2013.január 16. kedd
Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. jan. 16. Sz. EZ USA
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás
11:00 14:30 15:15
Fogyasztói árindex, dec. Fogyasztói árindex, dec. Ipari termelés, dec.
2,2% 0% 0,2%
Takarék bank
Előző 2,2% -0,3% 1,1%
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Árupiacok Határidős indexek
Devizaárfolyam ok
B UB O R
E UR IB O R
E UR /HUF
294.95
295.15
US D/J P Y
88.16
88.21
O/N
6.68
1w
0.081
US D/HUF
221.95
222.03
G B P /US D
1.6042
1.6045
2W
5.75
2w
0.088
C HF /HUF
238.38
238.60
US D/C HF
0.9306
0.9309
1M
5.75
1m
0.112
E UR /US D
1.3289
1.3290
E UR /J P Y
117.18
117.22
3M
5.70
3m
0.202
E UR /P L N
4.1249
4.1266
E UR /G B P
0.8281
0.8286
6M
5.67
6m
0.341
E UR /C Z K
25.586
25.622
E UR /C HF
1.2368
1.2371
9M
5.61
9m
0.457
E UR /R ON
4.320
4.325
US D/T R Y
1.7695
1.7725
12 M
5.57
12m
0.570
Á K K ref. hozam /változas
10 éves hozam ok (vetel)
C DS s pread
3M
5.40
-0.08 HU10Y
6.220
-0.070 mag y ar
6M
5.34
0.02 C Z 10Y
1.945
-0.052 c s eh
1Y
5.38
-0.01 P L 10Y
4.023
0.068 leng y el
77.61
1.77
3Y
5.45
-0.17 E U10Y
1.506
0.003 román
188.47
-1.95
5Y
5.76
-0.09 C H10Y
0.666
0.000 ukrán
578.33
-0.62
10Y
6.10
-0.07 US 10Y
1.820
0.002 török
122.59
1.55
15Y
6.14
-0.07 J P 10Y
0.755
-0.002 oros z
124.02
0.33
IT 10Y
4.270
0.051 olas z
232.50
0.75
E S 10Y T
5.062
0.046 s pany ol
251.00
-2.27
2696
0.00%
BRT DA X
7667.5
110.64 -0.07% C A C -40
WT C
93.46 3697.5
A rany
279.00
-10.36
55.57
-0.86
1683.9
-0.07% E uros toxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Figyelmeztető jelek
Erősödött a forint, esett a BÉT
Az alapvetően pozitív hangulatot megakasztotta, hogy a Fitch hitelminősítő figyelmeztette az amerikai politikusokat, amennyiben nem képesek időben megállapodni az adósságplafon emeléséről, az S&P 2011-es leminősítését követően a Fitch is leminősítheti az Egyesült Államok adósságát. A hangulatot rontotta, hogy az Empire feldolgozóipari index a vártnál gyengébb lett, ugyanakkor a kiskereskedelmi forgalom erősebb volt. Az amerikai tőzsdék azonban a negatív nyitást követően felfelé korrigáltak, így vegyesen zártak. Vegyesen zártak az európai tőzsdék is, a német piacot a SAP vártnál gyengébb eredménye húzta le. Az előző napok emelkedései után lefelé korrigált az euró, felfelé korrigált a jen, azonban a svájci frank meredeken gyengült tovább. Teljes sebességbe kapcsol a gyorsjelentési szezon a Bank of New York, a Goldman Sachs és a JP Morgan eredményeivel. Hullámzó teljesítménnyel folytatódott a forint erősödése, az erősödés különösen a svájci frankkal szemben volt jelentős. A vártnál alacsonyabb infláció hatására csökkentek az
Korrekció
állampapírhozamok, mivel a kamatcsökkentések megalapozottabbak lehetnek. A forintpiaci hozamok csökkenését az esetleges devizakötvény kibocsátás is segítheti, mivel amellett, hogy egy sikeres kibocsátás javíthatja a kockázati megítélést, csökkenhet a forintkötvény kínálat is Átlag alatti, 7,3 milliárdos forgalom mellett lefelé korrigált a BUX, az általános eséssel szemben az OTP emelkedni tudott. Többnyire estek az ázsiai tőzsdék, a jen erősödése miatt az esést a japán tőzsde vezette. Az euró gyengült, miután Jean-Claude Juncker, az Eurócsoport vezetője szerint az euró túl gyors erősödése káros az övezetre nézve. Vegyes nyitás várható az európai tőzsdéken, a befektetők az amerikai gyorsjelentésekre várnak. Gyengüléssel kezdték a anpot a régiós devizák is.
Forint- és régiós árfolyamok Erősödött a forint
R ég iós devizaárfolyam ok változás a záró
napi
napi %
heti
heti %
E UR /HUF
294.09
-0.33
-0.11%
2.49
0.85%
US D/HUF
220.87
0.87
0.40%
-2.00
-0.90%
C HF /HUF
237.04
-1.48
-0.62%
-4.04
-1.68%
E UR /P L N
4.1094
0.01
0.16%
0.00
0.01%
E UR /C Z K
25.58
0.02
0.07%
0.06
0.24%
Erősödött a forint (EUR/HUF)
Zuhant a frank (CHF/HUF)
299 200 na pos m ozg óá tla g
243
200 na pos m ozg óá tla g
291 238
283 233
275 O c t. 09
228
O c t.31
N ov . 22
D ec . 14
J a n. 05
Gyengült a zloty (EUR/PLN)
O c t. 09
O c t. 31
N ov . 22
D ec . 14
J a n.05
Gyengült a korona (EUR/CZK)
4.2 25.6 4.16
25.4 25.2
4.12
25 4.08 24.8 200 na pos m ozg óá tla g
200 na pos m ozg óá tla g
4.04 O c t. 09
24.6 O c t. 31
N ov . 22
D ec . 14
J a n.05
O c t. 09
O c t. 31
N ov . 22
D ec . 14
J a n.05
Magyar állampapírpiac Estek a hozamok
Emelkedett a hazai CDS felár
A vártál alacsonyabb infláció hatására csökkentek hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok a 6 hónapos kivételével 1-8bp-tal, míg a hosszú hozamok 7-17bp-tal kerültek lejjebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt pénteken 28 milliárddal 5.005 milliárd forintra nőtt. Átlagos, 86,6 milliárd forintos érdeklődés mellett a tervezett 50 milliárdnyi 3 hónapos dkjt adta el az ÁKK, az átlaghozam az előző hetivel egyező, 5,45% maradt. Többnyire felfelé korrigáltak az euró-övezeti periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak, a magyar CDS felár 270bp fölé emelkedett. Állampapír hozamok
Régiós CDS felárak
11
800 700
10
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
600
9
500 400
8
300
7
3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves
6 5 2011.dec.
2012.márc.
200 100 0
2012.jún.
2012.szept.
2011.dec.
2012.dec.
2012.márc.
2012.jún.
2012.szept.
2012.dec.
Magyar részvények Esett a BUX
Mag yar rés zvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
B UX
19012.51
-127.54
-0.67%
362.37
1.94%
OT P
4420
21.00
0.48%
200.00
4.74%
MOL
18400
-240.00
-1.29%
100.00
0.55%
402
-2.00
-0.50%
14.00
3.61%
37100
-655.00
-1.73%
-470.00
-1.25%
Mag y arT elekom R ic hter
Emelkedett a BUX
Tovább menetelt az OTP
19600
4500 200 na pos m ozg oa tla g
19050
4300
18500
4100
17950
3900 200 na pos m ozg óá tla g
17400 O c t. 09
3700 O c t. 31
N ov . 22
D ec . 14
J a n. 05
O c t.09
O c t. 31
N ov . 22
D ec .14
J a n. 05
Nemzetközi devizapiac Lefelé korrigált az euró
Nem zetközi devizaárfolyam ok változás a záró
napi
napi %
heti
heti %
E UR /US D
1.3303
-0.0079
-0.59%
0.0223
E UR /C HF
1.2397
0.0078
0.50%
0.0311
1.70% 2.57%
E UR /J P Y
118.13
-1.58
-1.32%
4.31
3.79%
US D/J P Y
88.78
-0.68
-0.76%
1.75
2.01%
US D/C HF
0.9318
0.0103
1.12%
0.0078
0.84%
Gyengült az euró (EUR/USD)
Nagyot erősödött a jen (EUR/JPY) 121
1.34
200 napos m ozg óá tla g
200 na pos m ozg óá tla g 114
1.32
1. 3 107
1.28
1.26 O c t. 09
100
O c t.31
N ov . 22
D ec .14
J a n.05
O c t.09
O c t.31
N ov .22
D ec .14
J a n. 05
Nemzetközi részvénypiacok Vegyesen zártak az európai, és az amerikai tőzsdék
Nem zetközi rés zvénypiac ok záró Dow J ones
napi
napi %
heti
heti %
13534.89
27.57
0.20%
206.04
1.55%
S P 500
1472.34
1.66
0.11%
15.19
1.04%
Nas daq
3110.78
-6.72
-0.22%
18.97
0.61%
DAX
7675.91
-53.61
-0.69%
-19.92
-0.26%
C AC -40
3697.35
-10.90
-0.29%
-8.53
-0.23%
F T S E 100
6117.31
9.45
0.15%
63.68
1.05%
Nikkei 225
10600.44
-278.64
-2.56%
92.38
0.88%
Hang S eng
23274.15
-107.36
-0.46%
60.53
0.26%
1977.45
-6.29
-0.32%
-14.36
-0.72%
K os pi
Esett a DAX
Emelkedett a Dow Jones
7800
13700 200 na pos m ozg óá tla g
200 na pos m ozg óá tla g 13400
7500
13100 7200
12800
12500
6900 O c t. 09
O c t.31
N ov . 22
D ec .14
J a n. 05
O c t. 08
O c t.30
N ov .21
D ec . 13
J a n.04
Árupiacok Vegyesen zártak az árupiacok
Á rupiac ok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1678.5
11.70
0.70%
19.90
1.20%
B rent
110.3
-1.58
-1.41%
-1.64
-1.47% 0.14%
WT I
93.28
-0.86
-0.91%
0.13
B úz a
782.75
15.75
2.05%
32.25
4.30%
730.5
6.50
0.90%
41.75
6.06%
K ukoric a
Esett a Brent
Esett a WTI 96
116 200 na pos m ozg óá tla g
200 na pos m ozg óá tla g 92
112
88
108
104 O c t. 09
84 O c t.31
N ov .22
D ec . 14
J a n.05
O c t. 09
O c t. 31
N ov . 22
D ec .14
J a n. 05
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – senior elemző Ballér Kata – elemző Malatinszky Gábor – senior elemző László Szilvia – junior elemző
+ 36 1 457 8946 + 36 1 457 8942 + 36 1 457 8948 +36 1 457 8945 +36 1 457 8949
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8989
[email protected]
+ 36 1 457 8988 + 36 1 457 8980 + 36 1 457 8982 + 36 1 457 8983 + 36 1 457 8939 + 36 1 457 8972
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8984 + 36 1 457 8987 + 36 1 457 8986 + 36 1 457 8985
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8930 + 36 1 457 8931 + 36 1 457 8932 + 36 1 457 8938 + 36 1 457 8941
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 42 16 +36 1 225 42 20 +36 1 225 42 19 +36 1 225 42 04 +36 1 225 42 13
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8912 +36 1 457 8913
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Bocska Ágnes Keresztesi Gábor Szűcs Róbert
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Pardi Erika Racskó Adrián Kónya Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Zillich István Szegedi Attila Szabó Péter Kerényi Eszter
Private Banking Szabó Ákos - igazgató Mikó Péter Pohl András Takács Gergely Kalapos Zsuzsanna
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella Ballai Viktória Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
