R/110-S/5/03/08 PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS As of December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK NERACA KONSOLIDASIAN Per 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
AKTIVA AKTIVA LANCAR Kas dan Setara Kas Investasi Jangka Pendek Piutang Usaha Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga (Setelah dikurangi akumulasi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 353.319.662 dan Rp 183.779.349 pada 31 Desember 2007 dan 2006) Piutang Lain-lain Persediaan (Setelah dikurangi akumulasi penyisihan persediaan usang Rp 200.297.991 pada 31 Desember 2007 dan 2006) Pajak Dibayar di Muka Biaya Dibayar di Muka Uang Muka Jumlah Aktiva Lancar AKTIVA TIDAK LANCAR Piutang Pihak Hubungan Istimewa (Setelah dikurangi akumulasi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 3.387.701.700 pada pada 31 Desember 2007 dan 2006) Penyertaan Saham Aktiva Pajak Tangguhan Aktiva Tetap (Setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 102.710.042.077 dan Rp 81.355.460.323 pada 31 Desember 2007 dan 2006) Aktiva Tetap yang Tidak Digunakan Jumlah Aktiva Tidak Lancar JUMLAH AKTIVA
Catatan/ Note
2007 Rp
2.c, 2.d, 3, 29 2.e, 4, 29
14,709,469,752 10,959,341,809
13,999,491,149 21,185,252,120
2.f, 2.q, 5, 27
21,115,317,014
27,692,990,490
2.f, 5
59,987,911,178 164,403,928
33,120,120,797 --
2.g, 6 2.n, 13.a
109,426,065,881 1,731,740,949 653,024,446 8,213,745,000 226,961,019,957
74,614,649,710 -32,101,099 -170,644,605,365
7
2.q, 27 2.e 2.n, 13.c 2.h, 2.i, 8
2.h, 2.j, 8
2,428,746,752 21,776,000 1,375,784,149
5,668,190,326 21,776,000 1,150,469,339
275,605,568,821 9,216,155,903 288,648,031,625 515,609,051,582
177,231,356,184 9,216,155,903 193,287,947,752 363,932,553,117
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan ini
ASSETS
2006 Rp
CURRENT ASSETS Cash and Cash Equivalents Short-Term Investments Accounts Receivable Related Parties Third Parties (Net of accumulated allowance for doubtful accounts of Rp 353,319,662 and Rp 183,779,349 as of December 31, 2007 and 2006, respectively) Others Receivable Inventories (Net of accumulated allowance for inventories obsolescence of Rp 200,297,991 as of December 31, 2007 and 2006, respectively) Prepaid Tax Prepaid Expenses Advances Total Current Assets NON-CURRENT ASSETS Due from Related Parties (Net of accumulated allowance for doubtful accounts of Rp 3,387,701,700 as of December 31, 2007 and 2006, respectively) Investment in Shares of Stock Deferred Tax Assets Property, Plant and Equipment (Net of accumulated depreciation of Rp 102,710,042,077 and Rp 81,355,460.323 as of December 31, 2007 and 2006, respectively) Unutilized Assets Total Non Current Assets TOTAL ASSETS
See the Accompanying Notes which are an Integral Part of these Consolidated Financial Statements
FINAL DRAFT 1
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
R/110-S/5/03/08 PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK NERACA KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Per 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) KEWAJIBAN, HAK MINORITAS DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR Hutang Bank - Jangka Pendek Hutang Usaha Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Hutang Lain-lain Hutang Pajak Uang Muka Diterima Beban yang Masih Harus Dibayar Hutang Jangka Panjang - Bagian Kewajiban yang Jatuh Tempo Dalam Satu Tahun Hutang Sewa Guna Usaha Hutang Pembiayaan Konsumen Hutang Bank Jumlah Kewajiban Lancar KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Hutang Jangka Panjang - Setelah Dikurangi Bagian Kewajiban yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun Hutang Sewa Guna Usaha Hutang Pembiayaan Konsumen Hutang Bank Hutang Pihak Hubungan Istimewa Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja Hutang Obligasi Konversi Jumlah Kewajiban Tidak Lancar
Catatan/ Note 9, 29 11 27
2.n, 13.d 12 14, 29
2.i, 15 16 17, 29
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (Continued) As of December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah) 2007 Rp
LIABILITIES, MINORITY INTEREST AND STOCKHOLDERS' EQUITY
2006 Rp
189,808,812,363
112,885,564,992
23,442,839,838 58,358,058,458 45,579,445 6,751,996,125 8,489,231,539 3,116,357,148
-33,810,608,105 -2,757,609,556 -2,741,541,153
171,367,597 519,602,400 11,100,000,000 301,803,844,913
232,402,814 -5,412,000,000 157,839,726,620
NON-CURRENT LIABILITIES
2.i, 15 16 17, 29 2.q, 27 2.p, 25 2.k, 10, 27
JUMLAH KEWAJIBAN HAK MINORITAS
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Defisit Jumlah Ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN, HAK MINORITAS DAN EKUITAS
18 19
2.m,20
Long-term Loans - Net of Current Maturities Obligations Under Capital Lease Consumers Financing Loan Bank Loan Due to a Related Party Estimated Liabilities on Employees' Benefits Convertible Bonds Total Non-Current Liabilities
-1,385,606,400 93,030,800,000 74,390,000 4,749,983,119 3,500,000,000 102,740,779,519
171,367,597 -102,854,000,000 74,390,000 4,196,604,641 3,500,000,000 110,796,362,238
404,544,624,432
268,636,088,858
TOTAL LIABILITIES
119,613,876
111,375,546
MINORITY INTEREST
EKUITAS Modal Saham - Saham Seri A dan B dengan Nilai Nominal masing-masing per saham Rp 500 dan Rp 200 Modal Dasar - 135.000.000 Saham Seri A dan 1.662.500.000 Saham Seri B Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 135.000.000 Saham Seri A dan 910.000.000 Saham Seri B Tambahan Modal Disetor
CURRENT LIABILITIES Bank Loans - Short-term Accounts Payable Related Party Third Parties Other Liabilities Taxes Payable Advance Received Accrued Expenses Long-term Loans - Net of Current Maturities Obligations Under Capital Lease Consumers Financing Loan Bank Loan Total Current Liabilities
249,500,000,000 20,250,000,000
249,500,000,000 20,250,000,000
1,131,738,707 (159,936,925,433) 110,944,813,274
1,131,738,707 (175,696,649,994) 95,185,088,713
515,609,051,582
363,932,553,117
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan ini
STOCKHOLDERS’ EQUITY Capital Stock - Series A and B Shares Par Value of Rp 500 and Rp 200 per share, respectively Authorized Capital-135,000,000 Shares of Series A and 1,662,500,000 shares of Series B Issued and Fully Paid 135,000,000 shares of Series A and 910,000,000 shares of Series B Additional Paid in Capital Difference in Value of Restructuring Transactions Between Companies Under Common Control Deficits Total Stockholders' Equity TOTAL LIABILITIES, MINORITY INTEREST AND STOCKHOLDERS’ EQUITY
See the Accompanying Notes which are an Integral Part of these Consolidated Financial Statements
FINAL DRAFT 2
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
R/110-S/5/03/08 PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) Catatan/ Note
2007 Rp
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF INCOME For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah) 2006 Rp
PENJUALAN
2.l, 21
499,870,479,242
333,455,479,415
SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN
2.l, 22
411,780,010,584
285,112,872,916
COST OF GOOD SOLD
88,090,468,658
48,342,606,499
GROSS PROFIT
18,600,719,783 13,591,049,186 32,191,768,969
9,778,570,694 11,274,653,790 21,053,224,484
OPERATING EXPENSES Selling General and Administrative Total Operating Expenses
55,898,699,689
27,289,382,015
INCOME FROM OPERATIONS
(2,391,638,497) 1,284,456,558 (233,276,497) (34,184,939,899) (1,510,505,078) (37,035,903,413)
6,102,567,383 2,044,242,526 (195,736,614) (33,801,440,316) (243,960,436) (26,094,327,457)
OTHER INCOMES (CHARGES) Gain (Loss) on Foreign Exchange Interest Income Bank Administration Expenses Interest Expenses and Provision Others- Net Total Other Charges - Net
18,862,796,276
1,195,054,558
INCOME BEFORE INCOME TAX BENEFITS (EXPENSES)
LABA KOTOR BEBAN USAHA Penjualan Umum dan Administrasi Jumlah Beban Usaha
2.l, 23
LABA USAHA PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Laba (Rugi) Selisih Kurs Pendapatan Bunga Beban Administrasi Bank Beban Bunga dan Provisi Lain-lain - Bersih Jumlah Beban Lain-lain - Bersih
24
LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 2.n, 13 Pajak Kini Pajak Tangguhan Jumlah Beban Pajak Penghasilan - Bersih
(3,320,148,200) 225,314,809 (3,094,833,391)
(1,082,860,400) 19,940,486 (1,062,919,914)
INCOME TAX BENEFITS (EXPENSES) Current Tax Deferred Tax Total Income Tax Expense - Net
LABA SEBELUM HAK MINORITAS
15,767,962,885
132,134,644
INCOME BEFORE MINORITY INTEREST
(8,238,324)
(2,268,925)
MINORITY INTEREST
15,759,724,561
129,865,719
NET INCOME
15.08 13.00
0.12 0.11
EARNING PER SHARE Basic Earnings Per Share Diluted Earnings Per Share
HAK MINORITAS ATAS LABA PERUSAHAAN ANAK YANG DIKONSOLIDASI LABA BERSIH LABA PER SAHAM Laba per Saham Dasar Laba per Saham Dilusian
2.o, 26
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan ini
See the Accompanying Notes which are an Integral Part of these Consolidated Financial Statements
FINAL DRAFT 3
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
R/110-S/5/03/08 PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN STOCKHOLDER EQUITY For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK LAPORAN PERUBAGAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) Modal Saham/
Tambahan
Selisih Nilai Transaksi
Defisit/
Capital Stock
Modal Disetor/
Restrukturisasi
Deficits
Jumlah Ekuitas/
Additional Paid
Entitas Sepengendali/
Stockholders'
in Capital
Difference in Value of
Equity
Total
Restructuring Transactions Between Companies Under Common Control
Rp SALDO PER 31 DESEMBER 2005
Rp
Rp
20,250,000,000
1,131,738,707
(175,826,515,713)
95,055,222,994
BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2005
--
--
--
129,865,719
129,865,719
Net Income
249,500,000,000
20,250,000,000
1,131,738,707
(175,696,649,994)
95,185,088,713
BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2006
--
--
--
15,759,724,561
15,759,724,561
Net Income
249,500,000,000
20,250,000,000
1,131,738,707
(159,936,925,433)
110,944,813,274
BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2007
Laba Bersih SALDO PER 31 DESEMBER 2007
Rp
249,500,000,000
Laba Bersih SALDO PER 31 DESEMBER 2006
Rp
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan ini
See the Accompanying Notes which are an Integral Part of these Consolidated Financial Statements
FINAL DRAFT
4
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
R/110-S/5/03/08 PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) Catatan/ Note ARUS KAS DIGUNAKAN UNTUK AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari Pelanggan Bunga Diterima Pembayaran Pajak Pembayaran kepada Karyawan Pembayaran kepada Pihak Hubungan Istimewa Pembayaran Bunga Pembayaran kepada Pihak Ketiga Pembayaran kepada Pemasok Arus Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOW For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2007 Rp
2006 Rp
480,382,170,210 1,284,456,558 (2,092,107,078) (6,970,820,573)
329,290,342,690 2,044,242,525 (1,375,174,297) (3,984,522,829)
(3,239,443,575) (32,871,792,347) (16,107,900,311) (375,735,474,614)
(3,658,483,471) (32,415,299,954) (48,415,725,250) (243,365,906,877)
44,649,088,270
(1,880,527,463)
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash Received from Customers Cash Received from Interest Payment of Taxes Cash Paid to Employees Cash Paid to Related Parties Interest Payment Cash Paid to Third Parties Cash Paid to Suppliers Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities
(119,728,794,391)
(700,900,260)
(119,728,794,391)
(700,900,260)
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisition of Property and Equipment Net Cash Flows Used in Investing Activities
102,009,706,030
17,660,019,212
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceed from Short Term Bank Loan
(25,086,458,659)
--
Repayment of Short Term Bank Loan
3,239,443,575
--
Cash Received from Related Parties
--
(1,888,505,401)
Payment to Related Parties
(4,135,200,000)
(12,908,000,000)
(175,669,553)
(172,648,179)
75,851,821,393
2,690,865,632
Repayment of Long Term Bank Loan Payment of Obligations Under Capital Lease Net Cash Flows Provided by Financing Activities
KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS
772,115,272
109,437,910
DAMPAK KURS ATAS KAS DAN SETARA KAS
(62,136,669)
3,769,821
NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS EFFECT OF FOREIGN EXCHANGE ON CASH AND CASH EQUIVALENTS
SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN
13,999,491,149
13,886,283,418
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF THE YEAR
SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN
14,709,469,752
13,999,491,149
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF THE YEAR
ARUS KAS DIGUNAKAN UNTUK AKTIVITAS INVESTASI Perolehan Aktiva Tetap Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DIPEROLEH DARI AKTIVITAS PENDANAAN Perolehan Hutang Bank Jangka Pendek Pembayaran Kembali Hutang Bank Jangka Pendek Penerimaan dari Pihak Hubungan Istimewa Pembayaran kepada Pihak Hubungan Istimewa Pembayaran Hutang Bank Jangka Panjang Pembayaran Hutang Sewa Guna Usaha Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan ini
See the Accompanying Notes which are an Integral Part of these Consolidated Financial Statements
FINAL DRAFT
5
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
R/110-S/5/03/08 PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) Catatan/ Note Jumlah Kas dan Setara Kas pada Akhir Tahun terdiri dari: Kas Bank Deposito Jumlah
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOW (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2007 Rp
2006 Rp
2.d, 3 564,118,308 1,261,303,404 12,884,048,040 14,709,469,752
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan ini
649,834,504 848,153,761 12,501,502,884 13,999,491,149
Cash and Cash Equivalents at the The End of the Year consist of: Cash on Hands Cash in Banks Time Deposits Total
See the Accompanying Notes which are an Integral Part of these Consolidated Financial Statements
FINAL DRAFT
6
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) 1.
Umum
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah) 1.
General
1.a. Pendirian Perusahaan PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk (Perusahaan) didirikan dalam rangka Undang-Undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 tahun 1968 jo. Undang-Undang No. 12 tahun 1976 berdasarkan akta No. 143 tanggal 26 Januari 1990 dari Winanto Wiryomartani, SH, Notaris di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. C2-1827.HT.01.01.Th.91 tanggal 31 Mei 1991 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 65, Tambahan No. 2504 tanggal 13 Agustus 1991. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 21 tanggal 23 Juli 2005 dari Saal Bumela, SH, notaris di Jakarta, antara lain mengenai perubahan susunan pengurus. Akta perubahan ini telah diterima pemberitahuannya oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia tertanggal 16 September 2005 dengan No.C-UM.02.01.13163.
1.a. The Company's Establishment PT Tiga Pilar Sejahtera Tbk (the Company) was established Under Domestic Investment Law No. 6, 1968 jo Law No.12, 1976, based on notarial deed No. 143 dated January 26, 1990, of Winanto Wiryomartani, SH, a notary in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his decree No. C2-1827.HT.01.01.Th.91 dated May 31, 1991 and was published in State Gazette No. 65, Supplement No. 2504 dated August 13, 1991. The Company's articles of association has been amended several times, the latest by notarial deed No. 21 dated July 23, 2005 of Saal Bumela, SH, a notary in Jakarta, concerning among others, the changes of the Board of Directors and Commissioners. This amendment was received by Minister of Justice and Human Right dated September 16, 2005 in Letter No. C-UM.02.01.13163.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi usaha bidang perdagangan, perindustrian, peternakan, perkebunan, pertanian, perikanan dan jasa. Pada saat ini produk Perusahaan terutama adalah usaha industri mie dan perdagangan mie, khususnya mie kering dan mie instan (dry noodle dan instant noodle).
In accordance with article 3 of the Company's Articles of Association, the Company's scope of activities are to engage in trading, manufacturing, animal husbandry, plantation, farming, fishery and services. Currently the Company’s products are noodles manufacturing and noodles trading, especially dry noodle and instant noodle.
Kantor Pusat Perusahaan beralamat di Wisma Alun Graha, Jl. Prof. Dr. Soepomo No. 233 Jakarta, sedangkan pabriknya berlokasi di Sragen, Jawa Tengah. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1990. Hasil produksi Perusahaan dipasarkan di dalam negeri.
The Company’s head office is located at Wisma Alun Graha, Jl. Prof. Dr. Soepomo No. 233 Jakarta, whereas its plant is located in Sragen, Jawa Tengah. The Company started its commercial operation in 1990. The Company’s products are marketed domesticaly.
1.b. Penawaran Efek Perusahaan Pada tanggal 14 Mei 1997, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan suratnya No. S-919/PM/1997 untuk melakukan penawaran umum 45 juta saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham kepada masyarakat. Pada tanggal 11 Juni 1997, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta.
1.b. The Company's Stock Public Offering On May 14, 1997, the Company received an effective notification from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam) in his letter No. S-919/PM/1997 concerning public offering of 45 million shares with par value of Rp 500 per share. On June 11, 1997, the Company’s shares had been effectively listed at the Jakarta Stock Exchange.
FINAL DRAFT
7
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Pada tanggal 5 September 2002, Perusahaan memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham untuk mengeluarkan 230 juta saham Seri B dengan nominal Rp 200 dan Obligasi Konversi sebesar Rp 60 milyar yang dapat dikonversi dengan saham Perusahaan dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 200 per saham kepada kreditur tanpa melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sesuai dengan Peraturan Bapepam No. IX.D.4, lampiran Kep-44/PM/1998.
On September 5, 2002, the Company obtained approval from Stockholder’s General Meeting to issue 230 million shares series B with par value of Rp 200 and convertible bonds amounted to Rp 60 billion which will be converted in to the Company’s shares with an exercise price of Rp 200 per share to the creditors without Preemptive Right Issuance according to Bapepam Regulation No. IX.D.4, attachment Kep-44/PM/1998.
Pada tanggal 6 Nopember 2002 dan 29 Nopember 2002, Bursa Efek Jakarta menyetujui pencatatan saham seri B dan pencatatan pre-list saham hasil Obligasi Konversi.
On November 6, 2002 and November 29, 2002, Bursa Efek Jakarta approved for listing of the Company’s Series B shares and pre-list share from convertible bonds issued.
Pada tanggal 24 Oktober 2003, Perusahaan memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham untuk mengeluarkan 547,5 juta saham seri B dengan nominal Rp 200 dalam rangka Penawaran Umum Terbatas I saham PT Asia Intiselera Tbk. Pada tanggal 7 Nopember 2003, saham tersebut telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta.
On October 24, 2003, the Company obtained an approval from Stockholder’s General Meeting to issue 547,5 million shares Series B with par value of Rp 200 through Limited Public Offering I of PT Asia Intiselera Tbk. On November 7, 2003, the shares have been listed at the Jakarta Stock Exchange (BEJ).
Pada tanggal 27 Oktober 2003, PT Tigar Pilar Sekuritas sebagai salah satu pemilik Obligasi Konversi melaksanakan konversi 53 lembar Obligasi Konversi senilai Rp 26,5 milyar menjadi 132,5 juta saham Seri B Perusahaan dengan nominal Rp 200 per lembar saham. Saham tersebut telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta pada tanggal 19 Nopember 2003. Saham-saham hasil pelaksanaan konversi tersebut tidak akan diperjualbelikan (lock-up) selama 6 (enam) bulan.
On 27 October, 2003, PT Tiga Pilar Sekuritas, as the holder of convertible bonds, have converted 53 convertible bonds amounting to Rp 26.5 billion into 132.5 million Series B with par value of Rp 200 per share. The shares had been effectively listed at the Jakarta Stock Exchange (BEJ) on November 19, 2003. The shares result from conversion shall not be traded (lock-up) during first 6 months.
Pada tanggal 31 Desember 2007, saham ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan sejumlah 135 juta saham Seri A dan 910 juta saham Seri B telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia (d/h Bursa Efek Jakarta).
On December 31, 2007, the Company’s issued and fully paid shares amounted to 135 million shares Series A and 910 million shares Series B had been effectively listed at the Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta Stock Exchange).
1.c. Struktur Perusahaan Anak Perusahaan memiliki, baik secara langsung dan tidak langsung, lebih dari 50% saham perusahaanperusahaan anak dan/atau mempunyai kendali atas manajemen perusahaan-perusahaan anak sebagai berikut:
1.c. The Structure of the Subsidiaries The Company owns, either directly or indirectly, more than 50% shares in subsidiaries and/or have a control over management of subsidiaries as follows:
FINAL DRAFT
8
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
Perusahaan Anak / Subsidiaries
Domisili/ Domicile
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah) Persentase Kepemilikan/ Percentage Of Ownership 2007 2006 % %
Jenis Usaha / Activities
Tahun Operasi Komersial/ Year of Commercial Operation
Jumlah Aktiva/ Total Assets 2007 Rp
2006 Rp
PT Tiga Pilar Sejahtera (TPS)
Solo
Industri dan Perdagangan Mie/Snack/ Noodle/Snack manufacturing and trading
99.90
99.90
1990
528,277,836,389
375,101,929,598
PT Asianiaga Prakarsatama (ANP)*
Jakarta
Distribusi, perdagangan dan keagenan/ Distribution, trading and agency
99.96
99.96
1985
1,080,586,637
1,080,586,637
PT Naga Mas Sakti Perkasa (NSP)*
Jakarta
Industri Pengolahan Hasil Laut/
99.95
99.95
1985
--
--
Marine Product Manufacturing
*) Telah dihentikan kegiatan usahanya/ Discontinued operation
1.d. Board of Commissioners, Directors and Employees A composition of the Company’s Board of Commissioners and Directors as of December 31, 2007 and 2006 according to Annual General Meeting of the Shareholders as drawn in Notarial Deed Tatyana Indrati Hasjim, SH, a Notary in Jakarta, No. 17 dated November 28, 2007 and Notarial Deed of Saal Burnela, SH, a Notary in Jakarta, No. 45 dated June 30, 2006. A composition of the Company’s Board of Commissioners and Directors as of December 31, 2007 and 2006 is as follows:
1.d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan Susunan anggota Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang dituangkan dalam Akta Notaris Tatyana Indrati Hasjim, SH, Notaris di Jakarta, No.17 tanggal 28 Nopember 2007 dan Akta Notaris Saal Bumela, SH, Notaris di Jakarta, No. 45 tanggal 30 Juni 2006. Susunan anggota Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 adalah sebagai berikut: 2007 Dewan Komisaris Komisaris Utama Wakil Komisaris Utama Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen Dewan Direksi Direktur Utama Wakil Direktur Direktur
2006
Board of Commissioners Priyo Hadi Sutanto Priyo Hadi Sutanto President Commissioner Kang Hongkie Widjaja Kang Hongkie Widjaja Vice President Commissioner Herry Beng Koestanto Hans Moniaga Commissioner Budhi Istanto Suwito Budhi Istanto Suwito Commissioner Woerjatmoko, SH, MM Woerjatmoko, SH, MM Independent Commissioner Prof. Dr. Ir. Haryadi, MApp.Sc Prof. Dr. Ir. Haryadi, MApp.Sc Independent Commissioner Stefanus Joko Mogoginto Hengky Koestanto Edi Susanto
Pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 jumlah karyawan tetap Perusahaan dan perusahaan anak masing-masing adalah 1.746 orang dan 1.567 orang (tidak diaudit).
Stefanus Joko Mogoginto Herry Beng Koestanto Marsono
Board of Directors President Director Vice President Director Director
As of December 31, 2007 and 2006, the Company and subsidiaries have 1,746 and 1,567 permanent employees, respectively (unaudited).
FINAL DRAFT
9
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) 2.
Ikhtisar Kebijakan Akuntansi
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah) 2.
Summary of Accounting Policies
2.a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian ini disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku di Indonesia, yang antara lain adalah Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam), termasuk Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atas Perusahaan Publik Industri Manufaktur yang ditetapkan oleh Bapepam.
2.a. The Basis of Measurement and Preparation of Consolidated Financial Statements These consolidated financial statements are prepared in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia, which consist of, among others, Statements of Financial Accounting Standard (SFAS) established by the Indonesian Institute of Accountants, Capital Market Supervisory Board (Bapepam) regulations and guidelines for Presentation and Disclosure of Financial Statements for Public Listed Company engaged in Manufacturing issued by Bapepam.
Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali persediaan yang dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value). Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan metode akrual kecuali laporan arus kas konsolidasian.
The basis of measurement in the preparation of these consolidated financial statements is historical cost method, except for the inventories which carried at the lower of cost or net realizable value. The consolidated financial statements are prepared based on accrual method except for consolidated statement of cash flows.
Laporan arus kas konsolidasian menyajikan yang dikelompokkan dalam aktivitas investasi dan pendanaan. Arus kas dari operasi disajikan dengan menggunakan langsung (direct method).
arus kas operasi, aktivitas metode
The consolidated statements of cash flows present cash flows which classified into operating, investing, and financing activities. The cash flows from operating activities presented using the direct method.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah Rupiah.
The reporting currency used in the preparation of these consolidated financial statements is Indonesian Rupiah.
2.b. Prinsip-prinsip Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun-akun dari Perusahaan dan perusahaan-perusahaan anak sebagaimana yang disajikan dalam Catatan 1.c.
2.b. Principles of Consolidation The consolidated financial statements include the accounts of the Company and subsidiaries as presented in Note 1.c.
Penyajian laporan keuangan konsolidasian dilakukan berdasarkan konsep satuan usaha (entity concept). Seluruh akun, transaksi dan laba signifikan antara perusahaan yang dikonsolidasikan telah dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha sebagai satu kesatuan.
The consolidated financial statements have been prepared on the basis of entity concept. All significant intercompany accounts, transactions and profit among consolidated companies have been eliminated to reflect the financial position and result of operations as a whole.
FINAL DRAFT
10
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah) 2.c. Foreign Currencies Transactions and Balances Transactions involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transaction are made. At balance sheets date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the prevailing rates of exchange published by Bank Indonesia at such dates. At balance sheets date middle rates published by Bank Indonesia are as follows:
2.c. Saldo dan Transaksi dalam Mata Uang Asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal neraca adalah sebagai berikut: 2007 Rp 1 USD 1 SGD 1 EUR
2006 Rp
9,419 6,502 13,760
9,020 5,879 11,858
1 USD 1 SGD 1 EUR
Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian tahun yang bersangkutan.
The resulting gains or losses on foreign currencies are credited or charged to the current year consolidated statement of income.
2.d. Setara Kas Setara kas meliputi deposito dan investasi jangka pendek lainnya yang jatuh tempo sama atau kurang dari 3 (tiga) bulan sejak tanggal penempatan dan tidak dijadikan jaminan.
2.d. Cash Equivalents Cash equivalents consist of time deposits and short term investments with maturities not more than or equal to 3 (three) months, since the date of placement and are not pledged as collateral.
2.e. Investasi Deposito Berjangka Deposito berjangka yang jatuh temponya kurang dari tiga bulan pada saat penempatan namun dijaminkan, atau telah ditentukan penggunaannya dan deposito berjangka yang jatuh temponya lebih dari tiga bulan pada saat penempatan disajikan sebagai Investasi Jangka Pendek. Deposito disajikan sebesar nilai nominal.
2.e
2.f.
Investments Time Deposits Time deposits with maturities less than 3 months at the placement date but was pledged or has been reserve for various needs, and time deposits with maturities more than three months at the placement date are presented as short-term investments. Deposit is presented at par value.
Investasi Jangka Panjang dalam Bentuk Penyertaan Saham yang Nilai Wajarnya Tidak Tersedia Investasi yang nilai wajarnya tidak tersedia dimana Perusahaan dan/atau perusahaan anak mempunyai kepemilikan saham kurang dari 20% disajikan sebesar biaya perolehan.
Long Term investment in share of stock wherein have no readily determined market price.
Penyisihan Piutang Ragu-ragu Penyisihan atas piutang ragu-ragu ditetapkan berdasarkan penelaahan mendalam terhadap kondisi masing-masing debitur pada akhir tahun. Saldo piutang dihapuskan melalui penyisihan piutang raguragu yang bersangkutan atau langsung dihapuskan dari akun tersebut pada saat manajemen berkeyakinan penuh bahwa piutang tersebut tidak dapat ditagih.
2. f. Allowance for Doubtful Account An allowance for doubtful accounts is provided based on a review of the status of the individual debtor at the end of the year. The outstanding receivables are written-off against the respective Allowance for doubtful accounts or directly from the account at the time management believes that these receivables are determined to be definitely uncollectible.
Investment which a fair value is not readily determinable wherein the Company and/or subsidiaries have an interest less than 20% or are carried at acquisition cost.
FINAL DRAFT
11
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2.g. Persediaan Persediaan dinyatakan menurut nilai yang terendah antara harga perolehan dan nilai bersih yang dapat direalisasikan. Harga perolehan meliputi biaya-biaya yang terjadi untuk memperoleh persediaan tersebut serta membawanya ke lokasi dan kondisinya yang sekarang. Nilai bersih yang dapat direalisasikan adalah taksiran harga jual yang wajar setelah dikurangi dengan taksiran biaya untuk menyelesaikan dan menjual barang persediaan barang jadi yang dihasilkan. Harga perolehan dihitung dengan menggunakan metode FIFO (First In First Out).
2.g. Inventories Inventories are carried at the lower of cost or net realizable value. Costs including all cost to acquire the inventories and bringing them to their present location and condition. Net realizable value is the estimated of selling price less the estimated cost of completion and the estimated costs necessary to complete the sales. Cost is determined using the FIFO method (First in First Out).
Penyisihan untuk persediaan usang ditetapkan berdasarkan penelaahan berkala terhadap kondisi fisik persediaan.
An allowance for obsolescence inventories is provided based on the periodic review of the condition of the inventories.
2.h. Aktiva Tetap Aktiva tetap dinyatakan berdasarkan harga perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aktiva tetap sebagai berikut:
2.h. Property, Plant and Equipment Property, plant and equipment are carried at cost less their accumulated depreciation. Depreciation is computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:
Tahun/Year Bangunan Mesin Kendaraan Perabot dan Peralatan
20 8 8 4-5
Buildings Machineries Vehicles Furniture and Fixtures
Tanah tidak disusutkan.
Land is not depreciated
Biaya perbaikan dan perawatan dibebankan langsung ke laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya biaya-biaya tersebut, sedangkan biayabiaya yang berjumlah besar dan sifatnya meningkatkan kondisi aktiva secara signifikan dikapitalisasi. Apabila suatu aktiva tetap tidak lagi digunakan atau dijual, nilai tercatat dan akumulasi penyusutan aktiva tersebut dikeluarkan dari pencatatannya sebagai aktiva tetap dan keuntungan atau kerugian yang terjadi diperhitungkan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan.
The cost of repairs and maintenance is charged to consolidated statement of income as incurred; significant renewals and betterments are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying value and related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the statement of income for the year current operations.
FINAL DRAFT
12
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
2.i.
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Aktiva dalam penyelesaian disajikan sebagai bagian dalam aktiva tetap dan dinyatakan sebesar biaya perolehan. Semua biaya, termasuk biaya pinjaman, yang terjadi sehubungan dengan pembangunan aktiva tersebut dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aktiva dalam penyelesaian. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aktiva tetap yang bersangkutan pada saat aktiva tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan.
Construction in progress presented as part of property, plant and equipment account. All expenditure include borrowing cost of loan used for developing assets during the construction period are capitalized. Construction in progress will be transferred to the appropriate property and equipment account when the construction is completed and ready for its intended use.
Aktiva tetap yang tidak digunakan direklasifikasi ke aktiva tetap yang tidak digunakan terpisah dari aktiva tetap, berdasarkan jumlah nilai tercatatnya dan tidak disusutkan.
Unutilized assets are reclassified into unutilized assets, separate from property, plant and equipment account, based on its carrying value and not depreciated. 2.i.
Transaksi Sewa Guna Usaha Trasaksi sewa guna usaha dikelompokkan sebagai capital lease apabila memenuhi seluruh kriteria sebagai berikut: - Penyewa guna usaha memilki hak opsi untuk membeli aktiva yang disewa guna usaha pada akhir masa sewa guna usaha dengan harga yang telah disetujui bersama pada saat dimulainya perjanjian sewa guna usaha; - Seluruh pembayaran berkala yang dilakukan oleh penyewa-guna-usaha ditambah dengan nilai sisa mencakup pengembalian harga perolehan barang modal yang disewa guna usaha serta bunganya, sebagai keuntungan perusahaan sewa guna usaha (full payout lease); dan - Masa sewa guna usaha minimum 2 (dua) tahun.
Lease Transactions Lease transactions are categorized as capital lease if all of the following criteria are present at the inception of lease: - The lessee has an option to purchase the leased assets at the end of the lease period at a price mutually agreed upon at the commencement of the lease agreement; -
The sum of periodic payment plus residual value will cover the acquisition cost of leased capital goods plus interest thereon, which represent the lessor's profit (full payout lease); and
-
Lease period covers a minimum of 2 (two) years
Bila salah satu kriteria tersebut diatas tidak terpenuhi maka transaksi sewa guna usaha dikelompokkan sebagai transaksi sewa menyewa biasa (operating lease).
If one of the above criteria is not fulfilled, the lease transaction is categorized as an operating lease.
Menurut metode capital lease, aktiva yang disewa guna usaha disajikan dalam akun Aktiva Tetap sedangkan kewajibannya disajikan dalam akun Hutang Sewa Guna Usaha.
Under the capital lease method, asset is presented under Property, Plant and Equipment account whereas its liability is presented under Obligations Under Capital Lease account.
Aktiva sewa guna usaha dan hutang sewa guna usaha dicatat sebesar nilai tunai dari seluruh pembayaran sewa guna usaha ditambah dengan nilai sisa (harga opsi). Aktiva sewa guna usaha disajikan sebagai bagian aktiva tetap dan disusutkan berdasarkan metode dan taksiran manfaat ekonomis yang sama dengan aktiva tetap.
Asset and obligation under capital lease are recorded at present value of all lease payment plus its residual value (option price). Asset under capital lease are presented as part of property, plant and equipment and depreciated based on the same method and estimated of useful lives of property, plant and equipment.
FINAL DRAFT
13
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) 2.j.
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah) 2.j.
Penurunan Nilai Aktiva Jumlah aktiva yang dapat diperoleh kembali seharusnya diestimasi pada saat kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatatnya mungkin tidak dapat diperoleh kembali. Penurunan nilai aktiva diakui sebagai rugi pada laporan laba rugi, sesuai dengan ketentuan PSAK No. 48 tentang ”Penurunan Nilai Aktiva”.
Impairment of Assets Value Recoverable of assets value shall be estimated whenever events and changes of circumstances indicate the carrying value may not be recoverable. Impairment in asset value is recognized as loss in the statements of income, in accordance to SFAS No. 48, “Accounting for Impairment of Assets”.
2.k. Obligasi Diperoleh Kembali Perolehan kembali instrumen hutang yang tidak dimaksudkan sebagai pelunasan, diperlakukan seolah-olah telah terjadi pelunasan dalam laporan keuangan konsolidasian. Selisih antara nilai nominal instrumen hutang dengan nilai wajar dikreditkan atau dibebankan pada tahun yang bersangkutan.
2.k. Treasury Bonds A reacquisition of debt instruments which us not intended as settlement of loan, treated as if the settlement is occurs in the consolidated financial statements. The difference between the face value and its fair value is charged or credited to current operations.
2.l.
2.l.
Pengakuan Pendapatan dan Beban Penjualan diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan. Beban diakui sesuai masa manfaatnya (accrual basis).
Revenue and Expenses Recognition Revenues are recognized when goods are transferred out to the customers. The expenses are recognized when incurred (accrual basis).
2.m. Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali berupa pengalihan aktiva, kewajiban, saham atau instrumen kepemilikan lainnya yang dilakukan dalam rangka reorganisasi entitas-entitas yang berada dalam suatu kelompok yang sama, bukan merupakan perubahan pemilikan dalam arti substansi ekonomi, sehingga tidak menimbulkan laba atau rugi bagi seluruh kelompok perusahaan ataupun bagi entitas dalam kelompok perusahaan tersebut.
2.m. Difference in Value of Restructuring Transactions Between Companies Under Common Control The restructuring transactions between Companies under common control, such as transfer of assets, liabilities, shares or other ownership instruments by reorganizing entities within the same group, does not represent a change of ownership in term of economics substance, and should not result gain or loss for the group companies as a whole or for the individual entity in the group.
Karena transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi pemilikan atas aktiva, saham, kewajiban atau instrumen kepemilikan lainnya yang dipertukarkan, maka aktiva maupun kewajiban yang pemilikannya dialihkan (dalam bentuk hukumnya) dicatat sesuai dengan nilai buku seperti penggabungan usaha berdasarkan metode penyatuan kepemilikan (pooling of interest).
Since restructuring transactions between entities under common control do not result in changes in term of economic substance of ownership upon transferred assets, liabilities or other ownership instruments, the transferred assets or liabilities (in legal form) should be recorded at book value similar with the business combination transaction using the pooling of the interest method.
Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku tersebut bukan merupakan goodwill. Selisih tersebut dicatat sebagai akun “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dan disajikan sebagai komponen/unsur ekuitas.
The difference between transfer price and book value shall not recorded as goodwill. Such difference is recorded in an account of ”Difference in value of Restructuring Transactions Between Companies Under Common Control” and presented as a component of stockholders’ equity.
FINAL DRAFT
14
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2.n. Pajak Penghasilan Seluruh perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode kewajiban (liability method). Pajak tangguhan diukur dengan tarif pajak yang berlaku saat ini.
2.n. Income Tax All temporary differences arising between tax bases of assets and liabilities and their carrying value are recognized as deferred tax using the liability method. Currently enacted tax rates are used to determine deferred income tax.
Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi diakui sebagai aktiva pajak tangguhan apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal dimasa mendatang akan memadai untuk dikompensasi. Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.
Deferred tax assets related to carryforward unused tax losses are recognized to the extent that it is probable the future taxable profit will available against which the unused tax losses can be utilized. Amandment to tax obligations are recognized when an assessment is received or, it appealed against, when the result of the appeal are determined.
Pajak kini diakui berdasarkan laba kena pajak untuk tahun yang bersangkutan, sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku.
Current tax is recognized based on taxable income for the year, determined in accordance with current tax regulations.
2.o. Laba per Saham Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih residual (laba atau rugi setelah pajak dikurangi dividen saham utama) yang tersedia bagi pemegang saham biasa dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dalam tahun yang bersangkutan. Laba (rugi) per saham dilusian mempertimbangkan pula efek lain yang diterbitkan bagi semua efek berpotensi saham biasa yang sifatnya dilutif yang beredar sepanjang periode pelaporan.
2.o. Earning per Share Basic earning per share (EPS) is computed by dividing residual net income (income or loss after tax less preferred stock dividend) available to common stockholders’ with the weighted average number of common stocks during 1 (one) reporting period. Diluted earning per share is calculated by considering the impact of dilutive potential common shares during the reporting period.
2.p. Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah tak terdiskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada perusahaan dalam suatu periode akuntansi.
2.p. Estimated Liabilities on Employees’ Benefits Short-term employee benefit is recognized at undiscounted amount when employee has rendered his/her service in exchange to the Company during an accounting period.
Imbalan pasca kerja diakui sebesar jumlah yang diukur dengan menggunakan dasar diskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada Perusahaan dalam suatu periode akuntansi. Kewajiban dan beban diukur dengan menggunakan teknik aktuaria yang mencakup pula kewajiban konstruktif yang timbul dari praktik kebiasaan Perusahaan. Dalam perhitungan kewajiban, imbalan harus didiskontokan dengan menggunakan metode projected unit credit.
Post employment benefit is recognized at discounted amount when the employee has rendered his/her service to the Company during an accounting period. Liabilities and expenses are measured using actuarial techniques which include constructive obligation that arises from the Company informal practices. In calculating the liabilities, the benefit must be discounted by using projected unit credit method.
FINAL DRAFT
15
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) Pesangon pemutusan kontrak kerja diakui jika, dan hanya jika, perusahaan berkomitmen untuk: (a) Memberhentikan seorang atau sekelompok pekerja sebelum tanggal pensiun normal; atau (b) Menyediakan pesangon bagi pekerja yang menerima penawaran mengundurkan diri secara sukarela.
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah) Termination benefit is recognized when, and only when, the Company is committed to either: (a) terminate the employment of an employee or group of employees before the normal retirement date; or (b) provide termination benefits as a result of an offer made in order to encourage voluntary redundancy.
2.q. Transaksi dengan Pihak-Pihak Hubungan Istimewa Perusahaan mempunyai transaksi dengan pihakpihak hubungan istimewa. Seluruh transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dilakukan dengan tingkat harga dan persyaratan lainnya sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga (arm’s length transactions), diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.
2.q. Transactions with Related Parties
2.r. Informasi Segmen Informasi segmen disajikan menurut pengelompokan (segmen) usaha. Bentuk primer pelaporan segmen adalah segmen usaha, dan segmen sekunder adalah segmen geografis. Segmen usaha adalah komponen yang dapat dibedakan (distinguishable components) dan menghasilkan suatu produk atau jasa yang berbeda menurut pembagian industri atau sekelompok produk atau jasa sejenis yang berbeda, terutama untuk para pelanggan diluar entitas Perusahaan.
2.r. Segment Information Segment information are presented based on business segment group. Primary segment reporting is based on business segment and secondary segment is based on geographical segment. A business segment is a distinguishable component of an enterprise that is provides a difference product or service based on different industry or different group of product or service especially for customer outside the Company’s entity.
Segmen geografis adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa pada lingkungan (wilayah) ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dari imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan (wilayah) ekonomi lain.
A geographical segment is a distinguishable component of an enterprise that is engaged in providing products or services within a particular economic environment and that is subject to risks and returns that are different from those of components operating in other economic environments .
The Company has transactions with certain related parties. All significant transactions with related parties, whether or not under the same terms and conditions as those with non-related parties (arm length transactions), are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.
FINAL DRAFT
16
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) 3.
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Kas dan Setara Kas
3. Cash and Cash Equivalents
Akun ini terdiri dari:
Kas Bank Rupiah PT ANZ Panin Bank PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mega PT Bank Lippo Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia PT Bank Niaga Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT UOB Buana Indonesia Tbk US Dollar PT Bank Central Asia Tbk (2007: USD 5,190.02; 2006: USD 4,654.10) PT ANZ Panin Bank (USD 2,818.33) PT Bank Lippo Tbk (USD 959.82) PT Bank Rabobank International Indonesia (USD 657.95) PT Bank Bukopin Tbk (USD 144.98) Deposito Berjangka Rupiah PT Bank Niaga Tbk PT Bank NISP Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk Jumlah Kas dan Setara Kas
This account consists of : 2007 Rp
2006 Rp
564,118,308
649,834,504
1,001,967,869 46,918,370 42,554,115 33,439,479 20,797,519 15,013,330 5,605,880 1,559,680 1,413,171
-753,558,935 -10,938,823 16,390,622 15,276,132 6,550,106 1,899,594 1,559,567
48,884,798 26,545,850 9,040,545
41,979,982 ---
6,197,231 1,365,567 1,261,303,404
--848,153,761
10,000,000,000 1,841,324,090 842,723,950 200,000,000 -12,884,048,040 14,709,469,752 2007
Suku Bunga Deposito per tahun Rupiah Jatuh Tempo
-11,751,023,809 -195,000,000 555,479,075 12,501,502,884 13,999,491,149
Cash on Hands Cash in Banks Rupiah PT ANZ Panin Bank PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mega PT Bank Lippo Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia PT Bank Niaga Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT UOB Buana Indonesia Tbk US Dollar PT Bank Central Asia Tbk (2007: USD 5,190.02; 2006: USD 4,654.10) PT ANZ Panin Bank (USD 2,818.33) PT Bank Lippo Tbk (USD 959.82) PT Bank Rabobank International Indonesia (USD 657.95) PT Bank Bukopin Tbk (USD 144.98) Time Deposits Rupiah PT Bank Niaga Tbk PT Bank NISP Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk Total Cash and Cash Equivalents
2006
5-9% 8-10% 1 - 3 bulan/Months 1 - 3 bulan/Months
Annual Interest Rate on Time Deposits Rupiah Maturity
FINAL DRAFT
17
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) 4.
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Investasi Jangka Pendek
4. Short Term Investments
Akun ini terdiri dari: Deposito Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia US Dollar PT Bank Central Asia Tbk (2007: USD 399,575.20; 2006: USD 318,406.00) Jumlah Deposito
This account consists of: 2007 Rp
2006 Rp
7,195,743,000 --
5,313,150,000 13,000,080,000
3,763,598,809 10,959,341,809
2,872,022,120 21,185,252,120
2007 Suku Bunga Deposito per tahun Rupiah US Dollar
2006
5.25%-9.00% 3.50%
8.35%-9.25% 3.50%-4.50%
Pada tahun 2007, deposito berjangka yang dijadikan jaminan atas pinjaman yang diperoleh dari PT Bank Central Asia Tbk dengan jangka waktu masing masing deposito sesuai dengan jangka waktu pinjaman (lihat Catatan 9.c). 5.
Time Deposits Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia US Dollar PT Bank Central Asia Tbk (2007: USD 399,575.20; 2006: USD 318,406.00) Total Time Deposits
Annual Interest Rate on Time Deposits Rupiah US Dollar
In 2007, time deposit which pledged as collateral for loan obtained from PT Bank Central Asia Tbk with maturity time deposit period similar to the maturity of the loan. (see Note 9.c).
Piutang Usaha
5.
Rincian piutang usaha Perusahaan dan perusahaan anak adalah sebagai berikut:
Accounts Receivable
The details of accounts receivable of the Company and subsidiary are as follows:
2007 Rp
2006 Rp
Pihak Hubungan Istimewa PT Poly Meditra Indonesia PT Sarana Indoboga Pratama Jumlah
19,957,684,284 1,157,632,730 21,115,317,014
21,669,092,421 6,023,898,069 27,692,990,490
Related Parties PT Poly Meditra Indonesia PT Sarana Indoboga Pratama Total
Pihak Ketiga United Nations World Food Programme Eko Ibu Adi Sucipto UD Anyelir PT Indofarma Global Medika PT Kereta Kencana Murni UD Tiga Bintang Toko Sehati PT Anugrah Bina Usaha Nusantara PT Win Win Sejati Soe Kok Liong Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 Milyar) Jumlah Piutang Pihak Ketiga Dikurangi : Penyisihan Piutang Ragu-ragu Jumlah Piutang Pihak Ketiga - Bersih Jumlah
30,611,756,399 3,560,318,120 2,117,167,178 1,988,095,000 1,913,307,600 1,618,362,310 1,586,849,005 1,493,541,295 1,290,064,093 1,167,690,094 1,063,872,750 11,930,206,996 60,341,230,840 (353,319,662) 59,987,911,178 81,103,228,192
15,877,633,204 -1,826,549,875 ---1,054,194,821 819,671,280 --81,636,572 13,644,214,394 33,303,900,146 (183,779,349) 33,120,120,797 60,813,111,287
Third Parties United Nations World Food Programme Eko Ibu Adi Sucipto UD Anyelir PT Indofarma Global Medika PT Kereta Kencana Murni UD Tiga Bintang Toko Sehati PT Anugrah Bina Usaha Nusantara PT Win Win Sejati Soe Kok Liong Others (each below Rp 1 billion) Total Third Parties Less: Allowance for Doubtful Accounts Total Third Parties-Net Total
FINAL DRAFT
18
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu pihak ketiga adalah sebagai berikut:
Saldo Awal Tahun Penambahan Penyisihan Saldo Akhir Tahun
A movement of allowance for doubtful accounts of third parties is as follows:
2007 Rp
2006 Rp
183,779,349 169,540,313 353,319,662
101,700,114 82,079,235 183,779,349
Rincian seluruh piutang usaha (sebelum penyisihan piutang ragu-ragu) berdasarkan wilayah pelanggan adalah sebagai berikut:
2006 Rp
38,670,419,824 30,746,816,620 5,965,024,052 3,728,721,024 1,857,988,351 116,153,576 361,324,095 10,100,312 81,456,547,854
Rincian umur piutang usaha pihak hubungan istimewa dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut:
Central Java Jabodetabek East Java West Java Sumatera Sulawesi Bali and Nusa Tenggara Kalimantan Total
2006 Rp
2,049,472,388 3,946,103,210 4,682,238,167 2,963,917,374 7,473,585,874 21,115,317,014
Rincian umur piutang usaha pihak ketiga dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut:
5,035,050,953 4,921,299,252 4,800,555,516 5,224,954,845 7,711,129,923 27,692,990,490
Up to 1 month > 1 month - 2 months > 2 months - 3 months > 3 months - 4 months > 4 months Total
A detail of accounts receivable third parties base on invoice dates is as follow:
2007 Rp Sampai dengan 1 bulan > 1 bulan - 2 bulan > 2 bulan - 3 bulan > 3 bulan - 4 bulan > 4 bulan Jumlah
24,941,433,887 22,927,732,780 6,630,815,727 3,522,210,082 1,866,990,348 534,639,000 525,092,121 47,976,691 60,996,890,636
A detail of accounts receivable related parties base on invoice dates is as follow:
2007 Rp Sampai dengan 1 bulan > 1 bulan - 2 bulan > 2 bulan - 3 bulan > 3 bulan - 4 bulan > 4 bulan Jumlah
Beginning of The Year Addition Allowance for Doubtful Accounts Ending of The Year
A detail of accounts receivable (before allowance of doubtful accounts) based on the customer‘s area is as follows:
2007 Rp Jawa Tengah Jabodetabek Jawa Timur Jawa Barat Sumatera Sulawesi Bali dan Nusa Tenggara Kalimantan Jumlah
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2006 Rp
20,918,222,659 17,588,457,176 11,607,952,689 2,375,770,906 7,850,827,410 60,341,230,840
15,723,009,526 11,837,812,144 2,821,677,255 1,339,375,525 1,582,025,695 33,303,900,146
Up to 1 month > 1 month - 2 months > 2 months - 3 months > 3 months - 4 months > 4 months Total
FINAL DRAFT
19
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu yang dibentuk cukup untuk menutup kemungkinan kerugian tidak tertagihnya piutang usaha.
Based on a review of the status of the individual debtors at the end of the year, the management believes that the allowance for doubtful accounts is adequate to cover possible losses from the uncollectible accounts.
Piutang usaha pada pihak ketiga milik PT Tiga Pilar Sejahtera, perusahaan anak, sejumlah Rp 40 Milyar yang terikat secara cross collateralized digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diperoleh dari PT Bank Niaga Tbk (lihat Catatan 9.b dan 17). Piutang ke United Nations World Food Programme (WFP) telah dijaminkan untuk hutang ke PT Bank Rabobank International Indonesia, yakni fasilitas Receivable Financing Fasilities (RFF) (lihat Catatan 9.a.2).
Third parties’ accounts receivable of PT Tiga Pilar Sejahtera, a subsidiary, amounted to Rp 40 billion are cross collateralized for loan obtained to PT Bank Niaga Tbk (see Notes 9.b and 17). Accounts receivable from United Nations World Food Programme (WFP) is pledged as collateral for loan obtain from PT Bank Rabobank International Indonesia which is Receivable Financing Facilities (RFF) (see Note 9.a.2).
6.
Persediaan
6. 2007 Rp
Barang Jadi Bahan Baku Bahan Pembantu Suku Cadang dan Bahan Bakar Dikurangi : Penyisihan Persediaan Usang Jumlah
Inventories
2006 Rp
7,256,409,700 73,144,413,671 23,855,008,422 5,370,532,079 (200,297,991) 109,426,065,881
6,544,995,265 45,596,759,738 22,673,192,698 -(200,297,991) 74,614,649,710
Finished Goods Raw Materials Supporting Materials Sparepart and Fuel Less: Allowance for Obsolescence Inventories Total
Pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006, seluruh persediaan telah diasuransikan pada PT Asuransi Central Asia terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp 93 Milyar dan Rp 67 Milyar.
As of December 31, 2007 and 2006 the inventories are covered by insurance to PT Asuransi Central Asia against fire and other risks with a sum insured of Rp 93 billion and Rp 67 billion, respectively.
Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut memadai untuk menutup kemungkinan kerugian persediaan.
Management believes that the sum insured is adequate to cover any possible inventories losses.
Persediaan milik PT Tiga Pilar Sejahtera, perusahaan anak, sejumlah Rp 40 Milyar yang terikat secara cross collateralized digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diperoleh dari PT Bank Niaga Tbk (lihat Catatan 9.b dan 17). Persediaan juga dijaminkan sebesar nilai pembiayaan atas pinjaman yang diperoleh dari PT Bank Rabobank International Indonesia (lihat Catatan 9.a).
Inventories owned by PT Tiga Pilar Sejahtera, a subsidiary, amounted to Rp 40 billion are cross collateralized for loan obtained from PT Bank Niaga Tbk (see Notes 9.b and 17). Inventories are also pledged as collateral for loan obtained from PT Bank Rabobank International Indonesia (see Note 9.a).
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan penurunan nilai persediaan cukup untuk menutup kemungkinan yang timbul akibat penurunan nilai persediaan.
Management believes that allowance for inventory obsolescence is adequate to covered losses from impairment on the value of inventories.
FINAL DRAFT
20
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) 7.
Uang Muka
7.
Akun ini merupakan uang muka pembelian mesin bihun kering jagung oleh PT Tiga Pilar Sejahtera, perusahaan anak, kepada Guangzhou Tech Development and Oversea Trade Corporation. 8.
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah) Advance
This account represents advance of PT Tiga Pilar Sejahtera, a subsidiary, to purchase dry rice noodle machine to Guangzhou Tech Development and Oversea Trade Corporation.
Aktiva Tetap
8.
Property, Plant and Equipment
2007 Saldo Awal/ Beginning Balances Rp Nilai Tercatat Pemilikan Langsung Tanah Bangunan Mesin Kendaraan Perabot dan Peralatan Jumlah Aktiva Sewa Guna Usaha Mesin Aktiva Dalam Penyelesaian Jumlah Nilai Tercatat Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan Mesin Kendaraan Perabot dan Peralatan Jumlah Aktiva Sewa Guna Usaha Mesin Jumlah Akumulasi Penyusutan Nilai Buku
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Deduction
Rp
Rp
Saldo Akhir/ Ending Balances Rp
40,706,475,500 77,398,962,656 129,991,612,985 7,396,237,027 2,318,060,339 257,811,348,507
39,075,850,000 13,177,716,783 31,707,210,065 2,813,002,606 432,928,523 87,206,707,977
-------
79,782,325,500 90,576,679,439 161,698,823,050 10,209,239,633 2,750,988,862 345,018,056,484
775,468,000 -258,586,816,507
-32,522,086,414 119,728,794,391
----
775,468,000 32,522,086,414 378,315,610,898
Acquisition Cost Direct Ownership Land Buildings Machineries Vehicles Furniture and Fixtures Total Asset Under Capital Lease Machineries Construction in Progress Total Acquisition Cost
15,547,032,016 59,048,817,508 5,163,120,330 1,475,323,590 81,234,293,444
3,869,948,100 16,248,951,611 895,852,731 242,895,809 21,257,648,251
------
19,416,980,116 75,297,769,119 6,058,973,061 1,718,219,399 102,491,941,695
Accumulated Depreciation Direct Ownership Buildings Machineries Vehicles Furniture and Fixtures Total
121,166,879 81,355,460,323 177,231,356,184
96,933,503 21,354,581,754
---
218,100,382 102,710,042,077 275,605,568,821
Asset Under Capital Lease Machineries Total Accumulated Depreciation Book Value
2006 Saldo Awal/ Beginning Balances Rp Nilai Tercatat Pemilikan Langsung Tanah Bangunan Mesin Kendaraan Perabot dan Peralatan Jumlah Aktiva Sewa Guna Usaha Mesin Jumlah Nilai Tercatat
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Deduction
Rp
Rp
Saldo Akhir/ Ending Balances Rp
40,706,475,500 77,398,962,656 129,290,712,725 7,396,237,027 2,318,060,339 257,110,448,247
--700,900,260 --700,900,260
-------
40,706,475,500 77,398,962,656 129,991,612,985 7,396,237,027 2,318,060,339 257,811,348,507
775,468,000 257,885,916,247
-700,900,260
---
775,468,000 258,586,816,507
Acquisition Cost Direct Ownership Land Buildings Machineries Vehicles Furniture and Fixtures Total Asset Under Capital Lease Machineries Total Acquisition Cost
FINAL DRAFT
21
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2006 Saldo Awal/ Beginning Balances Rp Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan Mesin Kendaraan Perabot dan Peralatan Jumlah Aktiva Sewa Guna Usaha Mesin Jumlah Akumulasi Penyusutan Nilai Buku
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Deduction
Rp
Rp
11,677,083,918 42,805,706,721 4,310,990,353 1,255,840,017 60,049,621,009
3,869,948,098 16,243,110,787 852,129,977 219,483,573 21,184,672,435
------
15,547,032,016 59,048,817,508 5,163,120,330 1,475,323,590 81,234,293,444
Accumulated Depreciation Direct Ownership Land Machineries Vehicles Furniture and Fixtures Total
24,233,376 60,073,854,385 197,812,061,862
96,933,503 21,281,605,938
---
121,166,879 81,355,460,323 177,231,356,184
Asset Under Capital Lease Machineries Total Accumulated Depreciation Book Value
Beban Penyusutan dialokasikan sebagai berikut:
Depreciation expense is allocated as follows: 2007 Rp
Beban Pokok Penjualan Beban Penjualan Beban Umum dan Administrasi Jumlah
Saldo Akhir/ Ending Balances Rp
2006 Rp
19,564,080,706 646,076,518 1,144,424,530 21,354,581,754
19,118,083,343 646,075,968 1,517,446,627 21,281,605,938
Cost of Good Sold Selling Expenses General and Administrative Expenses Total
Pada tahun 2007, PT Tiga Pilar Sejahtera, perusahaan anak telah menambah beberapa aktiva tetap diantaranya adalah: Tanah berlokasi di Desa Sepat, Kecamatan Masaran, Sragen, Jawa Tengah dengan luas seluruhnya 124.285 m2 dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 38, 37, 36, 35, 34, 33, 32, 31, 30, 28, 27 dan 26 atas nama PT Tiga Pilar Sejahtera, perusahaan anak; Bangunan pabrik yang terletak Desa Sepat, Kecamatan Masaran, Sragen, Jawa Tengah; dan Mesin pabrik di TPS, perusahaan anak.
In 2007, PT Tiga Pilar Sejahtera, a subsidiary, had acquire several assets are as follow:
Beberapa aktiva tetap milik Perusahaan dan PT Tiga Pilar Sejahtera, perusahaan anak terikat secara cross collateralized sebagai jaminan atas pinjaman yang diperoleh dari PT Bank Niaga Tbk (lihat Catatan 9.b dan 17).
Several of the property and equipment owned by the Company and PT Tiga Pilar Sejahtera, a subsidiary, are bound in cross collateralized for loan obtained from PT Bank Niaga Tbk (see Notes 9.b and 17).
Pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006, aktiva tetap kecuali tanah telah diasuransikan pada PT Asuransi Central Asia terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp 170.200.468.000 dan Rp 187.025.000.000. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas aktiva yang dipertanggungkan.
As of December 31, 2007 and 2006, property and equipment except land had been insured to PT Asuransi Central Asia against losses of fire and other risks with the sum insured of Rp 170,200,468,000 and Rp 187,025,000,000, respectively. The management are in the opinion that the sums insured were adequate to cover any possible losses from the said risks.
Land located in Desa Sepat, Kecamatan Masaran, Sragen, Central Java covering 124,285 sqm with Building Right Title No. 38, 37, 36, 35, 34, 33, 32, 31, 30, 28, 27 and 26 under the name of PT Tiga Pilar Sejahtera, a subsidiary; Factory building located in Desa Sepat, Kecamatan Masaran, Sragen, Central Java; and Facory Machinery in TPS, a subsidiary.
FINAL DRAFT
22
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Mesin-mesin yang tidak digunakan dalam produksi dengan nilai tercatat sebesar Rp 9.216.155.903 disajikan dalam akun “Aktiva Tetap yang Tidak Digunakan” pada aktiva tidak lancar.
Machineries which are not used in production process with a carrying value of Rp 9,216,155,903 are presented under “Unutilized Assets“ in non current assets.
Berdasarkan evaluasi manajemen mengenai nilai yang dapat diperoleh kembali pada 31 Desember 2007, manajemen Perusahaan berpendapat belum terdapat perubahan yang mengidentifikasikan penurunan nilai yang material terhadap aktiva yang tidak digunakan.
Based on management evaluation of the recoverable amount of property, plant and equipment as of December 31, 2007, management believe that there are no changes in circumstances which indicate a material impairment of unutilized assets
9.
Hutang Bank – Jangka Pendek
9. Bank Loans – Short Term
PT Tiga Pilar Sejahtera (TPS), perusahaan anak, memperoleh fasilitas pinjaman jangka pendek dengan rincian sebagai berikut:
PT Tiga Pilar Sejahtera (TPS), a subsidiary, obtained short term loans facilities with the details as follows:
2007 Rp Rupiah PT Bank Rabobank International Indonesia PT Bank Niaga Tbk PT Bank Lippo Tbk PT ANZ Panin Bank PT Bank Central Asia Tbk US Dollar PT Bank Central Asia Tbk (2007: USD 998,938; 2006: USD 935,290) PT ANZ Panin Bank (USD 167,500) Jumlah
2006 Rp
69,962,000,000 41,657,090,533 27,850,000,000 21,363,684,808 17,989,357,500
44,718,000,000 41,743,549,192 --17,987,700,000
9,408,997,022 1,577,682,500 189,808,812,363
8,436,315,800 -112,885,564,992
Rupiah PT Bank Rabobank International Indonesia PT Bank Niaga Tbk PT Bank Lippo Tbk PT ANZ Panin Bank PT Bank Central Asia Tbk US Dollar PT Bank Central Asia Tbk (2007: USD 998,938; 2006: USD 935,290) PT ANZ Panin Bank (USD 167,500) Total
Fasilitas pinjaman yang diperoleh TPS terdiri dari:
Loan facilities obtained by TPS consist of:
a. PT Bank Rabobank International Indonesia (Rabobank) 1. Stock Financing Facility atau Fasilitas Pembiayaan Persediaan Berdasarkan Perjanjian Kredit dibawah tangan No.LA/CA/934/2004 tanggal 29 Januari 2004, TPS mendapatkan fasilitas pembiayaan pembelian persediaan (Stock Financing Facility) dari Rabobank, untuk membiayai pembelian dan persediaan tepung terigu dan atau tepung beras, dengan plafond maksimal sebesar Rp 25 Milyar dengan tingkat bunga 3,5 % per tahun diatas Jakarta Inter Bank Overnite Rate (JIBOR). Pada tanggal 20 Januari 2005, melalui addendum perjanjian kredit No.LA/CA/1072/2005 pinjaman tersebut diubah menjadi pinjaman Rupiah sebesar Rp 25 Milyar dan USD 1,500,000. Pinjaman Rupiah ditujukan untuk pembelian persediaan yang jatuh temponya tiap 3 bulan sedangkan Pinjaman US Dollar ditujukan
a.
PT Bank Rabobank International (Rabobank) 1. Stock Financing Facility
Indonesia
Based on non notarial Loan Agreement No.LA/CA/934/2004 dated January 29, 2004, TPS obtained stock financing facility from Rabobank, which is used to financing purchase of wheat flour and or rice flour, with a maximum facility of Rp 25 billion and bears annual interest of 3.5 % per year above the Jakarta Inter Bank Overnite Rate (JIBOR). On January 20, 2005, under amended of loan agreement No.LA/CA/1072/2005, the loans were amended into loan with denominated in Rupiah become amounted to Rp 25 billion and USD 1,500,000. Loan denominated in rupiah used for purchase of inventories, which will matured in quarterly basis; and loan denominated in US Dollar used for financing purchase of crude palm oil which
FINAL DRAFT
23
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
untuk pembiayaan minyak sawit mentah dengan jatuh tempo tiap bulan. Pinjaman US Dollar tersebut dapat dikonversi ke dalam Rupiah dengan kurs maksimum 1 USD = Rp 9.500. Batas maksimum kredit untuk kedua fasilitas diatas sebesar Rp 25 Milyar. Tingkat suku bunga pinjaman rupiah adalah sebesar suku bunga deposito (COF) per tahun ditambah 3,5% dan pinjaman US Dollar sebesar COF ditambah 4%.
will matured in monthly basis. Loan denominated in US Dollar may be converted into Rupiah with maximum exchange rate of 1 USD = Rp 9,500. Maximum credit limit for both facilities are Rp 25 billion. Loan facility in Rupiah bears annual interest of Lender’s COF plus 3.5% while loan in US Dollar bears interest of Lender’s COF plus 4%.
Saldo fasilitas pinjaman Stock Financing Facility pada 31 Desember 2006 adalah sebesar Rp 25 Milyar.
The outstanding of Stock Financing Facility as of December 31, 2006 is amounted to Rp 25 billion.
Berdasarkan perubahan terakhir perjanjian No. LA/CA/1384/2007 tanggal 11 Januari 2007, TPS dan Rabobank telah menyepakati pembatalan fasilitas tersebut dan fasilitas tersebut harus diselesaikan Perusahaan paling lambat 22 Januari 2007. Semua kewajiban SFF telah diselesaikan Perusahaan pada tahun 2007.
Based on the last amendment agreement No. LA/CA/1384/2007 dated January 11, 2007, TPS and Rabobank had agreed to cancel the facility and the facility must be paid at least on January 22, 2007. All of SFF obligation had paid by the Company in 2007.
Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan: Fidusia atas persediaan dan klaim asuransinya yang bersumber dari pinjaman (lihat Catatan 6); Surat kuasa untuk menjual persediaan yang bersumber dari pinjaman (lihat Catatan 6); Fidusia atas tagihan penjualan yang berasal dari persediaan yang bersumber dari pinjaman (lihat Catatan 5); dan Deposito atas nama TPS kepada Rabobank (lihat Catatan 4).
This loan facility is secured with the followings: Fiduciary on inventories and its insurance claim thereto (see Note 6); Power of attorney to sell inventories which financed by loan(see Note 6); Fiduciary on trade receivable from sales of inventory which financed by loan (see Note 5); and Deposit under the name of TPS in Rabobank (see Note 4).
2. Receivable Financing Facility Pada tanggal 28 Maret 2006, TPS mendapatkan fasilitas pinjaman Receivable Financing Facility (RFF) atas tagihan kepada World Food Programme (lihat Catatan 5) dari Rabobank sebesar Rp 45 Milyar dengan tingkat suku bunga pinjaman sebesar COF per tahun ditambah 3,5% yang jatuh temponya tiap 3 bulan.
2. Receivable Financing Facility On March 28, 2006, TPS obtained Receivable Financing Facility (RFF) loan facility for invoice to World Food Programme (see Note 5) from Rabobank of Rp 45 billion with Lender’s COF annual interest rate plus 3.5 % which will due every 3 months.
Berdasarkan adendum kedua perjanjian No.LA/CA/1385/2007 tanggal 11 Januari 2007, TPS mendapatkan sejumlah fasilitas dengan total nilai maksimum perjanjian sebesar Rp 70 Milyar dengan tingkat suku bunga pinjaman sebesar COF per tahun ditambah 3% untuk pinjaman rupiah dan USD. Selanjutnya perjanjian tersebut telah diubah jatuh temponya sampai dengan 31 Desember 2008 (lihat Catatan 31).
Based on second amended loan agreement No.LA/CA/1385/2007 dated January 11, 2007, TPS obtained several facilities with maximum facility of Rp 70 Billion with annual interest rate of COF plus 3% for loan denominated in rupiah and USD. Furthermore the maturity of agreement has been amended up to December 31, 2008 (see Note 31).
FINAL DRAFT
24
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) Ringkasan seluruh fasilitas kredit yang disetujui oleh Rabobank per 31 Desember 2007 adalah sebagai berikut: Fasilitas/ Facility
A summary of all credit facility had agreed by Rabobank as of December 31, 2007 is as follow:
Plafond/ Plafond/
Rupiah Receivable Financing Facility (RFF)
Rp
45,000,000,000
L/C Facility
Rp
60,000,000,000
Post Import Financing (PIF)
Rp
60,000,000,000
US Dollar Bank Guarantee (B/G Facility)
USD
3,000,000
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Suku Bunga Pinjaman/ Interest Rate
Jangka Waktu Jatuh Tempo (bulan)/ Term of Loan ( Months)
Suku Bunga Deposito Bank + 3%/ Time Deposit Interest Rate + 3% Suku Bunga Deposito Bank + 3% Time Deposit Interest Rate + 3% Suku Bunga Deposito Bank + 3% Time Deposit Interest Rate + 3%
4 bulan/Months
Suku Bunga Deposito Bank + 3% Time Deposit Interest Rate + 3%
12 bulan/Months
4 bulan/Months 4 bulan/Months
Saldo fasilitas pinjaman RFF dan PIF per 31 Desember 2007 masing-masing sebesar Rp 37.327.000.000 dan Rp 32.635.000.000 (2006: Rp 19.718.000.000 dan nihil).
RFF and PIF outstanding loan facility as of December 31, 2007 amounted to Rp 37,327,000,000 and Rp 32,635,000,000, respectively (2006: Rp 19,718,000,000 and nil).
Pinjaman ini dijamin dengan jaminan: Fidusia atas piutang usaha yang berasal dari WFP sebesar pembiayaan oleh bank (lihat Catatan 5), (untuk fasilitas kredit RFF); Sekurangnya 20% dari margin deposito dari saldo L/C. (untuk fasilitas kredit L/C); Cash deposit sebesar 10% dari saldo B/G (untuk fasilitas kredit B/G); 50% margin kas dari total fasilitas SFF ( untuk fasilitas kredit SFF); Jaminan Fidusia atas Hak Milik penggunaan seluruh persediaan perusahaan yang dibiayai Rabobank termasuk kewajiban fidusia atas asuransi persediaan perusahaan; Sejumlah asuransi atas nama perusahaan; Surat Kuasa untuk menjual persediaan perusahaan yang dibiayai Rabobank; dan Jaminan pribadi dari Herry Beng Koestanto, Stefanus Joko Mogoginto, Budi Istanto Suwito, Hengky Koestanto dan Dewi Koestanto.
The loan facility is secured with the following: Fiduciary on accounts receivable from WFP of total financed by bank (see Note 5) (for RFF credit facility); At least 20 % of deposit margin of outstanding L/C. ( for L/C credit facility); 10 % cash deposit of outstanding B/G ( for B/G credit facility); 50% cash margin of total SFF facility (for SFF credit facility); Fiduciary Security over Proprietary Rights purposes for all of the Company’s stock financed by Rabobank included fiduaciary assignment of Company’s stock insurance; Several insurances under the Company’s name; Power of Attorney to sell the Company’s stocks financed by Rabobank; and Personal Guarantee from Herry Beng Koestanto, Stefanus Joko Mogoginto, Budi Istanto Suwito, Hengky Koestanto and Dewi Koestanto.
Untuk Fasilitas L/C, SFF dan B/G Facility sampai dengan 31 Desember 2007 belum digunakan oleh TPS.
As of December 31, 2007 the L/C, SFF and B/G Facilities have not yet used by TPS.
FINAL DRAFT
25
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) b.
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
PT Bank Niaga Tbk (Bank Niaga) 1. Fasilitas Kredit Pinjaman Tetap (Fasilitas PT) dan Fasilitas PT II Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 16 dari E. Betty Budiyanti Moesigit, SH, Notaris di Jakarta tanggal 24 Juli 2003, TPS mendapatkan fasilitas Kredit Pinjaman Tetap (Fasilitas PT) dari Bank Niaga sebesar Rp 15 Milyar yang digunakan untuk modal kerja dengan plafond maksimal sebesar Rp 25 Milyar yang jatuh tempo pada tanggal 24 Juli 2004. Sebesar Rp 10 Milyar dari fasilitas pinjaman tersebut dialokasikan kepada fasilitas pinjaman rekening koran (lihat Catatan 9.b.2). Pinjaman ini digunakan TPS untuk membeli kembali obligasi konversi yang diterbitkan Perusahaan (lihat Catatan 10).
b. PT Bank Niaga Tbk (Bank Niaga) 1. Fixed Loan Credit Facility (Facility PT) and Facility PT II Based on Deed of Credit Agreement No. 16, of E. Betty Budiyanti Moesigit, SH, a Notary, in Jakarta dated July 24, 2003, TPS obtained Fixed Loan Credit Facility (FL Facility) from Bank Niaga amounted to Rp 15 bilion which will be used for working capital with a maximum limit of Rp 25 billion which will be due on July 24, 2004. Amounted to Rp 10 billion of loan facility was allocated to current account facility (see Note 9.b.2) The loan is used by TPS for buying back convertible bond which issued by the Company (see Note 10).
Selanjutnya, berdasarkan Perjanjian Kredit dibawah tangan No. 536/AMD/CBG/JKT/07 tanggal 1 Nopember 2007 Bank setuju untuk, memperpanjang jangka waktu Fasilitas PT dan Fasilitas Pinjaman Tetap II (Fasilitas PT II) masingmasing sebesar Rp 15 Milyar dan Rp 10 Milyar. Kedua fasilitas pinjaman tetap ini jatuh tempo pada tanggal 24 Juli 2008. Tingkat suku bunga untuk tahun 2007 dan 2006 masing masing berkisar antara 16% sampai dengan 17,5%.
Furthermore, based on non notary credit agreement No. 536/AMD/CBG/JKT/07 dated November 1, 2007 Bank agree to extend the maturity period of PT Facility and Fixed Loan Credit Facility II (PT Facility II) amounted to Rp 15 Billion and Rp 10 Billion, respectively. Both fixed loan facilities will due on July 24, 2008. Interest rate in 2007 and 2006 are around 16% to 17.5%, respectively.
Saldo kedua fasilitas pinjaman tetap pada 31 Desember 2007 dan 2006 masing-masing sebesar Rp 25 milyar.
The outstanding balance for both facilites as of December 31, 2007 and 2006 are Rp 25 billion, respectively.
Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan: Pembebanan Hak Tanggungan atas tanah dan bangunan pabrik milik TPS di Jalan Grompol Jambangan Km. 4, dengan sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) No. 1 - 4 dan 6 - 13, Desa Sepat, Kecamatan Masaran, Sragen, Jawa Tengah atas nama TPS dengan nilai hak tanggungan minimal sebesar Rp 75 Milyar (lihat Catatan 8); Fidusia atas mesin-mesin dan peralatan yang terletak di pabrik dan lokasi lainnya dengan nilai penjaminan minimal Rp 93,5 Milyar (lihat Catatan 8); Fidusia atas tagihan kepada pihak ketiga dengan nilai penjaminan masing-masing sebesar Rp 40 Milyar (lihat Catatan 5); Fidusia atas persediaan senilai Rp 40 Milyar (lihat Catatan 6); Jaminan fidusia atas hak klaim asuransi beserta kuasa untuk mengajukan klaim (kuasa pencairannya);
These loan facility are secured with the follows: Collateral of land and buliding owned by TPS at Jalan Grompol Jambangan Km. 4 with Building Right Title (HGB) No. 1 - 4 and 6 - 13, Desa Sepat, Kecamatan Masaran, Sragen, Central Java under the name of TPS with minimum collateral value of Rp 75 billion (see Note 8); Fiduciary on machineries and equipment which located at factory and other location with minimum value of Rp 93.5 billion (see Note 8); Fiduciary on trade reveivable to third parties with amount of Rp 40 billion ( see Note 5); Fiduciary on inventories of Rp 40 billion (see Note 6); Fiduciary guarante on insurance claim and authority to claim (claim authority);
FINAL DRAFT
26
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Jaminan fidusia atas rekening koran serta kuasa pencairannya; Pembebanan hak tanggungan atas tanah dan bangunan pabrik milik Perusahaan sesuai dengan sertifikat HGB No. 53 yang terletak di Cimanggis, Jawa Barat, dengan nilai hak tanggungan sebesar Rp 9,7 Milyar (lihat Catatan 8); Jaminan fidusia atas seluruh mesin serta equipment lainnya dan kendaraan milik Perusahaan dengan nilai penjaminan sebesar Rp 23,3 Milyar (lihat Catatan 8); Penanggungan pribadi Priyo Hadi Sutanto; dan Fidusia atas mesin boiler batubara dengan nilai penjaminan minimum USD 1,182,908.57 (lihat Catatan 8).
Fiduciary guaranty over current account and authority to claim; Collateral of land and factory building owned by the Company as stated on HGB sertificate No. 53 located in Cimanggis, West Java, with collateral amount of Rp 9.7 billion (see Note 8);
Jaminan tersebut diatas juga terikat secara “cross collateralized” terhadap fasilitas kredit lainnya yang diberikan oleh Bank Niaga kepada TPS (lihat Catatan 17).
Those collaterals are “cross collateralized” bound to other credit facilites obatained TPS from Bank Niaga (see Note 17).
Atas pinjaman ini, TPS terikat dengan pembatasan tidak diperkenankan melakukan tindakan-tindakan tertentu (lihat Catatan 17).
According to this loan, TPS is restricted to take certain actions (see Note 17).
2. Fasilitas Pinjaman Rekening Koran (PRK) Berdasarkan Perjanjian Untuk Panjar Melalui Rekening Koran No.313/CBG/JKT/2003 tanggal 11 Agustus 2003, TPS mengalokasikan sebagian Fasilitas PT sebesar Rp 10 Milyar ke dalam Fasilitas Pinjaman Rekening Koran (PRK) dengan tingkat suku bunga 16,25% per tahun (lihat Catatan 9.b). Pinjaman ini tidak memiliki jangka waktu tetap dan telah beberapa kali diperpanjang jatuh temponya terakhir melalui perjanjian kredit No.537/AMD/CBG/JKT//07 tanggal 1 Nopember 2007, jatuh tempo PRK pada tanggal 24 Juli 2008 dan tingkat suku bunga untuk tahun 2007 dan 2006 masing masing berkisar antara 16% sampai dengan 17,5%.
2. Current Account Loan Facility (PRK) Based on Agreement to Advance through Current Account No. 313/CBG/JKT/2003 dated on August 11, 2003, TPS allocated part of FL Facility amounted to Rp 10 billion to Current Account Loan Facility (PRK) with annual interest rate of 16.25% (see Note 9.b.). This loan has no fixed maturity period and has been extended several times, the latest with credit agreement No.537/AMD/CBG/JKT//07 dated November 1, 2007, PRK will due on July 24, 2008 and interest rate in 2007 and 2006 are around 16% to 17,5%, respectively.
Saldo fasilitas pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 7.657.090.533 dan Rp 7.743.549.192 pada 31 Desember 2007 dan 2006.
The outstanding balance of this loan facility amounted to Rp 7,657,090,533 and Rp 7,743,549,192 as of December 2007 and 2006, respectively.
Fasilitas pinjaman ini terikat beberapa persyaratan dan jaminan yang terikat secara “Cross Collateralized” terhadap fasilitas-fasilitas kredit lainnya yang diberikan oleh Bank Niaga kepada TPS (lihat Catatan 17).
Those loan facility are bound with certain condition and collateralized by collateral which is bounded as “Cross Collateralized” for other credit facilities obtained by TPS from Bank Niaga (see Note 17).
Pada tanggal 7 Januari 2008, fasilitas tersebut telah dilunasi oleh TPS (lihat Catatan 31).
On January 7, 2008, the facility had been fully paid by TPS (see Note 31)
Fiduciary on all of machineries and other equipments and the Company’s vehicles with collateral amount of Rp 23.3 billion (see Note 8); Personal Guarantee of Priyo Hadi Sutanto; and Fiduciary on coal boiler machine with minimum collateral amount of USD 1,182,808.57 (see Note 8).
FINAL DRAFT
27
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
3. Pinjaman Transaksi Khusus Tranche C (PTK Tranche C) Pinjaman Transaksi Khusus Tranche C (PTK Tranche C) dari Bank Niaga dengan fasilitas sebesar Rp 9 Milyar (lihat Catatan 17).
3. Special Transactioan Loan Tranche C (PTK Tranche C) Special Transaction Loan Tranche C (PTK Tranche C) from PT Bank Niaga Tbk with total facility of Rp 9 billion (see Note 17).
Jangka waktu fasilitas pinjaman ini telah beberapa kali diperpanjang. Berdasarkan perjanjian Kredit di bawah tangan No.565/AMD/CBG/JKT/07, fasilitas pinjaman ini diperpanjang jatuh temponya sampai dengan tanggal 24 Juli 2008 dengan tingkat suku bunga sebesar 13%.
The term of loan had been extended several times. Based on Credit agreement No.565/AMD/CBG/JKT/07, this loan facility maturity is extended up to July 24, 2008 and bears annual interest of 13%.
Saldo fasilitas pinjaman ini sebesar Rp 9 milyar pada 31 Desember 2007 dan 2006.
The outstanding loan facility balance is amounted to Rp 9 billion as of December 31, 2007 and 2006, respectively.
c. PT Bank Central Asia Tbk (BCA) Berdasarkan Perjanjian Kredit No.0550/15/SLO/XII/2004 tanggal 17 Desember 2004 yang telah dinyatakan dalam Akta Lia Fanty Santosa, SH, Notaris di Surakarta, TPS memperoleh fasilitas kredit untuk modal kerja yang jatuh tempo tanggal 21 Nopember 2005. Jangka waktu fasilitas pinjaman ini telah beberapa kali diperpanjang. Berdasarkan Surat Pemberitahuan Pemberian Kredit No.1784/SLO/2007 fasilitas pinjaman ini diperpanjang jatuh temponya sampai dengan tanggal 21 Pebruari 2008.
c. PT Bank Central Asia Tbk (BCA) Based on Credit Agreement No.0550/15/SLO/XII/2004 dated on December 17, 2004 which signed by both parties in presence of Lia Fanty Santosa, SH, a Notary in Surakarta, the Company obtained credit facility which is used for working capital which will due on November 21, 2005. The maturity date of this facility has been extended several times. Based on correspondent letter from the bank No.1784/SLO/2007 the maturity of loan facility has been extended up to February 21, 2008.
Fasilitas pinjaman tersebut terdiri dari: Fasilitas Omnibus Letter of Credit dengan plafon maksimal sebesar Rp 18 Milyar. Saldo fasilitas kredit pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 17.989.357.500 dan Rp 17.987.700.000 pada 31 Desember 2007 dan 2006. Fasilitas Omnibus Letter of Credit dengan plafon maksimal sebesar USD 1,000,000. Saldo fasilitas kredit pinjaman masing-masing sebesar USD 998,938 dan USD 935,290 pada 31 Desember 2007 dan 2006.
The loan facilities are as follow: Omnibus Letter of Credit Facility with maximum amount of Rp 18 billion. The outstanding balance of this credit facility is Rp 17,989,357,500 and Rp 17,987,700,000 as of December 31, 2007 and 2006, respectively. Omnibus Letter of Credit facility with maximum amount of USD 1,000,000. The outstanding credit facility balance is USD 998,938 and USD 935,290 as of December 31, 2007 and 2006, respectively.
Untuk tahun 2007 dan 2006, tingkat suku bunga pinjaman rupiah masing-masing berkisar sebesar 11,63%-14,24% dan 16,5% per tahun dan tingkat suku bunga pinjaman USD masing-masing sebesar 8,992% dan 7,44%-8,96%.
The annual interest rates for the years 2007 and 2006 denominated in Rupiah are ranging 11.63%-14.24% and 16.5% and interest rates denominated in USD are ranging 8.992% and 7.44%-8.96%, respectively.
FINAL DRAFT
28
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan: 6 (enam) bidang tanah di Jln Raya SoloTawangmangu Km 7, Dagen, Jaten, Karanganyar, Jawa Tengah masing-masing dengan Sertifikat Hak Milik (SHM) No. 991 atas nama Ir. Joko Mogoginta Suwito, SHM No.1362-1363 atas nama Budi Istanto Suwito, SE, SHM No.1309 atas nama Hendro Darmawan, SHM No.1310 atas nama Hengky Koestanto dan SHM No.1361 atas nama Iie Dewi Koestanto; 2 (dua) bidang tanah di Jalan Raya Solo, Tawangmangu Km 7, Dagen, Jaten, Karanganyar, Jawa Tengah dengan SHM No. 415 dan HM No. 450 atas nama Prijo Hadisutanto; Sebidang tanah di Jalan Industri RT 005 RW 001, Sukorejo, Buduran, Sidoarjo dengan sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) No.7 atas nama PT Naga Mas Sakti Perkasa, perusahaan anak; Seluruh stok barang berupa 14.700 sak tepung terigu Kapal Silang @25 kg, 3000 sak tepung terigu Kapal Silang @50 kg, 31.700 sak tepung Roda Biru dan 47.000 sak tepung terigu Naga Hijau @25 kg; Agunan sebagaimana diuraikan diatas digunakan untuk menjamin kepastian pembayaran sejumlah uang yang terhutang oleh Priyo Hadi Sutanto kepada BCA, berdasarkan Perjanjian Kredit No. 4 tanggal 21 Nopember 2003 dibuat dihadapan Adelia Hariyono, SH, Notaris di Karanganyar, berikut segenap perubahan dan atau perpanjangannya; Deposito yang akan diserahkan oleh TPS kepada BCA pada saat pembukaan L/C sebesar minimal 40% dari nilai nominal L/C yang dibuka oleh TPS; dan Jaminan yang dilakukan oleh PT Asuransi Ekspor Indonesia sebesar 80% dari nilai nominal L/C yang dibuka oleh TPS, sebagaimana dinyatakan dalam Akta Perjanjian Pemberian Jaminan No. 46 tanggal 17 Desember 2004 dibuat dihadapan Lia Fanty Santoso, SH, Notaris di Surakarta.
This loan facility is secured with the followings: 6 (six) parcels of land located at Jln Raya SoloTawangmangu Km 7, Dagen, at Jaten, Karanganyar, Central Java with Land Right Title (SHM) No. 991 under the name of Ir. Joko Mogoginta Suwito, SHM No.1362-1363 under the name of Budi Istanto Suwito, SE, SHM No.1309 under the name of Hendro Darmawan, SHM No.1310 under the name Hengky Koestanto and SHM No.1361 under the name of Iie Dewi Koestanto; 2 (two) parcels of land located on Jln Raya SoloTawangmangu Km 7, Dagen, Jaten, Karanganyar, Cental Java with SHM No. 415 and HM No. 450 under the name of Prijo Hadisutanto; A Parcel of land on Jln Industri RT 005 RW 001, Sukorejo, Buduran, Sidoarjo with Building Right Title (HGB) No.7 under the name of PT Naga Mas Sakti Perkasa, a subsidiary; All inventories consist of 14,700 sack wheat flour Kapal Silang @25 kg, 3,000 sack wheat flour Kapal Silang @ 50 kg, 31,700 sack flour Roda Biru and 47,000 sack wheat flour Naga Hijau @ 25 kg; The collaterals as described above are used for securing loan payment of Priyo Hadi Sutanto obtained from BCA, based on Credit Agreement No.4 dated November 21, 2003 of Adelia Hariyono,SH, Notary in Karanganyar, with all amandment and or its extentions;
d. PT Bank Lippo Tbk (Lippo) Pinjaman Tetap X-Tra on Demand Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 39 tanggal 30 Mei 2007 yang telah dinyatakan dalam Akta Notaris Augustine, SH, Notaris di Surakarta, TPS memperoleh Fasilitas Pinjaman Tetap X-Tra on Demand dari Lippo yang digunakan untuk modal kerja usaha industri mie dan makanan lainnya. Plafond pinjaman ini adalah senilai Rp 28 Milyar. Jangka waktu pinjaman adalah 12 bulan, sejak tanggal 30 Mei 2007 yang akan jatuh tempo pada tanggal 30 Mei 2008 dengan tingkat suku bunga pinjaman sebesar 13% Floating per tahun. Jika Perusahaan lalai untuk membayar kewajiban (pokok dan bunga), maka akan dikenakan denda minimum sebesar 35% per tahun.
d. PT Bank Lippo Tbk (Lippo) Fixed Loan X-Tra on Demand Based on Credit Agreement No. 39 dated May 30, 2007 as covered by Notarial Deed of Agustine, SH, a Notary in Surakarta, TPS obtained Fixed Loan Facility X-Tra on Demand from Lippo which will be used for working capital of noodle and any other food manufacturing. Loan maximum limit amounted Rp 28 Billion. The maturity of loan is 12 months, started on May 30, 2007 and will be due on May 30, 2008 with floating annual interest rate of 13%. If the Company fail to meet the payment its obligation (principal and interest), the Company will be charged a penalty at a minimum of 35% annually.
Time deposit which will be placed by TPS to BCA at minimum of 40% of L/C amount; and Corporate Guarante of PT Asuransi Ekspor Indonesia at amount 80% of L/C issued as covered in Collateral Agreeement Deed No.46 dated December 17, 2004 of Lia Fanty Santoso, SH, a Notary in Surakarta.
FINAL DRAFT
29
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Saldo fasilitas Pinjaman Tetap X-Tra on Demand per 31 Desember 2007 adalah sebesar Rp 27,85 milyar.
The outstanding Fixed Loan Facility X-Tra on Demand is amounted to Rp 27.85 Billion as of December 31, 2007.
Pinjaman dijamin dengan jaminan: Tanah, lokasi terletak di Desa Sepat, Kecamatan Masaran, Sragen, Jawa Tengah dengan luas seluruhnya adalah 84.975 m2 dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) No. 38, 37, 36, 32, 31, 30, 28 dan 27 atas nama PT Tiga Pilar Sejahtera; dan Fidusia atas Piutang Usaha senilai Rp 28 Milyar (lihat Catatan 5).
This loan facility is secured with the followings: Land, located in Desa Sepat, Kecamatan Masaran, Sragen, Central Java covering 84.975 sqm with Building Right Title (SHGB) No. 38, 37, 36, 32, 31, 30, 28 and 27 under the name of PT Tiga Pilar Sejahtera; and Fiduciary on Trade Receivable amounted to Rp 28 Billion (see Note 5).
Letters of Credit/Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) Berdasarkan Perjanjian Kredit No. 40 tanggal 30 Mei 2007 yang dinyatakan dalam Akta Notaris Augustine, SH, Notaris di Surakarta, TPS memperoleh Fasilitas Letter of Credit (L/C Line) dan Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN). L/C Line digunakan untuk impor bahan baku industri mie dan makanan lainnya. Sedangkan SKBDN digunakan untuk pembelian bahan baku industri mie dan makanan lainnya. Masing-masing plafond L/C Line dan SKBDN adalah senilai USD 1,5 Milyar dan Rp 15 Milyar. Jangka waktu pinjaman adalah 12 bulan, sejak tanggal 30 Mei 2007 yang akan jatuh tempo pada tanggal 30 Mei 2008. Jika Perusahaan lalai untuk membayar kewajiban (pokok dan bunga), maka akan dikenakan denda minimum sebesar 35% per tahun.
Letters of Credit/Local Letters of Credit with Domestic Documentation (SKBDN) Based on Credit Agreement No. 40 dated May 30, 2007 as covered by Notarial Deed of Agustine, SH, a Notary in Surakarta, TPS obtained Letter of Credit Facility (L/C Line) and Letters of Credit with Domestic Documentation (SKBDN). L/C Line used to import noodles raw material and any other food. While SKBDN used to purchase noodles raw material and any other food. The maximum limit of L/C line and SKBDN are USD 1.5 Billion and Rp 15 Billion, respectively. The loans will mature in 12 months, started on May 30, 2007 and will due on May 30, 2008. If the Company fail to meet the payment its obligation (principal and interest), the Company will be charged a penalty at a minimum of 35% annually.
Pinjaman dijamin dengan jaminan yang sama (Cross collateral) dengan Pinjaman Tetap X-Tra on Demand.
The loan is secured by the same guarantee (Cross collateral) with Fixed Loan X-Tra on Demand.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2007 fasilitas tersebut, belum digunakan oleh TPS.
Up to December 31, 2007 the facility has not yet used by TPS.
e. PT ANZ Panin Bank (ANZ) Berdasarkan Perjanjian Pinjaman No.098681/III/2007 tanggal 15 Maret 2007 yang telah dilegalisasi oleh Notaris Laurensia Siti Nyoman, SH, Notaris di Jakarta. TPS memperoleh Fasilitas Multi Option Facility dengan maksimum fasilitas USD 5,000,000. Perjanjian ini telah diubah dengan Adendum Perjanjian Pinjaman No.098681/AMN-1/VI/07 tanggal 15 Maret 2007, dengan peningkatan maksimum fasilitas dari sebesar USD 5,000,000 menjadi USD 10,000,000. Pinjaman ini dijamin dengan Personal Guarantee dari Stefanus Joko Mogoginta, Direktur Utama, yang telah dibuatkan secara notarial, yakni Akta Personal Guarantee No. 18, tanggal 27 Juni 2007 oleh Notaris yang sama.
e. PT ANZ Panin Bank (ANZ) Based on Loan Agreement No.098681/III/2007 dated March 15, 2007 with legalization by Laurensia Siti Nyoman, SH, a Notary in Jakarta. TPS obtained Multy Option Facility with maximum facility of USD 5,000,000. This agreement has been amended by Amended Credit Agreement No. No.098681/AMN-1/VI/07 dated March 15, 2007, with increase in maximum facility from USD 5,000,000 to USD 10,000,000. This loan is secured by Personal Guarantee from Stefanus Joko Mogoginta, President Director, which has been legalized by the Deed Personal Guarantee No. 18, dated on June 27, 2007 of the same notary.
FINAL DRAFT
30
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Fasilitas Multi Option Facility terdiri dari : 1. Fasilitas L/C Impor dengan plafon maksimum USD 10,000,000 dan jangka waktu pinjaman selama 180 hari. Pinjaman ini untuk pembiayaan pembelian gandum, beras dan bahan baku lainnya dari dalam dan luar negeri; 2. Fasilitas Bank Garansi (Performance Bond and Bid Bond) dengan plafon maksimum USD 10,000,000 dan jangka waktu 360 hari. Pinjaman ini untuk memfasilitasi pembelian tepung terigu, beras dan bahan baku lainnya dari dalam dan luar negeri dan untuk melaksanakan kontrak jaminan bank untuk Performance Delivery; 3. Fasilitas Trust Receipt /Payment Guarantee dengan plafon maksimum USD 2,658,000 dan jangka waktu 180 hari. Pinjaman ini untuk pembiayaan selanjutnya atas pembayaran LC, dan untuk pelaksanaan kontrak jaminan pembayaran; dan 4. Fasilitas Foreign Current Dealing Limit dengan plafon USD 375,000 dan jangka waktu 6 bulan. Pinjaman ini untuk memfasilitasi Fungsi dari Manajemen Risiko Treasury, dengan produk seperti: spot, forward, interests swaps dan produk lain yang ditawarkan Treasury Bank.
Multi Option Facility are as follows: 1. Import L/C Facility with a maximum limit of USD 10,000,000 and maturity period of 180 days. This loan used to finance the purchase of wheat, rice and any other raw material from local and abroad; 2. Bank Guarantee facility (Performance Bond and Bid Bond) with a maximum limit of USD 10,000,000 and maturity period of 360 days. This loan used to finance the purchase of wheat flour, rice and any other raw material from domestic and abroad to undertake contract requiring Bank guarantee for Performance Delivery; 3. Trust Receipt /Payment Guarantee Facility with a maximum limit of USD 2,658,000 with maturity period of 180 days. This loan used to finance LC payment; and to undertake contract requiring payment guarantee; and 4. Foreign Current Dealing Limit Facility with maximum limit of USD 375,000 and maturity period of 6 months. This loan to facilitate treasury risk Management Function, with facility offered included: spot, forward, interests swaps and other product offered by Treasury Bank.
Selanjutnya berdasarkan Perjanjian Pinjaman No.098681/XII/2007 tanggal 24 Desember 2007 plafon Fasilitas Multi Option Facility diubah menjadi USD 15,000,000 serta mendapatkan tambahan Fasilitas Term Loan Facility dan Revolving Facility yang terdiri dari: 1. Term Loan Facility yang digunakan untuk pelunasan hutang perusahaan pada Bank Niaga dengan plafon maksimum Rp 74 Milyar dan USD 3,200,000 dengan jangka waktu pinjaman selama 5 tahun; dan 2. Revolving Loan Facility yang digunakan untuk modal kerja dengan plafon maksimum Rp 75.000.000.000 dan jangka waktu 12 bulan.
Furthermore based on Loan Agreement No.098681/XII/2007 dated on December 24, 2007, Multi Option Facility limit amended to USD 15,000,000 and obtained additional facilties of Term Loan Facility and Revolving Facility as follow:
Pinjaman dijamin dengan jaminan: Surat Kuasa Memasang Hak Tanggungan atas tanah dan bangunan dan Akta Pemberian Hak tanggungan Peringkat Pertama atas tanah dan bangunan; Akta Jaminan Fidusia atas Hak-Hak Milik mesinmesin dan peralatan; (lihat Catatan 8) Akta Jaminan Fidusia atas Tagihan kecuali tagihan World Food Programme dengan syarat didefinisikan dan selisih tagihan ditentukan berdasarkan ketersediaan tagihan dan diskresi dari ANZ;
These loan are secured by: Power of Attorney to Establish the First Mortgage over Land and Building and the Deed of First Registered Mortgage over Land and Building;
1. Term Loan Facility used to repay the Company loan to Bank Niaga with a maximum limit of Rp 74 Billion and USD 3,200,000 with maturity period of 5 years; and 2. Revolving Loan Facility used for working capital with a maximum limit of Rp 75,000,000,000 and maturity in 12 months.
Deed of Fiduciary Security Over Proprietary of Machineries and Equipments; (see Note 8) Deed of Fiduciary Security over eligible receivable other than World Food Programme with eligibility criteria to be difined and security margin determined based on availabililty of eligible receivables and discretion of ANZ;
FINAL DRAFT
31
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Akta Jaminan Fidusia atas persediaan yang sudah ada maupun yang akan ada termasuk namun tidak terbatas pada tepung terigu; Pembebasan Jaminan Fidusia atas seluruh hak asuransi yang menutup gadai asset pada ANZ; dan Jaminan Perusahaan.
Deed of Fiduciary Security over all existing and future inventories including but not limited to flour wheat; Fiduciary asignment of all insurance rights covering assets pledged to ANZ; and Corporate Guarantee.
Fasilitas tersebut mensyaratkan antara lain TPS tidak diperkenankan untuk: Melakukan merger atau konsolidasi dengan memperoleh seluruh atau sebagian besar aset atau modal saham dari perusahaan lain. Menjual, menyewakan, memindahtangankan, menjaminkan atau dengan cara lain menjual seluruh kepemilikan, properti atau aset atau setiap bagian yang mana mengatur porsi yang signifikan dari kepemilikan properti dan aset kecuali untuk transaksi yang berhubungan dengan kegiatan usaha TPS sehari-hari. Menambah pinjaman atau dengan cara lain menambah kredit kepada pihak lain, firma, perusahaan, badan atau organisasi, kecuali: 1. Pinjaman atau kredit yang disediakan untuk kegiatan usaha TPS sehari-hari; 2. Pinjaman yang disediakan untuk karyawan TPS.
TPS is required to comply with several restrictions, among others: Perform merger or consolidation by acquire all or significant portion of assets or capital from other company. Sell, lease, transfer, pledge, or other mean sell all ownership, property or assets or portion which has significant control property or assets except for transaction in ordinary course of business of TPS.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2007, fasilitas multi option facility yang telah digunakan oleh Perusahaan adalah fasilitas Trust Receipt sebesar Rp 21.363.684.808 dan USD 167,500.
As of December 31, 2007, multi option facility which has been used by the Company is Trust Receipt amounted to Rp 21,363,684,808 and USD 167,500.
Add loans or otherwise to add credit limit from other parties, firm, company, agency or organization, except: 1. Loan or credit provided in the normal business of TPS; 2. Loan provided to TPS’s employees.
10. Hutang Obligasi Konversi
10. Convertible Bonds 2007 Rp
Hutang Obligasi Konversi Dikurangi: Obligasi Diperoleh Kembali Bersih
2006 Rp
33,500,000,000 (30,000,000,000) 3,500,000,000
Dalam penyelesaian restrukturisasi hutang Perusahaan dan perusahaan anak pada tahun 2002, Perusahaan menerbitkan obligasi konversi sebesar Rp 60 Milyar, jangka waktu 8 tahun, tanpa bunga dan tanpa jaminan. Obligasi ini dapat dikonversi dengan saham Perusahaan selama periode konversi tanggal 2 Oktober 2002 sampai dengan tanggal 9 September 2010 dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 200 per saham, melalui penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu.
33,500,000,000 (30,000,000,000) 3,500,000,000
Convertible Bonds Less: Redemption of Bonds Net
During completion of the Company and subsidiaries loan restructuring in 2002, the Company had issued convertible bond amounted to Rp 60 billion, with maturity of 8 year, without interest and collateral. These bonds are convertible into the Company’s share during the convertion period from October 2, 2002 up to September 9, 2010 with exercise price of Rp 200 per share, executed through issuing additional stock without pre-emptive rights.
FINAL DRAFT
32
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Pada tanggal 19 Nopember 2003, PT Tiga Pilar Sekuritas, pemegang obligasi melaksanakan konversi 53 lembar obligasi senilai Rp 26.500.000.000 menjadi 132.500.000 saham Perusahaan.
On November 19 2003, PT Tiga Pilar Sekuritas, the bonds holder have converted 53 shares of bonds amounted to Rp 26,500,000,000 into 132,500,000 Company’s share.
Pada tahun 2003, Perusahaan dan perusahaan anak membeli kembali obligasi konversi masing-masing sebesar Rp 10 milyar dan Rp 20 milyar. Pada tanggal 29 September 2004, obligasi konversi yang dibeli kembali oleh Perusahaan dijual kepada PT Tiga Pilar Sejahtera, perusahaan anak (lihat Catatan 17).
In 2003, the Company and subsidiaries buy back the convertible bonds amounted to Rp 10 billion and Rp 20 billion, respectively. On September 29, 2004 the convertible bonds which previously reacquired by the Company was sold to PT Tiga Pilar Sejahtera, a subsidiary (see Note 17).
11. Hutang Usaha
11. Accounts Payable
Akun ini merupakan kewajiban yang timbul atas pembelian bahan baku dan bahan pembantu kepada pihak hubungan istimewa dan pihak ketiga dengan rincian sebagai berikut:
This account represents obligation arising from purchasing raw material and supporting material to related party and third parties, with the detail as follows:
2007 Rp
2006 Rp
Pihak Hubungan Istimewa PT Poly Meditra Indonesia Jumlah
23,442,839,838 23,442,839,838
---
Pihak Ketiga PT Sriboga Raturaya CV Expert in Mechanical Technology CV Abadi Jaya Plastik PT Sinar Pematang Mulia CV Glory Persada Manunggal PT Basuki Pratama Enginering Dete Bengkel PT Solindo Grapika PT Korman Indo Express Lautan Luas Singapore Pte Ltd PT Basf Indonesia PT Sarana Prima Nusantara Abadi Agus PT Kabulinco Jaya PT Sopanusa Rafael PT Karya Aroma Sejahtera PT Primajaya Eratama PT Smart Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 600 juta) Jumlah Hutang Pihak Ketiga Jumlah
9,735,400,000 6,366,622,130 3,574,825,887 3,306,444,112 2,453,278,300 2,380,935,429 2,059,208,507 2,049,453,835 1,853,259,100 1,741,582,080 1,740,262,691 1,586,598,000 1,409,287,654 1,325,940,000 1,002,054,933 908,553,299 707,854,795 179,484,915 469,557,948 13,507,454,843 58,358,058,458 81,800,898,296
10,094,075,262 --2,700,183,127 --637,417,333 --1,259,553,419 3,254,821,012 1,022,764,678 ----1,245,780,670 1,135,563,526 12,460,449,078 33,810,608,105 33,810,608,105
Related Party PT Poly Meditra Indonesia Total Third Parties PT Sriboga Raturaya CV Expert in Mechanical Technology CV Abadi Jaya Plastik PT Sinar Pematang Mulia CV Glory Persada Manunggal PT Basuki Pratama Enginering Dete Bengkel PT Solindo Grapika PT Korman Indo Express Lautan Luas Singapore Pte Ltd PT Basf Indonesia PT Sarana Prima Nusantara Abadi Agus PT Kabulinco Jaya PT Sopanusa Rafael PT Karya Aroma Sejahtera PT Primajaya Eratama PT Smart Tbk Others (each below Rp 600 million) Total Third Parties-Net Total
FINAL DRAFT
33
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) Rincian umur hutang usaha dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut:
A detail of accounts payable since invoice date is as follows:
2007 Rp Sampai dengan 1 bulan > 1 bulan - 2 bulan > 2 bulan - 3 bulan > 3 bulan - 4 bulan > 4 bulan Jumlah
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2006 Rp
38,925,192,091 14,837,225,759 8,231,414,697 6,720,509,645 13,086,556,104 81,800,898,296
Hutang usaha dalam mata uang asing berjumlah EUR 2,086, SGD 7,902.56 dan USD 308,899.91 per 31 Desember 2007, serta EUR 765.80, SGD 6,075.20 dan USD 630,568.82 per 31 Desember 2006 (lihat Catatan 29).
6,302,674,793 13,037,374,293 5,118,370,984 2,600,208,508 6,751,979,527 33,810,608,105
Accounts payable denominated in foreign currencies are amounted to EUR 2,086, SGD 7,902.56 and USD 308,899.91 as of December 31, 2007 and EUR 765.80, SGD 6,075.20 and USD 630,568.82 as of December 31, 2006 (see Note 29).
12. Uang Muka Diterima
12. Advance Received 2007 Rp
Sewa Tanah Uang Muka Penjualan Jumlah
Up to 1 month > 1 month - 2 months > 2 months - 3 months > 3 months - 4 months > 4 months Total
2006 Rp
8,137,500,000 351,731,539 8,489,231,539
PT Tiga Pilar Sejahtera, perusahaan anak, telah menandatangani perjanjian sewa tanah seluas 1.700 m2 dengan PT Patra Power Nusantara, pihak afiliasi. Perjanjian ini mulai berlaku setelah mendapat persetujuan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan sebagai pemegang saham mayoritas PT Tiga Pilar Sejahtera.
----
Land Rental Advance from Customer Total
PT Tiga Pilar Sejahtera, a subsidiary, signed land rent agreement covered an area of 1.700 sqm with PT Patra Power Nusantara, affiliated company. This agreement will be effective after obtaining approval from General Meeting of the Company’s stockholder as majority stockholder of PT Tiga Pilar Sejahtera.
13. Perpajakan
13. Taxation
a. Pajak Dibayar di Muka
a. Prepaid Tax 2007 Rp
Pajak Penghasilan Pasal 28 A Jumlah Pajak Dibayar di Muka
2006 Rp
1,731,740,949 1,731,740,949
---
b. Income Tax Benefit (Expenses)
b. Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan 2007 Rp Kini Tangguhan Jumlah
Income Tax Article 28 A Total Prepaid Tax
2006 Rp
(3,320,148,200) 225,314,809 (3,094,833,391)
(1,082,860,400) 19,940,486 (1,062,919,914)
Current Tax Deferred Tax Total
FINAL DRAFT
34
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi konsolidasian dan rugi fiskal Perusahaan adalah sebagai berikut:
A reconciliation between income before income tax as shown in the consolidated statement of income and estimated tax loss of the Company is as follows:
2007 Rp Laba Sebelum Pajak Keseluruhan Entitas menurut Laporan Laba Rugi Konsolidasian Dikurangi : Bagian Laba Perusahaan Anak Laba (Rugi) Sebelum Pajak Penghasilan Perusahaan Perbedaan Tetap: Representasi dan Sumbangan Penghasilan Jasa Giro Jumlah Taksiran Laba (Rugi) Fiskal Tahun Berjalan Kompensasi Rugi Tahun 2002 2003 2005 2006 Penyesuaian Kompensasi Rugi Fiskal Akumulasi Rugi Fiskal
2006 Rp
18,862,796,276
1,195,054,558
11,333,157,820
3,202,821,955
Income (Loss) Before Income Tax According to Consolidated Statement of Income Less: Income of Subsidiaries
7,529,638,456
(2,007,767,397)
Loss Before Income Tax of the Company
28,140,252 (90,697,482) (62,557,230)
66,128,904 (136,085,656) (69,956,752)
Permanent Differences: Representation and Donations Interest on Current Accounts Total
7,467,081,226
(2,077,724,149)
(7,467,081,226) (8,871,409,874) (639,943,562) (2,077,724,149) 2,717,667,711 (8,871,409,874)
(8,682,672,185) (8,871,409,874) (639,943,562) --(20,271,749,770)
Rekonsiliasi antara laba rugi komersial dan manfaat (beban) pajak Perusahaan adalah sebagai berikut:
Estimated Tax Loss in Current Year Loss Compensation of Years 2002 2003 2005 2006 Tax Losses Compensation Adjustment Accumulated Tax Losses
A reconciliation between the Company’s commercial income and income tax benefit (expenses) is as follows:
2007 Rp Laba (Rugi) Sebelum Pajak Perusahaan
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2006 Rp
7,529,638,456
(2,007,767,397)
Loss Before Tax of the Company
Pajak Penghasilan dengan Tarif 30% Rugi Fiskal yang tidak dapat Dikompensasi Representasi dan Sumbangan Penghasilan Jasa Giro Koreksi Tidak Terpulihkannya Pajak Tangguhan Jumlah Manfaat (Beban) Pajak Perusahaan
(2,258,891,000) 2,240,124,115 (8,442,076) 27,209,245 ---
602,330,000 (623,317,026) (19,838,671) 40,825,697 (129,028,211) (129,028,211)
Income Tax at a rate of 30% Uncompensated Tax Loss Representation and Donation Interest on Current Accounts Correction for Unrecoverable Deferred Tax Total Tax Benefit (Expense)
Manfaat (Beban) Pajak Perusahaan Anak Kini Tangguhan Jumlah Beban Pajak Perusahaan Anak
(3,320,148,200) 225,314,809 (3,094,833,391)
(1,082,860,400) 148,968,697 (933,891,703)
Income Tax Benefit (Expense) of Subsidiaries Current Deferred Income Tax Expense of Subsidiaries
Beban Pajak Penghasilan Konsolidasi
(3,094,833,391)
(1,062,919,914)
Consolidated Income Tax Expenses
FINAL DRAFT
35
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah) c. Deferred Tax Assets Deferred tax is computed based on the impact of temporary differences between the carrying amount of assets and liabilities according to the financial statements and the tax bases of assets and liabilities. The details of deferred tax assets and liabilities are as follows:
c. Aktiva Pajak Tangguhan Pajak Tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aktiva dan kewajiban. Rincian dari aktiva pajak tangguhan Perusahaan adalah sebagai berikut: 2005
Dibebankan pada Laporan Laba (Rugi)/
2006
Dibebankan pada Laporan Laba (Rugi)/
Charged to Statement of Income Rp Perusahaan Rugi Fiskal Penyusutan Penyisihan Piutang Penyisihan Tidak Terpulihkan Jumlah Perusahaan Anak Aktiva (Kewajiban) Pajak Tangguhan Jumlah
Charged to Statement of Income
Rp
Rp
Rp
Rp
5,458,207,686 111,321,651 17,706,560 (5,458,207,686) 129,028,211
623,317,245 (111,321,651) (17,706,560) (665,647,576) (129,028,211)
6,081,524,931 -42,330,331 (6,123,855,262) --
(3,420,101,969) -50,862,094 3,369,239,875 --
2,661,422,962 -93,192,425 (2,754,615,387) --
1,001,500,642 1,130,528,853
148,968,697 19,940,486
1,150,469,339 1,150,469,339
225,314,809 225,314,809
1,375,784,149 1,375,784,149
Perusahaan tidak mengakui aktiva pajak tangguhan atas akumulasi rugi fiskal yang belum digunakan karena adanya ketidakpastian signifikan tersedianya laba fiskal di masa mendatang sehingga rugi fiskal yang belum digunakan dapat dimanfaatkan. d.
2007
The Company did not recognized deferred tax assets arising from accumulated taxes loss because of significant uncertainty of availability of future taxable income to enable the tax losses can be utilized. d. Taxes Payable
Hutang Pajak 2007 Rp
Perusahaan Pajak Penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pajak Pertambahan Nilai Jumlah Perusahaan Anak Pajak Penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar/Surat Tagihan Pajak PT Tiga Pilar Sejahtera PT Asianiaga Prakarsatama Jumlah Jumlah Hutang Pajak
The Company Tax Loss Depreciation Allowance for Doubtfull Accounts Allowance for Unrecoverable Total Subsidaries Deferred Tax Assets (Liabilities) Total
2006 Rp
186,174,362 132,045,245 78,232,014 396,451,621
41,793,570 132,046,245 78,232,015 252,071,830
78,072,798 1,743,467,281 24,594,303 2,180,073,464 1,741,529,897
9,038,819 9,410,435 22,401,732 280,069,645 939,722,024
-587,806,761 6,355,544,504 6,751,996,125
657,088,310 587,806,761 2,505,537,726 2,757,609,556
The Company Income Tax Article 21 Article 23 Value Added Tax Total Subsidiaries Income Tax Article 21 Article 23 Article 25 Article 29 Value Added Tax Tax Underpayment Assesement/ Tax Claim Notice PT Tiga Pilar Sejahtera PT Asianiaga Prakarsatama Total Total Taxes Payable
FINAL DRAFT
36
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) 14.
Beban yang Masih Harus Dibayar
14. 2007 Rp
Bunga Gaji dan Kesejahteraan Karyawan Denda Pajak Listrik Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50 juta) Jumlah
Accrued Expenses
2006 Rp
1,316,606,162 660,784,047 639,399,252 399,259,648 100,308,039 3,116,357,148
Beban yang masih harus dibayar dalam mata uang asing berjumlah USD 21,355.57 dan USD 26,315.56 masingmasing per 31 Desember 2007 dan 2006 (lihat Catatan 29). 15.
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
1,724,928,277 449,287,795 -416,062,115 151,262,966 2,741,541,153
Interest Salaries and Employees Allowances Tax Penalty Electricity Others (each below Rp 50 million) Total
Accrued expenses in foreign currency is USD 21,355.57 and USD 26,315.56 as of December 31, 2007 and 2006, respectively (see Note 29).
Hutang Sewa Guna Usaha
15. Obligation Under Capital Lease
Merupakan fasilitas capital lease dari PT Orix Indonesia Finance, dengan rincian sebagai berikut:
Represents capital lease facility from PT Orix Indonesia Finance, with detail as follows:
2007 Rp
2006 Rp
Mesin - Satu Unit Genset Man 630 KVA 2005
171,367,597
403,770,411
Machinery - A Unit Genset Man 630 KVA 2005
Bagian Kewajiban yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun
171,367,597
232,402,814
Current Portion
Bagian Kewajiban yang Jatuh Tempo diatas Satu Tahun
--
171,367,597
Long Term Portion
Jenis Aktiva
Types of Assets
PT Tiga Pilar Sejahtera (TPS), perusahaan anak, mendapat fasilitas hutang sewa guna usaha dari PT Orix Indonesia Finance berdasarkan Perjanjian Sewa Guna Usaha Dengan Hak Opsi No. L 05-00573D tanggal 21 Juli 2005 yang ditandatangani oleh kedua belah pihak dihadapan Drajad Uripno, SH, Notaris di Surakarta. Kewajiban sewa guna usaha dijamin dengan security deposit sebesar Rp 150.468.000. Pada akhir masa sewa TPS harus menggunakan hak opsi membeli barang sewa guna usaha seharga jaminan sewa usaha (security deposit). Aktiva sewa guna usaha ini telah diasuransikan Perusahaan (lihat Catatan 8). Penyerahan barang sewa guna usaha ini dilakukan pada bulan September 2005.
PT Tiga Pilar Sejahtera (TPS), a subsidiary, obtained capital lease facility from PT Orix Indonesia Finance based on Capital Lease Agreement with option right for Equipment No. L 05-00573D dated July 21, 2005 which signed by both parties in presence of Drajad Uripno, SH, a Notary in Surakarta. Lease obligation was collateralized by security deposit of Rp 150,468,000. At the end of lease period TPS shall execute the option to buy the assets at its security deposit amount. Lease assets have been covered by insurance (see Note 8). Leased equipments were transferred on September 2005.
Pembayaran sewa minimum masa datang (future minimum lease payment) dalam perjanjian sewa guna usaha per 31 Desember 2007 dan 2006 adalah sebagai berikut:
The future minimum lease payment based on lease agreement as of December 31, 2007 and 2006 is as follows:
FINAL DRAFT
37
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2007 Rp 2006 2007 2008 Jumlah Dikurangi: bagian bunga Bersih Bagian Kewajiban yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun Bagian Kewajiban yang Jatuh Tempo diatas Satu Tahun
16.
2006 Rp
-23,142,000 185,136,000 208,278,000 (36,910,403) 171,367,597
23,142,000 277,704,000 185,136,000 485,982,000 (82,211,589) 403,770,411
2006 2007 2008 Total Lesss : Interest Expense Net
(171,367,597)
(232,402,814)
Current Portion
--
171,367,597
Long Term Portion
Hutang Pembiayaan Konsumen
16. Consumer Financing Payables
Merupakan Fasilitas pinjaman kredit dari PT BCA Finance untuk tujuan pembiayaan pembelian kendaraan bermotor, dengan rincian sebagai berikut: Jenis Aktiva Kendaraan - 8 Unit Mobil Honda CRV Kendaraan - 1 Unit Mobil Honda New Civic Jumlah Bagian Kewajiban yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun Bagian Kewajiban yang Jatuh Tempo diatas Satu Tahun
Represent credit loan facility from PT BCA Finance to financing the acquisition of vehicle, with detail is as follow:
2007 Rp
2006 Rp
1,701,339,200 203,869,600 1,905,208,800
Bagian Kewajiban yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun Bagian Kewajiban yang Jatuh Tempo diatas Satu Tahun
---
519,602,400
Vehicle - 8 Unit Car Honda CRV Vehicle - 8 Unit Car Honda New Civic Total Current Portion
1,385,606,400
--
Long Term Portion
638,071,200 638,071,200 638,071,200 425,380,800 2,339,594,400 (434,385,600) 1,905,208,800
--------
2008 2009 2010 2011 Total Lesss : Interest Expense Net
(519,602,400)
--
Current Portion
1,385,606,400
--
Long Term Portion
2007 Rp 2008 2009 2010 2011 Jumlah Dikurangi: bagian bunga Bersih
Types of Assets
2006 Rp
FINAL DRAFT
38
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) 17.
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Hutang Jangka Panjang - Hutang Bank
17.
Merupakan fasilitas pinjaman dari PT Bank Niaga Tbk (Bank Niaga) dengan rincian sebagai berikut:
Represents loan facility obtained from PT Bank Niaga Tbk (Bank Niaga) with the detail as follows:
2007 Rp Tranche A Tranche B (2007: 3,200,000; 2006: USD 3,800,000) Tranche D Jumlah
Long Term Loan-Bank Loan
2006 Rp
58,500,000,000
58,500,000,000
30,140,800,000 15,490,000,000 104,130,800,000
34,276,000,000 15,490,000,000 108,266,000,000
Tranche A Tranche B (2007: 3,200,000; 2006: USD 3,800,000) Tranche D Total
Bagian Kewajiban yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun
11,100,000,000
5,412,000,000
Current Portion
Bagian Kewajiban yang Jatuh Tempo lebih dari Satu Tahun
93,030,800,000
102,854,000,000
Long Term Portion
Dalam tahun 2003, PT Tiga Pilar Sejahtera (TPS), perusahaan anak, memperoleh beberapa fasilitas kredit dari Bank Niaga yang digunakan untuk refinancing kewajiban TPS, sesuai dengan Akta No. 15 dari E. Betty Budiyanti, SH, Notaris di Jakarta tanggal 24 Juli 2003. Perjanjian pinjaman ini beberapa kali mengalami perubahan antara lain mengenai jangka waktu jatuh tempo, jadwal dan jumlah angsuran pembayaran serta kewajiban peminjam dan penegasan jaminan atas pemberian kredit. Perubahan terakhir pada tanggal 20 Juni 2006 yang dituangkan dalam perjanjian kredit No.252/AMD/CBG/JKT/06 adalah sebagai berikut:
In 2003, PT Tiga Piar Sejahtera (TPS), a subsidiary, obtained several credit facilities from Bank Niaga which were used to refinance TPS’s liability, based on deed No. 15 of Betty Budianty, SH, a notary in Jakarta dated July 24, 2003. This loan agreement has been amanded several times, among others, concerning, maturity period, schedule and installment amount and the debtors’ obligation and collateral confirmation. The last amandment on June 20, 2006 as stated in credit agreement No.252/AMD/CBG/JKT/06 is as follows:
Pinjaman Transaksi Khusus Tranche A (PTK Tranche A) Fasilitas PTK Tranche A sebesar Rp 80 Milyar dengan jangka waktu 24 Juli 2003 sampai dengan tanggal 1 Juni 2008. Selanjutnya pada tahun 2006, Bank Niaga telah menyetujui mengubah jatuh tempo pinjaman menjadi tanggal 1 Desember 2011 dan menetapkan angsuran bulanan sebanyak 48 kali angsuran dengan jadwal pembayaran sebagai berikut:
Special Transaction Loan A (PTK Tranche A)
20 Juni 2006 – 31 Desember 2007 Januari 2008 - Juni 2008 Juli 2008 - Desember 2008 Januari 2009 - Juni 2009 Juli 2009 - Nopember 2009 Desember 2009 Januari 2010 - Juni 2011
Tranche A PTK facility amounted to Rp 80 billion with period of July 24, 2003 and will due on June 1, 2008. Furthermore in 2006, Bank Niaga had agree to amend loan maturity to become December 2011 and determined monthly installment for 48 times with payment as follow:
Tidak dikenakan kewajiban atas pembayaran pokok pinjaman/ No loan principal repayment Rp 650,000 untuk tiap kali angsuran (6 kali)/per installment (6 times) Rp 700,000 untuk tiap kali angsuran (6 kali)/per installment (6 times) Rp 900,000 untuk tiap kali angsuran (6 kali)/per installment (6 times) Rp 1,000,000 untuk tiap kali angsuran (5 kali)/per installment (5 times) Rp 16,000,000,000 (1 kali)/(one time) Rp 1,000,000,000 untuk tiap kali angsuran (24 kali)/per installment (24 times)
June 20, 2006 – December 31, 2007 January 2008 – December 2008 Juyi 2008 - December 2008 Januari 2009 - Juni 2009 Juyi 2009 - November 2009 December 2009 January 2010 – June 2011
FINAL DRAFT
39
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
TPS wajib melakukan pembayaran lebih awal/cepat atas angsuran pada bulan Desember 2009 sejumlah Rp 16 Milyar, dalam hal penjualan atas aset pabrik milik Perusahaan yang terdapat di Cimanggis, Jawa Barat dilakukan sebelum tanggal 1 Desember 2009.
TPS obligate to pay earlier in December 2009 amounted to Rp 16 billion, when sale of factory assets owned by the Company in Cimanggis, West Java completed before December 1, 2009.
Pinjaman Transaksi Khusus Tranche B (PTK Tranche B) Fasilitas PTK Tranche B sebesar USD 4,800,000 (pada 31 Desember 2007 dan 2006 setara dengan Rp 43.296.000.000 dan Rp 47.184.000.000), dengan jangka waktu 24 Juli 2003 sampai dengan tanggal 1 Juni 2008. Selanjutnya pada tahun 2006, Bank Niaga telah menyetujui mengubah jatuh tempo pinjaman menjadi tanggal 1 Desember 2011 dan menetapkan angsuran bulanan sebanyak 42 kali angsuran dengan jadwal pembayaran sebagai berikut:
Special Transaction Loan Tranche B (PTK Trance B)
Juli 2006 Agustus - Nopember 2006 Desember 2006 Januari - Desember 2007 Januari 2008 - Desember 2009 Januari - Desember 2010 Januari - Nopember 2011 Desember 2011
PTK facility Tranche B amounted to USD 4,800,000 (as of December 31 2007 and 2006 equivalent to Rp 43,296,000,000 and Rp 47,184,000,000), during period of June 24, 2003 up to June 1, 2008. Furthermore in 2006, Bank Niaga had agreed to extend the maturity date of loan to December 1, 2011 and determined monthly installment for 42 times with payment schedule as follows:
USD 45,000 (1 kali)/(one time) USD 15,000 untuk tiap kali angsuran (4 kali)/per installment (4 times) USD 20,000 untuk tiap kali angsuran (4 kali)/per installment (4 times) USD 50,000 untuk tiap kali angsuran (12 kali)/per installment (12 times) Tidak dikenakan kewajiban atas pembayaran pokok pinjaman/ No loan principle repayment USD 50,000 (12 kali)/(12 times) USD 220,000 untuk tiap kali angsuran (11 kali)/per installment (11 times) USD 180,000 (1 kali)/(one time)
July 2006 January 2008 – December 2008 Juyi 2008 - December 2008 Januari 2009 - Juni 2009 Juyi 2009 - November 2009 December 2009 January 2010 – June 2011
Pinjaman Transaksi Khusus Tranche C (PTK Tranche C) Fasilitas PTK Tranche C sejumlah Rp 9.000.000.000 disajikan sebagai pinjaman jangka pendek (lihat Catatan 9.b).
Special Transaction Loan Tranche C (PTK Trance C)
Pinjaman Transaksi Khusus Tranche D (PTK Tranche D) Fasilitas PTK Tranche D sebesar Rp 19.900.000.000 dengan jangka waktu 8 Desember 2003 sampai dengan tanggal 1 September 2007. Selanjutnya pada tahun 2006, Bank Niaga telah menyetujui mengubah jangka waktu tempo pinjaman menjadi tanggal 1 Desember 2011 dan menetapkan angsuran bulanan sebanyak 48 kali angsuran dengan jadwal pembayaran sebagai berikut:
Special Transaction Loan Tranche D (PTK Trance D)
20 Juni 2006 – 31 Desember 2007 Januari 2008 – Desember Januari 2009 – Desember Januari 2010 – Desember Januari 2011 – Nopember Desember 2011
2008 2009 2010 2011
PTK facility Tranche C amounted to Rp 9,000,000,000 presented as short-term loan (see Note 9.b).
PTK facility Tranche D amounted to Rp 19,900,000,000 with time period from December 8, 2003 to September 1, 2007. Furthermore in 2006, Bank Niaga agreed to extend the maturity date of loan to December 1, 2011 and determined monthly installment for 48 times with payment schedule as follows:
Tidak dikenakan kewajiban atas pembayaran pokok pinjaman/ No loan principle repayment Rp 250.000.000 untuk tiap kali angsuran (12 kali)/per installment (12 times) Rp 300.000.000 untuk tiap kali angsuran (12 kali)/per installment (12 times) Rp 350.000.000 untuk tiap kali angsuran (12 kali)/per installment (12 times) Rp 390.000.000 untuk tiap kali angsuran (11 kali)/ per installment (11 times) Rp 400.000.000 (1 kali)/(one time)
Fasilitas PTK A, B dan C digunakan untuk refinancing kewajiban TPS pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk pada tahun 2003 sedangkan fasilitas PTK D digunakan TPS untuk pembelian mandatory convertible bond pada tahun 2003 (lihat Catatan 10).
June 20, 2006 – Desember 31, 2007 January January January January
2008 – December 2009 – December 2010 – December 2011 – November December
2008 2009 2010 2011 2011
PTK A,B and C facility used for refinancing TPS’s liability to PT Bank Mandiri (Persero) Tbk in 2003, whereas PTK D facility used to purchase a mandatory convertible bond in 2003 (see Note 10).
FINAL DRAFT
40
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Tingkat suku bunga untuk tahun 2007 dan 2006 masingmasing berkisar antara 16,00%-17,5% untuk pinjaman Rupiah dan 7,75% - 8,00% untuk pinjaman US Dollar.
The annual interest rates for the years 2007 and 2006 denominated in Rupiah are ranging 16.00%-17.5% and 7.75%-8.00% for loan denominated in US Dollar.
Seluruh fasilitas kredit jangka panjang dengan Bank Niaga diatas dijaminkan secara “cross collateralized” terhadap fasilitas kredit lainnya yang diberikan Bank Niaga kepada TPS (lihat Catatan 9.b).
All long term credit facilities from Bank Niaga are collateralized by ”cross collateralized” to other credit facility obtained by TPS from Bank Niaga (see Note 9.b).
Fasilitas-fasilitas tersebut mensyaratkan antara lain TPS tidak diperkenankan untuk: a. Menjual, mengalihkan, atau menyewakan/menyerahkan pemakaian seluruh atau sebagian kekayaan/asset kecuali dalam rangka menjalankan usaha sehari-hari; b. Menerima pinjaman diluar pinjaman yang terkait dengan proyek United States Department of Agricultural (USDA), pinjaman berasal dari bank lain, atau pinjaman berasal dari perusahaan leasing untuk jumlah diatas Rp 10 milyar, atau jika dengan diterimanya pinjaman mengakibatkan rasio hutang berbanding modal melebihi 2,5 : 1; c. Menjaminkan kekayaan pada pihak lain, kecuali pada Bank Niaga sebagaimana termaktub dalam Perjanjianperjanjian Jaminan dan Pemberian Jaminan yang telah ada sebelum perjanjian ini serta pemberian jaminan inventory yang berhubungan dengan pemberian kredit sehubungan dengan proyek USDA; d. Mengadakan perjanjian yang dapat menimbulkan kewajiban untuk membayar pada pihak ketiga, kecuali dalam rangka menjalankan usaha sehari-hari; e. Menjamin langsung maupun tidak langsung pada pihak ketiga lainnya, kecuali melakukan endorsemen atas surat-surat yang dapat diperdagangkan untuk keperluan pembayaran atau penagihan transaksi-transaksi lain yang lazim dilakukan dalam menjalankan usaha; f. Mengadakan perubahan sifat dan kegiatan usaha; g. Mengubah Anggaran Dasar, susunan para pemegang saham yang mengakibatkan berubahnya pemegang saham mayoritas dan nilai saham; h. Mengumumkan dan membagikan dividen saham; i. Melakukan merger atau akuisisi; j. Melakukan pembayaran atas segala kewajiban terhadap pemegang saham baik berupa pembayaran pokok dan bunga baik yang telah ada maupun yang akan ada; dan k. Melakukan pembelanjaan barang modal (capital expenditure) untuk sejumlah lebih dari Rp 5 milyar.
TPS is required to comply with service restrictions, among others: a. Sell, transfer, or otherwise rent/dispose, whole or some of assets except for engage daily activities;
Pada tanggal 7 Januari 2008 seluruh fasilitas dari bank Niaga telah dilunasi oleh TPS (lihat Catatan 31).
On January 7, 2008 all facilities from Bank Niaga had been settled by TPS (see Note 31).
b.
Obtain loan other than loan related to United States Department of Agricultural (USDA) project, loan from the other bank, or loan from leasing company for the amount more than of Rp 10 billion, or if by receiving the loan, ratio of debt to equity becoming exceeding 2.5:1;
c.
Pledge the assets as collateral to others parties, except to Bank Niaga as stated in Loan and Collateral Agrements which exist before this agreement effective and pledged inventories which related to credit of USDA project;
d.
Enter into agreement which will caused an obligation to pay to third parties, except for engages daily business activities; Provide a corporate guarantee, either directly or indirectly to third parties, except for endorsement over comercial letters for payment or other transaction billing which is common in ordinary course of business;
e.
f. g. h. i. j. k.
Change its nature and business activity; Change articles of association, stockholders’ composition which will caused changing in majority stockholder and share value; Declare and distribute share devidend; Merger and acquisition; Pay all liabilities to stockholders whether principal and interest, currently exist or future liabilities; and Incure a capital expenditure exceeding Rp 5 billion.
FINAL DRAFT
41
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) 18.
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Modal Saham
18.
Berdasarkan daftar registrasi dari Biro Administrasi Efek PT Sinartama Gunita, susunan pemegang saham Perusahaan per 31 Desember 2007 dan 2006 adalah sebagai berikut:
Capital Stock
According to records provided by Securities Administration Bureau of PT Sinartama Gunita, the composition of Company stockholders as of December 31, 2007 and 2006 is as follow: 2007
Nama Pemegang Saham
Jumlah Saham/ Number of Stock
Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership %
Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Issued and Fully Paid
Name of The Stockholders
Rp
Saham Seri A (Nilai Nominal Rp 500 per Saham) Masyarakat (masing- masing dibawah 5%) Sub Jumlah
135,000,000 135,000,000
12.92 12.92
67,500,000,000 67,500,000,000
Series A shares (Par Value Rp 500) Public (less than 5% each) Sub Total
Saham Seri B (Nilai Nominal Rp 200 per Saham) PT Permata Handrawira Sakti PT Tiga Pilar Sekuritas Basinale Investment Ltd Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) Sub Jumlah Jumlah
252,858,000 149,673,000 136,220,000 371,249,000 910,000,000 1,045,000,000
24.20 14.32 13.04 35.53 87.08 100.00
50,571,600,000 29,934,600,000 27,244,000,000 74,249,800,000 182,000,000,000 249,500,000,000
Series B shares (Par Value Rp 200) PT Permata Handrawira Sakti PT Tiga Pilar Sekuritas Basinale Investment Ltd Public (each less than 5%) Sub Total Total
2006
Nama Pemegang Saham
Jumlah Saham/
Persentase Kepemilikan/
Number of Stock
Percentage of Ownership %
Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Issued and Fully Paid
Name of The Stockholders
Rp
Saham Seri A (Nilai Nominal Rp 500 per Saham) PT Sapta Kencana Asiaprima Masyarakat (masing- masing dibawah 5%) Sub Jumlah
66,780,000 68,220,000 135,000,000
6.39 6.53 12.92
33,390,000,000 34,110,000,000 67,500,000,000
Series A shares (Par Value Rp 500) PT Sapta Kencana Asiaprima Public (less than 5% each) Sub Total
Saham Seri B (Nilai Nominal Rp 200 per Saham) PT Tiga Pilar Sekuritas PT Permata Handrawira Sakti Basinale Investment Ltd Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) Sub Jumlah Jumlah
402,419,224 355,011,276 136,220,000 16,349,500 910,000,000 1,045,000,000
38.51 33.97 13.04 1.56 87.08 100.00
80,483,844,800 71,002,255,200 27,244,000,000 3,269,900,000 182,000,000,000 249,500,000,000
Series B shares (Par Value Rp 200) PT Tiga Pilar Sekuritas PT Permata Handrawira Sakti Basinale Investment Ltd Public (each less than 5%) Sub Total Total
19.
Tambahan Modal Disetor
18. Additional Paid in Capital
Akun ini merupakan selisih antara nilai nominal saham dengan jumlah penerimaan harga pasar saham pada saat penawaran saham perdana kepada masyarakat (agio saham).
This account represents the difference between par value of shares and its market price when initially offering shares to the public (premium on stock).
FINAL DRAFT
42
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) 20.
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali
20. Difference in Value of Restructuring Transactions Between Companies Under Common Control
Berdasarkan Akta No.17 tanggal 24 Oktober 2003 dari Saal Bumela, SH, Notaris di Jakarta, Perusahaan membeli saham PT Tiga Pilar Sejahtera (TPS) sebesar 99,9% dari pihak-pihak yang berada dalam pengendalian yang sama. Harga perolehan pada tanggal pembelian Dikurangi: Nilai Aktiva Bersih TPS
Based on Deed No 17 dated on October 2003 from Saal Bumela, Sh, Notary, in Jakarta, Company bought 99,9% shares of PT Tiga Pilar Sejahtera (TPS) from companies under common control.
109,500,000,000 (110,631,738,707)
Acqusition cost at purchasing date Less: Net Assets Value of TPS
(1,131,738,707)
Difference in Value of Restructuring Transaction between Companies Under Common Control
Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali
21.
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Penjualan
21. 2007 Rp
Penjualan Retur dan Potongan Penjualan Jumlah
2006 Rp
504,456,407,276 (4,585,928,034) 499,870,479,242
PT Tiga Pilar Sejahtera (TPS), perusahaan anak, melakukan penjualan kepada pihak hubungan istimewa (lihat Catatan 27) untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 masing-masing sebagai berikut : Pembeli
PT Poly Meditra Indonesia PT Sarana Indoboga Pratama Jumlah
333,511,879,000 (56,399,585) 333,455,479,415
38,186,855,684 6,127,250,864 44,314,106,548
Sales Sales Return and Discount Total
PT Tiga Pilar Sejahtera (TPS),a subsidiary, sell to the related parties (see Note 27) for the year ended December 31, 2007 and 2006 are as follows:
Jumlah/ Total
2007 Rp
Net Sales
2006 Rp 25,866,913,452 -25,866,913,452
Penjualan kepada pihak ketiga dengan nilai jual bersih melebihi 10% dari penjualan bersih TPS untuk tahun-tahun berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 masing-masing sebesar Rp 153.730.718.319 dan Rp 107.903.335.945 atau sebesar 30,75% dan 32,36% dari jumlah penjualan bersih TPS, kepada United Nations World Food Programme Indonesia.
Buyer
Persentase Terhadap Jumlah Penjualan Bersih/ Percentage of Net Sales 2007 2006 % % 7.64 1.23 8.87
7.76 -7.76
PT Poly Meditra Indonesia PT Sarana Indoboga Pratama Total
Sales to third parties with sales amount more than 10% from TPS net sales for the years ended on December 31, 2007 and 2006 are amounted to Rp 153,730,718,319 and Rp 107,903,335,945 or 30.75% and 32.36% of TPS net sales, to United Nations World Food Programme Indonesia.
FINAL DRAFT
43
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
22. Beban Pokok Penjualan
22. Cost of Good Sold
Bahan Baku Digunakan Awal tahun Pembelian Akhir Tahun Jumlah Bahan Baku Digunakan Tenaga Kerja Langsung Biaya Produksi Tidak Langsung Biaya Pokok Produksi Persediaan Barang Jadi Awal tahun Pembelian Akhir Tahun Jumlah
2007 Rp
2006 Rp
45,596,759,738 287,881,615,405 (73,144,413,671) 260,333,961,472
23,784,053,314 265,657,675,255 (45,596,759,738) 243,844,968,832
12,965,746,656 43,647,632,838 316,947,340,966
10,878,530,417 28,994,265,108 283,717,764,357
6,544,995,265 95,544,084,053 (7,256,409,700) 411,780,010,584
7,940,103,824 -(6,544,995,265) 285,112,872,916
Rincian pembelian kepada pihak hubungan istimewa dengan nilai pembelian bersih melebihi 10% dari jumlah pembelian bersih untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 adalah sebagai berikut: Perusahaan
Usage of Raw Material Beginning of the Year Purchases End of the Year Total Usage of Raw Material Direct Labors Factory Overhead Expenses Cost of Good Manufactured Finished Good Beginning of the Year Purchase End of the Year Total
A detail of purchasing to related parties with net purchasing more than 10% for the years ended on December 31, 2007 and 2006 is as follows:
Jumlah/ Total
Company
Persentase Terhadap Jumlah Pembelian Bersih/ Percentage of Net Purchase
2007 Rp PT Poly Meditra Indonesia
2006 Rp
2007 %
95,544,084,053
--
Rincian pembelian kepada pihak ketiga dengan nilai pembelian bersih melebihi 10% dari pembelian bersih untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 adalah sebagai berikut:
2007 Rp PT Sriboga Ratu Raya
73,230,307,727
24.92
--
PT Poly Meditra Indonesia
A detail of purchasing to third parties with net purchasing more than 10% for the years ended on December 31, 2007 and 2006 is as follows:
Jumlah/ Total
Pemasok
2006 %
Persentase Terhadap Jumlah Pembelian Bersih/ Percentage of Net Purchase 2007 2006 % %
2006 Rp 54,607,227,572
19.10
20.56
Supplier
PT Sriboga Ratu Raya
FINAL DRAFT
44
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
23. Beban Usaha
23. Operating Expenses 2007 Rp
2006 Rp
Beban Penjualan Pengangkutan Gaji dan Kesejahteraan Karyawan Promosi Sewa Gedung Penyusutan Transportasi Perjalanan Dinas Pelatihan Telepon, Telex dan Faksimili Pemeliharaan Bangunan Perjamuan Pajak Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta) Sub Jumlah
10,957,552,652 1,935,459,502 1,911,536,786 687,656,933 646,076,518 635,631,839 420,459,406 370,194,898 238,987,292 208,565,824 208,362,002 100,392,025 279,844,106 18,600,719,783
5,423,321,827 1,080,956,200 572,230,394 304,804,728 646,075,968 922,534,727 235,890,716 -146,251,504 219,743,744 14,859,528 102,895,903 109,005,455 9,778,570,694
Sales Expenses Transportation Salary and Employee Benefit Promotion Building Rental Depreciation Transportation Business Travel Training Phone, Telex, Facsimile Building Maintenance Entertainment Tax Others (each below Rp 100 million) Sub Total
Beban Umum dan Administrasi Gaji dan Kesejahteraan Karyawan Penyisihan dan Penghapusan Persediaan Penyusutan Profesional dan Konsultan Perjalanan Dinas Telepon, Telex dan Faksimili Imbalan Kerja Asuransi Tenaga Kerja Transportasi Representasi dan Jamuan Pemeliharaan Bangunan dan Kebersihan Listrik dan Air Sewa Gedung Perlengkapan Kantor Asuransi Denda Pajak Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta) Sub Jumlah Jumlah
4,287,854,217 1,468,050,304 1,144,424,530 984,756,300 839,675,084 770,203,292 764,110,951 583,866,702 525,898,808 512,830,966 353,729,567 242,722,441 228,754,733 139,987,679 132,791,825 132,404,600 478,987,187 13,591,049,186 32,191,768,969
3,352,854,424 120,528,986 1,517,446,627 230,882,300 69,624,409 539,887,746 349,713,568 755,220,840 1,118,511,254 67,694,909 183,050,100 5,890,700 101,959,800 188,598,166 194,564,196 1,774,449,536 703,776,229 11,274,653,790 21,053,224,484
General and Administrative Expenses Salary and Employee Benefit Allowance for Obsolescence of Inventories Depreciation Professional and Consultant Business Travel Phone, Telex, Facsimile Employees Benefits Employee Insurance Transportation Representation and Entertainment Building Maintenance and Cleaning Electricity and Water Rental Building Office Stationaries Insurance Tax Penalty Others (each below Rp 100 million) Sub Total Total
FINAL DRAFT
45
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) 24.
Beban Bunga dan Provisi
24.
Rincian beban bunga dan provisi adalah sebagai berikut:
Bank Provisi Bank Sewa Guna Usaha Jumlah
Interest and Provision
A detail of interest expense and provision is as follows:
2007 Rp
25.
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2006 Rp
32,364,204,508 1,714,403,609 106,331,782 34,184,939,899
32,585,869,414 1,113,536,456 102,034,446 33,801,440,316
Bank Bank Provision Obligation Under Capital Lease Total
Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja
25. Estimated Liability on Employees’ Benefits
Perusahaan dan perusahaan anak mengakui kewajiban manfaat karyawan sesuai dengan peraturan ketenagakerjaan yang berlaku. Kewajiban diestimasi atas imbalan kerja Perusahaan dan perusahaan anak per 31 Desember 2007 dan 2006 dihitung oleh Aktuaris Independen PT Dian Artha Tama dengan tanggal laporan masing-masing 28 Januari 2008 dan 13 Maret 2007.
The Company and subsidiaries recognized liability on employees’ benefit based on the existing Labor Law. The balance of the Company’s and subsidiaries’ estimated liability on employees’ benefits as of December 31, 2007 and 2006 are calculated by PT Dian Artha Tama, independent actuary, in their reports dated January 28, 2008 and March 13, 2007, respectively.
Manajemen berkeyakinan bahwa estimasi atas uang jasa tersebut telah memadai untuk menutup kewajiban imbalan kerja.
The management of the Company believes that the estimated benefits are adequately cover the liabilities on employee benefit.
Asumsi aktuaria yang digunakan dalam menentukan beban dan kewajiban diestimasi atas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 adalah sebagai berikut:
The actuarial assumptions used in calculation of estimated liabilities on employee benefits as of December 31, 2007 and 2006, are as follows:
Usia Pensiun Normal Tingkat Diskonto Estimasi Kenaikan Gaji Tingkat Pengunduran Diri Tingkat Mortalita Metode
55 tahun/years 10% (2006: 10.5%) per tahun/per year 8% per tahun/ per year Usia/Age 18 - 44 : 5% per tahun/ per year Usia/Age 45- 54 : 0% per tahun/ per year Commissioners Standard Ordinary (CSO) - 1980 Projected Unit Credit
Rincian dari kewajiban diestimasi atas imbalan kerja adalah sebagai berikut:
Mortality Rate Method
A detail of estimated liability on employee benefit is as follows:
2007 Rp Saldo Awal Tahun Ditambah: Beban Imbalan Kerja yang Diakui pada Tahun Berjalan Dikurang: Realisasi Pembayaran Tahun Berjalan Saldo Akhir Tahun
Normal Pension Age Discount Rate Estimated Salary Increase Resignation Rate
2006 Rp
4,196,604,641
3,879,541,073
764,110,951
349,713,568
(210,732,473)
(32,650,000) 4,196,604,641
4,749,983,119
Beginning Balance of the year Addition : Employee Benefits Expenses Recognized in the Current Year Less: Realization of Payment in the Current Year Ending Balance of the Year
FINAL DRAFT
46
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) Rincian beban imbalan kerja tahun berjalan adalah sebagai berikut:
A detail of employee benefit expense for the current year is as follows:
2007 Rp
26.
2006 Rp
586,832,606 284,752,636 (107,474,291) 764,110,951
Beban Jasa Kini Beban Bunga Kerugian Aktuaria Jumlah Beban Imbalan Kerja
362,201,315 186,823,130 (199,310,877) 349,713,568
Current Service Cost Interest Expenses Actuarial Loss Total Employee Benefit Expenses
Laba per Saham
26. Earning Per Share
Perhitungan laba per saham adalah sebagai berikut:
Earning per share calculation is as follows: 2007 Rp
Laba Bersih Jumlah Rata-rata Tertimbang Pengaruh Obligasi Konversi Berpotensi Dilusi Saham Seri B Jumlah Saham Dasar yang Digunakan untuk Saham Dilusian
2006 Rp
15,759,724,561
129,865,719
Net Income
1,045,000,000
1,045,000,000
167,500,000
167,500,000
1,212,500,000
1,212,500,000
Weighted Average of Outstanding Shares Convertible Bond which Potentially Diluted Series B Shares Number of Shares used in Calculating Diluted Earning per Shares
15.08 13.00
0.12 0.11
Earning per Shares Basic Earning per Shares Diluted Earning per Shares
Laba per Saham Laba per Saham Dasar Laba per Saham Dilusian
27.
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Saldo dan Transaksi dengan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa
Rincian akun dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:
A detail of accounts with related parties is as follows: Persentase terhadap Jumlah Aktiva/Kewajiban/Penghasilan/ dan Beban yang Bersangkutan/ Percentage of Respective Total Assets/Liability/Income and Expenses
Jumlah/Total
Piutang Usaha PT Poly Meditra Indonesia PT Sarana Indoboga Pratama Jumlah Piutang Hubungan Istimewa PT Sapta Kencana Asiaprima Sea Hero Ltd., Hongkong Dikurangi : Penyisihan Piutang Ragu-ragu Jumlah
27. Balances and Transactions with Related Parties
2007 Rp
2006 Rp
2007 (%)
2006 (%)
19,957,684,284 1,157,632,730 21,115,317,014
21,669,092,421 6,023,898,069 27,692,990,490
3.87 0.22 4.10
5.95 1.66 7.61
2,428,746,752 3,387,701,700 5,816,448,452 (3,387,701,700) 2,428,746,752
5,668,190,326 3,387,701,700 9,055,892,026 (3,387,701,700) 5,668,190,326
0.47 0.66 1.13 (0.66) 0.47
1.56 0.93 2.49 (0.93) 1.56
Accounts Receivable PT Poly Meditra Indonesia PT Sarana Indoboga Pratama Total Due from Related Parties PT Sapta Kencana Asiaprima Sea Hero Ltd., Hongkong Less: Allowance for Doubtfull Accounts Total
FINAL DRAFT
47
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
Persentase terhadap Jumlah Aktiva/Kewajiban/Penghasilan/ dan Beban yang Bersangkutan/ Percentage of Respective Total Assets/Liability/Income and Expenses
Jumlah/Total
2007 Rp
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2006 Rp
2007 (%)
2006 (%) Accounts Payable PT Poly Meditra Indonesia
Hutang Usaha PT Poly Meditra Indonesia
23,442,839,838
--
5.79
--
Hutang Obligasi Konversi Basinale Investments Ltd
3,500,000,000
3,500,000,000
0.87
1.30
Convertible Bonds Basinale Investments Ltd
74,390,000
74,390,000
0.02
0.03
Due to a Related Party PT Tiga Pilar Sekuritas
38,186,855,684 6,127,250,864 44,314,106,548
25,866,913,452 -25,866,913,452
7.64 1.23 8.87
7.76 -7.76
95,544,084,053
--
24.92
--
Hutang Hubungan Istimewa PT Tiga Pilar Sekuritas Penjualan Bersih PT Poly Meditra Indonesia PT Sarana Indoboga Pratama Pembelian Bersih PT Poly Meditra Indonesia
Sales PT Poly Meditra Indonesia PT Sarana Indoboga Pratama Net Purchase PT Poly Meditra Indonesia
Piutang pada PT Sapta Kencana Asiaprima (SKA), berasal dari pemberian pinjaman dana oleh Perusahaan dan perusahaan anak. Sejak 5 September 2002, Tn. Herry Beng Koestanto yang sebelumnya merupakan Direktur Utama Perusahaan telah menjadi pemegang saham SKA dengan pemilikan langsung 50% dan kepemilikan tidak langsung 14,3%. Selanjutnya, sesuai dengan perubahan perjanjian tanggal 6 September 2002 dan 10 Januari 2003, SKA akan mengembalikan piutang tersebut sebesar 50% pada tahun 2003, 25% pada tahun 2004 dan 25% pada tahun 2005 serta dikenakan bunga sebesar 12% - 18% per tahun, efektif sejak tahun 2004. Pada tahun 2005, perjanjian ini diubah dengan Surat Perubahan Surat Perjanjian No.001/TPSF-SAPTA/HTG/VI/05 tanggal 15 Juli 2005 dengan mengubah jadwal pelunasan hutang SKA yang terhitung sejak tahun 2006 sebesar 30%, tahun 2007 sebesar 30%, dan tahun 2008 sebesar 40%, serta tidak dikenakan bunga sampai pelunasan.
Due to PT Sapta Kencana Asia Prima (SKA), originally from the Company and subsidiaries loan. Since September 5, 2002, Mr. Herry Beng Koestanto who was the Company’s president director had to be SKA’s stockholder with a direct ownership of 50% and indirect ownership of 14.3%. Furthermore, based on the loan amendment dated September 6, 2002 and January 10, 2003, SKA shall pay back 50% of the accounts receivable in 2003, 25 % in 2004 and 25% in 2005 and charged annual interest of 12%-18%, effectivelly since 2004. In 2005 the agreement have been changed based on Amendment Letter of Loan agreement No.001/TPSF-SAPTA/HTG/VI/05 dated on July 15, 2005 by changing the payment schedule of SKA become in 2006 amounted 30%, in 2007 amounted 30% and 2008 amounted 40% of principle and no interest charges up to settlement of principle.
Piutang Sea Hero Ltd., Hong Kong merupakan piutang tanpa bunga untuk keperluan modal kerja yang diberikan PT Naga Mas Sakti Perkasa (NSP), perusahaan anak. Berdasarkan Rapat Direksi NSP tanggal 18 Desember 2000 diputuskan untuk menyisihkan seluruh piutang ini sehubungan dengan terhentinya aktivitas Sea Hero Ltd., Hong Kong dan tidak adanya realisasi pembayaran.
Due to Sea Hero Ltd., Hong Kong represents interest free receivable for working capital of PT Naga Mas Sakti Perkasa (NSP), a subsidiary. Based on NSP’s Director Meeting on December 18, 2000 decided to provide full allowance on this receivable since the operation of the Hero Ltd., Hong Kong was stopped and there was no payment realization.
FINAL DRAFT
48
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) Rincian sifat hubungan istimewa dan jenis transaksi dengan pihak hubungan istimewa : Hubungan Istimewa/ Related Parties
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah) A detail of the account and transction with related parties is as follows:
Sifat Hubungan Istimewa/Nature of Related Parties
Transaksi/Transaction Pinjaman dana-Piutang/ FinancingAccount Receivable Pinjaman operasional tanpa bunga/ Non-interest bearing operational loan Penjualan/Sales Hutang Hubungan Istimewa/ Due to Related Parties Pembeli Obligasi Konversi Perusahaan/ Company’s Convertible Bonds Holder Pemasok dan Pembeli/ Supplier and Customer
1.
PT Sapta Kencana Asiaprima
Perusahaan Afiliasi/Afiliated
2.
Sea Hero Ltd, Hongkong
3. 4.
PT Sarana Indoboga Pratama PT Tiga Pilar Sekuritas
5.
Basinale Investments Ltd
Perusahaan Afiliasi- kesamaan Pengurus/ Afiliated – common management Perusahaan Afiliasi/ Afiliated Kesamaan Pengurus, Perusahaan Afiliasi / common management, Afiliated Pemegang Saham/ Stockholder
6.
PT Poly Meditra Indonesia
Perusahaan Afiliasi/ Afiliated
28.
Informasi Segmen
28.
Segment Informations
Segmen Primer Segmen primer Perusahaan dan perusahaan anak dikelompokkan berdasarkan kegiatan usahanya yaitu kegiatan produksi dan perdagangan mie kering, mie instant, bihun serta produk lainnya.
Primary Segment Primary segment of the Company and subsidiaries is classified based on business activities as follows production and trading of dry noodle, instant noodle, rice noodle and the others product.
Segmen usaha yang dilaporkan memenuhi baik tes 10% maupun tes 75% seperti yang dipersyaratkan oleh Standar Akuntansi Keuangan. Informasi bentuk segmen primer yang berupa segmen usaha Perusahaan dan perusahaan anak adalah sebagai berikut:
The reported business segment meet the 10% test either 75% test as the Statement of Accounting Standard. Primary segment information of the Company and subsidiaries based on business segment is as follows:
Mie Kering/ Dry Noodle Rp
2007 Bihun/ Rice Noodle Rp
Mie Instant/ Intant Noodle Rp
Lainnya/ Others
Konsolidasi/ Consolidated Rp
Penjualan Penjualan Segmen
Sales 146,902,894,403
116,501,938,990
79,742,129,807
156,723,516,042
499,870,479,242
Segment Sales
30,917,522,388
17,888,519,669
16,301,197,631
22,983,228,970
88,090,468,658
Segment Result
Beban Usaha tidak dapat dialokasi
--
--
--
--
(32,191,768,969)
Unallocated Operating Expenses
Laba Usaha
--
--
--
--
55,898,699,689
Income from Operation
Beban Lain-lain bersih tidak dapat dialokasi
--
--
--
--
(37,035,903,413)
Unallocated Other Expense
Laba Sebelum Pajak
--
--
--
--
18,862,796,276
Income Before Income Tax
Beban Pajak
--
--
--
--
(3,094,833,391)
Tax Expenses
Hak Minoritas
--
--
--
--
(8,238,324)
Minority Interest
Hasil Segmen
Laba Bersih
Aktiva Segmen Aktiva Tidak Dapat Dialokasi Jumlah Aktiva
Net Income
15,759,724,561
Aktiva 26,278,968,059 --
33,642,110,528 --
62,520,266,386 --
---
122,441,344,973 393,167,706,609 515,609,051,582
Assets Segment Assets Unallocated Segment Assets Total Assets
FINAL DRAFT
49
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) Mie Kering/ Dry Noodle Rp Kewajiban Kewajiban Segmen Kewajiban Tidak Dapat Dialokasi Jumlah Kewajiban
40,687,379,770 --
Beban Penyusutan: Penyusutan Segmen Penyusutan tidak dapat Dialokasi Jumlah Penyusutan
6,004,040,028 --
Pengeluaran Barang Modal
2007 Bihun/ Rice Noodle Rp
Mie Instant/ Intant Noodle Rp 31,645,739,821 --
7,424,916,648 --
22,000,000,000
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
--
Lainnya/ Others
15,370,787,913 --
Konsolidasi/ Consolidated Rp
2,557,576,686 --
3,913,274,916 --
29,654,596,854
---
68,074,197,537
90,261,484,190 314,283,140,242 404,544,624,432
17,342,231,592 4,012,350,162 21,354,581,754
119,728,794,391
Non Allocated Liabilities Liabilities Segment Liabilities Unallocated Liabilities Total Liabilities Depreciation Expense Segment Depreciation Unallocated Depreciation Total Depreciation
Capital Expenditures CASH FLOWS FROM
ARUS KAS DIGUNAKAN UNTUK AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari Pelanggan
Liabilities Segment Liabilities
141,706,890,027
112,381,226,547
76,921,624,076.82
149,372,429,559
Bunga Diterima Pembayaran Pajak
-
-
-
-
1,284,456,558 (2,092,107,078)
Pembayaran kepada Karyawan Pembayaran kepada Pihak Hubungan Istimewa
-
-
-
-
(6,970,820,573) (3,239,443,575)
Payment of Taxes Cash Paid to Employees Cash Paid to Related Parties
Pembayaran Bunga Pembayaran kepada Pihak Ketiga
-
-
-
-
(32,871,792,347) (16,107,900,311)
Interest Payment Cash Paid to Third Parties
149,372,429,559
(375,735,474,614) 44,649,088,270
Pembayaran kepada Pemasok Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi
141,706,890,027
112,381,226,547
76,921,624,077
480,382,170,210
OPERATING ACTIVITIES Cash Received from Customers Cash Received from Interest
Cash Paid to Suppliers Net Cash Provided from Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
ARUS KAS DIGUNAKAN UNTUK AKTIVITAS INVESTASI Perolehan Aktiva Tetap Arus Kas Bersih Digunakan
(22,000,000,000)
--
(29,654,596,854)
(68,074,197,537)
(119,728,794,391)
Acquisition of Property and Equipment Net Cash Flows Used in
untuk Aktivitas Investasi
(22,000,000,000)
--
(29,654,596,854)
(68,074,197,537)
(119,728,794,391)
Investing Activities
--
--
--
--
102,009,706,030
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceed from Short Term Bank Loan
---
---
---
---
(25,086,458,659) 3,239,443,575
Repayment of Short Term Bank Loan Cash Received from Related Parties
Pembayaran Hutang Bank Jangka Panjang Pembayaran Hutang Sewa Guna Usaha
-(175,669,553)
---
---
---
(4,135,200,000) (175,669,553)
Repayment of Long Term Bank Loan Payment of Obligations Under Capital Lease
Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan
(175,669,553)
--
--
--
75,851,821,393
Net Cash Flows Provided by Financing Activities
ARUS KAS DIPEROLEH DARI AKTIVITAS PENDANAAN Perolehan Hutang Bank Jangka Pendek Pembayaran Kembali Hutang bank Jangka Pendek Penerimaan dari Pihak Hubungan Istimewa
Mie Kering/ Dry Noodle Rp
Mie Instant/ Intant Noodle Rp
2006 Bihun/ Rice Noodle Rp
Lainnya/ Others
Konsolidasi/ Consolidated Rp
123,488,774,049
88,738,928,270
27,909,557,515
93,318,219,582
333,455,479,415
Sales Segment Sales
22,643,174,893 -------
9,923,870,181 -------
3,254,889,851 -------
7,124,360,335 -------
48,342,606,499 (21,053,224,484) 27,289,382,015 (26,094,327,457) 1,195,054,558 (1,062,919,914) (2,268,925) 129,865,719
Unallocated Operating Expenses Income from Operation Unallocated Other Expense Income Before Income Tax Tax Expenses Minority Interest Net Income
Aktiva Aktiva Segmen Aktiva Tidak Dapat Dialokasi Jumlah Aktiva
32,283,008,087 --
41,067,027,176 --
32,974,163,953 --
--
106,324,199,216 257,608,353,901 363,932,553,117
Assets Segment Assets Unallocated Segment Assets Total Assets
Kewajiban Kewajiban Segmen Kewajiban Tidak Dapat Dialokasi Jumlah Kewajiban
15,214,773,647 --
11,833,712,837 --
5,747,803,378 --
1,014,318,243 --
33,810,608,105 234,825,480,753 268,636,088,858
Liabilities Segment Liabilities Unallocated Liabilities Total Liabilities
Beban Penyusutan: Penyusutan Segmen Penyusutan tidak dapat Dialokasi Jumlah Penyusutan
5,998,198,097 --
7,424,916,648 --
3,913,274,916 --
---
17,336,389,661 3,945,216,277 21,281,605,938
Depreciation Expense Segment Depreciation Unallocated Depreciation Total Depreciation
Penjualan Penjualan Segmen Hasil Segmen Beban Usaha tidak dapat dialokasi Laba Usaha Beban Lain-lain bersih tidak dapat dialokasi Laba Sebelum Pajak Beban Pajak Hak Minoritas Laba Bersih
Segment Result
FINAL DRAFT
50
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Mie Kering/
Mie Instan/
2006 Bihun/
Lainnya/
Konsolidasi/
Dry Noodle Rp
Instant Noodle Rp
Rice Noodle Rp
Others Rp
Consolidated Rp CASH FLOWS FROM
ARUS KAS DIGUNAKAN UNTUK AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari Pelanggan
133,907,305,550
96,225,676,168
30,264,237,982
68,893,122,990
329,290,342,690
Bunga Diterima Pembayaran Pajak
---
---
---
---
2,044,242,525 (1,375,174,297)
Pembayaran kepada Karyawan Pembayaran kepada Pihak Hubungan Istimewa Pembayaran Bunga
----
----
----
----
(3,984,522,829) (3,658,483,471) (32,415,299,954)
Pembayaran kepada Pihak Ketiga Pembayaran kepada Pemasok
---
---
---
---
(48,415,725,250) (243,365,906,877)
133,907,305,550
96,225,676,168
30,264,237,982
68,893,122,990
(1,880,527,463)
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi
OPERATING ACTIVITIES Cash Received from Customers Cash Received from Interest Payment of Taxes Cash Paid to Employees Cash Paid to Related Parties Interest Payment Cash Paid to Third Parties Cash Paid to Suppliers Net Cash Provided from Operating Activities CASH FLOWS FROM
ARUS KAS DIGUNAKAN UNTUK AKTIVITAS INVESTASI Perolehan Aktiva Tetap
(700,900,260)
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi
(700,900,260)
--
--
--
(700,900,260)
INVESTING ACTIVITIES Acquisition of Property and Equipment
(700,900,260)
Net Cash Flows Used in Investing Activities CASH FLOWS FROM
ARUS KAS DIPEROLEH DARI ---
---
---
---
17,660,019,212 (1,888,505,401)
FINANCING ACTIVITIES Proceed from Short Term Bank Loan Payment to Related Parties
Pembayaran Hutang Bank Jangka Panjang Pembayaran Hutang Sewa Guna Usaha
-(172,648,179)
---
---
---
(12,908,000,000) (172,648,179)
Repayment of Long Term Bank Loan Payment of Obligations Under Capital Lease
Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan
(172,648,179)
--
--
--
2,690,865,632
Net Cash Flows Provided by Financing Activities
AKTIVITAS PENDANAAN Perolehan Hutang Bank - Jangka Pendek Pembayaran kepada Pihak Hubungan Istimewa
Segmen Sekunder Bentuk sekunder pelaporan segmen Perusahaan dan perusahaan anak adalah segmen geografis yang ditentukan berdasarkan wilayah distribusi dari keseluruhan pendapatan Perusahaan dan perusahaan anak. Segmen yang dilaporkan memenuhi baik tes 10% maupun 75% seperti yang dipersyaratkan dalam Standar Akuntansi Keuangan.
Secondary Segment The Company and subsidiaries secondary segment is geographical segment based on distribution area of all the Company and subsidiaries revenues. The reported segment meet the 10% and 75% tests as required by Financial Accounting Standard.
Informasi bentuk segmen sekunder berdasarkan wilayah geografis adalah sebagai berikut:
Secondary segment based on georaphical is as follow:
2007 Rp Pendapatan Usaha: Jabodetabek Jawa Tengah Jawa Timur Jawa Barat Lain lain Jumlah Nilai Aktiva Segmen: Jabodetabek Jawa Tengah Jumlah Eliminasi Jumlah Pengeluaran Barang Modal: Jawa Tengah Jumlah
2006 Rp
178,520,272,184 174,283,386,031 64,234,629,919 61,173,954,678 21,658,236,430 499,870,479,242
134,765,686,085 102,438,358,145 45,378,865,732 35,661,426,710 15,211,142,743 333,455,479,415
264,804,447,505 528,232,561,512
248,260,571,015 375,056,654,722
793,037,009,017 (277,427,957,435) 515,609,051,582
623,317,225,736 (259,384,672,620) 363,932,553,117
119,728,794,391 119,728,794,391
700,900,260 700,900,260
Sales: Jabodetabek Central Java East Java West Java Others Total Segment Assets Jabodetabek Central Java Total Elimination Total Capital Expenditure: Central Java Total
FINAL DRAFT
51
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
29.
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Aktiva dan Kewajiban Dalam Mata Uang Asing
29. Assets and Liabilities in Foreign Currencies
2007 Mata Uang Asing/ Foreign Currencies EUR SGD USD Aktiva Kas dan Setara Kas Investasi Jangka Pendek Piutang Usaha Jumlah Aktiva Kewajiban Hutang Bank Jangka Pendek Hutang Usaha Hutang Lain-lain Beban yang masih harus Dibayar Pinjaman Jangka Panjang Jumlah Kewajiban Jumlah Kewajiban - Bersih
Assets --
--
--
--
--
--
--
--
--
--
2,086.00
7,902.56
----
----
2,086.00 2,086.00
7,902.56 7,902.56
1,166,438.00 308,899.91 18,293 21,355.57 3,200,000.00 4,714,986.48 4,305,092.48
5,158,786.30 3,860,791,586.00
10,986,679,522.00 2,989,614,057.41 172,301,767.00 201,148,113.83 30,140,800,000.00 44,490,543,460.24 40,629,751,874.24
EURO USD SGD Jika aktiva dan kewajiban dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2007 disajikan dengan menggunakan kurs tengah pada tanggal 30 Januari 2008, maka kewajiban bersih dalam mata uang asing, sebagaimana yang disajikan diatas, akan turun sekitar Rp 537.169.677 dalam mata uang rupiah.
--
--
--
--
765.80
6,075.20
---
---
765.80 765.80
6,075.20 6,075.20
Liabilities Bank Loan Short Term Accounts Payable Other Payable Accrued Expenses Long-term Loans Total Liabilities Total Liabilities - Net
13.742 9.304 6.549
If assets and liabilities in foreign currencies as of December 31, 2007 are translated using the prevailing rate as of January 30, 2008, the total net liabilities in foreign exhange, as stated above, will decrease by approximately Rp 537,169,677.
2006 Mata Uang Asing/ Foreign Currencies EUR SGD USD ---
Total Assets
30 Jan 2008/Jan 30, 2008 Rp
13.760 9.419 6.502
---
Cash and Cash Equivalents Short-term Investments Trade Receivable
The Rupiah currencies has been change until the independent auditor report date based on rate published by Bank Indonesia:
31 Des 2007/Dec 31, 2007 Rp
Mata Uang Asing/ Foreign Currencies
Kewajiban Hutang Bank Jangka Pendek Hutang Usaha Beban yang masih harus Dibayar Pinjaman Jangka Panjang Jumlah Kewajiban Jumlah Kewajiban - Bersih
92,033,990.90 3,763,598,808.80
9,771.10 399,575.20 547.70 409,894.00
Nilai mata uang rupiah telah mengalami perubahan sampai dengan tanggal laporan auditor independent berdasarkan kurs yang ditetapkan oleh Bank Indonesia:
Aktiva Kas dan Setara Kas Investasi Jangka Pendek Jumlah Aktiva
Ekuivalen/Equivalent Rp
Ekuivalen/Equivalent Rp
4,654.10 318,406.00 323,060.10
41,979,982.00 2,872,022,120.00 2,914,002,102.00
935,290.00 630,568.82 26,315.56 3,800,000.00 5,392,174.38 5,069,114.28
8,436,315,800.00 5,732,527,713.60 237,366,351.20 34,276,000,000.00 48,682,209,864.80 45,768,207,762.80
Assets Cash and Cash Equivalents Short-term Investments Total Assets Liabilities Bank Loan Short Term Accounts Payable Accrued Expenses Long-term Loans Total Liabilities Total Liabilities - Net
FINAL DRAFT
52
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
30.
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Perikatan dan Komitmen
30.
Contracts and Commitments
PT Naga Mas Sakti Perkasa (NSP), perusahaan anak, bertindak sebagai penjamin (corporate guarantor) atas pinjaman dari BRI Finance Limited, Hongkong yang diperoleh Sea Hero Ltd., Hongkong sebesar USD 3,168,627 yang telah jatuh tempo pada tanggal 14 Desember 1998. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, NSP belum menerima pemberitahuan kewajiban atas penjaminan hutang tersebut.
PT Naga Mas Sakti Perkasa (NSP), a subsidiary, acting as corporate guarantor of loan from BRI Finance Limited which received by Sea Hero Ltd., Hong Kong amounted to USD 3,168,627 which was due on December 14, 1998. Up to the issuance of consolidated financial statements, NSP have not received any notification of those loan collateral.
Berdasarkan “Purchase Contract” No.IDN-FOOD/PC4500022215/PROC/2007 tanggal 3 Januari 2008, PT Tiga Pilar Sejahatera (TPS), perusahaan anak, menandatangani kontrak penjualan dengan World Food Programme Indonesia (WFP). Perjanjian ini mengikat TPS untuk memproduksi Fortified Fried Noodles (Mie instan yang diperkaya vitamin dan mineral) sebesar 295 MTN (Metric Tons Net) dengan rincian sebagai berikut:
Based on ”Purchase Contract” No.IDN-FOOD/PC4500022215/PROC/2007 dated January 3, 2008, PT Tiga Pilar Sejahtera (TPS), a subsidiary, signing sales contract with World Food Programme (WFP). This agreement required TPS to produce Fortified Biscuits (Biscuit which riched by vitamin and mineral) of 295 MTN (Metric Tons Net) with a detail is as follow: Kuantitas/ Quantity (MTN)
Alokasi/ Location
Surabaya Mataram Kupang
155 70 70 295
Harga per MTN/ Price per MTN (Rp) 9,720,000 11,025,000 11,340,000 32,085,000
Jumlah/ Amount ( Rp ) 1,506,600,000 771,750,000 793,800,000 3,072,150,000
Rencana Pengiriman pertama kali atas pesanan tersebut paling lambat dilakukan tanggal 1 Pebruari 2008 hingga pengiriman terakhir tanggal 15 April 2008.
The first delivery of that order at least on February 1, 2008 up to the last delivery on April 15, 2008.
Berdasarkan “Purchase Contract” No.IDN-FOOD/PC4500022285/PROC/2007 tanggal 3 Januari 2008, PT Tiga Pilar Sejahatera (TPS), perusahaan anak, menandatangani kontrak penjualan dengan World Food Programme Indonesia (WFP). Perjanjian ini mengikat TPS untuk memproduksi Fortified Biscuits (Biskuit yang diperkaya vitamin dan mineral) sebesar 2,218 MTN (Metric Tons Net) dengan rincian sebagai berikut:
Based on” Purchase Contract” No.IDN-FOOD/PC4500022285/PROC/2007 dated January 3, 2008, PT Tiga Pilar Sejahtera (TPS), a subsidiary, signing sales contract with World Food Programme (WFP). This agreement required TPS to produce Fortified Biscuits (Biscuit which riched by vitamin and mineral) of 2.218 MTN (Metric Tons Net) with a detail is as follow:
FINAL DRAFT
53
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) Alokasi/ Location
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah) Kuantitas/ Quantity ( MTN )
Jakarta Surabaya Mataram Kupang Lhokseumawe
Harga per MTN/ Price per MTN ( Rp )
Jumlah/ Amount ( Rp )
142 454
11,202,000 11,107,000
1,590,684,000 5,042,578,000
650 500 472 2,218
11,979,000 11,493,000 11,493,000 46,072,000
7,786,350,000 5,746,500,000 5,424,696,000 24,000,124,000
Rencana pengiriman pertama kali atas pesanan tersebut paling lambat dilakukan tanggal 1 Pebruari 2008 hingga pengiriman terakhir tanggal 30 Mei 2008.
The first delivery of that order at least on February 1, 2008 up to the last delivery on May 30, 2008.
PT Tiga Pilar Sejahtera, perusahaan anak mendapatkan fasilitas Line Credit dari berbagai bank yang belum digunakan dengan rincian sebagai berikut:
PT Tiga Pilar Sejahtera, a subsidiary have not used Line Credit facility from several bank with as follow:
Nama Bank/ Name of Banks Rupiah PT Bank Lippo Tbk PT ANZ Panin Bank PT ANZ Panin Bank PT ANZ Panin Bank
Fasilitas Line Credit/Line Credit Facility
SKBD Line Bank Garansi/Bank Guarantee L/C Acceptance Receivable
Jumlah Plafond/ Total Limit
Periode/Period
15,000,000,000 30 Mei 2007 s/d 30 Mei 2008/May 30, 2007 up to May 30, 2008 1,400,000,000 29 Nop 2007 s/d 14 Mar 2008/Nov 29, 2007 up to Mar 14, 2008 3,977,266,458 12 Nop 2007 s/d 2 Apr 2008/Nov 12, 2007 up to Apr 2, 2008 17,514,691,820 22 Nop 2007 s/d 4 Apr 2008/Nov 22, 2007 up to Apr 4, 2008
US Dollar PT Bank Lippo Tbk PT ANZ Panin Bank PT ANZ Panin Bank PT ANZ Panin Bank
L/C Line Bank Garansi/Bank Guarantee L/C Line Acceptance Receivable
1,500,000 1,980,000 275,743 663,231
Sehubungan dengan perjanjian sewa tanah seperti yang dijelaskan pada Catatan 12, pada tanggal 28 September 2007, TPS menandatangani perjanjian dengan PT Patra Power Nusantara, perusahaan afiliasi, untuk pembelian tenaga listrik dengan jangka waktu 1 tahun. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2007, pembelian tenaga listrik belum direalisasi oleh TPS.
30 Mei 2007 s/d 30 Mei 2008/May 30, 2007 up to May 30, 2008 20 Agst 2007 s/d 14 Agst 2008/Aug 20, 2007 up to Aug 14, 2008 8 Nopember 2007 s/d 28 Pebruari 2008/Nov 8, 2007 up to Feb 28, 2008 26 Oktober 2007 s/d 14 Maret 2008/Oct 26, 2007 up to Mar 14, 2008
According to land rent agreement as stated in Note 12, on September 28, 2007, TPS has signed agreement with PT Patra Power Nusantara, an affiliate, to purchase power electricity which valid for 1 year. Up to December 31, 2007, no purchase of power electricity has been realized by TPS.
FINAL DRAFT
54
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh) 31.
PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS( Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Kejadian Setelah Tanggal Neraca
31.
Subsequent Events
a. Pada tanggal 7 Januari 2008, TPS telah melunasi seluruh pinjaman PT Bank Niaga Tbk. Pelunasan pinjaman tersebut berasal dari tambahan fasilitas PT ANZ Panin Bank yaitu Fasilitas Term Loan Facility dan Revolving Loan Facility yang diterima TPS pada awal Januari 2008.
a. On January 7, 2008, TPS has settled all loans from PT Bank Niaga Tbk. The settlement for those loans are from additional facility of Term Loan Facility and Revolving Loan Facility from PT ANZ Panin Bank which has been received on beginning of January 2008.
b. Pada tanggal 28 Januari 2008, Rabobank telah menyepakati perubahan jangka waktu fasilitas yang diberikan menjadi 31 Desember 2008 sesuai dengan amandemen ketiga perjanjian No.LA/CA/1594/2008 (lihat Catatan 9.2).
b. On January 28, 2008, Rabobank has agreed to change the maturity date to be mature on December 31, 2008 based on third amandement No.LA/CA/1594/2008 (see Note 9.2).
32.
Reklasifikasi Akun
32. Reclassification of Accounts
Akun-akun dalam laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2007.
Certain accounts in the financial statements for the year ended on December 31, 2006 have been reclassified to conform to the presentation of the financial statements for the year ended December 31, 2007 for comparison purposes.
Rincian akun-akun tersebut adalah sebagai berikut:
A detail of the account is as follows:
Sebelum Reklasifikasi/ Before Reclassification Harga Pokok Penjualan/ Cost of Good Sold Biaya Produksi Tidak Langsung / Indirect Production Cost
33.
Setelah Reklasifikasi/ After Reclassification
Jumlah/ Total
Keterangan/ Description
Rp
Beban Penjualan/ Sales Expense Pengangkutan/ Transportation
5,396,311,251
Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang diselesaikan pada tanggal 30 Januari 2008.
Reklasifikasi ke dalam akun yang sesuai/ Reclassification to proper account
33. Management Responsibility on the Consolidated Financial Statements The management of the Company is responsible for the preparation of the consolidated financial statements that were completed on January 30, 2008.
FINAL DRAFT
55
For Discussion Purpose Only April 9, 2008 To be Finalized Agreed by : Date :