “PT Acset Indonusa Tbk.”.

3.

Perubahan nilai nominal saham Perusahaan dari semula sebesar Rp1.000.000 per saham menjadi Rp100 per saham.

3.

Change the par value of the Company’s share from Rp1,000,000 per share to Rp100 per share.

4.

Perubahan susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan.

4.

Change the composition of the Company’s Boards of Commissioners and Directors.

5.

Perubahan seluruh anggaran dasar Perusahaan dalam rangka penawaran umum saham sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan peraturan yang berlaku di pasar modal.

5.

Change the entire Company’s articles of association in relation with the plan for initial public offerings to be in accordance with the related laws and regulations in the capital market.

236





33. PERISTIWA SETELAH PELAPORAN (lanjutan) 3.

TANGGAL


PERIODE

33. SUBSEQUENT EVENTS AFTER REPORTING PERIOD (continued) 3.

Perusahaan diperkenankan untuk mencairkan saldo laba terkait dengan pembayaran dividen, namun tidak diperkenankan pencairan untuk setoran modal.

THE

The Company is allowed to disburse retained earnings related to the payment of dividends, but not allowed to disburse for paid-up capital.

Subsequently, based on the Letter No.S.2013.0050/DIR WHOLESALECorp.Banking.Portfolio Mgmt Commercial, BII approved the Company’s request to remove point 2 of the above agreement with condition that dividends shall be paid in accordance with the Limited Liability Company Law No. 40 year 2007 and regulations in the Indonesian Capital Market.

Lebih lanjut, berdasarkan Surat No.S.2013.0050/DIR WHOLESALECorp.Banking.Portfolio Mgmt Commercial tanggal 2 Mei 2013, BII menyetujui permintaan Perusahaan untuk menghapus persetujuan yang tercantum pada poin 2 di atas dengan kondisi pembayaran dividen dapat dilakukan dengan mengacu pada Undang-Undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan Peraturan Bursa Efek Indonesia. c.

Berdasarkan Surat Penawaran Kredit No. S.2013.0032/ DIR WHOLESALE- Corp. Banking.Portfolio Mgmt Commercial tanggal 3 April 2013. Perusahaan memperoleh perpanjangan jangka waktu pinjaman dengan PT Bank Internasional Indonesia Tbk untuk fasilitas kredit PPB I, PPB II, PPB III dan PRK sampai dengan tanggal 10 Mei 2014.

c.

Based on the Credit Offering Letter No. S.2013.0032/ DIR WHOLESALE- Corp. Banking.Portfolio Mgmt Commercial dated April 3, 2013, the Company obtained the extention of loans with PT Bank Internasional Indonesia Tbk for DLF I, DLF II, DLF III and Overdraft Loan facilities until May 10, 2014.

d.

Perusahaan telah mencairkan fasilitas PBK IV sebanyak 4 (empat) kali, yaitu: (i) sebesar Rp1.557.029.300 pada tanggal 14 Februari 2013; (ii) sebesar Rp726.158.400 pada tanggal 15 Maret 2013; (iii) sebesar Rp779.400.000 pada tanggal 25 Maret 2013; dan (iv) sebesar Rp762.322.400 pada tanggal 24 April 2013.

d.

The Company has drawndown TLF IV facility for 4 (four) times: (i) the amount of Rp1,557,029,300 on February 14, 2013; (ii) the amount of Rp726,158,400 on March 15, 2013; (iii) the amount of Rp779,400,000 on March 25, 2013; and (iv) the amount of Rp762,322,400 on April 24, 2013.

e.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT Innotech Systems dan Akta Jual Beli Saham PT Innotech Systems (Entitas Anak) yang masing-masing diaktakan dalam Akta Notaris No. 97 dan 98 pada tanggal 2 April 2013 dari Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., para pemegang saham Entitas Anak menyetujui penjualan saham yang dimiliki oleh Perusahaan sebanyak 15.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp131.835.000 kepada Ujang Wahyudin (Direktur Entitas Anak).

e.

Based on the Statements of Shareholders of PT Innotech Systems and Notarial Deed of Selling and Purchasing of Shares of PT Innotech Systems (Subsidiary) which were notarized by Notarial Deed No. 97 and 98, respectively, of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si, dated April 2, 2013, the shareholders of Subsidiary agreed to sell 15,000 shares with nominal value of Rp131,835,000 of the Company’s shares to Ujang Wahyudin (Director of Subsidiary).

f.

Dalam rangka rencana penawaran umum perdana saham Perusahaan kepada masyarakat, pada tanggal 2 April 2013, Perusahaan telah menunjuk PT Kim Eng Securities sebagai penjamin pelaksana emisi efek dan PT Sinartama Gunita sebagai pengelola administrasi saham Perusahaan.

f.

In accordance with the Company’s plan to conduct initial public offerings of its shares, on April 2, 2013 the Company has appointed PT Kim Eng Securities, as the underwriter and PT Sinartama Gunita, as the shares registrar.

237






34. INFORMASI PENTING LAINNYA

34. OTHER SIGNIFICANT INFORMATION

Kasus hukum

Legal case

Pada bulan Januari 2012, Perusahaan mengajukan gugatan perdata terhadap Pemerintah Republik Indonesia, Cq. Kementerian Badan Usaha Milik Negara, Cq. Perusahaan Listrik Negara (“Tergugat”) ke Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dengan nomor perkara 15/PDT.G/2012/PN.JKT.SEL. Pada tanggal 15 Agustus 2012, Pengadilan Negeri Jakarta Selatan mengabulkan seluruh gugatan Perusahaan dan memerintahkan Tergugat untuk mengembalikan uang yang telah disetor pemberi kerja Perusahaan (PT Bintang Sedayu Makmur) sebesar Rp2.361.713.760. Atas putusan tersebut, Tergugat telah mengajukan banding ke Pengadilan Tinggi Jakarta dan sampai tanggal laporan auditor independen, banding ini masih dalam proses.

In January 2012, the Company filed a civil suit against the Government of the Republic of Indonesia, Cq. Stated-Owned Enterprise, Cq. Perusahaan Listrik Negara (the “Defendant”) at South Jakarta District Court with the case number 15/PDT.G/2012/PN.JKT.SEL. On August 15, 2012, South Jakarta District Court declared the decision to grant all the Company suits and order the Defendant to return the money that has been paid by the Companys’ customer (PT Bintang Sedayu Makmur) amounting to Rp2,361,713,760. The Defendant has filed an appeal on the decision at Jakarta High Court and until the date of the independent auditors’ report, the appeal is still in the process.

35. TRANSAKSI NON KAS

35. NON-CASH TRANSACTIONS Listed below are significant non-cash transactions:

Berikut ini transaksi non kas penting: 2012 Penambahan aset tetap melalui Sewa pembiayaan

2011 -

2010

1.760.000.000

-

Acquisition of fixed assets through Finance lease

36. STANDAR AKUNTANSI REVISI YANG TELAH DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF

36. REVISED ACCOUNTING STANDARDS THAT HAVE BEEN ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE

Standar akuntansi yang telah dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) sampai dengan penyelesaian laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak tetapi belum efektif terdiri dari:

Accounting standards issued by the Indonesian Accounting Standards Board (IASB) up to the date of completion of the Company’s consolidated financial statements but not yet effective are as follows:

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2013

Effective on or after January 1, 2013

PSAK No.38 (Revisi 2012), “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”.

SFAS No.38 (Revised 2012), “Business Combination for Common Controlled Entities”.

Perusahaan dan Entitas Anak sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari standar yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasiannya.

The Company and Subsidiaries are presently evaluating and have not yet determined the effects of the revised standard on their consolidated financial statements.

238






37. REKLASIFIKASI AKUN (lanjutan) Dilaporkan sebelumnya/ As previously reported

37. RECLASSIFICATION (continued)

Diklasifikasikan kembali/ As reclassified

OF

Jumlah/ Amount

ACCOUNTS

Alasan/ Reason

31 Desember 2010 (lanjutan)/ December 31, 2010 (continued) Utang lain-lain/Other payables

Utang pajak/Tax payables

22.972.382

Reklasifikasi untuk menyesuaikan dengan persyaratan penyajian dalam PSAK No. 1 (Revisi 2009)/Reclassification to conform with the presentation requirement of SFAS No. 1 (Revised 2009)

Liabilitas imbalan kerja/ Employee benefits liability


12.442.077

Reklasifikasi untuk menyesuaikan dengan Peraturan Bapepam No. VIII.G.7/ Reclassification to conform with the Bapepam Regulation No.VIII.G.7

1.983.984.000


31 Desember 2009/ December 31, 2009 Aset lain-lain/Other assets

Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya - tidak lancar/ Restricted time deposits non-current

38. PENERBITAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

38. REISSUANCE OF THE FINANCIAL STATEMENTS

CONSOLIDATED

The Company and Subsidiaries previously have issued its consolidated financial statements for the years ended December 31, 2012 and 2011 with comparative figures for December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 which have been audited by Public Accounting Firm Purwantono, Suherman & Surja with Independent Auditors’ Reports No. RPC-3363/PSS/2013 dated March 5, 2013. In connection with the Company’s plan to conduct an intial public offering and to comply with Financial Services Authority (FSA) regulations, the Company and Subsidiaries have reissued the above consolidated financial statements, with additional disclosures in notes the consolidated financial statements which are Notes 1a, 1b, 2c, 2j, 11, 15, 23, 25, 26, 27, 31, 33, 37 and 38.

Perusahaan dan Entitas Anak sebelumnya telah menerbitkan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dengan angka perbandingan untuk 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja dalam Laporan Auditor Independen No. RPC-3363/PSS/2013 tertanggal 5 Maret 2013. Sehubungan dengan rencana Perusahaan untuk melakukan penawaran umum saham perdana dan untuk memenuhi ketentuan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Perusahaan dan Entitas Anak menerbitkan kembali laporan keuangan konsolidasian yang disebut di atas, dengan beberapa tambahan pengungkapan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yaitu Catatan-catatan 1a, 1b, 2c, 2j, 11, 15, 23, 25, 26, 27, 31, 33, 37 dan 38.

239






37. REKLASIFIKASI AKUN

37. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS Certain amounts in the consolidated financial statements as of December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 have been reclassified. The nature of these reclassification had no effect on previously reported income. These reclassifications were as follows:

Beberapa angka perbandingan laporan keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 telah direklasifikasi. Sifat reklasifikasi tersebut tidak mempengaruhi laba tahun sebelumnya. Reklasifikasi tersebut adalah sebagai berikut: Dilaporkan sebelumnya/ As previously reported


Jumlah/ Amount

Alasan/ Reason

31 Desember 2011/ December 31, 2011 Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya - lancar/ Restricted time deposits current


9.880.960.000


Lain-lain - neto/ Miscellaneous - net

Beban usaha - Pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai/ Operating expense - Provision for impairment losses

2.301.997.243


Aset lain-lain/Other assets


1.983.984.000



Piutang lain-lain pihak ketiga/ Other receivables third parties

3.975.781


Proyek dalam pelaksanaan/ Project under construction


267.780.584


Biaya dan pajak di bayar dimuka/ Prepaid expenses and tax


27.773.376


Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank/Long-term debts net of current maturities Bank loan

Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank/Current maturities of long-term debts - Bank loan

20.400.000.000


Utang usaha pihak ketiga/ Trade payable third parties

Utang usaha pihak berelasi/ Trade payable related parties

6.983.470.857


Utang usaha pihak ketiga / Trade payable third parties


3.321.850


31 Desember 2010/ December 31, 2010

240



Appendix I

Lampiran I

The original Parent Entity financial information as supplementary information to the consolidated financial statements are in Indonesian language.

PT ACSET INDONUSA LAPORAN POSISI KEUANGAN TERSENDIRI ENTITAS INDUK (lanjutan) 31 Desember 2012 dan 2011 Dengan Angka Perbandingan Untuk 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2012

PT ACSET INDONUSA SEPARATE STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION PARENT ENTITY (continued) December 31, 2012 and 2011 With Comparative Figures For December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2011


1 Jan. 2010/ 31 Des. 2009/ Jan. 1, 2010/ Dec. 31, 2009 (Catatan 4/ Note 4)

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Utang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Utang pajak Pendapatan diterima di muka Beban akrual Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang sewa pembiayaan Utang bank Total Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang sewa pembiayaan Utang bank Liabilitas imbalan kerja Total Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas

LIABILITIES

118.645.677.053 4.062.339.180

48.600.323.592 4.532.544.244

40.733.582.896 6.983.470.857

48.814.149.545 579.335.356

27.060.165.557 3.461.628.959

17.659.066.949 2.346.663.000 5.217.964.347

826.373.291 377.243.095

536.887.782 14.387.800.220 5.615.843.254

CURRENT LIABILITIES Trade payables Third parties Related parties Other payables Third parties Related parties Taxes payable

274.285.981.369 6.181.537.533

80.494.066.124 4.503.807.485

25.678.478.335 -

28.754.021.356 -

Unearned revenues Accrued expenses

410.666.678 93.821.924.097

704.000.000 27.440.553.532

20.400.000.000

4.726.854.610


527.929.920.426

191.498.989.273

94.999.148.474

103.414.892.123

Total Current Liabilities

NON-CURRENT LIABILITIES

5.039.544.675 3.542.617.209

410.666.670 1.967.619.980 1.975.564.567

466.666.664 1.266.184.771

8.582.161.884

4.353.851.217

1.732.851.435

536.512.082.310

195.852.840.490

96.731.999.909

10.030.531.291 797.910.102

Long-term debts - net of current maturities Obligation under finance lease Bank loans Employee benefits liability

10.828.441.393 Total Non-Current Liabilities 114.243.333.516

Total Liabilities

EKUITAS Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Modal saham - nilai nominal Rp1.000.000 per saham Modal dasar 160.000 saham pada pada tahun 2012, 2011 dan 2010 dan 3.000 saham pada tahun 2009 Modal ditempatkan dan disetor penuh 40.000 saham pada tahun 2012, 2011 dan 2010, dan 1.000 saham pada tahun 2009 Saldo laba

40.000.000.000 180.022.790.033

40.000.000.000 125.418.890.789

40.000.000.000 87.958.201.825

1.000.000.000 61.503.292.082

Total Ekuitas

220.022.790.033

165.418.890.789

127.958.201.825

62.503.292.082

Total Equity

176.746.625.598

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

EQUITY Equity Attributable to Owners of the Parent Entity Share capital - Rp1,000,000 par value per share

Authorized - 160,000 shares in 2012, 2011 and 2010 and 3,000 shares in 2009

756.534.872.343

361.271.731.279

241

224.690.201.734

Issued and fully paid 40,000 shares in 2012, 2011 and 2010 and 1,000 shares in 2009 Retained earnings



Appendix I

Lampiran I


The following is the PT Acset Indonusa’s (the “Parent Entity”) Financial Information, consisting of the separate statements of financial position of the Parent Entity as of December 31, 2012, 2011 with comparative figures for December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 and the related separated statements of comprehensive income, changes in equity, and cash flows of the Parent Entity for the years ended December 31, 2012 and 2011 with comparative figures for December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 and year ended December 31, 2010. The Parent Entity Financial Information is presented as supplementary information to the consolidated financial statements as of December 31, 2012 and 2011 and years ended December 31, 2012 and 2011 with comparative figures for December 31, 2010 and January 1, 2010/ December 31, 2009 and year ended December 31, 2010

Berikut ini adalah Informasi Keuangan PT Acset Indonusa (“Entitas Induk”), yang terdiri dari laporan posisi keuangan tersendiri Entitas Induk tanggal 31 Desember 2012, 2011 dengan angka perbandingan untuk 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/ 31 Desember 2009, serta laporan laba rugi komprehensif tersendiri, laporan perubahan ekuitas tersendiri, dan laporan arus kas tersendiri Entitas Induk untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dengan angka perbandingan untuk 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 serta tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010. Informasi keuangan Entitas Induk ini merupakan informasi tambahan dalam laporan keuangan konsolidasian tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dengan angka perbandingan untuk 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 serta tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010. PT ACSET INDONUSA LAPORAN POSISI KEUANGAN TERSENDIRI ENTITAS INDUK 31 Desember 2012 dan 2011 Dengan Angka Perbandingan Untuk 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2012

PT ACSET INDONUSA SEPARATE STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION PARENT ENTITY December 31, 2012 and 2011 With Comparative Figures For December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1 Jan. 2010/ 31 Des. 2009/ Jan. 1, 2010/ Dec. 31, 2009 (Catatan 4/ Note 4)


2011

_______

ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha - neto Pihak ketiga Piutang lain-lain Pihak ketiga Piutang retensi Tagihan bruto pemberi kerja Uang muka Biaya dan pajak di bayar di muka Proyek dalam pelaksanaan Total Aset Lancar

ASSETS

58.234.816.856

15.719.896.128

13.124.860.071

23.232.755.595

86.692.093.592

19.140.579.053

27.684.521.165

37.472.708.427

478.763.636 48.016.498.382 195.554.948.751 70.275.145.798

485.663.636 33.376.577.079 105.419.983.554 12.587.127.718

606.713.636 9.880.562.751 33.389.077.616 26.431.195.664

2.852.718.485 11.366.953.804 6.719.628.168 12.499.886.464

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables - net Third parties Other receivables Third parties Retention receivables Due from customers Advances

6.009.145.166 135.685.746.302

82.514.625 67.149.635.849

348.072 27.583.420.369

1.467.179.007

Prepaid expenses and tax Project under construction

600.947.158.483

253.961.977.642

138.700.699.344

95.611.829.950

Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR Penyertaan saham Investasi pada entitas asosiasi Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp87.931.527.572, Rp64.034.661.494, Rp45.479.317.546 dan Rp32.569.289.530 masing-masing pada tahun 2012, 2011, 2010 dan 2009 Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Aset lain-lain

9.467.624.316

9.467.624.316

7.120.961.316

7.120.961.316

1.480.000.000

-

-

-

133.710.952.550

87.564.899.321

76.290.557.075

71.363.744.709

NON-CURRENT ASSETS Investments in shares of stock Investment in associated company Fixed assets - net of accumulated depreciation of Rp87,931,527,572, Rp64,034,661,494, Rp45,479,317,546 and Rp32,569,289,530 in 2012, 2011, 2010 and 2009 respectively

9.960.424.000 968.712.994

9.880.960.000 396.270.000

1.983.984.000 593.999.999

1.983.984.000 666.105.623

Restricted time deposits Other assets

Total Aset Tidak Lancar

155.587.713.860

107.309.753.637

85.989.502.390

81.134.795.648

Total Non-Current Assets

TOTAL ASET

756.534.872.343

361.271.731.279

224.690.201.734

176.746.625.598

TOTAL ASSETS

242



Appendix I

Lampiran I


PT ACSET INDONUSA LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF TERSENDIRI ENTITAS INDUK Tahun yang berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 Dengan Angka Perbandingan untuk 2010 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2012 PENDAPATAN USAHA

PT ACSET INDONUSA SEPARATE STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME PARENT ENTITY Years Ended December 31, 2012 and 2011 With Comparative Figures for 2010 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2011

2010

669.905.664.071

428.022.857.174

299.146.493.462

(554.357.668.462)

(348.062.709.104)

(236.531.279.209)

LABA KOTOR

115.547.995.609

79.960.148.070

62.615.214.253

Beban usaha Lain-lain - neto

(37.612.719.056) 1.869.499.668

(28.102.779.263) 461.220.609

(26.762.709.244) 94.563.294

LABA USAHA

79.804.776.221

52.318.589.416

35.947.068.303

Pendapatan keuangan Beban keuangan

1.810.961.637 (6.914.668.693)

694.558.932 (2.711.773.669)

503.798.863 (2.296.347.793)

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN

74.701.069.165

50.301.374.679

34.154.519.373

(20.097.169.922)

(12.840.685.715)

(7.699.609.630)

54.603.899.243

37.460.688.964

26.454.909.743

INCOME FOR THE YEAR

-

-

-

OTHER COMPREHENSIVE INCOME

54.603.899.243

37.460.688.964

26.454.909.743

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR

BEBAN POKOK PENDAPATAN

BEBAN PAJAK Pajak kini LABA TAHUN BERJALAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

243

REVENUES

COST OF REVENUE GROSS PROFIT Operating expenses Miscellaneous - net OPERATING PROFIT Finance income Finance expenses INCOME BEFORE INCOME TAX EXPENSE TAX EXPENSE Current tax



Appendix I

Lampiran I


PT ACSET INDONUSA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS TERSENDIRI ENTITAS INDUK Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 Dengan Angka Perbandingan untuk 2010 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Saldo per 31 Desember 2009 Setoran modal Laba tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2010 Laba tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2011 Laba tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2012

PT ACSET INDONUSA SEPARATE STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY PARENT ENTITY Years Ended December 31, 2012 and 2011 With Comparative Figures for 2010 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Modal Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Capital Stock Issued and Fully Paid

Saldo Laba/ Retained Earnings

1.000.000.000

61.503.292.082

62.503.292.082

Balance at December 31, 2009

39.000.000.000

-

39.000.000.000

Paid in capital

-

26.454.909.743

26.454.909.743

Income for the year

40.000.000.000

87.958.201.825

127.958.201.825

-

37.460.688.964

37.460.688.964

40.000.000.000

125.418.890.789

165.418.890.789

-

54.603.899.244

54.603.899.244

40.000.000.000

180.022.790.033

220.022.790.033

244

Total Ekuitas/ Total Equity

Balance at December 31, 2010 Income for the year Balance at December 31, 2011 Income for the year Balance at December 31, 2012



Appendix I

Lampiran I


PT ACSET INDONUSA LAPORAN ARUS KAS TERSENDIRI ENTITAS INDUK Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 Dengan Angka Perbandingan untuk 2010 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan proyek Pembayaran proyek Pembayaran beban pajak Pembayaran beban gaji, tunjangan dan kesejahteraan karyawan Pembayaran beban operasional Pembayaran bunga (Pembayaran) penerimaan lainnya Arus kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pendapatan bunga Hasil penjualan aset tetap Pembelian aset tetap Penempatan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Penyertaan saham Arus kas neto digunakan untuk aktivitas investasi

2012

PT ACSET INDONUSA SEPARATE STATEMENTS OF CASH FLOWS PARENT ENTITY Years Ended December 31, 2012 and 2011 With Comparative Figures for 2010 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2011

2010

692.145.324.416 (588.710.206.332) (21.853.505.310)

398.037.104.052 (326.421.559.239) (7.999.616.392)

275.167.173.544 (265.710.953.712) (12.938.557.860)

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Receipts from projects Payments of projects Payments of tax expenses

(19.531.965.935) (12.697.691.262) (4.387.810.072)

(16.867.927.214) (12.159.412.891) (2.354.741.098)

(10.961.001.566) (8.719.067.650) (1.939.150.349)

Payments of salaries, allowances and employees’ benefits Payments of operating expenses Payments of interest expenses

(2.172.015.560)

42.792.129.945

679.835.410

32.913.682.628

1.810.961.637 479.159.000 (70.673.919.304)

694.558.932 164.000.000 (30.006.686.194)

(1.480.000.000)

(7.896.976.000) (2.346.663.000)

(69.863.798.667)

(39.391.766.262)

2.410.350.284

(22.691.207.309)

Net cash flows provided by (used in) operating activities

503.798.863 150.000.000 (18.387.475.360)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Interest receipts Proceeds from sale of fixed assets Acquisition of fixed assets

-

(17.733.676.497)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman Pembayaran pinjaman Tambahan setoran modal Pelunasan pinjaman pihak berelasi Arus kas neto diperoleh dari aktivitas pendanaan

73.747.497.091 (5.295.467.587) -

Net cash flows used in investing activities

-

68.452.029.504

36.858.864.183 (27.435.367.834) -

23.544.200.000 (17.434.919.237) 39.000.000.000

Receipts of borrowings Payments of borrowings Additional capital contribution

(91.996.957)

(14.295.803.263)

Payments of loan to related parties

9.331.499.392

41.380.360.782

2.853.415.758

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN

15.719.896.128

13.124.860.071

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN

Placement of restricted time deposits Investment in shares of stock

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN SETARA KAS

DAMPAK NETO PERUBAHAN NILAI TUKAR ATAS KAS DAN SETARA KAS

(Payments) other receipts

1.134.559.946

58.234.816.856

(258.379.701)

15.719.896.128

245

30.813.477.500

(9.611.406.306)

23.232.755.595

(496.489.218)

13.124.860.071

Net cash flows provided by financing activities

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR NET EFFECT OF CHANGES IN EXCHANGE RATES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR



Appendix I

Lampiran I


PT ACSET INDONUSA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN TERSENDIRI ENTITAS INDUK Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 Dengan angka perbandingan untuk 2010 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN

AKUNTANSI

PT ACSET INDONUSA NOTES TO THE SEPARATE FINANCIAL STATEMENTS PARENT ENTITY Years ended December 31, 2012 and 2011 With comparative figures for 2010 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

YANG

1.

SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Dasar penyusunan informasi keuangan entitas induk

Basis of preparation of the the parent entity financial information

PSAK No.4 (Revisi 2009) mengatur dalam hal entitas induk memilih untuk menyajikan laporan keuangan tersendiri maka laporan tersebut hanya dapat disajikan sebagai informasi tambahan dalam laporan keuangan konsolidasian. Laporan keuangan tersendiri adalah laporan keuangan yang disajikan oleh entitas induk yang mencatat investasi pada entitas anak, entitas asosiasi, dan pengendalian bersama entitas berdasarkan kepemilikan ekuitas langsung bukan berdasarkan pelaporan hasil dan aset neto investee.

SFAS No.4 (Revised 2009) regulates that when parent entity elected to present the separate financial statements, such financial statements should be presented as supplementary information to the consolidated financial statements. Separate financial statements are those presented by a parent, in which the investments are accounted for on the basis of the direct equity interest rather than on the basis of the reported results and net assets of the investees.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan Informasi keuangan Entitas Induk adalah sama dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk penyertaan pada entitas anak.

Accounting policies adopted in the preparation of the parent entity financial information are the same as the accounting policies adopted in the preparation of the Group’s consolidated financial statements as disclosed in Note 2 to the consolidated financial statements, except for investments in subsidiaries.

Sesuai dengan PSAK No.4 (Revisi 2009), Entitas Induk mengubah pencatatan penyertaan pada Entitas Anak dari sebelumnya dicatat dengan menggunakan metode ekuitas menjadi metode biaya. Perubahan ini diterapkan secara retrospektif sejak 1 Januari 2011. Sehubungan dengan perubahan tersebut, Entitas induk menyajikan kembali informasi keuangan Entitas induk yang dilaporkan sebelumnya dan mengungkapkan tambahan laporan posisi keuangan tersendiri entitas induk periode awal komparatif yaitu 1 Januari 2010/31 Desember 2009 sebagaimana dipersyaratkan oleh PSAK No.1 (Revisi 2009).

In accordance with SFAS No.4 (Revised 2009), the Parent Entity changed the accounting for investments in subsidiaries from previously using equity method to cost method. Such change was applied retrospectively since January 1, 2011. In relation to such change, the Parent Entity restated its previously reported financial information and presented the Parent Entity’s statement of financial position at the beginning of the earliest comparative period, which is January 1, 2010/December 31, 2009 in accordance with the requirement of SFAS No. 1 (Revised 2009).

246



Appendix I

Lampiran I



2.


PENYERTAAN SAHAM PADA ENTITAS ANAK

2.

INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK OF SUBSIDIARIES As of December 31, 2012, 2011 and 2010, Parent Entity has the following investments in shares of stock of subsidiaries:

Pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010, Entitas Induk memiliki penyertaan saham pada entitas anak berikut:

31 Desember 2012/December 31, 2012

Nama Entitas/ Entity Name Entitas Anak/Subsidiaries Acset Indonusa Co. Ltd. PT Innotech Systems


Nilai tercatat 1 Jan. 2012/ Carrying value Jan. 1, 2012

100% 89%

Sub-total Entitas Anak/ Sub-total Subsidiaries Entitas Asosiasi/Associates PT Bintai Kindenko Engineering Indonesia

37%

Neto/Net

Penambahan/ Additions

Nilai tercatat 31 Des. 2012/ Carrying value Dec. 31, 2012


7.120.961.316 2.346.663.000

-

-

7.120.961.316 2.346.663.000

9.467.624.316

-

-

9.467.624.316

-

1.480.000.000

-

1.480.000.000

9.467.624.316

1.480.000.000

-

10.947.624.316


Nama Entitas/ Entity Name Entitas Anak/Subsidiaries Acset Indonusa Co. Ltd. PT Innotech Systems



100% 89%

Sub-total Entitas Anak/ Sub-total Subsidiaries Entitas Asosiasi/Associates

-

Neto/Net




7.120.961.316 -

2.346.663.000

-

7.120.961.316 2.346.663.000

7.120.961.316

2.346.663.000

-

9.467.624.316

-

-

-

-

7.120.961.316

2.346.663.000

-

9.467.624.316


Nama Entitas/ Entity Name Entitas Anak/Subsidiaries Acset Indonusa Co. Ltd.



100%

Sub-total Entitas Anak/ Sub-total Subsidiaries Entitas Asosiasi/Associates

-

Neto/Net

247




7.120.961.316

-

-

7.120.961.316

7.120.961.316

-

-

7.120.961.316

-

-

-

-

7.120.961.316

-

-

7.120.961.316



Appendix I

Lampiran I



3.


SALDO DAN TRANSAKSI MATERIAL DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI

3.

In the normal course of business, the Company engaged in trade and other transactions with related parties, which are affiliated with the Company through equity ownership, either direct or indirect, and/or under common control, and/or common key management. The significant transactions and balances with these related parties are as contained in Notes 25a dan 25b. There were no transaction with Subsidiaries other than investment.

Dalam kegiatan usaha yang normal, Perusahaan melakukan transaksi dagang dan transaksi lainnya dengan pihak-pihak berelasi, yang terafiliasi dengan Perusahaan melalui kepemilikan ekuitas langsung dan tak langsung, dan/atau di bawah kendali pihak yang sama, dan/atau melalui manajemen kunci yang sama. Transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi adalah seperti yang diungkapkan dalam Catatan 25a dan 25b. Tidak terdapat transaksi dengan Entitas Anak selain investasi. 4.

REKLASIFIKASI AKUN

4.

RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS Certain amounts in the separate financial statements parent entity as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 have been reclassified. These reclassifications were as follows:

Beberapa angka perbandingan laporan keuangan tersendiri entitas induk pada tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 telah direklasifikasi. Reklasifikasi tersebut adalah sebagai berikut: Dilaporkan sebelumnya/ As previously reported

SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES


Jumlah/ Amount

Alasan/ Reason

31 Desember 2011/ December 31, 2011 Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya - lancar/ Restricted time deposits current


9.880.960.000


Lain-lain - neto/ Miscellaneous - net

Beban usaha - Pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai/ Operating expense - Provision for impairment losses

2.301.997.243




1.983.984.000


Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank/Long-term debts net of current maturities Bank loan

Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank/Current maturities of long-term debts - Bank loan

20.400.000.000


Utang usaha pihak ketiga/ Trade payable third parties

Utang usaha pihak berelasi/ Trade payable related parties

6.983.470.857



1.983.984.000


31 Desember 2010/ December 31, 2010

31 Desember 2009/ December 31, 2009 Aset lain-lain/Other assets

248


XVII.


LAPORAN PENILAI INDEPENDEN

Berikut ini adalah salinan Laporan Penilai untuk aset tetap Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012, yang dinilai oleh KJPP Suhartanto Budihardjo dan Rekan.

249




250



251



252



253



254



255



256


XVIII.


ANGGARAN DASAR NAMA DAN TEMPAT KEDUDUKAN Pasal 1

1. 2.

Perseroan ini bernama PT ACSET INDONUSA Tbk (selanjutnya dalam Anggaran Dasar ini cukup disingkat dengan “Perseroan”), berkedudukan dan berkantor pusat di Jakarta Pusat. Perseroan dapat membuka kantor cabang atau perwakilan di tempat lain, baik di dalam maupun di luar wilayah Republik Indonesia sebagaimana ditetapkan oleh Direksi. JANGKA WAKTU BERDIRINYA PERSEROAN Pasal 2

Perseroan ini didirikan untuk jangka waktu yang tidak terbatas. MAKSUD DAN TUJUAN SERTA KEGIATAN USAHA Pasal 3 1. 2.

Maksud dan tujuan Perseroan ialah: Berusaha dalam bidang jasa pelaksana konstruksi. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut diatas, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut: a. Kegiatan usaha utama yaitu menjalankan usaha-usaha di bidang jasa pelaksana konstruksi yang antara lain meliputi i. Jasa konstruksi gedung tempat tinggal, gedung perkantoran gedung industri, gedung perbelanjaan, gedung kesehatan, gedung pendidikan, gedung penginapan, gedung tempat hiburan, gedung lainnya. ii. Jasa konstruksi bangunan sipil berupa bangunan jalan, jembatan dan landasan, bangunan jalan dan jembatan kereta api, bangun sipil lainnya. iii. Jasa konstruksi elektrikal dan telekomunikasi lainnya. iv. Jasa konstruksi khusus berupa pemasangan pondasi dan pilar. b. Kegiatan usaha penunjang yaitu menjalankan usaha-usaha lain yang berkaitan dan menunjang kegiatan usaha pada butir a diatas sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku MODAL Pasal 4

1.

2.

3.

4.

Modal dasar Perseroan berjumlah Rp160.000.000.000 (seratus enam puluh miliar Rupiah) terbagi atas 1.600.000.000 (satu miliar enam ratus juta) saham, masing-masing saham bernilai nominal sebesar Rp100,00 (seratus Rupiah). Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor 25% (tujuh puluh lima persen) atau sejumlah 400.000.000 (empat ratus juta) saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp40.000.000.000,00 (empat puluh miliar Rupiah) oleh para pemegang saham Perseroan. Penyetoran modal dapat pula dilakukan dengan cara selain dalam bentuk uang, baik berupa benda berwujud maupun tidak berwujud, wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut : a. benda yang dijadikan setoran modal dimaksud wajib diumumkan kepada publik pada saat pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham mengenai penyetoran tersebut; b. benda yang dijadikan sebagai setoran modal wajib dinilai oleh penilai yang terdaftar di Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau instansi yang berwenang dan/atau penggantinya dan tidak dijaminkan dengan cara apapun juga; c. memperoleh persetujuan terlebih dahulu dari Rapat Umum Pemegang Saham, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal; d. dalam hal benda yang dijadikan sebagai setoran modal dilakukan dalam bentuk saham perseroan yang tercatat di Bursa Efek, maka harganya harus ditetapkan berdasarkan nilai pasar wajar; dan e. dalam hal penyetoran tersebut berasal dari laba ditahan, agio saham, laba bersih Perseroan dan/atau unsur modal sendiri, maka laba ditahan, agio saham, laba bersih Perseroan dan/atau unsur modal sendiri lainnya tersebut, sudah dimuat dalam Laporan Keuangan Tahunan terakhir yang telah diperiksa akuntan yang terdaftar di Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau instansi yang berwenang dan/atau penggantinya, dengan pendapat wajar tanpa pengecualian. Saham-saham yang masih dalam simpanan akan dikleuarkan Perseroan dengan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham dengan syarat dan harga tertentu yang ditetapkan oleh Direksi dan harga tersebut tidak di bawah

257


5.

6.

7.


harga pari, dengan mengindahkan peraturan-peraturan yang termuat dalam Anggaran Dasar ini, peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal, serta peraturan Bursa Efek di tempat dimana saham-saham Perseroan tercatatkan. a. Setiap penambahan modal melalui pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas (Efek Bersifat Ekuitas adalah Saham atau Efek yang dapat ditukar dengan saham atau Efek yang mengandung hak untuk memperoleh Saham antara lain Obligasi Konversi atau Waran) yang dilakukan dengan pemesanan, maka hal tersebut wajib dilakukan dengan memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada pemegang saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal yang ditentukan Rapat Umum Pemegang Saham yang menyetujui pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas dalam jumlah yang sebanding dengan jumlah Saham yang telah terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan atas nama pemegang saham masing-masing pada tanggal tersebut; b. Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu wajib dapat dialihkan dan diperdagangkan dalam jangka waktu sebagaimana ditetapkan dalam peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal; c. Efek Bersifat Ekuitas yang akan dikeluarkan oleh Perseroan tersebut di atas harus mendapat persetujuan terlebih dahulu dari Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan, dengan syarat-syarat dan jangka waktu sesuai dengan ketentuan dalam Anggaran Dasar ini, peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal serta peraturan Bursa Efek di tempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan; d. Efek Bersifat Ekuitas yang akan dikeluarkan oleh Perseroan dan tidak diambil oleh pemegang Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu harus dialokasikan kepada semua pemegang saham yang memesan tambahan Efek Bersifat Ekuitas, dengan ketentuan apabila jumlah Efek Bersifat Ekuitas yang dipesan melebihi jumlah Efek Bersifat Ekuitas yang akan dikeluarkan, Efek Bersifat Ekuitas yang tidak diambil tersebut wajib dialokasikan sebanding dengan jumlah Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu yang dilaksanakan oleh masing-masing pemegang saham yang memesan tambahan Efek Bersifat Ekuitas, satu dan lain dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal; e. Dalam hal masih terdapat sisa Efek Bersifat Ekuitas yang tidak diambil bagian oleh pemegang saham sebagaimana dimaksud huruf (d) di atas, maka dalam hal terdapat pembeli siaga, Efek Bersifat Ekuitas tersebut wajib dialokasikan kepada pihak tertentu yang bertindak sebagai pembeli siaga dengan harga dan syarat-syarat yang sama, kecuali ditentukan lain oleh peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal; f. Penambahan modal disetor menjadi efektif setelah terjadinya penyetoran, dan saham yang diterbitkan mempunyai hak-hak yang sama dengan saham yang diterbitkan oleh Perseroan, dengan tidak mengurangi kewajiban Perseroan untuk mengurus pemberitahuan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia; g. Pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas tanpa memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada pemegang saham dapat dilakukan dalam hal pengeluaran Efek: i. ditujukan kepada karyawan Perseroan; ii. ditujukan kepada pemegang obligasi atau Efek lain yang dapat dikonversi menjadi saham, yang telah dikeluarkan dengan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham; iii. dilakukan dalam rangka reorganisasi dan/atau restrukturisasi yang telah disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham; dan/atau iv. dilakukan sesuai dengan sebagaimana diatur oleh peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal yang memperbolehkan penambahan modal tanpa memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu; h. Setiap penambahan modal melalui pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas dapat menyimpang dari ketentuan seperti tersebut dalam Pasal 4 ayat 5 huruf (a) sampai dengan huruf (g) di atas apabila ketentuan peraturan perundangundangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal serta peraturan Bursa Efek di tempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan mengizinkannya. Pelaksanaan pengeluaran saham dalam simpanan untuk pemegang Efek yang dapat ditukar dengan saham atau Efek yang mengandung hak untuk memperoleh saham, dapat dilakukan oleh Direksi berdasarkan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan terdahulu yang telah menyetujui pengeluaran efek tersebut, dengan memperhatikan peraturan-peraturan yang termuat dalam Anggaran Dasar ini, peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal serta peraturan Bursa Efek di tempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan Penambahan modal dasar Perseroan hanya dapat dilakukan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham. Dalam hal modal dasar ditingkatkan, maka setiap penempatan saham-saham lebih lanjut harus disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham, dengan memperhatikan ketentuan dalam Anggaran Dasar ini, peraturan perundangundangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal. Penambahan modal dasar Perseroan hanya dapat dilakukan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham.

258


8.

9.

10.


Dalam hal modal dasar ditingkatkan, maka setiap penempatan saham-saham lebih lanjut harus disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham, dengan memperhatikan ketentuan dalam Anggaran Dasar ini, peraturan perundangundangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal. Penambahan modal dasar yang mengakibatkan modal ditempatkan dan disetor menjadi kurang dari 25% (dua puluh lima persen) dari modal dasar, dapat dilakukan sepanjang : a. telah memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham, yang menyetujui untuk menambah modal dasar; b. telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia; c. penambahan modal ditempatkan dan disetor, sehingga menjadi paling sedikit 25% (dua puluh lima persen) dari modal dasar, wajib dilakukan dalam jangka waktu paling lambat 6 (enam) bulan setelah persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana dimaksud dalam ayat 8.b Pasal ini; d. dalam hal penambahan modal disetor sebagaimana dimaksud dalam ayat 8.c tidak terpenuhi sepenuhnya, maka Perseroan harus mengubah kembali anggaran dasarnya, sehingga modal ditempatkan dan disetor paling sedikit 25% (dua puluh lima persen) dari modal dasar dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, dalam jangka waktu 2 (dua) bulan setelah jangka waktu dalam ayat 8.c Pasal ini tidak terpenuhi; e. persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham sebagaimana dimaksud dalam ayat 8.a Pasal ini, termasuk juga persetujuan untuk mengubah anggaran dasar sebagaimana dimaksud dalam ayat 8.d Pasal ini. Perubahan anggaran dasar dalam rangka penambahan modal dasar menjadi efektif setelah terjadinya penyetoran modal yang mengakibatkan besarnya modal disetor menjadi paling kurang 25% (dua puluh lima persen) dari modal dasar dan mempunyai hak-hak yang sama dengan saham lainnya yang diterbitkan oleh Perseroan, dengan tidak mengurangi kewajiban Perseroan untuk mengurus persetujuan perubahan anggaran dasar kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia atas pelaksanaan penambahan modal disetor tersebut. Perseroan dapat membeli kembali saham-saham yang telah dibayar penuh sampai dengan 10% (sepuluh persen) dari jumlah saham yang telah ditempatkan atau dalam jumlah lain apabila peraturan perundang-undangan menentukan lain. Pembelian kembali saham tersebut dilaksanakan sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal. Saham Pasal 5

1. 2. 3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

Semua saham yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah Saham atas nama. Perseroan dapat mengeluarkan saham dengan nilai nominal atau tanpa nilai nominal. Pengeluaran saham tanpa nilai nominal wajib dilakukan sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal. Perseroan hanya mengakui seorang atau 1 (satu) pihak saja, baik perorangan maupun badan hukum sebagai pemilik dari 1 (satu) saham, yaitu orang atau badan hukum yang namanya tercatat sebagai pemilik saham yang bersangkutan dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan. Dalam hal Perseroan tidak menerbitkan surat saham, pemilikan saham dapat dibuktikan dengan surat keterangan atau catatan yang dikeluarkan oleh Perseroan. Apabila saham karena sebab apapun menjadi milik beberapa orang, maka mereka yang memiliki bersama-sama itu diwajibkan untuk menunjuk secara tertulis seorang diantara mereka atau seorang lain sebagai kuasa mereka bersama dan hanya nama dari yang diberi kuasa atau yang ditunjuk itu saja yang dimasukkan dalam Daftar Pemegang Saham dan harus dianggap sebagai Pemegang Saham dari saham yang bersangkutan serta berhak mempergunakan semua hak yang diberikan oleh hukum yang timbul atas saham-saham. Selama ketentuan dalam ayat 4 Pasal ini belum dilaksanakan, maka para pemegang saham tersebut tidak berhak mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham, sedangkan pembayaran dividen untuk saham itu ditangguhkan. Dalam hal para pemilik bersama lali untuk memberitahukan secara tertulis kepada Perseroan mengenai penunjukan wakil bersama itu, Perseroan berhak memberlakukan pemegang saham yang namanya terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan sebagai satu-satunya pemegang saham yang sah atas saham-saham tersebut. Setiap pemegang saham yang memiliki 1(satu) saham atau lebih dengan sendirinya menurut hukum harus tunduk kepada Anggaran Dasar dan kepada semua keputusan yang diambil dengan sah dalam Rapat Umum Pemegang Saham serta peraturan perundang-undangan yang berlaku. Seluruh saham yang dikeluarkan oleh Perseroan dapat dijaminkan dengan mengikuti ketentuan peraturan perundang-undangan mengenai pemberian jaminan saham, peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal. Untuk saham Perseroan yang tercatat pada Bursa Efek di Indonesia, berlaku ketentuan peraturan di bidang Pasar Modal di Indonesia dan peraturan Bursa Efek di tempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan.

259



Pasal 6 1.

2. 3. 4.

5.

6.

7.

8.

Perseroan dapat mengeluarkan surat saham atas nama pemiliknya yang terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal serta ketentuan yang berlaku di Bursa Efek di tempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan. Apabila dikeluarkan surat saham, maka untuk setiap saham diberi sehelai surat saham. Surat kolektif saham dapat dikeluarkan sebagai bukti pemilikan 2 (dua) atau lebih saham-saham yang dimiliki oleh seorang pemegang saham. Pada surat saham sekurangnya harus dicantumkan: a. Nama dan alamat pemegang saham; b. Nomor surat saham; c. Tanggal pengeluaran surat saham; d. Nilai Nominal saham; e. Tanda pengenal sebagaimana akan ditentukan oleh Direksi. Pada surat kolektif saham sekurangnya harus dicantumkan: a. Nama dan alamat pemegang saham; b. Nomor surat kolektif saham; c. Tanggal pengeluaran surat kolektif saham; d. Nilai nominal saham; e. Jumlah saham dan nomor urut saham yang bersangkutan; f. Tanda pengenal sebagaimana akan ditentukan oleh Direksi. Surat saham dan surat kolektif saham dan/atau Obligasi Konversi dan/atau Waran dan/atau Efek Bersifat Ekuitas lainnya yang dapat dikonversi menjadi saham dapat dicetak sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal, serta ditandatangani oleh seorang anggota Direksi dan seorang anggota Dewan Komisaris, atau tanda tangan tersebut dicetak langsung pada surat saham dan surat kolektif saham dan/atau Obligasi Konversi dan/atau Waran dan/atau Efek Bersifat Ekuitas lainnya yang bersangkutan, dengan mengindahkan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal. Untuk saham yang termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau pada Bank Kustodian (khusus dalam rangka kontrak investasi kolektif), Perseroan menerbitkan sertifikat atau konfirmasi tertulis kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau pada Bank Kustodian yang bersangkutan, yang ditandatangani oleh seorang anggota Direksi dan seorang anggota Dewan Komisaris, atau tanda tangan tersebut dicetak langsung pada sertifikat atau konfirmasi tertulis tersebut. Konfirmasi tertulis yang dikeluarkan Direksi untuk saham yang termasuk dalam Penitipan Kolektif, sekurangkurangnya mencantumkan : a. Nama dan alamat Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian Kolektif yang bersangkutan; b. Tanggal pengeluaran sertifikat atau konfirmasi tertulis; c. Jumlah saham yang tercakup dalam sertifikat atau konfirmasi tertulis; d. Jumlah nilai nominal saham yang tercakup dalam sertifikat atau konfirmasi tertulis; e. Ketentuan bahwa setiap saham dalam Penitipan Kolektif dengan klasifikasi yang sama, adalah sepadan dan dapat pertukarkan antara satu dengan yang lain; f. Persyaratan yang ditetapkan oleh Direksi untuk perubahan sertifikat atau konfirmasi tertulis. Pengganti Surat Saham Pasal 7

1.

2. 3.

4.

Dalam hal surat saham rusak, penggantian surat saham tersebut dapat dilakukan jika; a. Pihak yang mengajukan permohonan penggantuan saham adalah pemilik surat saham tersebut; dan b. Perseroan telah menerima surat saham yang rusak. Perseroan wajib memusnahkan surat saham yang rusak setelah memberikan pengganti surat saham Dalam hal surat saham hilang, penggantian surat saham tersebut dapat dilakukan jika : a. Pihak yang mengajukan permohonan penggantian saham adalah pemilik surat saham tersebut; b. Perseroan telah mendapatkan dokumen pelaporan dari Kepolisian RepubIik Indonesia atas hilangnya surat saham tersebut; c. Pihak yang mengajukan permohonan penggantian saham memberikan jaminan yang dipandang cukup oleh Direksi Perseroan; dan d. rencana pengeluaran pengganti surat saham yang hilang telah diumumkan di Bursa Efek di tempat dimana saham Perseroan dicatatkan dalam waktu paling kurang 14 (empat belas) hari sebelum pengeluaran pengganti surat saham. Biaya untuk pengeluaran pengganti surat saham itu harus ditanggung oleh pemegang saham yang bersangkutan.

260




5. 6. 7.


Pengeluaran pengganti surat saham, menurut Pasal ini, mengakibatkan surat aslinya menjadi batal dan tidak berlaku lagi. Pengeluaran pengganti surat saham yang terdaftar pada Bursa Efek di Indonesia, dilakukan dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal di Indonesia. Ketentuan dalam Pasal 6 ini, mutatis-mutandis juga berlaku bagi pengeluaran pengganti surat kolektif saham dan pengganti sertifikat atau konfirmasi tertulis. Daftar Pemegang Saham Dan Daftar Khusus Pasal 8

1. 2.

3. 4.

5. 6. 7.

8.

9.

Perseroan berkewajiban untuk mengadakan Daftar Pemegang Saham dan Daftar Khusus di tempat kedudukan Perseroan. Dalam Daftar Pemegang Saham dicatat : a. Nama dan alamat para Pemegang Saham; b. Jumlah, nomor dan tanggal perolehan saham yang dimiliki para Pemegang Saham; c. Jumlah yang disetor atas setiap saham; d. Nama dan alamat dari orang atau badan hukum yang menjadi penerima gadai atau fidusia atas saham dan tanggal pembebanan saham tersebut, serta; e. Keterangan lainnya yang dianggap perlu oleh Direksi dan/atau diharuskan oleh peraturan perundangundangan yang berlaku. Dalam Daftar Khusus dicatat keterangan mengenai kepemilikan saham anggota Direksi dan Dewan Komisaris beserta keluarganya dalam Perseroan dan/atau pada perseroan lain serta tanggal saham itu diperoleh. Setiap perubahan alamat dari pemegang saham wajib diberitahukan secara tertulis kepada Direksi atau kuasa Direksi yang sah (Biro Administrasi Efek yang ditunjuk oleh Direksi). Selama pemberitahuan demikian belum diterima, maka semua surat kepada pemegang saham atau pengumuman dan pemanggilan untuk Rapat Umum Pemegang Saham akan dikirim kepada alamat pemegang saham yang terakhir tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan. Direksi berkewajiban untuk menyimpan dan memelihara Daftar Pemegang Saham dan Daftar Khusus sebaikbaiknya. Setiap Pemegang Saham berhak melihat Daftar Pemegang Saham dan Daftar Khusus pada waktu jam kerja Kantor Perseroan. Pencatatan dan/atau perubahan pada Daftar Pemegang Saham harus disetujui Direksi dan dibuktikan dengan penandatanganan pencatatan atas perubahan tersebut oleh Presiden Direktur atau salah seorang anggota Direksi atau kuasa Direksi yang sah (Biro Administrasi Efek yang ditunjuk Direksi), sesuai dengan peraturan perundangundangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal di Indonesia. Setiap pendaftaran atau pencatatan dalam Daftar Pemegang Saham termasuk pencatatan mengenai suatu penjualan, pemindah-tanganan, pembebanan yang menyangkut saham atau hak atau kepentingan atas saham harus dilakukan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar, dan untuk saham yang terdaftar pada Bursa Efek di Indonesia, dilakukan sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan ketentuan yang berlaku di bidang Pasar Modal di Indonesia. Atas permintaan pemegang saham yang bersangkutan atau penerima gadai atau penerima fidusia, pembebanan atas saham harus dicatat dalam Daftar Pemegang Saham dengan cara yang akan ditentukan oleh Direksi berdasarkan bukti yang memuaskan yang dapat diterima oleh Direksi mengenai gadai atau fidusia atas saham yang bersangkutan. PENITIPAN KOLEKTIF Pasal 9

1. 2.

3.

4.

Saham dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian harus dicatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan atas nama Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian untuk kepentingan pemegang rekening pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian. Saham dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian atau Perusahaan Efek yang dicatat dalam rekening Efek pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dicatat atas nama Bank Kustodian atau Perusahaan Efek dimaksud untuk kepentingan pemegang rekening pada Bank Kustodian atau Perusahaan Efek tersebut. Apabila saham dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian merupakan bagian dari portofolio efek Reksa Dana berbentuk kontrak investasi kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, maka Perseroan akan mencatatkan saham tersebut dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan atas nama Bank Kustodian untuk kepentingan pemilik Unit Penyertaan dari Reksa Dana berbentuk kontrak investasi kolektif tersebut. Perseroan wajib menerbitkan sertifikat atau konfirmasi tertulis kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian sebagaimana yang dimaksud dalam ayat 1 Pasal ini, atau Bank Kustodian sebagaimana yang dimaksud dalam ayat 3 Pasal ini, sebagai tanda bukti pencatatan dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan.

261


5.

6. 7. 8.

9. 10. 11.

12.

13.

14.

15.

16.


Perseroan wajib memutasikan saham dalam Penitipan Kolektif yang terdaftar atas nama Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian untuk Reksa Dana berbentuk kontrak investasi kolektif dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan menjadi atas nama pihak yang ditunjuk oleh Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian dimaksud. Permohonan mutasi disampaikan oleh Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian kepada Perseroan atau Biro Administrasi Efek yang ditunjuk Perseroan. Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, Bank Kustodian atau Perusahaan Efek wajib menerbitkan konfirmasi tertulis kepada pemegang rekening sebagai tanda bukti pencatatan dalam rekening Efek. Dalam Penitipan Kolektif setiap saham dari jenis dan klasifikasi yang sama, yang diterbitkan Perseroan adalah sepadan dam dapat dipertukarkan antara satu dengan yang lain. Perseroan wajib menolak pencatatan mutasi saham ke dalam Penitipan Kolektif apabila surat saham tersebut hilang atau musnah, kecuali pemegang saham yang meminta mutasi dimaksud dapat memberikan bukti dan/atau jaminan yang cukup bahwa yang bersangkutan adalah benar-benar pemilik yang sah dari saham yang hilang atau musnah tersebut dan saham tersebut benar-benar hilang atau musnah. Perseroan wajib menolak pencatatan mutasi saham ke dalam Penitipan Kolektif apabila saham tersebut dijaminkan, diletakkan dalam sita berdasarkan penetapan Pengadilan atau disita untuk pemeriksaan perkara pidana. Pemegang rekening Efek yang Efeknya tercatat dalam Penitipan Kolektif berhak hadir dan/atau mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham, sesuai dengan jumlah saham yang dimilikinya pada rekening Efek tersebut. Bank Kustodian dan Perusahaan Efek wajib menyampaikan daftar rekening Efek beserta jumlah saham Perseroan yang dimiliki oleh masing-masing pemegang rekening pada Bank Kustodian dan Perusahaan Efek tersebut kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, untuk selanjutnya diserahkan kepada Perseroan paling lambat 1 (satu) hari kerja sebelum tanggal pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham. Manajer Investasi berhak hadir dan mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham atas saham yang termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian yang merupakan bagian dari portofolio Efek Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, dengan ketentuan bahwa Bank Kustodian tersebut wajib menyampaikan nama Manajer Investasi tersebut paling lambat 1 (satu) hari kerja sebelum tanggal pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham. Perseroan wajib menyerahkan dividen, saham bonus atau hak-hak lain sehubungan dengan pemilikan saham kepada Lembag Penyimpanan dan Penyelesaian atas saham dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, dan seterusnya Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian tersebut menyerahkan dividen, saham bonus atau hak-hak lain kepada Bank Kustodian dan kepada Perusahaan Efek untuk kepentingan masing-masing pemegang rekening pada Bank Kustodian dan Perusahaan Efek tersebut. Perseroan wajib menyerahkan dividen, saham bonus atau hak-hak lain sehubungan dengan pemilikan saham kepada Bank Kustodian atas saham dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian yang merupakan bagian dari portofolio Efek Reksa Dana yang berbentuk kontrak investasi kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian. Batas waktu penentuan pemegang rekening Efek yang berhak untuk memperoleh dividen, saham bonus atau hakhak lainnya sehubungan dengan pemilikan saham dalam Penitipan Kolektif ditentukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham, dengan ketentuan Bank Kustodian dan Perusahaan Efek wajib menyampaikan daftar pemegang rekening Efek beserta jumlah saham yang dimiliki oleh masing-masing pemegang rekening Efek tersebut kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, paling lambat pada tanggal yang menjadi dasar penentuan pemegang saham yang berhak untuk memperoleh dividen, saham bonus atau hak-hak lainnya, untuk selanjutnya diserahkan kepada Perseroan paling lambat 1 (satu) hari kerja setelah tanggal yang menjadi dasar penentuan pemegang saham yang berhak untuk memperoleh dividen, saham bonus atau hak-hak lainnya tersebut. Ketentuan mengenai Penitipan Kolektif tunduk pada ketentuan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal serta ketentuan Bursa Efek di wilayah Republik Indonesia di tempat dimana sahamsaham Perseroan dicatatkan. PEMINDAHAN HAK ATAS SAHAM Pasal 10

1.

2.

3.

Pendaftaran pemindahan hak atas saham wajib dilakukan oleh Direksi dengan cara mencatatkan pemindahan hak itu dalam Daftar Pemegang Saham yang bersangkutan berdasarkan akta pemindahan hak yang ditandatangani oleh yang memindahkan dan yang menerima pemindahan atau wakil mereka yang sah atau berdasarkan surat-surat lain yang cukup membuktikan pemindahan hak itu menurut pendapat Direksi tanpa mengurangi ketentuan dalam Anggaran Dasar. Akta pemindahan hak atau surat lain sebagaimana dimaksud dalam ayat 1 harus berbentuk sebagaimana ditentukan dan/atau yang dapat diterima oleh Direksi dan salinannya disampaikan kepada Perseroan, dengan ketentuan bahwa dokumen pemindahan hak atas saham yang tercatat pada Bursa Efek di Indonesia harus memenuhi peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal di Indonesia. Pemindahan hak atas saham yang tercatat dalam rekening pada Penitipan Kolektif dicatat sebagai mutasi antar rekening, ataupun sebagai mutasi dari suatu rekening dalam Penitipan Kolektif ke atas nama individu pemegang

262


4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

12.

13.

14.


saham yang bukan pemegang rekening dalam Penitipan Kolektif, dengan melaksanakan pencatatan atas pemindahan hak oleh Direksi Perseroan sebagaimana yang dimaksud dalam Pasal 9 di atas. Pemindahan hak atas saham hanya diperbolehkan apabila semua ketentuan dalam Anggaran Dasar telah dipenuhi. Segala tindakan yang bertentangan dengan ketentuan dalam Pasal ini, membawa akibat bahwa suara yang dikeluarkan dalam Rapat Umum Pemegang Saham untuk saham itu dianggap tidak sah, sedang pembayaran dividen atas saham itu ditangguhkan. Pemindahan hak atas saham harus dicatat baik dalam Daftar Pemegang Saham, maupun pada surat saham dan surat kolektif saham yang bersangkutan. Catatan itu harus diberi tanggal dan ditandatangani oleh Presiden Direktur dan Presiden Komisaris, atau kuasa mereka yang sah, atau oleh Biro Administrasi yang ditunjuk oleh Direksi. Direksi atas kebijaksanaan mereka sendiri dan dengan memberikan alasan untuk itu, dapat menolak untuk mendaftarkan pemindahan hak atas saham dalam Daftar Pemegang Saham apabila ketentuan dalam Anggaran Dasar tidak dipenuhi atau apabila salah satu dari persyaratan dalam pemindahan saham tidak terpenuhi. Apabila Direksi menolak untuk mendaftar pemindahan hak atas saham, maka Direksi wajib mengirim pemberitahuan penolakan kepada pihak yang akan memindahkan haknya selambatnya 30 (tiga puluh) hari setelah tanggal permohonan untuk pendaftaran itu diterima oleh Direksi. Mengenai saham Perseroan yang tercatat pada Bursa Efek, setiap penolakan untuk mencatat pemindahan hak atas saham yang dimaksud, dilakukan sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal di Indonesia. Daftar Pemegang Saham harus ditutup pada 1 (satu) hari kerja sebelum tanggal iklan pemanggilan untuk Rapat Umum Pemegang Saham, untuk menetapkan nama para pemegang saham yang berhak hadir dalam Rapat Umum Pemegang Saham yang dimaksud. Setiap orang yang memperoleh hak atas suatu saham karena kematian seorang pemegang saham atau karena sebab lain yang mengakibatkan pemilikan suatu saham beralih demi dan/atau berdasarkan hukum, dengan mengajukan bukti haknya sebagaimana sewaktu-waktu dipersyaratkan oleh Direksi dapat mengajukan permohonan secara tertulis untuk didaftarkan sebagai pemegang saham dari saham tersebut. Pendaftaran hanya dapat dilakukan apabila Direksi dapat menerima baik bukti hak itu, dengan memperhatikan ketentuan dalam Anggaran Dasar, peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal di Indonesia. Semua pembatasan, larangan dan ketentuan dalam Anggaran Dasar yang mengatur hak untuk memindahkan hak atas saham dan pendaftaran dari pemindahan hak atas saham harus berlaku pula secara mutatis mutandis terhadap setiap peralihan hak menurut ayat 10 dari Pasal ini. Dalam hal terjadi pengubahan pemilikan dari suatu saham, pemilik asalnya yang terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham dianggap tetap sebagai pemilik dari saham tersebut hingga nama dari pemilik baru tersebut telah tercatat dalam Daftar Pemegang Saham, hal tersebut dengan memperhatikan ketentuan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal serta ketentuan Bursa Efek di tempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan. Pemindahan hak atas saham yang tercatat di Bursa Efek di Indonesia dan/atau saham yang diperdagangkan di Pasar Modal, dilakukan sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal di Indonesia serta ketentuan Bursa Efek di tempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan. DIREKSI Pasal 11

1.

2.

3.

4.

Perseroan diurus dan dipimpin oleh Direksi terdiri dari sekurang-kurangnya 2 (dua) orang anggota Direksi, seorang diantaranya dapat diangkat sebagai Presiden Direktur, bilamana diperlukan dapat diangkat seorang atau lebih Wakil Presiden Direktur dan yang lainnya diangkat sebagai Direktur, dengan memperhatikan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal. Yang boleh diangkat sebagai anggota Direksi adalah orang perseorangan yang memenuhi persyaratan sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku, mampu melaksanakan perbuatan hukum dan tidak pernah dinyatakan pailit atau menjadi anggota Direksi atau Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perseroan dinyatakan pailit atau orang yang tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan Negara dalam waktu 5 (lima) tahun sebelum pengangkatannya. Selain memenuhi persyaratan sebagaimana dimaksud dalam ayat 2 Pasal ini, pengangkatan anggota Direksi dilakukan dengan memperhatikan keahlian, pengalaman serta persyaratan lain berdasarkan peraturan perundangundangan yang berlaku. Masa jabatan anggota Direksi adalah untuk jangka waktu sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang ke-5 (kelima) setelah pengangkatan anggota Direksi yang dimaksud, dengan tidak mengurangi hak Rapat Umum Pemegang Saham tersebut untuk memberhentikan anggota Direksi tersebut sewaktuwaktu sebelum masa jabatannya berakhir, dengan menyebutkan alasannya, setelah anggota Direksi yang bersangkutan diberi kesempatan untuk hadir dalam Rapat Umum Pemegang Saham guna membela diri dalam Rapat Umum Pemegang Saham tersebut. Pemberhentian demikian berlaku sejak penutupan Rapat Umum

263


5. 6.

7.

8.

9.

10.

11.

12.

13.


Pemegang Saham yang memutuskan pemberhentiannya kecuali tanggal lain yang ditentukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham. Setelah masa jabatan berakhir anggota Direksi tersebut dapat diangkat kembali oleh Rapat Umum Pemegang Saham. Para anggota Direksi dapat diberi gaji tiap-tiap bulan dan tunjangan lainnya yang besarnya ditentukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham dan wewenang tersebut oleh Rapat Umum Pemegang Saham dapat dilimpahkan kepada Dewan Komisaris. Apabila oleh suatu sebab jabatan anggota Direksi lowong, maka dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) hari sejak terjadi lowongan, harus diumumkan kepada para pemegang saham tentang akan diselenggarakannya Rapat Umum Pemegang Saham untuk mengisi lowongan itu. Masa jabatan seorang yang diangkat untuk mengisi lowongan tersebut adalah sisa masa jabatan dari anggota Direksi yang jabatannya telah menjadi lowong tersebut. Apabila oleh suatu sebab apapun semua jabatan anggota Direksi lowong, maka dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) hari sejak terjadinya lowongan tersebut harus diumumkan kepada para pemegang saham tentang akan diadakannya Rapat Umum Pemegang Saham untuk mengangkat Direksi baru, dan untuk sementara Perseroan diurus oleh Dewan Komisaris. Seorang anggota Direksi berhak mengundurkan diri dari jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis mengenai maksudnya tersebut kepada Perseroan paling lambat 30 (tiga puluh) hari sebelum tanggal pengunduran dirinya. Perseroan wajib menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham untuk memutuskan permohonan pengunduran diri anggota Direksi dalam jangka waktu paling lambat 60 (enam puluh) hari setelah diterimanya surat pengunduran diri tersebut kepada anggota Direksi yang mengundurkan diri sebagaimana tersebut di atas tetap dapat dimintakan pertanggungjawabannya sejak pengangkatan yang bersangkutan sampai dengan tanggal pengunduran dirinya, dalam Rapat Umum Pemegang Saham tersebut. Dalam hal Perseroan tidak menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham dalam jangka waktu sebagaimana dimaksud dalam ayat 10 Pasal ini ini, maka dengan lampaunya jangka waktu tersebut, pengunduran diri anggota Direksi menjadi sah tanpa memerlukan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal. Dalam hal anggota Direksi mengundurkan diri sehingga mengakibatkan jumlah anggota Direksi menjadi kurang dari yang diatur pada ayat 1 Pasal ini, maka pengunduran diri tersebut sah apabila telah ditetapkan oleh Rapat Umum Pemegang Saham dan telah diangkat anggota Direksi yang baru sehingga memenuhi persyaratan minimal jumlah anggota Direksi tersebut. Jabatan anggota Direksi berakhir apabila : a. Meninggal dunia; b. Masa jabatannya berakhir; c. Diberhentikan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham; d. Mengundurkan diri sesuai dengan ketentuan dalam Pasal ini; e. Dinyatakan pailit atau ditaruh di bawah pengampuan berdasarkan suatu keputusan Pengadilan; f. Tidak lagi memenuhi persyaratan sebagai anggota Direksi berdasarkan ketentuan Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. TUGAS DAN WEWENANG DIREKSI Pasal 12

1. 2. 3.

4.

Direksi bertanggung jawab penuh dalam melaksanakan tugasnya untuk kepentingan Perseroan dalam mencapai maksud dan tujuannya. Setiap anggota Direksi wajib dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab menjalankan tugasnya, dengan mengindahkan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan Anggaran Dasar. Tugas pokok Direksi adalah : a. Memimpin, mengurus dan mengendalikan Perseroan sesuai dengan tujuan Perseroan dan senantiasa berusaha meningkatkan efisiensi dan efektivitas Perseroan; b. Menguasai, memelihara dan mengurus kekayaan Perseroan; c. Menyusun rencana kerja tahunan yang memuat anggaran tahunan Perseroan dan wajib disampaikan kepada Dewan Komisaris untuk memperoleh persetujuan dari Dewan Komisaris, sebelum dimulainya tahun buku yang akan datang. Direksi berhak mewakili Perseroan di dalam dan di luar Pengadilan tentang segala hal dan dalam segala kejadian, mengikat Perseroan dengan pihak lain dan pihak lain dengan Perseroan, serta menjalankan segala tindakan, baik yang mengenai kepengurusan maupun kepemilikan, dengan pembatasan-pembatasan yang ditetapkan dalam ayat 5 Pasal ini, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal di Indonesia.

264


5.

6.

7.

8.

9.

10.

11. 12.

13.


Perbuatan-perbuatan Direksi sebagai berikut : a. meminjam atau meminjamkan uang atas nama Perseroan (tidak termasuk mengambil uang Perseroan di Bank) kecuali dalam rangka kegiatan usaha sehari-hari; b. mendirikan suatu usaha baru atau turut serta pada perusahaan lain baik di dalam maupun di luar negeri; harus mendapat persetujuan dari Dewan Komisaris, dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundangundangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal. Untuk menjalankan perbuatan hukum : a. mengalihkan, melepaskan hak yang jumlahnya lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah kekayaan bersih Perseroan atau merupakan seluruh harta kekayaan Perseroan, baik dalam 1 (satu) transaksi atau beberapa transaksi yang berdiri sendiri ataupun yang berkaitan satu sama lain dalam 1 (satu) tahun buku; atau b. menjadikan jaminan utang yang jumlahnya lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah kekayaan bersih Perseroan atau merupakan seluruh harta kekayaan Perseroan, baik dalam 1 (satu) transaksi atau beberapa transaksi yang berdiri sendiri ataupun yang berkaitan satu sama lain; Direksi harus mendapat persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham, yang dihadiri atau diwakili para pemegang saham yang memiliki paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan disetujui oleh lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh suara yang dikeluarkan secara sah dalam Rapat Umum Pemegang Saham. Apabila dalam Rapat Umum Pemegang Saham yang dimaksud tersebut di atas kuorum yang ditentukan tidak tercapai, maka paling cepat 10 (sepuluh) hari dan paling lambat 21 (dua puluh satu) hari setelah Rapat Umum Pemegang Saham pertama itu dapat diselenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham kedua dengan acara yang sama seperti Rapat Umum Pemegang Saham pertama. Pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham kedua harus dilakukan paling lambat 7 (tujuh) hari sebelum Rapat Umum Pemegang Saham kedua tersebut dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal rapat, serta untuk pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham kedua tersebut tidak perlu dilakukan pengumuman terlebih dahulu dan Rapat Umum Pemegang Saham kedua tersebut harus dihadiri atau diwakili para pemegang saham yang memiliki paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan disetujui lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan secara sah dalam Rapat Umum Pemegang Saham. Dalam hal kuorum kehadiran dalam Rapat Umum Pemegang Saham kedua tersebut juga tidak tercapai, maka atas permohonan Perseroan, kuorum kehadiran, jumlah suara untuk mengambil keputusan, pemanggilan dan waktu penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham ditetapkan oleh Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau instansi yang berwenang dan/atau penggantinya. Untuk menjalankan perbuatan hukum berupa transaksi yang memuat benturan kepentingan antara kepentingan ekonomis pribadi anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris atau pemegang saham, dengan kepentingan ekonomis Perseroan, Direksi memerlukan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham sebagaimana diatur dalam Pasal 23 ayat 8 Anggaran Dasar ini. Apabila terjadi sesuatu hal dimana kepentingan Perseroan bertentangan dengan kepentingan pribadi (benturan kepentingan) salah seorang anggota Direksi, Perseroan akan diwakili oleh anggota Direksi lainnya yang tidak mempunyai benturan kepentingan, dan dalam hal Perseroan mempunyai kepentingan yang bertentangan dengan kepentingan pribadi (benturan kepentingan) seluruh anggota Direksi, maka dalam hal ini Perseroan akan diwakili oleh Dewan Komisaris, dalam hal Perseroan mempunyai kepentingan yang bertentangan dengan kepentingan pribadi (benturan kepentingan) seluruh anggota Direksi dan seluruh anggota Dewan Komisaris maka dalam hal ini Perseroan diwakili oleh pihak lain yang tidak mempunyai benturan kepentingan yang ditunjuk oleh Rapat Umum Pemegang Saham, satu dan lain dengan tidak mengurangi ketentuan dalam ayat 7 Pasal ini. a. Presiden Direktur berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan; b. Dalam hal Presiden Direktur tidak hadir atau berhalangan karena sebab apapun juga, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka seorang anggota Direksi lainnya berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan. Tanpa mengurangi tanggung jawabnya, Direksi untuk perbuatan tertentu berhak pula mengangkat seorang atau lebih sebagai wakil atau kuasanya dengan memberikan kepadanya kekuasaan atas tindakan tertentu yang diatur dalam suatu surat kuasa, wewenang yang demikian harus dilaksanakan sesuai dengan Anggaran Dasar. Segala tindakan dari para anggota Direksi yang bertentangan dengan Anggaran Dasar adalah tidak sah. Pembagian tugas dan wewenang setiap anggota Direksi ditetapkan oleh Rapat Umum Pemegang Saham dan wewenang tersebut oleh Rapat Umum Pemegang Saham dapat dilimpahkan kepada Dewan Komisaris, dalam hal Rapat Umum Pemegang Saham tidak menetapkan maka pembagian tugas dan wewenang anggota Direksi ditetapkan berdasarkan keputusan Direksi. Direksi dalam mengurus dan/atau mengelola Perseroan wajib bertindak sesuai dengan keputusan yang ditetapkan oleh Rapat Umum Pemegang Saham.

265



RAPAT DIREKSI Pasal 13 1.

2. 3.

4.

5.

6.

7. 8. 9.

10. 11.

12.

13.

Rapat Direksi dapat diadakan setiap waktu bilamana dipandang perlu atas permintaan seorang atau lebih anggota Direksi atau atas permintaan tertulis dari seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris, atau atas permintaan tertulis 1 (satu) pemegang saham atau lebih yang bersama-sama mewakili sedikitnya 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah, dengan menyebutkan hal-hal yang akan dibicarakan. Pemanggilan Rapat Direksi dilakukan oleh anggota Direksi yang berhak mewakili Direksi menurut ketentuan Pasal 12 Anggaran Dasar. Pemanggilan Rapat Direksi harus disampaikan dengan surat tercatat, atau dengan surat yang disampaikan langsung kepada setiap anggota Direksi dengan mendapat tanda terima atau dengan telegram, telex, facsimile yang ditegaskan dengan surat tercatat sekurangnya 7 (tujuh) hari sebelum Rapat diadakan, dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal Rapat, sepanjang seluruh anggota Direksi (atau penggantinya, tergantung kasusnya) dapat, dengan tertulis, mengabaikan persyaratan ini atau setuju dengan panggilan yang lebih pendek. Pemanggilan Rapat itu harus mencantumkan antara lain tanggal, waktu, tempat dan agenda Rapat yang berisikan hal-hal yang akan dibicarakan dalam rapat tersebut, dan disertai dengan dokumen-dokumen yang berhubungan dengan diskusi dalam rapat. Rapat Direksi diadakan di tempat kedudukan Perseroan atau di tempat kegiatan usaha utama Perseroan di dalam wilayah Republik Indonesia. Apabila semua anggota Direksi hadir atau diwakili, pemanggilan terlebih dahulu tersebut tidak disyaratkan dan Rapat Direksi dapat diadakan dimanapun di dalam wilayah Republik Indonesia sebagaimana yang ditentukan oleh Direksi dan Rapat Direksi tersebut berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat. Rapat Direksi dipimpin oleh Presiden Direktur, dalam hal Presiden Direktur berhalangan atau tidak hadir karena alasan apapun juga hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka Rapat Direksi akan dipimpin oleh salah seorang anggota Direksi yang dipilih oleh dan dari antara para anggota Direksi yang hadir dalam Rapat Direksi yang bersangkutan. Seorang anggota Direksi dapat diwakili dalam Rapat Direksi hanya oleh anggota Direksi lainnya berdasarkan surat kuasa yang diberikan khusus untuk keperluan tersebut. Rapat Direksi adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah anggota Direksi hadir atau diwakili secara sah dalam Rapat. Keputusan Rapat Direksi harus diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat; Dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat tidak tercapai, maka keputusan diambil dengan pemungutan suara berdasarkan suara setuju lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan secara sah dalam Rapat. Apabila suara yang setuju dan yang tidak setuju berimbang, maka Ketua Rapat Direksi yang akan menentukan. a. Setiap anggota Direksi yang hadir berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dan tambahan 1 (satu) suara untuk setiap anggota Direksi lain yang diwakilinya. b. Pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan surat suara tertutup tanpa tanda tangan, sedangkan pemungutan suara mengenai hal-hal lain dilakukan secara lisan kecuali Ketua Rapat menentukan lain tanpa ada keberatan berdasarkan suara terbanyak dari yang hadir. c. Suara abstain (blanko) dianggap mengeluarkan suara yang sama dengan dengan suara mayoritas yang mengeluarkan suara dalam Rapat. Dari segala sesuatu yang dibicarakan dan diputuskan dalam Rapat Direksi harus dibuat Risalah Rapat. Risalah Rapat Direksi dibuat oleh seorang notulis yang ditunjuk oleh Ketua Rapat dan setelah Risalah Rapat dibacakan dan dikonfirmasikan kepada para peserta Rapat, kemudian harus ditandatangani oleh Ketua Rapat dan salah seorang anggota Direksi yang ditunjuk oleh dan dari antara mereka yang hadir guna memastikan kelengkapan dan kebenaran Risalah tersebut. Risalah ini merupakan bukti yang sah untuk para anggota Direksi dan untuk pihak ketiga mengenai keputusan yang diambil dalam Rapat yang bersangkutan. Apabila Risalah dibuat oleh Notaris penandatanganan demikian tidak disyaratkan. Direksi dapat juga mengambil keputusan yang sah tanpa mengadakan Rapat Direksi, dengan ketentuan semua anggota Direksi telah diberitahu secara tertulis mengenai usul keputusan yang dimaksud dan semua anggota Direksi memberikan persetujuan mengenai usul yang diajukan secara tertulis serta menandatangani persetujuan tersebut. Keputusan yang diambil dengan cara demikian mempunyai kekuatan yang sama dengan keputusan yang diambil dengan sah dalam Rapat Direksi.

266



DEWAN KOMISARIS Pasal 14 1.

2.

3.

4.

5. 6. 7.

8.

9.

10.

11.

12.

Pengawasan Perseroan dilakukan oleh Dewan Komisaris. Dewan Komisaris terdiri dari sekurang-kurangnya 2 (dua) orang anggota Dewan Komisaris, seorang diantaranya dapat diangkat sebagai Presiden Komisaris, bilamana diperlukan dapat diangkat seorang atau lebih Wakil Presiden Komisaris, dan yang lainnya diangkat sebagai Komisaris. Perseroan wajib memiliki Komisaris Independen sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal di Indonesia. Yang boleh diangkat sebagai anggota Dewan Komisaris adalah orang perseorangan yang memenuhi persyaratan sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku, mampu melaksanakan perbuatan hukum dan tidak pernah dinyatakan pailit atau menjadi anggota Direksi atau Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perseroan dinyatakan pailit, atau orang yang tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan Negara dalam kurun waktu 5 (lima) tahun sebelum pengangkatannya. Selain memenuhi persyaratan sebagaimana dimaksud dalam ayat 2 Pasal ini, pengangkatan anggota Dewan Komisaris dilakukan dengan memperhatikan persyaratan lain berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Masa jabatan anggota Dewan Komisaris adalah untuk jangka waktu sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang ke-5 (kelima) setelah pengangkatan anggota Dewan Komisaris yang dimaksud, dengan tidak mengurangi hak Rapat Umum Pemegang Saham untuk memberhentikan anggota Dewan Komisaris tersebut sewaktu-waktu sebelum masa jabatannya berakhir, dengan menyebutkan alasannya setelah anggota Dewan Komisaris yang bersangkutan diberi kesempatan untuk membela diri dalam Rapat Umum Pemegang Saham tersebut. Pemberhentian demikian berlaku sejak penutupan Rapat Umum Pemegang Saham yang memutuskan pemberhentian tersebut, kecuali tanggal lain yang ditentukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham. Anggota Dewan Komisaris yang masa jabatannya telah berakhir dapat diangkat kembali oleh Rapat Umum Pemegang Saham. Anggota Dewan Komisaris dapat diberi gaji atau honorarium dan tunjangan yang besarnya ditentukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham. Apabila oleh suatu sebab jabatan anggota Dewan Komisaris lowong, maka dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) hari setelah terjadinya lowongan, harus diumumkan kepada para pemegang saham tentang akan diadakannya pemanggilan dari Rapat Umum Pemegang Saham yang akan diselenggarakan untuk mengisi lowongan itu. Masa jabatan seseorang yang diangkat untuk mengisi lowongan tersebut adalah sisa masa jabatan dari anggota Dewan Komisaris yang jabatannya telah menjadi lowong tersebut. Seorang anggota Dewan Komisaris berhak mengundurkan diri dari jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis mengenai maksud tersebut kepada Perseroan paling lambat 30 (tiga puluh) hari sebelum tanggal pengunduran dirinya. Perseroan wajib menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham untuk memutuskan permohonan pengunduran diri anggota Dewan Komisaris dalam jangka waktu paling lambat 60 (enam puluh) hari setelah diterimanya surat pengunduran diri tersebut. Kepada anggota Dewan Komisaris yang mengundurkan diri sebagaimana tersebut di atas, tetap dapat dimintakan pertanggungjawaban sebagai anggota Dewan Komisaris hingga saat pengunduran dirinya dalam Rapat Umum Pemegang Saham tersebut. Dalam hal Perseroan tidak menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham dalam jangka waktu sebagaimana dimaksud dalam ayat 9 Pasal ini ini, maka dengan lampaunya jangka waktu tersebut, pengunduran diri anggota Dewan Komisaris menjadi sah tanpa memerlukan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham. Dalam hal anggota Dewan Komisaris mengundurkan diri sehingga mengakibatkan jumlah anggota Dewan Komisaris menjadi kurang dari yang diatur pada ayat 1 Pasal ini, maka pengunduran diri tersebut sah apabila telah ditetapkan oleh Rapat Umum Pemegang Saham dan telah diangkat anggota Dewan Komisaris yang baru sehingga memenuhi persyaratan minimal jumlah anggota Dewan Komisaris tersebut. Jabatan anggota Dewan Komisaris berakhir apabila : a. Meninggal dunia; b. Masa jabatannya berakhir; c. Diberhentikan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham; d. Mengundurkan diri sesuai dengan ketentuan Pasal ini; e. Dinyatakan pailit atau ditaruh di bawah pengampuan berdasarkan suatu keputusan Pengadilan; f. Tidak lagi memenuhi persyaratan sebagai anggota Dewan Komisaris berdasarkan Anggaran Dasar ini dan peraturan perundang-undangan lainnya.

267



TUGAS DAN WEWENANG DEWAN KOMISARIS Pasal 15 1.

2.

3.

4. 5. 6.

7. 8.

9.

10.

Dewan Komisaris bertugas : a. Melakukan pengawasan atas jalannya pengurusan Perseroan oleh Direksi dan memberikan persetujuan atas rencana kerja tahunan Perseroan, selambat-lambatnya sebelum dimulainya tahun buku yang akan datang. b. Melakukan tugas yang secara khusus diberikan kepadanya menurut Anggaran Dasar, peraturan perundangundangan yang berlaku dan/atau berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham. c. Melakukan tugas, wewenang dan tanggung jawab sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham. d. Meneliti dan menelaah laporan tahunan yang dipersiapkan oleh Direksi serta menandatangani laporan tahunan tersebut. e. Mematuhi Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan, serta wajib melaksanakan prinsip-prinsip profesionalisme, efisiensi, transparansi, kemandirian, akuntabilitas, pertanggungjawaban, serta kewajaran. Sehubungan tugas Dewan Komisaris sebagaimana yang dimaksud ayat 1 Pasal ini, maka Dewan Komisaris berkewajiban : a. Mengawasi pelaksanaan rencana kerja tahunan Perseroan; b. Mengikuti perkembangan kegiatan Perseroan, dan dalam Perseroan menunjukkan gejala kemunduran yang mencolok, segera melaporkan kepada Rapat Umum Pemegang Saham dengan disertai saran mengenai langkah perbaikan yang harus ditempuh. c. Memberikan pendapat dan saran kepada Rapat Umum Pemegang Saham mengenai setiap persoalan lainnya yang dianggap penting bagi pengelolaan Perseroan. d. Melakukan tugas pengawasan lainnya yang ditentukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham. e. Mengenai perkembangan Perseroan. Dewan Komisaris setiap waktu dalam jam kerja kantor Perseroan berhak memasuki bangunan dan halaman atau tempat lain yang dipergunakan atau yang dikuasai oleh Perseroan dan berhak memeriksa semua pembukuan, surat dan alat bukti lainnya, persediaan barang, memeriksa dan mencocokkan keadaan uang kas (untuk keperluan verifikasi) dan lain-lain surat berharga serta berhak untuk mengetahui segala tindakan yang telah dijalankan oleh Direksi, dalam hal demikian Direksi dan setiap anggota Direksi wajib untuk memberikan penjelasan tentang segala hal yang ditanyakan oleh anggota Dewan Komisaris atau tenaga ahli yang membantunya. Jika dianggap perlu, Dewan Komisaris berhak meminta bantuan tenaga ahli dan/atau Komite dalam melaksanakan tugasnya untuk jangka waktu terbatas atas beban Perseroan. Pembagian kerja diantara para anggota Dewan Komisaris diatur oleh mereka, dan untuk kelancaran tugasnya Dewan Komisaris dapat dibantu oleh seorang sekretaris yang diangkat oleh Dewan Komisaris atas beban Perseroan. Rapat Dewan Komisaris setiap waktu berhak memberhentikan untuk sementara waktu seorang atau lebih anggota Direksi dari jabatannya, apabila anggota Direksi tersebut dianggap bertindak bertentangan dengan Anggaran Dasar ini dan peraturan perundang-undangan yang berlaku atau melalaikan kewajibannya atau terdapat alasan yang mendesak bagi Perseroan. Pemberhentian sementara itu harus diberitahukan kepada bersangkutan dengan disertai alasan dari tindakan tersebut. Dalam jangka waktu paling lambat 45 (empat puluh lima) hari sesudah pemberhentian sementara itu, Perseroan wajib untuk menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham yang khusus diadakan untuk itu yang akan memutuskan apakah anggota Direksi yang bersangkutan akan diberhentikan seterusnya atau dikembalikan kepada kedudukannya semula, sedangkan kepada anggota Direksi yang diberhentikan sementara itu diberi kesempatan untuk hadir guna membela diri. Rapat Umum Pemegang Saham tersebut dipimpin oleh Presiden Komisaris dan dalam hal Presiden Komisaris tidak hadir atau berhalangan hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga maka Rapat akan dipimpin oleh salah seorang anggota Dewan Komisaris lainnya, dan dalam hal tidak ada seorangpun anggota Dewan Komisaris yang hadir atau berhalangan, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak lain, maka Rapat Umum Pemegang Saham dipimpin oleh seorang yang dipilih oleh dan dari antara pemegang saham dan/atau kuasa pemegang saham yang hadir dalam Rapat Umum Pemegang Saham yang bersangkutan. Apabila Rapat Umum Pemegang Saham sebagaimana dimaksud pada ayat 8 Pasal ini, tidak diadakan dalam waktu 45 (empat puluh lima) hari setelah pemberhentian sementara itu maka pemberhentian sementara tersebut menjadi batal demi hukum dan yang bersangkutan menduduki kembali jabatannya. Apabila seluruh anggota Direksi diberhentikan untuk sementara dan Perseroan tidak mempunyai seorangpun anggota Direksi, maka untuk sementara Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengurus Perseroan, dalam hal demikian kekuasaan sementara kepada seorang atau lebih diantara mereka atas tanggungan mereka bersama. Dalam hal hanya ada seorang Komisaris maka segala tugas dan wewenang yang diberikan kepada Presiden Komisaris atau anggota Dewan Komisaris dalam anggaran dasar ini berlaku pula baginya.

268



RAPAT DEWAN KOMISARIS Pasal 16 1.

2. 3.

4.

5.

6.

7. 8. 9.

10. 11.

12.

13.

14.

Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan sekurangnya setiap bulan sekali atau setiap waktu bilamana dianggap perlu oleh Presiden Komisaris atau oleh 1/3 (satu per tiga) bagian dari jumlah anggota Dewan Komisaris atau atas permintaan tertulis dari Rapat Direksi atau atas permintaan dari 1 (satu) pemegang saham atau lebih yang memiliki sedikitnya 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari seluruh jumlah saham dengan hak suara yang sah, dalam Rapat mana Dewan Komisaris dapat mengundang Direksi. Pemanggilan Rapat Dewan Komisaris dilakukan oleh Presiden Komisaris, dalam hal Presiden Komisaris berhalangan oleh anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Presiden Komisaris. Pemanggilan Rapat Dewan Komisaris, baik untuk anggota Dewan Komisaris maupun untuk anggota Direksi disampaikan dengan surat tercatat atau disampaikan secara langsung dengan mendapat tanda terima yang layak, atau dengan telegram, telefax, faksimile yang segera ditegaskan dengan surat tercatat sekurangnya 14 (empat belas) hari dan dalam hal mendesak sekurangnya 3 (tiga) hari sebelum Rapat diadakan. Pemanggilan Rapat itu harus mencantumkan tanggal, waktu, dan tempat rapat serta acara rapat yang telah ditentukan sebelumnya atas hal-hal yang akan dibicarakan dengan cara terperinci dan disertai dengan dokumendokumen yang akan digunakan dalam rapat. Rapat Dewan Komisaris diadakan di tempat kedudukan Perseroan atau tempat kegiatan usaha utama Perseroan. Apabila semua anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakili, pemanggilan terlebih dahulu tersebut tidak disyaratkan dan Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan dimanapun di dalam wilayah Republik Indonesia sebagaimana yang ditentukan oleh Dewan Komisaris dan Rapat Dewan Komisaris tersebut berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat. Rapat Dewan Komisaris dipimpin oleh Presiden Komisaris, dalam hal Presiden Komisaris tidak dapat hadir atau berhalangan hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak lain, maka rapat akan dipimpin oleh salah seorang anggota Dewan Komisaris yang dipilih oleh dan dari anggota Dewan Komisaris yang hadir dan/atau diwakili dalam Rapat Dewan Komisaris yang bersangkutan. Seorang anggota Dewan Komisaris dapat diwakili dalam Rapat Dewan Komisaris hanya oleh anggota Dewan Komisaris lainnya berdasarkan surat kuasa yang diberikan khusus untuk keperluan itu. Rapat Dewan Komisaris adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat hanya apabila lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakili dalam Rapat tersebut. Keputusan Rapat Dewan Komisaris harus diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat tidak tercapai maka keputusan diambil berdasarkan suara setuju lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah suara yang sah yang dikeluarkan dalam Rapat. Setiap anggota Dewan Komisaris berhak untuk mengeluarkan satu suara. Apabila suara yang setuju dan tidak setuju berimbang, maka Ketua Rapat Dewan Komisaris yang akan menentukan. a. Setiap anggota Dewan Komisaris yang hadir berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dan tambahan 1 (satu) suara untuk setiap anggota Dewan Komisaris lainnya yang diwakilinya. b. Pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan surat suara tertutup tanpa tandatangan, sedangkan pemungutan suara mengenai hal-hal lain dilakukan dengan lisan kecuali ketua Rapat menentukan lain tanpa ada keberatan berdasarkan suara terbanyak dari yang hadir. c. Suara abstain (blanko) dianggap mengeluarkan suara yang sama dengan dengan suara mayoritas yang mengeluarkan suara dalam Rapat. Dari segala sesuatu yang dibicarakan dan diputuskan dalam Rapat Dewan Komisaris harus dibuat Risalah Rapat oleh seorang Notulis yang ditunjuk oleh Ketua Rapat dan sebagai pengesahannya harus ditandatangani oleh Ketua Rapat dan oleh salah seorang anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh dan dari antara mereka yang hadir. Apabila Risalah dibuat oleh Notaris, penandatanganan tersebut tidak disyaratkan. Risalah Rapat Dewan Komisaris yang dibuat dan ditandatangani menurut ketentuan dalam ayat 12 Pasal ini akan berlaku sebagai bukti yang sah, baik untuk para anggota Dewan Komisaris dan untuk pihak ketiga mengenai keputusan Dewan Komisaris yang diambil dalam Rapat yang bersangkutan. Dewan Komisaris dapat juga mengambil keputusan yang sah tanpa mengadakan Rapat Dewan Komisaris, dengan ketentuan semua anggota Dewan Komisaris telah diberitahu secara tertulis mengenai usul keputusan yang dimaksud dan semua anggota Dewan Komisaris memberikan persetujuan mengenai usul yang diajukan secara tertulis serta menandatangani persetujuan tersebut. Keputusan yang diambil dengan cara demikian, mempunyai kekuatan yang sama dengan keputusan yang diambil dengan sah dalam Rapat Dewan Komisaris RENCANA KERJA, TAHUN BUKU DAN LAPORAN TAHUNAN Pasal 17

1.

Tahun buku Perseroan berjalan dari tanggal 1 (satu) Januari dan berakhir pada tanggal 31 (tiga puluh satu) Desember tahun yang sama. Pada akhir bulan Desember tiap tahun, buku-buku Perseroan ditutup.

269


2.

3.

4.

5.


Direksi menyampaikan rencana kerja tahunan yang memuat juga anggaran tahunan Perseroan kepada Dewan Komisaris untuk mendapat persetujuan dari Dewan Komisaris, sebelum dimulainya tahun buku yang akan datang. Rencana kerja tahunan tersebut disampaikan, sebelum dimulainya tahun buku yang akan datang, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal. Direksi menyusun Laporan Tahunan yang diantaranya memuat laporan keuangan terdiri dari neraca dan perhitungan laba rugi tahun buku yang bersangkutan beserta laporan lainnya sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, yang telah diaudit oleh Akuntan Publik yang terdaftar di Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau instansi yang berwenang dan/atau penggantinya, serta telah ditandatangani oleh semua anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris untuk diajukan kepada dan guna mendapatkan persetujuan dan pengesahan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan. Laporan tahunan tersebut sudah tersedia untuk para pemegang saham di kantor Perseroan sebelum tanggal Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan diselenggarakan, dengan jangka waktu sebagaimana ditetapkan oleh peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal. Sebelum menandatangani Laporan Tahunan tersebut dalam ayat 3 Pasal ini, Dewan Komisaris akan menelaah dan menilai Laporan Tahunan tersebut dan untuk keperluan mana dapat diminta bantuan tenaga ahli atas biaya Perseroan dan kepada siapa Direksi wajib memberikan keterangan yang diperlukan. Perseroan wajib mengumumkan Neraca dan Laporan Laba Rugi Perseroan dalam surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM Pasal 18

1.

2.

Rapat Umum Pemegang Saham dalam Perseroan adalah : a. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan, sebagaimana dimaksud dalam pasal 19 Anggaran Dasar ini. b. Rapat Umum Pemegang Saham lainnya, yang selanjutnya dalam Anggaran Dasar disebut Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yaitu Rapat Umum Pemegang Saham yang diadakan sewaktu-waktu berdasarkan kebutuhan, sebagaimana diatur dalam Pasal 20 Anggaran Dasar ini Yang dimaksud dalam Rapat Umum Pemegang Saham dalam Anggaran Dasar ini berarti kedua-duanya yaitu Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, kecuali dengan tegas dinyatakan lain. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN Pasal 19

1. 2.

3.

4.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan diselenggarakan tiap tahun, selambatnya 6 (enam) bulan setelah tahun buku Perseroan ditutup. Dalam Rapat umum Pemegang Saham Tahunan : a. Direksi wajib mengajukan Laporan Keuangan yang terdiri dari neraca dan perhitungan laba rugi dari tahun buku yang bersangkutan serta penjelasan atas dokumen tersebut, dan yang telah diperiksa oleh Akuntan Publik yang harus diajukan untuk mendapat persetujuan dan pengesahan Rapat; b. Direksi wajib mengajukan Laporan Tahunan mengenai keadaan dan jalannya Perseroan, tata usaha keuangan dari tahun buku yang bersangkutan, hasil yang telah dicapai, perkiraan mengenai perkembangan Perseroan dimasa yang akan datang, kegiatan utama Perseroan dan perubahannya selama tahun buku serta rincian masalah yang timbul selama tahun buku yang mempengaruhi kegiatan Perseroan untuk mendapatkan persetujuan Rapat; c. Diputuskan penggunaan laba Perseroan; d. Dilakukan penunjukan akuntan publik yang terdaftar atau pemberian kuasa untuk melakukan penunjukan akuntan publik yang terdaftar; e. Jika perlu melakukan pengangkatan dan/atau perubahan susunan anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perseroan; f. Dapat diputuskan hal-hal lain yang diajukan secara sebagaimana mestinya dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan, sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar. Pengesahan dan/atau persetujuan Laporan Tahunan oleh Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan, berarti memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (volledig acquit et decharge) kepada para anggota Direksi dan Dewan Komisaris atas pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan selama tahun buku yang lalu, sejauh tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan. Dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal, Direksi wajib memanggil dan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan atas permintaan tertulis dari Dewan Komisaris atau dari 1 (satu) pemegang saham atau lebih yang bersama-sama mewakili sedikitnya 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.

270

Penawaran SahamPerdana PerdanaPT PTAcset AcsetIndonusa IndonusaTbk Tbk Penawaran Umum Umum Saham

5.

6.

Advance Civil Structure Engineering Technology Advance Civil Structure Engineering Technology

Dewan Komisaris wajib memanggil dan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang dimintakan tersebut apabila Direksi tidak memanggil Rapat tersebut dalam tempo 30 (tiga puluh) hari setelah tanggal permintaan tersebut diterima oleh Direksi atau Dewan Komisaris. Permintaan tertulis tersebut harus disampaikan secara tercatat dengan menyebutkan hal-hal yang hendak dibicarakan disertai alasannya. Apabila Direksi atau Dewan Komisaris lalai untuk memanggil dan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sebagaimana dimaksud dalam ayat 4 setelah lewat waktu 60 (enam puluh) hari terhitung sejak surat permintaan itu diterima oleh Direksi atau Dewan Komisaris, maka pemegang saham yang bersangkutan yang menandatangani permintaan itu berhak memanggil sendiri Rapat atas biaya Perseroan setelah mendapat izin dari Ketua Pengadilan Negeri yang daerah hukumnya meliputi tempat kedudukan Perseroan. Pelaksanaan Rapat sebagaimana dimaksud dalam ayat 5 harus memperhatikan penetapan Pengadilan Negeri yang memberi izin tersebut. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA Pasal 20

1. 2.

3.

4.

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa diadakan tiap-tiap kali, apabila dianggap perlu oleh Direksi dan/atau Dewan Komisaris dan/atau Pemegang Saham. Dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal, Direksi wajib memanggil dan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa atas permintaan tertulis dari Dewan Komisaris atau dari 1 (satu) pemegang saham atau lebih yang bersama-sama mewakili sedikitnya 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah. Dewan Komisaris wajib memanggil dan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang dimintakan tersebut apabila Direksi tidak memanggil Rapat tersebut dalam tempo 30 (tiga puluh) hari setelah tanggal permintaan tersebut diterima oleh Direksi atau Dewan Komisaris. Permintaan tertulis tersebut harus disampaikan secara tercatat dengan menyebutkan hal-hal yang hendak dibicarakan disertai alasannya. Apabila Direksi atau Dewan Komisaris lalai untuk memanggil dan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa sebagaimana dimaksud dalam ayat 2 setelah lewat waktu 60 (enam puluh) hari terhitung sejak surat permintaan itu diterima oleh Direksi atau Dewan Komisaris, maka pemegang saham yang bersangkutan yang menandatangani permintaan itu berhak memanggil sendiri Rapat atas biaya Perseroan setelah mendapat izin dari Ketua Pengadilan Negeri yang daerah hukumnya meliputi tempat kedudukan Perseroan. Pelaksanaan Rapat sebagaimana dimaksud dalam ayat 3 harus memperhatikan penetapan Pengadilan Negeri yang memberi izin tersebut. TEMPAT DAN PEMANGGILAN RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM Pasal 21

1.

2.

3.

4.

Rapat Umum Pemegang Saham dapat diadakan di : a. tempat kedudukan Perseroan; b. tempat Perseroan menjalankan kegiatan usahanya; atau c. tempat kedudukan Bursa Efek dimana saham-saham Perseroan dicatatkan; dengan ketentuan Rapat Umum Pemegang Saham tersebut wajib diselenggarakan dalam wilayah Negara Republik Indonesia. Sekurang-kurangnya 14 (empat belas) hari sebelum diberikannya pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham dengan tidak memperhitungkan tanggal pengumuman dan tanggal pemanggilan, pihak yang berhak untuk memberikan pemanggilan, mengumumkan kepada para pemegang saham dengan cara memasang iklan pengumuman Rapat Umum Pemegang Saham dalam surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal, bahwa akan diadakan pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham. Pemanggilan untuk Rapat Umum Pemegang Saham harus dilakukan sekurang-kurangnya 14 (empat belas) hari sebelum tanggal Rapat Umum Pemegang Saham, dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal Rapat Umum Pemegang Saham. Pemanggilan untuk Rapat Umum Pemegang Saham harus disampaikan kepada para pemegang saham dengan pemuatan iklan dalam surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional atau tempat kedudukan Bursa Efek di Indonesia di tempat dimana saham Perseroan dicatatkan sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal. Pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham harus mencantumkan tempat, hari, tanggal dan waktu maupun acara rapat, dan pemanggilan untuk Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan harus disertai pemberitahuan bahwa neraca dan perhitungan laba rugi tahun buku yang baru berlalu tersedia untuk para pemegang saham di kantor Perseroan sejak tanggal pemanggilan, kecuali diatur lain dalam peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal. Harus diberitahukan juga bahwa salinan-salinan neraca dan perhitungan laba rugi tahun buku yang baru berlalu dapat

271


5.

6.


diperoleh dari Perseroan atas permintaan tertulis dari pemegang saham, permintaan mana harus diterima di kantor pusat Perseroan sekurang-kurangnya 7 (tujuh) hari sebelum Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan bersangkutan diselenggarakan. Apabila semua pemegang saham dengan hak suara yang sah hadir atau diwakili dalam Rapat Umum Pemegang Saham, maka pengumuman dan pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham sebagaimana dimaksud dalam ayat 2 dan ayat 3 Pasal ini tidak menjadi syarat dan dalam Rapat Umum Pemegang Saham tersebut dapat diambil keputusan yang sah serta mengikat mengenai hal yang akan dibicarakan, sedangkan Rapat Umum Pemegang Saham dapat diselenggarakan dimanapun juga dalam wilayah Republik Indonesia. Usul Pemegang saham akan dimasukkan dalam acara Rapat Umum Pemegang Saham, jika : a. Usul tersebut diajukan secara tertulis kepada Direksi oleh seorang atau lebih pemegang saham yang bersamasama mewakili sekurang-kurangnya 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan oleh Perseroan; dan b. Usul tersebut diterima oleh Direksi sekurang-kurangnya 14 (empat belas) hari sebelum tanggal pemanggilan untuk Rapat Umum Pemegang Saham yang bersangkutan dikeluarkan; dan c. Menurut pendapat Direksi usul itu dianggap berhubungan langsung dengan usaha Perseroan. PIMPINAN DAN BERITA ACARA RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM Pasal 22

1.

2.

3.

4.

Rapat Umum Pemegang Saham dipimpin oleh salah seorang anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris. Dalam hal semua anggota Dewan Komisaris tidak ada yang hadir atau semua berhalangan hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka Rapat Umum Pemegang Saham dipimpin oleh Presiden Direktur, dalam hal Presiden Direktur tidak hadir atau berhalangan karena sebab apapun hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka Rapat Umum Pemegang Saham dipimpin oleh salah seorang anggota Direksi. Dalam hal semua anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi tidak hadir atau berhalangan hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka Rapat Umum Pemegang Saham dipimpin oleh salah seorang pemegang saham yang hadir dalam Rapat Umum Pemegang Saham yang ditunjuk dari dan oleh peserta Rapat Umum Pemegang Saham. Dalam hal anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris mempunyai benturan kepentingan atas hal yang akan diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham, maka Rapat Umum Pemegang Saham dipimpin oleh anggota Dewan Komisaris lainnya yang tidak mempunyai benturan kepentingan yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris. Apabila semua anggota Dewan Komisaris mempunyai benturan kepentingan, maka Rapat Umum Pemegang Saham dipimpin oleh Presiden Direktur. Dalam hal Presiden Direktur mempunyai benturan kepentingan atas hal yang akan diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham, maka Rapat Umum Pemegang Saham dipimpin oleh anggota Direksi yang tidak mempunyai benturan kepentingan. Apabila semua anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi mempunyai benturan kepentingan, maka Rapat Umum Pemegang Saham dipimpin oleh salah seorang pemegang saham independen yang ditunjuk oleh pemegang saham lainnya yang hadir dalam Rapat Umum Pemegang Saham. Mereka yang hadir dalam Rapat Umum Pemegang Saham harus membuktikan wewenangnya untuk hadir dalam Rapat Umum Pemegang Saham, yaitu sesuai dengan persyaratan yang ditentukan oleh Direksi atau Dewan Komisaris pada waktu pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham, yang demikian dengan ketentuan untuk saham yang tercatat di Bursa Efek, dengan mengindahkan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal di Indonesia. Dari segala hal yang dibicarakan dan diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham dibuatlah risalah rapat oleh Notaris. Risalah Rapat tersebut menjadi bukti yang sah terhadap semua Pemegang Saham dan Pihak Ketiga tentang keputusan dan segala sesuatu yang terjadi dalam rapat. KUORUM, HAK SUARA DAN KEPUTUSAN Pasal 23

1.

a. Rapat Umum Pemegang Saham (termasuk Rapat Umum Pemegang Saham untuk pengeluaran Efek Bersifat Ekuitas; untuk penambahan modal ditempatkan dan disetor dalam batas modal dasar) dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan oleh Perseroan, kecuali apabila dalam Anggaran Dasar ini ditentukan lain. b. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud dalam ayat 1.a tidak tercapai maka dapat diadakan pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham kedua tanpa didahului dengan pengumuman tentang akan diadakannya pemanggilan Rapat. c. Rapat Umum Pemegang Saham kedua diselenggarakan paling cepat 10 (sepuluh) hari dan paling lambat 21 (dua puluh satu) hari terhitung sejak Rapat Umum Pemegang Saham pertama dengan syarat dan acara yang sama seperti yang diperlukan untuk Rapat Umum Pemegang Saham pertama kecuali mengenai persyaratan kuorum sebagaimana ditetapkan dalam butir d dan pemanggilan yang harus dilaksanakan paling lambat 7 (tujuh) hari sebelum Rapat Umum Pemegang Saham kedua tersebut, dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan

272





dan tanggal rapat, dan disertai informasi bahwa Rapat Umum Pemegang Saham pertama telah diselenggarakan tetapi tidak mencapai kuorum. d. Rapat Umum Pemegang Saham kedua adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat apabila dihadiri oleh pemegang saham atau kuasa yang sah dari pemegang saham yang mewakili paling sedikit 1/3 (satu per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah. e. Dalam hal kuorum kehadiran Rapat Umum Pemegang Saham kedua tidak tercapai, maka atas permohonan Perseroan kuorum kehadiran, jumlah suara untuk mengambil keputusan, pemanggilan dan waktu penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham ditetapkan oleh Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau instansi yang berwenang dan/atau penggantinya. 2. Pemegang saham dapat diwakili oleh pemegang saham lain atau orang lain dengan surat kuasa. Surat kuasa harus dibuat dan ditandatangani dalam bentuk sebagaimana ditentukan oleh Direksi Perseroan, dengan memperhatikan ketentuan undang-undang dan peraturan perundang-undangan yang berlaku tentang bukti perdata serta diajukan kepada Direksi sekurangnya 3 (tiga) hari kerja sebelum tanggal Rapat Umum Pemegang Saham yang bersangkutan. Ketua rapat berhak meminta agar surat kuasa untuk mewakili pemegang saham diperlihatkan pada waktu Rapat Umum Pemegang Saham diadakan. 3. Dalam Rapat Umum Pemegang Saham, tiap saham memberikan hak kepada pemiliknya untuk mengeluarkan 1 (satu) suara. 4. Anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris dan karyawan Perseroan boleh bertindak selaku kuasa dalam Rapat Umum Pemegang Saham, namun suara yang mereka keluarkan selaku kuasa dalam Rapat Umum Pemegang Saham tidak dihitung dalam pemungutan suara. 5. Pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan suara tertutup yang tidak ditandatangani dan mengenai hal lain secara lisan, kecuali apabila ketua rapat menentukan lain tanpa ada keberatan dari 1 (satu) atau lebih pemegang saham yang bersama-sama mewakili sedikitnya 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari jumlah seluruh saham dengan suara yang sah. 6. Pemegang saham dengan hak suara yang hadir dalam Rapat Umum Pemegang Saham namun tidak mengeluarkan suara (abstain/blanko) dianggap mengeluarkan suara yang sama dengan suara mayoritas pemegang saham yang mengeluarkan suara. 7. Semua keputusan diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat tidak tercapai, maka keputusan diambil dengan pemungutan suara berdasarkan suara setuju lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan secara sah dalam Rapat Umum Pemegang Saham, kecuali bila dalam Anggaran Dasar ini ditentukan lain. Apabila jumlah suara yang setuju dan tidak setuju sama banyaknya, maka keputusan mengenai diri orang akan ditentukan melalui undian sedangkan mengenai hal-hal lain maka usul harus dianggap ditolak. 8. Rapat Umum Pemegang Saham untuk memutuskan tentang transaksi yang mempunyai benturan kepentingan sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal, dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut : a. pemegang saham yang mempunyai benturan kepentingan dianggap telah memberikan keputusan yang sama dengan keputusan yang disetujui oleh pemegang saham independen yang tidak mempunyai benturan kepentingan; b. Rapat Umum Pemegang Saham dihadiri oleh pemegang saham independen yang mewakili lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh pemegang saham independen dan keputusan adalah sah jika disetujui oleh pemegang saham independen yang mewakili lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh pemegang saham independen; c. dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud pada ayat 8b Pasal ini tidak tercapai, maka dalam Rapat Umum Pemegang Saham kedua, keputusan sah apabila dihadiri oleh pemegang saham independen yang mewakili lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh pemegang saham independen dan disetujui oleh lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah saham yang dimiliki oleh pemegang saham independen yang hadir dalam Rapat Umum Pemegang Saham; dan d. dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud pada ayat 8c Pasal ini tidak tercapai, maka atas permohonan Perseroan, kuorum kehadiran, pemanggilan, dan waktu penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham ditetapkan oleh Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau instansi yang berwenang dan/atau penggantinya, termasuk jumlah suara untuk mengambil keputusan dalam Rapat Umum Pemegang Saham tersebut dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang belaku di bidang Pasar Modal. 9. Berkenaan dengan transaksi material sebagaimana ditetapkan oleh peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal, yang akan dilakukan oleh Perseroan, wajib dilakukan dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal. 10. Pemegang saham dapat juga mengambil keputusan yang mengikat di luar Rapat Umum Pemegang Saham dengan syarat semua pemegang saham dengan hak suara menyetujui secara tertulis dengan menandatangani usul yang bersangkutan.

273



11.

Saham Perseroan tidak mempunyai hak suara, apabila : a. saham Perseroan yang dikuasai sendiri oleh Perseroan; b. saham induk Perseroan yang dikuasai oleh anak perusahaannya secara langsung atau tidak langsung, atau saham Perseroan yang dikuasai oleh perseroan lain yang sahamnya secara langsung atau tidak langsung telah dimiliki oleh Perseroan; c. hal-hal lain sebagaimana diatur oleh peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal. 12. Setiap usul yang diajukan oleh para pemegang saham selama pembicaraan atau pemungutan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham harus memenuhi syarat, sebagai berikut : a. Menurut pendapat Ketua Rapat hal tersebut berhubungan langsung dengan salah satu acara Rapat yang bersangkutan; dan b. Hal-hal tersebut diajukan oleh satu atau lebih pemegang saham bersama-sama yang memiliki sedikitnya 10% (sepuluh persen) dari jumlah seluruh pemegang saham dengan hak suara yang sah; dan c. Menurut pendapat Direksi usul itu dianggap berhubungan langsung dengan usaha Perseroan. PENGGUNAAN LABA Pasal 24

1.

2.

3.

4.

5.

6.

Laba bersih Perseroan dalam suatu tahun buku seperti tercantum dalam neraca dan perhitungan laba rugi yang telah disahkan oleh Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan merupakan saldo laba yang positif, dibagi menurut cara penggunaannya yang ditentukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham tersebut. Dividen hanya dapat dibayarkan sesuai dengan kemampuan keuangan Perseroan berdasarkan keputusan yang diambil dalam Rapat Umum Pemegang Saham, dalam keputusan mana juga akan ditentukan waktu pembayaran dan bentuk dividen. Dividen untuk 1 (satu) saham harus dibayarkan kepada orang atas nama siapa saham itu terdaftar dalam daftar pemegang saham pada hari kerja yang akan ditentukan oleh atau atas wewenang dari Rapat Umum Pemegang Saham dalam mana keputusan untuk pembagian dividen diambil. Hari pembayaran harus diumumkan oleh Direksi kepada semua pemegang saham. Ketentuan pengumuman dalam Pasal 21 ayat 2 Anggaran Dasar ini, berlaku secara mutatis mutandis bagi pengumuman tersebut. Dengan memperhatikan pendapatan Perseroan pada tahun buku yang bersangkutan dari pendapatan bersih seperti tersebut dalam Neraca dan Perhitungan Laba Rugi yang telah disahkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan setelah dipotong Pajak Penghasilan, dapat diberikan tantieme kepada anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perseroan, yang besarnya ditentukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham, dengan memenuhi ketentuan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di Pasar Modal. Apabila perhitungan laba rugi pada suatu tahun buku menunjukkan kerugian yang tidak dapat ditutup dengan dana cadangan, maka kerugian itu akan tetap dicatat dan dimasukkan dalam perhitungan laba rugi dan dalam tahun buku selanjutnya Perseroan dianggap tidak mendapat laba selama kerugian yang tercatat dan dimasukan dalam perhitungan laba rugi itu belum sama sekali ditutup, demikian dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundangundangan yang berlaku. Direksi berdasarkan keputusan Rapat Direksi dengan persetujuan Rapat Dewan Komisaris berhak untuk membagi dividen sementara (dividen interim) apabila keadaan keuangan Perseroan memungkinkan, dengan ketentuan bahwa dividen sementara (dividen interim) tersebut akan diperhitungkan berdasarkan keputusan Rapat Umum Permegang Saham Tahunan berikutnya yang diambil sesuai dengan ketentuan dalam Anggaran Dasar, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal serta ketentuan Bursa Efek di Indonesia di tempat dimana saham-saham Perseroan dicatatkan. Laba yang dibagikan sebagai dividen yang tidak diambil dalam waktu 5 (lima) tahun sejak tanggal yang ditetapkan untuk pembayaran dividen lampau, dimasukkan ke dalam cadangan khusus. Dividen dalam cadangan khusus tersebut, dapat diambil oleh pemegang saham yang berhak dengan menyampaikan bukti haknya atas dividen tersebut yang dapat diterima oleh Direksi Perseroan. Dividen yang tidak diambil dalam jangka waktu 10 (sepuluh) tahun sejak tanggal yang ditetapkan untuk pembayaran dividen lampau menjadi milik Perseroan. PENGGUNAAN DANA CADANGAN Pasal 25

1. 2. 3.

Penyisihan laba bersih untuk dana cadangan ditentukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham setelah memperhatikan usul Direksi (bilamana ada), dengan mengindahkan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Penyisihan laba bersih untuk Dana cadangan dilakukan sampai dengan jumlah paling sedikit 20% (dua puluh persen) dari jumlah modal yang ditempatkan hanya digunakan untuk menutup kerugian yang diderita oleh Perseroan. Apabila jumlah dana cadangan telah melebihi 20% (dua puluh persen) tersebut maka Rapat Umum Pemegang Saham dapat memutuskan agar jumlah dari dana cadangan yang telah melebihi jumlah sebagaimana ditentukan dalam ayat 2 digunakan bagi keperluan Perseroan.

274




4.

5.


Direksi harus mengelola dana cadangan agar dana cadangan tersebut memperoleh laba, dengan cara yang dianggap baik olehnya dengan persetujuan Dewan Komisaris, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Setiap bunga dan keuntungan lainya yang didapat dari dana cadangan harus dimasukan dalam perhitungan laba rugi Perseroan. PENGUBAHAN ANGGARAN DASAR Pasal 26

1.

2.

3.

4.

5.

Pengubahan Anggaran Dasar ditetapkan oleh Rapat Umum Pemegang Saham, yang dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah dikeluarkan yang mempunyai hak suara yang sah dan keputusan disetujui berdasarkan musyawarah untuk mufakat, di dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat tidak tercapai, maka keputusan diambil berdasarkan suara setuju yang mewakili lebih dari 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan dengan sah dalam Rapat Umum Pemegang Saham. Pengubahan Anggaran Dasar tersebut harus dibuat dengan akta notaris dan dalam bahasa Indonesia. Pengubahan ketentuan Anggaran Dasar yang menyangkut nama, tempat kedudukan, maksud dan tujuan, kegiatan usaha, besarnya modal dasar, pengurangan modal yang ditempatkan dan disetor, serta pengubahan status Perseroan dari perseroan tertutup menjadi perseroan terbuka atau sebaliknya, wajib mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia atau instansi yang berwenang dan/atau penggantinya. Pengubahan Anggaran Dasar selain yang menyangkut hal-hal yang tersebut dalam ayat 2 Pasal ini cukup diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia atau instansi yang berwenang dan/atau penggantinya. Apabila dalam Rapat Umum Pemegang Saham yang dimaksud dalam ayat 1 pasal ini kuorum kehadiran yang ditentukan tidak tercapai, maka paling cepat 10 (sepuluh) hari dan paling lambat 21 (dua puluh satu) hari setelah Rapat Umum Pemegang Saham pertama itu, dapat diselenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham kedua dengan syarat dan acara yang sama seperti yang diperlukan untuk Rapat Umum Pemegang Saham pertama, kecuali mengenai jangka waktu pemanggilan harus dilakukan paling lambat 7 (tujuh) hari sebelum Rapat Umum Pemegang Saham kedua tersebut dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal rapat, dan disertai informasi bahwa Rapat Umum Pemegang Saham pertama telah diselenggarakan tetapi tidak mencapai kuorum, serta untuk pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham kedua tersebut tidak perlu dilakukan pengumuman terlebih dahulu dan Rapat Umum Pemegang Saham kedua harus dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling sedikit 3/5 (tiga per lima) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan keputusan disetujui oleh lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan dengan sah dalam rapat. Dalam hal kuorum kehadiran dalam Rapat Umum Pemegang Saham kedua tersebut juga tidak tercapai, maka atas permohonan Perseroan, kuorum kehadiran, jumlah suara untuk mengambil keputusan, pemanggilan dan waktu penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham ditetapkan oleh Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau instansi yang berwenang dan/atau penggantinya. Keputusan mengenai pengurangan modal harus diberitahukan secara tertulis kepada semua kreditur Perseroan dan diumumkan oleh Direksi dalam Berita Negara Republik Indonesia dan sedikitnya 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, paling lambat 7 (tujuh) hari sejak tanggal keputusan tentang pengurangan modal tersebut, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal. PENGGABUNGAN, PELEBURAN, PENGAMBILALIHAN DAN PEMISAHAN Pasal 27

1.

2.

Dengan mengindahkan ketentuan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal, maka penggabungan, peleburan, pengambilalihan dan pemisahan hanya dapat dilakukan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham yang dihadiri oleh pemegang saham atau kuasa mereka yang sah yang bersamasama mewakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan keputusan disetujui berdasarkan musyawarah untuk mufakat, di dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat tidak dapat dicapai, maka keputusan diambil berdasarkan suara setuju dari pemegang saham atau kuasa mereka yang sah yang bersama-sama mewakili lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan dengan sah dalam Rapat. Apabila dalam Rapat Umum Pemegang Saham yang dimaksud tersebut di atas kuorum yang ditentukan tidak tercapai, maka paling cepat 10 (sepuluh) hari dan paling lambat 21 (dua puluh satu) hari setelah Rapat Umum Pemegang Saham pertama itu, dapat diselenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham kedua dengan acara yang sama seperti Rapat Umum Pemegang Saham pertama. Pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham kedua harus dilakukan paling lambat 7 (tujuh) hari sebelum Rapat Umum Pemegang Saham kedua tersebut dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal rapat,

275


3.


dan disertai informasi bahwa Rapat Umum Pemegang Saham pertama telah diselenggarakan tetapi tidak mencapai kuorum, serta untuk pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham kedua tersebut tidak perlu dilakukan pengumuman terlebih dahulu dan Rapat Umum Pemegang Saham kedua tersebut harus dihadiri atau diwakili para pemegang saham yang memiliki paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan keputusan disetujui berdasarkan musyawarah untuk mufakat, di dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat tidak dapat dicapai, maka keputusan diambil berdasarkan suara setuju lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh suara yang dikeluarkan secara sah dalam Rapat. Dalam hal kuorum kehadiran dalam Rapat Umum Pemegang Saham kedua tersebut juga tidak tercapai, maka atas permohonan Perseroan, kuorum kehadiran, jumlah suara untuk mengambil keputusan, pemanggilan, dan waktu penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham ditetapkan oleh Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau instansi yang berwenang dan/atau penggantinya. Direksi wajib mengumumkan dalam surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional mengenai ringkasan rancangan penggabungan, peleburan, pengambilalihan dan pemisahan Perseroan sekurang-kurangnya 30 (tiga puluh) hari sebelum pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham, dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan dan ketentuan yang berlaku di bidang Pasar Modal. PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI Pasal 28

1.

Dengan mengindahkan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, maka pembubaran Perseroan dapat dilakukan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham yang dihadiri oleh pemegang saham atau kuasa mereka yang sah yang bersama-sama mewakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat, di dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat tidak dicapai, maka keputusan diambil berdasarkan suara setuju dari pemegang saham atau kuasa mereka yang sah yang bersama-sama mewakili lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan dengan sah dalam Rapat. Apabila dalam Rapat Umum Pemegang Saham yang dimaksud tersebut di atas kuorum yang ditentukan tidak tercapai, maka paling cepat 10 (sepuluh) hari dan paling lambat 21 (dua puluh satu) hari setelah Rapat Umum Pemegang Saham pertama itu, dapat diselenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham kedua dengan acara yang sama seperti Rapat Umum Pemegang Saham pertama. Pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham kedua harus dilakukan paling lambat 7 (tujuh) hari sebelum Rapat Umum Pemegang Saham kedua tersebut dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal rapat, dan disertai informasi bahwa Rapat Umum Pemegang Saham pertama telah diselenggarakan tetapi tidak mencapai kuorum, serta untuk pemanggilan Rapat Umum Pemegang Saham kedua tersebut tidak perlu dilakukan pengumuman terlebih dahulu dan Rapat Umum Pemegang Saham kedua tersebut harus dihadiri atau diwakili para pemegang saham yang memiliki paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat, di dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat tidak dapat dicapai, maka keputusan diambil berdasarkan suara setuju lebih dari 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh suara yang dikeluarkan secara sah dalam Rapat. Dalam hal kuorum kehadiran dalam Rapat Umum Pemegang Saham kedua tersebut juga tidak tercapai, maka atas permohonan Perseroan, kuorum kehadiran, jumlah suara untuk mengambil keputusan dan waktu penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham ditetapkan oleh Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau instansi yang berwenang dan/atau penggantinya. 2. Apabila Perseroan dibubarkan, baik karena berakhirnya jangka waktu berdirinya atau dibubarkan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham atau karena dinyatakan bubar berdasarkan penetapan Pengadilan, maka harus diadakan likuidasi oleh likuidator. 3. Direksi bertindak sebagai likuidator, apabila dalam keputusan Rapat Umum Pemegang Saham atau penetapan sebagaimana dimaksud dalam ayat 2 tidak menunjuk likuidator lain. 4. Upah bagi para likuidator ditentukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham atau berdasarkan penetapan Pengadilan. 5. Likuidator wajib memberitahukan kepada para kreditur dengan cara mengumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia dan dalam surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional serta memberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau instansi yang berwenang dan/atau penggantinya, sesuai dengan ketentuan peraturan perundangundangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal. 6. Anggaran Dasar seperti yang termaktub dalam akta ini beserta pengubahannya dikemudian hari tetap berlaku sampai dengan tanggal disahkannya perhitungan likuidasi oleh Rapat Umum Pemegang Saham berdasarkan persetujuan dari surat terbanyak yang dikeluarkan secara sah dan diberikannya pelunasan dan pembebasan sepenuhnya kepada para likuidator. 7. Sisa perhitungan likuidasi harus dibagikan kepada para pemegang saham, masing-masing akan menerima bagian menurut perbandingan jumlah nilai nominal yang telah dibayar penuh untuk saham yang mereka miliki masing-masing.

276



8.

Pihak yang melakukan likuidasi juga diwajibkan mengumumkan rencana pembagian sisa kekayaan setelah dilakukan likuidasi dalam surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional dan dalam Berita Negara Republik Indonesia, sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal. 9. Dalam hal Perseroan bubar, maka Perseroan tidak dapat melakukan perbuatan hukum kecuali diperlukan untuk membereskan kekayaannya dalam proses likuidasi. 10. Tindakan pemberesan sebagaimana dimaksud dalam ayat 9 Pasal ini meliputi : a. Pencatatan dan pengumpulan kekayaan Perseroan; b. Penentuan tata cara pembagian kekayaan; c. Pembayaran kepada para kreditor; d. Pembayaran sisa kekayaan hasil likuidasi kepada Rapat Umum Pemegang Saham; dan e. Tindakan-tindakan lain yang perlu dilakukan dalam pelaksanaan pemberesan kekayaan. TEMPAT TINGGAL (DOMISILI) Pasal 29

Untuk hal-hal yang mengenai Pemegang Saham yang berkaitan dengan Perseroan, para Pemegang Saham dianggap bertempat tinggal pada alamat sebagaimana dicatat dalam buku Daftar Pemegang Saham yang dimaksud dalam Pasal 8 Anggaran Dasar ini PERATURAN PENUTUP Pasal 30 Dalam segala hal yang tidak atau tidak cukup diatur dalam Anggaran Dasar ini, Rapat Umum Pemegang Saham yang akan memutuskannya, sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Menegaskan bahwa setelah perubahan nilai nominal masing-masing saham sebagaimana termaktub dalam keputusan untuk agenda acara ketiga diatas berlaku efektif sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku, serta bertalian dengan ketentuan Pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan, maka susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut : a. PT Cross Plus Indonesia, sejumlah 220.000.000 (dua ratus dua puluh juta) saham, dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp22.000.000.000,00 (dua puluh dua miliar Rupiah) b. PT Loka Cipta Kreasi, sejumlah 176.000.000 (seratus tujuh puluh enam juta) saham, dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp17.600.000.000,00 (tujuh belas miliar enam ratus juta Rupiah) c. Tuan Hilarius Arwandhi, sejumlah 4.000.000 (empat juta) saham, dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp400.000.000,00 (empat ratus juta Rupiah) sehingga seluruhnya berjumlah 400.000.000 (empat ratus juta) saham, dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp40.000.000.000,00 (empat puluh miliar Rupiah) MANAJEMEN PERSEROAN DENGAN INI MENYATAKAN BAHWA ANGGARAN DASAR YANG DIMUAT DALAM PROSPEKTUS INI MERUPAKAN ANGGARAN DASAR PERSEROAN YANG TERAKHIR SESUAI DENGAN PERATURAN BAPEPAM NO. IX.J.1.

277




278


XIX. 1.


PERSYARATAN PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM

Pemesanan pembelian saham harus dilakukan dengan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Prospektus ini dan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (selanjutnya disebut “FPPS”). Pemesanan pembelian Saham Yang Ditawarkan dilakukan dengan mengunakan FPPS asli yang dikeluarkan Penjamin Pelaksana Emisi Efek yang dapat diperoleh dari Perusahaan Efek yang menjadi anggota sindikasi Penjamin Emisi Efek dan/atau agen penjualan efek yang namanya tercantum dalam Bab XX Penyebarluasan Prospektus Dan Formulir Pemesanan Pembelian Saham di dalam Prospektus ini. FPPS tersedia cukup bagi para pemesan. FPPS dibuat dalam 5 (lima) rangkap. Pemesanan pembelian saham yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan tersebut di atas ditolak. Pemesanan pembelian saham yang telah disampaikan kepada Penjamin Pelaksana Emisi Efek dapat dibatalkan oleh pemesan karena sebab apapun juga sepanjang Masa Penawaran Umum belum ditutup. Pembatalan dilakukan pada periode Penawaran Umum dengan mengajukan permohonan secara tertulis dengan melampirkan bukti pemesanan saham dan bukti pembayaran atas pemesanan tersebut. Pengembalian uang pemesanan atas pemesanan yang telah memperoleh persetujuan Pembatalan dari Penjamin Pelaksana Emisi akan dilaksanakan pada tanggal pengembalian uang pemesanan saham (refund date). Setiap pemesan harus memiliki rekening efek pada Perusahaan Efek yang telah menjadi pemegang rekening di PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI). 2.

PEMESAN YANG BERHAK

Pemesan yang berhak adalah Perorangan dan/atau Lembaga/Badan Usaha sebagaimana diatur dalam Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal, Peraturan No. IX.A.7 tentang Tanggung Jawab Manajer Penjatahan Dalam Rangka Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum, yang merupakan lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM No. Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011. 3.

JUMLAH PEMESANAN

Pemesanan pembelian saham harus diajukan dalam jumlah sekurang-kurangnya satu satuan perdagangan yakni 500 (lima ratus) saham dan selanjutnya dalam jumlah kelipatan 500 (lima ratus) saham. 4.

PENDAFTARAN EFEK KE DALAM PENITIPAN KOLEKTIF

Saham-saham yang ditawarkan ini telah didaftarkan pada KSEI berdasarkan Perjanjian Tentang Pendaftaran Efek Bersifat Ekuitas di KSEI pada Penitipan Kolektif No SP-001/PE/KSEI/0413 tanggal 2 April 2013 yang ditandatangani antara Perseroan dengan KSEI. A.

Dengan didaftarkannya saham tersebut pada KSEI maka atas saham-saham yang ditawarkan pada penawaran umum ini berlaku ketentuan-ketentuan sebagai berikut: i. Perseroan tidak menerbitkan saham hasil Penawaran Umum dalam bentuk Surat Kolektif Saham, tetapi saham tersebut akan didistribusikan dalam bentuk elektronik yang diadministrasikan dalam Penitipan Kolektif KSEI. Sahamsaham hasil Penawaran Umum akan dikreditkan ke dalam rekening efek atas nama pemegang rekening selambatlambatnya pada tanggal 21 Juni 2013. ii. Sebelum saham-saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini dicatatkan pada Bursa Efek,pemesan akan memperoleh konfirmasi hasil penjatahan atas nama pemesan dalam bentuk Formulir Konfirmasi Penjatahan Saham (FKP). iii. KSEI dan Perusahaan Efek akan menerbitkan konfirmasi tertulis kepada pemegang rekening sebagai surat konfirmasi mengenai kepemilikan saham. Konfirmasi tertulis merupakan surat konfirmasi yang sah atas saham yang tercatat dalam rekening efek. iv. Pengalihan kepemilikan saham dilakukan dengan pemindahbukuan antar rekening efek di KSEI.

279



v. Pemegang saham yang tercatat dalam rekening efek berhak atas dividen, bonus, hak memesan efek terlebih dahulu dan memberikan suara dalam RUPS, serta hak-hak lain yang melekat pada saham. vi. Pembayaran dividen, bonus, dan perolehan hak memesan efek terlebih dahulu kepada pemegang saham dilaksanakan oleh Perseroan, atau BAE yang ditunjuk oleh Perseroan melalui rekening efek di KSEI untuk selanjutnya diteruskan kepada pemilik manfaat (benefeciary owner) yang menjadi pemegang rekening efek di Perusahaan Efek. vii. Setelah Penawaran Umum dan setelah saham Perseroan dicatatkan, pemegang saham yang menghendaki Sertifikat Saham dapat melakukan penarikan saham keluar dari Penitipan Kolektif di KSEI setelah saham hasil Penawaran Umum didistribusikan ke dalam Rekening Efek Perusahaan Efek atau Bank Kusodian yang telah ditunjuk. viii. Penarikan tersebut dilakukan dengan mengajukan permohonan penarikan saham kepada KSEI melalui Perusahaan Efek yang mengelola sahamnya dengan mengisi Formulir Penarikan Efek. ix. Saham-saham yang ditarik dari Penitipan Kolektif akan didistribusikan dalam bentuk Surat Kolektif Saham selambatlambatnya 5 (lima) hari kerja setelah permohonan diterima oleh KSEI dan diterbitkan atas nama Pemegang Saham sesuai dengan permintaan Perusahaan Efek yang mengelola saham. x. Pihak-pihak yang hendak melakukan pemesanan saham wajib menunjuk Perusahaan Efek yang telah menjadi Pemegang Rekening di KSEI untuk menerima dan menyimpan saham-saham yang didistribusikan oleh Perseroan. B.

Saham-saham yang telah ditarik keluar dari Penitipan Kolektif KSEI dan diterbitkan Surat Kolektif Sahamnya tidak dapat dipergunakan untuk penyelesaian transaksi di bursa. Informasi lebih lanjut mengenai prosedur penarikan saham dapat diperoleh pada Penjamin Emisi atau Agen Penjualan di tempat dimana FPPS yang bersangkutan diajukan.

Distribusi Formulir Konfirmasi Penjatahan Saham kepada masing-masing rekening efek pemesan saham pada para Penjamin Emisi Efek di mana FPPS yang bersangkutan diajukan akan dilaksanakan paling cepat dalam waktu 1 (satu) hari kerja setelah Tanggal Penjatahan. Formulir Konfirmasi Penjatahan atas distribusi saham tersebut dapat diambil dengan menyerahkan Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham. 5.

PROSEDUR PENGAJUAN PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM

Sebelum Masa Penawaran Umum, para pemesan yang berhak dapat melakukan pemesanan pembelian saham selama jam kerja yang berlaku pada kantor Penjamin Pelaksana Emisi Efek atau para Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan dimana FPPS diperoleh. Setiap pihak hanya berhak mengajukan 1 (satu) FPPS dan wajib diajukan oleh pemesan yang bersangkutan dengan melampirkan fotokopi tanda jati diri (KTP/Paspor bagi perorangan dan anggaran dasar bagi badan hukum) serta melakukan pembayaran sesuai dengan jumlah pemesanan. Bagi pemesan asing, di samping melampirkan fotokopi paspor, pada FPPS wajib mencantumkan nama dan alamat di luar negeri/ domisili hukum yang sah dari pemesan secara lengkap dan jelas serta melakukan pembayaran sebesar jumlah pesanan. Sejalan dengan ketentuan dalam keputusan Ketua Bapepam No. Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek dalam Penawaran Umum, dalam hal terjadi kelebihan pemesanan Efek dan terbukti bahwa Pihak tertentu mengajukan pemesanan Efek melakui lebih dari satu formulir pemesanan untuk setiap Penawaran Umum, baik secara langsung maupun tidak langsung, maka untuk tujuan penjatahan Manajer Penjatahan hanya dapat mengikutsertakan satu formulir pemesanan Efek yang pertama kali diajukan oleh pemesan yang bersangkutan. Agen Penjualan, Penjamin Emisi Efek, Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Perseroan berhak untuk menolak pemesanan pembelian saham atas pihak yang melakukan pemesanan lebih dari satu FPPS atau apabila FPPS tidak diisi dengan lengkap atau bila persyaratan pemesanan pembelian saham tidak terpenuhi. 6.

MASA PENAWARAN UMUM

Masa Penawaran Umum akan dilaksanakan pada tanggal 14, 17 dan 18 Juni 2013 mulai pada pukul 09.00 WIB sampai dengan pukul 15.00 WIB. Namun demikian jika jumlah keseluruhan saham yang dipesan telah melebihi dari jumlah saham yang ditawarkan maka Penjamin Pelaksana Emisi Efek dapat memberitahukan terlebih dahulu kepada OJK, dapat mempersingkat Masa Penawaran Umum dengan ketentuan Masa Penawaran Umum tersebut tidak kurang dari 1 (satu) hari kerja.

280



Tanggal Penjatahan dimana para Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Perseroan menetapkan penjatahan saham untuk setiap pemesanan dan dilakukan sesuai dengan ketentuan yang berlaku, yaitu pada tanggal 20 Juni 2013. Manajer Penjatahan akan menyampaikan Laporan Hasil Penawaran Umum kepada OJK paling lambat 5 (lima) hari kerja setelah Tanggal Penjatahan sesuai dengan Peraturan Bapepam No.IX.A.2. Manajer Penjatahan wajib menunjuk Akuntan yang terdaftar di OJK untuk melaksanakan pemeriksaan khusus. Manajer Penjatahan dimaksud dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) hari setelah berakhirnya masa penawaran umum harus menyampaikan laporan hasil pemeriksaan Akuntan kepada OJK mengenai kewajaran dari pelaksanaan penjatahan, termasuk tersedianya dana hasil Penawaran Umum tersebut. Semua dokumen yang berhubungan dengan proses penjatahan wajib disimpan oleh Manajer Penjatahan yang bersangkutan sekurang-kurangnya selama 5 (lima) tahun. 8.

PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM SECARA KHUSUS

Pemesanan pembelian saham secara khusus oleh para pegawai Perseroan dengan Harga Penawaran dapat diajukan langsung kepada Perseroan, tanpa melalui Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan para Penjamin Emisi Efek dengan periode penawaran pada tanggal 14 dan 17 Juni 2013 dan jumlah saham yang ditawarkan secara khusus sebanyak-banyaknya sebesar 10% (sepuluh persen) dari jumlah Saham yang Ditawarkan. Komposisi jumlah saham yang diberikan dalam pemberian saham pada program ESA yang terdiri dari Saham Penghargaan dan Saham Jatah Pasti sebanyak-banyaknya 10% (sepuluh persen) dari total saham yang diterbitkan pada saat IPO. Peserta yang dapat diikutsertakan dalam program kepemilikan saham atau program ESA adalah sebagai berikut : a. Pegawai peserta program ESA adalah seluruh pegawai Perseroan dengan status aktif pada 30 April 2013 sebanyak 1.220 karyawan. b. Masih bekerja sampai dengan tanggal dikeluarkannya surat efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) atas pernyataan pendaftaran Penawaran Umum Perdana Perseroan. c. Pegawai yang tidak dalam status terkena sanksi administratif pada saat implementasi program ESA. Harga Penawaran yang akan diberikan kepada pegawai Perseroan pada program ESA untuk Saham Penghargaan maupun Saham Jatah Pasti adalah sama dengan Harga Penawaran yang diberikan kepada investor. 9.

SYARAT-SYARAT PEMBAYARAN

Pembayaran dapat dilakukan dengan uang tunai, cek, pemindahbukuan atau wesel bank dalam mata uang Rupiah serta dibayarkan oleh pemesan yang bersangkutan (tidak dapat diwakilkan) dengan membawa tanda jati diri dan FPPS yang sudah diisi lengkap dan benar kepada Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan pada waktu FPPS diajukan. Pembayaran untuk satu FPPS hanya dapat dilakukan dengan salah satu bentuk metode pembayaran, yaitu dengan menggunakan cek atau tunai atau pemindahbukuan Apabila pembayaran dilakukan menggunakan cek, maka cek tersebut harus merupakan cek atas nama/milik pihak yang mengajukan (menandatangani) formulir pemesanan. Cek milik/atas nama pihak ketiga tidak dapat diterima sebagai pembayaran. Semua biaya bank dan biaya transfer sehubungan dengan pembayaran tersebut menjadi tanggung jawab pemesan. Semua cek dan wesel bank akan segera dicairkan pada saat diterima. Bilamana pada saat pencairan, cek atau wesel bank ditolak oleh bank, maka pemesanan pembelian saham yang bersangkutan adalah batal. Tanggal pembayaran dihitung berdasarkan tanggal penerimaan cek/pemindahbukuan/giro yang telah diterima dengan baik pada rekening para Penjamin Pelaksana Emisi (in good funds). Pembayaran dengan cek/pemindahbukuan/giro hanya dapat diterima pada tanggal 14 Juni 2013. Untuk pemesanan pembelian saham secara khusus, pembayaran dilakukan langsung kepada Perseroan melalui Divisi SDM Perseroan. Untuk pembayaran yang dilakukan melalui transfer dari bank lain, pemesan harus melampirkan fotokopi Nota Kredit Lalu Lintas Giro (LLG) dari bank yang bersangkutan. Selanjutnya, semua setoran dari Penjamin Emisi Efek dan Agen Penjualan harus dimasukkan ke dalam rekening Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada: PT Bank Internasional Indonesia Tbk. Cabang Bursa Efek Jakarta A/C No: 2-170-60009-8 a/n : PT Kim Eng Securities QQ IPO PT Acset Indonusa Tbk

281



Untuk pemesanan saham yang dilakukan melalui Penjamin Emisi Efek yang telah menyampaikan konfirmasi dari Bank Pembayaran pada saat penyampaian pemesanan pembelian saham dapat melakukan penyetoran pada rekening Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada tanggal sebagaimana diatur pada Perjanjian Penjaminan Emisi Efek. 10.

BUKTI TANDA TERIMA

Penjamin Pelaksana Emisi Efek, para Penjamin Emisi Efek, atau Agen Penjualan yang menerima pengajuan FPPS, akan menyerahkan kembali kepada pemesan, tembusan atau fotokopi lembar ke-5 (lima) dari FPPS yang telah ditandatangani (tanda tangan asli) sebagai Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham. Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham ini bukan merupakan jaminan dipenuhinya pemesanan. Bukti Tanda Terima tersebut harus disimpan dengan baik agar kelak dapat diserahkan kembali pada saat pengembalian uang pemesanan dan/atau penerimaan Formulir Konfirmasi Penjatahan atas pemesanan pembelian saham. Bagi pemesan pembelian saham secara khusus, Bukti Tanda Terima Pemesan Pembelian Saham akan diberikan langsung oleh Perseroan. 11.

PENJATAHAN SAHAM

Pelaksanaan penjatahan akan dilakukan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek selaku Manajer Penjatahan dengan sistem kombinasi yaitu Penjatahan Terpusat (Pooling) dan Penjatahan Pasti (Fixed Allotment) sesuai dengan Peraturan Bapepam No. IX.A.7 serta peraturan perundangan yang lain termasuk bidang Pasar Modal yang berlaku. Adapun sistem porsi penjatahan yang akan dilakukan adalah sistem kombinasi yaitu Penjatahan Pasti (Fixed Allotment) dibatasi hingga jumlah maksimum 98% (sembilan puluh delapan persen) dari jumlah yang ditawarkan. Sisanya sebesar 2% (dua persen) akan dilakukan dengan Penjatahan Terpusat (Pooling). A. Penjatahan Pasti (Fixed Allotment) Pelaksana Penjatahan dengan menggunakan sistem Penjatahan Pasti, maka penjatahan tersebut hanya dapat dilaksanakan apabila memenuhi persyaratan-persyaratan sebagai berikut: 1)

2)

3)

Manajer Penjatahan, yaitu PT Kim Eng Securities, menentukan besarnya persentase dan pihak-pihak yang akan mendapatkan penjatahan pasti dalam Penawaran Umum. Penetuan besarnya persentase Penjatahan Pasti wajib memperhatikan kepentingan pemesan perorangan; Jumlah Penjatahan Pasti sebagaimana dimaksud pada butir 1) termasuk pula jatah bagi pegawai Perseroan yang melakukan pemesanan dalam Penawaran Umum (jika ada) dengan jumlah paling banyak 10% (sepuluh perseratus) dari jumlah saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum; Penjatahan Pasti dilarang diberikan kepada Pemesan sebagaimana dimaksud pada angka 2 huruf a angka 3 Peraturan No. IX.A-7.

B. Penjatahan Terpusat (Pooling) Jika jumlah saham yang dipesan melebihi jumlah saham yang ditawarkan, makan Manajer Penjatahan harus melaksanakan prosedur penjatahan sisa Efek setelah alokasi untuk Penjatahan Pasti sebagai berikut: a.

Jika setelah mengecualikan Pemesan Saham yang terafiliasi dan terdapat sisa saham yang jumlahnya sama atau lebih besar dari jumlah yang dipesan, maka: 1. Pemesan yang tidak dikecualikan itu akan menerima seluruh jumlah saham yang dipesan. 2. Dalam hal para pemesan yang tidak dikecualikan telah menerima penjatahan sepenuhnya dan masih terdapat sisa Efek, maka sisa Efek tersebut dibagikan secara proporsional kepada para Pemesan yang Mempunyai Hubungan Istimewa menurut jumlah yang dipesan oleh para pemesan.

b.

Jika setelah mengecualikan Pemesan Saham yang Mempunyai Hubungan Istimewa dan terdapat sisa saham yang jumlahnya lebih kecil dari jumlah yang dipesan, maka penjatahan bagi pemesan yang tidak dikecualikan itu akan dialokasikan dengan memenuhi persyaratan sebagai berikut: Dalam hal akan dicatatkan di Bursa Efek, maka Efek tersebut dialokasikan dengan memenuhi persyaratan berikut ini: x Para pemesan yang tidak dikecualikan memperoleh satu satuan perdagangan di Bursa, jika terdapat satuan perdagangan yang tersedia. Dalam hal jumlahnya tidak mencukupi, maka satuan perdagangan yang tersedia akan dibagi dengan diundi. Jumlah saham yang termasuk dalam satuan perdagangan yang dimaksud adalah satuan perdagangan penuh terbesar yang ditetapkan oleh Bursa di mana saham tersebut akan dicatatkan. x Apabila masih terdapat sisa saham yang tersisa, maka setelah satu satuan perdagangan dibagikan kepada pemesan, pengalokasian dilakukan secara proporsional, dalam satuan perdagangan menurut jumlah yang dipesan oleh para pemesan. Penjatahan saham akan diaudit dengan mengikuti prosedur sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam No.VIII.G.12.

282



12. PENUNDAAN MASA PENAWARAN UMUM ATAU PEMBATALAN PENAWARAN UMUM Berdasarkan Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perseroan No. 108 tanggal 2 April 2013 yang diubah dengan Akta Perubahan I Perjanjian Penjaminan Emisi Efek No. 25 tanggal 2 Mei 2013, dan terakhir diubah dengan Akta Perubahan II Perjanjian Penjaminan Emisi Efek No. 12 tanggal 4 Juni 2013, semua akta tersebut dibuat dihadapan DR. Irawan Soerodjo, S.H., Msi., Notaris di Jakarta, Penawaran Umum dapat dibatalkan atau ditunda sesuai dengan peraturan OJK yang berlaku, oleh Perseroan dengan pemberitahuan tertulis terlebih dahulu kepada OJK dan pihak lain yang berwenang mengenai ditundanya Penawaran Umum, apabila: a. b. c.

Indeks harga saham gabungan di Bursa Efek turun melebihi 10% (sepuluh persen) selama 3 (tiga) Hari Bursa berturutturut; Bencana alam, perang, huru-hara, kebakaran, pemogokan yang berpengaruh secara signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan; dan/atau Peristiwa lain yang berpengaruh secara signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan yang ditetapkan oleh OJK.

13. PENGEMBALIAN UANG PEMESANAN a.

Dengan memperhatikan ketentuan mengenai penjatahan, apabila terjadi kelebihan pemesanan, maka para Penjamin Emisi Efek bertanggung jawab dan wajib mengembalikan kelebihan uang pemesanan dalam denominasi mata uang Rupiah kepada Para Penjamin Emisi Efek selambat-lambatnya 1 (satu) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan dan setiap Penjamin Emisi Efek bertanggung jawab dan wajib mengembalikan uang pemesanan kepada para pemesan yang telah diterimanya sehubungan dengan pembelian sesegera mungkin namun bagaimanapun juga tidak boleh lebih lambat dari 2 (dua) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan. Oleh karenanya para Penjamin Pelaksan Emisi Efek dan Para Penjamin Emisi Efek dengan ini membebaskan Perseroan dari segala tuntutan/denda atas kelalaian tersebut.

b.

Pengembalian uang tersebut dapat dilakukan dalam bentuk pemindahbukuan ke rekening atas nama pemesan atau melalui instrumen pembayaran lainnya dalam bentuk cek atau bilyet giro yang dapat diambil langsung oleh pemesan yang bersangkutan pada Penjamin Emisi Efek dimana pemesanan diajukan dengan menyerahkan bukti tanda terima pemesanan Saham dan bukti tanda jati diri. Pengembalian uang tidak dapat dilakukan dengan transfer antar bank. Untuk Para Pemesan Khusus, pengembalian uang pemesanan karena adanya penjatahan akan diatur dan dilaksanakan langsung oleh Perseroan dan oleh karenanya Perseroan membebaskan para Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Penjamin Emisi Efek dari segala tuntutan/denda atas kelalaian Perseroan tersebut.

c.

Setiap pihak yang lalai dalam melakukan pengembalian uang pemesanan sehingga terjadi keterlambatan dalam pengembalian uang pemesanan tersebut atau mengakibatkan pihak lain menjadi terlambat dalam melakukan kewajibannya untuk mengembalikan uang pemesanan, wajib membayar denda kepada para pemesan yang bersangkutan sebesar suku bunga per tahun rekening giro Rupiah yang berlaku di Bank Penerima (“Suku Bunga”) sampai dengan dilunasinya jumlah yang belum dibayar tersebut, dengan ketentuan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender. Pihak yang terlambat melakukan pengembalian uang pemesanan kepada pemesan karena kelalaian pihak lainnya sesuai dengan ketentuan Pasal 10.7 harus dibebaskan dari segala tuntutan yang disebabkan oleh keterlambatan pengembalian uang pemesanan dan dibebaskan dari kewajiban membayar denda tersebut.

d.

Sehubungan dengan batalnya Penawaran Umum atau penundaan Penawaran Umum yang mengakibatkan pengakhiran Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, sebagaimana diatur dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, berlaku ketentuan antara lain sebagai berikut: -

Pengembalian uang pemesanan (termasuk setiap denda atas keterlambatan pengembalian uang pemesanan) menjadi tanggung jawab para Penjamin Pelaksana Emisi Efek atau Para Penjamin Emisi Efek sesuai dengan bagiannya masing-masing atau Perseroan (terhadap Pemesan Khusus), dan harus diselesaikan dalam waktu selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah terjadinya pengakhiran Perjanjian Emisi Efek tersebut atau pengumuman penundaan Penawaran Umum;

-

Apabila uang pemesanan yang akan dikembalikan telah tersedia (termasuk untuk Pemesan Khusus), akan tetapi pemesan tidak datang untuk mengambil dalam waktu 2 Hari Kerja setelah tanggal keputusan penundaan atau pembatalan Penawaran Umum tersebut atau berakhirnya Perjanjian Penjaminan Emisi Efek, maka hal tersebut bukan merupakan tanggung jawab Perseroan, para Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan/atau para Para Penjamin Emisi Efek, sehingga tidak ada kewajiban pembayaran denda dan atau bunga kepada para pemesan.

283



Penjamin Emisi Efek, agen penjualan Efek, Afiliasi dari Penjamin Emisi Efek, atau Afiliasi dari agen penjualan Efek dilarang membeli atau memiliki Efek untuk portfolio Efek mereka sendiri, dalam hal terjadi kelebihan permintaan beli dalam suatu Penawaran Umum, apabila para pemesan telah menerima penjatahan sepenuhnya dan masih terdapat sisa Efek, maka sisa Efek tersebut dibagikan secara proporsional menurut jumlah yang dipesan oleh para pemesan yang merupakan (i) direktur, komisaris, pegawai, atau pihak yang memiliki 20% (dua puluh persen) atau lebih saham dari Penjamin Emisi Efek atau agen penjualan Efek sehubungan dengan Penawaran Umum; (ii) direktur, komisaris, dan/atau pemegang saham utama Perseroan; atau (iii) Afiliasi dari Pihak sebagaimana untuk kepentingan pihak ketiga. Dalam hal terjadi kekurangan permintaan beli dalam Penawaran Umum, maka Penjamin Emisi Efek, agen penjualan efek atau pihak-pihak terafiliasi dengannya dilarang menjual efek yang telah dibeli atau akan dibelinya berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek sampai dengan Efek tersebut dicatatkan di Bursa Efek.

284


XX.

PENYEBARLUASAN PEMBELIAN SAHAM


PROSPEKTUS

DAN

FORMULIR

PEMESANAN

Prospektus dan FPPS dapat diperoleh di kantor Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Penjamin Emisi Efek dan para Agen Penjualan yang ditunjuk yaitu Perantara Pedagang Efek yang terdaftar sebagai anggota BEI. Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Penjamin Emisi Efek dan Agen Penjualan yang dimaksud adalah sebagai berikut: PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK: PT KIM ENG SECURITIES Citibank Tower 17th floor Jl. Jendral Sudirman Kav. 5455 Jakarta 12190, Indonesia Telepon : (021) 2557 1188 Faksimili : (021) 2557 1156 Website: www.kimeng.co.id Email: [email protected] PENJAMIN EMISI EFEK PT UOB Kay Hian Securities UOB Plaza, Thamrin Nine Lantai 36 Jl. M.H. Thamrin Kav. 8-10 Jakarta 10230 Telepon : (021) 2993 3888 Fax: (021) 230 0238 Website: www.uobkayhian.co.id

PT Danasakti Securities Jl. Tanah Abang III No. 6 Jakarta 10160 Telp. +6221 231 2345 Fax. 6221 231 4880 Website: www.danasaktisecurities.com

PT Overseas Securities Plaza Bapindo, Mandiri Tower Lantai 16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 54-55 Jakarta 12190 Telepon: (021) 527 7008 Faksimili: (021) 527 7009

PT Dhanawibawa Arthacemerlang Gedung Bursa Efek Indonesia Tower I Lantai 15 Suite 1504 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 – 53 Jakarta 12920 Telp. +6221 515 1678 Fax. +6221 515 1681 Website : www.dcoins.co.id

PT Jasa Utama Capital Menara Thamrin Lantai 2 Suite 203 Jl. M.H. Thamrin Kav. 3 Jakarta 10250 Telepon: (021) 230 1860 Faksimili: (021) 230 1862 Website: www.jasautamacapital.com

PT Lautandhana Securindo Wisma Keiai Lantai 15 Jl. Jend. Sudirman Kav. 3 Jakarta 10220 Telepon: (021) 5787 1818 Faksimili: (021) 5785 1717 Website: www.lots.co.id

PT Universal Broker Indonesia Menara BCA Lantai 49 Jl. M.H. Thamrin No. 1 Jakarta 10310 Telepon: (021) 235 86878 Faksimili: (021) 235 86879 www.universalbroker.co.id

PT Buana Capital Gedung Bursa Efek Indonesia Tower II Lantai 26 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 – 53 Jakarta 12190 Telp. +6221 515 0203 Fax. +6221 515 0241 Website: www.buanacapital.com

PT Panin Sekuritas Tbk Gedung Bursa Efek Indonesia Tower 2 Lt. 17 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190 Telp. +6221 5153 055 Fax. +6221 5153 061 Website: www.pans.co.id

PT Ciptadana Securities Plaza Asia Office Park Unit 2 Jl. Jend. Sudirman Kav. 59 Jakarta 12190 Telepon: (021) 25574800 Faksimili: (021) 25574842 Website: www.ciptadana.com

285



PT Reliance Securities Tbk Reliance Capital Building Jl. Pluit Putra Kencana No. 15A Jakarta 14450 Telepon: (021) 661 7768 Faksimili: (021) 661 9884 Website: www.reliance-securities.com

PT Madani Securities Menara Prima, Lantai 25 Jl. DR Ide Anak Agung Gede Blok 6.2. Kawasan Mega Kuningan Jakarta 12950 Telepon: (62-21) 5794 8170 Faksimili: (62-21) 5794 8171 Website: www.madanisecurities.com

PT Onix Sekuritas Deutsche Bank Building #15-04 Jl. Imam Bonjol No. 80 Jakarta 10350 Telepon: (021) 319 01777 Faksimili: (021) 319 01616 Wesite: www.onix.co.id

PT Mega Capital Indonesia Menara Bank Mega, Lt. 2 Jl. Kapten Tendean, Kav. 12 – 14 A Jakarta 12790 Telp. +6221 7917 5599 Fax. +6221 7919 3900 Website: www.megaci.com

PT Valbury Asia Securities Menara Karya Lantai 10 Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Telepon: (62-21) 2553 3600 Faksimili: (62-21) 2553 3700 Website: www.vas.co.id

PT Erdikha Elit Sekuritas Gedung Sucaco, Lt. 3 Jl. Kebon Sirih Kav. 71 Jakarta 10340 Telp. +6221 3983 6420 Fax. +6221 315 2641 Website: www.erdhika.com

PT Waterfront Securities Indonesia CIMB Niaga Plaza Lt. 10 Jl. Jend. Sudirman Kav. 25 Jakarta 12920 Telp. +6221 5292 1166 Fax. +6221 5292 2266 Website: www.waterfrontsecurities.com

PT Yulie Sekurindo Tbk Plaza ABDA, Lt. 5 Jl. Jend. Sudirman Kav. 59 Jakarta 12190 Telp. +6221 5140 2181 Fax. +6221 5140 2182 Website: www.yuliesekurindo.com

PT Victoria Securities Indonesia Senayan City, Panin Tower Lantai 8 Jl. Asia Afrika Lot. 19 Jakarta 10270 Telepon: (021) 7278 2310 Faksimili: (021) 7278 2280 Website : www.victoriasecurities.co.id

PT MNC Securities MNC Tower, Lt. 4 Jl. Kebon Sirih Kav. 17 – 19 Jakarta 10340 Telp. +6221 392 2000 Fax. +6221 3983 6868 Website: www.mncsecurities.com

PT Panca Global Securities Tbk Gedung Bursa Efek Indonesia Tower I Suite 1706A Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 – 53 Jakarta 12190 Telp. +6221 5155 456 Fax. +6221 5155 466 Website: www.pancaglobal.co.id

PT Woori Korindo Securities Indonesia Wisma Korindo Lt. 7 Jl. M.T. Haryono Kav. 62, Pancoran Jakarta 12780 Telp. +6221 7976202 Website: www.woorisec.com

Gerai Penawaran Umum akan dibuka selama masa Penawaran Umum di: Gedung Sentral Senayan 3, Lobby on Ground Floor Jl. Asia Afria No. 8 Senayan – Gelora Bung Karno, Jakarta 10270

286

PT ACSET INDONUSA Tbk

Recommend Documents