Pololetní zpráva investiční společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. za období 1.1.2009 - 30.6. 2009
Pioneer investiční společnost, a.s., je právnická osoba, akciová společnost, založená podle právního řádu České republiky, která vznikla zápisem do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 8. 3. 1995, spis. zn. B 3049 (oddíl B, vložka 3049). Pioneer investiční společnost, a.s., má sídlo v Praze 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00. Předmětem podnikání společnosti je kolektivní investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů, nebo obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování a dále vykonávání činnosti související s kolektivním investováním jako služby pro jinou investiční společnost nebo zahraniční investiční společnost. Společnost může rovněž obhospodařovat majetek zákazníka, a to na základě smlouvy se zákazníkem, je-li součástí majetku investiční nástroj, uschovávat a spravovat cenné papíry vydané fondem kolektivního investování a poskytovat investiční poradenství týkající se investičního nástroje. Ministerstvo financí České republiky udělilo Pioneer investiční společnosti, a.s., povolení ke vzniku investiční společnosti dne 20. 2. 1995, č.j. 101/74 239/1994, které nabylo právní moci dne 9. 3. 1995. Platnost tohoto povolení byla potvrzena i Komisí pro cenné papíry dne 14. 4. 1999, č.j. 111/2144/R/1999, v rámci tzv. procesu přelicencování. IČO: 63 07 82 95 DIČ: CZ63078295 Společnost obhospodařovala v rozhodném období tyto podílové fondy: Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, SIN 770030000234; Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN 770020000269; Pioneer – růstový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008470507; Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008471018; Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, SIN 770030000143; BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008472446. Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008472701; Pioneer – Premium, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ CZ0008472925.
Depozitář fondů: Depozitářem fondů je UniCredit Bank Czech Republic, a.s., IČ 64948242, se sídlem Praha 1, Na Příkopě 858/20, PSČ 113 80, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. Funkci depozitáře vykonává po celou dobu rozhodného období.
1 z 8
Představenstvo Mgr. Roman Pospíšil, MBA Pan Pospíšil působí v představenstvu společnosti od 19.3.2003, nejdříve jako jeho místopředseda, od 29.4.2004 jako jeho předseda. Pan Pospíšil je absolventem Pedagogické fakulty v Českých Budějovicích (matematika, fyzika), Nothingham University (MBA), Graduate School of Banking Colorado a kurzů v Barclays Bank. Po akademické dráze působil v Komerční bance, a.s., a v Investiční kapitálové společnosti Komerční banky, a.s. Zastává pozici předsedy představenstva a generálního ředitele společnosti Pioneer Asset Management, a.s. Ing. Vendulka Klučková Paní Klučková působí v představenstvu společnosti od 28.1.2004. Dne 20.6.2007 představenstvo zvolilo paní Klučkovou za svého místopředsedu. Paní Klučková vystudovala ČVUT v Praze, Fakultu elektrotechnickou. Působila ve společnosti ŽB-Trust, investiční společnost, a.s. Ve společnosti odpovídá za oblast vedení účetnictví fondů, vypořádání obchodů, počítačovou podporu, risk management a outsoursing control a vnitřní provoz společnosti. Zároveň zastává funkci provozního ředitele ve společnosti Pioneer Asset Management, a.s. Zároveň zastává funkci regionálního ředitele provozu a informačních technologií skupiny Pioneer Investments pro oblast střední a východní Evropy. Bc. Dalibor Valter Pan Valter působí v představenstvu společnosti od 18.6.2007. Pan Valter studoval Vysokou školu ekonomickou v Praze, poté absolvoval roční MBA program na U.S. Business School. Před přijetím pozice ve společnosti Pioneer investiční společnost, a.s., pracoval v Komerční bance, a.s., jako vedoucí analytického oddělení a v Konsolidační bance, a.s., jako člen týmu zabývajícího se prodejem IPB banky. Zároveň zastává funkci finančního ředitele ve společnosti Pioneer Asset Management, a.s. Dozorčí rada Werner Kretschmer Dne 18.6.2007 jediný akcionář společnosti rozhodl o volbě pana Kretschmera za člena dozorčí rady, dozorčí rada zvolila dne 26.6.2007 pana Kretschmera za svého předsedu. Pan Kretschmer je držitelem titulu PhD za práva a ekonomii, která vystudoval na University of Graz. V roce 1991 nastoupil do Bank Austria, kde od roku 1995 zastával různé vedoucí funkce v oblasti správy aktiv a privátního bankovnictví. Působil též jako člen představenstva San Marco Mutual Fund Company, BA Worldwide Fund Management a Capital Invest (Austria). Do konce roku 2008 byl pan Kretschmer členem představenstva Bank Austria Creditanstalt AG, odpovědný za oblast Private Banking & Asset Management od roku 2009 je členem představenstva společnosti Pioneer Investments Austria GmbH. V rámci skupiny Pioneer Investments zastává pozici ředitele pro oblast Rakouska a střední a východní Evropu. Hannes Saleta Dne 6.2.2008 jediný akcionář společnosti rozhodl o volbě pana Salety za člena dozorčí rady. Pan Saleta studoval na univerzitě ve Vídni, a to právnickou a lékařskou fakultu. Pan Saleta je od roku 2002 členem vedení Pioneer Investments Austria GmbH a dále od roku 2007 v rámci skupiny Pioneer Investments zastává funkci finančního a provozního ředitele pro oblast střední a východní Evropy. Ve skupině Bank Austria je pan Saleta zaměstnán již více než 25 let. Před zvolením do funkce ve Pioneer Investments Austria GmbH poskytoval představenstvu Bank Austria A.G. podporu ve veškerých záležitostech vztahujících se ke správě aktiv a majetkových účastí. Po fúzi společností Bank Austria a Creditanstalt se podílel na řízení projektu integrace Bank Austria/Creditanstalt. Předtím zodpovídal za strategickou spolupráci s mezinárodními partnery. V letech 1991 až 1994 byl jako zástupce ředitele divize pro řízení integrace odpovědný za aktivity spojené s fúzí bank Zentralsparkasse der Gemeinde Wien a Länderbank a vytvořením Bank Austria A.G. a následnou integrací. Před tímto projektem zodpovídal za plánování rozpočtu, kontrolu nákladů a finanční plánování rozvahy a likvidity banky.
2 z 8
Zbigniew Jagiello Dne 6.2.2008 jediný akcionář společnosti rozhodl o volbě pana Jagiella alety za člena dozorčí rady. Zbigniew Jagiello je absolventem fakulty informačních technologií a managementu Technické Univerzity ve Wroclawi a držitelem titulu Executive MBA. Na trhu investičních fondů působí od roku 1995. Nejprve pracoval jako ředitel oblastní kanceláře Pioneer First Polish Investment Fund Company ve Wroclawi. Od listopadu 1996 byl zaměstnán ve společnosti PKO/Credit Suisse Investment Fund Company jako ředitel pro prodej a distribuci a od roku 1998 ve funkci vicepresidenta. V červenci 2000 se p. Jagiello stal předsedou představenstva Pekao/Alliance Investment Fund Company, která se o rok později sloučila se společností Pioneer First Polish Investment Fund Company; touto fúzí vznikla společnost Pioneer Pekao Investment Fund Company S.A. Dále je p. Jagiello předsedou představenstva Pioneer Pekao Investment Management, S.A. a předsedou Rady polské Komory fondů a správců aktiv (IZFiA). Ve skupině Pioneer Investments zastává pozici ředitele distribuce pro oblast střední a východní Evropy.
Významné soudní spory V důsledku fůze formou sloučení společnosti se společností ŽB - Trust, investiční společnost, a.s., se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ: 186 00, IČO: 63080273, se společnost stala účastníkem řízení o 19 739 128,- Kč s úroky, které v roce 2004 zahájila společnost Firstinvest holding, a.s., se sídlem Krnov – Pod Bezdušovým vrchem, Hlubčická 146/8, PSČ: 794 01, IČO: 48533996. Soudní spor byl v roce 2007 pravomocně ukončen rozhodnutím Vrchního soudu v Praze, které potvrdilo rozhodnutí Krajského soudu v Praze, kterým se žaloba zamítá. Nicméně žalobce podal mimořádný opravný prostředek k Nejvyššímu soudu. Zatím není známo, že by Nejvyšší soud rozhodoval, že v rozhodnutí ve věci samé je řešena otázka, která má zásadní právní význam. Další významné skutečnosti Od 1.1.2009 došlo na základě rozhodnutí představenstva společnosti ze dne 30.10.2008 ke svěření obhospodařování majetku v otevřených podílových fondech obhospodařovaných společností do společnosti Pioneer Investments Austria GmbH, se sídlem Lassallestraβe 1, 1020 Vienna. Průměrný počet zaměstnanců společnosti v rozhodném období činil 13.
3 z 8
Komentář k trhům
První polovina roku nesla stále dozvuky nepříznivých událostí z konce loňského roku, třebaže se v jejím průběhu již začaly objevovat známky zlepšení. Objem majetku ve správě členů AKAT zaznamenal výraznější pokles v prvním kvartálu, zatímco v druhém již začal růst zásluhou trhů a zhodnocení aktiv fondů. Oproti roku 2008 však klesl celkový objem majetku členů asociace z 722,710 mld Kč na 704,65 mld. Kč. Obyvatelstvo a instituce držely v domácích a zahraničních podílových fondech nabízených v České republice 216,61 mld Kč. Během první poloviny roku 2009 tak majetek v podílových fondech klesl o 27,27 mld Kč, tj. o 11,2 %. Na poklesu aktiv v podílových fondech měly největší podíl obrovské odlivy z peněžních fondů zejména v prvním kvartálu, které v menší míře pokračovaly i v kvartálu druhém. Druhý největší absolutní pokles zaznamenaly dluhopisové fondy. Větší odkupy z dluhopisových fondů byly pravděpodobně důsledkem poklesu cen českých dluhopisů způsobeným rychlým posunem v rétorice centrální banky od agresivního snižování sazeb k náznakům jejich zvyšování z důvodu zabránění dalšímu oslabování české koruny. Pokles objemu majetku ve fondech byl v druhém kvartálu zmírněn především nárůstem hodnoty akciových fondů. Rychlý růst cen akcií započatý v březnu lze vysvětlit lepšími předstihovými ukazateli a výsledky zátěžových testů amerických bank. Hodnota celkových prodejů české rodiny fondů Pioneer, které činily 227 mil Kč, byla výrazně nižší než hodnota celkových odkupů, které představovaly 1 019 mil Kč. Nicméně záporné čisté prodeje ve výši -792 mil Kč odrážely situaci na českém trhu, kde rovněž výrazně převažovaly odkupy nad prodeji fondů. Největší podíl na odkupech České rodiny fondů Pioneer představoval fond peněžního trhu – Pioneer - Sporokonto.
4 z 8
Seznam obchodníků s cennými papíry, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro fondy kolektivního investování obhospodařované investiční společností Níže uvedení obchodníci s cennými papíry vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro fondy kolektivního investování obhospodařované investiční společností po celou dobu rozhodného období. Název společnosti ATLANTIK finanční trhy, a.s. Bank Julius Baer BAWAG International Bank CZ, a.s. Collins Stewart Česká spořitelna, a.s. ČSOB, a.s. Deutsche Bank AG Prag Exane Fortis Bank ING Bank N.V. - pobočka Praha HSBC Bank plc Komerční banka, a.s. Merck Finck & Co. Natexis Bleichroeder Nordea Securities Patria Finance, a.s. SG Securities SG Securities WOOD and COMPANY, s.r.o. UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Banca IMI S.P.A. Barclays Capital Citigroup Global Markets Raiffeisen Zentralbank DZ Bank AG HSBC Trinkaus und Burkhardt AG KBC Securities N.V. Oesterreichische Voksbanken AG Societe Generale Unicredit CAIB AG Royal Bank of Scotland plc Royal Bank of Canada Europe Ltd.
Adresa Vinohradská 230, Praha 10, PSČ 100 00 Bahnhofstrasse 36, Zurich, Švýcarsko Vítězná 126/1, P.O.Box 229, Praha 5, PSČ 150 21 88 Wood st., Londýn, Velká Británie ČS a.s. Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 01 Na Příkopě 14, Praha 1 Jungmannova 34, Praha 1, PSČ 110 00 18 Avenue Matignon, Paris Cedex, Francie Rokin 55, Amsterdam, Nizozemí Plzeňská 344/1, Praha 5 pobočka Praha, Praha 1, V Celnici 10, PSČ 117 21 Na Příkopě 33, Praha 1, PSČ 110 00 Pacellistrasse 16, Mnichov, Německo 1345 Avenue of the Americas, New York, U.S.A. Fabianinkatu 29B, Helsinki, Finsko Škrétova 12, Praha 2, PSČ 120 00 Exchange House, Primrose Street, Broadgate, Londýn, Velká Británie Genova 26, Madrid, Španělsko Martinská 4, Praha 1, PSČ 110 00 Na Příkopě 20, 113 80 Praha 1 Via A. Boito 7, Milano, PSČ 20121, IT 5, The North Colonnade Canary Wharf ,London, PSČ E14 4BB, GB Canada Square Canary Wharf ,London, PSČ E14 5LB, GB Am Stadtpark 9 ,Vienna, PSČ 1030, AT Platz der Republik ,Frankfurt, PSČ 60265, DE Koenigsallee 21/23 ,Duesseldorf, PSČ 40212, DE Havenlaan 12 ,Bruessels, PSČ 1080, Belgie Peregringasse 3 ,Vienna, PSČ 1090, AT SG House 41 Tower Hill ,London, PSČ EC3N 4SG, GB Julius Tandler Platz 3 ,Vienna, PSČ 1090, AT Premier Place, Devonshire Square ,London, PSČ EC2M 4XB, GB One Queenhithe,London, PSČ EC4V 4DE, GB
5 z 8
Přílohy
Rozvaha investiční společnosti Aktiva - ROFO15_11 - Bilanční aktiva IS
Aktiva celkem (Σ) Pokladní hotovost Pohledávky za bankami (Σ) Pohledávky za bankami splatné na požádání Pohledávky za bankami jiné než splatné na požádání Pohledávky za nebankovními subjekty (Σ) Pohledávky za nebankovními subjekty splatné na požádání Pohledávky za nebank. subjekty jiné než splatné na požádání Dluhové cenné papíry (Σ) Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly (Σ) Akcie Podílové listy Ostatní podíly Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem Dlouhodobý nehmotný majetek (Σ) Zřizovací výdaje Goodwill Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek (Σ) Pozemky a budovy pro provozní činnost Ostatní dlouhodobý hmotný majetek Ostatní aktiva Pohledávky za upsaný základní kapitál Náklady a příjmy příštích období
6 z 8
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26
Poslední den rozhodného období 30.6.2009 224423 88 128695 8 695 120 000 0 0 0 0 0 0 72383 0 72 383 0 0 7140 0 0 7 140 1131 0 1 131 14 752 0 234
Poslední den minulého rozhodného období 31.12.2008 216194 133 123468 123 468 0 0 0 0 0 0 0 71372 0 71 372 0 0 7249 0 0 7 249 1288 0 1 288 11 736 0 948
Pasiva - ROFO15_21 - Bilanční pasiva IS
Pasiva celkem (Σ) Závazky vůči bankám (Σ) Závazky vůči bankám splatné na požádání Závazky vůči bankám jiné než splatné na požádání Závazky vůči nebankovním subjektům (Σ) Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání Závazky vůči nebank. subjektům jiné než splatné na požádání Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy (Σ) Rezervy na důchody a podobné závazky Rezervy na daně Ostatní rezervy Podřízené závazky Základní kapitál (Σ) Splacený základní kapitál Vlastní akcie Emisní ažio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku (Σ) Povinné rezervní fondy a rizikové fondy Ostatní rezervní fondy Ostatní fondy ze zisku Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly (Σ) Oceňovací rozdíly z majetku a závazků Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů Oceňovací rozdíly z přepočtu účastí Ostatní oceňovací rozdíly Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Zisk nebo ztráta za účetní období
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31
Poslední den rozhodného období
Poslední den minulého rozhodného období
224423 0 0 0 0 0 0 23 081 0 0 0 0 0 0 122000 122 000 0 0 5906 5 906 0 0 0 60 0 0 0 0 0 66 734 6 642
216194 0 0 0 0 0 0 21 494 0 0 0 0 0 0 122000 122 000 0 0 4468 4 468 0 0 0 60 0 0 0 0 0 39 424 28 748
Specifikace podrozvahových aktiv a pasiv - ROFO15_31 - Podrozvahová aktiva a pasiva IS Poslední den rozhodného období Poskytnuté přísliby a záruky Poskytnuté zástavy Pohledávky ze spotových operací Pohledávky z pevných termínových operací Pohledávky z opcí Odepsané pohledávky Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení Hodnoty předané k obhospodařování Přijaté přísliby a záruky Přijaté zástavy a zajištění Závazky ze spotových operací Závazky z pevných termínových operací Závazky z opcí Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení Hodnoty převzaté k obhospodařování
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
7 z 8
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8302820
Poslední den minulého rozhodného období 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10189448
Výkaz zisku a ztráty investiční společnosti Výkaz zisku a ztráty - VYFO25_11 - Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty IS
Výnosy z úroků a podobné výnosy (Σ) Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů Výnosy z úroků z ostatních aktiv Náklady na úroky a podobné náklady Výnosy z akcií a podílů (Σ) Výnosy z akcií a podílů z účastí s podst. a rozhod. vlivem Ostatní výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady (Σ) Náklady na pracovníky (Σ) Mzdy a platy pracovníků Sociální a zdravotní pojištění pracovníků Ostatní sociální náklady Ostatní správní náklady Rozpuštění rezerv a OP k DHNM Odpisy, tvorba a použití rezerv a OP k DHNM Odpisy dlouhodobého hmotného majetku Rozpuštění OP a rez.k pohl.a zárukám,výnosy z dříve od.pohl. Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Ztráty z přev.účastí s rozh.a podst.vlivem,tvorba a použ.OP Rozpuštění ostatních rezerv Tvorba a použití ostatních rezerv Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozh. nebo podst.vlivem Zisk nebo ztráta za úč.období z běžné činnosti před zdaněním Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Zisk nebo ztráta za účet.obd. z mimoř.činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění
8 z 8
Od začátku do konce rozhodného období
Od začátku do konce minulého rozhodného období
1 2 3 4 5
30.6.2009 856 0 856 -51 0
31.12.2008 3321 0 3 321 -86 0
6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21
0 0 55 245 -10 100 898 0 -2157 -35666 -4729 -3 583 -1 071 -75 -30 937 0 -746 -157
0 0 136 878 -43 448 -2 840 1 -1 554 -54235 -14131 -11 013 -2 870 -248 -40 104 0 -1 315 -313
22
0
0
23
0
0
24
0
0
25 26 27
0 0 0
0 0 0
28
0
0
29 30 31
8 279 0 0
36808 0 0
32 33 34
0 -1 637 6642
0 -7 974 28748
