JUNI De grote uitdagingen van de eeuw liggen besloten in onze vakgebieden en activiteiten

ENERGIE GDF SUEZ  |  La lettre des actionnaires

06

Brief aan de aandeelhouders JUNI 2010

EDITORIAAL

KERNCIJFERS

De grote uitdagingen van de eeuw liggen besloten in onze vakgebieden en activiteiten «De jaarlijkse Algemene Vergadering van uw Groep is op 3 mei bij

elkaar gekomen en u was in grote getale aanwezig. Het is voor ons van essentieel belang om deze vertrouwens- en nabijheidsrelatie met u te onderhouden, naar u te luisteren en een dialoog aan te gaan. We danken u voor uw deelname aan de raadpleging die ter voorbereiding van deze vergadering plaatsvond en die ons toegelaten heeft om uw verwachtingen beter te begrijpen. Deze gebeurtenis is de gelegenheid bij uitstek om met u van gedachten te wisselen, maar ook om de balans van het afgelopen jaar op te maken. Ik heb alvast drie lessen onthouden. Ten eerste, de soliditeit van ons economisch ondernemingsmodel. Ten tweede, onze grote strategische slagkracht en operationele flexibiliteit. We zijn één van de wereldleiders in onze sector, maar tegelijkertijd een flexibele en mobiele groep met een groot reactie- en aanpassingsvermogen. De derde les is de zichtbaarheid op lange termijn van onze vooruitzichten en activiteiten. Energie, milieu, duurzame ontwikkeling: onze vakgebieden en activiteiten zijn de kern van elke groei en ze behoren ook tot de kern van de grote uitdagingen van deze eeuw. Ik dank u voor uw aanwezigheid en inzet op deze tweede Algemene Vergadering van GDF SUEZ en voor het vertrouwen dat u ons schenkt.

»

1ste kwartaal 2010 Omzet

23,8 mld € EBITDA

5,2 mld € Nettoschuld

30,3 mld € DIVIDENDEN Dividend 2009

+5 %

1,47 € per aandeel

Interimdividend van 0,80€ / aandeel uitgekeerd op 18/12/09 Saldo van 0,67€ / aandeel uitgekeerd op 10/05/10

Interimdividend 2010

0,83 € per aandeel betaaldatum 15/11/10

Gérard Mestrallet Voorzitter Directeur-generaal van GDF SUEZ

RESULTATEN P.2 VERSLAG VAN DE ALGEMENE VERGADERING P.3 RESULTATEN VAN HET 1STE KWARTAAL

FOCUS

MARKANTE FEITEN

DE GROEP EN U

P.4 DE STAD VAN MORGEN, EEN GROTE UITDAGING VOOR GDF SUEZ

P.5 COMPETENTIES

P.6 EVOLUTIE VAN HET AANDEEL

P.5 RANGSCHIKKING

P.6 DIVIDEND

P.5 AARDGAS

P.6 CONTACTGEGEVENS / AGENDA

VERSLAG VAN DE ALGEMENE VERGADERING

GDF lettre des GDFSUEZ  SUEZ |  | LaBrief aanactionnaires de aandeelhouders

WATERKRACHTCENTRALE VAN DE SHEM OP HET MEER VAN ARTOUSTE (PYRENEEËN)

De Algemene Vergadering van GDF SUEZ is op 3 mei 2010 bij elkaar gekomen.

GDF SUEZ, een robuust onder­nemings-­ model

De aandeelhouders kregen een beeld van een solide Groep met een grote slagkracht en die klaar is om opnieuw met de groei aan te knopen. Dat bleek uit de uiteenzettingen van Gérard Mestrallet, die de strategie en vooruitzichten uit de doeken deed, Gérard Lamarche, die de financiële resultaten toelichtte en François Cirelli, die de prestaties van GDF SUEZ tijdens het dieptepunt van de crisis besprak.

Alle doelstellingen voor 2009 werden gehaald, ondanks een economisch moeilijkere context dan verwacht, en de EBITDA van de Groep is gestegen in weerwil van de crisis. Ook tijdens het 1ste kwartaal van 2010 bleef de Groep uitstekend presteren, waardoor de nagestreefde EBITDA-groei in vergelijking met 2009 in het vizier blijft.

Het verslag van de Raad van bestuur over het voorbije boekjaar werd eveneens aan de Algemene Vergadering voorgelegd, samen met de verslagen van de Voorzitters van de vijf comités van de Raad van bestuur. De gemengde Algemene Vergadering gaf haar goed­ keuring aan de rekeningen en aan de resultaat­b estemming van het jaar 2009. De 18 resoluties werden aangenomen. Voorts heeft de Vergadering machtiging verleend aan de Raad van bestuur om tot wederinkoop van eigen aandelen over te gaan.

Een Groep met een grote slagkracht GDF SUEZ is een flexibele en aanpasbare Groep met: • Een solide financiële structuur: de schuldratio (46% in 2009) is de beste van de sector

+

• Een uitgebalanceerde positionering in haar drie kernactiviteiten: elektriciteit, gas en energie- en milieudiensten • Een wereldwijde aanwezigheid, vooral op markten in de meest dynamische groeizones

MEER WETEN? Bekijk de opname van de AV op www.gdfsuez.com

INFO FLASHES • 18 MAART 2010

• 25 MAART 2010

• 26 MAART 2010

GDF SUEZ verbindt zich tot werkgelegenheid en loopbanen voor oudere werknemers

GDF SUEZ mobiliseert voor de 8ste Week van de Duurzame Ontwikkeling

GDF SUEZ voert in Frankrijk een nieuwe tariefformule voor aardgas in

Pagina 2 - JUNI 2010

• 07 APRIL 2010 GDF SUEZ zal in Polen de grootste biomassacentrale ter wereld bouwen, wat haar leiderspositie in Europa verder zal verstevigen

GDF SUEZ _AANDEELHOUDERSBRIEF Nr. 6

Een duurzame industriële ontwikkeling

Goede prestaties in het dieptepunt van de crisis

Energie, milieu, duurzame ontwikkeling: de vakgebieden van GDF SUEZ zijn de kern van groei en behoren ook tot de kern van de grote uitdagingen van deze eeuw. De industriële investeringen van GDF SUEZ bedroegen 8,8 miljard euro in 2009, en liggen daarmee in de lijn van het investerings­ programma van de Groep over 3 jaar. Dankzij een verdubbeling van de free cashflow konden deze investeringen volledig uit eigen middelen worden gefinancierd.

Efficio, het programma voor rendementsverbetering en kostenvermindering van GDF SUEZ, is één van de doeltreffende antwoorden van de Groep op de crisis. De Groep herziet de doelstellingen van dit programma in opwaartse zin, ook al werden de doelstellingen van 2009 overschreden. Tegen 2011 wordt gemikt op een rendementsverbetering met bijna 2 miljard euro.

Deelname aan de Algemene Vergadering 2010

2 000

aanwezige aandeelhouders

15 000

aandeelhouders stemden vooraf (waarvan 50% via het internet).

Quorum :

63,8%

Dialoog met de aandeelhouders

Een uitgeklaard regelgevend kader

Voor de Algemene Vergadering werden 10 000 aandeelhouders naar hun mening gepolst. Hieruit kwamen 4 prioritaire thema’s naar voren:

Dankzij akkoorden met België over de verlenging van de levensduur van 3 kerncentrales en de ondertekening van een nieuwe overeenkomst van openbare dienstverlening in Frankrijk, wist GDF SUEZ het regelgevend kader op haar twee belangrijkste markten te verduidelijken en te verbeteren, wat de Groep een duidelijker toekomstbeeld oplevert.

• De strategie van de Groep, vooral internationaal en op het vlak van kernenergie en hernieuwbare energieën • De vooruitzichten voor 2010 • Het dividendbeleid • Evolutie van tarieven, lonen en beursmarkten Gérard Mestrallet, Jean-François Cirelli en Gérard Lamarche onderhielden zich overigens bijna 2 uur lang met de aandeelhouders die op de Algemene Vergadering aanwezig waren. Er werden om en bij de 40 vragen gesteld. Ze hadden betrekking op de strategie en vooruitzichten van de Groep, haar resultaten en financieel beleid, haar activiteiten en vakgebieden. Nog andere vragen spitsten zich toe op corporate governance, bezoldigingen en het beursrendement van GDF SUEZ.

Resultaten van het 1ste kwartaal 2010 De omzet over het eerste kwartaal 2010 bedroeg 23,8 miljard euro. Opmerkelijk waren vooral: • het goede verkoopvolume dankzij een iets koudere winter in Europa • de aanhoudende groei van de energievraag in Latijns-Amerika • de stevige activiteitengroei in de branche Infra structuren en bij SUEZ ENVIRONNEMENT De EBITDA over de periode bedraagt 5,2 miljard euro, een brutoschommeling van -2,1% in vergelijking met het 1ste kwartaal 2009. Deze lichte daling, minder groot dan verwacht, is vooral toe te schrijven aan de vertekende vergelijkingsbasis met het jaar 2009 waarin niet-weerkerende positieve elementen werden geboekt. Met deze cijfers blijft de Groep op koers om haar doelstelling – een hogere EBITDA* dan in 2009 – te halen. * Voor alle hypotheses in dit verband verwijzen we naar het pers­com­muniqué op de website of naar de groene telefoonnummers.

• 19 APRIL 2010 GDF SUEZ zet haar ontwikke­­ling in Peru voort en ziet elektrici­teitsleveringen toenemen

Pagina 3 - JUNI 2010

• 20 APRIL 2010 GDF SUEZ sluit 5 belangrijke contracten voor elektriciteits­ leveringen aan waterbedrijven in het Verenigd Koninkrijk

• 10 MEI 2010 GDF SUEZ keert het saldo van het dividend 2009 uit

GDF SUEZ _AANDEELHOUDERSBRIEF Nr. 6

FOCUS

GDF lettre des GDFSUEZ  SUEZ |  | LaBrief aanactionnaires de aandeelhouders

De stad van morgen, een grote uitdaging voor GDF SUEZ Met de bevolkingsgroei voor ogen zijn duurzame stadsontwikkeling en een verbeterd leefkader van cruciaal belang voor de stad van morgen. GDF SUEZ, marktleider in haar sector en toonaangevend medespeler op het vlak van duurzame ontwikkeling, ontwikkelt en realiseert oplossingen die een antwoord op die problematiek aanreiken. De Groep is bevoorrecht partner van ontwikkelaars van nieuwe steden en beheerders van ecowijken. Ze hanteert verantwoorde groei als richtinggevend concept bij het ontwerp van grote energieprojecten, stadsplanning en essentiële diensten voor de bevolking: elektriciteit, aardgas, water en afvalbeheer. Hierna volgen 3 concrete voorbeelden van oplossingen op maat. Uitbouw en exploitatie van het 1ste ‘CO2-vrije’ stadsnet in Frankrijk te Limeil-Brévannes > Ontwerp, financiering, bouw en exploitatie van een warmtenet > 1 076 woningen en handelszaken bevoorraad met hernieuwbare energie > De ecowijk zal voor 100% worden bevoorraad met hernieuwbare energie > Exploitatiecontract van 33 jaar

Een verwarmingsinstallatie op biomassa (hout en vetzuren) produceert de warmte. De elektriciteit voor het warmtenet wordt betrokken uit fotovoltaïsche panelen die in de daken van de gebouwen zijn geïntegreerd. Het warm water wordt gedeeltelijk geproduceerd door zonnepanelen of warmtepompen.

 ndergrondse energieopslag in een ecowijk (Overhoeks) in O Amsterdam (Nederland) > Ontwerp, bouw en exploitatie van het warmte- en koudenet met ondergrondse opslaginstallatie > 477 000 m2 kantoorruimte en appartementen > 40% minder energieverbruik, of 2 900 ton vermeden CO2-uitstoot > Beheercontract van 15 jaar

Naast de drie energiecentrales, nagenoeg onzichtbaar ingeplant in het midden van de wijk, komen er 5 paar opslagputten met een diepte van 180 meter. Dankzij dit systeem kan de warmte tijdens de zomer worden gerecupereerd en voor de winter worden opgeslagen. Omgekeerd kan de winterkoude worden vastgehouden om tijdens de zomer voor afkoeling te zorgen.

 ptimale kringloopeconomie door O recyclage van slib in het industriepark Suzhou in Shanghai (China) > Behandeling van het slib afkomstig van de reiniging van het afvalwater van 610 000 inwoners (behandelingscapaciteit van 300 ton/dag)

• Economische en ecologische optimalisatie van de energiemix

> Energieterugwinning tijdens de slibbehandeling op basis van de meest betrouwbare technologie op de markt

• Kringloopeconomie door de herbenutting van middelen

> Gebruik van gedroogd slib als brandstof in de elektriciteitscentrales van de site zorgt voor minder steenkoolverbruik

Belangrijkste doelstellingen van GDF SUEZ voor de stad van morgen:

• Optimalisatie van de netten

•

Uitwisseling van beste praktijken en deelname aan internationale denkoefeningen rond stadsontwikkeling

+

> De volledige cyclus verloopt CO2-neutraal

MEER WETEN?

Brochure « Steden van morgen » Videoclip over de steden van morgen op www.gdfsuez.com Pagina 4 - JUNI 2010

GDF SUEZ _AANDEELHOUDERSBRIEF Nr. 6

MARKANTE FEITEN

GDF lettre des GDFSUEZ  SUEZ |  | LaBrief aanactionnaires de aandeelhouders

COMPETENTIES

RANGSCHIKKING

Wereldtentoonstelling van Shanghai: GDF SUEZ zet zich in voor de stad van morgen

GDF SUEZ voor tweede opeenvolgende jaar grootste ‘utility’ ter wereld

De Wereldtentoonstelling van Shanghai, van 1 mei tot 31 oktober 2010, is een formidabel uitstalraam voor de Groep die al langer dan 30 jaar in Zuidoost-Azië en China aanwezig is. Het evenement is een gedroomde buitenkans om de competenties en knowhow van de Groep inzake duurzame ontwikkeling in de schijnwerpers te plaatsen.

Het Amerikaans economisch tijdschrift Forbes maakte onlangs zijn jaarlijkse rangschikking bekend van de 2 000 grootste en machtigste ondernemingen ter wereld. In 2009 werd GDF SUEZ voor het tweede opeenvolgende jaar uitgeroepen tot het grootste nutsbedrijf ter wereld. In de algemene rangschikking prijkt de Groep op de 24ste plaats, en in de rangschikking van Franse ondernemingen op de 3de plaats, achter BNP Paribas en Total. Deze rangschikking wordt door alle economische actoren als wereldwijde referentie beschouwd. Ze wordt op basis van vier criteria opgesteld: omzet, nettoresultaat, waarde van activa en beurswaarde.

AARDGAS HET FRANS PAVILJOEN – WERELDTENTOONSTELLING VAN SHANGHAI

Via financiële maar ook technische steun is de Groep partner van heel wat operaties, waaronder: • de bouw en inrichting van het Frans paviljoen, een ‘duurzaam’ gebouw en ook één van de grootste ruimtes van de tentoonstelling •

de voorstelling, in het Belgisch paviljoen, van 2 competentiemecenaten: het Magritte Museum en het Princess Elisabeth Poolstation, het allereerste CO2-vrije poolstation (zie ook aandeelhoudersbrief nr. 3)

•

de organisatie en coördinatie van colloquia over de beste praktijken voor stadsplanning en duurzame ontwikkeling in het paviljoen Paris-Île-de-France dat eind juni helemaal in de kleuren van GDF SUEZ zal zijn getooid

Ook opmerkelijk is dat een deel van de expositie voorzien wordt van drinkwater van uiterst hoge kwaliteit, toegeleverd door het station van Nanshi, één van de twee installaties voor drinkwaterbehandeling waarvan de heropbouw door de stad Shanghai aan dochteronder­ neming Degrémont werd toegewezen.

+ Pagina 5 - JUNI 2010

Op 1 maart jongstleden hebben GDF SUEZ en Gazprom in Parijs een protocolakkoord ondertekend over de geplande Nord Stream gaspijpleiding en over bijkomende leveringen van Russisch gas vanaf 2015. GDF SUEZ zal hiermee een deelneming van 9% verwerven in de nieuwe onderzeese gaspijpleiding waarvan de bouw in april is aangevat. Deze 1 200 km lange pijp­leiding is voor Europa van strategisch belang en zal Rusland via de Baltische Zee met Duitsland verbinden. Haar doorvoercapaciteit zal op termijn 55 miljard m3 gas per jaar bedragen. Ze zal in twee fases worden gebouwd, waarvan de eerste in 2011 voltooid zal zijn. De samenwerking tussen Gazprom en GDF SUEZ dateert al van 1975. Door toe te treden tot het kapitaal van Nord Stream en haar gasleveringen uit Rusland op te voeren, draagt GDF SUEZ bij tot de bevoorradingzekerheid van Europa.

+

MEER WETEN? www.gdfsuez.com • bekijk de video’s over competentiemecenaat op de “WebTV” van gdfsuez.com • alles over de Wereldtentoonstelling van Shanghai

Nord Stream project: belangrijk akkoord tussen GDF SUEZ en Gazprom

MEER WETEN?   Video op WebTV http://www.gdfsuez.com 35 JAAR PARTNERSCHAP TUSSEN GDF SUEZ EN GAZPROM

GDF SUEZ _LETTRE DES ACTIONNAIRES N° 6

DE GROEP & U

GDF SUEZ  |  Brief aan de aandeelhouders

EVOLUTIE VAN HET AANDEEL 108

Evolutie van het aandeel en van de beursindexen sinds 01/03/10

100 98 96

GDF SUEZ

- 7,6 %

94

Beurskoers van 1 maart 2010 tot 19 mei 2010 (basis 100)

92

DJ EURO UTILITIES

CAC 40

- 6,8 %

90

- 7,3 % BEL 20

- 4,3 %

88 1/3/10

1/4/10

1/5/10

DIVIDEND

VOLGENDE AFSPRAAK

• Het dividend voor het boekjaar 2009 werd bepaald op 1,47 euro per aandeel, dat is een stijging van 5% ten opzichte van het gewone dividend van het boekjaar 2008. •

In overeenstemming met zijn dividendbeleid heeft de Raad van bestuur de principe­beslissing genomen om voor het boekjaar 2010 een interimdividend van 0,83 euro per aandeel toe te kennen. Dit interimdividend zal op 15 november 2010 worden uitgekeerd.

• GDF SUEZ wil vasthouden aan een dynamisch en concurrerend dividendbeleid en stelt voor de twee volgende jaren een dividend in het vooruitzicht dat gelijk is aan of meer bedraagt dan dat van het voorgaande jaar. Evolutie van het dividend per aandeel

1,10€

jaar over de periode +10,2% per

1,26€

1,47€

1,40€

10 augustus 2010

• Halfjaarresultaten 2010

HOE ONS BEREIKEN? 0 800 30 00 30

FRANKRIJK

INDIVIDUELE AANDEELHOUDERS

Groen nr.

0 800 30 00 30

• GDF SUEZ Relations Actionnaires 16, rue de la Ville L’Evêque, 75383 Paris Cedex 08 • [email protected] • www.gdfsuez.com > rubriek 0 800 181 181 contact WERKNEMERS-AANDEELHOUDERS

Groen nr.

0,80€

buitengewoon dividend

2006

2007

2008

2009

In overeenstemming met het engagement dat de Groep op het ogenblik van de fusie is aangegaan, is het gewone dividend tijdens de periode 2007-2010 jaarlijks met gemiddeld meer dan 10% toegenomen.

INTERNET

GAZ NATUREL

GDF SUEZ, pionier in het stemmen op Algemene Vergaderingen via het internet GDF SUEZ was in 2008 één van de eerste Franse ondernemingen om een systeem in te voeren waarmee aandeelhouders vóór de AV hun stem via het internet konden uitbrengen. Dankzij dit systeem kon in 2010 de helft van de stemmen vóór de AV via het internet worden geregistreerd. De Groep heeft haar aandeelhouders dit jaar eveneens voorgesteld om een uitnodiging voor de AV op naam en via elektronische weg te ontvangen: de ‘e-convocatie’. De AV werd overigens rechtstreeks via het internet uitgezonden en de opname blijft 3 maanden lang beschikbaar op gdfsuez.com zodat alle belangstellenden dit bevoorrechte ogenblik van gedachtewisseling tussen de Groep en haar aandeelhouders in uitgesteld relais kunnen (her)bekijken. Pagina 6 - JUNI 2010

0 800 181 181

• GDF SUEZ DRH Groupe, Actionnariat Salarié 23, rue Philibert Delorme, 75840 Paris Cedex 17 • [email protected]

BELGIË INDIVIDUELE AANDEELHOUDERS

Groen nr.

0 800 25 125

• GDF SUEZ Aandeelhoudersrelaties 0 800 25 125 Troonplein 1, 1000 Brussel • www.clubgdfsuez.be • [email protected] • www.gdfsuez.com > rubriek contact

ANDERE LANDEN +33 (0)1 53 38 79 64 De groene nummers zijn alle werkdagen bereikbaar van 9u tot 18u. Gratis oproepen vanaf een vast toestel in continentaal Frankrijk en België.

GDF SUEZ _AANDEELHOUDERSBRIEF Nr. 6

Ontwerp en realisatie: Les Editions Stratégiques. Gedrukt op Satimat Green - FSC (40% verse vezels en 60% gerecycleerde vezels).

102

Redactie: Team Aandeelhoudersrelaties - Verantwoordelijk uitgever: Brigitte Roeser Herlin – Foto’s: GDF SUEZ/N.Gouhier/Abacapress; A Frespuech; Atelier Castro Denissof Casi; © Jacques Ferrier Architectures/Image Ferrier Production.

106 104