Kockázatkezelés, finanszírozás avagy a hosszútávú siker útja Vaszkó Szabolcs - ErsteBroker Befektetési igazgató-helyettes
1
Attitüd vs befektetendő tőke
Attitűd definiálása
Befektetendő tőke meghatározása
Mik a céljaim?
Összes megtakarított vagyonom
Hogyan akarom elérni?
Tőkepiaci befektetéseim
Mit teszek meg ezért?
Spekulatív tőkém
2
A befektetni kívánt tőke meghatározása
Tőkepiaci befektetéseim
• • • •
Időtáv megválasztása Ízlés szerinti kockázatvállalás Gyakoribb figyelem Privát bank, Nyesz, TBSZ
• Alapos tervezés • Saját szabályok felállítása • Saját kereskedési rendszer kialakítása
Spekulatív tőkém
• Fejlett kockázat kezelés • Fejlett pénz kezelés • Pontos végrehajtás • Humán faktor kezelése
3
Befektető vagy Spekuláns
Buy&hold
Hosszútávú trend
Swing trading
Day trade
Momentum kereskedés
Fundementális
Technikai
Hosszútáv
Rövidtáv
Kockázat
4
A bölcsek köve
Warren Buffett
Soros György
A „W” alakú recesszió lehetősége kizárva
Nincs jele, hogy Amerikába visszatérne a növekedés. Lehet, hogy visszacsúszik egy „W”-be, lehet, hogy nem, de mindenképp lassulni fog.
(szept. 14, Montana)
(szept 15, New York) 5
Előnyre tehetünk szert
Nem létezik a bölcsek köve
Hogyan lehetek mégis sikeres?
• Senki sem látja, mi történik majd a következő pillanatban • Egy pozíció felvétele után 50%-50% esélye van a • nyereségnek és a veszteségnek
• Magam mellé állítom az esélyeket • Találati arány • Kontrollálom a nyereség, ill. veszteség mértékét
6
A kereskedés szabályai (Ed Seykota)
Tudd, mikor szegd meg a szabályokat Kérdés nélkül kövesd a szabályokat Tartsd alacsonyan a tétet Lovagold meg a nyereséget Vágd el a veszteséget
7
Vágd el a veszteséget
8
Vágd el a veszteséget, lovagold meg a nyereséget
9
Vágd el a veszteséget, lovagold meg a nyereséget
10
Vágd el a veszteséget, lovagold meg a nyereséget
11
Tartsd alacsonyan a tétet
Induló kockázat
• • • • • •
Határozzuk meg a hozzánk illő kockázati szintet Kockáztatott érték a portfolió 0,1% - 5%-a Hosszabb negatív sorozatokat is túl kell élni Tartsuk szem előtt a hozam / kockázat arányát Figyeljük saját magunkat Legyünk következetesek
„Ha megnyitsz egy pozíciót, már nem fontosak az okok, az egyetlen dolog ami számít, a pozíció menedzselése”
Átlagár javítása nyitás db 5,000 10,000 10,000
Építsünk piramist!
• Leggyakoribb hiba • Figyeljük a piac visszajelzéseit • Ne növeljük a veszteséges pozíciót ár átlagár stop össz db kockázat • Exponenciálisan nő a kockázat 6,750 6,750 7,400 5,000 ‐3,250,000 6,600 6,200
• • • • • • •
6,650 6,470
6,850 6,520
15,000 25,000
‐3,000,000 ‐1,250,000
Jellemzően trendelő piacnál alkalmazható Figyeljük a piac visszajelzését Volatilis piaci mozgásoknál kerüljük 6,470 4,600 25,000 46,750,000 Mozgassuk aktívan a stopot Ne növeljük az induló kockázatot Egy lépésben szálljunk ki Szigorú fegyelem 12
Kérdés nélkül kövesd a szabályaid
13
Kérdés nélkül kövesd a szabályaid
14
Tudd, mikor szegd meg a szabályokat
15
Emberi tényező
Önvizsgálat
Ha baj van
Ha minden rendben
• Kontrolláld magad! • Figyelj a mentális kondíciódra! • Érezd jól magad! • Vezess kereskedési naplót! • Tanulj!
• Ha nem érzem jól magam egy pozícióban, csökkentem • Ha rossz szériában vagyok = valamit nem tartok be • „Visszakeresem” = zsákutca • Mindent lezárok, elvonulok nyaralni a családdal, tiszta fejjel megkeresem a hibáim, kitalálom, hogyan kerüljem el azokat • Óvatos, szigorú újrakezdés
• Megjutalmazom magam • Tudatos maradok • Fókuszált maradok • Nem írom át a sikeres stratégiát • Új kihívást keresek • Szélesítem a látóköröm 16
A sikeres kereskedéshez három dolog szükséges (Ed Seykota)
3. VÁGD EL A VESZTESÉGET! 2. Vágd el a veszteséget
1. Vágd el a veszteséget
17
Buy or Sell
18
További díjmentes tőzsdei oktatások! Díjmentes oktatások – már online Webinárumon keresztül is elérhetők! Betekintést nyújtanak a befektetési alapok, a hazai és külföldi tőzsdék, valamint a devizapiacok világába. Áttekintést nyújtanak az egyes befektetési eszközökben rejlő lehetőségekről. Részletesen bemutatásra kerülnek az egyes kereskedési platformok (NetBroker, NetBroker Pro, Hozam Plaza, ErsteTrader). Bemutatják azokat az elemzési és kockázatkezelési eszközöket, melyekre szükség van a magabiztos és eredményes befektetővé válás során.
http://tozsdelabor.erstebroker.hu
19
Köszönöm a figyelmet! Sikeres kereskedést kívánok!
20
