PERSBERICHT Den Haag, 4 maart 2015
Onderliggende netto winst NIBC Bank verdubbelt bijna in 2014 naar EUR 42 miljoen Aanhoudende onderliggende groei dankzij sterke vraag van zow el zakelijke als particuliere klanten
Sterke groei van nieuwe leningen met 93% zorgt voor een toename van de portefeuille bedrijfsleningen met 19%
Succesvolle terugkeer van NIBC Direct op de Nederlandse hypotheekmarkt met een productie van meer dan EUR 1 miljard; particuliere spaartegoeden groeien met EUR 0,6 miljard
Netto rentebaten groeien met 56%; netto fee inkomsten 59% hoger
Gerapporteerde netto winst omhoog met 9% na de resolutieheffing
Kosten/batenverhouding verbetert van 60% naar 50%; Leverage Ratio van 7%
S&P’s Outlook op de BBB- rating van NIBC verbeterde naar ‘stable’
Paulus de Wilt, Chief Executive Officer van NIBC: "Na een bemoedigend eerste halfjaar, verbeterde onze performance verder doordat wij bijna twee keer zo veel leningen verstrekten aan zakelijke klanten als in 2013. Ook de aanhoudende vraag van particuliere klanten naar NIBC Direct hypotheken en spaarfaciliteiten droeg bij aan onze goede resultaten. De productie van hypotheken onder het NIBC-label nam toe tot meer dan EUR 1 miljard. De onderliggende netto winst steeg met maar liefst 91%, voor aftrek van de eenmalige SNS-heffing van EUR 18 miljoen.
De groei van de activiteiten was goed verdeeld over de belangrijkste geografische segmenten van de bank. In Duitsland, waar wij na de overname van Gallinat-Bank AG, NIBC Deutschland AG hebben opgericht, neemt de bijdrage van onze zakelijke activiteiten aan de totale baten van NIBC duidelijk toe. Onze portefeuille bedrijfskredieten in het Verenigd Koninkrijk groeide mede dankzij een aantal belangrijke transacties in Infrastructuur & Duurzame Energie en Leveraged Finance.
Onze kosten/batenverhouding verbeterde van 60% naar 50%, voornamelijk dankzij sterke groei van de inkomsten. De kapitaalspositie van de bank was solide met een fully loaded Basel III Common Equity Tier-1 ratio van 15,5%. De optimalisatie van onze funding ontwikkelde verder dankzij de groei van onze particuliere spaartegoeden en doordat wij dankzij de overname van Gallinat Bank toegang hebben gekregen tot Duitse institutionele funding (het Einlagensicherungsfonds, ESF). Bovendien hebben wij opnieuw een pass-through covered bond uitgegeven en hebben wij in januari 2015 voor het eerst in een aantal jaren met succes een publieke senior unsecured bond geplaatst.
Concluderend kunnen we stellen dat 2014 een bemoedigend jaar was voor NIBC Bank, wat bewijst dat onze strategie werkt om een duurzame groei van de winst te bereiken. Ik wil onze zakelijke en particuliere klanten bedanken, omdat zij hun behoeften aan financiële producten en diensten meer en meer aan ons toevertrouwden. En natuurlijk ben ik trots op onze medewerkers, die elke dag weer klaarstaan voor onze klanten en die de huidige groei van de bank mogelijk maken.”
NIBC Bank - Winst- & Verliesrekening In miljoenen Euro's Netto rentebaten Netto fee en commissie inkomsten Netto trading inkomsten Dividend inkomsten Opbrengsten minus verliezen van equity investments Belang in resultaat van associates Operationele baten Personeelskosten Andere operationele lasten Afschrijving en amortisatie Operationele lasten Netto operationeel resultaat Afwaarderingen Belasting Onderliggende netto winst voor bijzondere posten
FY 2014 231 27 3 2 16 1 278 (81) (52) (5) (139) 140 (93) (4) 42
Bijzondere posten SNS Heffing (Netto) Gerapporteerde netto winst
(18) 24
FY 2013 148 17 56 2 1 (1) 225 (82) (48) (5) (134) 90 (62) (6) 22
22
H2 2014 130 15 (1) 0 (0.4) 1 145 (37) (27) (3) (67) 78 (66) 2 14
H1 2014 100 12 4 2 16 (0) 134 (44) (25) (3) (72) 62 (28) (6) 28
H2 2013 78 10 (15) 2 9 (1) 83 (39) (24) (3) (66) 17 (26) 4 (5)
(6)
(12)
-
9
15
(5)
H1 2013 71 8 71 0 (8) 0 142 (43) (23) (2) (68) 74 (36) (11) 27
27
Als gevolg van afrondingen zijn kleine verschillen in de tabel mogelijk.
NIBC Bank - Financiële resultaten 2014
Onderliggende netto winst gestegen naar EUR 42 miljoen, voor verrekening van de eenmalige SNS-heffing van EUR 18 miljoen. Deze verbetering van de onderliggende winst reflecteert het sterke fundament van onze inkomstengroei.
De gerapporteerde netto winst bedraagt EUR 24 miljoen, vergeleken met EUR 22 miljoen in 2013.
Substantiële groei van het netto operationeel resultaat met 56%, gedreven door een sterke groei van de inkomsten.
De netto rentebaten zijn met 56% gestegen van EUR 148 miljoen in 2013 naar EUR 231 miljoen. Dit is te danken aan onze strategie in de afgelopen jaren die erop gericht was om de schulden op de balans te verminderen en ons financieringsprofiel te versterken. Zo wilden wij een gezonder en duurzamer bedrijfsmodel creëren. De groei van de rentebaten kwam vooral voort uit de sterk toegenomen kredietverlening aan zowel bedrijven als particulieren, betere spreads en het herprijzen van vóór de crisis ingenomen posities.
Onze netto fee inkomsten zijn met 59% gestegen, gesteund door een grotere activiteit in fusies en overnames en de toegenomen zakelijke kredietverlening, terwijl de beheerprovisies van de investeringen bijna verdubbelden.
De netto trading inkomsten reflecteren voor het grootste deel onze fair value through profit & loss boekhouding en waren aanzienlijker lager op EUR 3 miljoen tegen EUR 56 miljoen in 2013. Tot onze tevredenheid bewegen de netto trading inkomsten zich binnen een beperkte bandbreedte.
De opbrengsten minus verliezen van de equity investments namen sterk toe van EUR 1 miljoen in 2013 naar EUR 16 miljoen in 2014. Dit weerspiegelt een positiever maar nog wel broos economisch klimaat.
Kosten/batenverhouding verbeterde van 60% naar 50% dankzij hogere inkomsten.
De prudente interne assessment van onze vastgoedportefeuille heeft geleid tot een voorziening van EUR 41 miljoen. De totale voorzieningen liepen daardoor op naar EUR 93 miljoen.
De Leverage Ratio van NIBC Bank was op een comfortabel niveau van 7%.
NIBC Bank - Balans
Zowel de woninghypotheekportefeuille als de zakelijke kredietportefeuille liet in 2014 een gezonde groei zien. De zakelijke kredietportefeuille (opgenomen en niet-opgenomen) groeide met EUR 1.4 miljard naar EUR 8,8 miljard. De waardestijging van de Amerikaanse dollar tegenover de euro had hierbij een beperkt positief effect van EUR 0,3 miljard. Dit betrof onze posities in de sectoren olie- en gasdiensten en scheepvaart, die grotendeels in US dollar luiden.
NIBC Bank - Overige kerncijfers*
Common Equity Tier-1 ratio Tier-1 ratio BIS ratio Eigen Vermogen (in EUR miljoenen) Aantal FTE's (einde periode) Naar risico gewogen activa (in EUR miljarden)
31-Dec 31-Dec 2014 2013 15.5% 18.1% 15.5% 21.3% 19.3% 22.3% 1,831 637 9.6
1,789 596 8.4
*De 2014 cijfers zijn fully loaded Basel III. De cijfers van 2013 ratios zijn gebaseerd op Basel II.
NIBC Bank - Funding en Solvabiliteit S am en ste ll ing Fu ndi ng P er 31 d ec em be r 2 0 1 3
S am en ste ll ing Fu ndi ng P er 31 d ec em be r 2 0 1 4
Funding Na meerdere jaren van balansverkorting werd 2014 gekenmerkt door zowel autonome als niet-autonome groei van onze activa. Hierdoor hebben wij onze funding verder uitgebreid en gediversificeerd. Diversificatie van onze funding is sinds begin 2008, toen wij onze activiteiten uitbreidden met particuliere spaartegoeden, een belangrijk onderdeel van onze strategie. In 2014 hebben wij onze financiering verder gediversificeerd met zakelijk deposito’s onder het Duitse Einlagensicherungsfonds (ESF), dat eind 2014 6% van onze totale funding vertegenwoordigde. Onze fundingmix laat een goed evenwicht zien tussen eigen vermogen, zakelijk en particulier. Omdat de particuliere spaartegoeden voor bijna de helft bestaan uit termijndeposito’s, is dit een duurzane bron van financiering.
Dankzij onze solide financiële positie konden wij in 2014 de resterende door de staat gegarandeerde obligaties aflossen. In april 2014 hebben wij opnieuw een voorwaardelijke pass-through covered bond van EUR 500 miljoen uitgegeven. De tweede emissie van dit baanbrekende obligatieprogramma, dat wordt gedekt door een portefeuille Nederlandse woninghypotheken, vond gretig aftrek op zowel de primaire als de secundaire markt. Het innovatieve programma geniet internationale erkenning en heeft sinds de lancering in 2013 een reeks eervolle vermeldingen ontvangen.
In december namen wij voor de eerste keer deel aan de Targeted Longer Term Refinancing Operation (TLTRO) van de Europese Centrale Bank. Bij deze tweede TLTRO kregen wij een bedrag van EUR 0,2 miljard toegewezen. Onze financieringspositie bleef gezond in 2014. Dit blijkt uit de Liquidity Coverage Ratio van 128% (tegen 150% eind 2013) en de Net Stable Funding Ratio van 108% (107% eind 2013). In januari 2015 hebben wij opnieuw een senior unsecured bond geplaatst met een omvang van EUR 300 miljoen, een looptijd van 3,5 jaar en een spread van 1,85%. Door de brede diversificatie kunnen wij in alle voor ons relevante financieringsbronnen een curve bouwen.
Solvabiliteit NIBC heeft een solide kapitaalpositie en gebruikt deze om de groei van de balans te steunen, via zowel de zakelijke als de particuliere kredietportefeuille. Als gevolg van deze groei zijn ook de risicogewogen activa van NIBC Bank toegenomen. De Common Equity Tier-1 ratio daalde naar 15,5% voor NIBC Bank op basis van volledige toepassing van Basel III (2013: 18,1% (Basel II)).
Niet-financiële informatie - Consumer Banking en Corporate Banking Consumer Banking Wij hebben een speciaal retentieteam opgezet om klanten met een hypotheekachterstand in staat te stellen in hun huis te blijven. Het team bestaat uit vier specialisten die beschikken over jarenlange ervaring en veel deskundigheid op het gebied van hypotheken, special operations en herstructurering. Wij hebben een toolbox ontwikkeld om structurele oplossingen te kunnen bieden aan klanten met betalingsproblemen. Middelen die wij inzetten zijn onder meer budget- en jobcoaching, rentepauzes en herstructurering van leningen. Wij hebben niet alleen goede financiële resultaten behaald, maar ook positieve feedback ontvangen van onze klanten.
Corporate Banking – belangrijke transacties
Lucas Bols - M&A
Oudste gedistilleerde drankmerk ter wereld; de onderneming is opgericht Amsterdam en de geschiedenis gaat terug tot 1575;
NIBC was al betrokken bij de financiering van de buyout van Lucas Bols van Remy Cointreau in 2006;
Bij deze transactie voerde NIBC een strategische analyse uit en adviseerde zij Lucas Bols over de beursintroductie op Euronext Amsterdam;
NIBC arrangeerde ook een herfinancieringsprogramma.
Health AG - Technology, Media & Services Germany
Health AG is een van de toonaangevende service providers in de Duitse gezondheidszorg en biedt factoring services aan doktoren en kleine klinieken, voornamelijk in de tandheelkunde;
Voor onze nieuwe klant Health AG, trad NIBC op als sole arranger van een faciliteit van EUR 50 miljoen voor debiteurenfinanciering.
Mede dankzij deze financiering kan Health AG haar financieringsbasis diversifiëren en haar financiële onafhankelijkheid vergroten.
NIBC is in eerst instantie de enige kredietverstrekker, maar de transactie is zodanig gestructureerd dat in een latere fase andere financieringspartijen kunnen toetreden om de verdere groei van Health AG te steunen.
Project Holland Park - Commercial Real estate
Grootschalig project voor duurzame herontwikkeling van een verouderd kantorenpark tot een hoogwaardig woongebied in Diemen-Zuid.
De zestien verouderde en leegstaande kantoorgebouwen worden herontwikkeld tot een woonwijk.
De nieuwe woonwijk zal bestaan uit ongeveer 3.500 kleinere en betaalbare appartementen (prijsklasse EUR 150.000 - 250.000).
NIBC heeft ter ondersteuning een aanzienlijk bedrag aan seed capital van particuliere investeerders (waaronder family offices) gearrangeerd.
Vroon Shipping - Shipping & Intermodal
Vroon Shipping is de grootste rederij van Nederland.
NIBC heeft een bilaterale faciliteit tot stand gebracht voor Vroon Group, voor de aankoop van twee containerschepen. De relatie met dit familiebedrijf bestaat al sinds de jaren '70.
De transactie stelt Vroon in staat het plan voor vernieuwing en uitbreiding van de vloot voort te zetten onder moeilijke economische omstandigheden.
Dit is een goed voorbeeld van de manier waarop wij een langdurige relatie met klanten opbouwen.
/ / / / / / / / / / / / / /
Profiel van NIBC NIBC is de bijzondere bank voor beslissende momenten. Onze Corporate Banking activiteiten bieden een combinatie van advisering, financiering en investeringen aan in de sectoren Agrifood & Retail, Industrie, Infrastructuur & Duurzame Energie, Olie & Gas, Onroerend Goed, Scheepvaart & Intermodaal Transport en Technologie, Media & Services. Consumer Banking verstrekt woninghypotheken in Nederland en online spaarproducten via NIBC Direct in zowel Nederland, België als Duitsland. NIBC is gevestigd in Den Haag maar heeft tevens kantoren in Brussel, Frankfurt en Londen. Voor meer informatie kunt u contact opnemen met: Media Relations: Debt Investor Relations:
+31 (0)70 342 56 25 +31 (0)70 342 98 36
E-mail:
[email protected]
Of zie de Verkorte geconsolideerde financiële rapportage over het jaar eindigend op 31 december 2014 op onze website: Web:
www.nibc.com
Forward-looking statements The forward-looking statements included in this press release with respect to the business, results of operation and financial condition of NIBC are subject to a number of risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from forecasts, estimates or other statements set forth in this release, including but not limited to the following: changes in economic conditions in Western Europe, changes in credit spreads or interest rates, the results of our strategy and investment policies and objectives. NIBC undertakes no obligation to update or revise any forwardlooking statement to reflect events or circumstances that may arise after the date of this release.
Disclaimer De financiële informatie die is opgenomen in dit persbericht is onttrokken aan de gecontroleerde jaarrekening 2014 van NIBC Bank N.V.. Dit persbericht vormt noch een aanbod tot verkoop van, noch een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop of verwerving van enige effecten.
Dit persbericht is een vertaling uit het Engels. De officiële Engelse versie is leidend .
